Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Становление системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Стрельников, Владимир Алексеевич
Место защиты Москва
Год 2002
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Стрельников, Владимир Алексеевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ КАК ОСНОВНАЯ ФОРМА ЖИЛИЩНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ СТАНОВЛЕНИЯ

РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ.

1.1 Экономическое содержание и необходимость ипотечного жилищного кредитования в условиях рыночной экономики.

1.2. Развитие системы ипотечного кредитования в дореволюционной России.

1.3. Зарубежный опыт ипотечного кредитования жилья.

ГЛАВА 2. ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ ЖИЛЬЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.

2.1. Первые попытки ипотечного кредитования жилья в Российской Федерации.

2.2. Преимущества и недостатки основных моделей ипотечного кредитования.

2.3. Проблемы и перспективы развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Становление системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации"

Проблемы формирования системы ипотечного кредитования является одной из наиболее важных и актуальных не только экономических, но и социальных проблем современной России. Они широко обсуждаются в государственных, коммерческих и научных кругах.

Как известно, в социалистической экономике земля не являлась объектом купли-продажи, а основным источником финансирования жилищного строительства было государственное безвозмездное финансирование. Поэтому там не было места ипотеке.

Проблема ипотечного кредитования жилья в России встала во весь рост с начала девяностых годов, то есть с ликвидацией монополии государственной собственности, как в сфере производства, так и в банковском деле, особенно с резким обострением кризиса государственных финансов и недостаточностью средств государственного бюджета для финансирования строительства жилья.

Несмотря на принятие целого ряда национальных жилищных программ и введение новых финансово-кредитных механизмов, государству не удалось компенсировать резкое сокращение бюджетных ассигнований в строительстве жилья, создать необходимый платежеспособный спрос населения на рынке готового жилья.

В результате обеспечение населения жильем в целом по стране значительно ухудшилось. Ввод новых площадей сократися с 61,7 мн. кв. мв 1990 г. до 32,6 мн. кв. м в 1997 г. и 30,7 мн. кв. м в 1998. Ухудшилось качество новостроек (вновь вводимые типовые дома сооружаются в основном на базе морально устаревших технических и архитектурно-планировочных решений, сложившихся еще в 70-80-е годы). Произошло повышение плотности проживания населения. К середине девяностых годов свыше 60% населения России проживало в одно-двухкомнатных квартирах, где на одну комнату приходится 1,3 человека и отсутствует общее помещение без спальных мест1.

За 1990-2001 гг. более чем второе сократилось предоставление бесплатного жилья очередникам. В 1998 году его получили только 344 тысяч семей при общем числе имеющих право на такое жилье более 6 2 мн. семей .

Все это свидетельствует о том, что решение жилищной проблемы неразрывно связано с общими условиями развития экономики и не может рассматриваться только как функция жилищного рынка; обеспеченность жильем является одним из важнейших показателей уровня развития экономики и качества жизни населения.

Поэтому решение этой проблемы дожно рассматриваться в составе комплексной программы повышения платежеспособного спроса населения, сопряженной с решением более широкого круга социально-экономических задач.

За истекшие годы в России появились ипотечные банки, наработан определенный опыт кредитования строительства и покупки жилья, в этот процесс включилось и государство. Было разработано несколько национальных программ ипотечного кредитования жилья, формируется нормативно-правовая база. Однако, несмотря на все это, становление современной системы ипотечного кредитования в России идет с большими трудностями и не соответствует задачам возрождения

1 Концепция международной программы развития жилищного строительства в России Дом для Вашей семьи. - М.: Российская Ипотечная Ассоциация, 1996, с. 18-20.

2 Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации. - Ипотечное кредитование жилья. - М. 2000, с. 73. экономики и создания достойных условий жизни основной массы населения.

К настоящему времени появися ряд монографий, несколько кандидатских диссертаций и десятки журнальных статей, посвященных анализу ипотечного кредитования в России. Однако большинство публикаций рассматривает данную проблему, как нам представляется, слишком утилитарно и однобоко. Речь идет, прежде всего, об ипотеке, как определенном виде бизнеса, в лучшем случае - как одном из основных инструментов финансирования жилищного строительства. А с точки зрения направлений развития ипотеки - навязывание одной единственной двухуровневой американской модели. На нее ориентируются практические все специализированные государственные структуры, занимающиеся этими проблемами. Более того, все они и, прежде всего Агентство по ипотечному жилищному кредитованию, Фонд Институт экономики города и другие создавались не только по рекомендациям, но и при непосредственном участии американских специалистов.

Альтернативные модели развития ипотечного кредитования практически не рассматриваются.

Актуальность темы исследования. Формирование системы ипотечного кредитования жилья является одной из наиболее актуальных проблем современной России. Она широко обсуждается в государственных, коммерческих и научных кругах. Ей уделено заметное внимание в последнем Послании Президента Российской Федерации Федеральному Собранию: Полагаю, что развитие системы ипотеки дожно стать сферой приоритетного внимания и федерального правительства, и региональных властей1.

1 Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию // Российская газета, 19.04.02.

Проблема ипотечного кредитования жилья встала во весь рост с начала девяностых годов, когда в результате экономического и бюджетного кризисов резко сократились государственные инвестиции в строительство жилья. Ввод новых площадей жилья сократися более чем вдвое, произошло повышение плотности проживания населения. К середине девяностых годов свыше 60% населения проживало в одно-двухкомнатных квартирах, где на одну комнату приходится 1,3 человека1.

За 1990-1998 гг. более чем втрое сократилось предоставление бесплатного жилья очередникам. В 1998 году его получили только 344 тысяч семей при общем числе имеющих право на такое жилье более 6 мн. семей2.

К настоящему времени в России появились ипотечные банки, наработан определенный опыт кредитования строительства и покупки жилья. В этот процесс включилось государство. Были разработаны национальные программы ипотечного кредитования жилья, формируется нормативно-правовая база. Однако, несмотря на все это, формирование современной системы ипотечного кредитования в России идет с большим трудом и не соответствует задачам подъема экономики и улучшения условий жизни основной массы населения. В отечественной литературе вышел ряд монографий и десятки журнальных статей, защищено несколько кандидатских диссертаций по вопросам ипотечного жилищного кредитования в России.

Однако многие вопросы ипотечного жилищного кредитования разработаны недостаточно глубоко. Большинству из этих работ присуща

1 Концепция международной программы развития жилищного строительства в России Дом для Вашей семьи. - М.: Российская Ипотечная Ассоциация, 1996, с. 18-20.

2 Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации. - Ипотечное кредитование жилья. - М. 2000, с. 73. излишняя фетишизация двухуровневой американской модели ипотечного кредитования.

Большинство структур и, прежде всего, Агентство по ипотечному жилищному кредитованию, Фонд Институт экономики города и другие создавались не только по правилам, но и при непосредственном участии американских специалистов. Альтернативные модели развития ипотечного жилищного кредитования практически не рассматриваются.

Целью данного исследования является анализ различных моделей жилищного кредитования и разработка практических рекомендаций по интенсификации развития ипотечного кредитования жилья в Российской Федерации.

В соответствии с этой целевой установкой в диссертации определены следующие основные задачи:

Х проанализировать отечественный и зарубежный опыт развития ипотечного кредитования;

Х раскрыть достоинства и недостатки различных моделей ипотечного кредитования жилья;

Х выявить основные причины, сдерживающие развитие ипотечного кредитования в Российской Федерации;

Х сформулировать конкретные предложения по интенсификации развития ипотечного жилищного кредитования и показать его потенциальные возможности не только в решении жилищной проблемы, но и в подъеме всей экономики и в стабилизации социальных отношений в стране.

Объектом диссертационного исследования является система ипотечного жилищного кредитования в отдельных развитых странах, в дореволюционной России, а также реализации ипотечных программ, разработанных за последнее десятилетие в Российской Федерации.

Предметом исследования являются экономические и финансовые отношения между субъектами ипотечного жилищного кредитования, а также между ними и субъектами смежных отраслей экономики.

Методологической основой исследования является диалектический метод познания. В диссертации используется также системный, логический, статистический, экономический и исторический анализ.

Автором изучены труды отечественных и зарубежных авторов по ипотечной проблематике: Гасяса В.М., Дудкина С.Н., Ема B.C., Даймонда Д., Клементьева О.Ю., Клепиковой Е.Г., Копейкина А.Б., Косаревой Н.Б., Кроуфорда Б., Куликова А.Г., Лукиной З.П., Кудрявцева В.А., Кудрявцевой 3., Миронова В.В, Пастуховой Н.С., Пенкиной И.А., Поповой А., Рогожиной Н.Н., Смирнова В.В., Страйка Р., Сучкова А.Ю., Таранкова В.И., Тарасовой Е.В., Усоскина В.М., Цыбуленко 3., Цылиной Г.А., Шадрина А., Ягольника Л.В.

Научная новизна исследования заключается в раскрытии причин, тормозящих развитие ипотечного жилищного кредитования и разработке мер по его интенсификации.

1. Комплексно раскрыты причины, сдерживающие развитие ипотечного жилищного кредитования, к их числу относятся:

Х низкая платежеспособность населения;

Х чрезмерно высокие цены на жилье;

Х высокие процентные ставки за кредит;

Х завышенные цены на другие услуги, связанные с формированием и функционированием ипотечного жилищного кредитования;

Х высокие риски и нежелание коммерческих банков вкладывать ресурсы в догосрочные ипотечные операции;

Х отсутствие гарантий сохранности вкладов населения и доверия вкладчиков к кредитным организациям;

Х целенаправленная и широкомасштабная фетишизация достоинств американской модели ипотечного жилищного кредитования, подкрепленная непосредственным участием американских специалистов в разработке программ ипотечного жилищного кредитования и надеждами на получение многомилиардных американских ассигнований в российскую жилищную ипотеку;

Х недооценка на всех уровнях государственного управления места и роли ипотечного жилищного кредитования для населения Российской Федерации и рассмотрение ипотечного кредитования в основном как средства решения проблем сбыта продукции строительными монополистами;

Х пассивность органов государственной власти, особенно на федеральном уровне подготовки правового поля ипотечного жилищного кредитования и в обеспечении мер его финансовой поддержки;

Х острейший дефицит специалистов по ипотечному жилищному кредитованию.

2. На основе анализа развития ипотечного кредитования в зарубежных странах и в дореволюционной России доказана возможность и необходимость использования этого опыта в разработке теории и практики ипотечного кредитования в Российской Федерации. Обоснована необходимость использования не только двухуровневой (американской), но и одноуровневой (европейской) модели и комбинированных моделей ипотечного жилищного кредитования, предложенных в диссертации.

3. Раскрывается важная роль ипотечного жилищного кредитования в решении проблемы выхода из инвестиционного кризиса и обеспечения устойчивого роста российской экономики на основе мультиплицирующего воздействия инвестиций в жилищное строительство на развитие смежных с ним отраслей.

4. Предлагаются меры по нейтрализации факторов, сдерживающих развитие ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации и по допонительному привлечению инвестиционных ресурсов в ипотечное жилищное кредитование за счет использования части средств обязательного резервного фонда Центрального банка Российской Федерации, а также за счет целевой эмиссии для ипотечного жилищного кредитования.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту.

1. Содержание комплекса причин, сдерживающих развитие ипотечного жилищного кредитования в России.

2. Концептуальное обоснование возможности и необходимости использования в Российской Федерации опыта ипотечного жилищного кредитования в зарубежных странах и дореволюционной России.

3. Научное обоснование правомерности и целесообразности развития в Российской Федерации разнообразных моделей ипотечного жилищного кредитования, включая модель коммерческих банков, ссудо-сберегательную модель, модель ипотечных банков и американскую модель вторичного рынка.

4. Предложение мер по допонительному привлечению инвестиций в ипотечное жилищное кредитование за счет использования части средств фонда обязательного резервирования Центрального банка Российской Федерации, а также за счет целевой эмиссии для ипотечного кредитования жилья.

Практическая значимость работы заключается в том, что использование содержащихся в ней теоретических и методологических разработок может способствовать развитию ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации, а также в превращении жилищного строительства в одну из опор формирования устойчиво растущей национальной экономики.

Положения диссертации могут быть использованы при разработке федеральных и региональных программ ипотечного жилищного кредитования, а также в разработке теоретических проблемных курсов по финансам и кредиту, особенно при подготовке специалистов по ипотечному кредитованию жилья.

Апробация результатов исследования. Основные выводы и предложения диссертационного исследования отражены в публикациях и выступления автора на кафедре конкретной экономики и финансов Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Стрельников, Владимир Алексеевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенный в диссертации анализ развития ипотечного жилищного кредитования показывает, что в развитых странах оно превратилось в важнейший инструмент финансирования строительства и обеспечения населения жильем, а жилищно-строительный комплекс - в одну из основных сфер национальной экономики, инструментов воздействия государства на экономическое и социальное развитие.

Сегодня в мире разработаны и применяются различные модели и схемы ипотечного жилищного кредитования, которые, несомненно, представляют интерес для формирования системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации. Вместе с тем анализ развития этого процесса в нашей стране за последние десять лет показывает, что стройной системы ипотечных отношений до настоящего времени не выстроено.

Основными причинами отставания развития ипотечного жилищного кредитования в стране являются: низкая платежеспособность населения; непомерно высокие цены на жилье; высокие процентные ставки за кредит; высокие цены на услуги, связанные с ипотечным кредитованием; высокие риски и нежелание коммерческих банков вкладывать ресурсы в догосрочные операции; отсутствие гарантии сохранности вкладов населения и доверия вкладчиков к кредитным организациям; наличие целенаправленной широкомасштабной фетишизации достоинств американской модели ипотечного жилищного кредитования; недооценка места и роли ипотечного жилищного кредитования на всех уровнях государственного управления; пассивность всех ветвей власти как в подготовке правового поля ипотечного жилищного кредитования, так и в обеспечении мер финансового стимулирования последнего; острейший дефицит специалистов по ипотечному жилищному кредитованию и его сопровождению; недооценка места и роли ипотечного кредитования жилья в экономике и роли государства в этом процессе на всех уровнях государственного управления.

Мы не собираемся отрицать достоинств и достижений американской двухуровневой системы ипотечного кредитования, но показываем, что и у нее есть свои недостатки, которые особенно проявляются при попытках активного внедрения этой модели в современную российскую экономику. Она предъявляет высокие требования к организационным и правовым условиям, стабильности и эффективности развития экономики, государственной поддержке и государственному регулированию. Данная модель предполагает также наличие развитого и бесперебойного рынка ценных бумаг, которого в России нет. Поэтому не удивительно, что все попытки трех созданных для продвижения этой модели специализированных институтов - Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (созданному по решению Правительства РФ Госстроем России), Российского ипотечного агентства, созданного Государственной Думой и Московского ипотечного агентства, созданного Правительством Москвы, пока что не увенчались сколь-нибудь заметным успехом. Поэтому упорное стремление федерального центра внедрять только двухуровневую американскую модель, не учитывая опыт других стран и дореволюционной России, а самое главное, не учитывая тех реальных особенностей, которыми характеризуется развитие российской экономики с начала экономических реформ, и уже наработанного опыта примерно двух десятков субъектов Федерации, влечет за собой провал программ внедрения ипотечного кредитования в России.

Необходимо, чтобы не только на словах, как это записано в Концепции развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации, но и на деле использовались различные модели привлечения догосрочных кредитных ресурсов1.

При разработке федеральной и региональных программ развития ипотечного кредитования необходимо предоставить равные права всем моделям ипотечного кредитования и тщательно отбирать и поддерживать наиболее эффективные схемы ипотечного кредитования, появившиеся в регионах.

Но самыми главными проблемами, от решения которых зависит дальнейшее продвижение ипотеки, являются: повышение доходов населения; мобилизация догосрочных кредитных ресурсов; повышение заинтересованности и ответственности органов власти всех уровней за решение этой важнейшей задачи. Необходимо разорвать закодованный круг - низкие доходы - высокие цены на жилье - высокие процентные ставки, разработать и добиться реализации программы стимулирования ипотечного кредитования жилья, которая дожна включать:

1) Снижение реальных процентных ставок до уровня 5-6%.

2) Удлинение сроков предоставления ипотечных кредитов до 1520 лет.

3) Государственный контроль и регулирование цен на жилье в целях прекращение использования ипотечного кредитования для выкачивания денег у населения.

4) Принятие специального закона об ипотечных банках, который не только регулировал бы основные вопросы их деятельности, но и предоставлял бы льготы по линии снижения обязательных резервов, депонируемых в ЦБ РФ.

5) Организовать систему эмиссионного кредитования Центральным Банком РФ ипотеки жилья.

1 Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации // Ипотечное кредитование жилья. - М. 2001. С. 84.

6) Льготы по подоходному налогу в поной сумме и на весь срок кредита.

7) Подъем экономики и значительное повышение реальных доходов населения.

8) Безотлагательное введении системы гарантирования сохранности вкладов населения, повышение доверия к кредитным организациям и льготный режим налогообложения при покупке ипотечных ценных бумаг.

9) Объединение усилий различных научных организаций и властных структур, занимающихся проблемами развития ипотечного кредитования в Российской Федерации.

10) Обеспечение необходимой подготовки кадров специалистов ипотечного кредитования как для соответствующих финансовых структур, так и для органов государственной власти.

Потенциал ипотеки жилья в России огромен. Полагаем, что реализация наших предложений будет способствовать становлению широкомасштабной системы ипотечного кредитования жилья в России, которая станет важной опорой подъема национальной экономики, основой экономической стабильности и благосостояния нации.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Стрельников, Владимир Алексеевич, Москва

1. Нормативные материалы.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации.

3. Жилищный кодекс РСФСР. Верх. Совет РСФСР. 24.06.1983.

4. Закон г. Москвы от 31 марта 1999 г. N 11 "Об организационном и финансовом обеспечении внедрения системы ипотечного жилищного кредитования в городе Москве".

5. Закон г. Москвы от 31 марта 1999 г. N 11 "Об организационном и финансовом обеспечении внедрения системы ипотечного жилищного кредитования в городе Москве".

6. Постановление Правительства Москвы от 11 августа 1998 г. N 614 "О проекте закона города Москвы "Жилищный кодекс города Москвы".

7. Постановление Правительства Москвы от 11 августа 1998 г. N 625 "О концепции развития ипотечного жилищного кредитования в г. Москве".

8. Постановление Правительства Москвы от 16 мая 2000 г. N 360 "Об итогах выпонения программы реализации жилой площади в 1999 году и программе реализации жилой площади в 2000 году".

9. Постановление Правительства Москвы от 16 января 2001 г. N 24-ПП "О состоянии и перспективах развития системы ипотечного жилищного кредитования в г.Москве" (с изм. и доп. от 3 июля 2001 г.).

10. Ю.Постановление Правительства Москвы от 18 июля 2000 г. N 552 "О реализации жилья в микрорайоне 8а Митино".

11. Постановление Правительства Москвы от 18 мая 1999 г. N 428 "О внедрении ипотечного кредитования в г. Москве на базе ЗАО "Мосстроймеханизация-5 ".

12. Постановление Правительства Москвы от 19 сентября 1995 г. N 782 "О Московской городской программе "Жилище".

13. Постановление Правительства Москвы от 25 апреля 1995 г. N 356 "О принципах использования залогового кредитования в г. Москве" (с изм. и доп. от 11,18 ноября 1997 г.) (снято с контроля).

14. Постановление Правительства Москвы от 27 февраля 2001 г. N 184-ПП "Об итогах выпонения программы реализации жилой площади в 2000 году и программе реализации жилой площади в 2001 году".

15. Постановление Правительства Москвы от 5 марта 1996 г. N 201 "О целевых накопительных жилищных вкладах и кредитовании жилищного строительства".

16. Постановление Правительства Москвы от 6 октября 1998 г. N 767 "О реализации Концепции развития ипотечного жилищного кредитования в г. Москве" (с изм. и доп. от 6 ноября 2001 г.).

17. Постановление Правительства РФ от 11 января 2000 г. N 28 "О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации" (с изм. и доп. от 12 апреля 2001 г.).

18. Постановление Правительства РФ от 20 января 1998 г. N 71 "О федеральной целевой программе "Государственные жилищные сертификаты" (с изм. и доп. от 8 апреля 2000 г.).

19. Постановление Правительства РФ от 31 марта 1997 г. N 360 "Об утверждении программы Правительства Российской Федерации "Структурная перестройка и экономический рост в 1997-2000 годах".

20. Постановление Правительства РФ от 8 апреля 2000 г. N 315 "О внесении изменений в федеральную целевую программу "Государственные жилищные сертификаты".

21. Распоряжение Мэра Москвы от 22 марта 2000 г. N 305-РМ "Об утверждении Положения о Департаменте муниципального жилья и жилищной политики Правительства Москвы".

22. Распоряжение Мэра Москвы от 7 сентября 1998 г. N 915-РМ "Об осуществлении пилотного проекта Московской ипотечной программы" (с изм. и доп. от 1 апреля 1999 г.).

23. Распоряжение первого заместителя Премьера Правительства Москвы от 11 ноября 1998 г. N 1027-РЗП "О создании корпоративной информационной системы обслуживания ипотеки в Москве".

24. Распоряжение первого заместителя Премьера Правительства Москвы от 28 сентября 1998 г. N 883-РЗП "Об организации конкурсов по реализации жилищного строительства, финансируемого за счет ипотечного кредитования".

25. Распоряжение Правительства Москвы от 28 августа 2001 г. N 12-РП "О создании Экспертного совета по развитию жилищной ипотеки в г. Москве".

26. Распоряжение Премьера Правительства Москвы от 19 февраля 1998 г.

27. N 176-РП "О нормативном правовом обеспечении ипотечной системы в городе Москве".

28. Распоряжение Премьера Правительства Москвы от 25 августа 2000 г. N 851-РП "О создании рабочей группы по доработке Концепции развития системы ипотечного жилищного кредитования в г.Москве".

29. Указ Президента РФ от 28 февраля 1996 г. N 293 "О допонительных мерах по развитию ипотечного кредитования" (с изм. и доп. от 9 июля 1997 г.).

30. Указ Президента РФ от 29 марта 1996 г. N 431 "О новом этапе реализации Государственной целевой программы "Жилище".

31. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" (с изм. и доп. от 9 ноября 2001 г.).1. Книги, статьи

32. Американская модель ипотеки / Копейкин А., Стебенев Л., Скоробогатько Б., Пенкина И. // Рынок ценных бумаг. 1999. -N 8. - С. 18-24.

33. Балабанов И. Т. Риск менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.

34. Бережная О. Без ипотеки российской экономики нет будущего // Рынок ценных бумаг. 1995. № 5-6.

35. Бубнова К. Страхование права собственности на недвижимость // Риэтер. М. 1998, № 2.

36. Бубнова К. Страхование рисков при кредитовании // Риэтер. М. -1998.-№3, 4.

37. Видгоф С. Ответ на квартирный вопрос в дешевых кредитах // Риэтер.-М. 1995. №5-6.

38. Вишневский А.А. Залоговое право. Учебное и практическое пособие. -М.: Издательство БЕК, 1995.

39. Воробьев Ю., Караваева И., Скробов А. Залоговое кредитование: зарубежный опыт и российская действительность // Вопросы экономики. 1995. -№11.

40. Вторичный рынок закладных. Методические материалы Корпорации Фэнни Мэй (США). М., 1993.

41. Вторичный рынок ипотечных кредитов. Модель вторичного рынка ипотечных кредитов: опыт США. М.: Изд-во Фонда "Институт экономики города", 1995. С. 15-60.

42. Глущенко В. Управление инновациями // Консультант директора. -1998.-N17.-С. 8-18.

43. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р. Недвижимость: регистрация прав и сделок, ипотечное кредитование в схемах / Ин-т междунар. экон. связей. М.:Филинъ, 1998.

44. Городецкий С. Ипотечные ценные бумаги в дореволюционной России // Рынок ценных бумаг. 1999. -N 19. - С. 78-80.

45. Дестресс М. Ипотека и ипотечный кредит // Деньги и кредит. 1995. -№8.

46. Евтух А. Современная жилищная ипотечная система // Мировая экономика и междунар. отношения. 2000. -N 7. - С. 94-98.

47. Евтух А. Т. Жилищная ипотечная система: мировой опыт // Деньги и кредит. 2000. -N 10. - С. 47-53.

48. Егорова Н.Е., Хачатрян С.Р. Моделирование инвестиционной деятельности в жилищном секторе: / Отв. ред. Багриновский К.А.; РАН. Центр, экон. -мат. ин-т. М.: ЦЭМИ РАН, 1998.

49. Ерденев М., Антонова О. Квартира в кредит // Деньги. 1995. - № 8.

50. Жилищная экономика. / Пер. с англ. М.: Дело, 1996.

51. Жилье, недвижимость, городское хозяйство. -М. : Изд-во Фонда "Институт экономики города". 1998. - № 10.

52. Журек С., Басс JI.A. Экономическое сотрудничество России и США: инвестиции и ипотека // Внеш. торговля. 2000. -N 4. - С. 23-26.

53. Завидов Б. Д. Анализ залога в гражданском праве России / Науч. -исслед. ин-та укрепления законности и правопорядка при Генер. прокуратуре РФ. М.: ПРИОР, 1999.

54. Завидов Б.Д. Комментарий к Федеральному закону Российской Федерации "Об ипотеке" (залоге недвижимости)" М.: Издательство ПРИОР, 1998.

55. Заемные средства. (Программа "Финансовая система города в соврем, условиях". Рабочая тетр. ; N 9) / Авт. колектив; Под ред. Бобрышева Д.Н., Росляка Ю.В.; Мэрия Москвы и др. М., 1998.

56. Захарова Н.Н. Комментарий к Федеральному закону "Об ипотеке (залоге недвижимости)" (постатейный)/ Рос. ин-т гос. регистраторов. -М. :ЮРАЙТ, 1999.

57. Иванов А. Без ипотеки жилищную проблему не решить. // Строительная газета. 1995. - № 51.

58. Иванов А. Зачем нам нужно Федеральное Агентство по ипотечному кредитованию // Строительная газета. 1995. - № 14.

59. Иванов А., Рогожина Н. Формирование финансовой базы ипотечного кредитования // Журнал для акционеров. - 1995. - № 4.

60. Иванов В. В. Все об ипотеке. М.: МТ-Пресс, 2000.

61. Иванов В. Открыт важный источник финансирования // Строительная газета. 1995. -№ 10.

62. Ильин И. Условия осуществления жилищной реформы // Экономист. -2000. -N 5. С. 61-66.

63. Информационный статистический бюлетень. N 8: Июль 1995 / Госкомстат РФ. М., 1995.

64. Ипотечно-инвестиционный анализ: Учеб. пособие / В. Е. Есипов, А.В. Попов, Г.А. Маховикова и др.; С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. Каф. ценообразования. СПб., 1998.

65. Ипотечно-инвестиционный анализ: Учеб. пособие / В.Е. Есипов, А.В. Попов, Г.А. Маховикова и др. ; С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. Каф. ценообразования. СПб., 1998.

66. Калинин Н.И. Право собственности и иные права на землю // Законодательство. 1997. - N 1.

67. Капитальное строительство РФ - Статистика Строительство в России: Стат. сб. : Офис. изд. / Госкомстат России; Редкол. : Рыбак О.П. и др. -М., 1998.

68. Киндеева Е. Прохождение регистрации зависит от поноты и качества документов // Риэтер. 1998. - № 3,4.

69. Клименко В., Рогова Е, Принятие закона новый этап развития ипотечного кредитования // Риэтер. 1998. - № 5.

70. Козлова Е. Б. Привлечение финансовых средств физических лиц в жилищное строительство // Юрид. мир. 1999. -N 1-2. - С. 53-61.

71. Комментарий к Федеральному закону "Об ипотеке (залоге недвижимости)"/ Буров B.C., Грачев И.Д., Емельянов М.В. и др.; / Под общ. ред. Грачева И.Д. М.: НОРМА - ИНФРА-М, 1999.

72. Концепция международной программы по ипотечному кредитованию жилищного строительства в России "Дом для Вашей семьи". М.: Российская ипотечная ассоциация, 1998.

73. Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в России. М., 1999.

74. Концепция финансово-кредитного механизма обеспечения доступности жилья. М.: Изд-во Фонда "Институт экономики города".- 1996.

75. Копейкин А., Стебенев Л., Скоробогатько Б., Пенкина И. Развитие ипотечного кредитования в России // Рынок ценных бумаг. 1999. -N 8.- С. 25-29.

76. Коплус С. Оценка активов при кредитовании под залог имущества // Риэтер. 1998. - № 4.

77. Косарева Н.Б., Сучков А.Ю. Жилищное ипотечное кредитование в условиях современной России // Деньги и кредит. 1995. - № 8.

78. Кудрявцев В.А. , Кудрявцева Е.В. Основы организации ипотечного кредитования. Учеб. пособие- М.: Высш. Шк., 1998.

79. Куликов А. Д. Правовое регулирование ипотеки предприятия // Юрид. мир. 1999.-N11.-С. 36-40.

80. Куликов А.Д. Понятие, краткая история происхождения и развития института залога // Юрид. мир. 1998. -N 9-10. - С. 18-27.84Купчинский В.А. Установление лимитов кредитного риска: новая методология // Бизнес и банки. 1998. - № 45-46.

81. Леонов Е. Год без ипотеки // Деньги. № 037 от 22. 09. 99.

82. Лимаренко В.И. Дом для Вашей семьи на Большой Воге: проблемы внедрения ипотечного кредитования в российских регионах. Теория и практика. Саров Нижегородской обл.: Издательство Альфа, 1998.

83. Лимаренко В.И. Ипотека: стратегия развития. М.: АО "Диалог-МГУ" 2000.

84. Лосев С. Организация выпуска ипотечных облигаций // Рынок ценных бумаг. 1999. -N 19. - С. 71-73.

85. Лукина 3. Механизм жилищных сбережений граждан // Риэтер. М., 1998, № 3; № 4.

86. Малашин Е.В. Об ипотеке (залоге недвижимости) // Финансовая газета.

87. Региональный выпуск. N 34. - август 1998 г.

88. Методические рекомендации по организации и порядку осуществления программ ипотечного жилищного кредитования. Вып. 5. - М.: Изд-во Фонда "Институт экономики города", 1999.

89. Минц В.В. В ожидании третьего пути // Эксперт. 2000. - № 16.

90. Минц В.В. Вечный квартирный вопрос // Эксперт. 2000. - № 12.

91. Могусев В. Ф. Развитие залогового законодательства и возможность ипотеки земельных участков // Юрид. мир. 1999. -N 5-6. - С. 79-84.

92. Москаленко А. Концептуальная модель смешанных каналов инвестирования АПК // АПК: экономика, упр. 1998. -N 9. - С. 40-45.

93. Народное хозяйство РФ - Статистика Информационный статистический бюлетень. N 10: Сентябрь 1995 / Госкомстат РФ. - М., 1995.

94. Научно-практический комментарий к Федеральному закону "Об ипотеке (залоге недвижимости)" (постатейный)/ Ин-т законодательства и сравнит, правоведения при Правительстве РФ; Рук. авт. колектива и отв. ред. Масевич М. Г. М. .КОНТРАКТ: ИНФРА-М. 1999.

95. Нилиповский В. Роль земельных банков и организации рационального землепользования // АПК: экономика, упр. 2000. -N 6. - С. 42-50.

96. Новиков В.М. Банковские системы: опыт реструктурирования кредитных организаций в странах Западной Европы и Америки // Информационно-аналитические материалы. Вып. 1 (28) . - М: Центральный банк Российской Федерации. 1999.

97. ЮОНовомлинская Е. Кредитование под залог недвижимости: при выдаче кредита лучше заручиться гарантией риэтера // Коммерсантъ- Daily. - 1995. - № 79.

98. Олыпанный А.И. Банковское кредитование (российский и зарубежный опыт). М.: Русская деловая литература. 1998.102Орлов В.Е., Клименко В.А. Ипотека в России возродится //- Деньги икредит. 1995. - № 8.

99. Орлова М. Ипотека (залог) права аренды // Рос. юстиция. 1999. -N 5. -С. 21-22.

100. Орлова М. М. К вопросу о сущности ипотечного правоотношения // Юрист. 1998. -N 7. - С. 19-22.

101. Основы бизнеса на рынке недвижимости / Составитель С.Н. Максимов. СПб.: ДЕАН+АДИА-М, 1997.

102. ПОПечатникова С.М. Основные направления и перспективы создания механизма ипотечного кредитования в России // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. -N 1. - С. 98-111.

103. Пискунова М. Г. Практические аспекты государственной регистрации ипотеки // Правовое регулирование рынка недвижимости. 2000. - № 2-3.112Пискунова М. Купля продажа недвижимости: государственная регистрация // Риэтер. 1998. - № 4-5.

104. Пономарев В.Н. Ипотечное жилищное кредитование важнейшая часть государственной стратегии жилищной политики. Размышления об ипотеке // Правовое регулирование рынка недвижимости. - 2000. -№ 2-3.

105. Прокофьев С.В. Юридическая характеристика закладной как ценной бумаги // Журн. рос. права. 2000. -N 4. - С. 117-126.

106. Прокофьев С.В. Юридическая характеристика закладной как ценной бумаги // Журн. рос. права. 2000. -N 4. - С. 117-126.

107. Рогожина Н.Н. Рекомендации по использованию жилищных сберегательных программ в практике работы банков. Вып. 3. М.: Изд-во Фонда "Институт экономики города", 1996.

108. Романова О. В России будет своя система стройсбережений. RRE. 1995.124Рошек Ю. Сделайте одожение // Профиль. 2000. - № 32.

109. Рыжков О. Рефинансирование при ипотечном кредитовании // Рынок ценных бумаг. 1995. - № 18.

110. Рыночные отношения в жилищной сфере: Сб. законодат. актов и гражд. -правовых документов / Сост. Иванов В.Н. М.: Маркетинг, 1995.127Синько В., Черноусое Е. Ипотека в сфере промышленности // Экономист. 1998. -N 8. - С. 83-88.

111. Сиротина И.А. Кредит под залог. М.: Приор, 1995.129Система ипотечного кредитования в Германии. Дармштадт: Изд-во Союза немецких ипотечных банков и Института жилища и окружающей среды. 1997.

112. Смирнов В. Стандарты в деятельности участников рынка недвижимости // Риэтер. 1998. - № 3. - № 4.

113. Смирнов В.В. , Лукина З.П. Аренда недвижимости (зданий, сооружений, нежилых помещений). М.: Издательство "Ось-89", 1998.132Смирнов В.В., Лукина З.П. Ипотечное жилищное кредитование. М.: Аудитор, 1999.

114. Смирнов В.В. Залог и страхование. М.: Ярославия, 1995.

115. НЗУрчукова Ж.М. Ипотечный кредит в России // Финансы. 1998. - № 12.

116. Уткин Э. Риск менеджмент. - М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство ЭКМОС, 1998.

117. Черных Е.В. История и перспективы развития ипотечного кредитования в России: Центр, экон.-мат. ин-т. М.: ЦЭМИ РАН, 1998.

118. Черняк И.В. О развитии ипотечного кредитования // Жилищное строительство. 1995. - № 6.

Похожие диссертации