Управление дебиторской задоженностью промышленного предприятия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Валиев, Шамиль Наилевич |
| Место защиты | Уфа |
| Год | 2009 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Управление дебиторской задоженностью промышленного предприятия"
На правах рукописи Валиев Шамиль Наилевич
УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЖЕННОСТЬЮ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность) 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
2 6 НО Я 2009
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Уфа-2009
003484411
Диссертационная работа выпонена в ГОУ ВПО Уфимский государственный авиационный технический университет на кафедре налогов и налогообложения
Официальные оппоненты:
1. д-р экон. наук, проф. ВАНЧУХИНА Любовь Ильинична, завкафедрой бухгатерского учета и аудита Уфимского Государственного Нефтяного Технического Университета
2. Канд. экон. наук, доцент БАРОНИНА Татьяна Валерьевна, завкафедрой бухгатерского учета Уфимского филиала Всероссийского Заочного Финансово-Экономического Института
Ведущая организация:
Южно-Урапьский Государственный Университет, г. Челябинск
Защита состоится Н дел.дб\>% 2009г. в / 1 на заседании
диссертационного совета Д-212.288.08 при Уфимском Государственном Авиационном Техническом Университете по адресу : г.Уфа, ул. К.Маркса, 12.
Отзывы на автореферат в двух экземплярах, заверенные гербовой печатью, просим направлять по адресу: г.Уфа, ул. К.Маркса, 12, Уфимский государственный авиационный технический университет, ученому секретарю диссертационного совета.
С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Уфимского государственного авиационного технического университета.
Автореферат разослан Ю ноЯБ^Я 2009 г.
Научный руководитель:
доктор экономических наук, профессор М.К.Аристархова
Ученый секретарь Диссертационного совета д-р экон. наук, проф.
М.К.Аристархова
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. В современных условиях в процессе экономической деятельности у промышленного предприятия постоянно возникает потребность в оптимизации дебиторской задоженности, проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия заморожены в виде дебиторской задоженности, уровень которой определяется многими факторами, такими как вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и так далее.
Рациональное управление дебиторской задоженностью позволит обеспечить промышленному предприятию достаточный уровень рентабельности и исключить задоженность по обязательствам. В тоже время сказанное ставит на повестку дня проблему эффективного управления предприятием, в частности проблему учета, оценки и управления дебиторской задоженностью с целью оптимизации его деятельности. В современных условиях многие предприятия для планирования, оценки и управления дебиторской задоженностью продожают применять лишь некоторые известные им методики, позволяющие решить лишь часть проблем, связанных с управлением дебиторской задоженностью. Особую озадаченность вызывает спонтанный подход руководителей к осуществлению контроля над уровнем дебиторской задоженности. Все сказанное обуславливает присутствие проблемы регулирования дебиторской задоженности, решение которой позволит оперативно определять внутренние и внешние возможности для повышения эффективности управления промышленным предприятием и взыскания дебиторской задоженности.
Дебиторская задоженность - следствие нормальных рыночных отношений.
Она не приводит к отрицательным результатам и снижению экономической устойчивости, если взаимные доги сбалансированы, а предприятию удается ее регулировать. Поэтому для предприятия изначально важно сформировать эффективную систему управления в области дебиторской
задоженности, с тем, чтобы не были безвозвратно утрачены средства предприятия и его позиции относительно потребителей, партнеров и конкурентов.
Дебиторская задоженность характеризуется такими
классификационными признаками, как экономическое содержание, срок предоставления кредита, время возврата, степень обеспечения, возможность взыскания. Кроме наличия данных свойств, необходимо отметить, что дебиторская задоженность является своеобразным связующим звеном между производителями всех отраслей народного хозяйства и потребителями товаров. В связи с этим, особое значение принимает управление дебиторской задоженностью, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота. Поэтому процесс управления экономической деятельностью предприятия, состоящий из последовательности реализуемых решений, дожен строится на основе методов исследования уровня дебиторской задоженности с целью оперативного принятия мер по приведению ее в наиболее рациональное состояние при конкретных условиях работы предприятия.
Целью диссертационного исследования является развитие теоретико-методологических основ управления дебиторской задоженностью как структурной составляющей управления промышленным предприятием, ведущих к улучшению конечных экономических показателей.
В соответствии с поставленной целью решася комплекс задан:
- исследовать экономическую природу дебиторской задоженности, оцепить ее роль в деятельности промышленного предприятия;
- сформировать концепцию управления дебиторской задоженностью;
- исследовать логическую взаимосвязь политик управления дебиторской задоженностью с экономическими показателями промышленного предприятия;
- разработать методику управления промышленным предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задоженности, позволяющую минимизировать потери от инфляционных процессов;
предложить имитационную модель управления дебиторской задоженностью промышленного предприятия, позволяющую привести дебиторскую задоженность предприятия в оптимальное состояние при конкретных условиях работы.
Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе повышения эффективности управления
промышленным предприятием путем оптимизации управления дебиторской задоженностью хозяйствующих субъектов.
В качестве объекта исследования взята деятельность промышленных предприятий газовой отрасли Российской Федерации различной организационно - правовой формы и масштаба.
Методологической и информационной основой исследования являются труды российских и зарубежных экономистов, теоретиков и практиков в области управления дебиторской задоженностью.
Исследованию проблем управления дебиторской задоженностью предприятия посвящены труды таких авторов, как X. Андерсон, Й. Бетге, Р. Бредли, М. Брест, Ф. Бригхем, Х.Гернон, Г. Байт, Дж. Ван Хорн, Д. Военчер, Э.Долан, К. Друри, Б Дж.Имбер, Т. Йеннер, Б. Колас, Д. Кодуэл, К.Кэмпбел, Р.Кэмпбел, Р. Льюис, Маккоинел, Г. Мюлер, О.Моргенштерн, Б. Нидс, Б. Риис, Ж. Ришар, Стэнли Брю, Тоффлер, М. Трейси, М. Фридман, Дж. Фон Нейман, Э.Хендриксен, Р. Хот, М. Хирш, У. Шарп, Г. Шик, Б. Эдварде, и др. Указанными авторами рассматривались вопросы методологии управления дебиторской задоженностью, вопросы классификации дебиторской задоженности, вопросы экономического моделирования процессов управления дебиторской задоженностью в рамках процесса управления предприятием.
В отечественной науке советского периода проблема управления дебиторской задоженностью практически не рассматривалась в связи с тем, что система централизованного планирования не предусматривала возможности возникновения догосрочных задоженностей между предприятиями. Дебиторская задоженность может образовываться в нормальном виде только в условиях рыночной экономики.
На современном этапе развития экономики страны вопросы управления дебиторской задоженностью рассматривали в своих трудах такие авторы, как М.Ю. Алексеев, A.C. Бакаев, М.П.Березина, JI.E. Басовский, A.B. Брызгалин, В.В. Бочаров, В.В. Бурцев, В.А. Быков, О.Б.Веретенникова, В.Р. Захарьин, В.П. Иваницкий, В.Б. Ивашкевич, А.В.Игнатьева, В.В. Ковалев, М.А.. Комаров, А.И. Ковалев, А.М. Ковалева, Н.П. Кондратов, М.М. Максимцов, А.Н. Медведев, В.М. Попова, В.П. Привалов, Л.Д. Ревуцкий, Л.П. Хабарова, Б.С. Хореев, Е.М. Четыркин, и др.
Информационная база исследования включает в себя законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики, Министерства финансов Российской Федерации,
Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, Международной торговой палаты, данные из периодических изданий по проблемам управления дебиторской задоженностью, финансовая отчетность исследуемых хозяйствующих субъектов.
Научная новизна результатов диссертационной работы соответствует пунктам 15.1 (Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов функционирования экономики, организации и управления хозяйственными образованиями промышленности), 15.2 (Формирование механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий) Паспорта специальностей и состоит в следующем:
1) предложена авторская трактовка понятия луровень эффективной дебиторской задоженности, который для конкретных условий работы промышленного предприятия позволяет установить ее оптимальный размер;
2) сформирована концепция управления дебиторской задоженностью, позволяющая смоделировать действия по ее оптимизации с позиции их системного представления с задействованием классических функций управления, а также специализированные процессы сопровождения работ по приведению дебиторской задоженности к эффективному уровню;
3) разработана схема логической взаимосвязи политики управления' промышленным предприятием с политикой управления дебиторской задоженностью, с целью обеспечения заданного уровня показателей деятельности предприятия;
4) разработана многовариантная методика управления промышленным предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задоженности, с целью поддержания постоянного значения уровня эффективной дебиторской задоженности и обеспечения устойчивого экономического состояния предприятия;
5) предложена имитационная модель, регламентирующая последовательность действий при управлении дебиторской задоженностью и логику привлечения конкретных методов исследования уровня дебиторской задоженности, с целью развития практических подходов к управлению ею и повышения эффективности управления.
Практическая значимость диссертационной работы заключается в возможности применения хозяйствующими субъектами методики управления промышленным предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской
задоженности, что позволит нивелировать потери от инфляционных процессов.
Предложенная автором имитационная модель позволит регламентировать последовательность действий при управлении дебиторской задоженностью и оперативно принимать меры по ее оптимизации.
Выводы и рекомендации автора могут использоваться преподавателями ВУЗов, выпускающих специалистов по экономическим специальностям, в преподавательской деятельности.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования были изложены и получили положительную оценку на научно - практических конференциях, публиковались в тематических сборниках. По теме диссертации опубликовано 10 научных работ, общим объемом 10,14 пл., в том числе монография, статьи в журналах Нефть, газ и бизнес, Российское предпринимательство, рецензируемых ВАК. Положения и выводы автора, представленные в диссертационном исследовании, нашли применение в деятельности Финансово - экономического управления ООО Баштрансгаз (ОАО Газпром).
На основе диссертационного исследования в ООО Баштрансгаз разработан и внедрен программный продукт, реализующий авторские модели. Результаты исследования используются в Уфимском государственном авиационном техническом университете на кафедре Налогов и налогообложения при преподавании учебных дисциплин Экономика организаций, Управление затратами, Финансовый менеджмент.
Внедрение результатов диссертационного исследования подтверждается соответствующими документами.
Структура работы. Цель и задачи диссертационного исследования предопределили логику и структуру работы. Диссертация состоит из введения, трех глав основной части, заключения, списка использованной литературы из 154 наименования, 38 таблиц, 43 рисунков, 7 приложений, объем диссертационной работы составляет 170 страниц.
Во введении обосновывается актуальность выбранной темы, формулируется цель работы, в соответствии с ней ставятся основные задачи, приводятся результаты работы, выделяется их научная новизна, а также теоретическая и практическая значимость.
В первой главе - Экономическая природа дебиторской задоженности и оценка ее влияния на деятельность промышленного предприятия раскрывается понятие дебиторской задоженности, отражающее все его свойства и
особенности, рассмотрена классификация дебиторской задоженности предприятия. Определены основные подходы к процессу управления дебиторской задоженностью. Обоснована необходимость управления дебиторской задоженностью для эффективной деятельности предприятия.
Во второй главе - Методология управления дебиторской задоженностью в газовой отрасли (на примере Республики Башкортостан) проведен анализ показателей, характеризующих дебиторскую задоженность предприятий. Результатом данного анализа явилось формирование группы показателей, которые необходимо учитывать при проведении качественного и количественного анализа дебиторской задоженности. В соответствии с целями и задачами диссертационной работы, а также результатами проведенных исследований, формируется концепция управления дебиторской задоженностью промышленного предприятия, на основе которой строятся модель управления дебиторской задоженностью и методика анализа, оценки и управления дебиторской задоженностью.
В третьей главе - Оптимизация управления и стратегического планирования на предприятии и совершенствование методологии управления дебиторской задоженностью (на примере газовой отрасли Республики Башкортостан) представлены разработанные методика управления-дебиторской задоженностью за счет оптимизации ее структуры и имитационная модель управления дебиторской задоженностью. Предложены методические рекомендации по практическому применению разработанных моделей управления дебиторской задоженностью предприятия.
В заключении автор формирует и обобщает основные результаты исследования.
В заключении автор формирует и обобщает основные результаты исследования.
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
1. Предложена авторская трактовка понятия луровень эффективной дебиторской задоженности, который для конкретных условий работы промышленного предприятия позволяет установить ее оптимальный размер.
Категория дебиторской задоженности связана в первую очередь с таким вопросом, как экономическая устойчивость предприятия.
Самое распространенное представление о дебиторской задоженности состоит в том, что указанная задоженность - отвлечение оборотных средств. Современная экономика имеет свои особенности и вносит коррективы. При анализе дебиторской задоженности предприятий топливно-энергетического комплекса было выявлено, что доля просроченной дебиторской задоженности в общей структуре дебиторской задоженности значительна.
Следует выделить, что категория дебиторской задоженности имеет многогранное проявление и связана с различными показателями деятельности промышленного предприятия. Анализ дебиторской задоженности необходим в качестве самостоятельного фактора, так как ее присутствие обуславливает экономическое состояние предприятия.
С этих позиций уточнена зависимость платежеспособности, рентабельности, и других элементов деятельности промышленного предприятия от уровня дебиторской задоженности.
Для непрерывности процесса реализации хозяйствующий субъект дожен накапливать определенные объемы готовой продукции. Расчеты за готовую продукцию, в свою очередь отвлекают из оборота денежные средства, создавая в определенных случаях дебиторскую задоженность. Дебиторская задоженность входит в структуру оборотных средств, поскольку обеспечивает процесс реализации продукции и является промежуточным звеном между отгрузкой и поступлением средств за готовую продукцию. Однако, необходимо помнить, что дебиторская задоженность увеличивает текущие финансовые потребности предприятия.
Поддержание оптимального состояния дебиторской задоженности позволяет улучшить экономическое состояние предприятия за счет привлечения допонительных клиентов с помощью реализации в кредит. В тоже время некачественное планирование и управление дебиторской задоженностью приведет к возникновению неоправданных догов, списываемых за счет прибыли, что повлечет за собой снижение рентабельности.
В связи с этим в работе сформулировано авторское определение уровня эффективной дебиторской задоженности: Уровень эффективной дебиторской задоженности - величина дебиторской задоженности, позволяющая оптимизировать экономическое состояние промыишенного предприятия и обеспечить наилучший уровень рентабельности, повышаемый за счет роста товарооборота с отсрочкой платежей.
Помимо рентабельности изменение дебиторской задоженности оказывает влияние на другие элементы деятельности предприятия, такие как структура бухгатерского баланса, экономическая устойчивость, величина оборотных средств. Таким образом, эффективное управление дебиторской задоженностью позволяет влиять на экономическую устойчивость и оптимизировать состояние предприятия.
2. Сформирована концепция управления дебиторской задоженностью, позволяющая смоделировать действия по ее оптимизации с позиции их системного представления с задействованием классических функций управления, а также специализированные процессы сопровождения работ по приведению дебиторской задоженности к эффективному уровню.
В соответствии с поставленной целью диссертационного исследования и сформированными задачами, разработка концепции внутрифирменного управления дебиторской задоженностью промышленного предприятия связана с формированием условий для построения имитационной модели управления дебиторской задоженностью, выявлением факторов, влияющих на моделирование, а также с определением основных этапов разработки модели управления дебиторской задоженностью промышленного предприятия.
Анализ проблем управления дебиторской задоженностью промышленного предприятия позволил выявить ряд направлений совершенствования управленческой системы:
- отсутствует единое понимание сущности дебиторской задоженности и ее составных элементов. Следовательно, в данном случае необходима четкая формулировка объекта управления;
управление дебиторской задоженностью - трудоемкий и многофакторный процесс. Необходимо учитывать состав, элементы дебиторской задоженности, требующие управления;
- управление дебиторской задоженностью предполагает воздействие на определенные ее составляющие с целью изменения конечных показателей, Поэтому оптимальным представляется использование метода имитационного моделирования, позволяющего задавать и изменять входные параметры и наблюдать соответствующие данные на выходе системы при условии корректного описания внутреннего строения и поведения объекта. Первоначально при формировании целей и задач моделирования процесса
управления дебиторской задоженностью дожно учитываться то, что целями создания модели обычно являются:
- использование ее в решении задач, которые трудно решать на реальном объекте;
- лучшее понимание объекта;
- построение улучшенного объекта путем внесения изменений в модель.
К основным факторам, влияющим на построение имитационной модели
управления дебиторской задоженностью предприятия, относятся следующие:
- основные научные принципы моделирования;
- свойства дебиторской задоженности, характеризующие экономическую деятельность;
- особенности организации предприятия;
- разработанность вопросов оценки и управления дебиторской
задоженностью;
Выработаны следующие основные положения концепции управления дебиторской задоженностью промышленного предприятия.
1. Обоснована необходимость управления дебиторской задоженностью в силу того, что она оказывает влияние на экономические результаты промышленного предприятия: рост рентабельности, попонение оборотных средств, улучшение структуры баланса, высвобождение денежных средств;
2. Высказана возможность системного подхода к организации работы по управлению дебиторской задоженностью, который предполагает интеграцию элементов, имеющих отношение к функциям, приемам управления дебиторской задоженностью;
3. Предполагается, что управление дебиторской задоженностью делает необходимым планирование сокращения величины дебиторской задоженности, организацию реализации на практике мероприятий по снижению дебиторской задоженности, управленческий учет результатов работы по сокращению дебиторской задоженности, анализ и регулирование выявленных отклонений от плановой величины дебиторской задоженности.
4. Обосновывается возможность осуществления процессов управления дебиторской задоженностью, к числу которых относятся:
- методика начисления штрафных санкций;
- методика управления промышленным предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задоженности;
- регламент управления дебиторской задоженностью;
- кредитная политика;
- анкета экспертных опросов.
5. Построение управления дебиторской задоженностью с позиции системного подхода требует рассмотрения многовариантности решений и выработки с этих позиций имитационной модели, на основании которой будут формироваться управленческие стратегии и приниматься соответствующие решения.
Представленная в работе концепция управления дебиторской задоженностью промышленного предприятия связана с формированием условий для построения имитационной модели управления дебиторской задоженностью, выявлением факторов, влияющих на моделирование, а также с определением основных этапов разработки модели управления дебиторской задоженностью предприятия.
3. Разработана схема логической взаимосвязи политики управления промышленным предприятием с политикой управления дебиторской задоженностью, с целью обеспечения заданного уровня экономических показателей деятельности промышленного предприятия.
Смысл любой предпринимательской деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта в виде абсолютного показателя -прибыли или относительного - рентабельности.
Уровень дебиторской задоженности, выручки, прибыли, рентабельности зависит от выбранной в отношении дебиторской задоженности политики на определенном этапе деятельности предприятия. Одна из задач управления предприятием состоит в обеспечении оптимального уровня рентабельности.
Например, реализация товаров в кредит с применением агрессивной тактики продаж может повысить рентабельность, но ухудшить ликвидность в связи с увеличением периода погашения дебиторской задоженности.
Регулируя рентабельность и удерживая ее на оптимальном для предприятия уровне, можно добиться устойчивого экономического состояния. Разработанная схема логической взаимосвязи политик управления дебиторской задоженностью и экономических показателей предприятия представлена на рисунке 1.
В рассмотренной схеме новым содержанием напонено понятие умеренной политики в отношении уровня дебиторской задоженности.
1. Консервативная 2. Умеренная 3. Агрессивная
(отказ от ДЗ) (эффективная (максимизация ДЗ,
Д3 = 0 дебиторская отпуск в кредит)
задоженность)
Постановка работы по управлению ДЗ
Планирование Организация Учет Анализ
Определение
сумм ДЗ, подлежащих взысканию
Выделение экономических показателей деятельности дожников
дожников |
Формирование совокупностей дожников по уровню и характеру задоженности
Работа по взысканию задоженности
- взыскание деньгами
- зачетные схемы
Х факторинг, цессия
- обмен дога на акции дожника
- оформление векселя
- соглашение об отступном
- обращение в Арбитражный суд
Оценка фактического поступления планируемых к возврату денежных средств
Анализ соответствия плана факту и выявление причин отклонения I
Анализ рентабельности
Анализ рентабельности в Анализ прибыли в корреляции с
корреляции с поступлениями от прибылью от ДЗ (отпуск товаров
ДЗ и сравнение с в кредит) рентабельностью отрасли
Р=(П+Пдз) / 3 Р > = Ротрасли
Рп1=ВХ-ИСХ Рп2 = ВХ + ВХдз - ИСХ
Рп2 > Рп1
Мониторинг результатов
Р > = Ротрасли
Рп2 > РШ ДЗ - эффективна
р < я Ротрасли Рп2 < = Рп1 Необходимы меры по снижению З
Выручка - Себестоимость прибыль
Рентабельность = Прибыль / Затраты
Увеличение выручки влечет увеличение прибыли
Увеличение выручки влечет увеличение рентабельности
Рисунок 1 - схема логической взаимосвязи политики предприятия с политикой управления дебиторской задоженностью.
Так, поддержание оптимального уровня дебиторской задоженности (уровень эффективной дебиторской задоженности) влечет за собой увеличение прибыли, рентабельности, в то время как полный отказ от дебиторской задоженности на балансе влечет отток клиентов (которые предпочитают работу с отсрочкой платежей).
Суть авторского анализа рентабельности заключается в следующем. Ежедневно предполагается оценивать показатели рентабельности предприятия по предложенной формуле:
Р=(П+Пдз)/3 (1)
В случае если прибыль от инвестирования в дебиторскую задоженность уменьшается (то есть дебиторская задоженность контрагентами не погашается), снижается показатель Пдз, что влечет за собой снижение общего показателя рентабельности.
В случае, если показатель рентабельности становится меньше, чем в среднем по отрасли, к которой относится промышленное предприятие, то делается вывод о том, что дебиторская задоженность перестала быть эффективной и необходимо активизировать работу по ее погашению. Если же показатель рентабельности выше, чем средний по отрасли - делается вывод о том, что произошло увеличение прибыли от реализации товаров и услуг с отсрочкой платежа (инвестирование в дебиторскую задоженность) и, следовательно, уровень дебиторской задоженности является эффективным.
4. Разработана многовариантная методика управления промышленным предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задоженности, с целью поддержания постоянного значения уровня эффективной дебиторской задоженности и обеспечения устойчивого экономического состояния предприятия.
Одной из составляющих имитационной модели управления дебиторской задоженностью, разработанной в ходе исследования, является методика управления промышленным предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задоженности, позволяющая еще на этапе планирования сформировать структуру дебиторской задоженности, которая позволяла бы нивелировать потери от инфляции и невозврата безнадежных догов.
Просроченная ДЗ
а) Оценка статистической вероятности возникновения просроченной ДЗ
б) уменьшение денежной массы ожидаемых потерь на уровень инфляции на срок отсрочки платежа
в) наличие риска невозможности взыскания ДЗ
г) возможность корректировки потерь путем введение штрафов и пеней, что является затруднительным (суд)
Непросрочеиная ДЗ
а) уменьшение денежной массы ожидаемых потерь на уровень инфляции на срок отсрочки платежа
б) возможность корректировки потерь за счет применения системы корректирующих множителей
Рисунок 2- Агоритм применения методики управления промышленным предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задоженности
Агоритм применения методики управления промышленным предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задоженности представлен на рисунке 2.
Приведенный агоритм применяется для всей совокупности контрагентов предприятия. На основе предложенной шкалы ранжирования контрагентов в зависимости от величины активов и объема кредиторской задоженности, числящихся на балансе контрагента, партнерам присваивается рейтинг.
На основании рейтинга (А,В,С,ИД), полученного контрагентом в ходе сотрудничества, для него определяется одна из допустимых систем расчетов:
-100% предоплата,
- 70% предоплата-30% отсрочка,
- 50% предоплата-50% отсрочка,
- 30% предоплата-70% отсрочка,
-100% отсрочка.
Кроме этого, для рассматриваемого контрагента устанавливается максимальный срок предоставления отсрочки платежа.
С учетом названных условий в работе разработана многовариантная методика управления промышленным предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задоженности. Построенная многовариантная методика дает возможность определить оптимальные структуры дебиторской задоженности. При этом для непросроченной дебиторской задоженности возможна корректировка потерь от инфляционных процессов за счет применения системы корректирующих множителей. Для просроченной дебиторской задоженности возможность корректировки потерь затруднена и связана с применением штрафов и пеней.
После количественной оценки ожидаемых потерь при реализации продукции с отсрочкой платежа разрабатываются меры по минимизации размеров выявленных потерь.
В ходе реализации многовариантной методики управления промышленным предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задоженностью вся совокупность контрагентов промышленного предприятия разбита на три основных труппы:
1 группа - покупатели, использующие авансовую систему платежей;
2 группа - покупатели, использующие комбинированную систему оплаты:
частично авансовые платежи, частично в рассрочку;
3 группа - покупатели, приобретающие товар исключительно в рассрочку. Соответственно этому введены следующие обозначения:
й" - доля продаж, реализованных по авансовой системе платежей; с11 - доля продаж с частичной предоплатой, остаток платежа в рассрочку на различный срок: от 3 месяцев до 1,5 лет;
с1р - доля продаж с оплатой в рассрочку.
При предоставлении рассрочки платежей потребителям продукции учтены неизбежные потери предприятия, возникающие в результате инфляции, а также принят во внимание риск возможных колебаний экономической ситуации.
За счет применения различных значений повышающих коэффициентов создается возможность управления структурой дебиторской задоженности и мотивирования контрагентов в плане выбора способов платежей, оптимальных для предприятия, что в результате обеспечит построение эффективной структуры дебиторской задоженности и минимизирует потери предприятия.
В результате оценки влияния инфляции и корректировки цены на
продукцию при предоставлении отсрочки платежа выручка предприятия за
некоторый определенный период может быть рассчитана по формуле:
( 5 5 5 ^ + 0,7 + 0,5 Х XX" + 0,3 Х Х Р +
Доля всех платежей, поступающих по авансовой системе и не несущих потерь для предприятия
Доля всех платежей, поступающих от рассрочки платежа
где Р - стоимость продукции, мн. руб.,
К. , (г = 1, 2, ..., 5, у = 1, 2, 3) - корректирующий коэффициент цены продукции при отпуске в рассрочку при различных видах комбинированной системы оплаты (/) и разных сроках предоставления отсрочки платежей (г), %,
К? (< = 1, 2, ..., 5) - корректирующий коэффициент цены продукции при 100 % -м отпуске в рассрочку при разных сроках предоставления отсрочки платежей (г), %,
ti (/ = 1, 2, ..., 5) - средний срок предоставления отсрочки платежей, мес. (/,=3,/2 =4,5,/3 =7,5,/4 =10,5, /,=15), V - коэффициент инфляции, %.
Исходя из статистических данных были просчитаны сроки задержки платежей в зависимости от периода предоставления отсрочки платежа.
Средние потери предприятия от просроченной дебиторской задоженности рассчитываются по формуле:
0, ОбГи-Ч+0,+ + 075(1+ </,' +
I 100-12; I 100-12; 2 100-12; 3
-ю,15(1++о, 20(1+-^1-1 Х А'1 - Р, I, 100-12; 4 V 100-12; з;
где V - уровень инфляции на текущий момент, %.
Изложенная методика позволяет оптимизировать структуру формирования дебиторской задоженности и минимизировать ожидаемые потери в результате возникновения просроченной дебиторской задоженности. Один из примеров полученной оптимальной структуры дебиторской задоженности приведен в таблице 1.
Таблица 1 - Оптимальная структура дебиторской задоженности предприятия при реализации продукции с отсрочкой платежа.
Способы оплаты Доля продаж с различными системами оплаты, %
100 % авансовые платежи Срок отсрочки платежа
До 3 мес. 3 - 6 мес. 6-9 мес. 9-12 мес. 1- 1,5 года
Авансовая система платежей, <Г 15 Ч Ч Ч Ч Ч
Комбинированная система оплаты, йк, 70%+ 30%, 10 0 0 8 0
50 % + 50 %, ап Ч 0 0 15 12 0
30 % + 70 % , Ч 0 15 5 0 0
Оплата в рассрочку, с!' Ч 15 5 0 0 0
Приведенные решения незначительно расходятся при формировании структуры отпуска с комбинированной системой платежа, при этом все решения рекомендуют не менее 15 % продукции реализовать по предоплате, предоставлять 100 %-ную рассрочку платежа не более, чем на 20 % объема продаж, при этом рассрочка дожна быть не более полугода.
Поскольку экономическая ситуация в мире, а также в РФ крайне нестабильна, то обоснована целесообразность введения корректирующих коэффициентов, что позволит уменьшить риск роста потерь при невозврате дебиторской задоженности, а также перенести часть бремени от финансового кризиса на потребителя.
5. Предложена имитационная модель, регламентирующая последовательность действий при управлении дебиторской задоженностью и логику привлечения конкретных методов исследования уровня дебиторской задоженности, с целыо развития практических подходов к управлению ею и повышения эффективности управления.
Определение сущности понятия дебиторская задоженность, формирование классификации дебиторской задоженности, анализ общих подходов к процессу управления, анализ моделей и методов оценки дебиторской задоженности позволяет перейти к вопросу управления дебиторской задоженностью предприятия в его повседневной деятельности. При этом управление дебиторской задоженностью рассматривается как необходимость при ведении экономической деятельности.
Целыо внутрифирменного управления дебиторской задоженностью промышленного предприятия является обеспечение наиболее эффективной реализации экономических решений в процессе его деятельности.
Для обеспечения наибольшей эффективности в управлении дебиторской задоженностью в ходе анализа проявления дебиторской задоженности необходимо принимать в рассмотрение не только ту информацию, а, следовательно, и те факторы, которые прямо влияют на результаты анализа, но и ту, которая имеет косвенное влияние на предприятие. Моделирование процесса управления дебиторской задоженностью промышленного предприятия потребовало разработки имитационной модели внутрифирменного управления дебиторской задоженностью (рисунок 3) и проведения целенаправленного экспериментирования с ней для решения практических задач управления дебиторской задоженностью предприятия. В ходе
разработки имитационной модели был предложен ряд авторских инструментов
и методик:
Использование кредитной политики во внутрифирменной деятельности
предприятия. В настоящее время решение о предоставлении или ограничении товарного кредита контрагенту принимается персоналом предприятия интуитивно, что приводит к не всегда корректной оценке партнера и росту дебиторской задоженности. Использование кредитной политики дает возможность, в соответствии с жестко определенными критериями, оценить контрагента и, в соответствии с предложенным агоритмом, принять решение о предоставлении товарного кредита.
Применение шкалы штрафных санкций. В сложившейся практике ко всем дебиторам применяются одинаковые штрафные санкции. Тем самым даже злостные неплательщики уплачивают ту же сумму штрафов и неустоек, что и предприятия, допустившие задержку платежа впервые. Шкала позволяет не подходить к работе с дебиторами интуитивно, а дифференцировать их, тем самым, поддерживая уровень лэффективной дебиторской задоженности. Методика применения штрафных санкций дает возможность стимулировать контрагентов к недопущению критических сроков задержки платежа, что сказывается на уменьшении дебиторской задоженности и образовании допонительной прибыли.
Регламентирование внутрифирменного управления дебиторской задоженностью. Основной проблемой в современных условиях является то, что в крупных организациях отделы это лорганизация в организации, которые в первую очередь заботятся о своих интересах, а не интересах предприятия в целом. В этой связи, выработаны рекомендации по установлению ответственности и обязанности каждого отдела и дожностного лица при работе с дебиторской задоженностью. При этом, исключается ситуация, что отделы отстаивают свои интересы в ущерб интересам предприятия в целом.
Анкетирование посредством экспертных опросов. Во многих промышленных предприятиях сотрудники принимают решение о применении того или иного метода погашения дебиторской задоженности интуитивно, основываясь на предыдущем опыте. Анкетирование посредством экспертных опросов позволяет экспертной комиссии из числа сотрудников предприятия, используя утвержденный агоритм и анкету экспертных опросов, колегиально принимать обоснованное решение о
способе погашения задоженности. Интуитивный подход, а, следовательно,
ошибки вследствие человеческого фактора исключены.
Процесс'управления дебиторской задоженностью можно разбить на пять этапов.
1. Этап предварительных расчетов и анализа дебиторской задоженности;
2. Этап выявления целей и задач управления дебиторской задоженностью;
3. Этап определения метода управления дебиторской задоженностью и его
реализация;
4. Этап учета внешних и внутренних воздействий;
5. Этап контроля и оценки достижения цели.
Эти этапы управления учтены при построении модели и отражены в структуре. Рассмотрим подробнее каждый из этапов.
Целью первого этапа управления дебиторской задоженностью является анализ задоженности и прогнозирование ее возврата. Производится сверка расчетов с контрагентами, устраняются разногласия, и выявляется фактическая величина задоженности. Также на данном этапе возможно спрогнозировать изменение рентабельности в результате уменьшения дебиторской задоженности и использовать агоритм применения методики управления промышленным предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задоженности.
На втором этапе управления дебиторской задоженностью осуществляется выявление целей и задач управления. На основании анализа дебиторской задоженности, проведенного на первом этапе, задоженность конкретных дебиторов можно разделить на непросроченную, просроченную и отсроченную в зависимости от даты образования. На основании проведенной классификации выбирается стратегия работы по погашению задоженности.
Третий этап - это определение метода управления дебиторской задоженностью, основанное на выбранной при реализации второго этапа стратегии. В том случае, если к разработке принята стратегия учета, целесообразно использовать самые удобные для предприятия способы расчетов, а именно взыскание задоженности денежными средствами, проведение зачетных схем или уступка дога третьим лицам на основании договоров цессии или факторинга. В случае, если разрабатывается стратегия взыскания, а задоженность является просроченной, помимо лудобных способов расчетов (денежными средствами, зачетными схемами), целесообразно использовать менее предпочтительные, но необходимые способы расчетов, такие как обмен дога на акции дожника, оформление
задоженности векселем, подписание соглашения об отступном, а в случае неудачного исхода перечисленных методов - обращение в Арбитражный суд. В том случае, если задоженность дебиторов является реструктуризированной, или на нее наложен мораторий, необходимо проводить наблюдение за возможностью ее взыскания.
На четвертом этапе, этапе учета внешних и внутренних воздействий на дебиторскую задоженность, происходит поправка лидеальных условий ей условия реальных рыночных отношений. Помимо деятельности предприятия по взысканию дебиторской задоженности, на погашение догов могут оказать влияние такие факторы, как политика правительства в отношении финансово-хозяйственных отношений между предприятиями, поведение конкурентов, устойчивость финансового состояния партнеров-дожников, добросовестность партнеров, состояние секторов экономики страны, состояние инвестиций в отрасли, состояние внешнеэкономических связей на макроэкономическом уровне, компетентность персонала организации. В случае, если указанные факторы оказывает положительное или отрицательное воздействие на деятельность организации, уровень взысканной дебиторской задоженности соответственно увеличивается или уменьшается.
На пятом этапе проводится анализ дебиторской задоженности после осуществления мероприятий по ее взысканию (81). В том случае, если на этом этапе дебиторская задоженность равна нулю, то делается вывод о том, что проведенные мероприятия оказались верными, проведенный способ взыскания заносится в базу данных для дальнейшего применения в аналогичной ситуации.
Если на этом этапе дебиторская задоженность меньше, чем до проведения мероприятий по ее взысканию, то делается вывод о том, что задоженность взыскана частично, необходимо вернуться к этапу определения метода управления дебиторской задоженностью и выбрать один из методов окончательного погашения дога. Если же дебиторская задоженность на этом этапе равна задоженности до проведения мероприятий по взысканию, то мероприятия оказались неудачными и необходимо провести анализ дебиторской задоженности на возможность списания и принять решение о том, вернуться ли к этапу определения метода управления дебиторской задоженностью с целью выбрать иной способ взыскания задоженности, либо целесообразнее отказаться от ее взыскания.
С помощью модели управления дебиторской задоженностью предприятия на всех этапах ее осуществления решаются оптимизационные
задачи управления, осуществляется поиск наилучшего метода погашения задоженности в зависимости от задаваемых параметров.
Апробация предложенной модели была проведена на дочернем предприятии ОАО Газпром ООО Баштрансгаз. Описание стратегической цели предприятия, основных направлений деятельности, а также анализ состояния дебиторской и кредиторской задоженности ООО Баштрансгаз был приведен во второй главе исследования.
В целях эффективного управления дебиторской задоженностью изначально дожны быть сформированы цели и задачи по отношению к управлению дебиторской задоженностью предприятия. Цель соответствует стратегической цели предприятия - принятие приемлемого уровня дебиторской задоженности, стремление данный уровень минимизировать.
Задачи по управлению дебиторской задоженностью будут следующие:
а) определение потенциально возможных дебиторов;
б) разработка системы мер, направленных на минимизацию дебиторской задоженности в заданных условиях;
в) создание эффективной системы контроля и учета дебиторской задоженности.
В рамках ведения экономической деятельности возникают договорные отношения, и как следствие возникает дебиторская задоженность контрагентов. При этом вариантами экономических решений в этом случае будут принятие решений о способе взыскания задоженности того или иного партнера. На предприятии, в соответствии с разработанной моделью управления дебиторской задоженностью производилась расшивка догов ряда поставщиков материалов, дебиторская задоженность которых образовалась в результате перечисления им предоплаты.
Результаты апробации предложенной модели управления дебиторской задоженностью показывают преимущества от возможного использования на практике разработанных инструментов, что прослеживается в улучшении показателей деятельности промышленного предприятия, на котором были использованы разработанные инструменты и методики.
1. Этап предварительных расчетов и анализа
2. Этап выявления целей к задач управления дебсторской задоженностью
3. Этап определения метода управления ДЗ и его реализации
4. Этап учета внеш. и внутр. воздействий
5. Этап контроля и оценки достижения цели
наблюден
ияза возможно
Рисунок 3 - Имитационная модель управления дебиторской задоженностью
Прибыл ь
максима льна,
формкр оввнне
базы данных готовых решени
Задоженн ость не подлежит
списанию
Ахалю ДЗ на возможность списания, < соответствии с ГК РФ и НК РФ'
Задодкенн ость
подлежит списанию
Отказ от взыскан
ид, списанн
Основные положения диссертационного исследования отражены в следующих научных публикациях.
Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК
1. Совершенствование инструментов внутрифирменного планирования на газотранспортном предприятии. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. // Нефть, газ и бизнес - Москва, 2006. № 12. - 0,9 / 0,45 п.л.
2.Совершенствование инструментария управления дебиторской задоженностью предприятия посредством разработки методики применения штрафных санкций. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. // Российское предпринимательство. Изд-во Креативная экономика. Москва, ноябрь 20090,6/0,3 п.л.
Монографии
1. Управление дебиторской задоженностью промышленного предприятия. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. II Уфимский государственный авиационный технический университет. - Уфа: УГАТУ, 2009. - 96 с. - 6/3 п.л.
Статьи и материалы в прочих изданиях
1. Повышение эффективности управления дебиторской задоженности предприятия путем создания имитационной модели. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. // Нефтегазовое дело www.ogbus.ru/authors/Aristarkhova/Aristarkhova_l .pdf) -Уфа, 2006.-1/0,5п.л.
2. Особенности применения штрафных санкций в договорной работе предприятия. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н.// Современные аспекты экономики - Санкт-Петербург, 2006. № 7 (100). - 0,22 / 0,11 п.л.
3. Особенности классификации, предотвращения роста и погашения дебиторской задоженности предприятия. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. // Современные аспекты экономики - Санкт-Петербург, 2006. № 7 (100). - 0,22 / 0,11 п.л.
4. Специфика управления дебиторской и кредиторской задоженностью предприятия в условиях банкротства. Валиев Ш.Н. // Теория и практика антикризисного менеджмента: Материалы 4 Международной научно-практической конференции - Пенза, 2006. - 0,12 п.л.
5. Особенности проведения ранжирования дебиторской задоженности компании. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. // Вопросы экономических наук -Москва, 2006. № 3 (19). - 0,26 /0,13 п.л.
6. Специфика создания концептуального подхода к совершенствованию системы управления дебиторской задоженностью компании. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н.// Вопросы экономических наук - Москва, 2006. № 3 (19). -0,26/0,13 п. л.
7. Анализ сущности процессов снижения дебиторской задоженностью предприятия посредством структурирования функций, приемов и инструментария управления. Валиев Ш.Н. // Современные проблемы экономической теории и практики: Межвуз.сборник научных трудов, изд-во УГНТУ - Уфа, 2006. № 6. - 0,56 пл.
Диссертант
Ш.Н.Валиев
ВАЛИЕВ Шамиль Наилевич
УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЖЕННОСТЬЮ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ.
Специальность
08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами -промышленность) 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Подписано к печати 09.11.2009. Формат 60x84 1/16. Бумага офсетная. Печать плоская. Гарнитура Тайме. Усл. печ. л. 1,5. Усл. кр. -отг. 1,5. Уч. -изд. л. 1,3. Тираж 100 экз. Заказ № 552
ГОУ ВПО Уфимский государственный авиационный технический университет Центр оперативной полиграфии 450000, Уфа-центр, ул. К.Маркса, 12
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Валиев, Шамиль Наилевич
Введение.
1. Экономическая природа дебиторской задоженности и оценка ее влияния на деятельность промышленного предприятия.
1.1. Экономическая природа и роль дебиторской задоженности в управлении промышленным предприятием.
1.2. Сущность и механизм управления дебиторской задоженностью на промышленных предприятиях.
1.3. Управление дебиторской задоженностью, факторы, оказывающие влияние на дебиторскую задоженность.
2. Методология управления дебиторской задоженностью в газовой отрасли (на примере Республики Башкортостан).
2.1 Оценка экономического состояния и уровня дебиторской задоженности предприятий газовой отрасли.
2.2. Состояние промышленных предприятий газовой отрасли в зависимости от уровня дебиторской задоженности.
2.3. Концепция управления дебиторской задоженностью предприятия.
3 Оптимизация управления и стратегического планирования на предприятии и совершенствование методологии управления дебиторской задоженностью (на примере газовой отрасли Республики Башкортостан)
3.1. Методика управления промышленным предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задоженности предприятия.
3.2. Имитационная модель управления дебиторской задоженностью предприятия.
3.3. Методические рекомендации по практическому применению имитационной модели управления дебиторской задоженностью предприятия
Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление дебиторской задоженностью промышленного предприятия"
Актуальность темы исследования. В современных условиях в процессе экономической деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в оптимизации дебиторской задоженности, проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия заморожены в виде дебиторской задоженности, уровень которой определяется многими факторами, такими как вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и так далее.
Признание того факта, что экономический процесс на предприятиях подвержен влиянию уровня дебиторской задоженности, которая может изменить его содержание или количественную оценку, само по себе уже ставит на повестку дня проблему учета, оценки и управления дебиторской задоженностью. В современных условиях многие предприятия для планирования, оценки и управления дебиторской задоженностью продожают применять лишь некоторые известные им стандартные методики, нередко не обобщая их, и не используя в своей деятельности системный подход. Также отмечается отсутствие контроля над уровнем дебиторской задоженности. В связи с этим, встает вопрос о разработке научно обоснованного инструментария управления дебиторской задоженностью, который позволит оперативно определять внутренние и внешние возможности для повышения эффективности управления дебиторской задоженностью.
Дебиторская задоженность - следствие нормальных рыночных отношений.
Она не приводит к отрицательным результатам и снижению устойчивости, если взаимные доги сбалансированы, и существующие инструменты планирования на предприятии позволяют их регулировать. Поэтому для предприятия изначально важно сформировать методы и механизмы управления дебиторской задоженности, с тем, чтобы не были безвозвратно утрачены средства предприятия, а, следовательно, его позиции относительно потребителей, партнеров и конкурентов.
Дебиторская задоженность характеризуется такими классификационными признаками, как экономическое содержание, срок предоставления кредита, время возврата, степень обеспечения, возможность взыскания. Кроме наличия данных свойств, необходимо отметить, что дебиторская задоженность является своеобразным связующим звеном между производителями всех отраслей народного хозяйства и потребителями товаров. В связи с этим, особое значение принимает управление дебиторской задоженностью, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота. Поэтому процесс управления экономической деятельностью предприятия, состоящий из последовательности реализуемых решений, дожен строится с учетом наличия дебиторской, задоженности и прогнозирования ее возврата.
Разработанность темы исследования. Исследованию проблем управления дебиторской задоженностью предприятия посвящены труды таких авторов, как X. Андерсон, Й. Бетге, Р. Бредли, М. Бретт, Ф. Бригхем, Х.Гернон, Г. Байт, Дж. Ван Хорн, Д. Военчер, Э.Долан, К. Друри, Б Дж.Имбер, Т. Йеннер, Б. Колас, Д. Кодуэл, К.Кэмпбел, Р.Кэмпбел, Р. Льюис, Маккоинел, Г. Мюлер, О.Моргенштерн, Б. Нидс, Б. Риис, Ж. Ришар, Стэнли Л.Брю, Тоффлер, М. Трейси, М. Фридман, Дж. Фон Нейман, Э.Хендриксен, Р. Хот, М. Хирш, У. Шарп, Г. Шик, Б. Эдварде, и др. Указанными авторами рассматривались вопросы методологии управления дебиторской задоженностью, вопросы классификации дебиторской задоженности, вопросы экономического моделирования процессов управления дебиторской задоженностью в рамках процесса управления предприятием.
В отечественной науке советского периода проблема управления дебиторской задоженностью практически не рассматривалась в связи с тем, что система централизованного планирования не предусматривала возможности возникновения догосрочных задоженностей между предприятиями. Дебиторская задоженность же может образовываться в нормальном виде только в условиях рыночной ЭКОНОМИЮ!.
На современном этапе развития экономики страны вопросы управления дебиторской задоженностью рассматривали в своих трудах такие авторы, как М.Ю. Алексеев, А.С. Бакаев, М.П.Березина, JI.E. Басовский, А.В. Брызгалин, В.В. Бочаров, В.В. Бурцев, В.А. Быков, О.Б.Веретенникова, В.Р. Захарьин, В.П. Иваницкий, В.Б. Ивашкевич, А.В.Игнатьева, В.В. Ковалев, М.А. Комаров, А.И. Ковалев, A.M. Ковалева, Н.П. Кондраков, М.М. Максимцов, А.Н. Медведев, В.М. Попова, В.П. Привалов, Л.Д. Ревуцкий, Л.П. Хабарова, Б.С. Хореев, Е.М. Четыркин, и др.
Анализ опубликованных по теме исследований материалов показал, что, несмотря на существенный прогресс исследований западных и отечественных ученых в области управления дебиторской задоженности, большинство научных исследований посвящено лишь ранжированию, классификации дебиторской задоженности, а также рассмотрению инструментов расшивки догов, таких как, например, факторинг, соглашение об отступном и др. В то же время, руководителями предприятий признается необходимость совершенствования механизмов и инструментов управления, оценки влияние тех или иных экономических решений на уменьшение величины дебиторской задоженности, признается отсутствие методологии управления дебиторской задоженностью, регламентации процессов, связанных с управлением дебиторской задоженности организации.
Остаются дискуссионными и вопросы оптимизации инструментов предотвращения возникновения просроченной дебиторской задоженности, в частности разработки шкалы штрафных санкций, позволяющей стимулировать контрагентов к своевременному погашению догов.
Также в современной литературе не разработаны научно-обоснованные методики для различных теоретических и практических случаев, позволяющие корректно прогнозировать уровень дебиторской задоженности в результате проведения тех или иных мероприятий по ее взысканию, выявлять сроки и причины возникновения дебиторской задоженности, поскольку они являются либо специфическими для других отраслей экономики, либо настолько универсальными, что не позволяют проводить качественный анализ дебиторской задоженности на уровне предприятия.
Дискуссионность многих вопросов совершенствования управления дебиторской задоженностью обусловила выбор темы, цели и задач исследования.
Целью диссертационной работы является развитие теоретико-методологических основ управления дебиторской задоженностью как структурной составляющей управления предприятием, ведущих к улучшению конечных экономических показателей.
Поставленная в диссертационной работе цель потребовала решения следующих задач исследования:
- исследовать экономическую природу дебиторской задоженности, оценить ее роль в деятельности промышленного предприятия;
- сформировать концепцию управления дебиторской задоженностью;
- исследовать логическую взаимосвязь политик управления дебиторской задоженностью и экономических показателей предприятия;
- разработать методику управления промышленным предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задоженности, позволяющую минимизировать потери от инфляционных процессов; предложить имитационную модель управления дебиторской задоженностью промышленного предприятия, позволяющую привести дебиторскую задоженность предприятия в оптимальное состояние при конкретных условиях работы.
Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе повышения эффективности управления промышленным предприятием путем оптимизации управления дебиторской задоженностью хозяйствующих субъектов.
В качестве объекта исследования взята деятельность промышленных предприятий газовой отрасли Российской Федерации различной организационно-правовой формы и масштаба.
Теоретической н методологической основой исследования являются работы зарубежных и отечественных ученых, связанные с теорией управления дебиторской задоженностью предприятий, законодательные акты РФ.
Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики, Министерства финансов Российской Федерации, Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, Международной торговой палаты, данные из периодических изданий по проблемам управления дебиторской задоженностью, финансовая отчетность исследуемых хозяйствующих субъектов, в частности ООО Баштрансгаз.
Научная новизна результатов диссертационной работы состоит в следующем:
1) предложена авторская трактовка понятия луровень эффективной дебиторской задоженности, который для конкретных условий работы промышленного предприятия позволяет установить ее оптимальный размер;
2) сформирована концепция управления дебиторской задоженностью, позволяющая смоделировать действия по ее оптимизации с позиции их системного представления с задействованием классических функций управления, а также специализированные процессы сопровождения работ по приведению дебиторской задоженности к эффективному уровню;
3) разработана схема логической взаимосвязи политики промышленного предприятия с политикой управления дебиторской задоженностью, в целях обеспечения заданного уровня показателей деятельности предприятия;
4) разработана многовариантная методика управления промышленным предприятием, в целях поддержания постоянного значения уровня эффективной дебиторской задоженности и обеспечения устойчивого экономического состояния предприятия;
5) предложена имитационная модель, регламентирующая последовательность действий при управлении дебиторской задоженностью и логику привлечения конкретных методов исследования уровня дебиторской задоженности, с целью развития практических подходов к управлению ею и повышения эффективности управления.
Практическая значимость диссертационной работы заключается в возможности применения хозяйствующими субъектами методики управления предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задоженности, что позволит нивелировать потери от инфляционных процессов.
Предложенная автором имитационная модель позволит регламентировать последовательность действий при управлении дебиторской задоженностью и оперативно принимать меры по ее оптимизации.
Выводы и рекомендации автора могут использоваться преподавателями ВУЗов, выпускающих специалистов по экономическим специальностям, в преподавательской деятельности.
Апробация результатов диссертационной работы.
Основные результаты диссертационного исследования были изложены и получили положительную оценку на научно - практических конференциях, публиковались в тематических сборниках. По теме диссертации опубликовано 8 научных работ, общим объемом 3,6 п.л., в том числе в журнале Нефть, газ и бизнес, рецензируемом ВАК. Положения и выводы автора, представленные в диссертационном исследовании, нашли применение в деятельности Финансово - экономического управления ООО Баштрансгаз (ОАО Газпром).
На основе диссертационного исследования в ООО Баштрансгаз разработан и внедрен программный продукт, реализующий авторские модели. В соответствии с приказом генерального директора ООО Баштрансгаз материалы диссертации используются автором для проведения курсов повышения квалификации персонала предприятия.
Результаты исследования используются в Уфимском государственном авиационном техническом университете на кафедре налогов и налогообложения при преподавании учебных дисциплин Финансы предприятий, Финансовый менеджмент.
Внедрение результатов диссертационного исследования подтверждается соответствующими документами.
Структура и содержание работы. Цель и задачи исследования предопределили логику и структуру работы, состоящую из введения, трех глав, основной части, заключения, списка использованной литературы, приложений. Во введении обосновывается актуальность выбранной темы, формулируется цель работы, в соответствии с ней ставятся основные задачи, приводятся результаты работы, выделяется их научная новизна, а также теоретическая и практическая значимость.
В первой главе Экономическая природа дебиторской задоженности и оценка ее влияния на деятельность промышленного предприятия раскрывается понятие дебиторской задоженности, отражающее все его свойства и особенности, рассмотрена классификация дебиторской задоженности предприятия. Определены основные подходы к процессу управления дебиторской задоженностью. Обоснована необходимость управления дебиторской задоженностью для эффективной деятельности предприятия.
Во второй главе Методология управления дебиторской задоженностью в газовой отрасли (на примере Республики Башкортостан) проведен анализ показателей, характеризующих дебиторскую задоженность предприятий. Результатом данного анализа явилось формирование группы показателей, которые необходимо учитывать при проведении качественного и количественного анализа дебиторской задоженности. В соответствии с целями и задачами диссертационной работы, а также результатами проведенных исследований, формируется концепция управления дебиторской задоженностью предприятия, на основе которой строятся имитационнаямодель управления дебиторской задоженностью.
В третьей главе Оптимизация управления и стратегического планирования на предприятии и совершенствование методологии управления дебиторской задоженностью (на примере газовой отрасли Республики Башкортостан) представлена разработанная модель управления дебиторской задоженностью и агоритм реализации процесса управления. Предложены методические рекомендации по практическому применению разработанной модели управлению дебиторской задоженностью предприятия.
В заключении автор формирует и обобщает основные результаты исследования.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Валиев, Шамиль Наилевич
Заключение
В современной экономике финансово-хозяйственная деятельность промышленного предприятия подвержена влиянию дебиторской задоженности. Дебиторская задоженность Ч это разновидность кредита, выданного покупателям pi заказчикам, когда организация-покупатель получает товары и услуги от контрагентов без требования о незамедлительной оплате. В целях оптимизации структуры дебиторской задоженности изучены ее основные свойства:
- наличие периода времени, в течение которого задоженность себя проявляет;
- стоимостная оценка задоженности;
- признание факта задоженности.
Перечисленные свойства дебиторской задоженности, а также в связи с тем, что рентабельность предприятия зависит от уровня дебиторской задоженности, становится неизбежным оптимизация способов эффективного управления ею, включающих процесс анализа, прогнозирования, постановки и формирования задач, контроля их испонения.
Грамотный финансовый менеджмент в управлении дебиторской задоженностью предприятия позволяет оптимизировать ее структуру, попонить оборотные средства, улучшить структуру баланса, минимизировать потери, связанные с неплатежами, и как следствие развивать и использовать конкурентные преимущества и занять собственную экономическую нишу на рынке.
В соответствии с этим в диссертационной работе были поставлены и решены задачи формирования методических подходов к управлению дебиторской задоженностью предприятия с учетом его специфики.
Проведение анализа комплекса экономических проблем позволило сделать следующие выводы:
1. Проведенный анализ существующих теоретических разработок в области управления дебиторской задоженностью позволил установить, что среди научных школ, занимающихся исследованием данной проблемы, на сегодняшний день отсутствует единство во взглядах на сущность-дебиторской задоженности и управление ею. Также не разработана методология корпоративного контроля над уровнем дебиторской задоженности. В этой связи предложена авторская версия сущности эффективной дебиторской задоженности, которая заключается в том, что эффективная дебиторская задоженность - величина дебиторской задоженности, позволяющая оптимизировать величину прибыли предприятия и обеспечить наилучший уровень рентабельности, повышаемый за счет роста товарооборота с отсрочкой платежей.
2. В работе обоснована необходимость рассмотрения управления дебиторской задоженностью с позиции оптимизации прибыли предприятия и выделены основные структурные элементы системного представления процессов управления к которым относятся: функции, включающие в себя планирование сокращения дебиторской задоженности, организация реализации мероприятий по погашению дебиторской задоженности, управленческий учет и анализ выявленных отклонений.
3. Проведен анализ фактического состояния дебиторской задоженности предприятий газовой отрасли, который позволил выявить отсутствие критериев и методов оценки финансовой устойчивости в зависимости от изменения уровня дебиторской задоженности и установить, что происходит неконтролируемый рост догов, присутствует необходимость снижения уровня дебиторской задоженности, что отрицательно влияет на финансовые результаты деятельности.
4. Разработана концепция управления дебиторской задоженностью, объединяющая в себя следующие основные положения:
- Обоснована необходимость управления дебиторской задоженностью в силу того, что она оказывает влияние на финансовые результаты предприятия: рост рентабельности, попонение оборотных средств, улучшение структуры баланса, высвобождение денежных средств.
- Высказана возможность, системного подхода к организации работы по управлению дебиторской задоженностью, просматривается интеграция элементов, имеющих отношение к функциям, приемам управления дебиторской задоженностью, а также инструментариям ее осуществления. т
Предполагается, что управление дебиторской задоженностью делает необходимым планирование сокращения величины дебиторской задоженности, организацию реализации на практике мероприятий по снижению дебиторской задоженности, управленческий учет результатов работы по сокращению дебиторской задоженности, анализ и регулирование выявленных отклонений от плановой величины дебиторской задоженности.
- Обосновывается возможность осуществления процессов управления дебиторской задоженностью, к числу которых относятся:
- методика начисления штрафных санкций;
- методика управления дебиторской задоженностью;
- регламент управления дебиторской задоженностью;
- кредитная политика;
- анкета экспертных опросов.
- Построение управления дебиторской задоженностью с позиции системного подхода требует рассмотрения многовариантности решений и-выработки с этих позиций имитационной модели, на основании которой будут формироваться управленческие стратегии и приниматься соответствующие решения.
5. Разработана совокупность методических положений, предопределяющих осуществление различных функций управления, которые интегрируются в имитационную модель управления дебиторской задоженностью. К ним относятся методика дебиторской задоженностью предприятия, методика начисления штрафных санкций, основанная на присвоении кредитных рейтингов, регламент управления дебиторской задоженностью, предполагающий установление ответственности дожностных лиц организации за погашение дебиторской задоженности, кредитная политика, необходимая для определения порядка оплаты задоженности контрагентами, анкета экспертных опросов, с помощью которой выбирается метод погашения задоженности.
6. Разработана имитационная модель, которая ориентирована на совокупность различных методик, позволяющих влиять на уровень дебиторской задоженности, предоставлять информацию о состоянии дебиторской задоженности в расширенном виде, которая в свою очередь является базой для принятия управленческих решений.
7. Произведена апробация предложенной модели на дочернем предприятии ОАО Газпром ООО Баштрансгаз, позволившая снизить уровень дебиторской задоженности, улучшить структуру баланса предприятия, оптимизировать структуру дебиторской задоженности и внедрить ряд методик:
- методика, позволяющая произвести выбор способа погашения дебиторской задоженности того или иного контрагента на основе метода экспертных оценок;
- шкала штрафных санкций, позволяющая минимизировать негативные последствия несвоевременного возврата средств контрагентами и методика применения штрафных санкций;
- регламент управления дебиторской задоженностью, закрепляющий ответственность сотрудников организации, который позволяет конкретизировать действия, осуществляемые ими в целях снижения дебиторской задоженности;
- схема формирования кредитной политики, учитывающая особенности сложившихся отношений с контрагентами.
- анкета экспертных опросов, позволяющая произвести выбор метода* погашения дебиторской задоженности того или иного контрагента.
В современных условиях предприятия находятся, в таком состоянии, что даже самая верная экономическая политика дает сбои при отсутствии управления дебиторской задоженностью.
Системное управление дебиторской задоженностью может и дожно обеспечить эффективное развитие предприятий в рыночных условиях.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Валиев, Шамиль Наилевич, Уфа
1. Гражданский кодекс РФ.2. Налоговый кодекс РФ.
2. Федеральный закон об официальном статистическом учете и системе государственной статистики в РФ от 29.11.2007 № ФЗ-282
3. Федеральный закон Об аудиторской деятельности от 07.08.2001 № 119-ФЗ
4. Федеральный закон Об обществах с ограниченной ответственностью от 02.02.1998 № 14фЗ
5. Федеральный закон О бухгатерском учете от 21.11.1996 № 129-ФЗ
6. Приказ Министерства финансов РФ от 02.08.2001 № 60н об утверждении ПБУ Учет займов и кредитов и затрат на их обслуживание.
7. Приказ Министерства финансов РФ от 06.07.1999 № 43н об утверждении ПБУ Бухгатерская отчетность организации ПБУ 4/99.
8. Инструкция по применению Плана счетов бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации, утв. Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 №94н.
9. Ю.Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг.ЧМ.: Финансы и статистика, 1992. -126с.11 .Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. Ч Самара: СамВен, 2006.-342с.
10. Андреев В.К, СтепанюкЛ.Н., Остроухова В.И. Правовое регулирование предпринимательской деятельности: Учеб. пособие. ЧМ.: Бухгатерский учет, 1996.-112с.
11. Андросов А, М. Финансовая отчетность банка: практическое руководство по организации бухгатерского учета и составлению отчетности. ЧМ.: МЕНАТЕП-ИНФОРМ, 2007.-145с.
12. АристарховаМ.К., Валиев Ш.Н. Совершенствование инструментов внутрифирменного планирования на газотранспортном предприятии. -Нефть, газ и бизнес Москва, 2006. № 12.
13. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. Совершенствование инструментарияуправления дебиторской задоженностью предприятия посредством разработки методики применения штрафных санкций. Российское предпринимательство Ч Москва 2009. №11.
14. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. Управление дебиторской задоженностью промышленного предприятия. Монография. Уфимский государственный авиационный технический университет. Ч Уфа: УГАТУ, 2009. Ч 96 с.
15. Бакаев А.С. Годовая бухгатерская отчетность коммерческих организаций.- М: Изд-во "Бухгатерский учет", 2008.- 128 с.
16. Баканов М.И., Шеремет АД. Теория экономического анализа: Учебник. Ч 3-е изд.,перераб. ЧМ: Финансы и статистика, 1995. Ч 317с.
17. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. ЧМ.: Финансы и статистика, 1996. Ч254с.
18. Баранчаев В. Стратегический анализ: технология, инструменты, организация // Проблемы теории и практики управления. Ч 2008. №5.
19. Бард B.C. Финансово инвестиционный комплекс. Теория и практика в условиях реформирования российской экономики. Ч М., Финансы и статистика. , 1998. с.238.
20. Басовский JI.E. Теория экономического анализа: Учебное пособие. Ч М.: ИНФРА-М, 2006. 222с.
21. Бережнов Г.В. Инструменты для роста // Российское предпринимательство. 2003. № 10. с.14.
22. Берлин А., Арзямов А. Планирование капитальных вложений на предприятии в условиях инвестиционного кризиса // Проблемы теории и практики управления. Ч 2001. №3.
23. Бернштам Е., Кузнецов А. Региональное распределение инвестиций в России // Российский экономический журнал, 2002. №3 . с;76.
24. Бетгё Йорг. Балансоведение: Пер. с нем./Науч. ред. В. Д. Новодворской;. Вступл. А. С. Бакаева; Прим. В:.А. Верхова.- М.:Изд-во "Бухгатерский учет", 2007.- 454 с.
25. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ. / Под ред. Л.Белых. Ч М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. 264с.
26. Бочаров В. В. Финансовый анализ.- СПб: Питер, 2001.- 240 с.
27. Большой экономический словарь под ред. А.Н.Азрилияна М.: Ин-т новой экономики 2002г. 1280 с.
28. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. полный курс. В 2-х т.: Пер. с англ. /Под ред. В.В.Ковалева. Ч СПб: Экономическая школа, 2008. Ч 418с.
29. Брызгалин А. В., Берник В. Р., Головкин А, Н. Бухгатерский учет и налогообложение хозяйственных договоров.Ч М.: Аналитика-Пресс, Академия.- 1997,- 176 с.
30. Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. ЧМ.: Инфра-М, 1 2006.-231с.
31. Бухгатерский учет: Учеб./Под ред. П. С. Безруких.Ч 4-е изд.,. переработанное и допоненное М.: Изд-во "Бухгатерский учет", 2002.- 718 с.
32. Бухгатерский учет товарных операций: Учебн.-практ.пособ. /Под ред. А. Д. Ларионова.- М.: Проспект, 1999.- 368 с.
33. Бурцев В.В. Управленческий аудит системы сбыта готовой продукции,Ч М.: Информационно внедренческий центр "Маркетинг", 2008.- 148 с.
34. Быков В. А, Бычкова С. М., Пятое М. Л., Семенова М. В., Соколов Я. В, Бухгатерский учет для руководителя.- М.: Проспект, 2009.- 288 с.
35. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я. В. Соколов.- М.: Финансы и статистика, 1997.- 800 с.
36. Бахрушина Н.Н. Создание системы управления дебиторской задоженностью//Финансовый директор №5 (35), 2005.
37. Военчер Д. Доги: эффективное взыскание.- М.: Изд-во "Право и закон", 2008.- С. 291.
38. Воропаев В.И, Управление проектами в России. Ч М.;.Алане, 1995.
39. Гальперин В. М, Гребенников П. И., Леусский А.И., ТарасевичЛ.С. Макроэкономика: Учебник / Общ. ред. Л.С.Тарасевича. Ч СПб: Экономическая школа, 1999. -452 с.
40. Гальперин В.М., Игнатьев СМ., Моргунов В. И. Микроэкономика: В 2-х т./Общ. ред. В.М.Гальперина. Ч СПб: Экономическая школа, 1994 (т. 1), 1997 (т. 2).
41. Гитман Л.Д'ж., Джонк М.Д Основы инвестирования: Пер. с англ: Ч М.: Дело, 1997.-296 с.
42. Глухое В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. Ч СПб:: Изд-во Специальнаялитература, 2005. Ч 412с.
43. Горфинкель В.Я., Купряков Е.М. Экономика предприятия. Учебник для ВУЗов. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. 367 с.
44. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2008. Ч 208 с.
45. Долан Э.Д., Кэмпбел К.Д., Кэмпбел Р.Д. Деньги, банковское дело и денежно- кредитная политика: Пер. с англ. В.Лукашевича и др. ЧЛ., 1991. Ч 439с.
46. Едронова В. П., Мизиковский Е. А. Регулирование и учет операций с векселями.- М.: Финансы и статистика, 2006,- 128 с.
47. Елисеева И.И., ЮзбашевМ.М. Общая теория статистики: Учебник/Под ред. чл.-Корр. РАН И.И.Елисеевой. ЧМ.: Финансы и статистика, 2005. -212с.
48. Ефимова О.В. Анализ финансовой устойчивости предприятия // Бухгатерский учет.-1999. №9. с.19
49. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. Ч М.: Бизнес-школа, 1994. с.48.
50. Ефремов B.C., Ханыпов И.А. Ключевая компетенция организации как объект стратегического анализа // Менеджмент в России и за рубежом. 2002, №2, с.40.
51. Жуков В. Я. Учет расчетов чеками//Бухгатерский учет.Ч 2000.- № 2.
52. Захарьин В. Р. Все о векселе. Практика применения. Учет. Налоги. Нормативное обеспечение.- М: Изд-во "ДИС", 2008.- 102 с.
53. Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задоженности// Бухгатерский учет, 2008. Ч 189 с.
54. Йеннер Т. Создание и реализация потенциала успеха как ключевая задачастратегического менеджмента // Проблемы теории и практики управления. Ч 1999. №2.
55. Карпов П. Как восстановить платежеспособность российских предприятий//Российский экономический журнал,- 1998.Ч № 4.
56. Качалин В. В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP.- М.: Дело, 2008.- 432 с.
57. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятий.- 3-е изд., испр. и доп.- М: Центр экономического маркетинга, 1999.- 216 с.
58. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. Ч М.: Финансы и статистика, 1998.
59. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. Ч 2-е изд., перераб. и доп. ЧМ.: Финансы и статистика, 2007.
60. Ковалев В.В. Принципы регулирования бухгатерского учета в США // Бухгатерский учет.Ч1997.Ч№10(в).
61. Ковалев В.В. Стандартизация бухгатерского учета: международный аспект // Бухгатерский учет.Ч 1997.Ч№ 11(г).
62. Ковалев В.В., Евстигнеев Е.Н., Соколов В.Я. Организация бухгатерского учета на совместных предприятиях. Ч М.: Финансы и статистика, 1991.
63. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. Ч 3-е изд., перераб. и доп. Ч М.: Финансы и статистика, 2008. -468с.
64. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджментЧМ.: Финансы и статистика, 2002. Ч398с.
65. Ковалев В.В., Уланов B.JL Простые проценты в коммерческих-вычислениях: Учеб. пособие, ЧСПб: ТЭИ, 1997(6).
66. Ковалева A.M. Финансовый менеджмент Ч М.: Инфра-М, 2002, 279 с.
67. Коган Э. Э. Обращение взыскания на имущество дожника по расчетам/ТБухгатерский учет.Ч 2001.- №-20.Ч С. 46-51.
68. Козлова Е. П., Бабченко Т. П., Галанина Е. Н. Бухгатерский учетрасчетов/Приложение к журналу "Бухгатерский учет".- 2006.-№ 1722.
69. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебн. пособие: Пер. с франц. / Под ред. проф. Я.В.Соколова. Ч М: Финансы, ЮНИГИ, 2007. -422с.
70. Кондраков Н.П. Бухгатерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. Ч М.; НКЦ ((Перспектива, 2002.
71. Котлер Ф. Основы маркетинга. Ч М.: Прогресс, 2006г. Ч 652 с.
72. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. СПГ: Питер Ком, 1998, с.325.
73. Куранов Г., Воков В. Состояние экономики и хозадачи экономической политики // Экономист. М., 2001. №4, с. 12
74. Кэмпбел Р., Маккоинел, Стэнли Л.Брю. Экономика. Принципы, проблемы и политика. М., 1992. с. 18
75. Лебедев К. Понятие, правовой режим и механизм реализации дебиторской задоженности//Хозяйство и право.- 1999.Ч №4.
76. Липсиц И.В., Коссов ВВ. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. Учебно-справочное пособие. Ч М.: Изд-во БЕК, 2006. 254с.
77. Лычкин Ю. Потенциал строительного комплекса. // М.: Экономист. 2007г.
78. Маковецкий М. Особенности инвестиционного процесса в России // Инвестиции в России. М. Ч 2001. №2. с.26
79. May В. Экономическая политика России: В начале новой фазы // Вопросы экономики. М., 2001. №3, с.4.
80. Максимцов М.М., Игнатьева А.В., Комаров М.А. Ч М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.-С.355.
81. Международные и российские стандарты бухгатерскогоучета: Сравнительный анализ, принципы трансформации, направления реформирования/Под ред. С. А. Николаевой.- Ml: Аналитика-Пресс, 2006,Ч 624 с.
82. Медведев А. К Хозяйственные договоры и сдеки: бухгатерский и налоговый учет.- М.: ИНФРА-М, 2000.- 504 с.
83. Мекумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. Ч М.: Инфра-М, 1996. 492с.
84. Мелюхина О., Серова Е. Оценка уровня госудраственной поддержкисельского хозяйства: применимость стандартных методов в переходной экономике // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1996. №7. с.101.
85. Мухаматдинова Н. Инвестиционная политика: диалектика федерального и регионального уровней // Российский экономический журнал, 2000. №11. с.56.
86. Мюлер Г, ГернонХ., Шик Г. Учет: международная перспектива: Пер. с англ.Ч М.: Финансы и статистика, 2002. Ч 317с.
87. Нидз Б., Андерсон X., Кодуэл Д. Принципы бухгатерского учета: Пер. с англ.' /Под ред. Я.В. Соколова. ЧМ.: Финансы и статистика, 2004.
88. Николаева С.А. Принципы формирования и калькулирования себестоимости. Ч М: Аналитика -Пресс, 2007. Ч 276с.
89. Николаева С. А., Калинина Е. М. Товарообменные сдеки: учет и налогообложение/ТБухгатерский учет.Ч 1999.- № 4.
90. Нормативная база бухгатерского учета,Ч М.: Изд-во Бухгатерский учет, 2008.- 395 с.
91. Осипова JI.B., Синяева И.М. Основы коммерческой деятельности: учебник для ВУЗов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007 - 324 с.
92. Павлова JI.П. Финансовый менеджмент. Учебник. ЧМ.:Инфра-М, 1996.
93. Палий В. Ф., Палий В. В. Финансовый учет: Учеб. пособ: В 2-х ч,ЧМ: ФБК-ПРЕСС, 2008.-561с.
94. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. Ч М.: Финансы и статистика,,2006.
95. Патров В. В., Пятое М. JI. Бухгатерский.учет товарных операций,- М.: Изд-во "Бухгатерский учет", 2009.- 240 с.
96. Панченко Т. М. Неденежные формы расчетов: бухгатерский учет, налогообложение, правовые особенности.Ч М.: Книжный мир, 2000.400 с.
97. Пачоли Лука. Трактат о счетах и записях.Ч М.: Финансы и статистика, 2001.- 364 с.
98. Панкратов Ф.Г., Серегина Т.К. Коммерческая деятельность: Учебник для высших и средних учебных заведений. Ч М.: Информационно-внедренческий центр Маркетинг, 1996 Ч 328 с.
99. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск Ч М.: Инфра-М, 2004.
100. Ю2.Попов В.М. Финансовый бизнес-план. М.: Финансы и статистика, 2002 475 с.
101. Попов Е., Ханжина В. Структура рыночного потенциала предприятия // Проблемы теории и практики управления. Ч 2001. №6.
102. Провкин И.Ю. Инвестиции в реальный сектор экономики: Роль банков.//Деньги и кредит. М.:2007, №3.с.44
103. Пятое М.Л. Учет и налогообложение операций, связанных с осуществлением хозяйственных договоров.Ч М: Изд-во Бухгатерский учет", 2005.- 176 с.
104. Пятое М.Л. Вексель: вопросы учета, анализа и налогообложения. ЧМ.: Финансы и статистика, 2007.
105. Рабинович А. М. Неденежные расчеты и операции по главе 21 НК РФ //Налоговый вестник.- 2001.- № 1.- С. 149-161.
106. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш. Современный экономический словарь. М., 2003. - 862с.
107. Ревуцкий Л.Д. Потенциал и стоимость предприятия. М.: Перспектива, 2007. - 288с.
108. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия / Пер. с франц.; Под. ред. Л. П. Белых.- М.: Аудит ЮНИТИ, 1997.- 375 с.
109. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. ЧМ.: Изд-во Перспектива, 1995.
110. Руководство по кредитному менеджменту: Пер. с англ./Под. ред. Б. Эдвардса.- М: ИНФРА-М, 2006,- 464 с.
111. Рыкова И. В. Учет дебиторской задоженности//Бухгатерский учет, 1999.- № 4.
112. Рынок ценных бумаг. Учебник / Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова. Ч М.: Финансы и статистика, 2006. Ч381с.
113. Рынок ценных бумаг и его финансовые институты: Учеб. пособие / Под ред. B.C. Торкановского. Ч СПб: АО Комплект, 2004.
114. Сабуров Е., Чернявский А. Причины неплатежей в России//Вопросы экономики,Ч 2000.Ч № 6.Ч С. 55.
115. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд. доп. и перераб. -Минск: ООО Новое знание, 2006, 688с.
116. Сериков Н.П. Совершенный счетоводец, или краткое и ясное руководство к бухгатерии 1804г. Ч СПб, 1998.
117. Словарь иностранных слов / Ред. Васюкова И.А. Ч М., 1972г.
118. Соколов Я.В. Бухгатерский учет: от истоков до наших дней,-М.: Аудит, 1996.- 638 с;
119. Сотникова JI. В. Учет расчетов//Бухгатерский учет,- 2001.Ч № 6-13. 188
120. Справочник бухгатера и аудитора/Под ред. Е. М. Мизиковского, JL Г. Макаровой.- М.: Юрист, 2009.- 992 с.
121. Самохвалова Ю. Н. Учет текущих обязательств и расчетов,ЧМ.: Налоговый вестник, 2000,Ч 256 с.
122. Терехова В. А. Международные стандарты бухгатерского учета в российской практике: Учеб. пособ.Ч М.: Перспектива, 2008.- 214 с.
123. Тоффлер Б.Э., Имбер Дж. Словарь маркетинговых терминов. Ч М., 2000; 583с.
124. Трейси М. Промышленное хозяйство и продовольствие в экономике развитых стран: введение в теорию, практику и политику // Перевод с англ. СПГ: Экономическая школа, 1998, с. 431
125. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б.Поляк, И. А.Акодис, Т. А.Краева и др.; Под ред. проф. Г.Б.Поляка. ЧМ.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
126. Фондовый портфель / Отв. ред. Ю.Б. Рубин, В.И. Содаткин Ч М.: СОМИН-ТЭК, 1992. 421с.
127. Фридман Д., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости: Пер. с англ.ЧтМ: Дело тд, 2002.
128. Хабарова Л. П. Неденежные расчеты: учет и налогообложение.- М.: ЗАО "Бухгатерский бюлетень", 1998.- 112 с.
129. Хендриксен Э. С, Ван Бреда М. Ф. Теория бухгатерского учета: Пер. с англ./Под ред. проф. Я.В. Соколова,- М.: Финансы и статистика, 1997.- 576 с.
130. Хот Р.Н. Основы финансового менеджмента. Ч М.: Изд-во Дело, 1993.
131. Хорнгрен Ч. Т., ФдстерДж. Бухгатерский учет: управленческий аспект: Пер с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. Ч М.: Финансы и статистика, 1995. -594с.
132. Хореев Б.С., Цветков Н.А. Сравнительный анализ развития стран мира и России для оценки условий инвестирования / Научн.- аналит. Регион, соц.-экон., демогр. и геополит. исслед. и прогнозирования. Ч М. 1999, с. 145.
133. Цыгичко А. Сохранение и приумножение производственного потенциала страны. // М.: Экономист. 2002г. Ч 134с.
134. Чебанов С.В. Иностранные инвестиции: тенденции 90-х годов // Мировая экономика и международные отношения. 1997. №3. с.49.
135. Черкасова Ю.Ю., Кузнецова Л.В. // Емкость регионального рынка как объект маркетингового исследования. // Экономика и управление; 2003. №6. с.56
136. Чесноков А. С. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы. Ч М., 2003.-461с.139; Четыркин ЕМ. Методы финансовых и коммерческих расчетов: Ч 2-е изд., испр: и доп. Ч М.: Дело тд, 2005. Ч 362с.
137. Шарп У.Ф., АлександерГ.Дж., БэйлиДж. Инвестиции: Пер. с англ. ЧMl: Инфра-М, 1997.
138. Шеремет А.Д., Сапфулин Р. С. Методика финансового анализа. ЧМ.: Инфра-М, 1999.-415с.
139. Шеремет А.Д., Сапфулин PC Финансы предприятия. ЧМ.: Инфра-М, 1997.
140. Шершеневт Г. Ф. Учебник русского гражданского права (по изд. 1907 г.) Ч М.: Фирма СПАРК, 2005. 269с.
141. Шершеневич РФ. Учебник торгового права (по изд. 1914 г.) Ч М.: Фирма СПАРК, 2004.-351с.
142. Шнейдман JI. 3. Учет новых видов имущества и операций. Ч М.: Бухгатерский учет, 1993. Ч234с.
143. Штилих О. Биржа и ее деятельность: Пер. с нем.ЧСПб, 1992.
144. Эванс Дж., Берман Б. Маркетинг. -М.: Экономика, 1993г. 367 с.
145. Эрделевский А. М. О расчетах по аккредитиву/Деньги и кредит, -1998.- № 8.
146. Яковлев А. Раскрытие информации о предприятии и проблемы классификации неденежных трансакций//В опросы экономики,- 2000.-№ 5.
147. Arnold J., Норе Т. Accounting for Management Decisions, 2-nd ed. Ч Prentice Hall, Inc., 1990.-432c.151. Ссыка на домен более не работает/www.cfln.ru153. Ссыка на домен более не работает/www.rbc.ru1. Финансово-правовой блок1. Бухгатерия
148. Финансово экономическое управление1. Юридическая служба
Похожие диссертации
- Управление экономическим потенциалом промышленного предприятия на основе социально-ориентированных инноваций
- Управление дебиторской задоженностью предприятий жилищно-коммунального хозяйства Приморского края
- Управление дебиторской задоженностью
- Управление дебиторской задоженностью на промышленных предприятиях
- Совершенствование процесса управления дебиторской задоженностью на предприятии