Управление инвестициями в промышленность северных регионов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Быкова, Ирина Леонидовна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2007 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Управление инвестициями в промышленность северных регионов"
На правах р\ копне и
БЫКОВА ИРИНА ЛЕОНИДОВНА
УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ В ПРОМЫШЛЕННОСТЬ СЕВЕРНЫХ РЕГИОНОВ
(на примере Республики Коми)
Специальность 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)
АВТОРЕФЕРАТ
ПОЗ X ю1
диссертации на соискание уче?
кандидата экономических наук
Москва-2007
003176748
Работа выпонена в ГОУ ДПО Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГОУ ДПО ГАСИС)
Научный руководитель.
доктор экономических наук, профессор Бруман Юрий Самуилович
Официальные оппоненты
заслуженный деятель науки РФ доктор экономических наук, профессор Воробьев Юрий Федорович
кандидат экономических наук, профессор Мочалин Николай Николаевич
Ведущая организация
Современная гуманитарная академия
Защита состоится л30 ноября 2007 года в 14 00 часов на заседании Диссертационного совета Д 212 043 01 по присуждению учёной степени доктора экономических наук при ГОУ ДПО Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГОУ ДПО ГАСИС) по адресу 129272, г Москва, Трифоновская улица, 57, ауд 201
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке, а с авторефератом на официальном интернет-сайте ГОУ ДПО ГАСИС (www gasis ru)
Автореферат разослан л30 октября 2007 г
Ученый секретарь
Диссертационного совета / /
Д 212 043 01, д э н , доцен г ,""7 Д ' Лочан С А
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования В течение последнего десятичетия по мере увеличения различий в региональном социально-экономическом развитии России проблемы регионального развития приобретают все большее значение, и к настоящему моменту времени их актуальность становится очевидной Изменения, вызываемые процессами глобализации, обостряют конкуренцию между субъектами мировой экономики, которая развертывается, прежде всего, на региональном уровне При этом одна из важнейших проблем эффективного развития региона заключается, как правило, в ограниченности инвестиционных ресурсов для реализации его стратегических целен и задач От уровня решения и правильности реализации этих задач во многом зависит эффективность производства, модернизация и обновление производственных фондов, повышение эффективной стратегии регионального развития, включающего три вектора политику выравнивания, направленною на повышение благосостояния и уровня жизни, активную региональную попи-тику, стимулирующую рост и развитие конкретных территории, и, наконец пространственную политику, которая обеспечивала бы рациональное использование территориальных преимуществ, повышала их роть и место в социально-экономическом развитии государства
Таким образом, возникает необходимость в эффективном управлении инвестиционной привлекательностью региона с учетом его специфических особенностей, вытекающих из исторических традиции, географических и климатических условий, наличия сырьевых и транспортных составляющих, экономического потенциала, демографии и других факторов, определяющих характер общественного производства, а также целей, стоящих перед местной администрацией в конкретных социально-экономических условиях
В этой связи проблема инвес!иционной привтекагельностн и обеспечения инвестиционной активности регионального сектора экономики приобретает в настоящее время весьма актуальный характер
Актуальность исследования этих и других вопросов, опредепяющнч развитие региона как части национальной составляющей, возрастает в условиях расширения пономочий местных органов в управлении народным хозяйством, повышает значимость проработки проблемы региональной организации инвестиционной деятельности и требует специальной проработки с учетом развития экономической ситуации
Степень разработанности темы Различные аспекты этой проблемы нашли освещение в научных работах как российских ученых-экономпсюв Аньшина В М , Бланка И А Валинуровой Л С , Егорова А Ю , Збриикого А А , Ивчик Т А , Идрисова А Б , Кирина А В , Ковалева В В , Крейшной_ М И , Косова А В , Лившица В Н , Липсица И В , Лочана С А , Лукасевич И Я , Мартынова А С , Серова В М , Четыркина Е М , Поповой Е В , Шах-
Назарова А Г , Шеремета АД и др , так и зарубежных ученых Е Альтмана, Г Бирмана, Д Бейли, В Беренса, М Бромвича, М Дж Гордона, А Кульмана, И Майо, К Рейли, Р Н Хота, П М Хавранека, Ф Дж Фаббоци, Ф Шарпа, С Шмидта и др
Весомый вклад в разработку теоретических и практических вопросов функционирования социально-экономических систем внесли российские ученые ЮП Алексеев, СДВалентей, АГГранберг, В И Кушлин, БСЖихаревич, в Г Лебедев, ВНЛексин, НН Некрасов, С А Суспицин, Р И Шнипер, Б М Штульберг, В П Чичканов и др Вопросам разработки методологии выбора приоритетов уделяли внимание в своих работах А Н Фоломьев, Ю В Яковец и др Среди зарубежных авторов вопросам разработки инвестиционной политики уделяли внимание в своих работах Дж М Кейнс, В Ойкен, Г Тейлор, Я Тибергер и др
Однако, несмотря на значительное количество исследований, связанных с разработкой методов и методик оценки инвестиционной привлекательности проектов, многие аспекты этой сложной проблемы остаются недостаточно изученными, в частности, специфические особенности каждого региона (особенно северной зоны) определяют необходимость уточнения и доработки походов к оценке и управлению их инвестиционной привлекательностью Актуальность проблемы формирования региональной инвестиционной программы как основы государственного регулирования развития Северного района на примере Республики Коми и недостаточная ее последовательное] ь определили выбор данной темы, а также структуру работ ы
Цель исследования состоит в совершенствовании управления инвестициями в развитие промышленности северных регионов страны, и разработке на этой основе методических положений, способствующих повышению эффективности инвестиционной деятельности в условиях перехода промышленных предприятий региона на инновационный путь развития В соответствии с поставленной целью в ходе исследования были поставлены и решены следующие задачи
Х исследовать особенности управления инвестициями в регионе с учетом задач перехода на инновационный путь развития,
Х выявить факторы и условия, способствующие повышению инвесш-ционного процесса,
Х обосновать систему параметров управления повышением инвестиционной привлекательности региона,
Х провести анализ современного состояния и региональных особенностей инвестиционной деятельности в регионах Севера,
Х разработать методы оценки инвестиционного потенциала северного региона,
Х дать рекомендации по повышению инвестиционной привлекательно-сш региона
Предмет исследования - организационно-экономические отношения, возникающие в процессе совершенствования управления инвестициями в развитие промышленности северных регионов
Объектом исследования выступают промышленные предприятия в части управления их инвестиционной деятельностью
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования служит методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исспедо-ваниях отечественных и зарубежных авторов по проблемам формирования инвестиционно-инновационных проектов и методам их всесторонней оценки, в том числе, с использованием экспертно-аналитических методов
В процессе исследования применяются математический аппарат инвестиционной деятельности и теория инвестиций, системного анапиза теории принятия решений в условиях неопределенности и риска Обработка информации и ее анализ осуществлялись с использованием стандар!-ных, а также оригинальных программных продуктов для персонального компьютера, созданных на базе метода анализа иерархий Эмпирическ\ ю базу исследования составили официальные данные Федеральной службы государственной статистики, информация администраций отдельных субъектов Федерации и администрация Республики Коми, а также представленная на сайтах регионов в Интернете
Научная новизна диссертации заключается в развитии теоретических основ и разработке методических положений по совершенствованию управления инвестициями в промышленность Республики Коми с учетом особенностей инвестиционного процесса в регионах Севера
Научная новизна подтверждается следующими полученными пично автором научными результатами, выносимыми на защиту
1 Доказана определяющая роль инвестиций в рег> пированни социально-экономического развития Северного региона России, заключающаяся в том, что на разных этапах реализации экономической стратегии гос\-дарства инвестиции позволяют найти способ и механизмы эффективного использования местных природных ресурсов
2 Обоснована прямая зависимость инвестиционной привлекательности Северного региона от состояния его производственного, кадрового социального, инновационного и др потенциалов, что позволяет регулировать региональное управление инвестициями с помощью своевременного воздействия на инвестиционную стратегию в изменяющихся условиях рыночной экономики
3 Выявлены региональные особенности развития инвестиционной деятельности в Республике Коми, а также систематизированы основные факторы и условия, способствующие повышению эффективности инвестиций в развитии Северного региона Проанализированы факторы, оказывающие негативное влияние на формирование инвестиционного потенциа-
ла региона К числу последних отнесены значительный износ основных фондов, неравномерное распределение инвестиций по отраслям и территориям региона, его слабой транспортной освоенностью, дефицит трудовых ресурсов При решении задачи роста экономики регионы Севера стакиваются в основном с двумя видами трудностей спецификой северного воспроизводственного процесса - высокими затратами факторов производства, недостатками в развитии строительного комплекса Поэтому расширенное воспроизводство в северных регионах требует значительных инвестиций и повышения их эффективности
4 Определены закономерности и тенденции роста экономики Республики Коми, дана оценка вклада секторов и отраслей, факторов труда, капитала и технического прогресса на темпы роста экономики, определена динамика использования основных факторов производства, что позволило обосновать пути вывода экономики на траекторию устойчивого и динамичного роста с помощью эффективных мер инвестиционной активности
5 Выявлены хозяйственные комплексы и отрасли промышленности, оказывающие существенное влияние на формирование и реализацию инвестиционной политики региона (нефтеперерабатывающая, лесная, деревообрабатывающая и целюлозно-бумажная промышленность, а также строительство жилья) Это позволило оптимизировать структуру инвестиций в отдельные отрасли, обеспечить снижение риска инвестиционной деятельности и создать необходимые предпосыки для устойчивого развития региона
6 Предложен и обоснован методический подход к отражению фактора инновационного потенциала предприятия в его инвестиционной политике, базирующийся на эффективном вовлечении новых технологий в хозяйственный оборот и включающий широкую совокупность ресурсов, необходимых для эффективного осуществления инновационной деятельности (интелектуальные, материальные, финансовые, кадровые, инфраструктурные и др )
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в возможности использования основных положений и выводов, полученных в диссертации, для дальнейшего развития теории и практики инвестиционной деятельности в региональном аспекте современной экономики России Результаты диссертационного исследования могут быть использованы региональными органами власти при разработке концепции социально-экономического развития, заинтересованными министерствами и ведомствами, занимающимися проблемами инвестирования, а также другими хозяйствующими субъектами инвестиционного процесса Теоретические обобщения и практические выводы могут быть использованы в преподавании таких учебных дисциплин, как Инвестиционной менеджмент, Инвестиции, Региональная экономика, Финансовый менеджмент
Апробация работы Основные положения работы отражены в 5 публикациях автора, общим объёмом 1,2 п л Предложенные методические и практические рекомендации по управлению инвестициями в промышленность северных регионов обсуждены и одобрены на научно-практической конференции Особенности экономических преобразований при новом юридическом статусе муниципального образования городского округа Ухта
Структура и объем работы Диссертация состоит из введения, !ре\ глав, заключения, изложенных на 159 страницах машинописного текста Цифровой и графический материал представлен в 20 рисунках, 21 табпице Список использованной литературы содержит 149 наименований Структура работы выглядит следующим образом Введение
Глава 1 Теоретические основы управления инвестициями в развитие регионов
1 1 Базовые факторы инвестиционного процесса как условия стабилизации и роста национальной экономики
1 2 Основы управления развитием инвестиционных процессов на отраслевом и территориальном уровнях
1 3 Особенности управления инвестициями в регионе с учетом задач перехода на инновационный путь развития
Глава 2 Факторный анализ процесса управления инвестициями в развитие промышленности Республики Коми
2 1 Анализ современного состояния и региональных особенностей инвестиционного процесса в экономике Республики Коми
2 2 Оценка инвестиционного климата территории как фактора привлечения инвестиций в промышленность
2 3 Экономическая оценка инвестиционной привлекательности Республики Коми
2 4 Анализ рисковой составляющей в управлении инвестиция ми Глава 3 Совершенствование методов управления инвестициями с
использованием прогнозов развития региона
3 1 Управление повышением инвестиционной привлекательности региона
3 2 Методы отражения инновационного потенциала региона в управлении инвестициями
3 3 Механизм управления инвестициями на основе выбора приоритетов инновационного развития промышленности Республики Коми Заключение
Список использованной литературы Приложения
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
В основу исследования положен проведённый автором анализ базовых факторов инвестиционного процесса как условия стабилизации и эффективного развития экономики страны. Исходя из его результатов в диссертации определены теоретико-методологические принципы управления развитием инвестиционных процессов в регионах.
Как показывает схема (рис. 1), основным структурообразующим элементом инвестиционного процесса является инвестиционная привлекательность, поэтому определение состояния инвестиционной привлекательности социально-экономической системы является одним из основных инструментов управления инвестиционным процессом.
Рис. 1 Структурная схема инвестиционного процесса
Управление инвестиционным процессом будет являться эффективным, если будет обеспечивать максимальное соответствие притока капитала в социально-экономическую систему её потребностям в инвестиционных ресурсах. В диссертации система управления инвестиционным процессом рассматривается в двух аспектах: во-первых, как совокупность компонентов собственно рассматриваемой системы; во-вторых, с точки
зрения соподчиненности элементов различных уровней - странового, межрегионального, регионального, отраслевого, корпоративного
Принятая в диссертации модель эффективного управления инвеон-ционным процессом относится к классу открытых организационных систем (наличие внешней обратной связи) и включает управляющую (субъект управления) и управляемую (объект управления) подсистемы, взаимодействующие элементы (окружающая среда) Окружающая среда объединяет все то, что не входит в систему управления В частности, государство через систему принципов своей политики осуществляет необходимую поддержку органам управления социально-экономической системой, используя весь арсенал методов прямого и косвенного государственного регулирования
При этом государство преследует свои экономические, политические, социальные и другие цели Для реализации программно-целевою управления органы государственного управления и законодательство формируют организационно-правовое поле, определяют гарантии, принципы и методы управления инвестиционным процессом Успешная реализация инвестиционной стратегии требует разработки системы планов, программ, политики, процедур и правил, а также адекватного организационного механизма реализации инвестиционной стратегии Для эффективного управления инвестиционным процессом требуется оценка инвестиционной привлекательности и определение ожидаемого притока инвестиционных ресурсов в социально-экономическую систему соответствующего уровня Основные задачи оценки инвестиционной привлекательности социально-экономических систем заключается в следующем
Х определение социально-экономического развития системы с позиций инвестиционной проблематики,
Х определение влияния инвестиционной привлекательное гн па приток капиталообраз} ющих инвестиций и социально-экономическое развитие социально-экономической системы,
Х разработка мероприятий по регулированию инвестиционной привлекательности социально-экономических систем,
Х выяснение причин, влияющих на инвестиционную привлекательность социально-экономических систем,
Х мониторинг инвестиционной привлекательности
Важным методологическим вопросом явпяется установление критерия эффективности управления инвестиционным процессом В диссертации в качестве критерия эффективности принята максимизация экономического роста системы.
Инвестиционный процесс обладает инертностью и протекает неравномерно, что обусловлено возмущениями неэкономического характера Исходя из этого, при осуществлении мониторинга инвестиционного процесса необходимо учитывать временной лаг в запаздывании управленческих решений
Соблюдение перечисленных требований позволит совершенствовать управление инвестиционным процессом путем
Х выявления различий в инвестиционной привлекательности социально-экономических систем н установления определяющих их факторов,
Х прогнозирования будущих объемов инвестиций, разработки механизма управления притоком инвестиций, используя многовариантность выбора,
Х корректировки системы субсидирования с учетом приоритетных задач экономического развития социально-экономической системы,
Х уточнения основных направлений действий министерств и ведомств по управлению инвестициями,
Х эффективного распределения финансовых ресурсов бюджета социально-экономической системы с учетом основных направлений экономического и инвестиционного развития,
Х определения направлений и форм размещения капитала на основе оценки инвестиционной привлекательности социально-экономических систем
Потребность в региональных оценках инвестиционного климата возрастала в течение последнего десятилетия по мере увеличения различий в региональном социально-экономическом развитии России Поскольку регион (субъект федерации) имеет существенные отличия от страны в целом, то механическое перенесение известных и апробированных методических подходов к оценке инвестиционной привлекательности отдельных регионов представляется далеко не всегда возможным
Разрабатываемые и реализуемые в настоящее время программы социально-экономического развития регионов имеют ряд недоработок, методологических просчетов, не позволяющих оптимально использовать финансовый, ресурсный и организационный потенциалы региона, возможности всего спектра существующих инвестиционных механизмов, технологий и инструментов, а значит, не могут реально способствовать привлечению в регион допонительных инвестиционных ресурсов и не могут использовать внебюджетные источники финансирования региональных программ
В этой связи в данной диссертации разработана модельная структура программы социально-экономического развития региона, основанная на региональном бюджетном финансовом планировании, программном и инвестиционном подходе при обеспечении целевых региональных и межрегиональных программ реальными источниками финансирования (в том числе и внебюджетном) и механизмами их практической реализации При разработке такой модели мы полагали, что стратегическими целями программы социально-экономического развития любого региона Российской Федерации, в основном, являются
1 Обеспечение стабильного и сбалансированного развития экономики региона на основе эффективного использования его ресурсного потенциала
2 Законодательное обеспечение программы развития региона на основе системы законодательных региональных актов, допоняющих и конкретизирующих (для условий региона) федеральное законодательство, учитывающих требования международных инвестиционных институтов
3 Структурная перестройка организационно-производственной инфраструктуры региона в соответствии с требованиями глобализации мировой экономики и интеграции информационных, финансовых и организационных технологий, достаточными дня реализации целевых региональных проектов и программ, основу которых составят проекты бюджетообразующих предприятий
4 Оптимизация территориального размещения и развития производительных сил региона, административно-территориального деления региона на уровне районов с учетом наличия ресурсного потенциала, обеспечивающего самостоятельное эффективное развитие
5 Обеспечение экономической и экологической безопасности и соблюдение финансовых интересов субъектов Федерации, эффективного \ частая организаций региона в реализации федеральной политики в области структурной перестройки экономики, повышение уровня социальной защищенности населения
Проведенные исследования показали, что программа социально-экономического развития региона дожна состоять из двух основных блоков
1 Стратегические цели и приоритеты социально-экономического развития региона на догосрочную перспективу
2 Программа социально-экономического развития региона на ближайшую перспективу, которая утверждается в виде целевой региональной программы
На основе вышеназванного, модельную структуру региональной программы социально-экономического развития дожны формировать следующие основные элементы
Экономическое развитие региона
Финансовая ситуация и региональное финансовое планирование Социально-демографическая ситуация в регионе Финансовые и инвестиционные инструменты и механизмы Региональная законодательная и нормативная базы, регламент п-рующие инвестиционную деятельность
Межрегиональное и международное сотрудничество Система управления социально-экономическим развитием региона Механизмы и инструментарий реализаций региональных программ социально-экономического развития регионов
Процесс согласования федеральной и региональных программ тре-
оует оценки инвестиционного климата регионов, которую в диссертации предусмотрено проводить в три этапа
На первом этапе оценки инвестиционной привлекательности рассчитываются доли каждого региона в России по 9 видам инвестиционного потенциала и индексы 7 видов час гных инвестиционных рисков
Доля региона по каждому виду инвестиционного потенциала определяется по величине средней суммы долей данного региона в России в каждом из составляющих данный вид потенциала индикативном показателе, по формуле
,к < - среднее значение доли региона по виду потенциала,
- доля региона в России по показателю, относящемуся к виду потенциала При этом =100%
* - число индикативных показателей для оценки вида потенциала
Величина совокупного инвестиционного потенциала каждого региона рассчитывается как средневзвешенная по экспертным весам значение долей каждого региона по всем 9 видам (составляющим) потенциала, по следующей формуле
Й,=Ы(2)
' - условная средневзвешенная доля региона в России по совокупному инвестиционному потенциалу,
-доля региона в России по виду по1енциапа (к =1,2, , 9),
- средняя величина экспертного веса вида потенциала
Величина рассчитывается по результатам анкетирования российских
и иностранных экспертов
Индекс каждого из семи видов инвестиционных рисков региона рассчитывается как среднее из отклонений значений индикативных показателей данного региона по данному виду риска от среднероссийских значений Д-=(И)Д/Да)//5 (3)
- величина показателя, относящегося к 1-му виду риска по 1-му региону (1=1,2, ,7),
- аналогичное значение в среднем по России,
Р' - число индикативных показателей для оценки 1-го вида риска
Интегральный индекс инвестиционного риска каждого региона рассчитывается как средневзвешенная сумма частных инвестиционных рисков данного региона
^ - среднее значение уровня региона по 1-му виду риска,
Л'' - значение индекса по 1-му вида риска 1-го региона в России,
' Ч средняя величина экспертного веса 1 -го вида риска
На втором этапе все регионы ранжируются по величине совокупного инвестиционного потенциала или интегрального инвестиционного риска
Ранг (место) региона - место в ранжированном ряду регионов (рэн-кинге) по определенному параметру или их совокупности
В рэнкинге потенциала значение ранга л1 получает ре! ион, имеющий наибольшее значение Я, В случаях, когда фактические значения Р, у нескольких регионов оказываются равными, всей группе присваивается среднегрупповое значение ранга При отсутствии какого-либо признака, всем таким регионам присваивается последний ранг (место)
Значение ранга л1 по интегральному риску получает регион, имеющий наименьший риск В случаях, когда фактические значения статистических показателей у нескольких регионов оказываются равными, всей группе присваивается ранг, средний для данной группы
На третьем этапе сравнительной оценки инвестиционной привлекательности каждому региону присваиваегся рейтинг инвестиционной привлекательности Ч индекс, определяющий соотношение между уровнем интегрального инвестиционного риска и величиной совокупного инвестиционного потенциала региона
Основными информационными источниками для составления рейтинга являются данные Федеральной службы госстатистики РФ, Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ и др Проведенные исследования приводят к выводу, что Республика Коми относится к числу регионов с высоким уровнем экономического развития По объему отгруженных товаров собственного производства, выпоненных работ и услуг собственными силами по трем базовым видам экономической деятельности Республика Коми занимает 24 место среди регионов РФ и четвертое место в Северо-Западном федеральном округе, а по объему инвестиций в основной капитал соответственно 19 и 4 места
В этой связи следует отметить, что коэффициент обновления основных фондов в Республике Коми также выше среднероссийского показателя и устойчиво увеличивается, что свидетельствует об интенсивности мероприятий, направленных на модернизацию оборудования Это подтверждается и ростом инвестиций в основной капитал По итогам 2005 года объем инвестиций в основной капитал в Республике Коми составил 54 9 мрд руб, что на 43 0% больше, чем в предыдущем году Темпы роста существенно превышали темпы роста инвестиций в основной капитал по России в целом и в СевероЗападном федеральном округе (соответственно 110 7% и 110 8% к 2004 году)
Наибольший вклад в экономическое развитие вносят сырьевые отрасли промышленности, что обусловлено наличием на территории республики значительных запасов природных ресурсов
Среди негативных аспектов экономики Республики Коми необходимо отметить довольно высокий износ основных фондов, что снижает потенциал дальнейшего роста и оказывает негативное воздействие на оценку кредитоспособности По итогам 2005 года, степень износа основных фондов в Республике Коми составила 55 2% по экономике региона, что выше, чем по России в целом (43 6%) В 2006 году темпы роста инвестиций в основной капитал еще больше выросли
Среди позитивных аспектов, характеризующих инвестиционную активность в Республике Коми, необходимо назвать существенное увеличение объемов иностранных инвестиций
Положительная динамика экономического развития экономики региона и активизация инвестиционной деятельности во многом определяются наращиванием потенциала финансовых ресурсов и эффективностью их использования
Характеризуя макроэкономическую конъюнктуру 2000-2007 г необходимо отметить определенное улучшение финансовых условий инвестиционной деятельности Республики Коми Ставка рефинансирования Центробанка РФ снизилась с 25% в 2001 г до 11% на конец 2007 г Остаются высокими темпы роста кредитования реального сектора экономики однако в 2006 г произошло их некоторое снижение
Оценку финансового потенциала региона позволяет сделать баланс финансовых ресурсов и затрат, который в соответствии с бюджетным кодексом, составляется для подготовки прогноза социально-экономического развития и бюджета на очередной финансовый год
Табтца 1
Баланс финансовых ресурсов и затрат Республики Коми, в мн. руб
2001 2002 2003 2004 2005 2006
Доходы 37673 43832 47817 50495 67087 82428
Расходы 29039 39459 48754 46657 57283 64844
Превышение доходов над расходами (+) или расходов над доходами (Ч) 8634 4373 -937 3838 9804 17534
Негативным в изменении структуры финансовых ресурсов можно считать снижение (на 14 процентных пунктов) вклада хозяйствующих субъектов, состоящего из прибыли и амортизационных отчислений на поное воспроизводство основных фондов, которые, в свою очередь, являются одним из главных инвестиционных ресурсов региона
В 2006 г основным источником финансовых вложений организации
(без субъектов малого предпринимательства) являлись привлеченные средства, доля которых в финансовых вложениях равнялась 84,4% Основным источником финансирования инвестиций в основной капитал так/ке были привлеченные средства организаций, которые составили 2/3 от их общего объема
В результате привлечения значительного объема финансовых средств вышестоящих организаций топливного комплекса в структуре финансовых вложений организаций по видам экономической деятельности наибольший удельный вес в 2006г приходися на добычу топливно-энергетических полезных ископаемых (87,4%), среди остальных видов экономической деятельности наибольший удельный вес был в целюлозно-бумажном производстве, издательской и полиграфической деятельности (3,9%), лоптовой и розничной торговле, ремонте автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования (2,3%), транспорте и связи(1,9%)
Основная часть инвестиций (42%) в 2006 г приходилась на Ухту, далее следуют Усинск (16%) и Сыктывкар (12%) В 12 городах и районах республики наблюдася рост инвестиций, причем в девяти он был выше 40% максимальный - в Усть-Цилемском районе (191%) и Ухте (188%) Наибольшее падение инвестиций было отмечено в Инте (на 61% к предыдущему году) и Княжпогостском районе (на 51%)
Объем инвестиций в основной капитал на душу населения в Республике Коми в 2006 г составил 55,4 тыс рублей, что выше, чем в других ре-1 ионах Северо-Западного федерального округа, и в 2,2 раза больше, чем в целом по России
Инвестиционная активность промышленных предприятий Результаты проведенного в рамках данного исследования выборочного обследования 34% крупных и средних и 11% малых промышленных организаций по состоянию на конец 2006 г - начало 2007 г показали, что руководители основными целями инвестирования в основной капитал называют замену изношенной техники и оборудования (67% руководителей), автоматизацию или механизацию существующего производственного процесса (52%), охрану окружающей среды (47%), повышение эффективности производства посредством снижения себестоимости продукции (44%), увеличение производственной мощности с неизменной номенклатурой продукции (43%)
Основная часть инвестиций направлялась в 2006 г на приобретение машин, оборудования, транспортных средств, на что указали 75% руководителей промышленных организаций, 34% осуществляли строительство зданий (кроме жилых) и сооружений, 20% вели жилищное строительство, 28% использовали инвестиции на создание инфраструктуры (дороги, коммуникации и т д ) Модернизацией основных средств занимались четверть опрошенных промышленных организаций
В качестве источников инвестиций в основной капитал основная
часть руководителей (77%) назвали собственные средства, 35% указало на кредитные и заемные средства, причем эту составляющую на следующий год хотели бы иметь уже 44% опрошенных Ни один руководитель не назвал в качестве источника инвестирования бюджетные средства
При оценке факторов, влияющих на инвестиционную деятельность, значительная часть (46%) руководителей промышленных организаций видит в недостатке собственных финансовых ресурсов
В заключение следует отметить, что в период 2001-начало 2007 гг на фоне улучшения макроэкономической ситуации в Республике Коми происходило динамичное развитие инвестиционных процессов Региональная экономика в этот период характеризуется высокими темпами роста Отличительной особенностью экономического подъема явились опережающие темпы роста инвестиций в основной капитал по сравнению с динамикой основных социально- экономических индикаторов Однако анализ структуры инвестиций показал, что высокая концентрация доходов внутри экспортоориентированного и сырьевого сектора определяла характер и динамику инвестиционных расходов на воспроизводство основного капитала Кредитование инвестиционных проектов реального сектора экономики сдерживается высоким уровнем рисков, отсутствием прозрачности финансовой деятельности реципиентов и механизмов залогового обеспечения Организации предпочитают привлекать внешние заемные ресурсы или средства вышестоящих организаций Роль банковских кредитов в финансировании экономики республики незначительна (в последние годы происходит снижение не только удельного веса, но н сокращение номинальных объемов кредитования)
Необходимым условием реализации региональной догосрочной инвестиционной программы является разработка мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности региона Управление повышением инвестиционной привлекательности региона и выявление условий построения перспективной инвестиционной политики предусматривает необходимость анализа большого объема информации о регионе
Формирование системы оценки региональной инвестиционной привлекательности для построения перспективной инвестиционной политики начинается с создания базы данных, содержащей статистические показатели, значимые с точки зрения эффективности и безопасности реализации инвестиционных проектов в том или ином регионе В ходе исследования обоснован вариант группировки информации, при котором все показатели подразделяются на два типа инвестиционный потенциал региона и инвестиционный риск
Инфраструктурный потенциал определяется на основе показатепей, характеризующих состояние авто- и железнодорожной сети, обеспеченность населения телефонной связью, наличия крупных транспортных узлов, долю транспорта в общей промышленной структуре региона
Потребительский потенциал определяется на основе показателей, характеризующих розничный товарооборот, уровень доходов и потребительских расходов населения, уровень и динамику потребительских цен
Производственный потенциал определяется на основе показателей, характеризующих физический объем промышленного производства, производительность труда, динамику капитальных вложений в промышленность, состояние основных фондов промышленности
Природно-ресурсный потенциал определяется на основе показателей, характеризующих наличие предприятий топливной и электроэнергетической отраслей, наличие земель сельскохозяйственного назначения, уровень платежей за пользование лесными, водными и иными видами природных ресурсов
Трудовой потенциал определяется на основе показателей, характеризующих распределение населения по уровню образования, численность официально зарегистрированных безработных, численность экономически активного населения
Финансовый потенциал определяется на основе показателей, характеризующих кредитные вложения в н/х (в том числе догосрочные), сумму уставных фондов коммерческих банков и остатки вкладов в них, объем иностранных инвестиций, изменение прибыли/убытков предприятий от всех видов деятельности
Социальный риск определяется на основе показателей, характеризующих число зарегистрированных преступлений, удаленность региона от очагов межнациональных конфликтов, численность граждан, не занятых трудовой деятельностью, долю семей находящихся в постоянной бедности Финансовый риск определяется на основе показателей, характеризующих долю убыточных предприятий, денежную эмиссию, задоженность по ссудам банков (в том числе, просроченную), кредиторскую и дебиторскую задоженность предприятий и организаций
Экологический риск определяется на основе показателей, характеризующих выбросы загрязняющих веществ в атмосферу и природные водные источники, соотношение образующихся и используемых токсичных отходов
При подготовке диссертации был проведен анализ используемых в настоящее время методов определения инвестиционной привлекательности регионов РФ для формирования перспективной инвестиционной политики в производственной сфере, определен список показателей и основные позиции исследования В данном исследовании были использованы количественные значения показателей, регулярно публикуемых государственными органами статистики
В соответствии с разработанными в диссертации в ходе исследования методическими принципами проведен сравнительный анализ инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации, входящих в состав Северо-Западного региона Цель этого анализа состоит в создании
допонительного инструмента для обоснования эффективной инвестиционной стратегии развития промышленности в Республике Коми
Воздействие неизменяемых факторов на инвестиционный климат Республики Коми имеет постоянный и разнонаправленный характер Природные ресурсы в наибольшей степени способствуют инвестиционной привлекательности республики, в то время как суровый климат и периферийное положение снижают эту привлекательность Проведенный анализ социально-экономической ситуации и инвестиционного климата республики показал, что основными факторами, снижающими привлекательность Республики Коми, являются медленно изменяемые факторы (транспортная освоенность, кадровая обеспеченность) Именно при позитивных изменениях этих факторов возможно по-настоящему существенное и договременное повышение инвестиционной привлекательности данного региона
Достижение позитивных изменений в медленно изменяемых факторах обеспечивается комплексом целевых региональных программ, реализуемых на территории Республики Коми с учетом стратегических приоритетов Предметом Программы повышения инвестиционной привлекательности Республики Коми является разработка системы мер воздействия на быстро изменяемые факторы, поскольку изменения в них влекут за собой улучшение медленно изменяемых факторов, и что самое главное, приводят к повышению инвестиционной привлекательности уже в ближайшей перспективе
Проведенный анализ свидетельствует о том, что региональная инвестиционная стратегия дожна нацеливать местную администрацию и хозяйствующих субъектов на всестороннее использование инновационных факторов В этой связи одной из важнейших задач, стоящих перед регионом в рамках национальной промышленной политики, является переход от нынешней сырьевой экономики к лэкономике знаний
Развитие Республики Коми в догосрочной перспективе просто обязано сопровождаться переходом региональной экономики, ориентированной на экспорт сырьевых ресурсов, к формированию наукоемких отраслей, основанных на передовых технологиях и знаниях Среди положительных моментов функционирования инновационной сферы Республики Коми за последний год следует отметить снижение затрат на оборудование в пользу приобретения новых технологий и обучения персонала К сожалению, научно-технический прогресс в Республике Коми проявляется только в топливно-энергетическом и лесопромышленном комплексах, где доминируют крупные вертикально-интегрированные компании
Экономическая оценка инвестиционных проектов занимает центральное место в процессе обоснования и выбора возможных вариантов вложения средств в операции с реальными активами В значительной степени она основывается на проектном анализе, цель которого Ч дать экономическую прогнозную оценку проекта
Проведенный в диссертации анализ делает очевидным недостаточ-
ную конкурентоспособность большинства инвестиционных проектов, намечаемых для реализации в Республике Коми, которая не может быть преодолена без допонительных инвестиций При проработке вопроса о возможности выделения догосрочного инвестиционного кредита необходимо не только заботиться о получении качественного имущественного обеспечения, но и уделить серьезное внимание анализу как самого заемщика, так и документам, относящимся к реализации инвестиционного проекта При этом особое и даже первостепенное значение приобретает анализ инвестиционной привлекательности предприятия, реализующего конкретный проект, проводимый по формуле
результат проекта = цена проекта - затраты на проект С нашей точки зрения, подобное представление о необходимой структуре анализа позволяет обнаружить самое слабое или уязвимое место в кредитной сдеке, причем оценка эффективности проекта будет заключаться в выработке так называемого оценочного суждения на основе измерения степени достижения целей инвестирования Поэтому выбор проекта производится в результате оценивания и сопоставления возможных альтернатив или вариантов по эффективности Основным требованием при выборе показателя эффективности является соответствие показателя цели, которая отображается требуемым результатом
При анализе проекта следует оценить реально существующий у заемщика уровень организации труда и организации производства, но при этом роль управления трудом и технологиями и организация производства оцениваются на микроуровне основных производственных подразделений предприятия, реализующих конкретные технологии
Отражение в инвестиционной программе фактора использования инновационного потенциала региона рассматривается в диссертации как обязательное условие эффективности инвестиций Па современном этапе развития производительных сил Республики Коми одним из приоритетных аспектов этой проблемы является переход на инновационный путь развития лесного и деревообрабатывающего комплекса
Проведенный анализ свидетельствует о том, что лесные ресурсы Коми являются лучшими в Европейской части России На долю лесного сектора экономики в республике сегодня приходится более 20% ВВП, свыше 30% в товарной структуре экспорта Здесь трудится треть работоспособного населения от числа занятых в промышленности Коми Инвестиционная ситуация в деревообрабатывающей промышленности в перспективе определяется в значительной мере влиянием следующих факторов
Х удорожание древесного сырья из-за сужения возможности экстенсивного роста лесосырьевой базы,
Х возрастание доли маломерного сырья в лесосырьевых районах,
Х активизация работ по экономии древесины путем снижения ее
удельного расхода в отраслях, потребляющих древесные материалы,
Х замещение древесины конкурентоспособными заменителями (пластмассы, картон и др ) в отдельных традиционных областях ее применения,
Х увеличение в структуре продукции отрасли доли прогрессивных композиционных древесных материалов с улучшенными физико-техническими параметрами,
Х переход к более глубокой обработке древесины и повышению степени ее заводской готовности для использования без доработки,
Х расширение применения более рациональных строительных конструкций с использованием эффективного сочетания древесины с другими конструкционными материалами (метал и др )
Оценка эффективности инвестиционной деятельности, полученная в результате рационального выбора варианта реализации проекта с учетом условий региона его осуществления, дожна производиться таким образом, чтобы можно было принять решение, лучшее в соответствии с существующим положением дел в хозяйственной системе региона
Основные шаги в процессе принятия инвестиционных решений постановка цели и задач, выбор пути решения, разделение критериев (ограничения, желательные характеристики), выработка альтернатив, сравнение альтернатив, определение и оценка риска, принятие решения Таким образом, качество инвестиционного решения зависит от многих факторов п прежде всего, от правильно сформулированной проблемы, которая, в свою очередь, определяется целью управления и инвестиционно-строительной ситуацией в регионе
В заключении по диссертации приведены основные выводы и предложения автора по совершенствованию управления инвестициями в северных регионах России
ПО ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ РАБОТЫ:
1 Быкова ИЛ Инновационная политика в развитии регионов [Текст] / Быкова ИЛ // Российское предпринимательство, М 2007, №8, 0,2 п л ВАК
2 Быкова ИЛ Коэффициент как инструмент финансового анализа управления предприятиями [Текст], / Быкова ИЛ// Сборник научных статей СГА - 2005, №14, 0,2 п л
3 Быкова И Л Определение бюджетного потенциала муниципального образования [Текст] / Быкова ИЛ// Сборник научных статей СГА-2005, №17, 0,4 п л
4 Быкова И Л Развитие бюджетного федерализма и совершенствования межбюджетных отношений [Текст] / Мочалин Н Н Быкова ИЛ// Дайджест финансы М Х 2004, №9 (117), 0,3 п л
5 Быкова И Л Механизм управления инвестициями в промышленность Республики Коми с учетом особенностей развития северных регионов [Текст] / Быкова ИЛ// Научно-практическая конференция Особенности экономических преобразований при новом юридическом статусе Муниципального образования городскою округа Ухта Р К , СГА, 2007, 0,1 п л
Подписано в печать 15 10 2007 Сдано в производство 15 10 2007 Формат бумаги 60x90/1 б Уел печ л 1,0 Тираж! 00 экз Заказ № ДС-58/07
Издательство ГАСПС Москва, ул Трифонорская
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Быкова, Ирина Леонидовна
СОДЕРЖАНИЕ.
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ В РАЗВИТИЕ РЕГИОНОВ.
1.1. Базовые факторы инвестиционного процесса как условия стабилизации и роста национальной экономики.
1.2. Основы управления развитием инвестиционных процессов на отраслевом и территориальном уровнях.
1.3. Особенности управления инвестициями в регионе с учётом задач перехода на инновационный путь развития.
ГЛАВА 2. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ
В РАЗВИТИЕ ПРОМЫШЛЕННОСТИ РЕСПУБЛИКИ КОМИ.
2.1. Анализ современного состояния и региональных особенностей инвестиционного процесса в экономике Республики Коми.
2.2. Оценка инвестиционного климата территории как фактора привлечения инвестиций в промышленность.
2.3. Экономическая оценка инвестиционной привлекательности Республики Коми .85 2.4 Анализ рисковой составляющей в управлении инвестициями.
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ПРОГНОЗОВ РАЗВИТИЯ РЕГИОНОВ.
3.1 Управление повышением инвестиционной привлекательности региона.
3.2 Механизм управления инвестициями на основе выбора приоритетов инновационного развития промышленности Республики Коми.
3.3 Эффективность совершенствования управления инвестициями в промышленность региона.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление инвестициями в промышленность северных регионов"
Актуальность темы исследования. В течение последнего десятилетия по мере увеличения различий в региональном социально-экономическом развитии России проблемы регионального развития приобретают всё большее значение, и к настоящему моменту времени их актуальность становится очевидной. Изменения, вызываемые процессами глобализации, обостряют конкуренцию между субъектами мировой экономики, которая развёртывается, прежде всего, на региональном уровне. При этом одна из важнейших проблем эффективного развития региона заключается, как правило, в ограниченности инвестиционных ресурсов для реализации его стратегических целей и задач. От уровня решения и правильности реализации этих задач во многом зависит эффективность производства, модернизация и обновление производственных фондов, повышение эффективной стратегии регионального развития, включающего три вектора: политику выравнивания, направленную на повышение благосостояния и уровня жизни, активную региональную политику, стимулирующую рост и развитие конкретных территорий, и, наконец, пространственную политику, которая обеспечивала бы рациональное использование территориальных преимуществ, повышала их роль и место в социально-экономическом развитии государства.
Таким образом, возникает необходимость в эффективном управлении инвестиционной привлекательностью региона с учётом его специфических особенностей, вытекающих из исторических традиций, географических и климатических условий, наличия сырьевых и транспортных составляющих, экономического потенциала, демографии и других факторов, определяющих характер общественного производства, а также целей, стоящих перед местной администрацией в конкретных социально-экономических условиях.
В этой связи проблема инвестиционной привлекательности и обеспечения инвестиционной активности регионального сектора экономики приобретает в настоящее время весьма актуальный характер.
Актуальность исследования этих и других вопросов, определяющих развитие региона как части национальной составляющей, возрастает в условиях расширения пономочий местных органов в управлении народным хозяйством, повышает значимость проработки проблемы региональной организации инвестиционной деятельности и требует специальной проработки с учётом развития экономической ситуации.
Степень разработанности проблемы. Различные аспекты этой проблемы нашли освещение в научных работах как российских учёных-экономистов: Аньшина В.М., Бланка И.А., Валинуровой JI.C., Егорова А.Ю., Збрицкого А.А., Ивчик Т.А., Идрисова А.Б., Кирина А.В., Ковалёва В.В., Крейниной М.И., Косова А.В., Лившица В.Н., Липсица И.В., Лочана С.А., Лукасевич И.Я., Мартынова А.С., Серова В.М., Четыркина Е.М., Поповой Е.В., Шахназарова А.Г., Шеремета
A.Д. и др., так и зарубежных учёных: Е.Альтмана, Г.Бирмана, Д.Бейли,
B.Беренса, М.Бромвича, М.Дж.Гордона, А.Кульмана, И.Майо, К.Рейли, Р.Н.Хота, П.М.Хавранека, Ф.Дж.Фаббоци, Ф.Шарпа, С.Шмидта и др.
Весомый вклад в разработку теоретических и практических вопросов функционирования социально-экономических систем внесли российские учёные Ю.П.Алексеев, С.Д.Валентей, А.Г.Гранберг, В.И.Кушлин, Б.С.Жихаревич, в.Г.Лебедев, В.Н.Лексин, Н.Н.Некрасов, С.А.Суспицин, Р.И.Шнипер, Б.М.Штульберг, В.П.Чичканов и др. Вопросам разработки методологии выбора приоритетов уделяли внимание в своих работах А.Н.Фоломьев, Ю.Вковец и др. Среди зарубежных авторов вопросам разработки инвестиционной политики уделяли внимание в своих работах Дж.М.Кейнс, В.Ойкен, Г.Тейлор, Я.Тибергер и др.
Однако, несмотря на значительное количество исследований, связанных с разработкой методов и методик оценки инвестиционной привлекательности проектов, многие аспекты этой сложной проблемы остаются недостаточно изученными, в частности, специфические особенности каждого региона (особенно северной зоны) определяют необходимость уточнения и доработки походов к оценке и управлению их инвестиционной привлекательностью. Актуальность проблемы формирования региональной инвестиционной программы как основы государственного регулирования развития Северного района на примере Республики Коми и недостаточная её исследовательность определили выбор данной темы, а также структуру работы.
Цель исследования состоит в совершенствовании управления инвестициями в развитие промышленности северных регионов страны, и разработке на этой основе методических положений, способствующих повышению эффективности инвестиционной деятельности в условиях перехода промышленных предприятий региона на инновационный путь развития. В соответствии с поставленной целью в ходе исследования были поставлены и решены следующие задачи:
Х провести анализ современного состояния и региональных особенностей инвестиционной деятельности в регионах Севера, выявить факторы и условия, способствующие повышению её эффективности;
Х разработать методы оценки инвестиционного потенциала северного региона, обосновать систему параметров управления повышением инвестиционной привлекательности региона;
Х сформировать рекомендации по усилению инновационной направленности инвестиционной политики предприятий северных регионов.
Предмет исследования - организационно-экономические отношения, формирующиеся в ходе реализации инвестиционной политики предприятия северного региона (на примере Республики Коми).
Объектом исследования выступает инвестиционный процесс развития промышленности в Республике Коми.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования служит методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по проблемам формирования инвестиционно-инновационных проектов и методам их всесторонней оценки, в том числе, с использованием экспертпо-аналитических методов.
В процессе исследования применяются математический аппарат инвестиционной деятельности и теория инвестиций, системного анализа, теории принятия решений в условиях неопределённости и риска. Обработка информации и её анализ осуществлялись с использованием стандартных, а также оригинальных программных продуктов для персонального компьютера, созданных на базе метода анализа иерархий. Эмпирическую базу исследования составили официальные данные Федеральной службы государственной статистики, информация администраций отдельных субъектов Федерации и администрация Республики Коми, а также представленная на сайтах регионов в Интернете.
Научная новизна диссертации заключается в теоретическом обобщении выявленных и систематизированных факторов и разработке методических положений по совершенствованию управления инвестициями в развитии промышленности с учётом определяющих особенностей инвестиционного процесса в регионах Севера.
Научная новизна подтверждается следующими полученными лично автором научными результатами, выносимыми на защиту:
1. Разработаны методические принципы комплексного исследования базовых факторов инвестиционной деятельности региональных органов власти и предприятий.
2. Доказана определяющая роль инвестиций в регулировании социально-экономического развития Северного региона России, заключающаяся в том, что на разных этапах реализации экономической стратегии государства инвестиции позволяют иайти способ и механизмы эффективного использования местных природных ресурсов.
3. Обоснована прямая зависимость инвестиционной привлекательности Северного региона от состояния его производственного, кадрового, социального, инновационного и др. потенциалов, что позволяет регулировать региональное управление инвестициями с помощью своевременного воздействия на инвестиционную стратегию в изменяющихся условиях рыночной экономики.
4. Выявлены региональные особенности развития инвестиционной деятельности в Республике Коми, а также детализированы основные факторы и условия, способствующие повышению эффективности инвестиций в развитии Северного региона. Проанализированы факторы, оказывающие негативное влияние на формирование инвестиционного потенциала региона. К числу последних отнесены: значительный износ основных фондов, неравномерное распределение инвестиций по отраслям и территориям региона, его слабой транспортной освоенностью, дефицит трудовых ресурсов. При решении задачи роста экономики регионы Севера стакиваются в основном с двумя видами трудностей: спецификой северного воспроизводственного процесса - высокими затратами факторов производства; недостатками в развитии строительного комплекса. Поэтому расширенное воспроизводство в северных регионах требует значительных инвестиций и повышения их эффективности.
5. Определены закономерности и тенденции роста экономики Республики Коми, дана оценка вклада секторов и отраслей, факторов труда, капитала и технического прогресса на темпы роста экономики, определена динамика использования основных факторов производства, что позволило обосновать пути вывода экономики на траекторию устойчивого и динамичного роста с помощью эффективных мер инвестиционной активности.
6. Выявлены хозяйственные комплексы и отрасли промышленности, оказывающие существенное влияние на формирование и реализацию инвестиционной политики региона (нефтеперерабатывающая, лесная, деревообрабатывающая и целюлозно-бумажная промышленность, а также строительство жилья). Это позволило оптимизировать структуру инвестиций в отдельные отрасли, обеспечить снижение риска инвестиционной деятельности и создать необходимые предпосыки для устойчивого развития региона.
7. Предложен и обоснован методический подход к отражению фактора инновационного потенциала предприятия в его инвестиционной политике, базирующийся на эффективном вовлечении новых технологий в хозяйственный оборот и включающий широкую совокупность ресурсов, необходимых для эффективного осуществления инновационной деятельности (интелектуальные, материальные, финансовые, кадровые, инфраструктурные и др.).
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в возможности использования основных положений и выводов, полученных в диссертации, для дальнейшего развития теории и практики инвестиционной деятельности в региональном аспекте современной экономики России. Результаты диссертационного исследования могут быть использованы региональными органами власти при разработке концепции социально-экономического развития, заинтересованными министерствами и ведомствами, занимающимися проблемами инвестирования, а также другими хозяйствующими субъектами инвестиционного процесса. Теоретические обобщения и практические выводы могут быть использованы в преподавании таких учебных дисциплин, как Инвестиционной менеджмент, Инвестиции, Региональная экономика, Финансовый менеджмент.
Реализация и апробация результатов исследования. Основные положения работы докладывались и обсуждались на заседаниях кафедры Экономики и инвестирования Государственной академии профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы, одобрены при обсуждении Программы газификации регионов Российской Федерации на 2005-2007 годы, г. Сыктывкар, 2006 г. По теме диссертации опубликовано 4 работы общим объёмом 4,5 печатных листа.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Быкова, Ирина Леонидовна
Основные выводы и рекомендации работы могут служить методической базой для дальнейших исследований по региональной проблеме управления инвестиционными процессами, а также могут быть использованы в учебном процессе при чтении таких дисциплин, как Инвестиции, Инновационный менеджмент, Теория принятия решений студентам и слушателям экономических специальностей вузов.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Результатом выпоненных исследований, направленных на формирование научно-обоснованных мероприятий по совершенствованию управления инвестиционными процессами в промышленность северных регионов на основе системного подхода позволяют сделать следующие выводы.
1. Ускорение динамики социально-экономического развития Республики Коми за последние годы оказало положительное влияние на изменение основных параметров инвестиционного климата региона.
По результатам рейтинга 2005/06 гг., впервые за последнее десятилетие республика вышла из группы аутсайдеров и вплотную приблизилась к категории инвестиционно привлекательных регионов страны.
В то же время в инвестиционной сфере региона существует ряд проблем и негативных явлений. К ним относятся:
Х значительная потребность в инвестициях в связи с высокой степенью изношенности основных фондов предприятий, что препятствует дальнейшему развитию региона;
Х снижение объёма инвестиций в основной капитал по отношению к валовому региональному продукту, что не способствует росту экономики и создаёт угрозу для дальнейшего увеличения валового регионального продукта;
Х отсутствие финансовых возможностей значительного числа предприятий для инвестирования в развитие производства;
Х низкий уровень объёмов государственных инвестиций, в том числе, за счёт средств республиканского бюджета;
Х недостаточная заинтересованность иностранных инвесторов во вложении средств в развитие малого и среднего бизнеса республики;
Х и целый ряд других.
2. Суровые природно-климатические условия данного региона в сочетании с богатством недр предопределили преимущественно промышленную ориентацию её экономики. Профилирующие отрасли промышленности развиваются на основе собственной сырьевой базы. Ключевую роль в промышленности играет сырьевой сектор. В республике его доля в общем объёме промышленного производства - одна из самых высоких в России, и составляет около 53%. Другая по значимости отрасль - лесная, деревообрабатывающая и целюлозно-бумажная промышленность - производит около четверти общего объёма промышленного производства, уровень развития которой в республике в 6 раз выше среднероссийского; топливная промышленность, с уровнем развития в 2,7 раза выше среднего в целом по России.
В диссертации даётся обоснование наличия в достаточной мере инвестиционной привлекательности данного региона. Выявлены региональные особенности инвестиционного процесса в регионах Севера и оценено их влияние на эффективность инвестиций. Для анализа уровня инвестиционной привлекательности региона в работе предложены рейтинговые оценки.
3. На основе проведённого анализа современного состояния и региональных особенностей инвестиционной деятельности в регионах Севера, выявлены факторы и условия, способствующие повышению её эффективности с учётом создания необходимой материально-технической базы, обеспечивающей реализацию стратегии экономического роста.
Разработаны методы оценки инвестиционного потенциала северного района и обусловлена система параметров управления повышением инвестиционной привлекательности региона.
4. одной из важнейших задач, стоящих перед регионом, в рамках национальной промышленной политики, является переход к инновационной направленности инвестиционной деятельности. В этой связи в работе сформулированы рекомендации по усилению инновационной направленности в рамках инвестиционной политики предприятий северных регионов.
Предложено заложить основы будущей инновационной политики, включающей внедрение следующих мер:
Х поощрение компаний к использованию инноваций;
Х стимулирование создания малых инновационных предприятий;
Х привлечение внешних инвестиций в научно-техническую сферу;
Х создание инновационных центров в конкретных административных центрах с учётом специализации работы с определением конкретных задач их функционирования и др.
Представлен и обоснован методический подход к отражению фактора инновационного потенциала предприятия в его инвестиционной политике, базирующийся на эффективном вовлечении в хозяйственный процесс широкой совокупности ресурсов, необходимых для эффективного осуществления инновационной деятельности.
5. Предложен механизм определения эффективности региональной инвестиционной программы с учетом как мультипликативных показателей, основанных на расчёте исходных коэффициентов, так и интегральных коэффициентов с учётом групповых весов для каждого исходного показателя.
Отношение данных коэффициентов даёт возможность выбора альтернативы с наиболее привлекательным значением интегрального показателя.
Практическая значимость результатов выпоненного исследования заключается в том, что разработанные научно-методические рекомендации по управлению инвестиционными процессами в промышленность северных районов на примере Республики Коми на основе системного подхода и экспертно-аналитического моделирования могут быть доведены до практически реализуемых конкретных схем и рекомендаций.
Реализация задач по развитию инвестиционной сферы в республике позволит добиться:
Х обеспечения финансовой и политической стабильности, создания благоприятного налогового и делового климата, развития инфраструктуры;
Х перехода от традиционной бюджетно-ориентированной инвестиционной политики к инвестиционному типу развития республики; повышения роли бюджетных средств в стимулировании инвестиционной активности;
Х повышения международного кредитного рейтинга Республики Коми: к концу 2010 года - достижение пограничного уровня между спекулятивным и инвестиционным классом и закрепление этого уровня, к 2015 году - достижение инвестиционного уровня в кредитном рейтинге международных рейтинговых агентств;
Х роста объёма инвестиций по отношению к валовому региональному продукту (к концу 2010 года - до 32,1 %, к концу 2015 года - до 34,6%);
Х повышения роли амортизационных фондов в качестве источника обновления основных средств;
Х увеличения совокупного объёма привлечения иностранных инвестиций в абсолютном выражении (в 2010 году - в 2,4 раза по отношению к 2005 года, а в 2015 году - в 2,9 раза), а также увеличения объёма и удельного веса накопленных прямых иностранных инвестиций;
Х существенного роста иностранных инвестиций в лесозаготовительные и деревообрабатывающие предприятия, агропромышленный комплекс, пищевую промышленность, сферу услуг, что позволит урегулировать не только отраслевые диспропорции в распределении иностранного капитала, но и неравномерность в его территориальном распределении.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Быкова, Ирина Леонидовна, Москва
1. Абакин Л.И. Россия: поиск самоопределения. М., 2005.
2. Абрамов С.И. Инвестирование. М., 2001
3. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал. М.,2002.
4. Акимов М., Дорогая моя Русь (Таблица инвестиционной привлекательности регионов России). Профиль, 1997.
5. Алексанов Д.С., Кошелев В.М. Экономическая оценка инвестиций. М., 2002.
6. Андрейчиков А.В., Андрейчикова О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике. М., Финансы и статистика. 2001.
7. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Дело. 2000. с.113.
8. Аркин В.И. и др. Стимулирование инвестиционных процессов с помощью механизма амортизации. М., 2002.
9. Бабаева Е.С. Развитие инвестиционной деятельности в регионе. Самара, 1999.
10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика. 1997.
11. Бадин К.В. Инвестиции: системный анализ и управление. // Переде-ряев И.И. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов. М., 2006.
12. Барбаумов и др. Финансовые инвестиции. Ч 1,2. М., 2002.
13. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.,2000.
14. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. Уч. пособие. М., ИНФРА-М, 2001.
15. Бахматов С.А. Инвестиции в условиях переходной экономики. СПб.,2000.
16. Бенджамин М. Новые подходы к отношениям с инвесторами. М., Альпина Бизнес Букс. 2005.
17. Бирман Г., Шмидт С. Капиталовложения, экономический анализ. М.,2003.
18. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. М., Ника-центр. 2004.
19. Боброва И.И., Зимин В.А. Инвестиционная рулетка. Мистика финансовых рисков. М., Вершина. 2006.
20. Богатин Ю.В. и др. Инвестиционный анализ. М., 2000.
21. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятий. Практическое пособие. М.: ПРИОР. 2001.
22. Валинурова JI.C. Управление инвестиционным процессом в экономических системах. М., Изд-во ПАЛЕОТИП. 2002.
23. Васильев В.М., Панибратов Ю.П. и др. Управление в строительстве. Учебник для вузов -М,: Изд-во АСВ. 1994. с. 116.
24. Васильев И.А. Анализ эффективности инвестиционных проектов. М., 2003.
25. Васильев И.А. Анализ эффективности инвестиционных проектов. М., 2003.
26. Вершигора Е.Е. Менеджмент. М., 2000.
27. Видя Лин В.И., Журавлёва Г.П. (ред.) Экономическая теория. М.,2004.
28. Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М., 2002.
29. Воков А.С. Инвестиционные проекты: от моделирования до реализации. М., Вершина. 2006.
30. Воков И. Проектный анализ. Учебное пособие. М., ИНФРА-М.2004.
31. Вокова А.И. Особенности управления инвестированием регионов в условиях структурных преобразований экономики России. СПб. 2000.
32. Воронова Т.А. Инвестиционная активность экономики: оценка роста и проблемы развития. М., Рос. экон. акад. М., 2003
33. Гитман Л.Дж. и др. Основы инвестирования. Пер. с англ. М., 1997.
34. Гладышевский А.И. и др. Инвестиционные резервы экономического роста//Проблемы прогнозирования. 2002. №5.
35. Головнина JT.А. Инвестиции: определение и оценка эффективности. М., 2002.
36. Горохов М.Ю., Малеев В.В. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ. М., 2003.
37. Государство и экономика: Факторы роста. М., 2003. с.118.
38. Грачева М.В. (ред.). Риск-анализ инвестиционного проекта. М., 2003.
39. Гришанков Д., Кабалинский Д. Услуги промышленного характера. II Эксперт. 2004. №37 (437).
40. Гулькин П. Венчурные и частные инвестиции в России: теория и десятилетие практики. СПб., 2003.
41. Гуртов В. Инвестиционные ресурсы. М., 2003.
42. Гуслистый А. Управление инвестициями. М., Интернет. 2005.
43. Димес В. Модель вуза XXI века. Экономика и образование, №12.2004.
44. Дойхен Д.Ю. Пути повышения масштабов инвестиций в экономику России. М., 2002.
45. Друбецкий Я.Н., Цугалевич В.Н. Инвестиционные ресурсы промышленных предприятий. М., 2005. с.282-304.
46. Егоров А.Ю., Валинурова Л.С. Методологические проблемы управления инвестиционным процессом в социально-экономических системах. И Инновации и инвестиции. 2004. № 2. с.2-12,24-39.
47. Егоров А.Ю., Тершукова О.П. Особенности формирования инвестиционной политики в строительном комплексе. II Наука и образование. Новые технологии. Межвуз. сб. науч. трудов, вып. 4 Экономика и образование. М.: ИИЦ МГУ ДТ. 2004. с. 146-159.
48. Есипова В., Маховикова Г. Экономическая оценка инвестиций. Теория и практика. М., Вектор. 2006.
49. Зимин И.А. Реальные инвестиции. М., 2001.
50. Зинов В.Г. Управление интелектуальной собственностью. АНХ. Центр коммерциализации технологий. М., 2002.
51. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Инвестиции: источники и методыфинансирования. М., Омега-Jl. 2006.
52. Игонина Л.Л. Инвестиции. Организация управления и финансирования. М., 2003.
53. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие. М., Экономисте.2005.
54. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирования. М., ЮНИТИ. 2005.
55. Идрисов А.Б. и др. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М., 1997.
56. Ильин Н.И. Системный подход в строительстве. М.: Стройиздат. 1994. с.167.
57. Инвестиции в России: тенденции, проблемы, пути разрешения. М.,2000.
58. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции. М., 2002.
59. Инвестиционный климат регионов России: опыт оценки и пути улучшения. М., 2003.
60. Инновационные приоритеты государства. М., Наука. 2005.
61. Инновационный путь развития для новой России. М., 2005.
62. Катасонов В. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования. М., Анкил. 2005.
63. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1978. с.200-201.
64. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционной деятельности. М.,2003.
65. Кокурин Д.И. Инновационная деятельность. М., 2002.
66. Котынюк Б.А. Инвестиционные проекты. СПб., 2003.
67. Кольцова И.В., Рябых Д.А. Практика финансовой диагностики и оценки проектов. Изд-во Вильяме ИД. 2007.
68. Коробейников О.П., Трифилова А.А. Формирование стратегии инновационного развития промышленных предприятий. Наука и промышленность России. №10. 2002.
69. Коробейников О.П., Трифонов А.А., Коршунов И.А. Роль инноваций в процессе формирования стратегии предприятий. // Менеджмент в России и за рубежом. №3.2000.
70. Кредитная оценка субъектов Российской Федерации. Доклад МФК Ренессанс. 1998.
71. Крутик А.Б. Инвестиции и экономический рост предпринимательства. СПб., 2000.
72. Крылов Э.И., Власова В.М. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности предприятия. М., Финансы и кредиты. 2006.
73. Кузнецов Б.Т. Управление инвестициями. М., 2004.
74. Куренков Ю.В. и др. Особенности инвестиционной модели развития России. М., 2005.
75. Кучарина Е.А. Инвестиционный анализ. СПб., Питер. 2006.
76. Лапыгин Ю. Инвестиционная политика. М., Кнорус. 2005.
77. Лахметкина Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия. Учебное пособие. М., Кнорус. 2006.
78. Липсиц И.В., Косов В. Экономический анализ реальных инвестиций. Учебник. М., Экономиста. 2004.
79. Лочан С.А. Формирование инвестиционных решений в строительных организациях. // Наука и образование. Межвуз. сб. науч. трудов, вып. 2 Экономика и управление. ИИЦ МГУ ДТ. 2004. с.226-231.
80. Максимов С.Н. Девелопмент: развитие недвижимости. СПб.: Питер. 2003. с.97.
81. Маленков Ю.А. Новые методы инвестиционного менеджмента. СПб., 2003.
82. Марголин А. Экономическая оценка инвестиций. М., 2003.
83. Маренков H.JL, Маренков J1.J1. Управление инвестициями российского предпринимательства. М., 2003.
84. Маховиков Г.А. Инвестиционный процесс на предприятии. СПб.,2003.
85. Мекумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций. М., 2004.
86. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: Вторая ред. / М-во фин. РФ, ГК по арх., строит, и жил. политике; рук. авт. кол.: Косов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г., М., ОАО НПО Изд-во Экономика. 2000.
87. Мильнер Б.З. Теория организаций. М.: ИНФРА-М. 1998. c.l 11.
88. Москвин В. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. М., Финансы и статистика. 2004.
89. Нешитой А.С. Инвестиции: Учебник. М., Дашков и К0. 2005.
90. Новицкий М.А. (отв. ред.) Инвестиционная политика перехода к инновационной экономике России. М., ИЭ РАН, 2005.
91. Носова С.С. Экономическая теория. М., Владос, 2003. с. 178-187,с.59.
92. Орлова Е.Р. Оценка инвестиций. М., Международная академия оценки. 2005.
93. Петросянц В.З. Экономическая политика депрессивного региона: проблемы формирования и реализации. М., 2005.
94. Погода в регионах. Инвестиции в России, 1995, № 1.
95. Попов Г.Х. Эффективное управление. М.: Экономика, 1985.
96. Популярная экономическая энциклопедия. Под общ. ред. А.Д.Некипелова. М.: Большая Российская энциклопедия. 2001.
97. Поршнев А.Г. (ред.) и др. Управление организацией. М., 2000. с.346.
98. Ример М.И. Экономическая оценка инвестиций. СПб. Питер. 2006.
99. Ройзман И. Климатические колебания. Региональные различия: (Анализ инвестиционного климата в регионах РФ) // Инвестиции в России, 1995, №3. с.4-5.
100. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархии. М.: Радио и связь. 1993.
101. Сельскова Т.В. Методы оценки привлекательности инвестиционных проектов в автомобилестроении: Дис. к-та экономических наук. М.: ГАСИС, 2005. с.21-22.
102. Сенчагов В.К. Экономическая безопасность: геополитика, глобализация, самосохранение и развитие (Кн. IV). М., 2002.
103. Сухарев О.С. Институты и экономическое развитие. М., Издатель-ско-консатинговое предприятие Дека, 2005.
104. Теплова Т.В. Инвестиционные рычаги максимизации стоимости компании. Практика российских предприятий. М., Вершина. 2006.
105. Тихомирова И. Инвестиционный климат в России: М., ФФПП. 1997.
106. Тунин Г.А. Основной капитал и инвестиционная политика: Учебное пособие для вузов. М.: ПРИОР. 2000. с.58.
107. Ушаков И.И. Как привлечь инвестиции СПб. Питер. 2006.
108. Фабоцци Ф. Управление инвестициями. М., 2002.
109. Филатов А.А. Финансовый механизм инвестиций. М., 2002.
110. Философский энциклопедический словарь. М.: Советская энциклопедия. 1983.
111. Хэгстром Роберт Дж. Инвестирование. Последнее свободное искусство. М., 2005.
112. Черкасов В.Е. Международные инвестиции. М., 2001.
113. Чернов В.А. Инвестиционная стратегия. М., 2003.
114. Черняк В. Управление инвестиционными проектами. М., ЮПИТИ.2004.
115. Шарп У., Александер Г. Инвестиции. М., ИНФРА-М. 2006.
116. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М. 2000.
117. Шопенко Д.В. Управление инвестиционными процессами в реальной экономике. СПб., 2002.
118. Щербинин С. Комментарии к Закону об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемые в форме капитальных вложений. М., Юстицинформ, 2003.
119. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. М.: Дело и сервис. 2001.
120. Экономика и жизнь, № 46, ноябрь 2000.
121. Яковец Ю.В. Инвестиционный бизнес. М., 2002.
122. Яковлева Е. Инновационное развитие Республики Коми, Регион. №12,2005.
123. Янковский К.П., Мухарь И.Ф. Организация инвестиционной инновационной деятельности. СПб., 2002.
124. Henzler Herbert. Shaping an International Investment Strategy. The McKinsey Quarterly, spring 1981. Philip Kottler. Marketing Management: Analysis, Planning and Control. 5-th edition, 1984.
125. Robert B. Stobaugh How to Analyze Foreign Investment Climates. Harvard Business Review, September-October 1969.
126. B. Toyne, P. Walters. Global Marketing Management: A Strategy Perspective. Allyn & Bacon, 1989, Massachusetts, pp.53-78.
127. СПИСОК ПЕРИОДИЧЕСКИХ ИСТОЧНИКОВ
128. Безруков В., Остапкович Г. Тенденции развития регионов в 2005-2006 гг. // Экономист. 2005, № 10. С. 31-38.
129. Бергер М., Орлов А.С. Платный обмен мнения. Известия, 30 января 1990, №31. с.5.
130. Варнавский В.Г. Риски частных инвестиций в производственную инфраструктуру России II МЭиМО. 2004. № 5. С. 74-82.
131. Вдовенко 3. Политика промышленного развития в регионе II Экономист. 2005. № 3. С.67-73.
132. Виньков А. Переоценка серого вещества II Эксперт. 2005, № 26 (473).
133. Губанов С. Инерция сырьевого роста. Экономист. 2005. № 10. С. 3-15.
134. Губанов С. Рост отсталости и отсталость роста // Экономист.2005. №3. С. 13-29.
135. Клейнер Г., Петросян Д., Беченов А. Ещё раз о роли государства и государственного сектора в экономике II Вопросы экономики. 2004. № 4. С.25-41.
136. Клоцвог Ф., Чернова J1., Сухотин А. О выборе перспективы развития до 2010 г. II Экономист. 2005. № 8. С. 12-22.
137. Ю.Кондратьев, В.Б. Корпоративное управление и инвестиционный процесс. М., Наука, 2003.
138. П.Котляр 3. Инвестиционная привлекательность регионов России. -Деловой мир, 15.09.93.
139. Куприянов Д. Влияние иностранных инвестиций на экономический рост II Экономист. 2005. № 9. С. 82-85.
140. Ложникова А.В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. М, 2001.
141. Маренков Н.Л. Инвестиции. Ростов / Д: Феникс. 2002.
142. Марцинкевич В. Инвестиции в человека: экономическая наука и российская экономика // МЭиМО. 2005. № 9. С.29-39.
143. Нехаев С.А. Формирование программ социально-экономического развития регионов России в условиях глобализации мировой экономики. Финансы RU. 30 сентября 2004.
144. П. Новые шансы для бизнеса в Восточной Европе. Экономика и жизнь, №18, апрель 1990. с.13.
145. Отраслевые и региональные проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России II МЭиМО. 2005. № 9. С. 12-21.
146. Региональная стратегия экономического роста 2015. Вологда: Вологодский научно-координационный центр ЦЭМИ РАН, 2005.
147. Селезнев А.З. Об использовании стабилизационного фонда II Экономист. 2005, № 9. С. 26-37.
148. Хмелёв М. Ипотека становится доступнее И Известия. № 3. 12.01.2006. с.8.
149. Хмыз О. Вопросы колективного инвестирования. // МЭиМО. 2004. № 9. С.40-46.
Похожие диссертации
- Принципы и механизм управления малым бизнесом в северном регионе
- Организационно-экономический механизм управления инвестициями в промышленности региона
- Управление инвестициями в восстановление производственных объектов Республики Ирак
- Пространственная организация системы нефтепродуктообеспечения в экономике северного региона