Управление оборотным капиталом организаций потребительской кооперации в агропромышленном производстве тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Владимирова, Инна Юрьевна |
| Место защиты | Чебоксары |
| Год | 2004 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Управление оборотным капиталом организаций потребительской кооперации в агропромышленном производстве"
На правах рукописи
ВЛАДИМИРОВА ИННА ЮРЬЕВНА
УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ОРГАНИЗАЦИЙ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ В АГРОПРОМЫШЛЕННОМ ПРОИЗВОДСТВЕ
08.00.05- Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: АПК и сельское хозяйство)
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Чебоксары - 2004
Работа выпонена в образовательном учреждении высшего профессионального образования Центросоюза Российской Федерации Чебоксарский кооперативный институт
Научный руководитель
доктор экономических наук, профессор Федорова Людмила Петровна
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор Ткач Александр Васильевич
кандидат экономических наук, доцент Чичайкин Владимир Михайлович
Ведущая организация:
Федеральное государственное
образовательное учреждение высшего профессионального образования
государственное
Чувашская
государственная
сельскохозяйственная академия
Защита состоится л07 декабря 2004 года в л14 часов на заседании Диссертационного совета Д.224.002.03 по экономическим наукам в Российском государственном социальном университете по адресу: 129226, Москва, ул. В. Пика, д. 4, к. 2, конференц-зал.
С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке Российского государственного социального университета (РГСУ).
Автореферат разослан л04 ноября 2004 г.
Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук,
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. В период формирования в России рыночных отношений процесс управления оборотным капиталом значительно усложнися. Организациям предоставлена широкая самостоятельность в управлении, право определять направления деятельности, необходимые объем, состав и структуру оборотного капитала, методы управления, устанавливать деловые связи с кредиторами, поставщиками, выбирать рынки сбыта. Резкое изменение социально-экономической среды поставило кооперативные организации в сложное экономическое положение. Им приходится работать в условиях жесткой конкуренции со стороны коммерческих организаций, многие из которых смогли успешно сориентироваться в новых условиях, выйти на путь устойчивого и эффективного развития, сочетая собственные интересы с потребностями общества. Острота конкуренции на потребительском рынке России обусловлена его насыщенностью разнообразными товарами и услугами, появлением новых продуктов и технологий управления. В переходный период конкурентные позиции организаций потребительской кооперации ухудшились, их удельный вес в обороте розничной торговли и общественного питания страны снизися с 27 % в 1990 г. до 5 % в 2003 г.
Обеспечение конкурентоспособности является решающим фактором выживания и развития хозяйствующего субъекта. В условиях развития рыночной экономики наиболее приоритетным направлением деятельности потребительской кооперации является достижение экономического роста, которое невозможно без расширения сферы ее деятельности, увеличения рыночной доли. Необходимость достижения преимущества в конкурентной борьбе за потребителя повышает требования к качеству управления и вызывает необходимость поиска новых более гибких способов управления.
В системе управления кооперативной организацией оборотный капитал выступает одним из стратегических ресурсов и источников ее развития. В условиях роста маневренности капитала от рационального формирования и эффективного использования оборотного капитала зависит финансовое положение и конкурентоспособность организации.
Состояние оборотного капитала потребительской кооперации свидетельствует о том, что традиционные методы управления в изменившихся условиях не отвечают требованиям рынка. На сегодняшний день кооперативные организации по уровню применяемых технологий и методов управления уступают коммерческим организациям. Вместе с тем, чтобы успешно развиваться в конкурентной среде кооперативным организациям необходимо гибко реагировать на происходящие изменения. Рыночные отношения со всей остротой поставили перед ними проблему адаптации к новым хозяйственным условиям функционирования, объективно предопределив необходимость преобразований в системе управления оборотным капиталом, направленных на формирование эффективного механизма управления, адаптированного к работе
в условиях динамично меняющейся
РОС НАЦИОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА I
Необходимость установления тенденций и выявления сложившихся деформаций в использовании оборотного капитала применительно к современным условиям и их особая значимость для развития потребительской кооперации определяют актуальность темы диссертационного исследования.
Состояние изученности проблемы. В условиях конкуренции достичь поставленной цели можно только опираясь на достигнутые теоретические и методологические разработки в области управления оборотным капиталом. Исследования экономической природы оборотного капитала нашли отражение в работах классиков экономической теории К. Маркса, Дж.-Ст. Миля, Д. Рикардо, А. Смита. Большой вклад в разработку проблем управления оборотным капиталом внесли отечественные экономисты А.И. Атухов, СБ. Барнгольц, А.М. Бирман, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, Н.Н. Пилипенко, В.Л. Перламутров, К.А. Раицкий, Л.А. Ротштейн, Р.С. Сайфулин, А.Д. Шеремет, А.А. Шутьков и др. Особенности управления оборотным капиталом организаций потребительской кооперации в агропромышленном производстве рассматриваются в работах А.Н. Лебедева, Л.П. Наговициной, А.В. Ткача, Л.П. Федоровой, А.М. Фридмана, Н.Г. Чуба. Значительное количество работ этой теме посвятили зарубежные экономисты Ю.Ф. Бригхэм, Э. Джонс, Б. Коласс, Дж. Сигел, Дж.К. Шим и др.
Несмотря на наличие значительного числа глубоких и обстоятельных трудов отечественных и зарубежных экономистов по проблемам теории и практики управления, степень их научной разработки нельзя признать исчерпывающей. Развитие рыночных отношений, научно-технический прогресс обуславливают возникновение новых и трансформацию существующих проблем, требующих исследования. Осмысление характера и тенденций управления оборотным капиталом в начале третьего тысячелетия предполагает необходимость разработки адекватных изменившимся хозяйственным условиям методов и моделей управления оборотным капиталом.
Стратегический подход к управлению оборотным капиталом используется не всеми организациями агробизнеса. Одной из причин этого является слабая теоретическая, методическая и практическая разработанность таких важных аспектов стратегического управления как построение адекватной модели формирования стратегии управления оборотным капиталом, подходов к выбору и обоснованию стратегических альтернатив.
Актуальность поставленных задач и недостаточное теоретическое и практическое обоснование предопределили выбор темы данной диссертации, научный интерес и практическую значимость данного исследования.
Цель диссертационного исследования состоит в изучении оборотного капитала и разработке теоретических положений и практических рекомендаций по стратегическому управлению оборотным капиталом, направленных на повышение эффективности функционирования и обеспечение конкурентоспособности организаций потребительской кооперации в агропромышленном производстве страны.
Для достижения этой цели предусмотрено решение следующих задач:
Х рассмотреть понятийный аппарат и подходы к определению сущности оборотного капитала, содержание и структуру оборотного капитала как объекта управления; обобщить методы управления оборотным капиталом организации в условиях конкуренции;
Х систематизировать методические подходы к оценке эффективности управления оборотным капиталом;
Х исследовать состояние и выявить тенденции изменения оборотного капитала потребительской кооперации страны в условиях трансформации экономики, проанализировать состояние организации управления оборотным капиталом в потребительской кооперации, оценить эффективность управления материальными и финансовыми потоками в кооперативных организациях;
Х разработать методические основы формирования стратегии управления оборотным капиталом и ее реализации в кооперативных организациях;
Х научно обосновать необходимость и опробовать на практике методику планирования потребности в оборотном капитале;
Х разработать и предложить методы управления закупками товаров и сырья на предприятии в условиях конкуренции.
Предметом данного исследования являются социально-экономические отношения, возникающие как в системе потребительской кооперации, так и в сфере ее взаимодействия с внешней средой в процессе управления оборотным капиталом.
Объектом исследования выступают организации и предприятия системы потребительской кооперации Российской Федерации, отдельных субъектов Привожского Федерального округа.
Теоретическую и методологическую основу составили труды классиков экономической теории, отечественных и зарубежных экономистов, нормативно-правовые акты Российской Федерации, информационно-аналитические сборники Центросоюза РФ по социально-экономическому положению потребительской кооперации России, статистические сборники Государственного комитета РФ по статистике и Комитета государственной статистики Чувашской Республики, отчетные данные отдельных организаций системы потребительской кооперации.
В качестве инструментов при решении поставленных задач применялись методы финансового, статистического, факторного анализа, экономико-математического моделирования, корреляционно-регрессионньш анализ.
Научная новизна исследования заключается в уточнении теоретических положений и комплексной разработке практических рекомендаций по формированию стратегии управления оборотным капиталом, направленной на обеспечение конкурентоспособности и выпонение социальной миссии потребительской кооперации.
Основными результатами, определяющими научную новизну диссертационного исследования, являются:
Х обобщены научные подходы, обоснован системный подход к определению сущности оборотного капитала, определены роль и значение
управления оборотным капиталом для субъектов рыночной конкурентной экономики;
Х установлены тенденции развития оборотного капитала организаций потребительской кооперации страны и отдельных ее регионов за последние годы, определено влияние макро- и микроэкономических факторов на механизм управления и эффективность использования оборотного капитала, выделены этапы его изменения в кооперативных организациях, обозначены проблемы недостаточного уровня управления;
Х предложены направления перехода от реактивного управления к стратегическому, совершенствования структуры управления оборотным капиталом, внедрения рыночных методов управления;
Х разработана методика формирования портфеля функциональных стратегий управления с определением критериев их сравнения, предложены модели выбора альтернативных вариантов функциональных стратегий управления оборотным капиталом, усовершенствована система стимулирования работников за эффективное управление оборотным капиталом;
Х разработана и внедрена методика обоснования необходимой величины запасов, позволяющая учитывать условия деятельности организации, предложен комплексный нормативно-логистический подход к управлению запасами, включающий оценку делового рейтинга поставщика и варианта его выбора, определение оптимального объема закупки товаров и сырья, регулирование показателей закупок в зависимости от изменений условия деятельности.
Практическая значимость работы заключается в возможности использования разработанных в диссертации предложений при формировании и реализации стратегии управления оборотным капиталом в кооперативных организациях. Предложенные подходы позволят принимать наиболее адекватные внешним и внутренним условиям функционирования организации стратегические решения в области управления оборотным капиталом.
Апробация и внедрение результатов исследования проведены в ряде организаций Вологодского, Кировского и Чувашского потребсоюзов. Результаты исследования докладывались и обсуждались на межвузовских научно-практических конференциях. Положения диссертационного исследования по управлению оборотным капиталом отрабатывались с использованием практических пособий автора при проведении учебных занятий по курсам: Экономика организации (предприятия), Экономика заготовительного предприятия, Сельскохозяйственная кооперация, Кредитная кооперация, студентами и аспирантами всех экономических специальностей при выпонении курсовых, выпускных квалификационных (дипломных) и диссертационных работ, руководителями и специалистами организаций аграрного сектора экономики в процессе проведения экономической работы и принятия управленческих решений, работниками и пайщиками организаций потребительской кооперации на научно-практических конференциях и семинарах, курсах повышения квалификации в Вологде, Йошкар-Оле, Кирове,
Петрозаводске, Пскове, Чебоксарах, а также нашли отражение в научных работах автора.
Публикации. Результаты исследования автора опубликованы в 14 работах объемом 10 пл., в т.ч. непосредственно по теме исследования в 6 работах объемом 2,1 п.л.
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и списка литературы, изложенных на 180 страницах машинописного текста. Включает 61 таблицу, 9 рисунков и 31 приложение. Список литературы содержит 170 наименований.
Во введении обоснована актуальность выбранной темы, степень ее изученности, сформулированы цель, задачи, предмет и объект исследования, указаны теоретические и методологические основы, научная новизна и практическая значимость выводов и рекомендаций, выносимых на защиту, их апробация и внедрение.
В первой главе Теоретические аспекты управления оборотным капиталом организации в условиях конкуренции исследуются подходы к определению сущности оборотного капитала, рассматриваются вопросы его классификации, раскрываются методы управления оборотным капиталом в условиях конкуренции и методические подходы к оценке' эффективности управления.
Во второй главе Механизм управления оборотным капиталом в потребительской кооперации исследуются состояние и тенденции изменения оборотного капитала экономики страны и потребительской кооперации Российской Федерации, рассматривается организация управления оборотным капиталом, проводится оценка управления материальными и финансовыми потоками в кооперативных организациях.
В третьей главе Совершенствование управления оборотным капиталом организации как фактор повышения конкурентоспособности предлагаются подходы к формированию конкурентной стратегии управления оборотным капиталом, модели выбора вариантов функциональных стратегий управления, рекомендации по планированию потребности в оборотном капитале и совершенствованию управления закупками товаров и сырья в кооперативных организациях.
В заключении обобщены результаты диссертационного исследования и сделаны выводы.
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ
1. На основе изучения истории и современных тенденций обобщены научные подходы, обоснован системный подход к определению сущности оборотного капитала, определены роль и значение управления оборотным капиталом для субъектов рыночной конкурентной экономики.
Проведенное исследование позволило сделать вывод, что оборотный капитал является сложной и многоаспектной категорией. На основе синтеза имеющихся мнений ученых-исследователей в значительном количестве научных трудов были выделены подходы к определению сущности оборотного капитала: материально-вещественный (А. Смит, Д. Рикардо, Дж.-Ст. Миль, В.В. Ковалев); производительный (К. Маркс, Ф. Энгельс); ресурсный (С.Б. Барнгольц, Л.А. Ротштейн, В.Л. Перламутров, Н.Г. Чуб); работающий капитал (Working capital) (Дж.К. Шим, Дж. Сигел); инвестиционный (Э. Джонс, В .В. Бочаров, И.А. Бланк).
Исследованные подходы раскрывают сущность оборотного капитала с различных сторон, рассматривая лишь отдельные частные аспекты его экономического содержания. Оборотный капитал обладает всеми признаками системы, поэтому необходим системный подход к пониманию его сущности, суть которого заключается в следующем:
Х для него характерна сложная внутренняя структура, состоящая из большого числа взаимосвязанных и взаимозависимых элементов;
Х функционирование оборотного капитала осуществляется в постоянном, тесном, двустороннем взаимодействии с внешней средой. Оборотный капитал выступает при этом открытой системой, в которую поступают денежные и материальные ресурсы. В этой системе они преобразуются в качественно новый продукт, приобретающий допонительную прибавочную стоимость, который затем поступает во внешнюю среду для реализации;
Х оборотному капиталу присуща целостность, которая заключается в том, что сама по себе изолированно от других ни одна из его форм еще не является оборотным капиталом. Оборотным капиталом они становятся только в процессе движения и взаимного превращения;
Х качественная определенность оборотного капитала заключается в его способности оставаться в течение определенного времени в неизменном состоянии, которое под воздействием внешних и внутренних факторов преобразуется в новое;
Х направленность этой системы состоит в последовательной смене функциональных форм, а целью ее движения является увеличение стоимости.
Следовательно, оборотный капитал - это непрерывно и целенаправленно движущаяся открытая управляемая система, имеющая сложную внутреннюю структуру, состоящую из большого числа взаимозависимых и взаимосвязанных как между собой, так и с внешней средой элементов. В узком смысле слова оборотный капитал представляет собой конкретную форму своего проявления -денежную, производительную или товарную. В широком смысле он
олицетворяет собой совокупную стоимость, находящуюся в непрерывном движении и создающую допонительную прибавочную стоимость.
Управление оборотным капиталом в конкурентной среде представляет собой сложный и системный механизм принятия и реализации управленческих решений, складывающийся из совокупности непрерывных действий, осуществляемых в соответствии с выработанной в организации стратегией. Выступая составной частью общей стратегии организации, стратегия управления оборотным капиталом имеет по отношению к ней подчиненный характер, т.е. является ее функциональной стратегией. Поэтому она дожна согласовываться с общими целями и задачами организации, чтобы обеспечивать реализацию ее стратегии. Исходя из этого, стратегию управления оборотным капиталом можно определить как комплексный план управления оборотным капиталом, обеспечивающий достижение общих целей управления. Такой подход к стратегии управления оборотным капиталом обеспечит организации реализацию ее миссии.
Управление оборотным капиталом в условиях конкуренции неразрывно связано с решением стратегических, текущих и оперативных задач. Это позволяет подразделить управление оборотным капиталом на стратегическое, текущее и оперативное. Управляющая подсистема реализует их посредством последовательного осуществления управленческих функций на разных уровнях управления. В процессе управления осуществляется постоянный процесс согласования и установления взаимного соответствия задач управления.
Практическая потребность в исследовании эффективности управления оборотным капиталом определяет актуальность дальнейшей разработки методологических аспектов ее оценки. Традиционно применяющиеся показатели дают недостаточно поную оценку эффективности. Функционирование оборотного капитала в рамках организации связано с процессами его формирования и использования. Эффективность использования оборотного капитала зависит в значительной степени от того, насколько рационально он сформирован. В то же время использование оборотного капитала влияет на его формирование. Важным в оценке является установление взаимосвязи между этими процессами. Оценка эффективности управления оборотным капиталом дожна включать процессы оценки как формирования, так и его использования.
Методика расчета отдельных показателей эффективности также нуждается в дальнейшем усовершенствовании, так как от правильного расчета этих' показателей зависит качество анализа, возможность выявления и устранения недостатков. Результаты оценки эффективности управления оборотным капиталом позволят сравнивать влияние различных моделей управления оборотным капиталом на результаты хозяйственной деятельности и таким образом выработать обоснованное оптимальное управленческое решение.
2. На базе практического обобщения выявлены тенденции развития оборотного капитала организаций потребительской кооперации страны и отдельных ее регионов за последние годы, выявлено влияние макро- и
микроэкономических факторов на механизм управления и эффективность использования оборотного капитала, выделены этапы его изменения в кооперативных организациях, обозначены проблемы недостаточного уровня управления.
В период экономических реформ в России коренным образом изменися механизм управления оборотным капиталом кооперативных организаций, выразившийся в отказе от старых принципов. Была предоставлена самостоятельность в принятии управленческих решений в области формирования и финансирования оборотного капитала, выборе способов управления. В этих условиях на развитие оборотного капитала потребительской кооперации страны оказали воздействие макро- и микроэкономические факторы (табл. 1).
Аналитическое исследование показало, что изменение оборотного капитала потребительской кооперации происходило в рамках общей тенденции изменения оборотного капитала всей экономики страны. Исследование экономического периода с 1991 по 2003 гг. позволило выделить этапы в изменении механизма формирования оборотных средств:
I (1991-1995 гг.) - резкое сокращение обеспеченности собственными оборотными средствами, их утрата большинством организаций потребительской кооперации России;
II (1996-1998 гг.) - усиление тенденции замещения собственных оборотных средств, усугубление их недостатка;
Ш (1999-2001 гг.) - сокращение недостатка собственных оборотных средств;
IV (с 2002 г.) - преодоление недостатка собственных оборотных средств в более 50 % организаций системы, наращивание этих средств.
Общесистемные тенденции изменения оборотного капитала отразились на состоянии оборотного капитала кооперативных организаций Привожского Федерального округа.
Среди них были выделены следующие:
Х начиная с 1999 г. наблюдались позитивные изменения в структуре источников финансирования оборотных средств. Количество потребсоюзов, имеющих собственные оборотные средства, увеличилось с 4 (28,6 % от их общего числа в регионе) по состоянию на 01.01.1999 г. до 9 (64,3 % соответственно) на 01.01.2003 г. С 2001 г. недостаток собственных оборотных средств в целом по региональной системе был ликвидирован, происходил процесс их восстановления;
Х положительное влияние на степень обеспеченности собственными средствами оказывал рост маневренности собственного капитала:
Таблица 1
Системные и внесистемные проблемы, определяющие состояние управления _оборотным капиталом потребительской кооперации России_
системные проблемы а) старение пайщиков, обусловленное как демографическим кризисом, так и уходом молодежи го села;
б) отсутствие эффективного механизма контроля пайщиками за руководством оргагизаций потребительской кооперации;
в) пассивность основной части пайщиков, что вызвано инертностью мышления большинства населения и отсутствием основ гражданского общества;
г) большие амортизационные нагрузки на содержание (эксплуатацию) магазинов в сельской местности, связанные с необходимостью содержать излишние торговые площади;
д) нечеткость и размытость правовой базы, регулирующей деятельность кооператива (согласно ст. 116 ПС РФ пайщик обязан покрывать образовавшиеся убытки кооперативов путем допонительных взносов);
е) отсутствие действенного механизма, функционирующего на принципах прямой и обратной связи и устанавливающего экономическую заинтересованность пайщиков в конечных результатах деятельности кооператива;
ж) незначительный размер паевого фонда (в настоящее время паевой фонд составляет менее 3 % от суммы собственных средств потребительской кооперации);
з) нерациональная ценовая политика, заключающаяся в установлении более высокого по сравнению с конкурентами уровня торговых наценок на отдельные группы товаров, по которым предложение превышает спрос, что приводит к замедлению сроков их реализации, снижению конкурентоспособности кооперативных организаций;
и) отсутствие дожного управленческого учета движения товарных запасов в организациях торговли и автоматизированного учета движения материальных ресурсов в производственных организациях; управленческого анализа внешней среды, нормативной базы по запасам, учитывающей специфику отрасли;
й) низкая эффективность контроля за состоянием запасов вследствие отсутствия их плановых показателей;
к) отсутствие стратегической направленности в решении проблем управления оборотным капиталом;
внесистемные проблемы а) низкий платежеспособный спрос потребителей, связанный как с падением реальных доходов населения, так и общей демонетизацией российской экономики;
б) депрессивное состояние сельского хозяйства, вызванное как отсутствием эффективной государственной аграрной политики, так и демпинговой атакой со стороны иностранных товаропроизводителей;
в) отсутствие доверия пайщиков ко всем общественно-политическим и социально-экономическим институтам, обусловленное многочисленными обманами населения (обесценение вкладов в Сбербанке, финансовые пирамиды типа МММ, дефот августа 1998 г.);
г) ужесточение конкуренции со стороны новых предпринимательских структур (индивидуальных предпринимателей, малых и средних торгово-посредкических структур и др.);
д) слабое финансирование государством и муниципалитетами элементов социальной инфраструктуры на селе (детских садов, школ, домов культуры, учреждений здравоохранения);
е) всеобщая маргинализация сельского населения, вызванная безысходностью (отсутствие работы, низкая оплата труда, неблагоприятные условия жизни);
ж) разрыв между промышленным сектором и сельским хозяйством, обусловленный ножницей цен, разрушением системы государственных закупок сельскохозяйственной продукции, а также централизованного снабжения горюче-смазочными материалами, семенным фондом и удобрениями.
если по состоянию на 01.01.1998 г. в Чувашпотребсоюзе на формирование оборотного капитала было направлено 8,1 % собственных средств, а в Марпотребсоюзе оборотный капитал создавася исключительно за счет заемных источников, то на 01.01.2003 г. маневренность выросла в Чувашпотребсоюзе до 27,3 %, Марпотребсоюзе составила 1,8 %;
Х усиливалась роль краткосрочных банковских кредитов и заемных средств населения в финансировании оборотных средств, что наряду с восстановлением собственных оборотных средств также являся одним из факторов сокращения кредиторской задоженности, улучшения платежной дисциплины;
Х росла мобильность имущества: если по состоянию на 01.01.1998 г. соотношение между оборотными и внеоборотными активами составляло в процентах в Чувашпотребсоюзе 26 : 74, Марпотребсоюзе - 22 : 78, то на 01.01.2003 г. оно составило соответственно 55 :45 и 44:56;
Х наблюдалась устойчивая концентрация большей части оборотного капитала в материальной сфере: по состоянию на 01.01.2003 г. удельный вес материальных оборотных активов составил в Чувашпотребсоюзе 71,8 %, Марпотребсоюзе - 71,3 %. Следствием иммобилизации значительной части оборотных средств в производственных и сбытовых запасах явися недостаток основных источников для их формирования;
Х структура оборотных активов не сбалансирована со структурой источников их формирования, что проявилась в недостатке наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов для расчетов по текущим обязательствам (табл. 2);
Таблица 2
Динамика платежного излишка (недостатка) по Чувашскому и Марийскому
потребсоюзам по состоянию на 1 января 1998-2003 гг. ____ (тыс. руб.)
Платежный излишек ( + ) или 1998 г. 2001 г. 2002 г. 2003 г.
недостаток (-) активов для ЧПС МПС ЧПС МПС ЧПС МПС ЧПС МПС
погашения обязательств
Наиболее ликвидные активы для -73145 -41117 -97333 -74976 -124600 -75270 -161981 - 80540
погашения наиболее срочных
обязательств
Быстрореализуемые активы для 28063 10780 690 2729 -11335 -5376 -27496 -3526
погашения краткосрочных
обязательств
Медленнореализуемые активы для 73537 27652 187995 56348 249465 69888 326725 85053
погашения догосрочных
обязательств
Х ускорению оборачиваемости оборотного капитала в Чувашском и Марийском потребсоюзах способствовала устойчивая тенденция сокращения сроков погашения дебиторской задоженности и продожительности незавершенного производства. Ускорение сроков расчетов с дебиторами привело к сокращению потребности в кредиторской задоженности, оборачиваемость которой также ускорилась. Отрицательное влияние на
оборачиваемость в отдельные периоды оказывала оборачиваемость производственных и сбытовых запасов (табл. 3).
Таблица 3
Показатели эффективности использования оборотного капитала Чувашского и Марийского потребсоюзов по состоянию на 1 января 1999-2003 гг.
Показатели 1999 г. 2000 г. 2003 г.
ЧПС МПС ЧПС МПС ЧПС МПС
1. Оборачиваемость оборотного капитала, обороты 5,3 6,6 7,1 8,5 5,4 8,3
2. Длительность оборота оборотного капитала, дни 68,2 54,2 51,1 42,6 67,2 43,5
3. Оборачиваемость товарно-материальных запасов, 7,1 9,7 8,7 11,2 6,4 10,0
обороты
4. Длительность оборота товарно-материальных 50,5 36,9 41,6 32,2 55,9 35,9
запасов, дни
5. Оборачиваемость сырья, материалов, МБП, обороты 29,4 28,4 34,9 32,4 26,0 38,5
6. Длительность оборота сырья, материалов, МБП, дни 12,2 12,7 10,3 11,1 13,9 9,4
7. Оборачиваемость незавершенного производства, 348,6 480,6 577,9 658,4 398,2 1249,7
обороты
8. Длительность оборота незавершенного 1,0 0,8 0,6 0,6 0,9 0,3
производства, дни
9. Оборачиваемость готовой продукции и товаров для 10,0 15,3 12,1 17,6 9,5 14,9
перепродажи, обороты
10. Длительность оборота готовой продукции и 35,8 23,5 29,7 20,5 37,8 24,2
товаров для перепродажи, дни
11. Оборачиваемость дебиторской задоженности, 12,1 15,9 21,0 26,4 32,7 29,9
обороты
12. Длительность оборота дебиторской 29,8 22,6 17,2 13,6 11,0 12,1
задоженности, дни
13. Оборачиваемость кредиторской задоженности, 10,8 7,9 11,4 10,2 13,3 11,5
обороты
14. Длительность оборота кредиторской 33,2 45,8 31,6 35,1 27,0 31,3
задоженности, дни
15. Финансовый цикл, дни 47,0 13,8 27,1 10,7 39,9 16,6
16. Объем хозяйственной деятельности на 1 руб. 5,6 6,8 7,9 8,8 6,8 8,0
оборотного капитала, руб.
17. Коэффициент закрепления оборотного капитала, 0,2 0,2 0,1 0,1 0,2 0,1
руб.
18. Коэффициент закрепления товарно-материальных 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 0,1
запасов, руб.
19. Коэффициент рентабельности (убыточности) 0,003 -0,108 0,002 -0,050 0,0005 0,084
оборотного капитала с учетом ФРПК
20. Коэффициент рентабельности (убыточности) 0,117 0,018 0,272 0,163 0,115 0,217
оборотного капитала без учета ФРПК
Особенностью организации оборотного капитала в потребительской кооперации является его диверсификация в различных видах деятельности: торговле, общественном питании, промьппленности, заготовках, сфере услуг. Основной его объем формирует торговый капитал, так как операционная деятельность кооперативных организаций ориентирована на потребительский рынок.
3. Основываясь на сформированном в кооперативных организациях механизме управления оборотным капиталом, предложены направления перехода от реактивного управления к стратегическому, совершенствования структуры управления оборотным капиталом, внедрения рыночных методов управления._
Исследование механизма управления оборотным капиталом позволило выявить ряд проблем. Для них характерна нерациональная организация движения оборотного капитала, о чем свидетельствуют: иммобилизация значительной части оборотных средств в производственных и сбытовых запасах, дебиторской задоженности покупателей; накопление избыточных запасов; недостаток основных источников для формирования запасов и затрат; недостаток высоколиквидных и быстрореализуемых активов для расчетов по текущим обязательствам; замедление оборачиваемости запасов. Около 90 % всех запасов потребительских обществ сосредоточено в отраслях сферы обращения -торговле, общественном питании, заготовках, в которых степень финансовой устойчивости и независимости организаций от заемных оборотных средств значительно ниже, чем в организациях сферы производства.
На основе проведенного- экономико-математического анализа была установлена взаимосвязь между показателями формирования и использования оборотного капитала и его рентабельностью районных потребительских обществ. В системе Чувапшотребсоюза установлена тесная прямая связь рентабельности капитала с показателем обеспеченности собственными оборотными средствами. Умеренная положительная связь выявлена с показателями маневренности собственного капитала, обеспеченности запасов и затрат собственными средствами, соотношения собственных оборотных и заемных оборотных средств, текущей ликвидности. Отрицательное влияние на рентабельность оказывает увеличение доли кредиторской задоженности в источниках формирования оборотных средств и отвлечение оборотных средств в дебиторскую задоженность. Модель, характеризующая взаимосвязь коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (Х1), доли дебиторской задоженности в оборотных активах (Х7) и рентабельности капитала (У) районных потребительских обществ Чувапшотребсоюза имеет вид: У = 9,48157 + 14,47244X1 - 31,93393X7 + еп.
Коэффициенты регрессии при факторных признаках свидетельствуют о том, что при увеличении коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,1 рентабельность капитала возрастает на 1,4 %, а при увеличении доли дебиторской задоженности в оборотных активах на 0,1 рентабельность капитала снижается на 3,2 %. Значения коэффициентов раздельной детерминации позволили сделать вывод о том, что 40,2 % вариации рентабельности капитала объясняются вариацией коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и 22,6 % - вариацией доли дебиторской задоженности в оборотных активах.
Причинами системных проблем (табл. 1) в основном, является недопонимание руководителями кооперативных организаций роли
планирования в условиях рыночной экономики и отказ от его использования. В работе доказано, что в условиях высокого динамизма внешней среды сложившаяся в кооперативных организациях система управления оборотным капиталом является недостаточно эффективной. В настоящее время управление оборотным капиталом осуществляется посредством оперативного и текущего управления, исходя из сложившейся ситуации, основывается в значительной степени не на плановых расчетах, а на опыте руководителя. Такой подход к управлению в условиях усиливающейся конкуренции ставит под угрозу существование и дальнейшее развитие организации.
Совершенствование механизма управления оборотным капиталом является важным условием и средством обеспечения реализации миссии кооперативной организации. Для этого кооперативные организации обладают достаточной ресурсной базой и внутренними резервами. Исследование сформировавшегося в кооперативных организациях механизма управления оборотным капиталом позволило разработать и рекомендовать следующие направления его развития:
Х переход от реактивного управления к стратегическому управлению;
Х совершенствование структуры управления оборотным капиталом;
Х внедрение рыночных методов управления.
4. Разработана методика формирования портфеля функциональных стратегий управления с определением критериев их сравнения, предложены модели выбора альтернативных вариантов функциональных стратегий управления оборотным капиталом, усовершенствована система стимулирования работников за эффективное управление оборотным капиталом.
Стратегия управления оборотным капиталом предполагает системный подход к управлению. Функциональная структура стратегии управления оборотным капиталом может быть представлена в виде системы частных функциональных стратегий по отдельным направлениям этого процесса (рис. 1).
Для выбора экономически обоснованной стратегии необходимо предварительное сравнительное изучение альтернативных вариантов. В качестве одного из инструментов сравнительного анализа альтернативных вариантов функциональных стратегий в работе предложен портфельный анализ, основанный на составлении стратегических портфельных матриц. По каждой функциональной стратегии управления оборотным капиталом разработаны критерии их сравнения и сформированы матричные модели выбора варианта функциональной стратегии и матричная модель взаимосвязи отдельных функциональных стратегий.
Стратегическое управление требует адекватной стратегии реорганизации структуры управления оборотным капиталом, которая дожна осуществляться посредством формирования профессионального аппарата стратегического управления и осуществления новых управленческих функций. Одним из важных аспектов при построении эффективного механизма стратегического управления оборотным капиталом является проблема координации и взаимодействия всех звеньев в процессе управления. Основываясь на анализе сложившейся на
Рис. 1. Стратегии управления оборотным капиталом
практике структуры управления разработана модель, определяющая роль конкретных звеньев в этом процессе (рис. 2).
Стратегическое управление дожно осуществляться на всех трех уровнях управления - высшем, среднем и низовом. Основные управленческие функции дожны выпоняться на всех уровнях управления. В рамках определенной функции каждое звено управления может выпонять конкретные управленческие действия, используя определенный методический инструментарий. Комплексная и согласованная реализация функций управления позволит обеспечивать эффективное достижение целей.
Инструментом мотивации эффективного управления является система стимулирования субъектов управления, основанная на оценке достигнутого уровня эффективности. В работе научно обоснована и предложена система стимулирования работников разных уровней, предусматривающая установление размера вознаграждения в зависимости от результатов достигнутого уровня эффективности, измеряемого величиной абсолютной экономии оборотных средств. Для практического применения этой системы могут быть установлены следующие параметры:
1) плановая пороговая абсолютная величина экономии оборотных средств, за достижение которой выплачивается вознаграждение (Д ОСплан.),
2) фактическая абсолютная величина экономии оборотных средств
(Д осф1кт),
3) фиксированное вознаграждение за достижение плановой пороговой величины абсолютной экономии оборотных средств ( ), рассчитанное в процентах от оклада;
4) доля отклонения фактически достигнутой величины высвобождения оборотных средств от их запланированной величины (а).
Вознаграждение выплачивается работнику в случае, если фактическая абсолютная величина экономии оборотных средств будет равна или превысит ее плановое значение, т.е Д ОСфакх. Д ОСплан.- Расчет вознаграждения за экономию оборотных средств ( ) предлагается осуществлять по формуле:
Ядос=вюсД +а*АОС',
где Д ОС1 - отклонение фактически достигнутой величины высвобождения оборотных средств от их запланированной величины, равное
(Д ОСфает. - Д ОСплан.)
5. Разработана и внедрена методика обоснования необходимой величины запасов, позволяющая учитывать условия деятельности организации, предложен комплексный нормативно-логистический подход к управлению запасами, включающий оценку делового рейтинга поставщика и варианта его выбора, определение оптимального объема закупки товаров и сырья, регулирование показателей закупок в зависимости от изменений условия деятельности.
Рис. 2. Взаимодействие звеньев управления оборотным капиталом кооперативной организации
Подавляющая часть вложений оборотных средств кооперативных организаций приходится на товарно-материальные запасы, поэтому для них наиболее актуальным вопросам является совершенствование управления запасами. Планирование потребности в запасах способствует созданию реальных условий для реализации стратегии. Формированию экономически обоснованной величины запасов способствует разработанный в работе и апробированный в ряде кооперативных организаций Вологодской и Кировской областей, Чувашской Республики метод технико-экономических расчетов, позволяющий учитывать индивидуальные условия деятельности организации, а при их изменении своевременно осуществлять корректировку плановых показателей. Наличие норм позволит не только сформировать и поддерживать экономически обоснованный уровень запасов, но и обеспечивать дожный контроль за их состоянием, формировать их необходимый ассортимент, определять объемы поставок и оборотных средств, необходимых для закупок. Эффективному планированию будет способствовать внедрение автоматизированных систем управления.
Организация процесса снабжения, сбалансированного с процессами производства и реализации продукции является актуальной проблемой для кооперативных организаций. Необходимо организовать такую систему управления закупками, которая будет способствовать решению стратегических задач. С этой целью разработана модель управления закупками в рыночных условиях. В настоящее время рынок закупок характеризуется высокой конкуренцией, поэтому важным вопросом управления запасами является правильный выбор поставщика. Предложенная методика оценки делового рейтинга поставщика основана на системе качественных и количественных показателей и позволит определить оптимальный вариант поставщика, взаимодействие с которым позволит кооперативной организации снизить риск неопределенности в снабжении, сократить себестоимость реализуемой продукции за счет экономии на издержках по закупкам и хранению запасов, добиться ускорения оборачиваемости и экономии оборотных средств, предоставит возможность маневрировать ценами.
Одним из эффективных направлений совершенствования управления запасами является внедрение логистических методов управления, использование которых позволит кооперативной организации мобилизовать внутренние резервы повышения эффективности. В условиях стабильного спроса на продукцию и устойчивых связей с поставщиками при планировании величины закупки возможно использование системы с фиксированным размером заказа. При определении оптимального объема закупки в данной системе важно учитывать все затраты, связанные с управлением запасами. С этой целью необходимо корректировать величину годовых затрат по хранению запасов. В условиях инфляции предложено уменьшать ее на величину экономии оборотных средств, вложенных в запасы, которую организация получит в будущем при их использовании вследствие роста на них цен. Кроме того, в затраты по управлению запасами необходимо включить расходы организации по уплате
процентов по кредитам и займам, привлеченным на финансирование закупок. Общая величина годовых затрат по управлению запасами в этом случае будет определяться по формуле:
где С - затраты на выпонение одного заказа;
8 - плановый объем закупки товарно-материальных ресурсов;
д - средний размер одного заказа;
Сх - годовые затраты хранения единицы запасов;
Р - средняя закупочная цена единицы товарно-материального ресурса; 1 - годовая доходность альтернативных вложений оборотных средств; 5 - доля стоимости запасов, приобретенных за счет кредитов и займов; j - процентная ставка по кредитам и займам;
Px5xq/2xj - затраты по уплате процентов по заемным оборотным средствам, привлеченным на создание запасов; гЧтемп инфляции за год;
- экономия оборотных средств вследствие роста покупных цен на
запасы.
Оптимальный размер запасов, при котором затраты по управлению запасами будут минимальны, можно рассчитывать по формуле:
Из формулы следует, что между стоимостью кредита и объемом закупки связь обратная: чем выше значение процентной ставки по кредиту, тем меньше дожен быть объем закупки, в противном случае затраты по управлению запасами увеличиваются. В условиях инфляции ликвидные запасы, находящиеся на хранении, позволяют сохранить стоимость оборотных средств, поэтому при ожидаемом росте цен необходимо осуществлять больший объем закупки. Проведенные расчеты оптимальной величины закупаемой партии запасов свидетельствуют о том, что использование логистических методов управления запасами, основанных на оптимизации затрат, способствует мобилизации внутренних резервов повышения эффективности оборотного капитала, достижению преимущества над конкурентами по уровню издержек. При неустойчивой внешней или внутренней среде организации можно использовать комплексную нормативно-логистическую систему управления запасами, основанную на принципах логистической системы максимум-минимум и технико-экономического метода нормирования, которая позволит регулировать показатели закупок в зависимости от изменений условий деятельности. При этом рассчитанные методом технико-экономических расчетов
2 = ^х8 + Схх + Рх1х^ + Рх5х$-х ]~Рхгх^-д ' 2 2 2 2
нормы и нормативы товарных запасов дожны стать контрольными показателями для определения объема заказываемой партии товара. Сопоставление нормативного и фактического размера запаса позволит определить не только его дефицитные и излишние остатки, но и необходимый объем поставки товара. Для торгового предприятия в этой системе предложено установить следующие контрольные показатели:
Х минимальная длительность запаса в днях, т.е. период времени, необходимый для выпонения заявки и обеспечения потребности в случае задержки поставки, равный:
Ндт3мишш.= К + Р + С,
где К - подготовительный запас, Р-рабочий запас, С - страховой запас;
Х максимальная длительность запаса в днях (НДТЗмакс1м), соответствующая норме запаса;
Х минимальное количество запаса в натуральном выражении или размер запаса, при достижении которого необходимо оформлять заявку, определяемое как:
Нвминим.=ЦЦпминим.хОРТшган->
где ОРТплан - плановый однодневный оборот по реализации товаров;
Х максимальное количество запаса (НТЗмакс1м) в натуральном выражении, соответствующее нормативу запаса.
Объем заказываемой партии товаров (Рз,к,з,) дожен воспонить товарный запас до его максимального количества (НТЗмакс1м), его можно определить по формуле:
(^заказа = (НтЗмаксим. ~ РтЗфактич.) (К+Р)х ОРТплан..>
где РТЗфакти, - фактический остаток запаса на момент подачи заявки,
(К+Р)хОРТплан. Ч величина товарного запаса, реализуемая за время выпонения заказа и подготовки товара к продаже.
Такая методика позволит повысить результативность управления оборотным капиталом организаций.
1. Оборотный капитал является сложной и многоаспектной категорией. Его сущность рассмотрена с использованием системного подхода. Оборотный капитал - это непрерывно и целенаправленно движущаяся открытая управляемая система, имеющая внутреннюю структуру, состоящую из взаимозависимых и взаимосвязанных как между собой, так и с внешней средой элементов. Четко разграничены понятия лоборотный капитал, лоборотные средства и лоборотные активы, так как оборотные активы и оборотные средства в отдельности являются лишь элементами и формами существования оборотного капитала.
2. Имущественную и оперативную самостоятельность организации обеспечивает собственный оборотный капитал. В целях совершенствования методики его расчета выделены подходы к его определению с точки зрения маневренности собственного капитала и потребности в финансировании текущей деятельности за счет собственных средств.
3. Стратегия управления оборотным капиталом, выступая составной частью общей стратегии организации, является ее функциональной стратегией. Она дожна согласовываться с общими целями и задачами организации. Стратегия управления оборотным капиталом определена как комплексный план управления оборотным капиталом, обеспечивающий достижение общих целей. Управление оборотным капиталом подразделено на стратегическое, текущее и оперативное.
4. Разработанная методика оценки эффективности управления оборотным капиталом включает процессы оценки как формирования оборотного капитала, так и экономической эффективности его использования.
5. Для минимизации и преодоления выявленных системных и внесистемных проблем управления оборотным капиталом кооперативных организаций, вызванных переходом от плановой системы хозяйствования к рыночной, предложены направления перехода от реактивного управления к стратегическому, совершенствования структуры управления оборотным капиталом, внедрения рыночных методов управления.
6. Разработанная методика формирования портфеля функциональных стратегий управления базируется на определении критериев их сравнения, предложенной модели выбора альтернативных вариантов функциональных стратегий управления оборотным капиталом. Усовершенствованная система стимулирования работников позволит повысить их заинтересованность в рациональном формировании и эффективном использовании оборотного капитала.
7. Для обеспечения финансово-экономической устойчивости в догосрочной перспективе разработаны научно-практические рекомендации по методике обоснования необходимой величины запасов, позволяющей учитывать условия деятельности организации; использования нормативно-логистического подхода к управлению запасами, включающего оценку делового рейтинга
поставщика и варианта его выбора, определение оптимального объема закупки товаров и сырья, регулирование показателей закупок в зависимости от изменений условия деятельности; разработке догосрочной стратегии управления оборотным капиталом организаций потребительской кооперации в агропромышленном производстве.
По теме диссертационного исследования опубликованы следующие работы:
1. Совершенствование методики оценки финансового положения предприятий потребительской кооперации // Реализация программы стабилизации и развития потребительской кооперации РФ на 1998-2000 годы: Тезисы докладов региональной научно-практической конференции 27 ноября 1998 года, г. Чебоксары. - Чебоксары: Салика, 1998. - С. 38-39. (0,13 п.л.).
2. Оценка финансового состояния потребительского общества: Практическое пособие. Межвузовский Ученый Совет ЦС РФ / ЧКИ МУПК. -Чебоксары, 1999. - 30 с. (в соавторстве - 1,87 п.л., авторские - 0,46 п.л.).
3. Проблемы финансовой устойчивости потребительской кооперации Чувашской Республики // Потребительская кооперация - социально ориентированная система: Тезисы докладов научно-практической конференции 27-28 января 2000 года, г. Чебоксары. Часть 1. - Чебоксары: Салика, 2000. - С. 148-149 (в соавторстве - 0,13, авторские - 0,07 п.л.).
4. Оценка и формирование стратегии сбалансированного развития, устойчивого экономического роста потребительского общества: Препринт / ЧКИ МУПК. - Чебоксары, 2002. - 76 с. (в соавторстве - 4,75 п.л., авторские - 0,59 п.л.
5. Ускорение оборачиваемости товаров и нормализация товарных запасов в сельских магазинах потребительской кооперации - необходимое условие обеспечения эффективной работы: Препринт / ЧКИ МУПК. - Чебоксары, 2003. -52 с. (в соавторстве - 3,25 п.л., авторские - 0,5 п.л.).
6. Аспекты управления оборотными средствами в кооперативных организациях // Потребительская кооперация: социальная инициатива и ответственность: Материалы научно-практической конференции, посвященной 90-летию Московского университета потребительской кооперации 15 октября 2003 г., г. Чебоксары. -Чебоксары: Руссика, 2003.- С. 107-112. (0,38 п.л.).
217 12
РНБ Русский фонд
2005-4 21275
Подписано в печать 20.09.04.Формат60х84 1/16. Бумага офсетная. Печать оперативная Усл. печ. л. 1,5.Уч.-изд.л. 1,75. Тираж 100 экз. Заказ № 635
Отпечатано в ОУ ВПО ЧКИ 429000, Чувашская Республика, г. Чебоксары, пр. М. Горького.
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Владимирова, Инна Юрьевна
Введение
Глава 1. Теоретические аспекты управления оборотным капиталом организации в условиях конкуренции
1.1. Оборотный капитал организации как объект управления
1.2. Методы управления оборотным капиталом в условиях конкуренции
1.3. Методические подходы к оценке эффективности управления оборотным капиталом
Глава 2. Механизм управления оборотным капиталом в потребительской кооперации
2.1. Состояние и тенденции изменения оборотного капитала потребительской кооперации страны в условиях трансформации экономики
2.2. Анализ состояния организации управления оборотным капиталом в организациях потребительской кооперации
2.3. Оценка управления материальными и финансовыми потоками в кооперативных организациях
Глава 3. Совершенствование управления оборотным капиталом организации как фактор повышения конкурентоспособности
3.1. Формирование конкурентной стратегии управления оборотным капиталом
3.2. Планирование потребности организации в оборотном капитале как необходимое условие эффективного управления
3.3. Управление закупками оборотных ресурсов на нрсдцрия! ии в условиях конкуренции
Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление оборотным капиталом организаций потребительской кооперации в агропромышленном производстве"
В период формирования в России рыночных отношений процесс управления оборотным капиталом значительно усложнися. Организациям предоставлена широкая самостоятельность в управлении, право определять направления деятельности, необходимые объем, состав и структуру оборотного капитала, методы управления, устанавливать деловые связи с кредиторами, поставщиками, выбирать рынки сбыта. Резкое изменение социально-экономической среды поставило кооперативные организации в сложное экономическое положение. Им приходится работать в условиях жесткой конкуренции со стороны коммерческих организаций. В переходный период конкурентные позиции организаций потребительской кооперации ухудшились, их удельный вес в обороте розничной торговли и общественного питания страны снизися с 27 % в 1990 г. до 5 % в 2003 г.
В системе управления кооперативной организацией оборотный капитал выступает одним из стратегических ресурсов и источников ее развития. Состояние оборотного капитала потребительской кооперации свидетельствует о том, что традиционные методы управления в изменившихся условиях не отвечают требованиям рынка. На сегодняшний день кооперативные организации по уровню применяемых технологий и методов управления^ уступают коммерческим организациям. Вместе с тем, чтобы успешно развиваться в конкурентной среде кооперативным организациям необходимо гибко реагировать на происходящие изменения. Рыночные отношения со всей остротой поставили перед ними проблему адаптации к новым хозяйственным условиям функционирования, объективно предопределив необходимость преобразований в системе управления оборотным капиталом, направленных на формирование эффективного механизма управления в условиях динамично меняющейся социально-экономической среды.
В условиях конкуренции достичь поставленной цели можно только опираясь на достигнутые теоретические и методологические разработки в области управления оборотным капиталом. Исследования экономической природы оборотного капитала нашли отражение в работах классиков экономической теории К. Маркса, Дж.-Ст. Миля, Д. Рикардо, А. Смита. Большой вклад в разработку проблем управления оборотным капиталом внесли отечественные экономисты А.И. Атухов, С.Б. Барнгольц, A.M. Бирман, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, H.H. Пилипенко, B.JI. Перламутров, К.А. Раицкий, JI.A. Ротштейн, P.C. Сайфулин, А.Д. Шеремет, A.A. Шутьков и др. Особенности управления оборотным капиталом организаций потребительской кооперации в агропромышленном производстве рассматриваются в работах А.Н. Лебедева, Л.П. Наговициной, A.B. Ткача, Л.П. Федоровой, A.M. Фридмана, Н.Г. Чуба. Значительное количество работ этой теме посвятили зарубежные экономисты Ю.Ф. Бригхэм, Э. Джонс, Б. Коласс, Дж. Сигел, Дж. К. Шим и др.
Несмотря на наличие значительного числа глубоких и обстоятельных трудов отечественных и зарубежных экономистов по проблемам теории и практики управления, степень их научной разработки нельзя признать исчерпывающей. Развитие рыночных отношений, научно-технический прогресс обуславливают возникновение новых и трансформацию существующих проблем, требующих исследования.
Стратегический подход к управлению оборотным капиталом используется не всеми организациями агробизнеса. Одной из причин этого является слабая теоретическая, методическая и практическая разработанность таких важных аспектов стратегического управления как построение адекватной модели формирования стратегии управления оборотным капиталом, подходов к выбору и обоснованию страте! ических альтернатив. Актуальность поставленных задач и недостаточное теоретическое и практическое обоснование предопределили выбор темы данной диссертации, научный интерес и практическую значимость данного исследования.
Цель диссертационного исследования состоит в изучении оборотного капитала и разработке теоретических положений и практических рекомендаций по стратегическому управлению оборотным капиталом, направленных на повышение эффективности функционирования и обеспечение конкурентоспособности организаций потребительской кооперации* в агропромышленном производстве страны.
Для достижения этой цели предусмотрено решение следующих задач:
Х рассмотреть понятийный аппарат и подходы, к определению сущности оборотного капитала, содержание и структуру оборотного капитала как объекта управления; обобщить методы. управления оборотным капиталом организации в условиях конкуренции;
Х систематизировав меюдические подходы к оценке эффективности управления оборотным капиталом;
Х исследовать состояние и выявить тенденции изменения оборотного капитала потребительской кооперации страны в условиях трансформации экономики, проанализировать состояние организации управления оборотным капиталом в потребительской кооперации, оценить эффективность управления материальными и финансовыми потоками в кооперативных организациях;
Х разработать методические основы формирования- стратегии управления оборотным капиталом и ее реализации в кооперативных организациях;
Х научно обосновать необходимость и опробовать на практике методику планирования потребности в оборотном капитале;
Х разработать и предложить методы управления закупками товаров и сырья на предприятии в условиях конкуренции.
Предметом данного исследования являются социально-экономические отношения, возникающие как в системе потребительской кооперации, так и в сфере ее взаимодействия с внешней средой в процессе управления оборотным капиталом.
Объектом исследования выступают организации и предприятия системы потребительской кооперации Российской Федерации, отдельных субъектов Привожского Федерального округа.
Теоретическую и методологическую основу составили труды классиков экономической теории, отечественных и зарубежных экономистов, нормативно-правовые акты Российской Федерации, информационно-аналитические сборники Центросоюза РФ по социально-экономическому положению потребительской кооперации России, статистические сборники Государственного комитета РФ по статистике и Комитета государственной статистики Чувашской Республики, отчетные данные отдельных организаций системы потребительской кооперации.
В качестве инструментов при решении поставленных задач применялись методы финансового, статистического, факторного анализа, экономико-математического моделирования, корреляционно-регрессионный анализ.
Научная новизна исследования заключается в уточнении теоретических положений и комплексной разработке практических рекомендаций по формированию стратегии управления оборотным капиталом, направленной на обеспечение конкурентоспособности и выпонение социальной миссии потребительской кооперации.
Основными результатами, определяющими научную новизну диссертационного исследования, являются:
Х обобщены научные подходы, обоснован системный подход к определению сущности оборотного капитала, определены роль и значение управления оборотным капиталом для субъектов рыночной конкурентной экономики;
Х установлены тенденции развития оборотного капитала организаций потребительской кооперации страны и отдельных ее регионов за последние годы, определено влияние макро- и микроэкономических факторов на механизм управления и эффективность использования оборотного капитала, выделены этапы его изменения в кооперативных организациях, обозначены проблемы недостаточного уровня управления;
Х предложены направления перехода от реактивного управления к стратегическому, совершенствования структуры, управления- оборотным капиталом, внедрения рыночных методов управления;
Х разработана методика формирования портфеля функциональных стратегий управления с определением критериев их сравнения, предложены модели "выбора альтернативных вариантов функциональных стратегий управления оборотным капиталом, усовершенствована система стимулирования работников за эффективное управление оборотным капиталом;
Х разработана и внедрена методика обоснования необходимой величины запасов, позволяющая учитывать условия деятельности организации, предложен комплексный нормативно-логистический подход к управлению запасами, включающий оценку делового рейтинга поставщика и варианта его выбора, определение оптимального объема закупки товаров и сырья, регулирование показателей закупок в зависимости от изменений условия деятельности.
Практическая значимость работы заключается в возможности использования разработанных в диссертации предложений при формировании и реализации стратегии управления оборотным капиталом в кооперативных организациях. Предложенные подходы позволят принимать наиболее адекватные внешним и внутренним условиям функционирования организации стратегические решения в области управления оборотным капиталом.
Апробация и внедрение результатов исследования проведены в ряде организаций Вологодского, Кировского и Чувашского потребсоюзов. Результаты исследования докладывались и обсуждались на межвузовских научно-практических конференциях. Положения диссертационного исследования по управлению оборотным капиталом отрабатывались с использованием практических пособий автора при проведении учебных занятий по курсам: Экономика организации (предприятия), Экономика заготовительного предприятия, Сельскохозяйственная кооперация, Кредитная кооперация, студентами и аспирантами всех экономических специальностей при выпонении курсовых, выпускных квалификационных (дипломных) и диссертационных работ, руководителями и специалистами организаций аграрного сектора экономики в процессе проведения экономической работы и принятия управленческих решений, работниками и пайщиками организаций потребительской кооперации на научно-практических конференциях и семинарах, курсах повышения квалификации в Вологде, Йошкар-Оле, Кирове, Петрозаводске, Пскове, Чебоксарах, а также нашли отражение в научных работах автора.
Результаты исследования автора опубликованы в 14 работах объемом 10 пл., в т.ч. непосредственно по теме исследования в 6 работах объемом 2,1 пл.
Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и списка литературы, изложенных на 180 страницах машинописного текста. Включает 61 таблицу, 9 рисунков и 31 приложение. Список литературы содержит 170 наименований.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Владимирова, Инна Юрьевна
Результаты исследования оборачиваемости товаров за 2000-2002 гг. показали, что в целом по Цивильскому райпо время обращения товаров всего ассортимента замедлилось с 32,7 дней в 2000 г. до 37,7 дней в 2002 г., т.е на 5 дней или 15,4 % (приложение 22). Оборачиваемость продовольственных товаров замедлилась с 24,3 дней до 25,9 дней, непродовольственных товаров - с 70,4 дней до 93,1 дней. Замедление оборачиваемости в днях произошло по 49 товарным группам, наиболее значительно по таким товарам, как пищевые жиры (на 52,5), меховые изделия (на 1572,8), верхний трикотаж (на 975,3), кожаная обувь (на 179,5), мебель (на 162,9), металическая посуда (на 321,4), школьно-письменные принадлежности (на 123), товары для физкультуры, спорта и туризма (на 543,9), сельскохозяйственный и садово-огородный инвентарь (на 253,2), автозапчасти (на 224,1). Удельный вес запасов льняных тканей, верхнего трикотажа, товаров для физкультуры, спорта и туризма, автозапчастей к обороту по реализации превышает годовые объемы их реализации. Накопились излишние запасы верхнего трикотажа и ниток: при росте их однодневной реализации в 1,1 раза и 3,4 раза соответственно, средние запасы увеличились в 10,6 раза и 9,9 раза.
Оборачиваемость товаров в Моркинском райпо замедлилась с 26,8 дней в
2000 г. до 28,2 дней в 2002 г., т.е. на 1,4 дня или 5 % (приложение 23). Оборачиваемость продовольственных товаров замедлилась с 21,4 дней до 23,1 дней, непродовольственных товаров, наоборот, ускорилась - с 63,1 дней до 55,6 дней. Замедление времени обращения произошло по 37 товарным группам. Значительно замедлилась оборачиваемость в днях варенья, джема, повидла и меда (на 111,3), льняных тканей (на 168), меха и меховых изделий (на 198,5), верхнего трикотажа (на 543,3), бельевого трикотажа (на 634,3), кожаной, автозапчастей (на 99,5). Произошло накопление излишних запасов по 33 товарным группам: при сокращении однодневной реализации наблюдася одновременный рост их средних остатков. Наиболее значительный рост произошел по консервам мясным (в 4,7 раза) при темпе однодневной реализации в 2002 г. 30,7 % от уровня 2000 г., льняных тканей (в 13,5 раза) при темпе однодневной реализации 6,7 %.
В 2001 г. наблюдалось небольшое ускорение оборачиваемости продовольственных товаров Цивильского райпо по сравнению с 2000 г. на 2,3 дня, общей оборачиваемости товаров - на 1 день. В 2002 г. время обращения продовольственных товаров замедлилось по сравнению с 2001 г. на 3,9 дня. По группе непродовольственных товаров в течение 2000-2001 гг. происходила устойчивая тенденция замедления оборачиваемости, которое в целом оказалось значительным - 22,7 дня. Аналогичная тенденция оборачиваемости продовольственных товаров и общей оборачиваемости была характерна для Моркинского райпо. Оборачиваемость непродовольственных товаров в 2001 г., замедлилась по сравнению с 2000 г. на 2 дня, а в 2002 г., наоборот, ускорилась на 9,6 дней по сравнению с 2001 г. На скорость обращения всего товарного ассортимента Цивильского и Моркинского райпо повлияли изменения объема реализации, величины среднего товарного запаса, времени обращения отдельных товарных групп и структуры оборота (приложение 24). В Цивильском райпо в
2001 г. по сравнению с 2000 г. увеличение объема реализации продовольственных товаров на 18,7 мн.руб. и непродовольственных на 3,8 мн.руб. способствовало ускорению общей оборачиваемости на 10,1 дня, а в 2002 г. соответствующий рост по сравнению с 2001 г. на 18,4 мн.руб. и 3,5 мн.руб. соответственно ускорил общую оборачиваемость на 8,9 дней.
Влияние времени реализации отдельных товаров на среднее время обращения рассчитано с помощью индекса постоянного состава (1д), который по Цивильскому райпо в 2002 гг. составил: Д]М] * ОТО 7001 1 X! х ОТО 7001 12023 .7 | 10042 .6 37.74 ] ^ лат ОТО 2002 + ОТО 2002 318 ,6 + 318 ,6 31,52
За счет скорости оборота отдельных товарных групп в Цивильском райпо среднее время обращения в 2001 г. ускорилось по сравнению с 2000 г. на 2,6 % (100-97,4) или 0,84 дня (31,71-32,55), в Моркинском райпо - на 2 % или 0,52 дня. В 2002 г. среднее время обращения, наоборот, замедлилось по сравнению с 2001 г. в Цивильском райпо на 19,7 % (119,7 - 100) или 6,22 дня (37,74 - 31,52), в Моркинском райпо - на 2,3 % или 0,63 дня.
Влияние структуры оборота определено с помощью индекса структурных сдвигов (18): по Цивильскому райпо в 2002 гг. = Д * 0Ю "" - Д "" " ОТО *"" = 10042 63 ^ 8174 , 7 = 31 .52 = 0 99+ 1 202 ОТО Ди " ОТО 2001 318 ,6 " 257 ,8 31 ,71
За счет изменения структуры оборота средняя оборачиваемость товаров Цивильского райпо в 2001 г. по сравнению с 2000 г. ускорилась на 0,5 % (100-99,5) или 0,16 дней, Моркинского райпо - на 0,1 % или 0,02 дня. В 2002 г. по сравнению с 2001 г. в Цивильском райпо ускорение составило 0,6 % (100-99,4) или 0,18 дней, а в Моркинском, наоборот, замедление на 1,27 дней.
Значительно замедлили оборачиваемость излишние запасы: продовольственных товаров - в 2001 г. на 4,9 дней, в 2002 г. - на 10,2 дня, а непродовольственных товаров в 2001 г. - на 28,2 дня, в 2002 г. - на 36,7 дней. В Моркинском райпо в 2001 г. увеличение объема реализации продовольственных товаров на 13,2 мн.руб. и непродовольственных товаров на 1,9 мн.руб. ускорило общую оборачиваемость на 5,2 дня. В 2002 г. увеличение объема реализации на 26,9 мн.руб. и 8,1 мн.руб. соответственно ускорили общую оборачиваемость на 10,8 дней. Рост излишних запасов в 2001 г. замедлил оборачиваемость по сравнению с 2000 г. на 4,7 дней, в 2002 г. по сранению с 2001 г. - на 12,7 дней. Рост удельного веса запасов к обороту реализации по 51 товарной группе в Цивильском райпо и по 36 - в Моркинском райпо, тенденция к увеличению длительности хранения запасов свидетельствуют о неудовлетворительной организации системы управления товарными запасами.
Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы.
В период экономических реформ в России коренным образом изменися механизм управления оборотным капиталом кооперативных организаций. Прежде всего, это выразилось в отказе от старых, свойственных планово-распределительной экономике, принципов управления. В настоящее время организациям предоставлена свобода в принятии управленческих решений в области формирования и финансирования оборотного капитала, широкая самостоятельность в выборе способов управления.
На динамику состояния и структуры оборотного капитала потребительской кооперации РФ оказали воздействие макро- и микроэкономические факторы. Результаты анализа свидетельствуют о том, что изменение оборотного капитала потребительской кооперации происходило в рамках общей тенденции из.менения оборотного капитала экономики РФ. Исследованный экономический период с 1991 по 2003 гг. позволил нам выделить 4 этапа в изменении механизма формирования оборотных средств.
Общесистемные тенденции изменения оборотного капитала отразились на состоянии оборотного капитала кооперативных организаций Привожского Федерального округа. Среди них можно выделить следующие:
Х начиная с 1999 г. наблюдаются позитивные изменения в структуре источников финансирования оборотных средств. Увеличивается количество потребсоюзов, имеющих собственные оборотные средства. С 2001 г. недостаток собственных оборотных средств в целом был ликвидирован, происходит процесс их восстановления;
Х рост маневренности собственного капитала оказывает положительное влияние на степень обеспеченности оборотных активов собственными средствами;
Х усиливается роль краткосрочных банковских кредитов и заемных средств населения в финансировании оборотных средств, что наряду с восстановлением собственных оборотных средств также является одним из факторов сокращения кредиторской задоженности, улучшения платежной дисциплины;
Х растет мобильность имущества;
Х наблюдается устойчивая концентрация большей части оборотного капитала в материальной сфере;
Х структура оборотных активов не сбалансирована со структурой источников их формирования;
Х сокращение сроков погашения дебиторской и кредиторской задоженности.
Изучение механизма управления оборотным капиталом в кооперативных организациях позволило выявить ряд проблем. Для них характерна нерациональная организация движения оборотного капитала, о чем свидетельствуют: иммобилизация значительной части оборотных средств в производственных и сбытовых запасах, дебиторской задоженности покупателей; накопление избыточных запасов; недостаток основных источников для формирования запасов и затрат; недостаток высоколиквидных и быстрореализуемых активов для расчетов по текущим обязательствам; замедление оборачиваемости запасов.
Около 90 % всех запасов потребительских обществ сосредоточено в отраслях сферы обращения Ч торговле, общественном питании, заготовках, в которых степень финансовой устойчивости и независимости организаций от заемных оборотных средств значительно ниже, чем в организациях сферы производства. Сложившаяся система управления запасами не позволяет работникам службы снабжения получать своевременную информацию о наличии запасов, их излишних или дефицитных позициях. Несогласованность в деятельности служб снабжения и сбыта выражается в несбалансированности процессов формирования и сбыта запасов. Процесс снабжения товарно-материальными ресурсами осуществляется неравномерно и неритмично, в результате во многих организациях накапливаются излишние запасы, снижается эффективность их использования.
Проблемы управления оборотным капиталом потребительской кооперации страны обусловлены воздействием внесистемных и системных факторов. К внесистемным проблемам относятся:
Х низкий платежеспособный спрос потребителей, связанный как с падением реальных доходов населения, так и общей демонетизацией российской экономики;
Х депрессивное состояние сельского хозяйства, вызванное как отсутствием эффективной государственной аграрной политики, так и демпинговой атакой со стороны иностранных товаропроизводителей;
Х отсутствие доверия пайщиков ко всем общественно-политическим и социально-экономическим институтам, обусловленное многочисленными обманами населения (обесценение вкладов в Сбербанке, финансовые пирамиды типа МММ, дефот августа 1998 г.);
Х ужесточение конкуренции со стороны новых предпринимательских структур (индивидуальных предпринимателей, малых и средних торгово-посреднических структур и др.);
Х слабое финансирование государством и муниципалитетами элементов социальной инфраструктуры на селе (детских садов, школ, домов культуры, учреждений здравоохранения);
Х всеобщая маргинализация сельского населения, вызванная безысходностью (отсутствие работы, низкая оплата труда, неблагоприятные условия жизни);
Х разрыв между промышленным сектором и сельским хозяйством, обусловленный ножницей цен, разрушением системы государственных закупок сельскохозяйственной продукции, а также централизованного снабжения горюче-смазочными материалами, семенным фондом и удобрениями.
Среди системных проблем можно выделить:
Х старение пайщиков, обусловленное как демографическим кризисом, так и уходом молодежи из села;
Х отсутствие эффективного механизма контроля пайщиками за руководством организаций потребительской кооперации;
Х пассивность основной части пайщиков, что вызвано инертностью мышления большинства населения и отсутствием основ гражданского общества;
Х большие амортизационные нагрузки на содержание (эксплуатацию) магазинов в сельской местности, связанные с необходимостью содержать излишние торговые площади;
Х нечеткость и размытость правовой базы, регулирующей деятельность кооператива (согласно ст. 116 ГК РФ пайщик обязан покрывать образовавшиеся убытки кооперативов путем допонительных взносов);
Х отсутствие действенного механизма, функционирующего на принципах прямой и обратной связи и устанавливающего экономическую заинтересованность пайщиков в конечных результатах деятельности кооператива;
Х незначительный размер паевого фонда (в настоящее время паевой фонд составляет менее 3 % от суммы собственных средств потребительской кооперации);
Х нерациональная ценовая политика, заключающаяся в установлении более высокого по сравнению с конкурентами уровня торговых наценок на отдельные группы товаров, по которым предложение превышает спрос, что приводит к замедлению сроков их реализации, снижению конкурентоспособности кооперативных организаций;
Х отсутствие дожного управленческого учета движения товарных запасов в организациях торговли и автоматизированного учета движения материальных ресурсов в производственных организациях; управленческого анализа внешней среды, нормативной базы по запасам, учитывающей специфику отрасли;
Х низкая эффективность контроля за состоянием запасов вследствие отсутствия их плановых показателей;
Х отсутствие стратегической направленности в решении проблем управления оборотным капиталом.
Причинами этих проблем, на наш взгляд, является недопонимание руководителями кооперативных организаций роли планирования в условиях рыночной экономики и отказ от его использования. В настоящее время управление оборотным капиталом осуществляется посредством оперативного и текущего управления, исходя из сложившейся ситуации, и основывается в значительной степени не на плановых расчетах, а на опыте руководителя. Такой подход к управлению в условиях повышения динамизма внешней среды и усиливающейся конкуренции является недостаточно эффективным, ставит под угрозу существование и дальнейшее развитие организации. Результаты анализа показали, что управление оборотным капиталом оказывает непосредственное влияние на общие результаты деятельности кооперативной организации. Следовательно, совершенствование механизма управления оборотным капиталом является важным условием и средством обеспечения реализации ее миссии.
ГЛВЛ 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ОРГАНИЗАЦИИ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ
КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ 3.1. Формирование конкурентной стратегии управления оборотным кашггалом
Современный рынок подвергает конкурентной проверке действующий механизм управления оборотным капиталом, способность руководства кооперативных организаций гибко реагировать на происходящие во внешней среде изменения. Для обеспечения устойчивых позиций, усиления конкурентных преимуществ на потребительском рынке необходима активная, а не выжидательная позиция по отношению к существующим проблемам. Необходимо на основе накопленного опыта работы в условиях конкуренции изменить существующий подход и создать эффективный механизм управления, обладающий высокой гибкостью и позволяющий адаптироваться к изменениям условий хозяйствования. На наш взгляд, конкурентоспособность кооперативным организациям может обеспечить стратегическое управление. В настоящее время их практический опыт по стратегическому управлению оборотным капиталом ограничен. Это обуславливает необходимость разработки методологических аспектов формирования конкурентной стратегии управления оборотным капиталом, т.е концепции и подчиненной ей системы действий, направленных на достижение ее конечных целей.30
Для формирования модели стратегического управления оборотным капиталом кооперативной организации в рыночных условиях хозяйствования нами использован подход, рассматриваемый А.К. Семеновым31. В разрабатываемом нами агоритме стратегическое управление оборотным капиталом рассматривается как динамический непрерывный процесс, включающий 4 блока. Последовательность процесса представлена в приложении 25. Его главным инструментом является стратегическое планирование, целью и результатом которого является формирование системы взаимосогласованных частных стратегий по основным направлениям процесса управления оборотным капиталом. Стратегическое планирование включает 1-3 блоки стратегического управления. Рассмотрим их в логической последовательности.
Первым блоком в модели стратегического управления оборотным капиталом является Постановка целей и задач. Данный блок включает следующие этапы.
Этап 1.1. Определение миссии кооперативной организации.
Этап 1.2. Определение ее общих стратегических целей.
Этап 1.3. Определение стратегических целей управления оборотным капиталом. В иерархической системе целей организации цели управления
30 Портфель конкуренции и управления финансами / Отв. ред. Ю.Б. Рубин. М.: СОМИНТЭК, 1996. - С. 150.
31 СелегаАСФорм1^хгайес1ра1ШВ1утрш1здявг^^ унт птрейихх1Ватгогр.фю1-Вогоград; ВФМУПК.2001.-С7. оборотным капиталом занимают более низкое положение, поэтому они дожны быть ориентированы на цели более высокого уровня, чтобы обеспечить их реализацию. Основными стратегическими целями управления оборотным капиталом являются:
Х увеличение прибыли,
Х сокращение издержек управления,
Х достижение финансовой устойчивости,
Х повышение ликвидности оборотных активов и платежеспособности организации.
Этап 1.4. Определение стратегических задач управления оборотным капиталом. Совершенствование структуры оборотного капитала, установление оптимального соотношения между отдельными его частями, повышение эффективности использования являются существенными экономическими проблемами, решение которых направлено на достижение целей управления. В процессе стратегического управления решаются следующие задачи:
Х оптимизация объема и структуры оборотного капитала;
Х ускорение оборачиваемости оборотного капитала на всех этапах его движения.
Второй блок Аналитический предполагает формирование объективной информационной базы для принятия стратегических решений.
Этап 2.1. Стратегический анализ, прогнозирование и мониторинг внешней среды функционирования кооперативной организации.
Выбор стратегии дожен осуществляться с учетом оценки конъюнктуры рынка. Исследование внешних условий, которые характеризуют и определяют рыночные позиции организации, дожно основываться на систематическом мониторинге состояния и тенденций развития макро- и микросреды. Для его осуществления целесообразно организовать службу анализа рыночной конъюнктуры, в задачи которой будет входить детальное изучение внешних факторов - общих и специфических. Среди их многообразия необходимо выделить ключевые, изменение которых может существенно повлиять на результаты деятельности. К 1 группе относятся факторы, воздействующие на рыночные позиции, возможности и риски кооперативных организаций страны в целом или отдельного региона: конъюнктура потребительского рынка; состояние и тенденции развития экономики в целом и отдельных отраслей; экономическая, денежно-кредитная политика государства; законодательно-нормативная база деятельности, научно-технический потенциал в отрасли.
2 группа охватывает факторы, которые определяют индивидуальные рыночные позиции, возможности и риски организации: конъюнктура определенного потребительского рынка; состояние и тенденции развития отрасли, в которой она функционирует; наличие отраслевых рисков и их возможное влияние; место организации на потребительском рынке в целом и в отдельных его сегментах; уровень конкурентоспособности продукции, товаров, работ, услуг организации; круг потребителей, уровень их доходов, требования к товару, упаковке, методам продажи, сервису, услугам; круг конкурентов на рынке, их численность, рыночный потенциал, линия поведения, сильные и слабые стороны.
В процессе анализа необходимо использовать систему количественных и качественных показателей. Затем прогнозируется динамика развития ключевых факторов внешней среды, разрабатываются возможные сценарии изменения конкурентной позиции организации под их влиянием, что позволит предвидеть проблемы до их возникновения. Для этого необходимо определить прогнозный период формирования стратегии. Горизонт стратегического планирования определяется периодом времени, который позволяет с определенной степенью точности прогнозировать развитие организации. Главным ориентиром для его определения является продожительность периода, принятого для формирования общей стратегии развития. По мнению Е.М. Белого и A.B. Кузнецова, в российской практике он дожен составлять не более 3-х лет.32 При прогнозировании может быть использован сценарный подход, при котором разрабатываются 3 возможных варианта Ч пессимистический, базовый и оптимистичный. При пессимистичном варианте необходимо разработать способы определения, уменьшения и предотвращения возможных рисков.
Этап 2.2. Ретроспективная оценка эффективности управления оборотным капиталом. На данном этапе выявляются проблемы в управлении оборотным капиталом в предшествующие периоды и определяются возможности использования внутренних резервов организации для их устранения. Внутренний стратегический анализ дожен проводиться последовательно по стадиям операционного и финансового циклов организации. Мы предлагаем следующую методику его проведения (табл.26).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенное исследование позволило сделать следующие выводы.
1. Оборотный капитал является сложной и многоаспектной категорией. Вопросу его сущности посвящено значительное количество научных трудов, на основании которых мы выделили пять подходов: материально-вещественный, производитель! ый, ресурсный, работающий капитал и инвестиционный. Каждый из этих подходов раскрывает сущность оборотного капитала с различных сторон, рассматривая лишь отдельные частые аспекты его экономического содержания. Вместе с тем формы оборотного капитала тесно взаимосвязаны между собой и поэтому требуют комплексного отражения при определении сущности оборотного капитала Мы предлагаем системный подход к определению сущности оборотного капитала, так как считаем, что он обладает всеми признаками системы:
Х во-первых, для него характерна сложная внутренняя структура, состоящая из большого числа взаимосвязанных и взаимозависимых элементов;
Х во-вторых, функционирование оборотного капитала осуществляется в постоянном, тесном, двустороннем взаимодействии с внешней средой. Оборотный капитал выступает при этом открытой системой, в которую поступают денежные и материальные ресурсы. В этой системе они преобразуются в качественно новый продукт, приобретающий допонительную прибавочную стоимость, который затем поступает во внешнюю среду для реализации;
Х в-третьих, оборотному капиталу присуща целостность, которая заключается в том, что сама по себе изолированно от других ни одна из его форм еще не является оборотным капиталом. Оборотным капиталом они становятся только в процессе движения и взаимного превращения;
Х в-четвертых, качественная определенность оборотного капитала заключается в его способности оставаться в течение определенного времени в неизменном качественном состоянии, которое под воздействием внешних и внутренних факторов преобразуется в новое;
Х в-пятых, направленность этой системы состоит в последовательной смене функциональных форм, а целью ее движения является увеличение стоимость
Следовательно, оборотный капитаЧэто непрерывно и целенаправленно движущаяся открытая управляемая система, имеющая сложную внутреннюю структуру, состоящую из большого числа взаимозависимых и взаимосвязанных как между собой, так и с внешней средой элементов.
В экономической литературе часто отождествляют понятия лоборотный кагапал, лоборотные средства и лоборотные активы. На наш взгляд, необходимо проводить четкое разграничение между этими понятиями, поскольку оборотные активы и оборотные средства в отдельности являются лишь элементами и формами существования оборотного капитала
2, Имущественную и оперативную самостоятельность организации обеспечивает собственный оборотный кагапал. Данный показатель является важным в управлении, так как представляет собой запас устойчивости финансового положения организации на рынке. Изученные подходы свидетельствуют о том, что в современной экономической литературе отсутствует единое мнение относительно расчета величины оборотного каптала, сформированного за счет собственных средств. Обобщая существующие методики расчета, можно выделить 2 подхода к его определению:
1 - с точки зрения маневренности собственного капитала;
2-е точки зрения потребности в финансировании текущей деятельности за счет собственных средств.
Различные способы расчета имеют следствием разные величины собственного оборотного капитала. Следовательно, принятая методика его расчета будет влиять на значения финансовых показателей, характеризующих финансовое положение организации и на результаты оценки. От них в свою очередь зависит выбор способа управленческого воздействия на оборотный капитал. Это позволяет сделать вывод что проблема методически правильного определения величины собственного оборотного капитала имеет важное практическое значение.
3. Управление оборотным капиталом в конкурентной среде представляет собой сложный и системный механизм реализации управленческих решений, складывающийся из совокупности непрерывных действий, осуществляемых в соответствии с выработанной в организации стратегией управления оборотным капиталом. Стратегия управления оборотным капиталом, выступая составной частью общей стратегии организации, имеет по отношению к ней подчиненный характер, т.е. является ее функциональной стратегией. Поэтому она дожна согласовываться с общими целями и задачами организации. Исходя из эгого, стратегию управления оборотным капиталом можно определил, как комплексный план управления оборотным капиталом, обеспечивающий достижение общих целей управления. Такой подход к стратегии управления оборотным капиталом обеспечит организации реализацию ее миссии.
Управление оборотным капиталом в условиях конкуренции неразрывно связано с решением стратегических, текущих и оперативных задач. Управляющая подсистема реализует их путем последовательного осуществления управленческих функций на разных уровнях управления. Оперативное и текущее управление заключается в практическом осуществлении конкретных планов по реализации стратегии, подчиненных ее целям и задачам, детализированных по структурным подразделениям организации и по периодам. В процессе управления осуществляется постоянный процесс согласования и установления взаимного соответствия задач управления. Это позволяет подразделить управление оборотным капталом на стратегическое, текущее и оперативное.
4. Практическая потребность в исследовании эффективности управления оборотным капиталом определяют актуальность дальнейшей разработки методологических аспектов ее оценки. На наш взгляд, традиционно применяющиеся показатели, дают недостаточно поную оценку эффективности. Функционирование оборотного капитала в рамках организации связано с процессами его формирования и использования. Эффективность использования оборотного капитала зависит в значительной степени от того, насколько рационально он сформггрован. В то же время использование оборотного капитала влияет на его формирование. Важным в оценке является установление взаимосвязи между этими процессами. Это определяет необходимость включения показателей формирования оборотного капитала в систему оценочных показателей. Необходимо расширить систему показателей, включив в нее такие, которые характеризуют различные аспекты функционирования оборотного капитала.
Оценка эффективности управления оборотным капиталом дожна включать 2 процесса оценки:
1 - формирования оборотного капитала;
2 - экономической эффективности его использования.
Методика расчета отдельных показателей эффективности также нуждается в дальнейшем усовершенствовании, так как от правильного расчета этих показателей зависит качество анализа, возможность выявления и устранения недостатков. Результаты оценки эффективности управления оборотным капиталем позволяют сравнивал влияние различных моделей управления оборотным капиталом на результаты хозяйственной деятельности и таким образом выработать обоснованное оптимальное управленческое решение.
5. В период экономических реформ в России коренным образом изменися механизм управления оборотным капиталом кооперативных организаций. Прежде всего, это выразилось в отказе от старых, свойственных планово-распределительной экономике, принципов управления. В условиях формирующихся рыночных отношений организациям предоставлена широкая самостоятельность в принятии управленческих решений в области формирования и финансирования оборотного капитала, в выборе способов управления.
На динамику состояния и структуры оборотного капитала потребительской кооперации РФ оказали воздействие макро- и микроэкономические факторы. Результаты анализа свидетельствуют о том, что изменение оборотного капитала потребительской кооперации происходило в рамках общей тенденции изменения оборотного капитала экономики РФ. Исследованный экономический период с 1991 по 2003 гг. позволил гам выделить 4 этапа в изменении механизма формирования оборотных средств.
6. Общесистемные тенденции изменения оборотного капитала отразились на состоянии оборотного капитала кооперативных организаций Привожского Федерального округа. Среди них можно выделить следующие:
- начиная с 1999 г. наблюдаются позитивные изменения в структуре источников финансирования оборотных средств. Увеличивается количество потребсоюзов, имеющих собственные оборотные средства. С 2001 г. недостаток собственных оборотных средств в целом был ликвидирован, происходит процесс их восстановления;
- рост маневренности собственного капиталя оказывает положителы'ое влияние на спень оосснсчсшшсш иооропыл алишов илль^ШшШа средствами;
- усиливается роль краткосрочных банковских кредитов и заемных средств населения в финансировании оборотных средств, что наряду с восстановлением собственных оборотных средств также является одним га факторов сокращения кредиторской задоженности;
- растет мобильность имущества;
- наблюдается устойчивая концентрация большей части оборотного капитала в материальной сфере;
- структура оборотных активов не сбалансирована со структурой источников их формирования;
- сокращение сроков погашения дебиторской и кредиторской задоженности.
7. Изучение механизма управления оборотным капиталом в кооперативных организациях позволило выявил, ряд проблем. Для них характерна нерациональная организация движения оборотного капитала, о чем свидетельствуют: иммобилизация значительной части оборотных средств в производственных и сбытовых запасах, дебиторской задоженности покупателей; накопление избыточных запасов; недостаток основных источников для формирования запасов и затрат; недостаток высоколиквидных и быстрореализуемых активов для расчетов по текущим обязательствам; замедление оборачиваемости запасов.
Около 90 % всех запасов потребительских обществ сосредоточено в отраслях сферы обращения - торговле, общественном питании, заготовках, в которых степень финансовой устойчивости и независимости организаций от заемных оборотных средств значительно ниже, чем в организациях сферы производства Сложившаяся в кооперативных организациях система управления запасами не позволяет работникам службы снабжения получать своевременную информацию о наличии запасов, их излишних или дефицитных позициях. Несогласованность в деятельности служб снабжения и сбыта выражается несбалансированностью процессов формирования и сбыта запасоа Процесс снабжения товарно-материальными ресурсами осуществляется неравномерно и нертмично, в результате накапливаются излишние запасы, снижается эффективность их использования.
8. Недостаточный уровень управления оборотным капиталом организаций потребительской кооперац ии заключается в:
- отсутствии дожного управленческого учета движения товарных запасов в организациях торговли и автоматизированного учета движения материальных ресурсов в 1 гроизводсгоенных организациях;
- отсутствии нормативной базы по запасам, учитывающей специфику отрасли;
- отсутствии управленческого анализа внешней среды;
- низкой эффективности контроля за состоянием запасов вследствие отсутствия их плановых показателей;
- нерациональной ценовой политике, заключающейся в установлении более высокого по сравнению с конкурентами уровня торговых наценок на отдельные группы товаров, по которым предложение превышает спрос, что приводит к замедлению сроков их реализации, снижению конкурентоспособности кооперативных организаций;
- отсутствии стратегической направленности в решении проблем.
Причинами этих проблем, на наш взгляд, является недопонимание руководителями кооперативных органитащш реши планирования в условиях рыночной экономики и отказ от его испонь^оиаыи. Ь н^о^л^ ьремя управление оборотным капиталом осуществляется посредством оперативного и текущего управления, исходя из сложившейся ситуации, и основывается в значительной степени не на плановых расчетах, а на опыте руководителя. Такой подход к управлению в условиях повышения динамизма внешней среды и усиливающейся конкуренции является недостаточно эффективным, ставит под угрозу существование и дальнейшее развитие организации. Анализ показал, что управление оборотным капиталом оказывает непосредственное влияние на общие результаты деятельности кооперативной организации. Следовательно, совершенствование механизма управления оборотным капиталом является важным условием и средством обеспечения реализации ее миссии.
9. Исследование сформированного в кооперативных организациях механизма управления оборотным кашпалом позволило определить следующие направления его развитая:
Х переход от реактивного управления к стратегическому управлению;
Х совершенствование структуры управления оборотным капиталом;
Х внедрение рыночных методов управления.
10. Главной задачей перехода к стратегическому управлению является формирование конкурентной стратегии управления оборотным капиталом. Системный подход, в котором стратегия представлена в виде системы частых функциональных стратегий по отдельным } шправлениям этого процесса, позволил раскрыть ее функциональную структуру.
11. Стратегическое управление оборотным капиталом - это непрерывный, целенаправленный, динамический процесс, состоящий из 4 блоков. Важнейшим инструментом стратегического управления в условиях рыночной экономики является стратегическое планирование, которое в отличие от традиционных методов управления ориентирует кооперативную организацию на взаимодействие с внешней средой. Целью и результатом стратегического планирования является формирование системы Х взаимосогласованных футщиональных стратегий.
12. Для проведения внутреннего стратегического анализа в работе предложена методика, в которой последовательно по стадиям операционного и финансового циклов организации в разрезе основных элементов оборотного капитала исследуются процессы его формирования и использования.
13. Д ля выбора экономически обоснованной стратегии необходимо предварительное сравнительное изучение альтернашвных вариантов. В качестве инструмент сравнительного анализа стратегий предложен портфельный анализ, основанный на составлении стратегических портфельных матриц, в которых определены критерии их сравнения. Основываясь на системном подходе, сформирована система финансово-экономических критериев оценки выбора стратегии, позволяющая наиболее объективно обосновать принимаемое решение, предложены матричные модели выбора варианта функциональной стратегии и матричная модель взаимосвязи отельных функциональных стратегий.
14. Стратегическое управление требует адекватной стратегии реорганизации структуры управления оборотным капиталом, которая дожна осуществляться посредством формирования профессионального аппарата стратегического управления и осуществлениял новых управленческих функций. Одним из важных аспектов при построении эффективного Х механизма стратегического управления оборотным капиталом является проблема координации и взаимодействия всех звеньев в процессе управления. Разработанная модель стратегического управления оборотным капиталом учитывает роль конкретных звеньев в этом процессе. Стратегическое управление дожно осуществляться на всех трех уровнях управления - высшем, среднем и низовом. Основные управленческие функции выпоняются на всех уровнях управления. В рамках определенной функции каждое звено управления выпоняет конкретные управленческие действия, используя определенный методический инструментарий.
15. Инструментом мопивации эффективного управления оборотным капиталом является вознаграждение субъектов управления, основанное на оценке достигнутого уровня эффективности. Предложенная система премирования позволяет установить зависимость величины вознаграждения от величины экономии оборотных средств в результате уаюрения оборачиваемости^ этой системы заключается в повышении заинтересованности работников в рациональном формировании и экономном использовании оборотного капитала.
1& Так как да трдакжятершд&№1? шш приходится додоэтждач часть вложений оборотных средств кооперативных организаций, то для них наиболее актуальным вопросом является совершенствование управления запасами. Планирование потребности в запасах способствует созданию реальных условий для реализации стратегии. Формированию экономически обоснованной величины запасов способствует апробированный нами метод технико-экономических расчетов, позволяющий учитывал индивидуальные условия деятельности организации, а при их изменении своевременно осуществлял, корректировку плановых показателей. Наличие норм позволит не только сформировать и поддерживать экономически обоснованный уровень запасов, но и обеспечивать дожный кошроль за их состоянием, формировать их необходимый ассортимент, определять объемы поставок и оборотных средств, необходимых для закупок. Эффективному планированию будет способствовать внедрение автоматизированных систем управления.
17. Важной проблемой для кооперативных организаций является организация процесса снабжения, сбалансированного с процессами производства и реализации продукции.
Находимо орпщизокпъ такую систему управления закупками, которая будет способствовать решению стратегических зад ач. С этой целью разработана модель управления закупками в рыночных условиях. В настоящее время рынок закупок характеризуется высокой конкуренцией, поэтому важным вопросом управления запасами является правильный выбор поставщика. Предлагаемая методика оценки делового рейгант поставщика на основе системы качественных и количественных показателей позволяет определить оптимальный вариант поставщика, взаимодействие с которым позволит кооперативной организации снизить риск неопределенности в снабжении, сократить себестоимость реализуемой продукции за счет экономии на издержках по закупкам и хранению запасов, добиться ускорения оборачиваемости и экономии оборотных средств, предоставит возможность маневрировать ценами.
18. Одним из эффективных направлений совершенствования управления запасами является внедрение логистических методов управления, использование которых позволит кооперативной организации мобилизовать внутренние резервы повышения эффективности. В условиях стабильного спроса на продукцию и устойчивых связей с поставщиками при планировании величины закупки возможно использование системы с фиксированным размером заказа. При определении оптимального объема закупки в данной системе, по нашему мнению, важно учитывать все затраты, связанные с управлением запасами. С этой целью необходимо корректировать величину годовых затрат по хранению запасов. В условиях инфляции следует уменьшать ее на величину экономии оборотных средств, вложенных в запасы, которую организация получит в будущем при их использовании вследствие роста на них цен. Кроме того, в затраты по управлению запасами необходимо включить расходы организации по уплате процентов по кредитам и займам, привлеченным на финансирование закупок. При неустойчивой внешней или внутренней среде организации необходимо использовать комплексную нормативно-логистическую систему, которая позволит регулировать показатели закупок в зависимости от изменений условий деятельности.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Владимирова, Инна Юрьевна, Чебоксары
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая: официальный текст по состоянию на 1 ноября2000 года. М.: Маркетинг, 2000. -376 с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. М.: Юркнига, 2004.Ч416с.
3. Российская Федерация. Министерство экономики. Об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций): приказ от 01.10.1997 г. № 118 // Экономика и жизнь. 1997. - Дек. (№ 49/52). - С. 6-10; 1998.- Янв. (№ 2). = С. 7-12.
4. Российская Федерация. Министерство финансоа Об утверждении Положения по бухгатерскому учету Учет финансовых вложений ПБУ 19/02: приказ от 10.122002 г. № 126н //Бюлетень нормативных актов федеральных органов ишаншепьной власти.-2003. -№9.-C.3-13.
5. Положение по бухгатерскому учету Бухгатерская отчетность организацию) (ПБУ 499): утверждено приказам Министерства финансов Российской Федерации от 06Я7.1999 г. №43н//Нормативные акты дня бухгатера.-1999.17.-С. 112-118.
6. СССР, Совет Министров. Об улучшении нормирования оборотных средств государственных предприятий и организаций: постановление от 30 января 1962 г. № 85 // Собрание Постановлений СССР. 1962. - № 2. - Ст. 18.
7. Основные положения о нормировании оборотных средств государственных предприятий и организаций: утверждены постановлением Совета Министров СССР от 30 января 1962 г. № 85 // Собрание Постановлений СССР. 1962.-№2.-Ст. 18.
8. Агафонов ВА Анализ стратегий и разработка комплексных программ / В А Агафонов. М: Наука, 1990. -216 с.
9. Айвазян С А Прикладная статистка и основы эконометрики: учебник для вузов / С А Айвазян, B.C. Мхиитарян.-М; ЮНИТИ, 1998.-1022 с.
10. Алексеев А Национальные особенности формирования оборотного капитала / А. Алексеев, И Герцог//ЭКО.-1997. -№ 10.-С. 53 -63.
11. Антикризисное управление: учебное пособие для технических вузов / ВГ. Крыжановский, ВЛ Лапенков, ВЦ Лютер и др.; под ред. Э.С. Минаева, В Л Панахушина. -М: ПРИОР, 1998.-430 с.
12. Артеменко ВГ. Финансовый анализ: учебное пособие / BP. Артеменко, MJB. Бегшендир.ЧМ: ДИС, 1997.- 126 с.
13. Баканов МЛ Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учебник для торговых вузов / МЛ Баканов. -М: Экономика, 1990.Ч352 с.
14. Барнгольц С.Б. Оборотные средства промышленности СССР / С.Б. Барнгольц. М.: Финансы, 1965. - 283 с.
15. Батракова Л.Г. Финансовые расчеты в коммерческих сдеках / Л.Г. Батракова. М.: Логос, 1998. - 120 с.
16. Белокопытова А.Г. Оборотный капитал организации (предприятия): лекция / А.Г. Белокопытова. М.: МУПК, 2003.- 24 с.
17. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: курс лекций / В.Г. Белолипецкий; под ред. И.П. Мерзлякова. М.: ИНФРА-М, 1998. - 297 с.
18. Белый Е.М. Периодичность и горизонты планирования в зарубежных и российских компаниях (метод последовательных сближений) / Е.М. Белый, А.В. Кузнецов // Менежмент в России и за рубежом. 2004. - № 3. - С. 10-15.
19. Бланк ИА Управление прибылью / ИА Бланк. Киев: Эльга, Ника-Центр, 1998.544 с.
20. Бланк ИА Управление торговым предприятием: учебник для вузов / ИА Бланк.-М: Экмос, 1998.-415 с.
21. Бланк ИА Основы финансового менеджмента / ИА Бланк.ЧКиев: Эльга, Ника-Ценф.-Т. 1.-1999.-591 с.
22. Бланк ИА Финансовая стратегия предприятия / ИА Бланк. Киев: Элыа, Ника-Цешр, 2004.Ч720 с.
23. Богачещ ГЛ. О многообразной трактовке категории капитал / ГД рогачева, БА Денисов //Менеджмент в России и за рубежом.-2000.-№ 1.ЧС. 13-24.
24. Бочаров ВВ. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций / ВВ. Бочаров. -М: Финансы и статистка, 2002. -142 с.
25. Бригхэм Ю.Ф. Финансовый менеджмент: пон. курс: в 2 томах: учебное пособие для вузов / Ю. Бригхэм, Л. Гапенски; под ред. ВВ. Ковалева. Т. 2. СПб.: Экон. шк. -2000.Ч668 с.
26. Бурцев ВВ. Совершенствование системы управления сбытом продукции / ВВ. Бурцев // Маркетинг в России и за рубежом. -2002. № 6. - С. 57-68.
27. Гаджинский АМ Поставки точно в срок / АМ Гаджинский // Современная торговля. -2002. № 11. - С. 30-32.
28. Горемыкин ВА Стратегия развитая предприятия: учебное пособие / В А Горемыкин, НВ. Нестеров. М: Дашков и К0,2004. - 594 с.
29. Губин Б.В. Оборот средств предприятий и эффективность производства / Б.В. Губин. М.: Мысль, 1975. - 107 с.
30. Давыдов С. Формирование сервисной концепции управления инвестиционными процессами / С. Давыдов // Проблемы теории и практики управления. -2002. № 5. - С. 50-54.
31. Данные об отдельных фактических показателях хозяйственной деятельности потреб!ггельско! 1 кооперации Российской <1чдерацш1 ь 1 л) и ,
32. России.-М: Б.и., 1997.-46 с.
33. Джонс Э. Деловые финансы: пер. с ант. / Э. Джонс. М.: Олимп-Бизнес, 1998.411с.
34. Дугельный А.П. Бюджетное управление предприятием: Учебно-практическое пособие / А.П. Дугельный, В.Ф. Комаров. М.: Дело, 2003. - 432 с.
35. Егоров ИВ. Управление товарными системами: учебное пособие / ИВ. Егоров.-М.: Маркетинг, 2001.-644 с.
36. Елисеева ИЛ Общая теория статистки: учебник для вузов / ИИ. Елисеева, ММ Юзбашев; под ред. Елисеевой ИЛ -М: Финансы и спписпса, 1995.Ч367 с.
37. Еременко А Как реорганизовал оборотный капитал / А Еременко // Финансист. -1997.-№2.-С. 20-23.
38. Ефимова ОВ. Анализ потребности в собственном оборотном капитале. Методы составления прогнозного баланса / ОВ. Еременко // Бухгатерский учет. 1996. - № 4. -С14-21.
39. Ефимова OB. Анаше показателей ликвидности / ОВ. Ефимова // Бухгатерский учет.-1997. -№ 6.-С. 54-58.
40. Ефимова ОБ. Анализ платежеспособности предприятий / ОБ. Ефимова // Бухгатерский учет. -1997. -№ 7.-С. 70-77.
41. Ефимова О-В. Оборотные активы организации и их анаше / ОВ. Ефимова // Бухгатерский учет.-2000.-№ 19.-С. 72-78.
42. Ефимова ОН Экономика общественного шпания: учебник для вузов / ОН Ефимова.Ч2-е изд^испр.-Минск: Новое знание, 2000.-303 с.
43. Ефимова OJB. Финансовый анализ. / ОВ. Ефимова -4-е щд, иерероб. и доп. -М: Бухгатерский учет, 2002. -526 с.
44. Жужгина ИА Место и роль общей системы учет в стратегическом управлении организации/ РТА Жужгина, ДВ, Фомченкова // Менеджмент в России и за рубежом, -2000. -№3.-С. 13-18.
45. Зайцева О. Экономический анализ инструмент предотвращения несостоятельности /О. Зайцева//Деловой вестник Российская кооперация.-2001.-№4.-С. 22-25.
46. Зеваков А.М. Логистика производственных и товарных запасов: учебник / A.M. Зеваков, В.В. Петров. СПб.: Изд-во Михайлова В. А., 2002 г. - 320 с.
47. Ивашкевич В.Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задоженности / В.Б. Ивашкевич, И.М. Семенова. М.: Бухгатерский учет, 2003.Ч 192 с.
48. Капелюк 3. Планирование безубыточности заготовок. Определение безубыточной работы магазинов-приемозагоговительных пунктов / 3. Капелюк, М. Дроздова // Деловой вестник Росстшская кооперация. -2002. № 5. -С.57Ч68.
49. Керимов В.Э. Организация управленческого учета ci габже! псст-залотоп? ггелы юн деятельности / В.Э. Керимов, РА Сухов, ПВ. Селиванов и др. // Аудит и финансовый анаш.-2003. -№ 1.-С. 90-125.
50. Киселев В. Формирование товарного ассортимента в сфере торговли / В. Киселев // Маркетинг. -2003. № 2. - С. 107-111.
51. Клепикова JIB. Собственные средства в обороте фирмы / JIB. Клепикова // Бухгатфский бюлетень.-1999. -№ 12.-С. 72 -75.
52. Клепикова JLB. Собственные оборотные средства и текущие финансовые потребности фирмы/ В. Клепикова//Бухгатерский бюлетень. -2000.-№ 1.-С. 74-77.
53. Клепикова JIB. Ускорение оборачиваемости капитала и оборотных активов как способы повышения рентабельности и платежеспособности фирмы / JIB. Клепикова // Бухгатерский бюлетень.Ч2000. № 4. - С. 62Ч67.
54. Кляйнср Г. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность / Г. Кляйнер, BJI Тамбовцев, РМ Качалов; под общ ред. С А Панова. М: Экономика, 1997.-288 с.
55. Козлов НВ. Методы анализа динамики товарных запасов / НВ. Козлов // Вопросы сташстики.-2002.-№7.-С. 12-17.
56. Ковалев ВВ. Введение в финансовый менеджмент/ ВВ. Ковалев. М: Финансы и статистика, 1999,Ч768 с.
57. Коишсс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: учебноепособиедля вузов/Б. Коласс;пер. с фр. под ред. ЯВ. Соколова. -Мл Финансы: ЮНИТИ, 1997.-576 с.
58. Кононенко ГШ. Стратегическое программно-целевое управление производственно-хозяйственной системой. Обобщение и практические рекомендации / ПИ Кононенко; под ред. В А Трайнева. -М: Дашков и К0,2003.-272 с.
59. Котлер Ф. Основы маркетинга: пер. с шшь / Ф. Кошер; общ. ред. КМ Пеньковой. -М: Прогресс, 1990.-736 с.
60. Кравченко Н. Финансовый анализ конкурент! пх стратегий российских предприятий / Н Кравченко, Д. Юсупова, Н Бадщща // Проблемы теории И практики управления. -2004. -№ 1.-С. 77-84.
61. Крейнина МЛ Финансовый менеджмент: учебное пособие / МН Крейнина М: Дело и сервис, 1998.Ч304 с.
62. Крейчман Ф.С. Эффективная организация управления акционерными предприятиями в условиях рьшка / Ф.С. Крейчман.ЧМ.: Финегаганформ, 2000.-316 с.
63. Лахыпов Р. Информационные системы регионального и межрегионального товародвижения / Р. Латыпов // Маркетинг. -2001. № 5. -С.31 -39.
64. ЛивсицИВ. Коммерческое ценообразование/ИВ. Ливсиц.ЧМ: БЕК, 1997.-368 с.
65. Лисициан Н. Оборотные средства, процесс обращения стоимости капитала, неплатежи / Н. Лисициан // Вопросы экономики. -1997. № 9. - С. 44 - 54.
66. Литвин МИ. Об инвестиционных вложениях в оборотные средства предприятий / МЛ Литвин, СЕ. Коцыб//Финансы.-1999.-№ 4.-С. 15-17.
67. Лукасевич ЛЯ. Стратегические показатели финансового анализа / ИЛ Лукасевич // Финансы. -2002. № 7-С. 52-55.
68. Лукасевич ИЛ Финансовнансовая система мотивации менеджеров / ЛЯ Лукасевич, А Израйлит// Финансы. 2003. -№ 11. - С. 63 - 66.
69. Лобанова ТЛ Стратегическое планирование на предприятии: учебное пособие / ТЛ Любанова, В. Мясоедова, Ю А Олейникова М: ПРИОР, 2001. -272 с.
70. Максютш АА Управление кредиторскими и дебиторскими догами компании / АА Максгогов //Финансы.-2001.-№ 12.-С. 14-17.
71. Малин АС., Мухин В Л Исследование систем управления / АС. Малинин, В Л Мухин. М: ГУ ВШЭ, 2002. -400 с.
72. Малыгина Г. Влияние структуры оборотного капитала торговой организации на оценку ее платежеспособности / Г. Малыгина, Е. Шатилова //Аудитор. -1997. № 2. - С. 15Ч 16.
73. Маркарьян ЭА Финансовый анализ: учебное пособие / ЭА Маркарьян, ГЛ Герасименко, С.Э. Маркарьян.Ч3-е изд., перераб. и доп. -М: ПРЕСС, 2002. Ч217 с.
74. Маркетинг/ учебник под ред. проф. Уткина Э А -М: ЭКМОС, 2001. -320 с.
75. Маркс К. Сочинения. Т. 25, ч. 2. / К. Маркс, Ф. Энгельс. -2-е изд. М: Пошпиздат.-1962.-551 с.
76. Марке К. Изданные сочинения; В 9 Т. Т. 8; Капитал; Критика полипиеской экономии. Т 2. Кн. 2. Процесс обращения капитала / К Маркс, Ф. Энгельс; под ред. Ф. Энгельса. М: Политиздат, 1987.-589с.
77. Матанцев A Стратегия, такшка и практика маркетинга / АН. Матанцеа Ч М.: Юристь, 2002.-378 с.
78. Менеджмент (современный российский менеджмент): учебник дня вузов / ФМ Русинова, MJL Разу, В А Денисов и др.; под ред. ФМ Русиновой и MJL Разу. М: ФБК-ПРЕСС, 1998.-502 с.
79. Методические указания по нормированию оборотных средств комбината кооперативной промышленности (объединения производственных предприятий райпо (райпотребсоюза). М.: Центросоюз, 1986. Ч 32 с.
80. Методика по нормированию собственных оборотных средств розничных торговых предприятий и организаций потребительской кооперации. М.: Центросоюз, 1986. 33 с.
81. Методические указания для организаций потребительской кооперации по нормированию обороты* средств хпеботтекарных предприятий / Сост В,С, Пинишко, J1H Шевцив. М, Центросоюз, 1968. -22 с.
82. Методические указания по нормированию оборотных средств комбината кооперативной промышленности (объединения производственных предприятий райпо (райпотребсоюза) / Сост B.C. Пинишко, ЛИ. Шевцив М, Центросоюз, 1986.Ч33 с.
83. Методические рекомендации по комплексному анализу финансово-хозяйственной деягешюсш райошой кооперативной оргашзации / Центросоюз России. Межвуз. Ученый Совет, Сиб. ун. кооп.; Авт. сост.: ЗА Капелюк (рук: авт. колектива) и др. - НоСибУПК, 2000.-171 с.
84. Методические рекомендации по организации снабженческо-сбытовой деятельности предприятия на основе маркетинга. М.: Новый век, 2000. -83 с.
85. Миль ДясСг. Основы политической экономии и некоторые аспекты их приложения к социальной философии. Кн. 1,/Дж.Сг. Миль.-М: Прогресс, 1980.-495 с.
86. Морозов Ю.В. Основы маркетинга: учебное пособие для вузов/ КХВ. Морозов. -М.: Дашков и К0,2000. -156 с.
87. Муромцев С. Разработка маркетинговой стратегии предприятия на основе продуктово-рыночных модулей / С. Муромцев // Практический маркетинг. 2004. - № 1. - С.14-16.
88. Наговицына JUL Как управлять товарными запасами / JIJ1 Наговицына. М.: Экономика, 1989.-111с.
89. Наговицына JUL Методика нормирования запасов товаров для потребсоюзов. Важнейшая составляющая оборотного капитала / JUL Наговицына, Т.Н. Смирнова, ГА Буфимова, ГЛ. Мороз // Деловой вестник Российская кооперация. 2002. - № 11.ЧС. 19-24.
90. Национальная экономика: учебник для вузов / JLM Бадалов, В Л Бешенковский, ТВ. Блинова и др.; под общ. ред. В А Шулыи. -М: Рос. экон. акад., 2002.Ч591 с.
91. Николаева ТЛ Системная оценка эффективности деятельности предприятий торговли/ TJi Николаева // Маркетинг d России и за рубежом.-2000.-№4.ЧС. 97-104.
92. Нсруш ЮМ Логистика: учебник для вузов / ЮМ Нсруш. 2-е щд^ перераб. и доп. -М: ЮНИГИ-ДАНА, 2000.-389 с.
93. Николаичук В. Заготовительная и производственная логистика / В. Нишлайчук. -QT6: Питер, 2001.-160 с.
94. Новиков ОА Внедрение факторинга решение проблемы дефицита собственных оборотных средств предприяпш кооперативной торговли / О А Новиков, СЕ. Пушшрский // Деловой весгаик Российская кооперация. -2001. - № 4. - С. 66-67.
95. Организация управления хлебопекарным предприятием / Г Л Лысак, ИВ. Иванов, ВВ. Баранов, OB. Кирсаноа Ч М.: Альпина паблишер, 2001. Ч280с.
96. Осипович JL О методе определения огтшмального размера поставок/Я Осипович// Финансы СССР. -1962. № 2. - С.42 - 49.
97. Основные показатели социальной и хозяйственной деятельности потребительской кооперации России за2001 г. / Центросоюз России. М: Бл., 2002.-191 с.
98. Панкрухин А.П. Маркетинг: учебник / А.П. Панкрухин. М.: ИКФ Омега-Л, 2002. - 656 с.
99. Перламутров В.Л. Проблемы использования оборотных средств в промышленности / В.Л. Перламутров. М.: Наука, 1973. - 213 с.
100. Пешэнская ИВ. Политика краткосрочных заимствований организации / ИВ. Пешанская // Финансы и кредит.Ч2002. № 19.-С. 26-33.
101. Пилипенко RH. Основы маркетинга: учебно-методическое пособие / RH. Пилипенко, EJL Татарский.-М: Маркетинг, 2002. Ч 179 с.
102. Попов Е.М. Финансы и кредит в потребительской кооперации: учебник для вузов / ЕМ. Попов. -Минск: Мисанта, 2001.Ч384 с.
103. Портфель конкуренции и управления финансами / Отв. ред. Ю.Б. Рубин. М.: СОМИНТЭК, 1996. 736 с.
104. Потребительская кооперация Российской Федерации в 1999 году / Центросоюз России. -М: Б.И., 2000.-250 с.
105. Практикум по экономике организации (предприятия): учебное пособие / под ред. проф. ГШ. Тальминой и проф. ЕВ. Чернецовой. -М: Финансы и статистика, 2003. -464 с.
106. Пшешщьш ИВ. О природе капитала/ ИВ.Пшеницын //ВестникМосковского университета.Сер.6.Экономика.-2002.-№ 2.-С. 3-11.
107. Пырков Н. Д ля деревни Ч высшее качество / Н. Пырков // Деловой вестник Российскаякооперация.-2004.-№ 3.-С.43.
108. Пыхтина И. Обеспечение качества товара на основе партнерства с потребителем / И. Пыхтина, А Алексеева//Практический маркетинг. -2003. № 11.-С. 10-14.
109. Родионов АР. Нормирование производственных запасов и вложенных в них оборотных средств / АР. Родионов, РА Радионоа М.: Цешр экономики и маркетинга, 1999. -248 с.
110. Раицкий КА Экономика предприятия: учебник для вузов / КА Раицкий. Ч 3-е изд., перераб. и доп. -М.: Дашков и К, 2002. -1011 с.
111. Репин ВВ. Дебиторская задоженность: Анализ и управление / ВВ. Репин // Консультант.-1998.-№ 18.-С. 62-65.
112. Родкина Т. Моделирование процесса закупок / Т. Родкина, А Козлов //Логистика. -2001.-№ 1.-С. 10-11.
113. Романова MB. Формирование финансовой политики предприятия / MB. Романова // Финансы и кредит. -2000. № 8. - С. 25 - 34.
114. Российский статистический ежегодник. 1994: статистический сборник / Гос. ком. Рос. Федерации по статистике (Госкомстат России); ред. Совет. Ю А Юрков и др. М.: Прок, 1994-799с.
115. Российский! статистический ежегодник. 1996: статистический сборник / Гос. кем. Рос. Федерации по статистике (ГоскомстатРоссии); редкая.: ЮА Юрков и др. -М: Логос, 1996.-1200 с.
116. Российский статистический ежегодник. 1999: статистический сборник / Гос. ком. Рос. Федерации по статистике (Госкомстат России); редкол.: В JL Соколин и др. М: Госкомстат России, 1999.-621 с.
117. Российский статистический ежегодник 2001: статистический сборник / Гос. ком. Рос. Федерации по статистке (Госкомстат России); редкол.: В JL Соколин и др.}- М: [Бл., 2001.-679 с.
118. Ротштейн JIA Оборотные средства в промышленности / JIA Ропшейн. М: Финансы и статистка, 1986. -95 с.
119. Статистический ежегодник Чувашской Республики. 2003: статистический сборник / Комитет государственной статистики Чувашской Республики Чебоксары, 2003. - 263 с.
120. Сабуров В. Причины неплатежей в России / Е. Сабуров, А. Чернявский // Вопросы экономики.-2000. -№ 6. -С. 55 69.
121. Селезнева RR Финансовый анализ: учебное пособие / RR Селезнева, А.Ф. Ионова.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.-479 с.ребительской кооперации /АК. Семенов; Моск. ун-т потреб, кооп. Водгогр. фил. Вогоград: ВФ МУПК, 2001.-14 с.
123. Сивчик Л.Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сивчик, Г.В. Токач, И.В. Щитникова; под общ. ред. Л.Л. Ермолович. Ч Минск: Интерпрессервис: Экоперспектива, 2001. 571 с.
124. Слетов ВА Финансовая политика компании / В А Слепов // Финансы. -2003. № 9.-С. 56-59.
125. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов (книги 1-3) / А. Смит. -М.: Наука, 1992. 572 с.
126. Солопенко М.И. Оборотные средства предприятий и объединений / М.И. Солопенко. М.: Финансы, 1977. - 125 с.
127. Сорокина ЕМ. Анализ денежных потоков предприятия: практика в условиях реформирования российской экономики/ЕМ Сорокина.-М: Финансы и статистка, 2002. -175 с.
128. Сотников B.C. Распоряжайтесь деньгами эффективно: Анализ использования оборотных средств предприятий /B.C. Сотников//Бухгатер. -1996.-№2.-С. 90-96.
129. Социально-экономическое положение потребительской кооперации Российской Федерации, 1996 г./Центросоюз России, 1997.-М.: Bjl., 1997.-215 с.
130. Станиславчик Е. Оценка инвестиций в оборотные средства пред приятия / Е Станиславчик //Финансовая газета.-2000.ЧАвг. (№33).-С. 9-10.
131. Станиславчик Е Экономические нормативы управления финансовым циклом организации /Е Станиславчик //Финансовая газета.-2002. Май (№ 20). - С. 13.
132. Степанов В Л Организация закупок продукции материально-технического назначения / В Л Степанов, ВВ. Сгрояковский // Современная торговля. 2001. - № 4. -С 4-10.
133. Терновская ЕЛ Проблема восстановления оборотных средств предприятии и возмож! юсп 1баг жовской системы / ЕЛ Терновская // Бизнес и банки.Ч2001. Июль (№ 28). -С. 1-3.
134. Ткач AJB. Потребительская кооперация России в рыночных условиях/АВ. Ткач // Фундаментальные и прикладные исследования. -2003.-№ 1.-С. 37-43.
135. Ткач АВ. Необходимость развития кооперации в решении продовольственной проблемы и социальных вопросов / АВ. Ткач, ЮА Угрюмова // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятии.Ч2003. № ZЧС. 15-16.
136. Федорова П. Экономика кооператива: механизм функционирования, идеология, опыт и методы реформирования: монография/ Л Федорова Чебоксары: Руссика, 2001.512 с.
137. Фейденгавд В.Б. Лабораторное оборудование для контроля качества, зерна и продуктов его переработки / В.Б. Фейденшльд С JL Маевская. М.: ЗооМедВет, 2001.Ч240 с.
138. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник для вузов / ЕС. Стоянова, Т1>. Крылова, MA. Федотова и др.; под ред. B.C. Стояновой. М.: Перспектива, 1996.-405 с.
139. Финансы в России. 2000: статистический сборник / М.: Госкомстат России, 2000. 308 с.
140. Финансы в России. 2002: статистический сборник / М.: Госкомстат России, 2002.-301 с.
141. Фомин ПА Стратегическое финансовое планирование хозяйствующего субъекта/ ПА Фомин // Финансы и кредит. -2003. № 5. - С. 52-58.
142. Фридман АМ Формирование и анализ объемов деятельности магазина в новых условиях / АМ. Фрцдман // Деловой вестник Российская кооперация. 2002. - № 7. -С. 15-23; №8.-С. 10-16.
143. Центральный союз потребительских обществ Российской Федерации: Концепция развития потребительской кооперации Российской Федерации на период до 2010 год а / рук проекта: В.Ф. Ермаков, ГВ. Киселева -М: Б.и.,2001. 42 с.
144. Цены в Чувашской Республике, 2003: статистический сборник / Чебоксары: Комитет государственной статистики Чувашской Республики, 2004. 83 с.
145. Чурилов СВ. Анализ собственного оборотного капитала / СВ. Чурилов // Бухгатерский учет.-2000. -№ 11.-С. 76-78.
146. Чуб HP. Финансы потребительской кооперации: учебник для вузов/КГ. Чуб.-2-е изд~, i lepepao. M: Экономика, 1985. -247 с.
147. Чуб HP. Планирование финансов в потребительской кооперации: / ПГ. Бабийчук, РМ Масленникова, ИМ Наконечный, HP. Чуб.-М: Экономика, 1986.- 136 с.
148. Шатилова Е. К вопросу об экономическом содержании показателя работающий оборотный капитал/Е. Шатилова//Аудитор.-1997. -№4.ЧС. 55-56.
149. Шацкий В.Ф. Анализ эффективности использования векселей в хозяйственном обороте/В.Ф. Шацкий //Аудитифинансовый анализ.-2001.-№4.-С.29-37.
150. Шепеленко ГЛ. Экономика, организация и планирование производства на предприятии: учебное пособие / ГЛ Шепеленко. Росгов-на-Дону: МарТ, 2000. -544 с.
151. Шеремет АД Методика финансового анализа: учебное и практическое пособие для вузов/АД Шеремет, P.C. Сайфулин, ЕВ. Негашеа-М: ИНФРА-М,2001.-207 с.
152. Шеремет АД Финансы предприятий: учебное пособие / АД Шеремет, P.C. Сайфулин. -М: ИНФРА-М, 1997. -342 с.
153. Шим ДясК. Финансовый менеджмент пер. с аншУ ДжК. Шим, ДжГ. Сигел. -М.: Филинь, 1996.-395 с.
154. Шимшшюв С. Стратегия современного предпринимательства и социального развитая корпораций: учебник / С. Шимшилов; под ред. д-ра экон. наук МП Кулапова. -Дашков иК
155. Шуляк ПН Финансы предприятия: учебник для вузов / ГШ. Шуляк. 3-е изд., перераб.идоп.-М: ДашковиК0,2002.-751 с.
156. Щиборщ К. Нормативный метод учета заготовления материальных оборотных средств на промышленном предприятии / К Щиборщ // Управление компанией. -2002. № 1.-С 72-76.
157. Экономический анализ: учебник для вузов / ЯТ. Гиляровская, Г.В. Корнякова, Н.С. Пласкова и др.; под ред. JIT. Гиляровской. М: ДАНА, 2001. -527 с.
158. Юданов AJO. Конкуренция: теория и практика / AJO. Юданов. М: ГНОМ-ПРЕСС, 1998.-384 с.
Похожие диссертации
- Управление оборотным капиталом организаций потребительской кооперации
- Региональный аспект эффективности функционирования организаций потребительской кооперации
- Формирование эффективной политики управления оборотным капиталом на сельскохозяйственных предприятиях
- Развитие системы внутреннего контроля организаций потребительской кооперации на основе аналитических процедур
- Развитие методики финансового и налогового учета доходов и расходов в организациях потребительской кооперации