Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Современное антикризисное управление банковской системой и ее институтами тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Тихонков, Кирил Сергеевич
Место защиты	Москва
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Современное антикризисное управление банковской системой и ее институтами"

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК Институт экономики

На правах рукописи

ТИХОНКОВ Кирил Сергеевич

СОВРЕМЕННОЕ АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМОЙ И ЕЕ ИНСТИТУТАМИ

Специальность - 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Работа выпонена в Центре политико-экономических исследований Института экономики РАН.

Научный руководитель: доктор экономический наук,

профессор Караваева Ирина Владимировна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор Маневич Виталий Ефимович,

кандидат экономических наук, доцент Ларина Светлана Евгеньевна

Ведущая организация: экономический факультет Московского Государственного Университета им. М.В. Ломоносова

Защита состоится 20 июня 2006 г. в 12.00 часов на заседании диссертационного совета К.002.009.01 по присуждению ученой степени кандидата экономических наук в Институте экономики РАН по адресу: 117218, Москва, Нахимовский пр., 32.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института экономики РАН.

Автореферат разослан л19 мая 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

В.А.Потапов

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В период социально-экономических преобразований задача обеспечения устойчивого и стабильного развития банковской системы страны приобретает особую актуальность, учитывая, что формирование основ современной банковской системы сопровождалось появлением кризисных явлений в различных сферах банковской деятельности. Однако при этом реальным фактором укрепления доверия к банковской системе является достаточно догий срок ее функционирования без крупных потрясений.

В этой связи неотложной задачей ближайшего будущего развития банковской системы России является обеспечение ее стабильного и устойчивого роста и усиления. Очевидно, что наряду с необходимостью совершенствования законодательного регулирования банковской деятельности, существует необходимость проведения внутренних функционально-структурных преобразований кредитных организаций в целях предотвращения в них кризисных ситуаций. Потребность в их проведении обусловлена, в основном, изменениями, происходящими в настоящее время в банковской системе РФ, связанными с выравниванием условий и обострением конкуренции на рынке банковских услуг, необходимостью повышения эффективности банковского менеджмента, особенно антикризисного, в условиях упрощения процедур слияний, присоединений и преобразований кредитных организаций, обострения угроз их устойчивости и безопасности.

Современные тенденции развития банковской деятельности в стране свидетельствуют об активизации процесса реструктуризации' на уровне кредитных организаций. В настоящее время приоритетной задачей для кредитных организаций становится обеспечение антикризисных процедур, в частности предупреждение банкротств банков. Банкротство банка, с точки зрения несоответствия его элементной базы рыночной системе, Ч явление впоне нормальное и объяснимое, однако социально-экономические последствия от ликвидации банка могут привести к появлению негативных тенденций вследствие крупных потерь кредиторов в ходе ликвидационных процедур. Поэтому чрезвычайно важным является исследование проблем развития механизмов своевременного и быстрого предотвращения банкротств банков. В этой связи весьма актуальным является определение так называемых

точек отсчета, за которыми уже появляется угроза возникновения оснований для осуществления мер по предупреждению банкротства банка. Анализ различных состояний кризисности банка необходим для правильной оценки структурирования кризисных ситуаций и учета их в стратегических и тактических вопросах обеспечения жизнедеятельности кредитных организаций.

Особую значимость в этой связи приобретает определение потребности банка в антикризисном управлении. В условиях перехода к рыночной модели хозяйствования одной из основных задач является определение наиболее эффективных путей преодоления кризисного состояния, в котором могут оказаться банки. Анализ показывает, что до последнего времени эти попытки осуществлялись в значительной степени не системно, без четких определений приоритетных направлений, при недостаточном теоретико-методическом обеспечении антикризисного управления в банковской системе в целом и в ее отдельных институтах.

Это обусловливает актуальность темы данного исследования и необходимость решения современных задач антикризисного и безопасного развития банковской системы страны.

Степень разработанности проблемы. Следует отметить, что имеется еще ряд не решенных проблем, связанных с антикризисным управлением в РФ. В частности, требует дальнейшего научного исследования раскрытие содержания процесса антикризисного управления кредитными организациями, систематизация антикризисных механизмов. Анализ подходов, сложившихся в российской экономической литературе, посвященной проблемам антикризисного управления, позволяет сделать вывод о том, что особенностям банковских кризисных ситуаций и методам их нейтрализации в экономической литературе уделяется недостаточно внимания, хотя и имеется ряд работ, посвященных данной тематике.

Так, значительный вклад в разработку системы антикризисного управления, решение проблем повышения экономической состоятельности кредитных организаций, их реформирования и функционирования в условиях переходной экономики внесли многие отечественные ученые: Абакин Л.И., Афанасьев Г.А., Бунич П.П., Бор М.З., Грязнова А.Г., Глаголев A.B., Ивантер В.В., Жуков Е.Ф., Ильясов С.М., Лаврушин О.И., Мильнер Б.З.,

Сенчагов В.К., Рогова O.JL, Тавасиев A.M., Усоскин В.М., Федотова М.А. и др.

Не менее важное значение в теоретическом обеспечении исследований в области формирования устойчивости банковских систем имели труды зарубежных экономистов, таких как Бэкан Т., Гуияр Фр.Ж., Долан Дж., Кели Дж.Н., Копланд Т., Коула Р., Колер Т., Пландер Дж.А. и др.

Однако, несмотря на то, что тематике антикризисного управления посвящено большое число работ, она и сейчас остается малоисследованной. До настоящего времени не создано эффективных механизмов предупреждения банкротств и процедур оздоровления кредитных организаций. Более того, в научной литературе еще не очерчены границы ее предмета, недостаточно изучены корни возникновения кризисных явлений в реформируемой экономике, не проведена типология кризисных состояний экономических систем и не разработаны соответствующие механизмы нейтрализации отдельных кризисных ситуаций, не решены многие проблемы обеспечения устойчивости и безопасности банковской системы, а отдельные аспекты банкротства и финансового оздоровления исследованы недостаточно.

Целью диссертационного исследования является формулирование основных подходов к антикризисному управлению банковской системой и ее институтами в Российской Федерации, разработка и формирование механизмов и технологий антикризисного управления кредитными организациями, а также совершенствование теоретической и нормативно-правовой базы осуществления антикризисных процедур на микроуровне банковской системы.

Для достижения поставленной цели в диссертации поставлены следующие задачи, определившие логику исследования и структуру работы:

Ч выявить сущность и определить механизмы и основные этапы реализации кризисного управления банковской системой и ее институтами; возникновения

Ч систематизировать причины кризисных ситуаций и определить стратегию антикризисного управления;

Ч обосновать меры по диагностике и предупреждению кризисных ситуаций в банковской системе;

- разработать предложения по обеспечению экономической безопасности банковской системы;

- определить меры по реструктуризации банковской системы в рамках антикризисного управления;

- обосновать рекомендации по деятельности временной администрации банка и определить направления совершенствования законодательной базы по оздоровлению банковской системы.

Объектом исследования является банковская система страны и ее институты, а также органы, реализующие функции надзора и контроля за их деятельностью.

Предметом исследования является процесс антикризисного управления банковской системой и ее субъектами, а также механизмы и инструменты их финансового оздоровления.

Теоретической и информационной основой исследования послужили работы российских и зарубежных экономистов, посвятивших свои исследования анализу факторов устойчивости банковской системы и обеспечению антикризисного управления ею, обосновавших возможности системного подхода к повышению эффективности деятельности банков, как элементу реструктуризации, и предложивших реструктуризацию в качестве одного из наиболее действенных инструментов их финансового оздоровления.

Наряду с научными исследованиями российских и зарубежных экономистов, в работе использованы законодательно-правовые акты Российской Федерации, нормативно-правовые документы, регулирующие процесс антикризисного управкения на макро- и микроуровнях, статистические данные различных информационных служб и периодической печати, а также материалы Минфина РФ, Роскомстата, Банка России, государственной корпорации Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО), государственной корпорации Агентство по страхованию вкладов (АСВ) и другие материалы, касающиеся антикризисного управления банковской системой и ее отдельных субъектов.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

- определена современная ориентация развития национальной банковской системы и систематизированы причины возникновения кризисных ситуаций в банковской системе и ее институтах;

разработаны основные положения стратегии банковской деятельности, способные нейтрализовать важнейшие тенденции, определяющие кризисный потенциал российской банковской системы;

Ч уточнены особенности государственного антикризисного регулирования, определены параметры эффективного позицирова-ния кредитной организации и основные этапы такого рода управления банком и его механизмы, а также выявлены особенности реализации антикризисных процедур в современной России;

Ч выявлены современные тенденции трансформации банковских рисков в кризисные ситуации, предложена классификация банковских рисков по характеру и основным видам банковских операций; выделена особая категория несистемных рисков, связанных с негативно-недобросовестными отношениями в банковской практике; разработаны Методические рекомендации банковской организации по формированию системы управления рисками;

Ч обоснована идея взаимосвязи проблем обеспечения экономической безопасности банковской сферы и формирования системы антикризисного управления банковскими институтами, разработана схема диагностики угроз экономической безопасности банкам при достижении ими критических значений; обоснована система индикаторов-параметров безопасности банковской системы и доказана необходимость разработки Концепции экономической безопасности банковской системы;

Ч систематизированы ключевые категории антикризисного -.управления банками, определены общие принципы реструктуризации банковских систем и обоснованы концептуальные направления участия Банка России в этом процессе (работа с проблемными банками, финансовое оздоровление банков, повышение эффективности процедур ликвидации банков); разработаны подходы к совершенствованию нормативно-правовой и методической базы антикризисного управления кредитными организациями;

Ч обоснована современная стратегическая антикризисная ориентация развития банковской системы на основе совершенствования законодательства, в частности, это касается трансформации надзорно-контрольных функций в связи с созданием АСВ, особенно в рамках процедуры банкротства банков.

Практическая значимость. Результаты диссертационного исследования способствуют развитию отечественной теории антикризисного управления и могут быть использованы надзорными органами и коммерческими банками при разработке стратегии и тактики антикризисного управления на микроуровне банковской системы. Рекомендации, разработанные на основе анализа проблем реструктуризации и изучения взглядов отечественных и зарубежных специалистов в этой области, могут найти применение в развитии нормативно-правового и методического обеспечения процесса реструктуризации банков. Кроме того, результаты исследования могут быть использованы кредитными организациями в процессе практической организации внутреннего контроля (в том числе в целях предупреждения возникновения кризисных ситуаций).

Результаты исследования непосредственно связаны с решением проблем реформирования банковской системы и способствуют достижению ею стратегических задач.

Апробация результатов исследования. Результаты исследования использовались при совершенствовании ряда методических документов и материалов, предназначенных для надзора и контроля за банковской деятельностью, в частности, они были использованы при подготовке нормативного акта Банка России, регулирующего организацию и порядок работы временных администраций (Положение ЦБ от 09 ноября 2005 г. № 279-П О временной администрации по управлению кредитной организации). Отдельные положения данного исследования нашли отражение в процессе подготовки в настоящее время изменений и допонений в Федеральные законы О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.

Выводы и положения диссертации используются в процессе преподавания учебной дисциплины Руководитель временной администрации Ч банковский менеджер в Академии народного хозяйства при Правительстве РФ и Государственном Университете Ч Высшей школе экономики, проведения занятий по типовой программе обучения руководителей временных администраций в Московской банковской школе, а также в процессе обучения слушателей занятий Академии государственной службы при Президенте РФ по типовой программе обучения арбитражных управляющих.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 4 статьи общим объемом 2,5 п.л.

Структура работы. Исследование состоит из введения, трех глав, заключения, приложения и списка использованной литературы.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В первой главе диссертации Теоретико-методические основы антикризисного управления банковской системой страны дается оценка современной ориентации развития финансово-банковской системы страны и предлагаются основы формирования системы антикризисного управления банковской системой.

В догосрочной перспективе стабильность банковской системы зависит от существующей политики и набора правил, влияющих на стимулы и обеспечивающих нормальное развитие и принятие эффективных решений в процессе банковской деятельности. В этой связи корни кризисных явлений в российском банковском секторе уходят в глубину неустойчивости экономики и, в свою очередь, усугубляют эту ситуацию. Анализируя вероятность возникновения банковских кризисных ситуаций и опасность системного банковского кризиса, следует признать, что состояние неустойчивости (дисбалансы, дезинтеграционные процессы) были присущи российской банковской системе в течение всего прошедшего периода ее развития. Меняется, собственно, лишь острота ситуации и степень угроз банкротства банков (количества обанкротившихся банков) по отдельным периодам.

Данные тенденции достаточно ясно характеризует общая динамика основных параметров деятельности банковской системы РФ (за 1998-2005 гг.), приведенная в Приложении I Показатели банковской системы РФ, в котором особое внимание уделяется параметрам негативного плана: объем обязательств кредитных организаций с отозванной лицензией (14,5 мрд. руб. в 1998 г. и 21,9 мрд. руб. на 01.01.2005 г.) и др. Следует отметить, что соотношение совокупного капитала кредитных организаций и ВВП в процентах существенно не изменилось: с 31% в 1998 г. до 42,6% к началу 2005 г.

Проведенный анализ кризисных ситуаций в кредитных организациях, принципов и технологий антикризисного управления в банковском секторе, а также эффективности антикризисных про-

цедур позволяет определить наиболее часто встречающиеся проблемы и наметить пути их решения. В частности, представляется обоснованным выделение следующих проблем, которые наиболее часто влекут за собой и зачастую становятся причинами возникновения кризисных явлений в кредитных организациях.

1. Конфликт интересов между собственниками кредитной организации, а также между собственниками и испонительным органом кредитной организации.

2. Недобросовестно-негативная банковская деловая практика, осуществляемая руководством и связанная с реализацией мер, находящихся на грани мошенничества, полукриминала и теневых деловых операций.

3. Рискованная политика в области привлечения и размещения денежных средств. Основной целью деятельности кредитной организации является получение прибыли. Стремлением кредитной организации получить высокий доход в максимально сжатые сроки, а также повысить уровень конкурентоспособности обусловлен выбор кредитной организации в пользу высокорисковых банковских продуктов.

4. Отсутствие перспектив развития бизнеса кредитной организации. Кредитная организация стакивается с проблемой поиска своей ниши на рынке банковских услуг.

5. Сокращение клиентской базы. Ряд кредитных организаций стакивается с проблемой резкого снижения оборотных средств в связи с отказом клиентов от их услуг.

6. Нарушения действующего законодательства, допускаемые собственниками, руководителями и представителями кредитной организации, ведущие к возникновению оснований для отзыва лицензий на осуществление банковских операций.

Условия деятельности многих предприятий, особенно финансовых институтов, характеризуются как экстремальные, кризисные, в связи с чем они просто не в состоянии приспособиться к новым экономическим условиям, что связано, прежде всего, с отсутствием действенного антикризисного регулирования со стороны государства, неразвитостью финансовой инфраструктуры, неспособностью многих институтов применять сложные рыноч-' ные инструменты, методы предупреждения и предотвращения кризисов, в частности в банковском секторе.

Специфика российской банковской системы как унаследованная от предыдущих этапов развития, так и приобретенная в ходе форсированного перехода к рынку характеризуется:

- усеченным и фрагментарным характером ее как института рыночной экономики;

- институциональной, структурно-функциональной и территориальной диспропорциональностью;

- доминированием внутрисистемного интереса банковской деятельности (микроуровень) над интересом рыночной системы в целом (макроуровень);

- несогласованностью действий различных субъектов рынка банковских услуг (как отечественных, так и иностранных).

Это позволяет сделать вывод о том, что в российской экономике к настоящему времени объективно сложилась не поностью выпоняющая свои основные функции банковская система. Необходим комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на обеспечение ее стабильной работы и преодоление кризисных тенденций.

Усиление активности кредитных организаций дожно получить государственную поддержку, обрести необходимую законодательно-правовую базу. В рамках данной программы дожны быть преодолены ключевые негативные тенденции, определяющие кризисный потенциал российской банковской системы. К таким негативным тенденциям развития банковской системы следует отнести* следующие ее характеристики.

1. Текущая ситуация в банковском секторе говорит о том, что - банковская система ориентирована не на обеспечение стабильности банковского сектора, а исключительно на решение текущих проблем выживания, не решая вопросы достижения устойчивого развития национальной экономики. При этом необходимо учитывать, что степень организованности и стабильности банковской системы выступает одной из доминант развития национальной экономики, определяя устойчивость экономической системы в целом.

2. Банки не имеют сегодня достаточной возможности и стимулов кредитовать производство из-за высоких рисков этого кредитования, что является главным его сдерживающим фактором.

3. Процессы становления и развития российской банковской системы изначально происходили в условиях постоянно меняю-

щейся экономической конъюнктуры и непредсказуемости перспективы, что неизбежно отражается на повышенной неустойчивости большинства российских банков.

4. Изначальная ориентация большинства банков на извлечение доходов от операций с повышенной степенью риска и на обеспечение интересов, преимущественно, текущего характера, фактически спровоцировала, в условиях опережения политики либерализации банковской деятельности относительно выработки четких законодательно-правовых основ, а также механизма регулирования этого процесса, нестабильность банковской системы в целом.

Обычно антикризисное управление рассматривается как набор принципов и определенных видов деятельности, управленческих шагов, принимаемых в соответствии с определенной методикой. Данная методика - это серия действий и управленческих шагов, направленных на предотвращение, управление и борьбу с кризисами. Механизм антикризисного управления представляет собой определенную систему мер, успешная реализация которой может гарантировать банку надежное безубыточное существование.

По нашему мнению, в общем понимании, механизм антикризисного управления организаций дожен включать следующие составные части.

1. Прогнозирование кризиса (профилактика кризиса). Данная составляющая механизма в первую очередь означает выявление и оценку уязвимых сторон организации и возможного ущерба от каждой из них. Кроме того, данный этап предполагает формирование соответствующей тактики поведения организации с целью снижения вероятности возникновения кризиса, а также контроль за соблюдением предложенной тактики работы.

2. Управление компанией в условиях кризиса (лечение предприятия): поиск путей выхода банка из кризисного состояния, финансовое оздоровление, смягчение последствий кризиса.

По нашему мнению, в общей постановке категория лантикризисное управление отражает определенные производственные (финансовые) отношения и представляет собой систему управленческих мер по диагностике, предупреждению, нейтрализации и преодолению кризисных явлений, снижению последствий кризиса и использованию его факторов для последующего развития

посредством использования всего потенциала современного менеджмента.

Определение направлений выхода из кризиса связано с устранением причин, способствующих его возникновению, а процесс планирования этого выхода можно разделить на две основные стадии:

1) разработка антикризисной стратегии деятельности банка (антикризисное стратегическое планирование);

2) определение тактики реализации выбранной стратегии.

Тактические мероприятия по выходу из кризиса могут быть

стабилизационно-защитными (сокращение расходов, закрытие подразделений, сокращение персонала, прекращение операций с рядом финансовых продуктов) и активно-наступательными (активные маркетинговые исследования, использование внутренних резервов, модернизация и совершенствование управления).

В процессе антикризисного стратегического планирования разрабатываются стратегии выхода организации из экономического кризиса, при этом тактическое планирование дожно осуществляться в рамках выбранных стратегий. В то же время осуществление запланированных текущих мероприятий по выходу из экономического кризиса, не связанных со стратегическими целями, может привести к кратковременному улучшению финансового положения, но не позволит устранить глубинные причины кризисных явлений.

Необходима реальная коррекция в трактовке тактики антикризисного управления. Она, на наш взгляд, приобретает собственное содержание в рамках стратегии.

Работу банка по антикризисному управлению следует разделить на предупреждение и диагностику, подготовительную, профилактическую, работу в условиях кризиса (табл. 1).

Таблица 1

Основные этапы антикризисного управления банком и их функциональная ориентация

Этапы Функциональное содержание

Предупреждение кризисных ситуаций Данный этап практически выходит за рамки собственно антикризисного управления, однако является важнейшей стадией, постоянной работой по диагностике ситуаций, способных привести кредитные организации к кризису

Этапы Функциональное содержание

Подготовительный этап Подготовительная работа направлена на создание и развитие механизма, позволяющего своевременно определить проблемы, угрожающие нормальному функционированию банка, а также выработку методов и механизмов решения возникших проблем. Эти мероприятия включают составление и совершенствование планов антикризисного управления, создание и отладку механизмов, обеспечивающих реализацию планов; разработку и реализацию механизма своевременного выявления и идентификации проблем банка

Профилактический этап Профилактическая работа начинается с выявления потенциальных проблем банка, способных нанести ему серьезную угрозу в перспективе (как по проведенным операциям, так и по планируемым); с разработки и осуществления превентивных мероприятий

Работа в кризисных условиях Работа в условиях кризиса направлена на принятие активных мер по решению возникших проблем, которые позволили бы нормализовать работу банка. Она заключается во всестороннем анализе и определении условий и ресурсов банка для решения возникших проблем; разработке механизма реализации программы по выходу из кризиса и контроль за его выпонением

Опыт работы органов банковского надзора различных стран говорит о том, что в каждом государстве встречаются с проблемой слабых банков в различных формах ее проявления.

Наиболее важным аспектом при работе со слабыми банками является своевременность оздоровительных действий с целью предотвращения разрастания и углубления проблем банка. Международный опыт показывает, что проблемы банка могут стремительно усугубляться, если ими не заняться незамедлительно и предотвратить их последствия на как можно более раннем этапе.

В настоящее время предупреждение банкротства банков является приоритетной задачей, стоящей перед надзорным органом. В России предупреждение банкротства функционирует как часть системы регулирования банковской деятельности, осуществляемой Банком России. При этом Банк России имеет стандартный с точки зрения международной практики работы надзорного органа набор инструментов воздействия на менеджмент

и собственников банков в критической ситуации. Поправки в Федеральный закон О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций, вступившие в силу в ноябре 2004 г., существенно расширили открытость деятельности банков для надзорного органа в период финансовых трудностей.

Во второй главе диссертации Современные механизмы предупреждения рисков, кризисных ситуаций и нейтрализации угроз устойчивости и безопасности банковских институтов разработаны рекомендации по предупреждению и диагностике кризисных ситуаций, систематизированы банковские риски и проанализированы особенности негативной банковской практики, а также определены меры по обеспечению экономической безопасности банковской системы.

Менеджмент в банковской системе представляет собой комплекс мер по регулированию, контролю и надзору за реализацией финансово-экономических функций системы и отдельных ее институтов. И важнейшим элементом при этом является функция предвидения и предупреждения рисков кризисных ситуаций, кризисов и угроз безопасности банкам и банковской системе.

Отсюда следует вывод о важности внедрения в банке (в банковской системе) четкого и хорошо отлаженного механизма антикризисного управления и одного из важнейших его инструментов Ч диагностики кризисных ситуаций.

Речь идет о диагностике кризисных ситуаций в банке, то есть о таком виде финансового анализа, который нацелен, в первую очередь, на раннее выявление различных сбоев и упущений в деятельности банка, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства.

Реальные возможности укрепления ситуации в сфере регулирования предупреждения банкротства, заключается:

а) в сохранении существующей системы рыночной ответственности за результаты деятельности кредитных организаций с доводкой механизмов правоприменения, повышением оперативности надзора и т.д., а также, при наличии условий, существенном пЪвышении абсолютной величины застрахованных вкладов;

б) изменении и допонении существующих механизмов путем создания системы непосредственного вмешательства и финансирования мер по предупреждению банкротства с участием Банка России и иных публичных институтов.

Развитие механизмов своевременного и быстрого предотвращения банкротства банков с участием государственных институтов представляется весьма актуальным. Однако использование государственных средств для предотвращения банкротства банков может быть допущено только в отношении наиболее значимых с социально-экономической точки зрения кредитных организаций, банкротство которых вызывает существенные негативные последствия в отдельном регионе или стране в целом.

В последнее время в экономической литературе, в публикуемых аналитических оценках появляются предупреждения о надвигающемся банковском кризисе. И, надо отметить, основания для этого имеются. В современных условиях экономического развития страны сохраняется высокий уровень уязвимости банковского сектора и его институтов в плане возникновения рисков, кризисных ситуаций и угроз безопасности их деятельности и жизнеобеспечению.

В работе даются рекомендации по анализу причин возникновения кризиса и его распознаванию, разработана Общая схема выявления кризиса в банке.

Причины возникновения кризисов в банке могут быть различными, но очень важно уметь распознавать симптомы кризисного развития, чтобы своевременно использовать симптомы антикризисного управления. Эти симптомы проявляются в показателях и, что очень важно, в тенденциях их изменения, отражающих функционирование и развитие банка.

В диссертации обосновывается система индикаторов-параметров для оценки состояния банковской системы (антикризисной ориентации), а также приводится разработанная автором схема устойчивости банка, ориентированная на выявление потенциальных факторов, влияющих на снижение уровня устойчивости и безопасности банка.

В работе применен системный подход к банковским рискам и анализируются особенности нейтрализации рисков, связанных с негативной банковской практикой. Это особенно важно, учитывая возможности трансформации их в кризисную ситуацию.

В диссертации приводятся разработанные автором (на основании имеющейся практики) Методические рекомендации банковской организации по формированию системы управления рисками.

На основе анализа российской практики в работе выделяются основные виды негативно-недобросовестных действий, в частности: использование реального расчетного счета в банке для составления и выдачи фальшивых гарантий и фальшивого платежного поручения для их дальнейшего использования в сомнительных целях; выманивание под предлогом осуществления совместного с банком проекта банковской гарантии, с помощью которой мошенник получает деньги в различных банках и скрывается; учреждение целого ряда фиктивных фирм для получения кредитов в банках с оплатой фиктивных товаров и услуг, циркулирующих между фирмами по замкнутому кругу; открытие фиктивных банков специально для получения денег по фальшивым банковским документам (авизо, гарантийным письмам) и др.

Риск недобросовестной деловой практики, будучи самым непрогнозируемым из всех банковских рисков, выступает в качестве своего рода индикатора нарушений порядка в банковской деятельности, несовершенства организационно-экономических механизмов, лежащих в ее основе.

Анализ деятельности банков, пострадавших в ходе события 2004 г., явно свидетельствовал о том, что отчетность кредитных организаций, представляемая в Банк России, нередко являлась недостоверной и, как следствие, не отражала тех процессов, которые происходят в кредитной организации в преддверии отзыва лицензии.

Невыпонение банковской системой своих функций парализует экономические связи в стране и выступает угрозой экономической безопасности всего общества. Это обусловливает зависимость экономической, а зачастую и политической обстановки в государстве от состояния экономической безопасности банковской сферы.

Концепция национальной безопасности РФ относит банковскую систему к числу важнейших составляющих единого экономического пространства России, а ее ослабление включают в число угроз национальной безопасности. Стратегия экономической безопасности РФ определяет экономическую безопасность как составную часть национальной безопасности России и определяет устойчивость банковской системы как один из основных критериев состояния экономической безопасности страны.

Учитывая данные аспекты, можно утверждать о сближении проблем обеспечения экономической безопасности банковской сферы и формирования систем антикризисного управления данной сферой.

В свете вышесказанного важно различать деструктивные воздействия на финансово-кредитную политику банковского сектора и их последствия. Деструктивные воздействия проводимой финансово-кредитной политики связаны с порождением условий для обострения кризисных ситуаций в банковской системе.

К наиболее деструктивным последствиям проводившейся денежно-кредитной политики можно отнести, во-первых, обострение кризисного характера экономического развития и эволюции банковской системы. Во-вторых, фактическое декредитование реального сектора с образованием соответствующего дефицита ликвидности. В-третьих, острую недостаточность реальной денежной массы и ее доларизацию, появление всевозможных суррогатных форм денег. В-четвертых, подрыв основ функционирования национальной банковской системы вследствие произошедшей ее реструктуризации: ориентации на иностранный банковский капитал с вытеснением меких и средних отечественных банков. В-пятых, деформацию платежного оборота и системы расчетов в результате невыпонения кредитными деньгами своих функций.

На практике существует значительное количество индикаторов-показателей, которые могли бы использоваться для контроля за состоянием обеспечения устойчивости банков. Пока отсутствует официально предложенная схема для решения этих проблем (в определенной степени ее функции частично выпоняет коэффициенты, используемые ЦБ для целей надзора и контроля за банками). Это обусловливает необходимость обоснования авторских трактовок набора индикаторов-параметров обеспечения безопасности банковской системы и ее субъектов.

С учетом этих положений система основных индикаторов-параметров безопасности банковской системы может включать следующие (табл. 2).

Таблица 2

Система основных индикаторов-параметров безопасности банковской системы

Индикаторы по основным направлениям деятельности Содержание индикатора

1. Сфера денежно-валютного обращения 1.1. Коэффициент монетизации 1.2. Коэффициент наличных денег 1.3. Коэффициент -доларизации Отношение совокупного денежного агрегата (в среднегодовом исчислении) к величине ВВП за отчетный период (в текущих ценах) Отношение наличных денег в обращении (на определенную дату) к совокупному денежному агрегату (на ту же дату) Отношение используемой иностранной валюты к общему объему денежной массы в обращении

2. Сфера платежей и расчетов 2.1.Коэффициент притока денежных средств по межрегиональным расчетам (для регионов) 2.2. Коэффициент неплатежеспособности банков Отношение притока денежных средств в регионе по межрегиональным расчетам к оттоку денежных средств из региона по межрегиональным расчетам Отношение суммарной стоимости расчетных документов клиентов, не оплаченных банками из-за отсутствия средств (на определенную дату) к величине средств на корреспондентских счетах банков (на ту же дату)

3. Сфера кредитования 3.1.Коэффициент кредитования 3.2. Коэффициент просроченных ссуд Отношение общей величины задоженности по кредитам, предоставленным банкам, к сумме ресурсов, привлеченных банками (на определенную дату) Отношение величины просроченной задоженности по судам (выданным на определенную дату) к общей величине задоженности по кредитам

4. Обобщающие показатели,, 4.1. Коэффициент рентабельности активов 4.2. Коэффициент рентабельности капитала Отношение между этими коэффициентами определяется умножением их на коэффициент достаточности капитала, характеризующий надежность банка

Данная система индикаторов представляет собой определенную целостность, поскольку они взаимосвязаны между собой и характеризуют болевые точки банковской системы.

К числу первоочередных мер по нейтрализации угроз экономической безопасности в банковской сфере (в рамках реализации схемы антикризисного управления) можно отнести следующие:

1. Обеспечение безопасности и устойчивости банковской системы дожно стать одной их приоритетных функций органов Банка России (включая территориальные), реализующих надзорные функции.

2. Формирование в системе мониторинга банковской сферы подсистемы мониторинга экономической безопасности.

3. Введение в территориальных управлениях Банка России практики разработки стратегии обеспечения экономической безопасности региональных банковских систем.

4. Разработка классификации угроз безопасности банковской системы и подготовка по основным из них специальных схем нейтрализации угроз.

Анализ обеспечения экономической безопасности в сфере банковской деятельности показывает неэффективность и разрозненность мер в этой сфере. Поэтому обеспечение экономической безопасности дожно реапизовываться посредством комплексного подхода, что возможно путем разработки Концепции экономической безопасности банковской системы, которая дожна стать своего рода методологической основой обеспечения экономической безопасности банковской системы.

Третья глава работы Стратегическая антикризисная ориентация банковской системы с использованием законодательно-правовых инструментов посвящена выработке мер по реструктуризации банковской системы, роли временных администраций как инструмента антикризисного управления банками и современным законодательно-правовым аспектам реформирования банковской системы.

Государственная политика по реструктуризации кредитных организаций на данном этапе имеет четкую цель Ч формирование жизнеспособного ядра банковской системы. Это необходимо для будущего развития экономики, для нормального обслуживания хозяйственного оборота, функционирования налоговой системы, восстановления доверия к российским банкам.

Под реструктуризацией кредитной организации понимается комплекс мер, применяемых к кредитным организациям по преодолению финансовой неустойчивости и восстановлению их платежеспособности.

Анализ российской практики показывает, что финансовое оздоровление отдельной кредитной организации, по своей сути, сводится к санации фактически обанкротившегося дожника. Под санацией понимается комплекс мероприятий, направленных на предотвращение банкротства или реорганизационная процедура, когда собственники, кредиторы и иные лица оказывают финансовую помощь дожнику в качестве альтернативы его ликвидации.

В диссертации предложена схема организации санирования в условиях реструктуризации банковской системы, а также общие принципы реструктурирования банковских систем.

Важнейшую роль в работе с банковскими организациями, их реструктуризации играет Банк России. Концепция данной работы была ориентирована на использование системного подхода к работе с проблемными банками, который включает несколько основных направлений:

а) работа с проблемными банками;

б) финансовое оздоровление кредитных организаций;

в) отзыв лицензий на осуществление банковских организаций;

г) повышение эффективности процедур ликвидации банков.

Банком России оеуществляется работа по подготовке целого

комплекса нормативных актов, направленных на формирование такой среды, когда предупреждение банкротства банков будет не просто мерой воздействия, осуществляемой по требованию, а средством сохранить банк, которое будет приемлемо для всех заинтересованных сторон.

В системе мер по регулированию развития банковской системы важную роль играет Временная администрация, которая является специальным органом управления кредитной организацией. Временная администрация, назначенная Банком России после отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций, осуществляет свою деятельность в кредитной организации с момента ее назначения до момента назначения ликвидатора (либо конкурсного управляющего).

Одновременно в целях повышения эффективности процедур финансового оздоровления существует необходимость корректировки действующего законодательства в части оснований для назначения временной администрации по управлению кредитной организацией, являющейся одной из мер по предупреждению банкротства.

В пользу необходимости принятия подобных решений говорят и статистические данные, характеризующие деятельность назначаемых Банком России временных администраций. С момента внесения изменений в законодательство, предусматривающих обязательное назначение служащих Банка России руководителями временных администраций (19.06.2001) и до настоящего времени было назначено 124 временные администрации.

При этом следует отметить, что действующее законодательство возлагает на временную администрацию в том числе обязанности по разработке по финансовому оздоровлению, организации и контролю за их испонением. Однако на практике временная администрация реализует эти функции фактически в единичных случаях (из 16 временных администраций, назначенных в действующие кредитные организации, у 15 впоследствии были отозваны лицензии, а всего лишь в одной были успешно осуществлены мероприятия по финансовому оздоровлению).

В целях своевременности оперативного реагирования Банка России на ухудшение ситуации в кредитной организации и назначения временной администрации целесообразно сократить срок наличия в банке неиспоненных требований кредиторов, как основания для назначения временной администрации, с 7 до 3 дней.

Целесообразно также предусмотреть возможность назначения Банком России временной администрации (как в режиме приостановления пономочий, так и в режиме ограничения пономочий) по мотивированному ходатайству собственников, либо руководства банка. Указанные действия позволят предотвратить возможное возникновение в кредитной организации корпоративных конфликтов, а также своевременно оценить ситуацию в кредитной организации и подготовить предложения в отношении перспектив ее дальнейшей деятельности в ходе взаимодействия с временной администрацией.

Следует отметить, что развитие и совершенствование института временных администраций является одной из приоритетных задач при осуществлении мероприятий по повышению эффективности процедур банкротства и ликвидации кредитных организаций в рамках основных направлений, предусмотренных Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации, разработанной Правительством РФ и Банком России.

Изменение банковского законодательства РФ является важным элементом реформирования банковской системы, повышения ее антикризисной ориентации. Данные изменения связаны с выработкой новых требований к внутрикорпоративному устройству кредитных организаций.

Основные изменения, связанные с внутрикорпоративным устройством кредитных организаций, внесены в Федеральный закон О банках и банковской деятельности (далее - Закон о банках). В Законе о банках впервые на уровне закона четко зафиксировано правило четырехзвенной структуры, в соответствии с которым в системе органов управления кредитной организации дожны присутствовать все органы управления, предусмотренные корпоративным законодательством: собрание учредителей (участников) Ч совет директоров Ч единоличный испонительный орган Ч колегиальный испонительный орган (ст. 111 Закона о банках). Эти структурные требования призваны обеспечить дожный контроль за принятием решений внутри кредитной организации.

Назначение конкурсного управляющего - важнейшая процедура в деле о банкротстве кредитной организации. Она связана с юридическим признанием кредитной организации банкротом и открытием конкурсного производства. В отношении кредитных организаций речь дожна вестись о передаче управления кредитной организацией от временной администрации, назначенной Банком России и являющейся внесудебным органом, конкурсному управляющему, назначенному судом. Однако ни при каких обстоятельствах после отзыва лицензии к процессу управления кредитной организации не допускаются ранее функционировавшие ее органы управления.

В настоящее время финансовое бремя преодоления факторов несостоятельности (банкротства) лежит на владельцах и руководителях банков. Система самовыживания банков на рыночных

принципах, при регулирующей функции Банка России, имеет ряд очевидных преимуществ. Равенство, с точки зрения одинаковых возможностей для ведения бизнеса и преодоления связанных с ним негативных последствий принимаемых рисков и (или) недобросовестных действий банкиров, являются основой организации банковского дела на рыночных принципах.

Последствия неплатежеспособности банков имеют свою специфику в условиях существования системы страхования банковских вкладов. Возможность и необходимость финансового оздоровления кредитной организации будет противопоставляться затратам на компенсацию вкладчикам за счет средств фонда страхования после отзыва лицензии. Вина надзорного органа перед кредиторами будет допоняться лответственностью за возникновение ситуаций, связанных с испонением обязательств, гарантированных, в конечном итоге, государством.

Проблема, конечно, состоит не в степени существующих ре-путационных рисков и иных лопасностей для надзорного органа. Ключевой риск заключается в том, что при сохранении существующих только рыночных механизмов разрешения финансовых трудностей банков, повышение доверия к банковской системе вследствие введения системы страхования будет носить ограниченный характер и влиять, в основном, на мотивацию меких вкладчиков. Введение системы страхования слабо затронуло интересы средних вкладчиков и юридических лиц, а именно от их поведения зависят, в конечном итоге, валовые объемы ресурсной базы банковской системы.

В работу по страхованию вкладов, сохранению объемов ресурсной базы банковской системы активно включается Агентство по страхованию вкладов (АСВ). В частности, предполагается подготовить проект поправок в законодательство о банкротстве банков. С их помощью можно будет решить наиболее острые проблемы, с которыми стакиваются конкурсные управляющие банков-банкротов, Ч поиск выведенных активов и привлечение к ответственности руководителей этих банков. В частности, предлагается уточнить порядок оспаривания сомнительных сделок, направленных в том числе на преимущественное удовлетворение избранных кредиторов в обход вкладчиков. Кроме того, предлагается, чтобы в случае фальсификации или уничтожения документов с кредиторами расплачивались экс-руководители банков.

К числу основных задач и принципов укрепления механизмов предупреждения банкротств кредитных организаций с участием государств относятся:

Ч блокирование развития кризисных явлений в банковской системе по принципу цепной реакции;

- создание механизма оперативной помощи банку на ранней стадии возникновения проблем;

- снижение общественных потерь, вызываемых несостоятельностью отдельного банка и кризисом банковской системы.

Реализация указанных задач требует определения размера ресурсов, необходимых для предотвращения негативных последствий банкротства банков, а также контроля над практической реализацией мер по финансовому оздоровлению банков и оценки эффективности этих мер.

Целевая установка состоит в формировании организационных и финансовых механизмов предотвращения неплатежеспособности отдельных банков в целях сохранения доверия к банковской системе в целом и минимизации затрат фонда страхования вкладов, исходя из следующих принципов:

Ч ограниченность круга банков, в отношении которых могут быть применены специальные механизмы предупреждения банкротства с участием государства, исходя из абсолютного размера обязательств перед кредиторами и функциональной и социальной значимости банка на рынке;

Чдиспозитивность запуска процедур, исходя из возникновения ситуации для их применения (системные риски) и установле-- ния критерия эффективности (например, соотношение затрат на восстановление платежеспособности кредитной организации и возможных потерь фонда страхования при банкротстве кредитной организации;

Ч возвратность предоставляемых для финансового оздоровления денежных средств;

- комплексность создаваемой системы мер, включая уточнение функциональной части пономочий Банка России в сфере банковского надзора, определение источников и порядка финансирования, методов реструктуризации банков;

Ч обязательность отстранения владельцев и менеджеров, виновных в утере платежеспособности банка, от участия в управлении банком;

Ч административный (внесудебный) порядок применения мер, относимых к компетенции надзорного органа, при осуществлении мер по предупреждению банкротства;

Ч обязательность проведения предварительной оценки активов и обязательств проблемного банка;

Ч установление механизмов предупреждения банкротств путем принятия специального Федерального закона.

Реализация предлагаемого комплекса мер позволит, по нашему мнению, значительно повысить эффективность антикризисной политики в банковской системе, обеспечить ее устойчивость и стабильность развития.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах автора:

1. Основные направления взаимодействия Банка России и АРКО. // Деньги и кредит, 2002, № 7 (0,7 п.л.).

2. Временная администрация: основные цели и задачи. // Деньги и кредит, 2002, № 11 (0,8 п.л.).

3. Внешний и внутренний аудит государственных банков. Всероссийский день банковского аудита. // Деньги и кредит, 2001, № 6 (лично автора Ч 0,2 п.л.).

4. Предупреждение и диагностика кризисных ситуаций и угроз безопасности банковской системы страны и ее институтов. / Сб. Современные финансовые и социальные проблемы России: методические подходы, цели, механизмы. Ч М.: ИЭ РАН, 2006 (0,8 п.л.).

Подписано в печать 16.05.2006 г. Зак. 46. Тир.100 экз. Объем 1,5 п.л. Участок оперативной печати ИЭ РАН

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Тихонков, Кирил Сергеевич

ВВЕДЕНИЕ. ф

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМОЙ СТРАНЫ.

з1. Современная ориентация развитая финансово-банковской системы страны и условия нейтрализации в ней кризисных ситуаций.

з2. Сущность и механизмы антикризисного управления банковскими организациями.

з 3. Особенности современных банковских кризисов в России и их последствия.

ГЛАВА П. СОВРЕМЕННЫЕ МЕХАНИЗМЫ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ РИСКОВ, КРИЗИСНЫХ СИТУАЦИЙ И НЕЙТРАЛИЗАЦИИ УГРОЗ УСТОЙЧИВОСТИ И БЕЗОПАСНОСТИ БАНКОВСКИХ Ф ИНСТИТУТОВ.

з 1. Предупреждение и диагностика кризисных ситуаций и угроз безопасности банковской системы страны и ее институтов

з 2. Системный подход к банковским рискам и особенности нейтрализации рисков, связанных с негативной банковской практикой.

Щ з 3. Обеспечение экономической безопасности и устойчивости банковской системы страны.

ГЛАВА III. СТРАТЕГИЧЕСКАЯ АНТИКРИЗИСНАЯ ОРИЕНТАЦИЯ СТАБИЛИЗАЦИИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ЗАКОНОДАТЕЛЬНО-ПРАВОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ.

з 1. Меры по реструктуризации банковской системы в рамках д антикризисного управления.

з 2. Временная администрация как инструмент антикризисного управления банками.

з 3. Стратегическая антикризисная ориентация реформирования банковской системы на основе совершенствования законодательства.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Современное антикризисное управление банковской системой и ее институтами"

Актуальность темы исследования. В период социально-экономических преобразований задача обеспечения устойчивого и стабильного развития банковской системы страны приобретает особую актуальность, учитывая, что формирование основ современной банковской системы сопровождалось появлением кризисных явлений в различных сферах банковской деятельности. Однако при этом реальным фактором укрепления доверия к банковской системе является достаточно догий срок ее функционирования без крупных потрясений.

В этой связи неотложной задачей ближайшего будущего развития банковской системы России является обеспечение ее стабильного и устойчивого роста и усиления. Очевидно, что наряду с необходимостью совершенствования законодательного регулирования банковской деятельности, существует необходимость проведения внутренних функционально-структурных преобразований кредитных организаций в целях предотвращения в них кризисных ситуаций. Потребность в их проведении обусловлена, в основном, изменениями, происходящими в настоящее время в банковской системе РФ, связанными с выравниванием условий и обострением конкуренции на рынке банковских услуг, необходимостью повышения эффективности банковского менеджмента, особенно антикризисного, в условиях упрощения процедур слияний, присоединений и преобразований кредитных организаций, обострения угроз их устойчивости и безопасности.

Современные тенденции развития банковской деятельности в стране свидетельствуют об активизации процесса реструктуризации на уровне кредитных организаций. В настоящее время приоритетной задачей для кредитных организаций становится обеспечение антикризисных процедур, в частности предупреждение банкротств банков. Банкротство банка, с точки зрения несоответствия его элементной базы рыночной системе, - явление впоне нормальное и объяснимое, однако социально-экономические последствия от ликвидации банка могут привести к появлению негативных тенденций вследствие крупных потерь кредиторов в ходе ликвидационных процедур. Поэтому чрезвычайно важным является исследование проблем развития механизмов своевременного и быстрого предотвращения банкротств банков. В этой связи весьма актуальным является определение так называемых точек отсчета, за которыми уже появляется угроза возникновения оснований для осуществления мер по предупреждению банкротства банка. Анализ различных состояний кризисности банка необходим для правильной оценки структурирования кризисных ситуаций и учета их в стратегических и тактических вопросах обеспечения жизнедеятельности кредитных организаций.

Особую значимость в этой связи приобретает определение потребности банка в антикризисном управлении. В условиях перехода к рыночной модели хозяйствования одной из основных задач является определение наиболее эффективных путей преодоления кризисного состояния, в котором могут оказаться банки. Анализ показывает, что до последнего времени эти попытки осуществлялись в значительной степени не системно, без четких определений приоритетных направлений, при недостаточном теоретико-методическом обеспечении антикризисного управления в банковской системе в целом и в ее отдельных институтах.

Это обусловливает актуальность темы данного исследования и необходимость решения современных задач антикризисного и безопасного развития банковской системы страны.

Степень разработанности проблемы. Следует отметить, что имеется еще ряд не решенных проблем, связанных с антикризисным управлением в РФ. В частности, требует дальнейшего научного исследования раскрытие содержания процесса антикризисного управления кредитными организациями, систематизация антикризисных механизмов. Анализ подходов, сложившихся в российской экономической литературе, посвященной проблемам антикризисного управления, позволяет сделать вывод о том, что особенностям банковских кризисных ситуаций и методам их нейтрализации в экономической литературе уделяется недостаточно внимания, хотя и имеется ряд работ, посвященных данной тематике.

Так, значительный вклад в разработку системы антикризисного управления, решение проблем повышения экономической состоятельности кредитных организаций, их реформирования и функционирования в условиях переходной экономики внесли многие отечественные ученые: Абакин Л.И., Афанасьев Г.А., Бунич П.П., Бор М.З., Грязнова А.Г., Глаголев А.В., Ивантер В.В., Жуков Е.Ф., Ильясов С.М., Лаврушин О.И., Мильнер Б.З., Сенчагов В.К., Рогова О.Л., Тавасиев A.M., Усоскин В.М., Федотова М.А. и др.

Не менее важное значение в теоретическом обеспечении исследований в области формирования устойчивости банковских систем имели труды зарубежных экономистов, таких как Бэкан Т., Гуияр Фр.Ж., Долан Дж., Кели Дж.Н., Копланд Т., Коула Р., Колер Т., Пландер Дж.А. и др.

Однако, несмотря на то, что тематике антикризисного управления посвящено большое число работ, она и сейчас остается малоисследованной. До настоящего времени не создано эффективных механизмов предупреждения банкротств и процедур оздоровления кредитных организаций. Более того, в научной литературе еще не очерчены границы ее предмета, недостаточно изучены корни возникновения кризисных явлений в реформируемой экономике, не проведена типология кризисных состояний экономических систем и не разработаны соответствующие механизмы нейтрализации отдельных кризисных ситуаций, не решены многие проблемы обеспечения устойчивости и безопасности банковской системы, а отдельные аспекты банкротства и финансового оздоровления исследованы недостаточно.

Целью диссертационного исследования является формулирование основных подходов к антикризисному управлению банковской системой и ее институтами в Российской Федерации, разработка и формирование механизмов и технологий антикризисного управления кредитными организациями, а также совершенствование теоретической и нормативно-правовой базы осуществления антикризисных процедур на микроуровне банковской системы.

Для достижения поставленной цели в диссертации поставлены следующие задачи, определившие логику исследования и структуру работы:

- выявить сущность и определить механизмы и основные этапы реализации кризисного управления банковской системой и ее институтами; возникновения;

- систематизировать причины кризисных ситуаций и определить стратегию антикризисного управления;

- обосновать меры по диагностике и предупреждению кризисных ситуаций в банковской системе;

- разработать предложения по обеспечению экономической безопасности банковской системы;

- определить меры по реструктуризации банковской системы в рамках антикризисного управления;

- обосновать рекомендации по деятельности временной администрации банка и определить направления совершенствования законодательной базы по оздоровлению банковской системы.

Объектом исследования является банковская система страны и ее институты, а также органы, реализующие функции надзора и контроля за их деятельностью.

Предметом исследования является процесс антикризисного управления банковской системой и ее субъектами, а также механизмы и инструменты их финансового оздоровления.

Теоретической и информационной основой исследования послужили работы российских и зарубежных экономистов, посвятивших свои исследования анализу факторов устойчивости банковской системы и обеспечению антикризисного управления ею, обосновавших возможности системного подхода к повышению эффективности деятельности банков, как элементу реструктуризации, и предложивших реструктуризацию в качестве одного из наиболее действенных инструментов их финансового оздоровления.

Наряду с научными исследованиями российских и зарубежных экономистов, в работе использованы законодательно-правовые акты Российской Федерации, нормативно-правовые документы, регулирующие процесс антикризисного управления на макро- и микроуровнях, статистические данные различных информационных служб и периодической печати, а также материалы Минфина РФ, Роскомстата, Банка России, государственной корпорации Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО), государственной корпорации Агентство по страхованию вкладов (АСВ) и другие материалы, касающиеся антикризисного управления банковской системой и ее отдельных субъектов.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

- определена современная ориентация развития национальной банковской системы и систематизированы причины возникновения кризисных ситуаций в банковской системе и ее институтах; разработаны основные положения стратегии банковской деятельности, способные нейтрализовать важнейшие тенденции, определяющие кризисный потенциал российской банковской системы;

- уточнены особенности государственного антикризисного регулирования, определены параметры эффективного позицирования кредитной организации и основные этапы такого рода управления банком и его механизмы, а также выявлены особенности реализации антикризисных процедур в современной России;

- выявлены современные тенденции трансформации банковских рисков в кризисные ситуации, предложена классификация банковских рисков по характеру и основным видам банковских операций; выделена особая категория несистемных рисков, связанных с негативно-недобросовестными отношениями в банковской практике; разработаны Методические рекомендации банковской организации по формированию системы управления рисками;

- обоснована идея взаимосвязи проблем обеспечения экономической безопасности банковской сферы и формирования системы антикризисного управления банковскими институтами, разработана схема диагностики угроз экономической безопасности банкам при достижении ими критических значений; обоснована система индикаторов-параметров безопасности банковской системы и доказана необходимость разработки Концепции экономической безопасности банковской системы;

- систематизированы ключевые категории антикризисного управления банками, определены общие принципы реструктуризации банковских систем и обоснованы концептуальные направления участия Банка России в этом процессе (работа с проблемными банками, финансовое оздоровление банков, повышение эффективности процедур ликвидации банков); разработаны подходы к совершенствованию нормативно-правовой и методической базы антикризисного управления кредитными организациями;

- обоснована современная стратегическая антикризисная ориентация развития банковской системы на основе совершенствования законодательства, в частности, это касается трансформации надзорно-контрольных функций в связи с созданием АСВ, особенно в рамках процедуры банкротства банков.

Практическая значимость. Результаты диссертационного исследования способствуют развитию отечественной теории антикризисного управления и могут быть использованы надзорными органами и коммерческими банками при разработке стратегии и тактики антикризисного управления на микроуровне банковской системы. Рекомендации, разработанные на основе анализа проблем реструктуризации и изучения взглядов отечественных и зарубежных специалистов в этой области, могут найти применение в развитии нормативно-правового и методического обеспечения процесса реструктуризации банков. Кроме того, результаты исследования могут быть использованы кредитными организациями в процессе практической организации внутреннего контроля (в том числе в целях предупреждения возникновения кризисных ситуаций).

Результаты исследования непосредственно связаны с решением проблем реформирования банковской системы и способствуют достижению ею стратегических задач.

Апробация результатов исследования. Результаты исследования использовались при совершенствовании ряда методических документов и материалов, предназначенных для надзора и контроля за банковской деятельностью, в частности, они были использованы при подготовке нормативного акта Банка России, регулирующего организацию и порядок работы временных администраций (Положение ЦБ от 09 ноября 2005 г. № 279-П О временной администрации по управлению кредитной организации). Отдельные положения данного исследования нашли отражение в процессе подготовки в настоящее время изменений и допонений в Федеральные законы О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.

Выводы и положения диссертации используются в процессе преподавания учебной дисциплины Руководитель временной администрации - банковский менеджер в Академии народного хозяйства при Правительстве РФ и Государственном Университете - Высшей школе экономики, проведения занятий по типовой программе обучения руководителей временных администраций в Московской банковской школе, а также в процессе обучения слушателей занятий Академии государственной службы при Президенте РФ по типовой программе обучения арбитражных управляющих.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 4 статьи общим объемом 2,5 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Тихонков, Кирил Сергеевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Негативные тенденции представляют серьезную угрозу банковской устойчивости и могут способствовать перерастанию нестабильности банковской деятельности в общий кризис банковской системы. Однако исходной причиной является нарастающий отток банков из сферы кредитных взаимоотношений с реальным сектором и снижение возможности иметь стабильный источник доходов от вложений в экономику, тем более, что западная экономика для российских банков в значительной степени закрыта.

Преодоление кризисных ситуаций в этом сегменте финансового рынка требует не столько изменений в чисто денежной и финансово-налоговой политике, сколько зависит от обеспечения перспективы развития реального сектора экономики, его сбалансированности и устойчивого роста. Пытаться решить проблемы обеспечения устойчивости банковской системы в рамках использования чисто финансово-денежного инструментария это значит отодвигать перспективу стабилизации и банковской системы и экономики в целом.

2. Вступление экономики России в рыночные отношения поставили большинство российских организаций в сложное финансовое и экономическое положение. Переход к рыночным отношениям оказася значительно более сложным, чем представлялось. Страна пережила глубокий социально-экономический кризис, выход из которого затянуся, учитывая сложность формирования институтов, обеспечивающих эффективное функционирование экономики в условиях рынка.

3. О возможных трудностях, в частности, финансовых, руководство банков призвано знать задого до их наступления, прогнозировать их, разрабатывать заранее антикризисные программы, предпринимать соответствующие предупредительные меры. В противном случае потери могут оказаться более значительными, и может встать вопрос о самом существовании организации.

4. Процесс институционализации банковской системы в России прошел догий и сложный путь. Его формы, интенсивность, темпы, уровень и степень воздействия на экономический рост и уровень жизни населения постоянно изменялись. Данный процесс в нашей стране имеет циклический и пульсирующий характер. Он расширяется, углубляется, интенсифицируется, но в отдельные периоды времени замедляется и сужается, обостряются кризисно-негативные тенденции.

Банковский сектор имеет определенную тенденцию к перерождению в обособленный финансовый анклав. Анклав может появиться в рамках любой экономической системы, при этом он ориентируется не на нужды экономики в целом, а на свои собственные интересы, что, в конечном счете, может привести к существенным нарушениям всех взаимосвязей в экономике. В 90-е гг. XX в. российские банки практически оторвались от нужд реального сектора. В результате банковский сектор, целью функционирования которого стала исключительно максимизация прибыли, значительно обособися от остальной экономики и развивася по пути формирования анклава, что и стало на наш взгляд, одной из причин кризиса 1998 г.

5. Можно наметить (в общем плане) следующую совокупность антикризисных мероприятий:

-анализ состояния макро- и микросреды, соответствующей миссии банка;

-изучение экономического механизма возникновения кризисных ситуаций и создания системы сканирования внешней и внутренней среды банка с целью раннего выявления слабых сигналов об угрозе приближающегося кризиса;

-стратегический контролинг деятельности банка и разработка стратегии предотвращения его финансовых трудностей, оперативная оценка и анализ финансового положения банка, выявление возможности наступления банкротства;

-разработка преимущественной политики действий в условиях наступившего кризиса и вывода из него банка;

-постоянный учет риска кредитной деятельности и разработка мероприятий по его снижению.

Следует подчеркнуть, что вышеизложенное определение не отличается высокой степенью конкретизации, поскольку содержит лишь общее описание мероприятий по предупреждению и преодолению банковского кризиса.

6. Банковская система дожна ориентироваться на две основные задачи. Первая Ч аккумулирование вкладов населения и корпоративных клиентов, соответствие тому доверию, которое оказывают банкам их клиенты. Вторая Ч посредничество в кредитовании реального сектора экономики.

7. Мировая практика позволила сформулировать ряд основных принципов, которые являются базовыми для реструктуризации всех банковских систем. Прежде всего это минимизация затрат. При проведении реструктуризации банковской системы необходим выбор оптимального способа реструктуризации. И приоритет, особенно в сегодняшней ситуации, имеют те меры, которые позволяют выйти из кризиса с наименьшими бюджетными затратами.

8. В экономической литературе обосновываются различные аспекты этой области банковского менеджмента. Предлагаются инструменты и методы: прогнозирования, мониторинга, диагностики, стресс-тестирования, надзора и контроля, линдикаторы чувствительности к кризисным ситуациям, линдикаторы-параметры угроз безопасности, лобеспечение транспарентности и

Данный перечень может быть продожен, но все эти методы и инструменты мы относим к первой фазе антикризисного банковского управления (менеджмента), которую мы определяем как фазу предупреждения и диагностики банковских процессов.

9. Система предвидения и диагностики банковских организаций, находящихся в кризисной ситуации, позволяет идентифицировать стратегию антикризисного управления, обоснованную общностью кризисных условий и факторов. Переход к стратегиям, ориентированным на восстановление и развитие системного качества антикризисного управления дожен основываться на качественной диагностике негативных факторов с использованием параметров-индикаторов, чувствительных к кризисным отклонениям. На данном этапе важнейшую роль играет специальный кризисный мониторинг, использующий индикаторы, способные сигнализировать и давать информацию о состоянии устойчивости и безопасности банковской системы и ее институтов.

10. Анализируя риски коммерческих банков России на современном этапе, следует учитывать:

Х кризисное состояние экономики переходного периода, которое выражается не только в падении производства, финансовой неустойчивости многих организаций, но и в разрыве ряда сложившихся хозяйственных связей;

Х неустойчивость политического положения;

Х незавершенность формирования банковской системы;

Х отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;

Х инфляцию и др.

Данные обстоятельства вносят существенные изменения в совокупность возникающих банковских рисков и методов их исследования. Однако это не исключает наличия общих проблем возникновения рисков и тенденций динамики их уровня.

11. Проведенные исследования позволяют сделать вывод, что на конкретном этапе деятельности банка необходимо выделять определенные приоритеты безопасности, которые не являются постоянными и могут претерпевать различные изменения в зависимости от конкретной ситуации, характера и степени угроз, при этом дожна быть дана оценка степени и влияния на экономическую безопасность банковской деятельности, что позволяет принять адекватные меры по обеспечению экономической безопасности, банковских институтов.

12. В настоящее время существует объективная необходимость смещения фокуса надзора с целью выявления проблем на ранней стадии развития событий и принятия эффективных мер по их предотвращению. При этом следует осуществить шаги по повышению роли банковского надзора в части направления усилий банка по его реабилитации. Контакты между органами банковского надзора, менеджментом и собственниками банка не дожны носить формального характера. Реализация постоянного диалога послужит стимулом для менеджмента и собственников банка с большей готовностью информировать органы банковского надзора о возникающих в банке проблемах.

13. Анализ международной практики преодоления банковских кризисов и в деле предупреждения таковых, а также работы с несостоятельными финансовыми учреждениями показывает, что зачастую эффективными, чем ликвидация банка и выплата страхового возмещения, являются различные варианты продажи кредитной организации. Именно поиск инвестора, готового приобрести кредитную организацию и последующая ее продажа (поностью или частично) являются основным инструментом реорганизации проблемного банка. При этом удается свести к минимуму влияние банкротства конкретного банка на состояние местной финансовой системы, а также позволяет минимизировать потери незастрахованных вкладчиков и кредиторов. Подобное решение позволит в определенной степени предотвратить банкротство банка и сохранить его как хозяйствующий субъект, оказывающий услуги населению и реальному сектору экономики.

14. Реализация вышеизложенных предложений предполагает внесение изменений в федеральные законы О Центральном банке Российской Федерации (Банке России), О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций, О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, О банках и банковской деятельности, а также принятие специального Федерального закона, регламентирующего применение механизма предупреждения банкротств банков с участием государства.В качестве основы для разработки отдельных процедур реализации предложений могут быть использованы нормы утратившего силу Федерального закона О реструктуризации кредитных организаций, подтвержденные решениями Конституционного Суда Российской Федерации, международный опыт.

15. К числу приоритетных задач в ходе реализации мероприятий по предупреждению банкротств кредитных организаций с участием государства относятся:

-блокирование развития кризисных явлений в банковской системе по принципу цепной реакции;

-создание механизма оперативной помощи банку на ранней стадии возникновения проблем;

-снижение общественных потерь, вызываемых несостоятельностью отдельного банка и кризисом банковской системы.

Реализация указанных задач требует определения размера ресурсов, необходимых для предотвращения негативных последствий банкротства банков, а также контроля над практической реализацией мер по финансовому оздоровлению банков и оценки эффективности этих мер.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Тихонков, Кирил Сергеевич, Москва

1. Федеральный закон О Центральном Российской Федерации (Банке России) от 26. 04.1995, № 65-ФЗ (в редакции от 14.07.1999).

2. Федеральный закон О банках и банковской деятельности от 03.02.1996, № 17-ФЗ (в редакции от 14.07.1999).

3. Инструкция ЦБ РФ О порядке регулирования деятельности банков от 01.10.1997, № 1 (в редакции от 21.05.2000).

4. Абакин Л. И. Зигзаги судьбы. М., ИЭ РАН, 1996.

5. Актуальные проблемы финансов и банковского дела (Сб. науч. трудов), СПб, 1999.

6. Аленин В.В., Груздева Е.В. Экономическая безопасность банковской системы и мониторинг кредитных организаций в регионе. Иваново, 2000.

7. Альбрехт У., Венц Дж., Уильяме Т. и др. Мошенничество. Луч света на темные стороны бизнеса. СПб.: Питер, 1995

8. Андрюшин С.А. Банковская система России: особенности эволюции и концепции развития. М., ИЭ РАН, 1998

9. Андрюшин С.А. Банки и банковская деятельность. М., 1997

10. Антонов Н., Пессель М. Денежное обращение и кредит. М., 1995

11. П.Ануреев С.В. Платежные системы и их развитие в России. Изд. Финансы и статистика, 2004.

12. Антикризисное управление. Учебное пособие . М.: Изд. ПРИОР, 1999

13. Антикризисное управление. Общие основы и особенности в России. Учебное пособие (под ред. И.К. Ларионова). М.: Изд. дом Дашков и К, 2001

14. Антикризисное управление: Учебник (под ред. Э.М. Короткова). М.: ИНФРА-М, 2000

15. Антикризисный менеджмент: Учебник (под ред. А.Г. Грязновой). М.: ЭКМОС, 1999

16. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению. М., 1995.

17. Асалиев A.M. Финансово-кредитные отношения и банки. М., 1995.

18. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирм и процедуры, связанные с банкротством. М., Ось-89,1995.

19. Банки: проблемы, решения, технологии. М., 1996.М., ДеКА, 1995.

20. Банковский бизнес в России: криминологические и уголовно-правовые проблемы. М.: Дело тд., 1994.

21. Бизнес и банки в современной России: динамика, тенденции и закономерности развития (науч. ред. Архипов А.И.). М., ИЭ РАН, 1996.

22. Бабичева Ю.А. Инфляционная составляющая операций банков: проблемы регулирования. М., Экономика, 2005.

23. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М., Финансы и статистика, 1994.

24. Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савинская Н.А. Деньги и финансовые институты. М.: Питер, 2000.

25. Бадин К.В., Быстрое О.Ф., Рукосуев А.В. Антикризисное управление: макро- и микроуровень. Издательский дом Дашков и К, 2005

26. Банк В.Р., Семенов С.К. Организация и бухгатерский учет банковских операций. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2004.

27. Банковские информационные системы и технологии. Часть 1. Технология банковского учета. М.: Финансы и статистика, 2005.

28. Банковское дело (под ред. О.И. Ларушина). М.: Финансы и статистика, 2000

29. Баринов В. А. Антикризисное управление ФБК-Пресс, 2002

30. Басов А.И. Финансово-кредитное регулирование инвестиционного процесса в России. М.: Финансы и статистика. 2002.

31. Бачалов А.Г., Самойлов Г.О. Банковская конкуренция. М.:Экзамен, 2002.

32. Безопасность коммерческого банка (учебно-практическое пособие). М., 2000

33. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М, ЮНИТИ, 1996.

34. Большаков А. Антикризисное управление: финансовый аспект СПбГУП, 2005

35. Борисенко Н.Ю. Проблемы обеспечения финансовой устойчивости Пенсионного фонда России Издательство: Финансы и кредит, 2004.

36. Букирь М. Налоговый учет в банках. М, 2005.

37. Вадайцев С.В. Антикризисное управление на основе инноваций. Проспект,ТК Веби, 2005

38. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М., Финансы и статистика, 1996.

39. Василишен Э.Н., Маршавина Л .Я. Механизмы регулирования деятельности коммерческих банков России на макро- и микроуровне. М., ОАО Экономика, 1999.

40. Виханский О.С. Стратегическое управление. М.; Изд. МГУ, 1995

41. Владиславлев Д.Н. Как организовать клиентскую службу банка. М.: Ось-89, 2005.

42. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы. Изд. Эксмо, 2005.

43. Гончаров А.И., Барулин С.В., Терентьева М.В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. М.:Ось-89, 2004.

44. Горини С.А, Козменко С.Н. Банковская система и экономика: реструктуризация на фоне глобализации. М.: МАКС Пресс, 2001

45. Горских И.И. Управление банковскими активами и рисками. Обнинск, 1998.

46. Гречихо Е.С. Защита прав вкладчиков. М.: Эксмо, 2005

47. Гусев А., Куликов А. и др. Опыт элитного банковского обслуживания. М.:2003.

48. Денежное обращение и банки: Учебное пособие. СПб, 1999

49. Деятельность банков: современный опыт США. М., 1992.

50. Догосрочная стратегия социально-экономического развития России до 2010 г. М., ГО РАН, 1996.

51. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. М., Финансы и статистика, 1998

52. Жуков Е. Ф. Финансовые институты: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ, 1998.

53. Зайцева Н.А. Антикризисное управление предприятием: теория и практика. Международная академия оценки и консатинга, 2004

54. Инфляционная составляющая банковских операций: проблемы регулирования. М., Экономика, 2005.

55. Карминский А.М., Оленев Н И., Примак А.Г., Фалько С.Г. Контролинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контролинга в организациях. М.: Финансы и статистика, 2002.

56. Кидуэл Д., Петерсон Р., Блэкуэл Д. Финансовые институты, рынки и деньги. СПб., 2000

57. Кожевникова И.Н. Взаимоотношения страховых организаций и банков. М.: 2005.

58. Копакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Изд. Финансы и статистика. 2004.

59. Копина Л., и др. Финансы и кредит, Издательства: Книжный Дом, Мисанта, 2005

60. Коркин В.М. Ссудный рынок России. М., Экзамен, 2000

61. Кормош Ю.И. Банки на фондовом рынке. Правовое регулирование Серия: Банковское и финансовое право. М.: Дело, 2002.

62. Короткое Э. Антикризисное управление: Инфра-М, 2005

63. Кудашев В.И., Анташов В.А. Опыт организации кредитно-банковской системы в промышленно развитых странах. М., 1992.

64. Курс переходной экономики (под ред. Л. Абакина). М., Финстатинформ, 1997.

65. Кэмпбел Р., Моккнели Стэнли Л. Брю. Экономикс. Принципы, проблемы и политика. Талинн, 1995.

66. Ларионов И.К. и др. Антикризисное управление. Издательский дом Дашков и К., 2005

67. Маевский В.И. Макроэкономические аспекты теории эволюционной экономики (Эволюционный подход и проблемы переходной экономики). М., 1995.

68. Маевский В.И. Введение в эволюционную экономику. М., 1997.

69. Малявина А.В. Лизинг и антикризисное управление. Экзамен, 2002

70. Мальцев Г.Н., Мальцева И.Г., Финансы: проблемы управления и прогнозирования. М.: Изд. Дело, 2005.

71. May В. А. Экономика и власть. М., 1995.

72. Мехряков В .Д. Развитие кредитных учреждений в России. М., Дека, 1996

73. Мизес Л. Бюрократия. Запланированный хаос. М., Дело, 1993.

74. Миловидов В. Управление инвестиционными фондами. М.: РНКИА, 1993

75. Миловидов В. Современное банковское дело. М., 1992.

76. Мильнер Б.З., Лексин В. Реформа управления и управление реформой. М., 1994.

77. Михайлов Л.М." Антикризисное управление в промышленности. "Экзамен", 2004

78. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. МД 1999

79. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М.: Финансы и статистика, 2001.

80. Никонова И.А, Шамгунов Р.Н. Стратегия и стоимость коммерческого банка. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.

81. Новашина Т.С., Карасева Т.В. Управление затратами банка. М.: БДЦ-пресс, 2005

82. Нуреев P.M. Деньги, банки и денежно-кредитная политика. М., 1995.

83. Ойкен В. Основные принципы экономической политики. М., Прогресс, 1995.

84. Ойкен В. Основы национальной экономики. М., 1996.

85. Ольсевич Н. Трансформация хозяйственных систем. М., ИЭ РАН, 1994.

86. Олыпаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. М., Русская Деловая Литература, 1997.

87. Остапенко В.В. Финансы предприятия. М.: Изд. Омега-Л, 2006.

88. Кирил Парфенов Банковский учет и операционная техника. М., 2004.

89. Перекрестова Л.В., Романенко Н.М., Сазонов С.П. Финансы и кредит. М.: Академия, 2003.

90. Пещанская И.В. Краткосрочный кредит: теория и практика. М., 2003

91. Поляк Г.Б. Территориальные финансы. М., 2006

92. Е. В. Пономаренко Финансы общественного сектора России. М.: Экономика, 2001.

93. Попов Е.М. Финансы и кредит в потребительской кооперации. М., 2001.

94. Попова Е.М. Кредитно-банковская система (учебное пособие). СПб., 2002.

95. Роуз Питер С. Банковский менеджмент (пер. с англ.). М., Дело, 1997.

96. Роуф Д. Коррупция в России. Инвестиционный климат в России. Изд. ВШЭ,. М.: 2000

97. Рыночная трансформация и механизмы экономического роста М.: ИЭ РАН, 2004

98. Рябушкин Б.Т. Основы статистики финансов. М.: Финстатинформ, 1997

99. Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной полигики России. М:2003.

100. Самуэльсон П. Экономика (пер. с англ.). М., 1964.

101. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. М.: Издательство: Юнити-Дана, 2003.

102. Ю2.Сенчагов В.К., Зокин А.А. Конкурентоспособность финансовой системы России. М.: ИЭ РАН, 2005

103. Свиридов О.Ю. Финансы, денежное обращение, кредит. М.: Феникс, 2003.

104. Ю4.Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: вопросы формирования и функционирования. М., 1995.

105. Севрук Велисава Т. Банковские риски. М., Дело, 1995.

106. Юб.Синки Дж., мл. Управление финансами в коммерческих банках (пер. с англ.) М., 1994.

107. Сенчагов В.К. Экономическая реформа в России. М., 1993.

108. Сорокин Д Вызовы нового века и стратегический ответ России (доклад). М., 2001

109. Сорос Дж. Ахимия финансов. М., Инфра-М, 1994.

110. Статистика финансов (учебник). М., 2005

111. Тавасиев А.М., Бычков В.П., Москвин В. А. Банковское дело: базовые операции для клиентов. М.: 2005.

112. Таль Г. Антикризисное управление. "Инфра-М", 2004 год

113. Теория и практика страхования (под ред. К.Е. Трубиной). М.: 2003

114. Токарева Ю.А. Федорова А.Э. Митин АН. Антикризисное управление персоналом организации, Питер. 2005

115. Уткин Э.А., Шабанов ДС. Антикризисное управление в малом бизнесе. Теис, 2004

116. Хес Р. Антикризисное управление, Лори, 2004

117. Целюк Н.С. Негативная деловая практика в банковской сфере экономики. М.: ГО РАН, 2004

118. Эдонц К.Э. Некоторые аспекты слияний и поглощений компаний. Альманах ВШ ФМ АНХ при Правительстве РФ, 2002

119. И 9. Экономическая энциклопедия. Гл. ред. Л.И. Абакин. М.: Экономика, 1999

120. Экономическая безопасность России (под ред. В.К. Сенчагова(. М.: Изд. Дело, 2005

Похожие диссертации

• Становление банковской системы России
• Механизмы и методы принятия решений в системе антикризисного управления региональным АПК
• Организация страхования вкладов населения на современном этапе реструктуризации банковской системы России
• Совершенствование механизма антикризисного управления банковской системой
• Теоретические и методологические основы обеспечения конкурентоспособности банковской системы Российской Федерации