Управление собственным капиталом коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Кузьмин, Вячеслав Викторович |
| Место защиты | Санкт-Петербург |
| Год | 2005 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Управление собственным капиталом коммерческого банка"
На правах рукописи
КУЗЬМИН ВЯЧЕСЛАВ ВИКТОРОВИЧ
УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Санкт-Петербург 2005
Работа выпонена на кафедре финансов и банковского дела ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический
университет.
Научный руководитель -
доктор экономических наук, профессор Бекренев Леонид Леонидович
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор Василенок Виктор Леонидович
доктор экономических наук, профессор Власова Виктория Михайловна
Ведущая организация -
ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов
Защита состоится 26 октября 2005 года в_часов на заседании
диссертационного совета Д 212.219.04 при ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103а, ауд. 419.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103а, ауд. 305.
Автореферат разослан 26 сентл#ря2№5 г.
Ученый секретарь
диссертационного совета, I' ^
кандидат экономических наук, доцент А.С. Кулаков
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Собственный капитал коммерческого банка традиционно является одним из наиболее эффективных инструментов поддержки и развития коммерческого банка. На международном уровне банковская деятельность регулируется Базельским комитетом, положения которого устанавливают жесткие требования к минимальному размеру собственного капитала коммерческого банка.
Современный этап становления банковского сектора России характеризуется устойчивыми темпами роста. За период с 2000 по 2005 гг. объем собственного капитала банковского сектора увеличися более чем в четыре раза и составил 937,9 мрд. руб.
В качестве одного из основных методов регулирования банковского капитала государство, в лице Центрального Банка Российской Федерации, учитывая значительную роль коммерческих банков в обеспечении стабильности экономики, использует установление обязательных нормативов в части собственного капитала коммерческого банка.
Вместе с тем одной из основных проблем банковской системы России является недостаточная капитализация. Только 20% банков выпоняют норматив Банка России по минимальному размеру собственного капитала, составляющему с 1 июля 1998г. 5 мн. евро. Среднестатистический объем собственного капитала российского коммерческого банка составляет 20,5 мн. евро, что значительно ниже уровня развитых стран. Так, у крупнейших банков мира: ЗАО КБ Ситибанк (Citygroup Inc.) и Банк Америки (Bank of America Corp.) он достигает 80,7 и 57,5 мрд. евро соответственно.
Повышение эффективности управления собственным капиталом коммерческого банка оказывает значительное позитивное воздействие на финансовые результаты его деятельности, на возможность увеличения объемов осуществляемых банком в экономику страны инвестиций и расширения спектра предоставляемых клиентам услуг, а также на увеличение объемов участия коммерческого банка в деле обеспечения стабильности и надежности банковской аи^^^дц^оддявдедуляет актуальность темы диссертационного исследова *ия. библиотека, л
8 w ' I
Состояние изученности проблемы. Применительно к современным условиям функционирования банков вопросы, связанные с исследованием сущности собственного капитала коммерческого банка, его структуры, функций и методов управления, не получили достаточной разработки в научной литературе.
Исследованию теоретических основ управления структурой собственного капитала коммерческого банка и оценки качества управления им посвящены работы отечественных и зарубежных экономистов: П.И. Ансоффа, И.А. Бланка, Ю. Бригхема, JI. Гапенски, В.В. Киселевой, Е.А. Кошелевой, Т.У. Коха, О.И. Лаврушина, Ф.А. Лиса, Ю.С. Масленченкова, Л.Дж. Мауера, Д. Майони, М. Милера, Ф. Модильяни, A.M. Проскурина, В.В. Пятенко, П. Роуза, Дж. Синки, В.Е. Черкасова, Ю.Ф. Жукова и др.
Вопросы, посвященные банковскому менеджменту, рассмотрены в трудах Р. Акоффа, И.Т. Балабанова, Л.Л. Бекренева, М.З. Бора, П.Ю. Голубовича, И.Н. Герчиковой, О.В. Гончарук, Г.Д. Малофеева, В.В. Москвина, Г.С. Пановой, H.A. Савинской, А.Ю. Симановского, И.О. Спицина, A.B. Тавасиева, Э.Н. Уткина и др.
Вместе с тем, в имеющихся исследованиях по проблемам управления собственным капиталом коммерческого банка до сих пор не выработан единый подход к определению его сущности, роли, выпоняемых функций и способов оценки.
Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертации является разработка научно обоснованных методических положений и практических рекомендаций по формированию системы управления собственным капиталом коммерческого банка.
Для достижения цели диссертационного исследования были поставлены и решены следующие задачи:
выявлены тенденции развития банковского сектора Российской Федерации на современном этапе и систематизированы проблемы управления собственным капиталом коммерческого банка;
обобщен зарубежный опыт управления собственным капиталом коммерческого банка;
проанализированы методические подходы к исследованию сущности
и функций собственного капитала коммерческого банка;
рассмотрены существующие в отечественной теории и практике подходы к вопросам формирования и управления собственным капиталом коммерческого банка;
разработаны методические положения по формированию системы управления собственным капиталом коммерческого банка, и определены наиболее перспективные стратегии и инструменты управления собственным капиталом в современных условиях.
Предметом диссертационного исследования являются финансово-организационные отношения в сфере управления собственным капиталом коммерческого банка.
Объектом диссертационного исследования является собственный капитал коммерческого банка.
Теоретической и методологической основой проведенного исследования послужили труды зарубежных и отечественных специалистов, посвященные проблемам управления собственным капиталом коммерческого банка. Нормативно-правовую базу исследования составили официальные статистические данные, а также нормативно-правовые и инструктивные материалы Банка России, решения Базельского комитета по вопросам регулирования собственного капитала коммерческого банка.
Для решения поставленных в работе задач в качестве инструментария применялись методы статистических исследований, системного анализа и моделирования, диалектический метод.
Научная новизна результатов исследования заключается в следующем:
определена роль собственного капитала коммерческого банка и на этой основе предложено уточненное определение собственный капитал коммерческого банка, что создает методическую основу для формирования системы управления собственным капиталом коммерческого банка;
обобщены и выделены в качестве основных следующие функции собственного капитала коммерческого банка: регулирующая, страховая, оценочная и оборотная, учет которых позволяет повысить эффективность планирования собственного капитала коммерческого банка;
предложена классификация по функциональному признаку подходов к оценке величины и качества собственного капитала коммерческого банка, что создает основу для выработки предложений по оптимизации структуры собственного капитала коммерческого банка;
обобщены и классифицированы на внешние и внутренние наиболее значимые для управления собственным капиталом банка риски, что позволяет повысить эффективность оценки их воздействия на управление собственным капиталом коммерческого банка;
разработаны методические положения по формированию системы управления собственным капиталом коммерческого банка, включающие в себя: уточнение структуры и особенностей процесса формирования собственного капитала коммерческого банка, разработку агоритма управления собственным капиталом коммерческого банка, что позволяет повысить эффективность управления собственным капиталом коммерческого банка.
Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что методические положения и выводы, изложенные в работе, могут быть использованы в процессе управления собственным капиталом коммерческого банка.
Теоретические положения диссертационной работы были использованы в учебном процессе при проведении занятий по дисциплинам: Деньги. Кредит. Банки, Управление финансами в коммерческом банке, Банковский менеджмент и Финансы и кредит.
Апробация работы. Основные положения, выводы и рекомендации диссертационного исследования были доложены, обсуждены и одобрены на IV, V и VI Межвузовских конференциях аспирантов и докторантов Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе (2002-2004 гг.), на VI и VII Научно-практических конференциях студентов и аспирантов Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей (2003 - 2004 гг.) ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет, а также на конференции молодых исследователей Мурманского института экономики и права (сентябрь 2004 г.).
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
Во Введении дано обоснование актуальности темы диссертационного исследования, определены цель и задачи исследования, его предмет и объект, информационная и методологическая база, научная новизна и практическая значимость, дана краткая характеристика работы.
В первой главе - Научно-теоретические аспекты управления собственным капиталом коммерческого банка Ч проведен анализ банковского сектора Российской Федерации и определены основные тенденции его становления и развития; исследована динамика собственного капитала и его структуры, а также показатель достаточности собственного капитала и влияющие на него факторы; рассмотрен зарубежный опыт в сфере регулирования собственного капитала банка и обоснована необходимость перехода от стандарта Базель-1 к Базель-П в силу несоответствия первого современным экономическим условиям; определены вероятные последствия введения новых стандартов регулирования собственного капитала банка на банковскую систему России; охарактеризована роль собственного капитала коммерческого банка; обобщены и выделены наиболее значимые для диссертационного исследования функции капитала; сформировано уточненное определение собственный капитал коммерческого банка.
Во второй главе - Методические основы управления собственным капиталом коммерческого банка - рассмотрены различные подходы к управлению финансовыми ресурсами в целом и собственным капиталом коммерческого банка в частности; исследованы методические основы оценки собственного капитала коммерческого банка и выделены основные стратегии управления собственным капиталом; планирование и регулирование собственного капитала коммерческого банка выделены в качестве наиболее значимых составляющих системы управления собственным капиталом коммерческого банка; обобщены и сгруппированы риски по типу влияния на процесс управления собственным капиталом коммерческого банка.
В третьей главе Ч Практические аспекты управления собственным капиталом в деятельности коммерческого банка - сформирована система управления собственным капиталом коммерческого банка; предложен агоритм функционирования системы управления собственным капиталом коммерческого банка; определены способы повышения
эффективности системы управления собственным капиталом коммерческого банка; сделан вывод о целесообразности использования предложенной системы управления собственным капиталом коммерческого банка.
В Заключении изложены основные результаты диссертационного исследования.
Список литературы включает в себя 171 наименование. Публикации. Основные результаты диссертации опубликованы в 9 научных работах общим объемом 1,45 п.л.
ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ
Банковский капитал служит фундаментом для обеспечения надежности и стабильности современных экономических систем. Россия, как страна со значительным экономическим потенциалом, заинтересована в развитии банковской системы и интеграции в мировую экономическую среду с целью реализации этого потенциала.
Анализ современного состояния банковского сектора Российской Федерации и основных тенденций изменения собственного капитала банков выявил наличие следующих проблем:
банковская система России обладает низким уровнем капитализации. На 1 мая 2005г. совокупный размер собственного капитала образующих банковскую систему России банков составил 1044,9 мрд. руб.;
продожается процесс концентрации активов и капитала в крупнейших банках России, так, по состоянию на 01 мая 2005 г., на долю 42% коммерческих банков приходится 95% капитала банковского сектора;
динамика структуры собственного капитала банковского сектора характеризуется опережающим ростом собственного капитала над объемом формируемых банками резервов;
прослеживается опережение темпов роста собственного капитала над размером прибыли;
основной прирост собственного капитала происходит за счет увеличения размера фондов, используемых банками в своей деятельности, и наращения размера уставного капитала;
наблюдается тенденция снижения норматива достаточности капитала банковской системы.
Анализ сущности и функций собственного капитала коммерческого банка выявил отсутствие однозначного определения собственного капитала коммерческого банка. В процессе исследования понятия собственный капитал коммерческого банка подходы к его определению классифицированы на структурный, функциональный, ресурсный и стоимостной.
При структурном подходе под собственным капиталом коммерческого банка понимают нераспределенную прибыль, а также различные фонды, создаваемые в процессе деятельности банка с целью повышения его устойчивости.
При функциональном подходе собственный капитал коммерческого банка рассматривается в неразрывной взаимосвязи с выпоняемыми им функциями.
При ресурсном подходе собственный капитал коммерческого банка рассматривается в качестве основного ресурса и источника финансирования деятельности банка.
При стоимостном подходе собственный капитал отражает стоимость коммерческого банка в качестве объекта купли-продажи, то есть его потребительскую, балансовую и рыночную стоимости.
В процессе исследования был сделан вывод, что собственный капитал коммерческого банка является необходимой предпосыкой для его создания и функционирования с целью получения прибавочной стоимости в специфической сфере банковской деятельности.
Предложено определение собственного капитала коммерческого банка как совокупности средств, не обремененных обязательствами перед третьими лицами, а также обладающих определенной степенью стабильности и мобильности, права собственности на которые принадлежат коммерческому банку.
В результате диссертационного исследования были обобщены и выделены в качестве наиболее значимых следующие функции собственного капитала коммерческого банка: регулирующая, страховая, оценочная и оборотная.
Регулирующая функция собственного капитала коммерческого банка выражается в возможности на основании оценочных показателей путем сокращения или наращивания собственного капитала, а также изменения его структуры менять объем и профиль банковской деятельности как с позиций внешнего регулирования и контроля, так и с позиций внутрибанковского управления.
Страховая функция собственного капитала коммерческого банка проявляется в том, что капитал формируется с целью обеспечения запаса прочности деятельности банка в соответствии с уровнем принимаемого риска.
Оценочная функция собственного капитала коммерческого банка выражается в том, что с помощью собственного капитала банка можно определить: потребительскую и рыночную стоимость банка; потенциальный масштаб банковской деятельности; перспективы развития банковского бизнеса; степень предпринимательского риска; рентабельность банковского бизнеса.
Оборотная функция собственного капитала коммерческого банка проявляется в том, что размеры и объемы прибыли банковского бизнеса напрямую зависят от величины банковского капитала.
В диссертации классифицированы подходы к оценке величины и качества собственного капитала коммерческого банка. Сделан вывод о возможности осуществления оценки с нескольких позиций: надзорного органа; потенциальных инвесторов; владельцев и правления банка; поддержания и расширения рынка.
В диссертации выделены основные методы оценки собственного капитала коммерческого банка: регулятивный; рыночный; экономический; балансовый и сделан вывод о предпочтительности использования рыночного метода оценки капитала.
В диссертационном исследовании сделан вывод о влиянии рисков на управление собственным капиталом коммерческого банка, что определило потребность проведения комплексного анализа рисков, позволившего выделить и систематизировать по типу воздействия на внешние и внутренние риски, наиболее существенные для управления собственным капиталом коммерческого банка (рис. 1).
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
..............................................
ПРЯМЫЕ РИСКИ
Неполучения прибыли от деятельности банка
Несбалансированной ликвидности
Кредитный
Процентный
Операционный
Несоответствия нормативным требованиям Банка России
КОСВЕННЫЕ РИСКИ
Злоупотреблений пономочиями
Политический
Валютный
Инфляционный
Рыночный
Неплатежеспособности
Невозврата вложенных средств
Рис. 1. Классификация рисков, наиболее значимых для управления собственным капиталом коммерческого банка
В диссертационном исследовании: охарактеризованы процесс и стратегии управления собственным капиталом коммерческого банка; выделены основные способы изменения структуры собственного капитала коммерческого банка; определены внутренние и внешние факторы, оказывающие воздействие на деятельность коммерческого банка; выявлено влияние стратегии управления банком на управление собственным капиталом коммерческого банка; разработан агоритм управления собственным капиталом коммерческого банка (рис. 2).
Рис. 2. Агоритм управления собственным капиталом коммерческого
В диссертации определено, что процесс управления собственным капиталом коммерческого банка состоит из пяти последовательных и взаимосвязанных этапов (рис. 3):
I этап - определение потребности в собственном капитале;
II этап - определение ограничений собственного капитала; Ш этап - определение инструментов управления капиталом;
IV этап - управление собственным капиталом банка;
V этап - мониторинг.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОТРЕБНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО
________БАНКД.В СОБСТВЕННОМ КАДИТАЛЕ.......
' Тип капитала ! ; Объем капитала |
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОГРАНИЧЕНИЙ СОБСТВЕННОГО _____КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА_____
Внешние ! ; Внутренние
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ КОММЕРЧЕСКОГО
г.................т БАНКА г------------------,
! Для увеличения ! 1 Для уменьшения |
1 I Х
IV УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
V МОНИТОРИНГ
Рис. 3. Этапы процесса управления собственным капиталом
коммерческого банка
На основе проведенного в ходе диссертационного исследования анализа основных теорий управления структурой собственного капитала коммерческого банка было определено, что одной из задач управления финансовыми ресурсами является изменение структуры собственного капитала коммерческого банка с целью оптимизации соотношения обязательств и собственных средств.
В диссертации обоснована необходимость формирования системы управления собственным капиталом коммерческого банка и предложено понятие система управления собственным капиталом коммерческого банка.
Результатом исследования общей схемы управления банковским капиталом стала разработка системы управления собственным капиталом коммерческого банка, состоящей из двух взаимодействующих уровней: нормативно регламентируемых ограничений банковской деятельности и внутрибанковского управления собственным капиталом банка (рис. 4).
I уровень
Устанавливаемые законодательством нормативные ограничения банковской деятельности
II уровень
Потоки платежей Прошлый
Текущий
Ожидаемый ...... *......
Оперативное управление собственным капиталом коммерческого банка
Финансовое управление
Корректировка выпоняемой программы развития коммерческого банка
Отдел внутреннего контроля
Анализ целесообразности выпонения программы развития коммерческого банка
Определение условий привлечения и размещения ресурсов
Учитываемые факторы
Состояние рынка
активов и банковских услуг
Состояние партнеров коммерческого банка
Состояние собственного
капитала коммерческого банка
Стратегические цели и
задачи развития коммерческого банка
Стратегическая программа развития коммерческого банка
Стратегическое управление собственным капиталом коммерческого банка
Рис. 4. Система управления собственным капиталом коммерческого банка
Реализация разработанных в диссертации теоретических и методических положений, а также практических рекомендаций позволит оказать существенное положительное влияние на качество управления собственным капиталом коммерческого банка, что приведет к снижению рисков и повышению надежности банковского сектора.
ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ
1. Кузьмин В.В К вопросу о стабильности банковской системы//Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе IV межвузовская конференция аспирантов и докторантов. - СПб.: СПбГИЭУ, 2002.-0,1 п. л.
2. Кузьмин ВВ. Капитализация банковской системы России // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей VI научно-практическая конференция студентов и аспирантов. - СПб.: СПбГИЭУ, 2002. - 0,1 п.л.
3. Кузьмин В. В. Об экономике и банковской системе России // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе. V межвузовская конференция аспирантов и докторантов. - СПб.: СПбГИЭУ, 2003.-0,1 п.л.
4. Кузьмин В. В. О банковской системе России и общей оценке перспектив ее развития // Актуальные проблемы финансов и банковского дела Сборник научных трудов. Вып. 6 - СПб.: СПбГИЭУ, 2003. - 0,27 п.л.
5. Кузьмин В В. О банковских ресурсах // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей VII научно-практическая конференция студентов и аспирантов. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,1 п.л.
6. Кузьмин В В Банковский капитал, банковская система и их роль в экономике России // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе VI межвузовская конференция аспирантов и докторантов. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,1 п.л.
7. Кузьмин В В. Банковская система России и общая оценка перспектив ее развития // Актуальные проблемы финансов и банковского дела Сборник научных трудов. Вып. 7 - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,41 п.л.
8. Кузьмин В В. Управление структурой собственного капитала банка // Современные проблемы экономики и управления народным хозяйством:
Сб. науч. ст. асп. СПбГИЭУ. Вып. 14 / Редкол.: Е.Б. Смирнов (отв. Ред.) и др. - СПб.: СПбГИЭУ, 2005,- 0,17 п.л.
9. Кузьмин В.В. Управление капиталом кредитной организации как основа надежности банковской системы // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей. VIII научно-практическая конференция студентов и аспирантов. - СПб.: СПбГИЭУ, 2005. - 0,1 п.л.
Подписано в печать >9 >а~ Формат 60x84 Уц Печ л .-С О Тираж -/О^ эю Заказ -5-4 &
ИзПК СПбГИЭУ 191002, Сангг-Петербург, ул. Марата, 31
/ " - fr* лi П и Ь i
РНБ Русский фонд
2006-4 16888
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кузьмин, Вячеслав Викторович
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. НАУЧНО-ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.
1.1. Современное состояние банковского сектора Х Российской Федерации и основные тенденции изменения собственного капитала банков.
1.2. Международная практика регулирования капитала.
1.3. Анализ сущности и функций собственного капитала коммерческого банка.
ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ ф КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.
2.1. Общие подходы к управлению собственным капиталом коммерческого банка.
2.2. Методические основы оценки величины и качества собственного капитала коммерческого банка.!.
2.3. Влияние рисков на собственный капитал коммерческого банка.
ГЛАВА 3. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ
СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.
3.1. Разработка системы управления собственным капиталом коммерческого банка.
3.2. Критерии выбора оптимальной стратегии управления собственным капиталом коммерческого банка.
3.3. Планирование и мониторинг системы управления собственным капиталом коммерческого банка.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление собственным капиталом коммерческого банка"
Актуальность темы исследования. Собственный капитал коммерческого банка традиционно является одним из наиболее эффективных инструментов поддержки и развития коммерческого банка. На международном уровне банковская деятельность регулируется Базельским комитетом, положения которого устанавливают жесткие требования к минимальному размеру собственного капитала коммерческого банка.
Современный этап становления банковского сектора России характеризуется устойчивыми темпами роста. За период с 2000 по 2005 гг. объем собственного капитала банковского сектора увеличися более чем в четыре раза и составил 937,9 мрд. руб.
В качестве одного из основных методов регулирования банковского капитала государство, в лице Центрального Банка Российской Федерации, учитывая значительную роль коммерческих банков в обеспечении стабильности экономики, использует установление обязательных нормативов в части собственного капитала коммерческого банка.
Вместе с тем одной из основных проблем банковской системы России является недостаточная капитализация. Только 20% банков выпоняют норматив Банка России по минимальному размеру собственного капитала, составляющему с 01.06.1998 г. 5 мн. евро. Среднестатистический объем собственного капитала российского коммерческого банка составляет 20,5 мн. евро, что значительно ниже уровня развитых стран. Так, у крупнейших банков мира: ЗАО КБ Ситибанк (Citygroup Inc.) и Банк Америки (Bank of America Corp.) он достигает 80,7 и 57,5 мрд. евро соответственно.
Повышение эффективности управления собственным капиталом коммерческого банка оказывает значительное позитивное воздействие на финансовые результаты его деятельности, на возможность увеличения объемов осуществляемых банком в экономику страны инвестиций и расширения спектра предоставляемых клиентам услуг, а также на увеличение объемов участия коммерческого банка в деле обеспечения стабильности и надежности банковской системы, что определяет актуальность темы диссертационного исследования.
Степень изученности проблемы. Применительно к современным условиям функционирования банков вопросы, связанные с исследованием сущности собственного капитала коммерческого банка, его структуры, функций и методов управления, не получили достаточной разработки в научной литературе.
Исследованию теоретических основ управления структурой собственного капитала коммерческого банка и оценки качества управления им посвящены работы отечественных и зарубежных экономистов: П.И. Ансоффа, И.А. Бланка, Ю. Бригхема, JI. Гапенски, В.В. Киселевой, Е.А. Кошелевой, Т.У. Коха, О.И. Лаврушина, Ф.А. Лиса, Ю.С. Масленченкова, Л.Дж. May ера, Д. Майони, М. Милера, Ф. Модильяни, A.M. Проскурина, В.В. Пятенко, П. Роуза, Дж. Синки, В.Е. Черкасова, Ю.Ф. Жукова и др.
Вопросы, посвященные банковскому менеджменту, рассмотрены в трудах Р. Акоффа, И.Т. Балабанова, Л.Л. Бекренева, М.З. Бора, П.Ю. Голубовича, И.Н. Герчиковой, О.В. Гончарук, Г.Д. Малофеева, В.В. Москвина, Г.С. Пановой, Н.А. Савинской, А.Ю. Симановского, И.О. Спицина, А.В. Тавасиева, Э.Н. Уткина и др.
Вместе с тем, изучение источников по теме диссертационного исследования показало, что проблеме управления собственным капиталом коммерческого банка уделено недостаточно внимания; до сих пор не выработан единый подход к определению его сущности, роли, выпоняемых функций и способов оценки; отсутствуют научно обоснованные рекомендации по формированию системы управления собственным капиталом в коммерческом банке, что и определило выбор цели и задач диссертационного исследования.
Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертации является разработка научно обоснованных методических положений и практических рекомендаций по формированию системы управления собственным капиталом коммерческого банка.
Для достижения цели диссертационного исследования были поставлены и решены следующие задачи: выявлены тенденции развития банковского сектора Российской Федерации на современном этапе и систематизированы проблемы управления собственным капиталом коммерческого банка; обобщен зарубежный опыт управления собственным капиталом коммерческого банка; проанализированы методические подходы к исследованию сущности и функций собственного капитала коммерческого банка; рассмотрены существующие в отечественной теории и практике подходы к вопросам формирования и управления собственным капиталом коммерческого банка; разработаны методические положения по формированию системы управления собственным капиталом коммерческого банка, и определены наиболее перспективные стратегии и инструменты управления собственным капиталом в современных условиях.
Предметом исследования в диссертационной работе выступают финансово-организационные отношения в сфере управления собственным капиталом коммерческого банка.
Объектом исследования в диссертационной работе является собственный капитал коммерческого банка.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых и практиков, посвященные проблемам управления собственным капиталом коммерческого банка. Нормативно-правовую базу исследования составили официальные статистические данные, а также нормативно-правовые и инструктивные материалы Банка России, решения Базельского комитета по вопросам регулирования собственного капитала коммерческого банка.
Для решения поставленных в работе задач в качестве инструментария применялись методы статистических исследований, системного анализа и моделирования, диалектический метод.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем: определена роль собственного капитала коммерческого банка и на этой основе предложено уточненное определение собственный капитал коммерческого банка, что создает методическую основу для формирования системы управления собственным капиталом коммерческого банка; обобщены и выделены в качестве основных следующие функции собственного капитала коммерческого банка: регулирующая, страховая, оценочная и оборотная, учет которых позволяет повысить эффективность планирования собственного капитала коммерческого банка; предложена классификация по функциональному признаку подходов к оценке величины и качества собственного капитала коммерческого банка, что создает основу для выработки предложений по оптимизации структуры собственного капитала коммерческого банка; обобщены и классифицированы на внешние и внутренние наиболее значимые для управления собственным капиталом банка риски, что позволяет повысить эффективность оценки их воздействия на управление собственным капиталом коммерческого банка; разработаны методические положения по формированию системы управ/ ления собственным капиталом коммерческого банка, включающие в себя: уточнение структуры и особенностей процесса формирования собственного капитала коммерческого банка, разработку агоритма управления собственным капиталом коммерческого банка, что позволяет повысить эффективность управления собственным капиталом коммерческого банка.
Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в том, что методические рекомендации и выводы могут быть использованы финансовыми и ресурсными отделами коммерческих банков в процессе управления собственным капиталом коммерческого банка.
Теоретические положения диссертационной работы используются в учебном процессе при проведении занятий по дисциплинам: Деньги. Кредит. Банки, Управление финансами в коммерческом банке, Банковский менеджмент и Финансы и кредит в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете.
Апробация результатов исследования. Основные выводы, рекомендации и предложения диссертационного исследования были доложены, обсуждены и одобрены на IV, V и VI Межвузовских конференциях аспирантов и докторантов Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе (2002-2004 гг.), на VI и VII Научно-практических конференциях студентов и аспирантов Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей (2003-2004 гг.) Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета, а также на конференции молодых исследователей Мурманского института экономики и права (сентябрь 2004 г.).
Структура диссертации включает в себя введение, три главы, заключение и список использованных источников.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Кузьмин, Вячеслав Викторович
Заключение
Банковский капитал служит фундаментом обеспечения надежности и стабильности современных экономических систем. Россия, как страна со значительным экономическим потенциалом, заинтересована в развитии банковской системы и интеграции в мировую экономическую среду с целью реализации этого потенциала.
Анализ современного состояния банковского сектора Российской Федерации и основных тенденций изменения собственного капитала банков выявил наличие следующих проблем: банковская система России обладает низким уровнем капитализации. На 1 мая 2005 г. совокупный размер собственного капитала образующих банковскую систему России банков составил 1044,9 мрд. руб.; продожается процесс концентрации активов и капитала в крупнейших банках России, так, по состоянию на 01.05.2005 г., на долю 42% коммерческих банков приходится 95% капитала банковского сектора; динамика структуры собственного капитала банковского сектора характеризуется опережающим ростом собственного капитала над объемом формируемых банками резервов; прослеживается опережение темпов роста собственного капитала над размером прибыли; основной прирост собственного капитала происходит за счет увеличения размера фондов, используемых банками в своей деятельности, и наращения размера уставного капитала; наблюдается тенденция снижения норматива достаточности капитала банковской системы.
Анализ сущности и функций собственного капитала коммерческого банка выявил отсутствие однозначного определения собственного капитала коммерческого банка. В процессе исследования понятия собственный капитал коммерческого банка подходы к его определению классифицированы на структурный, функциональный, ресурсный и стоимостной.
В процессе исследования был сделан вывод, что собственный капитал коммерческого банка является необходимой предпосыкой для его создания и функционирования с целью получения прибавочной стоимости в специфической сфере банковской деятельности.
В результате диссертационного исследования были обобщены и выделены в качестве наиболее значимых следующие функции собственного капитала коммерческого банка: регулирующая, страховая, оценочная и оборотная.
Предложено определение собственного капитала коммерческого банка как совокупности средств, не обремененных обязательствами перед третьими лицами, а также обладающих определенной степенью стабильности и мобильности, права собственности на которые принадлежат коммерческому банку.
В диссертации классифицированы подходы к оценке величины и качества собственного капитала коммерческого банка. Сделан вывод о возможности осуществления оценки с нескольких позиций: надзорного органа; потенциальных инвесторов; владельцев и правления банка; поддержания и расширения рынка.
В диссертации выделены основные методы оценки собственного капитала коммерческого банка: регулятивный; рыночный; экономический; балансовый и сделан вывод о предпочтительности использования рыночного метода оценки капитала.
В диссертационном исследовании сделан вывод о влиянии рисков на управление собственным капиталом коммерческого банка, что определило потребность проведения комплексного анализа рисков, позволившего выделить и систематизировать по типу воздействия на внешние и внутренние риски, наиболее существенные для управления собственным капиталом коммерческого банка.
В диссертационном исследовании: охарактеризованы процесс и стратегии управления собственным капиталом коммерческого банка; выделены основные способы изменения структуры собственного капитала коммерческого банка; определены внутренние и внешние факторы, оказывающие воздействие на деятельность коммерческого банка; выявлено влияние стратегии управления банком на управление собственным капиталом коммерческого банка; разработан агоритм управления собственным капиталом коммерческого банка.
В диссертации определено, что процесс управления собственным капиталом коммерческого банка состоит из пяти последовательных и взаимосвязанных этапов:
I этап Ч определение потребности в собственном капитале;
II этап - определение ограничений собственного капитала;
III этап Ч определение инструментов управления капиталом;
IV этап Ч управление собственным капиталом банка;
V этап Ч мониторинг.
На основе проведенного в ходе диссертационного исследования анализа основных теорий управления структурой собственного капитала коммерческого банка было определено, что одной из задач управления финансовыми ресурсами является изменение структуры собственного капитала коммерческого банка с целью оптимизации соотношения обязательств и собственных средств.
В диссертации обоснована необходимость формирования системы управления собственным капиталом коммерческого банка и предложено понятие система управления собственным капиталом коммерческого банка как совокупности увязанных, согласованных методов и средств управления собственным капиталом, используемых органами управления и управленческим аппаратом коммерческого банка. Система управления собственным капиталом коммерческого банка представляет собой иерархическую структуру, разделенную на уровни.
Результатом исследования общей схемы управления банковским капиталом стала разработка системы управления собственным капиталом коммерческого банка, состоящей из двух взаимодействующих уровней: нормативно регламентируемых ограничений банковской деятельности и внутрибанковского управления собственным капиталом банка.
Реализация разработанных в диссертации теоретических и методических положений, а также практических рекомендаций позволит оказать существенное положительное влияние на качество управления собственным капиталом коммерческого банка, что приведет к снижению рисков и повышению надежности банковского сектора.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Кузьмин, Вячеслав Викторович, Санкт-Петербург
1. НОРМАТИВНЫЕ АКТЫ
2. Конституция (Основной Закон) Российской Федерации от 12.12.1993 г. (с изм. и доп.).
3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (с изм. и доп.).
4. Федеральный закон Российской Федерации от 02.12.1990 г. № 395-1 О банках и банковской деятельности (с изм. и доп.).
5. Федеральный закон Российской Федерации от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) (с изм. и доп.).
6. Федеральный закон Российской Федерации от 25.02.1999 г. № 40-ФЗ О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций (с изм. и доп.).
7. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации от 05.04.2005 г.
8. Инструкция ЦБ РФ от 26.02.2002 г. № 102-И О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации (с изм. и доп.).
9. Инструкция ЦБ РФ от 14.01.2004 г. № 109-И О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций.
10. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 г. № 110-И "Об обязательных нормативах банков" (с изм. и доп.).
11. Инструкция ЦБ РФ от 26.03.2004 г. № 254-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности.
12. Положение ЦБ РФ от 24.09.1999 г. № 89-П О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков (с изм. и доп.).
13. Положение ЦБ РФ от 05.12.2004 г. № 205-П О правилах ведения бухгатерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации (с изм. и доп.).
14. Положение ЦБ РФ от 10.02.2003 г. № 215-П О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций (с изм. и доп.).
15. Положение ЦБ РФ от 19.03.2003 г. № 218-П О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц учредителей (участников) кредитных организаций (с изм. и доп.).
16. Положение ЦБ РФ от 09.07.2003 г. № 232-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери (с изм. и доп.).
17. Указание ЦБ РФ от 24.03.2003 г. № 1260-У О порядке приведения в соответствие размера уставного капитала и величины собственных средств (капитала) кредитных организаций (с изм. и доп.).
18. Указание ЦБ РФ от 25.12.2003 г. № 1363-У О составлении и представлении финансовой отчетности кредитными организациями.
19. Указание ЦБ РФ от 22.12.2004 г. № 1533-У Об определении стоимости имущества (активов) и обязательств кредитной организации.
20. Методические рекомендации ЦБ РФ от 25.12.2003 г. № 181-Т О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности.
21. Письмо ЦБ РФ от 28.02.2005 г. № 35-Т О Методических рекомендациях по анализу финансовой отчетности, составленной кредитными организациями в соответствии с МСФО.1.. МОНОГРАФИИ, УЧЕБНИКИ, УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ
22. Актуальные проблемы финансов и банковского дела. / Сб. науч. тр. Вып. 1-7.-СПб.: СПбГИЭУ, 1998-2004.
23. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989.
24. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2002.
25. Банковское дело: Учебник. / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998.
26. Банковское дело: Учебник. / Под ред. О.И. Лаврушина М.: Финансы и статистика, 2004.
27. Банковское дело: Учебник. / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой М.: Финансы и статистика, 2004.
28. Банковское дело: Учебник. / Под ред. Г.Г. Коробовой М.: Юристъ, 2002.
29. Банковское дело: управление и технологии: Учеб. пособие для вузов. / Под ред. проф. A.M. Тавасиева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
30. Банковское дело: стратегическое руководство. М.: Изд-во АО "Консат банкир", 1998.
31. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. М.: Издательская корпорация "Логос", 2000.
32. Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. М.: ИКЦ ДИС, 1997.
33. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. М.: Приор, 1995.
34. Белых Л.П. Основы финансового рынка. Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ, 1999.
35. Белоцерковский В.И., Кенигсберг Р.Б., Федорова Е.А. Организационно методические аспекты аудита капитала коммерческого банка. - Тула: Изд-во ЦНТИ, 1997.
36. Бланк И. А. Словарь-справочник финансового менеджера. К.: Ника-Центр, Эльга, 1998.
37. Бланк И. А. Управление формированием капитала. Ч К.: Ника-Центр, Эльга, 2000.
38. Бланк И.А. Управление использованием капитала. Ч К.: Ника-Центр, Эльга, 2000.
39. Бланк И.А. Управление денежными потоками. Ч К.: Ника-Центр, Эльга, 2002.
40. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента. М: ЮНИТИ, 1997.
41. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: В 2-х т. СПб: Библиотека Экономической школы, 1997.
42. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. Ч М.: Финстатинформ, 1995.
43. Деньги, кредит, банки: Учебник. / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2004.
44. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов. / Е.Ф. Жуков, JI.M. Максимова, А.В. Печникова и др. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999.
45. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование. Ч М.: Дело, 2002.
46. Егоров Е.В., Романов А.В., Романова В.А. Маркетинг банковских услуг. Учеб. пособие. / Под ред. В.А. Романовой М.: ТЕИС, 1999.
47. Иванов В.В. Анализ надежности банка. Практическое пособие. Ч М.: Русская Деловая Литература, 1996.
48. Киселев В.В. Управление банковским капиталом: теория и практика. Ч М.: Экономика, 1997.
49. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Ч М.: Финансы и статистика, 1995.
50. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Прогресс, 1992.
51. Кох Т.У. Управление банком: в 6 частях. Уфа: Общество "Спектр", 1993.
52. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2000.
53. Кузьмина JI.B. Инвестиционный анализ: Учеб. пособие. Саратов: Изд. центр СГСЭУ, 2000.
54. Купчинский В.А., Улинич А. С. Система управления ресурсами банка. Ч М.: "Экзамен", 2000.
55. Кэмпбел Р. Макконнел, Стенли Л. Брю Экономикс: принципы, проблемы, политика. Ч М.: Менеджер, 1993.
56. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. Ч М: Финансы и статистика, 2000.
57. Лаптырев Д.А., Батенко И.Г., Буковский А.В., Митрофанов В.И. Планирование финансовой деятельности банка: необходимость, возможность, эффективность. -М.: Изд-во АСА, 1995.
58. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: ТОО Инжениринг-консатинговая компания ДЕКА, 1996.
59. Миловидов В.Д. Современное банковское дело: Опыт организации и функционирования США. М.: МГУ, 1992.
60. Мочанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 1996.
61. Hypee P.M. Деньги, банки и денежно-кредитная политика: Учебное пособие. М.: Финстатинформ, 1995.
62. Основы бухгатерского учета в коммерческом банке. / Под. ред. В.И. Бе-лоцерковского, Е.А. Федоровой, Р.Б. Кенигсберга Ч Тула: И1111 Гриф и К, 1998.
63. Оценка бизнеса: Учебник. / Под ред. А. Г. Грязновой, М.А. Федотовой -М.: Финансы и статистика, 2001.
64. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1996.
65. Прыкин Б.В. Технико-экономический анализ производства: учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
66. Рид Э., Коттер Р., Гил Э., Смит Р. Коммерческие банки. М.: Космопо-лис, 1991.
67. Рехин В.И., Тагирбеков К.Р. Банк в системе экономических структур: функции, методология управления, технологии. Ч М.: "Весь мир", 1997.
68. Роуз П. Банковский менеджмент. / Пер. с англ. М.: Дело, 1997.
69. Руководство по кредитному менеджменту. / Под ред. Б. Эдвардса М.: ИНФРА-М, 1996.
70. Савинская Н.А., Калугин Н.М. Банковская безопасность: комплексная система обеспечения безопасности кредитной организации: Учеб. пособие. Ч СПб.: СПбГИЭУ, 2001.
71. Садвакасов К.К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль. М.: Изд-во "Ось-89", 1998.
72. Струговщиков В.В. Банковские риски: система регулирования взаимоотношений участников рынка. / Под. ред. Б.С. Мовчана СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000.
73. СинкиДж. Управление финансами в коммерческих банках. / Пер. с англ. Ч М.: Catallaxy, 1994.
74. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. Ч М.: Перспектива, 1994.
75. Томсон А.А. Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент: искусство разработки и реализации стратегии. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
76. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. Ч М.: ИПЦ ВАЗАР-ФЕРРО, 1994.
77. Уткин Э.А. Банковский маркетинг. М.: ИНФРА-М, Метаинформ, 1994.
78. Уткин Э.А., Морозова Н.И., Морозова Г.И. Инновационный менеджмент. Ч М.: АКАЛИС, 1996.
79. Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент: Учебник для вузов. Ч М.: ЗАО Бизнес-школа Интел-синтезû, 1998.
80. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. / Под ред. А.Г. Гряз-новой М.: Финансы и статистика, 2004.
81. Финансы: Токовый англо-русский словарь. М.: ИНФРА-М, изд-во "Весь мир", 1998.
82. Финансовый менеджмент: Учебник. / Под ред. Е.С. Стояновой М.: Перспектива, 1998.
83. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. / Пер. с англ. М.: Дело,1995.
84. Хоскинг А. Курс предпринимательства. М.: Международные отношения, 1993.
85. Хеферт Э. Техника финансового анализа. / Пер. с англ. М.: ЮНИТИ,1996.
86. Цисаръ И.Ф., Чистов В.П., Лукьянов А.И. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. М.: Дело, 1998.
87. Ценные бумаги. / Под ред. В.И. Колесниковой, B.C. Торкановского М.: Финансы и статистика, 1998.
88. Ченоков В.А. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
89. Ченг Ф.Ли, Джозеф И.Ф. Финансы корпораций: теория, методы и практика. / Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2000.
90. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: ИНФРА-М, 1995.
91. Шеремет АД. Финансовый анализ в коммерческом банке. Ч М.: Финансы и статистика, 2002.
92. Шарп У., Александер Г., БэйлиДж. Инвестиции. Ч М.: ИНФРА-М, 2004.
93. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. Ч М.: Финансы и статистика, 1993.
94. ШимДж.К, СигеДж.Г. Финансовый менеджмент. -М.: Филинъ, 1996.
95. Экономическая безопасность: Производство Финансы - Банки. / Под ред. В.К. Сенчагова-М.: ЗАО Финстатинформ, 1998.
96. Энг М.В., Лис Ф.А., Мауер Дж. Мировые финансы. Ч М.: ООО Изда-тельско-консатинговая компания Дека, 1998.
97. I. СТАТЬИ, ТЕЗИСЫ ДОКЛАДОВ, АВТОРЕФЕРАТЫ ДИССЕРТАЦИЙ
98. Алексей С. Что означает банковский капитал? // Аналитический банковский журнал. 2003. -№11.
99. Антипоеа О.П. Институциональная достаточность банковского капитала. // Банковское дело. 1997. - № 7.
100. Астахов А.В. Системный анализ и подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков. // Деньги и кредит. 1998. - № 1.
101. Батракова Л.Г. Методология статистического исследования надежности деятельности коммерческих банков: Автореф. дисс. М.: МЭСИ, 2000.
102. Василишен Э.Н. Минимальные резервные требования: макро- и микроэкономические аспекты. // Вопросы экономики. 1995. - № 11.
103. Василишен Э.Н., Меркуриев И.Л. Системный подход к деятельности коммерческого банка. // Экономика и жизнь. 1995. - № 21.
104. Васильева В.А. Проблемы развития банковской системы. // Деньги и кредит. 1999. -№ 5.
105. Воронин Д.В. Макроэкономическое регулирование кредитных рисков. // Банковское дело. 1996. - № 9.
106. Границы защитных свойств банковского капитала. // Бизнес и банки. -2000. № 13.
107. Ерицян А.В. Кредитные организации: Капитал и чистые активы. // Бизнес и банки. 2000. - № 49.
108. Кабышев О., Прохоров С. Оценка банковского риска и определение оптимальной стратегии распределения свободных ресурсов. // Хозяйство и право. 1995.-№ 6.
109. Капоков А.К. развитию залогового кредитования. // Российский экономический журнал. 1996. - № 5-6.
110. Каримов P.M. Моделирование региональной экономики и банковская система. // Деньги и кредит. 2000. - № 3.1И .КизерД. Качество кредитов залог успеха вашего банка. // Вестник АРБ. -1997.-№26.
111. Копцева И., Половников В. Анализ тенденций развития ссудного капитала. // Банковское дело. 1996. - № 3.
112. Копченко Ю.Е. Финансирование деятельности коммерческого банка: Авто-реф. дисс. Саратов: СГСЭУ, 1998.
113. Косой A.M. Капитал коммерческого банка. // Деньги и кредит. 1993. - № 9.
114. Короткое П.А. Проблемы финансовой стабилизации и устойчивости банковской системы. // Деньги и кредит. 1997. - № 1.11 в. Кошелева Е.А. Капитал банка. О функциях, методах расчета и регулирующих требованиях. // Деньги и кредит. 2000. - № 8.
115. Лапшина О.А. Банковские резервы как условия эффективности функционирования кредитной системы. // Деньги и кредит. 1994. - № 7.
116. Ларионова КВ. Оценка реструктурируемых кредитных организаций. // Бизнес и банки. 1999. - № 46.
117. Масленченков Ю. Финансовый менеджмент банка: фундаментальный анализ и банковский продуктовый ряд. // Бизнес и банки. 1995. - № 48.
118. Масленченков Ю.С. Способы минимизации кредитных рисков. // Финансист. 1996. - № 12.121 .Михайлов А.Г. Коммерческие банки: методы оценки надежности. //Банковское дело. 1998. - № 1.
119. Моисеев С. Рейтинг и оценка рисков при определении лимитов кредитования. // Финансист. 1997. - № 7.
120. Москвин В. Снижение риска кредитования предприятия. // Бизнес и банки. 1996.-№30.
121. Олъхова Р.Г. Оценка и анализ достаточности капитала банка. // Бизнес и банки. 1999. -№36.
122. Паньшин О. Сколько стоит банк. // Аналитический Банковский Журнал. -2003.-№ 11.
123. Парамонова Т.В. Денежно-кредитная политика Банка России и принципы регулирования банковской сферы. // Банковское дело. 1995. - № 7.
124. Перченко А.Б. Закономерности влияния банковского капитала на развитие предпринимательства в транзитивной экономике: Автореф. дисс. Саратов: СГСЭУ, 1998.
125. У1%.Поморина М.А. Внутренний анализ финансового состояния банка. // Банковское дело. 1999. - № 5-6.
126. Поморина М.А. Планирование как составная часть банковского менеджмента. // Банковское дело. 1998. - № 11.
127. Предписания о собственном капитале банков: от Базеля 1 к Базелю 2. // Бизнес и банки. 2001. - № 1-2.
128. Проблемы деятельности банков в регионах. // Деньги и кредит. 1998. - № 5.
129. Проскурин A.M. Границы защитных свойств банковского капитала. // Бизнес и банки. 2000. - № 13.
130. Проскурин A.M. О структуре банковского капитала и оценке его эффективности. // Деньги и кредит. 1996. - № 10.
131. А. Пшеничников В. Банковские риски: система классификации. // Рынок, деньги и кредит. 1998. - № 6.
132. Самаруха А.В. Вопросы формирования ресурсной базы коммерческих банков. // Вестник Иркутской государственной академии. 1998. - № 16.
133. Симановский А.Ю. Достаточность банковского капитала: новые подходы и перспективы их реализации. // Деньги и кредит. 2000. - № 6.
134. Хейнсворт Р. Рейтинг банков России. // Рынок ценных бумаг. 1999. - № 20.
135. Черкасов В.Е. Планирование размера капитала банка. // Банковское дело. -1996.-№9.
136. Шепелев С.Б. Рейтинговая оценка деятельности кредитных организаций. // Банковское дело. 1998. - № 6.
137. Оксана Д. А вот инфляции банкиры не боятся. // Банковское обозрение. -2005. -№ 1.
138. Царьков В.А. О качестве корпоративного управления и цене дутого капитала банка. // Банковское дело. 2003. - № 2.1.. РЕСУРСЫ ИНФОРМАЦИОННОЙ СЕТИ ИНТЕРНЕТ
139. Бюлетень банковской статистики, 1998-2005 гг. // www.cbr.ru
140. Вестник Банка России, 1998 Ч 2005 гг. // www.cbr.ru
141. Годовой отчет АРБ, 1999-2005 гг. // www.acb.spb.ru
142. Обзор банковского сектора РФ, 1998 2005 гг. // www.cbr.ru
143. Обзор финансовой стабильности за 2003 г. // www.cbr.ru
144. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2002-2004 гг. // www.cbr.ru
145. Переход банковской системы на МСФО. // www.bankir.ru1. V. НЕПЕРЕВОДНЫЕ ИЗДАНИЯ
146. Altman E.I. A Further Empyreal Investigation of the Bankruptcy: Cost Question. / Journ. Finance. 1984. Sept.
147. Crowley D.K. and Kirk J.H. The Impact of Risk-Based Capital on U.S. Banking. Magazine of Bank Administration, November, 1988.
148. Conine Т., Tamarkin M. Divisional Cost of Capital Estimation: Adjusting for Leverage. / Financial Management. 1985. Spring.
149. DeAngelo H., Masulis R.W. Optimal Capital Structure under Corporate and Personal Taxation / Journ. Financial Econ. 1980. March.
150. Diamond D., Rajan R. A Theory of Bank Capital. / Journal of Finance. 2000.
151. Douglas W., Raghuram G. A Theory of Bank Capital. / National Bureau of Economic Research. 1999. December.
152. Trevor Hilder The Viable System Model. / Cavendish Software Ltd. 1995.
153. T. Copeland, T. Koller and J. Murrin Faluation Measuring and Managing the Value of Companies. New York, 1994.
154. Haugen R.A., Pappas J.L. Equilibrium in the Pricing of Capital Assets, Risk-bearing Debt Investments, and the Question of Optimal Capital Structure / Journ. Financial a. Quantitative Analysis. 1971. June.
155. Jensen M.C., Mercling W.H. Theory of the Firm: Manageiyal Behavior, Agency Costs, and Ownership Structure / Journ. Financial Econ. 1976. Oct.
156. Kim D., Santomero A.M. "Risk in Banking and Capital Regulation" / Journal of Finance, 1988, December.
157. Lewis A., Pescetto G. EU and US banking in the 1990-L.: Academic press, 1996.
158. Gordon M.J. Dividends, Earnings, and Stock Prices. / Review of Economics and Statistics. 1959. May.
159. Marsh P. The Choice between Equity and Debt: An Empirical Study. / Ibid. 1982. March.
160. Miller M.H. Debts and Taxes / Journ. Finance. 1977. May.
161. Miller M.H. Scholes M.S. Dividends and Taxes. / Journ. Financial Econ. 1978. -Dec.
162. Modigliani F., Miller M.H. Taxes and the Cost of Capital: A Correction. / Ibid. 1963. June.
163. Modigliani F., Miller M.H. The Cost of Capital, Corporation Finance and the Theory of Investment. / American Economic Review. 1958. June.
164. Nevin I. H. and Benton H. A. "Capital Ideas". / United States Banker. 1989. -February.
165. Rubenstein M.E. A Mean-Variance Synthesis of Corporate Financial Theory / Journal of Finance. 1973. March.
166. Perold A. Capital Allocation in Financial Firms / Harvard Business School. 2001.
167. Core Principles for Effective Banking Supervision. BCBS. - Basle, 1997.
168. Core Principles Methodology. BCBS. - Basle, 1999.