Системы показателей экономической оценки кредитоспособности объектов нефинансового сектора экономики региона тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Осипова, Ксения Николаевна |
| Место защиты | Вологда |
| Год | 2003 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Системы показателей экономической оценки кредитоспособности объектов нефинансового сектора экономики региона"
На правах рукописи ББК 65.262.2:65.053
Осипова Ксения Николаевна
СИСТЕМЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОБЪЕКТОВ НЕФИНАНСОВОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ РЕГИОНА
Специальности: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Вологда-2003
Диссертация выпонена на кафедре статистики и экономического анализа ФГОУ Вологодской государственной молочнохозяйственной академии им. Н.В. Верещагина
Научный руководитель:
доктор экономических наук, профессор Агапова Татьяна Николаевна
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор Белоглазова Галина Николаевна
кандидат экономических наук, профессор Половцев Павел Игнатьевич
Ведущая организация:
Вологодский научно-координационный центр ЦЭМИ РАН
Защита состоится 16 мая 2003 года в 14.00 часов на заседании диссертационного совета К220.009.01 в ФГОУ Вологодской государственной молочнохозяйственной академии им. Н.В. Верещагина по адресу: 160555, г.Вологда, пос. Молочное, ул. Шмидта, 2.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ Вологодской государственной молочнохозяйственной академии им. Н.В. Верещагина
Автореферат разослан л апреля 2003 г.
Ученый секретарь диссертационного совета: кандидат экономических наук, доцент Ю.А. Жаравина
1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Повышение уровня развития, достижение догосрочного экономического роста России требуют финансовой поддержки, в решении вопроса которой сложно переоценить место и роль различных кредитных продуктов. Однако, центральным фактором низкой активности предоставления средств во временное пользование на возвратно-платной основе является высокая степень риска невыпонения в будущем заемщиками обязательств в поном объеме и своевременно, что указывает на потребность в исследовании их кредитоспособности. При этом в условиях нарастающей интеграции экономических процессов, их многоуровневой иерархичности, динамичности, нестабильности, стохастичности, нелинейности и т.д., необходимы адекватные реальной действительности инструменты изучения. Кроме того, требуется достоверная, объективная, оперативная и научно обоснованная оценка кредитоспособности контрагентов, которая напрямую взаимосвязана с необходимостью минимизации рисков, предотвращения возможности снижения ликвидности, эффективности работы и возникновения предпосылок банкротства кредиторов.
Актуальность выбранной темы исследования обусловлена тем обстоятельством, что, несмотря на наличие многочисленных работ по данной проблематике до сих пор существуют пробелы в методологии подбора показателей оценки кредитоспособности с учетом системных взаимосвязей экономических объектов разных иерархических уровней, необходимости комплексного изучения не только финансовых, но и социально-производственных, интелектуально-имиджевых характеристик. Имеются узкие места и в использовании специальных методов обработки многогранной совокупности показателей, которые обеспечивают возможность оперирования ими в практике наряду с дифференциацией удовлетворения интересов различных потребителей.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке систем показателей экономической оценки кредитоспособности объектов нефинансового сектора экономики региона и механизма их практического применения в зависимости от различных потребностей субъектов бизнеса.
Для достижения указанной цели в работе ставятся и решаются следующие задачи:
систематизация теоретических основ категории кредитоспособности;
Х анализ и обобщение нормативно-правовых основ существования категории кредитоспособности в российской банковской практике;
" систематизация методик экономической оценки кредитоспособности;
" применение основных интенций системно-синергетического подхода к оценке кредитоспособности;
разработка систем показателей экономической оценки кредитоспособности объектов нефинансового сектора экономики;
изучение особенностей региональной активности кредитных вложений в экономику Вологодской области и ее влияния на развитие территории;
построение рейтинга отраслевых приоритетов кредитных вложений в экономику региона;
реализация механизма использования системы показателей экономической оценки кредитоспособности предприятий различными потребителями: производственными организациями, банками, органами регионального управления.
Объектом исследования выступает кредитоспособность нефинансового сектора экономики.
Предметом исследования являются методологические аспекты экономической оценки кредитоспособности объектов нефинансового сектора экономики региона.
Теоретические и методологические основы исследования.
Теоретическую базу диссертации, послужившую основой для достижения поставленных целей, составили труды отечественных и зарубежных авторов в области: банковского дела, финансов, денежного обращения и кредита (Бе-логлазова Г.Н., Валенцева Н.И., Колесников В.И., Кроливецкая Л.П., Лавру-шин О.И., Леонтьев В.Е., Панова Г.С., Пессель М.А., Сахарова М.О., Соко-линская Н.Э., Усоскин В.М., Ширинская Е.Б., Ривуар Жан, Рид Э., Котгер Р., Гил Э., Синки Дж. и др.), анализа деятельности предприятий (Адамов В.Е., Баканов М.И., Вокова О.Н., Ефимова О.В., Ильенкова С.Д., Ковалев В.В., Негашев Е.В., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д. и т.п.), исследования процессов
регионально-отраслевого функционирования (Аганбегян А.Г., Видяпин В.И., Гаврилов А.И., Геец В.М., Гладышевский А.И., Гутман Г.В., Егиазарян Г.А., Лагоша Б.А., Морозова Т.Г., Мочалов Б.М. и д.т.). Правовой основой явились законодательные акты Российской Федерации, в основном в области банковского права.
Методологической основой исследования выступают как общенаучные способы познания такие, как принципы системности и синергетики, диалектической логики, методы анализа и синтеза, индукции и дедукции, сравнения, а также прикладные методы: группировок, анализа главных компонент, регрессии, статистического изучения структур, корреляции, многомерного агрегирования, кластерного анализа, прогнозирования на основе рядов динамики с учетом сезонной воны и др.
Информационная база исследования. Источниками информации послужили материалы Вологодского областного комитета государственной статистики, регионального приложения Бюлетеня банковской статистики, одного из региональных банков, данные бухгатерской и статистической отчет-ностей по 38 предприятиям лесопромышленного комплекса.
Техническим обеспечением решения поставленных задач явились программы Excel из пакета Microsoft Office и Statistica фирмы StatsofL
Научная новизна работы заключается в систематизации теоретических основ кредитоспособности и разработке частных методик ее оценки для отраслей экономики региона и предприятий в контексте своего делового окружения, что конкретизируется следующим:
выделение дефиниции кредитоспособности в самостоятельную экономическую категорию на основе доказательства объективной потребности ее существования и выявления цели, квинто-основности, принципов, функций, составляющих структурных элементов, классификации ее видов по различным признакам, взаимосвязи с экономическими категориями кредитного риска, кредитной политики и понятием платежеспособности;
адаптация традиционной кибернетической цепи для целей экономической оценки кредитоспособности на основе допонения ее категорией финансового архе - источников финансирования и рассмотрения процессора в качестве кубического образования, состоящего из взаимосвязанных граней: системного цикла воспроизводственного процесса; системного цикла основных функ-
циональных активностей экономического объекта; совокупности ресурсов; совокупности блоков-потенциалов; совокупности результатов деятельности; системного анализа;
разработка системы показателей экономической оценки кредитоспособности отраслевого объекта мезоэкономики, которая интегрирует его системные взаимодействия с макроуровнем и взаимосвязи финансовых, социально-производственных, интелектуально-имиджевых характеристик;
совершенствование рейтинговой оценки мезоприоритетов кредитных вложений путем введения корректирующего коэффициента согласованности рангов Кендэла и установления типа тенденции динамики;
Х предложение допонительного иерархического уровня - ко-экономики, создание системы показателей экономической оценки кредитоспособности его объектов и механизма практического применения для различных заинтересованных потребителей с учетом системных взаимосвязей с уровнем мезоэкономики, его внутренних взаимоотношений результатов деятельности, источников финансирования и блоков потенциалов: по самоорганизации и развитию, социально-производственного и финансового.
Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что его выводы и предложения позволяют повысить качество и эффективность отбора заемщиков и как следствие минимизировать кредитный риск, предотвратить возможности снижения ликвидности, прибыльности кредитора, возникновения у него финансовых потерь, предпосылок банкротства. Результаты работы могут быть использованы при:
разработке региональных программ отраслевого развития;
поиске кредиторами наиболее выгодных и безопасных отраслевых сфер приложения капитала на этапе маркетингового исследования рынка;
наличии потребности у предприятия в привлечении внимания и интереса потенциальных кредиторов, а также при принятии им решения о целесообразности предоставления контрагентам коммерческого кредита, выдачи поручительств или слияния, осуществления совместной деятельности и т.п.;
принятии решения банком об установлении кредитных отношений с заемщиком, дифференцированном подходе к структуризации параметров кредитования, а также классификации судной и приравненных к ней задоженностей на группы риска,
Х отборе органами регионального управления претендентов на получение льготных краткосрочных кредитов, гарантий в ходе проведения открытых тендеров или при определении наиболее перспективных точек развития отрасли для оказания государственной поддержки.
Апробация и внедрение результатов. Основные результаты исследования докладывались на VI межрегиональной научной конференция Молодежь и экономика (Ярославль, апрель 2001г.), научно-практической конференции при ГУ Банка России по Вологодской области Региональная экономика и банки: проблемы и перспективы (Вологда, май 2002г.), VI Международной научно-практической конференции НАЭКОР (Москва, май 2002), VII Международной научно-практической конференции Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей (Санкт-Петербург, октябрь 2002). Тема диссертации входит в научную программу Проблемы региональной экономики: анализ, прогнозирование, управление, № государственной регистрации 0120000837 раздел 5.
Результаты исследования используются в учебном процессе по дисциплинам Банковское дело, Финансы, денежное обращение и кредит, Банковская статистика, Статистика предприятия по специальностям 06.04.00 - финансы и кредит, 06.05.00 - бухгатерский учет, анализ, аудит, 06.17.00 -статистика.
Результаты исследования одобрены и приняты к использованию Департаментом промышленности, предпринимательства и лесного комплекса Правительства Вологодской области, ОАО КБ Севергазбанком, ЗАО Австро-фор (справки о внедрении).
Публикации. Основные результаты исследования опубликованы в 9 работах общим объемом 1,7 п.л., в том числе авторский объем 1,4 пл.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Таблица 1. Структура диссертационной работы
Наименование глав Наименование параграфов Количество
Таблиц Рису нков Г щ
Введение
1. Теоретические и методологические основы оценки экономической категории кредитоспособность 1 1. Категоризация экономической дефиниции кредитоспособность - 1 4
1.2. Правовые основы категории кредитоспособности в российской банковской практике - - -
1 3 Систематизация методик экономической оценки кредитоспособности - - 1
1 4. Системно-синергетический подход к экономической оценке кредитоспособности объектов нефинансового сектора экономики региона 14
2 Особенности региональной активности кредитных вложений в экономику Вологодской области и ее влияние на развитие территории 2 1. Региональная активность кредитования нефинансового сектора экономики 6 1 -
2 2 Внутритерриториальные аспекты кредитных вложений в объекты мезосистемы 3 1 3
2 3 Отраслевой анализ активности кредитных вложений 1 5 2
2.4. Основные перспективы диверсификации экономики региона 14 5 3
3. Механизм совершенствования экономической оценки кредитоспособности элементов нефинансового сектора экономики 3 1 Построение рейтинга мезо приоритетов кредитных вложений в экономику региона 3 - -
3.2. Применение системы показателей экономической оценки кредитоспособности предприятиями для привлечения кредиторов и выбора эффективных партнеров 7 12 1
3 3 Кластеризация банком предприятий на классы кредитоспособности 6 - 5
3 4 Отбор органами регионального управления участников открытых тендеров на получение краткосрочных льготных кредитов и гарантий 3 4 1
Выводы и предложения
Список литературы
Приложения
ВСЕГО 43 29 34
2. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ В условиях нарастающей сложности, стохастичности, системности процессов современной действительности, возникла необходимость объединения существующих точек зрения о дефиниции кредитоспособности, носящих фрагментарный характер, в единое терминологическое поле, формирование
которого возможно является незаконченным, т.к. каждый новый момент времени будет вносить свои коррективы. Таким образом, считаем, что кредитоспособность представляет собой вероятность возврата в будущем заемщиком кредита и процентов по нему своевременно, рассматриваемая как предпосыка получения средств и определяемая на основе экономической, юридической и психологической оценок.
Дефиниция кредитоспособности, по нашему мнению, дожна быть выделена в самостоятельную экономическую категорию, поскольку, во-первых, ее существование, проистекающее из сущности кредита через взаимодействие с его принципами, функциями, является объективно необходимым и имеет реально обоснованную потребность. Во-вторых, самостоятельность кредитоспособности как экономической категории проявляется в ее квинто-основности, составляющими которой выступают: управленческий, маркетинговый, информационный, правовой аспекты, а также методологический аппарат статистики, юриспруденции и психологии (рис. I).
Объектом кредитоспособности служат информационные потоки о заемщике, а предметом - инструментарий обработки этих информационных потоков. Целью существования категории кредитоспособности как объективной предпосыки возникновения кредитных отношений выступает преобразование информационных потоков о заемщике в формализованный вид для возможности принятия кредитором решения о предоставлении ему кредита, что в практической реализации осуществляется благодаря процессу оценки его состояния с различных позиций, которые формируют внутреннюю структуру категории (экономический, правовой, психологический элементы).
Основополагающими принципами категории кредитоспособности, отражающими ее сущность и являющимися объективными, едиными, свойственными всем ее видам, служат: научная обоснованность, системность, достоверность, оперативность, экономичность.
Основными функциями кредитоспособности, исходя из ее первопричины -кредита и самостоятельной квинто-основности, считаем: диагностическую, измерительную, дифференцирующую, защитную, перераспределительную, стимулирующую, контрольную, информационно накопительную.
В работе произведена классификация видов кредитоспособности по 9 признакам: 1) уровню иерархии экономических объектов, 2) статусу собственно-
ста, 3) правовому статусу, 4) масштабам и 5)сфере бизнес деятельности клиента, 6) видам и 7)срокам кредитного продукта, 8) уровню риска заемщика, 9) виду субъекта, обеспечивающего выпонение его обязательств.
С У щ н Принципы возвратность, срочность, платность, дифференцированность, обеспеченность
о с т ь Функции перераспределительная, контрольная, стимулирующая
'"? * ' ,-,'У,"
с У и н Квинто-основиость ураалаичеспя, маркетинговая, методологическая, информационная, правовая
Принципы научна* обоснованность, системность, достоверность, оперативность, экономичность
о с т Функции диагностическая, дифференцирующая, измерительная, защитная перераспределительная, стимуямруюоип, контрольная, информационная
ь структура зкономическая очанка юридическая оценка психологическая оценка
Кредитор
Заемщик
наличие временно потребность в
свободных средств и допонительных
желание их разместить средствах
Рис.1. Сущность категории кредитоспособности
Анализ и обобщение нормативно-правовых основ рассматриваемой категории в банковской практике РФ выявил недостаточность упора на обязательность проведения кредитором проверки кредитоспособности клиента на уровне общих законодательных актов (Гражданский Кодекс РФ) и источников банковского права (федеральные законы О Центральном банке Россий-
ской Федерации и О банках и банковской деятельности). Кроме того, согласно подзаконным актам в области кредитных отношений методологическое обеспечение оценки кредитоспособности регулируется исключительно локальными правовыми актами, разрабатываемыми каждым банком самостоятельно, что создает определенные трудности в их работе.
Систематизировано многообразие методик применительно к экономической оценке категории кредитоспособности хозяйствующих объектов, которые выработала мировая и российская практика на качественные (Правило 5-си, лPARSER, лCAMPARI,лParts и др.) и количественные (метод финансовых коэффициентов, рейтинговые методики, многомерные экономико-математические модели, методики исследования денежных притоков и оттоков, методики исследования делового риска).
Применение основных интенций системно-синергетического подхода к оценке кредитоспособности позволило ввести допонительный иерархический уровень экономических систем - ко-экономики (co-economic), представляющей собой систему ближнего экономического окружения, деловую среду предприятия в ходе процесса воспроизводства и с точки зрения декомпозиции иерархии расположенной между уровнями мезо- и микроэкономики.
В качестве исходной логики построения систем показателей оценки кредитоспособности объектов нефинансового сектора экономики нами выбрана традиционная кибернетическая цепь, в общем виде моделирующая процессы, происходящие в любых, в том числе и экономических системах. Но для целей исследования ее необходимо допонить категорией финансового архе - первопричины возникновения, формирования ресурсов, которая представляет собой финансовые источники средств (собственные и привлеченные) и имеет возможность возобновляться, воспроизводиться в течение всей жизни экономического объекта посредством наличия обратной связи с результатами его деятельности. Процессор (рис. 2) для целей работы предлагаем рассматривать в качестве кубического образования, состоящего из взаимосвязанных граней.
В итоге для целей исследования осуществлено моделирование экономических объектов - представителей мезо- и ко-систем в виде взаимосвязанной совокупности (рис. 3).
&3M jq&wtr&atu
... .. '' ХК* J* V'<
...............- -.............'............. " W
оя о 8 о, ю
ta.',-.
OSLa>tf3MOCfiJ
шяА&Ызк/ swjvffptsxx?
' M)WflBfMMW:
Эндогенная среда
рис. 3. Моделирование экономического объекта как системы
По степени приоритетности изучения для кредитора, произведена группировка направлений и условная агоритмизация экономической оценки кредитоспособности, при этом необходимо помнить, что все они образуют единую целостность и объединены во взаимосвязанную совокупность (рис. 4):
1. Группа показателей оценки результатов деятельности - является наиболее приоритетной, т.к. изучение возможности получения экономическим объектом благоприятных результатов деятельности особенно важно.
2. Группа показателей оценки источников финансирования - имеет существенное значение при исследовании финансовой независимости объекта и концентрации уже имеющихся кредитов, займов, а также эффективности использования средств.
3. .Группа показателей оценки ресурсов - содержит направления:
характеристика концентрации ресурсов и взаимосвязей их между собой;
изучение взаимоотношений ресурсов и финансовых источников: степень обеспеченности потенциала объекта средствами финансирования и, наоборот, покрытие ресурсами обязательств по привлеченным финансам;
исследование взаимосвязей результатов деятельности объекта и использованных для их получения ресурсов.
4.Группа показателей системности - раскрывает системные взаимосвязи исследуемого объекта с другими элементами процесса воспроизводства:
> для объекта мезо-экономики (показывает вклад отраслей в развитие региона; кредитную привлекательность в разрезе макроуровня; степень интенсивности регионально-отраслевого кредитного взаимодействия и качество кредитной дисциплины по отношению к макроуровню);
V для объекта ко-экономики (выявляет кредитную привлекательность по отношению к мезоуровню, системные взаимосвязи с банком-кредитором, системные характеристики будущего кредитного продукта).
Основываясь на методе коэффициентов, предлагаем две структурированные системы показателей экономической оценки кредитоспособности объектов нефинансового сектора экономики мезо- и ко-уровней (рис. 5 и рис. 6 соответственно).
1. Результаты деятельности
Выпускпролуюхнн в стоимостном
выражении
Доходы (отпроизводственной,финансовой,
внереализационной деятельности)
Расходы (от производстве иной, финансовойл
внереализационной деятельности)
Результат(от производственной.
финансовойл внереализационной
Показатели оценки результатов
/ 4. Показатели \ деятельности
1 [ системности ) 1 -1
2. Источники у /
финансирования
собственные
привлеченные
Показатели оценки источников
финансирования
Показатели Показатели
структуры и эффективности
интенсивности
2 Ч^ 2 2 -^ 1
3. Ресурсы:
Самоорганизации и развития Социально-про изаодственные Финансовые
Показатели опенки ресурсов
Показатели структуры и интенсивное ти Показатели взаимосвязи финансовых источников и ресурсов Показатели эффективно сти
.з Чз 3 --2 3
Рис. 4. Условная агоритмизация системы показателей экономической оценки кредитоспособности объектов нефинансового сектора экономики региона
1.Показатели оценки результатов деятельности
1. Рентабельность продукции
2. Соотношение количества прибыльных и убыточных предприятии в отрясли
3. Структура отраслей по объемам реализованной продукции
.Показатели оценки источников финансирования
Показатели структуры и интенсивности Показатели эффективности использования
4. Коэффициент автономии 5.Структура отраслей по активности кредитования 6. Превышение текущей задоженности по кредитам и займам над просроченной 7. Рентабельность собственного капитала 8. Оборачиваемость кредиторской задоженности 9. Рентабельность кредитных вложении
Блок потенциала самоорганизации и развития
Блок социально* производственного потенциала
Блок финансового потенциала
Показатели структуры и интенсивности
3.Показатели оценки ресурсов
10. Структура отраслей по концентрации потенциала самоорганизации и раз-
11.Структура отраслей по концентрации средств производства
12.Структура отраслей по концентрации предметов труда
13. Соотношение уровня зарплаты в отрасли и прожиточного минимума в области
14. Коэффициент обновления ОПФ
15. Структура отраслей по концентрации догосрочных финансовых ресурсов
16. Структура отраслей по концентрации краткосрочных финансовых ресурсов
17. Структура отраслей по поступлениям ино-
Показатели взаимосвязи финансовых источников и ресурсов
18. Структура отраслей по объему инвестиций в НМА
19. Структура отраслей по объему инвестиции в ОПФ
20.Коэффнцнент обеспеченности собственными оборотными средствами
21. Коэффициент соотношения кредиторской и краткосрочной дебиторской задоженности
22. Коэффициент текущей ликвидности
Показатели эффективности использования
23. Отдача ресурсов по самоорганизация и развитию
24. Фондоотдача
25. Оборачиваемость предметов труда
26.3арлатоотдача
27. Рентабельность догосрочных финансовых ресурсов
28. Оборачиваемость наиболее ликвидных финансовых ресурсов
29. Оборачиваемость дебиторской задоженности
4.Показатели системности
Показатели системной привлекательности отраслей экономики региона Показатели системных взаимоотношений отраслей экономики региона и кредиторов
30. Показатель системной значимости отраслей области по объему иностранных инвестиций 31. Показатель соотношения удельного веса прибыльных предприятии меэо- и макроуровней 32. Показатель иерархического соотношения рентабельности продукции отраслей 33. Показатель степени системной интенсивности кредитования отраслей 34. Показатель системного соотношения качества кредитной дисциплины отраслей
Рис. 5 . Пирамидальная система показателей экономической оценки кредитоспособности объектов нефинансового сектора мезоэкономики
1. Показатели оценки результатов деятельности
1.Ре*ггабельность производства продукции 2.Рентабельвость операционной деятельности .3. Индикатор эффективности менеджмента 4. Индикатор допонительной кредитной нагрузки 5. Коэффициент интенсивности сбыта
2.Показатели оценки источников финансирования
Показатели стютктувм и интенсивности Показатели эффективности использования
.Коэффициент автономии 7.Коэффицнент интенсивности использования кредитов н займов 8. Рентабельность собственного капитала 9. Оборачиваемость кредиторской задоженности 10. Рентабельность кредитных вложений
а .Показатели оценки ресурсов
Показатели структуры и интенсивности Показатели взаимосвязи Финансовых источников р ресурсов Показатели эффективности использо-Црш*
Блок потенциала самоорганизации и развития 11. Коэффициент концентрации потенциала самоорганизации и развития 17.Коэффициент обеспеченности догосрочных ресурсов по самоорганизации и 23. Отдача ресурсов по самоорганизации и развитию
Блоксоци- ально-производс-таенмого потенциала 12.Коэффициент концентрации средств производства 13. Коэффициент концентрации предметов трудя 14. Коэффициент замещения трудовьп ресурсов развитию финансовых ресурсов, средств производства за счет собственного капитала 1 Коэффициент развития средств производства 19. Коэффициент покрытая собственными оборотными средствами запасов и затрат 24. Фондоотдача 25. Оборачиваемость предметов трудя 2бЗарплатоотдяча
Елок финансового ПО' тенциала 15. Коэффициент концентрации догосрочных финансовых ресурсов 16. Коэффициент концентрации краткосрочных финансовых ресурсов 20. Коэффициент соотношения кредиторской н краткосрочной дебиторской задоженности 21. Коэффициент абсолютной ликвидности 22. Коэффициент текущей ликвидности 27. Оборачиваемость наиболее ликвидных финансовых ресурсов 28. Оборачиваемость дебиторской задоженности
4.Показатели системности
Показатели системной привлекательности предприятия Показатели системных взаимоотношений предприятия и ранка Показатели системности предлагаемого продукта банка
29. Показатель системной значимости предприятия по объемам производственной прибыли 30. Показатель системной значимости предприятия по размеру собственного капитала 51. Показатель системной значимости предприятия по объему инвестиций в средства производства 32. Коэффициент возраста или жизненного цикла предприятия 33. Коэффициент продожительности сотрудничества предприятия с банком 34.Коэффициент частости нарушений кредитной дисциплины в банке 35.Коэффнцм ент удельного веса доходов, получаемых банком от клиента 36. Коэффициент координации оборотов клиента в банке с испрашиваемой суммой кредита 37. Коэффициент координации общего объема кредитных вложении банка в отраслевой сектор экономики н суммы испрашиваемого кредита 38. Коэффициент выигрыша группы кредитов
Рис.6. Пирамидальная система показателей экономической оценки кредитоспособности объекта нефинансового сектора ко-экономики
Изучение особенностей региональной активности кредитных вложений в экономику Вологодской области выявило следующее: I) занимаемое нашей областью первое место по нарушениям кредитной дисциплины среди регионов Северо-западного федерального округа без учета г.Санкт-Петербурга наряду с активностью кредитования нефинансового сектора, не достигшей потенциально возможного уровня и не поностью реализовавшей имеющиеся для этого ресурсы; 2) активность кредитования территориальных образований области обуславливается различиями в размещении производительных сил в пространстве, уровне их развития и эффективности функционирования; 3) наличие дуализма, с одной стороны, сильной концентрации кредитных ресурсов в отдельных отраслях экономики, с другой несвоевременности выпонения ими обязательств по кредитам и займам; 4) одним из направлений диверсификации кредитных рисков и развития экспансии кредитных вложений могут выступать наиболее перспективные предприятия региона, что определило потребность в дальнейшем исследовании.
Плодотворное сотрудничество субъектов бизнеса на кредитной основе, направленное на устойчивую траекторию роста, а также необходимость повышения эффективности партнерского взаимодействия, требуют наличия под собой объективных предпосылок, одной из которых выступает выбор мезо-приоритетов деятельности. В результате апробирования предлагаемой системы показателей на данных региона, построены рейтинги мезоприоритетов кредитных вложений в экономику Вологодской области за 1999-2001 гг. (табл.2). Механизм оценки производится на основе агрегирования показателей системы модифицированным вариантом метода многомерной взвешенной средней, предложенного Агаповой Т.Н., и ранжирования по убыванию. Получение итогового рейтингового профиля, обобщающего закономерное в трехлетней динамике изменения процессов, достигнуто путем усреднения с учетом взвешивания на коэффициент согласованности рангов Кендэла, ранжирования обобщенной величины и выявления типа тенденции.
Таким образом, наиболее привлекательным для кредиторов является комплекс черной металургии, при этом его кредитоспособность можно охарактеризовать как стабильную, но следует акцентировать, что в работе была выявлена необходимость диверсификации кредитных рисков и потребность в поиске других сегментов рынка. Второе место в рейтинге приоритетов
Таблица 2. Итоговый профиль рейтинга мезоприоритетов кредитных вложений в экономику Вологодской области за 1999-2001 гг.
Наименование Ранги кредитоспособности отраслей Обобщение рангов с учетом коэффициента Кендэла Итоговый профиль рейтинга Тип тенденции кредитоспособности
1999г. 2000г. 2001г.
Черная металургия ! 1 1 1,00 1 стабильная
Химическая промышленность 2 3 4 3,18 2 падающая
ПК 3 4 6 4,62 3 падающая
Оптовая торговля П11ТН 6 6 3 4,68 4 растущая
Торговля и общественное питание 4 5 5 4,74 5 падающая
Транспорт 5 2 9 5,88 6 неопределенная
Стекольная промышленность 16 7 2 7,18 7 ускоренно растущая
Электроэнергетика 7 8 7 7,29 8 стабильная
Пищевая промышленность 8 9 8 8,29 9 стабильная
Сельское хозяйство 9 12 10 10,32 10 неопределенная
Строительство 10 10 12 10,88 11 падающая
Связь 12 11 11 11Д6 12 растущая
Машиностроение и металообработка 11 13 13 12,47 13 падающая
Промышленность стройматериалов 13 15 14 14,03 14 падающая
Легкая промышленность 14 14 15 14,44 15 падающая
ЖКХ 15 16 16 15,74 16 падающая
отраслевого кредитования занимает химическая промышленность, которой за период 1999-2001 гт. свойственна ежегодно падающая кредитная привлекательность. Наиболее вероятно, данное положение связано с ухудшением конъюнктуры мирового рынка для сбыта продукции отрасли и периодом ее адаптации к этим изменениям. Поэтому для кредиторов необходим более детальный анализ состояния отрасли, выявление наиболее перспективных точек ее развития - конкретных предприятий. На третьей строке рейтинга находится лесопромышленный комплекс, который также охарактеризовася падающей тенденцией кредитоспособности. Отрасль в настоящий момент находится на этапе возрождения и состояние ее инспирировано процессами обновления техники и технологий, большим притоком кредитных вложений в расширение производства, повышение степени обработки и качества выпускаемой
продукции, что естественным образом снижает ее показатели прибыли, повышает затраты, формирует лаг запаздывания возврата капитальных вложений. При принятии решения о расширении кредитования необходим анализ и выбор конкретных наиболее успешных предприятий отрасли. Четвертую позицию приоритетов установления кредитных отношений представляют предприятия отрасли оптовой торговли продукцией производственно-технического назначения, в целом тенденция их кредитоспособности обозначается как растущая. Пятый уровень в рейтинге мезоприоритетов кредитных вложений занимает отрасль, объединяющая розничную торговлю, общественное питание и оптовую торговлю потребительскими товарами. Для принятия решений о целесообразности кредитной экспансии требуется более глубокий анализ конкретных представителей данной отрасли, которая в целом имела падающую тенденцию кредитоспособности.
В работе на примере деревообрабатывающего предприятия проилюстрирована возможность применения предлагаемой системы показателей оценки кредитоспособности организациями в ходе своей деятельности при наличии потребности в привлечении внимания и интереса потенциальных кредиторов, а также при принятии решения о целесообразности предоставления контрагентам коммерческого кредита, выдачи поручительств или о слиянии, осуществлении совместной деятельности и т.п.
Реализация кредитного процесса в банке в большинстве случаев предполагает разделение клиентов на классы кредитоспособности, что обуславливается принципом дифференцированного подхода к заемщикам, потребностью классификации выданных ссуд на группы риска для расчета резервов на возможные потери по ним, необходимостью эффективного управления кредитным портфелем и т.д.
Механизм кластеризации предприятий на классы кредитоспособности на основе предлагаемой системы показателей содержит следующие особенности: во-первых, деление их на 4 класса кредитоспособности (отличная, хорошая, сомнительная, безнадежная) методом к-средних на основе трехлетней динамики многомерной агрегированной оценки результатов деятельности, источников финансирования и ресурсов предприятия и, во-вторых, группировка экономических объектов на 4 кластера на основе агрегированной оценки системности.
Пример выпонения исследования осуществлен на основе выборки 37 предприятий лесопромышленного комплекса Вологодской области. В результате кластеризации каждое предприятие получило 3 варианта принадлежности к одному из кластеров по оценкам в динамике за 1999-2001 гг. показателей 1-3 групп и 1 вариант - на основе показателей 4 группы (табл.3).
Таблица 3. Результаты кластеризации выборки предприятий ПК
Вологодской области на классы кредитоспособности
Предприятия Номера кластеров в 1999г. Номера кластеров в2000г Номера кластеров в 2001г Номера кластеров системности Обобщающий параметр-селектор Итоговый номер класса кредитоспособности
К1 3 3 3 3 3,00 3
К2 3 2 2 2 2,22 2
К37 3 з 2 з 2,77 3
По нашему мнению, для определения итогового номера класса кредитоспособности эти варианты необходимо обобщить с учетом степени их информативности - аналогично приданию веса в модернизированной методике многомерной взвешенной средней, предложенной Агаповой Т.Н., с заменой матрицы коэффициентов детерминации Пирсона на матрицу квадратов коэффициента согласованности рангов Кендэла (табл. 4).
Таблица 4. Матрица парных коэффициентов детерминации рангов Кендэла на основе выборки предприятий ПК Вологодской области
Варианты кластеризации 1999г. 2000г 2001 г Системность
1999г. 1,000 0,359 0,421 0,237
2000г. 0,359 1,000 0,385 0,879
2001г. 0,421 0,385 1,000 0,305
Системность 0,237 0,879 0,305 1,000
Средний коэффициент детерминации 0,504 0,656 0,528 0,605
Нормированные веса на min 1,000 1,301 1,047 1,200
Таким образом, формируется некий обобщенный параметр-селектор, значение которого является критерием для отнесения прёдприятия к одному из интервалов 4 классов кредитоспособности (табл.3). Границы интервалов классов кредитоспособности получены с помощью расчета их длины, равной отношению разности максимально возможного и минимально возможного значений параметров-селекторов, к числу выделяемых классов.
Полученные результаты выборочного исследования можно распространить на генеральную совокупность: с вероятностью 0,9 предельная ошибка вычисления центров кластеров и осуществления на их основе группировки предприятий не превысит 9,54%. Следовательно, при определении кредитоспособности организаций, не входящих в состав выборки, следует осуществить процедуры предлагаемого механизма оценки. При этом, если руководство банка сочтет необходимым повысить степень вероятности и снизить уровень предельной ошибки расчетов, то следует соответственно увеличить объем исходной выборки, тем самым каждая кредитная организация в конкретной ситуации, исходя из собственных возможностей и поставленных задач, дожна принять для себя адекватное управленческое решение, находящее оптимум и
между необходимостью снижения кредитного риска и затратами на проведение научно-обоснованного исследования.
Многообразие кредитных отношений в реальной действительности формирует различные задачи. Согласно статей 76, 85,115,116,117 Бюджетного кодекса РФ, Программы развития и реструктуризации предприятий ПК Вологодской области на 1999-2005гт. перед органами регионального управления возникают задачи принятия решения по выбору наиболее эффективно эволюционирующих элементов бизнеса на конкурсной основе при распределении льготных кредитов или выдачи гарантий, что выявляет потребность в оценке кредитоспособности участников. Примером решения поставленной задачи является смоделированная ситуация проведения Департаментом промышленности, предпринимательства и лесного комплекса Правительства Вологодской области открытых тендеров для подотрасли лесозаготовки и участия в них 8 представителей с целью распределения льготных кредитов на 6-месячный срок, а также выдачи гарантий.
Особенностью механизма проведения компаративного анализа на основе .
предлагаемой системы показателей экономической оценки кредитоспособности элементов ко-экономики является: 1) прогнозирование на период, равный сроку кредитования (табл. 5), ранга предприятий, который получен путем расчета показателей 1-3 групп системы на квартальных данных за 3 года, их агрегирования на основе многомерной взвешенной средней в единый индикатор и ранжирования по убыванию.
Таблица 5. Результаты прогнозирования рангов предприятий лесозаго-
товки по показателям 1 -3 групп предлагаемой системы
Пред- Динамическая Индексы сезонности Относитель- Прогноз на
приятие модель по кварталам, доли ная колеб- 2 периода
1 2 3 4 лемость от тренда, % вперед, ранг
N1 У = 5.803-0.252П 0,99 0,72 1,56 0,73 32,4 1,63
N2 У = 2,636+0,363М 0,58 1Д1 0,94 1,27 35,5 9,32
N3 У = 2,742+0,168*1 1,08 1,12 0,45 1,35 38,8 5,72
N4 У = 3,669+3,536 /1 0,83 1,02 0,79 1,35 39,3 3,99
N5 У = 5,760+0,616 /1 1,17 0,79 0,96 1,08 24,3 4,55
N6 У = 4,671+0,098*^ 1,16 1,43 0,87 0,54 34,8 7,21
N7 У = 2,409+0,245*1 0,92 1,13 1,24 0,74 30,9 6,59
N8 У = 5,197-0.248П 1,19 0,64 1,28 0,83 39,9 1,09
2) мультипликативная корректировка полученного прогнозного значения на ранг системности, который позиционирует организацию с точки зрения отраслевой значимости, приоритетности и присвоен за счет ранжирования многомерной взвешенной средней, агрегирующей значения 4 группы показателей разработанной системы (табл.6);
3) получение итогового профиля рейтинговой оценки кредитоспособности ранжированием результирующей величины.
При этом изложенный механизм оценки может быть использован органами регионального управления в различных аспектах конструирования параметров кредитования в зависимости от поставленных задач и имеющихся ограничений, а также при разработке вариантов выдачи гарантий.
Таблица 6. Итоговый профиль рейтинговой оценки кредитоспособности
исследуемых предприятий лесозаготовки на предстоящих 2 квартала
Показатель Предо] риятия
N1 N2 N3 N4 N5 N6 N7 N8
Прогноз рейтингового ранга по показателям 1-3 групп 1,63 9,32 5,72 3,99 4,55 7Д1 6,59 1,09
Корректор на рейтинговый ранг системности 1 7 4 3 5 8 6 2
Итоговый профиль рейтинга кредитоспособности 1 8 5 3 4 7 6 2
Х Таким образом, результаты и предложения диссертационного исследования позволяют повысить качество и эффективность отбора заемщиков и как следствие минимизировать кредитный риск, предотвратить возможности снижения ликвидности, прибыльности кредитора, возникновения у него финансовых потерь, предпосылок банкротства
Список публикаций по теме диссертационного исследования:
1. Осипова К.Н. Территориальные и отраслевые особенности кредитования экономики региона - Тезисы докладов VI межрегиональной научной конференции Молодежь и экономика. Ярославль: ЯФВФЭУ, 2001 - 0,3пл.
2. Осипова К.Н., Агапова Т.Н. Рейтинг макроприоритетов рынка ссудных капиталов. - Тезисы докладов научно-практической конференции Региональная экономика и банки: проблемы и перспективы. Вологда: ВНКЦ ЦЭМИ РАН, 2001 - 0,2 п.л.
3. Осипова К.Н., Агапова-Т.Н. Определение рейтинга кредитования отраслей методом многомерной взвешенной средней. - Сборник научных трудов Математико-статистический анализ социально-экономических процессов. М.: Издательство МЭСИ, 2002 - 0,1 п.л.
4. Осипова К.Н. Современные "Информационные технологии в практическом изучении кредитного рынка - Материалы докладов II региональной межвузовской научно-практической конференции Влияние образовательных технологий на развитие регионов России. Вологда: ВИБ, 2002 - 0,3 п.л.
5. Осипова К.Н. Статистика деятельности предприятий лесопромышленного комплекса для кредитных взаимоотношений. - Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции Проблемы практической экономики России. Пенза, 2002 - 0,2 п.л.
6. Осипова К.Н. Интеграция банковского сектора и ПК - основа перспектив диверсификации экономики региона. - Материалы докладов VII Международной научной конференции Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей. С-П.: Издательство СПбГТУ, 2002 - 0,2 п.л.
7. Осипова К.Н. Система показателей экономической оценки кредитоспособности предприятий и ее использование в средах Microsoft Excel и Statsoft Statistics - Сборник статей X международной научно-технической конференции Математические методы и информационные технологии в экономике, социологии, образовании. Пенза, 2002 - 0,1 п.л.
8. Осипова К.Н. Взаимосвязь кредитной политики и кредитоспособности -основа маркетингового подхода банков. - Сборник научных трудов VI межвузовской конференции аспирантов и докторантов Теория и практика финансов, банковского дела на современном этапе. С-П.: Издательство СПбГИЭУ, 2002 - 0,1 пл.
9. Осипова К.Н. Особенности кредитования точек развития экономики Вологодской области. - Сборник научных трудов VI Международной научно-практической конференции НАЭКОР. М.: Издательство МСХА, 2002 - 0,2 пл.
РНБ Русский фонд
2005-4 48194
Заказ № 85-К Тираж 100 экз. Подписано в печать 08.04.2003 г.
ИЦ ВГМХА 160555 г.Вологда, п.Молочное, ул.Емельянова, 1
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Осипова, Ксения Николаевна
Введение
1. Теоретические и методологические основы оценки экономической категории кредитоспособность
1.1 .Категоризация экономической дефиниции кредитоспособность
1.2.Правовые основы категории кредитоспособности в российской банковской практике
1.3 .Систематизация методик экономической оценки кредитоспособности
1.4.Системно-синергетический подход к экономической оценке кредитоспособности объектов нефинансового сектора
2. Особенности региональной активности кредитных вложений в экономику Вологодской области и ее влияние на развитие территории 2.1 .Региональная активность кредитования нефинансового сектора экономики
2.2.Внутритерриториальные аспекты кредитных вложений в объекты мезосистемы
2.3. Отраслевой анализ активности кредитных вложений
2.4. Основные перспективы диверсификации экономики региона
3. Механизм совершенствования экономической оценки кредитоспособности объектов нефинансового сектора экономики
3.1. Построение рейтинга мезоприоритетов кредитных вложений в экономику региона
3.2. Применение системы показателей экономической оценки кредитоспособности предприятиями для привлечения кредиторов и выбора эффективных партнеров
3.3. Кластеризация банком предприятий на классы кредитоспособности
3.4. Отбор органами регионального управления участников открытых тендеров на получение краткосрочных льготных кредитов и гарантий
Диссертация: введение по экономике, на тему "Системы показателей экономической оценки кредитоспособности объектов нефинансового сектора экономики региона"
Актуальность темы. Повышение уровня развития, достижения догосрочного экономического роста России требует финансовой поддержки, в решении вопроса которой сложно переоценить место и роль различных кредитных продуктов. Однако, центральным фактором низкой активности предоставления средств во временное пользование на возвратно-платной основе является высокая степень риска невыпонения в будущем заемщиками обязательств в поном объеме и своевременно, что выявляет огромную потребность в достоверной, оперативной и научной обоснованной оценке кредитоспособности контрагентов, которая напрямую взаимосвязана с необходимостью минимизации рисков, предотвращения возможностей снижения ликвидности, эффективности работы и возникновения банкротства кредиторов.
При наличии многочисленных работ в области исследования кредитоспособности до сих пор существуют пробелы в методологии подбора показателей оценки с учетом системных взаимосвязей экономических элементов разных иерархических уровней, необходимости комплексного изучения не только финансовых, но и социально-производственных, интелектуально-имиджевых характеристик объектов, а также имеются узкие места в использовании специальных методов обработки полученной совокупности показателей, что обуславливает актуальность выбранной темы исследования.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке систем показателей экономической оценки кредитоспособности объектов нефинансового сектора экономики региона и механизма их практического применения в зависимости от различных потребностей субъектов бизнеса. Для достижения указанной цели в работе ставятся и решаются следующие задачи: и систематизация теоретических основ категории кредитоспособности; я анализ и обобщение нормативно-правовых основ существования категории кредитоспособности в российской банковской практике; я систематизация методик экономической оценки кредитоспособности; и применение основных интенций системно-синергетического подхода к оценке кредитоспособности; н разработка систем показателей экономической оценки кредитоспособности объектов нефинансового сектора экономики; и изучение особенностей региональной активности кредитных вложений в экономику Вологодской области и ее влияния на развитие территории; и построение рейтинга отраслевых приоритетов кредитных вложений в экономику региона; и реализация механизма использования системы показателей экономической оценки кредитоспособности предприятий различными потребителями: производственными организациями, банками, органами регионального управления.
Объектом исследования выступает кредитоспособность нефинансового сектора экономики.
Предметом исследования являются методологические аспекты экономической оценки кредитоспособности объектов нефинансового сектора экономики региона.
Теоретические и методологические основы исследования.
Теоретическую базу диссертации, послужившую основой для достижения поставленных целей, составили труды отечественных и зарубежных авторов в области: банковского дела, финансов, денежного обращения и кредита (Бело-глазова Г.Н., Валенцева Н.И., Колесников В.И., Кроливецкая Л.П., Лаврушин О.И., Леонтьев В.Е., Панова Г.С., Пессель М.А., Сахарова М.О., Соколинская Н.Э., Усоскин В.М., Ширинская Е.Б., Ривуар Жан, Рид Э., Котгер Р., Гил Э., Синки Дж. и др.), анализа деятельности предприятий (Адамов В.Е., Баканов М.И., Вокова О.Н., Ефимова О.В., Ильенкова С.Д., Ковалев В.В., Негашев Е.В., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д. и т.п.), исследования процессов регионально-отраслевого функционирования (Аганбегян А.Г., Видяпин В.И., Гаврилов А.И., Геец В.М., Гладышевский А.И., Гутман Г.В., Егиазарян Г.А., Лагоша Б.А., Морозова Т.Г., Мочалов Б.М. и д.т.). Правовой основой явились законодательные акты Российской Федерации, в основном в области банковского права.
Методологической основой исследования выступают как общенаучные способы познания такие, как принципы системности и синергетики, диалектической логики, методы анализа и синтеза, индукции и дедукции, сравнения, а также прикладные методы: группировок, анализа главных компонент, регрессии, статистического изучения структур, корреляции, многомерного агрегирования, кластерного анализа, прогнозирования на основе рядов динамики с учетом сезонной воны и др.
Информационная база исследования. Источниками информации послужили материалы Вологодского областного комитета государственной статистики, регионального приложения Бюлетеня банковской статистики, одного из региональных банков, данные бухгатерской и статистической отчетностей по 38 предприятиям лесопромышленного комплекса.
Техническим обеспечением решения поставленных задач явились программы Excel из пакета Microsoft Office и Statistica фирмы Statsoft.
Научная новизна работы заключается в систематизации теоретических основ кредитоспособности и разработке частных методик ее оценки для отраслей экономики региона и предприятий в контексте своего делового окружения, что конкретизируется следующим: выделение дефиниции кредитоспособности в самостоятельную экономическую категорию на основе доказательства объективной потребности ее существования и выявления цели, квинто-основности, принципов, функций, составляющих структурных элементов, классификации ее видов по различным признакам, взаимосвязи с экономическими категориями кредитного риска, кредитной политики и понятием платежеспособности; и адаптация традиционной кибернетической цепи для целей экономической оценки кредитоспособности на основе допонения ее категорией финансового архе - источников финансирования и рассмотрения процессора в качестве кубического образования, состоящего из взаимосвязанных граней: системного цикла воспроизводственного процесса; системного цикла основных функциональных активностей экономического объекта; совокупности ресурсов; совокупности блоков-потенциалов; совокупности результатов деятельности; системного анализа; и разработка системы показателей экономической оценки кредитоспособности отраслевого объекта мезоэкономики, которая интегрирует его системные взаимодействия с макроуровнем и взаимосвязи финансовых, социально-производственных, интелектуально-имиджевых характеристик; в совершенствование рейтинговой оценки мезоприоритетов кредитных вложений путем введения корректирующего коэффициента согласованности рангов Кендэла и установления типа тенденции динамики;
0 предложение допонительного иерархического уровня - ко-экономики, создание системы показателей экономической оценки кредитоспособности его объектов и механизма практического применения для различных заинтересованных потребителей с учетом системных взаимосвязей с уровнем мезоэконо-мики, его внутренних взаимоотношений результатов деятельности, источников финансирования и блоков потенциалов: по самоорганизации и развитию, социально-производственного и финансового.
Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что его выводы и предложения позволяют повысить качество и эффективность отбора заемщиков и как следствие минимизировать кредитный риск, предотвратить возможности снижения ликвидности, прибыльности кредитора, возникновения у него финансовых потерь, предпосылок банкротства. Результаты работы могут быть использованы при: разработке региональных программ отраслевого развития; н поиске кредиторами наиболее выгодных и безопасных отраслевых сфер приложения капитала на этапе маркетингового исследования рынка; наличии потребности у предприятия в привлечении внимания и интереса потенциальных кредиторов, а также при принятии им решения о целесообразности предоставления контрагентам коммерческого кредита, выдачи поручительств или слияния, осуществления совместной деятельности и т.п.; н принятии решения банком об установлении кредитных отношений с заемщиком, дифференцированном подходе к структуризации параметров кредитования, а также классификации судной и приравненных к ней задоженностей на группы риска, н отборе органами регионального управления претендентов на получение льготных краткосрочных кредитов, гарантий в ходе проведения открытых тендеров или при определении наиболее перспективных точек развития отрасли для оказания государственной поддержки.
Апробация и внедрение результатов. Основные результаты исследования докладывались на VI межрегиональной научной конференция Молодежь и экономика (Ярославль, апрель 2001г.), научно-практической конференции при
ГУ Банка России по Вологодской области Региональная экономика и банки: проблемы и перспективы (Вологда, май 2002г.), VI Международной научно-практической конференции НАЭКОР (Москва, май 2002), VII Международной научно-практической конференции Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей (Санкт-Петербург, октябрь 2002). Тема диссертации входит в научную программу Проблемы региональной экономики: анализ, прогнозирование, управление, № государственной регистрации 0120000837 раздел 5.
Результаты исследования используются в учебном процессе по дисциплинам Банковское дело, Финансы, денежное обращение и-кредит, Банковская статистика, Статистика предприятия по специальностям 06.04.00 -финансы и кредит, 06.05.00 - бухгатерский учет, анализ, аудит, 06.17.00 - статистика.
Результаты исследования одобрены и приняты к использованию Департаментом промышленности, предпринимательства и лесного комплекса Правительства Вологодской области, ОАО КБ Севергазбанком, ЗАО Австрофор (справки о внедрении).
Публикации. Основные результаты исследования опубликованы в 9 работах общим объемом 1,7 п.л., в том числе авторский объем 1,4 п.л.
Структура диссертации. Рукопись состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Объем диссертации составляет 198 страниц машинописного текста, содержит 43 таблицы, 29 рисунков, 34 приложения. Список литературы включает 268 источника.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Осипова, Ксения Николаевна
Выводы и предложения
1. Таким образом, в ходе исследования пришли к выводу, что под кредитоспособностью следует понимать вероятность возврата в будущем заемщиком кредита и процентов по нему своевременно, рассматриваемая как предпосыка получения средств и определяемая на основе экономической, юридической и психологической оценок.
2. Существование дефиниции кредитоспособности, проистекающей из сущности кредита через взаимодействие с его принципами, функциями, является объективно необходимым и имеет реально обоснованную потребность.
3. Самостоятельность кредитоспособности как экономической категории, по нашему мнению, состоит в интегрировании и обобщении в ее природе нескольких основ наряду с кредитной, являющейся базовой и фундаментальной. Другими составляющими ее квинто-основности являются: управленческий, маркетинговый, информационный, правовой аспекты, а также методологический аспект статистики, юриспруденции и психологии.
4. Объектом ,кредитоспособности выступают информационные потоки о заемщике, а предметом - методологический инструментарий обработки этих информационных потоков.
5. Целью существования категории кредитоспособности как объективной предпосыки возникновения кредитных отношений выступает преобразование информационных потоков о заемщике в формализованный вид для возможности принятия кредитором решения о предоставлении кредита и повышения эффективности партнерского взаимодействия, что в практической реализации осуществляется благодаря процессу оценки состояния потенциального заемщика с различных позиций, которые формируют внутреннюю структуру категории (экономический, правовой, психологический элементы).
6. Основополагающими принципами категории кредитоспособности, отражающими ее сущность и являющимися объективными, едиными, свойственными всем ее видам, служат: научная обоснованность, системность, достоверность и объективность, оперативность, экономичность.
7. Основными функциями, присущими кредитоспособности исходя из ее первопричины и квинто-основности, являются: диагностическая, измерительная, дифференцирующая, защитная, перераспределительная, стимулирующая, контрольная, информационно накопительная.
8. Произведена классификация видов кредитоспособности по различным признакам: по уровню иерархии экономических объектов, статусу собственности клиента, сфере бизнес деятельности клиента, виду кредитного продукта, уровню риска клиента, масштабам деятельности, виду субъекта обеспечивающего выпонение обязательств, правовому статусу клиента, срокам испрашиваемого кредитного продукта.
9. Анализ и обобщение нормативно-правовых основ существования категории кредитоспособности в российской банковской практике показал недостаточность упора на обязательность проведения кредитором проверки кредитоспособности клиента, выявил отсутствие методических рекомендаций на федеральном уровне, регулирующих порядок сбора и объема информации, используемой банками для анализа кредитоспособности, а также принципы и требования анализа, в которых указывается, что кредит дожен предоставляться любому заемщику, который удовлетворяет установленным критериям относительно кредитного риска.
10.Систематизировано многообразие методик применительно к экономической оценке категории кредитоспособности хозяйствующих объектов, которые выработала мировая и российская практика на качественные (Правило 5-си, лPARSER, лCAMPARI, лParts и др.) и количественные (метод финансовых коэффициентов, рейтинговые методики, многомерные экономико-математические модели, методики исследования денежных притоков и оттоков, методики исследования делового риска).
11 .Применение основных интенций системно-синергетического подхода к оценке кредитоспособности позволило ввести допонительный иерархический уровень экономических систем - ко-экономики, представляющей собой систему ближнего экономического окружения и взаимодействия предприятия, его деловую среду в ходе процесса воспроизводства и с точки зрения декомпозиции иерархии расположенную между уровнями мезо- и микроэкономики.
12. Разработана система показателей экономической оценки кредитоспособности отраслевого элемента мезоэкономики с учетом его системных взаимодействий с макроуровнем и взаимосвязей финансовых, социально-производственных, интелектуально-имиджевых характеристик.
13. Создание системы показателей экономической оценки кредитоспособности объекта ко-экономики, интегрирующей его системные взаимосвязи с уровнем мезоэкономики, внутренние взаимоотношения результатов деятельности, источников финансирования и блоков потенциалов (по самоорганизации и развитию, социально-производственного, финансового).
14.Изучение особенностей региональной активности кредитных вложений в экономику Вологодской области выявило дуализм, с одной стороны, сильной концентрации кредитных ресурсов в определенных отраслях экономики, с другой несвоевременности выпонения ими обязательств по кредитам и займам, а также, к сожалению, занимаемое нашей областью первое место по нарушениям кредитной дисциплины среди регионов Северо-западного федерального округа без учета г.Санкт-Петебурга наряду с активностью кредитования, не достигшей потенциально возможного уровня и не поностью реализовавшей имеющиеся для этого ресурсы, что определило потребность в дальнейшем исследовании.
15.В результате, построен рейтинг мезоприоритетов кредитных вложений в экономику Вологодской области на основе агрегирования методом многомерной взвешенной средней показателей системы в годовой динамике и получения итогового рейтингового профиля с учетом коэффициента согласованности рангов Кендэла.
16.В ходе работы совершенствован механизм кластеризации банком заемщиков на классы кредитоспособности методом k-средних на основе динамики изменения многомерной агрегированной оценки результатов деятельности, источников финансирования и ресурсов предприятия в годовом разрезе и учета системных взаимосвязей.
17.Проилюстрирована возможность применения предлагаемой системы показателей оценки кредитоспособности предприятиями в ходе своей деятельности при наличии потребности у них, с одной стороны в привлечении внимания и интереса потенциальных кредиторов, с другой при принятии решения о целесообразности предоставления контрагентам коммерческого кредита, выдачи поручительств или о возможности расширения партнерства, слияния, осуществления совместной деятельности и т.п.;
18.Проведен компаративный анализ кредитоспособности объектов ко-экономики на основе прогнозирования на период, равный сроку кредитования, их рейтингового ранга, позволяющего сравнивать объекты между собой благодаря многомерной оценке финансового, социально-производственного состояния, характеристик по самоорганизации, а также корректировки полученного прогнозного значения на системную привлекательность экономических объектов для принятия органами регионального управления решения о претендентах на льготные кредиты или гарантии.
19.Предложенные в диссертации рекомендации могут быть использованы при разработке региональных программ отраслевого развития; поиске кредиторами наиболее выгодных и безопасных отраслевых сфер приложения капитала на этапе маркетингового исследования рынка; принятии управленческого решения кредитором о целесообразности выдачи средств во временное пользование на возвратно-платной основе конкретному заемщику; дифференцированном подходе банков к структуризации параметров кредитования, а также классификации судной и приравненных к ней задоженностей на группы риска, отборе органами регионального управления претендентов на получение льготных краткосрочных кредитов или гарантий в ходе проведения открытых тендеров или при определении наиболее оптимальных точек развития отрасли, приоритетных и перспективных сегментов для оказания государственной поддержки.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Осипова, Ксения Николаевна, Вологда
1. Гражданский Кодекс РФ. Части первая и вторая. М.: Инфра-М, 1999 560с.
2. Комментарий к Бюджетному Кодексу РФ под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской М.: Юрайт-М, 2001 245с.
3. Федеральный закон от 03.02.1996 № 17-ФЗ О банках и банковской деятельности (в редакции от 13.08.2001 )
4. Федеральный закон Об акционерных обществах от 26.12.95 № 208-ФЗ (с последующими изменениями и допонениями)
5. Федеральный закон от 27.06.2002 О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)
6. Инструкция Сберегательного банка РФ от 26.10.93 № 26-р О кредитовании юридических лиц учреждениями Сберегательного банка РФ,
7. Инструкция Банка России №1 от 01.10.1997 О порядке регулирования деятельности банков
8. Инструкция Банка России от 30.06.97 №62а О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам (в редакции изменений и допонений от 01.03.2001);
9. Ю.Письмо Банка России от 05.10.1998 №273-Т Методические рекомендации к Положению банка России О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения) от 31.08.98 №54-П;
10. Письмо Банка России от 22.01.99 г. N 33-Т О порядке применения отдельных положений Инструкции Банка России О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам от 30.06.97 N 62а;
11. Письмо Банка России от 24.03.99 №104-Т О применении положений Банка России от 26.06.98 № 39-П, от 31.08.98 №54-П, а также методических рекомендаций Банка России от 14.10.98 N 285-Т
12. Положение Банка России № 186-П от 19 марта 2002 года О проведении мониторинга предприятий Банком России
13. Положение Банка России № 137-П от 12 апреля 2001 года О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери
14. Положение Банка России № 159-П 26 от ноября 2001 года О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций
15. Положение Банка России от 28.08.97 № 509 Об организации внутреннего контроля в банках (с учетом изменений и допонений от 27.07.2001)
16. Положение Банка России от 31.08.98 N 54-П О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения) 9в редакции от 27.07.2001);
17. Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 N 31-р О Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса,
18. Абуталинов М. Рокузулов У. Вопросы совершенствования оценки и снижения кредитного риска // Деньги и кредит, 2000 №10 с.27-29.
19. Агапова Т.Н. Методы статистического изучения структуры сложных систем и ее изменения М.: Финансы и статистика, 1996- 198с.
20. Агапова Т.Н., Цапкин О.В. Развитие денежного обращения и банков в России. Курс лекций. Вологда ВГМХА, 1999 118 с.
21. Алехин А.Г. Основы отраслевого управления народным хозяйством. М.: МГУ, 1980 296с.
22. Аликин Г.П., Рахманин Г.А. Технология и техника лесозаготовок в XXI веке //Лесная промышленность, 2001, №3 Ч с. 2-4.
23. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности : под ред. В.И. Стражева Мн.: Высшая школа, 1998 - 398с.
24. Анализ экономической деятельности клиентов банка. Под ред. О.И. Лавру-шина . М.: ИНФРА-М, 1996 80с.
25. Антонов М.В. Залог и кредитные риски //Банковское дело, 1995, №5, с. 5-7.
26. Аудит банков: учебное пособие под ред. Белоглазовой Г.Н., Л.П. Кроливец-кой, Е.А. Лебедева. М.: Финансы и статистика, 2002 Ч 352с.
27. Афанасьев В.Г. Моделирование как метод исследования социальных систем //Системные исследования. Методологические проблемы: Ежегодник, 1982 -М.: Наука 1982.
28. Афанасьев В.Н., Юзбашев М.М. Анализ временных рядов и прогнозирование. М.: Финансы и статистика, 2001 228с.
29. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М: ЮНИТИ-ДАНА, 2000 687с.
30. Бабичева Ю.А. Основы организации кредитования в новых условиях хоязй-ствования // Деньги и кредит, №7 с. 20-26.
31. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1997 416с.
32. Банки и банковское дело: учебник для вузов под ред. И.Т. Балабанова. СПб: Питер, 2001 302с.
33. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кредитный процесс коммерческого банка. М: ТОО Инжиниринговая компания ДеКА, 1995 -112 с.
34. Банковское дело под ред. Бабичевой Ю.А. М: Экономика, 1994 397 с.
35. Банковское дело: стратегическое руководство под ред. Хиггинса М., Платонова В. М: Издательство АО Консатбанкир, 1998 432 с.
36. Банковское дело: управление и технологии под ред. А.М. Тавасиева М: ЮНИТИ-ДАНА, 2001 863 с.
37. Банковское дело: учебник под ред. В.И. Колесникова. М.: Финансы и статистика, 1999 464 с.
38. Банковское дело: учебник под ред. Лаврушина О.И. М: Финансы и статистика, 1999 576 с.
39. Барнгольц С.Б. Предварительная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика // Деньги и кредит, 1992, № 2 с. 36-43.
40. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. М: Банки и биржи, ЮНИ-ТИ, 1996 192 с.
41. Бескровный И.М. Совершенствование методологии и практики планирования отраслевого производства. М.: Радио и связь, 1985 74с.
42. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. М., Киев: Ника-Центр, Ольга, 2002-527с.
43. Блумфид К. Как взять кредит в банке. ( пер с англ.) М: ИНФРА-М, 1996 -140 с.
44. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. М: Финансы и статистика, 1999 208с.
45. Бороненкова С.А. Управленческий анализ М.: Финансы и статистика, 2001 -376с.
46. Бранский В.П. Теоретические основания социальной синергетики // Вопросы философии, 2000, №4-с.112-127
47. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России М: Финансы и статистика, 1996 336 с.
48. Бурдаков Е.А. Оценка кредитоспособности индивидуального заемщика ,(зарубежный опыт) // Деньги и кредит, 1991, № 10 с. 52-55.
49. Бутов В.И., Игнатова В.Г., Кетова Н.П. Основы региональной экономики. Москва, Ростовн/Д: 2001 448с.
50. Бухтиярова Т.И. Модель оценки финансового состояния предприятия // Финансы, 1992, №7 с.7-10
51. Буянов В.П. Банковские расчеты: анализ нормативного обеспечения. М.: Экзамен, 2002-318с.
52. Бюлетень банковской статистики Региональное приложение, 2001, №1-4.
53. В.В. Грачев Управление стоимостью лесопромышленного потенциала. Вологда: Легия, 2000- 213с.
54. В.Е. Адамов, С.Д. Ильенкова и др. Экономика и статистика фирм. М.: Финансы и статистика, 2000 Ч 288с.
55. Валенцева Н.И. Объективность основы и надстроечный характер кредитного механизма // Деньги и кредит, 1985, № 5 с. 35-39
56. Васышн Ф.И., Гакина Т.А. Кредитоспособность предприятия: методы и критерии оценки // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 1999 №9 с. 43-47, №10 - с.45-47.
57. Вологодская область в 1999г. Ежегодник. Вологда: Обкомстат, 2000
58. Вологодская область в 2000г. Ежегодник. Вологда: Обкомстат, 2001
59. Вологодская область в 2001г. Ежегодник. Вологда: Обкомстат, 2002
60. Воронин Д.В. Макроэкономическое регулирование кредитных рисков // Банковское дело, 1996 № 9 с. 14-17.
61. Гаврилов А.И. Региональная экономика и управление. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002-239с.
62. Гарантийная программа правительства России и Всемирного банка для лесного комплекса и угольной промышленности // Деревообрабатывающая промышленность, 2001, №5 с.8-9.
63. Геец В.М. Отраслевое прогнозирование: методологический и организационный аспекты. Киев: Наукова думка, 1990 120с.
64. Герман И.М., Шухов Н.С. Системный подход в управлении экономикой: методологические аспекты. Саратов: Издательство Саратовского университета, 1991 136с.
65. Гиляровская Л.Т. Об оценке кредитоспособности хозяйствующих субъектов // Финансы, 1999 № 4 с. 53-54.
66. Гладьппевский А.И. Методы и модели отраслевого экономического прогнозирования. М.: Экономика, 1977 143с.
67. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики. М: Финансы и статистика, 1999 416 с.
68. Горских И.И. Определение рейтинга привлекательности кредитной заявки // Банковское дело, 1999, №7 -с. 13-17.
69. Горшениа Н.С., Анчиков Э.В. Формирование инвестиционной политики комплексных лесных предприятий в условиях реструктуризации отрасли // Лесная промышленность, 2002,№1 Чс. 13-14.
70. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы изменения, пути снижения М.: Дело и сервис, 1999 111с.
71. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия // Финансы, 2001 № 7 с. 64-67.
72. Графова Г.Ф. Об оценке кредитоспособности предприятия-заемщика // Финансы, 1999 № 12 с. 27-28.
73. Гребцова В.Е. Экономическая и социальная география России. Р./н/Дону: Феникс, 1997 288с.
74. Гутман Г.В. и др. Управление региональной экономикой. М.: Финансы и статистика, 2002 176с.
75. Делокаров К.Х. Системная парадигма современной науки и синергетика // Общественные науки и современность, 2000, №6 Ч с.110-117.
76. Денежное обращение и банки: учебное пособие для вузов под ред. Г.Н. Бе-логлазовой, Г.В. Толоконцевой. М.: Финансы и статистика, 2000 270с.
77. Денежное обращение и кредит СССР под ред. B.C. Геращенко М: Финансы и статистика, 1986 375 с.
78. Денежное обращение и кредит в СССР под ред. Левчука И.В. М: Финансы, 1980 254 с.
79. Деньги и кредит в социалистическом обществе под ред. Лаврушина О.И. М: Финансы и статистика, 1984 264 с.
80. Долотовская О.В., Егорова И.И., Капралова Е.Б. Банковская статистика СПб: 1997 80с.
81. Дубов А.В. Компонентный анализ и эффективность в экономике. М.: Финансы и статистика, 2002 352с.
82. Дюран Б., Одел П. Кластерный анализ. М.: Статистика, 1978г. 213с.
83. Е.Б. Агошкова, Б.В. Ахлибининский Эволюция понятия системы // Вопросы философии, 1998, №7 Ч с.170-178.
84. Елецкий Н.Д. Корниенко О.В. Экономическая теория: учебное пособие. Ростов н/Д: ИЦ Март, 2002 400с.
85. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики : учебник. М.: Финансы и статистика, 2002 Ч 480с.
86. Ермаков С.П. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков. М: Компания Алее, 1995 184 с.
87. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгатерский учет, 2002 528с.
88. Жабкова А.И. Экономика деревообрабатывающей промышленности. М.: Лесная промышленность, 1986 - 280с.
89. Жариков О.Н., КоролевскаяВ.И., Хохлов С.Н. Системный подход к управлению.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001 62с.
90. Жевнерович С.К. О некоторых подходах к расчету эффективности кредитования // Деньги и кредит, 1992, № 1 с. 63-66.
91. Жоваников В.Н., Маслова И.Б., Лишанский М.Л. Статистические прогнозные модели как инструмент оценки кредитоспособности предприятия // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2001 №1 с. 42-44.
92. Загорий Г.В. О методах оценки кредитного риска // Деньги и кредит, 1997 № 6 с.31-36.
93. Зимин Н.Е. Технико-экономический анализ деятельности предприятий. М.: Изд-во МГАУ, 1998- 178с.95.3олотогоров В.Г. Организация, планирование и управление на предприятиях лесной промышленности. М.: Лесная промышленность, 1988-352с.
94. Иванов Ю.Н. Экономическая статистикаМ: ИНФРА-М, 1998 480с.
95. Игнатова Е.И., Прокофьева Л.Я. Рейтинговая оценка надежности партнера // Деньги и кредит, 1992, № 2 с. 43-47.
96. Игнатьева А.В., Максимцев М.М. Исследование систем управления: учеб.пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАИА, 2001 - 157с.
97. Ильина Л.В. Показатели кредитоспособности предприятия и практика их применения // Деньги и кредит, 1990, № 5 -с. 49-54.
98. Инвестиционные процессы в Вологодской области в 1998-2001г. Вологда: Обкомстат, 2002
99. Канашевич А.И. Системный подход в политической экономии. Мн.: изд-во Университетское, 1984-126с.
100. Карпов М.В. Правовые вопросы определения кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит, 2000 №11 с.45-48.
101. Карпунин М.Г., Майданчик Б.И. Функционально-стоимостной анализ в отраслевом управлении эффективностью. М.: Экономика, 1983 Ч 200с.
102. Каспаров А.В., Еременко О.В., Леонтьева О.Н. и др. Дистанционный анализ финансового состояния контрагентов: проблемы и методы их решения // Банковское дело, 2000, №10 с. 30-34.
103. Квейд Э. Анализ сложных систем. М.: Советское радио, 1969 172с.
104. Кирисюк Г.М., Ляховский B.C. Оценка банком кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит, 1993, № 4 с. 30-39.
105. Киселева И.А. Модели банковских рисков. Учебное пособие. М: 2001- 155
106. Кистанов В.В., Копылов Н.В. Региональная экономика России. М.: Финансы и статистика, 2002 584с.
107. Клиланд Д., Кинг В. Системный анализ и целевое управление. М.: Советское радио, 1979 - 279с.
108. Князева Е.Н. Международный московский синергетический форум (некоторые итоги и перспективы // Вопросы философии, 1996, №11 с.148-152.
109. Князева Е.Н. Саморефлексивная синергетика // Вопросы философии, 2001, №10 с.99-113.
110. Князева Е.Н. Сложные системы и нелинейная динамика в природе и обществе // Вопросы философии, 1998, №4 с. 138-143.
111. Ковалев В.В. Вокова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2001-424 с.
112. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М: Финансы и статистика, 2001 560 с.
113. Ковалев В.В., Вокова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предпршп М: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000 424 с.
114. Ковалев П.П., Патров В.В. как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 2002 520с.
115. Козлова Е.П., Галанина Е.Н. Бухгатерский учет в коммерческих банках. -М.: Финансы и статистика, 2000-640с.
116. Кондратюк В.А. Лесопромышленный комплекс России: вчера, сегодня, завтра. // Лесная промышленность, 2002, №1 с. 4-7.
117. Коробков Ю.И. Законы и закономерности кредитных отношений // Деньги и кредит, 1990, № 9-с. 73-75.
118. Коробов В.В. Основные направления развития технологии и техники в лесозаготовительной отрасли // Лесная промышленность, 2001, №2 с. 2-5.
119. Кржижановская С.Г. Современное состояние и основные направления развития мебельной промышленности России // Деревообрабатывающая промышленность, 2002, №1 с. 12-13.
120. Кржижановская С.Г. Современное состояние ПК и актуальные цели системы его государственного регулирования // Деревообрабатывающая промышленность, 2001, №2 с. 2-4.
121. Кузьмин И.Г., Сазонов А.Ю. К вопросу об оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит, 1997 № 5 с.28-32.
122. Кукина И.Г. Управление финансами М: Юрист, 2001- 267с.
123. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские системы М: Гелиос, 2000 320 с.
124. Курсов В.Н., Яковлев Г.А. Бухгатерский учет в коммерческом банке: новые типовые проводки операций. М.: ИНФРА -М, 2001 272с.
125. Куштуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит, 1996, №12 с. 55-60.
126. Лавинский Г.В. Построение и функционирование сложных систем управления. К.: Выща школа, 1989 336с.
127. Лагоша Б.А. Экономико-организационные основы отраслевого управления. М.: Наука, 1981 192с.
128. Лебедев О.Т., Канышвская А.Р. Основы менеджмента. СПб: ИД МиМ, 1998 192с.
129. Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Финансы, деньги, кредит и банки: учебное пособие. СПб.: Знание, 2002 384с.
130. Леса земли Вологодской, под ред. В.В. Корякина. Вологда: Легия, 1999-296с.
131. Лесопромьнпленный комплекс Вологодской области в 1995-2001гг. Вологда: Обкомстат, 2002
132. Литвин М.И. О критериях платежеспособности предприятия // Финансы, 1993№ ю, -с. 19-23.
133. Лободенко Н.В. Аудит и диагностика банкротства // Финансы, 1997, №2 -с. 52-53.
134. Лукасевич И.Я. Моделирование процессов анализа финансового положения предприятия в условиях рынка // Финансы, 1993 № Зс. 49-52.
135. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999 471с.
136. Майнцер К/ Сложность и самоорганизация. Возникновение новой науки и культуры на рубеже века. // Вопросы философии, 1997, №3 Ч с.48-62.
137. Макарова Г.Л. Система банковского маркетинга М.: Финстатинформ, 1997- 110с.
138. Малич В.А. Анализ финансовой деятельности предприятий и организаций: учебное пособие. СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1998 186с.
139. Маркетинг в отраслях и сферах деятельности: учебник под ред. В.А. Алексунина. М.: ИКТЦ Маркетинг, 2001 516с.
140. Маслеченков Ю.С., Тавасиев А.М. Банк партнер предприятия: расчетно-платежные операции и хеджирование. М: ЮНИТИ-ДАНА, 2000 351с.
141. Маслова И.Б. Нужна обоснованная оценка кредитоспособности заемщика // АПК: экономика, управление, 1997 №11, с. 74-77.144: Маслова И.Б. Об оценке кредитоспособности // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 1997 №12 с. 53-56.
142. Мшювидов В.Д. Современное банковское дело: опыт организации и функционирования банков США. М: Изд-во МГУ, 1992 174 с.
143. Миркин Я.М. Основные направления кредитной политики в современных условиях //Деньги и кредит,1990, №12 с.27-30.
144. Мнацаканян А.Г. Деньги и кредит. Калининград: Янтарный сказ, 2000 -184 с.
145. Многомерный статистический анализ в экономике под ред. В.Н. Тама-шевича. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999 598с.
146. Москвин В.А. Обследование предприятия для выдачи инвестиционного кредита // Банковское дело, 1999 №4 с. 29-31.
147. Москвин В .А. Система рисков при инвестиционном кредитовании предприятий//Банковское дело, 1998 №6 с. 5-9.
148. Мугандин С.И., Мосигян В.И. Организация, планирование и управление на деревообрабатывающих и лесохимических предприятиях. М.: Лесная промышленность, 1990-352с.
149. Муниципальные образования Вологодской области в 1995-2001гг. Вологда: Обкомстат, 2002
150. Мусинский В.В. Итоги реализации подпрограммы Комплексное использование древесного сырья в период 1996-2000 гг. // Деревообрабатывающая промышленность, 2001, №3 Ч с. 2-7.
151. Некрасов Н.А., Шилин И.Г. Единая система отраслевого и территориального планирования. М.: Мысль, 1980 -76с.
152. Обливин А.Н. Основные положения национальной лесной политики России // Лесное хозяйство, 2002, № 1 с.7-11.
153. Общая теория денег и кредита: учебник для вузов / под. ред. Е.Ф, Жукова М. Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999 - 359 с.
154. Олейник О.М. Основы банковского права. Курс лекций. М: Юрист, 1999 424 с.
155. Ольхова Р.Г., Сахарова М.О., Соколинская Н.Э. Банк и контроль. М: Финансы и статистика, 1991 208с.
156. Ольшанский А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. М: Деловая литература, 1997 352 с.
157. Ольшанский И.С., Петров А.П., БурдинН.А. Экономика лесной промышленности: учебник для вузов. Ч М.: Лесная промышленность, 1989 -368с.
158. Организация деятельности коммерческих банков под ред. Кравцовой Г.И. Мн: БГЭУ, 2001 512 с.
159. Организация и планирование кредита под ред. Барковского Н.Д. М: Финансы и статистика, 1990 272 с.
160. Организация и планирование кредита под ред. Геращенко B.C. М: Финансы , 1978 352 с.
161. Организация и планирование кредита под ред. Лаврушина О.И. М: Финансы и статистика, 1991- 336с.
162. Осипова К.Н. Статистика деятельности предприятий лесопромышленного комплекса для кредитных взаимоотношений. Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции Проблемы практической экономики России. Пенза, 2002
163. Осипова К.Н. Территориальные и отраслевые особенности кредитования экономики региона. Ч Тезисы докладов VI межрегиональной научной конференция Молодежь и экономика. Ярославль: ЯФВФЭУ, 2002
164. Осипова К.Н., Агапова Т.Н. Определение рейтинга кредитования отраслей методом многомерной взвешенной средней. Сборник научных трудов Математико-статистический анализ социально-экономических процессов. М.: Издательство МЭСИ, 2002
165. Осипова К.Н., Агапова Т.Н. Рейтинг макроприоритетов рынка ссудных капиталов. Ч Тезисы докладов научно-практической конференции Региональная экономика и банки: проблемы и перспективы. Вологда: ВНКЦ ЦЭ-МИ РАН, 2002
166. Осипова К.Н. Особенности кредитования точек развития экономики Вологодской области. Сборник научных трудов VI Международной научно-практической конференции НАЭКОР. М.: Издательство МСХА, 2002
167. Основные финансовые показатели отраслей экономики Вологодской области за 1999-2001гг. Вологда: Обкомстат, 2002
168. Основы банковской деятельности. Под ред. Тагирбекова К.Р. М: ИНФРА-М, 2001 720 с.
169. Островская О.М. Банковское дело: токовый словарь, М: Гелиос АРВ, 1999 400 с.
170. Панагушин В.П. и др. Диагностика банкротства: возможна ли оценка платежеспособности по двум показателям // Финансы, 1995, № 7 с. 23-26.
171. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка М: ИКЦ ДИС 1997-464 с.
172. Пантелеева Н.А. К определению платежеспособности предприятий // Финансы, 2000, № 10 с. 67-68.
173. Перегудов Ф.И., Тарасенко Ф.П. Введение в системный анализ: учебное пособие для вузов М.: Высшая школа, 1989 - 367с.
174. Перспективное отраслевое планирование: экономико-математические методы под ред. А.Г. Аганбегяна. Новосибирск: Наука, 1986 355с.
175. Песссель М.А. Об объективном и субъективном в кредитных отношения // Деньги и кредит, 1984, № Ю с. 21-25
176. Пивоваров С.Э. Методология комплексного прогнозирования развития отрасли. М.: Наука, 1984 192с.
177. Поляков В.П. , Московкина JI.A. Основы денежного обращения и кредита: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1997 192с.
178. Попова В.И. Система экономических показателей. М.: Мысль, 1977 Ч 143с.
179. Постановление Правительства РФ О мерах государственной поддержки организаций лесопромышленного комплекса РФ №25 от 09.01.1997.
180. Потацкая Е.Г. Организация системы управления рисками в банке // Бухгатерия и банки, 2001, № 3 с. 19-22
181. Прогнозирование и планирование в условиях рынка под ред Т.Г. Морозовой, А.В. Пикулькина М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999 -318с.
182. Программа развития и реконструкции предприятий лесопромышленного комплекса Вологодской области на 1999-2005гг. Вологда: 1998- 127с.
183. Программа развития и реструктуризации лесопромышленного комплекса РФ на 1998-2005гг, одобрена Колегией Министерства экономики РФ (прототип от 19.10. 1998).
184. Прыкин Б.В. Технико-экономический анализ производства: учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000 399с.
185. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия : учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000 360с.
186. Прытков В.П. Оправдение синергетики // Вопросы философии, 2001, №4 -с. 146-149.
187. Райзберг Б.А., Голубков Е.П., Пекарский JI.C. Системный подход в перспективном планировании. М.: Экономика, 1975 271с.
188. Региональная экономика: учебное пособие под ред. М.В. Степанова, М: ИНФРА-М, 2000-463с.
189. Региональная экономика: учебное пособие под ред. Т.Г. Морозовой. М: ЮНИТИ, 1998 465с.
190. Ривуар Жан Техника банковского дела / пер. с фр. Общ. ред. Широких И.В. М: Прогресс, 1993 160 с.
191. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности / пер. с франц. Подред.Л.П. Белых-М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997-375с.
192. Родионова И.А. Экономическая география и региональная экономика. М.: Московский лицей, 2000 283с.
193. Розанов Г.В. Статистическое планирование развития отрасли. М.: Статистика, 1976- 167с.
194. Розенберг А.Д. Использование баланса для анализа кредитоспособности // Деньги и кредит, 1991, № 3 с. 38-40.
195. Романов М.Н. Банковские риски //Банковское дело, 1994, №6, с. 10-12.
196. Российская банковская энциклопедия М: Энциклопедическая творческая ассоциация, 1995 552 с.
197. Рузавин Г.И. Самоорганизация в развитии общества // Вопросы философии, 1995, №8 с. 63-72.
198. Рябушкин Б.Т. Национальные счета и экономические балансы. М.: Финансы и статистика, 2002 256с.
199. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия 4-е изд. Минск: ООО Новое знание, 2000 688 с.
200. Садовский В.Н. Основания общей теории систем: логико-методологический анализ. М: Наука, 1974. Ч 29с.
201. Сажина М.А., Майстренко А.В. Условия кредитоспособности российского предприятия // Финансы, 1998, № 8 с. 13-15.
202. Салин В.Н., Медведев В.Г., Кудряшова С.И., Шпаковская Е.П. Макроэкономическая статистика: учебное пособие М.: Дело, 2000 - 336с.
203. Салин В.Н., Ситников О.Ю. Техника финансово-экономических расчетов: учебное пособие. М: Финансы и статистика, 1999 80с
204. Салин В.Н., Чурилова Э.Ю. Практикум по курсу Статистика в системе Statsoft StatisticaM.: Перспектива, 2002-188с.
205. Сахарова М.О. К вопросу о кредитоспособности предприятий //Деньги и кредит, 1989, № 3 с. 19-26.
206. Свиридов О.Ю. Деньги, кредит, банки. Ростов-н-Дону: Феникс, 2001, 448с.
207. Севрук В.Т. Анализ кредитоспособности СП // Деньги и кредит, 1990, № 10 -с. 42-45.
208. Сигов В.И. теоретические основы регионально-отраслевого управления социалистической экономикой. JL: Издательство Ленинградского университета, 1989-144с.
209. Сидоров М.К. Социально-экономическая география и регионолистика России. М.: ИНФРА-М, 2002 400с.
210. Синергетике 30 лет (интервью Князевой Е.Е. с Хакеном Г.) // Вопросы философии, 2000, №3 - с. 53-61
211. Системный анализ в экономике и организации производства: учебник для вузов под ред. С.А. Валуева. Л.: Политехника, 1991 - 398с.
212. Совершенствование экономических методов управления в отрасли, под общ. ред. Г.А. Егиазаряна. М.МГУ, 1980-244с.
213. Состояние платежей и расчетов организаций основных отраслей экономики Вологодской области в 1996-2001гг. Вологда: Обкомстат, 2002
214. Справочник банкира под ред. Уткина Э.А. М: Ассоциация Тандем, 1998 432 с.
215. Статистика рынка товаров и услуг: учебник под ред. И.К. Беляевского М.: Финансы и статистика, 1997 432с.
216. Степанов Ю.В. и др. Мониторинг предприятий в системе Центрального банка России // Деньги и кредит, 2000, №9 14-18с.
217. Страздиньш ЯП. Качества кредита и принципы кредитования // Деньги и кредит, 1984, №10 с. 25-27
218. Стратегия развития банковского сектора РФ // Деньги и кредит, 2002, №1-с. 5-20.
219. Суская Е.П. Оценка риска банков при кредитовании юридических лиц // Банковское дело, 1998 №2 с. 30-35.
220. Суслов И.П. Теория статистических показателей. М.: Статистика, 1975 Ч 261с.
221. Тацюн М.В. Лесной комплекс на пути преобразования // Лесная промышленность, 2001, №1 с. 2-7.
222. Тацюн М.В. Союз лесопромышленников и лесоэкспортеров России наметил новые рубежи // Лесная промышленность, 2002, №1 с. 2-4.
223. Территориально-отраслевой принцип планирования: теория и практика. Под ред. Б.М. Мочалова. М.: Мысль, 1980 254с.
224. Типенко Н.Г., Соловьев Ю.П., Панич В.Б. Оценка лимитов риска при кредитовании корпоративных клиентов // Банковское дело 2000, № 10 с. 19-28.
225. Троценко И.А. Некоторые правовые вопросы заключения, обеспечения и испонения кредитного договора // Банковское дело 1995, №1 -с. 18-23.
226. Тюрин Е.Г., Нефедов Н.М. Вологодские леса. Архангельск: Северозападное книжное издательство, 1984г. 124с.
227. Уемов А.И. Системный подход и общая теория систем. М.: Мысль, 1978-272с.
228. Усоскин В.М. Современный коммерческий баше: управление и операции. М: ИПЦ Базар-Ферро, 1994 320 с.
229. Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия //Финансы, 1995, №6 с. 13-16.
230. Финансовые результаты организаций Вологодской области в 1997-2001гг. Вологда: Обкомстат, 2002
231. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник под ред. Романовского М.Е Врублевской О.В. М: Юрайт-М, 2001 543 с.
232. Финансы.Денежное обращение.Кредит. под ред. Дробозиной Л.А. М: Финанс ЮНИТИ, 1999 479 с.
233. Хенсворт. Корпоративное управление //Банковское дело, 2001 №7 с. 1618.
234. Херварт Шуман. Организация и техника прогнозирования в отрасли промышленности. Пер. с нем. И.С. Черемушкиной. М.: Экономика, 1971 125с.
235. Чагли Д.Ф. Об определении рейтинга предприятий малого бизнеса // Деньги и кредит, 1998, №2 с. 66-69.
236. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Инфра-М, 1995-272с.
237. Черняк Ю.А. Анализ и синтез систем в экономике. М.: Экономика, 1970 -158с.
238. Чечет А.П. Оценка кредитоспособности предприятий // Банковское дело 1994, №7 с. 2-6.
239. Чиркова М.Б. Некоторые вопросы анализа кредитоспособности заемщиков //Бухгатерия и банки, 2000, № 8 с.6-18.
240. Чистяков Е.Г. Методы сочетания отраслевого и территориального планированиям.: Наука, 1982-149с.
241. Чочаев А.Х., Жашуев М.А. Проблемы совершенствования организационно-экономического механизма управления ПК // Лесная промышленность, 2002, №1 с. 10-12.
242. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа М: ИНФРА-М, 2000 208 с.
243. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2000 256с.
244. Ширинская Е.Б. Операции коммерческий банков и зарубежный опыт. М: Финансы и статистика, 1993 144 с.
245. Ширинская З.Г., Нестерова Т.Н,, Соколинская Н.Э Бухгатерский учет и операционная техника в банках. М.: Перспектива, 2000 635с.
246. Штундюк В.Д. Платежный мониторинг и банковский бизнес // Финансы 1994, № 9 с. 9-11.
247. Щербаков В.В. О необходимости использования экономического анализа во внутрибанковском контроле // Бухгатерия и банки, 2001, № 4 с. 1315.
248. Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гил, Р. Смит, коммерческие банки, пер. Усоскина В.М. М: Прогресс 1983г. - 493с.
249. Эдельгауз Г.Е. Достоверность статистических показателей. М.: Статистика, 1977-277с.
250. Экономическая география России: учебник под ред. Акад. В.И. Видяпина. М.: ИНФРА-М, 2000-533с.
251. Янишевский В.М., Севрук В.Т., Лукачер Т.Г. Банк анализирует кредитоспособность // Деньги
252. Янкелевич М.Н. Анализ хозяйственной деятельности деревообрабатывающих предприятий. М.: Лесная промышленность, 1984 232с.
253. Brigham Е. Fundamentals of Financial Management. Sixth edition. N.-Y.: Dryden Press, 1992 950p.
254. Brigham E., Gaptushl L. Banks. N.-Y.: 1993 256p.
255. Dyer L.S. A Practical approach to bank lending. London: The Chartered Institute of Bankers, 1987 417p.
256. Fisher D. Security Analysis & Portfolio Management, Sixth edition. N.-Y.: 1995-672p.
257. Galling G. Essentials of Finance: an Integrated Approach. N.-Y.: Prentice-Hall, 1995-840p.
258. Helfert E.A. Techniques of Financial Analysis. Sixth edition. Boston: Richard D. Irwin Inc., 1991 512p.
259. Lewis M.K., Davis K.T. Domestic & International Banking. Oxford: Philip Allan Publishers Ltd., 1987 387p.
260. Sales I., Ibbetson P. Banker services & Lending. London: The Chartered Institute of Bankers, 1990 308p.
261. Timothy W. Koch. Bank Management N.-Y.: Dryden Press, 1988 650p.
262. Терминологическое поле дефиниции кредитоспособность
263. Функции перераспределительная, контрольная, стимулирующая1. Кр е д ито с пособиость с у Щ н о с т ъ Квинто- ОСНОВНОСТЬ управленческая, мпрксшгошш, методологическая, информационная, праи о и пя
264. Принципы научная обоснованность, системность,, достов орность и объективность, оперативность, экономичность
Похожие диссертации
- Особенности движения капитала в реальном секторе экономики
- Финансовый мониторинг как инструмент оптимизации инвестиционных потоков в промышленном секторе экономики
- Повышение эффективности аграрного сектора экономики региона
- Развитие эффективных связей региональных коммерческих банков с реальным сектором экономики
- Развитие теории и методики анализа и оценки кредитоспособности заемщика