Современные тенденции развития зарубежной автомобильной индустрии

Дорохин, Станислав Александрович

Темы диссертаций по экономике » Мировая экономика

Современные тенденции развития зарубежной автомобильной индустрии тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Дорохин, Станислав Александрович
Место защиты	Москва
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.14

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Современные тенденции развития зарубежной автомобильной индустрии"

На правах рукописи

Дорохин Станислав Александрович

СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ЗАРУБЕЖНОЙ АВТОМОБИЛЬНОЙ ИНДУСТРИИ

Специальность: 08.00.14 - Мировая экономика

Автореферат диссертации на соискание ученой степени

Москва 2006

Диссертация выпонена на кафедре экономики зарубежных стран и внешнеэкономических связей экономического факультета Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова

Научный руководитель

Х кандидат экономических наук Клавдиенко Виктор Петрович

Официальные оппоненты

- доктор экономических наук, профессор Зубенко Вячеслав Васильевич

- кандидат экономических наук Красульников Филипп Сергеевич

Ведущая организация

- Московский автомобильно-дорожный институт (Государственный технический университет)

Защита состоится 16 февраля 2006 г. в 15 часов 20 минут на заседании диссертационного совета Д 501.002.03 в Московском государственном университете им. М.В. Ломоносова по адресу 119992 ГСП-2 Москва, Ленинские горы, МГУ им. М.В. Ломоносова, 2-й корпус гуманитарных факультетов, экономический факультет, аудитория № 2.

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале Научной библиотеки им. A.M. Горького 2-ого корпуса гуманитарных факультетов МГУ им. М.В. Ломоносова.

Автореферат разослан 12 января 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета Пенкина С.В.

1. Общая характеристика работы.

Актуальность темы исследования. Важнейшей характеристикой современной мировой экономики является интернационализация хозяйственной жизни. В основе интернационализации хозяйственной жизни лежат углубление международного разделения труда и интернационализация производства, интернационализация капитала и образование транснациональных корпораций (ТНК). В настоящее время ТНК играют ведущую роль в развитии мирохозяйственных связей путем проведения глобальных стратегий, объединяющих национальные и региональные рынки. Основным инструментом осуществления их влияния на мировую экономику является инвестиционная деятельность, прежде всего, в форме слияний и поглощений как

инструмента прямых зарубежных инвестиций.

Нынешняя вона концентрации капитала характерна слиянием или иными формами объединения уже сложившихся транснациональных концернов (ТНК), т.е. представляет собой как бы сверхконцентрацию компаний, которые по своей величине уже достаточно велики. Такая концентрация крупномасштабных концернов не имеет исторических прецедентов. Среди отраслей, наряду с банками, финансами, торговлей, а также связью (телекоммуникации), явно выделяется автомобильная промышленность.

Автомобильная промышленность мира является весьма емким и одним из ключевых секторов современной экономики, синтезирующим широкий круг ресурсов, а также продукцию и технологические разработки многих отраслей промышленности. Автомобильное производство поглощает шестую часть потребляемых в мире стали и алюминия, более десятой части меди, половину свинца, треть синтетического и около трех четвертей натурального каучука. Кроме того, эксплуатация автомобиля сопряжена с массовым потреблением нефтепродуктов и с пользованием различных услуг.

Как динамичное транспортное средство, автомобиль обеспечивает высокую мобильность человека, эффективность общественного труда, а также во многом определяет современный образ жизни населения, структуру потребительных стоимостей.

Автомобилестроение стало своеобразным двигателем экономики индустриальных стран и в известной мере - вершителем хозяйственной конъюнктуры, ее чутким барометром. Автомобиль является технологическим и социальным символом современной цивилизации.

Масштабы отрасли характеризуются тем, что совокупная стоимость конечной продукции мирового автостроения составляет примерно $ 1,5 трилиона. О социально-экономической значимости автомобилестроения говорит то, что в нем непосредственно работает от 5 до 10% занятых в экономике стран с развитой индустрией. Число же людей, косвенно связанных с этой отраслью (и зависящих от нее), во много раз превышает указанные количества. Затраты на приобретение и эксплуатацию автомобилей - важная статья потребительских расходов населения развитых стран. В разных странах на эти цели тратится от 10 до 15% потребительского бюджета, то есть примерно столько же, сколько на питание.

В последние десятилетия автомобилизация мира проходила весьма интенсивно: темпы роста выпуска автомобилей почти вдвое превышали прирост населения. Во второй половине минувшего десятилетия объем мирового производства автомобилей всех видов превысил 50 мн. ед. в год. Показатели мирового автопарка за 90-е годы XX века возросли почти в потора раза, а на рубеже XXI века во многих развитых странах достигли и устоялись на уровне примерно один автомобиль на два человека.

И хотя в густонаселенных странах с низкой платежеспособностью широких масс автообеспеченность оставалась на низком уровне, в мире стало ощущаться насыщение рынка автомобилей.

Вследствие этого крайне обострилась проблема сбыта, возникла критическая потребность в снижении издержек, существенном совершенствовании конструкции самого автомобиля, что, наряду с всеобщим технологическим всплеском в 90-е годы, обусловило существенную реструктуризацию мировой автомобильной промышленности - изменения в контроле над капиталом, в организации, технологии и структуре производства, а также в маркетинге продукции.

Произошло укрупнение и сложное переплетение зон монопольной интеграции, зародились производственные системы всемирного масштаба, что отразило и, в то же время, во многом определило характер современных глобализацонных процессов в мировой экономике.

Автомобильная промышленность явилась одним из двигателей современных процессов глобализации мировой индустрии.

По мнению авторитетных экспертов к концу 2005 года осповные процессы глобализации в мировой автомобильной промышленности закончатся По их мнепию, выживут предприятия, построившие производство автомобилей по неоклассической схеме: штамповка - сварка - окраска - сборка - испытание в соответствии с современными требованиями по качеству и безопасности.

Вопрос о том окажутся ли среди них российские производители автомобилей, жизненно важен для экономики России, так как автомобильная промышленность является одной из самых социально-значимых отраслей отечественной экономики. Выживание отечественных заводов сегодня во многом зависит от того, насколько быстро они смогут освободиться от устаревшей инфраструктуры. Конечно, реструктуризация приведет к определенной социальной напряженности (потеря рабочих мест, необходимость переквалификации персонала и т.д.). Но придется выбирать: или выживание региональных комплексов по производству автомобилей и автокомпонентов, или обвал всей автомобильной промышленности.

Для создания конкурентных преимуществ нашим автомобильным заводам отпущено не более пяти лет. За этот короткий срок им необходимо произвести переподготовку управленческих кадров, внедрить эффективную систему управления персоналом, поставить на поток принципиально новый модельный ряд автомобилей с использованием общих платформ. Но главное Ч попять, по какому пути идти: создать и развить независимое, интегрированное в систему глобальных поставок производство автомобилей и автокомпонентов, реформируя торговую сеть, используя лизинговые и кредитные схемы, или вливаться в международные концерны, у которых уже все вышеперечисленные проблемы решены. Эта дилемма приобретает особую актуальность в контексте предстоящего вступления России во Всемирную торговую организацию.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационной работы является анализ современных тенденций развития зарубежной автомобильной промышленности. Особое внимание уделено вопросам тактики слияний и поглощений, характеру процессов сверхконцентрации, наблюдающихся в США, ЕС, Японии и странах Юго-Восточной Азии, разработке обоснованных предложений по повышению международной конкурентоспособности российского автопрома и его более широкому участию в международном разделении труда.

В соответствии с указанной целью в работе были поставлены следующие задачи:

- исследовать основные тенденции развития автомобильной промышленности, ее современные параметры и качественные сдвиги, происходившие в конце XX - начале XXI века;

- проанализировать роль отраслевых инноваций в формировании современного рынка автомобилей в условиях глобализации деятельности ТНК;

- исследовать теоретические и исторические аспекты концентрации компаний,

- классифицировать основные типы, мотивы и механизмы сделок по слияниям и поглощениям компаний;

- проанализировать рациональность методов управления в различных формах слияний и поглощений компаний;

- исследовать современную вону слияний и поглощений автомобильных ТНК (производители автомобилей, автокомпонентов, розничная торговля, аренда и лизинг), как ведущее направление развития зарубежной автомобильной промышленности;

- оценить перспективы развития автомобильной промышленности России, а также мотивации и основные цели международного сотрудничества.

Объект исследования. Объектом исследования в диссертационной работе является зарубежная и российская автомобильная промышленность. Особое внимание уделено процессам концентрации, происходящим в зарубежной автомобильной промышленности, ее современным параметрам и качественным сдвигам, вопросам трансформации автомобильного рынка в условиях глобализации деятельности ШК, роли отраслевых инноваций в формировании современного рынка автомобилей.

Теоретические и методологические основы исследования. Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются базовые положения экономической теории по проблемам глобализации, представленные в трудах российских специалистов: Ильина М.С., Колесова В.П., Новосельского В.И., Осьмовой М.Н., Поршневой А.Г., Румянцевой З.П., Сабельникова JI.B., Саломатиной H.A., Фаминского И.П., а также труды российских и зарубежных специалистов, освещающих вопросы концентрации в автомобильной промышленности, технические инновации и их роль в функционировании и формировании конкурентной среды на

рынке автомобилей- Владимировой И.Г., Глисина Ф.Ф., Дагаева А А., Мовсесяна А.Г., Бакманна К., Вербовена Ф., Дейза Дж., Дойстерса Г., Койла Б., Лэндона М., Милера В., Морика М.( Мюлера Д., Рида С.Ф., Рид Лажу А., Роелера Л-Х, Рубака Р., Седерсамна П., Спайкерса Г, Стивенса М., Стеннека Дж., Твиса Б., Херрзела Р., Хэдждурна Дж., Шировера М., Шефера Л., Шепро В., Эберта М.

Научная новизна исследования представлена следующими положениями диссертации:

на основе анализа процессов, происходящих в мировой автомобильной промышленности, выявлены современные параметры, такие как изменение в контроле над капиталом, в схеме организации и структуре производства, а также в маркетинге продукции, и ее качественные сдвиги, происходившие в конце XX - начале XXI века, такие как укрупнение и сложпое переплетение зон монопольной интеграции, зарождение производственных систем всемирного масштаба, а также масштабная реструктуризация. Показано, что в условиях глобализации деятельности ТНК и трансформации автомобильного рынка, эффект масштаба и отраслевые инновации приобретают основополагающее значение в развитии зарубежной автомобильной промышленности;

исследованы факторы, определяющие масштабы концентрации мировой автомобильной промышленности, такие как экономия на масштабе производства, технологические факторы, научно-технический прогресс, структурное и качественное изменение спроса на автомобили, а также тенденции формирования стратегий интеграции;

проанализирована современная вона слияний и поглощений в подсекторах автомобильной промышленности, таких как производство автомобилей, производство

автокомпонентов, розничная торговля, аренда и лизинг. Показано, что современная вона слияний и поглощений отличается трансграничным характером и беспрецедентными масштабами, обусловленными высокой покупательной способностью компаний, которая сформировалась за продожительный период бума в автомобильной промышленности в конце XX века.

обоснована необходимость сотрудничества российских автопроизводителей с транснациональными автомобильными корпорациями. Показано, что в российской автомобильной промышленности с технологической точки зрения заканчивается эпоха так называемого фордизма, завершившегося в индустриально развитых странах еще

перед второй мировой войной, в управленческом плане - существует система управления производством середины 60-х годов, однако параметры спроса соответствуют современным тенденциям на мировом рынке. Особое значение выживанию автомобильной промышленности в России придает фактор социальной значимости данного сектора промышленности.

Практическая значимость. Практическая значимость работы заключается в том, что она может послужить подспорьем для российских автомобильных компаний при разработке стратегий развития, учитывая как потребности рынка, конкретных покупателей, так и предпочтения акционеров и общества. Работа может быть полезной для руководителей компаний, профессиональных менеджеров по развитию в различных компаниях, участников фондовых рынков, а также экономистов, изучающих промышленные рынки.

Апробация работы. Работа прошла апробацию на кафедре экономики зарубежных стран и внешнеэкономических связей экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова. Разработанные в диссертационном исследовании теоретические вопросы, аналитический и фактический материал использованы в процессе подготовки и преподавания учебных курсов на этой кафедре.

Разработанные на основе диссертационного исследования рекомендации соискателя использовались в практической деятельности, например при разработке стратегии развития машиностроительной группы Севдормаш.

Положения и выводы диссертации докладывались на научно-практических конференциях Союза производителей средств механизации (в рамках консультаций с Российским союзом промышленников и предпринимателей по вопросам защитных мер для машиностроительных предприятий) в 2003 и 2004 гг., на совещаниях ассоциации Аэропорт, Межправительственном совете дорожников СНГ в 2004 и 2005 гг..

Основные выводы диссертационного исследования были опубликованы в 5 работах общим объемом 3,6 печатных листа.

Структура работы. Структура работы соответствует поставленным задачам и состоит из введения, 3 глав, заключения, 5 приложений и библиографии.

Содержание

Введение.

Глава 1. Мировая автомобильная промышленность: современные параметры и

качественные сдвиги.

1.1. Тенденции развития автомобильной промышленности в условиях глобализации деятельности ТНК.

1.2. Роль отраслевых инноваций в автомобильной промышленности.

Глава 2. Слияния и поглощения автомобильных ТНК, как ведущее направление развития зарубежной автомобильной промышленности.

2.1. Слияния и поглощения зарубежных компаний.

2.2. Этапы развития процессов слияний и поглощений в мировой автомобильной промышленности и их основные черты.

2.3. Особенности современной воны слияний и поглощений в мировом автомобилестроении.

Глава 3. Международное стратегическое сотрудничество в автомобильной промышленности России.

3 1. Мотивация и основные цели международного сотрудничества в автомобильной отрасли.

3.2. Автомобильный рынок России.

3 3. Международное стратегическое сотрудничество в автомобильной промышленности.

3.4. Роль государственного регулирования и участие местных органов власти при осуществлении стратегического сотрудничества.

Заключение.

Приложение 1 Х Крупнейшие сдеки в секторе производителей автомобилей Приложение 2: Крупнейшие сдеки в секторе производителей автокомпонентов. Приложение 3: Крупнейшие сдеки в секторе оптовой и розничной торговли } автомобилями.

Приложение 4: Крупнейшие сдеки в секторе сервисного обслуживания. Приложение 5: Крупнейшие сдеки в секторе аренда/лизинг. Библиография

2. Основное содержание работы.

Автомобильная промышленность является одной из основных промышленных отраслей современной экономики. В мире ежегодно производится около 60 мн. легковых и грузовых машин. В автомобильной промышленности заняты милионы людей по всему миру. В развитых странах она обеспечивает около 10% ВВП. Находясь

"на конвейере" продукты ее производства потребляют половину ежегодно производимой резины, четверть выплавляемого стекла и 15% стали. Покинув конвейер, поглощают половину всего объема нефти, потребляемого на планете.

Автомобиль - это предмет массового производства и массового потребления. Мировой автопром - это самые могущественные бренды. Но между тем, автомобильная промышленность, ставшая основой капитализма западных стран в современном понимании и во многом сформировавшая его, вынуждена бороться за выживание. Во многом это связано с ростом конкуренции и снижением темпов роста спроса на автомобили из-за насыщения основных рынков сбыта.

По мнению автора, насыщение рынка и крайнее обострение проблем сбыта, ставит задачу в снижении издержек, одновременно с существенным совершенствованием конструкции самого автомобиля, что, наряду с всеобщим технологическим всплеском в 90-е годы, обусловило существенную реструктуризацию мировой автомобильной промышленности - изменения в коптроле над капиталом, в организации, технологии и структуре производства, а также в маркетинге продукции.

Таким образом, начавшееся в мире в конце XX в. резкое ускорение научно-технического прогресса породило глубокие качественные сдвиги в автомобилестроении и технологический скачок в конструкции самого автомобиля.

Со времени появления в середине XX столетия автоматической коробки передач и усилителя рулевого управления вплоть до 80-х гг. принципиальных нововведений в продукции отрасли не внедрялось; шло лишь постепенное совершенствование отдельных узлов; прогресс сводися в основном к обновлению внешнего оформления автомобиля, дизайна очередных моделей.

В 90-х годах произошла своеобразная технологическая консолидация отрасли в (

многообразных формах, функциях и на разных уровнях взаимодействия. Придание автомобилю новых качественных характеристик было обеспечено пионерными разработками и новыми материалами, современными методами производства, масштабным использованием гибких производственных систем и робототехники, прогрессивной организацией трансграничного производства (поставки комплектующих точно в срок, унификация узлов, агрегатов и конструктивных платформ, взаимодопоняемость конкурентных преимуществ каждого из партнеров, самоконтроль за качеством и т. д.).

Диссертант заключает, что, выстраивая технологические цепочки, автомобильные монополии избрали стратегию расширения технологической совместимости, пошли по пути унификации и стандартизации узлов и деталей.

Одним из проявлений отраслевой консолидации является объединение исследовательских и конструкторских ресурсов конкурирующих автогигантов.

Фактором ускорения темпов Hill в автомобильной промышленности явилось ужесточение экологических требований и экономия сырья и материалов. В 2001-2004 гг. в промышленно развитых странах были анонсированы и приняты новые крупные государственные программы НИОКР в областях создания водородного автомобильного транспорта на топливных элементах и гибридных автомобилей.

Многие компании уже активно используют более легкие и прочные конструкционные материалы, такие как высокопрочные стали тонкой прокатки, алюминий, магний титан, композиционные материалы, пластмассы и керамика.

Существенное значение приобрело внедрение в конструкцию автомашин электронного оборудования. Благодаря компьютерному моделированию значительно ускорилась разработка новых моделей автомобиля н внедрение их в массовое производство.

Проводимая трансграничная реорганизация производства, а также его рационализация принесли определенный положительный эффект. Основным инструментом этой реструктуризации отрасли и источником развития крупных компаний во второй половине 90-х годов XX века - начале XXI века стали экспансия и рост. Одним из самых распространенных приемов развития, к которому прибегают в настоящее время даже очень успешные компании, - это слияния и поглощения. Автор отмечает, что эти процессы в рыночных условиях становятся явлением обычным, практически повседневным и, по мнению автора, являются ведущим направлением развития зарубежной автомобильной промышленности.

Немногие проблемы экономической теории и практики вызывают более жаркие дискуссии, чем проблемы слияния и поглощения компаний. Однако, слияния и поглощения компаний - это объективная реальность, которую необходимо исследовать, анализировать и делать соответствующие выводы.

В соответствии с общепринятыми за рубежом подходами под слиянием подразумевается любое объединение хозяйствующих субъектов, в результате которого образуется единая экономическая единица из двух или более, ранее существовавших структур.

Поглощение компании можно определить как взятие одной компанией другой под свой контроль. Поглощение компании зачастую осуществляется путем скупки всех акций предприятия на бирже, означающей приобретение этого предприятия.

В современной экономической теории выделяют несколько типов слияния и поглощения компаний. В качестве наиболее важных признаков классификации этих процессов называют: характер интеграции компаний, национальную принадлежность объединяемых компаний, отношение компаний к слияниям, способ объединения потенциала, условия слияния, механизм слияния.

Опираясь на эти классификационные признаки, диссертант, в зависимости от характера интеграции компаний, выделяет следующие виды: горизонтальные слияния, вертикальные слияния, родовые слияния, конгломератные слияния. В зависимости от национальной принадлежности объединяемых компаний можно выделить два вида слияния компаний: национальные слияния и транснациональные слияния. Учитывая глобализацию хозяйственной деятельности, в современных условиях характерной чертой становится слияние и поглощение не только компаний разных стран, но и транснациональных корпораций.

В мировой хозяйственной практике имеют место также следующие виды слияний компаний:

- слияние компаний, функционально связанных по линии производства или сбыта продукции (product extension merger);

- слияние, в результате которого возникает новое юридическое лицо (statutory merger);

- поное поглощение (lull acquisition) или частичное поглощение (partial acquisition);

- прямое слияние (outright merger);

- слияние компаний, сопровождающееся обменом акций между участниками (stock-swap merger);

- поглощение компании с присоединением активов по поной стоимости (purchase acquisition) и т.п.

Слияния и поглощения компаний имеют свои особенности в разных странах или регионах мира. Так, например, в отличие от США, где происходят, прежде всего, слияния или поглощения крупных фирм, в Европе идет поглощение меких и средних компаний, семейных фирм, небольших акционерных обществ смежных отраслей.

На протяжении всей своей истории слияния и поглощения компаний носили вонообразный характер. Диссертант выделяет пять наиболее выраженных вон в развитии этих процессов. Все эти периоды отмечены своими характерными особенностями. Основные тенденции в вонообразном развитии слияний и поглощений компаний, по мнению автора, могут быть представлены в ввде таблицы (см. Таблицу 1).

Таблица 1. Краткая характеристика наиболее значительных периодов в развитии процессов слияний и поглощений компаний.

Вона слияний компаний Краткая характеристика периода слияния компаний

1887-1904 гг. Большинство слияний осуществлялось по принципу горизонтальной интеграции. Практически во всех отраслях господствовали монополии, т.е. единственные доминирующие фирмы. Далее появились предприятия, которые можно считать предшественниками современных вертикально интегрированных корпораций. Отличительной чертой большинства слияний в этот период явися множественный характер: в 75% от общего количества слияний было вовлечено, по крайней мере, по 5 фирм, в 26% из них участвовало 10 и более компаний. Иногда объединялись несколько сотен фирм.

1916-1929 гг. В связи с действием антимонопольного законодательства слияние компаний в отраслях приводит уже не к господству монополии, а олигополии, т.е. к доминированию небольшого числа крупнейших фирм. Для этой воны больше, чем для предшествующей, характерны вертикальные слияния и диверсификация.

60-70-е годы Для этого этапа характерен всплеск слияний фирм, занятых в разных видах бизнеса, т е. слияний конгломератного типа. По оценке Федеральной торговой комиссии США, с 1965 по 1975 г. 80% слияний

привели к образованию конгломератов. Число чистых конгломератных слияний возросло с 10,1% в 1948-55 гт. до 45,5% в 1972-79 гг. Жесткое антимонопольное законодательство ограничило горизонтальную и вертикальную интеграцию. Количество горизонтальных слияний сократилось с 39% в 1948-55 гг. до 12% в 1964-71 гг.

80-е годы В этот период удельный вес слияний конгломератного типа сократися. Более того, создание новых объединений сопровождалось разрушением ранее созданных конгломератов. Заметной становится тенденция враждебных поглощений. Учитывая смягчение антимонопольной политики, в этот период наиболее распространены горизонтальные слияния.

вторая половина 90-х гг. - начало XXI века Наиболее популярным типом слияния компаний является горизонтальная интеграция. Характерно объединение транснациональных корпораций, т.е. сверхконцентрация компаний. Огромный размах получили слияния и поглощения в автомобильной промышленности и финансовой сфере.

Первый пик слияний пришеся на начало девятнадцатого века. Тогда укрупнение предприятий было вызвано изменением законодательной базы и исключительно неблагоприятными условиями для ведения бизнеса. Впервые появились компании, занявшие в ряде отраслей монопольное положение. Возможность существенно влиять на рыночные цены, манипулируя производством и предложением, обеспечивало им особенно высокую прибыльность и меняло саму суть рыночной экономики, базировавшейся до этого на принципах свободной конкуренции.

Бум крупных диверсифицированных компаний, т.е. конгломератов, пришеся на 60-е годы XX столетия, хотя крупные конгломераты создавались еще в 20-е годы. Но тогда их создание инициировалось задачами милитаризации экономики, а в 60-е же годы формирование конгломератов происходило на чисто коммерческой основе.

В 70-е годы активная деятельность крупных компаний по их диверсификации продожилась и была связана, прежде всего, со стремлением приобретения активов в сферах электроники и телекоммуникаций.

Но в 80-е годы прибыли конгломератов стали неуклонно снижаться. Компании, входившие в конгломераты, показывали худшие результаты, чем независимые предприятия в тех же отраслях, а новые поглощения приносили лишь колоссальные убытки.

В восьмидесятые годы удельный вес слияний конгломератного типа существенно сократися. Более того, создание новых корпораций сопровождалось разрушением конгломератов, возникших 10-20 лет назад. В этот период преобладали поглощения конкурентов путем покупки их акций, в том числе очень заметными среди них стали враждебные поглощения. С учетом смягчения антимонопольного законодательства активизировались горизонтальные слияния. Так, случаи горизонтальных слияний были характерны для авиационной промышленности.

В девяностые годы одной из причин слияний стало стремление обеспечить стабильность в условиях меняющихся рынков. На Западе в результате жесткой конкуренции и неопределенности внешней среды стал популярным горизонтальный тип слияния. Так, в сталелитейной промышленности, например, вследствие избытка предложения произошло сокращение количества предприятий отрасли. То же самое можно сказать и о компаниях, предоставляющих услуги по доступу в Интернет.

По мнению автора, причиной современного всплеска слияний была активизация общих процессов глобализации в экономике, связанных с созданием европейского экономического и валютного союза. Вместе с тем существовали и специфические факторы в каждой конкретной области бизнеса. Например, на рост числа слияний компаний, специализирующихся на финансовой деятельности, повлиял рост спроса на услуги этих фирм, а также сближение ранее принципиально разных секторов рынка, банковского и страхового.

В диссертации показано, что нынешняя вона слияний и поглощений в автомобильной промышленности отличается беспрецедентными масштабами и трансграничным характером. В 1998г. был создан первый мегаконцерн DaimlerChrysler. Рождение такого колоса повлекло за собой ускорение процессов консолидации в автомобильной промышленности.

В современных условиях обострения конкурентной борьбы компании ставят перед собой и решают в первую очередь следующие стратегические задачи:

- использование фактора сокращения себестоимости для увеличения числа

моделей производимых на одной платформе, и их быстрой модернизации;

- максимальное соответствие каналов распределения ожиданиям клиента;

максимальное использование ресурсов своего бренда;

обеспечение необходимого масштаба производства в 2,5 милиона

единиц;

максимальное использование допонительной добавленной стоимости,

накопленной в период длинного бума.

По мнению автора, либерализация международной торговли, избыток производственных мощностей, стремление к снижению издержек, созданию моделей во всех возможных нишах, развитие современных стратегий бизнеса, а также уменьшение жизненного цикла автомобилей снизило традиционные защитные барьеры в отрасли. Эти тенденции подтокнули производителей автомобилей к переосмыслению конструкции автомобиля, процесса его сборки и технологий производства.

Интеграция поставщиков компонентов в продуктовые цепи и отделение модульных производств от финальной сборки автомобиля повлекло глобальное снижение издержек в десятки, а в некоторых случаях и в сотни раз.

Стратегия Платформ еще один пункт экономии, который повлек кардинальное снижение издержек.

Агрессивная маркетинговая политика, снижение издержек - это новый путь к завоеванию рынков и увеличению доходности.

Консолидация в секторе производителей автомобилей оказала сильный эффект и на сектор автокомпонентов. Чем меньше остается независимых производителей автомобилей, тем меньше число лиц, принимающих решения о закупке тех или иных комплектующих и систем, и соответственно их контрагентов - производителей автокомпонетов.

В отношениях с производителями автокомпонентов, производители автомобилей выстраивают в современных условиях новую систему предпочтений и ставят новые требования: соответствовать растущим планам по расширению рыночных нищ, соответствовать технически и технологически, обеспечивать конкурентоспособной по цене продукцией и поставлять комплексные системы, иными словами - готовые решения.

Покупка одного производителя автокомпонентов другим, т.е. горизонтальная интеграция - это лучшая оптимизация и путь к снижению издержек в данных реалиях. Появившийся в результате слияния или поглощения новый игрок сильнее, так как он

возьмет все лучшее от обеих компаний и таким образом станет эффективнее за счет эффекта масштаба и разделенных издержках на НИОКР.

Так как конкуренция токает производителей автомобилей на создание большого количества моделей и быструю смену поколений, они не имеют возможности разрабатывать и испытывать все узлы автомобилей.

На современном этапе развития автомобилестроения производители автомобилей ищут компетентных поставщиков, которые могли бы сами испытывать свою продукцию и делать из нее целые сборочные модули. Также они заставляют производителей теперь уже модулей самостоятельно находить себе поставщиков комплектующих второго ряда, и не заключают прямых договоров.

Чтобы стимулировать производителей автокомпонентов производить сборочные модули или так сказать комплексные системы, производители автомобилей заключают с первыми перестроившимися компаниями догосрочные контракты, ограничивая их действие только соответствием требуемому уровню качества и стоимости.

Таким образом, становится понято, что такую гонку могут выдержать только крупные компании, а мекие начинают искать возможных партнеров, стимулируя концентрацию. Востребованность больших объемов инвестиций для производителей автокомпонентов возрастает, особенно в секторах производителей общих систем и систем безопасности.

В диссертации рассматривается новая тенденция перемещения акцентов от производства к брендам, и созданию Интернет торговли, которая окажет существенное влияние на рыночную капитализацию компаний. Такая бизнес-модель получает все большее распространение и требует существенной структурной перестройки компаний и их стратегий. Например, производители автомобилей, для того чтобы участвовать в поном цикле жизни транспортного средства, расширили свою деятельность в таких разноплановых областях, как автоспорт, вторичная переработка материалов, школы водительского мастерства, Интернет-торговля. Эта перестройка активов и расстановка их по всей стоимостной цепи изменяет роли основных игроков на рынке (производителей автомобилей, автокомпонентов, дистрибьюторов), и может стать основой будущих бизнес-моделей.

Анализ данных международной статистики позволяет утверждать, что в дальнейшем продожится тенденция медленного увеличения доли больших игроков в

акционерном капитале меких производителей, которые уже находятся под их влиянием.

Таблица 2. Производство 10 крупнейших автомобильных ТНК ( в шт.)

ТНК 2004 г. 2005 г.

1. Дженерал Моторс 11,715,039 11,498,756

2. Форд 7,832,749 7,698,806

3. Тойота 7,476,320 8,001,138

4. Рено/Ниссан 5,665,484 6,287,756

5. Фольксваген 5,023,186 5,084,045

6. Даймлер-Крайслер 4,782,615 4,148,716

7. ПСА Пежо-Ситроен 3,320,662 3,561,860

8. Хонда 3,187,919 3,494,382

9. Хбвде 3,120,500 3,554,578

10. Фиат 2,003,927 1,935,257

Всего 10 крупнейших ТНК 54,328,401 55,265,294

Доля 10 крупнейших ТНК в общем выпуске 903% 89.5%

Источник составлено по материалам годовых отчетов автомобильных корпораций Дженерал Моторс, Форд, Тойот, Рено/Ниссан и др

И действительно, данные Таблицы 2 свидетельствуют о том, что на сегодняшний день б крупнейших ТНК (Дженерал Моторс, Форд, Тойота, Рено/Ниссан, Фольксваген и Даймлер-Крайслер, включая все их филиалы и группы, эффективно |

которыми управляют через миноритарные пакеты) производят около 80 % от общего выпуска легковых автомобилей в мире. Если посмотреть на первую десятку (добавив Хонда, ПСА Пежо-Ситроен, Хёнде и Фиат), эта группа производит более чем 90 % от общего выпуска легковых автомобилей. Это говорит о том, что консолидация в секторе производителей автомобилей, скорее всего, продожится, но пик ее уже прошел.

В секторе производителей автомобилей большинство главных браков и разводов имело место в конце 1990-ых и на рубеже тысячелетия, и к 2003 г. стал явным фактор перегрева инвестиционной составляющей (см. Рис 1.)

Рисунок 1. Стоимость и количество сделок по слиянию и поглощению в автомобильной промышленности в 1998 - 2004 гг.

Источник: Прайсвотерхаускупгрс отчет 2004/2005, wwwpwc.com

Увеличение интенсивности скупки активов наблюдается в секторах сельскохозяйственной техники, коммерческих транспортных средств и мотоциклов, однако, стоимость этих сделок намного меньше.

Привлеченные к автомобильной промышленности - в особенности к производителям автокомпонентов - сильными, устойчивыми денежными потоками и ясностью перспектив, частные капиталы продожают играть одну из основных ролей в консолидации автомобильной промышленности.

Рассматривая географический аспект слияний и поглощений, автор констатирует, что США продожали доминировать в глобальном процессе слияний и поглощений в автомобильной промышленности до 2004 г., когда европейские компании вышли на первое место по активности (см. Рис.2, 3).

Рисунок 2. Объемы и стоимость сделок по слиянию н поглощению в мире в 2002

Рисунок 3. Объемы сделок по слиянию и поглощению в мире по стоимости в 2002-2004 гг.

Источник составлено по материалам аналитического отчета КНМЖугюя }фт% сот

На основе проведенного анализа делается вывод, что по объему и количеству рынок слияний и поглощений в автомобильной промышленности, по всей видимости,

приближается к критической точке. Ситуация особенно остра в среде крупных игроков, производителей автомобилей - в ближайшие год-потора они могут оказаться в критическом положении. Даже растущие рынки Азии не дадут мгновенного многократного увеличения потребления автомобилей. Скорее всего, как это часто бывает, быстрый рост спроса приведет к ценовым войнам. Такая ситуация возможна уже концу текущего десятилетия. Все же, несмотря на множество проблем в автомобильной промышленности, она продожает наращивать производство и завоевывать новые рынки.

Диссертант заключает, что консолидация в отрасли будет продожаться, но уже только с целью увеличения эффективности, и таким образом создания добавленной стоимости. Она будет играть ключевую роль, как на традиционных, так и на растущих рынках.

Эйфория слияний и поглощений, уже несколько лет пронизывающая автомобильное производство, на первый взгляд, оставляет два нехитрых вопроса: какую компанию поглотят следующей и какие компании останутся на автомобильном рынке к 2010 году.

В 3 главе диссертант анализирует положение России в международном автомобильном разделении труда.

В конце 90-х гт. XX в. - начале XXI века автомобилестроение России представляло одну из отраслей экономики, для которых было характерно наиболее интенсивное развитие международного технологического сотрудничества. Такое сотрудничество основывалось с российской стороны на интересе отечественных предприятий к освоению производства новых технически более совершенных моделей автомобилей и получении инвестиций на эти цели, а со стороны зарубежных партнеров Ч на интересе к новому для них, перспективному рынку, в условиях насыщения традиционных рынков сбыта и усиления конкуренции ведущих мировых производителей автомобилей в глобальном масштабе.

Автор констатирует, что как бы российские топ-менеджеры не желали ускорения темпов сотрудничества с транснациональными корпорациями, есть объективный фактор, тормозящий этот процесс: производственные возможности автозаводов сегодня существенно ниже, чем потенциал рыночного спроса.

Данная проблема связана в первую очередь с большой изношенностью основных фондов и отсутствием финансовых ресурсов на их радикальное обновление. Кроме того, большая часть выпускаемых в настоящее время российскими

автозаводами моделей уже давно морально устарела и уступает по потребительским свойствам зарубежным брендам десятилетней давности. Это существенно снижает их конкурентоспособность не только на внешнем, но и на внутреннем рынке.

По мнению диссертанта, российские автозаводы остро нуждаются в привлечении новых инвестиций для модернизации своей продукции и улучшения ее качества Однако они испытывают существенные трудности с мобилизацией необходимых для этого внутренних инвестиционных ресурсов. Согласно оценкам Министерства экономического развития и торговли РФ, для обеспечения необходимого развития автомобилестроительная отрасль нуждается ежегодно в инвестициях на уровне 2 мрд. доларов, в то время как ее собственный инвестиционный потенциал не превосходит 600 мн. доларов. Таким образом, для России очевидна необходимость привлечения иностранных инвестиций и передовых технологий в автомобильную промышленность.

В диссертации отмечается, что успешная работа международных альянсов в автомобильной промышленности России зависит во многих случаях от степени участия местных органов власти. Последние крайне заинтересованы в успешной реализации таких проектов, поскольку каждое рабочее место в автомобильной промышленности создает, по некоторым оценкам, до 10Ч12 рабочих мест в смежных отраслях экономики. Многие российские автозаводы являются градообразующими предприятиями, которые не только попоняют местные бюджеты за счет налогов, но также строят жилье, формируют и поддерживают инфраструктуру региона, финансируют социальные программы. Кроме того, местные власти часто входят в число основных акционеров автозаводов и могут оказывать действенное влияние на их стратегию развития.

Подводя итоги диссертационного исследования, автор отмечает, что слияния и поглощения компаний на протяжении всей своей истории носили вонообразный характер. Все эти периоды отмечены своими характерными особенностями. Современный этап характеризуется слиянием больших концернов, т.е. сверхконцентрацией, обусловленной проблемами сбыта продукции, необходимостью

экономии на масштабах производства, подготовке производства, разработке новых моделей и использовании услуг глобальных поставщиков компонентов.

Такие структурные проблемы в мировой автомобильной промышленности и критическая потребность в снижении издержек, наряду с всеобщим технологическим всплеском, обусловили реструктуризацию мировой автомобильной промышленности -изменения в контроле над капиталом, в организации, технологии и структуре производства, а также в маркетинге продукции. Выстраивая современные технологические цепочки, автомобильные монополии избрали стратегию расширения технологической совместимости, пошли по пути унификации и стандартизации узлов и деталей, обусловив, таким образом, современные процессы сверхконцентрации. Такая стратегия создания автомобилей разных марок на одних базовых платформах стала одним из факторов, так сказать, гонки вооружений автомобильных гигантов, который повлек кардинальное снижение издержек.

Слияния крупнейших автогигантов дали точок и стимул для консолидации различных подсекторов автомобильной промышленности, самым активным из которых явися сектор автокомпонентов. Производители автокомпонентов, под давлением производителей автомобилей, стали объединяться в глобальные концерны - технологические цепочки и поставлять лиз одного источника модульные решения.

Производители автомобилей со своей стороны сконцентрировались на сопутствующих секторах, таких как автоспорт, вторичная переработка материалов, школы водительского мастерства, Интернет-торговля, таким образом, пытаясь получить контроль над всей добавочной стоимостью, сконцентрированной вокруг жизненного цикла основного продукта - автомобиля.

В географическом аспекте лидерами процессов слияний и поглощений в автомобильной промышленности на современном этапе оставались Западная Европа и Северная Америка. Хотя явно прослеживается тенденция участия новых индустриальных стран и КНР в данных процессах.

Российские производители переживают не лучшие времена, однако рынок автомобилей растет большими темпами и в таких условиях приход крупных игроков на российский рынок уже предопределен. Так уже создано и успешно работает производство БМВ, КИА и Американ Моторс в Калининграде, Форд в ленинградской области, Хйнде в Таганроге, Рено в Москве, КИА в Ижевске, летом 2005 г. заложен первый камень завода Тойоты в Санкт-Петербурге, объявлено о строительстве завода Фольксваген в московской области. Основным стратегическим приоритетом для

российской автомобильной промышленности дожно стать укрепление рыночной позиции и стремление к достижению глобальных конкурентных преимуществ путем поддержки национального производства, пускай оно и будет производить автомобили, разработанные ведущими мировыми ТНК.

По теме диссертации опубликовало 5 научных работ общим объемом 3,6 печатных листа.

1. Дорохин С.А. Новое оборудование и технологии Севдормаш. Прогрессивные технологии, 2001 г., № 8, Прогресстрой, Москва - 0,1 п.л.

2. Дорохин С.Л. Слияния и поглощения в автомобильной промышленности: обзор мирового опыта II в сб. Современные направления деятельности зарубежных и российских компаний. / Под ред.Осьмовой М.Н., Касаткиной Е.А.- М.: МАКС Пресс, 2004. -1,1 п.л.

3. Дорохин С.А. Новое оборудование. (Часть 1) Прогрессивные технологии, 2002 г., № 3, Прогресстрой, Москва. - 0,2 п.л.

4. Дорохин С.А. Новое оборудование. (Часть 2). Прогрессивные технологии, 2002 г, № 4, Прогресстрой, Москва. - 0,2 п.л.

5. Дорохин С.А. Слияния и поглощения компаний. - М., МАКС Пресс, 2005 г. -2,0 п.л.

Напечатано с готового оригинал-макета

Издательство ООО "МАКС Пресс" Лицензия ИДЫ 00510 от01.12.99 г. Подписано к печати 12.01.2006 г. Формат 60x90 1/16. Усл.печл. 1,5. Тираж 70 экз. Заказ 017. Тел. 939-3890. Тел /Факс 939-3891. 119992, ГСП-2, Москва, Ленинские горы, МГУ им. М.В. Ломоносова, 2-й учебный корпус, 627 к.

P - 5 4 з 11 \

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Дорохин, Станислав Александрович

Введение.

Глава 1. Мировая автомобильная промышленность: современные параметры и качественные сдвиги.

1.1. Тенденции развития автомобильной промышленности в условиях глобализации деятельности ТНК.

1.2. Роль отраслевых инноваций в автомобильной промышленности.

Глава 2. Слияния и поглощения автомобильных ТНК, как ведущее направление развития зарубежной автомобильной промышленности.

2.1. Слияния и поглощения зарубежных компаний.

2.2. Этапы развития процессов слияний и поглощений в мировой автомобильной промышленности и их основные черты.

2.3. Особенности современной воны слияний и поглощений в мировом автомобилестроении.

Глава 3. Международное стратегическое сотрудничество в автомобильной промышленности России.

3.1. Мотивация и основные цели международного сотрудничества в автомобильной отрасли.

3.2. Автомобильный рынок России.

3.3. Международное стратегическое сотрудничество в автомобильной промышленности.

3.4. Роль государственного регулирования и участие местных органов власти при осуществлении стратегического сотрудничества.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Современные тенденции развития зарубежной автомобильной индустрии"

Актуальность темы исследования. Важнейшей характеристикой современной мировой экономики является интернационализация хозяйственной жизни. В основе интернационализации хозяйственной жизни лежат углубление международного разделения труда и интернационализация производства, интернационализация капитала и образование транснациональных корпораций (ТНК). В настоящее время ТНК играют ведущую роль в развитии мирохозяйственных связей путем проведения глобальных стратегий, объединяющих национальные и региональные рынки. Основным инструментом осуществления их влияния на мировую экономику является инвестиционная деятельность, прежде всего, в форме слияний и поглощений как инструмента прямых зарубежных инвестиций.

Нынешняя вона концентрации капитала характерна слиянием или иными формами объединения уже сложившихся транснациональных концернов (ТНК), т.е. представляет собой как бы сверхконцентрацию компаний, которые по своей величине уже достаточно велики. Такая концентрация крупномасштабных концернов не имеет исторических прецедентов. Среди отраслей, наряду с банками, финансами, торговлей, а также связью (телекоммуникации), явно выделяется автомобильная промышленность.

Автомобильная промышленность мира является весьма емким и одним из ключевых секторов современной экономики, синтезирующим широкий круг ресурсов, а также продукцию и технологические разработки многих отраслей промышленности. Автомобильное производство поглощает шестую часть потребляемых в мире стали и алюминия, более десятой части меди, половину свинца, треть синтетического и около трех четвертей натурального каучука. Кроме того, эксплуатация автомобиля сопряжена с массовым потреблением нефтепродуктов и с пользованием различных услуг.

Как динамичное транспортное средство, автомобиль обеспечивает высокую мобильность человека, эффективность общественного труда, а также во многом определяет современный образ жизни населения, структуру потребительных стоимостей.

Автомобилестроение стало своеобразным двигателем экономики индустриальных стран и в известной мере - вершителем хозяйственной конъюнктуры, ее чутким барометром. Автомобиль является технологическим и социальным символом современной цивилизации.

Масштабы отрасли характеризуются тем, что совокупная стоимость конечной продукции мирового автостроения составляет примерно $ 1,5 трилиона. О социально-экономической значимости автомобилестроения говорит то, что в нем непосредственно работает от 5 до 10% занятых в экономике стран с развитой индустрией. Число же людей, косвенно связанных с этой отраслью (и зависящих от нее), во много раз превышает указанные количества. Затраты на приобретение и эксплуатацию автомобилей - важная статья потребительских расходов населения развитых стран. В разных странах па эти цели тратится от 10 до 15% потребительского бюджета, то есть примерно столько же, сколько на питапие.

В последние десятилетия автомобилизация мира проходила весьма интенсивно: темпы роста выпуска автомобилей почти вдвое превышали прирост населения. Во второй половине минувшего десятилетия объем мирового производства автомобилей всех видов превысил 50 мн. ед. в год. Показатели мирового автопарка за 90-е годы XX века возросли почти в потора раза, а на рубеже XXI века во многих развитых странах достигли и устоялись на уровне примерно один автомобиль па два человека.

И хотя в густонаселенных странах с низкой платежеспособностью широких масс автообеспеченность оставалась на низком уровне, в мире стало ощущаться насыщение рынка автомобилей.

Вследствие этого крайне обострилась проблема сбыта, возникла критическая потребность в снижении издержек, существенном совершенствовании конструкции самого автомобиля, что, наряду с всеобщим технологическим всплеском в 90-е годы, обусловило существенную реструктуризацию мировой автомобильной промышленности - изменения в контроле над капиталом, в организации, технологии и структуре производства, а также в маркетинге продукции.

Произошло укрупнение и сложное переплетение зон монопольной интеграции, зародились производственные системы всемирного масштаба, что отразило и, в то же время, во многом определило характер современных глобализацопных процессов в мировой экономике.

Автомобильная промышленность явилась одним из двигателей современных процессов глобализации мировой индустрии.

По мнению авторитетных экспертов к концу 2005 года основные процессы глобализации в мировой автомобильной промышленности закончатся. По их мнению, выживут предприятия, построившие производство автомобилей по неоклассической схеме: штамповка - сварка - окраска - сборка - испытание в соответствии с современными требованиями по качеству и безопасности.

Вопрос о том окажутся ли среди них российские производители автомобилей, жизненно важен для экономики России, так как автомобильная промышленность является одной из самых социально-значимых отраслей отечественной экономики. Выживание отечественных заводов сегодня во многом зависит от того, насколько быстро они смогут освободиться от устаревшей инфраструктуры. Конечно, реструктуризация приведет к определенной социальной напряженности (потеря рабочих мест, необходимость переквалификации персонала и т.д.). Но придется выбирать: или выживание региональных комплексов по производству автомобилей и автокомпонентов, или обвал всей автомобильной промышленности.

Для создания конкурентных преимуществ нашим автомобильным заводам отпущено не более пяти лет. За этот короткий срок им необходимо произвести переподготовку управленческих кадров, внедрить эффективную систему управления персоналом, поставить на поток принципиально новый модельный ряд автомобилей с использованием общих платформ. Но главное Ч понять, по какому пути идти: создать и развить независимое, интегрированное в систему глобальных поставок производство автомобилей и автокомпонентов, реформируя торговую сеть, используя лизинговые и кредитные схемы, или вливаться в международные концерны, у которых уже все вышеперечисленные проблемы решены. Эта дилемма приобретает особую актуальность в контексте предстоящего вступления России во Всемирную торговую организацию.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационной работы является анализ современных тенденций развития зарубежной автомобильной промышленности. Особое внимание уделено вопросам тактики слияний и поглощений, характеру процессов сверхконцеитрации, наблюдающихся в США, ЕС, Японии и странах Юго-Восточной Азии, разработке обоснованных предложений по повышению международной конкурентоспособности российского автопрома и его более широкому участию в международном разделении труда.