Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Управление инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Скворцова, Наталия Александровна
Место защиты	Орел
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Управление инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса"

На правах рукописи

СКВОРЦОВА НАТАЛИЯ АЛЕКСАНДРОВНА

УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ РЕГИОНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВЕННОГО КОМПЛЕКСА

Специальность 08.00.05 Ч Экономика и управление народным хозяйством: региональная экономика; управление инновациями и инвестиционной деятельностью

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Воронеж - 2007

003158426

Работа выпонена в ГОУ ВПО Орловский государственный институт экономики и торговли

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

ЛыгинаНина Ивановна

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Анисимов Юрий Петрович Воронежский государственный технический университет

кандидат экономических наук Прозоровская Людмила Владимировна Воронежская государственная технологическая академия

Ведущая организация Орловская региональная академия

государстве иной службы

Защита состоится л10 октября 2007 г, в 14(Ю часов на заседании диссертационного совета ДМ 212.037.09 в конференц-зале Воронежского государственного технического университета по адресу: 394026, г. Воронеж, Московский проспект, 14.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Воронежского государственного технического университета.

Автореферат разослан л10 сентября 2007 г.

Ученый секретарь л

диссертационного совета О/С/-*-Шлу**"" Мяснянкина О.В.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

яЬН^С^Ь ^йМЫ ИССвД"ВЗНИ" В СОЗрСМбК^г^М 1*и*рй ВС^рО'*

об эффективности инвестиций по-прежнему занимает ведущую позицию В условиях глобализации первостепенное знамение приобретает проблема не столько привлечения инвестиций, сколько оценки целесообразности, рациональности и результативности их использования на уровне страны, региона, отдельных хозяйствующих структур Управление инвестиционным потенциалом -способ задействования новых производственных технологий, агоритмов современного менеджмента

Известные отечественные и зарубежные концепции и модели выбора объекта инвестирования не позволяют во всей поноте определить инвестиционный потенциал регионального хозяйственного комплекса, т е учесть совокупность перспектив развития региона, сократить уровень неопределенности, и, в результате, - принять обоснованное, компетентное управленческое решение

В связи с этим, учет своеобразия экономики регионов России, сложившейся в условиях предшествующей планово-распределительной системы страны, а также ее догой изоляции от мирового рынка, отраслевой принадлежности регионального хозяйственного комплекса и финансово-экономических особенностей его деятельности, позволит не только проранжировать объекты инвестирования, но и выявить компании, наиболее способные к эффективной реализации возможностей, содержащихся в уже привлеченных инвестиционных ресурсах

Общеизвестно, несмотря на проведенную в последние годы модернизацию производственных мощностей, значительная часть основных фондов остается физически и морально устаревшей Возрастная структура основного капитала региональных хозяйственных комплексов побуждает к активизации инвестиционного процесса

Вышесказанное позволяет сделать вывод об актуальности проблемы определения эффективности инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса, что подтверждает своевременность выбора темы, цели, задач, объекта и предмета диссертационного исследования

Диссертация выпонена в соответствии с одним из основных направлений научного исследования Орловского государственного института экономики и торговли Активизация государственного и муниципального управления в условиях рыночных отношений

Содержание диссертационной работы соответствует паспорту специально-

ЛОЛАГ Д Ч Л 1 С Л 1 г-1 Л1Г> С ^ ^О

И^НЛИМ 11 ~Г 1-3, "Г 1 / , < 1 О,

Степень разработанности темы. Несмотря на имеющиеся положительные результаты деятельности региональных администраций, нельзя утверждать, что

удалось создать все необходимые предпосыки для использования инвестиционного потенциала в целях развития реального сектора экономики регионов, проведения структурных преобразований в регионах На сегодняшний день отсутствует целостный и обоснованный механизм расчета инвестиционного потенциала региональных хозяйственных комплексов, скоординированный с процессами реформирования в регионах

Исследование, теоретических и практических иппппгп ппоттркия тивности инвестиционной деятельности посвящены труды Г Александра, Г Бирмана, Р Брейли, Бэйли, Д К Ван Хорна, Л Дж Гитмана, М Д. Джонка, С Майерса, Д. Яорткотта, У Шарпа и других, анализирующих, в основном, проблематику портфельного инвестирования, эффективность использования финансовых инвестиций

В данной работе (при рассмотрении особенностей формирования, распределения и движения инвестиционных ресурсов) мы опирались на положения и выводы таких современных отечественных ученых, как С И Абрамов, И А Баев, И А Бланк, С В Вавдайцев, П Л. Виленский, А .Я Быстряков, В В Герасимова, В Ж. Дубровского, В В Ковалев, Е.Н Коркунова, В Н Лившиц, И В. Липсиц, НИ. Лыгина, АМ Марголин, О.А Романова, А И Татаркин, Ф Шайбакова и других исследователей

Общие методологические аспекты современных подходов к управлению инвестициями рассмотрены в трудах Р Брейли, А Дамодаран, Т Колер, Т Коупленд, С Майерс, Г Марковиц, А Маршал, М.Милер, Ф Модильяни, Дж. Муррин, Ш Пратт, Д Росс, Г Стюарт, М Скотт, Дж. Фишмен, К Уош, иных исследователей

В последние десятилетия возрастает внимание ученых к вопросам функционирования инвестиционного рынка, методическим аспектам формирования инвестиционного климата, теоретико-методологическим основам инвестиционного потенциала региона (работы Е.С. Губановой, И А Бланка, В А Береслав-ской, А А Мальцева, К М. Миско, Ф С Тумусова, Я Я Яндыганова, ряда других исследователей).

Теоретические и практические вопросы региональной экономики в условиях развития инвестиционной деятельности рассмотрены в трудах Н А Апариной, Ю.П Анисимова, В Н Архангельского, И М Бусыгиной, В Г Былова, В.И. Вокова, А Л. Гапоненко, Ю.Н Гладкого, А Г Гранберга, А Н. Дегтярева, В. Закшевского, Л Н Евстигнеевой, Б Г Преображенского, В.В Иванова, И.Е

т% ,, . т ' Iл ___^____ " т> тт т I ___ IЛ V . .. , ,Ч IЛ I/- л ^...........^ Д

гисина, Е, О ^ииирскои, о п леСИма, п лицпиВа, т ЛУ 1 рсщсв^чн и

Тем не менее, в научной отечественной и зарубежной литературе практически не нашла отражения проблема управления инвестиционным потенциалом на уровне региона не разработан соответствующий понятийный аппарат, от-

сутствуют способы оценки и инструментарий управления, не раскрыты теоретические и методические положения, определяющие его значение при оценке эффективности капиталовложений

Информационно-методическая основа исследования Диссертационное исследование проведено на основе трудов отечественных и зарубежных специалистов по проблемам инвестиций и региональной экономики При выпонении работы применялись системный подход и общенаучные методы исследования - научной абстракции, анализа и синтеза, единства исторического и логического подходов, единство общего и особенного в исследовании экономики, метод восхождения от простого к сложному, единство качественного и количественного анализа

Информационной базой исследования стали нормативно-правовые документы Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, официальные публикации Российской Федерации и Орловского областного комитета госстатистики за 2002-2006 гг, в том числе статистический материал об инвестиционной деятельности в Орловской области, ресурсы сети Интернет

Цели и задачи исследования Целью диссертационного исследования является развитие теоретических положений и комплексная разработка практических мер по управлению инвестиционным потенциалом в региональном хозяйственном комплексе, которые обеспечат развитие региона

Достижение поставленной цек потребовало решения следующих задач

- рассмотреть термин линвестиционный потенциал регионального хозяйственного комплекса с учетом существующих (зачастую смешиваемых исследователями) характеристик понятий линвестиционная привлекательность и линвестиционные ресурсы региона

- выявить и систематизировать факторы внешней и внутренней среды, влияющие на инвестиционный потенциал регионального хозяйственного комплекса.

- определить содержание и структуру системы управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса

- обобщить теорию и проанализировать практику оценки инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса

- разработать методику принятия стратегических решений при выборе объекта инвестирования в регионе на основе анализа его инвестиционного потенциала

- предложить региональным органам з**-руления практические рекомендации по совершенствованию управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса

Предмет и объект исследования. Предметом выступают управленческие отношения, возникающие в региональных хозяйственных комплексах в процессе управления инвестипионным потенциалом Объектом Ч региональные хозяйственные комплексы Российской Федерации

Научная новизна результатов диссертационной работы заключается в разработке научно-обоснованных теоретико-методических положений управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса Наиболее существенными, содержащими научную новизну результатами являются следующие

- на основе сообщения зарубежного и отечественного опыта уточнено понятие линвестиционный потенциал регионального хозяйственного комплекса с полиции системно-синергетического подхода,

- определена система управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса, объединенная совокупностью инвестиционных ресурсов с выходом на экономический рост на различных уровнях общественного производства посредством создания новых потребностей,

- в целях формализации показателей, используемых для определения комплекса факторов, влияющих на место регионального хозяйственного комплекса в рейтинге регионов, обладающих инвестиционным потенциалом, автором предложена форма специальной инвестиционной карты;

- для потенциальных и действительных собственников предприятий, входящих в региональный хозяйственный комплекс, разработана типовая программа диагностики их инвестиционного потенциала, предшествующая процессу оценки эффективности инвестиций,

- выработаны практические рекомендации по созданию благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности всех хозяйственных структур регионального хозяйственного комплекса с целью повышения эффективности экономики региона и решения социальных проблем

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в разработке новых теоретических положений, представляющих концепцию управления ин-вергиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса и в развитии понятийного аппарата предметной области исследования

Методика принятия стратегических решений при выборе объекта инвестирования в регионе на основе анализа его инвестиционного потенциала может использоваться областной администрацией, а рекомендации по совершенствованию метода оценки эффективности инвестиций в региональных хозяйствен-

по1л КОМ11Сл1>ЗХ ДСАСс-с/иСрй^ии /И йОйаЛЬКОМ ^ПрйЗсНйй

Научные положения и результаты исследования существенно развивают экономическую деятельность региональных хозяйственных комплексов и по-

зволяют создавать эффективные организационно-экономические механизмы его отдельных направлений хозяйствования.

Дпппб^цио т> пб^лиз^ция пезультатов иссбдов^иия- Основные рсзу"^-таты диссертационного исследования прошли практическую апробацию в деятельности областной администрации Орловской области, что подтверждено справкой о внедрении В соответствии с распоряжением администрации области автор принимал участие в разработке Комплексной программы развития торговли Орловской области на 2006-2010 гг Предложенный комплекс диагностических показателей, используемый в совокупности с коэффициентом распределения инвестиций относительно объема выпуска продукции и коэффициентом распределения инвестиций относительно стоимости основных фондов, нашел отражение в разделе Формирование инвестиционной, налоговой и финансово-кредитной политики Методика оценки инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса, разработанная диссертантом, одобрена руководством ОАО АПК Орловская Нива г Орла

Методика анализа инвестиционного потенциала региональных хозяйственных комплексов используется в учебном процессе Орловского государственного института экономики и торговли по дисциплине Региональная экономика, по специальности 080301 Коммерция

Теоретические и практические положения диссертационной работы докладывались на научных конференциях в Орловском государственном институте экономики и торговли (2005-2007 р), Развитие конкуренции как фактор экономического роста и обеспечение социального благополучия методология, теория, практика (Орел , 2005 г ), Социально-экономические приоритеты региональной политики развития торговли и общественного питания (Орел, 2006 г), Региональные социально - экономические системы механизмы управления и развития (Воронеж, 2006 г), Комплексные технологии при моделировании в управлении и экономики (Харьков, 2007 г), Инновации и бизнес (Орел, 2007 г), а также на семинарах

Рабочая гипотеза исследования основана на предположении, что управление инвестиционным потенциалом заключается в научном обосновании процессов развития инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса Выдвинутая гипотеза представляет собой предполагаемый план развития, отражающий логику управления и меры по совершенствованию инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса, что позволит улучшить инвестиционную привлекательность региона

На Защиту выносятся ссдудОЩис положения, имеющие -ную новизну и практическое значение

- сформулированы положения, расширяющие теоретические подходы к

определению и управлению инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса В рамках терминологической пирамиды, разработанной автором, сформирован целостный понятииныи аппарат исследования, уточнены основные инвестиционные понятия Дано авторское определение понятию линвестиционный потенциал регионального хозяйственного комплекса, выделены критерии дифференциации терминов,

Ч сформирована система управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса, отличительной чертой которой является координация механизмов принятия решений федеральными, региональными и отраслевыми субъектами, с учетом направлений и форм управления в региональном хозяйственном комплексе,

Ч разработана трехуровневая методика анализа инвестиционного потенциала региональных хозяйственных комплексов, основанная на системно-синергетическом подходе, позволяющая принять стратегические решения при выборе объекта инвестирования;

Ч предложен комплекс диагностических показателей, используемый в совокупности с коэффициентом распределения инвестиций относительно объема выпуска продукции и коэффициентом распределения инвестиций относительно стоимости основных фондов, что позволяет не только ранжировать отрасли регионального хозяйственного комплекса по их инвестиционной привлекательности, но и определять их инвестиционный потенциал,

Ч обоснованы практические рекомендации по совершенствованию управления инвестиционным потенциалом в региональных хозяйственных комплексах

Публикации. Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в 12 научных работах 1 учебном пособии, 3 статьях в журналах, рекомендованных ВАК России В работах, опубликованных в соавторстве, лично автору принадлежат- [1] методика оценки мобилизации управленческих и инвестиционных ресурсов; [2] разработанные направления стабилизации развития отрасли, [7] основные параметры управления инвестиционными процессами

Структура и объем работы. Диссертация содержит 162 страницы основного текста, 21 таблицу, 25 рисунков, 9 приложений, а также список литературы из 204 наименования.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснованы актуальность темы исследования, проанализирована степень ее научной разработанности, сформулированы цель и основные задачи работы, определены предмет, объект, раскрываются теоретические ос-

новы и эмпирическая база диссертации, ее научная новизна и практическая значимость полученных результатов

В главе 1 Теоретические основы управления инвестиционным потенциалом в региональном хозяйственном комплексе сформулированы теоретические подходы, уточнен понятийный аппарат исследования, уточнены системные характеристики инвестиционных процессов Автор предложил свой ва-риат определения понятия инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса Детализирована система критериев эффективности реализации инвестиционного потенциала регионального комплекса с участием иностранного партнера, изучены современные методы и показатели оценки экономической эффективности инвестиций

В главе 2 Использование инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса оценено современное состояние инвестиционного потенциала Орловской области, представлена разработанная диссертантом система управления инвестиционным потенциалом, предложена методика оценки инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса; проанализированы существующие индикаторы, характеризующие инвестиционный потенциал региона

В главе 3 Совершенствование управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса разработана стратегия управления инвестиционным потенциалом, предложено организационное обеспечение развития инвестиционного потенциала на региональном уровне, выработаны практические рекомендации по совершенствованию управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса

В заключении отражены основные результаты исследования, излагаются мероприятия по повышению инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ И ИХ ОБОСНОВАНИЕ

1. Уточнено понятие инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса.

Сформулированы положения, расширяющие теоретические подходы к определению и управлению инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса

Т"> , г>ттп11 ттттт тук мпчп!чптл|гттг/\т> ппггамаж/ /К А^^

О рОМ&ОА х^срийг.иш ичс^гл-й иг^атда.?/, ^ли^аи^.йПГ.л'?. -"- "КЧ'Ь

мирован целостный понятийный аппарат исследования, уточнены основные инвестиционные понятия Дано авторское определение понятию линвестици-

онный потенциал В рамках данного диссертационного исследования под линвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса понимается в качестве важнейшего свойства инвестиционной системы, проявляющегося в ее способности реализовать возможности, содержащиеся в инвестиционных ресурсах

Выделены критерии дифференциации терминов, при этом ключевым является мнение инвестора Обобщая взгляды отечественных и зарубежных ученых на теоретические положения, характеризующие инвестиционный процесс в экономике, возможны следующие выводы

Во-перимх, процесс становления и развития теоретических основ инвестиционной проблематики в значительной степени был обусловлен трансформационными процессами и политикой, проводимой в определенные периоды развития региона и страны На ход научной дискуссии оказывали влияние работы зарубежных авторов.

Во-вторых, понятие линвестиции с присущими ему модификациями и допонениями исследовано достаточно обстоятельно Тем не менее, при токовании соответствующих терминов существуют расхождения Представляется, неоднозначное токование имеет место в связи с тем, что каждое направление экономической науки (теория, финансовый и инвестиционный менеджмент и т.д.) привносит специфичные черты в раскрытие сущности инвестиций и понятий, связанных с ними При этом модели регулирования народного хозяйства, разработанные на макроэкономическом уровне, опирались на одно токование термина линвестиции, хотя в практических рекомендациях для хозяйствующих субъектов предлагалось иное, в соответствие с чем и определялась инвестиционная политика Данное противоречие - одна из причин отсутствия связи между теоретическими построениями и практическими рекомендациями.

В-третьих, содержательная сторона понятий и методический инструментарий, зачастую, остаются за рамками исследований Концентрация внимания на ограниченном количестве терминов создает значительные трудности в теоретическом осмыслении инвестиционного процесса как целостного, системного явления

По мнению автора, осознание этой целостности является ключом к пониманию содержания инвестиционного процесса Ниже приведена терминологическая пирамида (рисунок 1), в основу построения которой положены следующие принципы:

1 Терминологический состав пирамиды обусловлен проведенным анализом работ отечественных и зарубежных экономистов, выделением наиболее часто встречающихся инвестиционных понятий

2 Структура построения терминологической пирамиды обусловлена вы-

бранными критериями дифференциации, логика построения которых развивается от простых понятий (инвестиции) - к комплексным (инвестиционный потенциал инвеститтиорная политикат 77 *

3 В условиях возрастающей сложности, системности процессов, происходящих в обществе, в целях преодоления фрагментарности исследований, необходимо объединение понятий инвестиционной проблематики в единую конструкцию, не являющуюся статичной и законченной, поскольку научная мысль непрерывно развивается

4 В основу формирования конструкции положен принцип иерархичности

5 Создание целостной терминологической конструкции обусловлено необходимостью проведения исследований инвестиционной проблематики по единой методологической основе

6 Необходимость построения конструкции продиктована требованиями системного подхода к изложению понятий Что, в свою очередь, позволит упорядочить их применение в научном обороте и практической деятельности

Критерий дифференциации понятий Понятия Номер уровней

Базовое понятие / Инвестиции I

Учет совокупности последовательных действий / Инвестиционный процесс \ II

Учет практических действий субъектов по реализации инвестиций / Инвестиционная деятельность (инвестирование) III

Учет сферы объс^чЕрь^ взаимосвязей Инвести-климат Инвестиционный рынок Инвестиционная среда Т Л г У

Инвестиционные ресурсы Инвестиционный спрос

Учет мнения инвестора Инвеста ционный потенциал регионального хозяйственного комплекса Инвестиционный риск V

Инвестиционная привлекательность

Учет системы планирования Инвестиционная стратегия Инвестиционная политика VI

Рисунок 1 Ч Терминош ическа пирамида по инвестиционной

По мнению автора, в ыхуньом обороте недостаточно затрагивается тдкш! важная составляющая инвестиционного процесса, как инвестиционный потенциал регионального хозяйственного комплекса Тем не менее, потенциал нельзя

рассматривать лишь как простую совокупность ресурсов и возможностей их применения Использование ресурсов всегда целеориентировано, определенным образом организовано ля реализации потребностей хозяйствующих субъектов Следовательно, потенциал инвестиций дожен рассматриваться как некая комбинация ресурсов, обладающая допонительными преимуществами за счет эффекта синергизма Инвестиционный потенциал включает производственный, финансовый, интелектуальный, инновационный, иные потенциалы соответствующих групп ресурсов, определяющих направленность их деятельности Считаем необходимым, разграничить внутренний инвестиционный потенциал регионального хозяйственного комплекса и потенциал привлеченных ИНрсшций Делается это с целью определения эффективности и целесообразности инвестиционного процесса для каждого из его участников

Поэтому под инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса понимается его способность реализовать свои совокупные возможности для достижения максимальной стоимости внесенного капитала

2. Система управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса.

Под системой управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса понимается комплекс избирательно-вовлеченных компонентов, у которых взаимодействие и взаимоотношение приобретает характер взаимосодействия компонентов на получение полезного результата Систему управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса можно представить в виде контура с управляющими связями (рисунок 2)

Управление в масштабах региона - это, прежде всего, управление тенденциями Речь идет о создании нормативной базы, формировании структурных механизмов и запуске процессов, функционирование которых дает устойчивый результат такого масштаба, который позволяет говорить о наличии определенной тенденции Регион станет привлекательным для массового инвестора только тогда, когда сделает приоритетной задачей изменение таких ключевых свойств реального сектора экономики, как стратегичность деятельности, целенаправленность распределения ресурсов и надежность системы управления, и собственными действиями добьется того, что распространение этих свойств по объектам реального сектора станет устойчивой тенденцией Целенаправленное воздействие региональных властей на условия, повышающие надежность и эффективность инвестиционного потенциала, обеспечение прозрачности деятельности на всех уровнях, протекционизм по отношению к эффективным инвесторам - все это и будет той самой системой управления инвестиционным потенциалом РХК

СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ

Субъекты управления 1) федеральные, 2) региональные, 3) отраслевые органы государственного управления

Направления и формы управления

1) комплекс мер по созданию благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности всех хозяйстве! пых структур ; целью повышения эффективности экономики и решения социальных проблем, включая механизм налогообложения структурную и амортизационную политику, финансово-кредитные рычаги и развитие возможностей использования залога при кре! итовании инвесторов, индикативное планирование, таможенное законодательство, финансовую амнистию, развитие лизинга, тарифную политику, антимонопольные меры, информационно-координационное обеспечение, проведение переоценки основных фондов а соответствии с темпами инфляции, предоставление субьектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования зе 1яей и другими природными ресурсами, регулирование рынка ценных бумаг и другие меры,

2) прямое участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в сфере капитальных вложений, шпочак разработку, утверждение и финансирование инвестиционных проектов, осуществляемых за счет средств федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ, а также реализуемых совместнб с иностранными инвесторами, предоставление государствен! их гарантий по проектам, реализуемым за счет средств федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ, выпуск облигационных .аймов для финансирования конкретных инвестиционных проектов, размещение на конкурсной основе бюджетных средств для о авансирования особо значимых проектов, вовлечение в инвестиционный процесс приостановленных и законсервированных объект< в, находящихся в roc собственности и т д

3) прочие формы регулирования инвестиционных процессов, включая экспертизу инвестиционных проектов, зашит" прав и интересов отечественных и иностранных субъектов инвестиционной деятельности и др

Инвесторы

Инструментарий оценки и выбора объектов и направлений инв( стироваиия

Объекты управления

Методы бизнес-взаимодействия участников инвестиционных процессов

Принципы, формы масштабы, сроки взаимодействия участников инвестиционных процессов

Пользователи, посредники, ст[ аховые ком-пав та, гаранты и ДР

Рисунок 2 - Система управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса

Сформирована система управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса, отличительной чертой которой является координация механизмов принятия решений федеральными, региональными и отраслевыми субъектами, с учетом направлений и форм управления в региональном хозяйственном комплексе

?- Трехуровневая методика оцспкк кНЕестициойНо! о ко инициала регионального хозяйственного комплекса.

В соответствии с разработанной методикой предлагается определять инвестиционный потенциал регионального хозяйственного комплекса в три этапа (рисунок 3)

1. Учет региональных особенностей для определения инвестиционного потенциала Для инвестора первоочередное значение имеет выбор региона инвестирования

В условиях переходной экономики более перспективным, на взгляд автора, является метод следования за инвестором, основанный на анализе предпочтений, сделанных уже функционирующими инвесторами Этот метод учитывает весь комплекс условий инвестирования в наиболее обобщённом, доступном для анализа виде, предоставляя информацию, необходимую и достаточную для принятия управленческого решения Инвестор получает возможность судить о факторах риска по массовому поведению инвесторов, в поном объеме уже их учитывающих

2 Установление факта инвестиционной привлекательности отраслевого комплекса территории в рамках предлагаемого метода реализуется путем расчета комплекса диагностических индексов, используемого в совокупности с такими показателями, как коэффициенты распределения инвестиций относительНО обЪвма я>шу Продукций 1ОСНОВНЫХ фОНДОВ

3. Определение бального значения инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса и ранжирование предприятий отрасли

Основное содержание оценки состоит в присвоении бальных значений каждой категории и показателю в составе информационных блоков, позволяющих количественно измерить потенциал

Оценка качества управления и внешние условия его деятельности осуществляется по материалам годовых отчетов, учредительных документов, проспектов эмиссии, информации официальных интернет - сайтов компаний и СМИ Разработанная методика учитывает, с одной стороны, необходимость единообразия в подходе к осуществлению анализа финансового состояния предприятий, входящих в региональный хозяйственный комплекс, а с другой стороны, - интерпретацию полученных результатов

Рисунок 3 - Методика оценки инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса

Учет особенностей этапа развития конкретного предприятия, входящего в региональный хозяйственный комплекс, базируется на различиях в расчетных значениях коэффициентов рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости, платежеспособности, рыночных показателей и, как следствие, -на присваиваемых бальных значениях В завершение оценки инвестиционного потенциала осуществляется ранжирование изучаемых объектов по количеству

ТТ"1Т1П/\Тû* IV Кгтттгчп

Проведение анализа в предложенной последовательности, позволяет выбрать отрасль, наиболее привлекательную для инвесторов, посредством определения ее способности к устойчивому развитию, а также пере- или недоинве-стированности, подробно изучить информацию, сгруппированную в три блока качество управления, рыночные условия его деятельности, финансовое состояние

Сгруппированный и таким образом уже оцененный информационный комплекс позволяет не только проранжировать круг изучаемых, но и выявить среди них наиболее способные к эффективной реализации возможностей, содержащихся в привлеченных инвестиционных ресурсах Использование стратегическими инвесторами представленного метода при выборе объекта вложений позволит в большей степени учесть перспективы развития региона, сократить до минимума уровень неопределенности, принять обоснованное управленческое решение

4. Комплекс диагностических показателей, позволяющий ранжировать региональные хозяйственные комплексы по их инвестиционной привлекательности и определять их инвестиционный потенциал.

В большинстве своём методики оценки инвестиционной привлекательности основаны ка определении совокупных особенностей функционирования комплексов - объемы производства, количество предприятий, уровень рентабельности, производительность труда, ресурсоотдача, степень модернизации и обновления технической базы, структура доходов и затрат, степень концентрации, конкурентоспособность и т д

Предлагаемый комплекс диагностических показателей позволит увеличить определенность при принятии управленческих решений, получить максимально достоверный рейтинг инвестиционной привлекательности отраслей промышленности (таблица 1)

По каждому показателю определяется база сравнения выводится значение, поинимаемое за единицу Остальные данные также переводятся в коэффициенты в зависимости от конкретного значения и нормативной величины (таблица 2)

Таблица 1 - Комплекс диагностических показателей, используемый для формирования рейтинга инвестиционной привлекательности отраслей

регйовапного хозяиовснпшо комплекса

Наименование показателя Методика расчета

Индекс физического объема :Т 1-1 Г11 11! I,".ППАНЧПППРТОЯ Г - - ~ Г~ --- Показатель динамики объема промышленного производства [рг^п тг:'. ('] ы (и (' ! г :м; й 1 и кит- птинрциа г**- кущего объема производства в денежном выражении к объему промышленного пооизводства в предыдущем году Объем промышленного производства в базисном году принят за 1

Удельный вес рентабельно работающих предприятий в общем числе регионального хозяйственного комплекса Показатель отражает количество предприятий отрасли, приходящихся на одну хозяйствующую единицу, работающую с прибылью Количество предприятий отрасли принято за 1

Уровень рентабельности продукции Показатель отношения прибыли от реализации продукции к поным издержкам ее производства и обращения Показатель рассчитан с целью стандартизации в долях от 1

Степень превышения дебиторской задоженности над кредиторской Показатель отражает соотношение догосрочной и краткосрочной дебиторской задоженности к догосрочной и краткосрочной кредиторской задоженности по всем предприятиям отрасли (с целью характеристики структуры задоженности)

Индексы цен производителей Показатель характеризует динамику цен в отрасли за анализируемый год по отношению к уровню цен в предыдущем аналогичном периоде Рассчитывается как доля к отрасли с максимальным индексом цен, принятым за единицу

Индикатор производительности труда Показатель эффективности использования трудового фактора и измеряется количеством продукции в денежном выражении, произведенным одним работником за год Рассчитывается, как доля от самой высокой производительности труда в от- г,апД. ппыиотпи 32 единицу

Удельный вес предприятий негосударственной формы собственности Показатель отражает количество предприятий отрасли, приходящихся на одну хозяйствующую единицу негосударственной формы собственности Количество предприятий отрасли принято за I

Экспортоспособность продукции промышленного производства Показатель характеризует долю объема промышленной продукции, поставляемой на экспорт Объем произведенной продукции в денежном выражении в отрасли за анализируемый год принимается за 1

Стелет, независимост" от импорта продукции промышленного производства Показатель характеризует допю импорта в обшем объеме промышленной продукции отрасли Объем произведенной продукции в дечежном выражении в отрасли за анализируемый год принимается за 1

Индикатор структуры инвестиций в основной капитал Показатель характеризует структуру инвестиций в основной капитал по отраслям промышленности за анализируемый год Максимальный объем инвестиций принимается за 1

Таблица 2 - Рейтинг инвестиционной привлекательности отраслей промышленности в Орловской области за период с 2002-2006 гг

Наименование показателя 2002 2003 2004 2005 2006

Индекс физического объема промышленного производства 1,29 1,04 1,01 1,07 1,05

Удельный вес рентабельно работающих предпоиятий к О и! 1' I- г.* и И1" Гг мг ГиГ1 НИ кмГм'( хозяйственного комплекса 0,65 0,61 0,64 0,69 0,88

Уровень рентабельности продукции Л 1 Л и, > *т 0,20 Л Л \iyjC\J Л I 1 V,! 1 0,05

Степень превышения дебиторской задоженности над кредиторской 0,45 0,45 0,47 0,47 0,99

Индексы цен производителей 0,94 1,00 0,98 0,92 1,00

Индикатор производительности труда 0,62 0,68 0,58 0,59 0,91

Удельный вес предприятий негосударственной формы собственности 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99

Экспортоспособность продукции промышленного производства 0,40 0,31 0,34 0,22 0,25

Степень независимости от импорта продукции промышленного производства 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99

Индикатор структуры инвестиций в основной капитал 0,38 0,46 0,65 0,70 1,00

Рейтинг привлекательности 4 4 4 4 2

По мнению автора, для определения инвестиционной привлекательности не достаточно выявления отрасли, обладающей наибольшим количеством максимальных значений показателей Классификация отраслей и объем инвестиций, направляемых в них, малоинформативны. Поэтому для определения инвестиционного потенциала отрасли предлагается допонительно рассчитать коэффициенты распределения инвестиций относительно объема выпуска продукции и стоимости основных фондов

Сравнение структуры капиталовложений со структурой объемов производства позволит выявить, насколько сложившиеся приоритеты инвестиций соответствуют той роли, которая отводится какой-либо отрасли в валовом региональном продукте.

Предприятия, входящие в региональный хозяйственный комплекс, существенно отличаются фондоемкостью изделий, поэтому возникает необходимость в сравнении направленности инвестирования с отраслевой структурой основных фондов промышленности

На основании этих данных рассчитываются коэффициенты распределения инвестиций относительно объема выпуска продукции и стоимости основных фондов, что позволяет выделять переинвестированные (коэффициент больше 1) и недоинвестированные (коэффициент меньше 1) отрасли промышленности регионального хозяйственного комплекса

5. Практические рекомендации по совершенствованию управлении инвестиционным потенциалом в региональных хозяйственных комплексах.

Практические рекомендации по совершенствованию управления инвестиционным потенциалом предназначены для внедрения в деятельность административных структур на региональном уровне

Указанные основы управления инвестиционным потенциалом являются общими для региональных хозяйственных комплексов РФ, в связи с чем автором предложены следующие направления по совершенствованию управления

1) определить приоритетные отрасли регионального хозяйственного комплекса (разработка и принятие целевых инвестиционных программ региона по созданию импортозамещающих производств, по повышению конкурентоспособности),

2) выявить порядок регистрации предприятий с иностранными инвестициями в региональном хозяйственном комплексе (лицензирование, создание специальных структур в органах государственной власти субъектов РФ, непосредственно реализующих программы поддержки и привлечения инвестиций),

3) предоставить и обеспечит^ гарантии прав инвестора (предоставление льгот и освобождений по налогам и сборам в части, зачисляемой в бюджет субъектов Федерации или в местный бюджет, предоставление инвестиционных налоговых кредитов, вопросы ускоренной амортизации, льготные условия пользования землей, льготные ставки по арендной плате за недвижимость, за пользование недрами, природными ресурсами),

4) создать целевые инвестиционные и залоговые фонды,

5) осуществлять государственный контроль за инвестиционной деятельностью (создание эффективного механизма защиты национальных интересов и интересов регионов от незаконных действий инвесторов, связанных со злоупотреблением предоставленными правами, с недобросовестной конкуренцией и ограничительной деловой практикой; разработка механизма компенсации возможных экологических и социальных потерь);

6) взаимодействовать со средствами массовой информации по широкому освещению инвестиционной деятельности в регионе, основанному на принципах обратной связи,

7) обновлять и постоянно совершенствовать раздел Инвестиционная деятельность на сайте органов испонительной власти правительства области с использованием его, с одной стороны, как инструмента просвещения на тему инвестиций и всего, что с ним связано, с другой стороны, как сайта, представ-

ляющего интерес для потенциальных инвесторов, так как они смогут получить поную информацию о состоянии инвестиционного потенциала, ознакомиться с инвестиционными проектами,

8) выпускать презентационные материалы по инвестиционной тематике и организации презентационных возможностей области, что позволит напрямую представить инвестиционные возможности области целевой аудитории - российским и зарубежным деловым кругам,

9) проводить выставочно-ярмарочную деятельность, которая имеет давние традиции, коммуникации и позволяет решать задачи инвестиционной политики органов власти и предприятий-участников,

10) внедрить в деятельность администраций региональных хозяйственных комплексов разработанный диссертантом механизм создания и функционирования инвестиционного центра бизнеса

Администрация региона дожна направлять средства областного бюджета, предназначенные для государственной поддержки инвестиционной деятельности, на финансирование высокоэффективных инвестиционных проектов, обеспечивающих создание допонительных рабочих мест, создание нового производства, увеличение объема выпуска продукции, повышение качества и конкурентоспособности товаров и услуг и предоставлять их конкурсной основе по приоритетным направлениям социально-экономического развития региона

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Региональный хозяйственный комплекс - совокупность производственного, финансового, макроэкономического, экспортного, ресурсно-сырьевого, инвестиционного, инновационного, политического, потребительского, экологического, трудового, интелектуального и социального факторов, оказывающих влияние на развитие экономических процессов

Инвестиционный потенциал учитывает основные макроэкономические характеристики, насыщенность территории факторами производства, потребительский спрос населения и другие показатели Инвестиционный потенциал регионального хозяйственного комплекса складывается из восьми частных потенциалов (каждый из которых, в свою очередь, характеризуется целой группой показателей) ресурсно-сырьевого (средневзвешенная обеспеченность балансовыми запасами основных видов природных ресурсов), трудового (трудовые ресурсы и их образовательный уровень), производственного (совокупный результат хозяйственной деятельности населения в регионе); инновационного (уровень развития науки и внедрения достижении научно-технического прогресса в регионе), институционального (степень развития ведущих институтов рыночной экономики), инфраструктурного (экономико-географическое положение региона и его инфраструктурная обеспеченность;, финансового (объем налоговой базы и прибыльность предприятий региона), потребительского (совокупная покупательная способность населения региона)

1 Сформулированы положения, расширяющие теоретические подходы к определению и управлению инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса В рамках терминологической пирамиды, разработанной автором, сформирован целостный понятийный аппарат исследования, уточнены основные инвестиционные понятия Дано авторское определение понятию линвестиционный потенциал Выделены критерии дифференциации терминов, при этом ключевым является мнение инвестора

2 Обоснована система управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса, под которой понимается комплекс избирательно-вовлеченных компонентов, у которых взаимодействие и взаимоотношение приобретает характер взаимосодействия компонентов на получение полезного результата

3 Разработана трехуровневая методика анализа инвестиционного потенциала, основанная на системно-синергетическом подходе, позволяющая принять стратегические решения при выборе объекта инвестирования

4. Предложен комплекс диагностических показателей, используемый в совокупности с коэффициентом распределения инвестиций относительно объема выпуска продукции и коэффициентом распределения инвестиций относительно стоимости основных фондов, что позволяет не только ранжировать отрасли по их инвестиционной привлекательности, но и определять их инвестиционный потенциал

5 Выработаны практические рекомендации по созданию благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности всех хозяйственных структур регионального хозяйственногеусомплекса с целью повышения эффективности экономики региона и решения Социальных проблем

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ

Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК России

1 Скворцова Н.А, Лыгина Н И Национальный проект Развитие АПК, мобилизация управленческих решений и финансовых ресурсов // ТуГУ Серия Экономика Управление Финансы. Вып 3. - Тула Издательство ТуГУ, 2006 -С 17-22

2. Скворцова Н А, Лыгина Н И. Основные направления стабилизации ситуации в сельском хозяйстве и создание экономических предпосылок развития отрасли // ТуГУ Серия Экономика. Управление Финансы Вып 3. Ч Т^ла. издательство ТуГУ, 2006 Ч С 41-50

3.Скворцова Н А Управление инвестиционными процессами в региональной экономике // Вестник ОГУ - 2007 - № 6 - С 44-54

Учебное пособие

4 Скворцова Н А Теоретические основы управления инвестиционным по-

тенциалом в региональном хозяйственном комплексе учебное пособие / НА Скворцова - Орел Изд-во ОреГИЭТ, 2007 - 32 с

Статьи, опубликованные в журналах и сборниках научных трудов

5. Дышленко Н А (Скворцова НА) Основные подходы к оценке инвестиционного потенциала / Развитие конкуренции как фактор экономического роста и обеспечения социального благополучия- методология, теория, практика Материалы международной научно-практической конференции 26-30 апреля 2005 г / Подред проф.Н.И Лыгиной -Орел ОреГИЭТ,2005 -С 246-250

6 Дышленко Н.А. ("Скворцова Н А.) Государственное регулирование инвестиционной деятельности / Социан*>~экономические приоритеты региональной политики развития торговли и ^ощественного питания Сборник международной научно-практической кгЩреРенЧии. 26"28 апреля 2006 г Книга 4 / Под ред. проф. НИ Лыгинот"- Орел ОреГИЭТ, 2006 - С 197-201

7 Скворца* Н.А , Лыгина Н И Системный подход к управлению инвестиционные процессами в региональном хозяйственном комплексе // ИнВестРеги-ор. Ч 2007 -№2 -С 47-49

8 Скворцова Н А Стратегия развития инвестиционной политики Орловской области//ИнВестРегион -2007.-№2 - С 49-51

9. Скворцова Н А Теоретические основы управления инвестиционным потенциалом региона И Современные аспекты экономики - 2007 - № 5 (118) Ч

10 Скворцова Н.А Возможности инвестиционного потенциала России в условиях присоединения к ВТО / Компьютерные технологии при моделировании в управлении и экономики Сборник научных трудов - Национальный аэрокосмический университет им НЕ Жуковского ХАИ, 2007 -С 156-163

11 .Скворцова Н А Приоритетные национальные проекты оценка эффективности реализации в Орловской области / Инновации и бизнес Труды международной научно-практической конференции 20 апреля 2007 г В 3-х ч Ч Ч 1. / Под ред проф НИ Лыгиной - Орел ОреГИЭТ, 2007 - С 96-103

12 Скворцова Н А Инвестиции, как фактор экономического развития / Инновации и бизнес Труды международной научно-практической конференции 20 апреля 2007 г. В 3-х ч. - Ч 1 / Под ред проф Н И Лыгиной - Орел ОреГИЭТ, 2007 -С 103-110

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Скворцова, Наталия Александровна

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ

В РЕГИОНАЛЬНОМ ХОЗЯЙСТВЕННОМ КОМПЛЕКСЕ

1.1. Сущность и значение инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса

1.2. Особенности инвестиционного потенциала в региональном хозяйственном комплексе

1.3. Управление инвестиционным потенциалом в регионе

2. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА РЕГИОНАЛЬНОГО

ХОЗЯЙСТВЕННОГО КОМПЛЕКСА

2.1. Современное состояние и динамика инвестиционного потенциала Орловской области

2.2. Система управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса

2.3. Методика оценки инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ РЕГИОНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВЕННОГО КОМПЛЕКСА

3.1. Стратегия управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса

3.2. Организационное обеспечение развития инвестиционного потенциала на региональном уровне

3.3. Выработка практических рекомендаций по совершенствованию управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса"

Актуальность темы исследования, В современном научном мире вопрос об эффективности инвестиций по-прежнему занимает ведущую позицию. В условиях глобализации первостепенное значение приобретает проблема не столько привлечения инвестиций, сколько оценки целесообразности, рациональности и результативности их использования на уровне страны, региона, отдельных хозяйствующих структур. Управление инвестиционным потенциалом - способ задействования новых производственных технологий, агоритмов современного менеджмента.

Известные отечественные и зарубежные концепции и модели выбора объекта инвестирования не позволяют во всей поноте определить инвестиционный потенциал регионального хозяйственного комплекса, т.е. учесть совокупность перспектив развития региона, сократить уровень неопределенности, и, в результате, - принять обоснованное, компетентное управленческое решение.

В связи с этим, учет своеобразия экономики регионов России, сложившейся в условиях предшествующей планово-распределительной системы страны, а также её догой изоляции от мирового рынка, отраслевой принадлежности регионального хозяйственного комплекса и финансово-экономических особенностей его деятельности, позволит не только проран-жировать объекты инвестирования, но и выявить компании, наиболее способные к эффективной реализации возможностей, содержащихся в уже привлеченных инвестиционных ресурсах.

Общеизвестно, несмотря на проведенную в последние годы модернизацию производственных мощностей, значительная часть основных фондов остается физически и морально устаревшей. Возрастная структура основного капитала региональных хозяйственных комплексов побуждает к активизации инвестиционного процесса.

Вышесказанное позволяет сделать вывод об актуальности проблемы определения эффективности инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса, что подтверждает своевременность выбора темы, цели, задач, объекта и предмета диссертационного исследования.

Диссертация выпонена в соответствии с одним из основных направлений научного исследования Орловского государственного института экономики и торговли Активизация государственного и муниципального управления в условиях рыночных отношений

Содержание диссертационной работы соответствует паспорту специальности 080005, пунктам п. 4.15, 4.17, 4.18, 5.3, 5.18 и 5.19.

Степень разработанности темы. Несмотря на имеющиеся положительные результаты деятельности региональных администраций, нельзя утверждать, что удалось создать все необходимые предпосыки для использования инвестиционного потенциала в целях развития реального сектора экономики регионов, проведения структурных преобразований в регионах. На сегодняшний день отсутствует целостный и обоснованный механизм расчета инвестиционного потенциала региональных хозяйственных комплексов, скоординированный с процессами реформирования в регионах.

Исследованию теоретических и практических вопросов повышения эффективности инвестиционной деятельности посвящены труды Г. Александра, Г. Бирмана, Р. Брейли, Дж. Бэйли, Д.К. Ван Хорна, Л.Дж. Гитмана, М.Д. Джонка, С. Майерса, Д. Норткотта, У. Шарпа и других, анализирующих, в основном, проблематику портфельного инвестирования, эффективность использования финансовых инвестиций.

В данной работе (при рассмотрении особенностей формирования, распределения и движения инвестиционных ресурсов) мы опирались на положения и выводы таких современных отечественных ученых, как С.И. Абрамов, И.А. Баев, И.А. Бланк, С.В. Вадайцев, П.Л. Виленский, А .Я. Быстряков, Е.В. Герасимова, В.Ж. Дубровского, В.В. Ковалев, Е.Н. Коркунова, В.Н. Лившиц, И.В. Липсиц, Н.И. Лыгина, A.M. Марголин, О.А. Романова, А.И. Татаркин, Л.Ф. Шайбакова и других исследователей.

Общие методологические аспекты современных подходов к управлению инвестициями рассмотрены в трудах Р. Брейли, А. Дамодаран, Т. Кол-лер, Т. Коупленд, С. Майерс, Г. Маркович, А. Маршал, М.Милер, Ф. Модильяни, Дж. Муррин, Ш. Пратт, Д. Росс, Г. Стюарт, М. Скотт, Дж. Фишмен, К. Уош, иных исследователей.

В последние десятилетия возрастает внимание ученых к вопросам функционирования инвестиционного рынка, методическим аспектам формирования инвестиционного климата, теоретико-методологическим основам инвестиционного потенциала региона (работы Е.С. Губановой, И.А. Бланка, В.А. Береславской, А.А. Мальцева, К.М. Миско, Ф.С. Тумусова, Я.Я. Янды-ганова, ряда других исследователей).

Теоретические и практические вопросы региональной экономики в условиях развития инвестиционной деятельности рассмотрены в трудах Н.А. Апариной, Ю.П. Анисимова, В.Н. Архангельского, И.М. Бусыгиной, В.Г. Былова, В.И. Вокова, A.JI. Гапоненко, Ю.Н. Гладкого, А.Г. Гранберга, А.Н. Дегтярева, В. Закшевского, JI.H. Евстигнеевой, Б.Г. Преображенского, В.В. Иванова, И.Е. Рисина, Е.В. Сибирской, В.Н. Лексина, И. Хицкова, И.Ю. Тре-щевского.

Тем не менее, в научной отечественной и зарубежной литературе практически не нашла отражения проблема управления инвестиционным потенциалом на уровне региона: не разработан соответствующий понятийный аппарат; отсутствуют способы оценки и инструментарий управления; не раскрыты теоретические и методические положения, определяющие его значение при оценке эффективности капиталовложений.

Информационно-методическая основа исследования. Диссертационное исследование проведено на основе трудов отечественных и зарубежных специалистов по проблемам инвестиций и региональной экономики. При выпонении работы применялись системный подход и общенаучные методы исследования - научной абстракции, анализа и синтеза, единства исторического и логического подходов, единство общего и особенного в исследовании экономики, метод восхождения от простого к сложному, единство качественного и количественного анализа.

Информационной базой исследования стали нормативно-правовые документы Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, официальные публикации Российской Федерации и Орловского областного комитета госстатистики за 2002-2006 гг., в том числе статистический материал об инвестиционной деятельности в Орловской области, ресурсы сети Интернет.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является развитие теоретических положений и комплексная разработка практических мер по управлению инвестиционным потенциалом в региональном хозяйственном комплексе, которые обеспечат развитие региона.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

- рассмотреть термин линвестиционный потенциал регионального хозяйственного комплекса с учетом существующих (зачастую смешиваемых исследователями) характеристик понятий линвестиционная привлекательность и линвестиционные ресурсы региона.

- выявить и систематизировать факторы внешней и внутренней среды, влияющие на инвестиционный потенциал регионального хозяйственного комплекса.

- определить содержание и структуру системы управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса.

- обобщить теорию и проанализировать практику оценки инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса.

- разработать методику принятия стратегических решений при выборе объекта инвестирования в регионе на основе анализа его инвестиционного потенциала.

- предложить региональным органам управления практические рекомендации по совершенствованию управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса.

Предмет и объект исследования. Предметом выступают управленческие отношения, возникающие в региональных хозяйственных комплексах в процессе управления инвестиционным потенциалом. Объектом - региональные хозяйственные комплексы Российской Федерации.

Научная новизна результатов диссертационной работы заключается в разработке научно-обоснованных теоретико-методических положений управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса. Наиболее существенными, содержащими научную новизну, результатами являются следующие:

- на основе обобщения зарубежного и отечественного опыта, уточнено понятие линвестиционный потенциал регионального хозяйственного комплекса с позиции системно-синергетического подхода;

- определена система управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса объединенная совокупностью инвестиционных ресурсов с выходом на экономический рост на различных уровнях общественного производства посредством создания новых потребностей;

- в целях формализации показателей, используемых для определения комплекса факторов, влияющих на место регионального хозяйственного комплекса в рейтинге регионов, обладающих инвестиционным потенциалом, автором предложена форма специальной инвестиционной карты;

- для потенциальных и действительных собственников предприятий, входящих в региональный хозяйственный комплекс, разработана типовая программа диагностики их инвестиционного потенциала, предшествующая процессу оценки эффективности инвестиций;

- выработаны практические рекомендации по созданию благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности всех хозяйственных структур регионального хозяйственного комплекса с целью повышения эффективности экономики региона и решения социальных проблем.

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в разработке новых теоретических положений, представляющих концепцию управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса и в развитии понятийного аппарата предметной области исследования.

Методика принятия стратегических решений при выборе объекта инвестирования в регионе на основе анализа его инвестиционного потенциала может использоваться областной администрацией, а рекомендации по совершенствования метода оценки эффективности инвестиций в региональных хозяйственных комплексах, целесообразно использовать при региональном управлении.

Научные положения и результаты исследования существенно развивают экономическую деятельность региональных хозяйственных комплексов и позволяют создавать эффективные организационно-экономические механизмы его отдельных направлений хозяйствования.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования прошли практическую апробацию в деятельности областной администрации Орловской области, что подтверждено справкой о внедрении. В соответствии с распоряжением администрации области автор принимал участие в разработке Комплексной программы развития торговли Орловской области на 2006-2010 гг.. Предложенный комплекс диагностических показателей, используемый в совокупности с коэффициентом распределения инвестиций относительно объема выпуска продукции и коэффициентом распределения инвестиций относительно стоимости основных фондов, нашел отражение в разделе Формирование инвестиционной, налоговой и финансово-кредитной политики. Методика оценки инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса, разработанная диссертантом, одобрена руководством ОАО АПК Орловская Нива г. Орла.

Методика анализа инвестиционного потенциала региональных хозяйственных комплексов используется в учебном процессе Орловского государственного института экономики и торговли по дисциплине Региональная экономика, по специальности 080301 Коммерция.

Теоретические и практические положения диссертационной работы докладывались на научных конференциях в Орловском государственном институте экономики и торговли (2005-2007 гг.); Развитие конкуренции как фактор экономического роста и обеспечение социального благополучия: методология, теория, практика (Орел , 2005 г.), Социально-экономические приоритеты региональной политики развития торговли и общественного питания (Орел, 2006 г.), Региональные социально - экономические системы: механизмы управления и развития (Воронеж, 2006 г.), Комплексные технологии при моделировании в управлении и экономики (Харьков, 2007 г.), Инновации и бизнес (Орел, 2007 г.), а также на семинарах.

Рабочая гипотеза исследования основана на предположении, что управление инвестиционным потенциалом заключается в научном обосновании процессов развития инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса. Выдвинутая гипотеза представляет собой предполагаемый план развития, отражающий логику управления и меры по совершенствованию инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса, что позволит улучшить инвестиционную привлекательность региона.

На защиту выносятся следующие положения, имеющие научную новизну и практическое значение:

- сформулированы положения, расширяющие теоретические подходы к определению и управлению инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса. В рамках терминологической пирамиды, разработанной автором, сформирован целостный понятийный аппарат исследования, уточнены основные инвестиционные понятия. Дано авторское определение понятию линвестиционный потенциал регионального хозяйственного комплекса, выделены критерии дифференциации терминов;

- сформирована система управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса отличительной чертой, которой является координация механизмов принятия решений федеральными, региональными и отраслевыми субъектами, с учетом направлений и форм управления в региональном хозяйственном комплексе;

- разработана трехуровневая методика анализа инвестиционного потенциала региональных хозяйственных комплексов, основанная на системно-синергетическом подходе, позволяющая принять стратегические решения при выборе объекта инвестирования;

- предложен комплекс диагностических показателей, используемый в совокупности с коэффициентом распределения инвестиций относительно объема выпуска продукции и коэффициентом распределения инвестиций относительно стоимости основных фондов, что позволяет не только ранжировать отрасли регионального хозяйственного комплекса по их инвестиционной привлекательности, но и определять их инвестиционный потенциал;

- обоснованы практические рекомендации по совершенствованию управления инвестиционным потенциалом в региональных хозяйственных комплексах.

Публикации. Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в 12 научных работах: 1 учебном пособии, 3 статьях в журналах, рекомендованных ВАК России. В работах, опубликованных в соавторстве, лично автору принадлежат: [1] методика оценки мобилизации управленческих и инвестиционных ресурсов; [2] разработанные направления стабилизации развития отрасли; [7] основные параметры управления инвестиционными процессами.

Структура и объем работы. Диссертация содержит 180 страниц основного текста, 21 таблицу, 25 рисунков, 9 приложений, а также список литературы из 204 наименования.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Скворцова, Наталия Александровна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Региональный хозяйственный комплекс - совокупность производственного, финансового, макроэкономического, экспортного, ресурсно-сырьевого, инвестиционного, инновационного, политического, потребительского, экологического, трудового, интелектуального и социального факторов, оказывающих влияние на развитие экономических процессов.

Инвестиционный потенциал учитывает основные макроэкономические характеристики, насыщенность территории факторами производства, потребительский спрос населения и другие показатели. Инвестиционный потенциал регионального хозяйственного комплекса складывается из восьми частных потенциалов (каждый из которых, в свою очередь, характеризуется целой группой показателей):

- ресурсно-сырьевого (средневзвешенная обеспеченность балансовыми запасами основных видов природных ресурсов);

- трудового (трудовые ресурсы и их образовательный уровень);

- производственного (совокупный результат хозяйственной деятельности населения в регионе);

- инновационного (уровень развития науки и внедрения достижений научно-технического прогресса в регионе);

- институционального (степень развития ведущих институтов рыночной экономики);

- инфраструктурного (экономико-географическое положение региона и его инфраструктурная обеспеченность);

- финансового (объем налоговой базы и прибыльность предприятий региона);

- потребительского (совокупная покупательная способность населения региона).

При рассмотрении теоретических основ управления инвестиционным потенциалом, уточнено понятие инвестиционный потенциал, который характеризуется, как экономическая категория, представляющая систему экономических отношений между хозяйствующими субъектами формирующейся рыночной экономики в процессе и по поводу способности привлечь требуемый объем инвестиций и эффективно их использовать в условиях конкурентной рыночной экономики. Мы изучили ряд экономических показателей или агрегатов, которые становятся, в таком случае факторами, влияющими на величину инвестиций. Предложена и изучена классификация факторов формирования и реализации инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса.

Влияние на инвестиционный потенциал регионального хозяйственного комплекса возможно при помощи воздействия на рост производства, уровень налогообложения, динамика налогов, уровень развития объектов инфраструктуры и их доступность, рост инвестиций, наличие и стоимость рабочей силы, качество рабочей силы, степень монополизма в регионе, скорость внедрения достижений научно-технического прогресса и льготы, предоставляемые инвесторам. В управлении региональными инвестиционными процессами, может иметь место, систематический процесс поиска лучшей практики, инновационных идей и высокоэффективного выпонения управленческих процедур, использование которых ведет к усилению деловой активности региона и повышению его инвестиционного потенциала.

Особенностью инвестиционного потенциала РХК, является создание и ускоренное развитие нового, ориентированного на реальный рынок платёжеспособного спроса, такого сектора, который станет фундаментом экономики. Новый сектор возникает благодаря активности хозяйственных лидеров на базе имеющихся основных фондов для производства продукта повышенного спроса, при эффективности инвестирования всего процесса.

Актуальность исследования инвестиционного потенциала и развития инвестиционных процессов в региональном хозяйственном комплексе, обусловлена различными обстоятельствами. Проанализировав современное состояние и динамику инвестиционного потенциала Орловской области по аналитическим группам информации, позволило сделать некоторые выводы - общий объем финансовых вложений в абсолютном выражении вырос, в то же время догосрочные вложения уменьшились; по отраслям экономики сохранилось неравномерное распределение инвестиций в основной капитал; значительно уменьшися объем прямых иностранных инвестиций, поступивших в нефинансовый сектор экономики области; отрасли социальной сферы финансируются в основном за счет государственных капитальных вложений. Оживление деловой активности хозяйствующих субъектов сопровождается укреплением положительной динамики большинства макроэкономических показателей, что свидетельствует об усилении инвестиционной активности в Орловской области.

Управление инвестиционным процессом в региональном хозяйственном комплексе дожно основываться на объективных оценках состояния инвестиционного потенциала. Мы предлагаем, некую идеальную, с точки зрения оценки инвестиционного потенциала, модель принятия решения об осуществлении инвестиционных вложений в регионы, а также разработали план технического развития, что позволит компенсировать отсутствие догосрочного планирования.

Разработана методика оценки инвестиционного потенциала региона. Произведены расчеты инвестиционного потенциала Орловской области, и анализ данных доказывает эффективность предложенной методики. Все предложенные методы направлены на повышение эффективности инвестиционного потенциала и могут быть адаптированы к условиям любого региона.

В качестве организационного обеспечения разработки и реализации стратегии управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса рекомендованы трехуровневая схема инвестиционного стратегического развития и соответствующая ей система управленческого контроля реализации стратегической программы повышения инвестиционного потенциала регионального хозяйственного комплекса.

Согласно предложенной схеме стратегии управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса повышающей инвестиционный потенциал, разработанная на основе корпоративной миссии и системы целей, стратегия конкретизуется в функциональном разрезе и разрезе инвестиционных центров бизнеса.

В условиях усиления роли регионов России в регулировании экономики значительный интерес представляет оценка участия региона в реализации проектов предприятия. Все формы участия региона связаны с инвестициями из бюджетов, или за счет взносов имущества, являющегося собственностью региона, путем предоставления определенных имущественных прав. Для значительной части предприятий такое участие - условие реализации проектов, так как финансовое состояние реципиентов не позволяет осуществить проект без помощи органов управления регионами. Заинтересованность органов управления регионами - прирост бюджета и собственности в результате реализации проекта. Оценка региональной эффективности, которую может проводить инвестиционный бизнес центр, является основой инвестиционных программ развития региона.

В данной главе рассмотрены расчетные схемы оценки показателей эффективности инвестиционной стратегии. Методическая обусловленность каждой расчетной схемы определяется сопряжением способа прогнозирования денежных потоков с принимаемым для расчета показателем дисконта. Этому вопросу не уделяется дожного внимания в известных автору методических источниках, что вызывает большое количество ошибок в реализации стратегии управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса.

Администрация региона дожна направлять средства областного бюджета, предназначенные для государственной поддержки инвестиционной деятельности на финансирование высокоэффективных инвестиционных проектов, обеспечивающих создание допонительных рабочих мест, создание нового производства, увеличение объема выпуска продукции, повышение качества и конкурентоспособности товаров и услуг и предоставляются на конкурсной основе по приоритетным направлениям социально-экономического развития области.

Сформулированы положения, расширяющие теоретические подходы к определению и управлению инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса. В рамках терминологической пирамиды, разработанной автором, сформирован целостный понятийный аппарат исследования, уточнены основные инвестиционные понятия. Дано авторское определение понятию линвестиционный потенциал. Выделены критерии дифференциации терминов, при этом ключевым является мнение инвестора.

Обоснована система управления инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса, под которой понимается, комплекс избирательно-вовлеченных компонентов, у которых взаимодействие и взаимоотношение приобретает характер взаимосодействия компонентов на получение полезного результата.

Разработана трехуровневая методика анализа инвестиционного потенциала, основанная на системно-синергетическом подходе, позволяющая принять стратегические решения при выборе объекта инвестирования.

Предложен комплекс диагностических показателей, используемый в совокупности с коэффициентом распределения инвестиций относительно объема выпуска продукции и коэффициентом распределения инвестиций относительно стоимости основных фондов, что позволяет не только ранжировать отрасли по их инвестиционной привлекательности, но и определять их инвестиционный потенциал.

Выработаны практические рекомендации по созданию благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности всех хозяйственных структур регионального хозяйственного комплекса с целью повышения эффективности экономики региона и решения социальных проблем.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Скворцова, Наталия Александровна, Орел

1. Гражданский кодекс Российской Федерации Текст.: части первая, вторая и третья: [по состоянию на 20.09.2004 г.].- М.: Омега-Л, 2004. 392 с.

2. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации Текст.: федеральный закон от 09.07.1999г. №160-ФЗ //Собрание законов Российской Федерации /под ред. Ю.Н. Власова М.: Омега-Л, 2000.-С.410-414.

3. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу 2003-2005г.г. Текст.: утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 15.08.2003г. №1163-р // Российская газета 2003- 2 сент.

4. Об областной инновационной программе Развитие сельскохозяйственного машиностроения в Орловской области на 2002-2006г.г. Текст.: закон Орловской области от 28.02.2003г. №317-03 // Орловская правда-2003- 13 марта.

5. Об инвестиционной деятельности в Орловской области Текст.: закон Орловской области от 01.09.1997г. №53-03 // Орловская правда. 1997. -№127(6 сент.) - (с изменениями от 06.07.1999г.).

6. О внесении изменений в Закон Орловской области л О поддержке предприятий легкой промышленности и мебельного производства Орловской области Текст.: закон Орловской области от 08.02.2005г. № 448-03 // Орловская правда-2005- 12 февраля.

7. Абакшина, Т.К. Проблемы и опыт создания межрегиональной системы показателей Текст. / Т.К. Абакшина // Вопросы статистики. 2001. -№ 6. -С.51-53.

8. Абакин. Л.И. Целевые программы развития регионов Текст. / Л.И. Абакин // ЭКО. 2003. -№ 4. - С.15-21.

9. Абыкаев, Н. И. Инвестиционный потенциал и экономический рост (методологический аспект) Текст. / Н.И. Абыкаев // Экономист. 2000. - № 6.-С.58.

10. Аграрная экономическая наука на рубеже веков: методология, традиции и перспективы развития Текст.: Никоновские чтения. М.: Энциклопедия российских деревень, 1999. - 325 с.

11. Аликаева, М.В. Источники финансирования инвестиционного процесса Текст. / М.В. Аликаев // Финансы. 2003. - № 5. - С.12-14.

12. Анисимов, Ю.П. Организация управления региональными промыш-ленно-производственными комплексами Текст.: учеб. пособие для вузов / Ю.П. Анисимов, Е.В. Сибирская. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 104 с.

13. Анисимов, Ю.П. Региональный инвестиционный центр: механизм создания, его функции Текст. / Ю.П. Анисимов, Е.В. Сибирская // Регионо-логия. 2004. - № 2. - С. 66-78.

14. Анисимов, Ю.П. Стратегия формирования регионального промыш-ленно-производственного комплекса на основе интеграции Текст. / Ю.П. Анисимов, Е.В. Сибирская // Економжа: проблем! теорц та практики. 2004. -№ 189.-С. 117-127.

15. Архипов, В.М. Оценка социальной составляющей инвестиционных процессов Текст. / В.М. Архипов // Финансы и кредит. 2003.-№ 4 - С. 1519.

16. Афонский, М.Н. Повышение кредитного качества субфедеральных облигаций и вопросы финансовой несостоятельности регионов Текст. / М.Н. Афонский // РЦБ. 2003. - № 24. - С.77-78.

17. Барбаумов, В.Е. Финансовые инвестиции Текст.: учебник / В.Е. Барбаумов, И.М. Гладких, А.С.Чуйко. М.: Финансы и статистика, 2003. -544с.

18. Басовский, JI.E. Прогнозирование и планирование в условиях рынка Текст.: учебное пособие/ JI.E. Басовский. М.: ИНФРА-М, 2001. - 297с.

19. Беляев, И. Проблемы инвестиций в реальный сектор Текст. / И. Беляев // Банковские технологии. 2003. - №2. - С. 32-34.

20. Берзон, Н. Формирование инвестиционного климате в экономике Текст. / Н. Берзон // Вопросы экономики. -2001. №7. - С. 104-105.

21. Блинов, А.О. Методы привлечения инвестиционных ресурсов на муниципальном уровне Текст. / А.О. Блинов // Инвестиции в России. 2002. -№10.-С.13-19.

22. Богатин, Ю.В. Инвестиционный анализ Текст.: учебное пособие для вузов / Ю.В. Богатин, В.А. Швандар. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.- 286с.

23. Бочаров, В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий Текст. / В.В. Бочаров. М.: Финансы и статистика, 1998. -160с.: ил.

24. Бояркин, Г. Трудовая миграция и экономический потенциал региона Текст. / Г. Бояркин // Человек и труд. 2003. - № 2. - С.25-26.

25. Брыкалов, А.В. Экономика сельскохозяйственного производства Текст. /А.В. Брыкалов. М.: Ассоциация авторов и издателей ТАНДЕМ; изд-во ЭКМОС, 2002.-352 с.

26. Бузова, И.А. Коммерческая оценка инвестиций Текст. : учебник / И.А. Бузова, Г.А. Маховикова, В.В. Терехова . СПб.: Питер, 2003. - 432с.

27. Булатов, А.С. К вопросу о трансформации сбережений в инвестиции Текст. / А.С. Булатов // Деньги и кредит. 2003. - № 4. - С.38-47.

28. Бугакова, J1.H. Формирование финансового механизма и системы управления инвестиционной деятельностью предприятия Текст. / Л.Н. Бугакова // Финансы и кредит. 2004. - № 16. - С.41-49.

29. Бугакова, Н. Методы оценки инвестиционной привлекательности предприятий и регионов Текст. / Н. Бугакова // Финансы и кредит. 2004. -№15. -С.5-7.

30. Бугакова, Н. Методы оценки нормы прибыли при финансировании инновационных проектов Текст. / Н. Бугакова // Финансы. 2004. - № 3. -С.15-16.

31. Быстряков, A.JI. Становление рынка инвестиционных ресурсов и повышение качества строительной продукции Текст.: дис. . докт. экон. наук / А.Л. Быстряков. М.: РАГС, 1997. - С. 59.

32. Валинурова, Л.С. Оценка инвестиционной привлекательности экономических систем: теория и практика Текст. / Л.С. Валинурова. Уфа: РИО БАГСУ, 2002.-256 с.

33. Валинурова, Л.С. Управление инвестиционной деятельностью Текст.: учебник / Л.С. Валинурова, О.Б. Казакова. М.: КНОРУС, 2005. -384 с.

34. Валинурова, Л.С. Управление инвестиционным процессом в экономических системах Текст. / Л.С. Валинурова. М.: Палеотип, 2002. - 295с.

35. Вахрин, П.И. Инвестиции Текст.: учебник / П.И. Вахрин. М.: Из-дательско-торговая корпорация Дашков и К, 2002. - 384 с.

36. Волошина, А.Н. Анализ налогового потенциала Бегородской области Текст. / А.Н. Волошина // Налоговый вестник. 2006. - № 7. - С. 123127.

37. Воробьев, В.А. Анализ основных макроэкономических показателей Нижегородской области и Российской Федерации за 1994-2000г.г. Текст. / В.А. Воробьев // Вопросы статистики. 2001. - №12. - С.23-26.

38. Воронин, А.Г. Муниципальное хозяйствование и управление: проблемы теории и практики Текст. / А.Г. Воронин. 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2005. - С. 112-114.

39. Воронина, Н.В. Особенности инвестиционного климата РФ на современном этапе Текст. / Н.В. Воронина // Финансы. 2005. - №4. - С.23-26.

40. Гафуров, И. Инвестиционная привлекательность региона Текст. / И. Гафуров // Управление риском. 2005. - № 1. - С.2-6.

41. Гольдферб, Я. Кругооборот капитальных вложений и учет фактора времени Текст. / Я. Гольдферб, Л.Гавриленко // Экономические науки. -1976.-№ 11.-С. 35.

42. Готовчиков, И.Ф. О конкуренции на российском рынке инвестиций Текст. / И.Ф. Готовчиков // Финансы и кредит. 2003. - №4. - С.49-54.

43. Гуртов, В.К. Инвестиционные ресурсы Текст. / В.К. Гуртов. М.: Экзамен, 2002.-384 с.

44. Дагаев, А.А. Приведет ли снижение налогов к увеличению инвестиций Текст. / А.А. Дагаев // МЭО. 2001.- №2. - С. 66-68.

45. Данилова, М.А. Опыт конкурсного инвестирования закупок: Региональный аспект Текст. / М.А. Данилова // Бизнес и банки. 2001. - № 35. -С.6-9.

46. Данилова, Т.П. Банк как финансовый посредник трансформации сбережений в инвестиции Текст. / Е.П. Данилова, В. Смирнова // Финансы и кредит. 2004. - № 11. - С.20-24.

47. Данилова, Т.П. Институционное регулирование инвестиционного рынка в России Текст. / Т.П. Данилова // Финансы и кредит. 2002 - № 20. -С. 13-17.

48. Данилова, Т.П. Стратегия инвестирования институциональный подход Текст. / Т.П. Данилова // Финансы и кредит. - 2006. - № 9. - С.2-6.

49. Деева, А.И. Инвестиции Текст.: учебное пособие / А.И. Деева. -М.: Экзамен, 2004. 320с.

50. Донченко, Ю.В. Сравнительная оценка социально-экономической эффективности развития регионов ЦФО РФ Текст. / Ю.В. Донченко // Вопросы статистики. 2006. - № 12. - С.48-52.

51. Духаев, А.Д. Укрепление инвестиционного потенциала национальной банковской системы Текст. / А.Д. Духаев // Финансы и кредит. 2006. -№ 12. -С.63-66.

52. Ендовицкий, Д.А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики Текст.: учебное пособие для вузов. М.: Финансы и статистика, 2004.-272с.

53. Ендовицкий, Д.А. Организация анализа и контроля инновационной деятельности хозяйствующего субъекта Текст. / Д.А. Ендовицкий, С.Н. Колинденко. М.: Финансы и статистика, 2004. - 272с.

54. Епифанов В.А. Инвестиционная деятельность региона в условиях дефицита финансовых ресурсов Текст. / В.А. Епифанов // Финансовый бизнес. 2003. -№ 2. - С.22-29.

55. Жданов, В.П. Инвестиционный механизм регионального развития Текст. / В.П. Жданов Калининград: БИЭФ, 2002.-375 с.

56. Заварина Е.С. Актуальные вопросы межрегиональных сравнений Текст. / Е.А. Заварина // Вопросы статистики. 2001. - № 6. - С.34-39.

57. Заварина Е.С. Система показателей муниципальной статистики и опыт ее внедрения в статистическую практику: проблемы региональной статистики Текст. / Е.А. Заварина // Вопросы статистики. 2001. - № 7. - С.49-50.

58. Зыкова, Л.А. Анализ рейтинговой оценки регионов Привожского федерального округа 2000, 2001г.г. Текст. / Л.А. Зыкова, Н. Николаева // Вопросы статистики. 2003. - № 3. - С.61-70.

59. Иванов, А.П. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг Текст. / А.П. Иванов. М.: Дашков и К, 2004. - 444с.

60. Иванов, Г.И. Инвестиции. Сущность, виды, механизмы функционирования Текст.- Ростов н/Д: Феникс, 2002. 352с.

61. Иванов, Т.И. Инвестиционный менеджмент Текст.: учебное пособие / Т.И. Иванов. Ростов-на-Дону: Феникс, 2001. - 367 с.

62. Иванова, Н.Н. Экономическая оценка инвестиций Текст.: учебное пособие / Н.Н. Иванова. Ростов н/Д: Феникс, 2004. - 224с.

63. Игонина, Л.Л. Инвестиции Текст.: учебное пособие. -М.: Юрист,2004.-480с.

64. Игошин, Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирования Текст. / Н.В. Игошин. М.: ЮНИТИ, 2001. - 542с.

65. Илышев, A.M. Учет и анализ инновационной и инвестиционной деятельности Текст.: учебное пособие / A.M. Илышев. М.: КНОРУС,2005.-240с.

66. Инвестиции Текст.: учебник / под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина М.: ООО ТК Веби, 2003. - 440с.

67. Инвестиции Текст.: учебное пособие / Г.П. Подшиваленко [и др.]. -М: КНОРУС, 2004.- 176с.

68. Инвестиции в России. 2005 Текст.: статистический сборник. М.: Госкомстат России, 2004. - 252с.

69. Инвестиционная деятельность Текст.: учебное пособие для вузов/ под ред. Г.П. Подшиваленко, Н.В. Киселевой. М.: КНОРУС, 2005. - 432с.

70. Казакова, Л.В. Управление инвестициями на уровне субъектов Российской Федерации и муниципальных образований Текст. / Л.В. Казакова // Финансы и кредит. 2006. - №8. - С.48-50.

71. Казанцев, С.В. Сравнительный анализ потенциала и эффективности экономики регионов Текст. / С.В. Казаков // ЭКО. 2006 № 7. - С.62-76.

72. Капитоненко, В.В. Инвестиции и хеджирование Текст.: учебно-практическое пособие / В.В. Капитоненко. М.: ПРИОР, 2001. - 240 с.

73. Кейнс, Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег Текст. / Дж. М. Кейнс; пер. с англ. // Антология экономической классики. Т.2. М.: ЭКОНОВ, 1993.-260 с.

74. Кейнс, Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег Текст. Д.М. Кейнс. М.: Прогресс, 1998. - 117 с.

75. Ковалев, В.В. Методы оценки инвестиционных проектов Текст. / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2000. - 144 с.

76. Котынюк, Б.А. Инвестиции Текст.: учебник / Б.А. Котынюк. -М.: изд-во Михайлова В.А., 2003. 848 с.

77. Комаров. В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ Текст. / В.В. Комаров-М.: Финансы и статистика, 2001. 424 с.

78. Корнилов, Н. Оценка эффективности принимаемых решений в условиях неопределенности с учетом фактора времени Текст. / Н. Корнилов // Финансы и кредит. 2004.И - № 13. - С.54-57.

79. Косов, В. Проблемы повышения инвестиционной активности в российской экономике Текст. / В. Косов // Проблемы теории и практики управления. 2001. - № 5. - С.52-56.

80. Кочуров, Н.И. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в условиях рынка Текст. / Н.И. Кочуров // Пищевая промышленность. 2002. - № 12.-С.10-И.

81. Криночкин, И. Инвестиции не роскошь, а средство развития Текст. / И. Криночкин // Экономика и жизнь. - 2003. - № 19. - С.2-3.

82. Крушвиц, J1. Финансирование и инвестиции Текст.: учебник/ J1. Крушвиц; пер. с нем. СПб.: Питер, 2000. - 280 с.

83. Крылов, В.И. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия Текст.: учебное пособие / В.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова. М.: Финансы и статистика, 2005. - 192 с.

84. Крылов, Е.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия Текст.: учебное пособие / Е.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 544 с.

85. Кудратов, Н.Д. Методологические вопросы оценки уровня развития экспортного потенциала регионов Текст. / Н.Д. Кудратов // Вопросы статистики. 2001. - № 2. - С.48-50.

86. Кузьмина, J1.B. Оценка финансовой состоятельности инвестиционного проекта Текст. / JI.B. Кузьмина // Финансы. Деньги. Инвестиции. -2007.- №3.- С.31-34.

87. Кульгускин, А.П. Операционная стратегия управления стоимостью компании Текст. / А.П. Кульгускин// Финансы. Деньги. Инвестиции. 2007. - № 2.-С.3-11.

88. Курысь, Н.В. Иностранные инвестиции: Российская история (правовое исследование) Текст. / Н.В. Курысь. М.: Юридический центр Пресс, 2003.-219с.

89. Ланчев, Э. Инвестиции в России в 2002 году Текст. / Э. Ланчев // РЦБ.-2002.- №12. С.8-15.

90. Лепешкина, М. Инвестиционные риски Текст. / М. Лепешкина // РИСК.-2003.- №1. С.65-71.

91. Линник, Л. Регулирование иностранных инвестиций в России Текст. / Л. Линник // Вопросы экономики. 2003. - №2. - С. 145-148.

92. Логинов, Е.Л. Проблемы защиты национальной экономики в условиях иностранного инвестиционного влияния Текст. / Е.Л. Логинов // Финансы и кредит. 2004. - № 3. - С.57-58.

93. Ложникова, А.В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике Текст. / А.В. Ложникова. -М.: МЗ Пресс, 2001 - 176 с.

94. Лозенко, В. Анализ современных методов оценки бизнес идеи инвестиционного проекта Текст. / В. Лозенко // Маркетинг. - 2002. - № 6. -С.77-85.

95. Лосев, М. Масштабы и перспективы портфельных инвестиций российских предприятий Текст. / М. Лосев // Финансы и кредит. 2003. - № 18.-С.46-51.

96. Лукьяненко, Т. Имидж региона как фактор инвестиционной привлекательности Текст. / Т. Лукьяненко // РЦБ. 1999. - № 11. - С.48-50.

97. Лучко, М. Прямые иностранные инвестиции: движение и значение Текст. / М. Лучко // Экономист. 2003. - №3. - С.22-31.

98. Лыгина, Н.И. Ассоциации экономического взаимодействия в условиях межрегиональной экономической интеграции Текст.: монография / Н.И. Лыгина. Орел: Издательство ОКИ, 2003. - 122 с.

99. Лыгина, Н.И. Межрегиональная экономическая интеграция как объект системного управления Текст.: монография / Н.И. Лыгина. Москва: Высшая школа, 2004. - 256 с.

100. Мазурина. Т.Ю. Оценка инвестиционной кредитоспособности за-емщиковТекст. / Т.Ю. Мазурина // Финансы. 2003. - № 4. - С.16-17.

101. Макконел, К.Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика Текст. / К.Р. Макконел, С.Л. Брю; пер. с англ.- 3-е изд. М.: Дело ТД, 2005.-956 с.

102. Макроэкономика Текст.: учебник/ В.М. Гальперин [и др.]; под общ. ред. Л.С. Тарасовича. СПб.: Экономическая школа, 2004. - С. 198201.

103. Максимова, Т.Н. Инвестиционный процесс в регионе. Оценка роли и проблем участия банков Текст. / Т.Н. Максимова // Деньги и кредит. -2001.- № 6. -С.36-41.

104. Маренков, Н.Л. Инвестиции в ценные бумаги на срочном рынке и их хеджирование Текст. / Н.Л. Маренков // Финансовый бизнес. 2007. - № 1,-С.58-66.

105. Марченко, Г. Исследование инвестиционного климата регионов РФ: проблемы и результаты Текст. / Г. Марченко, О. Магульская // Вопросы экономики. -1999. № 9. - С.69-79.

106. Марченко, Г. Основные результаты рейтинга Текст. / Г. Марченко // Эксперт. 2006. - № 45. - С.98-108.

107. Массе, П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений Текст. / П. Массе; пер. с франц. М., 1971.- С.27.

108. Маштанова, О.А. Инвестиционные риски: компенсация за неопределенность результатов Текст. / О.А. Маштанов // Аспирант и соискатель. -2003.-№ 1. -С.20-21.

109. Мекумов, Я.С. Инвестиции Текст.: учебное пособие / Я.С. Мел-кумов. М.: ИНФРА - М, 2005. - 254с.

110. Мекумов, Я.С. Организация и финансирование инвестиций Текст.: учебное пособие / Я.С. Мекумов. М.: ИНФРА - М, 2000. - 248с.

111. Мельникова, Н. Иностранные инвестиции в экономике России Текст. / Н. Мельникова // Экономист. 2006. - № 4. - С. 39-44.

112. Мертенс, Л.В. Инвестиции: Курс лекций по современной финансовой теории Текст. / Л.В. Мартене. Киев: Киевское инвестиционное агентство, 1997. - С. 4.

113. Минниханов, Р. Инвестиционный имидж Татарстана как отражение внутренней экономической политики Текст. / Р. Минниханов // РЦБ.2000. Спец. выпуск № 9. - С.7-9.

114. Мироедов, А.А. Использование показателя ВРП в оценке экономического развития региона Текст. / А.А. Мироедов // Вопросы статистики. 2003. - № 9. - С.29-36.

115. Миско, К.М. Ресурсный потенциал региона (теоретические и методические аспекты исследования) Текст. / К.М. Миско. М.: Наука, 1991. -С. 86.

116. Мицек, С.А. Инвестиции, инновации, институциональные изменения и промышленный рост в РФ Текст. / С.А. Мицек // Финансы и кредит. -2003. № 23. - С.40-46.

117. Мухетдинова, Н. Инвестиции и государственная инвестиционная политика Текст. / Н. Мухаметдинов // РЭЖ. 2002. - № 8. - С.50-60.

118. Мэнкью, Г.М. Макроэкономика Текст. / Г.М. Мэнкъю. М., 1994.-С.130-131.

119. Найденков, В.И. Инвестиции Текст.: учебное пособие / В.И. Най-денков. М.: Издательство РИОР, 2004. - 128с.

120. Орлова, Е.Р. Инвестиции Текст. / Е.Р. Орлова. М.: Омега, 2003. -192 с.

121. Осинцев, Ю.В. Свердловская область готова к инвестициям Текст. / Ю.В. Осинцев // ЭКО. 2003. - № 5. - С. 133-143.

122. Полякова, Т.П. Проблемы и опыт создания региональной системы показателей Текст. / Г.П. Полякова // Вопросы статистики. 2001. - № 6. -С.49-51.

123. Попова, С. Математико-экономические методы исследования потенциала региона Текст. / С. Попова // РЦБ. 1999. - № 15. - С.60-61.

124. Провкин, И.Ю. Ипотечный потенциал регионов Текст. / И. Ю. Провкин // Бизнес и банки. 2004. - № 46. - С.3-5.

125. Прох, В. Целевые программы как форма развития научно-производственного потенциала города Текст. / В. Прох // Проблемы теории и практики управления. 2002. - № 9. - С.25-26.

126. Пчелинцев, О.С. Региональные условия экономического роста Текст. / О.С. Пчелинцев // Проблемы прогнозирования. 2007. - № 3. -С.53-69.

127. Регионы России 2004: Основные характеристики субъектов Российской Федерации Текст.: статистический сборник. М.: Госкомстат России, 2006. - 895с.

128. Ример М.И. Экономическая оценка инвестиций Текст. / М.И. Ри-мер, А.Д. Касатов, Н.Н. Матиенко. СПб.: Питер, 2005. - 480с.

129. Розов, Д.В. основные принципы современной инвестиционной политики Текст. / Д.В. Розов // Финансы и кредит. 2007. - № 1. - С.27-41.

130. Рыжановская, Л.Ю. Национальная система сбережений Текст. / Л.Ю. Рыжановская // Финансы. 2005. - № 5. - С.67-71.

131. Рябцев, В.М. Структурно-динамический анализ индикаторов инвестиционного климата в Самарской области Текст. / В.М.Рябцев, Г.И. Чуди-лин // Вопросы статистики. 2002. - № 3. - С.30-37.

132. Сабитова, Н.М. О понятии финансового потенциала региона и методологии его оценки Текст. / Н.М. Сабитова // Финансы. 2003. - № 2. -С.63-65.

133. Савельев, С. Инновационная деятельность и венчурное инвестирование: региональные аспекты Текст. / С. Савельев // РЦБ. 1999. - №23. -С.46-49.

134. Савина, О.В. Венчурное финансирование инновационной деятельности Текст. / О.В. Савина // Финансы. Деньги. Инвестиции. 2006. - № 1. -С. 16-22.

135. Самогородская, М.И. Современные технологии управления региональными инвестиционными процессами Текст. / М.И. Самогородская // Финансы и кредит. 2006. - №25. - С.23-36.

136. Санин, И.И. Советы не Мюнхгаузена: Модель создания региональных фондов и других финансовых институтов Текст. / И.И. Санин // Российское предпринимательство. 2005. - № 10. - С.84-90.

137. Свободина, М.В. Оценка эффективности кооперации и интеграции по данным бухучета Текст.: тезисы докладов Всероссийской научной конференции (Саратов, 25-26 июня 1998г.) / М.В. Свободина. М.: Агропресс, 2001.-230 с.

138. Сейфулаева, М. Экспортный потенциал российских регионов в условиях глобализации мировой экономики Текст. /М. Сейфулаев // Маркетинг. 2001.-№ 1.-C.3-13.

139. Сивелькин, В.А. Статистическая оценка инвестиционного климата на региональном уровне Текст. / В.А. Сивелькин // Вопросы статистики. -2006. -№11.- С.64-68.

140. Скворцова Н.А. Теоретические основы управления инвестиционным потенциалом в региональном хозяйственном комплексе: учебное пособие / Н.А. Скворцова. Орел: Изд-во ОреГИЭТ, 2007. - 32 с.

141. Скворцова Н.А. Управление инвестиционными процессами в региональной экономике // Вестник ОГУ. 2007. - № 6 . - С. 44-54

142. Скворцова Н.А., Лыгина Н.И. Национальный проект Развитие АПК, мобилизация управленческих решений и финансовых ресурсов // Тул-ГУ Серия Экономика. Управление. Финансы. Вып. 3. Тула: Издательство ТуГУ, 2006.-С. 17-22.

143. Скворцова Н.А., Лыгина Н.И. Основные направления стабилизации ситуации в сельском хозяйстве и создание экономических предпосылок развития отрасли // ТуГУ Серия Экономика. Управление. Финансы. Вып. 3. Тула: Издательство ТуГУ, 2006. - С. 41-50.

144. Скриванов, Д. Инвестиционная инфраструктура Пермской области: достижения и проблемы Текст. / Д. Скриванов // РЦБ. 2001. - Спец. выпуск № 4. - С.26-31.

145. Скриванов, Д. Инвестиционное законодательство Пермской области: достижения и проблемы Текст. / Д. Скриванов // РЦБ. 2001. - Спец. выпуск №4. - С.32-34.

146. Слепнева, Т.А. Инвестиции Текст.: учебное пособие/ Т.А. Слеп-нева, Т.В. Яркина. М.: ИНФРА-М, 2003-176с.

147. Слипенчук, М. Структурные особенности источников инвестиций Текст. / М. Слипенчук // Экономист. 2002. - №10. - С.38-42.

148. Смирнов, А.А. Государственная концепция в инвестиционных вопросах Текст. / А.А. Смирнов // Законодательство и экономика. 2003. - № 4.-С.4-7.

149. Смирнова, Г. Перспективы привлечения инвестиций в экономику России Текст. / Г. Смиронова // Коммерческий вестник. 2006. - № 11-12.-С. 10-11.

150. Станиславчик, Е. Основы инвестиционного анализа Текст. / Е. Станиславчик // Финансовая газета. 2006. - № 27. - С.13-14.

151. Стародубровский, В. Кривая дорога прямых инвестиций Текст. /

152. B. Стародубский // Вопросы экономики. 2006. - №1. - С.73-95.

153. Суров, С.Ю. Инвестиционный менеджмент Текст.: учебное пособие для вузов / С.Ю. Суров. М.: КНОРУС, 2004. - 325 с.

154. Тастевен, М. Условия создания благоприятного регионального инвестиционного климата Текст. / М. Тастевен // Экономист. 2001. - № 11.1. C.44-47.

155. Терновская, Е.П. Инвестиционный потенциал российской экономики и средства населения Текст. / Е.П. Терновская // Бизнес и банки. -2003.-№ 9.-С. 1-3.

156. Тостых, Т.Н. Оценка риска инвестирования с учетом специфики предприятий и региональных особенностей / Е.Н.Тостых, Е.М. Уланова // Финансы,-2001.-№ 10.-С. 11-15.

157. Тумусов, Ф.С. Стратегия формирования и реализации инвестиционного потенциала региона Текст. / Ф.С. Тумусов. М.: Изд-во РАГС, 1995.- 184с.

158. Филин, С.А. Стратегическое управление инновационной деятельностью при переходе экономики на инновационный тип развития Текст. / С.А. Филин // Финансы и кредит. 2003. - № 4. - С.20-48.

159. Фишер, П. Россия и мировые притоки прямых иностранных инвестиций: проблемы и перспективы Текст. / Пауль Фишер // Вопросы статистики. 2005. - № 9. - С.26-34.

160. Фишер, П. Стратегия привлечения инвестиций в промышленность России Текст. / П. Фишер. // Проблемы теории и практики управления. -2000. -№3. С.64-71.

161. Фишер, С. Экономика Текст. / С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шма-лензи; пер. с англ. М.: Дело ТД, 1993. - 864 с.

162. Фоломьев, А. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения Текст. / А. Фоломьев, В. Ревазов // Вопросы экономики. 1999. -№ 9. -С.59-68.

163. Фролова, Н.К. Инвестиции в регионы важнейший фактор финансово-экономического роста и стабильности Текст. / Н.К. Фролова // Финансы.-2003.-№ 1. -С.9-12.

164. Хачатуров, Т.С. Интенсификация и эффективность в условиях развитого социализма Текст. / Т.С. Хачатуров М.: Наука, 1978.

165. Хачатуров, Т.С. Эффективность капитальных вложений Текст. / Т.С. Хачатуров. М.: Экономика, 1970. - 589 с.

166. Хмыз, О.В. Акционерные инвестиционные фонды в России Текст. / О.В. Хмыз // Финансы. 2005. - №1. - С.37-39.

167. Хухачиев, Б.В. Финансовый рынок России как механизм привлечения инвестиций Текст. / Б.В. Хухлачиев // Финансы. 2005. - №1. - С. 1215.

168. Чайковская, Л.А.Финансовые инвестиции их оценка и учет Текст. / Л.А. Чайковская, С.А. Филин // Финансы и кредит. - 2002. - №22. -С.69-70.

169. Черкасов, В.Е. Международные инвестиции Текст.: учебно- практическое пособие / В.Е. Черкасов. М.: Дело, 2003. - 160 с.

170. Черкасский, В.В. Инструменты колективных инвестиций в России: перспективы развития Текст. / В.В. Черкасский // ЭКО. 2003. - №5. -С.97-107.

171. Чернов, В.А. Инвестиционная стратегия Текст.: учебное пособие / В.А. Чернов. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.-158 с.

172. Читая, Т.О. Источники инвестиционного обеспечения экономического развития макрорегионов России Текст. / Г.О. Читая // Вопросы статистики. 2006. - № 9. - С.34-43.

173. Шабашев, В.А. Лизинг: основы теории и практики Текст.: учебное пособие / В.А. Шабашев, Е.А. Федулова, А.В. Кошкин; под ред. проф. Т.П. Подшиваленко. М.: КНОРУС, 2006. - 192 с.

174. Шаманов, В. Тенденции стабилизации и роста экономики региона Текст. / В. Шаманов // Экономист. 2003. - № 5. - С.68-72.

175. Шапкин, А.С. Инвестиционные риски Текст. / А.С.Шапкин // Страховое дело. 2003. -№ 4. - С.21-24.

176. Шарп, У. Инвестиции Текст. / У. Шарп. М., 1998. - С.458.

177. Шенаев, В.Н. Источники инвестиций в российскую экономику Текст. / В.Н. Шенаев // Бизнес и банки. 2002. - № 46. - С. 1-2.

178. Шенаев, В.Н. Проблемы импорта капиталов в Россию Текст. / В.Н. Шенаев // Финансы. Деньги. Инвестиции. 2003. - № 1. - С. 11-15.

179. Ширяев, А. Венчурное инвестирование Текст. / А. Ширяев // ЭКО.-2003.

180. Шогенов, О.Е. Роль государства в создании благоприятного климата для инвестирования в АПК Текст. /О.Е. Шогенов // Пищевая промышленность. 2002. - № 4. - С.20-21.

181. Шогенов, О.Е. Роль государства в создании благоприятного климата для инвестирования в АПК Текст. / О.Е. Шогенов // Пищевая промышленность. 2002. - № 5. - С.8-9.

182. Шопенко, Д.В. Управление инвестиционным процессом в реальной экономике Текст. / Д.В. Шопенко. СПб., 2000. - С.358.

183. Шуба, В.Б. Инвестиционные программы в бюджете 2003 года Текст. / В.Б. Шуба // Финансы. 2007. - №3. - с Л 4-16.

184. Шульмин, В. Инвестиционная конкурентоспособность регионов Текст. / В. Шульмин // Маркетинг. 2006. - № 1. - С.106-112.

185. Щербуха, М. К вопросу управления активностью инвестиций Текст. // Экономист. 2007. - №2. - С.93-97.

186. Щиборщ, К. Оценка инвестиционной привлекательности отрасли Текст. / К. Щиборщ // РЦБ. 2002. - № 4. - С.66-70.

187. Экономико-математические методы и прикладные модели Текст.: учебное пособие для вузов/ В.В. Федосеев [и др.]; под. ред. В.В. Федосеева. -М.: ЮНИТИ, 2001.-391с.

188. Экономико-статистический анализ Текст.: учебное пособие для вузов/ С.Д. Ильенкова [и др.]; под. ред. проф. С.Д. Ильенковой. М.: ЮНИТИ, 2002.-215с.

189. Экономическая ситуация и инвестиционный климат России Текст. // Человек и труд. 2002. - №4. - С.40-43.

190. Элиозова, Г. Рейтинг Красноярского края: Оценка деловой привлекательности региона для отечественных и зарубежных инвесторов на основании результатов целевого исследования Текст. / Г. Элиозова // Риск. -2000.-№ 3-4.-С.60-64.

Похожие диссертации

• Управление инвестиционной деятельностью предприятий лесопромышленного комплекса
• Управление инвестиционным потенциалом предприятий стройиндустрии
• Эффективность иностранных инвестиций и управление инвестиционным потенциалом горно-металургического предприятия
• Управление устойчивым развитием регионального хозяйственного комплекса
• Механизм формирования интегрированной системы управления устойчивым развитием регионального туристского комплекса