Совершенствование методов управления оборотным капиталом предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Грушина, Ольга Валерьевна |
| Место защиты | Иркутск |
| Год | 1999 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Грушина, Ольга Валерьевна
Введение.
Глава 1. Оборотный капитал как экономическая категория. Сущность кругооборота средств предприятий. Обзор применяемых методов управления оборотным капиталом.
1.1. Оборотный капитал как экономическая категория (определение, состав, структура).
1.2. Кругооборот средств предприятия.
1.3. Финансовый менеджмент и управление оборотным капиталом.
1.3.1. Сущность операционного цикла деятельности предприятия.
1.3.2. Финансовая направленность управления оборотным капиталом.
1.4. Финансовые методы управления оборотным капиталом.
Глава 2. Теоретическое обоснование формализации управления оборотным капиталом.
2.1. Проблемы формализации управления оборотн^м'МхЙталом.
2.2. Применение системно-информационного подхода как возможность еще одной формализации управления оборотным капиталом.
2.3. Обоснование эволюционного характера новой формализации.
Глава 3. Методика динамического анализа движения элементов оборотного капитала предприятий.
3.1. Разработка программы статобработки и Фурье-интерполирования как практическое начало новой формализации.
3.2. Получение результатов анализа.
3.2.1.Сбор и подготовка данных.
3.2.2. Использование программного обеспечения.
3.3. Схема анализа результатов программы.
3.3.1. Основные статистические показатели.
3.3.2. Определение значимых периодов закономерности.
3.3.3. Анализ "порога чувствительности" закономерности движения оборотных средств.
3.3.4. Вероятностные значения величины элементов оборотного капитала.
3.3.5. Автокорреляция обращения элементов текущих активов.
3.3.6. Трендовое прогнозирование.
3.3.7. Анализ взаимовлияния элементов оборотного капитала.
3.4. Оформление результатов.
3.5. Применение динамического анализа оборотных активов в условиях высокой инфляции экономических кризисов.
3.6. Числовые примеры.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование методов управления оборотным капиталом предприятий"
Предприятия, как субъекты рыночных отношений, дожны нести поную ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Каждое предприятие для осуществления своих задач располагает оборотными средствами (оборотным капиталом), которые используются для создания оборотных фондов и фондов обращения в размерах, достаточных для обеспечения непрерывности процесса производства и своевременных расчетов с поставщиками, своими работниками, бюджетом, банковскими, страховыми организациями и т.д. Назначение оборотных средств состоит в обеспечении непрерывности, планомерности и ритмичности процессов производства и обращения. Поскольку оборотные средства включают в себя как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.
Резкий рост цен в постперестроечный период привел к обесценению денежных оборотных средств предприятий, к тому же изъятие оборотных активов систематически продожается через механизм налогообложения. Фактически основным источником увеличения оборотных средств, согласно данным официальной статистики, стал рост кредиторской задоженности. Уплачиваемые предприятиями проценты за пользование кредитом относятся на себестоимость продукции, что вызывает допонительную потребность в оборотных активах. Падение платежной дисциплины, неуправляемый обвальный рост взаимных неплатежей по всей системе хозяйства также потребовал вовлечения в оборот допонительных средств.
В связи с окончательным развалом старого экономического механизма, наблюдается "уход" предприятий из контролируемого финансового оборота. Наряду с бартером широко распространились наличные расчеты, точком к которым стали кризис наличности и ухудшение работы банковской системы в начале 1992 г. Руководители предприятий стали не в силах справиться с проблемой жесткого дефицита оборотных активов старыми методами,' особенно денежной их составляющей.
При плановой экономике централизованное нормирование и распределение денежных оборотных средств не способствовало совершенствованию методов их управления. Существовавшая тогда экономика дефицита вела к большому количеству исследований в области управления запасами, но и эти разработки в абсолютном большинстве проводились для целей нормирования и организации централизованных поставок.
Сейчас, когда начинают устанавливаться новые формы экономических взаимоотношений, руководители предприятий и фирм с особой настоятельностью чувствуют необходимость в освоении новых способов управления и методов анализа. С возвращением деньгам их истинного смысла - всеобщего эквивалента, задача эффективного управления нематериальными элементами оборотных активов становится особенно актуальной. Денежные составляющие оборотных средств традиционно относятся к системе финансов и управляются хорошо известными и проработанными финансовыми методами (такими, как факторинг, кредитование, спонтанное финансирование и др.), но эти методы применяются опосредованно, для ликвидации уже возникшего дефицита текущих активов. Для эффективного применения финансовых методов требуются более совершенные приемы анализа и более адекватное представление о сущности обращения элементов оборотного капитала. Подобного рода задачи обычно решаются методами математического моделирования.
Модели, предлагаемые зарубежными авторами (например, Дж.К.Ван Хорном, О.Уайтом и др.), трудны в применении на российских предприятиях, частью из-за недостатка опытных данных, частью просто из-за отсутствия или нарушения ведения статистической отчетности.
Работы, представленные нашими авторами лишь начинают решать существующую проблему, так как исследования в социалистические годы, как уже говорилось, были посвящены в основном вопросам нормирования и централизованного распределения запасов и их поставок. Интерес представляют разработки середины 90-х гг. В.В.Ковалева, П.П.Обросова, А.Н.Хорина, О.В.Ефимовой и др.
Так или иначе, проблема эффективности анализа и управления оборотным капиталом остается не решенной, и исследования в этой области представляются нам особенно актуальными для становления российских предприятий на современном этапе.
Поэтому целью данной диссертационной работы является разработка и совершенствование методов управления и анализа элементов оборотного капитала предприятий. Данная цель определила необходимость решения следующих задач:
- изучения сущности движения элементов оборотных средств в процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятия;
- уточнения места оборотных средств в системе финансов и обобщения финансовых методов их управления;
- обобщения и анализа существующих наиболее характерных математических моделей управления оборотным капиталом;
- поиска наиболее современных методов управления, анализа возможности их применения к управлению оборотным капиталом;
- разработки модели управления и анализа элементами оборотного капитала на основе выбранных методов;
- разработки методики проведения анализа движения элементов оборотного капитала с помощью математической модели.
Предметом нашего исследования является совокупность теоретических, методических и практических аспектов применения методов анализа и управления оборотными средствами, а также теоретическая сущность их обращения в ходе производственно хозяйственной деятельности предприятий.
Объектом исследования является процесс управления оборотным капиталом как составная часть финансовой и производственной политики предприятия, а так же, как средство достижения цели устойчивого функционирования предприятия в рыночной среде.
Методологической базой диссертационного исследования послужили методы экономического и финансового анализа, математического программирования и моделирования, методы математической статистики и корреляционно-регрессионного анализа, элементы системно-информационного подхода в управлении.
Теоретической базой исследований являются труды отечественных и зарубежных ученых в области теории денег, теории управления, финансового менеджмента, управления оборотным капиталом (Балабанова И.Т., Берншта-ма М.С., Броделя Ф., Усоскина В.М., Фридмана М., Дж.К.Ван Хорна, Ковалева В.В. и др.), в области математического моделирования и системно-информационного анализа (Плохотникова К.Э., Назаретяна А.П., Горского Ю.М., Уайта О. и др.), а также данные периодической печати о последних экономических событиях, законодательные и нормативные акты РФ и органов местного управления.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Грушина, Ольга Валерьевна
Заключение
В ходе данного диссертационного исследования были получены следующие результаты.
1.Проанализирована суть движения оборотных средств в рамках операционного цикла, определено место оборотного капитала в системе финансов предприятия.
2.Выявлены и систематизированы финансовые методы, оказывающих непосредственное влияние на управление оборотным капиталом и используемых в России и за рубежом. Отмечены недостатки финансовых методов как запаздывающих, нейтрализующих уже существующие разрывы в движении оборотных активов.
3.Обоснована необходимость применения иных методов (наиболее адекватных - математических) для комплексного моделирования движения элементов оборотных активов, выявления закономерности их движения и предупреждения разрывов.
Проанализированы отечественные и зарубежные наиболее характерные модели управления оборотными средствами, в частности, запасами и денежной наличностью. Выявлены их достоинства и недостатки, трудности в применении на российских предприятиях.
5.Обоснована необходимость еще одной попытки формализации управления оборотным капиталом на более современном уровне. Для этого предложено воспользоваться основными постулатами системно-информационного подхода в управлении.
6.В качестве практической реализации создания формализации управления и анализа движения оборотных активов была разработана Методика динамического анализа нематериальных элементов оборотного капитала предприятий, в качестве математического инструмента которой был применен метод Фурье-аппроксимации и создания Фурье-интерполянта по ряду исходных данных. Обоснованность применения данного числового метода лежит, прежде всего, на базе положения о периодичности изменения оборотных активов, которое следует из определения самой сути операционного цикла предприятия. Была создана компьютерная программа такого преобразования данных о движении оборотных активов и вычисления ряда математико-статистических показателей.
Данная методика не является обобщающим способом анализа движения оборотных активов. Для получения наиболее адекватных выводов, ее необходимо применять совместно с информацией о всех экономических событиях анализируемого периода, показателями финансового положения и платежеспособности предприятия, показателями оборачиваемости, рентабельности и среднего остатка оборотных средств. Однако, применение для анализа только нашей методики может указать на существующие трудности и появление необычных экономических ситуаций, чем побуждает менеджера к поиску допонительной информации в нужном направлении. Возможность несложного приведения в соответствие исходных данных друг с другом во времени позволяет использовать данный способ анализа в некоторых кризисных и инфляционных условиях экономики.
Вышеприведенный опыт анализа, по нашему мнению, раскрывает новые возможности для дальнейшего изучения сути устойчивого развития экономических субъектов. Он содержит в себе большой потенциал, который может быть реализован в последующей работе над "Методикой.":
-имеющаяся программа легко допоняется вычислением любых показателей, способных дать информацию для более подробных характеристик выявленных закономерностей движения оборотных активов, а также, что особенно важно, для прогнозных оценок повышенной точности;
-для анализа можно использовать любой период, от недели до года, в целях уточнения результатов;
-накопление представительной выборки параметров колебания элементов оборотного капитала предприятий одной отрасли может дать возможность вычислить представляющие интерес среднеотраслевые показатели;
-проведение анализа изменения счетов своих клиентов банками на протяжении ряда лет поможет составить более адекватное представление об их деятельности и степени доверия.
Ограниченность данного исследования связана с ограниченностью времени и целей работы, а также доступности опытных данных.
Созданием данной методики анализа завершен первый этап на пути дальнейшего применения информационных и гомеостатических подходов к управлению оборотным капиталом.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Грушина, Ольга Валерьевна, Иркутск
1. Абдеев Р.Ф. Философия информационной цивилизации. М.: ВЛА-ДОС, 1994. -336 С.
2. Астахов В.Г. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.: Ось-89, 1996.
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1995. - 384 С.
4. Башин M.J1. Оборотные средства предприятий в условиях рынка // Финансы, № 1,1994.
5. Беляев Ю.А. Дефицит, рынок и управление запасами. М.: Изд-во Университета дружбы народов, 1991.
6. Березкин Ю.М. Основы финансово-экономической инженерии: Учеб. Пособие. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 1994. -175 С.
7. Бернштам М.С. Приватизация кредита // ЭКО, № 1, 1994.
8. Бернштам М.С. Производительные деньги: стратегия запуска неинфляционного экономического роста в России // ЭКО, № 3, 1995.
9. Бернштам М.С., Ситников АИ. Платежный кризис: причины, следствия, пути решения // ЭКО, № 1, 1995.
10. Бизнес-план: Методологические материалы. М.: Финансы и статистика, 1996.
11. Большаков С.В. Финансы и расчеты предприятий // Деньги и кредит, № 1, 1994.
12. Бочаров В.В. Оборотные средства строительно-монтажных организаций. М.: Финансы и статистика, 1988.
13. Бродель Ф. Динамика капитализма. Смоленск: Полиграмма, 1993.
14. Бруева. Эффективность вложенных средств // ЭКО, № 5, 1995.
15. Букан Дж., Кенигсберг Э. Научное управление запасами. М.: Наука, 1967.
16. Бухтиярова Т.И. Модель оценки финансового состояния предприятий //Финансы, №7, 1992.
17. Быстров Г.В. Рыночное самоуправление малым предприятием / зарубежный опыт. М.: Экономика, 1991.
18. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1997.
19. Вестник Иркутской Государственной Экономической Академии, № 10, 1996.
20. Воронкин И.И. Моделирование экономического механизма строительных организаций // Промышленное и гражданское строительство, № 2, 1995.
21. Выходцев А.С., Щур В.П. Оборотные средства строительных организаций. М.: Стройиздат, 1979.
22. Геронимус Ю.В. Игра, модель, экономика. М.: Знание, 1989.
23. Гоголев А.К. ФИФО и ЛИФО методы оценки материальных запасов // Бухгатерский учет, № 8, 1995.
24. Гомеостатика живых, технических, социальных и экологических систем / Горский Ю.М., Астафьев В.И., Казначеев В.П. и др. Новосибирск: Наука, 1990.
25. Горский Ю., Лавшук В. Жизнь или смерть цивилизации. Иркутск: Символ, 1994.
26. Горский Ю.М. системно-информационный анализ процесов. -Новосибирск: Наука, 1988.
27. Грязнова А., Бернгольц С. Как удержать финансы предприятий и банков // Финансовая газета, № 1, 1993.
28. Губин Б.В. Оборот средств предприятий и эффективность производства. М.: Мысль, 1975.
29. Дамори Р. Финансы и предпринимательство: финансовые инструменты, используемые западными фирмами для роста и развития организаций. -Ярославль: Елень, 1993.
30. Данилин В.Н. Исчисление показателя оборачиваемости оборотных средств // Бухгатерский учет, № 1, 1991.
31. Доветов М.Ш., Кабаков B.C. Управление основными и оборотными фондами промышленности. Л.: Изд-во Ленинградского университета, 1974.
32. Догопятова Т.Г. Промышленные предприятия в условиях экономической трансформации // ЭКО, № 4, 1995.
33. Ефимова О.В. Прогнозирование дебиторской и кредиторской задоженности // Бухгатерский учет, № 10, 1995.
34. Жилищная экономика. М.: Дело, 1996.
35. Жоголева Н.А. Оборотные средства подрядных организаций. -М.: Финансы, 1974.
36. Индексация оборотных средств и налоги // Экономика и жизнь, № 3, 1996.
37. Как читать финансовый отчет. М.: Дело, 1996. -39 С.
38. Каменецкий М.И. Состояние и перспективы развития строительного комплекса // Экономика строительства, № 11, 1995.
39. Ковалев В.В. Анализ и управление дебиторской задоженностью // Бухгатерский учет, № 10, 1995.
40. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996.
41. Козлов Н.В. Анализ и прогнозирование оборотных средств предприятий в условиях перехода к рынку // Проблемы прогнозирования, № 4, 1995.
42. Колодко Г. Политика финансовой стабилизации и проблемы экономического роста в странах с переходной экономикой // Вопросы экономики, №6, 1993.
43. Кредитование и расчеты в строительстве: Учебник / под ред. Н.И.Валенцевой. М.: Финансы и статистика, 1993. - 192 С.
44. Ларионов И.К. Стоимостные рычаги в кругообороте фондов социалистического предприятия. М.: Мысль, 1976.
45. Лебедев А.А. Воспроизводство производственных фондов строительства. М.: Стройиздат, 1983.
46. Лившиц А.Я. Введение в рыночную экономику. М.: Станкин, 1992.
47. Ликвидация взаимных догов предприятий и финансовая стабилизация // ЭКО, № 2, 1994.
48. Локшин Р. Товарные запасы барометр экономики // Экономист, № 10, 1992.
49. Лузгин К., Карпачев Д. Агоритм дешевого кредита // Экономика и жизнь, № 16, 1996.
50. Маркс К. Капитал. Критика политической экономики. Т.1, кн.1. Процесс производства капитала. М.: Политиздат, 1978.
51. Маршал Л. Принципы экономической науки. Т.1. М.: Прогресс, 1993.
52. Мирющенко Л.Ф., Поднос М.Б. Оборотные средства и запасы в строительстве. М.: Стройиздат, 1982.
53. Моляков Д.С., Слепнёва Т.А. Оборотные средства и налоги // Финансы, № 2, 1992.
54. Назаретян А.П. Синтез знания и междисциплинарная теория прогресса / Лекции Российского открытого университета Изд-во МГУ, 1993.
55. Новодворский В.Д., Хорин А.Н. К вопросу об оценки оборотных активов // Бухгатерский учет, № 11, 1995.56.0боротные средства капитального строительства / Под ред. Молякова Д.С., Песселя М.А. М.: Стройиздат, 1977.
56. Обросов П.П. Моделирование динамики и оборотных средств и кредита при кибернетическом подходе // Деньги и кредит, № 9, 1991.
57. Одесс В., Баскин А. Запасы и себестоимость // ЭКО, № 5, 1993.
58. Основы кредитно-финансового анализа // Экономика и жизнь, № 33, 1994.
59. Особенности развития строительного комплекса в новых экономических условиях // Промышленное и гражданское строительство, № 3, 1996.
60. Платежный кризис и пути его преодоления // РЭЖ, № 12, 1994.
61. Плохотников К.Э. Математическое моделирование. Экзистенциальный аспект. М.: Изд-во МГУ, 1993. - 224 С.
62. Практикум по биржевым играм и финансовой деятельности западных банков. М.: МП Фоском, 1992.
63. Прибыль, оборотные средства, платежи Госкомстата РФ // Экономист, № 4, 1995.
64. Пшеничников А. Планирование экономического потенциала предприятия // Экономист, № 4, 1992.
65. Пути повышения эффективности использования оборотных средств в промышленности (тезисы докладов к конференции). Иркутск, Областной дом техники НТО, 1984.
66. Решение проблемы неплатежей путем создания отраслевых расчетных центров КБ "Пробизнесбанк" // Экономика и жизнь, № 17, 1996.
67. Ротштейн JI.A. Оборотные средства в промышленности. М.: Финансы и статистика, 1986.
68. Самуэльсон П. Экономика. М.: НПО "АГОН" ВНИИСИ, 1992.
69. Серван-Шрейбер Ж. JI. Ремесло предпринимателя: Серван-Шрейбер П. Десять портретов предпринимателя. - М.: Международные отношения, 1993.
70. Система налогообложения и возможности использования льгот для снижения налоговых платежей// Экономика строительства, № 11, 1995.
71. Смирнов Н.В., Дунин-Барковский И.В. Курс теории вероятностей и математической статистики для технических приложений. М.: Наука, 1969.
72. Смоленская В.Г., Татрик B.C. Планирование оборотных средств строительных организаций с применением ЭВМ. М.: Мысль, 1979.
73. Соловьева О. Опыт управления дебиторской задоженностью в западных фирмах // Экономика и жизнь, № 3, 1996.
74. Солоневич И.Л. Народная монархия. М.: Феникс, 1991.
75. Стоянова Е.С. Анализ потребностей в оборотных средствах // Бухгатерский учет, № 3, 1994.
76. Ткач В.И. Финансовые проблемы предприятий // Финансы, № 3, 1992.
77. Уайт О. Управление производством и материальными запасами в век ЭВМ. М.: Прогресс, 1978.
78. Усоскин В.М. Теории денег. М.: Мысль, 1976.
79. Фридман М. Количественная теория денег. М.: Эльф-пресс, 1996.
80. Хикс Дж. Р. Стоимость и капитал. М.: Прогресс Универс, 1993.
81. Хомкалов Г.В. Управление запасами материальных ресурсов в строительстве: Учебн.пос. Иркутск: Изд-во ИГУ, 1994.
82. Хорин А.Н. Анализ оборотного капитала // Бухгатерский учет, № 6, 1994.
83. Шкурский А.Г. Материальные ресурсы: контракт вместо фондов // Экономист, № 3, 1993.
84. Шумпетер И. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.
85. Энтони Р., Рис Дж. Учет: ситуация и примеры. М.: Финансы и статистика, 1993.
86. Ярмолович М.В. Пути совершенствования строительного производства. М.: Финансы, 1975.
Похожие диссертации
- Управление оборотным капиталом предприятий пищевой и перерабатывающей промышленности
- Совершенствование механизма управления оборотным капиталом промышленного предприятия на основе системы финансового планирования
- Управление оборотным капиталом предприятий в условиях развития вертикально-горизонтальной интеграции
- Совершенствование системы управления оборотными средствами предприятия
- Совершенствование методов управления оборотным капиталом предприятия