Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Совершенствование организации оборотных средств на эксплуатационных предприятиях речного транспорта тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Маркова, Наталия Андреевна
Место защиты	Нижний Новгород
Год	2003
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование организации оборотных средств на эксплуатационных предприятиях речного транспорта"

На правах рукописи

Маркова Наталия Андреевна

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ЭКСПЛУАТАЦИОННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ РЕЧНОГО ТРАНСПОРТА

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Нижний Новгород - 2003

УДК 656.62.003: 658.153 (043 3)

Работа выпонена в Вожской государственной академии водного транспорта

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Викулов Сергей Филиппович

Вого-Вятская академия государственной службы

Защита состоится 29 октября 2003 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета К 215.006.01 Военного финансово-экономического университета по адресу: 150048, г. Ярославль, ул. Б. Октябрьская, 67.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Военного финансово-экономического университета.

Научный руководитель кандидат экономических наук, доцент

Сафронова Валентина Вячеславовна

кандидат экономических наук, доцент Жихарев Владимир Павлович

Ведущая организация:

Автореферат разослан л_^>> сентября 2003 года.

Ученый секретарь диссертационного совета

А. Д. Бурыкин

1. Общая характеристика работы

Актуальность темы диссертационного исследования. Проблемы организации оборотных средств являются актуальными для любой экономической системы. В условиях существования командно-административной системы управления экономикой были заложены основы управления оборотными средствами. Однако динамизм рыночных преобразований в России диктует необходимость их адаптации к изменившимся условиям и перенос акцентов с государственного регулирования на уровень организации.

Оборотные средства предприятия - одна из важнейших категорий рыночной экономики. Она испытывает огромное влияние экономической среды на свое состояние и в настоящее время, зачастую, не обеспечивает непрерывность протекания кругооборота средств предприятий. За десять лет рыночных преобразований существенно изменися состав и структура оборотных активов организаций: значительно возрос удельный вес фондов обращения, как следствие влияния кризиса неплатежей в стране. Смещение также произошло в составе и структуре источников формирования оборотных средств. Несоблюдение принципа самоокупаемости и самофинансирования привело к замещению собственных источников формирования оборотных средств заемными. Уязвимость оборотных средств в восприятии изменений в механизме хозяйствования привела к росту дебиторской и кредиторской задоженности, угрозе банкротства. С другой стороны, оборотные средства оказывают исключительное влияние на стабилизацию экономической ситуации в России, являясь наиболее мобильными в обороте средств организации.

Качество процесса управления финансами предприятия приобретает существенное значение в условиях стабилизации рыночного механизма хозяйствования, поскольку вопросы организации оборотных средств чаще всего рассматриваются в относительно устойчивой экономической системе. Ключевое место здесь занимают проблемы достаточности оборотных средств, эффективного их использования.

Проблемы организации и использования оборотных средств предприятия исследованы в работах: С.Б. Барнгольц, Н.С. Лисициан, П.Н. Жевтяк, A.M. Бирман, М.И. Солопенко, Д.С. Молякова, Б.В. Губина, В.П. Дьяченко, Т.А. Денисенко, П.Г. Бунича, B.JT. Перламутрова, Н.Я. Демьяненко, Б.И. Аграпонова, К.К. Вальтуха, А.П. Грицая, С.А. Ленской, В.В. Шокуна, Н.С. Шумова, М.И. Литвина и других экономистов.

В работах вышеназванных авторов сделан существенный вклад в решение рассматриваемых проблем. Однако в современных исследованиях нет

единого подхода к определению экономического содержания оборотных средств; существуют разногласия в классификации источников формирования оборотных средств и их качественном напонении, что значительно усложняет трансформацию научных знаний в практическую деятельность.

Особую актуальность в условиях рынка имеет проблема определения потребности в оборотных средствах для предприятий, имеющих отраслевые особенности в протекании кругооборота средств. Непроработанность данного направления скрывает объект управления и делает его слабо локализуемым для руководителя. В результате этого планирование потребности в оборотных средствах практически не осуществляется, а его динамика зависит от внешних и случайных внутренних воздействий.

Не меньшее значение имеет вопрос определения рациональной структуры и оптимального размера источников формирования оборотных средств, имеющий цель обеспечение высокой экономической эффективности деятельности предприятия, а также экономической безопасности.

Недостаточно глубокая проработанность этих проблем в условиях перехода к рынку, их усиление отраслевой спецификой эксплуатационных предприятий речного транспорта и большая значимость для развития каждого предприятия предопределяет актуальность диссертационного исследования.

Предмет и объект исследования. Предмет исследования - экономические отношения, возникающие по поводу формирования и использования оборотных средств во взаимосвязи с индивидуальными характеристиками предприятия и социально-экономическими условиями.

Объект исследования - оборотные средства эксплуатационных предприятий речного транспорта.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является выявление отраслевых особенностей кругооборота средств предприятий речного транспорта и их влияния на организацию оборотных средств в рыночных условиях; разработка комплексного подхода к управлению оборотными средствами, обусловленного закономерностями формирования и использования оборотных средств, на эксплуатационных предприятиях речного транспорта.

Для достижения цели диссертации поставлены и решены следующие задачи:

обобщение представлений об экономическом содержании понятий лоборотный капитал и лоборотные средства;

анализ состава и структуры оборотных активов, источников формирования оборотных средств в динамике с целью определения особенностей кругооборота авансированной стоимости эксплуатационных предприятий речного транспорта;

изучение действующих методик планирования потребности в оборотных средствах с учетом отраслевой специфики портов;

разработка классификации источников формирования оборотных средств для целей управления их составом и структурой в портах;

обоснование необходимости использования принципов обеспечения финансовой независимости предприятия и экономической эффективности как основополагающих при определении оптимального соотношения источников оборотных средств;

изучение структуры источников с целью выявления оптимальной; оценка моделей управления оборотными средствами, определение рационального состава и структуры источников формирования оборотных средств;

формирование системы показателей для оценки эффективности использования оборотных средств в портах.

Методология и теоретическая основа исследования. Методологической основой диссертационного исследования послужили работы российских и зарубежных экономистов в области управления оборотными средствами, финансового планирования и контроля.

При работе над диссертацией использовалось бухгатерское и налоговое законодательство Российской Федерации, статистические материалы Госкомстата РФ, материалы периодической печати.

Всеобщим методом исследования, использованным в работе, является диалектический метод. При экономическом анализе фактического материала применялись экономико-статистические методы сплошного и выборочного наблюдения, группировки, построения динамических рядов. В работе также использовались методы логического, сравнительного анализа, методы классификации и экспертных оценок.

Исследование проводилось на основе анализа данных финансовой отчетности ряда эксплуатационных предприятий речного транспорта, анализа и обобщения текущей информации об этих предприятиях.

Исследование выпонено в рамках п. 3.7 Источники финансирования компаний и проблемы оптимизации структуры капитала, п. 3.11 Способы эффективного управления оборотным капиталом раздела 3 Финансы предприятий и организаций Паспорта специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.

Научная новизна диссертационной работы заключается в теоретическом обосновании необходимости совершенствования организации оборотных средств предприятия в условиях рынка, их формированием и использованием, в раскрытии отраслевых особенностей кругооборота оборотных средств эксплуатационных предприятий речного транспорта, в целях обеспечения эффективного использования указанных средств.

Основными результатами, определяющими научную новизну диссертационного исследования, являются:

обобщены существующие представления о сущности и функциях оборотных средств;

обоснованы экономические границы авансированной стоимости исходя из авторского понимания сущности оборотных средств;

выявлены и сформулированы особенности кругооборота средств портов в условиях рынка;

усовершенствована методика планирования потребности в оборотных средствах, основанная на нормировании, с учетом специфики хозяйственной деятельности портов;

разработан и предложен критерий классификации источников формирования оборотных средств с учетом отраслевой специфики;

раскрыты особенности состава и структуры источников формирования оборотных средств эксплуатационных предприятий речного транспорта;

разработаны и обоснованы модели управления источниками формирования оборотных средств эксплуатационных предприятий речного транспорта;

предложены показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств, с учетом специфики производственной и финансовой деятельности портов.

Практическая значимость работы состоит в том, что обоснованные в диссертации предложения ориентированы на широкое использование организациями, имеющими сезонный характер работ и сходный состав и структуру оборотных активов и источников их формирования.

Положения и выводы диссертации в области анализа особенностей кругооборота средств организаций, проблем, возникающих при организации оборотных средств, реализуются в практической деятельности портов, что позволяет повысить эффективность использования оборотных средств предприятия, упрочить его финансовое положение.

Результаты работы востребованы органами, регулирующими работу эксплуатационных предприятий речного транспорта (Министерство транспорта Российской Федерации, Государственная служба речного флота и др.), в целях совершенствования инструктивного материала и создания эффективно действующей транспортной системы.

Практическую значимость имеют следующие положения диссертации: Ч усовершенствованная методика планирования потребности в оборотных средствах, авансируемых в материальные ценности, учитывающая влияние предоплаты на потребность в оборотных средствах, и предложенная альтернатива методу прямого счета при определении величины транспортного

запаса в виде аналитического метода позволяет уточнить расчет потребности в оборотных средствах и снизить трудоемкость проводимых расчетов;

- предложенный способ расчета потребности в оборотных средствах, авансируемых в топливо, в зависимости от способов снабжения топливом с учетом влияния экстремальных ситуаций позволяет в современных условиях хозяйствования наиболее тесно приблизиться к складывающимся условиям хозяйствования, оказывающих значительное влияние на потребность в средствах;

- прием планирования средств, авансируемых в расчеты с дебиторами, по двум направлениям и учет степени вероятности выпонения договорных условий по расчетам со стороны покупателей, предложенный в методике, позволяет наиболее объективно определить размер потребности в оборотных средствах, авансируемых в дебиторскую задоженность;

- методика расчета частных показателей оборачиваемости оборотных средств, с учетом скорректированной авансированной стоимости, и формулы перехода от частных показателей оборачиваемости к общим;

- система оценочных показателей эффективности использования оборотных средств на эксплуатационных предприятиях речного транспорта.

Апробация работы состоялась на:

научно-практической конференции Проблемы экономических реформ на водном транспорте в Вожской государственной академии водного транспорта в 1997 году;

международной научно-практической конференции Бухгатерский учет, экономический анализ, аудит: международные и отечественные исследования, стандарты, опыт в Нижегородском государственном университете в 1998 году;

научно-технической конференции по проблемам транспорта в Вожской государственной академии водного транспорта в 1999 году;

научно-технической конференции, посвященной 70-летию ВГАВТ в 2000 году;

шестой нижегородской сессии молодых ученых в 2001 году;

отдельные положения диссертационной работы используются при обучении в высших учебных заведениях по специальности 06.04.00 Финансы и кредит, 06.08.00 Экономика и управление на предприятии в курсах Финансирование и кредитование предприятий и Финансы организаций.

Внедрение работы. Выводы и рекомендации по повышению эффективности использования оборотных средств приняты к использованию ОАО Нижегородский порт в процессе оперативного управления средствами предприятия.

Основные результаты исследования используются автором при чтении курса Финансы предприятий, Финансирование и кредитование предприятий в Вожской государственной академии водного транспорта.

Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в девяти печатных работах общим объемом 2,0 п. л. (весь объем авторский).

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения, списка литературы, приложений.

Во введении обосновывается актуальность исследования, определена цель работы и ее задачи, отмечаются научная новизна и практическая значимость полученных результатов.

В первой главе Вопросы теории оборотных средств исследуется экономическое содержание категорий лоборотные средства, лоборотный капитал, рассматривается кругооборот авансированной стоимости и определяются ее экономические границы; анализируется состав и структура оборотных активов, источников их формирования на эксплуатационных предприятиях речного транспорта; исследуются источники формирования оборотных средств в портах и проводится их классификация с учетом основополагающего принципа их формирования.

Во второй главе Планирование потребности в оборотных средствах, авансируемых элементы оборотных активов, для эксплуатационных предприятий речного транспорта рассматриваются вопросы нормирования как метода определения потребности в оборотных средствах, авансируемых в отдельные элементы оборотных активов.

Основное внимание уделяется формированию потребности в оборотных средствах, авансируемых в топливо, дебиторскую задоженность, поскольку эти элементы занимают наибольший удельный вес в составе оборотных активов предприятий речного транспорта. Обосновывается подход диссертанта к определению достаточности оборотных средств, авансируемых рассматриваемые элементы, в новых условиях хозяйствования с учетом специфики снабжения топливом и складывающихся на предприятиях речного транспорта механизмов расчетов.

В работе предлагается научно разработанная методика планирования потребности в оборотных средствах, позволяющая контролировать движение оборотных средств предприятия в соответствующих функциональных формах.

В третьей главе Пути совершенствования организации оборотных средств эксплуатационных предприятий речного транспорта обосновываются подходы к определению оптимальной структуры оборотных средств предприятия. Предлагается методика определения рациональной

структуры оборотных средств предприятия. Рассматриваются и обосновываются методические подходы к вопросу совершенствования системы оценочных показателей эффективности использования оборотных средств предприятия. Приводятся результаты экспериментальных расчетов на материалах предприятий речного транспорта, выпоненных на основе предложенных методических подходов.

В заключении сформулированы основные выводы и предложения автора, сделанные им по результатам проведенного исследования.

2. Основное содержание работы

В соответствии с целями и задачами проведенного исследования в диссертационной работе рассматриваются следующие группы проблем.

Первая группа проблем связана с теоретическим обоснованием определения и сфер применения категорий лоборотный капитал и лоборотные средства; выявлением особенностей кругооборота средств портов и анализом содержания и организации оборотных средств эксплуатационных предприятий речного транспорта в условиях рынка; исследованием вопроса обоснования экономических границ авансированной стоимости; определением критерия классификации источников формирования оборотных средств.

Вопрос об экономической сущности оборотных средств предприятия является дискуссионным и до настоящего момента среди экономистов нет единой общепризнанной точки зрения по этому вопросу.

Сущность категории оборотный капитал рассматривается с позиций теории о капитале, как самовозрастающей стоимости или стоимости, приносящей прибавочную стоимость.

С учетом изложенной позиции, под оборотным капиталом следуем понимать совокупную стоимость оборотного производственного фонда, находящегося одновременно на трех стадиях и в трех функциональных формах.

Методологической основой решения вопроса сущности оборотных средств является выбор критерия, с помощью которого можно дать науч-1 ное определение оборотных средств. В качестве такого критерия высту-

пают экономические границы этой категории.

В процессе исследования автор сформулировал вывод о том, что отправной точкой в решении вопроса о границах категории является определение назначения оборотных средств в индивидуальном процессе воспроизводства: используются ли оборотные средства для финансирования текущей

деятельности и в последующем возмещаются за счет выручки от продажи продукции или авансируются в оборотные производственные фонды и фонды обращения, совершают кругооборот на основе движения стоимости этих фондов и по мере продажи продукции высвобождаются из этих вложений для того, чтобы вновь быть авансированными.

Процесс авансирования является сущностной чертой оборотных средств. Авансирование оборотных производственных фондов и фондов обращения основывается на определении размера стоимости этих фондов, авансируемой из оборотных средств предприятия.

Таким образом, экономические границы категории оборотные средства определяются размером авансированной стоимости оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Размер авансированной стоимости научно обосновывается в процессе исследования состава и движения отдельных составляющих стоимости и складывается из стоимости производственных запасов (включая уплаченный за приобретение материалов и топлива налог на добавленную стоимость поставщикам), принимающих в процессе производительного потребления форму незавершенного производства и готовой продукции, за исключением амортизационных отчислений и стоимости средств труда до 10000 руб.; затрат по оплате труда с отчислениями на социальное, медицинское страхование, в пенсионный фонд, если оборот средств предприятия больше или равен интервалу между смежными выплатами заработной платы; затрат по налогам, включаемым в себестоимость продукции; затрат по авансовым платежам в бюджет до момента реализации чистого дохода как части вновь созданной стоимости; стоимости реализованной, но не оплаченной продукции за исключением амортизации, стоимости средств труда до 10000 руб. и прибыли, входящей в стоимость реализованной продукции.

На наш взгляд, наиболее поно экономическая сущность категории лоборотных средств раскрывается в понимании их как денежных средств, поступивших в распоряжение предприятия из различных источников, предназначенных и используемых для авансирования в оборотные производственные фонды и фонды обращения, совершающих кругооборот на основе движения стоимости этих фондов и обеспечивающих непрерывность процессов производства и реализации продукции предприятия. Такое определение оборотных средств подчеркивает их финансовую природу, непрерывность их движения и момент авансирования.

Основополагающим признаком в определении оборотных средств является также четкое разграничение между натурально-вещественной формой оборотных производственных фондов, фондов обращения предприятиях и авансируемой стоимости этих фондов из оборотных средств.

Исследование природы источников формирования оборотных средств позволило вскрыть внутреннюю природу этой категории, поскольку совершенствование организации источников оборотных средств находится в прямой зависимости от степени познания сущности данных процессов, присущих им закономерностей.

Под источниками оборотных средств автор понимает финансово-кредитные ресурсы, формирующие оборотные средства предприятия и совершающие кругооборот на основе движения этих средств.

0 Оборотные средства предприятия обслуживают кругооборот аванси-

* рованной стоимости, которая находится в воспроизводстве и непосредственно обращается. Кругооборот авансированной стоимости оборотных

л активов предприятия охватывает всю фактическую стоимость, объем ко-

в торой больше массы авансированной стоимости.

Финансовые источники, возникающие вследствие существования объективных разрывов между объемами стоимости, обслуживаемыми оборотными средствами и средствами, находящимися в обороте предприятия, являются внутренними финансовыми ресурсами предприятия и приравниваются к оборотным средствам.

В работе обосновано положение о том, что несовпадение сумм оборотных средств и средств, находящихся в обороте предприятия, оказывает влияние на состав и структуру источников оборотных средств.

В диссертации рассматриваются точки зрения различных экономистов на критерий классификации источников оборотных средств, обосновывается подход диссертанта к данной проблеме.

В основу экономической группировки источников оборотных средств диссертантом положен принцип объединения источников в зависимости от особенностей перехода права собственности на ресурс.

В соответствии с этим принципом определены: собственные, заемные и внутренние финансовые ресурсы предприятия, привлечение которых связано с определенными затратами по их формированию (формулы расчета данных затрат обоснованы и приведены в диссертации). В ходе ис-

* следования автором аргументирован и предложен механизм формирова-

* ния источников оборотных средств, основанный на максимальном использовании внутренних финансовых ресурсов, сформированных за счет реа-

лизованной, но временно не используемой вновь созданной стоимости, в

* качестве допонительного источника оборотных средств в пределах сроков ее неиспользования по целевому назначению. В планируемый объем кредиторской задоженности, используемый в качестве допонительного источника оборотных средств, следует включать суммы обязательств в пределах установленных договорных сроков их испонения. Автор считает,

что величина уставного капитала дожна содержать определенную обособленную долю ресурсов уставного капитала в виде самостоятельного собственного фонда предприятия, формирующего часть оборотных средств. В условиях инфляции оборотную часть уставного капитала целесообразно увеличивать из прибыли предприятия, главным образом за счет ее инфляционного прироста.

Анализ структуры источников формирования оборотных средств позволил автору сделать следующие выводы: предприятия, входящие в одну отрасль экономики, имеют специфическую структуру источников и присущие им тенденции изменений; для эксплуатационных предприятий речного транспорта характерна высокая доля кредиторской задоженности в общей сумме источников формирования оборотных средств. Более того, особенностью источников формирования оборотных средств на речном транспорте является направление определенной части кредиторской задоженности на финансирование внеоборотных активов, выпоняя тем самым не свойственную ей роль замещения источников формирования основных средств предприятия.

Проведенный анализ особенностей организации оборотных активов на предприятиях речного транспорта, их состава и структуры позволил выявить следующие закономерности.

Кругооборот оборотных активов эксплуатационных предприятий речного транспорта имеет существенные различия, обусловленные особенностями производства и обращения продукции транспорта как отрасли материального производства. Особенностью предприятий речного транспорта является сезонность их работы, которая оказывает влияние на кругооборот, структуру и состав оборотных активов эксплуатационных предприятий: увеличивая в период навигации потребность в оборотных средствах в связи с ростом объемов выпоняемых работ и продожительностью цикла производства и реализации продукции; сокращая потребность в оборотных средствах в межнавигационный период до размеров, достаточных дня авансирования запасов и затрат по межнавигационному ремонту. При этом организация расчетов за оказываемые услуги, реализуемую продукцию, предусматривающая предварительное поступление платежей сокращает потребность предприятия в оборотных средствах, авансируемых в очередной кругооборот с момента поступления предварительной оплаты.

Анализ показал, что значительная часть оборотных активов сосредоточена в сфере обращения (главным образом эти активы представлены средствами в расчетах), что вызвано особенностями организации расчетов за услуги речного транспорта и общеэкономической ситуацией в стране. В составе запасов и затрат эксплуатационных предприятий речного транспорта

наблюдается незначительный удельный вес запасов материальных ценностей и практически отсутствует незавершенное производство, что является результатом особенностей производственного процесса на исследуемых предприятиях. Спецификой транспорта является совпадение процесса производства и потребления производимой продукции, услуг, что оказывает влияние на низкий объем готовой продукции на складе. Исключение составляют предприятия, осуществляющие собственную добычу песчано-гравийной смеси, которая является продукцией данного предприятия, предназначенной для реализации. Неуклонный рост и значительный удельный вес дебиторской задоженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, в общем объеме фондов обращения и дебиторская задоженность в целом, по мнению автора, является следствием малоэффективной организации расчетов, что предопределяет выделение дебиторской задоженности в объект управления оборотными средствами.

Вторая группа проблем связана с совершенствованием методики планирования потребности в оборотных средствах, с учетом специфики хозяйственной деятельности портов.

В современных условиях хозяйствования подход к процедуре планирования потребности в оборотных средствах целесообразно, по нашему мнению, основывать на следующем предположении: определяемые на основе маркетинговых исследований и анализа заключенных договоров объемы реализации производимой продукции, услуг и организация процесса реализации этой продукции, услуг (включающая условия расчетов, форму платежа, документооборот, учет финансовой дисциплины и состояние финансового рынка и т. п.) являются основополагающими условиями организации производственного процесса.

Планирование потребности в оборотных средствах, необходимых для поддержания непрерывности процесса производства и реализации продукции, мы предлагаем начинать с анализа заключаемых договоров на выпоняемые работы, услуги по видам деятельности хозяйствующего субъекта. Это позволит установить не только объем работ на планируемый период (с учетом вероятности допонительных продаж по маркетинговым исследованиям), но и определить себестоимость работ (по отдельным статьям затрат), среднюю продожительность производственного цикла, а главное, длительность процесса реализации продукции по каждому виду работ.

Исходя из этого, на начальном этапе планирования потребности в оборотных средствах, мы располагаем информацией о планируемой продожительности процесса производства и реализации продукции и планируемых

затратах по хозяйственной деятельности, которая является отправной точкой в планировании оборотных средств, необходимых для авансирования в очередной кругооборот, поскольку потребность в этих средствах возникает лишь при существовании интервала между авансированием средств в процесс производства и моментом поступления выручки за произведенную продукцию, услуги.

Мы считаем, что хозяйствующие субъекты дожны быть самостоятельны в выборе длительности планируемого периода. Однако, учитывая особенности хозяйственной деятельности эксплуатационных предприятий речного транспорта нами рекомендуется за основу брать длительность навигационного и межнавигационного периода работы предприятий за планируемый период с помесячной разбивкой внутри каждого из предлагаемых периодов.

Расчет потребности в оборотных средствах, авансируемых в отдельные элементы оборотных активов эксплуатационными предприятиями речного транспорта, рекомендуется осуществлять по видам деятельности (перевозки, погрузочно-разгрузочные работы), а затем в целом по предприятию.

Большая номенклатура материалов, потребляемых эксплуатационными предприятиями речного транспорта, требует более тщательного подсчета суммы оборотных средств, авансируемых в запасы материалов, по важнейшим видам используемых в производственном процессе материальных ценностей; дефицитным и редким материалам, своевременное приобретение которых обеспечивает непрерывность производственного процесса.

Стоимостная оценка используемых в производстве материалов формируется из заключенных к началу планирования потребности в оборотных средствах договоров на поставку соответствующих материальных ценностей, либо из существующих прогнозных данных об изменении цен на рынке, либо из отчетных данных бухгатерского учета о средней стоимости материалов за период предшествующий плановому (скорректированный на индекс изменения цен в планируемом периоде). Включение в расчет однодневного расхода материалов в стоимостной оценке единицы используемой номенклатуры материалов позволяет в условиях изменения цен своевременно реагировать на складывающиеся ценовые тенденции, что делает более объективным соответствующий расчет и увеличивает точность определения потребности в оборотных средствах.

Отдельной строкой при планировании целесообразно выделять дефицитные, редкие материалы, в снабжении которыми имеются определенные сложности (вне зависимости от их стоимости).

Поскольку мы считаем, что уплаченный за приобретение материалов налог на добавленную стоимость поставщикам очерчивает экономические границы категории оборотные средства, то при определении однодневного уровня расходования средств, авансируемых в материалы, необходимо стоимость за единицу того или иного материала, используемого в производстве, определять с учетом уплаченных сумм налога на добавленную стоимость.

^ Расчет транспортного запаса трудоемкий процесс, поэтому мы предла-

гаем альтернативный вариант определения величины транспортного запаса аналитическим методом, используя следующую информацию: ; - средний остаток материальных ценностей в пути;

^ - величина однодневного поступления материальных ценностей на

склад (по данным складского учета).

При определении среднего остатка материальных ценностей в пути целесообразно использовать фактические данные бухгатерского учета о времени пребывания материалов в пути и материальных ценностях в пути, задержавшихся сверх сроков. Далее определяется процентное число как произведение лудельного веса в общем объеме поступления материальных ценностей на склад на показатель материальные ценности в пути за вычетом задержавшихся сверх сроков. Средний остаток материальных ценностей в пути определяем как частное от деления итоговых данных по показателю процентное число на итоговые данные по показателю лудельный вес в общем объеме поступления материальных ценностей на склад за предыдущий плановому период. Величина транспортного запаса определяется путем деления среднего остатка материальных ценностей в пути на однодневный расход материала. Предложенная альтернатива методу прямого счета, при определении величины транспортного запаса, в виде аналитического метода позволяет снизить трудоемкость проводимых расчетов.

Необходимость создания страхового запаса зависит от случайных факторов, от отклонения от нормального хода снабжения, то подсчитать его размер весьма затруднительно, но необходимо, поскольку при наступ- лении отклонения от нормального хода снабжения возникает потребность

1 в оборотных средствах, для авансирования в материалы. В случае не обес-

^ печения этой потребности средствами и ее недоучете нормальный ход

4 производственного цикла может быть прерван. С другой стороны, эконо-

мически необоснованная величина страхового запаса может привести к завышению потребности в оборотных средствах, что снижает эффективность их использования.

На наш взгляд экономически оправданным является такой размер страхового запаса, при котором издержки по хранению материалов и их

стоимость уравновешиваются возможными потерями или убытками из-за временного отсутствия материалов.

Однако произвести такой расчет весьма затруднительно, поэтому мы предлагаем под величиной страхового запаса понимать время для восстановления текущего запаса.

Вероятность наступления отклонений в снабжении по всей номенклатуре различна. Поэтому мы рекомендуем величину страхового запаса определять в процентном отношении от величины текущего запаса, опираясь на анализ данных по отклонениям в снабжении в предыдущих периодах и исходя из планируемых условий снабжения тем или иным материалом.

По дефицитным и редким материалам предприятию целесообразно иметь страховой запас в размере 100 % от величины текущего запаса.

В работе сформулированы предложения по уточнению методики планирования потребности в оборотных средствах, авансируемых в топливо, в зависимости от способов снабжения топливом: либо потребитель топлива пользуется услугами сторонних предприятий по снабжению топливом, либо потребитель топлива имеет собственное структурное подразделение, которое непосредственно занимается снабжением топливом, его подготовкой к потреблению, приемкой и разгрузкой, складированием.

Учитывая значение топлива для эксплуатационных предприятий речного транспорта экономически оправдан при расчете планируемой потребности в оборотных средствах, авансируемых в топливо, учет влияния экстренной ситуации, то есть определение страхового запаса. Время нахождения топлива в страховом запасе мы предлагаем определить в размере, необходимом для поддержания непрерывности производства на время осуществления экстренной закупки топлива. В этом случае плановую потребность в оборотных средствах, авансируемых в топливо (ППОСТ), целесообразно определить по формуле:

ППОСТОРТ * Ц * (ТЗ т +И+экстрЗ), руб.,

где ОРТ - однодневный расход топлива, т/день;

Ц- стоимость 1т топлива, включая налог на добавленную стоимость, руб./т;

ТЗ т - транспортный запас, дни;

И - интервал между заправками, дни;

экстрЗ- время, за которое может быть произведена экстренная закупка топлива, дни.

Если имеется возможность произвести экстренную закупку без затрат времени, то потребность в страховом запасе отпадает и в расчет плановой потребности в оборотных средствах, авансируемых в топливо, не включается.

Планирование средств, авансируемых в расчеты с дебиторами, предлагается осуществлять: по дебиторской задоженности, возникшей к началу планируемого периода (с учетом ее изменения в этом периоде) и по дебиторской задоженности, которая, с определенной долей вероятности, возникнет в планируемом периоде. Размера средств, авансируемых в дебиторскую задоженность вновь возникшую в планируемом периоде, следует определять по фактической себестоимости (за исключением амортизационных отчислений) с учетом объема перенесенной стоимости рабочей силы, что позволит осуществить выплаты заработной платы до завершения процесса реализации продукции из оборотных средств, поддерживая тем самым непрерывность кругооборота средств предприятия в целом.

Определение рационального состава и структуры источников формирования оборотных средств, оценка моделей управления оборотными средствами стали ключевыми вопросами при раскрытии третьей группы проблем.

Из понимания рациональности структуры источников, по мнению автора, строится стратегия управления источниками формирования оборотных средств хозяйствующего субъекта.

Автор считает, что рациональность структуры источников оборотных средств базируется на выборе оптимального решения исходя из многовариантного расчета по составу источников оборотных средств с различными издержками на их привлечение.

Сформулированы критерии оптимальности структуры оборотных средств, выраженные следующими ограничениями:

- совокупный размер источников оборотных средств дожен быть достаточным для обеспечения складывающейся потребности в них;

- расходы по привлечению источников оборотных средств дожны быть минимальными;

- эффект от использования определенного состава источников формирования оборотных средств дожен стремиться к максимальному значению.

Учитывая особенности кругооборота средств эксплуатационных предприятий речного транспорта, мы предлагаем использовать в финансовой работе следующие модели финансирования складывающейся потребности в оборотных средствах: модель 1, модель 2а, 26 (в зависимости от источников покрытия колеблющейся части потребности в оборотных средствах).

Колеблющаяся часть потребности в оборотных средствах подвержена закономерностям, выявленным в ходе исследования. Особенностью эксплуатационных предприятий речного транспорта является сезонность их

работы: увеличивая в период навигации потребность в оборотных средствах в связи с ростом объемов выпоняемых работ и продожительностью цикла производства и реализации продукции; сокращая потребность в оборотных средствах в межнавигационный период до размеров, достаточных для авансирования запасов и затрат по межнавигационному ремонту.

Первая модель финансирования складывающейся потребности в оборотных средствах строится без использования заемных источников средств.

Наличие внутренних финансовых ресурсов при формировании оборотных средств предприятия по первой модели позволяет эффективно использовать все источники за счет гибкой природы формирования последнего, при финансировании колеблющейся части потребности в оборотных средствах.

Рис. 1. Модель финансирования складывающейся потребности в оборотных средствах без использования заемных источников средств

Вторая модель финансирования складывающейся потребности в оборотных средствах основывается на привлечении в оборот заемных источников средств, имея при этом различия в финансировании устойчивой части потребности в оборотных средствах и колеблющейся.

Вариант ла: колеблющаяся часть потребности в оборотных средствах финансируется за счет внутренних финансовых ресурсов предприятия и заемных источников средств.

тыс. руб.

средствах

Рис. 2. Модель финансирования складывающейся потребности в оборотных средствах с использованием заемньЬс источников средств(вариант ла)

Вариант б: колеблющаяся часть потребности в оборотных средствах финансируется за счет заемных источников средств, устойчивая часть потребности в оборотных средствах Ч собственных источников и внутренних финансовых ресурсов предприятия.

тыс. руб.

потреб}л в оборотных

средствах

тавая юсть

собственные оборотных внутренние фЬ| ресурсы пр:,

11СТОЧНИКН

гредстви

[нансовые

приятия

Рис 3. Модель финансирования складывающейся потребности в оборотных средствах с использованием заемных источников средств (вариант б)

Использование второй модели управления оборотными средствами ставит перед собой задачу в определении границы между привлечением в оборот предприятия собственных источников, внутренних финансовых ресурсов и заемных источников оборотных средств.

Заемные источники оборотных средств (как и внутренние финансовые ресурсы) имеют, безусловно, более мобильный характер движения по сравнению с собственными источниками оборотных средств, величина которых относительно постоянна в течение кругооборота средств предприятия. Поэтому решение вопроса о размере заемных источников средств, привлекаемых в оборот, а также собственных источников и внутренних финансовых ресурсов состоит, на наш взгляд, в оценке цены того или иного источника в условиях рынка.

Рациональность определенной структуры источников оборотных средств определяется автором через взаимосвязь состава и структуры источников оборотных средств, уровня рентабельности собственных оборотных средств и приращения к ней (уровня эффекта финансового рычага), поскольку прибыльность - цель деятельности предприятия в условиях рынка.

Оптимальной является модель для которой характерно наибольшее приращение к рентабельности собственных оборотных средств при наибольшем значении самой рентабельности собственных оборотных средств.

Четвертая группа проблем связана с уточнением системы оценочных показателей эффективности использования оборотных средств на эксплуатационных предприятиях речного транспорта; разработкой методики расчета частных показателей оборачиваемости оборотных средств, с учетом скорректированной авансированной стоимости, формул перехода от частных показателей оборачиваемости к общим.

Продожительность оборота средств является показателем, в котором отражаются результаты всех сторон деятельности предприятия - производственной, снабженческой, сбытовой. Изменения, происходящие на том или ином участке работы предприятия, непосредственно влияют на скорость оборота отдельных элементов оборотных активов.

Для более детального и глубокого анализа оборачиваемости рекомендуется исчислять скорость оборота по отдельным элементам оборотных активов: частные показатели оборачиваемости в виде отношения средней суммы оборотных средств, авансированных в определенный элемент оборотных активов, к частичному обороту - к сумме выбытия на следующую стадию или фазу кругооборота.

Частная оборачиваемость оборотных средств, вложенных в отдельные элементы оборотных активов, рассчитываются по формулам:

0 = =Мх/;0 Ж^О = ЖХ,

л< р ' нп т- гп о ' то рп ' дз рц

м с с с н

где Ом - частная оборачиваемость оборотных средств, вложенных в материалы и другие производственные запасы, дни;

Онп - частная оборачиваемость оборотных средств, вложенных в незавершенное производство, дни;

Огп Ч частная оборачиваемость оборотных средств, вложенных в гото-( вую продукцию, дни;

Ото - частная оборачиваемость оборотных средств, вложенных в товары отгруженные, дни;

, М; НП; ГП; ТО; ДЗ - соответственно средние остатки оборотных

средств, вложенных в материалы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары отгруженные и расчеты с дебиторами, руб.;

Рм - расход материалов в производство, руб.;

Тс, Ос, РПС - соответственно, товарная продукция, отгруженная и реализованная продукция по фактической себестоимости за исключением амортизации, руб.;

РПД - начисленная выручка за реализованную продукцию (по оптовым ценам), руб.

Сумма времени по частным показателям не совпадает со временем оборота всех оборотных средств в виду того, что частные обороты отдельных элементов оборотных активов совершаются не последовательно (один за другим), а паралельно - последовательно.

Для проведения анализа, который позволяет выявить по каким элементам оборотных активов, на каких стадиях кругооборота следует искать резервы снижения потребности в оборотных средствах; определить их влияние на общие показатели оборачиваемости и установить пути повышения эффективности использования оборотных средств, целесообразно применять расчеты по приведенным ниже формулам перехода от частных 1 показателей к общим.

1 Формулы перехода от частных показателей к общим рекомендованы

С.Б.Барнгольц и используются на машинно-строительных предприятиях для оценки оборотных средств, авансированных в материалы, незавер-1 шенное производство, готовую продукцию, товары отгруженные без учета влияния двух последних факторов. Учитывая особенности формирования

1 Барнгольц С.Б. Анализ использования оборотных средств. Материалы научно-технического совещания по организации и методике экономического анализа работы промышленных предприятий, М., ВЗФЭИ, 1963 г., С. 16.

данных бухгатерского учета и замедление оборачиваемости в сфере обращения, автор расширил существующие показатели, ввел коэффициенты, учитывающие соотношение между реализованной продукцией по себестоимости и начислением выручки за реализованную продукцию по оптовым ценам; соотношение между наступлением сроков оплаты и моментом фактического поступления выручки за реализованную продукцию, и предложил формулу перехода от частого показателя оборачиваемости оборотных средств, авансированных в расчеты с дебиторами, к общему.

1. Для оборотных средств, авансированных в материалы и другие производственные запасы:

М , М - Рм Зпр т О РП РП

--кг --xtx ЧЧ X-ЧXЧЧ X-Ч X-ЧX-Ч .

РП Р 3 Т О РП РПН РП м пр с с с "

2. Для оборотных средств, авансированных в незавершенное производство:

НП НП Тс

--Xt = -Х/Х ЧX-ЧX-^-х^Чм-

РП Т О РП РПН РП с с с "

3. Для оборотных средств, авансированных в готовую продукцию:

ГП ГП

-XI =-Х/Х-ЧX-ЧX-Ч

РП О РП РПН РП с с "

4. Для оборотных средств, авансированных в товары отгруженные:

ТО ТО РПС РПН

-XI =-X? X-ЧX-Ч

РП РП РПН РП

5. Для оборотных средств, авансированных расчеты с дебиторами:

РП ГП РП н

где _м_ - удельный вес расхода материалов в общих затратах на произ-3

водство;

пР - соотношение затрат на производство и выпуска продукции;

_. - соотношение между выпуском продукции и ее отгрузкой;

, ^с - соотношение между отгрузкой продукции и ее реализацией;

_с_ - соотношение между реализованной продукцией по себестои-

мости и начислением выручки за реализованную продукцию по оптовым ценам;

_л - соотношение между наступлением сроков оплаты и моментом

фактического поступления выручки за реализованную продукцию.

Пользуясь этими формулами можно определить: на каких стадиях кругооборота средств произошло ускорение или замедление их фактической оборачиваемости по сравнению с предшествующим периодом; наметить мероприятия по улучшению использования оборотных средств на каждой стадии кругооборота, поскольку раскрывают влияние отдельных фаз кругооборота на среднюю оборачиваемость.

Принимая во внимание низкий удельный вес оборотных средств, авансируемых эксплуатационными предприятиями речного транспорта незавершенное производство и материальные ценности, рекомендуется проводить развернутый анализ оборачиваемости оборотных средств по элементам оборотных активов за исключением вышеназванных элементов

, оборотных активов.

т В ходе проведенного анализа использования оборотных средств, аван-

сированных в отдельные элементы оборотных активов, в ОАО Нижегородский порт установлено: наибольшие проблемы в управлении оборотными средствами характерны для средств, авансированных в расчеты с дебиторами. Так, частная оборачиваемость оборотных средств, авансированных в расчеты с дебиторами, в 2002 году составила 496,77 дня. Рост же объемов предъявленных к оплате счетов (по выпоненным обязательствам) в 2002 году превысил размеры фактически поступившей выручки за проданную продукцию покупателям, привел к росту общей оборачиваемости

оборотных средств, авансированных в расчеты с дебиторами, до 591,16 дней. Для исследуемого предприятия также характерно значительное привлечение кредиторской задоженности в качестве источника оборотных средств на начальной стадии кругооборота средств предприятия (ее оборачиваемость в 2001 году составила 401,1 дня; в 2002 - 396,7 дня и ее снижение составило 1,1 %). Увеличение продожительности оборота дебиторской задоженности свидетельствует о вынужденном увеличении размера кредиторской задоженности, поскольку длительность периода оплаты покупателями продожительнее периода оплаты счетов поставщиков.

На современном этапе развития экономических отношений в обществе целесообразно анализировать влияние факторов, порожденных интенсификацией производства и оказывающих воздействие на использование оборотных средств: введение новых цен на реализуемую продукцию; изменение цен на приобретаемые материальные ценности; изменение себестоимости выпоняемых работ, услуг; проведение мероприятий в области материально технического снабжения, сбыта готовой продукции; опережающий рост реализованной продукции над размером оборотных средств, авансированных в среднегодовые остатки оборотных активов. Методика учета влияния выше указанных факторов изложена в диссертации.

Проведенный анализ влияния отдельных факторов на использование оборотных средств в ОАО Нижегородский порт показал, что в 2002 году произошло ускорение оборачиваемости оборотных средств на 168,04 дня по сравнению с предыдущим годом на исследуемом предприятии. Основное негативное влияние на это ускорение оказал рост цен на приобретаемые материальные ценности (140,17 дня), а положительное - опережающий рост объемов реализации над остатками оборотных активов (134,91 дня). Положительным в работе предприятия является ускорение оборачиваемости на 172,19 дней, главным образом, за счет роста цен на реализуемую продукцию.

Завершать оценку эффективности использования оборотных средств автор рекомендует применением коэффициента рентабельности активов, отражающего зависимость от рентабельности реализации, оборачиваемости оборотных средств, а также от состава и структуры оборотных активов.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах: .

1. Маркова H.A. Экономическая сущность категорий лоборотный капитал и лоборотные средства в новых условиях хозяйствования. - H.H.: ВГАВТ, Проблемы экономических реформ на водном транспорте, 1997 г.-0,15 п.л.;

2. Маркова H.A. К вопросу об управлении оборотными средствами предприятия. - H.H.: ННГУ, сб. научных трудов Бухгатерский учет, экономический анализ и аудит: международные и отечественные исследования, стандарты, опыта, 1998 г-0,06 п.л.;

' 3. Маркова H.A. Оплата труда и оборотные средства предприятия в

* новых условиях хозяйствования. - Н.Н: ННГУ, сб. научных трудов Бухгатерский учет, экономический анализ и аудит: международные и отечественные исследования, стандарты, опыт, 1998 г. - 0,08 п.л.;

4. Маркова H.A. Управление задоженностью по оплате труда. - М.: Речной транспорт, № 2, 1998 г! - 0,20 п.л.;

5. Маркова H.A. Источники формирования оборотных средств предприятия. - H.H.: ВГАВТ, сб. научных трудов ВГАВТ №292, часть 2, 2000 г. - 0,05 п.л.;

6. Маркова H.A. Особенности кругооборота оборотных средств предприятий речного транспорта / H.A. Маркова // Современные аспекты экономики. - 2001. - №12. - 0,40 п. л.;

7. Маркова H.A. Потребность в оборотных средствах, авансируемых в топливо, эксплуатационными предприятиями речного транспорта / H.A. Маркова // ЦБНТИ: Наука и техника на речном транспорте. - 2001. -№11.-0,20 п.л.;

8. Маркова H.A. Финансовая стратегия предприятия в области управления оборотными средствами - H.H.: Нижегородский гуманитарный центр: Шестая нижегородская сессия молодых ученых гуманитарных наук. Тезисы докладов. - 2002 г. - 0,05 п.л.;

^ 9. Маркова H.A. Современное состояние источников формирования

* оборотных средств предприятий речного транспорта и необходимость управления ими / Материалы научно - технической конференции профес-

i сорско - преподавательского состава, аспирантов и специалистов. - H.H.:

1 ВГАВТ, 2003 г. - 0,81 п.л. - в печати.

Формат бумаги 60x84 '/|6. Ризография. Усл. печ. л. 1,0. Уч.-изд. л. 1,0. Заказ 522. Тираж 120.

Издательско-полиграфический комплекс ГОУ ВПО ВГАВТ

603600, Нижний Новгород, ул. Нестерова, 5

Q.OO. ? -4

15454 К 1 54 5-Г

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Маркова, Наталия Андреевна

Введение

Глава 1. Вопросы теории оборотных средств

1.1. Оборотный капитал и оборотные средства как экономические категории

1.2. Структура оборотных активов и особенности их организации на предприятиях речного транспорта

1.3. Источники формирования оборотных средств предприятия и необходимость управления ими

Глава 2. Планирование потребности в оборотных средствах, авансируемых ^ элементы оборотных активов, для эксплуатационных предприятий речного транспорта

2.1. Нормирование как метод планирования потребности в оборотных средствах

2.2. Планирование потребности в оборотных средствах, авансируемых в запасы материалов

2.3. Планирование потребности в оборотных средствах, авансируемых в топливо

2.4. Планирование потребности в оборотных средствах, авансируемых в расчеты с дебиторами

Глава 3. Пути совершенствования организации оборотных средств эксплуатационных предприятий речного транспорта

Р 3.1. Определение рациональной структуры источников формирования оборотных средств предприятия

3.2. Показатели оценки эффективности использования оборотных средств

3.2.1. Частные показатели оборачиваемости оборотных средств

3.2.2. Показатели оценки влияния факторов на эффективность использования оборотных средств

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование организации оборотных средств на эксплуатационных предприятиях речного транспорта"

Проблемы организации оборотных средств являются актуальными для любой экономической системы. В условиях существования командно-административной системы управления экономикой были заложены основы управления оборотными средствами. Однако динамизм рыночных преобразований в России диктует необходимость их адаптации к изменившимся условиям и перенос акцентов с государственного регулирования на уровень организации.

Оборотные средства предприятия - одна из важнейших категорий рыночной экономики. Она испытывает огромное влияние экономической среды на свое состояние и в настоящее время, зачастую, не обеспечивает непрерывность протекания кругооборота средств предприятий. За десять лет рыночных преобразований существенно изменися состав и структура оборотных активов организаций: значительно возрос удельный вес фондов обращения, как следствие влияния кризиса неплатежей в стране. Смещение также произошло в составе и структуре источников формирования оборотных средств. Несоблюдение принципа самоокупаемости и самофинансирования привело к замещению собственных источников формирования оборотных средств заемными. Уязвимость оборотных средств в восприятии изменений в механизме хозяйствования привела к росту дебиторской и кредиторской задоженности, угрозе банкротства. С другой стороны, оборотные средства оказывают исключительное влияние на стабилизацию экономической ситуации в России, являясь наиболее мобильными в обороте средств организации.

Качество процесса управления финансами предприятия приобретает существенное значение в условиях стабилизации рыночного механизма хозяйствования, поскольку вопросы организации оборотных средств чаще всего рассматриваются в относительно устойчивой экономической системе. Ключевое место здесь занимают проблемы достаточности оборотных средств, эффективного их использования.

Проблемы организации и использования оборотных средств предприятия исследованы в работах: С.Б.Барнгольц, Н.С.Лисициан, П.Н.Жевтяк, А.М.Бирман, М.И.Солопенко, Д.С.Молякова, Б.В.Губина, В.П.Дьяченко, Т.А.Денисенко, П.Г.Бунича, В.Л.Перламутрова, Н.Я.Демьяненко, Б.Н. Агра-понова, К.К.Вальтуха, А.П.Грицая, С.А.Ленской, В.В.Шокуна, Н.С.Шумова, М.И. Литвина и других экономистов.

В работах вышеназванных авторов внесен существенный вклад в решение рассматриваемых проблем. Однако, в современных исследованиях нет единого подхода к определению экономического содержания оборотных средств; существуют разногласия в классификации источников формирования оборотных средств и их качественном напонении, что значительно усложняет трансформацию научных знаний в практическую деятельность.

Особую актуальность в условиях рынка имеет проблема определения потребности в оборотных средствах для предприятий, имеющих отраслевые особенности в протекании кругооборота средств. Непроработанность данного направления скрывает объект управления и делает его слабо локализуемым для руководителя. В результате этого планирование потребности в оборотных средствах практически не осуществляется, а его динамика зависит от внешних и случайных внутренних воздействий.

Не меньшее значение имеет вопрос определения рациональной структуры и оптимального размера источников формирования оборотных средств, имеющий цель обеспечение высокой экономической эффективности деятельности предприятия, а также экономической безопасности.

Недостаточно глубокая проработанность этих проблем в условиях рынка, их усиление отраслевой спецификой и большая значимость для развития каждого предприятия предопределяет актуальность диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является выявление отраслевых особенностей кругооборота средств предприятий речного транспорта и их влияния на организацию оборотных средств в рыночных условиях; разработка комплексного подхода к управлению оборотными средствами, обусловленного закономерностями формирования и использования оборотных средств, на эксплуатационных предприятиях речного транспорта.

Для достижения цели диссертации поставлены и решены следующие задачи: исследование экономического содержания понятий лоборотный капитал и лоборотные средства; анализ состава и структуры оборотных активов, источников формирования оборотных средств в динамике с целью определения особенностей кругооборота авансированной стоимости эксплуатационных предприятий речного транспорта; изучение действующих методик планирования потребности в оборотных средствах с учетом отраслевой специфики портов; разработка классификации источников формирования оборотных средств для целей управления их составом и структурой в портах; обоснование необходимости использования принципов обеспечения финансовой независимости предприятия и экономической эффективности как основополагающих при определении оптимального соотношения источников оборотных средств; изучение структуры источников с целью построения оптимальной; оценка моделей управления оборотными средствами, определение рационального состава и структуры источников формирования оборотных средств; формирование системы показателей для оценки эффективности использования оборотных средств в портах.

Предмет исследования - экономические отношения, возникающие по поводу формирования и использования оборотных средств во взаимосвязи с индивидуальными характеристиками предприятия и социально-экономическими условиями.

Объект исследования - оборотные средства эксплуатационных предприятий речного транспорта.

Методологической основой диссертационного исследования послужили работы российских и зарубежных экономистов в области управления оборотными средствами, финансового планирования и контроля.

При работе над диссертацией использовалось бухгатерское и налоговое законодательство Российской Федерации, статистические материалы Госкомстата РФ, материалы периодической печати.

Всеобщим методом исследования, использованным в работе, является диалектический метод. При экономическом анализе фактического материала применялись экономико-статистические методы сплошного и выборочного наблюдения, группировки, построения динамических рядов. В работе также использовались методы логического, сравнительного анализа, методы классификации и экспертных оценок.

Исследование проводилось на основе анализа данных финансовой отчетности ряда эксплуатационных предприятий речного транспорта, анализа и обобщения текущей информации об этих предприятиях.

Исследование выпонено в рамках п. 3.7 Источники финансирования компаний и проблемы оптимизации структуры капитала, п. 3.11 Способы эффективного управления оборотным капиталом раздела 3 Финансы предприятий и организаций Паспорта специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.

Научная новизна диссертационной работы заключается в теоретическом обосновании необходимости совершенствования организации оборотных средств предприятия в условиях рынка, их формирования и использования, в раскрытии отраслевых особенностей кругооборота оборотных средств эксплуатационных предприятий речного транспорта.

Основными результатами, определяющими научную новизну диссертационного исследования, являются: обобщены существующие представления о сущности и функциях оборотных средств; обоснованы экономические границы авансированной стоимости исходя из авторского понимания сущности оборотных средств; выявлены и сформулированы особенности кругооборота средств портов в условиях рынка; усовершенствована методика планирования потребности в оборотных средствах, основанная на нормировании, с учетом специфики хозяйственной деятельности портов; разработан и предложен критерий классификации источников формирования оборотных средств с учетом отраслевой специфики; раскрыты особенности состава и структуры источников формирования оборотных средств эксплуатационных предприятий речного транспорта; разработаны и обоснованы модели управления источниками формирования оборотных средств эксплуатационных предприятий речного транспорта; предложены показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств, с учетом специфики производственной и финансовой деятельности портов.

Практическая значимость работы состоит в том, что обоснованные в диссертации предложения могут быть использованы организациями, имеющими сезонный характер работ и сходный состав и структуру оборотных активов и источников их формирования.

Положения и выводы диссертации в области анализа особенностей кругооборота средств организаций, проблем, возникающих при организации оборотных средств, могут быть использованы в практической деятельности портов, что позволит повысить эффективность использования оборотных средств предприятия, упрочит его финансовое положение.

Ряд предложений работы может быть также востребован органами, регулирующими работу эксплуатационных предприятий речного транспорта

Министерство транспорта Российской Федерации, Государственная служба речного флота и др.), в целях совершенствования инструктивного материала и создания эффективно действующей транспортной системы.

Отдельные положения диссертационной работы используются при обучении в высших учебных заведениях по специальности 06.04.00 Финансы и кредит, 06.08.00 Экономика и управление на предприятии в курсах Финансирование и кредитование предприятий и Финансы организаций.

Практическую значимость имеют следующие положения диссертации:

- усовершенствованная методика планирования потребности в оборотных средствах, авансируемых в материальные ценности, учитывающая влияние предоплаты на потребность в оборотных средствах, и предложенная альтернатива методу прямого счета при определении величины транспортного запаса в виде аналитического метода позволяет уточнить расчет потребности в оборотных средствах и снизить трудоемкость проводимых расчетов;

- предложенный способ расчета потребности в оборотных средствах, авансируемых в топливо, в зависимости от способов снабжения топливом с учетом влияния экстремальных ситуаций позволяет в современных условиях хозяйствования наиболее тесно приблизиться к складывающимся условиям хозяйствования, оказывающих значительное влияние на потребность в средствах;

- прием планирования средств, авансируемых в расчеты с дебиторами, по двум направлениям и учет степени вероятности выпонения договорных условий по расчетам со стороны покупателей, предложенный в методике, позволяет наиболее объективно определить размер потребности в оборотных средствах, авансируемых в дебиторскую задоженность;

- методика расчета частных показателей оборачиваемости оборотных средств, с учетом скорректированной авансированной стоимости, и формулы перехода от частных показателей оборачиваемости к общим;

- система оценочных показателей эффективности использования оборотных средств на эксплуатационных предприятиях речного транспорта.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения, списка литературы, приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Маркова, Наталия Андреевна

Заключение

Вопрос об экономической сущности оборотных средств предприятия является дискуссионным и до настоящего момента нет единой общепризнанной точки зрения по этому вопросу среди экономистов. В диссертации нашли свое отражение вопросы исследования экономической сущности категорий оборотные средства и оборотный капитал, сделана попытка уточнения определений в современных условиях хозяйствования.

Сущность категории оборотный капитал рассматривается с позиций теории о капитале, как самовозрастающей стоимости или стоимости, приносящей прибавочную стоимость.

С учетом изложенной позиции, под оборотным капиталом следуем понимать совокупную стоимость оборотного производственного фонда, находящегося одновременно на трех стадиях и в трех функциональных формах.

Методологической предпосыкой решения вопроса сущности оборотных средств является выбор критерия, с помощью которого можно дать научное определение оборотных средств. В качестве такого критерия выступают экономические границы этой категории.

В процессе исследования автор сформулировал вывод о том, что отправной точкой в решении вопроса о границах категории является определение назначения оборотных средств в процессе воспроизводства: затрачиваются ли оборотные средства для финансирования текущей деятельности и в последующем возмещаются за счет выручки от продажи продукции или авансируются в оборотные производственные фонды и фонды обращения, совершают кругооборот на основе движения стоимости этих фондов и по мере продажи продукции высвобождаются из этих вложений для того, чтобы вновь быть авансированными.

Процесс авансирования является сущностной чертой оборотных средств. Авансирование оборотных производственных фондов и фондов обращения основывается на определении размера стоимости этих фондов, авансируемой из оборотных средств предприятия.

Таким образом, экономические границы категории оборотные средства определяются размером авансированной стоимости оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Размер авансированной стоимости научно обосновывается в процессе исследования состава и движения отдельных составляющих стоимости и складывается из стоимости производственных запасов (включая уплаченный за приобретение материалов и топлива налог на добавленную стоимость поставщикам), принимающих в процессе производительного потребления форму незавершенного производства и готовой продукции, за исключением амортизационных отчислений и стоимости средств труда до 10000 руб.; затрат по оплате труда с отчислениями на социальное, медицинское страхование, в пенсионный фонд, если оборот средств предприятия больше или равен интервалу между смежными выплатами заработной платы; затрат по налогам, включаемым в себестоимость продукции; затрат по авансовым платежам в бюджет до момента реализации чистого дохода как части вновь созданной стоимости; стоимости реализованной, но не оплаченной продукции за исключением амортизации, стоимости средств труда до 10000 руб. и прибыли, входящей в стоимость реализованной продукции;

Основополагающим признаком в определении оборотных средств является также четкое разграничение между натурально-вещественной формой оборотных производственных фондов, фондов обращения предприятиях и авансируемой стоимости этих фондов из оборотных средств.

Исследование экономической сущности категории оборотные средства, анализ состава и структуры оборотных активов и особенностей их организации на эксплуатационных предприятиях речного транспорта определило круг решаемых проблем по совершенствованию методики планирования потребности в оборотных средствах, с учетом особенностей, уточнению отдельных показателей оборачиваемости оборотных средств и всей системы показателей, характеризующей эффективность использования оборотных средств.

В работе сформулировано и предложено рассчитывать потребность в оборотных средствах, авансируемых в топливо, в зависимости от способов снабжения топливом (либо потребитель топлива пользуется услугами сторонних предприятий по снабжению топливом, либо потребитель топлива имеет собственное структурное подразделение, которое непосредственно занимается снабжением топливом, его подготовкой к потреблению, приемкой и разгрузкой, складированием) с учетом влияния экстремальных ситуаций, что наиболее точно отражает складывающиеся условия хозяйствования и оказывает влияние на потребность в оборотных средствах.

В работе выявлены закономерности формирования дебиторской задоженности на эксплуатационных предприятиях речного транспорта и предложена методика планирования потребности в оборотных средствах, авансируемых расчеты с дебиторами. Планирование средств, авансируемых в расчеты с дебиторами, предлагается осуществлять: по дебиторской задоженности, возникшей к началу планируемого периода (с учетом ее изменения в этом периоде) и по дебиторской задоженности, которая, с определенной долей вероятности, возникнет в планируемом периоде. Размера средств, авансируемых в дебиторскую задоженность вновь возникшую в планируемом периоде, следует определять по фактической себестоимости (за исключением амортизационных отчислений) с учетом объема перенесенной стоимости рабочей силы, что позволит осуществить выплаты заработной платы до завершения процесса реализации продукции из оборотных средств, поддерживая тем самым непрерывность кругооборота средств предприятия в целом.

Учитывая специфику работы речного транспорта и рыночные условия хозяйствования, автор предлагает в процессе планирования потребности в оборотных средствах, авансируемых отдельные элементы оборотных активов, выделять навигационный и межнавигационный периоды работы, а также учитывать влияние предоплаты, что позволяет более точно сделать расчет потребности в оборотных средствах и достичь общей экономии оборотных средств.

В работе обоснована взаимосвязь и взаимозависимость между характером потребности в оборотных средствах и спецификой источников их формирования.

Исследование природы источников формирования оборотных средств позволило вскрыть внутреннюю природу этой категории, поскольку совершенствование организации источников оборотных средств находится в прямой зависимости от степени познания сущности данных процессов, присущих им закономерностей.

Под источниками оборотных средств автор понимает финансово-кредитные ресурсы, формирующие оборотные средства предприятия и совершающие кругооборот на основе движения этих средств.

Оборотные средства предприятия обслуживают кругооборот авансированной стоимости, которая находится в воспроизводстве и непосредственно обращается. Кругооборот авансированной стоимости оборотных активов предприятия охватывает всю фактическую стоимость производимой продукции, оказываемых услуг, объем которой больше массы авансированной стоимости на величину прибавочного продукта и амортизационных отчислений.

Финансовые источники, возникающие вследствие существования объективных разрывов между объемами стоимости, обслуживаемыми оборотными средствами и средствами, находящимися в обороте предприятия, являются внутренними финансовыми ресурсами предприятия и приравниваются к оборотным средствам.

В работе обосновано положение, что несовпадение оборотных средств и средств, находящихся в обороте предприятия, оказывает влияние на состав и структуру источников оборотных средств.

В диссертации рассматриваются точки зрения различных экономистов на критерий классификации источников оборотных средств, обосновывается подход диссертанта к данной проблеме.

В основу экономической группировки источников оборотных средств диссертантом положен принцип объединения источников в зависимости от особенностей перехода права собственности на ресурс.

В соответствии с этим принципом определены: собственные, заемные и внутренние финансовые ресурсы предприятия, привлечение которых связано с определенными затратами по их формированию (формулы расчета данных затрат обоснованы и приведены в диссертации). В ходе исследования автором аргументирован и предложен механизм максимального использования внутренних финансовых ресурсов, сформированных за счет реализованной, но временно не используемой вновь созданной стоимости, в качестве допонительного источника оборотных средств в пределах сроков ее неиспользования по целевому назначению.

В планируемый объем кредиторской задоженности, используемый в качестве допонительного источника формирования оборотных средств, следует включать суммы обязательств в пределах установленных договорных сроков их испонения. Автор считает, что величина уставного капитала дожна содержать определенную обособленную долю ресурсов уставного капитала в виде самостоятельного собственного фонда предприятия, формирующего часть оборотных средств. В условиях инфляции оборотную часть уставного капитала целесообразно увеличивать из прибыли предприятия, главным образом за счет ее инфляционного прироста.

Анализ структуры источников формирования оборотных средств позволил автору сделать следующие выводы: предприятия, входящие в одну отрасль экономики, имеют индивидуальную структуру источников и присущие им тенденции изменений; для эксплуатационных предприятий речного транспорта характерно увеличение доли кредиторской задоженности в общей сумме источников формирования оборотных средств. Более того, особенностью источников формирования оборотных средств в ОАО Нижегородский порт, наряду со значительным удельным весом кредиторской задоженности в общем составе источников, является также направление определенной части кредиторской задоженности и на финансирование внеоборотных активов. Так, например, в январе 2003 года эта доля составила 19,08% от общей суммы кредиторской задоженности. Аналогичная ситуация сложилась и в ОАО Астраханский порт в январе 2003 года (удельный вес кредиторской задоженности, направленной на формирование внеоборотных активов составил 39,39%).

Итак, на эксплуатационных предприятиях речного транспорта кредиторская задоженность выпоняет не свойственную ей роль замещения собственных источников образования не только оборотных, но и основных фондов этих предприятий.

По мнению автора, понимание рациональности структуры определяет стратегию управления источниками формирования оборотных средств хозяйствующего субъекта.

Автор считает, что механизм достижения рациональной структуры источников оборотных средств основывается на выборе оптимального решения исходя из многовариантного расчета по составу источников оборотных средств с различными издержками на их привлечение.

Сформулированы критерии оптимальности структуры оборотных средств, выраженные следующими ограничениями: совокупный размер источников оборотных средств дожен быть достаточным для обеспечения складывающейся потребности в них; расходы по привлечению источников оборотных средств дожны быть минимальными; эффект от использования определенного состава источников формирования оборотных средств дожен стремиться к максимальному значению.

Учитывая особенности кругооборота средств эксплуатационных предприятий речного транспорта, мы предлагаем использовать в финансовой работе следующие модели финансирования складывающейся потребности в оборотных средствах: модель 1, модель 2а, 26 (в зависимости от источников покрытия колеблющейся части потребности в оборотных средствах. Колеблющаяся часть потребности в оборотных средствах подвержена закономерностям, выявленным в ходе исследования. Особенностью эксплуатационных предприятий речного транспорта является сезонность их работы: увеличивая в период навигации потребность в оборотных средствах в связи с ростом объемов выпоняемых работ и продожительностью цикла производства и реализации продукции; сокращая потребность в оборотных средствах в межнавигационный период до размеров, достаточных для авансирования запасов и затрат по межнавигационному ремонту.

Рациональность определенной структуры источников оборотных средств определяется автором через взаимосвязь состава и структуры источников оборотных средств, уровня рентабельности собственных оборотных средств и приращения к ней (уровня эффекта финансового рычага), поскольку прибыльность - цель деятельности предприятия в условиях рынка.

По мнения автора, оптимальной является модель, для которой характерно наибольшее приращение к рентабельности собственных оборотных средств при наибольшем значении самой рентабельности собственных оборотных средств.

Эффект от использования оборотных средств рассматривается через разработанную диссертантом систему показателей: частных показателей оборачиваемости (позволяющих учесть изменения, происходящие на определенном участке работы предприятия); с целью выявления резервов по повышению эффективности использования оборотных средств используются формулы перехода от частных показателей к общим (по оборачиваемости); комплекс показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Маркова, Наталия Андреевна, Нижний Новгород

1. Аграпонов Б.Н. Внутренние финансовые ресурсы предприятия и кредит / Б.Н. Аграпонов. М.: Финансы, 1974. - 63 с.

2. Александров А. Оборотные средства и их эффективность / А.Александров,

3. B.Колесников // Вопросы экономики. -1976. №11. - С. 15.

4. Баканов М.И. Анализ эффективности использования оборотных средств / М.И.Баканов, Э.А.Сергеев // Бухгатерский учет. Ч1999. -№ 10. Ч С.64-66.

5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие / И.Т.Балабанов. М.: Финансы и статистика, 1997. - 480с.

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? / И.Т.Балабанов. М.: Финансы и статистика, 1994. - 384с.

7. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 208с.

8. Барнгольц С.Б. Оборотные средства промышленности СССР /

9. C.Б.Барнгольц. М.: Финансы, 1965. - 283 с.

10. Барнгольц С Б. Оборотные средства промышленных предприятий (обрабатывающей промышленности)/ С.Б. Барнгольц, А. Сухарев. М.: Госполитиздат, 1957. - 392 с.

11. Барнгольц С.Б. Анализ использования оборотных средств / С.Б.Барнгольц; Материалы научно-технического совещания по организации и методике экономического анализа работы промышленных предприятий. ЧМ.: ВЗФЭИ, 1963.-24с.

12. Ю.Бирман A.M. Планирование оборотных средств/ A.M. Бирман 2-е изд.

13. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера / И.А. Бланк. -Киев: Ника-Центр: СПб: Алетейя, 1998. 478 с.

14. Бланк И.А. Управление использованием капитала / И.А.Бланк. К.: Ника-Цент, 2000. - 656с.

15. Бланк И.А. Управление формированием капитала / И.А.Бланк. К.: Ника-Центр, 2000. - 512с.

16. Бланк С.П. Экономика внутреннего водного транспорта / С.П. Бланк, Ш.П. Бланк, А.А. Митаишвили, В.А. Легостаев. 2-е изд. - М.: Транспорт, 1983. - 463 с.

17. Бланк Ш.П. Финансирование и кредитование предприятий речного транспорта/ Ш.П.Бланк, М.И.Белявская. -М.: Транспорт, 1975. 152 с.

18. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе: Пер. с англ.: 4-е изд. / М. Блауг. М.: Дело ТД, 1994. - 720 с.

19. Болынаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие / С.В.Большаков. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000. - 368с.

20. Большаков С.В. Проблемы укрепления финансов предприятий / С.В.Большаков // Финансы. 1999. - №2. - С. 18-21.

21. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н.Азриляна. Ч 4-е изд., доп. и перераб. М.: Ин-т новой экономики, 1999. - 1248 с.

22. Бочаров В.В. Корпоративные финансы / В.В.Бочаров. СПб: Питер, 2001.- 256с.: ил. (Серия Ключевые вопросы).

23. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В.Бочаров. Ч СПб.: Питер, 2001. 240 е.: ил. - (Серия Краткий курс).

24. Бригхэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента / Ю.Ф. Бригхэм.- М.: РАГС: Экономика, 1998. 815 с.

25. Бромберг Г.Л. Планирование оборотных средств на предприятии / Г.Л.Бромберг, В.Г.Грибов, А.Г.Лурье. М.: Экономика, 1969. - 54 с.

26. Булатова М.Г. Вопрос о показателе оборачиваемости оборотных средств в промышленности. -В кн.: Роль финансово-кредитных отношений на.: Научные труды МФИ, 1979. С.109-116.

27. Бунич П.Г. Экономико-математические методы управления оборотными средствами/ П.Г. Бунич, B.JI. Перламутров, JI.X. Соколовский. М.: Финансы, 1973.-240 с.

28. Вальтух К.К. Кругооборот и оборот фондов предприятий / К.К. Вальтух. -М.: Экономика, 1964. 196 с.

29. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В.Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996. - 799с.

30. Вергун С., Шифрин И.О. / С.Вергун, И.О.Шифрин // Деньги и кредит. Ч 1960.-№1.-С.43-46.

31. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник / И.Н. Герчикова. М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1997. - 501 с.

32. Грицай А.П. Оборотные средства социалистических промышленных предприятий/ А.П. Грицай, Н.И. Иванов, В.Д. Чибисов М.: Высшая школа, 1963. - 86 с.

33. Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник / В.П. Грузинов, В.Д.Грибов. М.: Финансы и статистика, 1997. - 207 с.

34. Губин Б.В. Оборот средств предприятий и эффективность производства / Б.В.Губин. М.: Мысль, 1975.- 108 с.

35. Дамари Р. Финансы и предпринимательство: Финансовые инструменты, используемые западными фирмами для роста и развития организаций / Р.Дамари; Пер. с англ. Вышинской Е.В., Пипейкина В.П.; Науч. ред. Рысина В.Н. Ярославль: Елень, 1993. - 223с.

36. Данилин В.Н. Исчисление показателя оборачиваемости оборотных средств / В.Н.Даналин // Бухгатерский учет. -1991. №1. - С.47-50.

37. Девина А. Организация оборотных средств предприятия / А.Девина, Р.Корнеева. -М.: Финансы, 1969. 95с.

38. Демьяненко Н.Я. К вопросу о нормировании оборотных средств / Н.Я.Демьяненко // Деньги и кредит. 1987. - № 8. - С. 55-58.

39. Демьяненко Н.Я. К вопросу об экономической сущности оборотных средств / Н.Я.Демьяненко, А.А.Сафонов.// Деньги и кредит. 1989. - № 1. Ч1. Сл л л -->1. ЭУ-ЧО.

40. Демьяненко Н.Я. Некоторые аспекты анализа оборотных средств / Н.Я.Демьяненко // Деньги и кредит. -1991. № 3. - С.33-36.

41. Денисенко Т.А. К вопросу об исследовании оборотных средств / Т.А.Денисенко // Деньги и кредит. 1984. - № 4. - С.30-34

42. Едронова В.Н. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя/ В.Н.Едронова, Е.А.Мизиковский. М.: Финансы и статистика, 1995. -272с.: ил.

43. Если ставка по карману./ Отдел информации ЭЖ // Экономика и жизнь. -2002.-№47.-С.2-3.

44. Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации / О.В. Ефимова // Бухгатерский учет. Ч 2000. -№10. С.47- 53.

45. Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ / О.В. Ефимова // Бухгатерский учет. 2000. -№19. - С.72- 78.

46. Жевтяк П.Н. Нормирование оборотных средств в тятелой промышленности / П.Жевтяк, И.З.Зеличенко, Р.Шейман. -М.: Финансы, 1968. -192с.

47. Жевтяк П.Н. Финансы промышленного предприятия/ П.Н. Жевтяк. М.: Госфиниздат, 1963. - 288 с.

48. Золотарев М.Г. Оборотные средства: теория и практика / М.Г.Золотарев // Деньги и кредит. 1986. - №12. - С.32-35.

49. Иванова Т. В активе: количество и качество/ Т. Иванова // Экономика и жизнь. 2002. - № 44. -G.1.

50. Киселев М.В. Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия М.В. Киселев. М.: Изд-во АиН, 2001. - 88с.

51. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В.Ковалев, О.Н.Вокова. М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000. - 424 с.

52. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп./ В.В. Ковалев. -М.: Финансы и статистика, 2000. - 512 е.: ил.

53. Ковалева A.M. Финансы фирмы: Учебник / A.M. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамой. М.: ИНФРА-М, 2000. - 416с.

54. Колесников В.И. Оборотные средства в условиях интенсификации производства / В.И. Колесников // Финансы СССР. 1986. - №4. - С. 13-16.

55. Корнеева Р.В. Кредитные взаимоотношения промышленности с Госбанком/ Р.В. Корнеева. М.: Финансы, 1975. - 223 с.

56. Корнеева Р.В. К вопросу о сущности оборотных средств / Р.В.Корнеева // Финансы СССР. 1974. - №9. - С.26-30.

57. Крутик А.Б. Управление в малом бизнесе / А.Б.Крутик, Д.В.Стадник. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1996. 195 с.

58. Курс экономики: Учебник / Под ред. Б.А. Райзберга. М.: Инфра-М, 1997. - 720 с.

59. Легостаев В.А. Анализ хозяйственной деятельности речного транспорта/ В.А.Легостаев. М.: Транспорт, 1976. 253с.

60. Ленская С.А. Эффективность и время производства / С.А. Ленская,

61. B.Н.Сидоров. М.: Экономика, 1980. - 120 с.

62. Ленская С.А. Производственные фонды как экономическая категория /

63. C.А. Ленская. М.: Экономика, 1982. 128с.

64. Леонтьев A.M. О сущности оборотных средств / А.М.Леонтьев // Деньги и кредит. 1985. - № 5. - С. 39-44.

65. Лисициан Н.С. Оборотные средства в системе воспроизводственных процессов/ Н.С. Лисициан. М.: Наука, 1986. - 287 с.

66. Лисициан Н.С. Финансовые источники оборотных средств / Н.С.Лисициан // Вопросы экономики. -1975. -№2. С.48-58.

67. Лисициан Н.С. Финансовые источники образования оборотных средств / в книге: Хозрасчет и финансово-кредитные отношения. М.: АН СССР, 1974.

68. Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах / М.И.Литвин // Финансы. -1996. № 10. - С. 10-13.

69. Литвин М.И. Об инвестиционных вложениях в оборотные средства предприятий / М.И.Литвин, С.Е.Кобыц // Финансы. 1999. - № 4. - С. 1517.

70. Макарова Л.Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и допон./ Л.Г. Макарова,

71. A.С.Макаров; Под ред. Л.Г. Макаровой. Нижний Новгород: Изд-во ННГУ, 2000. - 323 с.

72. Маркс К. Капитал: Критика полит, экономии/ К. Маркс М.:Политиздат, Т. 2,1988.-654 с.

73. Маркс К. Капитал: Критика полит, экономии/ К. Маркс М.:Политиздат, Т. 1,1988. - 891 с.

74. Маркс К. Капитал: Критика полит, экономии: т.2: кн. 2 / К. Маркс, Ф Энгельс. Соч., 2-е изд., т.24. - М.: Госполитиздат, 1961. - 648 с.

75. Маркс К. Капитал: т.З/ К. Маркс, Ф. Энгельс. соч., 2-е изд., т.25, 4.1. -М.: Госполитиздат, 1961. - 545 с.

76. Маркова Н.А. Управление задоженностью по оплате труда / Н.А.Маркова // Речной транспорт. 1998. - №2. - С. 20-21.

77. Меерович В.Г. Оборот средств и эффективность производства /

78. B.Г.Меерович. М.: Финансы, 1974. - 128 с.

79. Микроэкономика. Теория и российская практика: Учебник: 2-е изд. / Под ред. А.Г. Грязновой и А.Ю. Юданова. М.: ИТД КноРус, Издательство ГНОМ и Д, 2000. - 544с.

80. Миль Дж.С. Основы политической экономии/ Дж.С. Миль-М.: Прогресс, Т. 1, 1980. 495 с.

81. Моляков Д.С. Теория финансов социалистических предприятий и отраслей народного хозяйства / Д.С. Моляков М.: Финансы и статистика, 1986. - 143 с.

82. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства / Д.С.Моляков. М.: Финансы и статистика, 1997. - 171 с.

83. Моляков Д.С. Теория финансов предприятий: Учебное пособие / Д.С.Моляков, Е.И. Шохин. -М.: Финансы и статистика, 2000. 112с.

84. Назарова Л. Плохие активы в умелые руки / Л.Назарова // Экономика и жизнь. - 2002.-№12. - С.4.

85. Организация и планирование кредита / Под ред. В.С.Геращенко, О.И.Лаврушина. 3-е изд., перераб. и доп. Ч М.: Финансы и статистика, 1993.-160с.

86. Павлов B.C. Оборотные средства промышленности. Формирование и использование / В.С.Павлов. -М.: Финансы, 1974. 143 с.

87. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник/ Л.Н.Павлова. М.: Финансы: ЮНИТИ, 1998. - 639 с.

88. Парушина Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгатерской отчетности / Н.В.Парушина // Бухгатерский учет. Ч 2002. -№2. Ч С.52-58.

89. Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задоженности / Н.В.Парушина // Бухгатерский учет. 2002. - №4. - С. 46-52.

90. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгатерской отчетности / Н.В.Парушина // Бухгатерский учет. 2002. -№3. Ч С.72-78.

91. Парфаняк П.А. Оборотные средства социалистической промышленности / П.А.Парфаняк. -М.:Госфиниздат, 1950. 238с.

92. Пашковский B.C. Кредитно-расчетные методы стимулирования интенсификации производства/ В.С.Пашковский, Е.С.Подвинская, Л.В.Стахович и др.; Под ред. B.C. Пашковского. М.:Финансы и статистика, 1989. - 175 с.

93. Перар Ж. Управление финансами: с упражнениями / Ж.Перар. Пер. с фр. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 360 е.: ил.

94. Петраков Н. Стратегия экономической работы / Н.Петраков // Экономика и жизнь. 2002. -№32. - С. 1.

95. Петти В. Классика экономической мысли: Сочинения / В. Петти, А. Смит, Д.Рикардо, Дж. Кейнс, М. Фридмен. М.: Издательство ЭКСМО-Пресс, 2000. - 896 с.

96. Подъяблонская Л.М. Анализ оборотного капитала акционерных обществ открытого типа / Л.М.Подъяблонская, К.К.Поздняков // Финансы.- 1998. -№3. С. 19-21.

97. Половинкин С. А. Управление финансами предприятия: Учебно-практическое пособие / С.А. Половинкин. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001. -376с.

98. Положение по бухгатерскому учету Учет основных средств ПБУ 6/01 от 18.05.2002 №45н.

99. Положение по ведению бухгатерского учета и бухгатерской отчетности в Российской Федерации от 29.07.98г. (с изменениями и доп.).

100. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник / Г.Б. Поляк, И.А. Акодис. Т.А. Краева; Под ред. Г.Б. Поляка. М.: Финансы: ЮНИТИ, 1997. - 518 с.

101. Производительность труда / Отдел информации ЭЖ // Экономика и жизнь. -2002. -№50. С.З.

102. Риски велики ставки высоки/ Отдел информации ЭЖ // Экономика и жизнь. - 2002. -№34. -С.2-3.

103. Ротштейн Л.А. Оборотные средства промышленности / Л.А.Ротштейн. Ч М.: Финансы и статистика, 1986. 95с.

104. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В.Савицкая. 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО Новое знание, 2000.-688 с.

105. Салюков А.Т. Анализ использования оборотных средств объединений и предприятий / А.Т.Салюков, Р.В.Корнеева, Б.Н.Аграпонов // Деньги и кредит. 1976. - №6. - С.71 -82.

106. Самуэльсон П.А. Экономика/ П.А. Самуэльсон М.:НПО Агон ВНИИСИ Машиностроение, Т.2, 1993. - 415с.

107. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебное пособие / Н.Н.Селезнева,

108. A.Ф.Ионова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 479с.

109. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебник / И.В. Сергеев. М.: Финансы и статистика, 1997. - 304 с.

110. Сергеев Л.И. Финансы отраслей и предприятий регионов: Учебник/ Л.И.Сергеев, А.Г.Мнацаканян, Д.Л.Сергеев. Ч Калининград: Янтарный сказ, 2000. 348с.

111. Симачев Ю.В. Финансовое состояние и финансовая политика производственных предприятий / Ю.В.Симачев // Российский экономический журнал. Ч 1997. №8. Ч С.33-41.

112. Солопенко М.И. Оборотные средства предприятий и объединений/ М.И. Солопенко. М.: Финансы, 1977. - 125 с.

113. Софронова В.В. Финансовый менеджмент на предприятиях в условиях неплатежей / В.В.Софронова // Финансы. 1999. - № 7. - С.21-22.

114. Справочник финансиста предприятия. 2-е изд., доп. и перераб. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 559 с.

115. Стояковский В.М. Экономические условия оптимизации структуры источников формирования оборотных средств в промышленности /

116. B.М.Стояковский // Финансы СССР. -1986. № 10. - С.20-25.

117. Стоянова Е.С. Анализ потребности в оборотных средствах / Е.С.Стоянова // Бухгатерский учет. 1994. - №3. - С. 15-17.

118. Стоянова Е.С. Управление оборотным капиталом / Е.С.Стоянова, Е.В.Быков, И.А.Бланк. М.: Перспектива, 1998. 88с.

119. Таранков В.И. Пути совершенствования организации оборотных средств сельскохозяйственных предприятий / В.И.Таранков // Деньги и кредит. -1988.-№8.-С.26-33.

120. Тарасова Ю.А. Кругооборот и оборот капитала / Ю.А.Тарасова. М.: Высшая школа, 1960. - 80 с.

121. Управление организацией / Под ред. А.Г.Поршнева, З.П.Румянцевой, Н.А.Саломатина. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 669с.

122. Усатов И.А. Планирование оборотных средств промышленного предприятия / И.А.Усатов. -М.: Госфиниздат, 1961. 213с.

123. Усоскин М.М. Организация и планирование кредита: Учебник/ М.М.Усоскин. М.: Госфиниздат, 1961. - 415 с.

124. Финансовое управление компанией / Общ. ред. Е.В.Кузнецовой. Ч М.: Фонд Правовая культура, 1996. 384 с.

125. Финансовый бизнес-план: Учеб. Пособие / Под ред. действ, члена Акад. инвестиций РФ, д-ра экон. наук, проф. В.М.Попова. М.: Финансы и статистика, 2000. - 480 с.

126. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой. 4-е изд., перераб. и доп. Ч М.: Изд-во Перспектива, 1999.-656с.

127. Финансы / В.М. Родионова, Ю.Я. Вавилов, Л.И.Гончаренко и др./Под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1995. - 432с.

128. Финансы предприятий / Н.В.Кочина, Г.Б.Поляк, Л.П.Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В.Кочиной. М.: ЮНИТИ, 2000. 413с.

129. Финансы предприятий и отраслей народного хозяйства / Под ред. Н.Г.Сычева М.: Финансы, 1967. - 424 с.

130. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М.В.Романовского. СПб.: Издательский дом Бизнес-пресса, 2000. - 528с.

131. Финансы: Учебник / Под ред. М.В.Романовского, О.В.Врублевской, Б.М.Сабанти. М.: Юрайт - М, 2001. - 504 с.

132. Финансы промышленности: Учебник/7 П.Н. Жевтяк, А.П. Жевтяк, М.В.Романовский и др.; Под ред. П.Н. Жевтяка. М.: Финансы и статистика, 1984. - 231 с.

133. Финансы, деньги, кредит: Учебник / Под ред. О.В.Соколовой. М.: Юристъ, 2001.-784с.

134. Финансы: Оксфордский токовый словарь. -М.: Весь мир; Англорусский, 1997. 496 с.

135. Финансы: Учебник / Под ред. проф. В.В. Ковалева. М.: ПБОЮЛ МА.Захаров, 2001. - 640 с.

136. Финансы: Учебник / Под ред. В.М.Родионовой.- М.: Финансы и статистика, 1993. 115с.

137. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Л.А. Дробозиной. Ч М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. 527с.

138. Финансы: Учебное пособие / Под ред. A.M. Ковалевой. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 384 е.: ил.

139. Фишзон В.М. диссертация на соискание ученой степени к.э.н.: Поная потребность в оборотных средствах и методы ее планирования в промышленности; АН СССР, Сибирское отделение ин-т экономики и организации промышленного производства. Новосибирск, 1984.

140. Чернышева Т.А. Кредитование промышленности по обороту / Т.А.Чернышова. М.: Финансы, 1969. - 120 с.

141. Чурилов С.В. Анализ собственного оборотного капитала / С.В.Чурилов // Бухгатерский учет. 2000. - №11. - С.76-78.

142. Шенгер Ю.Е. Очерки советского кредита / Ю.Е. Шенгер. М.: Госфиниздат, 1961. - 406 с.

143. Шенгер Ю.Е. Кредит и предприятие / Ю.Е.Шенгер. М.: Финансы, 1973. 160с.

144. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С.Сайфулин. М.: ИНФРА-М, 1996. - 172 с.

145. Шим Джей К. Финансовый менеджмент / Шим Джей К., Сигел Доэл Г.; Пер. с англ.; изд. 2-е, стереотипное. М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 1997. - 400 с.

146. Шичко О.Н. Диссертация на соискание степени канд.экон.наук: Исследование оборотных средств промышленности речного транспорта. -Ленинград: ЛИИВТ, 1969.

147. Шокун В.В. О критерии эффективности использования оборотных средств / В.В.Шокун // Деньги и кредит. 1988. - №8. - С.34-35.

148. Шумов Н.С. Оборотные средства промышленных предприятий в новых условиях хозяйствования / Н.С. Шумов. М.: Финансы, 1968. - 200 с.

149. Шумов Н.С. Эффективность использования оборотных средств в промышленности / Н.С.Шумов. Ч М.: Финансы, 1972. 192с.

150. Экономика предприятия / Под ред. О.И.Вокова. М.: Инфра-М, 1998. -415 с.

151. Экономика предприятия: Учебник / В .Я. Горфингель, Е.М. Купряков, Р.П. Просолова и др.; Под ред. В. Я. Горфингеля, Е.М.Купрякова. М.: ЮНИТИ, 1996. - 366 с.

152. Экономика предприятия: Учебник/ Л.Я. Аврашков, В.В. Адамчук, О.В. Антонов и др.; Под ред. В.Я.Горфингеля, В.А.Ивандера. 2-е изд. - М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1998. - 742 с.

153. Юров В.Ф. Финансы водного транспорта: Учебник для вузов водного транспорта / В.Ф. Юров. М.: Транспорт, 1986. - 224с.

154. Ямпольский М.М. Краткосрочное кредитование предприятия / М.М.Ямпольский. Киев: Одесса: Вища школа, 1979. - 131 с.

155. Яновский М.И. Хозрасчет и материальное стимулирование производства / М.И.Яновский; сборник научной информации: Н.Э.АН, вып. 4. -М.: 1968.

Похожие диссертации

• Совершенствование организационно-экономического механизма функционирования вспомогательных производств предприятий водного транспорта
• Эффективность речного транспорта в крупных экономических проектах развития Сибири
• Перспективные подходы к повышению эффективности управления проблемными кредитами в коммерческих банках
• Учет и анализ деятельности предприятий речного транспорта
• Организация инвестиционной деятельности предприятий речного транспорта