Управление рисками коммерческих организаций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Гамза, Владимир Андреевич |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2001 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Гамза, Владимир Андреевич
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. ФУНКЦИИ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ
КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ.
1.1. Риски коммерческой организации.
1.2. Функции управления рисками.
1.3. Задачи и инструменты управления рисками.
ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ
КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
2.1. Рисковый спектр коммерческой организации.
2.2. Формирование и оценка системы управления рисками.
2.3. Структура службы управления рисками.
2.4. Особенности организации управления рисками в коммерческом банке.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление рисками коммерческих организаций"
Коммерческие организации в рыночной экономике функционируют в условиях риска. Этот факт обсуждается в научной литературе со времен А.Смита. В некотором смысле сам бизнес можно определить как деятельность по принятию риска с целью получить за это компенсацию, соответствующую риску и труду предпринимателя. Риски возрастают всякий раз, когда усиливается нестабильность, происходят быстрые реформы или спонтанные перемены в экономике, то есть в периоды трансформации. Такая ситуация характерна для российской экономики, которая уже более десяти лет пытается построить новую, рыночную среду. Трансформационные процессы в нашей стране начались в условиях развала государственности, политической и экономической нестабильности, отсутствия необходимой нормативной базы реформ. Результатом стало появление и последующее развитие ряда факторов, оказавших крайне негативное влияние на ход реформирования экономики в целом и коммерческих организаций, в частности. Особое влияние такой ход событий оказал на уровень рисков в экономике страны. Это важно, ибо уровень и специфика рисков в той или иной стране в определяющей мере влияют на ее инвестиционный и общеделовой климат, которые, в свою очередь, определяющим образом способны повлиять и на привлечение инвестиций, как отечественных, так и иностранных, на экономическую активность населения.
Европейские постсоциалистические государства продемонстрировали более упорядоченное проведение трансформационных реформ, достаточно последовательное формирование правовой среды, что при обеспечении более активных действий по поддержанию законности и стабильности на формирующихся рынках позволило им предотвратить развитие многих негативных процессов, имевших, к сожалению, место в экономике России. Некоторые аспекты их опыта могут быть использованы при разработке и реализации стратегии конструктивного реформирования российской экономики и общества.
Феномен рисков деловой активности в трансформирующейся экономике не исследован в достаточной степени. Даже в наиболее многообразной специальной англоязычной литературе по рискам этот аспект освещен слабо. Дело в том, что бурные экономические реформы в ныне развитых странах прошли более органично, последовательно и на более низком уровне технического развития. Во времена этих реформ научные знания о рисках в экономике были слабо развиты, а когда они стали активно развиваться, эпоха трансформаций уже завершалась. Соответственно, исследователей и практиков бизнеса больше интересовала не специфика переходных периодов, а конструктивный инструмент управления рисками в более или менее нормально функционирующей рыночной экономике. Вместе с тем разработка реалистичной концепции оценки, идентификации управления рисками в экономике невозможна без глубокого изучения сущности и причин экономических рисков.
В российских условиях исследование проблематики рисков коммерческих организаций актуализируется еще и тем, что в своей рыночной сущности они еще очень молоды, они еще не прошли свойственные любым структурам, в том числе коммерческим, все этапы своего жизненного цикла. А как показывает мировая практика, имеется совершенно определенная специфика управления рисками на различных этапах жизненного цикла коммерческой организации. Поэтому данному аспекту в настоящей работе будет уделено особое этому данному аспекту в настоящей работе будет уделено особое внимание.
Актуальность данного исследования для современной экономики России, втянувшейся в затяжной переходный период, чрезвычайно высока. Дело в том, что высокие риски эпохи вялотекущих и плохо предсказуемых перемен ухудшают инвестиционный климат, усугубляя тем самым застойность процесса. Кроме того, в настоящее время возраст значительной, а иногда и растущей части капитальных активов страны катастрофически велик. Не лишены, очевидно, основания мнения о том, что к середине первой декады XXI века в стране может начаться эпидемия техногенных катастроф. Сегодня Россия отвечает на эту угрозу созданием одной из лучших в мире систем по реагированию на чрезвычайные техногенные ситуации. Однако есть и другой путь, который требует меньших концентрированных капитальных вложений и ведет меньшим фактическим потерям, часть из которых невоспонима никакими деньгами. Это путь исследования и предупреждения катастроф через риск-менеджмент, распространение знаний о нем и совершенствование соответствующего законодательства.
Актуальность темы определяется также и потребностями страны в усилении ее конкурентоспособности на мировых финансовых рынках и необходимостью наведения порядка на рынках внутренних. Более того, активизация потенциально экономически активной части населения весьма затруднительна без создания достаточно широкого спектра инвестиционных возможностей и снижения соответствующих рисков.
Между тем научная разработанность проблематики риск-менеджмента с учетом особенностей трансформирующейся экономики еще явно недостаточна. В России вышло всего несколько монографий, целиком посвященных данной проблеме, да и то они, в основном, посвящены различным задачам страхования. Среди западных исследователей, ориентированных на риск-менеджмент сложившейся рыночной экономики, наиболее известны своими работами М.С.Шос, Дж.Дж.Хэмптон, М.С.Сотер, С.А.Вильямс, Р.М.Хейнс, Дж.С. А. Диксон, П.Уимотт, К.Дж.Варавен, Д.Мак Нотон, Дж.Ф.Маршал, В.К.Бансал, М.Е.Портер, Р.С.Хиггинс и многие другие. Практически ни одна серьезная работа западных ученых по экономике и управлению не обходится без рассмотрения того или иного аспекта деловых рисков. Многие ассоциации и правительственные агентства разных стран, университеты и финансовые организации вносят свой серьезный вклад в исследования рисков и популяризацию риск-менеджмента уже многие десятилетия.
Среди них выделяются правительственные органы контроля за банковской деятельностью и армейский центр по управлению рисками США, исследовательские подразделения Всемирного Банка и ассоциации риск-менеджеров. Особо выделяется своими постоянными усилиями североамериканское Общество управления риском и страхованием, существующее уже более 50 лет и объединяющее в своих рядах более 4500 крупнейших корпораций и более 7000 профессионалов этой сферы США.
Целью настоящей работы является исследование проблем управления рисками коммерческих организаций в специфических условиях функционирования российской экономики, обусловленных недостаточной развитостью финансовой инфраструктуры.
Цель исследования предопределила круг взаимосвязанных задач, решение которых составило содержание данной работы. Задачи работы, вытекающие из ее целей таковы:
Х исследование видов и особенностей рисков коммерческой организации;
Х анализ функций управления рисками в коммерческой организации и задач, возникающих на различных этапах ее жизненного цикла;
Х выявление спектра рисковых ситуаций в коммерческой организации;
Х разработка рекомендаций по формированию и оценке деятельности служб управления рисками коммерческих организаций;
Объектом исследования являются риски коммерческой организации, возникающие на различных этапах ее формирования и развития.
Предмет исследования - система управления рисками в коммерческой организации.
Методологической основой исследования послужили современные экономические теории и работы отечественных и зарубежных авторов междисциплинарного характера, что определяется самой природой риск-менеджмента.
Фактологическая база исследования построена на отечественных и зарубежных специализированных периодических и справочных изданиях, в частности, материалах МБРР и ЕБРР, Американского общества по управлению рисками, данных Госкомстата России, статистических агентств некоторых стран, отечественных и зарубежных исследовательских центров. Были также использованы материалы международных конференций и симпозиумов, а также тематические публикации в Internet.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в исследовании спектра рисковых ситуаций коммерческой организации с учетом особенностей трансформирующейся российской экономики и обосновании рекомендаций в области организации и методов управления рисками. В этой связи:
Х проведена систематизация деловых рисков коммерческой организации, отнесенных к основным категориям потенциальных потерь: утрате имущества и ресурсов; утрате ожидаемого положения в конкурентной среде; утратам в рамках текущих проектов; расходам на управление рисками;
Х разработан классификатор, описывающий совокупность задач по управлению рисками, что позволяет соотносить каждую из них с видами используемых финансовых ресурсов и операциями по обеспечению устойчивого функционирования и развития коммерческой организации;
Х предложена матрица рискового спектра коммерческой организации показывающая, какие материальные и нематериальные ценности бизнеса могут быть потеряны коммерческой организацией в случае реализации рисков, а также позволяющая ранжировать наиболее значимые рисковые ситуации;
Х исследованы условия и определен состав задач по формированию службы управления рисками коммерческой организации, функционирование которой позволяет минимизировать или предотвратить потери от возникновения рисковых ситуаций.
Практическая значимость результатов диссертационного исследования состоит в обосновании необходимости формирования и развития функций управления рисками коммерческой организации. Из практических рекомендаций, содержащихся в диссертации, наибольший интерес для коммерческих организаций представляют:
Х распределение задач управления рисками по этапам жизненного цикла коммерческой организации в зависимости от источников поступления финансовых ресурсов;
Х способы описания рисковых потерь и их ранжирование в связи с источниками возникновения;
Х рекомендации по построению и оценке служб управления рисками коммерческой организации.
Апробация результатов диссертационной работы осуществлена в публикациях объемом более 10 п.л., выступлениях на семинарах в Российском Союзе промышленников и предпринимателей, слушаниях в Комитете по экономической политике и предпринимательству Государственной Думы РФ, конференциях, в процессе управления акционерным коммерческим банком, а также в учебном процессе в рамках профессиональной переподготовки менеджеров.
Диссертация включает текст на 160 стр., 9 рисунков, 7 таблиц, два приложения.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Гамза, Владимир Андреевич
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
1. Проведенное исследование показало, что условия функционирования коммерческих организаций в рыночной - особенно находящейся в периоде трансформации - среде сопряжено с рисками, которые способны привести к самым существенным потерям. Эти потери относятся ко всем сторонам деятельности коммерческой организации: ее материальным и нематериальным активам, финансовым ресурсам, положению в конкурентной среде, текущим проектам, расходам на менеджмент.
2. Исходя из того, что коммерческая организация рассматривается как открытая система, выделены следующие аспекты делового риска: финансовый, процедурный, статистический, страховой, отраслевой, организационный, личностный, имущественный, экономический, политико-национальный, экологический, информационный, моральный, менеджериальный, ментальный. Таким образом, все стороны деятельности персонала коммерческой организации, институтов государства и бизнеса формируют потребность в управлении рисками как специфическим управленческим циклом - от мониторинга рисковых ситуаций до минимизации последствий реализации рисков или их устранению.
3. Существует совершенно определенная специфика задач управления рисками, отнесенных к стадии жизненного цикла: коммерческой организации; продукта или услуги; рыночной ниши. В диссертации основное внимание уделено рискам коммерческой организации. В этой связи предложена классификация задач управления рисками, вызванных как внутренней динамикой (созданием фирмы, ее текущей деятельностью, стратегическим развитием), так и внешней интеграционными процессами, освоением новых рынков). Классификация связывает задачи управления рисками с источниками финансирования деятельности фирмы). Обобщен и охарактеризован существующий сегодня инструментарий управления рисками - от уклонения от них до сокращения величины потерь и страхового трансфера.
4. Исследованы и классифицированы, с одной стороны, ценности коммерческой организации, находящиеся под риском, и с другой -внутренние и внешние источники возникновения рисков. Предложенный классификатор, названный рисковым спектром коммерческой организации, позволяет исследовать всю комбинаторику рисков, определять их ранги в текущей или прогнозируемой ситуациях и осуществлять настройку системы управления рисками относительно их источников и потерь коммерческой организации. При этом риски подразделены на чистые (т.е. возможность неожиданной или незапланированной потери, без альтернативы возможного выигрыша) и спекулятивные (т.е. ситуации с возможностью как потерь, так и выигрышей).
5. Разработанные в диссертации положения и классификации позволяют осуществить первый шаг на пути создания системы управления рисками - их диагностирование и ранжирование с выделением критических рисков, т.е. таких, которые имеют разрушительный характер. Следующий предложенный шаг - выработка и принятие стратегических решений по управлению рисками на макро- и микроуровнях. Затем следует разработка механизмов минимизации и устранения рисков (реструктуризация коммерческой организации, анализ и пересмотр партнерских отношений, создание компенсационных систем). И, наконец, бюджетирование системы управления рисками. В диссертации обосновано использование в коммерческих организациях ряда банковских методик оценки рисков.
6. Поскольку сама сущность функции управления рисками имеет не предметный характер, а направлена на сохранение интегральных ценностей коммерческой организации (рыночная позиция, имидж, материальные и нематериальные активы и др.), в диссертации обосновывается тезис о том, что реализация этой функции дожна осуществляться совместными усилиями службы управления рисками и курируемыми подразделениями фирмы. При этом титул проекта образуется на пересечении строк и стобцов матрицы рисковый спектр (рис.2.2), а сам проект имеет двух руководителей - содиректоров.
7. Проведенное исследование затронуло лишь одну, в основном, организационную сторону управления рисками: экономическую сущность рисков, функции и предмет управления рисками, организация системы управления рисками. И несмотря на то, что в диссертации много внимания уделено финансово-экономическим вопросам риск-менеджмента, целый ряд чрезвычайно важных проблем лишь упомянут и остася вне предмета данной работы. К ним относится: формирование программ управления рисками, ориентированных на минимизацию потерь всех видов ресурсов; мотивация в риск-менеджменте; роль государства в предотвращении или уменьшении финансовых и социальных рисков; управление рисками как источник внутреннего финансирования фирмы; издержки риска; инструментарий управления рисками и т.д. Дальнейшее исследование этих и других проблем, связанных с управлением рисками в коммерческих организациях, позволит обеспечить им эффективное и конкурентоспособное развитие.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Гамза, Владимир Андреевич, Москва
1. Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью. Консультативное письмо Базельского Комитета по банковскому регулированию. Базель, 1997.
2. Положение об организации внутреннего контроля в банках. Приказ Банка России от 28.08.1997, №02-372, Приложение №2.1. И. Научная литература
3. Азоев Г.Л., Челенков А.П. Конкурентные преимущества фирмы. М., Новости, 2000.
4. Банковская безопасность. Зарубежный опыт. Введение в проблему. Аналитическая записка. ИНИОН РАН. Центр информационного обеспечения банковской деятельности и предпринимательства, 2000.
5. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев, Итем, 1995.
6. Большой экономический словарь. Под ред.А.Н.Азрилияна. 4-ое изд., допоненное и переработанное. М., Институт новой экономики, 1999.
7. Вальравен К. Управление риском в коммерческом банке. Под ред. М.Уорд и Л.Миркина. ИЭР, Вашингтон-Москва, 1997.
8. Вяткин В.Н. Рациональное распределение обязанностей в аппарате управления. М., АНХ, 1985.
9. Вяткин В., Хэмптон Дж., Казак А. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом. М., 2000.
10. Гамза В.А. Основы концепции безопасности коммерческого банка. Материалы 1У Всероссийской конференции Банковская безопасность: состояние и перспективы развития. М., БКГ, 2001.
11. Гамза В.А., Екатеринослаский Ю.Ю. Рисковый спектр коммерческой организации. В кн.: Ученые записки Российской Академии предпринимательства. Учебно-практическое пособие. Вып.1. М., 2002.
12. Гамза В.А., Ткачук И.Б. Безопасность коммерческого банка. М., Издатель И.И.Шумилова. 2000.
13. Гамза В.А. Методологические основы системной классификации банковских рисков. Банковское дело, М., 2001, № 6-7.
14. Гарантуров В. Экономический риск. М., Дело и сервис, 1999.
15. Гончарук В.А. Маркетинговое консультирование. М., Дело,1998.
16. Грачев М., Филонович С. Пятипроцентный элемент. Эксперт, 2000, №25.
17. Гуляр Ф.Ж., Кели Дж.Н. Преобразование организации. М., Дело, 2000.
18. Гурков И.Б. Стратегический менеджмент организации. М., Бизнес-школа Интел-синтез, 2001.
19. Де Хуан А. От банкиров хороших к банкирам плохим. ИЭР,1992.
20. Дойль П. Менеджмент: стратегия и тактика. М., Дело, 1999.
21. Екатеринославский Ю.Ю. Управленческие ситуации: анализ и решения. М., Экономика, 1988.
22. Залещанский Б.Д. Управление предприятиями военно-промышленного комплекса в условиях реструктуризации промышленного производства. М., Перспектива, 1997.
23. Идрисов А. Какой инвестор нам нужен. Эксперт, 2001,
24. Ильенкова С.Д. Инновационный менеджмент. М., Инфра-М,2000.
25. Камерон К., Куинн Р. Диагностика и измерение организационной культуры. П., Изд. Питер, 2001.
26. Кантер P.M. Рубежи менеджмента. М., Олимп-Бизнес,1999.
27. Карлоф Б. Деловая стретегия. М., Экономика, 1991.
28. Карлоф Б., Седерберг С. Вызов лидеров. М., Дело, 1996.
29. Кинг С., Клиланд JI. Линейные карты распределения ответственности. М., Прогресс, 1983.
30. Клейнер Г.В., Тамбовцев В.Л., Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. М., Экономика, 1997.
31. Краснова В. Мануфактура стиля. Эксперт, 2001, №24.
32. Краснова В., Матвеева А., Смородина Т. Между гармонией и деспотией. Эксперт, 2000, №25.
33. Лапуста М. Риски в предпринимательской деятельности. М., Инфра-М., 1998.
34. Лафта Дж.К. Эффективность менеджмента организации. М., Русская деловая литература, 1999.
35. Лисиненко И.В. Торгово-промышленные группы. Механизмы формирования и функционирования. Под ред.Ю.Ю.Екатеринославского. М., Экономика, 1999.
36. Майталь Ш. Экономика для менеджера. М., Экономика,2000. Мак Нотон Д. Банки на развивающихся рынках. Вашингтон, 1994.
37. Маршал Д.Р., Бансан B.K. Финансовая инженерия. М., 1998.
38. Масленченков Ю.С. и др. Финансово-промышленные корпорации. М., 1999.
39. Мельников A.B. Риск-менеджмент: стохастический анализ рисков в экономике финансов и страхования. М., АНКИЛ, 2001.
40. Ньюстром Дж. Организационное поведение. С-Птб, 2000. Энджел Д. Поведение потребителей. М., Финансы и статистика, 1999.
41. Панасюк А.Ю. А что у него в подсознании. М., Дело, 1996.
42. Портер М. Конкуренция. М., Информ-М, 2001.
43. Рогов М.А. Риск-менеджмент. М. Финансы и статистика.2001.
44. Роджерс Ф.Дж. Путь к успеху. Как работает корпорация IBM. С-Пт-б, Азбука, 1997.
45. Р-система: введение в промышленный шпионаж. М., Хамтек Паблишер, 1997.
46. Семь нот менеджмента. М., Инфра-М, 2001.
47. Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации. М., Финстатиздат, 2001.
48. Скотт М.К. Факторы стоимости. М., Олим-бизнес, 2000.
49. Страхование: принципы и практика. М., Финансы и статистика, 2000.
50. Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков. М., АНКИЛ, 1995.
51. Томпсон A.A., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. М., Инфра-М, 2000.
52. Уош К. Ключевые показатели менеджмента. М., Дело, 2000.
53. Файнштейн Н.М. Венчурное финансирование. М., Финансы и статистика, 2000.
54. Файоль А. Общее и промышленное управление. М., 1978.
55. Финансовый менеджмент (под ред.Е.С.Стояновой). М., Финансы и статистика, 1997.
56. Фостер Р. Обновление производства. Атакующие выигрывают. М., Прогресс, 1984.
57. Хасси Д. Стратегия и планирование. Путеводитель менеджера. С-Птб. Изд. Питер, 2001.58. Эксперт, 1998-2001 гг.
58. Шим Д.К., Сигел Дж.Г. Основы коммерческого бюджетирования. С-Птб, 1998.
59. Юдашев Р.Т. Страховой бизнес. М., АНКИЛ, 2000. Bank Comptrollers Handbook. Washington, 1993.
60. Blackburn. The Legal Enviroment of Business. Irwin, 1994.
61. Covello V.T., Merkhover M. Risk Assessment Methods. London,1993.
62. Essentials of Risk Management, by G.L.Head and S.Horn, № 4, 1991, №4.
63. Hampton J. Basic Structure of Risk Management Services. RIMS, 2000.
64. Higgins R.S. Analysis for Financial Management. Irwin, II, 1989. First Chicago Corporation, Credit Policy Guide, Chicago, 1995.
65. Issentials of Risk Management. Insurance Institute of America,1995.
66. Koch T. Bank Management. The Dryden Press, 1988.
67. Popiel P. Financial Institutions in Distress: Canses and Remedies,1998.
68. Rink D.R., Roden D.M., Fox H.W. Financial and Planning with the Product Life Cycle Concept Reprint in HBSR from Business Horizons, 1999.
69. Risk Management Forecast, № 4, 2001.
70. Risk Management of Financial Derivaties. Controllers Handbook., 2000, January 1. Washington.
71. Sheng A. The Art of Bank Restructuring. Inssues and Technics. EDI, World Bank, Washington, 1991.
72. The Risk Management Glossary, № 4. 2000.
73. Vittas D. Measuring Commercial Bank Efficiency: Use and Misuse of Bank Operating Ratios, Washington. The World Bank, 1991.
74. Willmott P., Derivatives, Greet Britain, 1998.
75. Williams C.A., Heins R.M. Risk Management and Insurance. № 4 Mcgrow-Hill Book Co, 1998.