Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Управление оборотным капиталом предприятия с длительным циклом производства тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Шестерикова, Елена Николаевна
Место защиты	Москва
Год	2008
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Управление оборотным капиталом предприятия с длительным циклом производства"

Российская Академия наук Институт экономики

На правах рукописи

031G4305

ШЕСТЕРИКОВА Елена Николаевна

УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ С ДЛИТЕЛЬНЫМ ЦИКЛОМ ПРОИЗВОДСТВА

Специальность 08 00 10 -Финансы, денежное обращение и кредит

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

АВТОРЕФЕРАТ

1 4 ФЕВ 2008 - 1 у

Москва-2008

003164305

Работа выпонена в Центре финансово-банковских исследований Института экономики РАН

Научный руководитель:

Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

доктор экономических наук, профессор, академик РАЕН Павлов Вячеслав Иванович доктор экономических наук, профессор

Поляк Георгий Борисович

кандидат экономических наук Семенищев Сергей Александрович

Институт проблем рынка РАН

Защита состоится 4 марта 2008 г в 14 00 часов на заседании Диссертационного совета Д 002 009 01 Института экономики РАН по адресу 117218, Москва, Нахимовский проспект, д 32

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института экономики РАН и на сайте www inecon ru Института экономики РАН

Автореферат разослан 31 января 2008 г

Ученый секретарь

Диссертационного совета Д 002 009 01 кандидат экономических наук, доце;

Потапов

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В настоящее время многие промышленные предприятия стакиваются с проблемой неэффективного управления оборотным капиталом Особенно остро это выражается на предприятиях с длительным циклом производства, где оборотный капитал составляет в среднем 80% годовой выручки Наличие значительных объемов невостребованных запасов и просроченной дебиторской задоженности неблагоприятно влияет на финансовое состояние предприятий, не позволяет им оставаться конкурентоспособными Существование данной проблемы обусловлено рядом факторов

Во-первых, с формированием в России рыночной экономики условия, в которых функционируют предприятия, претерпели принципиальные изменения Ранее существовала система централизованного планирования, в которой планы по производству и реализации продукции для предприятий задавались извне на основании формируемого баланса народного хозяйства, и предприятия могли производить продукцию на склад, осознавая, что она будет реализована В настоящее время неопределенность в отношениях предприятия с внешней средой существенно возросла предприятиям необходимо самостоятельно осуществлять планирование на основании прогнозируемого спроса покупателей, который стал иметь первостепенное и определяющее значение, отправной точкой при планировании производства и продаж Помимо этого, развитие конкуренции побуждает предприятия постоянно повышать эффективность внутренних бизнес-процессов для того, чтобы максимально качественно удовлетворять потребности своих потребителей и удерживать свои позиции на рынке Таким образом, подход к управлению предприятием принципиально меняется, следовательно, возникает необходимость совершенствования системы управления оборотным капиталом Инструменты, использовавшиеся для этого в плановой экономике уже нельзя использовать в чистом виде, они дожны быть адаптированы к современным условиям функционирования предприятий

Во-вторых, негативные результаты проводимых в России в 90-е годы 20 в реформ, выразившиеся в резком падении объемов промышленного производства, значительной инфляции, отсутствии инвестиций в основные фонды в течение длительного време-

ни, кризисе платежей и прочих последствиях, неизбежно вызвали снижение эффективности всех основных бизнес-процессов промышленных предприятий Наличие непроизводительных процессов или их отдельных частей увеличивает длительность операционного цикла предприятия, в результате чего сокращается скорость оборота средств, вложенных в оборотный капитал, снижается рентабельность активов предприятия и его ликвидность, увеличивается договая позиция, т е ухудшаются все основные экономические показатели предприятия

В связи этим проблема повышения эффективности использования денежных средств, вложенных в оборотный капитал, нахождение и поддержание экономически обоснованного их уровня при поддержании бесперебойной операционной деятельности приобретает все большую актуальность

Степень разработанности проблемы. Проблемам, связанным с управлением оборотным капиталом предприятий, посвящено много публикаций В работах Бланк И А , Быковой Е В , Бобылевой А 3 , Крейниной М Н , Шеремета А Д , Сайфулина Р С , Стояновой ЕС и других авторов рассматривается понятие оборотного капитала, его структура, методы его анализа и расчета В рамках освещения проблем финансового менеджмента и инвестиционной оценки оборотный капитал освещается в зарубежных источниках такими авторами как Р Брейли, С Майерс, Ю Бриг-хем, Л Гапенски, А Дамодаран, Дж К Ван Хорн Во многих отечественных публикациях внимание уделяется нормированию отдельных элементов оборотного капитала, в основном запасов товарно-материальных ценностей, незавершенного производства и готовой продукции Это можно встретить в работах следующих авторов Аскеров А Б , Денисов А Д , Половинкин С А , Радио-нов АР и др В советской литературе этому вопросу посвящены типовые и отраслевые методики нормирования оборотных средств, разработанные различными НИИ, а также работы Айзенберг-Горского М П , Бирмана А М , Мельниковой Е А , Канагина В А и др Следует отметить, что понятие нормирования оборотного капитала и в целом системы управления оборотным капиталом не встречается в зарубежной литературе На наш взгляд, это обусловлено сравнительно более высокой операционной эффективностью зарубежных предприятий (в основном развитых стран), вследствие чего данный инструмент управления оборот-

ным капиталом не используется Например, определение плановой величины оборотного капитала в зарубежных публикациях предлагается осуществлять на основании фактически сложившихся показателей оборачиваемости, что является допустимым, в случае если предприятие работает эффективно в течение длительного промежутка времени Для российских предприятий этот метод нецелесообразен, т к способствует консервации сложившейся в прошлые периоды неэффективности процессов Вместе с тем, в зарубежной литературе рассматриваются комплексные системы управления предприятием, такие как, например, система JIT (Точно вовремя), описанная в работах Т Оно, Дж Вумека, Д Джонса, Я Мондена, или MRP (Планирование потребности в материалах) и развившиеся на ее основе MRP-II (Планирование производственных ресурсов) и ERP (Планирование ресурсов предприятия), освещаемые в работах Дж Орлицки, О Уайта, Д О'Лири и др Они первоначально возникли как инструменты управления запасами, а впоследствии развились в системы управления основными бизнес-процессами предприятия, такими как закупка материалов, производство, реализация готовой продукции и пр В случае внедрения и эффективного использования данных систем задача управления оборотным капиталом во многом облегчается и становится одной из частей комплексной системы управления предприятием В отечественной литературе данные системы освещаются в работах таких авторов, как Гаври-лов Д А , Питеркин С В , Оладов H А и пр Российские предприятия начинают внедрять подобные системы, однако примеры эффективной реализации на предприятиях с длительным производственным циклом очень немногочисленны На наш взгляд, это является результатом попытки применения готовых решений к управлению предприятием без предварительной их проработки и адаптации к условиям, в которых работает предприятие, его специфики, уровня эффективности и прочих факторов Последнее является необходимым для успешной реализации проектов на предприятиях с длительным циклом производства, отличающихся сложной технологией производства, единичным и мекосерийным выпуском, широкой номенклатурой применяемых товарно-материальных ценностей и пр Подобным адаптированным к условиям работы российских машиностроительных предприятий

методам и системам управления оборотным капиталом в современной литературе уделяется недостаточно внимания

Таким образом, проблема управления оборотным капиталом предприятий с длительным циклом производства в современных условиях приобретает все большую актуальность и требует углубленного и расширенного изучения

Целью диссертационной работы является разработка системы управления оборотным капиталом предприятий с длительным циклом производства в условиях рыночной экономики

В соответствии с указанной целью были поставлены следующие задачи:

- разработать методические основы анализа оборотного капитала для управленческих целей,

- разработать усовершенствованную методику нормирования отдельных элементов оборотного капитала с учетом особенностей предприятия с длительным циклом производства и сформировать формы для ее реализации на практике,

- выявить применимость реинжиниринга бизнес-процессов в системе управления оборотным капиталом, на примере конкретного предприятия с длительным циклом производства провести анализ бизнес-процессов, влияющих на эффективность использования оборотного капитала, и выработать основные мероприятия по их реинжинирингу

Объектом настоящего исследования является оборотный капитал предприятия с длительным циклом производства

Предметом исследования является процесс управления оборотным капиталом предприятия с длительным циклом производства

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют труды известных российских и зарубежных ученых по проблемам финансового менеджмента, управления оборотным капиталом, нормирования, управления основными бизнес-процессами предприятия При проведении научного исследования использовались общенаучные методы (сравнение, анализ, синтез, дедукция, индукция и пр ), а также частнонаучные, такие как, например, методы экономико-статистического анализа и пр

Информационной базой исследования выступают монографии современных отечественных и зарубежных экономистов по вопросам управления оборотным капиталом, финансового ме-

неджмента, нормирования, комплексного управления основными бизнес-процессами предприятия, аутсорсинга, методики по нормированию оборотного капитала, разработанные отраслевыми НИИ, публикации консатинговых компаний, годовые отчеты публичных российских и зарубежных компаний тяжелого машиностроения, информация, полученная в компании ОАО Объединенные машиностроительные заводы в ходе разработки общекорпоративных методических рекомендаций по нормированию оборотного капитала, а также в ходе реализации проекта по оптимизации оборотного капитала на дочернем предприятии группы -ОАО Урамашзавод

Научная новизна результатов исследования, полученных лично автором и выносимых на защиту, состоит в разработке системы управления оборотным капиталом предприятий с длительным циклом производства, предусматривающей использование современных высокоэффективных рыночных инструментов Это заключается в следующем

- разработана система управления оборотным капиталом, предусматривающая наличие взаимосвязанных этапов, позволяющих определять экономически обоснованную величину оборотного капитала в заданных условиях, выявлять внутренние и внешние факторы, влияющие на оборотный капитал, и оптимизировать их с целью повышения эффективности использования оборотного капитала,

- разработаны методические основы анализа оборотного капитала, обеспечивающего получение информации в управленческих целях - для высвобождения денежных средств и повышения ликвидности предприятия в краткосрочном периоде, а также для нормирования и повышения эффективности использования оборотного капитала в среднесрочном периоде,

- разработана усовершенствованная методика нормирования товарно-материальных ценностей, учитывающая специфику используемых на предприятиях с длительным производственным циклом сырья, материалов и комплектующих, и выделяющая в связи с этим лэксклюзивную номенклатуру (закупаемую под конкретный производственный заказ и неприменимую в других заказах), к которой при нормировании применяется принцип точно вовремя (используемый концепцией JIT) и норма обусловлена только приемочно-разгрузочным, технологическим и

транспортным запасом, и серийную номенклатуру (потребляемую регулярно в относительно стабильных объемах), к которой применяется традиционная методика нормирования, основанная на текущем запасе, определяемом, исходя из периодичности поставок и/или списания материалов,

- разработана усовершенствованная методика нормирования незавершенного производства, учитывающая неравномерность товарного выпуска и длительность производственного цикла продукции рассматриваемых предприятий, и основывающаяся в расчетах на показателе валового выпуска (в отличие о г товарною выпуска, используемого в традиционной методике), позволяющего учесть перечисленные факторы и более точно рассчитать норматив,

- обоснована необходимость реинжиниринга бизнес-процессов в рамках оптимизации факторов, влияющих на эффективность использования оборотного капитала и возможность использования для этого таких инструментов, как JIT, MRP-II, аутсорсинг, разработаны рекомендации по использованию реинжиниринга бизнес-процессов на примере предприятия с длительным циклом производства

Практическая значимость исследования состоит в том, что результаты работы предлагается использовать на практике предприятиями с длительным циклом производства при анализе оборотного капитала, его нормировании, контроле испонения нормативов, оптимизации бизнес-процессов, влияющих на уровень оборотного капитала Теоретические положения диссертации рекомендуются для обучающих семинаров, курсов повышения квалификации при переподготовке кадров, занятых в планово-экономических, бюджетных отделах промышленных предприятий

Апробация результатов исследования. Результаты исследования в части разработанных методик анализа, нормирования оборотного капитала, контроля испонения нормативов были использованы в компании ОАО Объединенные машиностроительные заводы, усовершенствованные методики нормирования товарно-материальных ценностей и незавершенного производства, а также мероприятия по оптимизации основных бизнес-процессов были использованы на ОАО Урамашзавод в рамках реализуемого в 2005 г проекта по оптимизации оборотного капитала

По теме диссертации опубликовано 5 работ общим объемом 8,85 пл,втч 2-в изданиях из перечня, рекомендуемого ВАК РФ

Структура диссертации. Логика и структура работы определены целью и задачами исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений, что изложено следующим образом

Введение

Глава 1. Теоретические основы формирования и управления оборотным капиталом предприятия

1 1 Теоретические аспекты функционирования оборотного капитала предприятия

1 2 Система управления оборотным капиталом предприятия

Глава 2. Инструменты управления оборотным капиталом

предприятия

2 1 Традиционная методика нормирования оборотного капитала

2 2 Реинжиниринг бизнес-процессов, влияющих на эффективность использования оборотного капитала

2 3 Инструменты реинжиниринга бизнес-процессов внутри предприятия на примере систем JIT и MRP-II

2 4 Повышение эффективности бизнес-процессов с использованием аутсорсинга

Глава 3. Практика использования системы управления оборотным капиталом предприятия с длительным циклом производства

3 1 Методические рекомендации по анализу оборотного капитала предприятия в управленческих целях

3 2 Усовершенствованная методика нормирования товарно-материальных ценностей, незавершенного производства и контроль испонения нормативов на примере предприятия с длительным циклом производства

3 3 Реинжиниринг бизнес-процессов, влияющих на оборотный капитал, на примере предприятия с длительным циклом производства

Заключение

Библиографический список использованной литературы

Приложения

Во введении обосновывается актуальность выбранной темы и степень ее проработанности, определены цели, задачи, объект и предмет исследования, представлены научная новизна, практическая значимость работы, обозначены теоретическая, методологическая основы, информационная база исследования

Первая глава диссертационного исследования Теоретические основы формирования и управления оборотным капиталом предприятия посвящена изучению экономической сущности категории оборотный капитал, рассмотрению механизма его функционирования на промышленном предприятии, анализу его состава и структуры на машиностроительных предприятиях, систематизации основных факторов, оказывающих влияние на уровень оборотного капитала в условиях рыночной экономики, а также рассмотрению системы управления оборотным капиталом предприятия

Во второй главе диссертационного исследования Инструменты управления оборотным капиталом предприятия анализируются традиционные методологические основы нормирования оборотного капитала, рассматривается реинжиниринг бизнес-процессов, влияющих на эффективность использования оборотного капитала, описываются внутренние (JIT и MRP-II) и внешние (аутсорсинг) инструменты оптимизации бизнес-процессов

В третьей главе диссертации Практика использования системы управления оборотным капиталом предприятия с длительным циклом производства описывается методика анализа оборотного капитала, рассматриваются усовершенствованные методики нормирования отдельных элементов оборотного капитала, учитывающие специфику предприятий с длительным циклом производства и особенности рыночных условий ведения бизнеса, освещается система контроля за испонением нормативов, на примере предприятия с длительным циклом производства рассматриваются основные бизнес-процессы, влияющие на уровень оборотного капитала, и предлагаются основные рекомендации по их реинжинирингу

В заключении диссертационного исследования сформулированы основные выводы проведенного исследования, в качестве примера результатов внедрения предлагаемой системы управления оборотным капиталом приведены основные итоги работы по

оптимизации оборотного капитала на предприятии с длительным циклом производства

II. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Разработана система управления оборотным капиталом, предусматривающая наличие взаимосвязанных этапов, позволяющих определять экономически обоснованную величину оборотного капитала в заданных условиях, выявлять внутренние и внешние факторы, влияющие на оборотный капитал, и оптимизировать их с целью повышения эффективности использования оборотного капитала.

Система управления оборотным капиталом представляет собой совокупность управленческих действий, направленных на повышение эффективности использования финансовых ресурсов, отвлеченных в оборотный капитал предприятия, увеличение рентабельности его активов и ликвидности при поддержании бесперебойной операционной деятельности Эти задачи сводятся к сокращению длительности операционного и производственного циклов предприятия путем устранения всех неэффективных и непроизводительных этапов и процессов, что позволяет увеличить оборачиваемость оборотного капитала и уменьшить его объем Предлагаемая система управления оборотным капиталом состоит из четырех взаимосвязанных этапов, представленных на следую-

щем рисунке

Опреаетение величины оборотного капитала в заданных условиях -нормирование

Выявление внутренних факторов и анализ чувствительности величины оборотного капитала к этим факторам

Выявление внешних факторов и анализ чувст вительности величины оборотного капитала к этим факторам

Оптимизация факторов с целью оптимизации величины оборотного капитала

Рис 1 Система управления оборотным капиталом

Нормирование, по мнению автора, является первым и необходимым этапом построения эффективной системы управления оборотным капиталом Оно представляет собой процесс определения экономически обоснованной суммы денежных средств, иммобилизованных на всех этапах операционного цикла в среднем в каждый момент времени планируемого периода, исходя из заданных (установленных в плане) объемов производства, продаж, закупок, условий расчетов с поставщиками и покупателями Важность нормирования обусловлена тем, что на данном этапе происходит выявление основных взаимосвязей между уровнем оборотного капитала и условиями, в которых работает предприятия Таким образом, выстраивается модель оборотного капитала с определенными заданными параметрами, факторами На следующих после нормирования этапах, эти факторы могут быть оптимизированы, а с помощью сформированной модели определится новый более эффективный уровень оборотного капитала

Методологией нормирования предполагается, что норматив рассчитывается умножением нормы на объем показателя в плановом периоде, относительно которого рассчитана норма При этом норма представляет собой экономически обоснованную расчетную величину, отражающую одно из двух следующих явлений длительность периода, в течение которого финансовые средства иммобилизованы на определенном этапе операционного цикла (в этом случае выражается в днях), объем ресурсов, иммобилизованных на определенном этапе операционного цикла, в расчете на определенную расчетную единицу (в этом случае выражается в денежных или натуральных показателях на расчетную единицу)

Например, при нормировании товарно-материальных ценностей (ТМЦ) с применением традиционной методики норма в днях по основным материалам, комплектующим и покупным полуфабрикатам (которые составляют большую долю запасов ТМЦ на предприятии) определяется периодичностью поставок и/или списания материалов (текущий запас), длительностью операций, производимых с материалами по их приемке, разгрузке (прие-мочно-разгрузочный запас), технологической подготовке к производству (технологический запас), длительностью периода с момента перехода права собственности на ТМЦ до момента их поступления на склад в случае их несовпадения (транспортный запас), длительностью периода, обеспеченного допонительным

запасом материалов на случай срыва сроков поставки поставщиками (страховой запас) Нормы по другим видам ТМЦ могут определяться на основании анализа их остатков в прошлые периоды и сложившегося в прошлые периоды значения выбранной базы расчета - показателя, относительно которого рассчитывается норма (выражается в руб на выбранную базу расчета)

Норма в отношении незавершенного производства (НЗП) по изделию определяется, как произведение длительности цикла производства продукции и коэффициента нарастания затрат Данный коэффициент представляет собой оценку характера нарастания затрат в процессе производства продукции или степень вовлеченности материальных и трудовых ресурсов на разных этапах цикла производства продукции

В основе нормы по готовой продукции (ГП) лежит длительность периода, необходимого для подготовки продукции к отгрузке (упаковки, маркировки, подбора и комплектования изделий и пр ) и непосредственно отгрузки

Норма по дебиторской задоженности покупателей и заказчиков (ДЗ покупателей) основывается на средней длительности отсрочки платежа, предоставляемой покупателю при поставке продукции, по авансам, выданным поставщикам и подрядчикам Ч на среднем сроке предоплаты по закупаемым на условиях предоплаты ресурсам

Традиционная методика нормирования оборотного капитала представлена на рисунке 2

Нормнров 4ННС

__ _ о ___

\напс11 Г МИ 11111 ш Л 5

в I данные гюу пате пей

Норна Ч

дл и тел Ь ПО СТI срока преютати

Норматив =

Норма * среднедневная предоплата по закупаемым на условиях предоплаты ТМЦ (с НДС) в планируемом периоде

Нрн> I ек> ший

Страхе вой

рапруде жый Х Тро кеппртный

ПрпЧ не ТМЦ Норма -

Коэффициент

нарананкя за фат *

Длительность

прои тодс 1 веннси о

ЦИКЛ<1

Н рмитив -* I [орма* среднедневной расход ТМ] I в иланир\емом

планируемом

мекосерийная единичная

Норма = ремя ма| ки^овы.

Норматив Норма * среднедневной товарный выпуск в пл ширусмом период^

на огерацнии маркировке

оггр> псе

ив = Норма -\srhoR товарный

длительность

О! (.рОЧКИ

предоставляемой покупа! елю

Норматив =

Норма* среднедневная сумма постоплаты по отгружаемой в кредит продукции (еИДС)в планируемом периоде

Рас 2 Традиционная методика нормирования оборотного капитала

Рассмотренный подход к нормированию является универсальным для различных машиностроительных предприятий Для предприятий с длительным циклом производства данная методология может изменяться и конкретизироваться с учетом их специфики и особенностей их функционирования в условиях рыночной экономики

Анализ факторов, влияющих на уровень оборотного капитала предприятия, позволяет условно разделить их на внешние и внутренние (см табл 1)

Таблица 1

Факторы, влияющие на оборотный капитал

Внсившс факторы Вн)трснкие факторы

Оборонный капитал Показатели социально экиночичесиого развития (ин радция Зпработнца объемы Пр он лю детва инвестиции в основные фонды), Усювия работы 1. контрагентами (в зависящие от предприятия) Размер компании С га дня развития компании (положение на рынке темпы роста роизеоства и продаж), Отраслевые особенности деягсть мости предприятий (рактер выпуска произвотимвя продукция, применяемая топология используемое оборудование), Орщннзация бизнес процессов Уровень квадафикации персонала Состояние паркя оборудования

втч. ткрк- Мнф-ищия Транзитные нормы Монтажные нормы (минимшьные партии (юс ганок) Удаленность поставщиков Выпонение усчвиП поставок (сроков и качества матсриаюв) Количество и номенклатура потребиемыхТМЦ Организация битнес процессов планирования потрео-ности в ТМЦ, их Квалификация персонала

НВе;Я1КНН1>е Дефицит шали (.минрованного персонала ни рынке трупа Выпотнение кон7рангов*с роков субнорядчиками Д 1нтс тыюстъ производственного цикла Характер нарастания затрат в Процессе производства продукции Состояние произво |сгеенных мощностей Квали|| икания персонала Организация процесса про изводе гвен но/ о л ынироянння Организация производства

Гонец прцукния Условия работы с по к) па гелями периодичность оттр> зкя Транзитные нормы Состояние иотяижного состава же езнодорожны\nvn.n Ориннзакия процесса оТгр>зки продукции покупателю

Чвансы выданные п стиеияо.ам Наличке/от^тс-гаие конк\ рениии на рынке поставщиков Устови* расчетов и поставки (цена отсрочь платежа минимальные партии) в с г> час монопольную По пожен ил У1 твия расчетов и псставкн (цена отсрочка татежа миничажные инртни) в еччае катим ия конкуренции на рынке поставщиков

ТгГшТорская ниидженнпстъ (няпатг/ъ-й На ли но отсутствие ионку рении и на рынке про тч кции выпускаемой предприятием Усшвия расчетов и поставки (цена отсрочка ппятежа минимальные партии) в сл\ чае ее ш предприятие не Л ттенссч поьобностъ нок\ си тс лей Соблюдение покупателями платежной дисциплины Ус юпия расчетов и поставки (цена отсрочка п за те*;а минимальные партии) а случае если предприятие монопозисг Организация Процесса управления дебиторской задоженностью (политика ски ТОК. контроль погашения задоженности оршнн шиня работы с просрочено! и сомнительной за ю же нн остью и тп )

В качестве примеров внешних факторов можно привести макроэкономические показатели - объемы производства, инфляции, инвестиций в основные фонды и пр Внутренними факторами могут быть стадия развития компании, организация бизнес-процессов, уровень квалификации персонала, уровень развития технологии, состояние парка оборудования и пр Следует отметить, что в процессе перехода России к рыночным отношениям, изменились многие внешние факторы, связанные как с последст-

виями проводимых реформ, выразившимися в общем ухудшении экономической ситуации в стране, так и с непосредственным внедрением рыночного механизма работы, повлекшим за собой принципиальное изменение подхода к управлению предприятием, в т ч оборотным капиталом

2. Разработаны методические основы анализа оборотного капитала, обеспечивающего получение информации в управленческих целях - для высвобождения денежных средств и повышения ликвидности предприятия в краткосрочном периоде, а также для нормирования и увеличения эффективности использования оборотного капитала в среднесрочном периоде.

В практической деятельности нормированию оборотного капитала предшествует анализ оборотного капитала и его основных элементов Для проведения анализа с целью повышения ликвидности предприятия автором предлагаются критерии, позволяющие выявить невостребованные запасы и просроченную и сомнительную дебиторскую задоженность Например, для выявления излишних и неликвидных материалов необходимо анализировать сроки, в течение которых материалы находятся на складе с момента их приобретения до момента, по состоянию на который проводится анализ, относительную скорость их расходования Для незавершенного производства и готовой продукции основанием для признания запасов невостребованными может быть отсутствие (расторжение) контракта с заказчиком и отсутствие нового покупателя, отсутствие движения по данной номенклатуре в течение определенного срока Для выявления сомнительной дебиторской задоженности необходимо анализировать возраст задоженности и сравнивать его со сроками, обусловленными договорами Организация работы по снижению объемов невостребованных запасов (например, реализация) и по возврату просроченной задоженностью может способствовать получению денежных средств в краткосрочном периоде и, соответственно, повысить ликвидность предприятия

Для нормирования и увеличения эффективности использования оборотного капитала в среднесрочном периоде анализируется сложившаяся на предприятии динамика объемов оборотного капитала и его отдельных элементов, а также динамика параметров

(или факторов), используемых для расчета норматива Например, в отношении материалов необходимо анализировать планируемые сроки их использования в производстве и на хозяйственные нужды по состоянию на момент анализа, частоту закупки и списания в производство Для незавершенного производства интересна длительность производственного цикла продукции, характер нарастания затрат в процессе производства Для готовой продукции - время нахождения на складе готовой продукции с момента окончания ее производства до момента отгрузки По дебиторской задоженности анализируются основные условия расчетов с покупателями и заказчиками

3. Разработана усовершенствованная методика нормирования товарно-материальных ценностей, учитывающая специфику используемых на предприятиях с длительным циклом производства сырья, материалов и комплектующих, а также особенности рыночных условий ведения бизнеса.

Разработка усовершенствованной методики нормирования товарно-материальных ценностей (ТМЦ) стала результатом апробации традиционного подхода к нормированию на ОАО Урамаш-завод в рамках проведения в 2005 г работы по оптимизации оборотного капитала По итогам проведенного анализа номенклатуры потребляемых ресурсов на предприятии в прошлые периоды, а именно периодичности и стабильности объемов потребления, было установлено, что основную часть закупаемых ресурсов завода составляет так называемая лэксклюзивная номенклатура Это те материалы и комплектующие, которые закупаются под конкретный производственный заказ, и которые в силу их уникальности невозможно использовать в других заказах, что связано с единичным и мекосерийным характером выпускаемой продукции Ранее при плановой экономике для данной номенклатуры могла использоваться традиционная методика нормирования, основанная на периодичности поставок или списания материалов, поскольку неопределенности в отношении планов производства и реализации продукции не было, и можно было осуществлять закупку заранее В современных рыночных условиях, влияние периодичности поставок для определения нормативного уровня лэксклюзивных материалов значительно уменьшилось Такие ТМЦ приобретаются редко, интервал поставки может составлять

достаточно длинный промежуток времени (например, год), тем не менее, нецелесообразно держать эти материалы с запасом на погода вперед, как это предполагается традиционной методикой В связи с этим при нормировании лэксклюзивных ТМЦ необходимо придерживаться принципа точно вовремя - их поставка дожна осуществляться только тогда, когда это нужно и в том объеме, в котором нужно, согласно разработанной производственной программе В связи с этим нормативный запас может быть обусловлен только лишь транспортным, приемочно-разгрузочным и технологическим запасами Вместе с тем по оставшейся номенклатуре (не являющейся лэксклюзивной) возможно применение традиционной методики, в основе которой помимо перечисленных видов запасов учитывается еще текущий запас (рассчитываемый, исходя из периодичности поставки и/или списания материалов)

4. Разработана усовершенствованная методика нормирования незавершенного производства, позволяющая учитывать неравномерность товарного выпуска и длительность производственного цикла продукции рассматриваемых предприятий и более точно рассчитать норматив.

Апробация традиционного подхода к нормированию незавершенного производства на ОАО Урамашзавод позволила сформировать усовершенствованную методику нормирования В данной методике расчет предполагается осуществлять исходя из показателя валового выпуска Валовый выпуск представляет собой объем производства всей продукции, производимой в периоде В отличие от товарного выпуска, используемого традиционной методикой, в валовый выпуск периода включается вся продукция, независимо от того, будет ли она закончена производством в этом периоде или нет На рассматриваемых предприятиях производится продукция с длительным циклом производства, который часто может превышать длительность планируемого (бюджетного) периода, а это означает, что на данный бюджетный период величина товарного выпуска может равняться нулю, при том, что освоение затрат (валовый выпуск) будет иметь место В связи с этим разница между валовым и товарным выпуском в бюджетном периоде может быть значительной, что негативно отразится на точности норматива при его расчете на основе показа-

теля товарного выпуска Таким образом, показатель валового выпуска более поно отражает производственные затраты планируемого периода, что позволяет точнее определить норматив, учесть такие особенности рассматриваемых предприятий, как неравномерность процесса выпуска продукции, высокая длительность циклов производства продукции

5. Обоснована необходимость реинжиниринга бизнес-процессов в рамках оптимизации факторов, влияющих на эффективность использования оборотного капитала и возможность использования для этого таких инструментов, как JIT, MRP-II, аутсорсинг; разработаны рекомендации по использованию реинжиниринга бизнес-процессов на примере предприятия с длительным циклом производства.

Среди внутренних факторов, влияющих на оборотный капитал, рассматриваемых в рамках описания системы управления оборотным капиталом, особое место занимает организация внутренних бизнес-процессов предприятий В числе бизнес-процессов, оказывающих наибольшее влияние на уровень оборотного капитала, можно отметить следующие процесс закупки материалов и связанные с этим процессы планирования потребности в ТМЦ, учета их движения, контроля и учета расчетов с поставщиками, процесс производства продукции и связанные с ним процессы производственного планирования, инструментальной подготовки производства, учета незавершенного производства и пр , процесс подготовки готовой продукции к отгрузке (сортировка, комплектование и пр), транспортировка, контроль и учет расчетов за отгружаемую продукцию и другие Наличие непроизводительных этапов в данных процессах приводит к необоснованному удлинению операционного и производственного циклов, и, соответственно к увеличению оборотного капитала Вследствие этого, особое значение приобретает исследование, анализ и реинжиниринг указанных бизнес-процессов

Под реинжинирингом понимается принципиальное изменение бизнес-процессов с целью повышения их эффективности По мнению автора, подавляющее большинство мероприятий, направленных на оптимизацию процессов, можно отнести к одной из двух категорий внутренние решения, подразумевающие наличие способа повышения эффективности деятельности отдельных структурных подразделений и процессов при их функционирова-

нии в структуре предприятия, и внешние средства, предусматривающие перевод части функций (подразделений) на аутсорсинг

Основные этапы реинжинирига включают формализацию и анализ существующих процессов, выявление их основных недостатков, выработку предложений по их оптимизации, моделирование оптимального процесса, его формализация, перестройка существующего процесса в соответствии с вновь разработанным и его отладка Важными моментами в ходе перестройки процесса являются следующие наличие владельца процесса, наделенного необходимыми пономочиями, позволяющими ему регулировать любую часть своего процесса и, соответственно, нести ответственность за его результат, а также наличие четкого разграничения ответственности между службами, участвующими в одном процессе Последнее может быть достигнуто путем выстраивания процесса для каждого из участвующих в нем подразделений, исходя из предпосыки, что все смежные подразделения работают максимально эффективно, т е вся необходимая информация, результаты работы от других подразделений поступают вовремя и надлежащего качества Таким образом, удается разграничить ответственность между подразделениями, и из отдельных усовершенствованных процессов можно выстроить общую эффективную систему

Следует отметить, что на первых порах даже применение относительно простых способов оптимизации процессов, таких как формализация, ликвидация ненужных функций, устранение дублирования, централизация функций, снижение частоты и подробности формирования различных отчетов и прочее могут существенно упростить бизнес-процессы, повысить их прозрачность, сократить сроки и стоимость их выпонения и, соответственно, снизить потребность в оборотном капитале предприятия Тем не менее, для дальнейшего повышения эффективности процессов потребуется применение более сложных и системных инструментов их реинжиниринга, таких как, например, JIT и MRP-II, которые эффективны в условиях рыночной экономики и широко применяются во всем мире

Основополагающими принципами концепции JIT являются планомерное устранение всех потерь предприятия (потери Ч бесполезные действия и процессы, не добавляющие ценности продукту с точки зрения потребителя), организация работы по прин-

ципу точно вовремя (все операции дожны выпоняться точно вовремя - тогда, когда в них есть потребность); постоянное улучшение производительности Согласно JIT, наличие запасов является одним из основных типов потерь, поскольку позволяет скрывать имеющиеся проблемы с синхронизацией входящего и исходящего потоков для обеспечения работы точно вовремя Для минимизации запасов на всех стадиях производства продукции концепцией JIT применяются различные технологии, суть которых заключается в задании определенного ритма производства, который синхронизирует входящие и исходящие потоки на различных этапах производства продукции и предотвращает появление запасов на любом из этапов. Например, используется сигнальная система Канбан, смысл которой заключается в подаче сигнала с последующего этапа производства на предыдущий о том, что ему необходим определенный объем материалов, деталей или узлов Таким образом, выстраивается так называемая вытягивающая система, при которой запасы не образуются, поскольку последующие стадии тянут продукцию, материалы с предыдущих При этом происходит оптимизация работы (освобождение от потерь) всех стадий производства продукции - от закупки материалов до отгрузки готовой продукции заказчику, сокращается длительность производственного и операционного циклов

Другой системой управления основными бизнес-процессами является MRP-II, которая является комплексной системой планирования и управления на предприятии, включающей стратегическое планирование, объемно-календарное планирование продаж, производства, потребности в материалах, деталях и узлах Планирование осуществляется на основании сформированных целей и планов продаж, спецификаций и маршрутных техпроцессов производства продукции, а также с учетом объемов имеющихся складских запасов и сроков размещения заказов на закупку, и имеющихся ресурсных ограничений (ограничений производственных мощностей) В контуры MRP-II также включены системы финансового и управленческого учета и контроля выпонения планов Четко прописанная методология планирования, заложенная в данной системе, позволяет повысить эффективность таких процессов предприятия, как планирование продаж, производства, материалов, снабжение, производство и реализация продукции,

осуществление расчетов и, как следствие, сократить длительность операционного цикла и сократить объем оборотного капитала

Рассмотренные системы управления (JIT и MRP-II) получили большое распространение за рубежом, а также начинают внедряться в России В число компаний, внедрявших у себя данные технологии, входят предприятия различных отраслей и типов производств, в т ч предприятия с длительным циклом производства, единичным и мекосерийным характером выпуска продукции По мнению автора, данные системы применимы для любых компаний, если рассматривать их как общий подход или философию Тем не менее, при их внедрении необходимо уделять большое внимание анализу внутренних условий хозяйствования и реализовывать инструменты и наработки MRP-II или J1T с учетом существующих особенностей предприятия

Кроме реинжиниринга бизнес-процессов путем их перестройки внутри предприятия, автором рассматривается возможность их аутсорсинга Аутсорсинг представляет собой организационное решение, заключающееся в передаче стороннему подрядчику некоторых бизнес-функций или частей бизнес-процесса предприятия Аутсорсинг является действенным методом повышения эффективности бизнес-процессов и часто позволяет получить более быстрый результат при необходимости реинжиниринга процессов, чем осуществление этого силами предприятия При этом сокращаются собственные издержки и повышается качество выпонения бизнес-процессов, что позволяет высвободить ресурсы и сконцентрировать их на основных видах деятельности или на том, в чем у компании наиболее развита компетенция (определенные ноу-хау и пр ) В результате снижения издержек и оптимизации работы передаваемых на аутсорсинг процессов, особенно в снабжении, производстве, продажах, расчетах с контрагентами, планировании, потребность в оборотном капитале сокращается

В качестве примера анализа и реинжиниринга бизнес-процессов на конкретном предприятии можно привести ОАО Урамашзавод, где с целью выявления причин образования избыточных запасов и дебиторской задоженности рассматривались процессы закупки, планирования потребности и учета движения материалов, производственного планирования, расчетов с покупателями

По итогам анализа бизнес-процессов планирования потребно-

сти, учета ТМЦ и снабжения были выявлены следующие основные проблемы и недостатки

Х конфликт интересов и размывание ответственности за появление излишков на складах между службой закупок и службой производственного планирования, возникающие при выпонении службой закупок функции расчета потребности в материалах в условиях отсутствия достоверных данных о планируемых объемах производства;

Х отсутствие в учетной системе достоверной оперативной информации о складских запасах (в т ч излишков),

Х большое количество людей, упономоченных принимать решение о закупке ТМЦ, в том числе излишнего их количества (в случае, когда минимальная партия поставки превышает потребность), вызывающее размывание ответственности внутри службы продаж за образующиеся излишки,

Х конфликт интересов у работников службы снабжения в условиях, когда закупка излишнего количества материалов и выявление излишков осуществляется одними и теми же лицами,

Х отсутствие единого информационного пространства при анализе состояния запасов

Для решения указанных проблем были предложены и частично реализованы следующие мероприятия

Х выделение из службы закупок функции планирования потребности в ТМЦ и передача ее в созданное управление сводного планирования - подразделение, занимающееся производственным планированием, которое несет ответственность за достоверность и точность планов (в функции снабжения при этом входит только закупка ТМЦ на основании заявок управления сводного планирования в срок и в объемах, указанных в заявке),

Х сокращение числа людей, упономоченных принимать решение о закупке и материалов в объеме, превышающем тот, который указан в заявке производственного подразделения (в случае, когда минимальная партия поставки превышает производственную потребность),

Х устранение конфликта интересов путем организации процесса выявления избыточных ТМЦ без участия сотрудников службы снабжения или хотя бы с участием представителей незаинтересованных служб,

Х создание комиссии по реализации излишне закупленных и неликвидных ТМЦ на постоянной основе с участием представителей финансовых, производственных, сбытовых и снабженческих подразделений, в функции которой входит определение целесообразности реализации на основе предложенных вариантов и утверждение основных условий реализации,

Х внесение изменений в систему учета наличия и движения материалов, а именно реализация в системе возможности определения целевого назначения закупаемых материалов (под какой производственный заказ закупается и в каком объеме), а также фиксации их избыточного объема, закупаемого в соответствии с минимальными партиями заказа

Анализ причин возникновения избыточных запасов материалов выявил, что на это также существенно влияют недостатки процесса производственного планирования Среди проблем данного процесса были выявлены следующие

Х низкая достоверность планирования (см рис 3 ), вызванная несколькими факторами низким процентом контрактации при составлении годового плана производства, заключением коммерческой службой контрактов при отсутствии проработанной конструкторской документации, следствием чего являются значительные изменения сроков производства и других условий контракта по сравнению с изначально запланированными, отсутствием единой постоянно поддерживаемой базы информации о фактическом состоянии производственных мощностей и человеческих ресурсов, использованием при планировании информации о так называемых заказах-аналогах (произведенной в прошлом заводом продукции, документация по которой уже была проработана) и приведением их в соответствие с новыми заказами с помощью аналитического метода без учета факторов современного состояния и загрузки мощностей

Х отсутствие доступа к оперативной информации по состоянию заказов в производстве и, как следствие, составление нереальных планов,

Х дублирование функций, основанное на сложившейся неформальной системе управления производством опытными производственниками, и, соответственно, формирование невостребованной информации,

ГОДОВОЕ ПЛАКИРОВАНИЕ КВАРТАЛЬНОЕ ПЛАН ИРОВАНИ Е ПЛАНИРОВАНИЕ

Рис. 3. Пример точности расчета загрузки мощностей и человеческих ресурсов

Х негибкость планирования - рассчитанный на основе плана продаж план производства фактически не меняется по результатам расшивки лузких мест и к концу планируемого периода превращается в абстрактный документ, что не позволяет использовать его в качестве управленческого инструмента;

Х лоскутная автоматизация Ч при планировании используется не менее шести различных баз данных и программ, соответствие данных между которыми и соответствие их реальной ситуации нельзя гарантировать.

Для повышения качества планирования на ОАО Урамаш-завод было рекомендовано:

Х формирование единой информационной базы производственного планирования и диспетчирования, в т.ч. проверка и систематизация имеющейся в базах информации и сбор недостающей, например, формирование и поддержание базы данных о фактическом состоянии производственных мощностей;

Х устранение дублирования функций, описание оптимального процесса производственного планирования с использованием методики МКР-П и его формализация, выстраивание работы по новому процессу, его отработка;

Х на основании отработанного процесса производственного планирования проведение автоматизации, например, путем внедрения единой ERP-системы, которая позволит в режиме реального времени услеживать и реагировать на изменение условий работы предприятия

Помимо рассмотренных выше процессов на ОАО Урамаш-завод были изменены подходы к управлению дебиторской задоженностью В частности была разработана кредитная политика, которая позволила стандартизировать условия расчетов с покупателями, повысить качество планирования и управления дебиторской задоженностью, снизить финансовые риски для предприятия В качестве важной составляющей кредитной политики автором разработана система скидок для покупателей и выработан экономически обоснованный подход для их расчета Формула, предлагаемая автором для расчета, учитывает экономию на стоимости кредитных ресурсов для ОАО "Урамашзавод" в случае улучшения условий оплаты (увеличения процента предоплаты и уменьшения отсрочки оплаты оставшейся неоплаченной части) При этом рассчитанный размер скидки применяется в разном объеме для покупателей, отнесенных к различным группам риска Так, к наименее рискованной группе потребителей скидка применяется в поном объеме, к следующей по рискованности группе скидка применяется с учетом понижающего коэффициента

В целом, итоги проведенной работы на ОАО Урамашзавод показали, что на первый взгляд узкая задача оптимизации оборотного капитала может превратиться в комплексную задачу повышения эффективности, реинжиниринга основных бизнес-процессов компании, что еще раз доказывает его важность и необходимость в системе управления оборотным капиталом

Все перечисленные результаты исследования явились основой разработанной системы управления оборотным капиталом, использующей комплекс инструментов, применявшихся при плановой экономике (нормирование), а также современных инструментов, применяемых в условиях рыночной экономики (реинжиниринг бизнес-процессов с использованием JIT, MRP-II, аутсорсинга)

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

- в изданиях, рекомендованных ВАК РФ

1 Шестерикова Е Н Реинжиниринг бизнес-процессов в системе управления оборотным капиталом промышленного предприятия // Экономические науки, ноябрь 2007 (№36) - 0,25 п л

2 Шестерикова Е Н Нормирование незавершенного производства на предприятии тяжелого машиностроения с единичным и мекосерийным выпуском // Вестник машиностроения, 2007, №3.-0,4 п л

- в других изданиях

3 Шестерикова E.H. Внедрение системы управления запасами в компании И Финансовый директор, 2006, №7-8 - 0,5 п л

4 Шестерикова Е Н Система управления оборотным капиталом предприятий тяжелого машиностроения в условиях рыночной экономики - М Институт экономики РАН, 2006 Ч 6,6 п л

5 Шестерикова Е Н Совершенствование системы управления запасами на предприятии тяжелого машиностроения с единичным и мекосерийным выпуском / Сборник работ аспирантов и докторантов Института экономики РАН - М Институт экономики РАН, 2005 - 1,1 п л

Подписано в печать 24 01 08 года Зак 3 тир 100 экз , объем 1,5 п л Участок оперативной печати ИЭ РАН

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Шестерикова, Елена Николаевна

Введение.

Глава 1. Теоретические основы формирования и управления оборотным капиталом предприятия.

1.1. Теоретические аспекты функционирования оборотного капитала предприятия.

2.1. Система управления оборотным капиталом предприятия.

Глава 2. Инструменты управления оборотным капиталом предприятия.

2.1. Традиционная методика нормирования оборотного капитала.

2.2. Реинжиниринг бизнес-процессов, влияющих на эффективность использования оборотного капитала

2.3. Инструменты реинжиниринга бизнес-процессов внутри предприятия на примере систем J1T и MRP-II.

2.4. Повышение эффективности бизнес-процессов с использованием аутсорсинга.

Глава 3. Практика использования системы управления оборотным капиталом предприятия с длительным циклом производства.

3.1. Методические рекомендации по анализу оборотного капитала предприятия в управленческих целях.

3.2. Усовершенствованная методика нормирования товарно-материальных ценностей, незавершенного производства и контроль испонения нормативов на примере предприятия с длительным циклом производства.

3.3. Реинжиниринг бизнес-процессов, влияющих на оборотный капитал, на примере предприятия с длительным циклом производства.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление оборотным капиталом предприятия с длительным циклом производства"

Актуальность темы исследования. Проблема эффективного управления оборотным капиталом машиностроительных предприятий приобретает все большее значение в условиях развития рыночных отношений в России. Особенно остро данная проблема стоит на предприятиях с длительным циклом производства, характеризующихся низкой оборачиваемостью оборотного капитала. Согласно имеющейся информации, оборотный капитал подобных предприятий составляет в среднем 80% их годовой выручки.

С формированием в России рыночной экономики условия, в которых функционируют предприятия, претерпели принципиальные изменения. Ранее существовала система централизованного планирования, в которой плапы по производству и реализации продукции для предприятий задавались извне на основании формируемого баланса народного хозяйства, и предприятия могли производить продукцию на склад, осознавая, что она будет реализована. В настоящее время неопределенность в отношениях предприятия с внешней средой существенно возросла: предприятиям необходимо самостоятельно осуществлять планирование на основании прогнозируемого спроса покупателей, который стал иметь первостепенное и определяющее значение, отправной точкой при планировании производства и продаж. Помимо этого, развитие конкуренции побуждает предприятия постоянно повышать эффективность внутренних' бизнес-процессов для того, чтобы максимально качественно удовлетворять потребности своих потребителей и удерживать свои позиции на рынке. Таким образом, подход к управлению предприятием принципиально меняется, следовательно, возникает необходимость совершенствования системы управления оборотным капиталом. Инструменты, использовавшиеся для этого в плановой экономике уже нельзя использовать в чистом виде, они дожны быть адаптированы к современным условиям функционирования предприятий.

Негативные результаты проводимых в России в 90-е годы 20 в. реформ, выразившиеся в резком падении объемов промышленного производства, значительной инфляции, отсутствии инвестиций в основные фонды в течение длительного времени, кризисе платежей и прочих последствиях, неизбежно вызвали снижение эффективности всех основных бизнес-процессов промышленных предприятий. Следствием этого стало наличие значительных объемов невостребованных запасов и просроченной дебиторской задоженности, которые неблагоприятно влияют на рентабельность и финансовое состояние предприятий, не позволяет им оставаться конкурентоспособными.

Вследствие этого проблема повышения эффективности использования денежных средств, вложенных в оборотный капитал, нахождение и поддержание экономически обоснованного их уровня, выходит на первый план. Это достигается с помощью сокращения длительности операционного цикла за счет устранения всех входящих в него неэффективных процессов, в результате чего высвобождаются допонительные денежные средства, которые позволяют предприятию увеличивать рентабельность активов и повышать ликвидность.

Степень разработанности проблемы. Проблемам, связанным с управлением оборотным капиталом предприятий, посвящено много публикаций. В работах Бланк И.А., Быковой Е.В., Бобылевой А.З., Крейниной М.Н., Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С. Стояновой Е.С. и других авторов рассматривается понятие оборотного капитала, его структура, методы его анализа и расчета. В рамках освещения проблем финансового менеджмента и инвестиционной оценки оборотный капитал освещается в зарубежных источниках такими авторами как: Р.Брейли, С. Майерс, Ю. Бригхем, Гапенски JI., Дамодаран А., Дж. К. Ван Хорн. Во многих отечественных публикациях внимание уделяется нормированию отдельных элементов оборотного капитала, в основном запасов товарно-материальных ценностей, незавершенного производства и готовой продукции. Это можно встретить в работах следующих авторов: Аскеров А. Б., Денисов А.Д., Половинкин С.А., Радионов А.Р. и др. В советской литературе этому вопросу посвящены типовые и отраслевые методики нормирования оборотных средств, разработанные различными НИИ, а также работы Айзенберг-Горского М.П., Бирмана A.M., Мельниковой Е.А., Канагина В А. и др. Следует отметить, что понятие нормирования оборотного капитала и в целом системы управления оборотным капиталом не встречается в зарубежной литературе. На наш взгляд, это обусловлено сравнительно более высокой операционной эффективностью зарубежных предприятий (в основном развитых стран), вследствие чего данный инструмент управления оборотным капиталом не используется. Например, определение плановой величины оборотного капитала в зарубежных публикациях предлагается осуществлять на основании фактически сложившихся показателей оборачиваемости, что является допустимым, в случае если предприятие работает эффективно в течение длительного промежутка времени. Для российских предприятий этот метод нецелесообразен, т.к. способствует консервации сложившейся в прошлые периоды неэффективности процессов. Вместе с тем, в зарубежной литературе рассматриваются комплексные системы управления предприятием, такие как, например, система JIT (Точно вовремя), описанная в работах Т. Оно, Дж. Вумека, Д. Джонса, Я. Мондена; или MRP (Планирование потребности в материалах) и развившиеся на ее основе MRP-II (Планирование производственных ресурсов) и ERP (Планирование 4 ресурсов предприятия), освещаемые в работах Дж. Орлицки, О. Уайта, Д. О'Лири и др. Они первоначально возникли как инструменты управления запасами, а впоследствии развились в системы управления основными бизнес-процессами предприятия, такими как закупка материалов, производство, реализация готовой продукции и пр. В случае внедрения и эффективного использования данных систем задача управления оборотным капиталом во многом облегчается и становится одной из частей комплексной системы управления предприятием. В отечественной литературе данные системы освещаются в работах таких авторов, как Гаврилов Д.А., Питеркин С.В., Оладов Н.А. и пр. Российские предприятия начинают внедрять подобные системы, однако примеры эффективной реализации на предприятиях с длительным производственным циклом очень немногочисленны. На наш взгляд, это является результатом попытки применения готовых решений к управлению предприятием без предварительной их проработки и адаптации к условиям, в которых работает предприятие, его специфики, уровня эффективности и прочих факторов. Последнее является необходимым для успешной реализации проектов на предприятиях с длительным циклом производства, отличающихся сложной технологией производства, единичным и мекосерийным выпуском, широкой номенклатурой применяемых товарно-материальных ценностей и пр. Подобным адаптированным к условиям работы российских машиностроительных предприятий методам и системам управления оборотным капиталом в современной литературе уделяется недостаточно внимания.

Таким образом, проблема управления оборотным капиталом предприятий с длительным циклом производства в современных условиях приобретает все большую актуальность и требует углубленного и расширенного изучения.

Целыо диссертационной работы является разработка системы управления оборотным капиталом предприятий с длительным циклом производства в условиях рыночной экономики.

В соответствии с указанной целью были поставлены следующие задачи:

- разработать методические основы анализа оборотного капитала для управленческих целей;

- разработать усовершенствованную методику нормирования отдельных элементов оборотного капитала с учетом особенностей предприятия с длительным циклом производства и сформировать формы для ее реализации на практике;

- выявить применимость реинжиниринга бизнес-процессов в системе управления оборотным капиталом; на примере конкретного предприятия с длительным циклом производства провести анализ бизнес-процессов, влияющих на эффективность использования оборотного капитала, и выработать основные мероприятия по их реинжинирингу.

Объектом настоящего исследования является оборотный капитал предприятия с длительньш циклом производства.

Предметом исследования является процесс управления оборотным капиталом предприятия с длительным циклом производства.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют труды известных российских и зарубежных ученых по проблемам финансового менеджмента, управления оборотным капиталом, нормирования, управления основными бизнес-процессами предприятия. При проведении научного исследования использовались общенаучные методы (сравнение, анализ, синтез, дедукция, индукция и пр.), а также частнонаучные, такие как, например, методы экономико-статистического анализа и пр.

Информационной базой исследования выступают монографии современных отечественных и зарубежных экономистов по вопросам управления оборотным капиталом, финансового менеджмента, нормирования, комплексного управления основными бизнес-процессами предприятия, аутсорсинга; методики по нормированию оборотного капитала, разработанные отраслевыми НИИ, публикации консатинговых компаний, годовые отчеты публичных российских и зарубежных компаний тяжелого машиностроения, информация, полученная в компании ОАО Объединенные машиностроительные заводы в ходе разработки общекорпоративных методических рекомендаций по нормированию оборотного капитала, а также в ходе реализации проекта по оптимизации оборотного капитала на дочернем предприятии группы - ОАО Урамашзавод.

Научная новизна результатов исследования, полученных лично автором и выносимых на защиту, состоит в разработке системы управления оборотным капиталом предприятий с длительным циклом производства, предусматривающей использование современных высокоэффективных рыночных инструментов. Это заключается в следующем:

- разработана система управления оборотным капиталом, предусматривающая наличие взаимосвязанных этапов, позволяющих определять экономически обоснованную величину оборотного капитала в заданных условиях, выявлять внутренние и внешние факторы, влияющие на оборотный капитал, и оптимизировать их с целью повышения эффективности использования оборотного капитала;

- разработаны методические основы анализа оборотного капитала, обеспечивающего получение информации в управленческих целях - для высвобождения денежных средств и повышения ликвидности предприятия в краткосрочном периоде; а также для 6 нормирования и повышения эффективности использования оборотного капитала в среднесрочном периоде;

- разработана усовершенствованная методика нормирования товарно-материальных ценностей, учитывающая специфику используемых на предприятиях с длительным производственным циклом сырья, материалов и комплектующих, и выделяющая в связи с этим лэксклюзивную номенклатуру (закупаемую под конкретный производственный заказ и неприменимую в других заказах), к которой при нормировании применяется принцип точно вовремя (используемый концепцией JIT) и норма обусловлена только приемочно-разгрузочным, технологическим и транспортным запасом, и серийную номенклатуру (потребляемую регулярно в относительно стабильных объемах), к которой применяется традиционная методика нормирования, основанная на текущем запасе, определяемым, исходя из периодичности поставок и/или списания материалов;

- разработана усовершенствованная методика нормирования незавершенного производства, учитывающая неравномерность товарного выпуска и длительность производственного цикла продукции рассматриваемых предприятий, и основывающаяся в расчетах на показателе валового выпуска (в отличие от товарного выпуска, используемого в традиционной методике), позволяющего учесть перечисленные факторы и более точно рассчитать норматив;

- обоснована необходимость реинжиниринга бизнес-процессов в рамках оптимизации факторов, влияющих на эффективность использования оборотного капитала и возможность использования для этого таких инструментов, как JIT, MRP-II, аутсорсинг; разработаны рекомендации по использованию реинжиниринга бизнес-процессов на примере предприятия с длительным циклом производства.

Практическая значимость исследования состоит в том, что результаты работы предлагается использовать на практике предприятиями с длительным циклом производства при анализе оборотного капитала, его нормировании, контроле испонения нормативов, оптимизации бизнес-процессов, влияющих на уровень оборотного капитала. Теоретические положения диссертации рекомендуются для обучающих семинаров, курсов повышения квалификации при переподготовке кадров, занятых в плапово-экономических, бюджетных отделах промышленных предприятий.

Апробация результатов исследования. Результаты исследования в части разработанных методик анализа, нормирования оборотного капитала, контроля испонения нормативов были использованы в компании ОАО Объединенные машиностроительные заводы; усовершенствованные методики нормирования товарно-материальных ценностей и незавершенного производства, а также мероприятия по оптимизации основных бизнес-процессов были использованы на ОАО Урамашзавод в рамках реализуемого в 2005 г. проекта по оптимизации оборотного капитала.

По теме диссертации опубликовано 5 работ общим объемом 8,85 п.л., в т.ч. 2 - в изданиях из перечня, рекомендованного ВАК РФ.

Структура диссертации. Логика и структура работы определены целью и задачами исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Шестерикова, Елена Николаевна

Заключение

В результате проведенного исследования можно сделать следующие основные выводы:

1. Проблема управления оборотным капиталом с целью оптимизации, повышения оборачиваемости оборотных средств в настоящее время очень актуальна для промышленных предприятий, особенно для предприятий с длительным циклом производства продукции, где доля оборотного капитала составляет в среднем около 80% годовой выручки. С переходом России на рыночные отношения условия, в которых ведется бизнес, претерпели сильные изменения. Раньше при плановой экономике производство регулировалось балансом народного хозяйства, в котором задавались межотраслевые пропорции объемов производства для достижения планируемого общего выпуска. Это означало, что планы по производству той или иной продукции для хозяйственных отраслей и предприятий задавались сверху, а, следовательно, неопределенности в отношении спроса на продукцию не было. Машиностроительные предприятия делали продукцию с опережением (на склад), зная наверняка, что вся она будет реализована. С отказом от плановой экономики повысились неопределенность и риск во взаимоотношениях всех субъектов экономических отношений. Величина спроса стала играть первостепенное и определяющее значение, отправной точкой при формировании объемов производства и продаж. Цены на конкурентном рынке стали определяться на основании соотношения спроса и предложения. Развитие конкуренции между производителями вынуждает их работать более экономически эффективно -совершенствовать технологию, повышать производительность труда и пр. Переход на рыночные отношения в России сопровождася значительными негативными последствиями: резким уменьшением объемов промышленного производства, значительной инфляцией, кризисом неплатежей. Отсутствие инвестиций в основные фонды в течение длительного периода времени отразилось на состоянии парка оборудования. Квалификация существующего персонала на предприятиях стала неадекватна сложившимся новым условиям ведения бизнеса. Все перечисленные проблемы негативно отразились на эффективности производства и реализации продукции, управления бизнесом, а, следовательно, и на величине оборотного капитала предприятий.

В таких условиях управление оборотным капиталом, особенно с применением современных методов и инструментов, приобретает особую актуальность.

2. Оборотный капитал - представляет собой сумму денежных средств, иммобилизованных на всех этапах операционного цикла предприятия по состоянию на какой-либо момент времени рассматриваемого периода в сырье, материалах, незавершенном производстве, готовой продукции и в расчетах. Данные денежные средства используются в процессе создания прибавочной стоимости, поэтому могут называться капиталом. Он оборачивается в течение одного операционного цикла (в отличие от основного капитала) и поностью переносит свою стоимость на создаваемый продукт. Функциональная роль оборотного капитала - обеспечение непрерывного процесса производства и реализации продукции.

3. Состав оборотного капитала определяется всеми этапами операционного цикла: выдача аванса на приобретение товарно-материальных ценностей соответствует такому элементу оборотного капитала, как дебиторская задоженность поставщиков и подрядчиков; получение и хранение на складе товарно-материальных ценностей до списания их в производство соответствует запасам товарно-материальных ценностей; производство продукции из закупленных материалов Ч незавершенное производство; передача на склад готовой продукции и хранение ее до отгрузки покупателю - запасы готовой продукции; расчеты с покупателями по отгруженной готовой продукции до момента поступления оплаты Ч дебиторская задоженность покупателей и заказчиков. Выделение в составе оборотного капитала денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, (что практикуется в различных источниках), на наш взгляд, не является оправданным. Поскольку основной целью управления оборотным капиталом является минимизация финансовых ресурсов, вложенных в него, т.е. ускорение оборачиваемости и высвобождение денежных средств при поддержании бесперебойной финансово-хозяйственной деятельности, то включать в него денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (по сути денежные средства, вложенные в высоколиквидные финансовые инструменты) необоснованно.

4. В управленческих целях многими экономистами наряду с понятием оборотный капитал используются также такое понятие, как чистый оборотный капитал. Основное отличие данного термина от оборотного капитала заключается в том, что при его рассмотрении основной акцент делается на источники формирования оборотного капитала, а именно деление их на собственные и заемные. Упрощенно можно сказать, что эти показатели показывают, какую часть оборотного капитала предприятие финансирует за счет собственных и приравненных к ним средств и позволяет определить потребность в заемных средствах. На наш взгляд, необходимо в первую очередь заниматься управлением оборотным капиталом, т.е. активами предприятия, независимо от источников финансирования. Поскольку в исследовании рассматриваются предприятия с длительным производственным циклом, основным и наиболее сложным процессом для них является производство. Существующими условиями функционирования производства определяются все остальные процессы операционного цикла - закупка материалов, отгрузка готовой продукции, расчеты по ним. Именно в оборотном капитале таких предприятий существуют значительные резервы для оптимизации и высвобождения средств, которые могут уменьшить потребность в допонительном заемном финансировании или сократить объем имеющихся обязательств. Соответственно, если происходит повышение эффективности использования активов, то задача управления источниками финансирования уже автоматически облегчается.

5. При рассмотрении величины оборотного капитала по российским и зарубежным предприятиям тяжелого машиностроения было выявлено, что в среднем он составляет значительную долю (около 80%) от годовой выручки, что еще раз доказывает важность управления оборотным капиталом с точки зрения повышения эффективности работы предприятий и, улучшения их финансовых результатов. На запасы незавершенного производства, товарно-материальных ценностей и готовой продукции приходится около 35% годовой выручки, дебиторская задоженность составляет порядка 45%. Сравнение данных отечественных и иностранных компании показало, что по российским компаниям доля оборотного капитала в выручке и его отдельных составляющих значительно выше, чем у зарубежных аналогов, что объясняется на наш взгляд, менее эффективным управлением оборотным капиталом в отечественных компаниях.

6. Система управления оборотным капиталом представляет собой совокупность управленческих действий, направленных на повышение эффективности использования финансовых ресурсов, отвлеченных в оборотный капитал предприятия при поддержании бесперебойной операционной деятельности. В результате повышается рентабельность активов предприятия и его ликвидность. Предлагаемая система управления оборотным капиталом состоит из четырех взаимосвязанных этапов:

Х нормирование (т.е. определение величины оборотного капитала в заданных условиях);

Х выявление внутренних факторов и анализ чувствительности величины оборотного капитала к этим факторам;

Х выявление внешних факторов и анализ чувствительности величины оборотного капитала к этим факторам;

Х оптимизация факторов с целью повышения эффективности использования оборотного капитала и, как следствие, снижения его уровня.

Повторение данных этапов позволяет не останавливаться на достигнутом уровне, постоянно совершенствоваться' и повышать эффективность управления оборотным, капиталом (подобно принципу непрерывного улучшения концепции JIT).

7. Нормирование, на наш взгляд, является - первым и необходимым этапом построения эффективной системы управления оборотным капиталом. Оно представляет собой определение экономически обоснованной суммы денежных средств, иммобилизованных на всех этапах операционного цикла' в среднем в каждый момент времени планируемого периода, исходя из заданных объемов производства и продаж, закупок, условий расчетов. Важность нормирования обусловлена тем, что на данном этапе происходит выявление основных взаимосвязей между уровнем оборотного капитала и теми условиями, в которых работает предприятия. Таким образом, выстраивается модель оборотного капитала с определенными заданными параметрами, факторами. На следующих после нормирования этапах, эти факторы могут быть оптимизированы, а с помощью сформированной модели определится новый более эффективный уровень оборотного капитала.

8. Методология нормирования оборотного капитала основывается на определении норм и нормативов. Норма по отдельным элементам оборотного капитала представляет собой экономически обоснованную расчетную величину, отражающую одно из двух следующих явлений:

1) длительность периода, в течение которого финансовые средства иммобилизованы на определенном этапе операционного цикла (в этом случае выражается в днях);

2) объем ресурсов, иммобилизованных на определенном этапе операционного цикла, в расчете на определенную расчетную единицу (в этом случае выражается в денежных или натуральных показателях на расчетную единицу). Норма используется при определении нормативов по отдельным элементам оборотного капитала.

Норматив оборотного капитала - это экономически обоснованная сумма денежных средств, иммобилизованных на всех этапах операционного цикла в среднем в каждый момент времени в планируемом периоде (в виде товарно-материальных ценностей, незавершенного производства, готовой продукции, средств в расчетах с покупателями и поставщиками) при заданных (установленных в плане) объемах продаж и производства и при ожидаемых (планируемых) условиях поставки и расчетов и т.п.

Норматив рассчитывается умножением нормы на объем показателя в плановом периоде, относительно которого рассчитана норма. При этом при определении норм может использоваться метод прямого счета и аналитический метод. Метод прямого счета используется в отношении тех видов элементов оборотного капитала, которые составляют значительную долю в элементе оборотного капитала, в силу чего необходим точный расчет норм и учет как можно большего числа факторов, влияющих на них. Для прочих видов норма может определяться аналитическим методом. Обоснование норм при использовании прямого метода является наиболее трудоемкой задачей при нормировании. Например, при нормировании товарно-материальных ценностей норма по основным материалам, комплектующим и покупным полуфабрикатам (которые составляют большую долю запасов товарно-материальных ценностей на предприятии), определяется в основном текущим запасом, на который влияет периодичность поставок и списания товарно-материальных ценностей. Такой подход используется в традиционной методике нормирования материалов. Также в основе нормы лежит приемочно-разгрузочный и технологический запасы (длительность операций, производимых с материалами после их поступления на склад и до момента списания в производство); длительность периода, обеспеченного страховым запасом и пр. Умножением полученной нормы на среднедневной расход материалов в плановом периоде определяется норматив по материалам. Нормы по другим видам товарно-материальных ценностей могут определяться аналитическим методом на основании анализа их остатков в прошлые периоды и сложившегося в прошлые периоды значения выбранной базы расчета (показателя, относительно которого рассчитывается норма). В дальнейшем для определения норматива на плановый период норма умножается на плановое значение показателя, относительно которого рассчитана норма.

Норма в отношении незавершенного производства по какому-либо продукту определяется, как произведение длительности цикла производства продукции и коэффициента нарастания затрат. Данный коэффициент представляет собой оценку характера нарастания затрат в процессе производства продукции или степень вовлеченности материальных и трудовых ресурсов на разных этапах цикла производства продукции. Норматив по незавершенному производству, в соответствии с традиционным подходом, определяется произведением нормы на среднедневной товарный выпуск продукции в плановом периоде по производственной себестоимости (согласно плану производства).

В основе нормы по готовой продукции лежит длительность периода, необходимого для подготовки продукции к отгрузке и непосредственно отгрузки (это может быть упаковка, маркировка, подбор и комплектование изделий и пр.) Норматив по готовой продукции определяется умножением нормы на среднедневной товарный выпуск продукции в плановом периоде.

Норма по дебиторской задоженности покупателей и заказчиков основывается на средней длительности отсрочки платежа, предоставляемой покупателю при поставке продукции. Умножением нормы в днях на среднедневную сумму постоплаты по реализуемой в кредит продукции в плановом периоде определяется норматив по дебиторской задоженности покупателей и заказчиков.

При нормировании авансов, выданных поставщикам и подрядчикам, в основе нормы лежит средний срок предоплаты по закупаемым по предоплате ресурсам. Норматив определяется умножением полученной нормы на среднедневную предоплату по приобретаемым на условиях предварительной оплаты ресурсам в плановом периоде.

Суммированием нормативов по отдельным элементам оборотного капитала определяется суммарный норматив по оборотному капиталу.

Рассмотренный подход к нормированию является универсальным для различных предприятий. Однако для каждого отдельного предприятия данная методология может изменяться и конкретизироваться с учетом его специфики (при сохранении общего подхода).

9. Помимо нормирования система управления оборотным капиталом предполагает также анализ и выявление факторов, влияющих на его величину. Данные факторы можно условно разделить на внутренние и внешние. Как уже отмечалось, в процессе перехода России к рыночным отношениям, изменились многие внешние для предприятий факторы, связанные как с последствиями проводимых реформ, выраженными в общем ухудшении экономической ситуации в стране, так и с принципиальным изменением подходов к управлению предприятиями (т.е. непосредственным введением рыночных отношений -появлением конкуренции между производителями за спрос покупателя, ставшим основной движущей силой на рынке). В условиях, когда на факторы внешней среды оказать воздействие очень сложно, компании дожны в первую очередь искать внутренние резервы повышения эффективности, для того, чтобы оставаться конкурентоспособными. Выявление и оптимизация внутренних факторов может быть реализовано через анализ и реинжиниринг существующих бизнес-процессов предприятия. При этом дожен выпоняться анализ существующих процессов, выявление их основных недостатков, затем формирование оптимального процесса, его формализация, отладка и перестройка существующего процесса в соответствии с вновь разработанным. При этом реинжиниринг процессов может проводиться через повышение эффективности внутри предприятия, а также через использование механизма аутсорсинга.

10. Инструментами реинжиниринга процессов внутри предприятия могут стать современные системы управления процессами на предприятии, такие как, например, JIT и

MRP-II. Данные инструменты появились как системы оптимизации запасов компаний, однако впоследствии развились в комплексные системы управления всеми ключевыми процессами предприятия. Концепция JIT основывается на следующем подходе: все операции дожны выпоняться точно вовремя Ч тогда, когда в них есть потребность. Кроме того, философия JIT основывается на планомерном устранении всех потерь предприятия (потери - бесполезные действия и процессы, не добавляющие ценности продукту с точки зрения потребителя) и постоянном улучшении производительности. Если материалы поступают не точно к сроку их использования, в производстве, то они некоторое время лежат на складе в виде запаса, который является одним из основных типов потерь. Согласно JIT, наличие запасов позволяет скрывать имеющиеся проблемы с синхронизацией входящего и исходящего потока для обеспечения работы точно вовремя. Поэтому концепцией JIT предполагается по возможности поное освобождение от запасов на всех стадиях производства продукции. Для этого применяются различные технологи, суть которых заключается в задании определенного ритма производства, который синхронизирует входящие и исходящие потоки на различных этапах производства продукции и предотвращает появление запасов на любом из этапов. Реализуется это, например, с помощью сигнальной системы, смысл которой заключается в подаче сигнала с последующего этапа производства на предыдущий о том, что ему необходим определенный объем материалов, деталей или узлов. Только после этого (не ранее и не позже) на него передаются нужные материалы, детали и узлы. Таким образом, вытраивается так называемая вытягивающая система, когда последующие стадии тянут продукцию с предыдущих. При этом происходит оптимизация работы (освобождение от потерь) всех стадий производства продукции - от закупки материалов до отгрузки готовой продукции заказчику.

Другой системой управления основными бизнес-процессами является MRP-II, которая является, комплексной системой планирования и управления на предприятии, включающей: стратегическое планирование, объемно-календарное планирование продаж, производства, потребности в материалах, деталях и узлах. Планирование осуществляется на основании сформированных целей и планов продаж, спецификаций и маршрутных техпроцессов производства продукции, объемов имеющихся складских запасов и сроков размещения заказов на закупку, а также имеющихся ресурсных ограничений. В контуры MRP-II также включены системы финансового и управленческого учета и контроля выпонения планов. Четко прописанная методология планирования, заложенная в данной системе позволяет оптимизировать такие процессы предприятия, как: планирование продаж, производства, материалов; закупка товарно-материальных ценностей, производство и реализация^ продукции, осуществление расчетов, и в результате оптимизировать средства, вложенные в оборотный капитал.

Подобные системы управления (JIT и MRP-II) получили большое распространение за рубежом, а также начинают внедряться в России. Несмотря на то, что, по мнению многих экономистов, JIT и MRP-II применимы далеко не для всех предприятий, статистика говорит об обратном. Среди примеров компаний, внедрявших у себя данные технологии, есть предприятия различных отраслей и типов производств, в т.ч. существуют примеры их реализации на предприятиях тяжелого машиностроения с длительным циклом производства и единичным и мекосерийным характером выпуска продукции. Следует отметить, что рассмотренные подходы нельзя назвать поностью альтернативными и взаимоисключающими. Некоторые авторы считают, что MRP-II теоретически может рассматриваться как классическая система управления JIT, причем в буквальном смысле этого слова - необходимые детали и материалы могут быть получены из определенных источников точно в то время, когда они необходимы, в соответствии с заранее запланированными сроками.

Таким образом, рассмотренные примеры комплексных систем управления оборотным капиталом и, в целом, основными бизнес-процессами предприятия применимы, по нашему мнению, для любых предприятий, если рассматривать их как общий подход или философию. Их внедрение не дожно становиться слепым копированием имеющихся систем. Предприятие дожно уделить большое внимание анализу своих внутренних условий хозяйствования и реализовывать инструменты и наработки MRP-II или JIT с учетом существующих особенностей предприятия.

11. Кроме реинжиниринга бизнес-процессов путем их перестройки внутри предприятия, компании рекомендуется рассмотреть возможность их аутсорсинга. Аутсорсинг является действенным методом повышения эффективности бизнес-процессов. Часто аутсорсинг позволяет получить более быстрый результат при необходимости реинжиниринга процессов, чем осуществление этого силами предприятия. Обращение к аутсорсингу многих предприятий обусловлено общим усложнением коммуникационной среды и бизнес-процессов, создающее для компаний большую нагрузку, которая не позволяет им оставаться конкурентоспособными на рынке. Они стремятся сократить собственные издержки и при этом повысить качество выпонения бизнес-процессов, высвободить ресурсы и сконцентрировать их на основных видах деятельности. В результате снижения издержек и оптимизации работы процессов, особенно в снабжении, производстве, продажах, а также в расчетах с поставщиками и покупателями, производственном и экономическом планировании, потребность в средствах, иммобилизованных в товарно-материальных ценностях, незавершенном производстве, готовой продукции, дебиторской задоженности, снижается. Однако принятие решения в пользу аутсорсинга требует тщательной предварительной проработки и оценки других вариантов оптимизации процессов.

12. Разработанная система управления оборотным капиталом была использована в компании ОАО Объединенные машиностроительные заводы (ОАО ОМЗ) в рамках разработки общекорпоративных методических рекомендаций по нормированию оборотного капитала, а также на дочернем- предприятии группы ОМЗ" - ОАО Урамашзавод в рамках проводимой работы по оптимизации оборотного капитала в 2005 г., что позволило сформировать рекомендации по управлению оборотным капиталом на практике.

13. В практической деятельности нормирование оборотного капитала обычно проводится в два этапа. На первом этапе проводится анализ оборотного капитала и его основных элементов, а на втором уже непосредственно нормирование. При этом анализ можно проводить, как для целей повышения ликвидности предприятия в краткосрочном периоде, так и для целей нормирования и повышения эффективности использования оборотного капитала в среднесрочном периоде. Для целей повышения ликвидности отдельные элементы оборотного капитала предлагается анализировать, в первую очередь, на наличие избыточных, невостребованных запасов, а также просроченной и сомнительной дебиторской задоженности. Для этого в основном используются критерии давности возникновения запасов и относительно медленного их расходования, а также давности возникновения дебиторской задоженности. Работа с невостребованными запасами (например, их реализация) и просроченной задоженностью (организация работы по ее возврату) могут способствовать получению денежных средств в краткосрочном периоде и, соответственно, повысить ликвидность предприятия. Анализ для целей нормирования предполагает сбор и анализ статистики по основным параметрам, используемым при нормировании. Такими параметрами являются, например, длительность производственного цикла и характер нарастания затрат (для нормирования незавершенного производства), периодичность закупки и использования- в производстве товарно-материальных ценностей (для нормирования товарно-материальных ценностей), времени нахождения готовой продукции- на складе перед ее отправкой потребителю (для готовой продукции), основных условий расчетов в поставщиками и покупателями (для авансов, выданных поставщикам и дебиторской задоженности покупателей) и т.д. Предлагаемые в исследовании критерии и формы для анализа отдельных элементов оборотного капитала были использованы в составе общекорпоративных методических рекомендаций по нормированию оборотного капитала в ОАО ОМЗ.

14. В практике нормирования для учета особенностей предприятий с длительным производственным циклом в традиционные методики нормирования, рассмотренные ранее, могут быть внесены изменения. Это подтвердилось в ходе реализации проекта по оптимизации оборотного капитала на ОАО Урамашзавод в 2005 г. Основной упор проекта был сделан на оптимизацию товарно-материальных ценностей и незавершенного производства, составлявших более 50% всего объема оборотного капитала. В результате апробирования традиционных методик нормирования товарно-материальных ценностей и незавершенного производства на ОАО Урамашзавод они претерпели ряд изменений, которые были в основном связаны со спецификой производства и выпускаемой продукции. В частности, вместо традиционной методики нормирования запасов товарно-материальных ценностей на основе текущего запаса, в основе которого лежит периодичность поставок или списания того или иного материала, был применен другой подход. Было установлено, что поскольку завод выпускает единичную и мекосерийную продукцию, то основную часть закупаемых товарно-материальных ценностей завода составляет так называемая лэксклюзивная номенклатура. Это те материалы и комплектующие, которые закупаются под конкретный производственный заказ, и которые в силу их уникальности невозможно использовать в других заказах. На наш взгляд, при нормировании лэксклюзивных ТМЦ ориентироваться на традиционную методику (основанную на интервале поставки) необоснованно. Такие ТМЦ приобретаются редко, интервал поставки между ними может составлять достаточно длинный промежуток времени (например, год), тем не менее, нецелесообразно держать такие ТМЦ с запасом на погода вперед. Поэтому при нормировании лэксклюзивных ТМЦ необходимо придерживаться принципа точно вовремя - поставка таких материалов дожна быть максимально приближена к дате отпуска их в производство, т.е. осуществляться только, когда это нужно и в том объеме, в котором нужно, согласно разработанной производственной программе. В связи с этим нормативный запас может быть обусловлен только лишь транспортным, приемочно-разгрузочным и технологическим запасом в днях потребления. Вместе с тем по оставшейся номенклатуре (не являющейся лэксклюзивной) может быть применена традиционная методика.

Изменения также были внесены в методику нормирования незавершенного производства. В измененной методике расчет предполагается осуществлять исходя из показателя валового выпуска. Валовый выпуск представляет собой объем производства всей продукции, производимой в периоде. В отличие от товарного выпуска, используемого традиционной методикой, в валовый выпуск периода включается вся продукция, независимо от того, станет ли она готовой продукцией (т.е. будет ли она закончена) в этом периоде или нет. На рассматриваемых в исследовании предприятиях производится продукция с длительным циклом производства, который часто может превышать длительность планируемого (бюджетного) периода, а это означает, что на данный бюджетный период величина товарного выпуска может равняться нулю, при том, что освоение затрат (валовый выпуск) будет иметь место. По этой же причине разница между валовым и товарным выпуском в бюджетном периоде может быть значительной, и это при расчете норматива на основе товарного выпуска также отразится на точности расчета норматива. Таким образом, показатель валового выпуска более поно отражает затраты, которые планируется понести в периоде, что позволяет точнее определить норматив на плановый период, сгладить неравномерность процесса производства и выпуска продукции, которая характерна для предприятий с длительным циклом производства. Соответственно для определения норматива на основании валового выпуска были изменены формулы расчета и для всех других показателей, используемых в расчетах (коэффициент нарастания затрат, длительность производственного цикла), которые стали рассчитываться для валового выпуска.

15. В практической деятельности предприятия по управлению оборотным капиталом возникает необходимость контроля испонения разработанных нормативов. В связи с этим предлагается осуществлять контроль испонения нормативов внутри планового периода на основе сравнения планового среднего периода оборачиваемости отдельного элемента оборотного капитала (нормы в днях) и его фактического периода оборачиваемости за рассматриваемый период. Данный показатель имеет ряд преимуществ по сравнению с простым план-факт анализом выпонения норматива в денежном выражении, т.к. является относительным показателем и позволяет нивелировать влияние некоторых факторов, влияющих на значение норматива в денежном выражении. Кроме того, данный показатель отличается относительной простотой расчетов при достаточной информативности, что является допонительным плюсом при его использовании в качестве управленческого инструмента. Предлагаемая система контроля использовалась в составе общекорпоративных методических рекомендаций по нормированию оборотного капитала в ОАО ОМЗ.

16. Как уже отмечалось, большое влияние на эффективность использования оборотного капитала оказывает организация бизнес-процессов предприятия. На ОАО Урамашзавод в рамках проводимой работы по оптимизации оборотного капитала были проанализированы бизнес-процессы, влияющие на эффективность его использования с целью определения причин образования сверхнормативных запасов ТМЦ и дебиторской задоженности и недопущения их образования в будущем, а также были разработаны рекомендации по реинжинирингу бизнес-процессов. В части ТМЦ анализировались бизнес-процессы, влияющие на уровень запасов сырья и материалов, а именно: закупка и планирование потребности в товарно-материальных ценностях, учет их движения. Проблемы и недостатки, выявленные в результате анализа, сводились к следующему:

Х конфликт интересов и размывание ответственности за появление излишков на складах между службой закупок и службой производственного планирования, возникающие при выпонении службой закупок функции расчета потребности в материалах в условиях отсутствия достоверных данных о планируемых объемах производства;

Х отсутствие в учетной системе достоверной оперативной информация о складских запасах (в т.ч. излишков);

Х большое количество людей, упономоченных принимать решение о закупке ТМЦ, в том числе излишнего их количества, вызывающее размывание ответственности внутри службы продаж за образующиеся излишние запасы;

Х конфликт интересов у работников службы снабжения в условиях, когда закупка излишнего количества материалов и выявление излишков осуществляется одними и теми же лицами;

Х отсутствие системного оперативного планирования (ежедневного, еженедельного), пересмотра плана закупок (управления закупками) с учетом меняющейся ситуации;

Х большая доля ручного труда в обработке информации по большой номенклатуре ТМЦ;

Х отсутствие единого информационного пространства при анализе состояния запасов.

Для того чтобы решить перечисленные проблемы, были предложены и частично реализованы следующие мероприятия:

Х выделение из службы закупок функции планирования потребности в товарно-материальных ценностях и передача ее в управление сводного планирования -подразделение, занимающееся производственным планированием, которое несет ответственность за достоверность и точность планов (в функции снабжения при этом входит только закупка сырья и материалов на основании заявок управления сводного планирования в срок и в объемах, указанных в заявке);

Х сокращение числа людей, упономоченных принимать решение о закупке сырья ' и материалов в объеме превышающем тот, который указан в заявке производственного подразделения (в.случае, когда минимальная партия поставки превышает производственную потребность);

Х устранение конфликта интересов путем организации процесса выявления избыточных товарно-материальных ценностей без участия сотрудников службы снабжения или хотя бы с участием представителей незаинтересованных служб;

Х создание комиссии по реализации излишне закупленных и неликвидных ТМЦ на постоянной основе с участием представителей финансовых, производственных, сбытовых и снабженческих подразделений, в функции которой входило определение целесообразности реализации на основе предложенных вариантов и утверждение основных условий реализации;

Х внесение изменений в систему учета наличия и движения товарно-материальных ценностей, а именно реализация в системе возможности определения целевого назначения закупаемых материалов (под какой производственный заказ закупается и в каком объеме), а также фиксации объема избыточных товарно-материальных ценностей, закупаемых в соответствии с минимальными партиями заказа.

17. На ОАО Урамашзавод был также проанализирован процесс производственного планирования и выработаны рекомендации по его оптимизации. Среди проблем процесса производственного планирования были выявлены следующие: низкая достоверность планирования; отсутствие доступа к оперативной информации по состоянию заказов в производстве и, как следствие, составление нереальных планов; дублирование функций, основанное на сложившейся неформальной системе управления производством опытными производственниками; формирование невостребованной информации; негибкость планирования; лоскутная автоматизация.

Для повышения качества планирования на ОАО Урамашзавод было рекомендовано:

Х формирование единой информационной базы производственного планирования и диспетчирования, в т.ч. проверка и систематизация имеющейся в базах информации и сбор недостающей, например, формирование и поддержание базы данных о фактическом состоянии производственных мощностей;

Х устранение дублирования функций, описание оптимального процесса производственного планирования с использованием методики MRP-II и его формализация, выстраивание работы по новому процессу, его отработка;

Х на основании отработанного процесса производственного планирования проведение автоматизации, например, путем внедрения единой ERP-системы, которая позволит в режиме реального времени отслеживать и реагировать на изменение условий работы предприятия.

18. Кроме оптимизации процессов планирования товарно-материальных ценностей, и производства, также на ОАО Урамашзавод были проанализированы и изменены подходы к управлению дебиторской задоженностью. В частности была разработана кредитная политика, в т.ч. одна из важнейших ее составляющих Ч гибкая система скидок, предоставляемых покупателям при улучшении условий оплаты. Данный документ позволил стандартизировать условия расчетов с покупателями, выработать единый экономически обоснованный подход при предоставлении скидок потребителям, повысить качество планирования и управления дебиторской задоженностью, снизить риски для предприятия.

19. Реализация проекта на ОАО Урамашзавод выявила значительные резервы высвобождения средств из оборотного капитала. К основным итогами проекта можно отнести следующие: разработана методика нормирования товарно-материальных ценностей и незавершенного производства, позволяющие учитывать специфику производства на предприятии; разработаны нормы и нормативы по товарно-материальным ценностям, незавершенному производству, готовой продукции и дебиторской задоженности; выявлены избыточные запасы товарно-материальных ценностей, незавершенного производства, готовой продукции и организована работа по их реализации; частично списаны утратившие в процессе хранения потребительские свойства материалы и комплектующие, а также безнадежная дебиторская задоженность; выявлены основные причины образования избыточных запасов товарно-материальных ценностей и незавершенного производства - намечены и частично реализованы мероприятия по оптимизации бизнес-процессов закупки, учета и планирования потребности в материалах, производственного планирования, управления дебиторской задоженностью. В части реинжиниринга указанных процессов проект был передан в дирекцию по операциям центрального офиса группы ОМЗ, в функции которой входила оптимизация бизнес-процессов на предприятиях группы. Дальнейшие действия по реинжинирингу на ОАО Урамашзавод необходимо проводить с использованием логики и инструментария существующих эффективных систем управления, таких как JIT и MRP-II, возможно даже с использованием сочетаний этих технологий, а также следует оценивать возможность и эффективность аутсорсинга процессов.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Шестерикова, Елена Николаевна, Москва

1. Айзенберг-Горский М.П. Нормирование производственных запасов машиностроительных заводов, 1956.

2. Аникин Б.А., Рудая И.Л. Аутсорсинг и аутстаффинг: высокие технологии менеджмента: Учеб. Пособие. -М.: ИНФРА-М, 2007.

3. Андерсен Б. Бизнес-процессы. Инструменты для совершенствования.- М.: РИА Стандарты и качество, 2005.

4. Аутсорсинг. Новая система организации бизнеса: учебное пособие/Д.М. Михайлов,-М.:КНОРУС, 2006.

5. Бабич A.M., Павлова JI.H. Финансы М.: ИД ФБК-Пресс, 2000.

6. Балахонова И., Вочков С., Капитуров В.Логистика. Интеграция процессов с помощью ERP-системы. М.: Приоритет, 2006.

7. Бауэрсокс Д.Д., Клосс Д.Д. Логистика. Интегрированная цепь поставок. Ч М.: Олимп-Бизиес, 2001.

8. Бирман A.M. Планирование оборотных средств. Ч М.: Госполитиздат, 1956.

9. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии. Ч М.: Иифра-М, 2004.

10. Бочаров В.В. Финансовое моделирование СПб.: Питер, 2000.

11. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. Киев: Ника-Центр, 2004.

12. Бланк И.А. Управление использованием капитала.- Киев: Ника-Центр, 2002.

13. Бравар Ж.-Л. Морган Р. Эффективный аутсорсинг: Понимание, планирование и использование аутсорсинговых отношений. Днепропетровск: Баланс Бизнес Букс, 2007.

14. Р. Брейли, С. Майерс. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ.- М.:ЗАО Олимп- Бизнес, 1997.

15. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент полный курс В 2-х т/Пер. с англ. Под ред. В.В. Ковалева Спб.: Экономическая школа, 1997. Т.2.

16. Бригхэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента. М.: РАГС - Экономика, 1998.

17. Букан Д., Канигсберг Э. Научное управление запасами. Пер. с англ. М.: Наука, 1967.

18. Быкова Е.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ под ред. В.А. Слепова. Ч М.: Изд-во Рос.экон. акад., 2000.

19. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ.- М.: Финансы и статистика, 2001.20.23,24,25

Похожие диссертации

• Управление оборотным капиталом организаций потребительской кооперации
• Управление оборотным капиталом организаций потребительской кооперации в агропромышленном производстве
• Механизм управления оборотным капиталом на промышленных предприятиях
• Теоретико-методические основы формирования процесса управления оборотным капиталом предприятий обрабатывающих производств
• Финансовый механизм управления оборотным капиталом в сельском хозяйстве