Строительные сберегательные кассы в развитии ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации

Иноземцева, Елена Юрьевна

Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Строительные сберегательные кассы в развитии ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Иноземцева, Елена Юрьевна
Место защиты	Тольятти
Год	2010
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Строительные сберегательные кассы в развитии ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации"

На правах рукописи

Иноземцева Елена Юрьевна

СТРОИТЕЛЬНЫЕ СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ КАССЫ В РАЗВИТИИ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение

и к,редит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

? о ФЕВ 2011

Тольятти 2010

4853944

Работа выпонена в Повожском государственном университете сервиса, г. Тольятти, Самарская обл.

Научный руководитель -

доктор экономических наук, профессор Янов Виталий Валерьевич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, доцент Савинова Валентина Андреевна

кандидат экономических наук, доцент Понукалин Александр Владимирович

Ведущая организация:

Мордовский государственный университет имени Н.П. Огарева, г. Саранск

Защита состоится 17 февраля 2011 г. в 12 ч на заседании диссертационного совета Д 212.214.01 при Самарском государственном экономическом университете по адресу: ул. Советской Армии, д. 141, ауд. 325, г. Самара, 443090

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Самарского государственного экономического университета

Автореферат разослан // рЛ. 2011 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Вишневер В.Я.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Приоритеты социально-экономического развития и задачи обеспечения жильем населения России потребовали новых научных подходов к своему исследованию и решению. Изменения рыночной конъюнктуры привели к трансформации системы финансирования и кредитования объектов жилищного строительства, что оказало воздействие на механизм приобретения жилья гражданами страны. В планово-распределительной экономике государству принадлежала ведущая роль на рынке жилищного строительства и в обеспечении населения жильем, а в условиях переходной экономики при снижении государственных возможностей финансирования строительства жилой недвижимости решение жилищного вопроса сводится к самостоятельной покупке жилья гражданами за счет собственных средств. Существенный разрыв между текущими денежными доходами населения и стоимостью объектов недвижимости привел к тому, что основная масса людей оказалась не в состоянии улучшить свои жилищные условия. Создание эффективно работающего механизма обеспечения жильем граждан со средними доходами, основанного на рыночных принципах приобретения жилой недвижимости за счет собственных средств и догосрочных ипотечных жилищных кредитов, является основным направлением развития ипотечного жилищного кредитования.

Для результативного обеспечения населения жильем необходимо максимально задействовать финансовый рынок с применением инструментов, способных обеспечить приток достаточного объема финансовых ресурсов для массового ипотечного жилищного кредитования при наличии поддержки и контроля со стороны государства. Одним из таких инструментов являются контрактные жилищные сбережения на базе строительных сберегательных касс (ССК). Внедрение строительных сберегательных касс позволяет активизировать спрос на жилье со стороны населения за счет роста платежеспособного спроса, увеличить объемы жилищного строительства, повысить качество жизни населения путем улучшения жилищных условий, развивать банковский сектор экономики за счет увеличения объемов ипотечного жилищного кредитования и диверсификации банковских активов.

Необходимость решения сложной задачи разработки прикладных аспектов развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации через строительные сберегательные кассы определяет научно-теоретическую и практическую актуальность темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Вопросы теории и методологии ипотечного жилищного кредитования нашли отражение в работах отечественных и зарубежных экономистов. Общетеоретические основы кредита изложены в работах таких ученых, как А.И. Архипова, Г.Н. Белоглазова, Э.А. Вознесенский, В.А. Галанов, А.Г. Грязнова, Л.А. Дробозина, Е.Ф. Жуков, Т.М. Ковалева, О.И. Лаврушин, В.А. Ченоков и др. Особую значимость, по их мнению, имеет формирование поноценного финансового рынка, адекватного российской экономике, а своеобразным индикатором этого процесса является кредит.

Важная роль в системе жилищного финансирования отводится ипотечному жилищному кредитованию. В условиях сокращения бюджетного финансирования строительства и обеспечения населения жильем основным источником средств для приобретения недвижимости становятся доходы граждан, а также кредиты банков. Эта позиция разделяется В.А. Горемыкиным, В.В. Ивановым,

B.C. Колобовой, С.С. Колобовым, Н.Б. Косаревой, М.П. Логиновым, М.В. Павловой, Н.С. Пастуховой, В.К. Южелевским.

Исследования зарубежной практики ипотечного жилищного кредитования отражены в трудах JI.-JL Вольфа, Э. Дэвидсона, Э. Сандерса, Дж. Фридмана,

C. Хадсона-Вильсона, А. Чинга и других авторов.

Вопросы формирования сбережений, их взаимосвязи с инвестициями и потреблением в контексте обеспечения условий для стабильного экономического роста отражены в работах Ф. Модильяни, М. Фридмана, И. Шумпетера и других исследователей. Вклад в развитие теории сбережений внесли российские экономисты Л.И. Абакин, A.A. Аникин, Н.И. Базылев, И.В. Баскаков, A.B. Бондарь, Н.Р. Геронина, А. Зайцев, Ю.И. Кашин, В.В. Радаев.

Наиболее последовательно представление о формировании института строительных сберегательных касс как механизма развития ипотечного жилищного кредитования изложено в трудах исследователей A.B. Аверченко, В.М. Потеровича, О.Ю. Старкова, В.К. Южелевского.

Вопросы организации ипотечного жилищного кредитования на мезоуровне требуют как дальнейшего углубления теоретических и методических подходов в данной сфере, так и поиска эффективных методов и научного инструментария. Развитие ипотечного жилищного кредитования в России в сочетании с системой строительных сберегательных касс остается недостаточно изученным, что обусловило выбор темы, постановку цели и задач диссертационного исследования, его теоретическую и практическую значимость.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретических положений и практических рекомендаций по развитию ипотечного жилищного кредитования через функционирование строительных сберегательных касс, обеспечивающих формирование финансовых ресурсов и повышающих доступность жилья для населения.

Достижение поставленной цели предполагает необходимость решения ряда задач:

- исследовать теоретические основы ипотечного жилищного кредитования, идентифицировать основные модели финансирования догосрочных ипотечных жилищных кредитов;

- раскрыть экономическое содержание сбережений населения как источника финансирования ипотечного жилищного кредитования;

- провести анализ ипотечного жилищного кредитования на примере Самарского региона; оценить влияние основных социально-экономических показателей жизни населения на доступность жилья, а также других факторов, обусловливающих необходимость внедрения строительных сберегательных касс;

- обосновать эффективность использования строительных сберегательных касс в условиях российской экономики;

- разработать модель строительных сберегательных касс как механизма привлечения ресурсов, повышающего доступность жилья для населения;

- оценить перспективы развития ипотечного жилищного кредитования на основе внедрения строительных сберегательных касс.

Область исследования. Исследование проведено по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит Паспорта специальностей ВАК в рамках разделов 1.1 "Современные теории финансов и их использование в практике деятельности государства, корпораций, домашних хозяйств", 9.3 "Эволюция кредитных отношений, закономерности и современные тенденции их развития, взаимодействие кредита с денежным оборотом, финансами, финансовым рынком, усиление влияния кредита на производство и реализацию общественного продукта", 9.4 "Расширение инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных институтов, форм и методов кредитования", 9.9 "Проблемы обеспечения сбалансированности банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов", 9.16 "Новые банковские продукты: виды, технология создания, способы внедрения".

Объектом исследования являются строительные сберегательные кассы как механизм ипотечного жилищного кредитования населения в Российской Федерации.

Предметом исследования стала совокупность организационно-экономических отношений, возникающих при организации ипотечного жилищного кредитования посредством строительных сберегательных касс.

Теоретическую и методическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых, специалистов в области финансов и кредита, посвященные вопросам экономики региона и жилищной ипотеки как одной из составляющих социально-экономического развития.

Информационной базой диссертации послужили законодательные акты РФ и ее субъектов, органов местного самоуправления, а также нормативные документы Центрального банка Российской Федерации, монографии, статьи, материалы научно-практических конференций, статистические и аналитические данные Центрального банка РФ, Федеральной службы государственной статистики, Фонда "Институт экономики города", Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, Самарского областного фонда жилья и ипотеки.

Основой диссертационного исследования служат диалектический метод и системный подход, общенаучные методы познания - анализ, синтез, индукция и дедукция, методы экономико-статистических сравнений. В исследовании также применялись методы факторного и сравнительного анализа.

Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических положений и практических рекомендаций по развитию ипотечного жилищного кредитования на основе функционирования строительных сберегательных касс.

В качестве наиболее существенных элементов научной новизны можно выделить следующие:

- дано определение ипотечного жилищного кредитования как процесса реализации отношений по поводу предоставления и обслуживания ипотечных жилищных кредитов, предоставляемых под залог приобретаемого гражданином жилья в качестве обеспечения испонения обязательства, на условиях платности, срочности и возвратности;

- сформулировано определение контрактных жилищных сбережений как экономических отношений, возникающих между сберегателем и специализированным финансовым посредником по поводу аккумуляции части совокупного дохода домашних хозяйств, направляемой на удовлетворение потребности в жилье, как условия получения ипотечного кредита;

- проведена систематизация факторов, позволившая обосновать необходимость внедрения строительных сберегательных касс как механизма ипотечного жилищного кредитования;

- дана оценка эффективности использования строительных сберегательных касс в целях решения жилищного вопроса;

- разработана модель функционирования строительных сберегательных касс, позволяющая снизить расходы населения на покупку жилья и повысить его доступность.

Теоретическая и практическая значимость работы. В проведенном исследовании получили дальнейшее развитие существующие в современной экономической науке теоретические и методические основы решения проблемы ипотечного жилищного кредитования.

Практическая значимость диссертации заключается в возможности использования содержащихся в ней аналитических выводов и рекомендаций при создании и развитии региональной системы привлечения ресурсов в сферу ипотечного жилищного кредитования через строительные сберегательные кассы, а также федеральными органами управления при разработке концепций развития рынка жилищного кредитования.

Теоретические положения исследования, а также авторские определения могут использоваться в учебном процессе при преподавании дисциплин "Организация деятельности коммерческого банка", "Деньги. Кредит. Банки", "Финансы, денежное обращение и кредит".

Апробация результатов диссертационного исследования. Основные теоретические и практические положения диссертационной работы публиковались и обсуждались на I Международной научно-практической конференции "Наука - промышленности и сервису" (Тольятти, 2006 г.); I Международной научно-практической конференции "Состояние и перспективы развития инновационной деятельности в области сервиса" (Тольятти, 2007 г.); II Международной научно-практической конференции "Место и роль России в мировом хозяйстве" (Воронеж 2007 г.); II Международной научно-практической конференции "Наука - промышленности и сервису" (Тольятти, 2007 г.); II Международной научно-практической конференции "Состояние и перспективы развития инновационной деятельности в области сервиса" (Тольятти, 2008 г.); IV Международной

научно-практической конференции "Наука и технологии: шаг в будущее - 2008" (Прага, 2008); III Международной научно-практической конференции "Наука -промышленности л сервису" (Тольятти 2009 г.); III Международной научно-практической конференции "Состояние и перспективы развития инновационной деятельности в области сервиса" (Тольятти 2009 г.).

Публикации. Основные положения диссертации отражены в 12 опубликованных научных работах автора общим объемом 5,3 печ. л., в том числе 4 работы общим объемом 2,33 печ. л. размещены в изданиях, определенных ВАК.

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении представлены актуальность и характеристика уровня разработанности темы исследования, определены его цель, задачи, объект и предмет, теоретико-методологическая база, отражены его научная новизна, теоретическая и практическая значимость, апробация полученных результатов и структура диссертации.

В первой главе "Теоретические основы организации ипотечного жилищного кредитования в модели контрактных жилищных сбережений" раскрыто экономическое содержание ипотечного жилищного кредитования; рассмотрены основные подходы к определению сбережений населения и их роль как источника финансирования; исследованы особенности организации ипотечного жилищного кредитования через механизм строительных сберегательных касс.

Систематизация научных трактовок ипотечного жилищного кредитования позволила сформулировать авторское определение, в соответствии с которым ипотечное жилищное кредитование рассматривается как процесс реализации отношений по поводу предоставления и обслуживания ипотечных жилищных кредитов, предоставляемых под залог приобретаемого гражданином жилья в качестве обеспечения испонения обязательства, на условиях платности, срочности и возвратности.

При организации ипотечного жилищного кредитования особое внимание уделяется принципу обеспеченности, соблюдение которого достигается обязательным предоставлением в залог жилой недвижимости, приобретаемой на кредитные денежные средства, т.е. обязательным условием является заключение договора ипотеки. Ипотека жилья обладает рядом особенностей, позволяющих использовать ее как эффективный механизм обеспечения по ипотечному жилищному кредиту. Залог недвижимого имущества может снизить риски кредитора при догосрочном кредитовании, поскольку ни один другой объект залога не способен обеспечить его сохранность на длительном промежутке времени. Высокая стоимость заложенного имущества позволяет обеспечивать значительные суммы кредита, необходимые для приобретения недвижимости.

В процессе ипотечного жилищного кредитования реализуется одна из важнейших социальных функций государства - обеспечение населения жильем путем повышения платежеспособного спроса. Его расширение активизирует жилищное строительство и, следовательно, формирование рынка жилья, способствуя при этом ускоренному развитию смежных отраслей экономики (производство строительных материалов, оценочная и риэторская деятельность, страхование и др.). Стимулирование развития экономики и решение социальных задач служит проявлением стимулирующей и социальной функций ипотечного кредита.

Рост сбережений в банковском секторе экономики и их трансформация в инвестиции способствует развитию экономических процессов. Привлечение ресурсов в сферу догосрочного кредитования является одной из актуальных задач. Эффективность форм привлечения средств для финансирования догосрочных ипотечных жилищных кредитов определяется наличием финансовых инструментов и механизмов, обеспечивающих кредиторам возможность получения ресурсов в необходимых объемах по относительно низкой рыночной стоимости на условиях согласования сроков и стоимости кредитных ипотечных активов. В мировой практике сложилось несколько основных моделей финансирования догосрочных ипотечных жилищных кредитов, в основу классификации которых заложены источники привлечения ресурсов: депозитные модели (модель универсальных банков и контрактных жилищных сбережений), базирующиеся на ресурсах, привлеченных посредством различных вкладов; модели, основанные на ресурсах с рынка капитала, полученных через выпуск ипотечных ценных бумаг. Наибольший интерес, на наш взгляд, представляет модель, в основе которой лежат средства населения в виде вкладов, в частности модель контрактных жилищных сбережений.

Одним из условий функционирования модели жилищных контрактных сбережений является постоянный приток сбережений. В условиях рыночной экономики сбережения населения выступают важным источником привлечения ресурсов, занимая особое место в экономических процессах, поскольку находятся на стыке интересов граждан, государства и организаций, занимающихся предоставлением финансовых услуг. Сбережения населения, с одной стороны, являются показателем уровня жизни, с другой - представляют собой ресурс экономического развития, источник инвестирования и кредитования экономики.

Формирование сбережений подвержено непосредственному влиянию мотивированного поведения сберегателей. При этом перемещение денежных потоков между фондами потребления и накопления происходит под воздействием конкретных факторов, выступающих в качестве индикаторов определения размеров указанных фондов в каждой конкретной ситуации. Соответственно, в сберегательном процессе прослеживается зависимость между мотивированным поведением, определяющим склонность к сбережению, набором конкретных факторов, определяющих степень склонности населения к сбережению, и временными характеристиками экономической среды, в которой осуществляется процесс сбережения.

На основе исследования различных подходов к определению сбережений, их мотивов и классификации выделены следующие функции.

1. Инвестиционная функция проявляется в том, что сбережения, представленные в организованной форме, служат источником кредитования хозяйственных процессов.

2. Воспроизводственная функция сбережений находит отражение в возможности сохранения домохозяйствами привычного уровня потребления, особенно в периоды снижения величины текущих доходов путем перераспределения дохода между потреблением и сбережением.

3. Кредитная функция сбережений представлена тем, что домашние хозяйства, хранящие средства в организованной форме, выступают в качестве кредиторов банковского и производственного секторов, а хранящие сбережения в наличности или в неорганизованной форме способствуют изъятию денежных знаков из обращения и в случае вложения сбережений в покупку государственных ценных бумаг выступают кредиторами государства.

Кредитный характер и особая роль организованных сбережений относятся к особенностям сберегательного процесса. Привлечение сбережений во вклады является важной предпосыкой развития более совершенных форм организации денежного оборота, например, накопительных систем. Преобразование пассивных сбережений в активные (в частности, наличных денежных средств в банковские депозиты) возможно при наличии привлекательных финансовых инструментов и финансовых посредников, в чьи задачи входит аккумуляция небольших сбережений населения и их последующее использование в качестве кредитных ресурсов. Можно выделить три наиболее общих типа финансовых посредников:

- посредники депозитного типа, к которым относятся коммерческие банки, кредитно-сберегательные ассоциации, сберегательные банки, кредитные союзы, строительные сберегательные кассы;

- контрактно-сберегательные посредники, в качестве которых могут выступать пенсионные фонды, страховые компании;

- посредники инвестиционного типа, в разряд которых входят паевые фонды, инвестиционные компании.

В рамках каждого кредитно-финансового института реализуются различные функции сбережений. Так, в ходе деятельности строительных сберегательных касс находят отражение воспроизводственная и кредитная функции сбережений. Модель контрактных сбережений предполагает привлечение строительными сберегательными кассами на договорной основе догосрочных жилищных сбережений граждан, а также предоставление вкладчикам ипотечных жилищных кредитов. Контрактные жилищные сбережения рассматриваются как экономические отношения, возникающие между сберегателем и специализированным финансовым посредником по поводу аккумуляции части совокупного дохода домашних хозяйств, направляемой на удовлетворение потребности в жилье, как условия получения ипотечного кредита.

Во второй главе "Анализ ипотечного жилищного кредитования на рынке Самарского региона" проведено исследование современного состояния ипотечного жилищного кредитования в Самарском регионе, факторов, влияющих на доступность жилья и определяющих необходимость выработки новых механизмов решения данной социально-экономической проблемы.

Содержание динамики данных табл. 1 показывает падение объемов ипотечного жилищного кредитования как по Самарской области, так и в целом по Привожскому федеральному округу. В 2008 г. в Самарской области было предоставлено ипотечных жилищных кредитов на общую сумму 18 933,7 мн. руб. По данным за 2009 г. этот показатель снизися на 15 029,1 мн. руб. и составил 3 904,6 мн. руб. Падение объемов кредитования сопровождалось уменьшением количества выданных кредитов. В течение первого полугодия 2010 г. отмечалась некоторая стабилизация, наблюдалось восстановление спроса на ипотечное жилищное кредитование.

Таблица 1

Объем и динамика предоставленных ипотечных жилищных кредитов *

Регион 2008 г. 2009 г. 1.06.2010 г. Отклонения объемов кредитования

Кол-во, единиц Объем, мн. руб. Кол-во, единиц Объем, мн. руб. Кол-во, единиц Объем, мн. руб. Абсол., мн. руб. Относ., %

2009 г./ 2008 г. 2009 г./ 2008 г.

В рублях

Привожский ФО 80 206 106 164,0 31 583 28484,0 20 853 18 614 -77 680 -73

Самарская обл. 11046 17 848,9 3 752 3 827,0 2 517 2 461 -14 021,9 -78,6

В иностранной валюте

Привожский ФО 1665 6 371,9 136 360,3 119 202 -6011,6 -943

Самарская обл. 287 1 084,8 33 77,6 47 15 - 1 007,2 -92,8

Всего

Привожский ФО 81 871 112535,9 31719 28 844 20 972 18 816 - 83 691,9 -73,4

Самарская обл. 11333 18 933,7 3 785 3 904,6 2 564 2 476 - 15 029,1 -79,4

* Составлено автором по данным официального сайта Центрального банка Российской Федерации.

Уровень социально-экономического развития Самарской области, состояние ипотечного жилищного кредитования определяют место региона в Привожском федеральном округе. Так, в 2008 г. на долю Самарской области приходилось 16,8% общего объема ипотечных жилищных кредитов, предоставленных на территории округа; по результатам 2009 г. данный показатель равен 13,5%; итоги первого полугодия 2010 г. позволяют говорить о 13,2%. Самарская область занимает устойчивое место среди регионов Привожского округа, и,

как считают эксперты, самарский опыт наиболее показателен с точки зрения развития региональной ипотеки, так как он сочетает различные модели кредитования. Объемы кредитов, выданных в иностранной валюте, существенно ниже, чем аналогичный показатель, выраженный в рублях, и демонстрируют большие темпы спада. На их долю приходилось 5,7% в 2008 г., в 2009 г. и на 1.06.2010 г. - 1,9% и 0,6%, соответственно.

Изменение сроков кредитования и сопоставление их с уровнем процентной ставки по кредитам в национальной валюте с позиции заемщиков демонстрирует некоторые положительные изменения. В 2009 г. средний срок ипотечного жилищного кредита увеличися относительно 2008 г. и составил 17,7 года при росте процентной ставки на 0,9 пункта. Кредитование в иностранной валюте в указанный период времени демонстрирует другие изменения: уменьшение срока кредитования и паралельный рост ставки ссудного процента. Причиной данных изменений явилось общее ухудшение экономической обстановки, что сказалось и на финансовой устойчивости кредитных организаций, и на благосостоянии населения. В связи с этим банками была ужесточена процедура андеррайтинга для снижения кредитных рисков, были повышены процентные ставки с целью окупаемости догосрочных и недешевых источников кредитования.

Процентная ставка по рублевым ипотечным жилищным кредитам, по данным Центрального банка РФ на 01.06.2010 г., снизилась, вернувшись на уровень 2008 г., при одновременном росте срока кредитования на 0,5 месяца, что является результатом проводимой государством политики стабилизации экономики - в частности, снижения ставки рефинансирования до 7,75 (31.12.2008 г. - 13%, 31.12.2009 г. - 8,75%). На рынке кредитования в иностранной валюте также отмечаются положительные тенденции: увеличение срока от 15 лет в 2009 г. до 16,6 года 2010 г.; снижение процентной ставки (если к 2009 г. она показывала рост, то в течение первого полугодия 2010 г. цена кредитных ресурсов составляла 9,6% годовых).

Ухудшение экономической обстановки, повлекшее за собой спад платежеспособности населения, нестабильность рынка труда и подорожание кредитных ресурсов не только проявились в снижении количества вновь выданных кредитов, но и отразились на размерах задоженности, выраженной как в рублях, так и в иностранной валюте. На общем фоне снижения размеров задоженности, связанного, в частности, и со снижением объемов кредитования, прослеживается устойчивая тенденция роста доли просроченной задоженности. Так, в 2008 г. она занимала 1,4%, а на первое полугодие 2010 г. - 5,3%.

Состояние ипотечного жилищного кредитования в регионе и его доступность находятся во взаимосвязи с социально-экономическими показателями жизни. Разрыв между доходами населения и ценами на недвижимость делает процесс накопления средств на покупку жилья достаточно догим, а для определенных категорий населения практически невозможным.

ЧвЧ пер винный рынок жилья ЧДЧ вторичный рынок жилья

Рис. 1. Динамика цен 1 м2 на рынке жилья Самарской области

Линии тренда, представленные на рис. 1, позволяют делать прогноз о трансформации рынка недвижимости, согласно которому тенденция роста стоимости квадратного метра жилья сохраняется. В 2010 г. наблюдается возобновление прежней тенденции роста, являющейся следствием изменения ценовых ожиданий населения на фоне позитивных изменений экономики и наметившегося дефицита предложения на первичном рынке. Рынок жилья достиг своего минимума, и с ростом экономики цены вновь повышаются. В этих условиях значительная доля спроса, отложенного в период кризиса, получит стимул к быстрой реализации.

Рост цен на недвижимость сопровождается изменением структуры ввода жилых площадей. Основная масса введенного в эксплуатацию жилья приходится на жилые дома, построенные как за счет бюджетных средств, так и за деньга населения из собственных и заемных источников. Объемы такого строительства в период с 2006 по 2008 г. увеличились на 76,2%. В 2009 г. были введены в эксплуатацию жилые дома общей площадью 1 025,2 м2 в сравнении с 1 328,2 м2 в 2008 г. В Самарском регионе в структуре ввода жилья преобладают дома частной собственности (в среднем в период с 2006 по 2009 г. - 83%), строящиеся населением за счет собственных средств и кредитов. Сокращение строительных работ наблюдалось и в 2010 г. вследствие низкого уровня кредитования банками строительных организаций, основным источником деятельности которых преимущественно являются заемные средства. В 2010 г. отмечася рост доли индивидуального строительства населением региона. Главным образом объемы ввода жилья в 2008 - 2009 гг. составили объекты, основные работы по

которым были выпонены и профинансированы еще до кризиса, а не вновь начатое строительство.

Деловая активность строительных организаций подвержена влиянию ряда факторов. В 2008 г. на деятельность практически половины строительных фирм (42%) оказывала влияние высокая стоимость строительных материалов, а к первому полугодию 2010 г. этот показатель снизися до 27%. Недостаток заказов в 2008 г. повлиял на 12% участников жилищного строительства, а к 2010 г. их количество увеличилось до 28%.

Объемы ввода жилой недвижимости не в поной мере удовлетворяют потребность населения. Из общего числа семей, состоящих на учете в качестве нуждающихся, жилье получают в среднем только 3%. Такая тенденция прослеживается за весь анализируемый период.

Доля семей, жилищные условия которых не улучшены, определяется не столько нехваткой жилья, сколько ограниченностью денежных ресурсов у граждан. Возможность приобретения недвижимости за счет собственных средств населения позволяет оценить анализ основных социально-экономических индикаторов его уровня жизни, служащих основой для расчета коэффициентов доступности жилья. Показатель доступности жилья является сложным, многогранным индикатором, который не только отражает ход рыночных реформ в жилищной сфере и их социальную направленность, но и связан с общим течением социально-экономических процессов в обществе, учитывает поведение населения на рынке жилья, его ожидания, степень доверия к государственным и коммерческим институтам. Коэффициент доступности жилья может быть рассчитан несколькими способами.

1. На основе определения соотношения средней стоимости стандартной квартиры и среднегодового дохода семьи. Полученное значение интерпретируется как количество лет, за которое семья может накопить собственные средства для приобретения жилья. Данный индикатор предложен Федеральной целевой программой "Жилище":

где К1 - коэффициент доступности жилья, годы; С - средняя рыночная стоимость 1 м2, руб.; 5 - площадь условной квартиры (54 м2); Д- среднедушевой доход семьи в год, руб.; N - количество членов семьи (3 чел).

2. С учетом прожиточного минимума, как предложил Фонд "Институт экономики города":

*2(У,1,ПМ)- = (2)

где К2 - коэффициент доступности жилья, годы; К - средняя стоимость квартиры, руб.; / - совокупный доход семьи из 3 чел., руб.; ПМ- прожиточный минимум трех членов семьи, руб.; Р ~ средняя рыночная стоимость 1 м2, руб.; 5 - площадь условной квартиры, м2.

3. На основе величины площади жилого помещения, которое может быть приобретено физическим лицом на одну месячную заработную плату:

где Л"з - покупательная способность заработной платы на жилищном рынке, м2;

IV - среднемесячная заработная плата, руб.;

Р - средняя рыночная стоимость 1 м2, руб.

Коэффициенты доступности жилья при покупке двухкомнатной квартиры семьей в составе двух трудоспособных и одного ребенка представлены в табл. 2.

Результаты расчета коэффициентов доступности жилья по различным методикам показывают, что значение коэффициента К] за анализируемый период превышает правительственные оценки, согласно которым стандартная квартира площадью 54 м2 и средней стоимостью будет доступна семье из 3 чел. через 3 года. Наиболее оптимистическое значение индикатора доступности достигается в первом полугодии 2010 г., максимальный разрыв приходится на 2008 г. и составляет 1,7 года. Коэффициент К2 превышает показатель К\, отражая более реальную ситуацию на рынке жилья, так как расчет проводится с учетом прожиточного минимума семьи из двух трудоспособных и одного ребенка, что учитывалось и при расчете среднего дохода. Кроме того, в индикатор заложены данные по первичному и вторичному рынкам жилья, что определило площадь квартир и их стоимость. Учет данных факторов позволил сделать расчет более точным. Покупательная способность заработной платы на рынке жилья за анализируемый период характеризуется слабой волатильностыо - 0,3-0,4 м2.

На фоне роста рыночных цен на жилье его доступность для населения Самарского региона снижается. Так, индикатор К2, в особенности его значение на вторичном рынке жилья, имеет слабо выраженное циклическое колебание. Объясняется это взаимосвязью уровня доходов и цен на жилье: вслед за ростом доходов населения увеличиваются и цены на жилье. В определенный момент времени жилье становится более доступным, чем в предыдущий период, а последующий рост цен на недвижимость восстанавливает разрыв, и жилье становится менее доступным. Подобные колебания в наименьшей степени прослеживаются по коэффициенту доступности, рассчитанному по методике Федеральной целевой программы "Жилище", по прогнозируемым значениям которого доступность жилья для населения Самарской области будет повышаться.

Таблица 2

Расчет и динамика коэффициентов доступности жилья населению Самарской области

Показатели 2007 г. 2008 г. 2009 г. 01.06.2010 г.

Расчет коэффициента доступности жилья согласно Федеральной целевой программе "Жилище"

1) Средняя стоимость м2 43 301,72 49 972,75 51 779,19 42 900

2) Площадь 54 54 54 54

3) Среднедушевой доход, год, руб. 167 784 189 660 209 862 209 862

К15 лет 4,6 4,7 4,4 3,7

Расчет коэффициента доступности жилья с учетом расходов, определяемых по уровню прожиточного минимума

1) Среднедушевой доход, год, руб. 167 784 189 660 209 862 209 862

2) Прожиточный минимум, год, руб.:

трудящийся 54 600 62 928 71 892 76 572

ребенок 46 857 55 260 63 072 75 600

3) Средняя стоимость 1 м2:

на первичном рынке 30 179,6 41 776,42 47 397,4 37 400

на вторичном рынке 41 714,61 50 437,28 51 435,5 48 400

4) Площадь квартир:

на первичном рынке 79 79 79 79

на вторичном рынке 54 54 , 54 54

К2, лет:

первичный рынок 13,3 16,7 17,6 15,5

вторичный рынок 12,5 13,7 13,1 13,7

Расчет доступности жилья через покупательную способность заработной платы

1) Среднемесячная заработная плата, руб. 31 920,7 14 674,9 14 915,9 15 200,9

К3, м2:

первичный рынок 0,39 0,35 0,32 0,41

вторичный рынок 0,29 0,29 0,29 031

Параметры доступности жилья для населения отражают сбалансированность спроса и предложения на жилищном рынке, соотношение доходов населения и условий ипотечного жилищного кредитования. На практике высокая доступность жилья (низкое значение коэффициента) может означать вовсе не высокий уровень развития жилищного рынка региона, а его социально-экономический колапс, в случае которого жилье не является дефицитным товаром. Это, в свою очередь, говорит о падении цен на недвижимость (а значит, и о падении доходов населения) и может быть фактором оценки данного региона как депрессивного.

помощь родным и близким

% на старость, на "черный день" и др.

благоустройство жилья, покупка автомобиля, отдых, торжества V образование (включая обучение детей)

У. покупка недвижимости

V лечение

Рис. 3. Цели, определяющие структуру сбережений населения Самарской области

Рассмотрение структуры расходов населения региона позволило выявить долю расходов на приобретение или строительство жилой недвижимости, которая составляет в среднем лишь 1,7% всех личных доходов граждан.

Основная часть населения целью своих сбережений определяет расходы на лечение и покупку жилья. Структура сбережений изменилась с начала 2009 г., а именно: в 2009 г. 24,4% из числа опрошенных сберегают денежные средства на покупку недвижимости, что на 8,4% больше, чем по данным за 2008 г. Существенно снизилась доля расходов на благоустройство жилья, покупку автомобиля, отдых и торжества: с 39,5% в 2008 г. до 15,1% в 2009 г. В 2010 г. направления распределения сбережений существенно не отличались от аналогичных данных за 2009 г. (рис. 3).

Распределение доходов и сбережений оказывает влияние на стоимость жилья и ее изменение. Так, текущие и прогнозные доходы, сказывающиеся на кредитоспособности физического лица, определяют возможность использования банковского кредитования в целях улучшения жилищных условий. Сбережения же определяют возможность единовременно оплатить приобретаемую квартиру или первоначальный взнос по кредиту либо сделать доплату при предоставлении государственной субсидии на приобретение жилья. Процесс накопления сбережений, направляемых на улучшение жилищных условий, является догосрочным, исходя из уровня среднего дохода жителей Самарского региона. При этом паралельно изменяется и стоимость жилой недвижимости, т.е. при догосрочных накоплениях неизбежно влияние инфляции. В данной связи накопление сбережений дожно сопровождаться государственной поддержкой компенсационного характера.

Доступность жилья и увеличение доли собственников при постоянном росте цен на жилье, низких объемах и темпах жилищного строительства, невысоких доходах населения остаются главными задачами социально-экономического развития РФ. Возможность улучшения жилищных условий сочетает в себе демографические, социально-экономические характеристики текущего уровня благосостояния граждан, параметры бюджетно-нормативной и кредитно-финансовой системы, ценовой и тарифной политики в сфере жилищного строительства и жилищно-коммунального обслуживания. Таким образом, стратепгческими целями государственной жилищной политики в России являются создание рынка доступного и комфортного жилья, удовлетворяющего жилищные потребности основной части населения, разработка механизмов участия государства в развитии такого рынка.

Вместе с тем недостаток у государства реальных финансовых возможностей по обеспечению жильем наиболее нуждающихся в нем граждан требует выработки новых механизмов решения этой социально-экономической проблемы. Опыт зарубежных стран, где используется модель контрактных жилищных сбережений, демонстрирует эффективность строительных сберегательных касс в решении вопроса улучшения жилищных условий.

В третьей главе "Развитие ипотечного жилищного кредитования через механизм строительных сберегательных касс в РФ" обоснована эффективность внедрения строительных сберегательных касс как механизма аккумуляции сбережений населения, целью которых является приобретение дорогостоящего товара длительного пользования - жилой недвижимости, а также как механизма повышения доступности жилья для граждан. Разработана модель функционирования строительных сберегательных касс, позволяющая снизить расходы населения на покупку жилья и повысить его доступность.

Создание условий для использования целевых жилищных сбережений граждан -важное звено в развитии системы жилищного финансирования. Систему целевых жилищных или строительных сбережений можно определить как совокупность институциональных и организационно-правовых условий, позволяющих гражданам делать целевые догосрочные накопления и получать догосрочные жилищные кредиты. Накопления граждан служат основным источником средств для предоставления специализированными кредитно-сберегательными институтами жилищных кредитов участникам данной системы, что позволяет максимально выгодно использовать финансовые ресурсы, создавая поностью или частично замкнутые финансовые циклы. Замкнутость финансовых потоков в рамках ссудосберегательных организаций позволяет в ряде случаев устанавливать относительно низкие, независимые от колебаний финансового рынка процентные ставки как по вкладам, так и по кредитам.

Рациональность внедрения ССК позволяют оценить показатели эффективности, в качестве которых В.М. Потерович предлагает использовать соотношение площадей квартир, доступных потребителю через кредитование в ССК и в банке. Так, динамическая модель поведения потребителя позволяет установить, какой из способов более эффективен в современных российских условиях и какой из каналов субсидирования целесообразнее с точки зрения государства, а также дать предварительные оценки влияния строительных сберегательных касс на уровень обеспечения

Таблица 3

Расчет показателя эффективности строительной сберегательной кассы в условиях двойной стратегии

Показатели эффективности Расчег максимальной стоимости квартиры, доступной потребителю - участнику строительной сберегательной кассы Итоговое значение

Ио У - Г<! С О у-^ и ^ 3 458 613,21 руб.

Осск У~~гс1 7,45

Ссск Г с 1-(1 + гс)- 0,18

Осск е 1-0+<Х)"' 0,204

Ибанк (и^ГЧ^Г1 У-Ъ 11,16

Сбаик Яс 0,24

У (11г Ч(1+>У-(1+РУ(1+'У + 1 + >-(1 + рХ1 + /) 0

<3 (1+р)""'0+')""' 1,9872

г 0,59

Расчет эффективности строительных сберегательных касс

Е Хсск Л0(2 - о-1 Ссск)+ 4ДД(1 + уТ(1 + 0-'(1 + у)) *БАНК Л,,Д(1 + УУ С-^шк + ВБНК)+ СХпах^ 2) 1,56%

населения жильем, рост строительства, увеличение объема банковских кредитов. В основу модели заложено предположение, что домашние хозяйства выбирают между накоплением и кредитованием в ССК или в банке так, чтобы максимизировать площадь покупаемой квартиры. Расчеты, произведенные в ходе исследования, позволяют говорить о преимуществе двойной стратегии.

Таким образом, в условиях двойной стратегии строительная сберегательная касса оказывается эффективнее банковской ипотеки на 1,56 % в силу того, что член ССК направляет на банковский депозит ежегодный доход свыше 70 ООО руб., получая банковский процент и максимальный размер государственной премии, увеличивая тем самым размер сбережений, а значит, и площадь приобретаемой квартиры (табл. 3).

Для граждан, ежегодные сбережения которых находятся в пределах суммы 70 ООО руб., а государственная субсидия которым достигает предельного значения 14 000 руб., показатель эффективности ССК равен 1,18%. Вкладчик - член ССК может приобрести жилую площадь в 19,4 м2, а при банковском кредитовании - 16,4 м2.

Политика назначения предельного размера премии, с одной стороны, позволяет государству экономить выплаты за счет более обеспеченных групп населения, которые вынуждены больше накапливать и занимать в банковской системе, с другой стороны - наименее доходные группы населения, которые в современных условиях могли бы стать потенциальными участниками ССК, несут наибольшие потери и, несмотря на получение премии в поном размере, не могут накопить достаточных средств для покупки квартиры. В данной модели расчета эффективности ССК темп роста премии ограничен темпами роста доходов члена ССК с целью ожидаемой экономии бюджетных ресурсов. Поскольку заемщику не удастся за 5 лет накопить необходимые средства для приобретения квартиры, ему придется сберегать дольше, а это значит, что государство будет продожать выплачивать премии. Ограничение максимального размера премии приводит к снижению доходности вклада в ССК и, следовательно, к замедлению притока новых участников. Таким образом, внедрение системы строительных сберегательных касс дожно сопровождаться ежегодной индексацией премии в соответствии с темпом роста сбережений у групп со средними доходами. Через 5-10 лет можно ввести ограничение максимального размера премии, чтобы стимулировать переход потребителей к банковской ипотеке.

Значительное влияние на эффективность ССК оказывают маржа и срок кредитования. Данные показатели в наибольшей степени отражают уровень общественного доверия, развитость массового экономического менталитета, риски институциональной среды, уровень спроса на кредиты. Усиление влияния наблюдается в период становления кредитного рынка. При эквивалентных субсидиях выигрыш участника ССК достигается за счет того, что потери в период накопления компенсируются в период кредитования за счет низкого уровня ссудного процента. При коротких сроках накопления ССК оказываются менее эффективными в силу низкой депозитной ставки.

В условиях медленного роста доходов, высоких ставок по кредиту, высокой маржи, а также среднесрочного кредитования в банке и высокого соотношения стоимости жилья и доходов строительные сберегательные кассы - более приемлемый финансовый инструмент. Их внедрение позволит увеличить обеспеченность жильем населения Самарского региона и России в целом. Семьи с совокупным ежемесячным доходом 20-35 тыс. руб. будут способны через 56 лет накопить средства и взять кредит, который позволит приобрести квартиру площадью 45-55 м2. При этом семьи с доходом 8-15 тыс. руб. не смогут решить жилищную проблему без существенной поддержки государства. Вовлечь данную группу в систему строительных сберегательных касс поможет их симбиоз с государственными программами поддержки жилищного кредитования, что позволит увеличить объемы рынка сбережений, кредита.

Увеличение доли населения - членов ССК способно поднять спрос на банковское кредитование в силу возникновения потребности в допонительном ипотечном жилищном кредите, а также вследствие того, что будет расти количество заемщиков с кредитными историями. Рост спроса на жилье положительно повлияет на жилищное строительство, что, в свою очередь, скажется на развитии производства строительных материалов, товаров длительного потребления, на развитии инфраструктуры населенных пунктов, рынка труда. Эффект, полученный в результате функционирования строительных сберегательных касс, делает их инструментом повышения эффективности государственной социальной политики и развития государства в переходной экономике.

Предлагается следующая модель функционирования строительных сберегательных касс (рис. 5).

Создание строительной сберегательной кассы видится на базе уже существующего коммерческого банка как самостоятельного подразделения при обязательном разделении счетов. Это позволит сократить время и другие издержки, сопутствующие процессу внедрения ССК, повысить их доступность для населения с территориальной точки зрения. Реализация обозначенных перспектив невозможна без законодательного закрепления ССК в России, поэтому первостепенной задачей является принятие соответствующих законодательных актов.

Строительные сберегательные кассы оказываются более эффективными на начальном этапе развития ипотечного жилищного кредитования в силу того, что:

- ССК рассчитаны на население со средними доходами;

- заемщику не требуется подтверждать платежеспособность и кредитоспособность справкой о доходах;

- ссудозаемщик получает денежные средства по более низкому проценту, чем при предоставлении банковского кредита;

- строительные сберегательные кассы способствуют развитию практики сберегательного и догового поведения граждан.

Таким образом, внедрение строительных сберегательных касс позволяет решать взаимосвязанные проблемы, стоящие перед ипотечным жилищным кредитованием: накопление первоначального взноса, обеспечение платежеспособного спроса, увеличение объемов кредитования.

5. Денежные средства

7. Погашение кредита

6. Жилая недвижимость

Вкладчики

1. Средства (накопления) вкладчиков (потенциальных заемщиков)

I 2. Финансирование I I I

л.........

л Ч Ч.

4.2. Доп. кредит (в случае нехватки кредита вССК)

Коммерческий банк

Строительная сберегательная касса

4.1. Выдача ипотечного жилищного кредита

премии вкладчикам

3. Проценты по вкладам, премии

Федеральный бюджет

Региональный бюджет

Муниципальный бюджет

Рис. 3. Модель функционирования строительной сберегательной кассы:

------- - движение государственных субсидий и процентов к участнику

накопительной системы;

.............- движение ссудной задоженности при кредитовании в строительной сберегательной кассе;

Ч Ч Ч - движение ссудной задоженности при предоставлении допонительного кредита в коммерческом банке

В заключении работы обобщены основные теоретические результаты диссертационного исследования, сформулированы выводы и рекомендации.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

В периодических изданиях, определенных ВАК

1. Иноземцева Е.Ю. Парадигма рынка ипотечного жилищного кредитования [Текст] / ЕЛО. Иноземцева // Вестн. Повож. гос. ун-та сервиса. Серия "Экономика". - 2010. -№ 2. - С. 89-97. - 0,6 печ. л.

2. Иноземцева, Е.Ю. Развитие жилищного кредитования и системы рефинансирования ипотеки [Текст] / Е.Ю. Иноземцева // Финансы и кредит. - 2010. - № 21. - С. 70-76. - 0,63 печ. л.

3. Иноземцева, Е.Ю. Особенности практики организации ипотечного жилищного кредитования с учетом функционирования строительно-сберегательных касс [Текст] / Е.Ю. Иноземцева, В.В. Янов // Вестн. Повож. гос. ун-та сервиса. Серия "Экономика". -2010. - № 5 (13). - С. 112-119. - 0,3/0,62 печ. л.

4. Кузнецова, Е.Ю. Секьюритизация как разновидность финансовой инновации [Текст] / Е.Ю. Кузнецова // Изв. Самар. науч. центра Рос. акад. наук. - 2006. - Вып. 3. -T. 1.-С. 214-220.-0,8 печ. л.

В других изданиях

5. Иноземцева Е.Ю. Формирование системы ипотечного кредитования [Текст] / Е.Ю. Иноземцева // Вестн. Повож. гос. ун-та сервиса. Сер. "Экономика". - 2009. - № 7. -С. 30-34. - 0,3 печ. л.

6. Кузнецова, Е.Ю. Оценка платежеспособности заемщика (андеррайтинг) при ипотечном кредитовании [Текст] / Е.Ю. Кузнецова // Состояние и перспективы развития инновационной деятельности в области сервиса : сб. ст.: 3-й Междунар. науч.-практ. конф., Повож. гос. ун-т сервиса : в 3 ч. - Тольятти : Изд-во ПВГУС, 2009. - Ч. 1. -С. 301-312.-0,7 печ. л.

7. Кузнецова, Е.Ю. Ипотечное жилищное кредитование: финансирование, мероприятия по развитию [Текст] / Е.Ю. Кузнецова // Наука - промышленности и сервису : сб. ст. 3-й Междунар. науч.-практ. конф., Повож. гос. ун-т сервиса - Тольятти, 2008. - Ч. 1. -С. 107-111.-0,23 печ. л.

8. Кузнецова, Е.Ю. Формирование и развитие рынка ипотечных ценных бумаг в России [Текст] / Е.Ю. Кузнецова // Veda a technologie: krok do budoucnosti - 2008 : materi-aly IV mezinarodni vedecko-prakticka conf. Dil 5 : Ekonomicke vedy. - Praha : Education and Science, 2008. - C. 9-12. - 0,23 печ. л.

9. Кузнецова Е.Ю. Содержание и функциональное назначение рынка ипотечных ценных бумаг [Текст] / Е.Ю. Кузнецова // Место и роль России в мировом хозяйстве: сб. тр. / 2-я Междунар. науч.-практ. конф. - Воронеж : Науч. кн., 2007. - Ч. 1. - С. 197-199. - 0,2 печ. л.

10. Кузнецова, Е.Ю. Секьюритизация как технология создания ипотечных ценных бумаг [Текст] / Е.Ю. Кузнецова // Экономические исследования: анализ состояния и перспективы развития: монография; под общ. ред. О.И. Кирикова. - Воронеж : ВГПУ, 2007. -Кн. 12. - С. 406-413. - 0,56 печ. л.

11. Кузнецова, Е.Ю. Функциональное назначение рынка ипотечных ценных бумаг [Текст] / Е.Ю. Кузнецова // Наука - промышленности и сервису: сб. ст. / 2-я науч.-практ. конф. Тольят. гос. ун-та сервиса. - Тольятти, 2007. - Ч. 1. - С. 235-239. - 0,3 печ. л.

12. Кузнецова, Е.Ю. Процесс секыоритизации на современном этапе развития [Текст] / Е.Ю. Кузнецова // Наука - промышленности и сервису: сб. ст. / 1-я Междунар. науч.-практ. конф., Повож. гос. ун-т сервиса. - Тольятти, 2006. - С. 275-281. - 0,4 печ. л.

Подписано в печать 23.12.2010 г. Формат 60x84/16. Бум. писч. бел. Печать офсетная. rapHHiypa'Times New Roman". Объем 1,0 печ. л. Тираж 150 экз. Заказ № . Самара, ул. Советской Армии, 141. Самарский государственный экономический университет.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Иноземцева, Елена Юрьевна

Введение.

Глава 1. Теоретические основы организации ипотечного жилищного кредитования в модели контрактных жилищных сбережений.

1.1. Экономическое содержание ипотечного жилищного кредитования.

1.2. Сбережения населения как источник финансирования ипотечного жилищного кредитования.

1.3. Организация ипотечного жилищного кредитования через механизм строительных сберегательных касс.34,

Глава 2. Анализ ипотечного жилищного кредитования на рынке

Самарского региона.

2.1. Исследование регионального рынка ипотечного жилищного кредитования.

2.2. Анализ факторов, обусловливающих необходимость использования строительных сберегательных касс в сфере ипотечного жилищного кредитования.

Глава 3. Развитие ипотечного жилищного кредитования через механизм строительных сберегательных касс в РФ.

3.1. Обоснование эффективности функционирования строительных сберегательных касс в российской практике.

3.2. Перспективы развития строительных сберегательных касс и ипотечного жилищного кредитования.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Строительные сберегательные кассы в развитии ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации"

Актуальность темы исследования. Приоритеты социально-экономического развития и задачи обеспечения жильем населения России потребовали новых научных подходов к своему исследованию и решению. Изменения рыночной конъюнктуры привели к трансформации системы финансирования и кредитования объектов жилищного строительства, что оказало воздействие на механизм приобретения жилья гражданами страны. В планово-распределительной экономике государству принадлежала ведущая роль на рынке жилищного строительства и в обеспечении населения жильем, а в условиях переходной экономики при снижении государственных возможностей финансирования строительства жилой недвижимости решение жилищного-вопроса сводится к самостоятельной покупке жилья гражданами за счет собственных средств. Существенный разрыв между текущими денежными доходами населения и стоимостью объектов недвижимости привел к тому, что основная-масса людей оказалась не в состоянии улучшить свои жилищные условия. Создание эффективно работающего .механизма обеспечения жильем граждан со средними доходами, основанного на рыночных принципах приобретения жилой недвижимости за счет собственных средств и догосрочных ипотечных жилищных кредитов, является основным направлением развития ипотечного жилищного кредитования.

Для результативного обеспечения населения жильем необходимо максимально задействовать финансовый рынок с применением инструментов, способных обеспечить приток достаточного объема финансовых ресурсов для массового ипотечного жилищного кредитования при наличии поддержки и контроля со стороны государства. Одним из таких инструментов являются контрактные жилищные сбережения на базе строительных сберегательных касс (ССК). Внедрение строительных сберегательных касс позволяет активизировать спрос на жилье со стороны населения за счет роста платежеспособного спроса, увеличить объемы жилищного строительства, повысить качество жизни населения путем улучшения жилищных условий, развивать банковский сектор экономики за счет увеличения объемов ипотечного жилищного кредитования и диверсификации банковских активов.

Необходимость решения сложной задачи разработки прикладных аспектов развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации через строительные сберегательные кассы определяет научно-теоретическую и практическую актуальность темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Вопросы теории и методологии ипотечного жилищного кредитования нашли отражение в работах отечественных и зарубежных экономистов. Общетеоретические основы кредита изложены в работах таких ученых, как А.И. Архипова, Г.Н. Белоглазова, Э.А. Вознесенский, В.А. Галанов, А.Г. Грязнова, JI.A. Дробозина, Е.Ф. Жуков, Т.М. Ковалева, О.И. Лаврушин, В.А. Ченоков и др. Особую значимость, по их мнению, имеет формирование поноценного финансового рынка, адекватного российской экономике, а своеобразным индикатором этого процесса является кредит.

Важная роль в системе жилищного финансирования отводится ипотечному жилищному кредитованию. В условиях сокращения бюджетного финансирования строительства и обеспечения населения жильем основным источником средств для приобретения недвижимости становятся доходы граждан, а также кредиты банков. Эта позиция разделяется Л.П. Бажуткиной, Д.З. Вагаповой, В.А. Горемыкиным, В.В. Ивановым, B.C. Колобовой, С.С. Колобовым, Н.Б. Косаревой, М.П. Логиновым, М.В. Павловой, A.B. Понукалиным, В.А. Савиновой, М.Г. Сорокиной.

Исследования зарубежной практики ипотечного жилищного кредитования отражены в трудах Л.-Л. Вольфа, Э. Дэвидсона, Э. Сандерса, Дж. Фридмана, С. Хадсона-Вильсона, А. Чинга и других авторов.

Вопросы формирования сбережений, их взаимосвязи с инвестициями и потреблением в контексте обеспечения условий для стабильного экономического роста отражены в работах Ф. Модильяни, М. Фридмана, Й. Шумпетера и других исследователей. Вклад в развитие теории сбережений внесли российские экономисты Л.И. Абакин, A.A. Аникин, Н.И. Базылев, И.В. Баскаков, A.B. Бондарь, Н.Р. Геронина, А. Зайцев, Ю.И. Кашин, В.В. Радаев.