Стратегия развития государственного финансового регулирования банковского сектора Российской Федерации и пути ее реализации

Фастов, Юрий Сергеевич

Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Стратегия развития государственного финансового регулирования банковского сектора Российской Федерации и пути ее реализации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Фастов, Юрий Сергеевич
Место защиты	Москва
Год	2004
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Стратегия развития государственного финансового регулирования банковского сектора Российской Федерации и пути ее реализации"

АКАДЕМИЯ БЮДЖЕТА И КАЗНАЧЕЙСТВА МИНИСТЕРСТВА ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

На правах рукописи

Фастов Юрий Сергеевич

СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ ГОСУДАРСТВЕННОГО ФИНАНСОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ПУТИ ЕЕ РЕАЛИЗАЦИИ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

МОСКВА -

Диссертация выпонена в Академии бюджета и казначейства Минис герства финансов Российской Федерации.

Научный руководитель: доктор экономических наук

профессор А.К. Орлов

Официальные оппоненты: доктор экономических наук

профессор Г.С. Праздное кандидат экономических наук доцент В.В. Курочкин

Ведущая организация: Московский государственный

университета имени М.В. Ломоносова

Защита диссертации состоится 23 декабря 2004 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 226.001.01 в Академии бюджета и казначейства Министерства финансов Российской Федерации по адресу: 101990, г. Москва, Малый Златоустинский переулок, д.7, ауд. 203.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Академии бюджета и казначейства Министерства финансов Российской Федерации.

Автореферат разослан 22 ноября 2004 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Актуальность темы исследования обусловлена существующей в настоящее время объективной необходимостью дальнейшего развития и укрепления российского банковского сектора в целях реализации среднесрочной программы социально-экономического развития страны на период до 2007 года.

Российский банковский сектор в последние годы переживает этап системного реформирования. Потребность в реформах определяется объективными факторами. В первую очередь это интеграция российских финансовых рынков в международную финансовую систему. Приближающееся вступление России в ВТО и свободный допуск иностранных кредитных институтов на внутренний рынок приводят к необходимости существенного повышения конкурентоспособности национальной банковской системы и сохранения ее самостоятельности.

Потребности структурного реформирования экономики обуславливают необходимость существенной перестройки и активизации работы кредитных организаций по обеспечению финансовыми ресурсами проводимых реформ. Для этого необходим существенный рост собственной ресурсной базы банковской системы.

Системный кризис в августе 1998 года и кризис доверия банков в июне-июле 2004 года показали повышенную нестабильность и незащищенность российского банковского сектора и его кредиторов по сравнению с развитыми странами. Системные и структурные риски банковской деятельности в России по-прежнему являются одними из основных препятствий роста ресурсной и клиентской базы банков, развития различных направлений их деятельности. Это вынуждает развивать общебанковскую инфраструктуру, системы управления и контроля банковских рисков и стандарты банковского корпоративного управления. Очевиден факт, что ряд регионов и отраслей недостаточно обеспечены банковскими услугами. Это замедляет их экономическое и социальное развитие.

В тоже время, оценивая тенденции развития собственно банковского сектора в последние годы можно отметить целый ряд позитивных факторов и тенденций. Так, существенно растут объемы кредитования и качество кредитных портфелей банков, быстрыми темпами развивается структура банковских продуктов. Банки все более активно начинают осваивать наиболее перспективные внутренние рынки, развивают индивидуальный и комплексный подход при обслуживании клиентов.

Таким образом, в настоящее время в банковском секторе, с одной стороны, существуют нерешенные проблемы системного характера, а с другой - наблюдаются определенные текущие позитивные изменения и успехи. Это приводит к увеличению роли системного и стратегического государственного регулирования в проведении взвешенной государственной политики в отношении российской банковской системы. Совокупность этих факторов и тенденций обуславливает актуальность темы исследования.

Степень разработанности проблемы. Теоретические аспекты стратегического развития различных систем и государственного регулирования банковского сектора и отдельных аспектов банковской деятельности исследовались рядом российских и зарубежных авторов, в том числе: Ван-Хузом Д.Д., А.Г. Вдовиченко, В.Г. Ворониной, О.В. Вьюгиным, СЕ. Егоровым, СМ. Игнатьевым, Р. С. Капланом, Р.Л. Милером, Ф. Мишкиным, Д. П. Нортоном, В.М. Родионовой, А. Ю. Симоновским, А. Хандруевым, А. О. Хмелевым.

В отечественной экономической литературе практически отсутствуют специальные фундаментальные работы по проблемам стратегического развития, государственному финансовому регулированию банковского сектора и банковской деятельности. Данная диссертация, является, по мнению автора, первым в России специальным исследованием стратегии развития государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности.

Цель и задачи исследования. Основной целью работы является совершенствование государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности и стратегии их развития на основе принципов и подходов, применяемых в международной практике. В соответствии с данной целью поставлены следующие задачи:

Х рассмотреть теоретические подходы к понятию государственного регулирования и выработать концепцию государственною финансового регулирования;

Х раскрыть принципы государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности;

Х разработать базовые положения стратегии развития государственного финансового регулирования банковского сектора на основе стратегии развития банковского сектора;

Х провести анализ текущего состояния российского банковского сектора;

Х оценить эффективность существующих инструментов государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности;

Х осуществить анализ влияния и соответствия применяемых инструментов государственного финансового регулирования основам стратегии развития банковского сектора;

Х разработать предложения по совершенствованию применяемых инструментов государственного финансового регулирования в рамках основ стратегии его развития;

Х разработать предложения по совершенствованию регулирующих функций основного субъекта прямого регулирования банковского сектора - Банка России;

Объектом исследования является процесс регулирования деятельности кредитных организаций и процесс регулирования структурного и качественного состояния банковского сектора.

Предметом исследования является система и механизмы воздействия органов государственного регулирования банковской деятельности на финансовое состояние и мотивацию кредитных организаций в процессе осуществления ими банковской деятельности.

Методологической и теоретической основой исследования послужило использование дедуктивного и индуктивного методов научного познания, а также применение системного подхода к изучению предмета исследования. Достоверность научных выводов и практических рекомендаций основывается на теоретических и методологических положениях, сформулированных в исследованиях зарубежных и ряда отечественных ученых, а также на результатах финансового моделирования последствий практической реализации выработанных предложений.

Определение количественных параметров достигалось методами математического и статистического анализа, на основе разработанных автором финансовых моделей, исходя из его практического опыта.

Информационная база исследования включает работы зарубежных и отечественных авторов, статистическую и аналитическую информацию Банка России, Правительства Российской Федерации, Министерства финансов и Минэкономразвития России, Федеральной службы государственной статистики, данные сети Интернет, бухгатерскую, финансовую и статистическую отчетность кредитных организаций, другие материалы.

Научная новизна работы заключается: в применении разработанной автором концепции сбалансированного стратегического развития банковского сектора и превращение ее в основу стратегии развития государственного финансового регулирования; в определении ключевых инструментов государственного финансового регулирования; в разработке предложений по их совершенствованию на основе математических моделей, адаптированных применительно к разработанной стратегии развития государственного финансового регулирования.

Научной новизной обладают и следующие разработки автора:

Х уточнены основные цели стратегии развития банковского сектора;

Х определено понятие государственного финансового регулирования;

Х раскрыты ключевые принципы государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности;

Х разработаны авторские методики финансового анализа текущего воздействия ключевых инструментов государственного финансового регулирования и методы моделирования потенциальных результатов от внедрения предложений разработанных автором.

Практическую значимость имеют: методика структурирования и совершенствования стратегии развития банковского сектора и его государственного финансового регулирования; система оценки воздействия различных инструментов государственного финансового регулирования в их взаимосвязи на банковский сектор и банковскую деятельность.

Автором выработаны практические рекомендации по совершенствованию. стратегии государственного финансового регулирования, а также совершенствованию отдельных инструментов государственного финансового регулирования.

Апробация результатов исследования. Основное содержание работы в виде методов теоретического и математического анализа, подходов финансового моделирования и практических действий применения концепции сбалансированного стратегического развития использованы автором в отношении внутренней системы корпоративного управления и регулирования деятельности отдельных подразделений ЗАО ММВБ и ее дочерних и зависимых компаний во время работы над вопросами внутрикорпоративного развития.

Результаты и методы исследования изучены Федеральной службой по финансовым рынкам Правительства РФ и Банком России с целью использования в практической работе.

Структура работы. Сформулированные в диссертации цели и задачи определили структуру работы и логику изложения материала, представленного введением, тремя главами, заключением, а также приложениями и списком использованной литературы:

Глава I. Концептуальные основы государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности.

1.1. Концепция государственного регулирования банковского сектора и банковской деятельности в Российской Федерации.

1.2. Принципы государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности.

1.3. Необходимость эффективной стратегии развития банковского сектора. Глава II. Стратегия комплексного развития государственного регулирования банковского сектора.

2.1. Оценка состояния и тенденции развития банковской системы Российской Федерации.

2.2. Повышение роли инструментов государственного финансового регулирования в рамках стратегии развития банковского сектора и его государственного финансового регулирования.

2.3. Тенденции развития основных инструментов государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности.

Глава III. Меры по дальнейшему развитию и совершенствованию государственного регулирования банковской системы Российской Федерации.

3.1. Стратегия развития банковского сектора и его государственного финансового регулирования: промежуточные цели, этапы реформирования и совершенствования системы государственного регулирования.

3.2. Основные направления дальнейшего реформирования ключевых инструментов государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности в России.

3.3. Меры по дальнейшему совершенствованию регулирующих функций Банка России.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определяются цель и задачи работы, дано определение объекта и предмета исследования, формулируются научная новизна и практическая и теоретическая значимость работы.

В первой главе диссертации исследуется концепция государственного финансового регулирования, рассматриваются различные понятия, применяемые в практике регулирования Банка России, определяется их соответствие или несоответствие предмету исследования, разрабатываются понятие и принципы государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности, формулируются общие критерии оценки эффективности (качества) инструментов государственного финансового регулирования, оценивается существующая стратегия развития банковского сектора, разрабатывается сбалансированная стратегия развития банковского сектора, как основа развития ее государственного финансового регулирования.

Автором предлагается использовать новое понятие государственного финансового регулирования, разработанное на основе методов регулирования, применяемых Банком России. Его принципиальное отличие в том, что новое действующее регулирование, применяемое Банком России касается в значительной мере технических, организационных и надзорных аспектов. Автор же отдает предпочтение финансовому регулированию. С этой целью понятие регулирования Банка России расширяется за счет включения в него элементов и методов денежно-кредитной, налоговой и бюджетной политик, а также за счет отнесения к субъектам государственного регулирования Правительства РФ, в том числе Министерства финансов, Федеральной налоговой службы, Федеральной службы по финансовому мониторингу, Федеральной службы по финансовым рынкам, Государственной Думы.

Прочие органы финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности (банковские ассоциации, союзы и т.н.) выпоняют

узкоспециализированные функции или отвечают за отдельные области регулирования. Они работают во взаимодействии с Банком России и в соответствии с его политикой в рамках стратегии развития банковского сектора и его государственного финансового регулирования. Органом, объединяющим интересы всех официальных структур государственной власти является Национальный банковский совет.

Государственное регулирование осуществляется посредством двух, по существу самостоятельных, основных видов воздействия: административного и финансового. Основным принципом определения границ финансового блока является влияние соответствующих инструментов непосредственно на финансовые интересы объектов регулирования при сохранении пространства для принятия ими тех или иных решений. В этом смысле административное регулирование определяет, скорее, границы и формат деятельности и применяется для удержания регулируемой системы в этих границах или при выходе регулируемой системы за них, а финансовое регулирование создает предпосыки для направления отдельных элементов регулируемой системы в то или иное русло, при сохранении общих границ.

. Таким образом, в понятие государственного финансового регулирования автор включает все элементы и методы воздействия государственных органов и специализированных негосударственных добровольных объединений кредитных организаций на банковский сектор и банковскую деятельность с целью обеспечения или поддержания определенных процессов изменения финансовых явлений или их связей в соответствии со стратегией развития.

Стратегия развития банковского сектора на 2004 год и период до 2008 года, отчеты о реализации денежно-кредитной политики за 2002 и 2003 года и годовые отчеты Банка России о развитии банковского сектора и банковского надзора в эти годы определяют содержание государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности.

С точки зрения перспектив развития государственного финансового регулирования следует отметить:

Х характер воздействия - регулирование может быть жестким и мягким. Посредством жесткого регулирования государство определяет границы деятельности. Примером являются нормативы деятельности кредитных организаций. Мягкое регулирование направлено на создание стимулов принятия определенных решений при сохранении возможности выбора между различными альтернативами, например операции рефинансирования и депозитные операции Банка России;

Х временной период и перспективу системного влияния регулирование может быть направлено на достижение стратегических или догосрочных целей, тактических или среднесрочных целей, текущих или операционных целей. В данном контексте регулирование рассматривается либо в свете временных планов, либо в свете уровней реализации стратегии - от общего к частному, от концепции к операциям, от результатов к факторам и условиям их достижения;

Х субъектов воздействия (названы выше);

Х объекты воздействия - регулирование может быть направлено на банковский сектор и/или банковскую деятельность. При этом, в связи с данным выше определением государственного регулирования и определением субъектов государственного регулирования, под банковским сектором для целей исследования автор понимает все формы кредитных организаций, занимающихся банковской деятельностью, кроме Банка России.

В соответствии с определенной выше концепцией, автором выделяются следующие принципы организации государственного финансового регулирования - банковской деятельности и банковского сектора:

Х превалирование общественных интересов над частными, интересов внутренних заинтересованных сторон (участников банковских процессов) над интересами внешних, стратегических интересов над конъюнктурными (понимание стратегии как основы государственного регулирования);

Х определенности - единства и последовательности принципиальной позиции органов государственной власти;

Х эффективности (организационной, операционной и финансовой);

Х справедливости - соответствие степени и характера регулирования вкладу и влиянию различных участников на общие результаты;

Х принцип участия и взаимодействия всех заинтересованных сторон;

Х превалирование содержания над формой;

Х целевой ориентированности;

Х принцип реальной управляемости и достоверности и объективности оценки результатов применения различных инструментов и методов государственного финансового регулирования;

Х временного соответствия. Объединяет принцип своевременности воздействия и принцип ориентированности регулирования на будущие события на основе прогнозной информации, а также гипотезах взаимосвязей и влияния, основанных на прошлых результатах.

Описанные принципы являются основополагающими началами, на которых строится, функционирует и совершенствуется система государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности. Соответствие государственного финансового регулирования всем вышеперечисленным принципам по мнению автора способно обеспечить его сбалансированное и наиболее адекватное и эффективное воздействие на банковский сектор и банковскую деятельность.

В исследовании оценка инструментов государственного финансового регулирования банковского сектора, проведена с учетом их качественных характеристик, таких как:

Х понятность и простота использования. Показывает определенность различных параметров инструментов и определяющих их факторов;

Х степень предсказуемости достижения поставленных целей (целевого эффекта). Определяет на сколько вероятно достижение конкретного результата от применения соответствующего инструмента и изменения его отдельных параметров. Также определяет насколько точный (целевой) характер имеет его воздействие на подлежащую регулированию систему;

Х адаптивность и гибкость. Показывает на сколько результат применения инструмента зависит от изменения каждого определяющего его фактора, качественных и количественных параметров инструмента;

Х время реагирования и внесения изменений. Представляет время, в течение которого контрольные показатели воздействия инструмента идентифицируют произошедшие изменения в условиях и факторах, а также время, необходимое для внесение изменения в соответствующие параметры инструмента с целью корректировки его воздействия на регулируемую систему;

Х степень воздействия непосредственно на банковскую систему и банковские процессы. Предусматривает, что более значимыми являются инструменты, оказывающие влияние скорее на банковскую деятельность, чем на прочие элементы финансовой системы или экономики (например, фондовый, валютный рынок, отрасли реального сектора экономики).

Данные качественные характеристики допоняют основной критерий оценки инструментов государственного финансового регулирования - их позитивное или негативное воздействие на достижение целей развития банковского сектора в соответствии с описываемой далее стратегией.

Государственное финансовое регулирование, в соответствии с определенной выше концепцией, служит в своей основе целям развития собственно банковского сектора и банковской деятельности. Оно невозможно без самого объекта и в своей основе дожно быть направлено на реализацию стратегии развития банковского сектора, а также на обеспечение его эффективного текущего функционирования.

В свою очередь, общегосударственная программа социально-экономического развития Российской Федерации определяет, что банковский сектор призван обеспечить заложенные в ней цели. Банковский сектор, как часть финансовой системы страны, дожен способствовать мобилизации и вовлечению внутренних финансовых ресурсов в экономические процессы, обеспечивая, таким образом, достаточное финансирование роста ВВП.

Таким образом, цели перспективного развития и собственно стратегия развития государственного финансового регулирования банковской системы во многом определяются стратегией развития самого банковского сектора, которая, по мнению автора, не впоне соответствует принципам и концепции государственного финансового регулирования. Причина этого заключается в расширенном представлении автором понятия государственного регулирования с акцентом на финансовое регулирование.

Государство в лице Правительства РФ и Банка России впервые сформулировало свое видение стратегических целей развития банковского сектора в Концептуальных вопросах развития банковской системы РФ и Стратегии развития банковского сектора РФ в 2001 году. В соответствии с этими документами основной стратегической целью является формирование в России банковской системы, соответствующей международным представлениям о современном банковском бизнесе, направленном на удовлетворение потребностей клиентов в качественных банковских услугах и выступающем важным фактором экономического развития. Однако, как показало исследование, эти документы не были реализованы, поэтому в начале 2004 года была принята новая Стратегия развития банковского сектора РФ на 2004 год и на период до 2008 года, в

которой более широко и в тоже время по новому определены цели и задачи развития банковской системы.

Автором проведен анализ положений и целей этой стратегии, результатов регулирования и надзора осуществляемого Банком России в 2002-2004 году, роли денежно-кредитной политики Банка России, валютного регулирования, бюджетно-налоговой системы и проблем, выдвигаемых банковским сообществом на различных конференциях, встречах, семинарах и в периодической печати, клиентами, контрагентами, инвесторами, акционерами, а также прочими сторонами, заинтересованными в тех или иных аспектах развития банковской системы России. Цели и проблемы состояния и развития банковского сектора, определяемые основными заинтересованными сторонами схожи и в то же время различны. Большинство участников стремится к совместному решению существующих проблем. Однако, эффективность и степень этого взаимодействия с точки зрения системы в целом довольно низка, так как многие проблемы были определены еще в конце прошлого века и до сих пор не нашли своего решения.

Для разработки сбалансированной интегрированной стратегии все проблемы, цели и задачи рассматриваются автором с точки зрения шести основных проекций, определяющих критические области, без учета которых реализация основных стратегических целей не представляется возможной. Проекции являются отдельными взаимосвязанными стратегиями по ключевым направлениям или ключевым аспектам развития банковского сектора и его государственного регулирования.

Метод представления структурных элементов в виде проекций позволяет создать следующую иерархическую интегрированную структуру, в которой все элементы логически взаимосвязаны и воздействуют друг на друга, исходя из их экономической сущности:

Первые пять проекций описывают состояние банковского сектора и банковской деятельности, на которых направлены усилия государственного финансового регулирования:

1) общественного влияния и международного влияния;

общегосударственных финансовых результатов и ресурсов, аккумулируемых и перераспределяемых на условиях срочности, платности и возвратности через банковскую систему; интересов участников и основных заинтересованных сторон: собственно банковского бизнеса и его акционеров/инвесторов, государственного бюджета, денежно-кредитной системы, клиентов банков;

развития банковских бизнес-процессов и снижения системных рисков;

5) потенциала, перспектив, инноваций и инвестиций;

Шестая проекция - государственного регулирования, является обобщающей и представляет собой описание целей и инструментов системы государственного финансового регулирования. Каждый из определенных в проекции элементов предусматривает определенное воздействие (государственное регулирование) на различные элементы первых пяти проекций (определяющих содержание базиса - банковской системы). Здесь определяются содержание и необходимость развития системы эффективного и гибкого государственного регулирования банковского сектора и банковской деятельности, направленного на создание и поддержание наиболее благоприятных условий для развития кредитных организаций в России по сравнению с другими странами.

Автор приходит к выводу, что предлагаемая модель стратегии может быгь эффективно использована для оценки системы государственного финансового регулирования на предмет принципиально1 о соответствия и достаточности воздействия применяемых инструментов целям, представленным в стратегии.

В этой связи автор рассматривает ключевые точки государственного регулирования. Они представляют собой цели, которые не могут быть эффективно достигнуты самой банковской системой или заинтересованными участниками без соответствующего воздействия со стороны государства. Кроме того, воздействие на ключевые точки позволяет государству обеспечить достижение максимального эффекта от вложенных в банковский сектор ресурсов.

В результате анализа модели в диссертационном исследовании рассмотрены следующие ключевые точки государственного воздействия на банковскую систему:

1) развитие и совершенствование системы корпоративного управления, общественного и государственного контроля;

2) снижение системных рисков банковской деятельности;

3) развитие инфраструктуры банковского сектора и банковской деятельности;

4) влияние, посредством рыночных механизмов на стоимость и сроки финансовых ресурсов, перераспределяемых через банковскую систему (в основном направленное на удлинение сроков и снижение стоимости до показателей наиболее развитых финансовых рынков);

5) оптимизация структуры и снижение расходов кредитных организаций.

Реализуя в первоочередном порядке цели, определенные в качестве ключевых точек воздействия, государство сможет создать условия, являющиеся необходимыми и достаточными для поворота всех банковских процессов и систем на достижение общегосударственных макроэкономических задач.

Вторая глава диссертации посвящена анализу текущего состояния банковского сектора и банковской деятельности, исследованию потенциала развития инструментов государственного финансового регулирования и оценке тенденций развития ключевых групп инструментов в последние годы.

Анализ общего состояния банковского сектора и общего состояния среды, в которой и за счет которой он существует, показал, что основные внешние условия в последние годы были благоприятны для России, что способствовало поддержанию финансовой стабильности. Ситуация в макроэкономической сфере в 2002-2003 годах в целом улучшилась по сравнению с предыдущими годами, произошел перелом тенденции к замедлению развития российской экономики, однако в 2004 году показатель роста ВВП несколько ухудшися, но остается достаточно высоким по сравнению с рядом развитых стран. Несмотря на позитивные тенденции, в российской экономике сохранялись структурные диспропорции, низкая конкурентоспособность ряда товаров, зависимость от внешних факторов. Экспортно-сырьевая ориентация экономики и недостаток финансовых ресурсов в отраслях обрабатывающей промышленности подрывают потенциал экономического развития в перспективе. Существующие темпы реализации намеченных социально-экономических преобразований не

обеспечивают поддержания устойчивых темпов экономического роста. Эти особенности российской экономики усугубляются недостаточными возможностями судебной защиты законных интересов инвесторов, кредиторов и собственников.

В банковском секторе в последние пять лет можно отметить увеличение числа действующих российских кредитных организаций, удовлетворяющих критериям финансовой стабильности, ускорение темпов роста банковских активов и объемов кредитования, увеличение объема операций с ценными бумагами и валютой, рост собственного капитала кредитных организаций, который с другой стороны сопровождается опережающими темпами роста совокупной величины рисков, принимаемых кредитными организациями, по сравнению с темпами роста собственных средств. Таким образом, абсолютные показатели, характеризующие финансовое положение кредитных организаций, в 2003 году демонстрировали стабильный рост. В то же время соотношение размера капитальной базы банков и рисков по активным операциям, в значительной мере определяющее уровень финансовой устойчивости банковского сектора, имело негативную динамику, в частности показатель достаточности банковского капитала за 2003 год снизися с 19,1% до 18,6% (у крупнейших банков с 19,2% до 16,4%).

Потенциал и характер воздействия инструментов государственного финансового регулирования на различные цели развития банковской системы определяется автором на основе следующих инструментов и их составляющих:

Х операции Банка России на финансовых рынках, в т.ч.:

ставка рефинансирования, выступающая отдельным инструментом в рамках кредитно-депозитной группы инструментов; фонд обязательных резервов в Банке России;

нормирование показателей деятельности (объемов операций) -обязательные экономические нормативы;

осуществление инвестиций в комплексные системы (инфраструктуру), содействующих достижению целей банковского сообщества в целом;

принятие органами государственной власти различных рисков по приоритетным видам банковских операций в индивидуальном порядке на конкурсной основе, исходя из общественных потребностей региона;

компенсация органами государственной власти рыночных потерь (в том числе недополученной прибыли) при осуществлении кредитными организациями отдельных операций, направленных на достижение приоритетных целей общественного и экономического развития;

налогообложение, в т.ч.:

определение расходов, обязательных при осуществлении отдельных операций и определение обязательных операций; выпуск федеральными и региональными органами государственной власти договых ценных бумаг;

осуществление прямых инвестиций в капитал кредитных

организаций;

денежная эмиссия;

Х государственные (бюджетные и внебюджетные) расходы (управление структурой и результатами испонения бюджета и внебюджетных фондов)

Проведенный в исследовании анализ потенциала и существующих механизмов применения инструментов государственного финансового регулирования банковского сектора показал недостаточное развитие инструментов, применяемых органами государственной власти и Банком России. Невостребованность отдельных инструментов со стороны государства объясняется в первую очередь большим объемом нерешенных нормативно-правовых проблем в областях принципиальных для текущего функционирования кредитных организаций, влияние которых намного превосходит проблемы стратегического воздействия описанных инструментов.

Автором проведен анализ использования инструментов государственного финансового регулирования, в результате чего им установлено влияние каждого из этих инструментов в отдельности и совокупности на ключевые цели стратегии развития банковской системы и ее государственного регулирования.

На основе первого этапа этого анализа можно сделать вывод, что наибольшим потенциалом с точки зрения комплексности и позитивного сбалансированного воздействия на ключевые цели стратегии обладают:

Х операции Банка России на финансовых рынках;

Х нормирование показателей деятельности (объемов операций);

Х осуществление инвестиций в комплексные системы (инфраструктуру), содействующих достижению целей банковского сообщества в целом;

Х принятие органами государственной власти некоторых рисков по приоритетным видам банковских операций;

Х компенсация органами государственной власти рыночных потерь (в том числе недополученной прибыли) при осуществлении кредитными организациями отдельных операций, направленных на

достижение приоритетных целей общественного и экономического развития;

Х налогообложение.

На основе второго этапа анализа - оценки инструментов с точки зрения прочих критериев качества, автором сделан вывод, что качественным характеристикам наиболее соответствуют следующие инструменты:

Х операции Банка России на финансовых рынках:

Х нормирование показателей деятельности (объемов операций). Анализ тенденций развития инструментов, относимых к операциям

Банка России на финансовых рынках, показал, что за исключением валютообменных операций Банк России в основном осуществляет подкрепление мгновенной ликвидности банковского сектора, уровень которой в целом по банковской системе является в известной мере избыточным. Все остальные инструменты применяются не достаточно активно и не оказывают значительного влияния на развитие банковской системы. В то же время происходит постепенное расширение инструментов этой группы, предлагаемых Банком России, но и это расширение пока не оказывает существенного влияния.

Что же касается инструментов нормирования то в целом результаты проведенного исследования свидетельствуют, что происходит существенное развитие систем нормирования деятельности, систем корпоративного управления кредитных организаций в части пруденциального банковского надзора и систем факторного анализа

финансового состояния и анализа рисков деятельности кредитных организаций. Кроме того, с целью снижения нагрузки на банки, Банк России в 2003 году ликвидировал 19 форм банковской отчетности.

В результате проведенного анализа автором сделан вывод о необходимости дальнейшего развития со стороны Банка России существующих механизмов применения ключевых инструментов государственного регулирования, исходя из целей и положений стратегии. Догосрочная перспектива, комплексный, сбалансированный анализ факторов и четкий контроль фактических результатов дожны являться неразрывными элементами регулирования со стороны Банка России. Работа Банка России, проведенная в 2003 - 2004 годах в этом направлении дает ощутимый положительный результат, однако требует большего взаимодействия, понимания и принятия ее результатов со стороны прочих участников банковских процессов. Поэтому Банку России необходимо развивать взаимодействие и с банковским сообществом, и с Правительством РФ, и с международными финансовыми институтами. Эта работа дожна быть направлена в первую очередь на реализацию принципиальных положений стратегии развития банковского сектора. Регулирование текущих рисков банковской системы является при этом составной частью всего процесса регулирования и не дожно отодвигать проблемы качественного и структурного развития как самой банковской системы, так и ее государственного регулирования.

Третья глава диссертации посвящена разработке стратегии развития государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности в рамках сбалансированной стратегии развития банковского сектора, выработке предложений по совершенствованию основных инструментов государственного финансового регулирования, анализу потенциальных результатов от внедрения предложений, а также развитию системы взаимодействия Банка России с банковским сообществом.

В исследовании стратегия развития банковского сектора и его государственного финансового регулирования разрабатывается в виде

графической структуры целей стратегии, и в рамках исследования для удобства разбита на несколько частей.

В первой части раскрывается основная структура целей, позволяющая эффективно обеспечивать повышение уровня жизни населения благодаря функционированию банковского сектора. Детальное представление в этой части получили стратегические цели увеличения собственных и привлеченных финансовых ресурсов государства, аккумулируемых и перераспределяемых на условиях срочности, платности и возвратности через банковскую систему, а также повышение многофункциональной роли банковского сектора в экономике России. Сбалансированный подход к построению модели в разрезе нескольких основных проекций показывает, что стратегическая общегосударственная задача повышения многофункциональной роли банковской системы в экономике России, поностью коррелирует и соответствует индивидуальным целям участников и заинтересованных сторон в банковских процессах (Проекция №3), в частности: потребностям собственно клиентов банковской системы, целями которых являются развитие кредитования и обслуживания малого и среднего бизнеса; развитие потребительского, синдицированного кредитования и кредитования ипотеки. Обеспечение повышения уровня жизни населения зависит, в том числе, и от увеличения объема собственных и привлеченных финансовых ресурсов государства и банковской системы. Данная общегосударственная цель также находит свое воплощение в реализации частных целей третьей проекции, таких как увеличение налоговых поступлений в бюджеты всех уровней, взимаемых с банковской системы и банковских операций, снижение доли государственного финансирования инвестиционных программ за счет повышения доли банковских инвестиций и догосрочных кредитов в общем объеме инвестиций, развитие социального и жилищного кредитования, возвратное финансирование кредитными организациями фундаментальных и прикладных исследований и НИОКР, возвратное финансирование развития наиболее социально-значимых секторов экономики.

Вторая часть показывает взаимосвязь цели повышения уровня жизни населения с целью обеспечения приоритетного положения нашего общества в мире коммерческого капитала и негосударственных финансовых ресурсов. Эта взаимосвязь достигается, в данном случае, необходимостью эффективного экономического развития России и задачей эффективного и поного удовлетворения потребностей клиентов в качественных банковских услугах в соответствии с передовыми международными банковскими бизнес-технологиями. В этой части детальное раскрытие получили стратегические цели расширения и оптимизации структуры продуктов и услуг кредитных организаций, региональной диверсификации банковского бизнеса и обеспечения банковскими продуктами и услугами всех регионов России, отраслевой и клиентской диверсификации банковского бизнеса, в соответствии с приоритетами экономического развития государства в целом. Ключевое место при их реализации занимают цели проекции процессов и системных рисков.

Часть третья посвящена раскрытию цели снижения системных рисков банковской и финансовой деятельности. Данная цель является одной из ключевых для эффективного обеспечения экономического и финансового развития России и достижения стратегических целей развития банковской системы. Эта часть модели показывает взаимосвязи как внутри четвертой проекции, так и ее зависимость от некоторых целей других проекций.

Четвертая часть показывает взаимосвязь целей повышения уровня жизни населения и укрепления положения России в мире коммерческого капитала и негосударственных финансовых ресурсов с группой целей снижения системных рисков банковской деятельности. Кроме того, здесь раскрывается роль задач увеличения объема и улучшения качества привлеченных финансовых ресурсов банковского сектора, а также повышения качества финансовых активов банковской системы при реализации указанных ключевых целей. Здесь представлены почти все цели проекции общегосударственных финансовых ресурсов и результатов, показана их взаимосвязь с целями других проекций - в первую очередь третьей и четвертой.

В пятой части показана взаимосвязь стратегических целей увеличения объема предоставляемых банковских продуктов и услуг и улучшения эффективности и качественных характеристик банковских продуктов и услуг с индивидуальными целями самих банков (Проекции №3) и банковских процессов (Проекции №4).

Банки и их клиенты сами в первую очередь заинтересованы в увеличении объемов и улучшения качества банковских услуг. Участие государства, таким образом, дожно быть сконцентрировано на формировании адекватной правовой базы, способствующей оптимизации банковских расходов, а также на реализации целей, направленных на формирование эффективной банковской инфраструктуры, в том числе:

Х создание и развитие системы хранения и использования кредитных историй (кредитных бюро), единой системы регистрации залогов, системы страхования вкладов и банкротства кредитных организаций;

Х внедрение и развитие современных систем передачи информации;

Х развитие систем безналичных расчетов;

Х формирование и развитие рынка ипотечных ценных бумаг, производных финансовых инструментов;

Х создание и развитие системы страхования кредитных рисков;

Х развитие процедур внесудебного решения хозяйственных споров (в т.ч. системы третейских судов).

В работе отдельно обращено внимание на роль персонала кредитных организаций в развитии банковского бизнеса. Совершенствование систем мотивации и оценки персонала и создание условий для повышения его квалификации будут способствовать повышению эффективности их труда. В сочетании с целями развития и совершенствования систем, обеспечивающих создание прочих внутренних конкурентных преимуществ, развитие интелектуального потенциала персонала способно оказать существенное влияние на создание базы дальнейшего развития банковской системы.

Последняя, шестая часть определяет цели проекции государственного регулирования. Роль государства в рамках предлагаемой системы целей стратегического развития банковской системы сформулирована автором в виде четырех основных составляющих:

Х стимулирование приоритетных направлений банковской деятельности, определяемых стратегией развития банковского сектора. Разработка и применение финансовых инструментов реализации общегосударственных инициатив, направленных на достижение приоритетных целей банковского сектора и приоритетных целей взаимосвязанных с ним элементов экономики и финансовой системы Российской Федерации;

Х обеспечение баланса целей основных участников и заинтересованных сторон банковских процессов - Банка России, кредитных организаций, их ассоциаций и союзов, а также реального сектора экономики и населения. Определение приоритетных целей функционирования банковского сектора и приоритетных целей взаимосвязанных с ним элементов экономики и финансовой системы Российской Федерации;

Х внедрение в практику неиспользуемых инструментов государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности и корректировка и развитие существующих;

Х обеспечение информационной базы государственного регулирования и принятие государственных управленческих (регулирующих) решений на основе общепризнанной, обоснованной, единой, мотивированной, сбалансированной, объективной системы регулирования.

С целью выработки практических рекомендаций по внедрению в практику неиспользуемых инструментов государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности и корректировке, развитию существующих инструментов, автором проведено развернутое практическое исследование характера и степени влияния всех

основных инструментов государственного финансового регулирования на финансовое положение кредитных организаций в условиях 2003 года, и в частности:

Х фонда обязательных резервов в Банке России;

Х инвестиций в развитие банковской инфраструктуры, содействующей достижению целей банковского сообщества в целом;

Х инструментов государственного гарантирования кредитов выдаваемых банковским сектором приоритетным отраслям экономики;

Х субсидирования процентных расходов по кредитам, выданным для реализации целевых проектов первостепенной важности;

Х налоговых инструментов государственного финансового воздействия на банковский сектор.

Для целей анализа была определена выборка из 29 крупнейших кредитных организаций Российской Федерации. Представленные банки были отобраны из обширного списка российских кредитных организаций на основе шести показателей, разделенных на следующие группы:

Х показатели, отражающие финансовый результат и финансовое состояние кредитных организаций (фактическая прибыль и размер собственного капитала);

Х показатели, отражающие состояние активов банков и их кредитной активности (кредиты, выданные коммерческим организациям и выданные межбанковские кредиты);

Х показатели, отражающие состояние пассивов банков и их активности по привлечению средств основных потребителей банковских услуг (средства юридических лиц и средства физических лиц).

По каждому показателю отобранные кредитные организации формировали более половины финансового результата всей российской банковской системы. Таким образом, были отобраны банки, представляющие собой наиболее активную и эффективную часть

банковской системы и принимающие на себя большую часть активных и пассивных рисков кредитных организаций Российской Федерации.

Для целей анализа и финансового моделирования автором проведена группировка и обработка финансовой отчетности кредитных организаций, попавших в выборку. Данные об их финансовом положении и структуре активов и пассивов на 31 декабря 2003 года были объединены в сгруппированном отчете, который построен на основе детальных отчетов об остатках по счетам (формах №101). Данные об их финансовых результатах и операциях за 2003 год также объединены в сгруппированном отчете, который подготовлен на основе детальных отчетов о прибылях и убытках (формах №102).

Проанализировав полученные сводные результаты с точки зрения воздействия на них различных инструментов государственного финансового регулирования автор пришел к выводу, что потенциал большей части этих инструментов в настоящее время практически не задействован в процессах регулирования деятельности кредитных организаций.

По каждому инструменту автором были подготовлены предложения по усилению их регулирующей роли, в частности:

Х дифференцированное применение ставки ФОР в зависимости от сроков привлеченных ресурсов;

Х увеличение количества инструментов, связанных с осуществлением Банком России операций на финансовых рынках, с тем, чтобы у кредитных организаций была возможность привлекать средства Банка в достаточном объеме России и размещать их на все сроки и по ставкам, определяемым в рамках рыночных границ, с учетом целей Банка России в отношении регулирования стоимости и сроков денежно-кредитных ресурсов, обращающихся в экономике;

Х реформирование порядка определения ставки рефинансирования, привязывание ее к большему количеству реальных активных операций Банка России, и пересмотр связанных с ней налоговых и прочих правовых последствий;

Х освобождение от налога на прибыль процентов по кредитам, выдаваемым организациям нефинансового сектора на срок свыше 1 года, доходы по которым не подлежат распределению среди акционеров (участников) кредитных организаций и направляются на расширение объемов догосрочного кредитования организаций нефинансового сектора. При этом расходы по процентам по привлеченным средствам клиентов, которые используются для предоставления подобных кредитов также исключаются из расходов, принимаемых в уменьшение налогооблагаемой базы;

Х предложены несколько вариантов отмены или зачета НДС, образующегося в процессе работы кредитных организаций;

Х внедрение инструментов налогового кредитования по комплексным информационно-техническим системам, вводимым в эксплуатацию кредитными организациями с целью развития собственной и общей банковской инфраструктуры;

Потенциальный эффект от внедрения предложений был также оценен на основе сводной отчетности кредитных организаций попавших в выборку, например:

Х снижение ставки ФОР до 2% по пассивам свыше 1 года в условиях 2003 года в соответствии с применяемой финансовой моделью приводило к допонительному увеличению капитала банков на 7% (30 мрд. рублей);

Х освобождение от налога на прибыль процентов по кредитам, выдаваемым организациям нефинансового сектора на срок свыше 1 года, доходы по которым не подлежат распределению среди акционеров (участников) кредитных организаций и направляются на расширение объемов догосрочного кредитования организаций нефинансового сектора по оценке автора приводит к увеличению кредитного портфеля соответствующей группе заемщиков на 23%; На основе проведенной Банком России работы в 2002 и 2003 году

по развитию системы и инструментов государственного регулирования автором были подготовлены рекомендации по совершенствованию

организационных аспектов государственного регулирования и общего взаимодействия Банка России, как основного регулятора кредитных организаций, с банковским сообществом и международными финансовыми институтами, в частности по следующим направлениям:

Х ужесточение регистрации и лицензирования кредитных организаций;

Х развитие нормативной базы, определяющей принципы и процедуры банковского надзора;

Х совершенствование практики пруденциального надзора и инспектирования кредитных организаций;

Х совершенствование практики мониторинга качества капитала, резервов на возможные потери по ссудам, нормативов деятельности, процедуры финансового оздоровления и принудительной ликвидации кредитных организаций;

Х совершенствование практики оценки состояния системы банковской отчетности, в том числе на консолидированной основе, а также процедур раскрытия прочей информации о деятельности кредитных организаций;

Х развитие систем корпоративного управления, в том числе оценки финансового положения учредителей, контроля взаимодействия со связанными сторонами;

Х развитие систем контроля процессов создания, реорганизации и ликвидации кредитных организаций и прочие элементы.

В заключении сделан вывод о необходимости более активного применения инструментов государственного финансового регулирования российской банковской системы, потенциал которых очень значителен, но в настоящее время не реализован в поной мере, в частности собственных операций Банка России на финансовых рынках и инструментов налогового регулирования. В настоящее время Банк России и другие органы государственного регулирования кредитных организаций в своей деятельности по-прежнему акцентируются на работе по формированию

общей правовой базы, с целью решения насущных проблем функционирования нашей банковской системы.

Общий вывод. Работа над стратегической перспективой государственного регулирования банковского сектора и банковской деятельности в общем плане развивается положительно, однако первые результаты реализации стратегии развития банковского сектора в 2001-2004 годах показывают недостаточную эффективность применяемых механизмов. Их совершенствование является одним из приоритетных направлений дальнейшей работы не только Банка России, но и всех других органов государственной власти, кредитных организаций и их ассоциаций и союзов, а также прочих сторон, заинтересованных в формировании в России банковской системы, соответствующей мировым представлениям о современном банковском бизнесе.

По теме диссертационного исследования опубликованы следующие работы:

1. Принципы построения системы государственного регулирования банковской деятельности Ученые записки. Выпуск 4 - М.: АБИК, 2004 г. - 0,6 стр.

2. Определение целей, задач и общих условий развития банковского сектора - необходимая предпосыка построения системы его налогообложения Ученые записки. Выпуск 3 - М: АБИК, 2003 г. - 0,3 стр.

3. Налогообложение прибыли и доходов коммерческих банков. Сравнительный анализ Сборник научных студенческих работ: Роль налоговой системы в обеспечении устойчивого экономического развития Россииû - М.: ФА, 2001 г. - 0,3 стр.

4. Основные проблемы анализа финансово-хозяйственной деятельности интегрированных систем Философия. Информация. Управление. Сборник научных статей аспирантов. Вып.2/ отв. ред. Ю.Л. Егоров. - М.: МИЭТ, 2001 - 0,2 стр.

РОС НАЦИОНАЛЬНА)! БИБЛИОТЕКА | СПепрбург Х О 500 акт |

Объем 1,0 печ. л. Тираж 70 экз. Заказ 01414 Отпечатано в ЗАО "Московская межбанковская валютная биржа" 125009 Москва, Большой Кисловский пер., 13

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Фастов, Юрий Сергеевич

ВВЕДЕНИЕ.Э

I Концептуальные основы государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности.1.

1.1 Концепция государственного регулирования банковского сектора и банковской деятельности в Российской Федерации.:.

1.2 Принципы государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности.

1.3 Необходимость эффективной стратегии развития банковского сектора.

II Стратегия комплексного развития государственного регулирования банковского сектора.

2.1 Оценка состояния и тенденции развития банковской системы Российской Федерации.

2.2 Повышение роли инструментов государственного финансового регулирования в рамках стратегии развития банковского сектора и его государственного финансового регулирования.

2.3 Тенденции развития основных инструментов государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности.

III Меры по дальнейшему развитию и совершенствованию государственного регулирования банковской системы Российской Федерации.

3.1 Стратегия развития банковского сектора и его государственного финансового регулирования: промежуточные цели, этапы реформирования и совершенствования системы государственного регулирования.

3.2 Основные направления дальнейшего реформирования ключевых инструментов государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности в России.

3.3 Меры по дальнейшему совершенствованию регулирующих функций Банка России.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Стратегия развития государственного финансового регулирования банковского сектора Российской Федерации и пути ее реализации"

Актуальность темы исследования обусловлена существующей в настоящее время объективной необходимостью дальнейшего развития и укрепления российского банковского сектора в целях реализации

Л t среднесрочной программы социально-экономического развития страны на период до 2007 года.

Российский банковский сектор в последние годы переживает этап системного реформирования. Потребность в реформах определяется объективными факторами. В первую очередь это интеграция российских финансовых рынков в международную финансовую систему. Приближающееся вступление России в ВТО и свободный допуск иностранных кредитных институтов на внутренний рынок приводят к необходимости существенного повышения конкурентоспособности национальной банковской системы и сохранения ее самостоятельности.

Потребности структурного реформирования экономики обуславливают необходимость существенной перестройки и активизации работы кредитных организаций по обеспечению финансовыми ресурсами проводимых реформ. Для этого первоочередной становится задача существенного роста собственной ресурсной базы .банковской системы и ее эффективного использования.

Системный кризис в августе 1998 года и кризис доверия банков в июне-июле 2004 года показали повышенную нестабильность и незащищенность российского банковского сектора и его кредиторов по сравнению с развитыми странами. Системные и структурные риски банковской деятельности в России по-прежнему являются одними из основных препятствий роста ресурсной и клиентской базы банков, развития различных направлений их деятельности. Это вынуждает развивать о'бщебанковскую инфраструктуру, системы управления и контроля банковских рисков и стандарты банковского корпоративного управления. Очевиден факт, что ряд регионов и отраслей недостаточно обеспечены банковскими услугами. Это замедляет их экономическое и социальное развитие.

В тоже время, оценивая тенденции развития собственно банковского сектора в последние годы можно отметить целый ряд позитивных факторов и тенденций. Так, существенно растут объемы кредитования и качество кредитных портфелей банков, быстрыми темпами развивается структура банковских продуктов. Банки все более активно начинают осваивать наиболее перспективные внутренние рынки, развивают индивидуальный и комплексный подход при обслуживании клиентов.

Таким образом, в настоящее время в банковском секторе, с одной стороны, существуют нерешенные проблемы системного Характера, а с другой - наблюдаются определенные текущие позитивные изменения и успехи. Это приводит к увеличению роли системного и стратегического государственного регулирования в проведении взвешенной государственной политики в отношении российской банковской системы. Совокупность этих факторов и тенденций обуславливает актуальность темы исследования.

Степень разработанности проблемы. Теоретические аспекты стратегического развития различных систем и государственного регулирования банковского сектора и отдельных аспектов банковской деятельности исследовались рядом российских и зарубежных авторов, в том числе: Ван-Хузом Д.Д., А.Г. Вдовиченко, В.Г. Ворониной, О.В. Вьюгиным, С.Е. Егоровым, С.М. Игнатьевым, Р. С. Капланом, P.JI. Милером, Ф. Мишкиным, Д. П. Нортоном, В.М. Родионовой, А. Ю. Симоновским, А. Хандруевым, А. О. Хмелевым.

В отечественной экономической литературе практически отсутствуют специальные фундаментальные работы по проблемам стратегического развития, государственному финансовому регулированию банковского сектора и банковской деятельности. Данная диссертация, является, по мнению автора, первым в России специальным исследованием стратегии развития государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности.

Цель и задачи исследования. Основной целью работы является совершенствование государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности и стратегии их развития на основе принципов и подходов, применяемых в международной практике.

В соответствии с данной целью поставлены следующие задачи:

Х рассмотреть теоретические подходы к понятию государственного регулирования и выработать концепцию государственного финансового регулирования;

Х раскрыть принципы государственного финансового регулирования банковского сектора и банковской деятельности^