Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Устойчивость и развитие сложных экономических систем тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Безденежных, Вячеслав Михайлович
Место защиты	Москва
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Устойчивость и развитие сложных экономических систем"

На правах рукописи

Безденежных Вячеслав Михайг Оф

устойчивость и развитие сложных экономических систем

Специальность: 08.00.05. - Экономика и управление народным хозяйством: макроэкономика; теория управления экономическими

системами

Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Москва - 2007

Диссертация выпонена на кафедре Теории и практики государственного регулирована рыночной экономики Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации

Научный консультант:

Перская Виктория Вадимовна,

доктор экономических наук, профессор

Официальные оппоненты:

Волошин Владимир Иванович,

доктор экономических наук, профессор Гончаров Михаил Иванович, доктор экономических наук, профессор Горлопанов Вячеслав Викторович,

доктор экономических наук, профессор

Ведущая организация:

Институт экономических стратегий

Отделения общественных наук РАН

Защита состоится 22 мая 2007 г в 14 00 час на заседании диссертационного совета по экономическим наукам Д - 502 006 18 в Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации по адресу 119606, Москва, проспект Вернадского, д 84, корп 1, ауд 330

С диссертацией можно ознакомиться на кафедре Теории и практики государственного регулирования рыночной экономики РАГС при Президенте Российской Федерации (каб 2222, первый учебный корпус) Автореферат разослан 20 апреля 2007г

Ученый секретарь диссертационного совета,

Доктор экономических наук, профессор

В.С. Буланов

Общая характеристика работы Актуальность темы Актуальность темы исследования определяется тем, что мировой экономике и России, как ее органичном звене, свойственно, начиная с конца XX века, нарастание преобразовательных процессов как системного, так и структурно-отраслевого характера О незавершенности трансформационных процессов свидетельствует, в частности, финансовый кризис 1998 г и трудности осуществления ряда крупных административно-экономических реформ начала десятилетия В этой связи фактор устойчивости развития экономических систем в широкой и узкой трактовке приобретает доминантную значимость в научных исследованиях и прикладных практических разработках Их проблематика, вопросы обоснования системных программ реформирования экономики остаются актуальными, имеют решающее значение и для текущей деятельности, и на перспективу как для экономики в целом, так и составляющих ее отраслей

Трансформация планово-распределительной экономической системы на постсоветском пространстве учитывает как внутрисистемные особенности, так и общемировые тенденции изменений Одной из таких тенденций является деиндустриализация как результат экономического прогресса во всех развитых странах Рост производительности труда в промышленности ведет к сокращению рабочих мест в индустрии и переходу работников в сферу услуг Прогнозируется, что главным структурным преобразованием мирового хозяйства до 2015 г, вероятно, станет качественное изменение пропорций материальное производство Ч сфера услуг, которое уже началось и продожится в информационном обществе в перспективе

Экономической тенденцией национальной хозяйственной системы стала масштабная трансформация структуры экономики, активизация внутрисистемных процессов слияний и поглощений компаний, обусловленных кризисом ликвидности, невозвратом существенной доли

кредитов, неэффективностью вложений в сектор высоких технологий и рядом других причин, приведших к деградации структуры экономики страны В 2005г выпуск продукции был выше уровня 1991 г только в трех секторах экономики в добыче энергоносителей (на 11%), в целюлозо-бумажной промышленности и издательской деятельности (на 6%) В целом показатели 2005г объемов выпуска в обрабатывающей промышленности составляет 45% от уровня 1991 г , а уровень ВВП 1990г пока не достигнут Наряду со статистическими успехами, связанными с высокими мировыми ценами на нефть, газ, металы, другие сырьевые товары, по данным Росстата в 2004г доля промышленности в ВВП составляла всего 28% (снижение на 10% по сравнению с 1990г ) Доля строительства и сельского хозяйства упали в три с лишним раза В среднем по всем отраслям убыточными являются 33,1%предприятий страны Как отмечает, в частности, Р Гринберг Такая деградация делает все усилия по созданию новой экономики бесцельными и бесполезными Экономические процессы, отражающиеся в этих цифрах, свидетельствуют о том, что запас системной устойчивости экономики в начале глубоких преобразований не был оценен ни в теоретичеком, ни в практическом отношении и, фактически, оказася недостаточным для предупреждения разрушительных явлений и обеспечения развития экономической системы Таким образом, претерпевает качественные изменения как внешняя по отношению к российской экономике среда, так и сама система экономических отношений в России Однако дожных исследований проблем оценки устойчивости и прогнозирования системного развития экономики, как сложной экономической системы, не проводилось до последнего времени Решение указанных вопросов имеет существенное значение для организации устойчивой производственной и хозяйственной деятельности отраслей, комплексов и отдельных предприятий Приведение внутренней структуры как отдельной корпораци, так и секторов, отраслей и комплексов экономики России Ч то есть сложных эконо\шчески\ систем

различного уровня, в соответствие с требованиями современного рыночного хозяйства является актуальной задачей осуществления экономических реформ, а потребность учета фактора системной устойчивости вызывает необходимость дальнейшего исследование теоретико-методологических аспектов устойчивости и развития сложных экономических систем

В качестве объекта исследования выделены сложные экономические системы национальные, отраслевые, региональные и отдельные сложные производственно-экономические структуры, функционирующие в рыночной инфраструктуре и активно взаимодействующие с объектами социальной сферы, объединенные ресурсными потоками (в том числе инвестиций, материальных ресурсов, инноваций, финансов, информации и пр) и вовлеченные в процессы реструктурирования реального сектора экономики

Предметом исследования являются экономические отношения, формирующиеся в процессе реструктурирования сложных экономических систем и управления их устойчивостью

Степень разработанности научной проблемы. Исследования структурной трансформации в процессе эволюции экономической системы нашли отражение в трудах многих современных зарубежных экономистов, среди которых Амрин Г , Бакли, Блауг П , Дербер К , Десс Г , Гамильтон Г , Грейсон Д , Кассой М , Кискер К П , Коуз Р Г , Корнай Я , Корстен X , Контуэл Г, М, Моди К, Норт Д, Портер М, Старк Д, Уифред Дж, Хамбрик Д , Фишер П, Эдварде Д К и др Эти работы допонили разработки, проводимые в отечественной экономической науке, в развитии теории и практики реструктуризации экономических систем различных иерархических уровней, разрабатываемых советскими и российскими исследователями, таких как Архангельский В, Агеев А И, Бандурин А, Берлин А, Догопятова П, Глазьев С , Губанов С , Ким А , Кузык Б , Кушлин В , Кукура С , Кураков Л , Липсиц И , Немчимов В , Олейник А ,Перская В , Пугачев В , Петелин А , Сильвестров С, Тутунджян А , Фоломьев А , Яковец Ю , и др

Следует отметить, что разработка проблематики развития сложных экономических образований (национальных хозяйственных комплексов, корпораций, ходингов, консорциумов, финансово-промышленных объединений и групп) ведется относительно недавно При этом быстро развивается их категориально-сущностная основа, расширяется практика применения на фоне процессов трансформации экономических систем

Вместе с тем, комплексный анализ экономической сущности инвестиций как ресурса реструктуризации и формирования финансовой устойчивости, как фактора повышения конкурентоспособности экономической системы, и на этой основе проектирование ее внутренней финансово-структурной среды исходя из принципов формирования устойчивого развития системы, не нашли необходимого отражения в российской экономической науке Комплексных исследований в контексте необходимости и раскрытия сущности инвестиционной синхронизации процессов реструктуризации на макро-, мезо- и микроуровне, обобщения практики использования многообразия ее вариантов на отечественных предприятиях и в экономике в целом не нашли подобающего их научно-практической значимости отражения в отечественной экономической теории

Цель и задачи работы. Главной целью проведенного диссертационного исследования является разработка теоретических и методологических основ оценки и прогнозирования устойчивости трансформируемой сложной экономической системы (СЭС) для поддержания конкурентоспособности на основе обновления капитала и перехода к новому технологическому укладу

Цель исследования обусловила необходимость постановки и решения ряда взаимосвязанных научных и практических задач, в том числе

* исследование синергетической природы и специфики сущностной характеристики инвестиций в системе экономических отношений сложных равивающихся хозяйственных систем,

* анализ воздействий процессов, протекающих во внешней среде (например, глобализации, цикличности и т д ), на трансформацию сложных экономических систем,

* исследование влияния внешних и внутренних факторов на структуру капитала сложных экономических систем, а также методов ее отражения, учета и анализа, как совокупности факторов производства и основы технологического обновления экономической системы,

* изучение условий и факторов, влияющих на инвестиционно-финансовую устойчивость, как условие конкурентоспособности сложной экономической системы,

* теоретическое и практическое обоснование стратегии повышения конкурентоспособности сложных хозяйственных систем на основе анализа проблем реструктуризации экономики с учетом фактора структурной устойчивости сложных экономических систем,

* разработка методологических рекомендаций, направленных на формирование оптимального управленческого воздействия в реструктуризации капитала экономических систем на основе обеспечения их финансово-структурной устойчивости,

* выработка предложений и рекомендаций по реализации промышленной политики и мер, направленных на обеспечение государственной поддержки инновационно-конкурентных промышленных комплексов и отраслей Ч как сложных экономических систем

Методологической и теоретической основой работы послужили научные труды отечественных и зарубежных экономистов по проблемам развития общественного капитала, закономерностям воспроизводства, его факторов и условий, цикличности протекания инвестиционных и инновационных процессов, теории систем и теории экономической устойчивости и безопасности, теории оптимального управления и прогнозирования В работе использованы методы технико-экономического, статистического и структурно-логического анализа Весь процесс

исследования методологически основывается на системном подходе, суть которого заключается не только в том, что всестороннее познание того или иного явления и принятие решения невозможно осуществить изолированно от взаимосвязей с внешней средой Исходной посыкой является положение о том, что объект познания рассматривается как сложная эволюционирующая система, функционирующая в среде и взаимодействующая с другими системами с одной стороны, и проводится системное, взаимосвязанное Ч по объектам и уровням исследование Ч с другой Указанный подход нашел отражение в применении методов системного анализа, его методологической платформы (Е Бауман Глушков, М Месарович, В Могилевский, Л Понтрягин, и др ) с аппаратом оценки сложности, многофункциональности, связанности со средой и других базисных понятий теории систем

Другой исходной посыкой стало использование синергетического подхода при анализе сложной открытой системы (И Пригожин, Г Николис, А Хаген, С Курдюмов, X Новотны, Н Моисеев, С Капица и др ) Подобной системой является производственно-экономическая структура с большим числом степеней финансово-экономических взаимосвязей разных уровней от отдельной корпоративной системы до системы организации экономических отношений отрасли, региона, страны В последнем случае в диссертации рассматривается, главным образом, финансово-структурная составляющая экономических отношений национальных хозяйственных систем

При работе над диссертацией были использованы аналитические исследования и разработки отечественных колективов научных институтов и центров и учебных заведений МГУ (С С Ильин, В Л Иноземцев, А В Сидовович, К А Хубиев), Финансовой академии при Правительстве РФ (А Г Мовсесян, М А Эскиндаров, А Н Павлова, А У Караваева), РЭА им Г.В Плеханова (Н И Шевченко, В А Смирнов), РАГС (В И Кушлин, Ю В Яковец, А Н Фоломьев, В В Перская), Института экономики переходного периода (А Радыгин), Высшей школы экономики (В М Аньшин), ЦЭМИ РАН (В.Е Дементьев, В А Цветков, Е В Бауман), Института экономики РАН

(С Н Сильвестров, В С Афанасьев, С С Дзарасов, А Н Олейник), ИМЭМО РАН (В А Мартынов, ЮВ Шишков, А А Дынкин, В ПГутник), Институт экономических стратегий (А И Агеев, Б Н Кузык), ВНИИВС (Э Г Кочетов) и ДР

Автор опирася на официальные нормативно-правовые документы, регламентирующие осуществление экономической деятельности в России, официальные периодические и специальные статистические издания Госкомстата и Росстата РФ, Минэкономразвития РФ, Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Международного валютного фонда (МВФ), Европейского союза (ЕС), статистические издания отечественных других международных организаций и учреждений

Основной научный результат и научная новизна исследования заключается в разработке научно-методологических основ оценки устойчивости и прогнозирования развития сложной экономической системы в целях договременного обеспечения ее внешней и внутренней конкурентоспособности на основе оптимизации структуры капитала, финансовых ресурсов и формирования нового потенциала экономического роста

В развитие данного положения автором

1 Теоретически допонен эволюционно-синергетический подход оценки устойчивости и развития сложной экономической системы на основе модифицированной модели хозяйственной структуры Сраффы Ч Эйхнера (неизменной меры стоимости, снимающей влияние конъюнктурных ценовых флуктуации и дающей возможность анализировать процесс создания и распределения стоимости), позволяющий проводить исследования с применением аппарата системного анализа

2 Разработаны теоретические и методологические основы оценки структурно-финансовой устойчивости и развития сложной экономической

системы для обеспечения ее конкурентоспособности на основе оптимизации структуры капитала и формирования нового технологического уклада экономического роста

3 На базе синергетической парадигмы расширена трактовка инвестиций как фактора глобальной неопределенности и основного ресурса предупреждения деструктивных процессов, обеспечения устойчивости развития экономической системы, ее адаптации к внешним воздействиям, что позволило дать определение экономической категории линвестиции как вложения в капитал сложной экономической системы и использования ресурсов внешней системы для обеспечения устойчивого развития экономической структуры и преодоления нарастания энтропии (хаоса) во внутренней среде организации

4 На основе анализа структуры баланса сложных экономических систем теоретически доказано наличие устойчивых соотношений и пропорций между структурными элементами капитала сложных экономических систем, определяющих характер и тип их экономического поведения

5 С учетом комплициальной природы инвестиций обоснована взаимосвязь внутренней структуры капитала и состояния финансово-структурной устойчивости реструктурируемой экономической системы, на основе которой систематизированы три группы признаков структуры баланса активов пассивов СЭС с целью выделения характеристик оценки состояния системы

6 Обоснован подход к отражению в финансовой отчетности строения капитала в натурально-вещественной и денежной формах на основе концепции динамического баланса учета активов с допонительным анализом имущества (капитала) по форме и местам расположения На основе данного подхода предложен формат унифицированного баланса, в котором более ясно выявляется структура капитала как основа для применения разработанной в диссертации методики аналитических показателей

структуры баланса и последующей оценки финансово-структурной устойчивости СЭС

7 Систематизированы критерии формирования рациональной структуры баланса, количественные соотношения его источников, критерии и условия устойчивого состояния финансовой структуры сложной экономической системы

8 Разработана стратегия оптимизации структуры капитала как способ повышения структурной устойчивости сложной экомической системы и предложены варианты инвестиционно-структурной реструктуризации СЭС в соответствии с оценкой состояния бизнеса

9 Допонена методика оценки эффективности реструктуризации сложной экономической системы на основе показателя величины внутреннего темпа роста стоимости (ВТРС) показателем стоимости чистых активов (СЧА) с учетом критерия запаса финансово-устойчивой структуры баланса

10 Предложена концепция развития сложной экономической системы на основе разработки базовой концепции конкуренции нового типа, учитывающей синергизм структурировнного капитала, а также фундаментальные изменения в среде конкуренции 90-х годов и начала нашего века

Наиболее существенными практическими результатами исследования являются

- на основе синергетической парадигмы разработка теоретико-методологическая базы и реализация на практике методики анализа эволюции и финансово-структурной устойчивости экономических систем, оценки их сложности с учетом факторов наблюдаемости, управляемости, связности и адаптации к внешним и внутренним воздейстиям,

- выявление и обоснование негэнтропийной функции инвестиций в процессе формирования ресурса обеспечения инвестиционно-финансовой устойчивости реструктурируемых сложных систем и их адаптации к изменению среды экономической жизнедеятельности,

- разработка методики прогнозирования финансово-структурной устойчивости реструктурируемых экономических систем на основе анализа внутренней структуры баланса капитала,

обоснование вывода о необходимости реструктуризации имущественного комплекса российских предприятий для обеспечения их конкурентоспособности в нарастающих процессах формирования организационно-экономических сетевых образований,

- разработка и реализация методики аналитических коэффициентов для исследования источников инвестиций, позволяющая количественно оценивать устойчивость финансовой структуры баланса активов и пассивов сложной экономической системы в целях обеспечения инвестиционно-структурной безопасности,

- анализ показателей строения структуры баланса ведущих транснациональных корпораций мира, позволивший выделить устойчивые соотношения основных элементов структуры баланса (критические пропорции) для различных по сферам деятельности сложных экономических систем, что позволило дать характеристику перспектив развития СЭС,

- учет строения капитала в имущественной и денежной формах (при условии допонительного анализа имущества по форме и месту расположения), что позволяет более корректно отражать его структуру в финансовой отчетности для анализа финансово-структурной устойчивости системы, совершенствовать существующую систему финанасовой отчетности и повышать точность анализа

Апробация результатов работы. Представленная диссертация является итоговым результатом 15-летней работы автора над анализом интегративных процессов производства, или иначе - интегративными производительными силами и производственными отношениями, их организационно-финансовой сущностью Это нашло отражение в опубликованных работах, в том числе монографических, включая книги,

главы и разделы книг и учебных пособий, в брошюрах, статьях в журналах, докладах на конференциях в России и за рубежом, научных отчетах

В рамках проведенного исследования под научным руководством автора выпонены четыре кандидатских диссертации

В практически-прикладном аспекте результаты исследования использовались автором при проведении консультаций коммерческих структур (1997-2006), а также чтении курсов лекций во Всероссийской академии внешней торговли (1986-2002), Институте международных экономических связей (1999-2006), Московском институте международного бизнеса (1996-2006), Илинойском университете (США), Ханса Университете (ФРГ) Результаты исследований докладывались автором на комитетах Государственной Думы, Торгово-промышленной палаты, конференциях и совещаниях, проводимых министерствами и ведомствами различных уровней, а также международных и национальных конференциях в Российской Федерации, Великобритании, ФРГ, КНР, Швеции, Италии, Украине, Белоруси, Кыргызстане и др

Публикации. По теме диссертации по состоянию на 1 декабря 2006г автором опубликовано 56 работ объемом свыше 80 печатных листов (принадлежит лично автору 66,8 п л) в том числе 7 монографий, 3 статьи в научных изданиях, рекомендованных ВАК России, 10 докладов на международных научно-практических конференциях

Структура диссертации выстроена в соответствии с целями и задачами исследования. Логика и методология рассмотрения проблем, входящих в предмет исследования, определили необходимость выделения трех разделов в содержании работы В первом разделе объединены проблемы, представляющие собой теоретико-методологическое обоснование положения о возможности и ограничениях применения синергетической парадигмы при исследовании устойчивости сложных экономических систем Во втором разделе рассматриваются методические вопросы анализа устойчивости финансово-экономической структуры СЭС В третьем разделе представлены

материалы практического применения разработанных методов при исследовании устойчивости сложньгх экономических систем различного уровня Диссертация включает введение, семь глав, заключение, список научных источников (237 наименований) и приложение

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ В первом разделе Теоретические основы анализа устойчивости сложных систем на основе методологии синергетики исследуются сложные системы, модельные представления их эволюции и устойчивости, возможности оценок и регулирования их состояния Фундаментальным критерием сложности выступает показатель не статистического характера (многоуровневость структурной иерархии, число степеней свободы и т п ), а наличие имманентного потенциала самоорганизации Фундаментальным свойством исследуемых синергетикой объектов выступает их сложность Под сложностью в работе в общем случае понимается способность к самоорганизации, самоусложнению своей пространственно-временной структуры на макроскопическом уровне в сипу происходящих на микроуровне изменений

Модель эволюции рассматриваемой сложной системы исходит из того, что неравновесные состояния связаны с обменом неисчезающими потоками энергии в различных формах между системой и внешней средой При этом могут возникать диссипативные (по Пригожину) структуры с меньшей энтропии и, соответственно, с более высокой степенью упорядоченности Тем самым сложная система, самоорганизуясь и увеличивая внутренний порядок в новом стационарном состоянии, уменьшает свою энтропию, сбрасывает ее избыток, возрастающий за счет внутренних процессов, в окружающую среду Открытая сложная система как бы питается отрицательной энтропией (негэнтропией), поглощая ресурс (энергию, информацию) внешней среды и наращивая внутреннюю устойчивость При этом нарастают новые устойчивые неравновесные

состояния системы, близкие к равновесию, когда диссипация (рассеяние) энергии, выраженная в различных формах, минимальна и рост энтропии оказывается меньше, чем в других состояниях При определенных условиях суммарное уменьшение деструктивных процессов (уменьшение энтропии) за счет обмена потоками неупорядоченной и упорядоченной энергии с внешней средой может превысить внутреннее нарастание деструктивных факторов (внутреннее производство энтропии) Таким образом, возникает возможность увеличения порядка внутри системы за счет частичного понижения порядка внешней среды

При малейшем внешнем или внутреннем воздействии для системы, находящейся в области крайне неустойчивого состояния - бифуркации, отклик системы может быть значительным, тем самым принципиально меняя состояние устойчивости Подобное явление неустойчивости неупорядоченного состояния на макроуровне, которое И Пригожин назвал крупномасштабной флуктуацией, по существу это и есть процесс самоорганизации Ч создание связанных структур из хаоса Данная модель радикально меняет традиционные представления о соотношении микро-, мезо- и макроуровней организации сложной системы

Важным звеном теоретического исследования является внесение уточнений в дефиниции согласно поставленной в работе цели Так понятие структуры в рассматриваемой нами модели рассматривается как совокупность устойчивых связей системы, обеспечивающих ее 11елостность и тождественность самой себе, т е сохранение основных свойств и характеристик при различных внешних и внутренних воздействиях Процессы самоорганизации участвуют в эволюции систем и отражают стремление системы к равновесному или неустойчивому состоянию Причем не всегда равновесное состояние ассоциируется с устойчивостью состояния системы и наоборот Реальные системы в целом неравновесны (или диссипативны по Пригожину), но могут быть

некоторым образом организованы и упорядочены внутренними связями, создающими запас устойчивости сложной системы

Синергетический подход, анализируя эволюцию сложной социально-экономической системы, позволяет увидеть заложенную в развитие изначально присущую ей иррациональность, характеризующуюся непредсказуемостью и деструктивностью Она увеличивает неупорядоченность и хаос в сложной системе, разрушает рациональные планы и концепции управления сложной системой Но эта непредсказуемость характеризует лишь часть развития сложной системы от одного квазиравновесного состояния до другого Процесс от точки бифуркации до выбора следующего аттрактора - это начало второй части эволюции сложной системы Если теперь случайно или специально ввести в систему, в экономическом смысле инвестировать, достаточное количество допонительной энергии в различной форме (информации, организации, сырья и тп), то в хаотическом состоянии системы начнет зарождаться новая фаза порядка Когда же величина вводимой извне энергии достигнет некоторого критического значения, то система внезапно, почти скачком переходит из хаотического состояния в новое квазиустойчивое организационное состояние

Таким образом, автор строит свое исследование на тезисе, что целостная сущность сложной системы, ее взаимодействие с внешней средой раскрывается при анализе понятия системы как единого целого, допоненного в работе введением понятия компликативной (усложненной) связи элементов системы или (проще говоря, хотя и не очень точно) их многоуровневой соединенности Весь комплекс связей и их характеристик приводит к понятиям структура связей и сложность системы

Следующим шагом в работе стало изучение одной из актуальных экономических проблем анализа систем, рассматриваемых в задачах оценки устойчивости, это проблема выбора критерия Т е это вопрос о том, каким образом следует сравнивать между собой различные

реализации поведения сложных систем Обычно при решении задачи выбора критериев опираются на законы или закономерности, наблюдаемые в данамических процессах сложных систем В объектах социальной природы прямой перенос естественнонаучных законов затруднен, но возможна их адаптация на уровне общесистемного обобщения (в нашем исследовании на эволюционно-синергетическом) В этой связи автором поставлена задача выбора направлений анализа, определяющих в целом устойчивость СЭС, включая вопросы связности, сложности и устойчивости Наиболее точным для СЭС является способ анализа связности, основанный на топологических идеях и симплициальных (т е пространственных двухсторонних, составляющих систему связей) комплексах Симплициальный комплекс - это естественное математическое обобщение связи элементов, отражающее многомерную природу рассматриваемого бинарного отношения или пространственную цепочку прямых и опосредствованных связей Этот метод позволяет увидеть многоуровневую связность стоимостных элементов через цепочку симплициальных связей (например, поставку сырья, технологию передела продукции, продажу Ч покупку товара в торговой корпорации, перевод финансовых ресурсов от покупателя к продавцу в и т п ), составляющих экономический комплекс как систему взаимодействующих стоимостей

Сложность системы, как явление многогранное, проявляется в различных формах структурная, динамическая, вычислительная и тд Структурная сложность системы, главным образом анализируемая в работе, как явление характеризуется такими параметрами как иерархия, многообразие, схемы связности и другие

Существуют различные теории сложности для больших систем, которые не всегда связаны и даже сравнимы между собой В работе рассматриваются некоторые аспекты сложности, которые проявляются в динамическом поведении системы Автор предлагает рассмотривать

аксиоматический подход к математическому описанию системной сложности Так как основные аспекты, которые дожны быть отражены в любой мере сложности Ч это иерархичность, связность, динамичность поведения, то аксиомы дожны быть нацелены на определение этих понятий В работе предложены аксиомы, позволяющие проводить оценку устойчивости сложной системы, а также программа для практического применения понятия сложности, включающая четыре этапа оценки и управления Достижение устойчивости структуры сложной системы не означает, что найденные частичные преобразования внутренней конфигурации системы идентичны выделенным частичным преобразованиям, используемым при управ пении достаточно, чтобы они изменялись в одном направлении для всех состояний процесса Доказано, что указанных аксиом достаточно для определения меры системной сложности, задаваемых различными способами

В качестве модели эволюции СЭС в работе рассматривается модель развития с учетом следующего условия- экономическая система в процессе развития претерпевает такие изменения, в результате которых максимизируется контакт с окружающей средой в целях адаптации системы к внешним воздействиям Контакт с окружающей средой может быть измерен объемом информации - энергии (памяти, ресурса, знания), необходимой для управления поведением системы Поскольку сложность системы связана с управлением системой, то экономическая система, имеющая такую сложность в своих отношениях с внешней средой, дожна ее воспринимать и быть способна на нее воздействовать Таким образом, принцип эволюции формализует эти эвристические выводы модели

В диссертации рассмотрены основные представления о поведении СЭС в области перехода от одного к другому уровню устойчивости, имеющие непосредственное отношение к теории систем Понятие структурной устойчивости представляет практический интерес, поскольку при описании процессов в сложных экономических системах наличие или

отсутствие связей не всегда очевидно вследствие неопределенности модели, случайных возмущений и тд В вопросе устойчивости важную роль играет понятие адаптируемости Ее можно рассматривать (по Дж Касти) как способность системы к поглощению внешних воздействий без резко выраженных отклонений в своем поведении (не путать с теоремой инертности), или как способность системы предупреждать негативное воздействие за счет соответствующей гибкой (связанной) корректировки структуры сложной системы, предложенной автором Несмотря на то, что между понятиями адаптируемость и структурная устойчивость, бифуркация, катастрофа, связность и другие существует много общего, ни одно из них, по-видимому, не может дать исчерпывающего представления об адаптируемости динамических процессов, во всяком случае, на терминологическом уровне Подобно понятию устойчивости конкретная формулировка понятия адаптируемости зависит от выбора модели и ее математического описания Эта теория находится пока в стадии формирования, и можно говорить о предварительных определениях и результатах

Понятие адаптируемости относится к структурно устойчивым системам Действительно, главным элементом в оценке степени адаптируемости является установление факта - останется ли система без существенных изменений при наличии возмущений, что раскрывает связь устойчивости и адаптируемости систем

В результате выпоненных впервом разделе исследований установлено, что современные достижения системного анализа позволяют изучать разнообразные сложные структурные образования, как в естественнонаучной, так и социально-гуманитарной сферах Стержневым вопросом опредечения устойчивости сложной системы является оценка эволюции структурной устойчивости системы под воздействием как внутренних, так и внешних по отношению к системе факторов

Для исследования характеристик сложной системы, раскрытия содержания понятий сложности, связности, адаптируемости (управляемости) и других наиболее универсальным является описание сложной системы как термодинамической открытой нелинейной структуры, активно обменивающейся с внешней средой ресурсом в различной форме (энергия, сырье, капитал, информация и т д)

Выделенные исходные положения Ч аксиомы построения модели сложной системы, основаны на трактовке системы как единого целого и не входят в противоречие при моделировании сложных социально-экономических систем

Исследование ограничений методического характера и применения математического аппарата позволило сделать вывод о допустимости применения методов системного анализа к рассмотрению моделей сложных экономических систем

Выпоненные исследования позволили уточнить и допонить определения сложности (на основе аксиоматического подхода), адаптации (управляемости), устойчивости сложной системы Исходя из системных представлений, обосновываются понятия эволюции, развития и прогресса как реализация стремления системы к адаптации за счет активизации обмена информацией с внешней средой Показана взаимосвязь критерия устойчивости как порогового воздействия внешней среды, ведущего к потере устойчивости в точке бифуркации и роли наблюдателя в обеспечении устойчивости сложной системы

Далее (глава 2), учитывая цель и задачи работы, при рассмотрении устойчивости сложных социально-экономических систем основное внимание сосредоточено на экономической безопасности сложной системы и ее внутренней устойчивости как функции обеспечения ее безопасности

В качестве объекта исследования принимается модель сложной открытой системы, обладающей специфическими свойствами

целостность, целенаправленность, структурируемость, предсказуемость, самоорганизованность как стремление к сохранению целостности и адаптации к изменениям во внешней среде и самой системе Это позволяет предположить, что система наблюдаема, идентифицируема и управляема

С позиции теории систем, очевидно, существует некоторый оптимальный масштаб каждой конкретной системы для ее успешного выживания при соответствующем качестве организации и эффективности управления

Общие подходы к системному анализу экономики, предложенные в работе, базируются на том, что формализованное описание экономической системы любого типа имеет три уровня К первому нижнему уровню или микроуровнго описаний относятся модели технологических процессов Это собственно те процессы, которыми управляют, это, так сказать, "физические" процессы, которые протекают в любой экономической системе независимо от ее типа Описание нижнего уровня задает течение технологических процессов (производственных и непроизводственных), если будут заданы управляющие воздействия на них

На втором уровне находится описание управляющих воздействий на процессы, имеющиеся на нижнем уровне структур, включенных в единую систему Эти воздействия формируются экономическими механизмами регулирования внутри макросистемы Следовательно, они отражают результаты деятельности людей, вступающих в производственные отношения, и воплощают в себе экономические интересы общества Экономические механизмы на втором уровне или мезоуровне описания подвержены внешним регулирующим воздействиям среды (например, государства по отношению к национальной корпорации), как выразителя интересов общественных групп, формирующих систему второго уровня

Третий уровень (или макроуровень) содержит описание экономической управляющей деятельности, в первую очередь, состояния экономической системы мезоуровня при внешних воздействиях на нее и

описание способов воздействия государства на экономику под влиянием внешних по отношению к национальной и хозяйственной системе факторов - национальным (региональным и мировым) Для каждого из уровней необходимо рассматривать различающиеся теоретические модели безопасности финансово-экономической деятельности

В качестве исследуемых причин распада экономических систем нами рассматривается потеря финансово-структурной устойчивости и исчерпание внешних и внутренних ресурсов для ее восстановления Для региоальных экономических систем обоснование ресурсного фактора проведено в работах Иванова О В и Кретинина В А

Использование критерия устойчивости системы для оценки безопасности чрезвычайно актуально, т к его нарушение сразу приводит к гибели системы Однако в настоящее время не существует общих методов построения областей устойчивости в пространствах воздействий и параметров, которые были бы адекватны областям безопасности В работе предложен выход, заключающийся в декомпозиции проблемы решение задач для отдельных классов и частных решений для конкретного вида системы Следующий шаг - разукрупнение задач, т е описание не всей области безопасности, а предельных областей изменения наиболее критичных факторов или их групп Тогда в последующем для исследования устойчивости в работе принимались во внимание только эти показатели, для которых и вычислялись области допустимых значений

Далее (глава 3) в диссертации исследуется вопросы взаимосвязей и взаимоотношений элементов и подсистем для обеспечения ресурсной базы адаптации сложных экономических систем, влияния инвестиций на повышение устойчивости СЭС При описании воздействий константами задача сводится к составлению матрицы показателей В нашем случае анализа сложных экономических систем в качестве показателей системно-структурной связности рассматриваются инвестиционно-финансовые характеристики обменных процессов (стоимость и структура капитала и ее

изменение) счожной экономической системы с внешней средой, являющихся базовыми для адаптации и поддержания системы жизнедеятельности - гомеостаза СЭС

Коренная проблема развития любой экономической системы -создание условий для устойчивого экономического роста, который может быть обеспечен улучшением использования привлекаемых ресурсов -инвестиций и имеющегося экономического потенциала

Инвестиции являются сложным многофакторным понятием как экономической теории, так и хозяйственной жизни, которое на протяжении уже не одного столетия изучается с разных позиций и теоретических представлений, обогащается новыми свойствами, проявлениями и взаимосвязями Теория инвестиционного анализа (например, Милера Ч Модильяни) не учитывает влияния на структуру капитала внутренних факторов, связанных с особенностями производства товаров и услуг Разделение согласно этой теории фирм на классы является методическим приемом анализа, нежели содержательно раскрывающим особенности инвестирования фирм разных классов Таким образом, уподобление экономической организации лишь аппарату по производству новых стоимостей есть большое упрощение, допустимое, как показывает анализ первой главы, для относительно несложных экономических систем

Нами предлагается расширенный подход к понятию инвестиции, в частности, оценка воздействия капитальных и иных вложений (приобретение оборудования, расширение производственных возможностей или любые другие затраты), которые непосредственно связаны с повышением способности экономической системы достигать свои стратегические либо оперативные (тактические) цели То есть заимствование внешних ресурсов (энергии, информации и т д, что также является инвестициями) для увеличения внутреннего порядка в экономической системе Состояние сложной системы оказывает влияние на динамику развития самой системы, а также на системы другого уровня,

более высокого или низкого по сравнению с рассматриваемой, таким образом реализуя системную функцию гармонизации интересов инвесторов разных уровней

При этом первичной системой может быть любое экономическое образование необходимой и достаточной связности и сложности компания, корпорация, отраслевая, региональная, национальная экономика и, наконец, международное экономическое образование, т е интеграционные группировки, союзы и пр, обладающие выявленными структурными связями Необходимо подчеркнуть, что в работе исследуется инвестиционно-финансовая сфера отношений экономической системы, как более редуцированная модель, не учитывающая социальные, политические, экологические и другие факторы

В системе экономических отношений инвестиционная деятельность выпоняет ряд важнейших функций, которые составляют ее категориальную сущность Как экономическая категория она представляет собой систему экономических отношений по поводу поддержания и развития воспроизводственной деятельности экономических систем С позиций синергетического понимания содержания термина инвестиции автор вносит следующие уточнения

1 Инвестиции наряду с процессами, происходящими во внешней среде (экзогенной природы), дожны соотноситься с процессами, внутренними (внутрисистемными - эндогенными) Инвестиции не могут рассматриваться в поной изоляции от деятельности отдельных звеньев и всей системы в целом ни по источникам, ни по целям, ни по формам использования

2 Необходимо учитывать, что потребность в инвестициях есть свойство экономической системы, имманентно ей присущее, которое позволяет этой системе адаптироваться в меняющейся внешней среде, помогая занять более устойчивое положение (т е увеличить запас своей организационно-экономической устойчивости)

3 Инвестиции - не только вложения капитала, а в более широком смысле - формирование взаимосвязи экономической структуры с внешней средой, определяющее многие функции и решения (и сами детерминируемые этими функциями и решениями)

4 Инвестиции в силу рисковой природы их осуществления формируют непредсказуемость состояния и поведения экономической системы

Опираясь на теорию сложных систем, в работе дано определение инвестиций как заимствование негэнтропийного ресурса (сырьевого, финансового, информационного и т д) внешней среды для предупреждения нарастания хаоса в системе и ее возможного разрушения Говоря в терминах синергетики, инвестиции - это вложение финансового, сырьевого, информационного и других ресурсов внешней (по отношению к самой сложной экономической системе) среды для обеспечения адаптации и устойчивого развития экономической структуры и преодоления нарастания энтропии, а также процессов коренной трансформации в области бифуркационного перехода (разрушения во внутренней среде) организации Выделяются такие важные функции инвестиций сложной экономической системы как

- развитие производительной способности системы,

- воспроизводство структурированной информации в системе,

- реализация внутрисистемной связи ее элементов,

- обеспечение объектно-субъектной взаимосвязи с внешней средой,

- системное формирование фундаментальной неопределенности развития при увеличении дисбаланса энтропийного обмена с внешней средой,

- формирование на основе адаптируемости системы множественности выбора (ковариантной редупликации) и конкурентного отбора и другие функции

Автором делается упор на необходимость изучения объектно-субъектных взаимосвязей для раскрытия закономерностей существования

и развития сложной системы в условиях дефицита ресурсов производства, т е конкурентного рынка

Во втором разделе диссертации Методологические основы и методические рекомендации по обеспечению устойчивости сложных экономических систем исследуется методология оценки и обеспечения структурно-финансовой устойчивости реструктурируемых СЭС

Объективное стремление экономической системы к наращиванию своей деятельности по созданию стоимостей (оборота, производства, объема продаж и т д) в общем случае требует увеличения капитала, который, соединяясь с уже имеющимся, образует новое соотношение источников финансирования Эта комбинация дога и собственного капитала, которая дожна уравновешиваться активами сложной экономической системы (на мезоуровне для упрощения используем понятие корпорации), называется балансом структуры капитала или структурой капитала

Структура капитала формируется под воздействием множества факторов как внутренних, так и внешних Из теории финансового анализа известно, что соотношения частей обязательств и активов могут свидетельствовать о финансовом состоянии и других экономических характеристиках хозяйственной системы, а также о влиянии и состоянии внешней по отношению к хозяйственной системе среды

Все многообразие структурообразующих факторов капитала проявляется в итоге в своем воздействии на стоимость капитала Автор разделяет подход Пьеро Сраффы, который предложит свою концепцию формирования стоимости и цены Важнейшей особенностью модели П Сраффы является то, что распределение чистого прод>кта между прибылью и заработной платой происходит одновременно с назначением цены, механизм которого также может быть различен Закономерности движения цены, ее рост или снижение при изменении распределения зависят от соотношения труда и капитала в данной отрасли Этот тезис

важен для следующих разделов работы, как и вывод о том, что есть такие пропорции труда и капитала, при которых цены остаются неизменными Это соотношение Сраффа назвал критической пропорцией, подтверждая наличие не случайных, а устойчивых соотношений в структуре капитала

На основе обзора существующих теоретических положений и методов изучения причин и факторов формирования структуры капитала в работе подчеркивается следующее Во-первых, стоимость и структура капитала отражают все, что может быть известно о сегодняшнем и завтрашнем дне СЭС Однако извлекать поную и точную информацию о состоянии финансов (а финансы отражают производственные, социальные и другие вопросы жизнедеятельности) экономической системы не только с позиций отклика на внешние воздействия, но и как особенности внутреннего развития экономической системы, удается не в поной мере Во-вторых, существующие формы финансовой отчетности с оговорками, рассматриваемыми далее, отражают стоимость и структуру капитала, его внешние и внутренние связи В-третьих, как определяют современные практические наблюдения, сложные экономические системы (например, корпорации) на практике выбирают тактику не максимизации прибыли, а обеспечение устойчивого развития, не доводя производственный риск до предела, таким образом, обеспечивая свободу маневра и резерва производственных ресурсов Кроме того, отметим, что и структура, и затраты (условно-постоянные) могут меняться лишь ступенчато или скачками (некоторыми лэкономическими квантами), которые определяются наряду с отраслевыми критическими пропорциями в том числе и масштабом, и размахом производственных рисков В-четвертых, в том случае, если согласно теории Милера - Модильяни средняя экономическая рентабельность активов равна средней процентной ставке и складывается ситуация безразличия структуры капитала, трудно объяснить исходя из этой теории какими другими факторами определяется разнообразие структур равнорентабельных корпоративных капиталов

Попытки объяснить это особенностями или масштабом бизнеса не дают поного объяснения Наиболее перспективным является подход, предложенный Дж фон Нейманом, а также А Эйхнером, в соответствии с которым распределение не зависит от неоклассической предельной производительности факторов производства, а определяется силой капитала Данное положение находится в соответствии с концепцией степени монополизма М Калецкого, рассмотренной во второй главе диссертации Этот тезис уточняет А Николаев, который говорит о распределении прибыли между капиталами не пропорционально их массе, а пропорционально их силе Эта сила капитала проявляется не только в массе, но также в стратегии распределения зон роста и их взаимодействия, иначе говоря Ч структурирования, что на самом деле отражает процессы синергетического порядка Это положение важно в свете выводов анализа первого раздела об устойчивости структурообразующих связей финансового ядра сложной экономической системы и выборе ее экономической структуры

Таким образом, формирование прибыли и издержек связано не только с размером, но и со структурой капитала, скоростью оборота, соотношением между примененным и потребленным капиталом Формирование издержек производства и прибыли, цен производства и рыночных цен, в которые включены и трансакционные издержки оказываются, таким образом, стихийным регулятором распределения ресурсов между производящими капиталами и потребителем Это часть общего механизма формирования товара (обеспечения полезной для общества продукции, его потребительной стоимости и стоимости), одновременно часть механизма образования производящих и инвестирующих центров и их структур - суть комплицинарные связи сложной экономической системы

Исходя из модели А Эйхнера, в которой цены формируются в корпоративном секторе экономики не в результате стихийного баланса

спроса и предложения, а назначаются на основе симплициальности ценовыми лидерами с учетом внешних ограничений, было сформулировано стоимостное условия роста в экономике Оно состоит в наличии в хозяйственной системе такой группы цен, которая обеспечивает покрытие как текущих издержек, так и издержек расширения (иными словами, адаптации и развития) на уровне поной занятости ресурсов Важно, что стоимостное условие устойчивого роста детерминировано для любой экономической системы, поскольку ему удовлетворяет не случайная группа цен, а только обеспечивающая поную занятость или как соотношение отраслевых цен, обеспечивающих сбалансированность экономики

Каждый индивидуальный капитал хозяйственной системы подчиняется необходимости соблюдения системно-организационного или синергетического эффекта, что обеспечивает жизнедеятельность каждого его элемента и всей экономической системы в целом Любое нарушение требования определенного совокупного эффекта ставит вопрос о структурном преобразовании данной системы в целях оптимизации Движение капиталов реализуется через комплициарное или многостороннее разрешение противоречий (внутренних и внешних), это -движущий механизм развития, стремление к устойчивости в конкретных условиях, осуществляемое через ее постоянное нарушение

Инвестиционная адаптация реализуется путем вложения средств в различной форме в различные части основного и оборотного капитала Соотношение этих частей, их изменение посредством инвестирования может, как показано в работе, характеризовать особенности бизнес-поведения СЭС, степень ее устойчивости и условия ее ликвидации или укрупнения экономической (хозяйственной) единицы Причем соотношения инвестиций в балансах предприятий могут меняться не произвольным образом, а в определенных пропорциях или квантами в достаточно ограниченном числе комбинаций

Значительное место в работе уделено исследованию вопросов бухгатерского учета капитала (глава 4), а также основным методам его анализа для обоснования методики реального отражения и учета финансовой информации о деятельности экономической системы

В основе предлагаемой в работе системы учета лежит динамическая балансовая теория, которая рассматривает предприятие как комплекс инвестиций, стоимость которого примерно равна стоимости ожидаемых от него доходов (Ж Ришар, Э. Шмаленбах)

В результате использования унифицированных форматов учета, предложенных в работе, складывается обобщенный аналитический баланс, который позволяет более отчетливо проявлять внутреннюю структуру капитала Другими словами, складывается возможность еще одного направления анализа финансово-экономического состояния сложной системы - учет внутренней структуры капитала, что существенно повышает ресурс управления ее финансовой устойчивостью

В работе на основании выпоненного в предыдущем разделе анализа упор сделан на исследовании внутренней структуры собственного капитала Было доказано, что от соотношения составляющих имущество в денежной и неденежной формах зависит текущее финансовое состояние и возможности экономического развития системы Для этого отслеживаются источники поступления и направления использования собственных средств, в том числе денежных средств Вследствие этого возникает необходимость разработки механизма учета внутренней структуры капитала, что позволит увязать активы с источниками финансирования, а собственный и заемный капитал Ч распределить по местам расположения Эти и другие вопросы возникают в связи с тем, что между самой хозяйственной операцией и способом ее отображения в бухгатерском учете образуется смысловой разрыв, т е несбалансированность при наличии двойной записи Причина такой несбалансированности объясняется тем, что в бухгатерском учете

предусматривается отражение хозяйственных операций только в стоимостной форме, а при таком подходе анализ внутренней структуры капитала невозможен

Предложения автора, реализованные в том числе в практической работе, сводятся к следующему необходима конкретизация стоимостной формы, при которой хозяйственные операции приобретают новое напонение и включают натурально-вещественную, денежную и расчетную формы Натурально-вещественная форма (НВФ) используется для учета движения товарно-материальных ценностей (основные средства, нематериальные активы, финансовые вложения, запасы и средства в расчетах) Денежная форма (ДФ) служит для описания денежных средств, поскольку подразумевает расчетный счет, кассу и деньги в пути Расчетная форма (РФ) применяется в случае отражения таких операций, как начисление износа, переоценка основных фондов, движение уставного капитала и других В целом натурально-вещественная и расчетная формы могут быть объединены в неденежную форму (НДФ) Введение операций по конкретизации стоимостей в составе собственного капитала создает необходимые условия для устранения показанного смыслового разрыва в учете в Главной бухгатерской книге С их помощью восстанавливается и форма, и содержание хозяйственных операций, а следовательно, обеспечивается достоверность структурных связей экономической системы для анализа ее состояния устойчивости

В дальнейшем укрупненная группировка статей бухгатерского баланса позволяет перейти к рассмотрению классификации баланса активов и капитала по двум признакам - имущество по форме (ИФ) и содержанию (ИС) Форма определяет имущество по местам расположения Ч денежное, натурально-вещественное или средства в расчетах, а поэтому такое деление имущества традиционно обозначается как активы Содержание раскрывает источники финансирования этого же имущества Ч собственные и заемные, а поэтому такое деление обычно называется

капиталом Оттакиваясь от традиционного деления активов по местам расположения имущества, приведем общую классификацию активов по следующим отличительным признакам (см табл 1)

Одогосрочные (ВНА) и текущие (ТА) по времени оборота, Оденежные (Идф) и неденежные (Индф) по уровню мобильности, Оликвидные (ЛА) и труднореализуемые (НЛА) по степени реализации

Классификация активов (имущества по форме)

Табл. 1

Активы = Имущество по форме (ИФ)

Внеоборотные (догосрочные) (ВНА) Оборотные (текущие) (ТА)

Нефинансовые (ДНА = ОС + ИМА + КВ) Финансовые (ДФА) Нефинансовые (ОНА = ЗП + НДС + ДЗ + АВВ) Финансовые (ОФА = КФ 4 + ИФ)

Имущество в неденежпон форме (Индф) = ДНА + ДФА + ОНА + КФ\ Имущество в денежной форме (Идф)

Труднореализуемые (НЛА) Ликвидные (ЛА)

В работе показано, что существует, по меньшей мере, пять способов группировки экономических активов по форме, но только один из этих способов может быть использован для анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия Ч это деление всего имущества по форме на неденежное (Индф) и денежное (Идф)

В пятой главе рассмотрены методы анализа структуры баланса сложной экономической системы Используя метод системы аналитических коэффициентов и учитывая, что нельзя адекватно оценивать все аспекты финансового положения корпорации по одному и

даже группе однородных коэффициентов, в работе рассмотрены ограничения применения метода аналитических коэффициентов, определяющие пределы применения данного метода

Напомним, что устойчивое финансово-экономическое состояние экономической системы (воронка притяжения в области аттрактора) определяется воздействием совокупности факторов, среди которых ключевыми для любой экономической системы являются платежеспособность, ликвидность и экономический рост, причем эти три фактора действуют порой разнонаправлено, и оказывают решающее влияние на финансовую устойчивость, укрепляя или наоборот ослабляя ее Следовательно, что бы направить действие этих факторов в сторону укрепления устойчивости, дожна быть найдена такая общая область их изменения, которая способствует укреплению финансовой устойчивости предприятия

Эти требования устанавливают определенные ограничения на структуру баланса соотношение собственных и заемных средств, отдельных статей активов и капитала, валюты баланса и его составных частей, что выражается в виде расчетных коэффициентов В результате количество ограничений, регулирующих финансово-экономическое состояние предприятия, увеличивается, а диапазон изменения накопительного дога, как важнейшего фактора неустойчивости, значительно сужается

Автором предлагается выстраивать систему анализа на основе группы показателей, обоснованной в качестве базовой, и допонительных показателей, в следующей последовательности

1 Анализ соотношений финансовых активов и пассивов экономической структуры,

2 Анализ структуры активов,

3 Анализ структуры пассивов

При этом ряд коэффициентов повторяют уже известные и применяемые на практике Другие показатели ранее не рассматривались, поскольку они направлены на выявление внутрибалансовых взаимосвязей и зависимостей Использование этих показателей учитывает необходимость преодоления ограничений применения метода Предложенная группа показателей и характеристик состояния финансов компании представлена в табл 2

Первые две группы показателей характеризуют структуру взаимодействия пассивов и активов баланса компании

Третий и четвертый показатели анализируют построение активов, а показатели с пятого по восьмой - исследуют финансовые обязательства компании или связь с внешней средой

Система аналитических показателен финансово-экономического

состояния СЭС

Табл. 2

№№ п/п Показатели Формула или схема расчета Цели и области использования показателя

1. Отношение обязательств к активам, включая текущие и догосрочные обязательства (коэффициент задоженности) 1 1 Обязательства Активы 1 2. Текущие об-вя Активы 1 3 Догосрочные об-ва Активы Группа показателей, которые харакгериз} ют долю активов, представленных кредиторами, отражает степень финансирования зависимости (правило финансового рычага)

2. Отношение собственного капитала к активам, включая 21 Собств. капитан Активы 2.2 Акционерный кап-л Группа показателей, которые характеризуют финансовую устойчивость и обеспечение интересов

акционерный капитал, фонды и перераспределенную прибыль Активы 2 3 Фонды и перерасп прибыли Активы кредиторов

Показатели 1 и 2 рассматривают строение финансов компании по отношению к их ядру -активам

3 Отношение текущих ко всем активам Текущие активы Активы Отражает долю текущих активов в общих активах компании в различных сферах бизнеса

4 Отношение догосрочных ко всем активам Догосрочные активы Активы Допоняет показатель 3 в качестве контрольного

5 Отношение текущих ко всем обязательствам Текущие об-ва Обязательства Характеризует долю кредиторской задоженности и займов до одного года в общих обязательствах компании

6 Отношение догосрочных ко всем обязательствам Догосрочные об-ва Обязательства Характеризует долю задоженностей срок погашения которых превышает один год

7. Отношение оборотных средств к текущим обязательствам Тек ак-вы - Тек. об-ва текущие обязательства Характеризует возможность погашения обязательств за счет ликвидности текущих активов

8 Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Совокупные об-ва Собственный (акционерный капитал) Измеряет соотношение между ресурсами, представляемыми кредиторами п акционерами (вкл нераспределенную прибыль)

На следующем этапе исследуется применение методов анализа структуры баланса СЭС на основе методологического подхода, раскрытого автором ранее и отражающего характеристику состояния и поведения сложной экономической системы Подготовка анализа структуры баланса начинается с формирования укрупненной структуры баланса, в котором вся необходимая информация для детального анализа Все разделы баланса разбиваются на группы

- активы включают догосрочные (ВНА) и текущие (ТА),

- капитал состоит из собственного (СК) и заемного (ЗК),

Теущие активы делятся по степени индивидуальности на запасы, дебиторскую задоженность, авансы выданные и краткосрочные финансовые вложения (ОНА), с одной стороны, и денежные средства (Ид ф) - с другой Заемный капитал представляется в разрезе продожительности обязательств - догосрочные (ДО) и краткосрочные (ТО) Расчет ведется на начало и конец периода (в динамике), с расчетом отклонений

Особый интерес представляет сравнительный анализ фактических и нормативных (диапазонных и пороговых) значений надежности или устойчивости системы Эти показатели включают те из критериев, которые имеют пороговые характеристики или диапазоны безопасности Схема сравнительного анализа показателей устойчивости приведена в работе

Агоритм оценки и корректировки направлен на обоснование предельного значения платежного ресурса или накопленного дога и формирование такой структуры баланса, которая гарантирует в любом случае достижение нижней границы одним из коэффициентов, выступающим в качестве лимитирующего, и значительное превышение нижней границы всеми остальными коэффициентами Достижение верхних границ поностью зависит от экономических возможностей данной экономической системы В диссертации более детально

рассмотрена финансово-экономическая реструктуризация СЭС Как было показано в предыдущих разделах, для анализа финансово-экономического состояния предприятия большое значение имеет не только баланс всего собственного капитала (СК), но и бааанс его составных частей в денежной (СКдф) и неденежной (СКняф) формах

СК = СКдф + СК11Дф С другой стороны в составе всех денежных средств (Идф) можно выделить ту часть, которая является собственностью предприятия (СКдф) и ту часть, которая ему не принадлежит (ЗКдф)

ИДф = СКдф + ЗКдф Отсюда следует двойственная природа собственных денежных средств (СКдф) - принадлежать одновременно и к активам в денежной форме (И,ф) и к собственному капиталу (СК)

Величина собственного капитала или всех денежных средств может быть легко установлена из бухгатерского баланса Величину составных частей, не произведя сложных расчетов, можно определить на основе формата баланса в динамике Естественные границы каждой из составных частей Чденежная (неденежная) составляющие собственного капитала не может превышать величины всего имущества в денежной (неденежной) форме за вычетом внешнего дога

СКдф < ИДф Ч ЗКВдф

СКДдф < ИДДф - зквиф,

где ЗКВ Ч заемный внешний капитал, включающий заемные внешние средства и кредиты банков, авансы, полученные и доходы будущих периодов, целевое финансирование, кредиторскую задоженность, но только в части обязательств перед поставщиками и прочие пассивы

Из этих неравенств определяются границы для каждой из составных частей собственного капитала

СК - Индф + ЗКВидф < СКдф < Идф - ЗКЗдф

Индф - ЗКВндж > СК,иф > СК - Идф + ЗКВдф

После установления границ необходимо пранализировать причины изменения составных частей СК и исследовать меры по их приведению к необходимым параметрам Главным приемом, который помогает приведению параметров в условия, обеспечивающие экономической системе устойчивое развитие, является использование финансового рычага В работе иссчедована зависимость величины финансового рычага в структуре капитала и структуре активов, а также экономического роста системы. Поскольку речь идет о платежеспособности предприятия исключительно в денежной форме, то в составе имущества в денежной форме следует выделить ту часть, которая зафиксирована в собственном капитале, и ту часть, которая связана с заемным капиталом

Следовательно, анализ финансово-экономического состояния предприятия следует увязывать не столько с движением денежных активов, сколько с движением их собственной составляющей Поэтому в качестве индикатора финансовой устойчивости, т е платежеспособности исключительно в денежной форме, может выступать только денежный капитал (табл 3)* Понятно, что величина индикатора, являющегося исключительно частью собственного капитала в денежной форме, может быть положительной, нулевой и отрицательной, что связано с соотношением отдельных составных частей активов и капитала

ДК = СК - Ивдф = Идф - зк = скдф - зкняф

Следовательно, расчет индикатора финансовой устойчивости на основе формулы денежного капитала по знаку показателя свидетельствует о финансовой устойчивости (абсолютной платежеспособности) данной структуры, а количественный параметр определяет запас либо недостаток этой прочности

Учитывая изложенное, сформулировано условия финансовой устойчивости (платежеспособность в денежной форме и в течение всего

периода) соблюдение условия равновесия между имуществом в денежной и неденежной формах с одной стороны, и между собственным и заемным капиталом Ч с другой Для поноты оценки полезно устанавливать область изменения (пороговые значения) собственного капитала на конец отчетного периода Рост темпов собственного капитала будет происходить только тогда, когда выпоняется условие

СК0 < СКМ < Им

Расчет депежного капитала

___Капитал Собственный капитал (СК) Заемный капитал (ЗК)

АктивыЧЧ------------

11 ч\ пич'тш) в недепежпой Имущество в недепежпой -

форме (ИДдф) форме

Часть собственных

денежиых средств пли

Имущество в денежной форме денежный капитал (ДК) Заемный капитал (ЗК)

(Ндф) ДК>0 ДК < 0

Источиик внутренний

собственных заем в силу

депежных недостатка

средств собственных

дальнейшего денежных

роста и средств

развития

Это означает, что собственный капитал находится в зоне роста, а величина собственного капитала метется от минимального (СКо) до максимального значения (Им) - в зависимости от величины заемной

составляющей имущества и, соответственно, величины финансового рычага в структуре капитала

1 < Пск < Им / СКо, В случае невыпонения данного условия (СКМ < СК0) рост собственного капитала замедляется и имеет тенденцию к снижению запаса устойчивости (0 < ГРК < 1) Таким образом, для устойчивого развития СЭС необходимо, чтобы собственный капитал всегда находися в зоне роста, сглаживая тем самым негативное влияние финансового рычага в структуре капитала

Критерии устойчивости СЭС исследованы на примере систем второго и третьего уровней

В качестве исходой базы анализа структуры капитала СЭС второго уровня выбраны крупнейшие транснациональные корпорации (КТНК), как в наибольшей мере соответствующие объекту исследования - сложной экономической системе мезоуровня

Чтобы выяснить динамику изменений, в работе сопоставлены показатели инвестирования и использования активов КТНК в различных отраслях промышленности в двух временных интервалах - в 70-80-е годы и спустя 20 лет в 90-е годы

В качестве основы финансового анализа рассмотрены основные экономические показатели ТНК в таких ключевых отраслях как авиационно-космическая, автомобилестроения и автозапчасти, пищевая, для того, что проследить на протяжении 20-25 лет деятельность ведущих ТНК как уже функционирующих на международном рынке, так и вышедших на рынок относительно недавно Следует отметить, что степень вовлеченности высоких технологий также различна, начиная с весьма емкой авиационно-космической до наименее продвинутой в этом отношении, так сказать, более традиционной - пищевой Автомобилестроение в этом отношении занимает промежуточную позицию Таким образом, анализ этих отраслей позволяет косвенным

образом проследить такие сферы производства и сервиса как телекоммуникационное оборудование, информационные технологии, новые материалы (керамика, пластмассы, синтетические волокна и т д ), а также финансовые и нефинансовые услуги

В таблицу аналитических показателей включены информация о ведущих торговых компаниях США, Великобритании, ФРГ и Японии, приведенная к общей системе экономических показателей В работе рассчитаны показатели балансов ТНК по четырем отраслевым группам компаний на основе аналитического метода коэффициентов, предложенного в диссертации, для обработки данных, с учетом предложенных в работе ограничений

Анализ свойств и признаков экономического состояния сложной системы по различным критериям позволяет не только оценить степень ее устойчивого развития, но также оценивать и планировать развитие сложной системы в будущем Это касается экономических систем практически любой экономической конфигурации от относительно простых корпоративных структур мезоуровня до макроуровня -сложнейших, таких как отраслевые, промышленные, региональные комплексы и национальные экономики в целом

Для анализа структуры капиталов Российской Федерации автор воспользовася счетом операции с капиталом СНС (системы национальных счетов) как системы показателей, применяемой для описания и анализа макроэкономических процессов более чем в 150 странах Удобство использования СНС заключается в том, что система гармонизирована в методологическом отношении с платежным балансом и другими разделами макроэкономической статистики

Схема расчета системы показателей исходит из общего положения о том, что валовые сбережения, формирующие собственный капитал страны, являются разницей между финансовыми активами и обязательствами

ВН = А - О - = Ат + Ад -(Ох + Од)

где ВН - валовые накопления, Ах - текущие активы (трансферты),

Ад - догосрочные активы,

От - текущие обязательства (чистое кредитование),

Од - догосрочные обязательства (изменение запасов материальных средств)

Результаты расчетов позволяют сделать ряд наблюдений в соответствии с предложенными в работе критериями

Наиболее значительные отклонения от пороговых значений устойчивого развития эти показатели демонстрируют в 1997 - 98 гг, что впоне объяснимо экономическими событиями того периода

Отсутствие показателей "3" и "4" (табл 2), которые характеризуют соотношение активов баланса, связано с тем, что капитальные трансферты, полученные из-за рубежа и капитальные трансферты за рубежом составляли в тот период лишь весьма малую часть всех ресурсных сбережений Это свидетельствует о заметной изолированности в указанный период экономики страны от мировых рыночных процессов На протяжении всех лет она практически не меняется, и составляла 0,010 до 0,013 (те ~ 1%), что ниже минимальных 7,5 - 10% в других странах Судя по этим показателям можно говорить о высокой степени инертности и неустойчивости экономической системы в анализируемый период

Показатели "5" и "6" повторяют эволюцию показателей "1 1 " и "2" соответственно, однако эта связь менее тесная, чем в сбалансированных в финансово-экономическом отношении экономических системах, в частности, доли краткосрочных обязательств в общем объеме обязательств в пропорции отношения всех обязательств в активах баланса Резкое падете показателя "8" свидетельствует о нарастании разрыва во

взаимосвязи с внешними экономическими институтами, утраты доверия кредиторов, снижении инвестиционной валентности.

Резюмируя результаты анализа, можно подчеркнуть, что если в системе предложенных в работе аналитических коэффициентов показатель "1 1 " стремиться к "1 2", а показатели "1 3" и "8" - падают, то экономическая система функционирует изолированно без использования возможностей внешней среды, и эти процессы нарастают Общие рекомендации по состоянию до 2001 г сводились к тому, что увеличение доли заемных средств в той экономической ситуации нецелесообразно, финансовая гибкость (мобилизационная возможность) баланса утрачена, вопросы инвестиционной привлекательности экономической системы требуют взвешенной, но активной и безотлагательной проработки для наращивания темпов оборота Актуальной в этот период становиться задача увеличения резервов финансов, т е увеличение мобилизационной возможности баланса На это были, по-видимому, направлены усилия правительства Наконец, седьмой критерий устойчивого управления, который подводил итог условиям устойчивой работы сложной открытой экономической системы - наличие адекватного задачам уровня управления Этот критерий может оценить управленческий вклад, который существенно ускорит (или замедлит) нарастание синергетических процессов самоорганизации и противопоставит их процессам нарастания системного хаоса В целом можно отметить, что управление сложной экономической системой, которой являлась экономика России в конце 90-х, не в поной мере адекватно задачам управления ни по целям и установкам программ действий, ни по методам и инструментарию осуществления. После 2001 года структура баланса меняется за счет роста профицита бюджета и роста инвестиций из-за рубежа Напомним, синергетическая парадигма развития сложных систем свидетельствует, что быстрый рост нового структурного порядка происходит через состояние неустойчивости, хаоса и

бифуркационной неопределенности В этой точке траектории эволюции системы может оказаться решающим любой фактор, вне зависимости от его важности и значимости по силе воздействия (см , например, развитие процессов в Грузии, Украине, Модавии, Киргизии) В этой связи седьмой критерий - эффективное управление может оказаться той гирькой, которая перевесит чашу в сторону созидания, нарастания уровня организации сложной экономической системы под названием Россия

Далее в работе (глава 7) исследуется стратегия осуществления реструктуризации сложных систем с учетом их финансово- структурной устойчивости Финансовая политика и механизмы ее осуществления являются важной частью управления структурой капитала сложной экономической системы, особенно в стадии реструктуризации Для выработки кредитной политики рекомендуется провести анализ структуры пассива баланса и уровня соотношения собственных и заемных средств по предлагаемой в главе 4 методике На основании этих данных решается вопрос либо о достаточности собственных оборотных средств, либо об их недостатке и степени устойчивости системы В последнем случае принимается решение о привлечении заемных средств, просчитывается эффективность различных вариантов

В российской экономике, как и в целом на постсоветском пространстве, проведенная неденежная приватизация не способствовала формированию эффективного собственника Кроме того, циклические и институциональный кризисы инициировали воны банкротств на предприятиях Это вызвало к жизни специфические формы реструктуризации, развитие сетевых образований Все более активно развиваются сдеки с поглощением, в том числе на основе создания ходинговых структур, приобретающих более высокую финансовую устойчивость Очевидно, что процесс реструктуризации дожен включать многие аспекты, включая внутренние вопросы корпорации, а также состояние экономики в отрасли, в регионе и в целом в национальном

хозяйстве Следующим шагом исследования стала разработка концепции и методики реструктуризации сложной экономической системы с учетом фактора финансово-структурной устойчивости Многообразие взаимосвязей кооперационного сотрудничества (процессы формирования, реорганизации и реструктуризации организаций) образуют подсистему в более глобальной системе управления целенаправленной деятельностью, осуществляемой в рамках определенной организационной иерархической структуры

Концептуальный подход к экономической реструктуризации рассматривается через целостность всей системы управления предприятием В работе приводятся основные этапы реализации и методы разработки концепции реструктуризации СЭС с учетом фактора структурной устойчивости

В заключении подводятся итоги исследования, формулируются основные научные и практические результаты и практические рекомендации по определению стратегии реструктуризации сложных экономических систем с учетом фактора их финансово-структурной устойчивости

Основные публикации по теме диссертации Монографии

1 Управление устойчивостью сложных экономических систем на основе их реструктуризации Монография Ч М, Из-во Альта, 2006 15 п л ISBN 5-9575-0007-0

2 Современные проблемы инновации реструктуризация предприятий с учетом ич финансовой устойчивости Монография - М , ИМЭС - МИМБ, 2006 9,6 п л ISBN 5-9575-0002-Х

3 Экономика России институциональные и инфраструктурные аспекты Научное издание - М , Из-во Кирилица 2003 4,8 п л ISBN 5-95750006-2

4 Рынок недвижимости- механизмы регулирования Ч М, Из-во МИМБ 2003 (Соавт), авт 3,3 и л ТБВМ 5-9575-005-2

5 Принципы эволюционизма в теории предпринимательства М, ВАВТ 2001 5,2 п л

6 Синергетический подход к оценке устойчивости сложных экономических систем Монография - М, Из-во Полиграф, 2006 7,1 п л

7 Реформа мировой образовательной системы образование для всех Научное издание -М , Из-во Кирилица, 2003 (Соавт ), авт 4,4 п л

Доклады и научные сообщения на международных и национальных

конференциях

8 Новые направления взаимодействия экономики России с мировым рынком инвестиций - Сб материалов международной научно-практической конференции Текущая и перспективная конкурентоспособность экономики России -М , 11111 РФ, 2004 С 54-67

9 Реструктуризация многопрофильных ходингов в специализированные компании - Материалы Всероссийского индустриального форума, 9-12 декабря 2003г С 11-28

10, Инновационные механизмы внедрения высоких технологий - Доклад на международной конференции Российско-китайский круглый стол по проблемам внедрения высоких технологий Шеньчжень-Гонконг (КНР), 20-22 октября 2005г С 27-34

11 Иностранные инвестиции в России - Сб материалов Международной научно-практической конференции Международно-правовое регулирование торговли, проблемы теории и практики 27-28 октября 2003 Киев (Украина) С 36-46

12 Иностранные инвестиции в РФ законодательство и правоприменительная практика - Сб докладов международной конференции Баритек - 95 Турин (Италия), 1995 С 18-26

13 Технология Global Custody в новом формате мирового инвестиционного бизнеса - Сб докладов научно-практической конференции Глобализация Россия в мировом хозяйстве в условиях вхождения в ВТО - М , РАГС 2004 С 67-70

14 Повышение качества подготовки кадров для инновационной деятельности - Сб докладов Международной научно-практической конференции Инновационное предпринимательство перспективы развития и проблемы подготовки кадров Ч М,МФПК, 2004 С 50-61

15 Индикаторы экономических рисков деятельности ФПГ в условиях российской экономики - Сб докладов научной конференции, ВАВТ М., 2000 С 47-61 (Соавт)

16 К вопросу о методологии современного экономического анализа Ч Сб научных работ ВАВТ - М , 2000 С 27-40, (Соавт )

17 Анализ внутрибапансовых взаимосвязей экономических структур Ч Доклад на секции политэкономии Центрального дома ученых, 19 мая 2003г 18 с

Статьи в научных журналах

18 Хороший управленец - фигура значимая // Управление персоналом, №Ю,2002 С 6-10

19 Формирование условий инвестирования в экономике России // Внешнеэкономический бюлетень (ВЭБ)* №6 2001 С 8-26

20 Бюджетный федерализм в РФ субнациональные задоженности и гарантии по кредитам // ВЭБ, №5,2001 С 16-21

21 Бюджетный федерализм в РФ проблемы разделения пономочий // ВЭБ, №7, 2001 С 19-23

22 Новые тенденции в развитии инвестиционной деятельности в РФ // ВЭБ №2,2001 С 11-16

Название журнала изменено в 2006 г, новое назввание Внешнеэкономический вестник

23 Окно в мир // Промышленник России №9, 2005 С 32-33

24 Некоторые аспекты управления финансо-промышленными группами и оценка их экономической деятельности // ВЭБ, №1, 2001 С 17-24

25 Обучение искусству бизнеса // Авиасоюз, №2, 2005 С 24-27

26 Новая инвестиционная политика Москвы трансформационные процессы в сложных экономических системах // Практика международного бизнеса (ПМБ), №3 (30) 2006 С 85-93 (соавт)

27 Структурная устойчивость реструктурируемых экономических систем /7 ПМБ, №4 (31), 2006 С 59-76

28 Концепции реструктуризации в мировой и отечественной практике // ПМБ, №2, 2005 С 68-79

29 Ключевые условия стимулирования инвестиционной деятельности // ПМБ, №2, 2002 С 2-14

30 Экономическое согласование и мирополитическое взаимодействие синергетический аспект проблем регулирования // ПМБ, № 3, 2004 С 512

31 Экономика России в 2002 г проблемы, требующие решения // ПМБ, №12,2002 С. 2-7

32 Реструктуризация предприятий российский и зарубежный опыт // ПМБ, №6, 2002 С 3-11

33 Ключевые факторы стимулирования инвестиционной деятельности // ПМБ, №2, 2002 С 2-12

34 Систематизация структуры баланса сложных хозяйственных систем // ПМБ, 2002, №7, с 18-25, №8, с 16-24, №9, с 30-35

35 Программное обеспечение управления рисками // ПМБ, №3, 2002 С 48-53

Автореферат

Диссертации на соискание ученой степени Доктора экономических наук

Безденежных Вячеслав Михайлович

Устойчивость и развитие сложных экономических систем

Научный консультант: д.э.н., профессор Перекал Виктория Вадимовна

Оригинал -макет Безденежных В М Подписано к печати 30 03 07 , тираж 100 экз

Уел П л -2,3 Российская академия государственной службы При Президенте Российской Федерации

Оформлено ОПМТ РАГС Заказ № 119 119606, Москва, пр-т Вернадского, 84

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Безденежных, Вячеслав Михайлович

Введение

Раздел 1.Теоретические основы анализа устойчивости сложных систем

Глава 1. Теоретико-методологические подходы синергетики к исследованию экономических систем

1.1. Синергетические представления эволюции и устойчивости открытой экономической системы

1.2. Методы системного анализа эволюции и устойчивости сложных систем

1.3. Структурная устойчивость и безопасность сложных экономических систем

Глава 2. Инвестиции как фактор повышения устойчивости и развития сложной экономической системы

2.1. Эволюция развития категории инвестиции с позиции исследования сложных экономических систем

2.2. Развитие научных концепций теории инвестирования 78 Раздел II. Методологические основы и методические рекомендации по оценке устойчивости сложных экономических систем

Глава 3. Методы исследования структуры капитала сложных экономических систем с целью управления их устойчивостью

3.1.Воздействие экзогенных факторов на структуру баланса сложной экономическо системы

3.2. Отражение строения капитала в бухгатерском и управленческом учете

3.3. Аналитические методы исследования показателей структуры капитала экономической системы

Глава 4. Исследование экономических систем с применением методики аналитических коэффициентов

4.1 .Исследование баланса экономической системы с помощью аналитических коэффициентов

4.2.Систематизация структуры баланса активов и пассивов экономической системы с целью ее оптимизации

4.3.Определение рациональной структуры баланса активов и пассивов сложной экономической

4.4.Анализ структуры баланса и финансового состояния экономической системы на примере российской корпорации

4.5.Сравнительный анализ структуры балансовых показателей экономик РФ и США 207 Раздел Ш.Методология реструктуризации сложных экономических систем с учетом фактора финансовой устойчивости

Глава 5 Реструктуризация как условие адаптации сложной экономической системы к воздействиям внешней среды

5.1 .Особенности реструктуризации сетевых экономических систем

5.2.Развитие глобальных сетевых структур в инвестиционно-финансовой сфере

5.3.Влияние экзогенных факторов на трансформационные процессы в сложных экономических системах

Глава 6. Концепция и методика реструктуризации сложной экономической системы 257 6.1.Методические подходы концепции реструктуризации сложных экономических систем

6.2 Основные положения концепции реструктуризации

6.3.Методические рекомендации по реализации концепции реструктуризации сложных экономических систем

6.4.Методы повышения ффективности организационно-финансовой реструктуризации экономических систем

Глава 7. Методы повышения устойчивости в процессе реструктуризации сложных экономических систем

7.1. Разработка финансовой стратегии реструктуризации с учетом инвестиционно-структурной устойчивости

7.2. Стратегия оптимизации структуры капитала как метод повышения устойчивости сложных экономических

7.3. Определение базовой стратегии конкуренции с учетом синергии структурированного капитала сложной экономической системы

Диссертация: введение по экономике, на тему "Устойчивость и развитие сложных экономических систем"

Актуальность темы. Процессы становления эффективной системы хозяйствования в России протекают сложно и противоречиво. Российским рыночным реформам уже более 15 лет, а учитывая период перестройки экономики конца 80-х - более 20 лет. В целом отмечается, что рыночное регулирование в российской экономике заложено в начале 90-х, денежная стабилизация - в середине 90-х, бездефицитность бюджета - в конце 90-х, а реальные свидетельства экономического подъема - в начале нового десятилетия. Однако перечисленные результаты не исчерпывают набора трансформационных задач, даже более того - не отражают главной -осуществление институциональных преобразований, направленных на построение социально-ориентированного эффективно действующего рыночного хозяйства. По прошествии времени со старта реформ в России становиться все более очевидным, что при выборе путей трансформации элита нашего общества не сумела проявить понимание целей, факторов и условий эффективного социально-экономического развития, движущих сил и задач экономических трансформаций, - отмечает В.И.Кушлин [39, с.34]. Актуальность темы исследования определяется тем, что мировой экономике и России, как ее органичном звене, свойственно, начиная с конца XX века, нарастание преобразовательных процессов как системного, так и структурно-отраслевого характера. О незавершенности трансформационных процессов свидетельствует, в частности, финансовый кризис 1998 г. и трудности осуществления ряда крупных административно-экономических реформ начала десятилетия. В этой связи фактор устойчивости развития экономических систем в широкой и узкой трактовке приобретает доминантную значимость в научных исследованиях и прикладных практических разработках. Их проблематика, вопросы обоснования системных программ 5 реформирования экономики остаются актуальными, имеют решающее значение и для текущей деятельности, и на перспективу как для экономики в целом, так и составляющих ее отраслей.

Трансформация планово-распределительной экономической системы на постсоветском пространстве учитывает как внутрисистемные особенности, так и общемировые тенденции изменений. Одной из таких тенденций является деиндустриализация как результат экономического прогресса во всех развитых странах. Рост производительности труда в промышленности ведет к сокращению рабочих мест в индустрии и переходу работников в сферу услуг. Прогнозируется, что главным структурным преобразованием мирового хозяйства до 2015 г., вероятно, станет качественное изменение пропорций: материальное производство -сфера услуг, которое уже началось и продожится в информационном обществе в перспективе.

Экономической тенденцией национальной хозяйственной системы стала масштабная трансформация структуры экономики, активизация внутрисистемных процессов слияний и поглощений компаний, обусловленных кризисом ликвидности, невозвратом существенной доли кредитов, неэффективностью вложений в сектор высоких технологий и рядом других причин, приведших к деградации структуры экономики страны. В 2005г. выпуск продукции был выше уровня 1991г. только в трех секторах экономики: в добыче энергоносителей (на 11%), в целюлозо-бумажной промышленности и издательской деятельности (на 6%).В целом показатели 2005г. объемов выпуска в обрабатывающей промышленности составляет 45% от уровня 1991г., а уровень ВВП 1990г. пока не достигнут. Наряду со статистическими успехами, связанными с высокими мировыми ценами на нефть, газ, металы, другие сырьевые товары, по данным Росстата в 2004г. доля промышленности в ВВП составляла всего 28% (снижение на 10% по сравнению с 1990г.). Доля строительства и сельского хозяйства упали в три с лишним раза. В 6 среднем по всем отраслям убыточными являются 33,1%предприятий страны. Как отмечает, в частности, Р.Гринберг: Такая деградация делает все усилия по созданию новой экономики бесцельными и бесполезными. Экономические процессы, отражающиеся в этих цифрах, свидетельствуют о том, что запас системной устойчивости экономики в начале глубоких преобразований не был оценен ни в теоретичеком, ни в практическом отношении и, фактически, оказася недостаточным для предупреждения разрушительных явлений и обеспечения развития экономической системы.

Таким образом, претерпевает качественные изменения как внешняя по отношению к российской экономике среда, так и сама система экономических отношений в России. Однако дожных исследований проблем оценки устойчивости и прогнозирования системного развития экономики, как сложной экономической системы, не проводилось до последнего времени. Решение указанных вопросов имеет существенное значение для организации устойчивой производственной и хозяйственной деятельности отраслей, комплексов и отдельных предприятий. Приведение внутренней структуры как отдельной корпораци, так и секторов, отраслей и комплексов экономики России - то есть сложных экономических систем различного уровня, в соответствие с требованиями современного рыночного хозяйства является актуальной задачей осуществления экономических реформ, а потребность учета фактора системной устойчивости вызывает необходимость дальнейшего исследование теоретико-методологических аспектов устойчивости и развития сложных экономических систем.

В качестве объекта исследования выделены сложные экономические системы: национальные, отраслевые, региональные и отдельные сложные производственно-экономические структуры, функционирующие в рыночной инфраструктуре и активно взаимодействующие с объектами социальной сферы, объединенные 7 ресурсными потоками (в том числе инвестиций, материальных ресурсов, инноваций, финансов, информации и пр.) и вовлеченные в процессы реструктурирования реального сектора экономики.

Предметом исследования являются экономические отношения, формирующиеся в процессе реструктурирования сложных экономических систем и управления их устойчивостью.

Степень разработанности научной проблемы. Исследования структурной трансформации в процессе эволюции экономической системы нашли отражение в трудах многих современных зарубежных экономистов, среди которых Амрин Г., Бакли, Блауг П., Дербер К., Десс Г., Гамильтон Г., Грейсон Д., Кассон М., Кискер К.П., Коуз Р.Г., Корнай Я., Корстен X., Контуэл Г., М., Моди К., Норт Д., Портер М., Старк Д., Уифред Дж., Хамбрик Д., Фишер П., Эдварде Д.К. и др. Эти работы допонили разработки, проводимые в отечественной экономической науке, в развитии теории и практики реструктуризации экономических систем различных иерархических уровней, разрабатываемых советскими и российскими исследователями, таких как Архангельский В., Агеев А.И., Бандурин А., Берлин А., Догопятова П., Глазьев С., Губанов С., Ким А., Кузык Б., Кушлин В., Кукура С., Кураков JI.S Липсиц И., Немчимов В., Олейник А.,Перская В., Пугачев В., Петелин А., Сильвестров С., Тутунджян А., Фоломьев А., Яковец Ю., и др. Следует отметить, что разработка проблематики развития сложных экономических образований (национальных хозяйственных комплексов, корпораций, ходингов, консорциумов, финансово-промышленных объединений и групп) ведется относительно недавно. При этом быстро развивается их категориально-сущностная основа, расширяется практика применения на фоне процессов трансформации экономических систем.

Вместе с тем, комплексный анализ экономической сущности инвестиций как ресурса реструктуризации и формирования финансовой устойчивости, как фактора повышения конкурентоспособности 8 экономической системы, и на этой основе проектирование ее внутренней финансово-структурной среды исходя из принципов формирования устойчивого развития системы, не нашли необходимого отражения в российской экономической науке. Комплексных исследований в контексте необходимости и раскрытия сущности инвестиционной синхронизации процессов реструктуризации на макро-, мезо- и микроуровне, обобщения практики использования многообразия ее вариантов на отечественных предприятиях и в экономике в целом не нашли подобающего их научно-практической значимости отражения в отечественной экономической теории.

Цель и задачи работы. Главной целью проведенного диссертационного исследования является разработка теоретических и методологических основ оценки и прогнозирования устойчивости трансформируемой сложной экономической системы (СЭС) для поддержания конкурентоспособности на основе обновления капитала и перехода к новому технологическому укладу.

Цель исследования обусловила необходимость постановки и решения ряда взаимосвязанных научных и практических задач, в том числе: исследование синергетической природы и специфики сущностной характеристики инвестиций в системе экономических отношений сложных равивающихся хозяйственных систем; анализ воздействий процессов, протекающих во внешней среде (например, глобализации, цикличности и т.д.), на трансформацию сложных экономических систем; исследование влияния внешних и внутренних факторов на структуру капитала сложных экономических систем, а также методов её отражения, учета и анализа, как совокупности факторов производства и основы технологического обновления экономической системы; изучение условий и факторов, влияющих на инвестиционно-финансовую устойчивость, как условие конкурентоспособности сложной экономической системы; теоретическое и практическое обоснование стратегии повышения конкурентоспособности сложных хозяйственных систем на основе анализа проблем реструктуризации экономики с учетом фактора структурной устойчивости сложных экономических систем; разработка методологических рекомендаций, направленных на формирование оптимального управленческого воздействия в реструктуризации капитала экономических систем на основе обеспечения их финансово-структурной устойчивости; выработка предложений и рекомендаций по реализации промышленной политики и мер, направленных на обеспечение государственной поддержки инновационно-конкурентных промышленных комплексов и отраслей - как сложных экономических систем.

Методологической и теоретической основой работы послужили научные труды отечественных и зарубежных экономистов по проблемам развития общественного капитала, закономерностям воспроизводства, его факторов и условий, цикличности протекания инвестиционных и инновационных процессов, теории систем и теории экономической устойчивости и безопасности, теории оптимального управления и прогнозирования. В работе использованы методы технико-экономического, статистического и структурно-логического анализа. Весь процесс исследования методологически основывается на системном подходе, суть которого заключается не только в том, что всестороннее познание того или иного явления и принятие решения невозможно осуществить изолированно от взаимосвязей с внешней средой. Исходной посыкой является положение о том, что объект познания рассматривается как сложная эволюционирующая система, функционирующая в среде и взаимодействующая с другими системами с одной стороны, и проводится

10 системное, взаимосвязанное - по объектам и уровням исследование - с другой. Указанный подход нашел отражение в применении методов системного анализа, его методологической платформы (Е.Бауман Глушков, М. Месарович, В. Могилевский, Л.Понтрягин, и др.) с аппаратом оценки сложности, многофункциональности, связанности со средой и других базисных понятий теории систем.

Другой исходной посыкой стало использование синергетического подхода при анализе сложной открытой системы (И. Пригожин, Г.Николис, А. Хаген, С.Курдюмов, Х.Новотны, Н. Моисеев, С.Капица и др.). Подобной системой является производственно-экономическая структура с большим числом степеней финансово-экономических взаимосвязей разных уровней от отдельной корпоративной системы до системы организации экономических отношений отрасли, региона, страны. В последнем случае в диссертации рассматривается, главным образом, финансово-структурная составляющая экономических отношений национальных хозяйственных систем.

При работе над диссертацией были использованы аналитические исследования и разработки отечественных колективов научных институтов и центров и учебных заведений: МГУ (С.С. Ильин, B.JI. Иноземцев, А.В. Сидорович, К.А. Хубиев), Финансовой академии при Правительстве РФ (А.Г. Мовсесян, М.А. Эскиндаров, А.Н. Павлова, А.У. Караваева), РЭА им. Г.В. Плеханова (Н.И. Шевченко, В.А. Смирнов), РАГС (В.И.Кушлин,, А.Н.Фоломьев, В.В. Перская, Ю.В. Яковец), Института экономики переходного периода (А. Радыгин), Высшей школы экономики (В.М.Аньшин), ЦЭМИ РАН (В.Е. Дементьев, В.А. Цветков, Е.В.Бауман), Института экономики РАН (С.Н.Сильвестров, B.C. Афанасьев, С.С. Дзарасов, А.Н. Олейник), ИМЭМО РАН (В.А. Мартынов, Ю.В.Шишков, А.А. Дынкин, В.П.Гутник), Институт экономических стратегий (А.И.Агеев, Б.Н.Кузык), ВНИИВС (Э.Г.Кочетов) и др.

Автор опирася на официальные нормативно-правовые документы, регламентирующие осуществление экономической деятельности в России, официальные периодические и специальные статистические издания Госкомстата и Росстата РФ, Минэкономразвития РФ, Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Международного валютного фонда (МВФ), Европейского союза (ЕС), статистические издания отечественных других международных организаций и учреждений.

Основной научный результат и научная новизна исследования заключается в разработке научно-методологических основ оценки устойчивости и прогнозирования развития сложной экономической системы в целях договременного обеспечения ее внешней и внутренней конкурентоспособности на основе оптимизации структуры капитала, финансовых ресурсов и формирования нового потенциала экономического роста.

В развитие данного положения автором:

1. Теоретически допонен эволюционно-синергетический подход оценки устойчивости и развития сложной экономической системы на основе модифицированной модели хозяйственной структуры Сраффы - Эйхнера (неизменной меры стоимости, снимающей влияние конъюнктурных ценовых флуктуаций и дающей возможность анализировать процесс создания и распределения стоимости), позволяющий проводить исследования с применением аппарата системного анализа.

2. Разработаны теоретические и методологические основы оценки структурно-финансовой устойчивости и развития сложной экономической системы для обеспечения ее конкурентоспособности на основе оптимизации структуры капитала и формирования нового технологического уклада экономического роста.

3. На базе синергетическогой парадигмы расширена трактовка инвестиций как фактора глобальной неопределенности и основного ресурса предупреждения деструктивных процессов, обеспечения устойчивости развития экономической системы, ее адаптации к внешним воздействиям, что позволило дать определение экономической категории линвестиции как вложения в капитал сложной экономической системы и использования ресурсов внешней системы для обеспечения устойчивого развития экономической структуры и преодоления нарастания энтропии (хаоса) во внутренней среде организации.

4. На основе анализа структуры баланса сложных экономических систем теоретически доказано наличие устойчивых соотношений и пропорций между структурными элементами капитала сложных экономических систем, определяющих характер и тип их экономического поведения.

5. С учетом комплициальной природы инвестиций обоснована взаимосвязь внутренней структуры капитала и состояния финансово-структурной устойчивости реструктурируемой экономической системы, на основе которой систематизированы три группы признаков структуры баланса активов пассивов СЭС с целью выделения характеристик оценки состояния системы.

6. Обоснован подход к отражению в финансовой отчетности строения капитала в натурально-вещественной и денежной формах на основе концепции динамического баланса учета активов с допонительным анализом имущества (капитала) по форме и местам расположения. На основе данного подхода предложен формат унифицированного баланса, в котором более ясно выявляется структура капитала как основа для применения разработанной в диссертации методики аналитических показателей структуры баланса и последующей оценки финансово-структурной устойчивости СЭС.

7. Систематизированы критерии формирования рациональной структуры баланса, количественные соотношения его источников, критерии и условия устойчивого состояния финансовой структуры сложной экономической системы.

8. Разработана стратегия оптимизации структуры капитала как способ повышения структурной устойчивости сложной экономической системы и предложены варианты инвестиционно-структурной реструктуризации СЭС в соответствии с оценкой состояния бизнеса.

9. Допонена методика оценки эффективности реструктуризации сложной экономической системы на основе показателя величины внутреннего темпа роста стоимости (ВТРС) показателем стоимости чистых активов (СЧА) с учетом критерия запаса финансово-устойчивой структуры баланса.

10. Предложена концепция развития сложной экономической системы на основе разработки базовой концепции конкуренции нового типа, учитывающей синергизм структурировнного капитала, а также фундаментальные изменения в среде конкуренции 90-х годов и начала нашего века.

Наиболее существенными практическими результатами исследования являются:

- на основе синергетической парадигмы разработка теоретико-методологическая базы и реализация на практике методики анализа эволюции и финансово-структурной устойчивости экономических систем, оценки их сложности с учетом факторов наблюдаемости, управляемости, связности и адаптации к внешним и внутренним воздейстиям;

- выявление и обоснование негэнтропийной функции инвестиций в процессе формирования ресурса обеспечения инвестиционно-финансовой устойчивости реструктурируемых сложных систем и их адаптации к изменению среды экономической жизнедеятельности;

- разработка методики прогнозирования финансово-структурной устойчивости реструктурируемых экономических систем на основе анализа внутренней структуры баланса капитала;

- обоснование вывода о необходимости реструктуризации имущественного комплекса российских предприятий для обеспечения их конкурентоспособности в нарастающих процессах формирования организационно-экономических сетевых образований;

- разработка и реализация методики аналитических коэффициентов для исследования источников инвестиций, позволяющая количественно оценивать устойчивость финансовой структуры баланса активов и пассивов сложной экономической системы в целях обеспечения инвестиционно-структурной безопасности;

- анализ показателей строения структуры баланса ведущих транснациональных корпораций мира, позволивший выделить устойчивые соотношения основных элементов структуры баланса (критические пропорции) для различных по сферам деятельности сложных экономических систем, что позволило дать характеристику перспектив развития СЭС;

- учет строения капитала в имущественной и денежной формах (при условии допонительного анализа имущества по форме и месту расположения), что позволяет более корректно отражать его структуру в финансовой отчетности для анализа финансово-структурной устойчивости системы, совершенствовать существующую систему финанасовой отчетности и повышать точность анализа.

Апробация результатов работы. Представленная диссертация является итоговым результатом 15-летней работы автора над анализом интегративных процессов производства, или иначе - интегративными производительными силами и производственными отношениями, их организационно-финансовой сущностью. Это нашло отражение в опубликованных работах, в том числе монографических, включая книги, главы и разделы книг и учебных пособий, в брошюрах, статьях в журналах, докладах на конференциях в России и за рубежом, научных отчетах.

В рамках проведенного исследования под научным руководством автора выпонены четыре кандидатских диссертации.

В практически-прикладном аспекте результаты исследования использовались автором при проведении консультаций коммерческих структур (1997-2006), а также чтении курсов лекций во Всероссийской академии внешней торговли (1986-2002), Институте международных экономических связей (1999-2006), Московском институте международного бизнеса (1996-2006), Илинойском университете (США), Ханса Университете (ФРГ). Результаты исследований докладывались автором на комитетах Государственной Думы, Торгово-промышленной палаты, конференциях и совещаниях, проводимых министерствами и ведомствами различных уровней, а также международных и национальных конференциях в Российской Федерации, Великобритании, ФРГ, КНР, Швеции, Италии, Украине, Белоруси, Кыргызстане и др.

Публикации. По теме диссертации по состоянию на 1 декабря 2006 г. автором опубликовано 56 работ объемом свыше 80 печатных листов (принадлежит лично автору 66,8 п.л.) в том числе 7 монографий, 3 статьи в научных изданиях, рекомендованных ВАК России, 10 докладов на международных научно-практических конференциях. Структура диссертации выстроена в соответствии с целями и задачами исследования. Диссертация включает введение, семь глав, заключение, список научных источников (237 наименований) и приложения.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Безденежных, Вячеслав Михайлович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Преобразования в экономике конца XX века свидетельствуют о том, что инерционное, с полувековыми и вековыми трендами хозяйственное развитие, уходит в прошлое. Конфигурация и структура современного мира быстро меняются, как и наши представления о нем. Можно повторить известное высказывание М. Хайдеггера: Картина мира, сущностно понятная, означает не картину, изображающую мир, а мир, понятный в смысле такой картины. В центре исследования - проблема формирования новой экономики XXI века. Термин новая экономика, зародившийся в начале 90-х годов для характеристики экономики США, в настоящее время становится понятием гораздо более широким. Эта экономика представляет собой синтез всех сложных взаимопроникающих и взаимообусловленных процессов, протекающих в сфере научно-технического развития, инновационного обновления, стремительного формирования человеческого и интелектуального капиталов, международного разделения труда и его кооперации, что также проявляется в концентрации, организации и структуре глобального капитала и его финансовой системы, и в меняющемся с ростом доходов личном потреблении.

Экономическое понимание предприятия как комплекса факторов производства вытесняется трактовкой предприятия как комплекса стоимостей в рамках сложной квазиустойчивой экономической системы. Сквозными методами исследования является основанный на синергетике системный подход к анализу сложных экономических образований. Здесь можно выделить следующие аспекты, детерминирующие актуальность рассматриваемой проблемы и выбор методологии исследования: инвестиционный (инновационный); институциональный системообразующий); информационно- управляющий. Данный подход к иследованию реструктурируемых экономических образований лежит в русле институциональной и эволюционной теории.

Центральный методологический прием исследования, на котором основываются выдвинутые автором теоретические положения, состоит в формировании научной доктрины, учитывающей достижения посткейнсианства, неокардианства, марксизма и институционализма. В основе доктрины лежит синтезированный методологический подход, выделяющий рациональную сущность по четырем базовым вопросам: понимании предмета экономической теории, понимании равновесия системы, выделении фокуса экономического анализа, понимании принципа социального дарвинизма и социальной справедливости

С позиции модификации модели Сраффы - Эйхнера - теории качественной неоднородности ресурсов Яременко экономическое развитие рассматривается как процесс взаимодействия факторов производства, различных благ, товаров, продуктов (включая информационный) при их дифференцированном воспроизводстве в экономике и связанных выраженными в стоимостях отношениями. Стоимостное условие роста детерминировано для любой экономической системы, поскольку ему удовлетворяет не случайная группа цен, а только обеспечивающая поную занятость или как соотношение отраслевых цен, обеспечивающих сбалансированность экономики. А путь, которым достигается временное равновесие между сложившимся и меняющимся производством, пролегает через формирование общественной значимости произведенного товара на базе цен, формирующихся на регулируемом рынке.

Основной научный результат заключается в разработке методолологических основ оценки и прогнозирования инвестиционно-структурной устойчивости сложной экономической системы для обеспечения ее конкурентоспособности на основе оптимизации структуры капитала и формирования нового потенциала экономического роста.

В диссерации теоретически допонен и развит эволюционно-синергетический подход к оценке устойчивости и развития сложной экономической системы с позиций модифицированной модели организации Сраффы - Эйхнера - теории качественной неоднородности Яременко, позволяющей проводить исследования с широким применением аппарата системного анализа.

Методологически расширена трактовка инвестиций как фактора глобальной неопределенности развития сложной экономической системы, как основного негэнтропийного ресурса обеспечения инвестиционно-финансовой устойчивости экономического образования и его адаптации к меняющимся факторам внутренней и внешней среды.

Изучение инвестиционно-финансовой устойчивости реструктурируемой экономической системы выпонено по ряду аспектов. На основе анализа структуры активов и капитала предприятия установлена взаимосвязь ее строения с инвестиционно-финансовой устойчивостью, а также критические пропорции рационального формирования структуры баланса для обеспечения устойчивого развития экономической системы.

Наряду с указанными наиболее общими научно-методологическими выводами можно выделить следующие научные выводы, полученные в диссертации.

1. Растущие масштабы и темпы реструктуризации сложных экономических систем различного уровня в российской экономике вызваны кардиральной престройкой институциональной среды в начале нового столетия, когда постепенно развились предпосыки для развития сети гражданских институтов, в том числе работающих на принципах саморегулирования, включая: устойчивый рост экономики, консолидацию собственности, стремление инвестора перейти от сиюминутных выгод к догосрочным стратегическим приоритетам и ряд других. На основе устойчивого рыночного взаимодействия появляются новые структурные подразделения, которые интегриуются не только на основе собственности, но и на основе совместного управления. Выявлены характерные особенности новых хозяйственных связей (с.235-236).

2. Можно утверждать с достаточно высокой степенью вероятности, что становление и распространение корпораций и финансово-промышленных структур будет характерным и, в немалой степени, определяющим для ближайшего этапа развития страны. Они могут стать инструментами и проводниками индустриальной по направленности и инновационной по типу политики государства в осуществляемой им структурной перестройке экономики. Многообразие взаимосвязей кооперационного сотрудничества (процессы формирования, реорганизации и реструктуризации предприятий) образуют подсистему в более глобальной системе регулирования, в которую Россия все более активно включается и через механизмы Всемирной Торговой Организиции.

3. На основе исследования внешних условий и особенностей функционирования сложных экономических систем, адаптации организаций к конкурентному регулированию нового типа (по Бесту) сделан вывод о том, что в серьезной реструктуризации нуждается имущественный комплекс российских предприятий. Составной частью общего процесса реформирования является реструктуризация их капиталов, которая связана с формированием системы управления (финансовой политикой), ориентированной на устойчивую работу в условиях растущей конкуренции.

4. Продожается процесс структурирования рынков. Основные игроки выступают в виде ходинговых структур, объединений формально независимых предприятий (альянсов, групп, сетей и т.п.). Создаются и совместно используются общие ресурсы (материальные, информационные, кадровые), интегрируются смежные процессы и технологии и другие формы кооперации. Новые рыночные условия кооперирования включают такие элементы как выработка правил взаимодействия, позиционирование в структуре взаимодействия и процессе принятия колективных решений.

5. Допонено определение экономической категории инвестиции как вложения в капитал и использования внешних ресурсов (информационного порядка) внешней системы для устойчивого развития экономической структуры и преодоления нарастания энтропии (хаоса) во внутренней среде организации.

В результате проведенных исследований автором получены следующие основные научно- прикладные результаты.

1. Разработана на базе синергетических представлений теоретико-методологическая основа и практически реализована методика прогнозирования инвестиционно-финансовой устойчивости сложных экономических систем на основе исследования большой группы внешних и внутренних факторов, влияющих на структуру капиталов СЭС.

2. Решена задача агоритмизации оценки угрозы распада экономической системы от потери ее устойчивости, а также задача построения на основе выпоненной оценки преобразованного баланса инвестиционной политики будущего развития системы. Предложен общий принцип решения расширенной системы ограничений, основанный на выделении лимитирующего условия, которое дает ключ к укреплению финансовой устойчивости. Тем самым определяются цели корректировки инвестиционно-финансового состояния предприятия.

3. В работе определены семь групп критериев и условий формирования рациональной структуры активов и капитала корпорации ,на основе которых рассмотрена структура баланса ряда сложных экономических систем (НК ЮКОС, национальных экономик США и России).

4. При оценке эффективности организационно-финансовой реструктуризации предприятия показатель величины внутреннего темпа роста стоимости компании (ВТРС) допонен показателем роста стоимости чистых активов (СЧА) с учетом обеспечения оптимальной структуры баланса. В результате получен критерий эффективности реструктуризации на основе достижения максимума динамики реструктуризации (П).

5. Разработана система показателей анализа строения структуры баланса предприятия, позволившая выделить устойчивые соотношения основных элементов структуры баланса (критические пропорции) для различных по характеру деятельности корпоративных структур на основе анализа показателей более 30 ведущих транснациональных корпораций мира

6. Предложен подход к анализу источников инвестиционной деятельности на основе балансовой и факторной моделей построения баланса корпорации с выделением приростного коэффициента покрытия для оценки инвестиционно-финансовой безопасности системы.

7. Выпонен анализ экономической категории линвестиции и предложено определение инвестиций как формы экономического мышления и действий, направленных на вложение и использование финансового, сырьевого, информационного и других ресурсов, внешних по отношению к экономической системе, среды для обеспечения устойчивого развития экономической структуры и преодоления термодинамического нарастания энтропии и процессов рарушения во внутренней среде организации

8. Обоснован подход к учету и отражению в финасовой отчетности строения капитала в натурально-имущественной и денежной формах на основе концепции динамического баланса учета активов с допонительным анализом имущества (капитала) по форме и местам расположения. Предложен унифицированный баланс, в котором наиболее ясно выявляется структура капитала как основа для применения разработанной в диссертации системы анализа структуры баланса и последующей оценки инвестиционно-финансовой устойчивости экономической системы.

На основе вышеизложенных выводов и научных результатов исследования предложены следующие практические рекомендации.

1, Предлагается определять стратегию реструктуризации и развития сложной экономической системы на основе критериев, суть которых сводится к следующему: не оптимальное размещение ресурсов, а непрерывное регулирование изменений такого размещения, нацеленное на производственные процессы и отраслевые структуры, обеспечивающие не только более высокую добавленную стоимость, но также и устойчивость структуры баланса и внутренней среды предприятия.

2. При оценке эффективности организационной и финансовой реструктуризации на предприятии необходимо учитывать не только цели выявления поной стоимости бизнеса, но и необходимость обеспечения устойчивости его жизнедеятельности, как одной из важнейших целей реструктуризации на основе критерия устойчивости и показателей устойчивости.

3.Предлагается набор методов повышения устойчивости сложной экономической системы на основе сравнительного анализа показателей надежности и разработанной системы ограничений для коэффициентов текущей ликвидности, абсолютной ликвидности, обеспеченности собственными средствами, финансового равновесия и др. относительно показателя рабочего капитала (РК), направленных на обоснование предельного значения платежного ресурса или накопленного дога и фомирование такой структуры баланса, которая гарантирует достижение нижней границы одним из коэффициентов, выступающим в качестве лимитирующего, и значительное превышение нижней границы всеми остальными, а достижение верхней границы поностью зависит от возможностей самой корпорации.

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Безденежных, Вячеслав Михайлович, Москва

1. Аиыиин В.М. Инвестиционный анализ. М., 2004.

2. Андронов А.А., Понтрягин JI.C. Большие системы. ДАН СССР, 1937, т.14.

3. Але М. Условия эффективности в экономике. М., 1998.

4. Арнольд В.И. Обыкновенные дифференциальные уравнения. М., Наука. 1975.

5. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. К 2000.

6. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс. Теория и практика условия реформирования российской экономики. М., 1998.

7. Бард B.C., Бузулуков С.Н., Дрогобыцкий И.Н., Щепетова С. Инвестиционный потенциал российской экономики. М., 2003.

8. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М., 1996.

9. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. Киев, 1996.

10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Ъ 1995.

11. Балансоведение. / Под ред. Н.А. Бреславцевой. Ростов-на-Дону, 2004.

12. Безденежных В.М.Принципы эволюционизма в теор. предпринимательства. М., 2001.

13. Безденежных В.М. Современные проблемы инноваци реструктуризация предприятий с учетом их финансовой устойчивости. М, 2006, 228с.

14. Блауг М. Методология экономической науки или как экономист объясняют. Пер. с англ. Под ред. B.C. Автономова. М., 2004

15. Босчаева З.Н. Управление экономическим ростом. N Экономика,2004.

16. Безденежных В.М. Сннергетический подход к устойчивости сложш экономических систем. М., 2006.

17. Бест М. Новая конкуренция. Институт промышленного развития. . -М., 2002.

18. Бети Й. Балансоведение. Пер. с нем. под ред. Новодворского В.Д. .\ 2000.

19. Большой экономический словарь. -М., 1998.

20. Вестник деловой активности. Итоги обследования деловой активное промышленных предприятий России. М., ЦЭК при Правительстве Р< 2003.

21. Гайгер JI. Макроэкономическая теория и переходная экономика. -М., 1996.

22. Гинзбург A.M. Финансовые проблемы промышленности. М., 1925

23. Глазьев С. Теория догосрочного технико-экономического развития. М., 1993.

24. Грязнов Э.Д. КТНК в России. М., 2000

25. Горбачев В.В., Безденежных В.М. Современные концепции естествознания. М., 2004.

26. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия. М., Дело и сервис. 2004.

27. Глобальный эволюционизм как новая фаза развития естествознания цивилизации. / Под ред. Безденежных В.М. М., 2001.

28. Далан Э., Линдсей Д. Рынок: микроэкономическая модель. -СПб., 1992.

29. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. М., 1997.

30. Деева А.И. Инвестиции. Учебное пособие. М.,2004.

31. Каста Дж. Большие системы. Связность. Сложность. Катастрофы. -М., Мир. 1982.

32. Дзарасов С.С. Теория капитала и экономического роста. -М., 2004

33. Дзарасов Р.С., Новоженов Д.В. Крупный бизнес и накопление капитала современной России. М., 2005.

34. Епифанов А.А. Надежность системы управления. М., 1975.

35. Иноземцев B.JI. На рубеномические следствия. М., 2003.

36. Инновационный тип развития экономики России. /Под ред. А.Н.Фоломьева. М., 2005.

37. Ильин М.С., Тихонов А.Г. Финансово-промышленные корпорации корпоративные структуры. М., 2002.

38. Карлин Т., Макмин А. Анализ финансовых отчетов. М., 1998.

39. Кушлин В.И. Траектории экономических трансформаций. -М, Экономика.

40. Корнай Я. Путь к свободной экономике. М., 1990.

41. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М., Гелиос АРВ, 2002.

42. Костюк В.Н. Теория эволюции и социоэкономические процессы. -М., 2004.

43. Кондратьев Н.Д. Проблемы экономической динамики. М., 1989.

44. Кириченко В.Н. Рыночная трансформация экономики: теория и опыт. -М., 2000.

45. Комплексный проект: мониториг состояния и поведения предприятий. М., ИСАП, 1997.

46. Кузык Б.Н., Яковец Ю.В. Россия 2050: стратегия инновационного прорыва. М., Экономика, 2006.

47. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М., 2001.

48. Крупнейшие промышленные и торговые монополии. М., 1986.

49. Классики кейнсианства. Р.Харрод, Э. Хансен. М., Экономика, 1997.

50. Ким А.Г. Экономическая и социальная сущность инвестиционн< деятельности. В сб. На рубеже веков: экономические пробле\реформирования России. М., 1998.

51. Кукукина И.Г. Управление финансами. М., 2001.

52. Кураков Л.П. Проблемы реформирования российской экономики Чебоксары, 1997.

53. Комогоров А.Н. Три подхода к качественному определени информации. Проблемы передачи информации. 1965, №1, с.1-7

54. Коуз Р. Природа фирмы. Фирма, рынок, право. М., 1993

55. Ленин В.И. Поное собрание соч. Т. 27. М., 1976.

56. Липсиц И., Коссов В. Экономический анализ реальных инвестиций N 2003.

57. Ленский Е.В., Цветков В.А. Транснациональные ФПГ и международн экономическая интеграция: реальность и перспективы. М., 1998.

58. Ла-Саль И.С., Лефшец С. Исследование устойчивости прямым методе Ляпунова. Мир, 1964.

59. МаевскийВ. Введение в эволюционную экономику. М., 1997

60. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. М., 2001.

61. Марседен Дж., Мак-Кракен М., Бифуркация рождения цикла и приложения. М.: Мир, 1980.

62. Могилевский В.Д. Основы теории систем. 4.1. Проблемы формализации динамических систем. 4.2. Гамильтоново представление движения систем. М., 1997.

63. Могилевский В.Д. Методология систем. -М., 1999.

64. Могилевский В.Д. Конфликтная ситуация: формализация и управленр М., Препринт ЦПМ им. М. Кедыша, АН СССР, 1991

65. Маркс К. Капитал. Т.1,- М., 1988.

66. Мировая экономика: глобальные тенденции./Под ред. И.Королева -М., 2003.

67. Маренков Н.Л. Инвестиции. Ростов-на-Дону, 2003

68. Мир на рубеже тысячелетия М., 2001

69. Модильями Ф., Милер М. Сколько стоит фирма? М., 2001.

70. Мануэль Кастельс. Информацинная эпоха. М., BLACWELL, 2000. .

71. Менеджмент инноваций. В 2-х т. / Под ред. Шленова Ю.В.- М., 2003

72. Миргородская Е.О. и др. Экономическая теория в XXI веке. 3(10), -М., 2005.

73. Моделирование условий связности. В книге: Сомик К.В. Связш72. информационные структуры, -М., 1997.

74. Московичи С. Век топ. Исторический трактат по психологии масс.73. М., 2005.

75. Можейко М.А. Синергетика. Во Всемирной энциклопедии философии.

76. М.- Минск, 2001. С. 925-934.

77. Философия нестабильности. Пер. с англ. Пригожин И.Р. -М., 1989. Миненков Г.Я. Прогресс. /Всемирная энциклопедия философии.

78. М. Минск. 2001. С. 833 -835.

79. Манхейм К. Свобода, власть и демократическое планирование. -М., 1959

80. Министерсво экономического развития и торговли РФ: Итоги деятельности и задачи на 2007. -М., 2007

81. Марседен Дж., Мак-Кракен М. Бифуркация рождения цикла и приложения. М., Мир. 1980.

82. Мистюкова Н.А. Финансово-промышленные ходинги и компании. -М., 2001.

83. Мэнкью Н. Грегори. Макроэкономика. М., 1994.

84. Николаев А.Б. Теория трудовой стоимости и современность. М., 200!

85. НорткоттД. Принятие инвестиционных решений.-М., 1997.

86. Национальные счета России в 1992-1999 гг. М., Госкомстат Росси 2000.

87. Нидз Б. Принципы.бухучета. Пер. с англ./ Под ред. Соколова Я.В. h

88. Норт Д. Институты и экономический рост: историческое введен* //THESIS, Т. 1, № 2.

89. На рубеже тысячелетий: экономические проблемы реформирован. России. /Сб. научных трудов М., 1999.

90. Организационно-структурные формы корпоративных объединений современной рыночной экономике. М., 1999.

91. Обследование по проблемам гибкости труда. Центр исследования рынка труда. ИЭ РАН. М., 1992.

92. Ольве Н.Г., Рой Ж., Веттер М. Сбалансированная система показателей в работе. М., СПб., Киев 2004.

93. Олейник А.Н. Институциональная экономика. М., 2002.

94. Овчинников В.В. Основы глобализации инвестиционного бизнеса. М., 2002.

95. Петти В., Смит А., Рикардо Д. Антология экономической классики. М., 1993.

96. Палий В.Ф. Новая бухгатерская отчетность. Содержание. Методика анализа. М., 1991.

97. ПерскаяВ.В. Глобализация и государство. -М., 2004.

98. Попов В.В. Шоковая терапия против градуализма: конец дискуссии. Доклады Института Европы РАН. 1998, № 49.

99. Постон Т., Стюарт Е. Теория катастроф и ее придожения. Мир. 1980

100. Российская промышленность: институциональное развитие. /Под ред. Догопятовой Т.Г. М., 2002.

101. Рубин Ю.Б., Шустов В.В. Конкуренция: реалии и перспективы. -1997.

102. Рудановский А.П. Построение баланса. М., 1996.

103. Рудановский А.П. Оценка как цель бухгатерского учета: счетное исчисление. Л., 1928.

104. Ришар Ж. Бухгатерский учет: теория и практика. Пер. с франц. /П( ред. Соколова Я.В. М., 2000.

105. Россия в цифрах. М., Госкомстат России, 2000.

106. Робинсон Дж. Производственная функция и теория капитала. (Review of Economic Studies 1953).

107. Юб.СамоэльсонП. Экономикс-Т. 1-2.-М., 1993.

108. Сакс Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. М., 1991

109. Строев Е.С., Блехман Л.С., Кротов М.И. Экономика СНГ. СПб, 1998.

110. Стиглиц Дж. Экономика государственного сектора. М., 1997.

111. Соколов Я.В. Бухгатерский учет: от истоков до наших дней. М., 199'

112. Стоянова Е. Финансовый менеджмент: российская практика. М., 199

113. Справочник по теории автоматического управления./Под ред. А. А. Красовского. М., 1987.

114. Сраффа П. Производство товаров посредством товаров. Прелюдия к критике экономической теории. М., 1999.

115. Современные ТНК. М., Мысль. 1983.

116. Тутунджян А.К. Реструктуризация предприятий в условиях перехода к рыночной экономике. М., 2002.

117. Тамбовцев В.Л. Государство и экономика. М., 1997.

118. Управление инвестициями в основной капитал./ Под ред Абрамова С.! -М., Экзамен, 2002.

119. Управление проектами. //Под ред. И.И. Мазура, В.Д. Шапиро. Л 2001.

120. Фишер П. Иностранные инвестиции в России. М., 2002.

121. Шильяк Д. Децентрализованное управление сложными системами. -М.,- Мир, 1994.

122. Хеферт Э. Техника финансового анализа. Пер. с англ. М., 1996

123. Хейне П. Экономический образ мышления. М., 1986

124. Хот Р.Н. Основы финансового менеджмента. М., 1993

125. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М.3 1992

126. Чистилин Д.К. Самоорганизация мировой экономики. М., 2004

127. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. М., 1998

128. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М., 1993

129. Шестопалов А.Г., Белова А.Г. Текущая и перспективн конкурентоспособоность экономики России. /В сб.: Мат. научн практической конференции. М.,11111 РФ, 2004. С. 25-33.

130. ЭклундК. Эффективная экономика. М., 1991.

131. Экономика переходного периода. М., ИЭПГТ, 1998.

132. Эффективное управление фирмой: современная теория и практика. /, Под ред. А.П. Бондарь. СПб., 1999.

133. Эскиндаров М.А. Развитие корпоративных отношений в современш российской экономике. М., 1999.

134. Экономика. Учебник. /Под ред. А.С. Булатова. М., 1997.

135. Юдин Д.Б., Горяшко А.П. Проблемы управления и теория сложности. Техническая кибернетика, 1974. №12, с. 10-24; 1975, №13, с.1-13.

136. Япония. Современный монополистический механизм. М., 1981.

137. Яковец Ю.В. Эпохальные инновации XXI века. М., 2004.

138. Яременко Ю.В. Теория и методология исследования многоуровнев< экономики. М., 1997.

139. Статьи, доклады и диссертации

140. Абдрахманова Г.И. Приоритеты экономической политики России учетом динамики мирового и национального развития. Автореф. канд.дисс. М., 2005.

141. МО.Альгин В., Альгина М. Дивестирование организаций. //Инвестиция России, 2001, № 10.

142. Айвазян З.С. Основные препятствия на пути реконструкциироссийских предприятий//Экономика и бизнес. 1999, № 16.

143. Антипина О.Н., Иноземцев B.JI. Послеэкономическая революция . глобальные проблемы человечества.

144. Отечественные науки и современность. 1998, № 4.

145. Безденежных В.М. Формирование финансово-экономических условий для стимулирования инвестиционной деятельности в России //ВЭБ, 2001, №6.

146. Бондаренко JI.H. Страхование в условиях трансформац. агропромышленного производства в России.

147. Автореф. докт. дисс. СПб., 2000.

148. Безденежных В.М. Экономика России: институциональные инфраструктурные аспекты. Конволют. М., 2003. 114с.

149. Семивалютщина. л Итоги от 06 марта 2006, с. 16-18.

150. Грачев А.В. Учет внутренней структуры капитала. //Финансовый менеджмент. 2003, № 2.

151. Губанов С. Макроэкономическое планирование: новые подход //Экономист, 1996, № 11.

152. Дойл Р. Деиндустриализация. //Scientific American (русскоязычн версия) 2002, № 1.

153. Догопятова Т., Евсеева И. Экономическое поведение промышленш предприятий в переходной экономке. //Вопросы экономики. 1994, № 8.

154. Кабаков А.Я. Управление активами вертикально-интегрированш компаний. Автореф. канд. дисс. М., 2004.

155. May В. Что нужно сделать для экономического роста. Коммерсантъ 2002, № 13, 28 января.

156. Противостояние ритейлеров РРА и немецкой компании Metro : российском рынке. //Коммерсантъ Дейли. 2001, № 112, 21 июня.

157. Радыгин А. Перераспределение прав собственности постприватизационной России. //Вопросы экономики. 1999, № 6.

158. Симачев Ю.В. Направления и факторы реформирования промышленш компаний. //Экономический журнал ВШЭ. 2001, № 3

159. Соглашение о создании совместного предприятия по производству тр; большого диаметра. //Коммерсантъ Дейли. 2001, № 106,29 мая.

160. Старк Д. Рекомбинированная собственность и рождение восточно-европейского капитализма. //Вопросы экономики, 1996, №6.

161. Тевено JI. Множественность способов координации: равновесие рациональность в сложном мире. // Вопросы экономики. 1997, № 10

162. Чистилин Д. Развитие мировой экономики и интеграция Украин //Экономика Украины, 1999, № 1.

163. Яременко Ю.В. Экономический рост: Структурная политш //Проблемы прогнозирования. 2001, № 1

164. Монографии и статьи на иностранных языках

165. Abegglen J.C., Stalk G.L., Kaiska. The Japanese Corporation. Basic Bool N.Y.: 1981.

166. Abenati W. Hase P. Managing our way to economic decline. Wiley, N.^ 1978.

167. Alchian A.A. and Allen W.R. 1964. University Economics. Belmoi Wadsworth Publishing Company.

168. Atkin R.H., Mathematical Structure in Human affairs, Heinemann, London, 1973.

169. Bain J.S. Barriers to new competitions. Cambridge: Mass: Harvard University Press, 1956.

170. Begg D., Fisher S., Dornbusch R. Economics. London: Mc Graw Hill, 1991.

171. Bidard C., Erraeygers G. Sraffa abd Leontiev on joint production //Review political economy . 1998. -Vol. 10. - № 4.

172. Breale P.A., Myers S.C. Principles of Corporate Finance. 1994

173. Brigham E.F. Fundamentals of Financial Management. N.Y. The Drid Press: 1992.

174. Baumol W., Economic Theory and Operations Analysis, Prentice Ha Englewood Cliffs, New Jersey, 1965.

175. Cable J.R. Industry. //In the I.K. Economy, 9th educ. London, Ch. 4.: 1982.

176. Chandler A.D. The Visible Hand. Harvard University, Press Cambridge, 1977.

177. Christy G.A. Capital Budgeting. Current Practies of Efficiency.

178. Coase R. The Nature of Firm, in the Firm, the Market and the Law. Chicago: The University of Chicago Press, 1988.

179. Cooter P. Coase Theorem //The New Palgrave: A. Dictionary of Economic Ed. by J. Eatwell, M. Milgate and P. Newman. London: McMillan. 1987.

180. Cui Zhiunan. Mobius Strip Ownership and its Prototipe in Chinese Rui Industry. Economy and Society (in press).

181. Donglass D. Transitional Economic Systems. The Polish Czech Examp N.Y.: Monthly Review Press, 1972.

182. Eggertson I. Economic Behavior and Institutions. Cambridge: Cambrid University Press: 1990.

183. Eichner A.S. A general model of investment and pricing //Growth, profits ai property / Ed. be EJ. Nell. Cambridge: Cambridge University Press, 1980.

184. Eichner A.S. The macrodynamics of advanced market economics. Armo. N.Y., London: M.E. Sharpe Inc., 1991.

185. Eichner A.S. (ed.) 1983. Why Economics Is Not yet a Science. Basingstob McMillan. Press.

186. Elbaum В., Lasonic W. The Decline of the British Economy, Oxfo1. University Press, 1988.

187. F. Modigliani, A. Ando: Tetst of the Life Cycle Hypothesis of Savings, 1951

188. F. Modigliani, M.H. Miller The Cost of Capital, Corporation Finance and t Theory of Investment. The Arican Economic Review, V 48 (1958).

189. F. Modigliani, R. Bramberg: Utility Analysis and the Consuption Functic (1954) in the Collected Papes of Modigliani //Ed. by A. Abel. V. 1-Cambridge, Mass, 1980.

190. Gale D., The Theory of Linear Economic Models, Mc Graw- Hill, New York, 1960.

191. Giblin P. Graphs, Surfaces and Homology, Chapman & Hall, London, 1997.

192. Harcourt G.C., 1972, Some Cambridge Controversies in the Theory Capital. Cambridge: Cambridge University Press.

193. Hirsch M., Smale S., Differential Equations, Dynamical Systems and Line Algebra, Academic, New York, 1974.

194. Hayek F.A., 1960. The Constitution of Liberty. Chicago: University Chicago Press.

195. Hennipman p. Pareto Optimality: Velue Judgement or Analytical Tool. Relevance and Precision, From Quantitative Analysis to Economic Polic J.S. Cramer, Amsterdam: North-Holland, 39-69.

196. Hermann Pillath C. China's Transition to the Market: A. Paradox Transformation and ifs Institutional Solution /The Political Economy Transformation. H. - J. Wagener (ed.). Heidelberg: Physica - Verlag. 1994.

197. Hollis M and Nell E.J. 1975, Rational Economic Man. A. Philosophic Critique of Neo-Classic Economics. Cambridge University Press.

198. Hutchison T.W. 1977 Knowledge and Ignorance in Economics. Oxford: Ba Blackwell.198. sard W., Kaniss P., The 1973 Nobel Prize for Economic Science, 182., 56 569, 571,(1973).

199. Kregel J. 1977. Some Post Keynesian Distribution Theory. In Wientraub, 42 438 (Рус. пер. Кригель Дж. /Заметки о посткейнсиаскойтеории распределения. Совр. экономическая мысль) с. 600 -631.

200. Krener A., A. Decomposition Theory for Differentiable System, SIAM (Control Optim., 15, 813-829 (1977).

201. Lavoie M. Foundations of Post Keynesian economic analysis. Hants (1Л Brookfield (USA): Edward Elgar Publishing Ltd, 1992.

202. Lee F.S. Post Keynesian Price Theory Cambridge: Cambridge1. University Press, 1998.

203. Leontief W. 1971. Theoretical Assumptions and Nonobserved Facts. American Economic Review. 61, 1-7.

204. Leontief W., Mathematics in Economics Bull. Am. Math. Soc., 60, 215-2.' (1954).

205. Lovoie D. 1985. Rivalry and central Planning. The Socialist Calculate Debate Reconsidered, Cambridge: Cambridge University Press.

206. M. Riore, Ch. F. Sabel. The Second Industrial Divede, Basic Books, № 1984.

207. Mayer T. 1980. Economics as a Hard Science: Realistic Goal or Wishfi Thinking, Economic Inquiry, 18, Reprinted in Marr and Raj, 1983,49-60

208. Mehra P., Catastrophy Theory, Nonlinear System Identification ai Bifurcation Control, Joint Automatic Control Conference, San Francisc June, 1977.

209. Morin E., Compexity Int. Soc., Soc. J., 29, 583-597 (1974).

210. Maddison A. Phases of Capitalist Development (Oxford Univer.) 1982.

211. Modiliani F., Miller M.H. The Cost of Capital, Corporation Fianceand the Theory of Investment. The American economic Review, V-48 (1958).

212. Nee V. A Theory of Market Transition. American Journal of Sociolog 1989. vol. 100, p. 40-59.

213. North D. Structure and Change in Economic History. N. Y.: Norton, 1981.

214. OECD: Economic Survey, 1980-90.

215. Oi J.C. Fiskal Reform and the Economic Foundation of Local St Corporatism in China- Word Politics, 1992, #45, p. 99-126.

216. Pheps E. The Golden Rule of Accumulation. A. Fable for Growth men. Hi American Economic Review, 1961, vol. 51, Sept., pp. 638-643.

217. Peixoto M. Dynamical Systems Academic, New York, 1973.

218. Putterman L. The Firm as Association versus the Firm as Commodii Efficiency, Rights and Ownership. //Economics and Philosophy. 1988. Vol. №2.

219. Reynolds P.J. Political Economy. Synthesis of Kaleckian and Post Keynesi economics. N.Y. Sussex: Wheat sheaf Books, St. Martin's, 1987.

220. Robinson J. Essays in the theory of economic growth. London: Macmills 1962.

221. Robinson J. The Theory of Capital and Production Function //N.Y., Review Economic Studies, 1953, XXI, pp. 81-106.

222. Rose R. Getting by without Government: Everyday Life in a Stressful Socie //Studies in Public Policy. 1994. № 227.

223. Sabel F. The Second Industrial Divide. Basic Books. N.Y.: 1984.

224. Schumpeter J.A. The Theory of Economic Development. Second Editic Harvard University Press, 1942.

225. Shackle G.S.L., 1973. Epistemics and Economics: A Critique of Econoir Doctrines, Cambridge University Press.

226. Solow R.A. Contribution to the Theory of Economic Growth. //Quartei Journal of Economics, 1956, Febr., pp. 65-94.

227. Simon H., The Architecture of Complexity. Proc. Am. Soc., 106, 467-4: (1962).

228. Simon H. The Construction of Social Science Models in Mathematics ai Psychology, Miller G., rd., Wiley, New York, 1964.

229. Summers P., Heston F.A. New Set of International Comparison of Re Product and Price Levels, Ectimates for 130 Countries of Income and Weall 1988, March.

230. Walder A. Corporate Organisation and Lokal Government Propety Rights China. Colorado: Lynne Riener, 1994.

231. Whalen С J. Integrating Schumpeter and Keyns: Hyman Minsky's Theory capitalist development //Journal of economic issues. 2001. - Vol. XXXV № 4. - Dec.

232. Wallace A.D., Introduction of Algebraic Topology, Pergamon, London, 195

Похожие диссертации

• Управление конкурентоспособностью продукции машиностроительных предприятий
• Инструменты устойчивого развития региональных экономических систем современной России
• Формирование инновационной инфраструктуры в целях развития социально-экономических систем
• Моделирование сложных экономических систем в рамках компенсаторного подхода
• Формирование кластерной стратегии устойчивого регионального развития социально-экономических систем