Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Управление финансовым потенциалом страховой организации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Костяева, Елена Васильевна
Место защиты Новосибирск
Год 2005
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Управление финансовым потенциалом страховой организации"

На правах рукописи ББК 65.27

Костяева Елена Васильевна

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Новосибирск - 2005

Работа выпонена в Новосибирском государственном техническом университете на кафедре финансов и налоговой политики

Научный руководитель

кандидат экономических наук, доцент Щербаков Валерий Александрович

Официальные оппоненты доктор экономических наук

Задков Александр Павлович

Ведущая организация

кандидат экономических наук, доцент Миронова Ирина Борисовна

Новосибирский государственный университет экономики и управления

Защита состоится 23 декабря 2005 г. в 11.00 часов на заседании Регионального диссертационного совета КМ 521.021.01 в Сибирском институте финансов и банковского дела по адресу: 630051, Новосибирск, ул. Позунова, 7, зал заседаний диссертационного совета, ауд. 21.

С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке Сибирского института финансов и банковского дела по адресу: 630051, Новосибирск, ул. Позунова, 7.

Автореферат разослан л22 ноября 2005 года

Ученый секретарь Регионального

диссертационного совета И.В.Баранова

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В современных условиях развития экономики страхование становится одной из наиболее динамичных отраслей хозяйственной деятельности, которая способствует защите имущественных интересов предприятий и граждан, безопасности и стабильности предпринимательства. Роль страхования особенно важна в контексте проводимых в России экономических реформ, поскольку наличие страховой защиты стимулирует развитие рыночных отношений и деловой активности, улучшает инвестиционный климат в стране.

Рыночные преобразования экономических отношений в обществе, связанные с появлением частной собственности, развитием частного предпринимательства стали причиной возникновения принципиально новых имущественных интересов и расширения спроса на страховые услуги. В административной системе хозяйствования возмещение ущерба осуществлялось в основном государством за счет бюджетных средств, а страхование выпоняло вспомогательную роль в управлении рисками организации. В современных условиях государство не в состоянии обеспечивать поное возмещение ущерба, причиненного в результате наступления негативных природных явлений, носящих объективный характер Общий материальный ущерб в 2004 г. по данным МЧС России в результате чрезвычайных, в т.ч. техногенных ситуаций составил более 1 трн руб. Число природных катаклизмов возросло за последние пять лет почти в 3 раза. В связи с этим роль страхования в современных условиях как системы финансовой защиты существенно возрастает.

Проблемы развития отечественного страхового рынка приобретают особую остроту в связи со вступлением в силу Соглашения о партнерстве и сотрудничестве между Российской Федерацией и Европейским союзом, а также с предстоящим вступлением ее во Всемирную торговую организацию. Предполагается, что в рамках международной торговли страховыми услугами наша страна будет предоставлять иностранным страховым компаниям право деятельности на российском страховом рынке (коммерческое присутствие), а отечественным страховым компаниям возможность осуществления страховых операций на рынках зарубежных стран. В

настоящее время среди отечественных страховщиков высокий международный рейтинг имеет лишь компания Ингосстрах, в которой сосредоточена третья часть активов всех имеющихся страховых компаний России.

Сравнивая динамику количества страховых компаний в экономически развитых странах, можно судить об отставании темпов развития отечественной инфраструктуры страхового рынка. Очевидно, что на уровень развития страхования в России негативное влияние оказали: длительный спад производства, высокие темпы инфляции, низкий уровень доходов населения, неразвитость финансового рынка.

Дальнейшее развитие страховой деятельности в России серьезно сдерживает низкий уровень капитализации в страховании и, в частности, недостаточный для динамичного развития размер уставного капитала и собственных средств большинства страховых компаний, которые пока не готовы к конкурентной борьбе на мировом рынке страховых услуг.

Современное состояние финансов страховых организаций требует поиска новых форм и методов повышения их конкурентоспособности, повышения финансовой устойчивости. Одним из путей решения этих проблем является эффективное управление финансовым потенциалом страховых организаций (ФПСО) позволяющее:

-учитывать сложность объекта управления и взаимосвязь между его элементами и комплексом выпоняемых им функций;

-эффективно использовать финансовый потенциал страховой организации;

- выявлять внутренние резервы страховой организации, в т.ч. в системе финансового управления;

-разрабатывать рекомендации по повышению финансовой устойчивости страховой организации.

Исходя, из этого объективно необходимым и крайне актуальным представляется исследование теоретических и практических аспектов ФПСО в деятельности страховых организаций и разработка на научной основе системы управления финансовым потенциалом страховых организаций.

Степень разработанности проблемы. Несмотря на теоретическую и практическую значимость проблемы, степень исследо-

ванности и разработанности вопросов, касающихся управления финансовым потенциалом страховых организаций, как в отечественной, так и в зарубежной литературе явно не соответствует ее значимости. Это связано, с тем, что в литературе рассматривается не финансовый потенциал страховых организаций, а лишь отдельные его элементы, без учета их взаимосвязей, и степени их влияния на финансовую устойчивость страховых организаций.

Существующие методические разработки в этой области в основном отражают регулятивный подход к страховым организациям со стороны органов государственного страхового надзора. В них не акцентируется внимание на необходимости оценивать уровень использования финансового потенциала страховыми организациями с целью обеспечения финансовой устойчивости.

Исследованию проблем формирования и развития финансов предприятий и страховых организаций посвящены работы Д. Бланда, И.А. Бланка, К.Г. Воблого, Л.А. Дробозиной, В.П. Дьяченко, В.В. Ковалева, Ф.В. Коньшина, Г.А. Насыровой, Л.А. Орла-нюк-Малицкой, Л.П. Павловой, Л.И. Рейтмана, В.М. Родионовой, М.В. Романовского, В.К. Сенчагова, Е.С. Стояновой, Н.В. Фадей-киной, Т.А. Федоровой, Д.Д. Хэмптона, Г.В. Черновой, В.В. Шахова, Р.Т. Юдашева и др.

Проблемы, связанные с обеспечением финансовой устойчивости страховых организаций исследуются в работах К. Г. Воблого, В.Б. Гомели, А.Е. Жеребко, Г. Лукарша, Г.А. Насыровой, Л.А. Ор-ланюк-Малицкой, Л.И. Рейтмана, Т.А. Федоровой, Д. Бланда, М.М. Сухорукова, Н.В. Фадейкиной, Д.Д. Хэмптона, Г.В. Черновой, В.В. Шахова, Р.Т. Юдашева, Л.А. Юрченко и др.

Следует отметить труды ученых, занимавшихся проблемами разработки управленческих решений на основе функционально-стоимостного анализа, таких как Л. Майс, Ю.М. Соболев, Р. Вчек, Е.А. Грамп, Л.М. Сорокина, А.Я. Кибанов, Б.И. Май-данчик, B.C. Мисаков, Н.К. Моисеева, В.И. Сиськов, М.Г. Карпунин, А.П. Яковлев.

Цель и задачи исследования. Целью данного исследования является разработка и реализация методических подходов к управлению финансовым потенциалом страховой организации с целью повышения ее финансовой устойчивости.

Поставленная цель конкретизируется следующими задачами, которые решаются в рамках настоящего исследования:

-выявить современные проблемы и проанализировать тенденции в развитии финансов страховых организаций;

- исследовать теоретические и методические предпосыки функционирования финансового потенциала страховой организации;

-систематизировать понятийный аппарат финансового потенциала страховой организации;

- сформировать морфологический классификатор возможных вариантов формирования финансового потенциала страховой организации;

-разработать методику управления финансовым потенциалом страховой организации и оценки его использования;

- реализовать методику управления финансовым потенциалом страховой организации с целью повышения ее финансовой устойчивости;

- составить морфологический классификатор функций и разработать функциональную модель управления ФПСО.

Объект диссертационного исследования - финансовый потенциал страховой организации.

Предмет исследования - процесс управления финансовым потенциалом страховой организации.

Теоретической и методологической базой исследования явились фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области управления финансами предприятий и страховых организаций, государственного надзора за финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховых организаций, а также методические подходы к финансовому и функционально-стоимостному анализу деятельности организации В основу исследования положен диалектический метод, используемый для изучения объективных экономических законов, закономерностей, явлений и процессов в их постоянном развитии и взаимосвязи. В диссертационной работе использовались такие методы научного познания как индукция и дедукция, синтез и анализ, моделирование, различные методы системного анализа (сопоставления, сравне-

ния, аналогий), метод попарных сравнений, морфологический анализ и др.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты РФ, постановления и приказы Правительства РФ, Министерства финансов РФ, Федеральной службы страхового надзора. Эмпирической базой послужила финансовая, управленческая и статистическая информация страховых организаций г. Новосибирска.

Работа выпонена в соответствии с п. 6.8 Обеспечение финансовой устойчивости страховых организаций Паспорта специальности ВАК 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

- уточнено понятие финансового потенциала страховой организации;

-систематизирован понятийный аппарат, взаимосвязанный с объектом исследования, в частности введены авторские определения финансов и финансовой устойчивости страховой организации;

- разработан морфологический классификатор элементной структуры ФПСО;

-разработан методический инструментарий оценки использования ФПСО;

- разработана методика управления ФПСО с использованием экспертного метода и функционального подхода.

Теоретическая значимость исследования заключается в развитии методических основ управления финансовым потенциалом страховой организации, позволяющих обеспечить достаточный уровень финансовой устойчивости.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в реализации методик оценки и управления ФПСО, позволяющих объективно определять уровень использования страховой организацией своего финансового потенциала и выявлять приоритетные направления совершенствования системы финансового управления.

Результаты исследования могут быть использованы финансовыми менеджерами, экономистами - аналитиками страховых ор-

ганизаций при обосновании выбора эффективного управленческого решения.

Основные результаты диссертационного исследования:

-сформирована терминологическая конструкция понятий и классификационная морфологическая таблица ФПСО, отражающая современное состояние возможных процессов развития деятельности страховых организаций;

-разработаны основные этапы управления ФПСО и обоснована методика оценки использования ФПСО;

- разработана функциональная модель ФПСО, позволяющая осуществлять выбор приоритетных направлений совершенствование управления ФПСО с целью повышения финансовой устойчивости страховой организации.

Апробация работы. Основные теоретические выводы и практические рекомендации представлены и одобрены на международной научно-практической конференции Социально-экономические проблемы региона (Караганда, 2004 г.), на международной научно-практической конференции Социально-экономическое развитие научного, инвестиционного, инновационного и промышленно-строительного комплекса (Новосибирск, 2005 г.).

Ряд положений диссертационной работы использован в практике управления страховыми организациями г. Новосибирска ООО АСКО СКЭЛ плюс, ОАО Страховая компания ОБЬ, ЗАО За-пСибЖАСО, ООО Региональная страховая компания Губернская. Практические разработки автора в области оценки использования и управления финансовым потенциалом страховой организации применяются в учебном процессе НГТУ при обучении студентов специальности Финансы и кредит в рамках курса Страхование.

Публикации. По теме исследования опубликовано 5 работ общим объемом 8,0 п.п., из них авторских 3,7 п.л.

Структура работы отвечает целям, задачам, логике исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка (из 139 наименований, в том числе 6 на иностранных языках), содержит 12 таблиц, 9 рисунков, 15 приложений. Основное содержание работы изложено на 132 страницах. Структура диссертационной работы представлена в табл. 1.

Таблица 1 - Структура диссертационной работы

Наименование глав (разделов) Наименование параграфов

Введение

Глава 1 Теоретические основы управления финансовым потенциалом страховой организации 1.1. Проблемы управления финансами страховой организации

1 2. Сущность и содержание финансового потенциала страховой организации

1.3. Финансовая устойчивость как цель управления финансовым потенциалом страховой организации

Глава 2. Методический инструментарий управления финансовым потенциалом страховой организации 2.1. Взаимосвязь характера управления финансовым потенциалом с уровнем финансовой устойчивости страховой организации

2.2 Методическое обеспечение формирования политики управления ФПСО

2.3 Методика оценки использования финансового потенциала страховой организации

Глава 3. Реализация методического обеспечения управления финансовым потенциалом страховой организации 3.1. Оценка финансовой устойчивости страховой организации с учетом качества управления ее финансового потенциала

3 2. Оценка использования финансового потенциала страховых организаций

3 3. Реализация функциональной модели управления ФПСО

Заключение

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность и степень разработанности исследуемой проблемы. Определены цели, задачи, объект, предмет исследования, выделены теоретическая и методологическая основы, описана информационная база, показана научная новизна, сформулированы основные результаты, теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования.

В первой главе раскрываются сущность понятий финансы страховой организации, финансовый потенциал страховой организации, финансовая устойчивость страховой организации, проводится анализ проблем управления финансами, и выявляются тенденции повышения значимости финансовой устойчивости как цели управления ФПСО.

В условиях государственной монополии место страхования в централизованных финансах было бесспорным. Сегодня же страхование как сфера специфических экономических отношений реализуется в финансовой системе, главным образом, через звено децентрализованных финансов. В процессе исследования было выяснено, что в отечественной и зарубежной литературе вопросы, касающиеся, понятия и содержания финансов страховых организаций являются дискуссионными. Это делает актуальной задачу переосмысления понятийного аппарата, взаимосвязанного с финансовым потенциалом страховой организации, так как отсутствие единообразия в терминологии и системного подхода в изучении предопределяет проблемы в формировании методического инструментария управления.

На основе интеграции различных подходов и обобщения формулировок, в работе предлагается следующее определение финансов страховой организации. Финансы страховой организации представляют собой регулируемые государством денежные отношения, возникающие в процессе формирования и использования собственных и привлеченных финансовых ресурсов, с целью реализации миссии страховой организации.

Под миссией понимают главную цель функционирования предприятия, следовательно, в качестве миссии страховой организации следует понимать осуществление страховой деятельности с целью защиты интересов страхователей.

В результате обобщения зарубежного и отечественного опыта управления финансами страховых организаций были сделаны выводы о необходимости введения и систематизации понятийного

аппарата ФПСО, с целью достижения единообразия в теоретическом осмыслении категории, определения ее места в терминологической конструкции. Отсутствие единого понимания терминологии, применяемой для характеристики финансового потенциала, зачастую приводит к отождествлению некоторых понятий и противоречивости подходов, что усложняет выбор методического инструментария для его управления. С началом периода демонополизации страхового рынка России, социально-экономических и государственных основ страхования в научной отечественной литературе стал широко использоваться термин финансовый потенциал страховой организации (ФПСО). Появление данного термина, а вслед за ним и целой совокупности относительно новых понятий обусловило необходимость уточнения и совершенствования понятийного аппарата в сфере управления ФПСО. Необходимость более глубокого и всестороннего изучения финансового потенциала обусловлена отраслевой спецификой структуры финансовых ресурсов страховой организации, объективной необходимостью осуществления инвестиционной деятельности, интегрированностью страховых организаций в финансовую систему государства.

При систематизации автором уточняются понятийный аппарат:

- с учетом сложности и системности процессов;

- на основе принципов иерархичности;

- исходя из целостности терминологической конструкции, обусловленной необходимостью проведения исследований финансового потенциала на единой методологической основе.

Предложенная в работе конструкция позволяет всесторонне охарактеризовать финансовый потенциал с учетом специфики деятельности страховой организации. Предпринятая попытка выделения уровней дефинирования понятий, на наш взгляд, позволяет лучше понять сущность категории и ее место в структуре рыночного потенциала страховой организации, способствует выявлению связей и отношений мегкду понятиями. Результаты исследовательской работы в этом направлении представлены в табл. 2.

С учетом сформулированного понятия ФПСО в работе предлагается модификация понятия финансовой устойчивости с учетом исследования ее взаимосвязи с финансовым потенциалом страховой организации.

Финансовая устойчивость страховой организации - это характеристика стабильности финансового положения, обеспечиваемая эффективным использованием возможностей элементов ее финансового потенциала страховой организации.

Таблица 2 - Основные категории ФПСО

Уровни де-финирования понятий Понятие Содержание понятий

Первый Ресурсы страховой организации Совокупность всех видов ресурсов (финансовых, информационных, технологических, организационных), обеспечивающих жизнедеятельность страховой организации

Второй Организационный потенциал страховой организации Способность учредителей и менеджеров своевременно выявлять факторы, генерирующие хозяйственные риски и мобилизовать внутренние резервы для эффективного управления страховой организацией

Третий Страховой потенциал организации Потенциальные возможности организации по разработке качественных и разнообразных страховых продуктов, доведению их до потребителей с целью обеспечения страховой защиты их интересов и прибыльности своей деятельности

Четвертый Финансовый потенциал страховой организации Способности страховой организации по управлению элементами ФПСО с целью обеспечения достаточного уровня финансовой устойчивости страховой организации на определенных этапах ее развития

Пятый Инвестиционный потенциал страховой организации Способность страховой организации реализовать возможности, содержащиеся в инвестиционных ресурсах, при соблюдении принципов диверсификации, ликвидности, прибыльности, возвратности

Шестой Рыночный потенциал страховой организации Совокупность возможностей по мобилизации ресурсов страховой организации и приведению их в действие с целью реализации миссии страховой организации, и обеспечения финансового равновесия в процессе ее развития

В качестве элементов ФПСО обозначены: собственный капитал, страховые резервы, страховой портфель, инвестиционный портфель, тарифная политика, механизм перестрахования, система финансового управления ФПСО.

Во второй главе работы представлен методический инструментарий управления финансовым потенциалом страховой организации, показана взаимосвязь управления финансовым потенциалом с уровнем финансовой устойчивости страховой организации. С помощью морфологического инструментария составлена классификация ФПСО, отражающая современное состояние развития деятельности страховой организации (табл.3.).

Таблица 3 - Морфологический классификатор возможных вариантов финансового потенциала страховой организации

Элементы ФПСО Возможные комбинации ФПСО = 8- 8- 5- 4- 6- 5- 6 = 230400

1. Собственный капитал Рост чистой прибыли от страховой деятельности Убыток от страховой деятельности Рост эффективности использования собственного капитала

Рост чистой прибыли от инвестиционной деятельности Убыток от инвестиционной деятельности Снижение эффективности использования собственного капитала

Превышение доходов от прочей деятельности над расходами Превышение расходов от прочей деятельности над доходами -

2. Страховые резервы Увеличение резервов по страхованию жизни Снижение резервов по страхованию жизни Увеличение стабилизационного резерва

Рост резерва незаработанных премий Снижения резерва незаработанных премий Уменьшение стабилизационного резерва

Рост резервов убытков Снижение резервов убытков -

3. Страховой портфель Агрессивный Консервативный Смешанный

Сбалансированный Несбалансированный -

4. Инвестиционный портфель Сбалансированный Несбалансированный Соблюдение принципов инвестиционной деятельности Нарушение принципов инвестиционной деятельности

5. Тарифная политика Соблюдение принципа эквивалентности страховых отношений Соблюдение принципа рентабельности Неустойчивость страховых тарифов

Нарушение принципа эквивалентности страховых отношений Нарушение принципа рентабельности Стабильность страховых тарифов

6. Механизм перестрахования Активное Факультативное Факультативно-облигаторное

Пассивное Облигаторное -

7 Система финансового управления ФПСО Формирование достаточного объема финансовых ресурсов Обеспечение финансового равновесия

Эффективное использование финансовых ресурсов -

Формирование недостаточного объема финансовых ресурсов Нестабильность финансового состояния организации

Неэффективное использование финансовых ресурсов -

Приведенная классификация видов ФПСО позволяет сделать вывод о том, что в страховой организации возможно формирование более 230 тысяч вариантов использования ФПСО, что соответственно повышает его значимость в обеспечении ее финансовой устойчивости.

В целях упрощения процедуры оценки использования ФПСО и повышения обоснованности управленческих решений предложена методика оценки уровня использования ФПСО. Оценка уровня использования финансового потенциала страховых организаций является важнейшим этапом процесса финансового управления ФПСО и позволит оценить эффективность его использования.

Можно с уверенностью констатировать, что все страховые организации располагают определенным финансовым потенциалом, но не все используют его на 100%, следовательно, данный показатель может принимать значения от 0 до 100 %.

Введем понятие уровня использования финансового потенциала страховой организации, обозначив его через (У).

Уровень использования финансового потенциала страховой организации (У) Ч это мера оценки эффективного использования финансового потенциала страховой организации с целью обеспечения ее финансовой устойчивости.

Основными элементами финансового потенциала как объекта управления выступают блок ресурсов, страховой портфель, инвестиционный портфель, тарифная политика, механизм перестрахования и блок системы управления. Поэтому при оценке использования финансового потенциала страховой необходимо учитывать не только его составляющие, но и их значимость в обеспечении финансовой устойчивости.

Анализ использования финансового потенциала страховой организации проводися по методу декомпозиции ФПСО на простейшие составляющие. Элементы ФПСО являются предметом страховой, финансовой и инвестиционной деятельности организации, следовательно, можно выделить три направления оценки использования ФПСО и его элементов, представленные на (рис. 1).

Выявленные направления оценки ФПСО в области страховой, т

финансовой и инвестиционной деятельности - это фактически первый уровень декомпозиции. Второй уровень представляет собой детализацию составляющих первого уровня, а именно уровня использования финансового потенциала в страховой, финансовой и инвестиционной деятельности.

Рисунок 1 - Декомпозиция ФПСО с целью оценки уровня его использования

Результатом декомпозиции второго уровня явились потенциал собственного капитала (х), страховых резервов (г), страхового портфеля (д), инвестиционного портфеля (д), тарифной политики (О, перестрахования (л), системы финансового управления ФПСО (т). Третий уровень декомпозиции соответствующим образом представляет структуру составляющих второго уровня. На этом уровне потенциал детализируется по отдельным видам элементов. Возможна и дальнейшая декомпозиция элементов, в данном случае это может быть анализ влияния различных факторов на элементы ФПСО. Например, при оценке потенциала инвестиционного портфеля необходимо учитывать влияние следующих факторов: объем собираемых страховых премий, структуру страхового портфеля, убыточность или прибыльность страховых операций, условия государственного регулирования формирования и размещения страховых фондов, сроки страховых договоров, объем свободных средств и др.. Аналогично, для каждого из элементов, можно выявить множество факторов, причем ряд факторов будет совпадать для отдельных элементов, что существенно усложнит процедуру оценки уровня использования ФПСО. Поэтому ограничимся тремя уровнями декомпозиции.

После определения всех составляющих ФПСО, необходимо оценить потенциал каждой составляющей ФПСО. Поскольку простое арифметическое сложение потенциалов, составляющих

ФПСО, будет некорректным, возникает необходимость использования весовых коэффициентов, которые отражают уровень значимости элементов ФПСО в финансовом потенциале страховой организации в разрезе её видов деятельности.

На разных этапах жизненного цикла страховых организаций элементы ФПСО имеют неодинаковую значимость в различных видах деятельности. Например, собственный капитал и страховые резервы, как элементы ФПСО, для вновь создаваемой страховой организации имеют большую значимость, чем перестрахование и тарифная политика. Важность инвестиционной деятельности по сравнению с финансовой деятельностью повышается по мере взросления страховой организации и т.д. Такое же значение имеют весовые коэффициенты для составляющих других уровней декомпозиции.

Уровень использования финансового потенциала страховой организации можно представить как сумму произведений уровня использования финансового потенциала и коэффициентов его значимости соответственно в области страховой деятельности, финансовой и инвестиционной деятельности:

Y = k(s) P(s) + k(f) P(f)+k(i) P(i) (1 )

где Y - уровень использования финансового потенциала страховой организации;

k(s, f, i) - коэффициенты значимости элементов ФПСО соответственно в страховой, финансовой, инвестиционной деятельности;

P(s; f; i) - уровень использования ФПСО в страховой, финансовой, инвестиционной деятельности.

Следуя намеченной схеме оценки использования ФПСО, определяем формульное выражение составляющих следующих уровней декомпозиции, а именно использования финансового потенциала в страховой деятельности:

У (s) = ks(x)Ps(x)+ks(r)Ps(r)+ks(g)Ps(g) + (2)

+ks(q)Ps(q) + ks(t)Ps(t) + ks(n)Ps(n) + ks(m)Ps(m) где Y(s) - уровень использования финансового потенциала в страховой деятельности;

ks(x)... ks(m) - коэффициенты значимости элементов ФПСО в страховой деятельности;

Ps(x) ... Ps(m) - уровни использования потенциалов элементов ФПСО в страховой деятельности, полученные в результате обработки экспертных оценок.

Уровень использования финансового потенциала в финансовой деятельности страховой организации определяется по формуле:

У (Г) = кЦх)РЦх) + Щг)РГ(г) + кЦд)РГ(д) + +Wг(g)Pf(qf) + кЩ)РГ{1) + кЦп)РГ{п) + Щт)РГ(т)

где У{Т) - уровень использования финансового потенциала страховой организации в области финансовой деятельности;

Щх) ... Щт) - коэффициенты значимости элементов ФПСО в финансовой деятельности;

РЦх) ... Р^т) - уровни использования потенциала элементов ФПСО в финансовой деятельности, полученные в результате обработки экспертных оценок.

где У(/) - уровень использования финансового потенциала в инвестиционной деятельности;

/с/(х) . кЦт) - коэффициенты значимости элементов ФПСО в инвестиционной деятельности;

Р/'(х) ... Р/(т) - уровни использования потенциала элементов ФПСО, полученные в результате обработки экспертных оценок.

Таким образом, в результате оценки использования ФПСО оказываются охваченными основные его составляющие, способные влиять на финансовую устойчивость страховой организации.

Уровни использования элементов (параметров) ФПСО в соответствующей сфере деятельности определялись с помощью экспертного метода по формуле:

где Р/- уровень использования -го параметра ФПСО; /- номер параметра ФПСО; у- номер эксперта; т - количество экспертов в группе; 6,у - бал, присвоенный /-му параметру у-м экспертом; ЬС] - сумма балов, присвоенных у-м экспертом всем параметрам ФПСО.

У (/) = Щх)РЦх) + Щд)Р1(д) + ВДР/(р) + +/с/(<7)Р/(дг) + Щ) Р/(0 + /с/(п)Р/(л) + /с/(т)Р/(т)

Для определения коэффициентов значимости параметров целесообразно применять метод расстановки приоритетов.

При решении данной задачи с помощью метода расстановки приоритетов группу элементов располагают в ряд по возрастанию или убыванию степени выраженности какого-либо признака. Предполагается, что числовая мера степени выраженности признака неизвестна для всех, или, по крайней мере, для нескольких объектов, и преодоление этой неизвестности обычными формальными методами либо невозможно, либо требует значительных затрат труда и времени. В задаче расстановки приоритетов в качестве метода высказывания суждений экспертами принят метод парных сравнений с целью, выявить предпочтения экспертов в чистом виде. Другие виды оценок, например, бальная оценка, требуют транзитивности - логичности предпочтений. Попарное сравнение такой транзитивности не предполагает, что является существенным преимуществом метода. В силу этого результат попарного сравнения наиболее точно отражает субъективное предпочтение, ибо на выбор здесь налагаются наименьшие ограничения, и метод не навязывает эксперту априорных условий. Одним из недостатков метода является его при увеличении числа сравниваемых объектов из-за непропорционально быстрого роста единичных парных сравнений.

Таким образом, рассматриваемый метод имеет существенные преимущества по сравнению с другими методами высказывания суждений.

Согласно, данной методике уровень использования финансового потенциала ОАО АСКО СКЭЛ плюс составил 65%. Особенно низок уровень его использования в инвестиционной деятельности организации.

Для повышения эффективности управления финансовым потенциалом страховой организации, в работе выделены основные этапы управления ФПСО с использованием функционального подхода, с учетом подчиненности его обеспечению финансовой устойчивости страховой организации. Политика управления ФПСО (ПУ ФПСО) представляет часть общей политики управления рыночным потенциалом страховой организации, заключающейся в эффективном использовании потенциальных способностей его элементов с позиций обеспечения конкурентоспособности. Этапы политики управления ФПСО представлены на рис. 2.

Рисунок 2 - Этапы управления финансовым потенциалом страховой организации

В третьей главе работы разработана и реализована функциональная модель (РАЭТ-диаграмма) управления финансовым потенциалом страховой организации (рис. 3).

Функциональная модель управления ФПСО представляет собой описание функций управления и их взаимосвязи. В работе была определена значимость функций управления ФПСО с использованием метода расстановки приоритетов, в котором в качестве метода высказывания суждений экспертами был принят метод попарных сравнений.

Повышать эффективность системы финансового управления

Обеспечивать максимизацию благосостояния собственников

Обеспечивать интегрирован-ность с общей системой управления

Повышать

динамизм

финансового

управления

Обеспечивать комплексный подход к управлению ФПСО

Повышать ориентирован ность на стратегические цел

Рационально использовать механизм перестрахования

Соблюдать максимальную ответственность по отдельному риску_

Оценивать размер собственного удержания

Обеспечивать оптимальное распределение страхрвых премий и убытков

Выбирать приемлемые формы и способы перестрахования

Соблюдать принцип рес-ипросити (взаимности) между алиментам и сонтралиментом

Оптимизировать тарифную политику

Обеспечивать эквивалентность страховых отношений

Обеспечивать доступность страховых тарифов

Обеспечивать

стабильность

размеров

страховых

тарифов

Расимрять объем страховой ответственность

Обеспечивать самоокупаемость_

Обеспечивать рентабельность

Обеспечивать сбалансированность инвестиционного портфеля

Повышать эффективность инвестиционной деятельности

Обеспечивать принцип диверсификации

Соблюдать

принцип

возвратности

Обеспечивать прибыльность инвестиций

Обеспечивать компромисс инвестиционными целями

Управлять инвестиционными рисками

Ьбеспечиваггь сбалансированность страхового портфеля

Обеспечивать

оптимальное

соотношение

между риском и

доходностью

страховых

операций

Соблюдать принцип эквивалентноеЩ страховых отношений

Оценивать действующий страховой портфель

Повышать эффективность страховых операций

Обеспечивать диверсификацию страховых услуг

Повышать платежеспособность - Увеличивать совет ванный капитал

Обеспечивать превышение фактической маржи над нормативной Улучшать конечный финансовый результат деятельности

Обеспечивать рост чистой прибыли от страховой деятельности

Обеспечивать испонение обязательств по договорам страхования и перестрахования

Увеличивать чистую прибыль от инвестиционной деятельности

Создавать резервы по страхованию жизни

Увеличивать чистую прибыл! от финансовой деятельности

Увеличивать доходы

Обеспечивать превышение доходов над расходами

Рисунок 3 - Функциональная модель управления финансовым потенциалом страховой организации

Данные для построения функциональной диаграммы управления финансовым потенциалом страховых организаций ЗАО АСКО СКЭЛ плюс и ОАО Страховая компания ОБЬ, полученные путем обработки экспертных оценок представлены в табл. 4.

Таблица 4 - Значимость функций управления ФПСО страховых компаний ЗАО АСКО СКЭЛ плюс и ОАО Страховая компания ОБЬ

Функции управления финансовым потенциалом страховой организации Значимость функций для ЗАО АСКО СКЭЛ плюс Значимость функций для ОАО Страховой компании ОБЬ

1 .Увеличивать собственный капитал 0,17 0,16

2 Повышать платежеспособность 0,15 0,15

З.Обеспечивать сбалансированность страхового портфеля 0,15 0,19

4.0беспечивать сбалансированность инвестиционного портфеля 0,15 0,14

б.Оптимизировать тарифную политику 0,13 0,13

б.Рационально использовать механизм перестрахования 0,12 0,10

7.Повышать эффективность системы финансового управления ФПСО 0,14 0,14

итого 1,00 1,0

Результаты расчетов значимости функций управления ФПСО в двух компаниях представлены в виде диаграммы на рис. 4, 5.

Рисунок 4 - Функциональная диаграмма значимости функций управления финансовым потенциалом ЗАО АСКО СКЭЛ плюс

Рисунок 5 - Функциональная диаграмма значимости функций управления финансовым потенциалом ОАО Страховая компания ОБЬ

Таким образом, для страховой организации ЗАО АСКО СКЭЛ плюс наибольшей значимостью обладает функция 1 Увеличивать собственный капитал, что подтверждает объективность результатов проведенного анализа финансовой устойчивости. Для страховой организации ОАО Страховая компания ОБЬ определена в качестве приоритетной функции - функция 3 Обеспечивать сбалансированность страхового портфеля, что соответствует предыдущим расчетам.

Функциональный подход позволяет представить процесс использования финансового потенциала страховой организации в виде функциональной модели и оценить приоритетность каждой функции управления ФПСО на определенном этапе развития страховой организации.

С помощью предложенного методического инструментария управления ФПСО возможно повышение эффективности его использования, с целью обеспечения финансовой устойчивости страховой организации.

В заключении работы формулируются основные положения и аргументированные выводы, полученные в результате проведенного исследования.

Основные положения диссертации опубликованы в работах:

1. Костяева Е.В. Методические подходы к управлению финансовым потенциалом страховой компании в целях обеспечения ее финансовой устойчивости. - Караганда: ТОО Санат-Полигра-фия, 2005 (0,7 п л.).

2. Костяева Е.В. Концептуальные проблемы управления финансовым потенциалом страховых организаций - Новосибирск: Международная академия науковедения, 2005 (0,3 п.л.).

3. Костяева Е.В. Проблемы разработки методического инструментария исследования финансового потенциала страховой организации // Современные проблемы экономики, менеджмента, финансов и банковского дела России: Сб. науч. трудов. - Новосибирск: СИФБД, 2005. - С. 122-130 (1,0 п.л.).

4. Костяева Е.В., Щербаков В.А. Функциональное моделирование финансового потенциала страховой организации // Современные проблемы экономики, менеджмента, финансов и банковского дела России: Сб. науч. трудов. - Новосибирск: СИФБД, 2005.

- С. 131-139 (1,0 п.л., авт. 0,7 п.л.).

5. Налогообложение и финансовый анализ предприятия: Учеб. пособие / О.В. Терещенко, С.Д. Надеждина, Е.В. Титаев, Е.В. Костяева, А.М. Мадатова. - Новосибирск: Изд-во НГТУ, 1999.

- 80 с (5,0 п.л., авт. 1,0 п л.).

РНБ Русский фонд

2006-4 25500

Научное издание

Елена Васильевна Костяева

Управление финансовым потенциалом страховой организации

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Лицензия на издательскую деятельность № 00377 от 09.11 1999 г

Подписано в печать 18 11 2005 г Формат 60x84/16 Бумага офсетная Уел печ л 1,4. Уч-изд л 1,1 Тираж 100 экз. Заказ 51/2005

Отпечатано в редакционно-издательском отделе Сибирского института финансов и банковского дела

630051, Новосибирск, ул Позунова, 7 Для корреспонденции. 630051, Новосибирск, а/я 134, E-mail: а 3ifbd@sibroail ги. md sifbd@abmai! ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Костяева, Елена Васильевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ.

1.1. Проблемы управления финансами страховой организации.

1.2. Понятие и сущность финансового потенциала страховой организации.

1.3. Финансовая устойчивость как цель управления финансовым потенциалом страховой организации.

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ.

2.1. Взаимосвязь характера управления финансовым потенциалом с уровнем финансовой устойчивости страховой организации.

2.2. Методическое обеспечение формирования политики управления финансовым потенциалом страховой организации.

2.3. Методика оценки уровня финансового потенциала страховой организации.

ГЛАВА 3. РЕАЛИЗАЦИЯ МЕТОДИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ.

3.1. Оценка финансовой устойчивости страховой организации с учетом уровня управления её финансовым потенциалом.

3.2. Оценка уровня использования финансового потенциала страховой организации.

3.3. Реализация функциональной модели управления финансовым потенциалом страховой организации.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление финансовым потенциалом страховой организации"

Актуальность темы исследования. В современных условиях развития экономики страхование становится одной из наиболее динамичных отраслей хозяйственной деятельности, которая способствует защите имущественных интересов предприятий и граждан, безопасности и стабильности предпринимательства. Роль страхования особенно важна в контексте проводимых в России экономических реформ, поскольку наличие страховой защиты стимулирует развитие рыночных отношений и деловой активности, улучшает инвестиционный климат в стране.

Рыночные преобразования экономических отношений в обществе, связанные с появлением частной собственности, развитием частного предпринимательства стали причиной возникновения принципиально новых имущественных интересов и расширения спроса на страховые услуги. В административной системе хозяйствования возмещение ущерба осуществлялось в основном государством за счет бюджетных средств, а страхование выпоняло вспомогательную роль в управлении рисками организации. В современных условиях государство не в состоянии обеспечивать поное возмещение ущерба, причиненного в результате наступления негативных природных явлений, носящих объективный характер. Общий материальный ущерб в 2004 г. по данным МЧС России в результате чрезвычайных, в т.ч. техногенных ситуаций составил более 1 трн руб. Число природных катаклизмов возросло за последние пять лет почти в 3 раза. В связи с этим роль страхования в современных условиях как системы финансовой защиты существенно возрастает [18].

Проблемы развития отечественного страхового рынка приобретают особую остроту в связи со вступлением в силу Соглашения о партнерстве и сотрудничестве между Российской Федерацией и Европейским союзом, а также с предстоящим вступлением ее во Всемирную торговую организацию. Предполагается, что в рамках международной торговли страховыми услугами наша страна будет предоставлять иностранным страховым компаниям право деятельности на российском страховом рынке (коммерческое присутствие), а отечественным страховым компаниям возможность осуществления страховых операций на рынках зарубежных стран. В настоящее время среди отечественных страховщиков высокий международный рейтинг имеет лишь компания Ингосстрах, в которой сосредоточена третья часть активов всех имеющихся страховых компаний России [45, 74].

Сравнивая динамику количества страховых компаний в экономически развитых странах, можно судить об отставании темпов развития отечественной инфраструктуры страхового рынка. Очевидно, что на уровень развития страхования в России негативное влияние оказали: длительный спад производства, высокие темпы инфляции, низкий уровень доходов населения, неразвитость финансового рынка.

Дальнейшее развитие страховой деятельности в России серьезно сдерживает низкий уровень капитализации в страховании и, в частности, недостаточный для динамичного развития размер уставного капитала и собственных средств большинства страховых компаний, которые пока не готовы к конкурентной борьбе на мировом рынке страховых услуг.

Современное состояние финансов страховых организаций требует поиска новых форм и методов повышения их конкурентоспособности, повышения финансовой устойчивости. Одним из путей решения этих проблем является эффективное управление финансовым потенциалом страховых организаций (ФПСО) позволяющее: учитывать сложность объекта управления и взаимосвязь между его элементами и комплексом выпоняемых им функций; эффективно использовать финансовый потенциал страховой организации; выявлять внутренние резервы страховой организации, в т.ч. в системе финансового управления; разрабатывать рекомендации по повышению финансовой устойчивости страховой организации.

Исходя, из этого объективно необходимым и крайне актуальным представляется исследование теоретических и практических аспектов ФПСО в деятельности страховых организаций и разработка на научной основе системы управления финансовым потенциалом страховых организаций.

Степень разработанности проблемы. Несмотря на теоретическую и практическую значимость проблемы, степень исследованности и разработанности вопросов, касающихся управления финансовым потенциалом страховых организаций, как в отечественной, так и в зарубежной литературе явно не соответствует ее значимости. Это связано, с тем, что в литературе рассматривается не финансовый потенциал страховых организаций, а лишь отдельные его элементы, без учета их взаимосвязей, и степени их влияния на финансовую устойчивость страховых организаций.

Существующие методические разработки в этой области в основном отражают регулятивный подход к страховым организациям со стороны органов государственного страхового надзора. В них не акцентируется внимание на необходимости оценивать уровень использования финансового потенциала страховыми организациями с целью обеспечения финансовой устойчивости.

Исследованию проблем формирования и развития финансов предприятий и страховых организаций посвящены работы Д. Бланда, И.А. Бланка, К.Г. Воблого, JI.A. Дробозиной, В.П. Дьяченко, В.В. Ковалева, Ф.В. Коньши-на, Г.А. Насыровой, JI.A. Орланюк-Малицкой, Л.П. Павловой, Л.И. Рейтмана, В.М. Родионовой, М.В. Романовского, В.К. Сенчагова, Е.С. Стояновой, Н.В. Фадейкиной, Т.А. Федоровой, Д.Д. Хэмптона, Г.В. Черновой, В.В. Шахова, Р.Т. Юдашева и др.

Проблемы, связанные с обеспечением финансовой устойчивости страховых организаций исследуются в работах К.Г. Воблого, В.Б. Гомели, А.Е. Жеребко, Г. Лукарша, Г.А. Насыровой, Л.А. Орланюк-Малицкой, Л.И. Рейтмана, Т.А. Федоровой, Д. Бланда, М.М. Сухорукова, Н.В. Фадейкиной, Д.Д. Хэмптона, Г.В. Черновой, В.В. Шахова, Р.Т. Юдашева, Л.А. Юрченко и др.

Следует отметить труды ученых, занимавшихся проблемами разработки управленческих решений на основе функционально-стоимостного анализа, таких как JL Майс, Ю.М. Соболев, Р. Вчек, Е.А. Грамп, JI.M. Сорокина, А.Я. Кибанов, Б.И. Майданчик, B.C. Мисаков, Н.К. Моисеева, В.И. Сиськов, М.Г. Карпунин, А.П. Яковлев.

Цель и задачи исследования. Целью данного исследования является разработка и реализация методических подходов к управлению финансовым потенциалом страховой организации с целью повышения ее финансовой устойчивости.

Поставленная цель конкретизируется следующими задачами, которые решаются в рамках настоящего исследования: выявить современные проблемы и проанализировать тенденции в развитии финансов страховых организаций; исследовать теоретические и методические предпосыки функционирования финансового потенциала страховой организации; систематизировать понятийный аппарат финансового потенциала страховой организации; сформировать морфологический классификатор возможных вариантов формирования финансового потенциала страховой организации;

-разработать методику управления финансовым потенциалом страховой организации и оценки его использования; реализовать методику управления финансовым потенциалом страховой организации с целью повышения ее финансовой устойчивости; составить морфологический классификатор функций и разработать функциональную модель управления ФПСО.

Объект диссертационного исследования Ч финансовый потенциал страховой организации.

Предмет исследования Ч процесс управления финансовым потенциалом страховой организации.

Цель и задачи диссертационной работы определяют логику исследования.

В первой главе Теоретические основы управления финансовым потенциалом. страховой организацищфассматривается и уточняется сущность понятий финансы страховой организации, финансовый потенциал страховой организации, финансовая устойчивость страховой организации, проводится анализ проблем управления финансами, и выявляются тенденции повышения значимости финансовой устойчивости как цели управления ФПСО.

Во второй главе Методический инструментарий управления финансовым потенциалом страховой организации представлен методический инструментарий управления финансовым потенциалом страховой организации, показана взаимосвязь управления финансовым потенциалом с уровнем финансовой устойчивости страховой организации.

В третьей главе Реализация методического обеспечения управления финансовым потенциалом страховой организации, проведена оценка финансовой устойчивости страховых организаций с целью выявления проблем управления, апробирована методика оценки использования ФПСО, разработана и реализована функциональная модель управления финансовым потенциалом страховой организации.

Теоретической и методологической базой исследования явились фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области управления финансами предприятий и страховых организаций, государственного надзора за финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховых организаций, а также методические подходы к финансовому и функциональноЧстоимостному анализу деятельности организации. В основу исследования положен диалектический метод, используемый для изучения объективных экономических законов, закономерностей, явлений и процессов в их постоянном развитии и взаимосвязи. В диссертационной работе использовались такие методы научного познания как индукция и дедукция, синтез и анализ, моделирование, различные методы системного анализа (сопоставления, сравнения, аналогий), метод попарных -сравнений, морфологический анализ и др.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты РФ, постановления и приказы Правительства РФ, Министерства финансов РФ, Федеральной службы страхового надзора. Эмпирической базой послужила финансовая, управленческая и статистическая информация страховых организаций г. Новосибирска.

Работа выпонена в соответствии с п. 6.8. Обеспечение финансовой устойчивости страховых организаций паспорта специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем: уточнено понятие финансового потенциала страховой организации;

- систематизирован понятийный аппарат, взаимосвязанный с объектом исследования, в частности введены авторские определения финансов и финансовой устойчивости страховой организации; разработан морфологический классификатор элементной структуры ФПСО;

- разработан методический инструментарий оценки использования ФПСО;

-разработана методика управления ФПСО с использованием функционального подхода.

Теоретическая значимость исследования заключается в развитии методических основ управления финансовым потенциалом страховой организации, позволяющих обеспечить достаточный уровень ее финансовой устойчивости.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в реализации методик оценки и управления ФПСО, позволяющих оперативно определять уровень использования страховой организацией своего финансового потенциала и выявлять приоритетные направления совершенствования системы финансового управления.

Результаты исследования могут быть использованы финансовыми менеджерами, экономистами - аналитиками страховых организаций при обосновании выбора эффективного управленческого решения.

Основные результаты диссертационного исследования:

-сформирована терминологическая конструкция понятий и классификационная морфологическая таблица ФПСО, отражающая современное состояние возможных процессов развития деятельности страховой организации;

- разработаны основные этапы управления ФПСО и обоснована методика оценки использования ФПСО;

-разработана функциональная модель ФПСО, позволяющая осуществлять выбор приоритетных направлений совершенствование управления ФПСО с целью повышения финансовой устойчивости страховой организации.

Апробация работы. Основные теоретические выводы и практические рекомендации представлены и одобрены на международной научно-практической конференции Социально-экономические проблемы региона (Караганда, 2004 г.), на международной научно-практической конференции Социально-экономическое развитие научного, инвестиционного, инновационного и промышленно-строительного комплекса (Новосибирск, 2005 г.).

Ряд положений диссертационной работы использован в практике управления страховыми организациями г. Новосибирска ООО АСКО СКЭЛ плюс, ОАО Страховая компания ОБЬ, ЗАО ЗапСибЖАСО, ООО Региональная страховая компания Губернская. Практические разработки автора в области оценки использования и управления финансовым потенциалом страховой организации применяются в учебном процессе НГТУ при обучении студентов специальности Финансы и кредит в рамках курса Страхование.

Публикации. По теме исследования опубликовано 5 работ общим объемом 8,0 п.л., из них авторских 3,7 п.л.

Структура работы отвечает целям, задачам, логике исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка (из 141 наименований, в том числе 6 на иностранных языках), содержит 17 таблиц, 15 рисунков, 23 приложения. Основное содержание работы изложено на 162 страницах.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Костяева, Елена Васильевна

В современных условиях глобализации экономических процессов стра хование выступает в роли важнейшего стабилизатора процесса общественно го воспроизводства и социального развития. Без интеграции со страховой от раслью сейчас невозможно представить существование ни одного общест венного института. От состояния страхового рынка зависят практически все

сферы деловой активности, в связи с чем, страхование во всем мире является

не только гарантом стабильности, но и стимулом его скорейщего развития. Страхование как институт финансовой защиты представляет собой ди намично развивающийся в России вид хозяйственной деятельности, в связи, с

чем актуализируются проблемы, связанные с разработкой методического ин струментария управления финансами страховых организаций. Страховая деятельность отмечается своеобразием, обусловленным ха рактером услуги, предлагаемой страховой организацией. Объективной осно вой этих особенностей является инверсия страхового цикла. В связи с этим

возникает необходимость в переосмыслении имеющихся теорий и разработке

единых теоретических и методических основ функционирования финансов

страховых организаций. Страховой рынок развивается настолько динамично, что теория отстает

от практики. Поэтому интересы ученых и страховщиков совпадают в области

формирования единых методических основ финансового управления дея тельностью страховых организаций с учетом особенностей функционирова ния их финансов

В процессе исследования выявлено, что в настоящее время в экономи ческой теории отсутствуют единые подходы в определении категории фи нансы страховой организации. На основе интеграции различных точек зре ния и обобщения формулировок, автором предложено следующее определе ние - финансы страховой организации представляют собой регулируемые го сударством денежные отнощения, возникающие в процессе формирования и Г47"-

использования собственных, привлеченных и заёмных финансовых ресурсов,

с целью реализации миссии страховой организации и обеспечения её финан совой устойчивости. В диссертационной работе отмечено недостаточное внимание страхо вых организаций к вопросам управления финансовыми ресурсами, что в ус ловиях наличия предпринимательского риска ведет к отрицательным послед ствиям для самой компании и ее клиентов. В работе обозначено, что проблема совершенствования методического

обеспечения финансового менеджмента страховой компании является весьма

острой для страхового сектора экономики России. Обусловлено это, прежде

всего тем, что имеющие место методологические подходы приемлемы в пол ной мере лишь для хозяйствующих субъектов. С началом периода демонополизации страхового рынка России, соци ально-экономических и государственных основ страхования в научной отече ственной литературе стал широко использоваться термин финансовый по тенциал страховых организаций (ФПСО). Появление данного термина, а

вслед за ним и целой совокупности относительно новых понятий обусловило

необходимость 5п:очнения и совершенствования понятийного аппарата иссле дований в сфере финансовой проблематики. Необходимость более глубокого и

всестороннего изучения финансового потенциала обусловлена отраслевой

спецификой структуры финансовых ресурсов страховой организации, объек тивной необходимостью осуществления инвестиционной деятельности, интег рированностью страховых организаций в финансовую систему государства. В процессе исследования трудов отечественных и зарубежных авторов

в области страхования выявлено, что понятие финансовый потенциал стра ховой организации является недостаточно разработанным. Рассмотрение

финансового потенциала сводится в основном к отождествлению данной ка тегории с понятием финансовых ресурсов страховой организации. Представ ляется, что каждая позиция имеет рациональную основу и имеет право на

существование, однако, следует отметить, что финансовые ресурсы являются

лишь главным элементом финансового потенциала страховой организации,

но не самим финансовым потенциалом. Автором уточнено понятие и предложено определение финансового

потенциала страховой организации (ФПСО). ФПСО важнейший элемент ры ночного потенциала страховой организации, проявляющийся в способности

страховой организации по управлению элементами ФПСО с целью обеспече ния достаточного уровня финансовой устойчивости страховой организации

на определенных этапах ее развития. В качестве основных элементов ФПСО, позволяющих обеспечивать

финансовую устойчивость, определены ресурсный блок (собственный капи тал и страховые резервы), страховой портфель, инвестиционный портфель,

тарифная политика, механизм перестрахования, система финансового управ ления ФПСО. Эффективное использование потенциальных возможностей,

заложенных в этих элементах, позволяет повыщать финансовз^ю устойчи вость страховой организации. Для страховой организации обеспечение финансовой устойчивости Ч

предмет их непосредственной деятельности, позволяющий им функциониро вать на рынке, поэтому требования к их финансовой устойчивости сущест венно выще аналогичных требований к финансовой устойчивости потребите лей страхового продукта. Одним из путей рещения данной проблемы являет ся эффективное управление ФПСО.

С учетом сформулированного понятия ФПСО предложена модифика ция понятия финансовой устойчивости с учетом исследования ее взаимосвя зи с финансовым потенциалом страховой организации. Финансовая устойчивость страховой организации Ч это характери стика стабильности финансового положения, обеспечиваемая эффектив ным использованием возможностей элементов ее финансового потенциала. В диссертационной работе выявлено, что характер управления финан совым потенциалом страховой организации напрямую зависит от содержания

основных компонентов ФПСО, именно их особенности предопределяют осо бый механизм управления и его взаимосвязь с уровнем финансовой устойчи вости организации. С этой целью ФПСО представлен как система, которая

реализуется через составляющие его элементы. ФПСО как система состоит

из двух подсистем: управляемой и управляющей. В процессе исследовапия

ФПСО как объекта управления выявлены особенности в его управлении, ко торые спецификой страховой деятельности и неоднородностью элементов

ФПСО. Управление ФПСО определено в качестве приоритетного направле ния финансового менеджмента страховой организации. При разработке политики управления финансовым потенциалом страхо вой организации обеспечена индивидуализация управления его элементами. Политика управления ФПСО определена как часть политики управле ния рыночным потенциалом страховой организации и предполагает эффек тивное управление потенциальными способностяш элементами ФПСО с

позиций обеспечения финансовой устойчивости страховой организации,

В ходе исследования методического инструментария оценки ФПСО

обоснована необходимость его совершенствования, что обусловлено отсутст вием методики, ориентированной на получение достоверной оценки использо вания финансового потенциала страховой организации с учетом его подчи ненности обеспечению финансовой устойчивости страховой организации. В целях упрощения процедуры оценки использования ФПСО и повы щения качества управленческих решений предложена методика оценки уровня

использования ФПСО. Разработан универсальный показатель, позволяющий

оценить уровень использования ФПСО с учетом значимости его элементов в

обеспечении финансовой устойчивости на конкретном этапе развития органи зации и оперативно выявить зависимость между неэффективным управлением

ФПСО и уровнем финансовой устойчивости страховой организации. Апробация предложенной методики оценки уровня использования и

функционального подхода к управлению ФПСО проведена в нескольких

страховых организациях г. Новосибирска 0 0 0 АСКО СКЭЛ плюс, ОАО

Страховая компания ОБЬ, ЗАО ЗапСибЖАСО, 0 0 0 Региональная страховая компания Губернская. В работе представлена сравнительная

оценка использования финансовых потенциалов страховых организаций

0 0 0 Региональная страховая компания Губернская и ЗАО ЗапСиб ЖАСО. В результате апробации методики был сделан вывод о недостаточном

использовании страховыми организациями элементов ФПСО в обеспечении

финансовой устойчивости страховых организаций, что в целом соответствует

результатам предварительно проведенного анализа финансового состояния

этих организаций. Разработана морфологическая модель ФПСО, позволяющая, получить

множество вариантов представления объекта исследования. В процессе про веденного исследования содержания элементов финансового потенциала был

обозначен главный классификационный признак, заложенный в морфологи ческой модели ФПСО, взаимосвязь характера управления элементами ФПСО

с уровнем финансовой устойчивости. Для повышения эффективности управления ФПСО предложены основ ные этапы политики управления ФПСО с использованием функционального

подхода с учетом его подчиненности обеспечению финансовой устойчивости. При разработке политики управления финансовым потенциалом стра ховой организации обеспечена индивидуализация управления отдельными

элементами ФПСО. Разработана функциональная модель ФПСО, позволяю щая выявлять приоритетные функции ФПСО в обеспечении финансовой ус тойчивости страховой организации, уделять им более пристальное внимание

в процессе управления и оперативно их корректировать. Функциональный подход позволяет представить ФПСО как комплекс

выпоняемых функций, обеспечивающих обоснование, принятие и реализа цию целей страховой организации. С учетом функционального подхода,

предложен агоритм операций по управлению ФПСО и разработана функ циональная модель ФПСО в виде FAST-диаграммы. Апробация методики

осуществлена с помощью экспертного метода. Для определения степени со гласованности экспертных оценок использован коэффициент конкордации

Кендала. Согласованность мнений опращиваемых экспертов, относительно

значимости основных функций достаточно высока. Как показали расчеты

можно считать выборку экспертов репрезентативной, матрицу попарных

сравнений основных функций - обоснованной. Для автоматизации процедур

обработки и графического представления была разработана совокупность

таблиц на базе табличного процессора Microsoft Excel 2003. Функциональный подход позволяет представить процесс использова ния финансового потенциала страховой организации в виде функциональной

модели и оценить приоритетность каждой функции управления ФПСО на

конкретном этапе развития страховой организации и уделять им пристальное

внимание. В целом по результатам проведенных исследований возможны сле дующие выводы:

- используемые в отечественной практике методики оценки и управле ния ФПСО не обеспечивают необходимого эффекта, как в силу их методиче ского несовершенства, так и в силу объективных условий стохастичности

отечественного страхового рынка;

Ч предложенные и апробированные в страховых организациях методи ки оценки использования ФПСО и управления на основе функционального

подхода дают результаты адекватные целям страховой организации в облас ти обеспечения их финансовой устойчивости и конкурентоспособности.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Костяева, Елена Васильевна, Новосибирск

1. Агеев Ш.Р., Васильев Н.М., Катырин С.Н. Страхование: теория, практика и зарубежный опыт. - М.: Экспертное бюро. - М., 1998. - 376 с.

2. Александров А.А. Страхование. М.: Приор, 2001. - 192 с.

3. Аленичев В.В Страхование кредитных и валютных рисков. М., 1993.- 184 с.

4. Алякринский A.JL, Правовое регулирование страховой деятельности в России. М.: ТЕИС, 1994. - 461 с.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. М.: Финансы и статистика, 1996. - 288 с.

6. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П. Мерзлякова. М.: ИНФРА-М, 1998. - 298 с.

7. Белоусов Р.А. Рост экономического потенциала. Ч М., 1971. Ч115 с.

8. Белянкин Т.А. Платежеспособность страховой компании // Финансы. 1998. -№ 5. - С. 15 -21.

9. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. К.: Ника-Центр, Эльга, 2001.-Т. 1. Ч 591 с.

10. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. К.: Ника-Центр, Эльга, 2001. - Т. 2. - 512 с.И. Блауберг И.В., Юдин Э.Г. Становление и сущность системного подхода. М.: Наука, 1973. - 270 с.

11. БлюмбергВ.А., Глущенко В.Ф. Какое решение лучше? Метод расстановки приоритетов. Ч Л.: Лениздат, 1982. 160 с.

12. Большая Советская Энциклопедия / Ред. Б.А. Введенский, 1954. -Т. 34.-С. 421.

13. Брызгалов Д.В. Объединения страховщиков и их финансы // Финансы. 2003. - № 5. - С. 43 - 45.

14. ВоблыйК.Г. Основы экономики и страхования. М.: Анкил, 1993.-230 с.

15. Вяткин В., Хэмптон Д., Казак А. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом: концепции, задачи, ситуации: Учебник. Екатеринбург: Ява, 1998.-298 с.

16. ГалагузаН.Ф. Страховые посредники. М.: Юринфор, 1998.203 с.

17. Гварлиани Т.Е., Балакирева В.Ю. Денежные потоки в страховании. Ч М.: Финансы и статистика, 2004. 336 с.

18. Гвозденко А.А. Основы страхования: Учебник. М.: Финансы и статистика, 1998. - 516 с.

19. Гвозденко А.А. Финансово-экономические методы страхования: Учебник. Ч М.: Финансы и статистика, 1998. 129 с.

20. Гомеля В.Б. Основы страхового дела: Учеб. пособие. М.: СОМИНТЭК, 1998. - 186 с.

21. Горбунов Э.С. Структура и эффективность общественного производства. М., 1974. - 145 с.

22. Гражданский Кодекс Российской Федерации (Часть вторая): Федеральный закон РФ от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 18.07.2005 г.).

23. Грамп Е.А., Сорокина JI.M. Опыт использования функционально-стоимостного анализа в промышленности США (новые методы анализа и классификации функций). -М.: Информэлектро, 1978.-40 с.

24. Гребенщиков Э.С. Мировая индустрия страхования: рыночная самонастройка // Финансы. 2003. Ч № 3. - С. 50 - 54.

25. Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности: Учеб. пособие. -М.: Финансы и статистика, 2004. 352 с.

26. Дюжиков Е.Ф. Основные виды страхования на дожитие // Финансовая газета. Региональный выпуск. Ч 2002. 10 апреля (№ 15).

27. Дюжиков Е.Ф. Основные виды страхования на случай смерти // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2002. - 13 февраля (№ 15).

28. Дюмулен И.И. Международная торговля услугами. М.: ЗАО Издательство Экономика, 2003. Ч 145 с.

29. Жеребко А.Е. Совершенствование финансового менеджмента рисковых видов страхования. -М.: АНКИЛ, 2003. 128 с.

30. Жигас М.Г. Обучающая методика и рекомендации по анализу финансового состояния страховой организации: Учеб. пособие. Иркутск.: Изд-во ИГЭА, 1999. - 112 с.

31. Журавин С.Г. Методы оценки эффективности деятельности отдельных элементов организационной структуры страховой организации // Страховое дело. 2005. - № 1. - С. 50-63.

32. Зубец А.Н. Стратегия развития страховой компании // Страховое ревю. 2003. - С. 33-42.

33. Ивашкин Е.И., Кожевникова И.Н., Сиятсков С.А. Потребности населения и предприятий в страховании и социально-экономические условия их удовлетворения // Финансы. 2002. - № 9. - С. 39 -42.

34. Кибанов А .Я. Управление машиностроительным предприятием на основе функционально-стоимостного анализа. Ч М.: Машиностроение, 1991.- 157 с.

35. Кибанов А .Я., Крупнов В.И. Методические положения по проведению функционально-стоимостного анализа системы управления объединения (предприятия). М.: ЦНИИ Электроника, 1987. - 52 с.

36. Кирилова Н. Финансовая устойчивость и несостоятельность страховых компаний // Страховое дело. 2001. - № 5 - С. 17-21.

37. Кирилова Н.В. Финансовая устойчивость и банкротство российских страховых компаний. М.: МАКС Пресс, 2003. - 178 с.

38. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность. М.: Экономика, 1997. - 286 с.

39. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2002. - 768 с.

40. Ковалев В.В., Вокова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2004. - 424 с.

41. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятий: Учебник. -М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2004. 352 с.

42. Коломин Е.В. Страховой рынок России: тенденции развития // Финансовая газета. 2002. Ч 19 апреля месяц (№ 22).

43. Кричевский Н.А., Вожанин Д.А. Проблемы и перспективы развития страховой инвестиционной деятельности // Финансы. 2004. - № 11.Ч С. 54-58.

44. Кругляк В. Роль страховщиков в инвестиционном процессе // Страховое ревю. 2003. - № 6. - С. 5-10.

45. Крутик А.Б., Никитина Т.В. Организация страхового дела: Учеб. пособие. СПб.: Изд. дом Бизнес-пресса, 1999. - 156 с.

46. Лайков А.Ю. Перспективы привлечения иностранных инвестиций на российский страховой рынок // Финансы. 2003. - № 5. - С. 46-50.

47. Лайков А.Ю., Цыганов А.А. Проблемы развития страхового рынка // Финансы. 2003. - №7. - С. 49-51.

48. Лукинов А.И. Современные проблемы развития страхового рынка Германии // Финансы. 2002. - № 9. Ч С. 66-68.

49. Луконин С.В. Финансовая устойчивость страховых компаний и пути ее повышения // Страховое дело. 2003. - № 5. Ч С. 28-31.

50. Луконин С.В. Формализация и совершенствование методики расчета маржи платежеспособности страховой компании // Страховое дело. -2003.- №9. -С. 17-27.

51. Мазолькина О.А. Особенности финансового анализа деятельности страховых компаний. СПб.: Санкт-Петербургский Торгово-Экономический институт, 1997. Ч 267 с.

52. Мисаков B.C. Методология функционально-стоимостного анализа в условиях перехода к рыночной экономике. Нальчик: Эль-Фа, 1995. -188 с.

53. Мисаков B.C. Новые формы экономической работы в строительстве. Нальчик, Эльбрус, 1986. - 144 с.

54. Мисаков B.C. Рыночные структуры и методы их оценки. Нальчик: Эль-Фа, 1996. - 182 с.

55. Мисаков B.C. Функционально-стоимостный анализ в строительстве. М.: Финансы и статистика, 1986. Ч 143 с.

56. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства.: Учеб. пособие. -М.: Финансы и статистика, 1998. 176 с.

57. Налоговый кодекс Российской Федерации (Часть вторая): Глава 23 и 25: Федеральный закон РФ от 05.08.2000 г. №117-ФЗ (ред. от 22.07.2005 г.).

58. НасыроваГ.А. Управление финансами страхового предприятия: Учеб. Пособие. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001. - 118 с.

59. Николенко Н. Страхование важнейший элемент финансовой системы // Финансист. - 1999. - № 5-6. - С. 27-29

60. О формировании минимального размера уставного капитала страховых организаций: Письмо Росстрахнадзора от 16.06.2004 г. № 44-ИЛ.

61. Об акционерных обществах: Федеральный закон РФ от 26.12.95 г. № 208-ФЗ.

62. Об организации страхового дела в Российской Федерации: Федеральный закон РФ от 27.11.92 г. № 40151-1 (от 21.07.2005 г. № 104-ФЗ.)

63. Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ: Приказ Минфина РФ № 83н, ФКЦБ РФ от 12.09.2003 г. № 03-158/пз.

64. Одрин В.М., Кратавов С.С. Морфологический анализ систем. -Киев: Наукова думка, 1977. 147 с.

65. Орланюк-Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации.-М.: АНКИЛ, 1994.-210 с.

66. Основы страховой деятельности: Учебник / Ред. проф. Т.А. Федорова. М.: Изд-во БЕК, 2001.- 750 с.

67. Павлова JI.H. Финансы предприятий: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 239 с.

68. Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств: Приказ Минфина РФ от 14.01.2005 г. № 2н.

69. Попов Е.В. Рыночный потенциал предприятия. Ч М.: Экономика, 2002. 87 с.

70. Постникова И.Ю. Российский рынок перестрахования. Параметры и процессы // Финансы. 2002. - № 4. - С. 42-45.

71. Правила размещения страховщиками средств страховых резервов: в ред. Приказа Минфина РФ от 08.08.2005 г. №100н.

72. Правила формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни: Приказ Минфина РФ от 11.06.02 г. № 51н (в ред. от 23.06.03 г. №>54н).

73. Присоединение России к ВТО: Вопросы рынка страховых услуг (доклад рабочей группы) // Страховой бюлетень. Ч 2001 № 5. - С. 6 - 16.

74. Пфайфер К. Введение в перестрахование. М.: АНКИЛ, 2000.320 с.

75. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1995. - 358 с.

76. Рябинкин В.И. Актуарные расчеты. М.: Финстатинформ, 1996. - 154 с.

77. Садовский В.Н. Основания общей теории систем. М.: Наука, 1974.-279 с.

78. Самуэльсон П.Э., НордхаусВ.Д. Экономика: Пер. с англ. М.: Издат. дом Вильяме, 2003. - 568 с.

79. Сербиновский Б.Ю., Гарькуша В.Н. Страховое дело: Учеб. пособие для вузов. Ростов на/Д: Феникс, 2000. - 384 с.

80. Сильницкий А. Страховые компании и фондовый рынок // Страховое ревю. 2004. -№ 7. - С. 17-24.

81. Скамай Л.Г. Страхование: Учеб. пособие. М.: ИНФРА, 2003.160 с.

82. Скворцов Н.Н., Омельченко Л.Н. Организация функционально-стоимостного анализа на машиностроительных предприятиях. Киев, 1987. -112 с.

83. Современный перестраховочный рынок. По материалам лReactions // Страховое дело. 2004. - № 10. - С. 12 -18.

84. Сокольская Е. Страхование ответственности за качество товаров и услуг // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2003. - 5 марта (№ 10).

85. Сосненко Л.С. Исследование экономического потенциала предприятия // Дайджест-финансы. 2003. - № 1. - С.21 -27.

86. Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование: Учеб. пособие. -М.: ИНФРА-М. 2002. - 312 с.

87. Страхование в России 2003. Ежегодное издание Всероссийского Союза Страховщиков. М.: ВСС, 2003. - 416 с.

88. Страхование в Российской Федерации в цифрах 1994-2001 гг. / Под ред. И.Б. Котлобовского. М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2002.-457 с.

89. Страхование и управление риском: Терминологический словарь. М.: Наука, 2000. - 565 с.

90. Страхование от А до Я / Под ред. Л.И. Корчевской, К.Е. Турбиной. М.: ИНФРА, 1996. - 624 с.

91. Страхование: принципы и практика / Сост. Д. Бланд. М.: Финансы и статистика, 1998. - 416 с.

92. Страхование: Учебник для ВУЗов / Под ред. В.В. Шахова. М.: АНКИЛ, 2002. - 480 с.

93. Страховое дело: Учебник / Под ред. Л.И. Рейтмана. М; Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992. - 525 с.

94. Страховой портфель (Книга предпринимателя. Книга страховщика. Книга страхового менеджера). М.: СОМИНТЕК, 1994. - 640 с.

95. Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков. М.: АНКИЛ, 1995. - 112 с.

96. Сухоруков М.М. Страховой рынок России на пороге значительных структурных изменений // Страховое дело. 2004. - № 11,12. - С. 40-46.

97. Телепин Я.Е. К вопросу о необходимости усиления государственного регулирования процедуры банкротства страховых организаций // Страховое дело. 2004. - № 11. - С. 11 - 17.

98. Телепин Я.Е. Финансовая устойчивость и платежеспособность страховых компаний // Страховое дело. 2005. - № 1. - С. 9 - 16.

99. Томилин В. Формирование финансовой устойчивости страховых компаний в Латвии // Страховое дело. 1999. - № 11. - С. 17-26.

100. Трубников А. Учет расходов по страхованию в целях налогообложения // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2003. - 18 июня (№ 25).

101. Турбина К.Е. Тенденции развития мирового рынка страхования. М.: АНКИЛ, 2000. - 320 с.

102. Условия лицензирования страховой деятельности на территории РФ: Приказ Росстрахнадзора от 19.05.94 г. № 02-02/08 (ред. от 17.06.1994 г.).

103. Фадейкина Н.В. Отечественная и зарубежная практика финансового анализа страховщиков. Новосибирск: СИБФД, 1997. - 20 с.

104. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность организации в условиях кризиса: экономика, маркетинг, менеджмент. М.: Издательско-книготорговый центр Маркетинг, 2002. - 892 с.

105. Философский словарь. -М.: Политиздат, 1991. С. 504.

106. Финансово-кредитный энциклопедический словарь М.: Финансы и статистика, 2002. - 1165 с.

107. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. Ч 5-е изд., перераб. и доп. М.: Перспектива, 2004. Ч 656 с.

108. Финансы / В.М.Родионова, Ю.Я.Вавилов, Л.И. Гончаренко и др.: Под ред. В.М. Родионовой. М.; Финансы и статистика, 1995. - 432 с.

109. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М.В. Романовского -СПб.: Издательский дом Бизнес-пресса, 2000. Ч 528 с.

110. Финансы России: Стат. сб. / Госкомстат России. М., 2003. Ч416 с.

111. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / JI.A. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.: Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 479 с.

112. Фогельсон Ю.Б. Введение в страховое право. М.: Издательство БЕК, 1999.-264 с.

113. Хоминич И.П. Финансовая стратегия компании. М.: Финансы и статистика, 1998. - 136 с.

114. Хэмптон Д.Д., Финансовое управление в страховых кампаниях, М: Издательский центр Анкил, 1995. 265 с.

115. Цисарь И.Ф., Чистов В.П., Лукьянов А.И. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. М.: Дело, 1998. - 128 с.

116. ЧелухинаН. Финансовый андеррайтинг при страховании жизни // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2002. - 4, 12, 20 ноября (№ 45-47).

117. Чернова Г.В. Основы экономики организации по рисковым видам страхования. Ч СПб.: Питер, 2005. 240 с.

118. ШапкинА.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: Монография. М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К;, 2003. Ч 544 с.

119. Шаплыко Д., Юдашев Р. О финансовых ресурсах и платежеспособности страховой компании // Страховое дело. 2000. - № 3. - С. 30-37.

120. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 1997. - 331 с.

121. Шеремет А.Д, Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятий. М.: Прогресс, 1997. - 280 с.

122. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИН-ФРА-М, 2000-343 с.

123. ШимД.К., Сигел Д.Г. Финансовый менеджмент / Пер. с англ. -М.: ИДД л Филинъ, 1996. 400 с.

124. Ширинян JI.B. Достижение финансовой устойчивости страховых компаний // Финансы. 2004. - № 6. - С. 55-58.

125. Шихов А.К. Страхование: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИ-ТИ-ДАНА, 2000. - 245 с.

126. Шмален Г.С. Основы и проблемы экономики предприятия. М., 1996.-С. 31.

127. Щербаков В.А., Приходько Е.А. Основы функционально-стоимостного анализа: Учеб. пособие. Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2003. Ч 164 с.

128. Щербаков В.А., Шаронов И.В., Щербакова Н.А. Основы управленческого функционально-стоимостного анализа: Учеб. пособие. Новосибирск: МАН, 1999. - 62 с.

129. Щиборщ К. В. Финансовый анализ деятельности страховой организации // Финансовый бизнес. Ч2001. Ч № 9. Ч С. 38 46.

130. Юдашев Р.Т. О финансовых ресурсах и платежеспособности страховой компании // Страховое дело. 2000. - № 3. - С.

131. Юдашев Р.Т. Организационно-экономические основы страхового бизнеса. М.: АНКИЛ, 2002. - 248 с.

132. Юдашев Р.Т., Тронин Ю.Н. Российское страхование: системный анализ понятий и методология финансового менеджмента / Междунар. институт исслед. рынка. -М.: АНКИЛ, 2000. 447 с.

133. Юрченко Л.А. Финансовый менеджмент страховщика. Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001. - 199 с.

134. Янов В.Э. Инвестиционная деятельность страховых компаний: принципы организации, регулирование и оптимизация : Дис. . канд. экон. наук : 08.00.10. СПб., 2001. - 169 с.

135. Accounting and finance for managers in insurance. Course book 940. London, 1994.

136. Boyer R. The Variety and Unequal Performance of Really Existing Markets: Farewell to Doctor Pan-gloss // Contemporary Capitalism: The Embedded ness of Institutions / J.R. Hoi lings worth, R. Boyer (eds.). Cambridge: Cambridge University Press, 1999.

137. Duvall R.M. As new look at Financial Insurance Products // Risk Management, 1992.

138. DurrantJ.E., Wilkins K.R. Propety Insuranse Underwriting. Study course 625 Distanse learning division. 1991 652 c.

139. Konferenz der Versicherungsauf-sichtsbehorde der Mitgliedstaaten der Europaischen Union, April. 1997.

140. Коэффициент финансового потенциала Страховые резервы + собственные средства Нетто-премия >3

141. Текущая платежеспособность страховой организации Нетто Ч премия по всем видам страхования >1Страховые выплаты-нетто + операционные расходы-нетто

142. Обеспеченность собственными средствами Собственные средства Страховые резервы >0,28

143. Участие перестраховщиков в страховой премии Страховая премия по рискам, переданным в перестрахование От 0,05 до 0.5Страховая премия всего

144. Показатель срочной ликвидности Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения Страховые резервы >1

145. Общий показатель ликвидности Текущие активы организации Краткосрочные обязательства >1

146. Структура страхового портфеля Премии по видам страхования Всего премий

147. Убыточность страхования Объем страховых выплат по видам страхования Объем страховых премий по видам страхования

148. Концентрация риска Страховая сумма по всем договорам страхования количество договоров

149. Прибыльность по видам страхования Доходы по видам страхования страховые премии

150. Уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов-нетто Инвестиционные активы + денежные средства Страховые резервы-нетто

151. Рентабельность инвестиций Инвестиционная прибыль х100% Страховые резервы-нетто

152. Доля инвестиций в собственном капитале Инвестиционный доход Собственный капитал

153. Показатель уровня выплат, % Состоявшиеся убытки в за отчетный период х100% Заработанная страховая премия

154. Показатель уровня накладных расходов, % Операционные расходы + Управленческие расходы х100% Заработанная премия доля перестраховщиков

155. Показатель уровня инвестиционных расходов, % Инвестиционный доход х 100% Заработанная страховая премия

156. Рентабельность собственного капитала, % Чистая прибыль отчетного периода х100% Собственный капитал

Похожие диссертации