Совершенствование системы управления проектами комплексного освоения территорий на основе принципов государственно-частного партнерства

Воинов, Даниил Сергеевич

Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Совершенствование системы управления проектами комплексного освоения территорий на основе принципов государственно-частного партнерства тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Воинов, Даниил Сергеевич
Место защиты	Москва
Год	2010
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование системы управления проектами комплексного освоения территорий на основе принципов государственно-частного партнерства"

На правах рукописи

004602172

Воинов Даниил Сергеевич

Совершенствование системы управления проектами комплексного освоения территорий на основе принци нов государственно-частного партнерства

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями комплексами - строительство)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

2 О МАЙ 2010

Москва 2010

004602172

Диссертационная работа выпонена в ГОУ ВПО Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова

Научный руководитель: Ресин Владимир Иосифович,

доктор экономических наук, профессор

Официальные оппоненты: Ларионов Аркадий Николаевич

доктор экономических наук, профессор

Диденко Олег Владимирович,

кандидат экономических наук Ведущая организация: ГОУ ВПО Воронежский государственный архитектурно-строительный университет

Защита состоится л27 мая 2010 г. в 14.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.196.10 в Российской экономической академии им. Г. В. Плеханова по адресу: 117997, Москва, Стремянный пер., 36, корп.1, ауд.21

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Российская экономическая академия им. Г. В. Плеханова.

Автореферат разослан л26 апреля 2010г.

Ученый секретарь диссертационного Совета кандидат экономических наук, доцент

Моторина М. А.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертации обусловлена необходимостью изыскания эффективных механизмов управления проектами комплексного освоения территорий (КОТ), реализуемых на основе принципов государственно-частного партнерства (ГЧП).

Комплексное освоение территории - эффективный экономический фактор развития регионов, позволяющий осуществлять капитальные вложения в объекты жилой и инженерной инфраструктуры, осваивать свободные площадки, обеспечивать занятость населения и улучшать качество его жизни. При этом, в отличие от проектов, реализуемых по рыночной логике (то есть с целью извлечения прибыли), проекты КОТ слабо связаны с колебаниями рынков - инвестиции в инфраструктуру создают экономический эффект в догосрочной перспективе и опосредованно через развитие смежных отраслей и видов деятельности.

Участие государства в реализации проектов КОТ состоит, как правило, в передаче представителям бизнеса прав на земельные участки и обеспечении возврата частных инвестиций посредством предоставления субсидий и госгарантий. Используя государственную поддержку, частный бизнес получает доступ к масштабным проектам и защищенность своих инвестиций. Государство получает эффективного управляющего инвестициями в лице своего бизнес-партнера, снижение бюджетных затрат и коммерческих рисков по проекту.

Несмотря на явные плюсы альянса бизнеса и государства, реализующихся проектов КОТ в формате ГЧП насчитывается немного. Так, из 22 проектов КОТ, одобренных Министерством экономического развития, сегодня реализуются только девять, остальные по тем или иным причинам приостановлены. Недостаточная надежность и обоснованность концепций, слабая проработка коммерческих и финансовых схем, отсутствие анализа устойчивости и распределения рисков в совокупности с последствиями мирового финансового кризиса явились ключевыми факторами, повлиявшими на темп их реализации.

Таким образом, актуальность темы исследования определяется необходимостью совершенствования системы управления проектами КОТ на основе принципов государственно-частного партнерства и обусловлена: во-первых, высокой социально-экономической значимостью проектов КОТ; во-вторых, необходимостью научного обоснования методологии взаимодействия участников ГЧП в ходе реализации проектов КОТ; в-третьих, ролью финансового механизма в условиях экономического кризиса.

Степень разработанности проблемы представлена исследованиями в области концепции государственно-частного партнерства, таких ученых как: А.С. Аганбегян, М.Б. Бакунин, Л.И. Ефимова, В.Н. Кузнецов, Д.С. Львов, Г.А. Мусина, В.В. Папава, Л.И. Петра-жицкий, В.Л. Тамбовцев, К.А. Хубиев, Г.И. Черкасов и др.

Изучением проблем комплексного освоения территорий на основе взаимодействия государственного и частного секторов занимались: А.Н. Асаул, В.Г. Варнавский, Г.Ю. Ветров, Б.С. Жихаревич, В.А. Я.В. Косицкий, Л.Э. Лимонов, В.Н. Лившиц, П.П. Макаго-нов, С.Н. Максимов, В.А. Михеев, В.Н. Носкова, С.Р. Хуснутдинова, А.А. Югов и др., среди зарубежных представителей: М. Bult-Spiering, G. Dewulf, М. Smiley.

Однако исследования указанных авторов в значительной степени не затрагивали проблему, связанную с необходимостью совершенствования системы управления проектами КОТ, реализуемых в формате ГЧП, что обусловило актуальность темы и задач настоящего исследования.

Объектом исследования в диссертации являются проекты комплексного освоения территорий (КОТ).

Предметом исследования выступают экономические отношения по поводу государственно-частного взаимодействия в ходе реализации проектов КОТ.

Цель исследования состоит в совершенствовании системы управления проектами КОТ, реализуемых на принципах государственно-частного партнерства, базирующейся на рейтинговой оценке проекта, согласовании экономических интересов участников и организационно-экономическом механизме управления реализацией и финансирования проекта.

Поставленная цель обусловила следующие задачи исследования:

- выявить и классифицировать специфические характеристики проектов комплексного освоения территорий (КОТ);

- сформулировать принципы и обосновать целесообразность ГЧП как формата реализации проектов КОТ;

- исследовать практику государственно-частного партнерства при реализации проектов КОТ в России в современных условиях;

- провести анализ механизма государственной поддержки проектов КОТ, в т.ч. изучить методику и критерии отбора проектов, инструменты и порядок государственного финансирования;

- разработать методику комплексной рейтинговой оценки проектов КОТ, претендующих на государственную поддержку, включающую учет финансовых показателей заявителей1, нефинансовых характеристик и рисков проекта;

- создать принципиальную модель ГЧП, отражающую процесс согласования интересов участников реализации проекта КОТ;

' Здесь и далее (авт.), заявитель - представитель частного бизнеса, коммерческая организация, индивидуальный предприниматель, обращающийся в органы государственной власти с целью финансовой поддержки проекта КОТ.

- разработать организационно-экономический механизм взаимодействия органов федеральной и региональной власти с представителями частного бизнеса, способствующий эффективному управлению и реализации проектов КОТ в формате ГЧП;

- систематизировать инструменты и предложить схему государственного и частного финансирования с учётом экономических интересов участников ГЧП и в соответствии с параметрами и этапами реализации проекта КОТ.

Теоретико-методологической базой исследования послужили концептуальные и теоретические положения по проблемам комплексного освоения территорий на основе взаимодействия государственного и частного секторов. Кроме того, автором использовались труды ведущих российских и зарубежных ученых, в области девелопмента объектов недвижимости и земли, современной методологии проектного управления и проблем управления сложными инвестиционно-строительными проектами.

При проведении диссертационного исследования автор базировася на основах институциональной теории, теории менеджмента и корпоративного управления, теории финансовых рынков. Также в работе применяся ряд общенаучных методов исследования: анализ и синтез, сравнительный анализ, институциональный, структурно-функциональный, системный подходы и пр.

Информационную базу исследования составили материалы научных изысканий российских и зарубежных экономистов, данные Министерства экономического развития РФ, Министерства развития регионов РФ, Госстроя, Комитета экономического развития промышленной политики и торговли Санкт-Петербурга, исследования Международного центра социально-экономических исследований Леонтьевский центр, нормативно-правовые документы, относящиеся к исследуемой тематике, а также результаты собственных исследований.

Научная новизна исследования состоит в разработке теоретических и методических положений по совершенствованию системы управления проектами комплексного освоения территорий на основе принципов государственно-частного партнерства, включающей методику рейтинговой оценки проектов, принципиальную модель согласования экономических интересов участников и организационно-экономический механизм управления реализацией и финансирования проекта.

Наиболее существенные результаты, полученные лично автором:

- сформулированы принципы государственно-частного партнерства как формата реализации проектов КОТ, учитывающие их общегосударственные цели в сфере развития регионов, социально-экономическую значимость, высокий рыночный потенциал и масштаб-

ность, а также необходимость согласования интересов федеральных и региональных органов власти с представителями частного бизнеса;

- разработана методика комплексной рейтинговой оценки проектов КОТ, включающая анализ финансового состояния заявителя и комплекса нефинансовых критериев и позволяющая ввести категории риска с целью обоснования расчёта квоты софинансирования государством проектов КОТ;

-построена принципиальная модель согласования интересов органов федеральной и региональной власти с представителями частного бизнеса и определены их функции на стадии инициации и реализации проекта КОТ;

- сформирован организационно-экономический механизм управления проектами КОТ, основанный на принципе разделения финансовых и материально-технических потоков, активов и имущества в формате ГЧП, центральным звеном которого является специализированная проектная компания (вРУ);

- предложена система финансового обеспечения проекта КОТ, позволяющая учитывать экономические интересы участников ГЧП, а также параметры и этапы реализации проекта.

Практическая значимость диссертации состоит в возможностях использования научных результатов диссертации: а) государственными органами в части создания методической основы деятельности государственно-частных партнерств; б) профессиональными участниками рынка (девелоперами, инвестиционно-строительными компаниями и финансовыми институтами) при формировании корпоративных стратегий участия в реализации проектов КОТ.

Апробация работы. Основные положения и выводы диссертационной работы доложены на У-й Международной научно-практической конференции 30-31 октября 2009 г. в г. Днепропетровске и в ходе XXI 11-х Международных Плехановских чтений (РЭА им. Г.В. Плеханова, апрель 2010 г).

Научно-методические разработки диссертационного исследования внедрены в практическую деятельность Министерства инвестиционной политики Нижегородской области, промышленно-торгового центра Вогонефтехиммонтаж, а также в учебный процесс ГОУ ВПО РЭА им. Г.В.Плеханова.

Логика и структура исследования. Логика исследования определяет структуру работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка литературы из 105 наименований и 5 приложений. Диссертация содержит 146 страниц основного текста, 12 таблиц и 10 рисунков,

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность выбранной темы диссертации, оценена степень научной разработанности проблемы в трудах отечественных и зарубежных авторов. Определены объект и предмет, приведены теоретические и методологические основы диссертационного исследования. Сформулированы основные цели и задачи, раскрыта научная новизна результатов работы, обозначена их практическая значимость.

В первой главе дано определение понятию проект комплексного освоения территории (КОТ), выявлены и классифицированы специфические характеристики проектов КОТ, на основании чего сформулированы принципы и обоснована целесообразность ГЧП как формата реализации проектов КОТ; исследована практика государственно-частного партнерства при реализации проектов КОТ в России в современных условиях.

Начиная с середины 1980-х годов, социально-экономическое развитие крупнейших городов России вступило в серьезные противоречия со сложившейся еще в советский период пространственной организацией городской среды: нехватка инженерно подготовленных участков сдерживает жилищное строительство и не позволяет удовлетворить спрос населения на жилье, а точечная застройка не может рассматриваться как догосрочная стратегия развития города.

Инструментом, позволяющим решать сформулированные федеральными и региональными властями задачи в сфере массового жилищного строительства, могут служить проекты комплексного освоения территорий. Комплексное освоение территории предполагает выработку оптимального сочетания между объектами жилой и коммерческой недвижимости, ориентированного на комфортное проживание и доступное размещение предприятий, предоставляющих услуги для населения и бизнеса.

Выпоненный в диссертации анализ позволил расширить и уточнить определение: Проект комплексного освоения территории (КОТ) - инвестиционный проект, обладающий значительным рыночным потенциалом и ориентированный на различные сегменты потребителей, направленный на социально-экономическое развитие субъекта (субъектов,) РФ в части создания и (или) развития объектов жилья, а также транспортной, инженерной и социальной инфраструктуры, реализуемый органами государственной власти и представителями частного бизнеса с соблюдением принципов устойчивого развития территории.

Этапы развития проектов КОТ предполагают тесное взаимодействие и согласованность интересов федеральных и региональных органов власти с представителями частного бизнеса, что создает экономические и организационные предпосыки для развития такой схемы реализации проектов КОТ как государственно-частное партнерство (ГЧП).

Исследование показало, что в настоящее время термин ГЧП употребляется в трех основных значениях:

- политической категории, отражающей стратегическое стремление государства сотрудничать с частным бизнесом в реализации конкретных проектов;

- организационной форме (механизме) взаимодействия государства и частного бизнеса;

- экономическом явлении, представляющем альтернативу приватизации в виде промежуточной формы между государственной и частной собственностью.

Таким образом, можно утверждать, что ГЧП как формат реализации проектов КОТ - это совокупность политического принципа, организационно-правовой формы и экономической сущности догосрочных отношений между государством и частным бизнесом в инвестиционно-строительной сфере.

Основополагающими принципами ГЧП как формата реализации проектов КОТ являются следующие:

Х предметом партнерства является проект комплексного освоения территории, имеющий региональный (межрегиональный) характер;

Х имеет две или более сторон в лице федеральных и региональных органов власти, коммерческих предприятий и некоммерческих организаций, осуществляющих деятельность, направленную на достижение совместных целей;

Х цель партнерства состоит в достижении взаимной допонительной выгоды: государство устанавливает цели проекта с позиций интересов общества, частный бизнес - с позиций потребностей рынка и извлечения прибыли;

Х носит средне- и догосрочный характер;

Х регулируется документами, оформленными в рамках гражданско-правовых отношений в институциональной и (шш) контрактной форме;

Х содержит сложные многокомпонентные схемы финансирования, полученные путем комбинирования частных инвестиций и государственных ассигнований;

Х устанавливает специфические формы распределения функций между партнерами: государство определяет стоимостные и качественные параметры, осуществляет финансирование и мониторинг; частаый партнер берет на себя оперативную деятельность на всех стадиях жизненного цикла проекта;

Х производит деление доходов или неимущественных выгод, расходов и рисков.

Проекты КОТ, реализуемые в настоящее время на территории РФ в формате ГЧП,

целесообразно разделить на группы по отношению к тому шш иному виду регламентирующих нормативных документов и программ:

1. Первую группу составляют проекты, реализуемые в рамках закона № 115-ФЗ О концессионных соглашениях. Наиболее успешным регионом в данной сфере является Санкт-Петербург, где реализуется, по меньшей мере, 4 проекта в формате ГЧП: Западный скоростной диаметр, Орловский тоннель, Наземный экспресс, реконструкция аэропорта Пуково. К этой категории проектов КОТ относится строительство пассажирского морского порта "Морской фасад". В условиях стагнации реального сектора экономики конструкция концессионных соглашений оказалась наиболее уязвимой. В итоге около 80% запланированного на 2009 г. объема финансирования из городского бюджета было секвестированно, в т.ч. из-за отказа федерального правительства от финансирования проектов ГЧП из Инвестиционного фонда РФ.

2. Вторая группа представлена проектами Южного федерального округа, осуществляемым по программам: "Строительство олимпийских спортивных объектов и объектов, обеспечивающих их функционирование" и "Строительство и реконструкция объектов для развития города Сочи как горноклиматического курорта". Реализация программного комплекса проводится государственной корпорацией Олимпстрой с привлечением частных инвесторов. Несмотря на экономический кризис, все проекты, связанные с развитием олимпийской инфраструктуры, продожают развиваться - активно ведется строительство горнолыжного курорта Роза Хутор, в ближайшее время Олимпстрой рассчитывает привлечь инвесторов в такие объекты как Малая ледовая арена, Дворец фигурного катания, Большой дворец для хоккея с шайбой и Конькобежный центр. В тоже время низкой является вероятность реализации проектов, строительные работы по которым не начаты. Так, реализация проекта, ставшего символом сочинского строительства - Острова Федерация - может быть завершена только после 2014 года. В схожем положении находятся проекты островов Сакура и Молодая Луна.

3. Третью, наиболее многочисленную группу составляют экспериментальные инвестиционные проекты КОТ, реализуемые в рамках приоритетного национального проекта "Доступное и комфортное жилье - гражданам России". Следует, отметить, что согласно отчету Министерства регионального развития успешно реализуются только 9 проектов из 22 ранее одобренных. В частности, результаты анализа, проведенного Министерством, показали, что эффективная работа ведется по проектам застройки Северного жилого района города Благовещенска в Амурской области и строительства города-спутника Кемерова "Лесная Поляна". Кроме этого, успешной признана реализация проектов А 101 и Большое Домодедово в Московской области, Новая Чукреевка в Омске, Прибрежный в Татарстане, Вогарь в Куйбышевском районе г. Самары, Академический в Екатеринбурге, Новый город в Чувашской Республике.

В условиях мирового финансового кризиса большинство из перечисленных проектов стокнулись с рядом трудностей. Запланированные объемы строительства требуют огромных финансовых вливаний, при этом проекты разрабатывались в благоприятных экономических условиях без учета возможных рисков. Совокупность данных факторов, допоненная отсутствием эффективных организационно-управленческих механизмов реализации проектов КОТ, обусловила существенное снижение инвестиционной активности в данной сфере и остро поставила вопрос о поиске новых форм партнерств и источниках финансирования.

Во второй главе проведен анализ механизма государственной поддержки проектов КОТ: методики, критериев и порядка отбора проектов, классифицированы инструменты государственного финансирования проектов КОТ. Разработана методика рейтинговой оценки проектов КОТ, позволяющая на основе бального подхода к оценке коэффициентов эффективности проекта, показателей финансового состояния заявителя и комплекса нефинансовых критериев, ввести понятие и категории риска и с их учетом предложить альтернативный агоритм расчета квоты финансирования государством проектов КОТ в рамках ГЧП.

Механизм государственной поддержки проектов КОТ базируется на нормативных и программных документах и предусматривает широкий спектр финансовых инструментов, классификация которых приведена в таблице 1. Данные таблицы показывают, что Инвестиционный фонд РФ дает частным инвесторам большие возможности для развития ГЧП в сфере проектов КОТ, нежели специализированные программы, что также подтверждено результатами исследования практики реализации проектов.

Рис.1 Система управления проектами в формате ГЧП

- Таблица 1

Классификация инструментов государственной поддержки проектов КОТ_

Документ Инструмент Федеральная целевая программа Жилище Национальный проект Доступное и комфортное жилье-гражданам России Подпрограмма "Обеспечение земельных участков коммунальной инфраструктурой в целях жилищного строительства на 2002-2010 гг." Постановление Правительства РФ от 5 мая 2007 г. N 265"Об экспериментальных инвестиционных проектах комплексного освоения территорий в целях жилищного строительства" Постановление Правительства РФ от 1 марта 2008 г. N 134 "Об утверждении Правил формирования и использования бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации"

Государственные гарантии по заимствованиям, осуществляемым на обеспечение зем. уч. коммун, инфраструктурой + + + + +

Субсидии субъектам РФ на возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным на обеспечение зем. уч. под жил. стр-во коммун, инфраструктурой + + + +

Субсидии бюджетам субъектов РФ на обеспечение авт. дорогами новых мкр. массовой малоэтажной и многоквартирной застройки +

Субсидии бюджетам субъектов РФ на ^финансирование объектов кап. стр-ва гос. собственности +

Субсидии на софинансирование разработки проектной докумен-таиии на объекты кап. стр-ва гос. соб-ти +

Бюджетные инвестиции в объекты кап. стр-ва гос. соб-ти +

Бюджетные ассигнования в уставные капиталы ОАО +

Бюджетные вливания в инвестиционные фонды +

Анализ сложившейся в настоящее время системы управления проектами в формате ГЧП (рис.1), построенной в соответствии с Правилами формирования и использования бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации, позволил выявить проблемные области (на рис.1 пунктирными линиями): процедуру оценки и отбора проектов КОТ, претендующих на государственную поддержку, и механизм дальнейшего взаимодействия сторон ГЧП в ходе реализации проекта КОТ.

Исследование первой проблемной области выявило ряд недостатков существующей методики оценки и отбора проектов КОТ, в том числе:

- отсутствует инструментарий измерения качественных (нефинансовых) характеристик проекта КОТ;

- не предусмотрена система ранжирования проектов по критериям риска, что в условиях сокращенного финансирования представляется крайне целесообразным;

- не производится оценка финансового состояния, опыта и системы управления представителей частного бизнеса (заявителей), в то время как финансовая устойчивость, доступ к рынкам капитала, а также надежность бизнес-партнера являются залогом успешной реализации проекта КОТ;

-расчет квоты государственного финансирования не имеет логической и методической привязки к потребностям, финансово-экономическим показателям и рискам проекта.

Методика рейтинговой оценки

1. Оценка эффективности проекта с использованием критериальных значений интегральных показателей

2. Анализ финансового состояния заявителя с использованием отраслевых

коэффициентов

3. Экспертная оценка нефинансовых характеристик проекта и заявителя на

основе многофакторной модели

Расчет итоговогоУ "К*""? У 0предвление Ур^

бала проекта

рейтинговой

позиционного

А. группы А. лимита

г квоты гос. софин-я

Рис.2. Агоритм комплексной рейтинговой оценки В диссертации разработана методика комплексной рейтинговой оценки проекта КОТ, основным принципом которой является идентификация риска партнерства по трем направле-

ниям: соответствие интегральных показателей эффективности проекта установленным критериям, оценка кредитоспособности и финансовой устойчивости заявителя, формализация качественных характеристик заявителя и проекта (рис.2).

1) Оценка эффективности проекта с использованием критериальных значений интегральных показателей производится следующим образом:

Показателями финансовой эффективности проекта КОТ являются: чистая приведенная стоимость проекта и внутренняя норма доходности проекта. Проект КОТ признается соответствующим критерию финансовой эффективности в случае, если подтвержденное значение показателя чистой приведенной стоимости, рассчитанного с учетом использования государственной поддержки, положительно и внутренняя норма доходности, превышает средневзвешенную стоимость капитала.

Показателем бюджетной эффективности является отношение дисконтированных налоговых поступлений в федеральный бюджет и (или) экономии расходов федерального бюджета, обусловленных реализацией проекта КОТ, к суммарному объему планируемого объема бюджетных ассигнований. Инвестиционный проект признается соответствующим критерию бюджетной эффективности в случае, если подтвержденное значение индекса бюджетной эффективности Р/д превышает 1.

Показателем экономической эффективности является объем вклада проекта в увеличение валового внутреннего продут или валового регионального продукта. Проект КОТ признается соответствующим критерию экономической эффективности в случае, если подтвержденное значение интегрального индикатора экономической эффективности Эт превышает 0,012%.

Для каждой группы перечисленных показателей обоснован допустимый интервал, внутри которого оценка линейно изменяется от 0 до 100 балов. Такое распределение балов обусловлено тем, что при строгом несоответствии показателей установленным критериям дальнейшее рассмотрение проекта нецелесообразно. В случае, когда показатели принимают пограничные значения, присуждается бал равный нулю и проект может проходить дальнейшие этапы анализа, верхняя граница 100 балов - присваивается проекту, поностью соответствующему установленным критериям.

В таблице 2 определены варианты возможных значений показателей, каждой группе показателей присужден соответствующий ранг (важность): показателям финансовой эффективности - 30%; показателю бюджетной эффективности - 35%; показателю экономической эффективности- 35%.

Оценка показателей эффективности проекта КОТ

Крите- М)П Мах Знач. Ранг Оценка

Наименоваиие интегрального показателя рии 0 100 100% г), бал

01. Показатели финансовой эффективности 0 100 30%

01.01.NPViл, 1№>\УАСС 100

01.02.КРУ>0, < \VACC 0

02. Показатель бюджетной эффективности 0 100 35% Х

02.01. Р1в=1 0

02.02. РЫ>1 100

ОЗ.Показатель экономической эффективности 0 100 35%

03.01. Э,=0,012% 0

03.02. 3^0,012% 100

Оценка показателей эффективности (Всд) производится по формуле:

%= ЕГ=1 Р.Д, * Й,/Л, (бал), где (1)

- бал интегральных показателей 1-й группы;

- ранг (важность) интегральных показателей 1-й группы, (%%).

2) Анализ финансового состояния заявителя

Оценку финансового состояния заявителя целесообразно проводить на основе изучения показателей, распределенных в 1руппы с установлением соответствующих весов каждой группе: показатели ликвидности (20%); показатели финансовой устойчивости (30%); показатели рентабельности (10%); показатели деловой активности (15%); показатели обслуживания дога (25%).

Каждая группа показателей (факторов) включает набор расчетных коэффициентов, характеризующих определенный аспект финансового состояния. Для каждого коэффициента обоснован допустимый интервал, внутри которого оценка по данному коэффициенту линейно изменяется от 0 до 100 балов. При значении коэффициента меньше нижней границы присваивается 0 балов, при значении больше верхней границы присваивается значение 100 балов. Внутри раздела каждый коэффициент также имеет вес влияния на итоговую оценку по разделу. Допустимые интервалы устанавливаются с учетом дифференциации по отраслевому признаку (табл.3).

Расчет бала финансовой оценки заявителя (В/Д) производится по формуле, аналогичной формуле (1):

% = 5У=п,*ЯЛя,,где (2),

РГ1щ -бал финансовых показателей 1-й группы;

Я/(П|- ранг (важность) финансовых показателей '-й группы, %%.

Финансовая оценка заявителя по общеэкономическим критериям

Наименование финансового показателя Ранг (R)) Допустимые значения Значение показателя Оценка Sfln (бал)

От медиана До

1. Показатели ликвидности, ранг ГКЛ 20% 0 50 100

1.01. Общий коэффициент ликвидности 20,0% 0,47 1,19 3,80

1.02. Коэф.текущей ликвидности 25,0% 0,15 0,52 2,30

1.03. Коэф.айсолютной ликвидности 10,0% 0,00 0,04 0,34

1.04. Коэф.срочной ликвидности 20,0% 0,00 0,06 0,85

1.05. Ликвидность средств в обращении 25,0% 0,16 0,52 2,31

2. Показатели финансовой устойчивости, ранг (R,) 30% 0 50 100

2.01. Коэф, обеспеч-ти текущих активов С ОС 20% 0,00 0,32 0,65

2.02. Коэф.независимосги 35% 0,00 0,28 0,76

2.03. Коэф.обеспеченности внеоборотных активов CK 10% 0,00 1,00 2,45

2.04, Коэффициент обеспеч-ти активов СО С 30% -0,20 0,05 0,44

3. Показатели рентабельности, ранг (Ri) 10% 0 50 100

3.01. Рентабельность реализации 25% -0,05 0,06 0,25

3.02. Рентабельность активов (оборот, и внеоборот. ) 15% -0,01 0,01 0,05

3,03. Рентабельность оборотных активов 10% -0,05 0,01 0,10

3,04, Рентабельность инвестиций 15% -0,01 0,02 0,10

3.08,Чистая рентабельность выручки 15% 0,00 0,02 0,19

4. Показатели деловой активности, ранг (R,) 15% 100 50 0

4.01. Период оборачиваемости текущих активов, дней 20% 62,6 158,2 800,0

4.02. Соотн. обор-ти деб. з-ти к оборачиваемости кред. з-ти 20% 0,1 0,5 2,0

4.03. Период обор-ти деб. задол-сти, дней 15% 14,1 52,5 317,9

4.04. Период обор-ти кредит, задол-сти, дней 15% 26,4 101,6 600,0

5. Показатели обслуживания дога, ранг (R.) 25% 0 50 100

5.01. Обслуживание крэтк, дога св. ден. потоком 15% -0,01 0,08 0,52

5.02. Соотношение общего дога к выручке 15% 0,17 1,06 6,17

5.03. Договая нагрузка на выручку 25% 0,04 0,53 3,75

Следует отметить, что при оценке финансовых показателей заявителя в структуре группы присутствует не один показатель (как при оценке интегральных показателей), а набор соответствующих коэффициентов, таким образом:

рГгщ = ^!=ика *>где (3),

- бал у'-го коэффициента г'-й группы, определенный в диапазоне допустимых значений;

Гц - ранг (важность)у'-го коэффициента 1-й группы, %%.

3) Экспертная оценка заявителя и проекта на основе многофакторной модели

Экспертный анализ проекта и заявителя по группам факторов является неотъемлемой частью рейтинговой оценки и представляет собой запонение анкеты. Целью данного анализа является формализация и оценка нефинансовых факторов, влияющих на эффективность реализации проекта КОТ.

Бал по результатам экспертной оценки формируется по мере запонения анкеты. Ответы предоставляются в виде выбора из нескольких вариантов, либо положительного или от-

рицательного ответа. Границы изменения параметров четко определены и закреплены в методике во избежание влияния субъективного мнения эксперта. Общая структура групп факторов и принцип их оценки представлена в табл. 4.

Таблица 4

Экспертная оценка проекта и заявителя

Группы факторов Критерии Мах Min Ранг Знач. Оценка Вщхр (бал)

Качество проекта (<2Д) -100 100 34%

Для проектного финансирования.

01 Характеристики основных операций в рамках проекта -100 100

01.01 .Конструкционный и технологические риски -15 15

01.01.01.Поностью испытанные конструкции и технологии 15

01.01.02.Испытанные конструкции и технологии 10

01.01.03.Неспытанные конструкции и технологии: наличие технологических проблем и/или вопросов, связанных со сложной конструкцией. -15

01.02.Риск строительства и технического оснащения объекта финансирования - получение исходно-разрешительной документации -15 15

01.03.Риск строительства и технического оснащения объекта финансирования - тип контракта на строительство -15 15

01.04.0пьгт работы и финансовое положение подрядчиков на примере реализации аналогичных проектов. -15 15

01.05,Риск реализации продукции. -15 15

01Л6Риск поставок - Транспортный, ценовой и количественные риски поставки сырья; финансовое положение опьгг поставщики. -10 10

01.07ероятаость повышения затрат на сырье, материалы, электроэнергией либо вероятность роста условно-постоянных затрат -15 15

Для объектного финансирования (недвижимость). -100 100 34%

01,Характеристики объекта финансирования. -100 100

01.01. Месторасположение, конструкция, размер, потребность в техническом оснащении -25 25

01.02.Степень готовности объекта финансирования. -25 25

01 .ОЗ.Рыночная ликвидность объекта финансирования. -25 25

01.04.Предсказуемость денежных потоков. -25 25

Качество заявителя (О,) -100 100 6л%

(Н.Учрсдители н руководство -100 100 6%

02.Срок функционирования и тенденции на предприятии -100 100 6%

03. Характеристика бизнеса -100 100 6%

04.Рыиочная позиция и перспективы -100 m 6%

05.0ткрытость предприятия и качество планирования бизнеса -100 oo 6%

0б.Качесгво и оперативность учета и отчетности -100 100 6%

07.Региональные риски -100 юо 6%

08Дннамика финансового состояния и риск его ухудшения -100 100 л%

09Средитиая история в банках н публичных заимствований -100 100 6%

10. Добросовестность испонения обязательств перед бюджетом, кредиторами и по ЗП -100 100 б%

11.Правовые риски -100 100 6%

Итоговый бал по экспертной оценке формируется путем усреднения значений балов по каждой группе факторов с 1 по 12, каждый из которых имеет 3 уровня детализации и изменяется в пределах от -100 до +100 балов. Таким образом,

Оп=йп П<гД [-100; 1001, гае (4),

(Зп - оценка качества проекта, (бал);

П|?п - критерий оценки факторов проекта, (бал).

[~Ю03100], где (5)

Оз - оценка качества заявителя, (бал);

3Чп ~ критерий оценки факторов заявителя, (бал).

Общий бал экспертной оценки (Вар) представляет собой сумму произведений оценки качества проекта и оценки качества заявителя на присвоенный ранг (п_р) и (Дз_с<р) соответственно:

Яч>=0п*Яп_иф+ СЬ*^.л*, (б).

Составляющие финансовой, интегральной и экспертной оценки входят в итоговую оценку в базовой пропорции веса 40/30/30 (рис.3).

Рис. 3. Порядок определения рейтингового бала Указанное распределение весов оптимально учитывает особенности оценок и равномерно влияет на итоговый рейтинговый бал,

В общем ввде, формула определения итогового рейтингового бала выглядит следующим образом:

В,Ды=р=1В*ЯВ1,где (7),

В1 - бал /-й оценки; - ранг г'-й оценки.

Шкалу рейтингов, сгруппированную на основе бальной оценки, целесообразно привести в соответствие с рейтингами международных агентств и Положению ЦБ РФ №254-П (табл. 5). Для каждой рейтинговой группы определен позиционный лимит, характеризующий максимальную долю вложения государственных средств (федеральных и региональных) в проект КОТ.

Анализ показал, что при значении рейтинговой группы проекта и его заявителя ниже 36 балов, государству следует воздержаться от участия в данном проекте ввиду его высоких рисков.

Карта соответствия рейтинговых значений и позиционного лимита

Совокупный бал N рейтинговой группы Название группы Оценка устойчивости по254-П S&P в прочие агентства Moody's Позиционный лимит

Свыше 89 1 Наивысший спекулятивный Хорошее ВВ+ Bal 75%'

Свыше 82 2 Высоконадежный (+ ) Хорошее вв Ba2

Свыше 70 3 Высоконадежный Среднее вв- ВаЗ 70%

Свыше 61 4 высоконадежный (-) Среднее

Свыше 57 5 Надежный (+) Среднее 60%

Свыше 53 6 Надежный Среднее в+ В1

Свыше 48 7 Надежный (-) Среднее 50%

Свыше 44 8 Удовлетворительный ( +) Среднее 45%

Свыше 40 9 Удовлетворительный Среднее в В2 40%

Свыше 36 10 Удовлетворительный (-) Среднее 35%

4) Использование позиционного лимита при определении величины квоты, выделяемой на финансирование проекта КОТ из средств Инвестиционного Фонда РФ

Анализ методики определения квоты, выделяемой на нужны проекта КОТ из средств Инвестиционного фонда РФ (далее - квоты проекта, авт.), выявил существенные методологические противоречия:

- с одной стороны, размер квоты проекта определяется в зависимости от критериев бюджетной обеспеченности конкретного региона, в то время как напонение Инвестиционного фонда не зависит от региональных бюджетных поступлений и формируется за счет избытка нефтяной выручки и экономии расходов на обслуживание государственного внешнего дога;

- с другой стороны, методика определения квоты проекта не учитывает риски и потребности конкретного проекта КОТ (его денежные потоки).

В диссертации предложено, что размер квоты по проекту КОТ дожен устанавливается в зависимости от максимального позиционного лимита, определенного на основании рейтинговой группы (табл.5) и составлять не более 75% от общего объема инвестиций проекта КОТ. Недостающий капитал составят собственные средства заявителя, а также привлеченные денежные ресурсы частных кредитно-финансовых учреждений.

Так как в структуре государственного финансирования проекта присутствуют не только ассигнования Инвестиционного фонда, но и средства субъекта Федерации, напрямую за-

В настоящее время максимальный размер государственного участия определен Постановлением Правительства РФ №468 от 23.06.08 и составляет 50% стоимости инвестиционного проекта.

висящие от бюджетных составляющих региона, методика расчета квоты вложений в проект скорректирована.

1. Путь F(K|) - размер квоты для i-ro субъекта Российской Федерации на соответствующий финансовый год.

2.Известно, что функция min F(Yi) зависит от значения минимального уровня финансирования проекта из средств бюджета i-ro субъекта РФ, который определяется как:

Yi = 0,20 + 0,60 х (BOi - БОмин) / (БОмакс - БОмин), где (8),

EOi - уровень расчетной бюджетной обеспеченности i-ro субъекта РФ;

БОмин - минимальный уровень расчетной бюджетной обеспеченности субъектов РФ;

БОмакс - максимальный уровень расчетной бюджетной обеспеченности субъектов;

3. Если F(Viim) - функция потребности проекта в государственном финансировании, зависящая от значения позиционного лимита, то очевидно, что для осуществления проекта необходимо соблюдение равенства:

F(Ki)+ min F(Y|)= max F(VUm), (9).

4. Тогда размер квоты финансирования проекта из Инвестиционного Фонда РФ составит разницу между максимальным размером позиционного лимита и минимальным уровнем финансирования проекта из средств бюджета i-ro субъекта РФ.

F(Ki)= max F(Vnm) - min F(Y|), (10).

Данный подход к определению размера квоты проекта позволяет учитывать, как бюджетные характеристики региона, так и характеристики проекта (потребность в государственном финансировании, риск).

Третья глава диссертационной работы посвящена исследованию второй проблемной области системы управления проектами - механизма взаимодействия сторон ГЧП в ходе реализации проекта КОТ. С целью оптимизации управленских связей построена принципиальная модель согласования интересов участников ГЧП, сформирован организационно-экономический механизм управления проектами КОТ, предложена система финансового обеспечения проекта КОТ, позволяющая производить структурирование схем и инструментов финансирования в зависимости от параметров и этапов реализации проекта.

Прединвестиционная фаза проектов КОТ, реализуемых в формате ГЧП, подчиняясь общим положениям теории управления проектами, имеет свои особенности, среди них стоит отметить специфику следующих процедур:

- инициация проекта - производится главой региональной власти;

- разработка концепции - выпоняется Заявителем в соответствии со стратегией развития региона, общей стоимостью не менее 500 мн. руб. и включает следующие компоненты: жилищное строительство не менее 1 мн. кв. м. общей площади, деловую часть, создающую рабочие места для жителей территории; объекты социальной, инженерной и транспортной инфраструктуры;

- анализ эффективности проекта - осуществляется в рамках законодательно установленных методик и критериев;

-определение участников проекта - производится из большего числа структур различных форм собственности;

- финансирование проекта - ведется путем комбинирования частных инвестиций и государственных ассигнований.

Рис.4 Принципиальная модель ГУЛ в сфере проектов КОТ

С целью совершенствования существующей системы управления проектами КОТ разработана принципиальная модель ГЧП (рис.4), учитывающая вышеизложенные особенности процедур прединвестиционной фазы, включающая:

- базис для создания ГЧП в сфере проектов КОТ, основанный на государственной политике, региональных стратегиях и бизнес-концепциях в сфере проектов КОТ;

- процедуру экспертизы проекта и заявителя, основанную на методике рейтинговой оценки и агоритме определения квоты л(финансирования проекта государством;

-иерархию программных документов, позволяющую фиксировал, параметры и цели проектов КОТ, законодательно придавая особый сгоус и пономочия участникам ГЧП;

- организационно-экономического механизм управления проектом КОТ.

- Определение правового статуса проектов КОТ

- Приоритетное финансирование в рамках государственных программ

- Целевое финансирование развития инфраструктуры

- Создание зон градостроительного регулирования с особым порядком согласования градостроительной документации

Предоставление государственных гарантий для привлечения финансовых ресурсов

Су5ъ<гит аэрации

-Строительство инфраструктуры; - Юридическая поддержка проекта; - Финансовая поддержка проекта за счет средств областного бвджета; - Предоставление гарантий по инвестициям в инфраструктуру

Комплексное освоение территорий (КОТ)

Муниципалитет

- Предоставление земельного участка;

- Строительство инфраструктуры;

- Обеспечение юридической поддержки проекта;

- Предоставление гарантий участникам;

-Предоставление в концессию объемов ЖКХ;

- Финансирование строительства -выкуп объектов социальной инфраструктуры

Частный бизнес

- Разработка проектной документации, в т.ч. По инженерным сетям;

- Обеспечение инвестиций;

- Соинвесгирование в развитие социальной инфраструктуры; - Строительство и управление объектами недвижимости;

- Создание объектов малой

энергетики в энергодефицитных районах

Рис. 5 Функции участников ГЧП в проекте КОТ На рис.5 представлено распределение функции участников ГЧП в проекте КОТ, благодаря чему достигаются цели всех заинтересованных в проекте лиц:

- федеральный центр получает возможность определять приоритеты развития регионов и финансировать на возвратной основе создание современной инфраструктуры; решает задачи реализации национального проекта Жилище, повышает инвестиционную привлекательность регионов;

- субъект Федерации использует создаваемые жилые массивов для решения социальных задач и вопросов миграционного регулирования; развивает дорожную сеть и инфраструктуру; осуществляет привлечение капитала в инфраструктуру и ЖКХ;

- муниципальные органы вовлекают в оборот большее число земельных участков; повышают инвестиционную привлекательность и деловую активности района; получают возможность решения местных задач по обеспечению жителей жильем;

- частные инвесторы сокращают политические и экономические риски проекта; получают доступ к рынку финансовых инструментов;

- потребители (рынок) получают доступные объекты недвижимости в привлекательном градостроительном окружении.

Организационно-экономический механизм управления проектами КОТ в формате ГЧП -система взаимодействия органов федеральной, региональной, муниципальной власти с представителями частного бизнеса (инвесторами, девелоперскими и строительными компаниями), способствующая эффективной реализации проекта (рис.6).

Рисунок 6. Организационно-экономический механизм управления проектов КОТ в формате ГЧП

Как следует из рисунка б, центральным звеном механизма является проектная компания (SPV) - от англ. Special purpose vehicle - компания специального назначения, созданная для реализации определённого проекта или цели. Проектная компания изначально является дочерним обществом бенефициара проекта, в обычных случаях ее 100 % собственником является материнская компания, однако для формата ГЧП требуется, наличие других собствен-

ников (в т.ч. государства) с долей не менее 25 %. Основными целями создания проектной компании для формата ГЧП являются: секьюритизация активов и кредитов; разделение рисков и имущественных отношений, например, связанных с передачей в концессию государственной собственности и т. д.

Проектная компания (ЭРУ), осуществляющая проект КОТ в формате ГЧП, реализует государственные интересы, имеет корпоративную форму управления, юридически относится к категории коммерческих организаций, подпадает под юрисдикцию Федерального закона Об акционерных обществах и иных норм акционерного права РФ, ставит своей основной целью обеспечить консенсус между прибыльностью деятельности и достижением общегосударственных интересов.

Обобщение опыта реализации проектов КОТ в формате ГЧП позволило обосновать следующую схему финансирования проекта (рис.7).

ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ ФАЗА

ПРОЕКТИРОВАНИЕ

СТРОИТЕЛЬСТВО

ЭКСПЛУАТАЦИЯ

Внесение участниками ГЧП уставного капитала проектной компании (ОАО)

Получение проектной компанией займов от акционеров

Привлечение банковских кредитов Г

I I, I:

I: I; I:

I! I: I

Рисунок 7. Финансирование проекта КОТ по фазам жизненного цикла.

Таким образом, система финансового обеспечения напрямую определяется наличием и спецификой следующих компонентов:

- параметров проекта КОТ и целей ГЧП;

- организационно-правовой формы проектной компании;

- состава участников финансирования (характера и распределения долей учредителей проектной компании, наличия кредитных учреждений и финансовых групп);

Змиссия договых ЦБ, выкуп которых производится за счет бюджетных ассигнований

Конвертация задоженности по облигационным займам в уставный качетвл ОАО

Переход акций ОАО в государственную собственность

- схемы финансирования, определенной исходя из интересов участников финансирования с учетом параметров проекта;

- инструментов и форм финансирования,

В Заключении сформулированы основные выводы и предложения по результатам диссертационного исследования.

Государственно-частное партнерство в сфере комплексного освоения территорий представляет особую форму сотрудничества между его субъектами (государством и бизнесом), построенную на объединении имеющихся ресурсов и использовании взаимных преимуществ, с целью создания общественно значимых благ в инвестиционно-строительной сфере.

Особый статус участников ГЧП, а также приоритет общественно значимых целей его функционирования, включая социальный характер получаемых результатов, определяет особый принцип экономических отношений между ними и влияет на характер системы управления проектами КОТ.

В результате проведенного исследования установлено, что существующая система управления имеет две проблемные области. Первая - оценка проектов КОТ и финансовой устойчивости заявителей, которая имеет первостепенное значение с точки зрения повышения эффективности вложений, осуществляемых государством, оценки степени принимаемых рисков, планирования размера ожидаемых доходов и расходов. Вторая связана с необходимостью оптимизации управленческих процессов и связей для повышения эффективности государственной политики в сфере реализации проектов КОТ, выравнивания системы бюджетного обеспечения и развития регионов, создания экономического и правого базиса для развития партнерства в данной сфере.

Разработанная методика комплексной рейтинговой оценки, содержащей анализ внешних и внутренних факторов, как самого проекта, так и его заявителя, позволяет всесторонне оценить проект и снизить риски государственного участия в нем.

Совершенствование управленческих процессов инициации и реализации проекта основывается на трёх разработках, выпоненных автором в диссертации: предложена принципиальная модель ГЧП в сфере проектов КОТ, разработан организационно-экономический механизм управления, построена система финансового обеспечения.

Внедрение предлагаемой модели ГЧП позволяет решить задачи повышения эффективности взаимодействия государства и бизнеса в сфере проектов КОТ и может быть использована для построения государственной политики развития регионов при условии принятия со-

ответствующих политических и правовых решений. При условии сочетания с предлагаемыми новыми управляющими инструментами (методикой рейтинговой оценки проектов, организационно-экономическим механизмом и системой финансового обеспечения), эффект от использования данной модели увеличится многократно.

Организационно-экономический механизм управления проектами КОТ позволит в рамках корпоративного законодательства создать юридическое лицо в поной мере соответствующее целям и задачам ГЧП и, таким образом, разделить риски, материально-технические и финансовые потоки проекта в течение строительства, дифференцировать владение и управление активами на этапе эксплуатации.

Система финансового обеспечения ГЧП позволит снизить стоимость капитала и риски недофинансирования проекта КОТ за счет замещения акционерного капитала заемными ресурсами; эмиссии договых ценных бумаг и погашения кредитов до начала эксплуатационной фазы проекта, использования бюджетных средств на стадии рефинансирования затрат. При этом инструменты государственного и частного финансирования структурированы в системе таким образом, что их использование соответствует как экономическим интересам участников, так и параметрам и этапам реализации проекта.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

1. Воинов Д.С., Ресин В.И. Организационно-экономическая модель управления проектами комплексного освоения территории в формате ГЧП // ВЕСТНИК Российской экономической академии имени Г. В. Плеханова № 2 -2010.- С.68-74- 0,42 п. л. (авторских 0,24 п.л.) (издание рекомендовано ВАК)

2. Булах П.В., Воинов Д.С, Владимирова И.Л., Моторина М.А. Методы, процедуры и технологии управления инвестиционными проектами на прдынвестиционной стадии: Учеб.-практ. пособие - М.: Изд-во Рос. экон.акад., 2008. -155 с. (авторских 2,25 п.л.)

3. Воинов Д.С. Управление проектами комплексного освоения территорий в формате государственно-частного партнерства.//Сб. материалов У-й Междун. научно-практической конференции Наука в информационном пространстве, 30-31.10.2009-Днепропетровск-0,25 п.л.

4. Воинов Д.С. Перспективы осуществления проектов по комплексному освоению территорий в рамках государственно-частных партнерств//Сб. научн. тр. по материалам междун, науч-но-практ. конфер. Современные проблемы и пути их решения в науке, транспорте, производстве и образовании - 2009. Том 9. Экономика-Одесса: Черноморье, 2009.-102 с. (авторских 0,25 п.л.)

5. Воинов Д.С. Состояние региональных проектов комплексного освоения территорий, реализуемых на основе принципов государственно-частного партнерства - Междун. экон. конгресс Модернизация экономики России и стран СНГ 18-19марга2010-Вого1рад-0,5б п.л.

Напечатано в типографии ГОУ ВПО РЭА имени Г. В. Плеханова. Тираж 100 экз. Заказ № 27

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Воинов, Даниил Сергеевич

Введение.

Глава 1. Государственно-частное партнерство как формат реализации проектов КОТ.

1.1. Сущность, особенности и характеристики проектов комплексного освоения территорий (КОТ).

1.2. Принципы государственно-частного партнерства в сфере проектов КОТ.

1.3 Обзор текущего состояния проектов КОТ, реализуемых в формате ГЧП

Глава 2. Совершенствование методики оценки эффективности проектов КОТ, претендующих на государственную поддержку.

2.1 Анализ инструментов государственной поддержки и стимулирования развития проектов КОТ.

2.2 Исследование подходов к расчету показателей и применению критериев эффективности проектов КОТ, претендующих на государственную поддержку.

2.3 Разработка методики комплексной рейтинговой оценки проектов КОТ и их заявителей.

Глава 3. Оптимизация системы управления проектами КОТ в формате ГЧП.

3.1.Построение принципиальной модели ГЧП в сфере проектов КОТ

3.2. Формирование организационно-экономического механизма управления проектами КОТ в формате ГЧП.

3.3. Организация системы финансового обеспечения проектов КОТ, реализуемых в формате ГЧП.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование системы управления проектами комплексного освоения территорий на основе принципов государственно-частного партнерства"

Актуальность темы диссертации обусловлена необходимостью изыскания эффективных механизмов управления проектами комплексного освоения территорий (КОТ), реализуемых на основе принципов государственно-частного партнерства (ГЧП).

Комплексное освоение территории - эффективный экономический фактор развития регионов, позволяющий осуществлять капитальные вложения в объекты жилой и инженерной инфраструктуры, осваивать свободные площадки, обеспечивать занятость населения и улучшать качество его жизни. При этом, в отличие от проектов, реализуемых по рыночной логике (то есть с целью извлечения прибыли), проекты КОТ слабо связаны с колебаниями рынков - инвестиции в инфраструктуру создают экономический эффект в догосрочной перспективе и опосредованно через развитие смежных отраслей и видов деятельности.

Участие государства в реализации проектов КОТ состоит, как правило, в передаче представителям бизнеса прав на земельные участки и обеспечении возврата частных инвестиций посредством предоставления субсидий и госгарантий. Используя государственную поддержку, частный бизнес получает доступ к масштабным проектам и защищенность своих инвестиций. Государство получает эффективного управляющего инвестициями в лице своего бизнес-партнера, снижение бюджетных затрат и коммерческих рисков по проекту.

Несмотря на явные плюсы альянса бизнеса и государства, реализующихся проектов КОТ в формате ГЧП насчитывается немного. Так, из 22 проектов КОТ, одобренных Министерством экономического развития, сегодня реализуются только девять, остальные, по тем или иным причинам приостановлены. Недостаточная- надежность и обоснованность концепций, слабая проработка коммерческих и финансовых схем, отсутствие анализа устойчивости и распределения рисков в совокупности с последствиями мирового финансового кризиса явились ключевыми факторами, повлиявшими на темп их реализации.

Таким образом, актуальность темы исследования определяется необходимостью совершенствования системы управления проектами КОТ на основе принципов государственно-частного партнерства и обусловлена: во-первых, высокой социально-экономической значимостью проектов КОТ; во-вторых, необходимостью научного обоснования методологии взаимодействия участников ГЧП в ходе реализации проектов КОТ; в-третьих, ролью финансового механизма в условиях экономического кризиса.

Степень разработанности проблемы представлена исследованиями в области концепции государственно-частного партнерства, таких ученых как:

A.C. Аганбегян, М.Б. Бакунин, Л.И. Ефимова, В.Н. Кузнецов, Д.С. Львов, Г.А. Мусина, В.В. Папава, Л.И. Петражицкий, В.Л. Тамбовцев, К.А. Хубиев, Г.И. Черкасов и др.

Изучением проблем комплексного освоения территорий на основе взаимодействия государственного и частного секторов занимались: А.Н. Асаул, В.Г. Варнавский, Г.Ю. Ветров, Б.С. Жихаревич, В.А. Я.В. Косицкий, Л.Э. Лимонов, В.Н. Лившиц, П.П. Макагонов, С.Н. Максимов, В.А. Михеев,

B.Н. Носкова, С.Р. Хуснутдинова, A.A. Югов и др., среди зарубежных представителей: М. Bult-Spiering, G. Dewulf, М. Smiley.

Однако исследования указанных авторов в значительной степени не затрагивали проблему, связанную с необходимостью совершенствования системы управления проектами КОТ, реализуемых в формате ГЧП; что обусловило актуальность темы и задач настоящего исследования.