Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Управление оборотными средствами в сельскохозяйственных предприятиях тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Сартакова, Оксана Алексеевна
Место защиты Кемерово
Год 2008
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Управление оборотными средствами в сельскохозяйственных предприятиях"

На правах рукописи

Сартакова Оксана Алексеевна Ои3456942

УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ (на материалах Кемеровской области)

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами. АПК и сельское хозяйство)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 2 дек 2008

Новосибирск 2008

003456942

Диссертация выпонена на кафедре бухгатерского учета, анализа и аудита ФГОУ ВПО Кемеровский технологический институт пищевой промышленности.

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Зотов Виктор Петрович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Кундиус Валентина Александровна

кандидат экономических наук, доцент Зайцева Валентина Ивановна

Ведущая организация: ГОУ ВПО Кемеровский государственный университет

Защита состоится 26 декабря 2008 г. в 10 часов на заседании диссертационного совета ДМ 220.048.05 при Новосибирском государственном аграрном университете по адресу: 630039, г. Новосибирск, ул. Никитина, 155, ауд. 433.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Новосибирского государственного аграрного университета и на официальном сайте www.nsau.edu.ru.

Автореферат разослан 22 ноября 2008 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

С. А. Шековников

1. Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. В последние годы многие сельскохозяйственные организации стали остро ощущать нехватку оборотных средств для устойчивого развития производства. Вследствие роста доли ввозимого в регион продовольствия, нарушения сформировавшегося равновесия между ценами на реализуемую сельскохозяйственную продукцию и потребляемые материально-технические ресурсы, монополизма предприятий смежных отраслей. Если до начала аграрных реформ сельскохозяйственные предприятия за счет собственных источников воспоняли до 73% оборотных средств, то к 2006 г. эти ресурсы были поностью утрачены.

Многие сельскохозяйственные организации из-за низкого уровня доходов не могут вести производство на расширенной основе, обновлять материально-техническую базу, своевременно рассчитываться с контрагентами. Большинство хозяйств потеряло собственные оборотные средства, резко были снижены резервы роста, возможность самим обеспечить себя производственными запасами: семенами, кормами, удобрениями, ремонтным молодняком животных, ограничены возможности закупки материальных ресурсов в нужном объеме и ассортименте.

В структуре оборотных средств сельскохозяйственных предприятий практически отсутствуют денежные средства, необходимые для текущих платежей. Их доля в оборотных активах сократилась за период аграрных реформ с 17 до 1,8%, и к началу 2007 г. денежные средства имели на расчетных счетах лишь 22% сельхозпроизводителей. К концу года образовася недостаток средств в размере 75% оборотных активов, который привел к просрочке как по кредиторской задоженности, так и по ссудам и займам.

Во многих хозяйственных субъектах сельскохозяйственной экономики в настоящее время управление оборотными средствами практически не осуществляется. Несмотря на то, что оборотные средства составляют большую часть финансовых ресурсов, используемых сельскохозяйственными предприятиями в процессе хозяйственной деятельности, их динамика часто зависит от внешних и случайных внутренних воздействий.

Наличие у сельскохозяйственных предприятий собственных оборотных средств, их состав и структура, скорость оборота и эффективность использования во многом предопределяют устойчивость положения предприятия.

В сложившихся условиях становится актуальной важность разработки вопросов рационального управления оборотными средствами, так как без этого нельзя осуществлять ритмичный процесс сельскохозяйственного производства.

Научно-методическая база управления оборотными средствами в сельскохозяйственных предприятиях в современных рыночных условиях разрабатывается в исследованиях известных ученых-аграрников Н.Ф. Зарука, Н.Я. Коваленко, В.В. Милосердова, A.B. Петрикова, В.Н. Плотникова, И.Г. Ушачева, Н.С. Харитонова, A.A. Шутькова и др. В работах этих экономистов детально рассматриваются проблемы обеспечения сельскохозяйственных предприятий собственными оборотными средствами.

В области управления оборотными средствами имеется ряд фундаментальных работ российских ученых, внесших значительный вклад в развитие науки: И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, Е.И. Бородиной, О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева, М.Н. Крей-ниной, Д.С. Молякова, М.В. Романовского, Г.В. Савицкой, Н.Ф. Самсонова, Е.С. Стояновой, Э.А. Уткина, А.Д. Шеремета и др.

В Сибири проблемой управления оборотными средствами сельскохозяйственных предприятий занимались A.M. Зубахин, В.А. Кундиус, В.Н. Папело, А.П. Балашов, А.К. Михальченко, В.П. Зотов, А.Т. Стадник, А.И. Сучков, В.Ф. Стукач, J1.A. Рыманова и др.

По достоинству оценивая их вклад в решение исследуемой проблемы и не отвергая правомерности достигнутых результатов, следует отметить, что при разработке единой, непротиворечивой методологии стабилизации и предупреждения кризисных явлений в АПК особенное место отводится пониманию процессов организации и управления оборотными средствами в аграрных предприятиях с учетом новых условий хозяйствования. Описанный круг задач сложен и многогранен, поэтому ряд его сторон мало изучен и нуждается в дальнейших научных исследованиях. Выбор темы диссертации, цель и задачи исследования были обусловлены необходимостью разработки методики рационального управления оборотными средст-

вами в сельском хозяйстве, а также практической значимостью повышения эффективности их использования.

Цель и задачи исследования. Целью данной работы является разработка научно обоснованного комплекса методических и практических предложений по формированию экономического механизма управления оборотными средствами в сельскохозяйственных предприятиях в современных рыночных условиях.

В соответствии с поставленной целью определены следующие основные задачи:

- уточнить в теоретическом аспекте экономическую сущность категории лоборотные средства в аграрной сфере;

- определить тенденции в развитии сельского хозяйства Кемеровской области;

- проанализировать существующую структуру, а также обеспеченность оборотными средствами сельскохозяйственных предприятий области;

- усовершенствовать методику определения потребности в оборотных средствах сельскохозяйственных предприятий;

- разработать методику рейтинговой оценки использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях области.

Предмет исследования - экономические процессы, предпосыки и факторы функционирования и управления оборотными средствами в сельском хозяйстве в современных рыночных условиях.

Объект исследования - экономические и организационно-управленческие проблемы сельскохозяйственных предприятий различных форм собственности, входящих в АПК Кемеровской области.

Объекты наблюдения - крупные и средние сельскохозяйственные предприятия Кемеровской области.

Область исследования. Диссертационная работа соответствует области исследования 15.50 Экономический механизм хозяйствования на предприятиях различных организационно-правовых форм и в крестьянских (фермерских) хозяйствах; хозяйственный и коммерческий расчет специальности Паспорта специальностей научных работников (экономические науки).

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, современных экономистов-аграрников, разработки научно-исследовательских учреждений, программа администрации Кемеровской области по исследуемой проблеме, материалы научных конференций и личные наблюдения автора.

Для анализа использовались данные статистического и бухгатерского учета сельскохозяйственных предприятий, статистические материалы, справочно-нормативные данные и рекомендации научных учреждений.

При выпонении работы были использованы следующие методы исследований: экономико-статистический, монографический, расчетно-конструкторский, абстрактно-логический.

Научная новизна выпоненной работы заключается в системном исследовании методических и практических вопросов экономического содержания, особенностей кругооборота оборотных средств, управления оборотными средствами в сельскохозяйственных предприятиях и разработке методики рейтинговой оценки эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях Кемеровской области.

Элементами научного вклада и предметом защиты являются следующие результаты проведенного исследования:

-уточнено экономическое содержание категории лоборотные средства сельскохозяйственных предприятий, которые предложено трактовать как авансированную стоимость изменяющихся со временем элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, выступающую в трех функциональных формах - денежной, товарной и производительной, для обеспечения непрерывности процесса производства, реализации продукции и экономического стимулирования производства;

-рассмотрены структура и обеспеченность оборотными средствами сельскохозяйственных предприятий Кемеровской области и выявлено влияние размера и эффективности использования оборотных средств на экономические результаты функционирования предприятий;

-усовершенствована методика расчета потребности в оборотных средствах для сельскохозяйственных предприятий с введением понятий чистый оборотный капитал, циклическая потребность, лациклическая потребность; определена степень покрытия потребности в оборотных средствах организации денежными средствами;

-разработана методика рейтинговой оценки эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях Кемеровской области с использованием коэффициентов, которым соответствует определенное бальное значение, и введением корректирующих показателей. Введены четыре класса рейтинговой оценки эффективности использования оборотных средств.

Практическая значимость исследования заключается в разработке конкретных рекомендаций по повышению эффективности управления оборотными средствами в сельскохозяйственных предприятиях. Непосредственное практическое значение имеют предложения по расчету потребности в оборотных средствах с введением понятий циклическая потребность, лациклическая потребность и рейтинговая оценка эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях Кемеровской области, а также использование складских свидетельств для кредитования сельскохозяйственных организаций.

Данные предложения успешно внедрены и используются Департаментом сельского хозяйства Кемеровской области и в сельскохозяйственном предприятии ОАО Суховский. Рекомендации, разработанные в диссертации, были приняты на техническом совете Департамента сельского хозяйства администрации Кемеровской области.

Методики расчета потребности в оборотных средствах, а также рейтинговой оценки эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях Кемеровской области используются преподавателями Кемеровского государственного сельскохозяйственного института при чтении лекций по экономическим дисциплинам.

Апробация результатов исследования. Основные положения, выводы и рекомендации, изложенные в диссертации, были отражены в докладах, представленных на аспирантских семинарах кафедры бухгатерского учета, анализа и аудита

Кемеровского технологического института пищевой промышленности, а также на

научных конференциях - на первой региональной научно-практической конференции, посвященной 60-летию Кемеровской области Потенциальные возможности региона Сибири и проблемы современного сельскохозяйственного производства (Кемерово, 2003 г.), всероссийской научно-практической конференции Проблемы практической экономики (Пенза, 2005 г.), международной научной конференции Моделирование как инструмент решения технических и гуманитарных проблем (Таганрог, 2004 г.), международной научно-практической конференции Саморазвитие регионов (Уфа, 2004 г.), международной научно-практической конференции Финансово-экономическая самодостаточность регионов (Кемерово, 2005 г.).

Публикации. По теме диссертационной работы опубликовано 5 научных работ объемом 13,96 п.л., в том числе 1 работа в издании, рекомендованном ВАК, объемом 0,25 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация изложена на 160 страницах текста компьютерного набора, содержит 25 таблиц, 7 рисунков. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, включающего 130 наименований, 26 приложений.

2. РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЙ

2.1. Экономическое содержание категории лоборотные средства сельскохозяйственных предприятий

Среди отечественных экономистов нет единого токования сущности оборотных средств. Более того, в аграрной экономической литературе часто встречается упрощенческий подход к раскрытию содержания этого понятия.

Рассмотрев множество определений и трактовок понятия оборотные средства можно объединить их в следующие группы:

Первая группа экономистов (П.А. Парфаняк, И.А. Усатов, М.Н. Крейнина, A.M. Ковалева, В.Д. Богачева, H.A. Сафронова) считает, что основная функция оборотных средств - расчетно-платежное обеспечение цикла кругооборота, они имеют денежную природу и определяются как денежное выражение оборотных фондов и фондов обращения. В.Д. Богачева пишет: л...кругооборот может совершаться только при наличии стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот она уже не

покидает его, меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия. Это определение, на наш взгляд, уравнивает саму категорию оборотных средств с их частью.

Другая группа экономистов (A.M. Бирман, А.П. Грицай, П.Н. Жевтяк, А.Ф. Румянцева, М.М. Усоскин) считает, что оборотные средства есть совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения. Они утверждают, что данное объединение необходимо для упрощения финансирования, учета и контроля предприятия. М.М. Усоскин, отмечает, что л... с одной стороны оборотные производственные фонды и фонды обращения являются обособленными экономическими категории и не зависят друг от друга, с другой стороны они являются двумя составляющими единого целого.... Данная формулировка точно отражает только составные части оборотных средств, но не показывает прямую связь их с непрерывным процессам кругооборота средств организации, то есть в сущности отвергает самостоятельность оборотных средств как экономической категории.

При этом приведенное выше определение отражает лишь размещение оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения, но отсюда не следует, что они представляют собой стоимостное единство, принимающее различные функциональные формы в процессе кругооборота, который объединяет эти формы в одну категорию. К тому же, такое определение наводит на мысль, что сами по себе оборотные фонды и фонды обращения не имеют денежного выражения, а получают его лишь посредством категории оборотных средств.

Третья группа экономистов (А.И. Александров, В.В. Колесников, Е.И. Бородина, П.Г. Бунич, В.В. Ковалев, Н.С. Лисициан, О.И. Лаврушин) определяет оборотные средства как авансируемую стоимость. В отличие от определений первых двух групп, здесь отражается, во-первых, мобильный возобновляемый характер стоимости, которая только авансируется и возвращается после каждого кругооборота в денежной форме. Во-вторых, в характеристике оборотных средств как авансированной стоимости, подчеркивается, что созданный прибавочный продукт не относится к оборотным средствам. Однако оборотные средства как авансированная стоимость каждого из изменяющихся со временем элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения постоянно, в любой

момент времени, выступает в трех функциональных формах стоимости - денежной, товарной и производительной. Поэтому, по нашему мнению, правильнее было бы сформулировать понятие оборотных средств как совокупной авансированной стоимости в элементы производственных фондов и фондов обращения.

Следующая группа экономистов (Л.П. Павлова, Н.В. Кочина, В.В. Остапенко) определяет оборотные средства как совокупность денежных средств, авансированных для образования и использования производственных оборотных фондов и фондов обращения. В этом случае основным элементом образования являются денежные средства, но не стоимость, а цель функционирования оборотных средств определяется в последнем выражении - создании фондов обращения и производственных фондов без учета взаимосвязи между ними и постоянном движении по кругообороту.

Последняя группа экономистов (А.Д. Шеремет, P.C. Сайфулин, H.H. Селезнева, А.Ф. Ионова) считает, что оборотные средства организации - это средства, инвестируемые или вложенные л...в ее текущие активы. По нашему мнению, нельзя использовать оборотные средства только для финансирования текущей деятельности организации, так как объем этого финансирования включает как приобретение предметов труда и оплату труда рабочих, так и вложения средств организаций в финансовые активы, платежи в бюджет и т.д., что, по сути, является платежно-расчетным обеспечением кругооборота. Авансирование оборотных производственных фондов и фондов обращения из оборотных средств базируется на определении размера стоимости оборотных производственных фондов и фондов обращения. Эта стоимость авансируется из оборотных средств предприятия, что сказывается на определении экономической границы данной категории.

Исходя из приведенных взглядов экономистов на раскрытие содержания категории лоборотных средств мы предлагаем следующую формулировку данного понятия. Под оборотными средствами следует понимать авансированную стоимость изменяющихся со временем элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, выступающую в трех функциональных формах - денежной, товарной и производительной, для обеспечения непрерывности процесса производства, реализации продукции и экономического стимулирования производства.

2.2. Структура и обеспеченность оборотными средствами сельскохозяйственных предприятий Кемеровской области и влияние размера и эффективности использования оборотных средств на экономические результаты функционирования предприятий

Исследования показывают, что определение необходимой величины оборотных средств и сокращение сроков оборачиваемости являются одними из основных факторов успешной работы сельскохозяйственной организации.

В ходе исследования с помощью метода статистических группировок (на основании обобщенных данных по 161 сельскохозяйственной организации) были выделены четыре фактора, оказывающие влияние на экономические результаты работы предприятий: насыщенность оборотными средствами на 100 га сельхозугодий; размер оборотных средств; скорость оборота оборотных средств и величина оборотных средств на 100 руб. основных средств. В качестве группировочных признаков были определены сами факторы.

Исследования позволили установить, что наилучшими для сельскохозяйственных организаций является размер оборотных средств более 2000 руб. на 100 га сельскохозяйственных угодий при этом размер оборотных средств в хозяйстве дожен превышать 3 мн руб., на 100 руб. основных средств дожно приходиться более 120 руб. оборотных, а коэффициент оборачиваемости дожен иметь значение более 1,4 (табл. 1).

Проведя данную оценку по всей совокупности крупных и средних предприятий области (161 предприятие) можно сделать вывод об эффективности использования оборотных средств на предприятиях области и выказать рекомендации отдельным сельскохозяйственным предприятиям.

Так все четыре нормальных значения по исследуемым факторам имеет только одно сельскохозяйственное предприятие области - ОАО Суховский, еще четыре предприятия имеют три нормальных значения факторов, двенадцать предприятий из 161 имеют 2 совпадения и 18 - одно совпадение. У 126 предприятий нет ни одного соответствия нормальной оценки по выделенным факторам.

Обобщающие результаты оценки эффективности использования оборотных средств предприятий

Факторы Дифференцированное Количество Среднее значение Валовой доход на

количественное предприятий в фактора по группе 100 га сельхозугодий,

выражение фактора группе предприятий тыс.руб.

1. Насыщенность оборотными До 1000 22 974 98,3

средствами на 100га сельхозу-

годий, руб. 1000-2000 126 1765 157,0

Более 2000 13 2630 186,2

2. Величина оборотных До 90 21 88,7 97,9

средств на 100 руб. основных

средств, руб. 90-120 123 108,8 154,6

Более 120 17 128,0 168,6

3. Размер оборотных средств, До 10000 28 7210 93,6

тыс. руб.

10000-30000 120 15825 152,1

Более 30000 13 32106 186,2

4. Скорость оборота оборот- До 0,4 4 0,2 103,8

ных средств, оборотов.

0,4-1,4 142 1,2 150,6

Более 1,4 15 1,7 177,5

Исходя из вышеизложенного можно предложить предприятиям, в зависимости от полученных результатов оценки довести не соответствующие нормальному размеру критерии до необходимого уровня, что позволит повысить эффективность работы организаций.

2.3. Усовершенствованная методика расчета потребности в оборотных средствах для сельскохозяйственных предприятий с введением понятий чистый оборотный капитал, циклическая потребность, лациклическая потребность

В задаче по обеспечению кругооборота оборотными средствами исключительный приоритет имеет правильное определение размера оборотных средств сельскохозяйственного предприятия, т.е. потребности в чистом оборотном капитале.

Чистый оборотный капитал определяется двумя способами, с использованием левой и правой части баланса:

ОКч = ОС-КрЗ и ОКч = Кпост - ВнА,

где ОС Ч оборотные средства, руб.; КрЗ - краткосрочная кредиторская задоженность, руб.; Кпост - постоянный капитал, руб.; ВнА - внеоборотные активы, руб.

Постоянный капитал представляет собой сумму собственного капитала предприятия и среднесрочной и догосрочной задоженности (срок платежа более года).

Под краткосрочной кредиторской задоженностью понимается сумма кредиторской задоженности и краткосрочных кредитов.

Чистая потребность в оборотных средствах связана с текущими операциями с учетом запасов, общей дебиторской задоженности, включая небанковскую кредиторскую задоженность. Потребность в текущем финансировании можно разделить на две части: циклическую, непосредственно связанную с хозяйственным циклом, и ациклическую - независимую от цикла. Тогда общая потребность в оборотных средствах составит:

Поб.с. = Цп + АЦД

где Ц, - циклическая потребность в оборотных средствах, руб.; АЦ, - ациклическая потребность в оборотных средствах.

В этом случае циклическую потребность в оборотных средствах можно представить следующим образом:

Цл = 3 + Д3х-К3х,

где 3 - запасы, руб.; ДЗХ - хозяйственная дебиторская задоженность, руб.; КЗХ - хозяйственная кредиторская задоженность, руб.

К хозяйственной задоженности относится дебиторская задоженность покупателей и заказчиков и кредиторская задоженность поставщикам. Вся остальная задоженность относится к прочей дебиторской и кредиторской задоженности.

Ациклическая потребность в оборотных средствах имеет следующую структуру:

АЦ, Ч ДЗпр Ч КЗ,,,,

где ДЗпр - прочая дебиторская задоженность; КЗ^, - прочая кредиторская задоженность.

Таблица 2

Расчет потребности ОАО Суховский в оборотных средствах, тыс. руб.

Показатели Год

2005 2006 2007 2008

1. Запасы 25509 26705 27521 28346

2. Хозяйственная дебиторская задоженность 9530 10120 12080 12442

3. Хозяйственная кредиторская задоженность 19340 19912 19193 18617

4. Циклическая потребность в оборотных средствах (п. 1 + п. 2 - п. 3) 15699 16913 17070 22171

5. Прочая дебиторская задоженность 850 910 895 922

6. Прочая кредиторская задоженность 947 963 985 1015

7. Ациклическая потребность в оборотных средствах (п. 5 - п. 6) -97 -53 -90 -93

8. Общая потребность в оборотных средствах (п. 4 + п. 7) 15602 16860 20108 22078

9. Оборотные средства 41120 42154 45162 46517

10. Краткосрочная кредиторская задоженность 23218 24111 23454 22750

11. Чистый оборотный капитал (п. 9 - п. 10) 17902 18043 21708 23767

12. Денежные средства (п. 11 - п. 8) 2300 1183 1600 1689

13. Степень покрытия потребности в оборотных средствах денежными средствами (п. 12 : п. 8 Х 100), % 14,7 7,0 7,9 7,7

Исходя из вышеописанного, проведем расчет потребности в оборотных средствах на примере ОАО Суховский (табл. 2).

Анализ показал, что в динамике потребность в оборотных средствах покрывается в среднем на 8-9%.

Установление потребностей в оборотных средствах является главным комплексом решений по обеспечению эффективной деятельности сельскохозяйственного предприятия.

2.4. Рейтинговая оценка эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях Кемеровской области

Для комплексного анализа управления использованием оборотных средств необходимо обратиться к рейтинговой оценке и распределению исследуемых сельскохозяйственных предприятий по классам эффективности управления данными ресурсами. Каждому классу соответствует свое бальное значение, которое определяется на основе выбранных нами показателей.

Рейтинговая оценка сельскохозяйственных предприятий формируется на основе полученных значений экономических коэффициентов и является информативным обобщающим выводом анализа эффективности управления использованием оборотных средств.

Для рейтинговой оценки используются коэффициенты, которым соответствует определенное значение в балах (табл. 3).

Таблица 3

Бальное значение коэффициентов

Коэффициент Значение, балов

Оборачиваемости оборотных средств 20

Текущей ликвидности 20

Маневренности собственных средств 15

Обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами 10

Оборачиваемости кредиторской задоженности 10

Соотношения заемных и собственных средств 10

Рентабельности оборотного капитала 10

Агоритм итоговой рейтинговой оценки

Название коэффициента (нормативное значение) Период 1 Период 2 Изменения за период Оценка в балах за период 1 Оценка в балах за период 2

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (более 2,0) Значение коэффициента Значение коэффициента (+,-) Количество балов Количество балов

Коэффициент текущей ликвидности (более 1,5) Значение коэффициента Значение коэффициента (+,-) Количество балов Количество балов

Коэффициент маневренности собственных средств (более 0,5) Значение коэффициента Значение коэффициента (+, -) Количество балов Количество балов

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами (более 0,1) Значение коэффициента Значение коэффициента (+,-) Количество балов Количество балов

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задоженности (более 6,0) Значение коэффициента Значение коэффициента (+,-) Количество балов Количество балов

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (от 0,3 до 1) Значение коэффициента Значение коэффициента (+,-) Количество балов Количество балов

Коэффициент рентабельности оборотного капитала (более 0,2) Значение коэффициента Значение коэффициента (+,-) Количество балов Количество балов

Выпонение золотого правила (да, нет) (да, нет)

Рейтинговая оценка Сумма балов Сумма балов

Корректирующий бал Сумма Сумма

Итоговая рейтинговая оценка Сумма балов Сумма балов

Класс эффективности управления использованием оборотных средств Класс от 1 до 4 Класс от 1 до 4

Соблюдение критериального уровня каждого из полученных при анализе коэффициентов дает соответствующее значение в балах для рейтинговой оценки. Допонительно 5 балов присваивается сельскохозяйственному предприятию при соблюдении так называемого золотого правила экономики организации, в соответствии с которым рассматриваются следующие величины: Тв п - темп роста валовой прибыли; Тр. - темп роста объема реализации; То5к - темп роста актива оборотного капитала.

Оптимальным является следующее соотношение указанных величин:

Тв п >Тр.>Тобк > 100%.

Несоблюдение рекомендуемого уровня каждого из полученных при анализе коэффициентов, а также несоблюдение золотого правила экономики организации дает нулевое значение данного показателя для рейтинговой оценки.

В том случае, когда более 70% общей дебиторской задоженности сельскохозяйственных предприятий приходится на одного дебитора, для учета возникающего риска непогашения дебиторской задоженности из-за малой его диверсификации в рейтинговой оценке вводится корректирующий бал. Итоговая рейтинговая оценка получается вычитанием корректирующего бала из рейтинговой оценки, полученной по балансовым данным (табл. 4).

Рекомендации по полученным показателям итоговой рейтинговой оценки пред-

ставлены в табл. 5.

Таблица 5

_Характеристика классов итоговой рейтинговой оценки_

Итоговая рейтинговая оценка, балов Класс Комментарий

от 75 до 100 1 Наивысший показатель рейтинговой оценки, свидетельствующий о высокой эффективности управления использованием оборотных средств

от 50 до 75 2 Имеются небольшие отклонения в управлении оборотными средствами и небольшая степень риска утраты платежеспособности

от 25 до 50 3 Управление имеет существенные недостатки, которые требуют безотлагательного устранения

менее 25 4 Управление оборотными средствами крайне неудовлетворительное и может явиться причиной банкротства

Рейтинговая оценка эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях

Кемеровской области

Название коэффициента (нормативное значение) 2006 г. 2007 г. Изменение за период (+, -) Оценка в балах за 2006 г. Оценка в балах за 2007 г.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (более 2 раз) 1,1 1,1 0 0

Коэффициент текущей ликвидности (более 1,5) 1,3 1,2 + 0,10 0 0

Коэффициент маневренности собственных средств (более 0,5) -0,06 -0,1 -0,04 0 0

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами (более 0,1) -0,06 -0,1 -0,04 0 0

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задоженности (более 6 раз) 1,9 2,0 + 0,10 0 0

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (0,3 до 1) 1,0 1,0 - 10 10

Коэффициент рентабельности оборотного капитала (более 0,2) 0,04 0,04 - 0 0

Выпонение золотого правила (да, нет) Нет Нет - 0 0

Рейтинговая оценка 0 0

Корректирующий бал 5 5

Итоговая рейтинговая оценка 5 5

Класс эффективности управления использованием оборотных средств 4 4

Распределение организаций по классам эффективности использования оборотных средств дает наглядное представление о состоянии данного ресурса.

К преимуществам данного вида оценки можно отнести: относительную легкость в расчетах и при сравнениях, довольно высокую информативность, а также экономичность при проведении анализа.

Необходимо также отметить, что использование рейтинговой оценки в условиях нестабильности российской экономики значительно снижает вероятность двусмысленного трактования полученных результатов.

Основываясь на данных положениях и на методике рейтинговой оценки, мы провели исследования по оценке эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях Кемеровской области (табл. 6). Сельскохозяйственные предприятия Кемеровской области по использованию оборотных средств относятся к четвертому классу. Это говорит о неудовлетворительном управлении оборотными средствами и может явиться причиной банкротства.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

В результате проведенного исследования были сделаны следующие выводы и предложения.

1. Оборотные средства оказывают воздействие на изменение всех основных показателей деятельности предприятия, в связи с этим возникает необходимость эффективного управления оборотными средствами как на уровне отдельно взятой организации, так и в масштабах всей российской экономики.

2. Под оборотными средствами следует понимать авансированную стоимость изменяющихся со временем элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, выступающую в трех функциональных формах - денежной, товарной и производительной, для обеспечения непрерывности процесса производства, реализации продукции и экономического стимулирования производства

3. Кругооборот средств в сельском хозяйстве имеет большую длительность по сравнению с другими отраслями; в цикле кругооборота большой удельный вес при-

холится на производственный цикл; между временем производства и рабочим периодом существует большое расхождение; имеются особенности в ходе нарастания вложений средств и затрат в производственном цикле.

4. В период аграрных реформ произошло значительное ухудшение финансового положения сельскохозяйственных производителей. За период с 1990 по 2007 г. число крупных и средних хозяйств сократилось на 38,3%. На Кемеровскую область приходится 1,2% от валовых доходов продукции сельского хозяйства России и 9,1% - Сибирского федерального округа. По объему производства сельскохозяйственной продукции Кемеровская область занимает 35-е место в России и 6-е в Сибирском федеральном округе. Площадь сельскохозяйственных угодий, Кемеровской области которые составляет всего 20,3% общей площади земли. В Сибирском федеральном округе пашней в расчете на одного человека менее всего обеспечена Кемеровская область (0,3 га). Тем не менее регион имеет необходимые предпосыки для дальнейшего развития сельского хозяйства при условии более бережного отношения к природным ресурсам.

5. В динамике происходит улучшение эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях области. Так, если в 2001 г. на 100 руб. оборотных средств приходилось убытков 5,2 руб., то в 2007 г. 7,5 руб. прибыли, а выручки соответственно 91,1 и 114,7 руб. Между насыщенностью оборотными средствами на 100 га сельхозугодий, выручкой и прибылью в расчете на одно предприятие, а также выручкой и прибылью на 100 руб. оборотных средств выявлена прямая зависимость. Наиболее высокие показатели имеют сельскохозяйственные предприятия с обеспеченностью оборотными средствами более 2 мн руб. на одно предприятие.

6. Оборотные средства сельскохозяйственного предприятия имеют ряд отличительных особенностей: длительность производственного цикла сельскохозяйственного производства; использование значительной части производственной продукции для собственных нужд; особенности нормирования элементов оборотных средств. Эта специфика обусловливает различия в управлении оборотными средствами в зависимости от отрасли.

7. Усовершенствована методика расчета потребности оборотных средствах для сельскохозяйственных предприятий с введением понятий лациклическая потребность, циклическая потребность и чистый оборотный капитал. На анализируемом предприятии ациклическая потребность отрицательна, что объясняется частым финансированием текущей деятельности предприятия за счет кредиторской задоженности. В динамике потребность в оборотных средствах на предприятии покрывается на 8-9%.

8. Предложено использование складских свидетельств в качестве залога при получении кредита сельскохозяйственными предприятиями в Россельхозбанке, которые позволяют обеспечить его реальными запасами, хранящимися на складах. Достоинством использования складских свидетельств для сельскохозяйственного предприятия является то, что им не нужно искать покупателя и нет необходимости оплачивать затраты на хранение произведенной продукции.

9. Применение в современных условиях операций по управлению дебиторской задоженности могли бы помочь сельскохозяйственным предприятиям несколько улучшить свое положение путем сокращения разницы между потребностью в оборотном капитале и имеющимися в наличии оборотными средствами. Причем, основная роль в организации таких операций дожна принадлежать Росссельхозбанку.

Для прогнозирования сумм кредиторской задоженности и выручки от продаж предложена методика расчета с использованием среднего абсолютного прироста. Для эффективного управления кредиторской задоженностью полезно проводить анализ ее по временным диапазонам. По мере увеличения времени продаж в кредит, стоимость продаж и кредиторскую задоженность можно накапливать из месяца в месяц.

10. Разработана рейтинговая оценка эффективности использования оборотных средств. Для рейтинговой оценки применяются коэффициенты, которым соответствует определенное значение в балах. Введены четыре класса рейтинговой оценки эффективности использования оборотных средств. Рейтинг предприятий по классам эффективности использования оборотных средств дает наглядное представление о состоянии данного ресурса.

Сельскохозяйственные предприятия Кемеровской области по эффективности использования оборотных средств относятся к четвертому классу. Это говорит о неудовлетворительном управлении оборотными средствами и может явиться причиной банкротства.

Публикации по теме исследования

В журналах, рекомендованных ВАК

1. Сартакова O.A. Источники формирования оборотного капитала и платеже-пособность сельскохозяйственных предприятий Кемеровской области / O.A. артакова// АПК: экономика, управление. - 2007. - №3.-С. 41 -42 (0,25 п.л.). Прочие публикации

1. Сартакова O.A. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие / В.Ш. Курмашев, O.A. Сартакова. - Ленинск-Кузнецкий: Изд-во ГПКО ЛКППО, 2005. -

,06 п.л.

2. Сартакова O.A. Управление оборотными средствами в сельскохозяйственных редприятиях (на материалах Кемеровской области) / В.П. Зотов, O.A. Сартакова, .Б. Куприянова. - Ленинск-Кузнецкий: Изд-во ГПКО ЛКППО, 2007. - 11 п.л., в

т.ч. авторских 3,7.

3. Сартакова O.A. Источники формирования оборотных средств в крупных и редних сельскохозяйственных предприятиях Кемеровской области / O.A. Сартакова

Ч Экономика. Социально-экономический механизм развития сельскохозяйственных предприятий: труды Новосиб. гос. аграр. ун-та. - Новосибирск: Агро-Сибирь, 2008. -,3 п.л.

4. Сартакова O.A. Обеспеченность оборотными средствами крупных и средних сельскохозяйственных предприятий Кемеровской области и эффективность их деятельности / O.A. Сартакова // Там же. - 0,35 п.л.

Подписано в печать 20.11.2008 г. Формат 60x84 1/16. Объем 1 печ. л. Тираж 130 экз. Заказ №326 Отпечатано в типографии Мастерская цвета 650620, г. Кемерово, пр. Кузнецкий, 51

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Сартакова, Оксана Алексеевна

Введение.

Глава 1. Теоретические основы формирования оборотных средств и особенности их функционирования в сельскохозяйственных предприятиях.

1.1. Экономическая сущность оборотных средств сельскохозяйственного предприятия.

1.2. Особенности функционирования и источники формирования оборотных средств в сельском хозяйстве.

1.3. Эффективность использования оборотных средств и управление их элементами в сельскохозяйственных предприятиях.

Глава 2. Анализ системы управления оборотными средствами в сельскохозяйственных предприятиях Кемеровской области.

2.1. Тенденции в развитии сельскохозяйственных предприятий области.

2.2. Анализ существующей структуры и обеспеченности оборотными средствами в сельскохозяйственных предприятиях Кемеровской области.

2.3. Особенности управления оборотными средствами в сельскохозяйственных предприятиях.

Глава 3. Совершенствование управления использованием оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях Кемеровской области.

3.1. Методические подходы к определению потребности в оборотных средствах в сельскохозяйственном предприятии.

3.2. Совершенствование управления дебиторской и кредиторской задоженностями.

3.3. Методика рейтинговой оценки использования оборотных средств сельскохозяйственных предприятий.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление оборотными средствами в сельскохозяйственных предприятиях"

Актуальность темы исследования. В последние годы многие сельскохозяйственные организации стали остро ощущать нехватку оборотных средств для устойчивого развития производства. Вследствие роста доли ввозимого в регион продовольствия, нарушения сформировавшегося равновесия между ценами на реализуемую сельскохозяйственную продукцию и потребляемые материально-технические ресурсы, монополизма предприятий смежных отраслей. Если до начала аграрных реформ сельскохозяйственные предприятия за счет собственных источников воспоняли до 73% оборотных средств, то к 2006 г. эти ресурсы были поностью утрачены.

Многие сельскохозяйственные организации из-за низкого уровня доходов не могут вести производство на расширенной основе, обновлять материально-техническую базу, своевременно рассчитываться с контрагентами. Большинство хозяйств потеряло собственные оборотные средства, резко были снижены резервы роста, возможность самим обеспечить себя производственными запасами: семенами, кормами, удобрениями, ремонтным молодняком животных, ограничены возможности закупки материальных ресурсов в нужном объеме и ассортименте.

В структуре оборотных средств сельскохозяйственных предприятий практически отсутствуют денежные средства, необходимые для текущих платежей. Их доля в оборотных активах сократилась за период аграрных реформ с 17 до 1,8%, и к началу 2007 г. денежные средства имели на расчетных счетах лишь 22% сельхозпроизводителей. К концу года образовася недостаток средств в размере 75% оборотных активов, который привел к просрочке как по кредиторской задоженности, так и по ссудам и займам.

Во многих хозяйственных субъектах сельскохозяйственной экономики в настоящее время управление оборотными средствами практически не осуществляется. Несмотря на то, что оборотные средства составляют большую часть финансовых ресурсов, используемых сельскохозяйственными предприятиями в процессе хозяйственной деятельности, их динамика часто зависит от внешних и случайных внутренних воздействий.

Наличие у сельскохозяйственных предприятий собственных оборотных средств, их состав и структура, скорость оборота и эффективность использования во многом предопределяют устойчивость положения предприятия.

В сложившихся условиях становится актуальной важность разработки вопросов рационального управления оборотными средствами, так как без этого нельзя осуществлять ритмичный процесс сельскохозяйственного производства.

Научно-методическая база управления оборотными средствами в сельскохозяйственных предприятиях в современных рыночных условиях разрабатывается в исследованиях известных ученых-аграрников Н.Ф. Зарука, Н.Я. Коваленко, В.В. Милосердова, А.В. Петрикова, В.Н. Плотникова, И.Г. Ушачева, Н.С. Харитонова, А.А. Шутькова и др. В работах этих экономистов детально рассматриваются проблемы обеспечения сельскохозяйственных предприятий собственными оборотными средствами.

В области управления оборотными средствами имеется ряд фундаментальных работ российских ученых, внесших значительный вклад в развитие науки: И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, Е.И. Бородиной, О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева, М.Н. Крейниной, Д.С. Молякова, М.В. Романовского, Г.В. Савицкой, Н.Ф. Сам-сонова, Е.С. Стояновой, Э.А. Уткина, А.Д. Шеремета и др.

В Сибири проблемой управления оборотными средствами сельскохозяйственных предприятий занимались A.M. Зубахин, В.А. Кундиус, В.Н. Папело,

A.П. Балашов, А.К. Михальченко, В.П. Зотов, А.Т. Стадник, А.И. Сучков,

B.Ф. Стукач, JI.A. Рыманова и др.

По достоинству оценивая их вклад в решение исследуемой проблемы и не отвергая правомерности достигнутых результатов, следует отметить, что при разработке единой, непротиворечивой методологии стабилизации и предупреждения кризисных явлений в АПК особенное место отводится пониманию процессов организации и управления оборотными средствами в аграрных предприятиях с учетом новых условий хозяйствования. Описанный круг задач сложен и многогранен, поэтому ряд его сторон мало изучен и нуждается в дальнейших научных исследованиях. Выбор темы диссертации, цель и задачи исследования были обусловлены необходимостью разработки методики рационального управления оборотными средствами в сельском хозяйстве, а также практической значимостью повышения эффективности их использования.

Цель и задачи исследования. Целью данной работы является разработка научно-обоснованного комплекса методических и практических предложений по формированию экономического механизма управления оборотными средствами в сельскохозяйственных предприятиях в современных рыночных условиях.

В соответствии с поставленной целью определены следующие основные задачи:

- уточнить в теоретическом аспекте экономическую сущность категории лоборотные средства в аграрной сфере;

- определить тенденции в развитии сельского хозяйства Кемеровской области;

- проанализировать существующую структуру, а также обеспеченность оборотными средствами сельскохозяйственных предприятий области;

- усовершенствовать методику определения потребности в оборотных средствах сельскохозяйственных предприятий;

- разработать методику рейтинговой оценки использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях области.

Предметом исследования являются экономические процессы, предпосыки и факторы функционирования и управления оборотными средствами в сельском хозяйстве в современных рыночных условиях.

Объектом исследования являются экономические и организационно-управленческие проблемы сельскохозяйственных предприятий различных форм собственности, входящих в АПК Кемеровской области.

Объекты наблюдения Ч крупные и средние сельскохозяйственные предприятия Кемеровской области.

Область исследования. Диссертационная работа соответствует области исследования 15.50 Экономический механизм хозяйствования на предприятиях различных организационно-правовых форм и в крестьянских (фермерских) хозяйствах; хозяйственный и коммерческий расчет специальности Паспорта специальностей научных работников (экономические науки).

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, современных экономистов-аграрников, разработки научно-исследовательских учреждений, программа администрации Кемеровской области по исследуемой проблеме, материалы научных конференций и личные наблюдения автора.

Для анализа использовались данные статистического и бухгатерского учета сельскохозяйственных предприятий, статистические материалы, справоч-но-нормативные данные и рекомендации научных учреждений.

При выпонении работы были использованы следующие методы исследований: экономико-статистический, монографический, расчетно-конструкторский, абстрактно-логический.

Научная новизна выпоненной работы заключается в системном исследовании методических и практических вопросов экономического содержания, особенностей кругооборота оборотных средств, управления оборотными средствами в сельскохозяйственных предприятиях и разработке методики рейтинговой оценки эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях Кемеровской области.

Элементами научного вклада и предметом защиты являются следующие результаты проведенного исследования:

-уточнено экономическое содержание категории лоборотные средства сельскохозяйственных предприятий, которые предложено трактовать как авансированную стоимость изменяющихся со временем элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, выступающую в трех функциональных формах - денежной, товарной и производительной, для обеспечения непрерывности процесса производства, реализации продукции и экономического стимулирования производства;

-рассмотрены структура и обеспеченность оборотными средствами сельскохозяйственных предприятий Кемеровской области и выявлено влияние размера и эффективности использования оборотных средств на экономические результаты функционирования предприятий;

-усовершенствована методика расчета потребности в оборотных средствах для сельскохозяйственных предприятий с введением понятий чистый оборотный капитал, циклическая потребность, лациклическая потребность; определена степень покрытия потребности в оборотных средствах организации денежными средствами;

-разработана методика рейтинговой оценки эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях Кемеровской области с использованием коэффициентов, которым соответствует определенное бальное значение, и введением корректирующих показателей. Введены четыре класса рейтинговой оценки эффективности использования оборотных средств.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в разработке конкретных рекомендаций по повышению эффективности управления оборотными средствами в сельскохозяйственных предприятиях. Непосредственное практическое значение имеют предложения по расчету потребности в оборотных средствах с введением понятий циклическая потребность и лациклическая потребность и рейтинговая оценка эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях Кемеровской области, а также использование складских свидетельств для кредитования сельскохозяйственных организаций.

Рекомендации, разработанные в диссертации, были приняты на техническом совете Департамента сельского хозяйства администрации Кемеровской области. Данные предложения успешно внедрены и используются Департаментом сельского хозяйства Кемеровской области и на сельскохозяйственном предприятии ОАО Суховский.

Методики расчета потребности в оборотных средствах, а также рейтинговой оценки эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях Кемеровской области используются преподавателями Кемеровского государственного сельскохозяйственного института при чтении лекций по экономическим дисциплинам.

Апробация результатов исследования. Основные положения, выводы и рекомендации, изложенные в диссертации, были отражены в докладах, представленных на аспирантских семинарах кафедры бухгатерского учета, анализа и аудита Кемеровского технологического института пищевой промышленности, а также на научных конференциях - на первой региональной научно-практической конференции, посвященной 60-летию Кемеровской области Потенциальные возможности региона Сибири и проблемы современного сельскохозяйственного производства (Кемерово, 2003), всероссийской научно-практической конференции Проблемы практической экономики (Пенза, 2005), международной научной конференции Моделирование как инструмент решения технических и гуманитарных проблем (Таганрог, 2004), международной научно-практической конференции Саморазвитие регионов (Уфа, 2004), международной научно-практической конференции Финансово-экономическая самодостаточность регионов (Кемерово, 2005).

Результаты исследования опубликованы в пяти работах общим объемом 13,96 п.л., в том числе 1 работа в издании, рекомендованном ВАК.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, библиографического списка (130 наименований), 25 таблиц, 7 рисунков, 26 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Сартакова, Оксана Алексеевна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

В результате проведенного исследования были сделаны следующие выводы и предложения.

1. Оборотные средства оказывают воздействие на изменение всех основных показателей деятельности предприятия, в связи с этим возникает необходимость эффективного управления оборотными средствами как на уровне отдельно взятой организации, так и в масштабах всей российской экономики.

2. Под оборотными средствами следует понимать авансированную стоимость изменяющихся со временем элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, выступающую в трех функциональных формах - денежной, товарной и производительной, для обеспечения непрерывности процесса производства, реализации продукции и экономического стимулирования производства.

3. Кругооборот средств в сельском хозяйстве имеет большую длительность по сравнению с другими отраслями; в цикле кругооборота большой удельный вес приходится на производственный цикл; между временем производства и рабочим периодом существует большое расхождение; имеются особенности в ходе нарастания вложений средств и затрат в производственном цикле.

4. В период аграрных реформ произошло значительное ухудшение финансового положения сельскохозяйственных производителей. За период с 1990 по 2007 г. число крупных и средних хозяйств сократилось на 38,3%. На Кемеровскую область приходится 1,2% от валовых доходов продукции сельского хозяйства России и 9,1% - Сибирского федерального округа. По объему производства сельскохозяйственной продукции Кемеровская область занимает 35-е место в России и 6-е в Сибирском федеральном округе. Площадь сельскохозяйственных угодий, Кемеровской области которые составляет всего 20,3% общей площади земли. В Сибирском федеральном округе пашней в расчете на одного человека менее всего обеспечена Кемеровская область (0,3 га). Тем не менее регион имеет необходимые предпосыки для дальнейшего развития сельского хозяйства при условии более бережного отношения к природным ресурсам.

5. В динамике происходит улучшение эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях области. Так, если в 2001 г. на 100 руб. оборотных средств приходилось убытков 5,2 руб., то в 2007 г. 7,5 руб. прибыли, а выручки соответственно 91,1 и 114,7 руб. Между насыщенностью оборотными средствами на 100 га сельхозугодий, выручкой и прибылью в расчете на одно предприятие, а также выручкой и прибылью на 100 руб. оборотных средств выявлена прямая зависимость. Наиболее высокие показатели имеют сельскохозяйственные предприятия с обеспеченностью оборотными средствами более 2 мн руб. на одно предприятие.

6. Оборотные средства сельскохозяйственного предприятия имеют ряд отличительных особенностей: длительность производственного цикла сельскохозяйственного производства; использование значительной части производственной продукции для собственных нужд; особенности нормирования элементов оборотных средств. Эта специфика обусловливает различия в управлении оборотными средствами в зависимости от отрасли.

7. Усовершенствована методика расчета потребности оборотных средствах для сельскохозяйственных предприятий с введением понятий лациклическая потребность, циклическая потребность и чистый оборотный капитал. На анализируемом предприятии ациклическая потребность отрицательна, что объясняется частым финансированием текущей деятельности предприятия за счет кредиторской задоженности. В динамике потребность в оборотных средствах на предприятии покрывается на 8-9%.

8. Предложено использование складских свидетельств в качестве залога при получении кредита сельскохозяйственными предприятиями в Россель-хозбанке, которые позволяют обеспечить его реальными запасами, хранящимися на складах. Достоинством использования складских свидетельств для сельскохозяйственного предприятия является то, что им не нужно искать покупателя и нет необходимости оплачивать затраты на хранение произведенной продукции.

9. Применение в современных условиях операций по управлению дебиторской задоженности могли бы помочь сельскохозяйственным предприятиям несколько улучшить свое положение путем сокращения разницы между потребностью в оборотном капитале и имеющимися в наличии оборотными средствами. Причем, основная роль в организации таких операций дожна принадлежать Росссельхозбанку.

Для прогнозирования сумм кредиторской задоженности и выручки от продаж предложена методика расчета с использованием среднего абсолютного прироста. Для эффективного управления кредиторской задоженностью полезно проводить анализ ее по временным диапазонам. По мере увеличения времени продаж в кредит, стоимость продаж и кредиторскую задоженность можно накапливать из месяца в месяц.

10. Разработана рейтинговая оценка эффективности использования оборотных средств. Для рейтинговой оценки применяются коэффициенты, которым соответствует определенное значение в балах. Введены четыре класса рейтинговой оценки эффективности использования оборотных средств. Рейтинг предприятий по классам эффективности использования оборотных средств дает наглядное представление о состоянии данного ресурса.

Сельскохозяйственные предприятия Кемеровской области по эффективности использования оборотных средств относятся к четвертому классу. Это говорит о неудовлетворительном управлении оборотными средствами и может явиться причиной банкротства.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Сартакова, Оксана Алексеевна, Кемерово

1. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. М. : Дело и сервис, 2000. - 256с.

2. Аграрные отношения: теория, историческая практика, перспективы развития / под. ред. И.Н. Буздалова. М. : Наука, 1993. - 270 с.

3. Александров, А. Оборотные средства и их эффективность / А. Александров, В. Колесников // Вопросы экономики. 1976. - №11. - С. 15.

4. Антонов, В.А. Основные и оборотные средства совхозов и кохозов / В.А. Антонов, В.В. Иванов. Саратов : Кн. изд-во, 1973. - 72с.

5. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента, как управлять капиталом? / И.Т. Балабанов. М. : Финансы и статистика, 1994, - 384с.

6. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 2000. - 384с.

7. Балашов, А.П. Стратегия антикризисного регулирования производства / А.П. Балашов // Экономические проблемы восстановления и развития АПК: материалы межрегиональной науч-практ. конф. Новосибирск, 18-19 янв. 2001 г. Новосибирск, 2001.

8. Банковское дело: Справочное пособие/ под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 1994.-397с.

9. Белоусенко, Г.Ф. Оборотные средства сельскохозяйственных, агропромышленных предприятий и производственных подразделений / Г.Ф. Белоусенко. М. : Россельхозиздат, 1986. - 218с.

10. Бердникова, Т.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. М. : ИНФРА-М, 2003.-212с.

11. Бирман, A.M. Организация оборотных средств промышленного предприятия / A.M. Бирман. -М. : Экономика, 1967. 88с.

12. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента : учеб. курс / И.А. Бланк. -Киев : Ника-Центр, Эльга, 1999. 511с.

13. Бланк, И.А. Управление активами / И.А. Бланк. Киев : Ника-Центр, Эльга, 2000. - 168с.

14. Бланк, И.А. Управление формированием капитала / И.А. Бланк. Киев : Ника-Центр, Эльга, 2002. - 512с.

15. Борхунов, Н. Ценовые соотношения в АПК в 2000 году/ Н. Борхунов, А. Назаренко // Экономика сельского хозяйства России. 2001. - № 1. Ч С.22.

16. Бочаров, В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций / В.В. Бочаров. М. : Финансы и статистика, 2001. - 141с.

17. Бунич, П.Г. Экономико-математические методы управления оборотными средствами / П.Г. Бунич, B.JI. Перламутров, JI.X. Соколовский. М. : Финансы, 1973.-240с.

18. Вальтер, О.Э. О государственном регулировании воспроизводственного процесса в аграрных формированиях / О.Э. Вальтер, Ю.С. Сокуров // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2002. Ч № 3.-С.16.

19. Вальтух, К.К. Кругооборот и оборот фондов предприятий/ К.К. Вальтух. -М.: Экономика, 1964. 196с.

20. Вернигор Н.Ф. Устойчивое хозяйствование сельхозпредприятия в современных условиях. Монография. Барнаул. Изд-во Азбука, 2004. - 289с.

21. Вернигор, Н.Ф. Развитие экономических отношений в сельскохозяйственных предприятиях с колективной формой собственности (На примере Атайского края): дис. . канд. экон. наук / Н.Ф. Вернигор. Новосибирск, 1999. - 146с.

22. Вернигор, Н.Ф. Устойчивость хозяйствования сельхозпредприятия в современных условиях: дис. . д-ра экон. наук / Н.Ф. Вернигор. Барнаул, 2004.-289с.

23. Володина, Н.В. Анализ движения денежных средств / Н.В. Володина // Бухгатерский учет. 2000. - № 4. - 21с.

24. Герцог, И. Программа выпуска, оборотный капитал и цена компании / И. Герцог // Проблема теории и практики управления. 1999. - №3. - С. 103 -108.

25. Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ : учеб. для вузов / Л.Т. Гиляровская. М. : Юнити, 2003. - 615с.

26. Глазунова, И. Регулирование цен в АПК / А. Гордеев // Экономист. 2001. - №2. - С. 86.

27. Гордеев, А. За эффективное агропроизводство и качественную продукцию // АПК: экономика, управление. 2001. - № 5. - С.15.

28. Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 № 51-ФЗ.: принят Гос. Думой 21.10.1994; в ред. от 03.06.2006 №73-ФЗ). // КонсультантПлюс электрон, ресурс. Режим доступа: www.consultana.ru.

29. Грибовский, С.А. Мукомольное производство АПК Сибири в условиях рынка: теория и практика экономических отношений / С.А. Грибовский. Рос. акад. с.-х. наук. Сиб. отд-ние; Сиб. НИИ экономики сел. хоз-ва. - Новосибирск, 2006. - 358с.

30. Грицай, А.П. Оборотные средства социалистических промышленных предприятий / А.П. Грицай, Н.И. Иванов, Н.Д. Чибисов. М. : Высш. шк., 1963.-86 с.

31. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. М. : Дело и Сервис, 2004. - 335с.

32. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. М. : Бухгатерский учет, 2002. - 526с.

33. Завьялов, П.С. Российский рынок глазами маркетолога / П.С. Завьялов // Российский экономический журнал. 1995. - №7. - С. 44 - 54.

34. Зарук, Н.Ф. Экономические проблемы инвестиций в АПК / Н.Ф. Зарук. -М. : Крылья, 2004. 287 с.

35. Зотов, В.П. Комплексный экономический анализ / В.П. Зотов. Кемерово : Кузбассвузиздат, 2001. - 259с.

36. Зотов, В.П. Методическое обеспечение управления денежными потоками предприятий / В.П. Зотов, А.А. Синкина. Кемерово : Полиграф, 2005. - 135с.

37. Зотов, В.П. Экономическая эффективность функционирования зернового производства в условиях рынка (на материалах Кемеровской области) / В.П. Зотов, Л.М. Барковская, С.А. Шековников Ч Кемерово : Полиграф, 2007. -147с.

38. Зубахин, A.M. Предпосыки создания сельскохозяйственных потребительских кооперативов с точки зрения экономического поведения населения / A.M. Зубахин, Н.И. Глотова // Вестник Атайского государственного аграрного университета. 2006. - №2. - С. 76 - 84.

39. Зубахин, A.M. Совершенствование стратегического управления зернопе-рерабатывающими предприятиями / A.M. Зубахин, Е.В. Тищенко. Барнаул : Изд-во АтГТУ, 2008. - 141с.

40. Ильюшонок, С.Е. Основные направления реформирования отношений в АПК Сибири / С.Е. Ильюшонок, А.И. Сучков, Г.В. Турин // Региональные аспекты экономической реформы: опыт и проблемы Сибири. Новосибирск, 1997.-С. 185 - 199.

41. Ильюшонок С.Е. Аграрно-промышленный комплекс Сибири: состояние и направление реформирования / С.Е. Ильюшонок, А.И. Сучков, Г.В. Турин // Регион: экономика и социология. 1996. - № 2. - С. 117 - 133.

42. Керашев, М.А. Хозяйственный механизм управления экономикой / М.А. Керашев, Г.Я. Рубин. Краснодар : Кубан. изд. дом, 1990. - 128с.

43. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры / В.В. Ковалев. -М. : Финансы и статистика, 2001. 559с.

44. Коваленко, Н.Я. Экономика сельского хозяйства с основами аграрных рынков : курс лекций / Н.Я. Коваленко. М. : ЭКСМОС, 1999. - 445с.

45. Кожевина, О.В. Антикризисное регулирование и управление как механизм преодоления неплатежей в АПК региона / О.В. Кожевина, В.А. Кундиус. -Барнаул, 2000. 200с.

46. Кожевина О.В. Фактор повышения благосостояния сельского населения. // Экономика сельского хозяйства России. Ч 2005. №2. - С.15.

47. Копчев, Л.И. Нормирование оборотных средств кохозов / Л.И. Копчев.- М. : Статистика, 1966. 56с.

48. Костина, Н.И. Финансовое прогнозирование в экономических системах: учеб. пособие / Н.И. Костина, А.А. Алексеев. -М.: Юнити, 2002. 285с.

49. Котляров, С.А. Управление затратами / С.А. Котляров. СПб. : Питер, 2001.- 160с.

50. Круш, З.А. Проблемы управления оборотными средствами АКО на современном этапе / З.А. Круш // Финансовый вестник. 2001. - №8 - С. 49 - 51.

51. Кундиус В.А. Российский АПК: современное состояние и механизмы развития. Монография/ВА Кундиус, А.И. Атухов. Барнаул: Изд-во АГАУ, 2006.- 723 с.

52. Кундиус В.А. Организация бюджетного управления на сельскохозяйственных предприятиях /В.А. Кундиус, A.M. Дьяков.// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2006.- №10. С. 55 - 57.

53. Лисициан, Н. Финансовые источники оборотных средств / Н. Лисициан // Вопросы экономики. 1975. - №2. - С. 48 - 58.

54. Литвин, М.И. Об инвестиционных вложениях в оборотные средства предприятий / М.И. Литвин, С.Е. Коцыб // Финансы. 1999. - №4. - С. 15 - 17.

55. Львов, Д.Н. Будущее российской экономики / Д.Н. Львов // Экономист. -2000. -№12. С. 3 - 18.

56. Лютых, Ю.А. Экономика землеустройства / Ю.А. Лютых, О.П. Копакова. Красноярск, 2001. - 267 с.

57. Лютых, Ю.А. Управление земельными ресурсами. Монография. Красноярск: КрасГАУ, 2003. - 205 с.

58. Максютов, Л.Л. Управление кредиторскими и дебиторскими догами компании / Л.Л. Максютов // Финансы. 2001. - №12. - С. 14.

59. Маркс, К. Капитал. Критика политической экономии. Кн.1 / К. Маркс: собр. соч. 2-е изд. -М. : Политиздат, 1978. - 907с.

60. Маркс, К. Капитал. Критика политической экономии. Кн.П/ К. Маркс: собр. соч. 2-е изд. -М. : Политиздат, 1978. - 648с.

61. Маркс, К. Капитал. Критика политической экономии, Кн.Ш/ К. Маркс: собр. соч. 2-е изд. - М. : Политиздат, 1978. - 508с.

62. Меерович, В.Г. Оборотные средства и эффективность производства / В.Г. Меерович. -М. : Финансы, 1974. 128с.

63. Милосердов, В.В. Политика обеспечения продовольственной независимости России /В.В. Милосердов // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий 2000. Ч № 3. - С. 13-16.

64. Михальченко AJC Стратегия социально-экономического развитая агропромышленного комплекса Сибири до 2020 г. / А.К. Мнхальченко и др. РАСХН. Сиб. отделение Сиб НИИЭСХ. -Новосибирск, 2005. -246 с.

65. Михальченко, А.К. Система ведения крестьянских (фермерских) и личных подсобных хозяйств Сибири. Методические рекомендации/ А.К. Михальченко и др. Новосибирск, 2006. - 148 с.

66. Моляков, Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: учеб. пособие / Д.С. Моляков. М.: Финансы и статистика, 2000. - 200с.

67. Мотов, С.И. Оборотные средства совхозов / С.И. Мотов. М. : Финансы, 1955.- 130с.

68. Новодворский, В .Д. К вопросу об оценке оборотных активов / В.Д. Ново-дворский // Бухгатерский учет. 1995. -№11. - С. 19 - 29.

69. Овсейчук, М.Ф. Финансовый менеджмент / М.Ф. Овсейчук, Л.Б. Сидель-никова. М. : Изд. дом Дашков и К, 2000 - 152с.

70. О утверждении Постановления о Министерстве сельского хозяйства РФ : постановление Правительства РФ от 24.03.2006г. №164 // КонсультантПлюс электрон, ресурс. Режим доступа: www.consultana.ru.

71. О порядке реорганизации кохозов и совхозов: постановление Правительства РФ от 29.12.1991г. №86 // КонсультантПлюс электронный ресурс. Режим доступа: www.consultana.ru.

72. О порядке приватизации и реорганизации предприятий и организаций агропромышленного комплекса: постановление Правительства РФ от 04.09.1992г. №708 // КонсультантПлюс электронный ресурс. Режим доступа: www.consultana.ru.

73. Организация и планирование кредита / под. ред. Н.Д. Барковского. Ч М. : Финансы и статистика, 1984. 130с.

74. Организация оборотных средств совхозов : учеб. пособие / под ред. В.Б. Гинтера. Ч Новосибирск, 1979. Ч 91с.

75. Павлова, JI.H. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом / JI.H. Павлова. М.: Банки и биржи, 1995. - 399с.

76. Палий, И.А Финансовые модели / И.А. Палий. Омск: Сиб. автомобил.-дорож. ин-т, 2002. - 184с.

77. Папело, В.Н. Продовольственная безопасность в России: современное состояние и механизмы обеспечения/ В.Н. Папело. Ч Новосибирск : Изд-во Си-6АГС, 2000.

78. Парфаньяк, П.А. Оборотные средства социалистической промышленности / П.А. Парфаньяк. М. : Госфиниздат, 1950. - 238с.

79. Пашковский, B.C. Эффективность использования оборотных средств / B.C. Пашковский, Е.С. Подвинская. М.: Знание, 1982. - 63с.

80. Петриков, А.В. Концепция развития сельского хозяйства / А.В. Петриков// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. -№2.-С. 43.

81. Печенкина В.В. Организация и эффективное использование земли. Монография. Красноярск: Изд-во КрасГАУ.-2004.-203с.

82. Печенкина, В.В. Внутрихозяйственные резервы повышения эффективности использования земель / В.В. Печенкина, A.M. Берзин, Н.И. Калашникова // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2001. №12. Ч С.24 - 28.

83. Пизенгольц, М.З. Бухгатерский учет в сельском хозяйстве. Т. 1, ч. 1. Бухгатерский финансовый учет : учеб. / М.З. Пизенгольц. Ч М. : Финансы и статистка, 2003. 488с.

84. Пискуненко, И.Ф. Основы управления экономикой и хозяйственный механизм / И.Ф. Пискуненко. Кишинев : СХА, 1989. - 14с.

85. Плотников, В.Р. Многоукладное землепользование Карачаево-Черкесской Республики (экономические основы развития) / В.Н. Плотников, В.Р. Беленький, Н.А. Науменко. Вогоград : Изд-во ВоГУ, 2001. - 132с.

86. Прогнозирование и планирование в условиях рынка / под ред. Т.Г. Морозовой, А.В. Пикулькина. М.: ЮНИТИ, 2003. - 279с.

87. Прыткин, Б.В. Технико-экономический анализ производства: учебник для вузов / Б.В. Прыткин. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 399с.

88. Раицкий, К.А. Экономика предприятия / К.А. Раицкий. М. : ИВЦ Маркетинг, 1999.-693с.

89. Рогатнев, Ю.М. Управление использованием земель сельскохозяйственного назначения в условиях развития рыночных отношений (Теория, методология, практика) : дис. . д-ра экон. наук / А.Р. Родионов. Омск, 2001 -311 с.

90. Родионов, А.Р. Управление оборотными средствами предприятия / А.Р. Родионов // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - №1. - С. 49 - 58.

91. Розников, А. Хозяйственные связи и управление запасами / А. Розников,

92. A. Щербаков, М. Егорова // Риск. 1994. - №1. - С. 81 - 90.

93. Розников, А. Управление запасами / А. Розников. М. : Юнити, 1991. -121с.

94. Ротштейн, JI. Пути совершенствования нормирования оборотных средств в производственных объединениях / JI. Ротштейн // Плановое хозяйство. 1983. - №10. - С. 22 - 28.

95. Румянцев, В. Стратегические ориентиры в совершенствовании структуры управления АПК / В. Румянцев // АПК: экономика, управление. 1998. -№12. - С.11 - 19.

96. Рыжиков, Ю.И. Теория очередей и управление запасами / Ю.И. Рыжиков. СПб.: Питер, 2001. - 376с.

97. Рыманова JI. Теоретические аспекты обеспечения финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий / JI. Рыманова // АПК: экономика, управление. 2002. - № 9. - С. 38 - 46.

98. Рыманова, JI. Управление оборотными средствами и кредитным процессом / JI. Рыманова // АПК: экономика, управление. 1999. - №11. - С. 58 - 62.

99. Савчук, В. Финансовый анализ деятельности предприятия (международные подходы) / В. Савчук. М.: Юнити, 1998. - 487с.

100. Скляренко, В.К. Экономика предприятия (в схемах, таблицах, расчетах) /

101. B.К. Скляренко, В.М. Прудников. М. : ИНФРА-М., 2002. -255с.

102. Снитко, JI.T. Управление оборотным капиталом организации / JI.T. Снитко, Е.Н. Красная. М. : Изд-во РДЛ, 2002. - 216с.

103. Снитко, JT.T. Экономика предприятия: учеб. пособие / JI.T. Снитко; Бел-гор. ун-т потреб, кооперации. Бегород : Кооп. образование, 2001. - 205 с.

104. Снитко, JI. Т. Оценка динамики фондоотдачи с позиций ресурсной ориентации стратегии предприятия / JI.T. Снитко // Финансы. -2002. № 10.1. C. 75-76.

105. Софронова, Е. Кредитование сельского хозяйства в России: состояние и перспективы / Е. Сафронова, Е. Серова, Р. Янбых // Вопросы экономики. -1997.-№8.-С. 59- 72.

106. Стадник, А. Развитие сельского хозяйства на основе индикативного управления/ А. Стадник, С. Чернова, Н. Григорьев // АПК: экономика, управление. 2007. - № 12. - С .24.

107. Стадник А.Т. Конечный продукт сельского хозяйства и рыночный механизм управления: монография/ А.Т. Стадник, A.M. Елисеев, C.JI. Кирилов и др. Новосибирск: Агро-Сибирь, 2007. - 200с.

108. Стадник А.Т. Государственное и рыночно-индикативное регулирование сельского хозяйства. Монография. / А.Т. Стадник, С.А. Шековников, С.Г. Чернова, Т. А. Стадник. Новосибирск: Изд-во НГАУ, 2006. - 264с.

109. Стоянова, Е.С. Управление оборотным капиталом / Е.С. Стоянова, Е.В. Быкова, И.А. Бланк. М. : Перспектива, 1998. Ч 130с.

110. Стукач В.Ф. Финансово-кредитная инфраструктура регионального АПК: монография / В.Ф. Стукач, И.А. Флейклер. Омск : Изд-во ОмГАУ, 2007. -200с.

111. Стукач, В.Ф. Адаптация сельскохозяйственных предприятий к рыночным условиям: монография / В.Ф.Стукач, М.Е. Дауешов. Омск: Изд-во ОмГАУ, 2001.-144 с.

112. Усатов, И.А. Планирование оборотных средств промышленного предприятия / И.А. Усатов. М.: Госфиниздат, 1961. - 213с.

113. Уткин, Э.А. Финансовый менеджмент: учеб. для вузов / Э.А. Уткин. М. : Зеркало, 2004. - 437с.

114. Фатхутдинов, Р.А. Стратегический менеджмент / Р.А. Фатхутдинов. М. : ЗАО Бизнес-школа, Интел-синтез, 1998. - 416с.

115. Ушачев, И. Устойчивое развитие агропродовольственного сектора: основные направления и проблемы / И. Ушачев // АПК: экономика, управление -2006.-№4.- С. 5 10.

116. Финансовый менеджмент: теория и практика: учеб. / под ред. Е.С. Стояновой. М. : Перспектива, 1999. - 655с.

117. Финансы/ под. ред. A.M. Ковалевой. -М.: Финансы и статистика, 2003. -382с.

118. Финансы Кузбасса: стат. сб. / Кем. обл. ком. гос. статистики. Ч Кемерово, 2004.- 134с.

119. Финансы предприятий: учеб. для вузов / под ред. Н.В. Кочиной. Ч М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 467с.

120. Харитонов, Н.С. Аграрно-промышленные комплексы / Н.С. Харитонов и др. М. : Россельхозиздат, 1974. Ч 223с.

121. Черныш, Е.А. Прогнозирование и планирование в условиях рынка / Е.А. Черныш. -М.: Приор, 1999. 170с.

122. Шеремет, А.Д. Финансы предприятия / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. -М. : Инфра М, 1998. - 342с.

123. Шим, Джей К. Методы управления стоимостью и анализ затрат / Джей К. Шим, Джоэл Г. Сигел. М. : Филинъ, 1996. - 400с.

124. Шокун, В.В. Проблемы управления оборотными средствами промышленности / В.В. Шокун. Киев: Вища шк., 1980.-184с.

125. Шутьков, А.А. Проблемы вывода агропромышленного комплекса из кризиса/ А.А. Шутьков // АПК: экономика, управление. 2000. -№ 2. - С. 3 - 10.

126. Экономика предприятия: учеб. пособие / под общ. ред. М.М. Карамана. -Житомир : ЖГТУ, 2007. 384с.

127. Янцохина, Н.П. Эффективное функционирование оборотных средств сельскохозяйственных предприятий / Н.П. Янцохина. Ч Астрахань : ГП АО ИПК Вога, 2006. 100с.

Похожие диссертации