Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Управление дебиторской задоженностью в строительных организациях тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Камайкина, Инна Степановна
Место защиты	Москва
Год	2009
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Управление дебиторской задоженностью в строительных организациях"

На правах рукописи

Каманкнна Инна Степановна

УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЖЕННОСТЬЮ В СТРОИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

34 г'А^-за

Москва - 2009

003474338

Диссертация выпонена на кафедре финансового менеджмента и налогового консатинга AHO ВПО Центросоюза Российской Федерации Российский университет кооперации

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Суглобов Александр Евгеньевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Белотелова Нина Петровна;

кандидат экономических наук, доцент Тилов Арсен Асланбекович

Ведущая организация: Московский гуманитарный

университет

Защита состоится " 29 " июня 2009 года в 15 часов на заседании Диссертационного совета Д 513.002.03 при AHO ВПО Центросоюза Российской Федерации Российский университет кооперации по адресу: 141014, Московская область, г. Мытищи, ул. В.Волошиной, 12, зал заседаний диссертационных советов.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке AHO ВПО Центросоюза Российской Федерации Российский университет кооперации.

Автореферат разослан " 29_" мая 2009 года.

Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук, профессор

С.К.Егорова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Современные условия хозяйствования требуют прогрессивных, научно обоснованных подходов к управлению деятельностью хозяйствующих субъектов, что неразрывно связано с необходимостью эффективного использования оборотных средств.

Как показало проведенное исследование, в настоящее время в экономике России наблюдается негативное влияние международного финансового кризиса на финансово-кредитную систему страны. По данным Федеральной службы государственной статистики РФ, просроченная кредиторская задоженность предприятий РФ на начало декабря 2008 г. составила 1,0 мрд. руб. За год она увеличилась на 20 %, за ноябрь 2008 года - на 7,2%. При этом на долю строительной отрасли приходится 9,3% всех просроченных кредитов (97,1 мрд. руб.).

Менеджменту организаций необходимо особое внимание уделять эффективности управления финансовыми ресурсами, что является необходимым условием обеспечения конкурентоспособности хозяйствующих субъектов и достижения ими поставленных целей. В частности, особого отношения к управлению требуют оборотные средства, большую часть из которых составляет дебиторская задоженность.

Характерной чертой современного этапа развития экономики России является модернизация сооружений и коммуникаций, внедрение новых технологий и инженерных решений, при этом важнейшую роль играют строительные организации. В этой связи, повышение эффективности управления финансами строительных организаций в настоящее время приобрело особое значение.

Управление дебиторской задоженностью и обеспечение на этой основе эффективного построения системы взаимоотношений между подрядчиками и заказчиками осложняется несовершенством нормативной и законодательной базы в части взыскания дебиторской задоженности - отсутствует стимулирование предприятий к своевременному и поному погашению своих обязательств перед контрагентами.

Как свидетельствует практика, в настоящее время трудности на пути оптимизации управления дебиторской задоженностью связаны с острой нехваткой методических положений по управлению дебиторской задоженностью, что и обусловливает актуальность выбранной темы. Выработка таких положений необходима для создания эффективной системы управления дебиторской задоженностью строительных организаций.

Степень изученности проблемы. Проблемы управления дебиторской задоженностью предприятий исследовались учеными и практиками в течение последних десятилетий.

Вопросы финансового менеджмента предприятий строительной отрасли исследовались в работах Адамова H.A., Васильевой Е.В, Войко A.B., Балабанова И.Т., Бланка И.А., Жикиной А.Н.,, Ковалева В.В., Кочиной Н.В.,

Крейниной М.Н., Молякова Д.С., Овсийчук М.Ф., Сайфулина P.C., Семенова В.М., Соколова П.А., Стоянова Е.А., Стояновой Е.С., Суглобова А.Е., Тилова A.A., Шеремета А.Д., Шуляка П.Н. и др.

Однако изучение работ данных авторов показало, что до сих пор нет системной научной проработки вопросов управления дебиторской задоженностью строительных организаций. Работы либо касаются отдельных аспектов анализа и аудита дебиторской задоженности, либо не учитывают отраслевые и организационно-технологические особенности инвестиционно-строительной деятельности.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и научное обоснование методики управления дебиторской задоженностью с учетом специфики деятельности организаций транспортного строительства.

Для достижения цели в ходе исследования были поставлены и решены следующие задачи:

на основе обобщения зарубежных и отечественных научно-исследовательских материалов уточнить и обосновать экономическую сущность и роль дебиторской задоженности в управлении финансами предприятия;

проанализировать и определить теоретические предпосыки формирования кредитной политики строительных организаций;

на основе нормативной, законодательной и научной литературы теоретически обосновать методы управления дебиторской задоженности, учитывающие специфику деятельности организаций транспортного строительства;

проанализировать состояние дебиторской задоженности (по материалам более 50 организаций транспортного строительства) и путем систематизации данной информации разработать методику анализа дебиторской задоженности;

исследовать влияние дебиторской задоженности, имеющей значительный удельный вес в структуре оборотных активов, на финансовое состояние и формирование финансовых результатов строительных организаций;

на основе анализа действующей системы управления дебиторской задоженностью определить пороговые значения для рейтинговой оценки платежеспособности заказчиков;

Хразработать модель управления дебиторской задоженностью, соответствующую отраслевой специфике строительных организаций, учитывающей факторы, вызванные мировым финансовым кризисом.

Область исследования соответствует п. 3.11. Способы эффективного управления оборотным капиталом раздела 3. Финансы предприятий и организаций специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность российских строительных организаций, функционирующих в условиях мирового финансового кризиса.

Предметом исследования является система управления дебиторской задоженностью предприятий строительной отрасли.

Теоретическая и методологическая основы исследования. Теоретической основой исследования послужили научные труды ведущих отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблеме управления дебиторской задоженностью. В работе использованы акты федеральных органов законодательной власти, регулирующие вопросы, связанные с управлением дебиторской задоженностью, данные Федеральной службы государственной статистики РФ, федеральных органов испонительной власти, выступления и доклады специалистов на конференциях и научных семинарах, публикации в периодической печати, результаты научных исследований по исследуемому вопросу. Информационной базой послужили показатели отчетности российских строительных организаций за 2000 - 2008 годы, а также статистические данные, характеризующие развитие экономики, в частности, подотрасли транспортного строительства России.

Методологической базой исследования послужили общенаучные принципы и методы, предусматривающие изучение экономических отношений и явлений, а также их развитие и взаимосвязи.

Выводы и рекомендации, содержащиеся в работе, основаны на фактическом материале более 50 крупных и средних организаций транспортного строительства, что позволяет считать выборку репрезентативной.

Научная новизна диссертации заключается в разработке научно обоснованных теоретических положений, принципов и модели управления дебиторской задоженностью, способствующих поддержанию финансовой устойчивости и платежеспособности строительных организаций в условиях мирового финансового кризиса.

Наиболее существенные результаты, полученные автором и выносимые на защиту, заключаются в следующих основных научных положениях:

Х научно обоснованы дальнейшая постановка, необходимость и пути решения проблемы управления дебиторской задоженностью на предприятии с учетом отраслевых особенностей строительства;

Х сформулированы теоретические предпосыки формирования политики коммерческого кредитования предприятий, особенностью которых является определение системы кредитных условий и выбор стандартов оценки заказчиков;

Х выявлена и конкретизирована зависимость между проблемой неплатежей, управлением дебиторской задоженностью и финансовыми результатами деятельности предприятий, заключающаяся в определении случаев неплатежей как следствия неэффективного управления дебиторской

задоженностью, а также негативном влиянии на финансовые результаты предприятии

Х предложена методика оценки платежеспособности предприятия с использованием положений по определению класса его платежеспособности, системы допонительных показателей в целях присвоения ему соответствующего кредитного рейтинга и установления пороговых значений оценки влияния дебиторской задоженности на финансовый результат строительной организации;

Х разработана модель управления дебиторской задоженностью, которая предусматривает создание в организационной структуре предприятия подразделение по управлению дебиторской задоженностью, состоящее из следующих специалистов: юристов, финансовых аналитиков, бухгатеров, внутренних аудиторов и т. д. Предлагаемая модель предусматривает выделение центров финансовой ответственности строительных организаций, основной целью которого является делегирование пономочий по управлению дебиторской задоженностью в соответствующие центры ответственности, что обеспечит оперативность и эффективность принятия управленческих решений по вопросам инкассации задоженности за выпоненные строительно-монтажные работы.

Практическая значимость диссертации заключается в том, что представленные в ней положения, теоретические выводы и рекомендации расширяют базу управления дебиторской задоженностью предприятий с учетом их отраслевой специфики. Кроме того, материалы диссертации могут быть использованы в учебных и научных целях.

Разработанный в диссертации научно-методологический материал может использоваться руководителями и специалистами строительных организаций при управлении дебиторской задоженностью, оптимизации уровня финансовой устойчивости и совершенствовании системы контроля за платежеспособностью заказчиков.

Апробация и внедрение результатов исследования. Диссертация подготовлена на кафедре финансового менеджмента и налогового консатинга AHO ВПО Центросоюза Российской Федерации Российский университет кооперации, где было проведено ее обсуждение и рецензирование. Задачи, поставленные в диссертации, и предложения по повышению эффективности управления дебиторской задоженностью строительных организаций нашли отражение в опубликованных автором работах.

Предлагаемые в работе методические и практические рекомендации по совершенствованию системы управления дебиторской задоженностью внедрены в деятельность строительных организаций (справка № 17 от 23.07.2008 ОАО Корпорации Трансстрой), аудиторско-консатинговых компаний (справка аудиторской фирмы Ак-аудит № 19 от 10.06.2008), а также используются в учебном процессе (справка ФГОУ ВПО РГАЗУ № 165-ОАР) Результаты исследования, докладывались в 2007-2009 гг. на

конференциях, проведенных AHO ВПО Центросоюза Российской Федерации Российский университет кооперации.

Публикации. Основное содержание исследования изложено в монографии и 11 работах (в том числе в 3 статьях в журнале, рецензируемом ВАК РФ) общим объемом 15,5 пл., в том числе 14,5 п.л. - авторские.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и заключения, а также приложений. Общий объем машинописного текста составляет 157 листов, в том числе 19 таблиц и 7 рисунков. Количество используемых источников - 155.

Во введении обоснована актуальность, теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования, определены цели и задачи его проведения, теоретическая и методологическая базы, показаны научная новизна и практическая значимость полученных результатов.

Первая глава Теоретические основы управления дебиторской задоженностью посвящена вопросам определения сущности понятия дебиторской задоженности, различных способов ее классификации, формирования политики управления дебиторской задоженностью, а также исследованию различных методов ее инкассации.

Во второй главе диссертации Анализ современных проблем управления дебиторской задоженностью в строительстве предложена методика анализа состояния дебиторской задоженности строительных компаний, а также проведена оценка влияния дебиторской задоженности на формирование финансовых результатов строительных организаций.

В третьей главе Методика и модель управления дебиторской задоженностью в строительных организациях разработаны методика оценки и модель управления дебиторской задоженностью строительных организаций.

В заключении приведены обобщающие теоретические и практические выводы и рекомендации, выработанные по итогам анализа вопросов, являющихся предметом диссертационного исследования.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Исследованы теоретические основы управления дебиторской задоженностью с учетом отраслевых особенностей строительства.

Рассмотрены точки зрения авторов относительно понятия дебиторской задоженности, имеющиеся в научной литературе, а также способы ее классификации. В ходе исследования была выявлена неоднозначность в трактовке данного понятия.

Проанализировав и систематизировав различные мнения относительно понятия дебиторской задоженности, было уточнено определение. По мнению автора, дебиторская задоженность - это одновременно и неполученная выручка, и часть оборотных активов предприятия, отражающая задоженность

юридических и физических лиц в пользу данного предприятия в результате финансово-хозяйственных операций между ними. Следовательно, под управлением дебиторской задоженностью следует понимать часть общей политики управления выручкой и оборотными активами предприятия, заключающаяся в оптимизации общего размера этой задоженности и обеспечении ее своевременной инкассации.

В исследовании были выделены типы кредитной политики предприятий по отношению к покупателям: консервативный, умеренный и агрессивный. Также были определены и основные факторы, которые дожны учитываться при выборе того или иного типа:

современная коммерческая и финансовая практика при осуществлении операций, связанных с реализацией работ и услуг,

общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей в условиях мирового финансового кризиса, уровень их платежеспособности;

сложившаяся конъюнктура рынка в строительной отрасли, состояние спроса на продукцию предприятий строительной отрасли;

потенциальная способность предприятия наращивать объем производства при расширении возможностей ее реализации заказчикам за счет предоставления кредита различных форм;

правовые нормы обеспечения взыскания дебиторской задоженности; основные критерии финансовых возможностей предприятия в части отвлечения средств в дебиторскую задоженность;

финансовый менталитет собственников и менеджеров предприятия, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Сформулированы теоретические предпосыки формирования политики коммерческого кредитования.

Тип кредитной политики дожен соответствовать финансовому состоянию, в котором находится предприятие на конкретный период. Исходя из выбранной кредитной политики, предприятие дожно решить следующие задачи:

1. Сформировать систему кредитных условий, состоящую из следующих элементов:

- срока, размера и стоимости предоставляемого кредита;

- размера скидки за досрочное погашение задоженности;

- системы штрафных санкций за просрочку испонения обязательств заказчиками.

2. Разработать систему оценки покупателей, включающую следующие основные элементы:

определение системы характеристик, оценивающих платежеспособность отдельных групп заказчиков;

- формирование и экспертизу информационной базы проведения оценки платежеспособности заказчиков;

- выбор методов оценки отдельных характеристик платежеспособности заказчиков;

- группировку заказчиков работ и услуг по уровню платежеспособности;

- дифференциацию кредитных условий в соответствии с уровнем платежеспособности покупателей;

- выбор методов инкассации дебиторской задоженности учитывающий отраслевую специфику деятельности организаций.

Многообразие методов инкассации дебиторской задоженности предоставляет предприятиям возможность выбрать для себя наиболее приемлемые. Были выделены наиболее часто используемые российскими предприятиями методы инкассации дебиторской задоженности:

- коммерческие переговоры с заказчиками о сроках оплаты выпоненных работ; - взаимозачетные операции;

- оформление дебиторской задоженности векселем;

- взыскание задоженности через суд;

- уступка права требования как способ погашения дебиторской задоженности;

- инкассация дебиторской задоженности посредством факторинговых операций;

- другие методы взыскания дебиторской задоженности.

Исследование методов инкассации дебиторской задоженности

проводилось с учетом норм Гражданского кодекса РФ, определяющего порядок применения указанных методов.

В результате проведения сравнительного анализа методов инкассации дебиторской задоженности в диссертационном исследовании обоснованы их преимущества и недостатки. Определены основные проблемы, связанные с использованием указанных методов инкассации дебиторской задоженности, в частности, это низкий уровень предпринимательской культуры. Многие предприятия не придают дожного значения документальному оформлению сделок. В результате этого, очень часто на основании имеющихся документов просто невозможно определить не только какие-то нюансы сдеки, но и сам факт существования задоженности.

Проведен анализ современных проблем управления дебиторской задоженностью в строительных организациях.

Исследовано состояние дебиторской задоженности по материалам ежеквартальных отчетов строительных организаций, входящих в ОАО Корпорация Трансстрой (более 50 организаций), являющихся типичными для строительной отрасли, стокнувшимися с проблемой управления дебиторской задоженностью в условиях мирового финансового кризиса. Также в ходе исследования была использована бухгатерская отчетность ряда других подрядных строительных организаций.

Предлагаемая в диссертационном исследовании методика анализа дебиторской задоженности строительных предприятий заключается в оценке ее состояния в целях принятия решения об эффективности управления дебиторской задоженностью и состоит из нескольких этапов:

- оценка общего состояния дебиторской задоженности предприятий данной подотрасли строительства;

сквозной анализ дебиторской задоженности исследуемого предприятия: сравнительный анализ темпов роста дебиторской задоженности и объемов реализации; сквозной анализ дебиторской задоженности по долям: определение наиболее крупных дебиторов (доля которых, в общем объеме задоженности более 5 %);

- коэффициентный анализ дебиторской задоженности исследуемого предприятия: расчет коэффициентов оборачиваемости дебиторской задоженности; определение среднегодового срока оборота дебиторской задоженности; исследование влияния динамики изменения дебиторской задоженности на финансовый цикл; прогнозирование дебиторской задоженности с помощью коэффициентов инкассации;

- принятие решения об эффективности управления дебиторской задоженностью.

Рисунок 1 - Агоритм проведения анализа дебиторской задоженности

Порядок проведения анализа состояния дебиторской задоженности предприятия представлен на рис. 1.

Анализ бухгатерской и финансовой отчетности исследуемых строительных организаций России показал, что около 70 % всех их оборотных активов - это дебиторская задоженность. Также для данных предприятий характерна довольно низкая оборачиваемость дебиторской задоженности. Также для них характерна довольно низкая оборачиваемость дебиторской задоженности, которая составляет около полугода (табл. 1).

Таблица 1 - Оборачиваемость дебиторской задоженности строительных

Наименование предприятия 2005 г. 2006 г. 2007 г.

ОАО Мосинжстрой 2,2 2,6 0,95

ОАО ДСК №1 2,1 3,2 1,1

ОАО ДСК №2 1,7 3,3 2,1

ОАО Трансстрой 2 2,9 0.9

В результате анализа дебиторской задоженности ОАО Корпорация Трансстрой установлено, что темпы роста дебиторской задоженности превышают темпы роста выручки от реализации, что является негативной тенденцией, ведущей к сниженшо платежеспособности строительной организации (табл.2).

Таблица 2 - Сравнительный анализ темпов роста дебиторской задоженности

и объемов выручки

Дата Объем дебиторской задоженности Изменение кредиторской задоженности к текущему периоду,% Объем выручки от реализации Изменение выручки к текущему периоду,%

01.07.2005 г. 4173280 9393130

31.12.2005 г. 5103734 22 25544205 270

01.07.2006 г. 4 044 396 -20 6 231 599 -400

31.12.2006 г. 1017275 -397 16024086 257

01.07.2007 г. 3 568 398 -350 5 695 879 -281

31.12.2007 г. 3 962 920 11 8840568 -55

В рамках сквозного анализа дебиторская задоженность исследуется по перечню дебиторов исходя из ее размера, приходящегося на каждого дебитора. Целью такого анализа является выявление наиболее крупных дебиторов.

Для ОАО Трансстрой, в силу специфики его деятельности, впоне достаточно будет разделить дебиторов на две группы:

> дебиторы, задоженность которых превышает 5 % от общей суммы задоженности;

> остальные дебиторы.

Из числа крупных дебиторов, прежде всего, обращает на себя внимание

задоженность ЗАО УКС ИКС и Д, составляющая более 25 % от всего

объема дебиторской задоженности ОАО Корпорация Трансстрой, что обуславливает повышенное внимание к данной организации в части управления дебиторской задоженностью.

На наш взгляд, причиной образования дебиторской задоженности в таком объеме может являться отсутствие четких кредитных условий по отношению к конкретным заказчикам в зависимости от уровня их платежеспособности и не впоне эффективная работа персонала ОАО Корпорация Трансстрой по контролю над состоянием и взысканием дебиторской задоженности. Предлагаемый нами коэффициентный анализ дебиторской задоженности необходим для оценки эффективности управления дебиторской задоженностью и выявления тенденции ее развития. Это позволило определить пороговые значения влияния дебиторской задоженности на финансовый результат строительной организации. Полученные в результате расчетов значения коэффициентов и их динамика, характеризующие управление дебиторской задоженностью ОАО Корпорация Трансстрой, представлены в табл. 3.

Таблица 3 - Коэффициенты дебиторской задоженности ОАО Корпорация

Трансстрой

Наименование коэффициента Порядок расчета Нормальное ограничение 01.07.05 31.12.05 01.07.06 31.12.06 01.07.07 31.12.07

Коэффициент отвлечения оборотных активов КОАдз ДЗ/ОА <0,5 0,74 0,69 0,75 0,79 0,51 0,53

Средний период инкассации дебиторской задоженности ПИ дз ДЗ/Оо <75 110 47,45 267 69,7 146 102

Оборачиваемость дебиторской задоженности КОдз= ОР/ДЗ >5 3,2 7,7 1,36 5,23 2,4 3,5

Продожительность финансового цикла ФЦ = ВОЗ + ВОДЗ ВОКЗ - 10,5 1,4 18,4 Ч

где КОАдз - коэффициент отвлечения оборотных средств в дебиторскую задоженность;

ДЗ - общая сумма дебиторской задоженности предприятия; ОА Ч общая сумма оборотных активов предприятия; ПЙдз - средний период инкассации дебиторской задоженности

предприятия;

ДЗ - средний остаток дебиторской задоженности предприятия;

Оо - сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде;

КОдз - количество оборотов дебиторской задоженности предприятия в рассматриваемом периоде;

ОР - общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде;

ДЗ - средний остаток дебиторской задоженности предприятия в рассматриваемом периоде;

ФЦ - время финансового цикла;

ВОЗ - время обращения запасов;

ВОДЗ - время обращения дебиторской задоженности;

ВОКЗ - время обращения кредиторской задоженности.

Из данных табл. 3 следует, что объем отвлечения оборотного капитала в дебиторскую задоженность в среднем около 70%, это достаточно высокий показатель для организации сферы производства. Средний период инкассации дебиторской задоженности и количество оборотов за период существенно отличаются. Однако это не свидетельствует о неустойчивом финансовом положении заказчиков или значительном колебании уровня эффективности управления финансами предприятия. В данном случае, такие данные расчетных показателей объясняются спецификой работы строительных организаций. Отрасль строительства характеризуется сезонностью выпонения работ. Строительные объекты принимаются заказчиком, как правило, в конце отчетного периода с последующей их оплатой, которая может быть выпонена уже в следующем отчетном периоде. Тем не менее, общая оборачиваемость дебиторской задоженности ОАО Корпорация Трансстрой приблизительно соответствует среднеотраслевым значениям данного коэффициента от 97 до 111 дней.

В рамках коэффициентного анализа предложено использовать методический прием, основанный на расчете коэффициентов инкассации, и обеспечивающий предприятию возможность прогнозирования дебиторской задоженности и ожидаемых поступлений от заказчиков на основе установления пороговых значений оценки влияния уровня дебиторской задоженности на финансовый результат организации. Суть приема состоит в том, чтобы разложить величину дебиторской задоженности на конкретную дату и составляющие, характеризующие срок ее образования, например, до 1 месяца, от 1 до двух месяцев, от двух до трех месяцев и т.д.

Таким образом, если предположить, что характер погашения дебиторской задоженности сохранится в предстоящем году, величина дебиторской задоженности на 01.07.08 г. дожна составить 4 725 тыс. руб. Полученная цифра определяется исключительно величиной сумм, полученных от покупателей и заказчиков в первом полугодии 2008 г. В качестве расчетного

коэффициента инкассации был принят показатель за 2007 г., так как состав дебиторов меняется ежегодно в соответствии с выпоняемыми работами. Поскольку операционный цикл строительной организации достаточно продожителен, следовательно, в начале 2008 г. условия сдачи выпоненных работ, по сравнению с 2007 г., изменятся незначительно.

В результате анализа дебиторской задоженности ОАО Корпорация Трансстрой был сделан вывод, что система управления дебиторской задоженностью предприятия является недостаточно эффективной, это подтверждают результаты проведенного коэффициентного анализа.

По итогам оценки влияния дебиторской задоженности на формирование финансовые результаты предприятия следует признать, что неэффективная кредитная политика предприятия оказывает негативное влияние на формирование финансового результата. Постоянно увеличивающаяся доля дебиторской задоженности в составе оборотных активов предприятия создает риск увеличения объема дебиторской задоженности с истекшими сроками исковой давности, что приводит к постепенному списанию ее на убытки и уменьшению уровня доходов на сумму просроченной задоженности.

Проведенные исследования показали, что ОАО Корпорация Трансстрой в основном использует коммерческие переговоры и взыскание дебиторской задоженности через суд, уменьшая тем самым возможность погашения дога по выпоненным работам и повышая вероятность появления сумм сомнительной и безнадежной задоженности.

Предложенное нами, формирование резерва по сомнительным догам позволит организации убытки от неплатежей за выпоненные работы своевременно относить на себестоимость строительных работ, что приведет к уменьшению обязательств по налогу на прибыль организации.

Предложена методика управления дебиторской задоженностью в строительных организациях.

В соответствии с целью диссертации, разработана методика оценки платежеспособности заказчика, которую целесообразно применять для определения кредитного рейтинга и кредитного лимита заказчиков, с которыми строительные организации предполагают заключить или имеют уже заключенные договоры.

Мировой финансовый кризис существенно повлиял на строительную отрасль экономики России и привел многие строительные организации в состояние близкое к банкротству. Предложенная методика распознавания ненадежных партнеров позволяет объективно оценивать ситуацию, отличая временные проблемы с ликвидностью от поной неплатежеспособности. Только с помощью комплексного, системного анализа можно объективно оценить положение дел у существующего или потенциального заказчика и принять правильное решение о путях дальнейшего взаимодействия с ним.

Кредитный рейтинг представляет собой оценку величины кредитного риска заказчика, связанного с возможностью возникновения финансовых

потерь в результате невыпонения заказчиком своих обязательств. В частности, речь идет о риске несвоевременной оплаты выпоненных работ или услуг, оказанных ОАО Корпорация Трансстрой контрагентам.

Каждому заказчику присваивается единый кредитный рейтинг вне зависимости от объема и видов оказываемых услуг и иных сделок между заказчиком и ОАО Корпорация Трансстрой.

Кредитный рейтинг по всем категориям заказчиков, определяется как комбинация двух независимо оцениваемых рейтингов:

- рейтинга финансового положения заказчика;

- рейтинга платежной дисциплины заказчика.

Рейтинг финансового положения заказчика представляет собой оценку платежеспособности заказчика на основании анализа данных финансовой отчетности и информации, полученной из открытых источников и характеризующей деятельность заказчика. Предложенная нами, оценка рейтинга финансового положения заказчика осуществляется по одной из следующих категорий:

- категория А (хороший) Ч низкий уровень кредитного риска;

- категория В (средний) - средний уровень кредитного риска;

- категория С (плохой) - высокий уровень кредитного риска;

Определение категории рейтинга финансового положения заказчика

основано на расчете сводной бальной оценки.

Рейтинг платежной дисциплины заказчика определяется на основании имеющейся информации об истории испонения заказчиком своих обязательств перед ОАО Корпорация Трансстрой и внешней кредитной истории заказчика (сведений о недобросовестном испонении обязательств) перед другими лицами. При отсутствии информации о внешней кредитной истории заказчика, рейтинг платежной дисциплины определяется только на основании имеющейся информации об истории испонения заказчиком своих обязательств.

При определении рейтинга платежной дисциплины заказчика учитывается имеющаяся в информационной системе кредитная история по договорам подряда.

Оценка рейтинга платежной дисциплины заказчика осуществляется по одной из следующих категорий:

- категория 1 (хороший) - хорошая платежная дисциплина;

- категория 2 (средний) - удовлетворительная платежная дисциплина;

- категория 3 (плохой) - неудовлетворительная платежная дисциплина.

При определении платежной дисциплины по подрядным договорам

первоначально оценка 1-3 формируется по каждому выставленному заказчику счету за оказанные услуги в течение последних 6 месяцев.

Категория кредитного рейтинга по разным группам заказчиков, определяется на основании полученных значений рейтинга финансового

положения и рейтинга платежной дисциплины контрагента в соответствии с данными табл. 4.

_Таблица 4 - Определение категории кредитного рейтинга заказчика_

Кредитный рейтинг Рейтинг платежной дисциплины контрагента

1 (хороший) 2 (средний) 3(плохой)

Рейтинг финансового положения Контрагента А (хороший) А1 А2 АЗ

В (средний) В1 В2 ВЗ

С (плохой) С1 С2 сз

Рейтинг финансового положения устанавливается при заключении договора с заказчиком и пересматривается ежегодно при пролонгации договоров длительного действия и всякий раз при заключении нового договора с существующим заказчиком.

Рейтинг платежной дисциплины устанавливается при заключении договора с заказчиком и пересматривается ежеквартально, с учетом новой информации о кредитной истории заказчика.

Предлагаемая методика позволяет существенно повысить эффективность управления дебиторской задоженностью за счет отсеивания не платежеспособных или недисциплинированных заказчиков.

Разработана модель управления дебиторской задоженностью в строительных организациях.

В ходе исследования установлено, что ОАО Корпорация Трансстрой не располагает специально выделенной структурой управления дебиторской задоженностью. Функции управления и контроля над дебиторской задоженностью возложены на управление бухгатерского учета и отчетности. Между тем у предприятия имеется значительная дебиторская задоженность, что конечно не свидетельствует о плохой работе данного подразделения предприятия. Руководство ОАО Корпорация Трансстрой видит решение проблемы неплатежей и сокращения объема дебиторской задоженности в совершенствовании договорных отношений с контрагентами, и не ставит перед данными подразделениями задач поиска других методов воздействия на дожников. Это свидетельствует, что работники данной организационной структуры проявляют некоторую пассивность в работе с дебиторами.

С целью повышения эффективности управления дебиторской задоженностью, нами предложена модель управления дебиторской задоженностью. Она предусматривает создание небольшого подразделения по управлению дебиторской задоженностью, состоящих из следующих специалистов: юристов, финансовых аналитиков, бухгатеров, внутренних аудиторов и т.д. В целом повысится уровень согласованности действий между сотрудниками подразделения и, как следствие, скорость и эффективность

принимаемых решений по управлению дебиторской задоженностью. Таким образом, совместно с управлением бухгатерского учета и отчетности отдел по управлению расчетными операциями с заказчиками будет вести работу по учету, анализу и инкассации дебиторской задоженности. Для оценки эффективности работы указанных подразделений, предлагаемая модель предусматривает создание центра ответственности по учету и контролю за результатами деятельности компании.

При выделении центров ответственности за каждым из руководителей следует закрепить определенные задачи:

- Центру производственных затрат: договременная минимизация затрат на единицу выпуска строительной продукции;

- Центру управленческих затрат: контроль и управление управленческими расходами, их минимизация соответствие производственной программе (смете);

- Центру формирования доходов: максимизация доходов в рамках фиксированных расходов, поиск новых заказчиков и повышение ассортимента выпоняемых строительных работ;

- Центру прибыли: получение максимальной прибыли путем оптимального сочетания параметров вкладываемых ресурсов, объема выпускаемой строительной продукции и цены.

Критерии выделения структурных подразделений в ЦФО можно представить следующим образом:

1. Региональная и (или) ассортиментная и (или) сегментная изолированность (завершенность) хозяйственной деятельности структурных подразделений (филиал, участок, бригада и т.п.).

2. Объемы производства (более 1 мн. руб., 1 мн. дол. и т.п., в зависимости от специализации бригады).

3. Способность или готовность структурного подразделения самостоятельно работать на рынке (обеспечить продвижение своей продукции или услуг к конечному потребителю).

4. Возможность нести поную ответственность за доходы, расходы и затраты, за денежные потоки от реализации своей продукции и оказанные услуги.

Далее рассмотрим модель формирования ЦФО и ЦФУ ОАО Корпорация Трансстрой (рис. 2).

Руководство организации

I ЦФУХЯ

- Планово-производственное управление

- Отдел технической информации

- Управление проектирования и инженерной подготовки производства

- Управление бухгатерского учета и отчетности

- Управление маркетинга и внешнеэкономической

деятельности

- Управление кадров и спецработы

- Управление охраны труда и систем менеджмента

Рисунок 2 - Модель формирования ЦФО и ЦФУ ОАО Корпорация Трансстрой

В рамках предлагаемой модели предусмотрено следующее решение:

ЦФО выделены исходя из пирамидальной организационной структуры;

выделение четырех бизнес-направлений (строительство, ремонт и реконструкция автомобильных дорог; строительство и реконструкция мостов; строительство тоннелей и метрополитена; производство асфальтобетона и некоторых строительных материалов) в качестве центров прибыли ЦФО № 1, ЦФО № 2, ЦФО № 3, ЦФО № 4;

- выделение в составе центров прибыли центра дохода, основных центров затрат (ЦЗ № 1-4), вспомогательных центров затрат (ЦЗ № 4Ч5) непосредственно относящихся к конкретному бизнес-направлению с целью расчета прибыли по каждому направлению производственно-хозяйственной деятельности;

- выделение в составе центра дохода трех направлений в соответствии с образованными бизнес-направлениями: Дороги, Мосты, Тоннель, Стройматериалы с целью расчета выручки от реализации и коммерческих расходов по каждому направлению производственно-хозяйственной деятельности;

- выделение в составе центра затрат №6 четырех направлений в соответствии с образованными бизнес-направлениями: Дороги, Мосты, Тоннель, Стройматериалы с целью расчета и контроля затрат на

Статьи доход Хмонтаж оборудования - установка устройств автоматики и элекгрификац]

материалы, сырье, оборудование, определения общего объема закупок и запасов в разрезе каждого направления производственно-хозяйственной деятельности;

выделение в составе центра затрат №5 трех направлений в соответствии с производственной необходимостью: Дороги, Мосты, с целью расчета затрат на составление проектно-сметной документации, приходящихся на конкретное направление производственно-хозяйственной деятельности;

- выделение в составе ЦФУ функциональных подразделений предприятия - центров затрат - для контроля и управления управленческими расходами.

Также в составе ЦФУ рекомендуется отдельно выделить отдел управленческого учета и финансового контроля, в который войдут специалисты по управленческому учету и бюджетированию, управлению коммерческими расчетами между предприятиями и организациями, а также внутренние аудиторы. Цель данного отдела - контроль за испонением плановых показателей ОАО Корпорация Трансстрой, обеспечение платежной дисциплины, как самого общества, так и заказчиков посредством оптимизации графиков расчета за выпоненные строительные работы, поиск допонительных финансовых ресурсов общества в рамках операционной деятельности.

В части работы по управлению дебиторской задоженностью данный отдел дожен выпонять следующие функции:

проверка поноты и своевременности документального оформления выпоненного объема строительных работ;

выбор наиболее эффективной формы расчетов с заказчиком; определение возможности предоставления заказчику преимуществ в виде скидок или увеличения сроков оплаты выпоненных работ; расчет кредитного рейтинга заказчика; определение причин неплатежей в случае их возникновения; выбор способов урегулирования споров в части расчетов за выпоненные работы.

Однако следует отметить, что даже при достаточно ответственном и квалифицированном подходе со стороны специалистов и желании работников данного отдела уменьшить сроки взыскания дебиторской задоженности эффективность их работы на практике во многом, если не в основном, будет зависеть от руководителей предприятия, от применяемых ими методов управления, от их воли и умения сделать предприятие конкурентоспособным в условиях мирового финансового кризиса.

Разработанные в данном диссертационном исследовании предложения по оптимизации управления дебиторской задоженностью обеспечат необходимое усиление контроля за дебиторской задоженностью со стороны строительных компаний и повышение уровня результативности управления.

Наиболее важные результаты, представленные в настоящем исследовании, а также выводы и рекомендации по управлению дебиторской задоженностью, по нашему мнению, могут быть использованы не только в финансово-хозяйственной деятельности строительных компаний, но и в управлении производственными организациями других отраслей экономики.

Список работ, опубликованных автором по теме диссертации:

Работы, опубликованные в изданиях, рецензируемых ВАК:

1. Анализ дебиторской задоженности в строительной организации // Вестник ГУУ. 2007. № 10. - 0,6/0,3 пл.

2. Влияние особенностей строительства на управление дебиторской задоженностью // Вестник ГУУ. 2007. № 10. - 0,6/0,3 п.л.

3. Формирование и учет дебиторской задоженности, и их влияние на финансовые результаты организации // Вестник ГУУ. 2009. № 1. - 0,5 п.л.

Работы, опубликованные в других изданиях:

4. Управление дебиторской задоженностью в строительных организациях: Монография. - М.: Проспект, 2009. - 10,5 пл.

5. Методы инкассации дебиторской задоженности // Вестник РГАЗУ. 2008. № 5. - 0,4 пл.

6. Особенности управления дебиторской задоженностью в строительстве // Традиции и инновации в кооперативном секторе национальной экономики. Материалы Международной научной конференции профессорско-преподавательского состава, сотрудников и аспирантов Российского университета кооперации, кооперативных вузов стран СНГ по итогам научно-исследовательской работы в 2007 году. - 0,13 пл.

7. Управление дебиторской задоженностью в строительных организациях // Финансовый менеджмент: теория и практика. Сборник научных статей. Выпуск 2. - М. Российский университет кооперации, 2008. - 0,2 пл.

8. Принципы кредитной политики организации // Финансовый менеджмент: теория и практика. Сборник научных статей. Выпуск 3. - М. Российский университет кооперации, 2008. - 0,4 п.л.

9. Инкассация дебиторской задоженности посредством факторинговых операций // Вестник РГАЗУ. 2008. № 5 (10). - 0,3 п.л.

10. Коэффициентный анализ дебиторской задоженности ОАО Корпорации Трансстрой // Финансовый менеджмент: теория и практика. Сборник научных статей. Выпуск 4. - М. Российский университет кооперации, 2008. - 0,5/0,3п.л.

11. Оценка отраслевых особенностей формирования и учета дебиторской задоженности строительных организаций // Финансовый менеджмент: теория и практика. Сборник научных статей. Выпуск 4. - М. Российский университет кооперации, 2008. - 0,5/0,3 п.л.

12. Особенности управления дебиторской задоженностью в строительстве // Бухгатерский учет в строительных организациях № 2,2009. - 0,4 пл.

Подписано в печать 26.05.2009 г. Формат 60x84 1/16. Печать офсетная. Объем 1,0 п.л. Заказ 197 Тираж 100 экз.

Издательство ФГОУ ВПО РГАЗУ 143900, Балашиха 8 Московской области

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Камайкина, Инна Степановна

Введение.

ГЛАВА 1. Теоретические основы управления дебиторской задоженностью.

1.1 Экономическая сущность и роль управления дебиторской задоженностью строительных организациях.

1.2. Принципы формирования политики управления дебиторской задоженностью строительной организации.

1.3. Отраслевые особенности взыскания дебиторской задоженности в строительстве.

ГЛАВА 2. Анализ современных проблем управления дебиторской задоженностью в строительстве.

2.1. Методика анализа состояния дебиторской задоженности строительной организации.

2.2 . Пороговые значения оценки влияния дебиторской задоженности на формирование финансовых результатов.

ГЛАВА III. Разработка методических положений по управлению дебиторской задоженностью в строительстве.

3.1 Методика оценки платежеспособности заказчика как инструмент оптимизации дебиторской задоженности.

3.2 Модель управления дебиторской задоженностью в строительной организации.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление дебиторской задоженностью в строительных организациях"

Актуальность темы исследования. Современные условия хозяйствования требуют прогрессивных, научно обоснованных подходов к управлению деятельностью хозяйствующих субъектов, что неразрывно связано с необходимостью эффективного использования оборотных средств.

Как показало проведенное исследование, в настоящее время в экономике России наблюдается негативное влияние международного финансового кризиса на финансово-кредитную систему страны. По данным Росстата, просроченная кредиторская задоженность предприятий РФ на начало декабря 2008 г. составила 1,05 трн. руб. За год она увеличилась на 20%, за ноябрь 2008 года -на 7,2%. При этом на долю строительной отрасли приходится 9,3% всех просроченных кредитов (97,1 мрд. руб.).

Из приведенных данных следует, что менеджменту организаций необходимо особое внимание уделять эффективности управления финансовыми ресурсами, что является необходимым условием обеспечения конкурентоспособности хозяйствующих субъектов и достижения ими поставленных целей. В частности, особого отношения к управлению требуют оборотные средства, большую часть из которых составляет дебиторская задоженность.

Характерной чертой современного этапа развития экономики России является модернизация сооружений и коммуникаций, внедрение новых технологий и инженерных решений, при этом важнейшую роль играют строительные организации. В этой связи, повышение эффективности управления финансами строительных организаций в настоящее время приобрело особое значение.

Управление дебиторской задоженностью и обеспечение на этой основе эффективного построения системы взаимоотношений между подрядчиками и заказчиками осложняется несовершенством нормативной и законодательной базы в части взыскания дебиторской задоженности Ч отсутствует стимулирование предприятий к своевременному и поному погашению своих обязательств перед контрагентами.

Как показывает практика, в настоящее время трудности на пути оптимизации управления дебиторской задоженностью связаны с острой нехваткой методических положений по управлению дебиторской задоженностью, что и обусловливает актуальность выбранной темы. Выработка таких положений необходима для создания эффективной системы управления дебиторской задоженностью строительных организаций.

Степень изученности проблемы. Проблемы управления дебиторской задоженностью предприятий исследовались учеными и практиками в течение последних десятилетий.

Вопросы финансового менеджмента предприятий строительной отрасли исследовались в работах Адамова Н.А., Васильевой Е.В., Войко А.В., Балабанова И.Т., Бланка И.А., Жикиной А.Н., Ковалева В.В., Кочиной Н.В., Крейниной М.Н., Молякова Д.С., Овсийчук М.Ф., Сайфулина Р.С., Семенова В.М., Соколова П.А., Стоянова Е.А., Стояновой Е.С., Суглобова А.Е., Тилова А.А., Шеремета А.Д., Шуляка П.Н. и др.

Однако изучение работ данных авторов показало, что до сих пор нет системной научной проработки вопросов управления дебиторской задоженностью строительных организаций. Работы либо касаются отдельных аспектов анализа и аудита дебиторской задоженности, либо не учитывают отраслевые и организационно-технологические особенности инвестиционно-строительной деятельности.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и научное обоснование методики управления дебиторской задоженностью с учетом специфики деятельности организаций транспортного строительства.

Для достижения цели в ходе исследования были поставлены и решены следующие задачи: на основе обобщения зарубежных и отечественных научно-исследовательских материалов уточнить и обосновать экономическую сущность и роль дебиторской задоженности в управлении финансами предприятия; проанализировать и определить теоретические предпосыки формирования кредитной политики строительных организаций; на основе нормативной, законодательной и научной литературы теоретически обосновать методы управления дебиторской задоженности, учитывающие специфику деятельности организаций транспортного строительства; проанализировать состояние дебиторской задоженности (по материалам более 50 организаций транспортного строительства) и путем систематизации данной информации разработать методику анализа дебиторской задоженности; исследовать влияние дебиторской задоженности, имеющей значительный удельный вес в структуре оборотных активов, на финансовое состояние и формирование финансовых результатов строительных организаций; на основе анализа действующей системы управления дебиторской задоженностью определить пороговые значения для рейтинговой оценки платежеспособности заказчиков; разработать модель управления дебиторской задоженностью, соответствующую отраслевой специфике строительных организаций, учитывающей факторы, для выбора наиболее приоритетных проектов своей деятельности.

Область исследования соответствует п. 3.11. Способы эффективного управления оборотным капиталом раздела 3. Финансы предприятий и организаций специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность российских строительных организаций, функционирующих в условиях мирового финансового кризиса.

Предметом исследования является система управления дебиторской задоженностью предприятий сгроителыюй отрасли.

Теоретическая и методологическая основы исследования. Теоретической основой исследования послужили научные труды ведущих отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблеме управления дебиторской задоженностью. В работе использованы акты федеральных органов законодательной власти, регулирующие вопросы, связанные с управлением дебиторской задоженностью, данные Госкомстата РФ, федеральных органов испонительной власти, выступления и доклады специалистов на конференциях и научных семинарах, публикации в периодической печати, результаты научных исследований по исследуемому вопросу. Информационной базой послужили показатели отчетности российских строительных организаций за 2000 - 2008 годы, а также статистические данные, характеризующие развитие экономики, в частности, подотрасли транспортного строительства России.

Методологической базой исследования послужили общенаучные принципы и методы, предусматривающие изучение экономических отношений и явлений, а также их развитие и взаимосвязи.

Выводы и рекомендации, содержащиеся в работе, основаны на фактическом материале более 50 крупных и средних организаций транспортного строительства, что позволяет считать выборку репрезентативной.

Научная новизна диссертации заключается в разработке научно обоснованных теоретических положений, принципов и модели управления дебиторской задоженностью, способствующих поддержанию финансовой устойчивости и платежеспособности строительных организаций в условиях мирового финансового кризиса.

Наиболее существенные результаты, полученные автором и выносимые на защиту, заключаются в следующих основных научных положениях:

Х научно обоснованы дальнейшая постановка, необходимость и пути решения проблемы управления дебиторской задоженностью на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов;

Х выявлена и конкретизирована зависимость между проблемой неплатежей, управлением дебиторской задоженностью и финансовыми результатами деятельности предприятий, заключающаяся в определении случаев неплатежей как следствия неэффективного управления дебиторской задоженностью, а также негативном его влиянии на финансовые результаты предприятий;

Х сформулированы теоретические предпосыки формирования политики коммерческого кредитования предприятий, особенностью которых является определение системы кредитных условий и выбор стандартов оценки заказчиков;

Х предложена методика оценки платежеспособности предприятия с использованием положений по определению класса его платежеспособности, системы допонительных показателей в целях присвоения ему соответствующего кредитного рейтинга и установления пороговых значений оценки влияния дебиторской задоженности на финансовый результат строительной организации;

Х разработана модель управления дебиторской задоженностью, которая предусматривает создание в организационной структуре предприятия подразделение по управлению дебиторской задоженностью, состоящее из следующих специалистов: юристов, финансовых аналитиков, бухгатеров, внутренних аудиторов и т. д. Предлагаемая модель предусматривает выделение центров финансовой ответственности строительных организаций, основной целью которого является делегирование пономочий по управлению дебиторской задоженностью в соответствующие центры ответственности, что обеспечит оперативность и эффективность принятия управленческих решений по вопросам инкассации задоженности за выпоненные строительно-монтажные работы.

Практическая значимость диссертации заключается в том, что представленные в ней положения, теоретические выводы и рекомендации расширяют базу управления дебиторской задоженностью предприятий с учетом их отраслевой специфики. Кроме того, материалы диссертации могут быть использованы в учебных и научных целях.

Разработанный в диссертации научно-методологический материал может использоваться руководителями и специалистами строительных организаций при управлении дебиторской задоженностью, оптимизации уровня финансовой устойчивости и совершенствовании системы контроля за платежеспособностью заказчиков.

Апробация и внедрение результатов исследования. Диссертация подготовлена на кафедре финансового менеджмента и налогового консатинга АНО ВПО Центросоюза Российской Федерации Российский университет кооперации, где было проведено ее обсуждение и рецензирование. Задачи, поставленные в диссертации, и предложения по повышению эффективности управления дебиторской задоженностью строительных организаций нашли отражение в опубликованных автором работах.

Предлагаемые в работе методические и практические рекомендации по совершенствованию системы управления дебиторской задоженностью внедрены в деятельность строительных организаций (справка № 17 от 23.07.2008 ОАО Корпорации Трансстрой), аудиторско-консатинговых компаний (справка аудиторской фирмы Ак-аудит № 19 от 10.06.2008), а также используются в учебном процессе (справка ФГОУ ВПО РГАЗУ № 165-ОАР). Результаты исследования, докладывались в 2007-2009 гг. на конференциях, проведенных АНО ВПО Центросоюза Российской Федерации Российский университет кооперации.

Публикации. Основное содержание исследования изложено в 11 работах (в том числе в 3 статьях в журнале, рецензируемом ВАК РФ) и одной монографии, общим объемом 15,5 п.л., в том числе 14,5 п.л. - авторские.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и заключения, а также приложений. Общий объем машинописного текста составляет 157 листов, в том числе 19 таблиц и 6 рисунков. Количество используемых источников - 155.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Камайкина, Инна Степановна

Заключение.

Очевидно, что проблема управления дебиторской задоженностью не решается какими-то строго определенными мероприятиями. Каждое предприятие обладает своей собственной кредитной политикой по отношению к своим заказчикам и поставщикам. Следовательно, для каждого предприятия дожна разрабатываться методика управления дебиторской задоженностью, учитывающая рыночные условия, в каких работает данной предприятие, тип производимой продукции, сложившиеся традиции делового общения с контрагентами, существующие наработки в области оптимизации уровня дебиторской задоженности и т.д.

Обращая внимание на тот факт, что значению понятия дебиторская задоженность в научных источниках дается несколько определений можно сделать вывод, что до нынешнего времени проблема управления дебиторской задоженностью поностью не изучена, что лишь подтверждает актуальность данной проблемы.

Предложенное в данном исследовании дано определение понятия дебиторской задоженности, на наш взгляд, достаточно поно отражает сущность дебиторской задоженности. Помимо этого, увеличение критериев для классификации дебиторской задоженности позволит сократить время, необходимое для определения приоритетных направлений в работе по оптимизации объема дебиторской задоженности.

В результате исследования данной проблемы были получены следующие результаты:

1. Разработана методика рейтинговой оценки заказчика подрядной строительной организацией в рамках управления дебиторской задоженностью для определения контрактов с повышенным риском неплатежей.

2. Разработаны предложения по формированию центров финансовой ответственности строительной организации для оптимизации контроля над ее состоянием.

Предложенная методика рейтинговой оценки заказчика позволяет компании на стадии заключения договора о выпонении строительно-монтажных работ выявлять ненадежных заказчиков, присваивая им соответствующий кредитный рейтинг. Использование данной методики, обеспечит строительной организации возможность эффективно управлять кредитными рисками, своевременно проводя оценку финансового состояния заказчика. Кроме того, применение рейтинговой оценки контрагентов позволяет строительной организации ранжировать заказчиков по степени их платежеспособности и дисциплинированности для выбора наиболее приоритетных проектов своей деятельности.

Выделение последовательных этапов формирования и внедрения системы управления по ЦФО, позволит добиться эффективного функционирования системы управления дебиторской задоженностью на предприятии.

Определены права и обязанности ЦФО и представлены проекты положений, позволяющие регламентировать данные права и обязанности в строительной организации.

Распределение функциональных обязанностей между центрами ответственности позволит строительной организации сконцентрировать усилия по оптимизации состояния дебиторской задоженности в конкретном центре с последующим контролем со стороны руководства организации.

Кроме того, в работе получены следующие практически важные научные результаты:

1. Исследованы различные определения понятия дебиторской задоженности и варианты ее классификации;

2. Определены основные положения формирования кредитной политики предприятия по отношению к своим покупателям;

3. Исследованы основные способы инкассации дебиторской задоженности с целью выявления наиболее эффективного;

4. Предложена методика анализа состояния дебиторской задоженности предприятий: введены коэффициенты инкассации, позволяющие оценить объем дебиторской задоженности в следующих отчетных периодах; предложен способ определения объема безнадежной дебиторской задоженности;

5. Исследованы влияние дебиторской задоженности в больших объемах на формирование финансовых результатов предприятия.

В рамках данного исследования установлено, что наиболее эффективными способами инкассации дебиторской задоженности в условиях российской экономики являются коммерческие переговоры и взаимозачеты, а также инкассация дебиторской задоженности с помощью векселей.

Предложенная методика анализа состояния дебиторской задоженности позволяет оценить не только состояние дебиторской задоженности определенную дату, но и определить ее поведение в будущем.

Также было установлено, что дебиторская задоженность оказывает негативное влияние на формирование финансового результата предприятий. Постоянно увеличивающаяся доля дебиторской задоженности в составе оборотных активов предприятия создает риск образования объема дебиторской задоженности с истекшим сроком исковой давности, тем самым, требуя от предприятия списывать ее на убытки и уменьшать уровень его доходов на сумму просроченной задоженности.

По результатам проведенного исследования можно сделать следующие основные выводы и рекомендации:

1. Управление дебиторской задоженностью является одной из важнейших частей общей стратегии управления активами предприятия, определяющих его финансовое благополучие.

2. Использование нескольких способов инкассации дебиторской задоженности расширяет возможности предприятия для оптимизации ее объема.

3. Сформированная система рейтинговой оценки даст возможность разделить заказчиков по степени их надежности и впоследствии не допускать коммерческое кредитование неплатежеспособных предприятий и организаций.

4. Внедрения системы управления по ЦФО позволяет ожидать усиления со стороны специалистов по управлению дебиторской задоженностью контроля над ее состоянием и, как следствие, уменьшения сроков ее инкассации.

Тем не менее, следует учитывать, что выпонение данных мероприятий требует определенной дисциплины со стороны сотрудников и руководителей предприятия, так как зачастую стремление к увеличению прибыли заставляет выпонять строительно-монтажные работы для заказчиков, не смотря на их сомнительное финансовое состояние. Следовательно, необходимо обеспечить заинтересованность специалистов по управлению дебиторской задоженностью в осуществлении контроля за платежеспособностью контрагентов с целью своевременного получения платежей в счет оплаты за выпоненные строительно-монтажные работы.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Камайкина, Инна Степановна, Москва

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1, 2, 3 и 4.-М.: Юристъ, 2008.

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2. М.: Ось-89, 2008.

3. Об акционерных обществах (с изменениями и допонениями): Федеральный закон от 26 дек. 1995 г. № 208-ФЗ // Гарант

4. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26 окт. 2003 г. № 127-ФЗ // Гарант

5. О бухгатерском учете: Федеральный закон РФ от 05 авг. 2000 г. № 117-ФЗ // Гарант

6. Бухгатерская отчетность организации: Положение по бухгатерскому учету (ПБУ 4/99): утверждено приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н // Гарант

7. Доходы организации: Положение по бухгатерскому учету (ПБУ9/99): утверждено приказом Минфина от 6 мая 1999 № 32-н // Гарант

8. Положение по ведению бухгатерского учета и бухгатерской отчетности в Российской Федерации: утверждено приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н // Гарант

9. Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство: Положение по бухгатерскому учету (ПБУ 2/08): утверждено приказом Минфина России от 24.11.2008 г. № И 6н // Гарант

10. Указания о порядке составления и предъявления бухгатерской отчетности: утвержденное приказом Минфина РФ от 13 янв. 2000 г. № 4н // Гарант

11. План счетов бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению: утвержденные приказом Минфина РФ от 31 окт. 2000 г. № 94н // Гарант

12. Адамов Н.А. Дебиторская задоженность подрядных строительных организаций: отраслевые особенности, бухгатерский учет, налогообложение, анализ / Адамов Н.А., Войко А.В. // Финансовая газета.-2004.- № 9- С.5, № 10-С.7.

13. Адамов Н.А., Учет, анализ и аудит в строительстве/ Адамов Н.А., Войко А.В., Соколов П.А. Учеб. Пособие для вузов. М.: Финансы и статистика, 2006.

14. Адамов Н. Бюджетирование в коммерческой организации: краткое руководство / Н.Адамов, А.Тилов. Изд. Дом ПИТЕР, 2007.

15. Адамов Н.А.Учет и контроль в строительстве. Ч СПб: Питер, 2005.

16. Александров В.Т. Ценообразование в строительстве. СПб: Питер, 2001.

17. Амутинов A.M. Методические вопросы управления организационно-техническим развитием предприятий механизации строительства (учебно-методическая разработка (на русском и английском языках)).- М.: Международная академия информатизации, 1997.

18. Амутинов A.M. Методы повышения уровня организационно-технического развития управлений механизации строительства: автореф. дис. канд. экон. наук: М.: 1995.

19. Амутинов A.M. Строительный комплекс: проблемы переходного периода //М.: Институт социально-экономических исследований ДНЦРАН, 1999.

20. Асаул А.Н. Корпоративные структуры в региональном инвестиционно-строительном комплексе/ Асаул А.Н., Батрак А.В. М.: Изд. "АСВ"; СПбГАСУ, 2001.

21. Асаул А.Н. Корпоративные структуры в региональном инвестиционно-строительном комплексе/ Асаул А.Н., Батрак А.В.- М.: Изд. АСВ; СПб.: ГАСУ, 2001.

22. Баканов М.И. Теория экономического анализа/ Баканов М.И., Шеремет А.Д. М.: Финансы и статистика, 2007.

23. Бариленко В.И. Анализ себестоимости продукции в объединениях строительного комплекса. М.: Финансы и статистика, 1990.

24. Барнгольц С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: учеб. пособие для вузов/ Барнгольц С.Б., Мельник М.В. М.: Финансы и статистики, 2003.

25. Бароненкова С.А. Управленческий анализ: учеб. пособие для вузов/ С.А.Бароненкова. -М.: Финансы и статистика, 2003.

26. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Инфра-М, 2007.

27. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов/ Т.Б.Бердникова. М.: ИНФРА-М, 2001.

28. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. М.: Ника-центр, 2005.

29. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии: учеб. для вузов / А.З.Бобылева. М.: ИНФРА-М, 2007.

30. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. -М.: Финансы и статистика, 2001.

31. Большаков С.В. Финансы предприятий: теория и практика: учеб. для вузов/ С.В.Большаков. М.: Кн. Мир, 2005.

32. Бригхэм Ю.Ф. Финансовый менеджмент: перев. с англ./ Ю.Ф.Бригхэм, М.С.Эрхардт. Питер, 2007.

33. Бузырев В.В. Планирование на строительном предприятии/ В.В.Бузырев, Ю.П.Панибратов, И.В. Федосеев- М.: ACADEMIA, 2005.

34. Бухгатерский учет и анализ хозяйственной деятельности в строительных организациях/ М.В.Дмитриева и др. М.: Финансы. 1971.

35. Васильев В.М. Управление в строительстве/ В.М. Васильев, Ю.П. Панибратов, Резник С.Д.- М.: АСВ, 2001.

36. Васильева Е.В. Бухгатерский учет на промышленных предприятиях с рассмотрением особенностей учета в строительной области. Ч М.: Экзамен, 2006.

37. Васильева JI.C. Финансовый анализ/ Л.С.Васильева, М.В.Петровская М.: КноРус, 2007.

38. Вахрушина М.А. Управленческий анализ. М.: Омега-JI, 2004.

39. Бахрушина Н. Создание системы управления дебиторской задоженностью/ Н.Вахрушина // Финансовый директор. 2005. - №5. - С.13-14

40. Ведяков И.И. Современные тенденции развития российской индустрии строительных конструкций / И.И.Ведяков//Промышленное и Гражданское Строительство-2007.- №3. С. 11-13

41. Вещунова H.JI. Бухгатерский учет на предприятиях различных форм собственности/ Н.Л.Вещунова, Л.Ф.Фомина.М.: МАГИС, 2006.

42. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования / В.Е. Хруцкий и др. М.: Финансы и статистика, 2002.

43. Войко А.В. Аудиторская проверка учета дебиторской задоженности организации / А.В.Войко// Аудиторские ведомости 2007. - №7. - С. 19-21

44. Войко А.В. Договоры подряда: учет доходов и расходов / А.В.Войко// Аудиторские ведомости 2008. - №2.- С.15-16

45. Во что обходится факторинг / Круглый стол: во что обходится факторинг // Банки и деловой мир 2008 - №2. - С.8-10

46. Володин А.А. Управление финансами (Финансы предприятий).- М.: ИНФРА-М, 2006.

47. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий)/ А.Н.Гаврилова, А.А.Попов М.: КноРус, 2007.

48. Гаджиев Н.Г. Анализ дебиторской задоженности как инструмент повышения эффективности аудита / Н.Г.Гаджиев, А.М.Казакаева// Все для бухгатера. 2007. - №6. - С.7-9

49. Герасимов В.В., Круглова Э.В. Методология управления производственным потенциалом строительных систем/ В.В.Герасимов, Э.В.Круглова// Строительство. Известия ВУЗов. 2003. - №5. - С.4-5

50. Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности/ В.Е.Губин, О.В.Губина. М.: Форум, 2006.

51. Донцова JI.B. Анализ финансовой отчетности/ Л.В.Донцова, Н.А.Никифорова .- М.: ДИС, 2006.

52. Друкер Питер Ф. Задачи менеджмента в XXI веке.: перев. с англ.: М.: Вильяме, 2004.

53. Дьячков М.Ф. Анализ хозяйственной деятельности в строительстве: учеб. для вузов. М.: Финансы и кредит, 1984.

54. Жгут Г. Как компания за дебиторской следила / Г.Жгут// Консультант -2008. №5. - С.8-9

55. Жикина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия.-М.: ИНФРА-М, 2007.

56. Захарьин В.Р. Бухгатерский учет в строительстве. М.: "Элит", 2003.

57. Ильинский А.И. Финансовый кризис: причины и преодоление. М.: Финстатинформ, 1999.

58. Ивашкевич В.Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задоженности/ В.Б.Ивашкевич, И.М.Семенова. М.: Бухгатерский учет - 2005.

59. Игнатьев А.В. Исследование систем управления/ А.В.Игнатьев, М.М.Максимцов: учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

60. Ионова А.Ф. Финансовый анализ/ А.Ф.Ионова, Н.Н.Селезнева. М.: Проспект, 2007.

61. Каплан Л.М. Проблемы перестройки экономики строительства при переходе к регулируемому рынку/ Л.М.Каплан // Экономика строительства -1991. № 2. - С. 10-11, №5. - С.9-10

62. Караваева Б.П. Мониторинг финансового состояния организации: учеб.-метод. пособие / Б.П.Караваева. М.: Финансы и статистика, 2008.

63. Кирьянова З.В. Экономические показатели для анализа ситуаций по балансу строительной организации. -М.: МИУ, 1985.

64. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2003.

65. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия/ А.И.Ковалев, В.П.Привалов. М.: Центр экономики и маркетинга, 2006.

66. Ковалев В.В. Финансы предприятий: учеб./ В.В.Ковалев, Вит.В.Ковалев.-М.: Проспект, 2004.

67. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практическое пособие для вузов/ В.В.Ковалев. М.: Проспект, 2007.

68. Кочина Н.В. Финансы организаций (предприятий). М.: ЮНИТИ, 2007.

69. Коммерческое бюджетирование: учебник для вузов/ Бочаров В.В. Спб.: Питер, 2003.

70. Контролинг как инструмент управления предприятием / Е.А. Ананькина и др.; под ред. Н.Г. Данилочкиной. М.: ЮНИТИ, 2002.

71. Костюченко В.В. Менеджмент в строительстве: учеб. пособие для вузов/ Костюченко В.В., К.М.Крюков . Ростов-на-Дону: Феникс, 2002.

72. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задоженности предприятия / М.Н.Крейнина// Финансовый менеджмент. -2004. №3. С. - 14-16.

73. Лапуста М.Г. Финансы фирмы: учеб. пособие / М.Г.Лапуста, Л.Г.Скамай.-М.: ИНФРА-М, 2002.

74. Ластовецкий Е.Е. Учет затрат по факторам производства и центрам ответственности. -М.: Финансы и статистика,!988.

75. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: учеб.- практ. Пособие/ О.Н.Лихачева. М.: Проспект, 2003.

76. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ/ Э.А.Маркарьян, Г.П.Герасименко. -М.: Приор, 2007.

77. Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задоженностью / Ю.В .Мездриков// Экономический анализ: теория и практика. -2008.-№5.-С. 13-15

78. Мельник М.В. Анализ и оценка систем управления на предприятиях. -М.: Финансы и статистика, 1990.

79. Мельник М.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения/ М.В.Мельник, В.В.Бердников. М.: Экономист, 2006.

80. Мескон М.Х. Основы менеджмента/ Мескон М.Х, Альберт М., Хедоури Ф.-пер. с англ. М.: Дело, 1992.

81. Макаров С.А. Механизм образования и ликвидации дебиторской задоженности/ С.А.Макаров// Аудиторские ведомости. Ч 2006. №7. - С. 18-20

82. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М.: Финансы и статистика, 2005.

83. Новоселова Л.А. Денежные расчеты в предпринимательской деятельности. -М.: Юринформ, 2006.

84. Овсейко С. Договор цессии / С.Овсейко// Налоговый вестник. 2008. - №3. С.- 11-12

85. Овсийчук М.Ф. Аудит. Организация. Методика проведения, М.: Интехтех, 1996.

86. Овсийчук М.Ф. Внутрихозяйственный контроль в организациях строительства/ М.Ф.Овсийчук, М.В. Филимонова. М.: МУПК. 2000.

87. Овсийчук М.Ф. Финансовый менеджмент/ М.Ф.Овсийчук, Л.Б.Сидельникова М.: Дашков и К, 2003.

88. Остапенко В.В. Финансы предприятия. М.: Омега-JI, 2007.

89. Петров В.А. Оцениваем безнадежность дебиторки /В.А.Петров //Актуальные вопросы бухгатерского учета и налогообложения. Ч 2006. №20. - С.14-15

90. Поукок М.А. Финансовое планирование и контроль/ М.А.Поукок, А.Х.Тейлор и др. М.: Инфра-М. 1996.

91. Практикум по финансам предприятий: учеб. пособие для вузов / П.И.Вахрин, Л.С.Коропов, А.И.Гребнев и др.- 2-е изд., перераб и доп. М.: Дашков и К, 2004.

92. Разу M.JL // Строительство. Управление проектом. Недвижимость: сб. науч. трудов. М.:ГУУ, 2002. С.20-23

93. Российский, рынок факторинга в 2007 г.// Рейтинговое агентство Эксперт РА. М., 2007.

94. Рекомендации по управлению дебиторской задоженностью / Круглый стол: рекомендации по управлению дебиторской задоженностью //Финансовый директор. 2004. - №1. - С.9-11

95. Родионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции/ В.М.Родионова. М.: Инфра-М, 2003.

96. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2007.

97. Сваровский Ф. Переложить ответственность на банк / Ф.Сваровский // Ведомости. 2006.- №9. С.6.

98. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Н.Н.Селезнева, А.Ф.Ионова. М.: ЮНИТИ, 2007.

99. Семенихин В.В. Строительство: правовое обеспечение, бухгатерский учет и налогообложение. -М.: ЭКСМО, 2005.

100. Семенов В.М. Финансы предприятий: учеб пособие / В.М.Семенов, Р.А.Набиев, Р.С. Айсенов. -М.: Финансы и статистика, 2005.

101. Семенов В.М. Финансы строительных организаций/ В.М.Семенов, Р.А.Набиев. -М.: Финансы и статистика, 2004.

102. Семенов С.М. Совершенствование основ управления деятельностью строительного комплекса / С.М.Семенов, В.П.Березин // Экономика строительства. 2000. - № 2. - С. 11-12

103. Скобелева И.П. Финансы организаций (предприятий): учеб пособие / И.П.Скобелева, Е.В.Бунакова, В.А.Макарова. СПб., 2007.

104. Соколов П.А. Инвестиционно-строительная деятельность застройщиков и инвесторов. М. "АиН", 2006.

105. Соколов П.А. Особенности учета в многопрофильных строительных организациях / П.А.Соколов // Аудит и налогообложение. 2004. - № 3. - С.7-9

106. Соколов П.А. Словарь терминов и понятий, используемых в инвестиционно-строительной деятельности / П.А.Соколов // Строительство: налогообложение, бухучет. 2003. - № 3. - С.8-9

107. Соколов П.А. Учет в строительных организациях при осуществлении отдельных видов работ и услуг / П.А.Соколов // Бухгатерский учет. 2004.- № 9. - С.5-8

108. Соколов П.А. Формы привлечения и использования источников финансирования капитальных вложений / П.А.Соколов // Инвестиции в России. -2004. -№4.-С.11-12

109. Соловьев А.В. Списание дебиторской задоженности / А.В.Соловьев //Налоговый вестник. 2008.- №21. - С.9-11

110. Состояние платежей и расчетов в организациях в 2007 году / Росстат. -М., 2007.

111. Справочник финансиста предприятия / Н.П.Баранникова, Л.А.Бурмистрова. А.А.Володин и др.- 4-е изд., доп. и перераб. М.: ИНФРА-М, 2002.

112. Статистика по отраслям промышленности в 2007 г. / Первое независимое рейтинговое агентство. -М., 2007.

113. Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. М.: Ось-89, 2007.

114. Стоянов Е.А. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия / Е.А.Стоянов, Е.С.Стоянова. М.: Перспектива, 2006.

115. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. М.: Перспектива, 2006.

116. Суглобов А.Е. Практикум по аудиту и финансовому менеджменту А.Е.Суглобов, В.А.Нитецкий, Т.А.Козенкова. Ч М.: Кнорус, 2007.

117. Сухарев И.Р. Как застраховаться от недобросовестности партнера при заключении договора /И.Р.Сухарев// Финансовые и бухгатерские консультации. 2008. - №2.- С.7-9

118. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика: учеб. пособие.-М.:Магистр, 1998.

119. Туякова З.С. Проблемы оценки дебиторской задоженности в российском и международном учете / З.С.Туякова// Все для бухгатера.- 2008. №3. - С.7-9

120. Тютюкина Е.Б. Финансы предприятий: учеб.-практ. Пособие / Е.Б.Тютюкина. М.: Дашков и К, 2002.

121. Хитров П. Управление дебиторской задоженностью/ П.Хитров //Финансовый директор. 2005. - №12. - С.9-11

122. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под ред. А.Г. Грязновой. Ч М.: Финансы и статистика, 2002.

123. Финансы предприятий: учебное пособие / под ред. Е.И. Бородиной. М., Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007.

124. Фрайберг Ф. Финансовый контролинг. Концепция финансовой стабильности фирмы / Ф.Фрайберг // Финансовая газета. 1999. - № 13. - С.6

125. Чернышев В.Е Организация бухгатерского учета финансирования капитального строительства / В.Е.Чернышев // Экономика и учет в строительстве. 2005.- № 2. - С.13-14

126. Чернышев В.Е. Управленческий учет в строительстве: проблемы и перспективы / В.Е.Чернышев // Экономика и учет в строительстве. 2005. - № 3. - С.15-16

127. Чечевицына JI.H. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. М.: Феникс, 2007.

128. Чистов JI.M. Экономика строительства. СПб: Питер, 2002.

129. Чумаченко Н.Г. Принятие решений в управлении производством. М.: Финансы, 1978.

130. Чухланцев Д.О. Управление финансовыми потоками компании / Д.О.Чухланцев. М.:Благовест-В,2002.

131. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д.Шеремет, Е.В.Ненашев. М.: ИНФРА-М, 2006.

132. Шеремет А.Д. Финансы предприятий / А.Д.Шеремет, Р.С.Сайфулин М.: ИНФРА-М, 2005.

133. Шим К. Методы управления стоимостью и анализа затрат/ К.Шим, Г.Сигел / пер. с англ. Ч М.: Филинъ, 1996.

134. Шоннеси Дж. Принципы организации управления фирмой. М.: МТ Пресс, 1999.

135. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. М.: Издательский дом Дашков и К, 2007.

136. Экономика строительства: учебник / под ред. И.С. Степанова. М.: Юрайт, 2002.

137. Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учеб.пособие / И.Л.Юрзинова, В.Н.Незамайкин.- М.:ЭКСМО, 2004.

138. Яковлева О.Н. Менеджмент: учеб. пособие для вузов/ О.Н.Яковлева. -М.: ГУУ, Финстатинформ, 1998.

139. Walter F. O'Connor. Accounting and taxation. New York - London -Toronto Ч Sydney: Barron's Business Library, 2000 - 230 c.

140. Michael and Mary Lu Harding. Purchasing. New York: Barron's Business Library, 2001 - 259 c.

141. David Cotton. Keys to management. England: Longman, 2001 - 182 c.

142. Richard G. Renckly. Human resources. Italy: Barron's Business Library -1999 - 281 .

143. Joe K. Smith, Joel G. Siegel. Operations management. New York, Barron's Business Library 1999 - 485 c.

144. Lynne Butel, Tony Curtis. Business functions. USA: Blackwell, 2001 - 603 c.

145. Roger Cartwright. Mastering: customer relations. England: Macmillan Master" series, 2000 - 238 c.

146. Margaret Nicholson. Mastering: accounting skills. England: Palgrave Master series, 2000 - 473 c.

147. Kelvin Cheatle. Mastering: human resources. Great Britain: Palgrave Master series, 2001 - 248 c.

148. Roger Cartwright. Mastering: the business environment. Great Britain: Macmillan Master series, 2001 - 272 c.

149. Nicky Stanton. Mastering: communications. Hampshire and London: Macmillan Master series, 1999 - 409 c.

150. Kermit D. Larson, Paul B. Miller. Accounting principles. Burr Bridge, Illinois; Boston, Massachusets; Sydney: IRWIN, 1999.

151. Ray H. Harrison, Eric W. Noreen. Managerial accounting: Concepts for planning, control, decision making. Burr Bridge, Illinois; Boston, Massachusets; Sydney: IRWIN, 2000.

152. Kermit D. Larson, Paul B. Miller. Fundamentals of financial and managerial accounting. Burr Bridge, Illinois; Boston, Massachusets; Sydney: IRWIN, 2000.

153. Roger H. Hermanson, James Don Edwards, Michael W. Maher. Accounting (a business perspective). Chicago - Bogota - Boston - Buenos Aires - London -Madrid: IRWIN, 2001.

154. Thomas R. Dyehman, Roland E. Dukes, Charles J. Davis. Accounting. Third edition. Chicago - Bogota - Boston - Buenos Aires - London - Madrid: IRWIN, 2001.

155. A dictionary of finance and banking. Oxford: Oxford University Press 2005r.1. БУХГАТЕРСКИЙ БАЛАНСна 31 декабря 2007 г. Организация: ОАО Корпорация Трансстрой

156. Идентификационный номер налогоплательщика

157. Вид деятельности: Хозяйственное управление строительством Организанионно-правовая форма / форма собственности: Открытое акционерное общество/частная

158. Форма № 1 но ОКУД Дата (год, месяц, число)по ОКПО1. ИНН

159. Единица измерения: тыс. руб.

160. Местонахождение (адрес): 107217. Москва. Садовая-Спасская. д. 21. кор. Iпо ОКВЭД по ОКОПФ/ ОКФС по ОКСИ1. Коды 0710001200709 3000041571770802285474.1447

161. Дата утверждения Дата отправки (принятия)

162. АКТИВ Код пок азат ел я На начало отчешого периода На конец отчетного периода1 2 3 41. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

163. Нематериальные активы 110 Ч Ч

164. Основные средства 120 21946 19299

165. Незавершенное строительство 130 3510 4133

166. Доходные вложения в материальные ценности 135 Ч Ч

167. Догосрочные финансовые вложения 140 1675945 1531029

168. Отложенные налоговые активы 145 258 258

169. Прочие внеоборотные активы 150 Ч Х

170. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 30927 30034

171. Дебиторская задоженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 Чв том числе покупатели и заказчики Ч Ч

172. Дебиторская задоженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 1017275 3962920в том числе покупатели и заказчики 256613 2486119

173. Краткосрочные финансовые вложения 250 757476 765187

174. Денежные средства 260 1951349 603258

175. Прочие оборотные активы 270 Ч Ч

176. ИТОГО по разделу II 290 3882806 5463742

177. БАЛАНС 300 5584465 7018461

178. ПАССИВ Код На начало На конецстр. отчетного периода отчетного мерном1 2 3 41.I. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

179. Уставный капитал 410 69286 69286

180. Собственные акции, выкупленные у акционеров Ч

181. Добавочный капитал 420 1334 1334

182. Резервный капитал 430 17321 17321втом числе: -

183. Резервы, образованные в соответствии с законодательномрезервы, образованные в соответствии с учреди гельными документами 17321 17321

184. Нераспределенная прибыль непокрытый убыток 470 3201763 3272472

185. ИТОГО по разделу III 490 3289704 33604131.. ДОГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 -

186. Отложенные налоговые обязательства 515 704 499

187. Прочие догосрочные обязательства 520 Ч Ч

188. ИТОГО по разделу IV 590 704 499

189. V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610

190. Задоженность перед участниками (учредителями) по выплате дочодов 630 25209 21848

191. Доходы будущих периодов 640 4565 4565

192. Резервы предстоящих расходов 650 Ч

193. Прочие краткосрочные обязательства 660 Ч -

194. ИI ОГО по разделу V 690 2294057 3657549

195. БАЛАНС 700 5584465 70184611. СПРАВКА

196. О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ

197. Наименование показателя Код стр. Па начало отчетного периода На конец отчетного периода1 2 3 4

198. Арендованные основные средства 910 Ч Чв том числе по лизингу 911 Ч -

199. Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920 Ч Ч

200. Товары, принятые на комиссию 930 Ч

201. Списанная в убыток задоженность неплатежеспособных дебиторов 940 36 441 36 441

202. Обеспечения обязательств и платежей полученные 950 324 593 790 364

203. Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 1 417 672 I 222 264

204. Износ жилищного фонда 970 Ч -

205. Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 980 Ч

206. Нематериальные активы, полученные в пользование 990 -- -

207. ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ1. Коды

208. Форма № 2 по ОКУД 0710002за январь-декабрь 2007 года Дата (год, месяц, число) 2007 | 09 30

209. Организация: ОАО Корпорация "Трансстрой" по ОКПО 00041571 ,

210. Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7708022854

211. Вид деятельности: Хозяйственное управление строительством по ОКВЭД 74.14

212. Организационно-правовая форма / форма собственности: Открытое акционерное общество/ частная по ОКОПФ /ОКФС 47 41

213. Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384

214. Показатель За отчетный период За аналогичный периоднаименование Код прошлого года1 2 3 4

215. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

216. Выручка (нетто) oi продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 8840568 11171479в том числе: собственная 521719 736830подрядная 8318849 10434649

217. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (8675050) (10849043)в том числе: собственная 371679 414457подрядная 8303371 10434586

218. Валовая прибыль 029 165518 322436

219. Коммерческие расходы 030 Ч Ч

220. Управленческие расходы 040 Ч Ч

221. Прибыль (\ быток) от продаж 050 165518 322436

222. Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 16721 ' 10945

223. Проценты к уплате 070 (7115) Ч

224. Доходы от участия в других организациях 080 79977 117302

225. Прочие операционные доходы 090 199926 544296в том числе: операционные доходы 172185 530786внереализационные доходы 27741 13510

226. Прочие операционные расходы 100 (253443) (315606)в том числе: операционные расходы 143106 226869внереализационные расходы 110337 88737

227. Прибыль (убыток) до налогообложения 140 201584 679373

228. Отложенные налоговые активы 141 Х Ч

229. Отложенные налоговые обязательства 142 (205) (96)

230. Текущий налог на прибыль 150 (48020) (80579)1. Штрафы и пени 788 21

231. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 152981. 598869

232. СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 (565) (82567)

233. Валовая прибыль (убыток) на акцию Ч

234. Разводненная прибыль (убыток) на акцию --

235. Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего годанаименование код прибыль убыток прибыль убыток1 2 3 4 5 6

236. Штрафы, пени и неустойки признанные или по коюрым получены решения суда (арбитражного суда) об их в!ыскании 103 1835

237. Прибыль (>быток) прошлых лет Ч Ч Ч

238. Возмещение убытков, причиненных неиспонением или ненадлежащим испонением обяза1ельств 3225

239. Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте 23668 28196 5399 4778

240. Отчисления в оценочные резервы X Ч X -

241. Списание дебиторских и кредиторских задоженностей, по которым истек срок исковой давности- -- -

242. БУХГАТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31 декабря 2007 года

243. АКТИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода1 2 3 4

244. ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода1 2 3 4

245. I. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал Собстпенные акции, выкупленные у акционеров410 9 455 9 455411 (-) (-)

246. СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ

247. Наименование показателя Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода1 2 3 4

248. ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХна 31 декабря 2007 г. Организация: ОАО "Мосинжстрой" Идентификационный номер налогоплательщика Вид деятельности: строительство

249. Организационно-правовая форма / форма собственности: ОАО /частная/

250. Единица измерения: тыс. руб.

251. Местонахождение (адрес); 123104, Москва, ул. Малая Бронная, д. 15Б, стр. 3

252. Форма № 2 по ОКУД Дата (год, месяц, число) по ОКПО ИНН по ОКВЭД но1. ОКОПФ/ОКФС по ОКЕИ1. Коды 071000107 04 284001195007703014137 74.14 47/16384

253. Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года1 2 3 4

254. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 11 922 637 11 146 461

255. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (11 566 907) (10 985 993)

256. Валовая прибыль 029 355 730 160 468

257. Коммерческие расходы 030 ( ) ( 4 060)

258. Управленческие расходы 040 ( 190 051 ) (-)

259. Прибыль (убыток) от продаж 050 165 679 156 408

260. Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 60 161 75 75111роценты к уплате 070 (165 520) (124 394)

261. Доходы от участия в других организациях 080 634 1 320

262. Прочие доходы 090 117 227 780 476

263. Прочие расходы 100 (143 429) (715 383)

264. Прибыль (убыток) до налогообложения 140 34 752 174 178

265. Отложенные налоговые активы 141

266. Отложенные налогопые обязательства 142 1 651 1 416

267. Текущий налог на прибыль 150 (24 523) (116 047)

268. Пени / налоги прошлых лет 180 -257 43 034

269. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 11 623 1025S1

270. СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 14 531 26 136

271. Базовая прибыль (убыток) на акцию 201

272. Разводненная прибыль (убыток) на акцию 202

273. РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ

274. Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего годаприбыль убыток Прибыль Убыток1 2 3 4 5 6

275. Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым нолучены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании 210 1 091 194 7 222

276. Прибыль (убыток) прошлых лет 220 20111 39 237 3 223 198 545

277. Возмещение убытков, причиненных неиспонением или ненадлежащим 230 - -испонением обязательств

278. Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте 240 5 118 2311 1 16

279. Отчисления в оценочные резервы 250 X X

280. Списание дебиторских и кредиторских задоженностей, по которым истек срок исковой давности 260 654 157 385270 - - 1. БУХГАТЕРСКИЙ БАЛАНС------------+

281. Коды Форма N 1 по ОКУД ! 0710001 Дата (год,м-ц,число)! 2007|12|31

282. Организация ОАО "Домостроительный комбинат №2" по ОКПО 103993929

283. Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7729022911N774501001-----------

284. Отрасль жилищное строительство по ОКВЭД !45-----------

285. Организационно-правовая форма / форма собственности I !

286. ОАО по ОКОПФ / ОКФС |47 !42-----------

287. Единица измерения: тыс рруб. по ОКЕИ ,384------------+

288. Адрес 119530, Москва г, проезд Стройкомбината, д. 1 +------------+1. Дата утверждения !--------

289. Дата отправки / принятия |н----------+пока! отчетного отчетногозат. года периода1 1 2 3 41. Внеоборотные активы 1

290. Нематериальные активы ! но 2119 2459

291. Основные средства ! 120 742670 755418

292. Незавершенное строительство ! 130 125785 147155

293. Доходные вложения в материальные ценности 1135 83890 73928

294. Догосрочные финансовые вложения ! 140 57273 52273

295. Отложенные налоговые активы ! 145 24813 14563

296. Прочие внеоборотные активы J150

297. Итого по разделу I ! 190 1036550 1045796

298. АКТИВ I Код На начало На конец !пока! отчетного! отчетного',зат. года 1 периода !1 ! 2 3 41.. Оборотные активы 1 1

299. НДС по приобретенным ценностям ! 220 23405 10004!

300. Дебиторская задоженность (платежи по которой ожи- 1 1 1даются более чем через 12 месяцев после отчетной 1 1 1 11 даты) 230 1 1в том числе 1 1 1 1покупатели и заказчики | 23 1 1 1

301. Дебиторская задоженность (платежи по которой ожи- i 1 1 1даются в течение 12 месяцев после отчетной даты), ! 240 1637806! 2028522!в том числе: 1 1 1 1покупатели и заказчики ! 241 1158080: 1341083

302. Краткосрочные финансовые вложения ! 250 86000!

303. Денежные средства 1260 28584! 13540

304. Прочие оборотные активы ! 270 1

305. Итого по разделу II ! 290 2218935! 2589151

306. БАЛАНС 1300 3255485! 3634947

307. ПАССИВ ! Код На начало! На конец1.пока отчетного! отчетногозат. года ! периода1 .' 2 3 ! 4

308. I. Капитал и резервы 1 1 1 1

309. Уставный капитал |410 53125! 53125

310. Собственные акции, выкупленные у акционеров ! 411 1 1

311. Добавочный капитал . 420 292114] 292114

312. Резервный капитал, в том числе: ! 430 2656 ! 2656резервные фонды, образованные в соответствии с 1 1 1 1законодательством ! 431 26561 2656резервы, образованные в соответствии с 1 1 1 1учредительными документами ! 432 1 1

313. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) ! 470 959540 ', 953611

314. Итого по разделу III ! 490 1307435! 13015061..Догосрочные обязательства 1 1 1 11. Займы и кредиты ! 510 1 1

315. Отложенные налоговые обязательства ! 515 19634! 9713

316. Прочие догосрочные обязательства ! 520 585730. 585242

317. Итого по разделу IV ! 590 605364! 594955

318. V.Краткосрочные обязательства 1 1 1 t

319. Займы и кредиты }6Ю 664805| 823868

320. Задоженность участникам (учредителям) 1 1 1 1по выплате доходов I 630 1 1

321. Доходы будущих периодов | 640 1 1

322. Резервы предстоящих расходов ! 650 1 1

323. Прочие краткосрочные обязательства ! 660 1 1

324. Итого по разделу V ! 690 1342686! 1738486

325. БАЛАНС ! 700 3255485! 3634947

326. Справка о наличии ценностей. 1 1 | |учитываемых на забалансовых счетах 1 1 | |

327. Арендованные основные средства ! 910 181028 ! 265908в том числе по лизингу ! 911 52415| 94744

328. Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение Товары, принятые на комиссию

329. Списанная в убыток задоженность неплатежеспособных дебиторов Обеспечения обязательств и платежей полученные Обеспечения обязательств и платежей выданные Износ жилищного фонда

330. Износ объектов внешнего благоустройстваи других аналогичных объектов Нематериальные активы, полученные в пользование920 930940 950 960 970980 99089225016 5560012130825016 5642483

331. ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХза период с 1 Января по 31 Декабря 2007 г +------------+1. Коды

332. Форма N 2 по ОКУД ! 0710002

333. Дата (год,м-ц,число)!2007|12131

334. Организация ОАО "Домостроительный комбинат №2" по ОКПО 103993929

335. Идентификационный номер налогплателыцика ИНН 7729022911X774501001

336. Отрасль жилищное строительство, промышленность по ОКВЭД !45-----------

337. Организационно-правовая форма / форма собственности I

338. ОАО по ОКОПФ / ОКФС !47 !42

339. Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ !384------------+1. Показательнаименование 11.код

340. За отчетный,'За аналогич-период !ный период пред. годаI-+

341. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

342. Себестоимость проданных товаров, продукции,работ, услуг1. Валовая прибыль1. Коммерческие расходы1. Управленческие расходы

343. Прибыль (убыток) от продаж

344. Прочие доходы и расходы Проценты к получению Проценты к уплате

345. Доходы от участия в других организациях Прочие доходы Прочие расходы

346. Прибыль (убыток) до налогообложения Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства Текущий налог на прибыль

347. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода СПРАВОЧНО:

348. РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕН И УБЫТКОВ ------------------+---------------------+-+период!1. Показатель

349. За отчетный период |За аналогичный | | предыдущего года-+наименованиекод ! прибыльубытокприбыльубыток

350. Штрафы, пени, неустойки, приз-jнанные или по которым получены1.Iрешения суда (арбитражного) суIда об их взыскании

351. ПриОыль (убыток) прошлых лет. 1б|

352. Возмещение убытков, причиненныхнеиспонением или ненадлежащим1.Iиспонением обязательств 514 |

353. Курсовые разницы по операциямв иностранной валюте

354. Отчисления в оценочные резервы1.I

355. Списание дебиторских и кредиторских задоженностей, по которым истек срок исковой давн210220230240 250260 27093215917934191443648984911220660X1. БУХГАТЕРСКИЙ БАЛАНСна 31 декабря 2007 года Организация ОАО "Домостроительный комбинат №1"

356. Актив Код по- казател На начало отчетного года На конец отчетного периода1 2 3 4

357. ВНЕОБОРОТНЫЕ 110 27847 16953

358. Основные средства 120 1926097 2222996

359. Незавершенное строительство 130 212745 393115

360. Доходные вложения в материальные 135

361. Догосрочные финансовые вложения 140 430011 188410

362. Отложенные налоговые активы 145 153661 72805

363. Прочие внеоборотные активы 150

364. Итого по разделу I 190 2750361 28942791.. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 5409129 6018489в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные 211 926107 889829

365. Животные на выращивании и откорме 212

366. Затраты в незавершенном производстве 213 3762196 4858365

367. Готовая продукция и товары для 214 282153 87716

368. Товары отгруженные 215 7560 8067

369. Расходы будущих периодов 216 414298 152148

370. Прочие запасы и затраты 217 16815 22364

371. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 101311 130864

372. Дебиторская задоженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230в том числе покупатели и заказчики 231

373. Дебиторская задоженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 19878957 25764394в том числе покупатели и заказчики 3236292 6043009

374. Краткосрочные финансовые вложения 250 3272116 1077797

375. Денежные средства 260 264735 530434

376. Прочие оборотные активы 270 5299

377. Итого по разделу II 290 28931547 33521978

378. Баланс 300 31681908 36416257

379. Пассив Код по-казате ля На начало отчетного периода На конец отчетного периода1 2 3 4

380. I. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 269 269

381. Собственные акции, выкупленные у акционеров 411

382. Добавочный капитал 420 443921 4423061. Резервный капитал 430 в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 431

383. Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432

384. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 4435243 4375385

385. Итого по разделу III 490 4879433 48179601.. ДОГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510

386. Отложенные налоговые обязательства 515 23667 14465

387. Прочие догосрочные обязательства 520

388. Итого по разделу IV 590 23667 14465

389. V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 5305457 9010645

390. Кредиторская задоженность 620 21447904 22373086в том числе: поставщики и подрядчики 2295878 1796419

391. Задоженность перед персоналом организации 302860 182338

392. Задоженность перед государственными внебюджетными фондами 76585 44455

393. Задоженность по налогам и сборам 269267 1589541

394. Прочие кредиторы 18503314 20190923

395. Задоженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630

396. Доходы будущих периодов 640 906 464

397. Резервы предстоящих расходов 650 23865 199637

398. Прочие краткосрочные обязательства 660 676

399. Итого по разделу V 690 26778808 31583832

400. БАЛАНС 700 31681908 36416257

401. СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

402. Арендованные основные средства 3838 3 838в том числе по лизингу

403. Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

404. Товары, принятые па комиссию

405. Списанная в убыток задоженность неплатежеспособных дебиторов

406. Обеспечения обязательств и платежей полученные

407. Обеспечения обязательств и платежей выданные1. Износ жилищного фонда

408. Износ объектов внешнего благоустройства

409. И других аналогичных объектов

410. Нематериальные активы, полученные впользовании

411. ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за период с 1 Января по 31 Декабря 2007 г

412. Показатель За отчетный период За аналогичный Период предыдущего1. Наименование код года1 ? 4

413. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 17071422 11526425

414. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (14925923) (9858952)

415. Валовая прибыль 029 2145499 16674731. Коммерческие расходы 030

416. Управленческие расходы 040 (1179865) (1057871)

417. Прибыль (убыток) от продаж 050 965634 609602

418. Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 6327 23648

419. Проценты к уплате 070 (58043) (13016)

420. Доходы от участия в других организациях 080 35635 35590

421. Прочие доходы 090 298615 356787

422. Прочие расходы 100 (390513) (1722531)

423. Прибыль(убыток) до налогаообложения 140 219015 148699

424. Отложенные налоговые активы 141 102761 0

425. Отложенные налоговые обязательства 142 9203 70130

426. Текущий налог на прибыль 150 (125457) (218829)

427. Чистая прибыль(убыток) отчетного периода 190 0 0

428. СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые 150 (218829) (223705)

429. Пентт. налоги по уточненной ттекпопяттии 151 пъш

430. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 373 945

431. СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 166451 113012

432. Базовая прибыль (убыток) на акцию

433. Разводненная прибыль (убыток) на акцию

434. Расшифровка отдельных прибылей и убытков

435. Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года

436. Наименование код Прибыль убыток прибыль убыток1 7 ч 4 6

437. Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их вчмпкянии 372 173 1582

438. Прибыль (убыток) прошлых лет 969 160

439. Возмещение убытков, причиненных неиспонением или ненадлежащим испонением обязательств

440. Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте - -

441. Отчисления в оценочные резервы X X

442. Списание дебиторских и кредиторских задоженностей, по которым истек срок исковой давности 15 2- -

443. Динамика погашения дебиторской задоженности в 2007 г.31.01,2007 31.06,2007 31.12,20071. Дата

444. Динамика погашения дебиторской задоженности в 2006г.31.01,2006 31.06.2006 31,12.2006

445. БУХГАТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31 Декабря 2006 г.коды

446. Форма №1 по ОКУД Дата (год, месяц, число)07100012006|12|311. Организация

447. Идентификационный номер налогоплательщика Виддеятельности Организационно-правовая форма форма собственности

448. Открытое акционерное общество тыс ov6

449. Единица измерения Местонахождение (адрес)

450. ОАО "Международный аэропорт "Внуково"1. ИНН7710404473/7710010011. Обслуживание ГА47384

451. Дата утверждения Дата отправки/ принятия ХХ Х

452. АКТИВ Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода ,1 2 3 4

453. Итого по разделу II 290 676583 639419

454. БАЛАНС 300 1742289 17066201. Форма 0710001 с 2

455. Код На начало отчетного На конец

456. ПАССИВ строки года отчетного периода1 2 3 41.I. Капитал и резервы

457. Уставный капитал 410 31500 31500

458. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 (167880) (85761)

459. Итого по разделу III 490 (136380) (54261)1.. Догосрочные обязательства

460. Займы и кредиты 510 1746612 1579753

461. Отложенные налоговые обязательства 515 28525 28525

462. Итого по разделу IV 590 1775136 1608278

463. V. Краткосрочные обязательства

464. Доходы будущих периодов 640 975 3342

465. Итого по разделу V 690 103533 152604

466. БАЛАНС 700 1742289- 1706620

467. СПРАВКА О НАЛИЧИИ I ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ

468. Арендованные основные средства 910 279920 319453в том числе по лизингу 911 10906

469. Обеспечения обязательств и платежей полученные 950 85333 85333

470. Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 482215 482215

471. Бланки строгой отчетности 8 6

472. Паршин Андрей Александрович

473. Руководител Главный а Елена Юрьевна1. Ujrbrt^Dl/O ПП П||Л1<\28 Марта 2007 г.1. Организация

474. ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за период с 1 Января по 31 Декабря 2006 г.

475. ОАО "Международный аэропорт "Внуково"

476. Идентификационный номер налогоплательщика1. Вид Обслуживание ГАдеятельности

477. Организационно-правовая форма собственности1. ИНН7710404473/771001001

478. Открытое акционерное обществопо ОКОПФ / ОКФС1. Единица измерениятыс. руб.по ОКЕИ384

479. Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего годанаименование код 1 2 3 4

480. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 411894 196284

481. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (330217) (183122)

482. Валовая прибыль 029 81677 13162

483. Управленческие расходы 040 (22026) (17251)

484. Прибыль (убыток) от продаж 050 59651 (4089)

485. Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 5566 5011

486. Проценты к уплате 070 (78692) (88976)

487. Прочие доходы 090 474076 288179

488. Прочие расходы 100 (350536) (208776)

489. Прибыль (убыток) до налогообложения 140 110065 (8651)*

490. Отложенные налоговые активы 141 (13517) 3021

491. Отложенные налоговые обязательства 142 (2886)

492. Текущий налог на прибыль 150 (14414)

493. Налоговые санкции 180 (15)

494. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 82119- (8516)

495. СПРАВОЧНО: | | Постоянные налоговые обязательства (активы) | 200 | 1515 | 1941

Похожие диссертации

• Оценка экономической надежности строительных организаций
• Развитие организационного механизма функционирования строительной организации на основе управления проектами
• Управление инвестиционной активностью строительных организаций в условиях аукционного распределения земельных участков
• Финансово-экономический механизм управления дебиторской задоженностью на ремонтных предприятиях МО РФ Ярославского региона
• Управленческий учет и контроль затрат на качество продукции в строительных организациях