Совершенствование механизма управления воспроизводственным процессом в сельском хозяйстве региона тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Осинцев, Денис Владимирович |
| Место защиты | Екатеринбург |
| Год | 2004 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Совершенствование механизма управления воспроизводственным процессом в сельском хозяйстве региона"
Осинцев Денис Владимирович
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ВОСПРОИЗВОДСТВЕННЫМ ПРОЦЕССОМ
В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ РЕГИОНА (НА ПРИМЕРЕ ТЮМЕНСКОЙ ОБЛАСТИ)
Специальность 08. 00. 05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (АПК и сельское хозяйство)
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Екатеринбург - 2004
Работа выпонена на кафедре социально-экономических наук Тюменской государственной сельскохозяйственной академии
Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор
Усманова Клара Фуадовна
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Пустуев Александр Леонидович
кандидат экономических наук, доцент Селиванова Галина Владимировна
Ведущая организация: Курганская государственная сельскохозяйственная академия
Защита состоится "21" мая 2004 г. в 12 часов 30 минут на заседании диссертационного совета Д. 220. 067. 01 в Уральской государственной сельскохозяйственной академии по адресу: 620219, г. Екатеринбург, ул. К. Либкнехта, 42, 1-й корпус.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Уральской государственной сельскохозяйственной академии.
Автореферат разослан л20 апреля 2004 г.
Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, профессор
ИА. Норин
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования
Результатом реформирования явилось разрушение реального сектора экономики, особенно в сфере сельского хозяйства, ухудшение социальных условий жизни большей части населения страны и др. Одной из главных макроэкономических причин сложившегося положения во многих отраслях послужил возникший в начале 90-х годов неэквивалентный обмен между отдельными отраслями экономики, в частности, между сельским хозяйством и промышленностью. Начиная с 1991 года цены на промышленную продукцию и услуги, потребляемые сельским хозяйством, увеличивались ежегодно в среднем по России в 3,1 раза быстрее, чем цены на продукцию, реализуемую сельскохозяйственными товаропроизводителями, в Тюменской области - в 4,9 раза. Поскольку этот процесс принял затяжной характер (продожается до настоящего времени и сохранится в перспективе), это привело к разрушению ресурсного потенциала.
В Тюменской области снизися уровень использования земельного фонда, уменьшилась численность работников сельского хозяйства, быстрыми темпами сокращается активная часть основных производственных фондов.
В этих условиях и по этой причине остается не решенной задача структурной перестройки инвестиционной системы в аграрном секторе. Неопределенность, порожденная высоким уровнем инвестиционного риска, и, как следствие, невозможность догосрочного экономического планирования создают трудности заемщикам инвестиционных ресурсов.
Сложилась замкнутая ситуация, при которой сельскохозяйственные товаропроизводители, чтобы увеличить объемы производства достаточно рентабельной продукции, дожны восстановить и поддерживать на соответствующем уровне свой ресурсный потенциал. Это требует в условиях низкорентабельной работы большого притока заемных средств, своевременный возврат которых зависит, в свою очередь, от высокого уровня доходности хозяйства.
Положительные тенденции, связанные с выходом из этой ситуации, могут начаться, по нашему мнению, с построения более эффективной системы инвестирования сельского хозяйства, разработкой основ механизма управления инвестиционными рисками в условиях рынка.
Степень изученности вопроса
Теоретическую и методическую базу диссертационного исследования составляют труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблемам воспроизводства в сельском хозяйстве, догосрочному планированию, экономике неопределенности и риск - менеджменту.
Значительный вклад в теоретические методологические вопросы совершенствования аграрного сектора экономики внесли В.Р. Боев, И.Н. Бузда-
I 'ОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ
| БИБЛИОТЕКА
лов, А. Воропаев, МП. Гриценко, А.П. Задков, А.Г. Зедьднер, А.Ицкович, МП. Казаков, П.М. Килин, С.Киселев, В.В. Кузнецов, И.В. Курцев, В.В. Ми-лосердов, П. Никифоров, А.Никонов, А.Т. Стадник, К.Ф. Усманова, И.Ф. Хицков, Л. Холод и др.
Проблему сельскохозяйственного воспроизводства в условиях системного кризиса российской экономики исследовали так же А. Горохов, Р. Гумеров, М. Минасов, С. Огарков, Е. Роговский, Ю. Симаров, О. Шик, А. Шпилько и др.
Вопросам догосрочного планирования, страхования, инвестиционного анализа и риска посвящены труды таких авторов, как С.И. Абрамов, А.П. Альгин, И.Т. Балабанов, Т. Бачкаи, Г. Бирман, Г. Будыкин, В.П. Глазунов, П.Г. Грабовый, В.М. Гранатуров, Ш. Де Ковни, К. Такки, И.В. Журавкова, Б.Карлоф, Г. Клейнер, Н.В. Комарова, М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова, Н. Луман, Б. А. Лагоша, С.В. Любимов, М. Меньшикова, Б.А. Райзберг, К. Ред-хэд, Л.Н. Тэпман, С. Хьюс, Н.В. Хохлов, В.А. Чалый-Прилуцкий, Е.М. Че-тыркин и др.
На региональном уровне проблему совершенствования воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве в современных условиях с позиции привлечения инвестиций в эту отрасль и их эффективного использования рассматривали в своих диссертационных работах Рыбако О.А. (на примере Пермской области исследованы вопросы формирования инвестиционной политики механизма финансирования воспроизводства основных фондов в аграрной экономике на базе интеграционных преобразований), Шугарова Ю.В. (на примере Челябинской области исследована стратегия совершенствования управления инвестиционной деятельности агропредприятий молочной специализации), Сибагатулина P.M. (на примере Республики Башкортостан приводится обоснование предложений по улучшению инвестиционного процесса в сельском хозяйстве) и др.
Вместе с тем необходимо отметить, что вопросы воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве, инвестирования и инвестиционных рисков в комплексе на региональном уровне не рассматривались.
Исследования названных и других авторов, а так же необходимость комплексного рассмотрения проблемы в условиях Тюменской области определили выбор темы исследования.
Цель и задачи диссертационной работы
Основной целью настоящего исследования является разработка теоретико-методологических и практических аспектов воспроизводственного процесса в аграрной сфере региона на основе совершенствования механизма управления инвестиционными рисками.
Выбранная цель исследований предопределила и решение следующих
1. Рассмотреть основные проблемы и причины их возникновения в воспроизводственном процессе сельского хозяйства России и региона.
2. Дать оценку инвестиционной привлекательности сельского хозяйства региона.
3. Внести допонения в механизм управления инвестиционными рисками во взаимосвязи с воспроизводственным процессом в сельском хозяйстве.
4. Разработать предложения по улучшению воспроизводственных процессов на основе улучшения инвестиционной активности в сельском хозяйстве региона.
5. Обосновать роль лизинга в воспроизводственном процессе аграрного сектора Тюменской области
Предметом исследования служат механизмы управления воспроизводственными процессами и инвестиционными рисками в сельском хозяйстве.
Объектом исследования являются воспроизводственные процессы и инвестиционные риски в сельском хозяйстве Тюменской области.
Методологической и теоретической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам воспроизводственных процессов, инвестиционной деятельности, управления.
В теоретических и практических исследованиях использовались диалектический метод, методы формальной логики, системного и функционального анализа, статистического анализа, корреляционно-регрессивный, методы экономико-математические, прогнозирования и другие методы, применяемые в экономических исследованиях.
Информационной базой исследования явились данные официальной статистической отчетности Государственного Комитета по статистике Российской Федерации и Тюменской области, сводные годовые бухгатерские отчеты сельскохозяйственных организаций АПК Тюменской области, материалы Департамента социально-экономического развития села Администрации Тюменской области, результаты исследований, проведенных автором.
Научную новизну представляют следующие результаты исследования:
1) выпонен анализ влияния макроэкономических условий на состояние воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве, в результате которого подтверждена на региональном уровне причина системного кризиса в АПК, заключающаяся в нарастающем противоречии: с одной стороны - увеличение диспаритета цен на реализуемую сельхозпродукцию и потребляемые сельским хозяйством промышленную продукцию и услуги, с другой стороны - сокращение государственной финансовой поддержки непосредственных сельхозтоваропроизводителей;
2) допонена известная методика определения инвестиционной привлека-
тельности региона двумя показателями: уровнем износа основных фондов и долей трудоспособного населения в общей его численности. Скорректирована и допонена известная методика инвестиционной привлекательности сельскохозяйственного производства региона четырьмя показателями: удельным весом сельского населения в общей его численности, структурой продукции сельского хозяйства по категориям хозяйств, рентабельностью по всей хозяйственной деятельности сельхозпредприятий и капитальными вложениями за счет бюджетов субъектов Федерации. Дана оценка инвестиционной привлекательности Тюменской области в целом и сельского хозяйства области на уровне страны в сравнении с другими субъектами Уральского Федерального округа;
3) предложен авторский вариант методики расчета коэффициента кредитного, процентного и инвестиционного рисков для условий агропроизвод-ства Тюменской области. Методика расчета указанных коэффициентов основана на использовании показателя реструктуризированной задоженности;
4) установлен критерий границ диверсификации производств в агропредприятиях, определяемый через необходимое для расширенного воспроизводства соотношение основного (аграрного) и вспомогательного производств;
5) внесены допонения в агоритм управления рисками (механизмом мониторинга возникновения рисков и учетом особенностей агропроизвод-ства); в механизм формирования эффективной инвестиционной системы сельского хозяйства (разработка системы моделей оптимизации кредитных рисков в АПК региона и определение процентного соотношения в пропорциях основных составляющих инвестиционной системы в сельском хозяйстве); в варианты кредитования АПК (введение кооперативного кредита); в мероприятия, способствующие развитию инвестиционного процесса в АПК (создание условий для объединения усилий предприятий всех сфер АПК на развитие интеграционных процессов, обеспечивающих мотивацию к осуществлению инвестиционных комплексных решений); в методику определения суммы ежегодного возмещения стоимости объекта лизинга (введением двух коэффициентов, учитывающих особенности условий эксплуатации арендуемой техники и характер эквивалентного обмена во второй и третьей сферах АПК);
6) обоснованы структурные пропорции элементов инвестиционной системы сельского хозяйства Тюменской области: доли внутренних и внешних инвестиций (15 и 85 %), неденежной подсистемы кредитования - лизинга (55 %). Дана для инвесторов сравнительная оценка эффективности различных форм кредитования сельхозпроизводства.
Практическая значимость работы определяется тем, что предло-
женные уточнения и допонения в механизме управления рисками учитывают такую специфическую сферу деятельности, как сельское хозяйство. Они явились базой для формирования наиболее эффективной структуры инвестиционной системы сельского хозяйства и снижения уровня инвестиционных рисков. В частности установлено, что уровень инвестиционного риска в системе лизинга в агросекторе Тюменской области находится в пределах допустимого.
Эти и другие результаты диссертационного исследования приняты к использованию Тюменской агропромышленной лизинговой компанией (TAJIK), что подтверждает соответствующий акт о внедрении.
Результаты работы использовались автором так же в учебном процессе в ТГСХА и получили внедрение в виде рабочей программы по дисциплине "Управление рисками".
Апробация работы. Основные положения и результаты исследований докладывались на Международной научно-практической конференции "Предпринимательский менеджмент в агропромышленном комплексе" 26 -28 июня 2003 года в г. Тюмени, на Межрегиональной научно-практической конференции "Энтузиазм и творчество молодых ученых - АПК Урала" 22 -24 сентября 2003 года в г. Екатеринбурге, опубликованы в сборниках: Глобализация, федерализм и региональное развитие (2001 г.) и Материалы межвузовской научно-методической конференции (2001 г.)
Объем и структура работы.
Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы и приложений, изложена на 187 страницах, содержит 29 таблиц, 16 рисунков, 11 формул, 5 приложений. Список литературы включает 179 наименований.
Во введении отражена актуальность темы диссертационного исследования, определены цели и задачи, методологические основы, отражена новизна и практическая значимость.
В первой главе "Теоретико-методологические аспекты воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве" рассматриваются основные проблемы воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве на современном этапе экономического развития, инвестиционная система и особенности ее функционирования в сельском хозяйстве, как важные составные части воспроизводственного сельскохозяйственного процесса.
Во второй главе "Состояние производственного потенциала и инвестиционная привлекательность агропроизводства в Тюменской области" рассмотрены вопросы состояния производственно-ресурсного потенциала в сельском хозяйстве, особенности сложившейся системы инвестирования, как составляющей ресурсного потенциала и оценка инвестиционной привлекательности региона, как основного фактора привнесения инвестиций в разви-
тие сельского хозяйства области.
В третьей главе "Совершенствование механизма управления рисками при инвестировании агропредприятий в современных условиях системного кризиса" рассмотрен механизм регулирования рисков и инвестирования сельскохозяйственных предприятий в условиях рынка, а также совершенствование воспроизводственных процессов на основе улучшения инвестиционной активности в сельском хозяйстве Тюменской области, в том числе активного использования лизинга, как инструмента по выходу сельскохозяйственной отрасли из кризиса.
В заключении приведены выводы и предложения, вытекающие из результатов исследования.
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ. 1. Влияние макроэкономических условий на состояние воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве.
В качестве одного из обобщающих показателей состояния и развития воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве можно, на наш взгляд, использовать объемы производства основных для региона видов сельскохозяйственной продукции в динамике.
Наибольший удельный вес в сельскохозяйственной товарной продукции области занимает продукция животноводства, объемы которой снизились вдвое.
С началом реформ был прерван процесс технического перевооружения в сельском хозяйстве, проводимый в начале 90-х годов. Созданная ранее материально-техническая база стала быстро разрушаться. Сейчас не обеспечивается даже простое воспроизводство основных фондов. Нагрузка пашни на один трактор и посевов зерновых культур на зерноуборочный комбайн возросла в 1,6 раза. Сокращение энергетических мощностей в расчете на 100 га посевной площади составило 29 %. Энерговооруженность труда уменьшилась на 14 %. Недостаток техники ведет к переходу на упрощенные технологии возделывания сельскохозяйственных культур, затягиванию сроков проведения полевых работ.
В 2001г. по сравнению с 1991г. цены на реализованную сельскохозяйственную продукцию в Тюменской области увеличились в 4315 раз, а на потребляемую в сельском хозяйстве области промышленную продукцию и услуги - в 21164 раза.
При существующем ценовом диспаритете и незначительной финансовой государственной поддержке сельского хозяйства и наметившихся тенденциях по этим направлениям рассчитывать на резкое увеличение рентабельности и прибыльности сельскохозяйственного производства не приходится. В этой ситуации получается, что наиболее реальным источ-
ником, позволяющим осуществить программу инвестирования расширенного сельскохозяйственного воспроизводства, будет привлечение заемных средств. Но большинство предприятий не имеют такой возможности в силу их низкорентабельной и убыточной деятельности.
Одной из причин неудовлетворительного инвестирования сельскохозяйственного производства является высокая степень риска инвесторов, проявляющаяся в несвоевременном возврате или поной утрате заемных средств. Специфика рисков в сельскохозяйственных предприятиях подробно рассмотрена в диссертационной работе.
Взаимообусловленность производственных и инвестиционных процессов в сложившихся макроэкономических условиях схематично изображена на рисунке 1.
Рисунок 1 - Макроэкономические условия и схема вероятных вариантов воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве
Приведенная на рисунке схема достаточно наглядно илюстрирует регулирующую роль государства в сельскохозяйственном воспроизводственном процессе. Увеличение или уменьшение финансовой государственной поддержки в условиях отраслевого неэквивалентного обмена прямо влияет и на размер инвестиций в аграрном секторе.
При разработке инвестиционной части механизма совершенствования сельскохозяйственного воспроизводства с целью повышения его обоснованности необходимо, на наш взгляд, решить следующие задачи:
1. Анализ эффективности инвестирования сельскохозяйственного производства региона. Уточнение возможностей сельского хозяйства региона по восстановлению достаточного ресурсного потенциала за счет собственных инвестиционных источников.
2. Уточнение возможностей сельского хозяйства региона по восстановлению достаточного ресурсного потенциала за счет собственных инвестиционных источников.
3. Оценка инвестиционной привлекательности аграрного сектора региона.
4. Установление возможностей привлечения для восстановления и развития
сельского хозяйства региона средств внешних инвесторов.
5. Определение роли и значения механизма управления инвестиционными рисками, как основного фактора в организации эффективного инвестиционного процесса в агропроизводстве.
6. Обоснование оптимальной структуры инвестирования.
7. Совершенствование интеграционных процессов.
2. Инвестиционная привлекательность Тюменской области.
Исследования, проведенные в 2002 г. по группе прибыльных хозяйств Тюменской области показали, что эффективность агропроизводства существенно зависит от объемов капвложений, позволяющих повысить интенсивность в отраслях сельского хозяйства. По результатам этих исследований (табл. 1) можно сделать следующие выводы: с увеличением объема капитальных вложений на единицу земельной площади заметен прирост основных фондов (3% - в I группе хозяйств, 7% - во второй, 20% - в третьей и 38% - в четвертой). Это позволяет увеличить прирост агропродукции, производительность труда, фондоотдачу и окупаемость затрат, но до определенных пределов. Так, превышение объема капитальных вложений на единицу земельной площади свыше 60 тыс. руб. (IV группа) приводит к сокращению удельных показателей по производству валовой продукции и снижению окупаемости затрат.
В Тюменской области динамика привлечения инвестиций в основной капитал имела более высокие проценты роста (как в денежной форме, так и в системе лизингового кредитования), нежели по России в целом. Если за анализируемый период (1996-2002 гг.) по России в среднем рост составил
4 - 6 %, то в Тюменской области данный показатель колебася в пределах от 52,7% до 227,9%. По лизингу за этот же период наблюдалось увеличение объемов кредитования с 10,2 до 35,8%.
Выпоненная оценка инвестиционной привлекательности областей Уральского Федерального округа по совокупности факторов: свидетельствует, что в сравнении со средними условиями по России самая высокая инвестиционная привлекательность у Тюменской области. Индекс инвестиционной привлекательности составил в Тюменской области 1,83; Челябинской -0,58; Свердловской - 0,49; и Курганской - 0,23.
Таблица 1 - Влияние объемов капитальных вложений на повышение эффективности сельскохозяйственного производства (по типичным агропредприятиям Тюменской области)_
Показатели Группа хозяйств по размеру капитальных вложений на 100 га сельхозугодий, тыс. руб. Итого (в среднем)
I до 20 II от 21 до 40 III от 41 до 60 IV свыше 60
Количество хозяйств 35 30 23 18 106
Капитальные вложения на 100 га сельхозугодий, всего, тыс. руб. 12,2 26,4 48,3 67,2 29,6
Прирост основных фондов к 1999 г., всего, % 103 107 120 138 114,5
в т.ч. в активную часть 102 105 115 120 110,5
из них - по лизингу 101 102 105 118 106,5
Производство валовой продукции, руб.: - на 1 га сельхозугодий 1380 1550 2654 2386 2191, 7
- на 1 чел.-час. 12,5 13,9 23,8 21,4 19,6
- на 1 руб. основных и оборотных средств 0,14 0,23 0,31 0,26 0,24
Окупаемость затрат, % 85 98 121 103 101,7
Совокупный индекс привлекательности сельскохозяйственного производства областей региона в сравнении со средними условиями по России наиболее высоким оказася также в Тюменской области (0,87). По остальным областям его величина была примерно одинаковой (0,64-0,69).
С позиции инвестиционной привлекательности сельского хозяйства большое значение имеют финансовые результаты хозяйственной деятельно-
сти агропредприятий области в целом. Уровень рентабельности по всей деятельности с учетом дотаций и компенсаций в Тюменской области в 2002 г. составил 6,3 %, в то время как в среднем по УрФО хозяйственная деятельность агропредприятий была убыточна (уровень убыточности = -1,5 %).
Между тем, как показывают данные рисунка 2, уровень доходности сельскохозяйственных предприятий существенно влияет на размеры инвестирования в развитие их производства. Анализ показал, что между сальдированным финансовым результатом всей деятельности сельхозорганизаций Юга Тюменской области и инвестициями в основной капитал по районам существует тесная зависимость, что подтверждается величиной коэффициента корреляции, рассчитанного между этими показателями в расчете на 100 га сельскохозяйственных угодий ^ = 0,96).
Рисунок 2 - Инвестиции в основной капитал и сальдированный результат по сельхозорганизациям в разрезе районов Юга Тюменской области в 2001 г. (в расчете на 100 га сельхозугодий)
С одной стороны, это обстоятельство объясняется тем, что основная часть инвестиций осуществляется за счет собственных средств предприятий, на долю которых по данным 2001 г. приходилось более трех четвертей всех инвестиций. С другой стороны, и привлеченные инвестиции в большей мере выделяются тем территориям (предприятиям), где уровень прибыли выше и сравнительно высокая доля собственных инвестиций.
3. Вариант методики расчета коэффициентов кредитного, процентного и инвестиционного рисков для условий агропроизводства Тюменской области.
Воспроизводственные процессы в сельском хозяйстве зависят от инвестиционной активности, которая в свою очередь зависит от уровня различных рисков, в том числе кредитных, процентных и инвестиционных. Инвесторам важно знать уровень предстоящих рисков, с тем, чтобы принимать соответствующее решение о целесообразности вложений в ту или иную сферу АПК.
В диссертации излагается порядок расчета двух коэффициентов: кредитного риска (Кр), как отношение реструктуризированной задоженности к общему объему предоставляемых кредитов; процентного риска (Кп), как отношение реструктуризированной задоженности по выплате процентов к общей сумме начисленных процентов (или начисленных рентных платежей за пользование имуществом, переданным в лизинг).
Учитывая, что невозврат основной суммы дога наносит гораздо значительный ущерб, нежели невыплата процентов по кредиту, уровень инвестиционных рисков (УИР), согласно расчетам автора, может быть представлен следующим образом:
УИР =0,7КР + 0,ЗКП (1)
Практические расчеты вышеизложенных коэффициентов осуществлялись на основе данных, представленных в диссертационной работе.
4. Критерий границ диверсификации производств в агропредприятиях.
Для инвестора важно знать степень управляемости рисками инвестиционного, финансового, кредитного и погодного характера. Последние могут быть управляемыми лишь косвенно, на основе развития в агропредприятиях диверсифицированных производств, непосредственно не связанных с природно-климатическими условиями (заготовка леса, производство мебели и изделий из дерева, выращивание кроликов, переработка сельскохозяйственного сырья от личных подсобных хозяйств населения, изготовление изделий из лозы, разведение и отлов рыбы и другие).
При этом доход от диверсификации дожен быть не менее объема прибыли теряемого от неблагоприятно складывающихся климатических условий конкретного района. Поскольку размер потерь приобретает стохастический характер, то сложно определить его заранее. В связи с этим прибыль от диверсификации дожна быть не менее максимального уровня потерь выручки от реализации основной (сельскохозяйственной) продукции, которые были получены за сельскохозяйственный год с минимальным доходом от основной деятельности.
Только на основе такого "запаса прочности" экономики сельхозпредприятия, можно иметь гарантию привлечения инвестиций в основную хозяй-
ственную деятельность. Только в этом случае возможно оживление воспроизводственного процесса в большинстве сельхозпредприятий, особенно в условиях богарного земледелия.
5. Элементы совершенствования механизма управления рисками воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве Тюменской области.
Рассмотрев сущность и содержание природы рисков, автор пришел к выводу, что риск может быть определен как систематическое взаимодействие предпринимателей (предприятий) или иных экономических агентов с угрозами и опасностями, индуцируемыми и производимыми бесконечным процессом изменения и модернизации всех сфер общественной жизни.
Группа инвестиционных рисков включает в себя следующие подвиды: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности и риск прямых финансовых потерь. Риск прямых финансовых потерь включает в себя: процентный риск, кредитный риск, биржевые риски; селективные риски, риск банкротства и проектный риск.
Наука управления риском в сельском хозяйстве (аграрный риск-менеджмент) в настоящее время находится лишь в стадии становления. Многие используемые здесь термины заимствованы из других наук, собственные ключевые понятия не имеют однозначных формулировок. Существующие подходы к определению степени риска производственно-хозяйственной деятельности в целом являются узконаправленными и не учитывают специфических особенностей функционирования сельского хозяйства. Именно поэтому представляется необходимым разработать общетеоретические аспекты управления рисками в аграрном секторе, которые предполагают управление, прежде всего, образующими их факторами.
В стратегическом плане известны четыре метода управления рисками. Первый метод - устранение, предотвращение риска, второй - уменьшение неблагоприятного влияния тех или иных факторов на результаты производства и предпринимательской деятельности в целом, третий - передача риска системе страхования всех видов риска, четвертый - овладение риском. В диссертационной работе подробно рассмотрены возможности применения перечисленных методов управления в сельском хозяйстве, дана схема управления рисками, допоненная мониторингом результатов инвестиционной деятельности.
Учитывая значимость инвестирования в осуществлении воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве, специфические риски в организации сельскохозяйственного производства, степень разработанности исследуемой проблемы необходимо рассмотреть, в первую очередь, следующие элементы процесса управления инвестиционными рисками: оценка уровней риска по каждому источнику финансирования и обоснование оптимальных
вариантов необходимых для принятия эффективных инвестиционных решений в их взаимной обусловленности.
На рисунке 3 представлена логическая схема формирования эффективной инвестиционной системы сельского хозяйства.
Рисунок 5 - Логическая схема формирования эффективной инвестиционной системы сельского хозяйства
Приведенная схема состоит из трех этапов. Последовательное прохождение и анализ данных на каждом из них позволит получить не только исчерпывающую информацию о каждом источнике финансирования,. но и сформировать оптимальное процентное соотношение всех элементов и подсистем в инвестиционной системе сельского хозяйства.
Первый этап включает в себя две составляющие: определение уровня инвестиционного риска и расчет прибыли по каждому источнику финансирования. В свою очередь, определение уровня инвестиционного риска предполагает расчет уровня кредитного и процентного рисков так же по каждому
источнику финансирования.
ВТОРОЙ этап. Задача оценки и выбора инвестиционных решений в теоретико-математическом плане подразумевает оптимизацию по критерию минимума инвестиционных рисков, оптимизацию по критерию максимума чистого дохода и оптимизацию по критерию максимума прироста прибыли от использования кредитных ресурсов.
Третий этап. На данном этапе определяется и предлагается оптимальная инвестиционная система в сельскохозяйственном секторе экономики путем определения процентного соотношения всех ее элементов и составляющих.
В диссертационной работе приведены подробные расчеты (с использованием экономико-математических методов) и соответствующие выводы по всем направлениям (этапам) предложенной автором логической схемы.
Полученные на каждом этапе результаты исследований могут быть использованы при выборе стратегии и тактики механизма управления при инвестировании аграрного сектора Тюменской области.
Рассматривая лизинг, как одну из наиболее приемлемых в настоящее время форм инвестирования АПК и как объект стратегического управления в этой сфере, а также причины снижения объемов сдаваемых в лизинг технических средств, одной из которых является неотрегулированность экономических отношений между арендодателями и арендаторами техники предлагается следующий вариант частичного разрешения возникшей проблемы.
Сумму ежегодного возмещения стоимости объекта лизинга (Вс) для II и III сфер АПК определять по формуле:
5с={[Со-(ОД5-0,2)С.]х^Х^0} / Тя
где С0 - сумма невозмещенной стоимости объекта; 0,15-0,2 - доля первоначального взноса; ТД - срок лизинга, лет;
КД КД - коэффициенты, учитывающие соответственно особенности территории использования арендуемой техники по природно-климатическим характеристикам и сферу АПК.
Значение коэффициентов Кт и Ко предлагается дифференцировать следующим образом:
_Значение К,, для различных природно-климатических зон _
6. Оптимальная структура инвестиционной системы сельского хозяйства Тюменской области.
Среди ключевых факторов, сдерживающих развитие лизинговых услуг в регионе (которые были выявлены в ходе исследований), по нашему мнению необходимо отметить: 1) противоречия, недостаточная развитость нормативно-правовой базы, включая таможенное и валютное законодательство, что является хорошей почвой для появления второго фактора; 2) наличие противоборствующих тенденций между различными ветвями власти лоббистскими группами и теневыми структурами, препятствующими нормальному и поноценному развитию процесса инвестирования, в том числе и в форме лизингового кредитования; 3) отсутствует дожное внимание и стимулирование со стороны федеральной законодательной власти - лизинговая деятельность по налоговому кодексу приравнивается к прочим сдекам, не учитывается его экономическая эффективность, особенно в период становления российской рыночной системы; 4) слабая разработка методических, рекомендательных систем анализа, внедрения, обслуживания лизинговых проектов на государ -ственном и региональном уровнях.
Мы считаем, что устранение данных факторов необходимо начинать с четвертого пункта, поскольку именно слабая теоретическая и методическая доказательная база преимуществ неденежной подсистемы финансирования (то есть лизинга) порождает три предыдущие пункта. Для этого важно не просто выявить и показать все преимущества лизинга путем научно-методических разработок и исследований, которые были проведены в данной работе, но и представить конкретные рекомендации по изменению структуры инвестиционной системы сельского хозяйства региона, и определению оптимального соотношения всех ее элементов и составляющих.
В связи с этим, представляется необходимым теоретическое построение эффективной структуры данной системы путем определения удельного веса лизинга по отношению к денежной подсистеме финансирования.
На основе проведенного исследования, было выявлено следующее процентное соотношение элементов системы инвестирования сельского хозяйства, сложившееся на конец 2002 года в Тюменской области: доля внутреннего финансирования и самофинансирования в общей сумме инвестиций составила 52 %, внешнего финансирования - 48 %, из них денежные источники инвестирования - 22,6 %, не денежные (лизинг) - 25,4 %.
Таким образом, наблюдается превышение размера внутреннего финансирования над внешним, а также недопустимо малого удельного веса (25,4%) элемента подсистемы неденежного кредитования. На основе разработанной нами системы моделей оптимизации кредитных рисков в АПК региона и соответствующих расчетов мы пришли к выводу, что структура ис-
точников финансирования в инвестиционной системе сельского хозяйства в процентном соотношении дожна выглядеть так, как представлено на рисун-ке4.
Рисунок 4 - Оптимальная структура инвестиционной системы сельского хозяйства Тюменской области
Величины, полученные в данной схеме, не являются абсолютными и безусловными. Они могут изменяться под влиянием различных субъективных и объективных факторов. Тем не менее, необходимо стремиться к созданию именно такой структуры инвестиционной системы сельского хозяйства с отклонением не более 5%, как в сторону уменьшения, так и в сторону увеличения. Это в будущем позволит не только эффективно использовать имеющийся инвестиционный потенциал, но и существенно снизить уровень инвестиционных рисков.
В предлагаемой оптимальной структуре инвестирования приоритет отдается лизингу (55 %). Как показали наши расчеты, лизинговая система инвестирования является наиболее выгодной и для инвестора.
Отдача от использования различных систем кредитования, исчисленная через коэффициенты отношения выявленных процентов к сумме дога составила в Тюменской области за рассматриваемый период (1996-2002 гг.) по лизингу - 4 %, по банковским кредитам - 2,45 % и по бюджетным креди-там-1,6%.
То есть, инвестиционные ресурсы в лизинговой системе кредитования использовались гораздо эффективнее, нежели в денежной подсистеме кредитования.
ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ
1. Сельскохозяйственная отрасль, как объект инвестирования, в народнохозяйственном комплексе национальной экономики яв-
ляется наименее привлекательной с позиции организации ее эффективного кредитования, привлечения инвестиций из торговой и промышленной сфер. В связи с этим, при разработке механизма совершенствования воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве дожны решатся, в первую очередь, задачи по определению: потребности региона в инвестициях; источников инвестирования; структур, ответственных за финансирование инвестиций; механизма распределения инвестиций; перечня поэтапно выпоняемых задач, решение которых необходимо для разработки инвестиционной части механизма совершенствования сельскохозяйственного воспроизводства.
При обосновании механизма сельскохозяйственного воспроизводственного процесса необходимо учитывать следующие принципиальные положения: а) ресурсный потенциал сельского хозяйства региона дожен обеспечить решение задач по производству прогнозируемых в регионе объемов сельскохозяйственной продукции; б) величина инвестиций дожна быть достаточной для восстановления и развития ресурсного потенциала сельского хозяйства, способного обеспечить заданные региональной аграрной стратегией объемы производства.
2. На фоне других регионов уровень риска инвестирующих в сельское хозяйство Тюменской области будет ниже, чем в других регионах. Выпол-ценная оценка инвестиционной привлекательности областей Уральского Федерального округа по совокупности факторов свидетельствует, что, в сравнении со средними условиями по России самая высокая инвестиционная привлекательность у Тюменской области. Индекс инвестиционной привлекательности составил в Тюменской области 1,85; Челябинской - 0,81; Свердловской - 0,73; и Курганской - 0,55. Одновременно установлено, что в Тюменской области выше инвестиционная привлекательность и сельскохозяйственного производства (0,87 против 0,64-0,69 в других областях УрФО).
3. Анализ причин, вызывающих предпринимательский риск, осуществленный диссертантом на основе анкетирования предпринимателей агропро-довольственного комплекса Тюменской области, показал, что основными из них являются следующие: нестабильность экономической политики государства по отношению к сельскому хозяйству (44,8% респондентов); отсутствие необходимой законодательно-правовой базы и механизма ее реализации в сфере земельных отношений (35,2%); изменчивость климатических условий, экологическое неблагополучие и высокие налоги (15,9%); отсутствие необходимой господдержки и диспаритет цен (3,9%).
4. Рассчитанные по методике автора диссертации коэффициенты кредитного, процентного и инвестиционного рисков для условий агропроизвод-ства Тюменской области составили соответственно 41,7%, 60% и 47,2%. Это позволяет сделать вывод о том, что превышение верхней границы допусти-
мого значения уровня риска составило 22,2%, что говорит о достаточно высокой степени риска инвестиционных вложений. Уровень инвестиционных рисков по лизингу на 15 % ниже, чем по бюджетным кредитам и на 22 % ниже, чем по банковским кредитам.
5. Регулирующие действия в инвестировании воспроизводственного процесса на агропредприятиях целесообразно осуществлять на основе соблюдения оптимальных пропорций развития основного и вспомогательного производства, а также рациональной его диверсификации через соотношение уровней их доходности. Оптимум дожен проявляться при достижении такого соотношения их развития, при котором доход от диверсифицированных видов деятельности компенсирует убытки от основной сельскохозяйственной деятельности, возникающие из-за высоких погодных рисков. В условиях переходного периода общий риск агропроизводства не дожен превышать 2025%.
6. Известную совокупность задач по управлению рисками (выявление причин их возникновения, оценка уровня, выбор метода воздействия на риск, принятие решения, воздействие на риск) целесообразно допонить введением механизма мониторинга возникновения рисков и внесением необходимых корректив в методику принятия решений. Механизм формирования эффективной инвестиционной системы сельского хозяйства диссертантом предложено допонить двумя задачами: разработка системы моделей оптимизации кредитных рисков в АПК региона и определение процентного соотношения в пропорциях основных составляющих инвестиционной системы в сельском хозяйстве.
7. Группировка сельхозпредприятий Тюменской области по уровню обеспеченности основными фондами показывает, что отмечается прямая зависимость данного показателя от уровня концентрации капитальных вложений. При капвложениях на 100 га сельхозугодий в размере 32,3 тыс. рублей основные производственные фонды составили 482,2 тыс. рублей в расчете на 100 га сельхозугодий, что вдвое превышает данный показатель при капвложениях в размере 16,8 тыс. рублей на 100 га. Индекс инвестиционной активности в хозяйствах первой группы превышает также вдвое данный показатель по второй группе.
8. К мерам, способствующим развитию инвестиционного процесса в АПК, нами отнесены следующие: создание условий для объединения усилий предприятий всех сфер АПК на развитие интеграционных процессов, обеспечивающих повышенный интерес к инновационным комплексным решениям; обеспечение стимулирующих условий на каждом предприятии для решения проблем инновационного характера; максимальная ориентация на нужды потребителя; обеспечение приоритетности в развитии инновационных процессов в АПК, отвечающих интересам трудовых колективов его предпри-
ятий и устойчивости их социально-экономического развития; минимизация числа управленческих звеньев в системе "исследование - производство -реализация на рынке"; максимальное сокращение сроков разработки и внедрения инноваций на основе комплексного подхода к решению задач инновационного процесса,
9. Разработанная система моделей оптимизации кредитных рисков в АПК региона позволила сформировать оптимальное процентное соотношение всех элементов и составляющих инвестиционной системы сельского хозяйства. В качестве оптимальной представляется следующая структура инвестиций: неденежная подсистема кредитования (лизинг) - 55 %, денежная подсистема кредитования - 30 %, самофинансирование - 15 %.
Для определения суммы ежегодного возмещения стоимости объекта лизинга в известный методический подход диссертантом предложено внесение двух коэффициентов, учитывающих соответственно особенности территории, где используется арендуемая техника по природно-климатическим характеристикам, и сферы АПК.
По теме диссертации опубликованы следующие работы:
1. Риски возникновения стихийных бедствий природного и техногенного характеров: Диалог культур: история, современные проблемы и перспективы. Материалы Всероссийской конф. Тез. Тюмень: Изд-во ТГУ, 2001.- с. 91-92.
2. Лизинг как наиболее эффективная форма инвестирования сельскохозяйственных предприятий: Предпринимательский менеджмент в АПК (том 1): Сборник материалов международной научно-практ. конф. Тез. Тюмень: Изд-во ТГСХА 2003. - с.86 - 88. (в соавторстве)
3. Влияние рискообразующих факторов на производственно-хозяйственную деятельность предприятия: Предпринимательский менеджмент в АПК (том 2): Сборник материалов международной научно-практ. конф. Тез. Тюмень: Изд-во ТГСХА 2003. - с.49 -51.
4. Лизинг как основной фактор снижения инвестиционных рисков в сельском хозяйстве: Предпринимательский менеджмент в АПК (том 2): Сборник материалов международной научно-практ. конф. Тез. Тюмень: Изд-во ТГСХА 2003.-с.71-74.
5. Инвестиционная система сельского хозяйства и необходимость изменения ее структуры (региональный аспект): Энтузиазм и творчество молодых ученых - АПК Урала: Сборник научных трудов Межрегиональной на-учно-практ. конф. Ст. Екатеринбург: Изд-во ТГСХА, 2003. - с. 176 - 184. (в соавторстве)
6. Инвестиционный риск и его основные источники: Проблемы совершенствования экономического механизма обеспечения экологической безопасности региона - П. - Екатеринбург: Издательство АМБ, 2003. - с.
7. Диспаритет цен - один из факторов, представляющих угрозу воспроизводственному процессу в сельском хозяйстве: Предпринимательский менеджмент в АПК: Сборник материалов международной научно-практ. конф. Тез. Тюмень: Изд-во ТГСХА 2004. - с.59 - 62.
8. Приоритетные направления воспроизводственного процесса основных фондов АПК: Предпринимательский менеджмент в АПК: Сборник материалов международной научно-практ. конф.- Тез. Тюмень: Изд-во ТГСХА 2004.-С.83-87.
9. Совершенствование воспроизводственных процессов на основе улучшения инвестиционной активности в сельском хозяйстве Тюменской области: Предпринимательский менеджмент в АПК: Сборник материалов международной научно-практ. конф. Тез. Тюмень: Изд-во ТГСХА 2004. - с.39 -43.
10. Особенности формирования воспроизводственного процесса в аграрном секторе экономики. - Тюмень: Изд-во Вектор Бук, 2004. - 72 с.
11. Управление рисками: метод, комплекс: Тематический план и рабочая программа для студентов очной и заочной форм обучения по специальности 060800 Тюмень: ТГСХА, 2003.-24с.
Формат 60x841 /16 Тираж 100 экз. Заказ №49
Подписано в печать 15.04.2004 г. Усл. печ. л. -1,2. Бумага Гознак
Отпечатано в типографии ООО ИРА УТК 620219, г. Екатеринбург, ул. К. Либкнехта, 42
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Осинцев, Денис Владимирович
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРОЦЕССА В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ.
1.1 Основные проблемы воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве.
1.2. Инвестиционная система и особенности ее функционирования в сельском хозяйстве.
1.3. Инвестиционные риски, их специфика в сельскохозяйственных предприятиях.
ГЛАВА 2. СОСТОЯНИЕ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПОТЕНЦИАЛА И ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ АГРОПРОИЗВОД-СТВА В ТЮМЕНСКОЙ ОБЛАСТИ.
2.1. Производственно-ресурсный потенциал сельского хозяйства Тюменской области.
2.2. Оценка инвестиционной привлекательности региона для развития сельского хозяйства.
2.3. Особенности сложившейся инвестиционной системы в сельском хозяйстве Тюменской области.
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПРИ ИНВЕСТИРОВАНИИ АГРОПРЕДПРИЯТИЙ В УСЛОВИЯХ СИСТЕМНОГО КРИЗИСА.
3.1. Механизм регулирования рисков и инвестирования сельскохозяйственных предприятий в условиях рынка.
3.2. Совершенствование воспроизводственных процессов на основе улучшения инвестиционной активности в сельском хозяйстве Тюменской области.
3.3. Лизинг как основной инструмент в структуре инвестирования сельскохозяйственной отрасли.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование механизма управления воспроизводственным процессом в сельском хозяйстве региона"
Актуальность темы исследования. Результатом реформирования явилось разрушение реального сектора экономики, особенно в сфере сельского хозяйства, ухудшение социальных условий жизни большей части населения страны и др. Одной из главных макроэкономических причин сложившегося положения во многих отраслях послужил возникший в начале 90-х годов неэквивалентный обмен между отдельными отраслями экономики, в частности, между сельским хозяйством и промышленностью. Начиная с 1991 года цены на промышленную продукцию и услуги, потребляемые сельским хозяйством, увеличивались ежегодно в среднем по России в 3,1 раза быстрее, чем цены на продукцию, реализуемую сельскохозяйственными товаропроизводителями, в Тюменской области - в 4,9 раза. Поскольку этот процесс принял затяжной характер (продожается до настоящего времени и сохранится в перспективе), это привело к разрушению ресурсного потенциала.
В Тюменской области снизися уровень использования земельного фонда (на 12 % в 2002 г. по сравнению с 1991 г.), уменьшилась численность работников сельского хозяйства, быстрыми темпами сокращается активная часть основных производственных фондов. Оставшийся парк машин изношен на 60-80 % и составляет только половину потребности. По этой причине отрасль сельского хозяйства имеет низкий уровень рентабельности. Многие предприятия работают с убытком. Сложившееся положение усугубляется постоянным снижением объективно необходимой финансовой государственной под держки непосредственных сельхозтоваропроизводителей.
В этих условиях и по этой причине остается не решенной задача структурной перестройки инвестиционной системы в аграрном секторе. Неопределенность, порожденная высоким уровнем инвестиционного риска, и, как следствие, невозможность догосрочного экономического планирования создают трудности заемщикам инвестиционных ресурсов.
Сложилась замкнутая ситуация, при которой сельскохозяйственные товаропроизводители, чтобы увеличить объемы производства продукции с высоким уровнем рентабельности, дожны восстановить и поддерживать на достаточном уровне ресурсный потенциал. Это требует в условиях низкорентабельной работы большого притока заемных средств, своевременный возврат которых зависит, в свою очередь, от достаточно высокого уровня доходности хозяйства.
Положительные подвижки, связанные с выходом из этой ситуации, могут начаться, по нашему мнению, с построения более эффективной системы инвестирования сельского хозяйства, разработкой основ механизма управления инвестиционными рисками в условиях рынка.
Состояние изученности проблемы. Теоретическую и методическую базу диссертационного исследования составляют труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблемам воспроизводства в сельском хозяйстве, догосрочному планированию, экономике неопределенности и риск - менеджменту.
Значительный вклад в теоретические и методологические вопросы совершенствования аграрного сектора экономики внесли В.Р. Боев, И.Н. Бузда-лов, А. Воропаев, М.П. Гриценко, А.П. Задков, А.Г. Зельднер, А.Ицкович, М.П. Казаков, П.М. Килин, С.Киселев, В.В. Кузнецов, И.В. Курцев, В.В. Милосердое, П. Никифоров, А.Никонов, А.Т. Стадник, К.Ф. Усманова, И.Ф. Хицков, JI. Холод и др.
Проблемам обоснования догосрочного планирования, страхования, инвестиционного анализа и риска посвящены труды таких авторов, как С.И. Абрамов, А.П. Альгин, И.Т. Балабанов, Т. Бачкаи, Г. Бирман, Г. Будыкин, В.П. Глазунов, П.Г. Грабовый, В.М. Гранатуров, Ш. Де Ковни, К. Такки, И.В. Журавкова, Б.Карлоф, Г. Клейнер, Н.В. Комарова, М.Г. Лапуста, Л.Г. Шар-шукова, Н. Луман, Б. А. Лагоша, С.В. Любимов, М. Меньшикова, Б.А. Рай-зберг, К. Редхэд, Л.Н. Тэпман, С. Хьюс, Н.В. Хохлов, В.А. Чалый-Прилуцкий, Е.М. Четыркин и др.
Проблему сельскохозяйственного воспроизводства в условиях системного кризиса российской экономики исследовали так же А. Горохов, Р. Гуме-ров, М. Минасов, С. Огарков, Е. Роговский, Ю. Симаров, О. Шик, А. Шпиль-ко и др.
На региональном уровне проблему совершенствования воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве в современных условиях с позиции привлечения инвестиций в эту отрасль и их эффективного использования рассматривали в своих диссертационных работах Рыбако О.А. (на примере Пермской области исследованы вопросы формирования инвестиционной политики механизма финансирования воспроизводства основных фондов в аграрной экономике на базе интеграционных преобразований), Шугарова Ю.В. (на примере Челябинской области исследована стратегия совершенствования управления инвестиционной деятельности агропредприятий молочной специализации), Сибагатулина P.M. (на примере Республики Башкортостан приводится обоснование предложений по улучшению инвестиционного процесса в сельском хозяйстве) и др.
Вместе с тем необходимо отметить, что вопросы воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве, инвестирования и инвестиционных рисков в комплексе на региональном уровне не рассматривались.
Исследования названных и других авторов, а также необходимость комплексного рассмотрения проблемы в условиях Тюменской области определили выбор темы исследования.
Цель и задачи исследования. Основной целью настоящего исследования является разработка теоретико-методологических и практических аспектов воспроизводственного процесса в аграрной сфере региона на основе совершенствования механизма управления инвестиционными рисками.
Выбранная цель исследований предопределила и решение следующих задач:
1. Рассмотреть основные проблемы и причины их возникновения в воспроизводственном процессе сельского хозяйства России и Тюменской области.
2. Дать оценку инвестиционной привлекательности сельского хозяйства региона.
3. Внести допонения в механизм управления инвестиционными рисками во взаимосвязи с воспроизводственным процессом в сельском хозяйстве.
4. Разработать предложения по улучшению воспроизводственных процессов на основе улучшения инвестиционной активности в сельском хозяйстве региона.
5. Обосновать роль лизинга в воспроизводственном процессе аграрного сектора Тюменской области
Предметом исследования служат механизмы управления воспроизводственными процессами и инвестиционными рисками в аграрном секторе экономики.
Объектом исследования являются воспроизводственные процессы и инвестиционные риски в сельском хозяйстве Тюменской области.
Методологической и теоретической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам воспроизводственных процессов, инвестиционной деятельности, управления.
В теоретических и практических исследованиях использовались диалектический метод, методы формальной логики, системного и функционального анализа, статистического анализа, корреляционно-регрессивный, методы экономико-математические, прогнозирования и другие методы, применяемые в экономических исследованиях.
Информационной базой исследования явились данные официальной статистической отчетности Государственного Комитета по статистике Российской Федерации и Тюменской области, сводные годовые бухгатерские отчеты сельскохозяйственных организаций АПК Тюменской области, материалы Департамента социально-экономического развития села Администрации Тюменской области, результаты исследований, проведенных автором.
Научную новизну представляют следующие результаты исследования:
Х выпонен анализ влияния макроэкономических условий на состояние воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве, в результате которого подтверждена на региональном уровне причина системного кризиса в АПК, заключающаяся в нарастающем противоречии: с одной стороны, увеличение диспаритета цен на реализуемую сельхозпродукцию и потребляемые сельским хозяйством промышленную продукцию и услуги, с другой стороны сокращение государственной финансовой поддержки непосредственных сельхозтоваропроизводителей; Хдопонена известная методика определения инвестиционной привлекательности региона двумя показателями: уровнем износа основных фондов и долей трудоспособного населения в общей его численности. Скорректирована и допонена известная методика инвестиционной привлекательности сельскохозяйственного производства региона четырьмя показателями: удельным весом сельского населения в общей его численности, структурой продукции сельского хозяйства по категориям хозяйств, рентабельностью по всей хозяйственной деятельности сельхозпредприятий и капитальными вложениями за счет бюджетов субъектов Федерации. Дана оценка инвестиционной привлекательности Тюменской области в целом и сельского хозяйства области на уровне страны в сравнении с другими субъектами Уральского Федерального округа;
Х предложен авторский вариант методики расчета коэффициента кредитного, процентного и инвестиционного рисков для условий агропроиз-водства Тюменской области. Методика расчета указанных коэффициентов основана на использовании показателя реструктуризированной задоженности;
Хустановлен критерий границ диверсификации производств в агропредприятиях, определяемый через необходимое для расширенного воспроизводства соотношение основного (аграрного) и вспомогательного производств;
Х внесены допонения в агоритм управления рисками (механизмом мониторинга возникновения рисков и учетом особенностей агропроизвод-ства); в механизм формирования эффективной инвестиционной системы сельского хозяйства (разработка системы моделей оптимизации кредитных рисков в АПК региона и определение процентного соотношения в пропорциях основных составляющих инвестиционной системы в сельском хозяйстве); в варианты кредитования АПК (введение кооперативного кредита); в мероприятия, способствующие развитию инвестиционного процесса в АПК (создание условий для объединения усилий предприятий всех сфер АПК на развитие интеграционных процессов, обеспечивающих мотивацию к осуществлению инвестиционных комплексных решений); в методику определения суммы ежегодного возмещения стоимости объекта лизинга (введением двух коэффициентов, учитывающих особенности условий эксплуатации арендуемой техники и характер эквивалентного обмена во второй и третьей сферах АПК); Хобоснованы структурные пропорции элементов инвестиционной системы сельского хозяйства Тюменской области: доли внутренних и внешних инвестиций (15-85 %), неденежной подсистемы кредитования Ч лизинга (55 %). Дана для инвесторов сравнительная оценка эффективности различных форм кредитования сельхозпроизводства. Практическая значимость работы определяется тем, что предложенные уточнения и допонения в механизме управления рисками учитывают такую специфическую сферу деятельности, как сельское хозяйство. Они явились базой для формирования наиболее эффективной структуры инвестиционной системы сельского хозяйства и снижения уровня инвестиционных рисков. В частности установлено, что уровень инвестиционного риска в системе лизинга в агросекторе Тюменской области находится в пределах допустимого.
Эти и другие результаты диссертационного исследования приняты к использованию Тюменской агропромышленной лизинговой компанией (TAJIK), что подтверждает соответствующий акт о внедрении.
Результаты работы использовались автором так же в учебном процессе в ТГСХА и получили внедрение в виде рабочей программы по дисциплине "Управление рисками".
Апробация работы. Основные положения и результаты исследований докладывались на Международной научно-практической конференции "Предпринимательский менеджмент в агропромышленном комплексе" 26 Ч 28 июня 2003 года в г. Тюмени, а также на Межрегиональной научно-практической конференции "Энтузиазм и творчество молодых ученых - АПК Урала", 22 - 24 сентября 2003 года в г. Екатеринбурге. Кроме того, опубликованы в сборниках: Глобализация, федерализм и региональное развитие (2001 г.) и Материалы межвузовской научно-методической конференции (2001 г.)
Структура и объем работы.
Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы и приложений, изложена на 187 страницах, содержит 29 таблиц, 16 рисунков, 11 формул, 5 приложений. Список литературы включает 179 наименований.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Осинцев, Денис Владимирович
Выводы и рекомендации
1. Основной проблемой воспроизводственного цикла в сельском хозяйстве страны в постсоветский период является его крайне низкое техническое оснащение. Сельскохозяйственные предприятия вынуждены сохранять и эксплуатировать технику и оборудование сверх амортизационного и физического сроков службы. Недостаток техники ведет к переходу на упрощенные технологии возделывания сельскохозяйственных культур, затягиванию сроков проведения полевых работ, снижению уровня использования земельного фонда. За счет сокращения поголовья скота птицы снизися ресурсный потенциал животноводства.
В сельхозпредприятиях области сократилась численность работающих. Все это свидетельствует о значительном снижении ресурсного потенциала в сельском хозяйстве, разрушению ранее отлаженной схемы его воспроизводственного процесса.
2. Основной причиной системного кризиса в сельском хозяйстве России и ее регионов стал диспаритет в ценах на реализуемую сельскохозяйственную продукцию и потребляемые сельским хозяйством промышленную продукцию (техника, ГСМ, удобрения и др.) и услуги. Одновременно сокращается доля бюджетной поддержки непосредственных сельскохозяйственных товаропроизводителей.
При существующем ценовом диспаритете и незначительной финансовой государственной поддержке сельского хозяйства, а также наметившихся тенденциях по этим направлениям основная деятельность у большей части сельхозпроизводителей будет продожать оставаться низкорентабельной или убыточной.
В этой ситуации получается, что наиболее реальным источником, позволяющим осуществить программу инвестирования расширенного сельскохозяйственного воспроизводства, будет привлечение заемных средств.
3. Сельскохозяйственная отрасль, как объект инвестирования, в народнохозяйственном комплексе национальной экономики является наименее привлекательной с позиции организации ее эффективного кредитования, привлечения инвестиций из торговой и промышленной сфер. 1
В настоящее время наиболее слабым звеном в сельскохозяйственном воспроизводственном процессе является его инвестирование. В связи с этим при разработке механизма совершенствования воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве дожны решаться в первую очередь задачи по определению: потребности региона в инвестициях; источников инвестирования; структур, ответственных за финансирование инвестиций; механизма распределения инвестиций; перечня, поэтапно выпоняемых задач, решение которых необходимо для разработки инвестиционной части механизма совершенствования сельскохозяйственного воспроизводства.
При обосновании механизма сельскохозяйственного воспроизводственного процесса необходимо учитывать следующие принципиальные положения:
- ресурсный потенциал сельского хозяйства региона дожен обеспечить решение задач по производству прогнозируемых в регионе объемов сельскохозяйственной продукции;
- величина инвестиций дожна быть достаточной для восстановления и развития ресурсного потенциала сельского хозяйства, способного обеспечить заданные региональной аграрной стратегией объемы производства.
4. Одной из причин неудовлетворительного инвестирования сельскохозяйственного производства является высокая степень риска инвесторов, проявляющаяся в несвоевременном возврате или поной утрате заемных средств.
На фоне других регионов уровень риска инвестирующих в сельское хозяйство Тюменской области будет, на наш взгляд, ниже. Выпоненная оценка инвестиционной привлекательности областей Уральского Федерального округа по совокупности факторов свидетельствует, что, в сравнении со средними условиями по России самая высокая инвестиционная привлекательность у Тюменской области. Индекс инвестиционной привлекательности составил в Тюменской области 1,85; Челябинской - 0,81; Свердловской Ч 0,73; и Курганской Ч 0,55. Одновременно установлено, что в Тюменской области выше инвестиционная привлекательность сельскохозяйственного производства (0,87 против 0,64-0,69 в других областях УрФО).
5. Анализ причин, вызывающих предпринимательский риск, осуществленный диссертантом на основе анкетирования предпринимателей агропро-довольственного комплекса Тюменской области, показал, что основными из них являются следующие: нестабильность экономической политики государства по отношению к сельскому хозяйству (44,8% респондентов); отсутствие необходимой законодательно-правовой базы и механизма ее реализации в сфере земельных отношений (35,2%); изменчивость климатических условий, экологическое неблагополучие и высокие налоги (15,9%); отсутствие необходимой господдержки и диспаритет цен (3,9%).
6. Рассчитанные по методике автора диссертации коэффициенты кредитного, процентного и инвестиционного рисков для условий агропроизводства Тюменской области составили соответственно 41,7%, 60% и 47,2%. Это позволяет сделать вывод о том, что превышение верхней границы допустимого значения уровня риска составило 22,2%, что говорит о достаточно высокой степени риска инвестиционных вложений. Средний размер коэффициента кредитного риска с учетом проведенного анализа бюджетного кредитования для условий Тюменской области составил 15,6%, а инвестиционных кредитов по лизингу - 15%, что в пользу лизинговой системы кредитования.
7. Регулирующие действия в инвестировании воспроизводственного процесса на агропредприятиях целесообразно осуществлять на основе соблюдения оптимальных пропорций развития основного и вспомогательного производства, а также рациональной его диверсификации через соотношение уровней и доходности. Оптимум дожен проявляться при достижении такого соотношения их развития, при котором доход от диверсифицированных видов деятельности компенсирует убытки от основной сельскохозяйственной деятельности, возникающие из-за высоких погодных рисков. В условиях переходного периода общий риск агропроизводства не дожен превышать 2025%.
8. Известную совокупность задач по управлению рисками (выявление причин их возникновения, оценка уровня, выбор метода воздействия на риск, принятие решения, воздействие на риск) целесообразно допонить введением механизма мониторинга возникновения рисков и внесением необходимых корректив в методику принятия решений. Механизм формирования эффективной инвестиционной системы сельского хозяйства диссертантом предложено допонить двумя задачами: разработка системы моделей оптимизации кредитных рисков в АПК региона и определение процентного соотношения в пропорциях основных составляющих инвестиционной системы в сельском хозяйстве.
9. Группировка сельхозпредприятий Тюменской области по уровню обеспеченности основными фондами показывает, что отмечается прямая зависимость данного показателя от уровня концентрации капитальных вложений. При капвложениях на 100 га сельхозугодий в размере 32,3 тыс. рублей основные производственные фонды составили 482,2 тыс. рублей в расчете на 100 га сельхозугодий, что вдвое превышает данный показатель при капвложениях в размере 16,8 тыс. рублей на 100 га. Индекс инвестиционной активности в хозяйствах первой группы превышает также вдвое данный показатель по второй группе.
10. К мерам, способствующим развитию инвестиционного процесса в АПК, нами отнесены следующие:
- создание условий для объединения усилий предприятий всех сфер АПК на развитие интеграционных процессов, обеспечивающих повышенный интерес к инновационным комплексным решениям;
- обеспечение стимулирующих условий на каждом предприятии для решения проблем инновационного характера;
- максимальная ориентация на нужды потребителя;
- обеспечение приоритетности в развитии инновационных процессов в АПК, отвечающих интересам трудовых колективов его предприятий и устойчивости их социально-экономического развития;
- минимизация числа управленческих звеньев в системе "исследование - производство - реализация на рынке";
- максимальное сокращение сроков разработки и внедрения инноваций на основе комплексного подхода к решению задач инновационного процесса.
11. Разработанная система моделей оптимизации кредитных рисков в АПК региона позволила сформировать оптимальное процентное соотношение всех элементов и составляющих инвестиционной системы сельского хозяйства. В качестве оптимальной представляется следующая структура инвестиций: неденежная подсистема кредитования (лизинг) Ч 55 %, денежная подсистема кредитования Ч 30 %, самофинансирование - 15 %.
Для определения суммы ежегодного возмещения стоимости объекта лизинга в известный методический подход диссертантом предложено внесение двух коэффициентов, учитывающих соответственно особенности территории, где используется арендуемая техника по природно-климатическим характеристикам, и сферы АПК.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Осинцев, Денис Владимирович, Екатеринбург
1. Абрамов С.И. Оценка риска инвестирования.// Экономика строительства, 1996, №12, С.2-12.
2. Аванесов Ю.А., Клочко А.Н., Васькин Е.В. Основы коммерции на рынке товаров и услуг. М.: ТОО "Люкс-арт", 1995.
3. Агрызин А. Статистический ежегодник: Стат. сб. В 4-х частях. 4.1. / Тюменский областной комитет госстатистики. Т., 2002. Ч 256 е.: ил.
4. Актуальные вопросы региональной экономики: финансы, кредит, инвестиции: Сборник статей. Часть 1. Тюмень: Изд-во ТГУ, 2002 252 с.
5. Актуальные вопросы региональной экономики: финансы, кредит, инвестиции: Сборник статей. Часть 2. Тюмень: Изд-во 11 У, 2002 224 с.
6. Алекперов В. Мы слишком дого запрягали?// Известия. 2000 - 8 июня.
7. Алыгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. М.: Мысль, 1989, 188 с.
8. Аникеев С.Н. Методика разработки плана маркетинга: М.: Форум, "Информ студио", 1996,128 с.
9. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению./ Под ред. Г.П. Иванова. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1995, -320 с.
10. Апарин И. Обеспечить техническое перевооружение АПК России// АПК: экономика, управление. 2002, №5. С.24-29 (стр.29)
11. И. Бабаев Н.С., Кузьмин И.Н. "Абсолютная" безопасность или приемлемый риск?// Коммунист, 1989, №7, С. 75 81.
12. Бабосов В. Прикладная социология. Раздел III. Место и роль социальных технологий в структуре социологии. Глава 27 "Социальные технологии управления в экстремальных ситуациях", (с. 424 Ч 439).
13. Баззел Р., Кокс Д., Браун Р. Информация и риск в маркетинге./ Пер. с англ. Под ред. М.Р. Ефимовой. М.: Финстатинформ, 1993. Ч 96 с.
14. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 1996 Ч 180 с.
15. Балабанов И.Т. Риск менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996 г.
16. Бапиев Г., Аренков И. Основы маркетинговых исследований. С-Петербург. Изд-во СибУЭиФ, 1995. 116 с.
17. Барр Р. Политическая экономия: в 2-х томах Пер. с франц. Ч М.: Международные отношения Ч 1995 г. -608 с.
18. Бачкаи Т. и др. Хозяйственный риск и методы его измерения. Пер. с венгр., М.: Экономика, 1979,184 с.
19. Бернштам Е. Сравнительный анализ инвестиционных преимуществ федеральных округов.// Экономист, 2002, №10 с.55.
20. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация / Под ред. В.М. Попова М.: Финансы и статистика 1997 г.
21. Большой экономический словарь. / Под ред. А.Н. Азрипяна. Ч 2-е изд. Доп. и перераб. М.: Институт новой экономики, 1997. - 864 с.
22. Бочаров В. Инвестиции. СПб.: Питер, 2002. - 288 е.: ил.
23. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений: Пер. с англ. М.: ИНФРА - М, 1996 - 432 с.
24. Бугалин А.В. Переходная экономика М.: Таурус, Просперус, 1994472 с.
25. Бузырев В.В., Васильев В.Д., Зубарев А.А. Выбор инвестиционных решений и проектов: оптимизационный подход. 2-е изд., испр. и доп. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001 - 286 с.
26. Буробкин М.И. Экономический механизм формирования и использования инвестиций в агропромышленном производстве региона. Дисс. канд. экон. наук. М., 2003, С. 121-122
27. Бюро экономического анализа. Политика привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику. М.: ТЕИС Ч 2001 -27 с.
28. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Гл. ред. серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996 Ч 780 с.
29. Воропаев А. Пути преодоления ножниц цен на сельскохозяйственную и промышленную продукцию // АПК: Экономика, управление. 1996. -№10.-С.48-53.
30. Горохов А.А. Организационно-экономические отношения в региональном АПК. Москва. 1999. 324 с.
31. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность методы измерения, пути снижейия. Уч. пособие 2-е изд., перераб. и доп. Ч М.: Изд-во "Дело и сервис", 2002. - 160 с.
32. Гумеров Р. Новый этап аграрного кризиса: содержание и последствия // Российский экономический журнал. 1998. № 6. - С. 26-37.
33. Гумеров Р. Разработка эффективной модели? госфинансирования Российского АПК: Новые подходы к анализу его консолидированного бюджета// Российский экономический журнал. 2003. № 4, С.50-60
34. Гундаров И. Духовное неблагополучие и демографическая катастрофа. // Общественные науки и современность, 2001, №5. С.58 Ч 65.
35. Гуров А., Ковалев Н. XXI век против глобализации преступности.// Московские новости. Ч 2000 г. №43.
36. Догоплитова Т.Г. Российские предприятия в переходной экономике: экономические проблемы и поведение. М.: Дело, ТД, 1995 Ч 318 с.
37. Жиделева В.В., Коптейн Ю.Н. Экономическое поведение предприятий в переходный период. Хозяйственный (предпринимательский) риск. Экономическая безопасность./Сыктывкарский Университет, Сыктывкар, 1995 Ч 34 с.
38. Журавкова И.В. Анализ влияния эффективности инвестиций и инноваций на результаты производственной и хозяйственной деятельности: Монография. Изд-во ТГУ, 2001. 204 с.
39. Жоваников В. Н., Маслова И. Б., Лишанский М, Л. Статистические прогнозные модели как инструмент оценки кредитоспособности предприятия. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2001г., № 1, С. 42-43.
40. Задков А.П. Фактор риска в сельском хозяйстве / РАСХН. Сиб. отделение. СибНИИЭСХ. Новосибирск, 1998. - 246 с.
41. Заславская Т. Шабанова М. Социальные механизмы трансформации неправовых практик.// Общественные науки и современность, 2001, №5. С.5Ч 24.
42. Зинченко А.П. Методика анализа состояния и использования производственного потенциала сельского хозяйства // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 1995 г., №7, С. 17-18.
43. Зубков В. И. Проблемное поле социологической теории риска. // Социологические исследования, 2001 г., № 6. с. 123.
44. Зуева Л.М. Учет факторов риска в строительном производст-ве.//Экономика строительства, 1997, №8 С. 46 - 54.
45. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Уч. для ВУЗов. 2-е изд. перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001-542 с.
46. Идрисов А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций -М., 1994 г.
47. Ильин В. В., Панарин А.С. Реформы и контрреформы в России./ Под. ред. В.В. Ильина М.: Издательство МГУ, 1996 - 400 с.
48. Инвестиционно строительный комплекс в рыночных условиях: Уч. пос./ Б.В. Бузырев, О.Г. Шанченко; СПбГИЭА, С-Петербург,1994 - 125 с.
49. Исаев К. "Общество риска" в условиях глобализации. // Социологические исследования 2001, №12. (с.15 19)
50. Ицкович А. Агролизинг: Итоги и перспективы. // Экономист 2002, №8, с. 71-74.
51. Калашников И. Инвестиционная система: воспроизводственный аспект.// Экономист 2002, №9 С. 29 - 35.
52. Караваев В. Государственное регулирование иностранных инвестиций: российские реалии и мировой опыт.// Проблемы теории и практики управления. 2002, №2, С.48 49.
53. Каримов Р.Ш. Организационно-экономическое обоснование развития конверсионных предприятий при переходе к рыночной экономике. Казань, 1993 108 с.
54. Клейнер Г. и др. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность./ Г. Клейнер, В. Тамбовцев, P.M. Качалов; под общ. ред. С. Панова. М.: ОАО "Издательство Экономика" 1997-278 с.
55. Кокошина Л., Захаров Ю. Укрепление финансово-экономического состояния сельскохозяйственных организаций: проблемы и пути решения. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2003, №1 -С.16- 20.
56. Комарова Н.В. Фирма, стратегия и тактика управления рисками.// Вестник С-Петербургского Университета, 1993, вып. 2 (12), С.92 95.
57. Корнилова Т. В. Психологическая регуляция принятия интелектуальных решений. Дисс. на соискание ученой степени доктора психологических наук. МГУ, 1999.
58. Концепция развития АПК Северного Зауралья, Новосибирск-Тюмень, 2002, 17 с.
59. Костюхин Д.И. Конъюнктура мирового капиталистического хозяйства. М.: 1987. 146 с.
60. Краткий экономический словарь./ Под ред. Ю.А. Велика и др. 2-е издание доп. - М.: Политиздат, 1989 - 399 с.
61. Кремер Н.Ш., Путко Б.А. Эконометрика: Учебник для ВУЗов / Под ред. проф. Н.1И. Кремера. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002. - 311 с.
62. Курс экономики. Глава 24 "Хозяйственный риск"/ Под ред. Б.А. Рай-зберга. М.: ИРФРА -М, 1997 - 720 с.
63. Курс экономической теории. Экономика неопределенности спекуляции и страхования./ Под общ. ред. проф. Чепурина М.Н. Киров: Изд-во "АСА", 1995-624 с.
64. Ламперт X. Социальная рыночная экономика. Германский путь. Изд-во "Дело" М., 1993, (с.150 152; с.182 - 200).
65. Лапуста М., Шаршукова Л. "Ищите оптимум. Характеристика основных методов минимизации предпринимательского риска, их сильных и слабых сторон". РИСК, 1996, №10 11, С. 57 - 62.
66. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА - М, 1998 г.
67. Лапшин К.А., Светлов Н.М. Программный комплекс линейной оптимизации. Метод. Указания для студентов и слушателей ФПК. М.: Изд-во МСХА. 1992 - 20 с.
68. Лебедев А.Е., Некипелов А.Д. Как утолить инвестиционный голод? // Известия 2000 г. - 7 марта.
69. Левшин Ф.М. Мировые товарные рынки: методология изучения конъюнктуры. М.: 1994- 176 с.
70. Логинов В.Г., Огнивцев С.Б. Догосрочные ценовые изменения и проблема диспаритета цен// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2002. № 10. С. 19-20
71. Луман Н. Понятие риска // THESIS, 1994. Вып 5.
72. Любимов Л.Л., Раннева Н.А. Основы экономических знаний. М.: Изд-во "Вита пресс", 1997 - 496 с.
73. Любимов Л.Л., Раннева Н.А. Принципы экономики. М.: Изд-во "Вита -пресс", 1995-272 с.
74. Любимов С.В. Устойчивое развитие: основные экономические парадигмы для России.// Налоги, инвестиции, капитал. 2001, №1 -2 . с.20.
75. Макконнел К.Р., Брю С.А. Экономика: Принципы, проблемы и политика в 2-ух т.: Пер. с англ. Баку, издат-во "Азербайджан", 1992 Ч 399 с.
76. Меньшиков С. Взгляд на реформы и регулирование экономи-ки.//Вопросы экономики, 1997, №6 с.27.
77. Меньшикова М. Инвестиционные проекты в АПК и методические подходы к их формированию. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003 №4, С. 38 Ч 40.
78. Минасов М. Обеспечение устойчивого воспроизводства в АПК// АПК: экономика, управление. 2002. № 10. С. 16-20
79. Могилевский В. Методология систем М. 1999, с.8.
80. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Уч. пос. / А.М. Дубров, Б.А. Лагоша и др.; Под ред. Б.А. Лагоши. 2-е изд., пе-рераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 224 с.
81. Мониторинг поведения предприятий как субъектов переходной экономики. Новосибирск, 1996 324 с.
82. Немченко Г.И. Российская экономическая модель: цели, свобода, барьеры. // Налоги, инвестиции, капитал. №1 -2,2001 год с.22
83. Огарков С.А. Воспроизводству фондов реальные инвестиции// Экономика сельскохозяйственных и промышленных предприятий. 2001. №3 С. 20-22
84. Огородникова И.И. Источники и тенденции налогообложения инвестиций на современном этапе: региональный аспект.// Налоги, инвестиции, капитал. №1-2. 2001, с. 103.
85. Основы предпринимательской деятельности: Экономическая теория, маркетинг, финансовый менеджмент (под ред. проф. В.М. Власовой). М.: Финансы и статистика, 1994 496 с.
86. Основы экономической теории./Под. ред. Камаева В.Д. М.: Изд-во МГУ им. Н.Э. Баумана, 1997 - 284 с.
87. Отчет финансового отдела Департамента сельского хозяйства Тюменской Области за 1996 год.
88. Отчет финансового отдела Департамента сельского хозяйства Тюменской Области за 1997 год.
89. Отчет финансового отдела Департамента сельского хозяйства Тюменской области за 1998 год.
90. Отчет финансового отдела Департамента сельского хозяйства Тюменской области за 1999 год.
91. Отчет финансового отдела Департамента сельского хозяйства Тюменской области за 2000 год.
92. Отчет финансового отдела Департамента сельского хозяйства Тюменской области за 2001 год.
93. Отчет финансового отдела Департамента сельского хозяйства Тюменской области за 2002 год.
94. Панкратов Ф., Серегина Т. Коммерческая деятельность. Ч М.: Информационный центр "Маркетинг". 1996-328 с.
95. Перминова Е. Б. Культура поведения личности в экстремальных условиях. Диалог культур: история, современные проблемы и перспективы. Материалы Всероссийской научно-практической конференции, г. Тюмень: изд-во ТГУ, 2001, с. 115.
96. Показатели финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных организаций Тюменской области за 2001 год: Стат. бюлетень. / Тюменский областной комитет госстатистики. Т., 2002. Ч 52 е.: ил.
97. Политическая экономия, под редакцией Медведева В.А. Политиздат, 1988 -735 с.
98. Политическая экономия (курс лекций). Под ред. проф. Н.С. Спиридоновой. Глава 28 "Издержки производства. Прибыль предприятий". М.: Изд-во Моск. Университета, 1970 552 с.
99. Политическая экономия./ Под ред. А.В. Сидоровича. М.: Изд-во МГУ, 1993-407 с.
100. Половинкин П., Зозолюк А. Предпринимательские риски и управление ими. Теоретико-методологический и организационный аспекты, Российский экономический журнал, 1997, №9 С. 70 - 83.
101. Попов А. Методологические подходы к компенсации потерь сельского хозяйства из-за нарушения ценового паритета // Международный сельскохозяйственный журнал. 1998. - № 2. - С.38-43.
102. Порфирьев Б.Н. Концепция риска, который никогда не равен нулю.// Энергия, 1989, №7 С. 31 - 33.
103. Практикум по общей теории статистики: Учеб. пособие / Н.Н. Ряузов, Н.С. Партешко, А.И. Харламов и др.: Под ред. Н.Н. Ряузова. Ч 2-е изд., перераб. и доп. Ч М.: Финансы и статистика, 1981. Ч 278 е., ил.
104. Программа (проект) развития АПК Тюменской области на 2003 Ч 2010 годы с. 17 23; с. 34 - 39;с. 48 - 54.
105. Райзберг А.Б. Основы бизнеса. М.: "Ось - 89", 1996 - 192 с.
106. Районы Тюменской области: Стат. сб. в 2-ух частях. 4.2. / Тюменский областной комитет госстатистики. Т., 2002. - 233 е., ил.
107. Ракитский Б. Социальная защищенность и ее типы // Вопросы экономики, 1992 г. №7. с.5.
108. Риски в современном бизнесе. Авторы П.Г. Грабовый, С.Н. Петрова и др. М.: Изд-во "Алане", 1994 200 с.
109. Роговский Е. Государственная поддержка воспроизводственного процесса в АПК// АПК: экономика, управление. 2002. №1. С.40-46.
110. Роик В. Социальная защита: содержание понятия. // Человек и труд. 2000 г., № 11. С. 42 - 44.
111. Рыбако О.А. Совершенствование воспроизводства основных фондов в условиях интеграции производителей птицепродуктового подкомплекса (на примере Пермской области): Дис. . канд. экон. наук: 08.00.05. Челябинск, 2004. - 156 е.: ил.
112. Самоукин А.И., Шишов A.JI. Теория и практика бизнеса. М.: Русская деловая литература, 1997 Ч 320 с.
113. ИЗ. Сведения об инвестициях в Тюменской области за 1996 г.: Стат. бюлетень./ Тюменский областной комитет госстатистики. Ч Т., 1996 -101 с.
114. Сведения об инвестициях в Тюменской области за 1997 г.: Стат. бюлетень./ Тюменский областной комитет госстатистики. Ч Т., 1997 -103 с.
115. Сведения об инвестициях в Тюменской области за 1998 г.: Стат. бюлетень./ Тюменский областной комитет госстатистики. Т., 1998 -112 с.
116. Сведения об инвестициях в Тюменской области за 1999 г.: Стат. бюлетень./ Тюменский областной комитет госстатистики. Ч Т., 1999 Ч 106с.
117. Сведения об инвестициях в Тюменской области за 2000 г.: Стат. бюлетень./ Тюменский областной комитет госстатистики. Ч Т., 2001, -98 с.
118. Сведения об инвестициях в Тюменской области за 2001 г.: Стат. бюлетень./ Тюменский областной комитет госстатистики. Т., 2001, -119с.
119. Сведения об инвестициях в Тюменской области за 2002 г.: Стат. бюлетень./ Тюменский областной комитет госстатистики. Т., 2002 -103с.
120. Сводный годовой бухгатерский отчет сельскохозяйственных организаций АПК Тюменской области за 1996 год.
121. Сводный годовой бухгатерский отчет сельскохозяйственных организаций АПК Тюменской области за 1997 год.
122. Сводный годовой бухгатерский отчет сельскохозяйственных организаций АПК Тюменской области за 1998 год.
123. Сводный годовой бухгатерский отчет сельскохозяйственных организаций АПК Тюменской области за 1999 год.
124. Сводный годовой бухгатерский отчет сельскохозяйственных организаций АПК Тюменской области за 2000 год.
125. Сводный годовой бухгатерский отчет сельскохозяйственных организаций АПК Тюменской области за 2001 год.
126. Сводный годовой бухгатерский отчет сельскохозяйственных организаций АПК Тюменской области за 2002 год.
127. Сводный годовой бухгатерский отчет ТАК (Тюменской агропромышленной лизинговой компании) за 1996 год.
128. Сводный годовой бухгатерский отчет TAJIK (Тюменской агропромышленной лизинговой компании) за 1997 год.
129. Сводный годовой бухгатерский отчет ТАК (Тюменской агропромышленной лизинговой компании) за 1998 год.
130. Сводный годовой бухгатерский отчет ТАК (Тюменской агропромышленной лизинговой компании) за 1999 год.
131. Сводный годовой бухгатерский отчет ТАК (Тюменской агропромышленной лизинговой компании) за 2000 год.
132. Сводный годовой бухгатерский отчет TAJIK (Тюменской агропромышленной лизинговой компании) за 2001 год.
133. Сводный годовой бухгатерский отчет TAJIK (Тюменской агропромышленной лизинговой компании) за 2002 год.
134. Сельское хозяйство Тюменской области (1996 2002 г.г.): Стат. сб./ Тюменский областной комитет госстатистики. ЧТ., 2001, - 246 с.
135. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2001 -272 с
136. Сибагатулина P.M. Повышение эффективности капитальных вложений в сельское хозяйство (на материалах сельскохозяйственных предприятий Республики Башкортостан): Дис. . канд. экон. наук: 08.00.05. Челябинск, 2000. - 168 е.: ил.
137. СиненкоЛ. Проблема 2006 года не преувеличена. Но надежда есть// Сельская жизнь № I, 6-14 января 2004 г. стр.3
138. Смета на содержание отдела ревизионной службы Департамента сельского хозяйства Тюменской области за 1996 год.
139. Смета на содержание отдела ревизионной службы Департамента сельского хозяйства Тюменской области за 1997 год.
140. Смета на содержание отдела ревизионной службы Департамента сельского хозяйства Тюменской области за 1998 год.
141. Смета на содержание отдела ревизионной службы Департамента сельского хозяйства Тюменской области за 1999 год.
142. Смета на содержание отдела ревизионной службы Департамента сельского хозяйства Тюменской области за 2000 год.
143. Смета на содержание отдела ревизионной службы Департамента сельского хозяйства Тюменской области за 2001 год. Смета на содержание отдела ревизионной службы Департамента сельского хозяйства Тюменской области за 2002 год.
144. Смирнов В. Процесс управления риском.// Управление риском, №4.1997, С. 9-13.
145. Современный бизнес. Пер. с англ./ Д. Дж. Речмен, М.Х. Мескон -М.: Республика, 1995 479 с.
146. Сонцева Г. Когда и почему рискуют люди? // Социологические исследования, 2001, №6. С. 102 108.
147. Статистика рынка товаров и услуг./Под ред. акад. И.К. Белявского. М.: Финансы и статистика, 1995 - 432 с.
148. Статистический обзор. Инвестиции в сельском хозяйстве России.// Экономика сельского хозяйства России. 2002, №11, с. 17.
149. Статистический обзор. Инвестиционная привлекательность сельскохозяйственного сектора российской экономики. // Экономика сельского хозяйства России. 2003, №7, с.75
150. Трамова М., Мусакаев С. Факторы экономического роста в сельском хозяйстве.// Экономист, 2002, №9. С. 88 -92.
151. Тэпман JI.H. Риски в экономике: Учебное пособие для ВУЗов. / Под ред. проф. В .А. Швандера. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 380 с.
152. Тюмень в цифрах: Стат. сб. / Тюменский областной комитет госстатистики. Т., 2002. Ч 184 е.: ил.
153. Тягунов А. А. Риск, неопределенность и случайность. // Методологические вопросы страховой деятельности. М., 1999 г.
154. Управление инвестиционной деятельностью предприятий в условиях неопределенности и риска./А.Н. Плотников, Ю.В. Нестеров, Саратовский государственный технический университет. Саратов. 1997 80 с.
155. Френкель А. Прогноз развития экономики России на 2002 2003 годы.// Вопросы статистики - 2002, №9, С.54,59.
156. Хейфец Б. Современная кредитная политика России.// Экономист, 2002, №8 С. 35 - 39.
157. Хохлов Н. В. Управление риском новая отрасль знания. Управление рисками. М. ЮНИТИ - 1999 глава I, (с.9. с. 13-16).
158. Хусаинов В.Э. Отражение рисков в хозяйственной деятельности ремонтно-строительных организаций.// Экономика строительства, 1998, №4, С. 30-37.
159. Цельмер Г. Учет риска при принятии управленческих решений.// Проблемы МСНТИ, 1980, №3, С. 94 105.
160. Цены и индексы цен в Тюменской области (1992 -2001 г.г.): Стат. сб. / Тюменский областной комитет госстатистики. Т., 2002. 148 с.
161. Цирельников Н. И. Эволюционные проблемы или . уже звонит колокол? // ЭКО, 1996,179 с.
162. Чалый-Прилуцкий В.А. Рынок и риск. Методические материалы по анализу, оценке и управлению риском: Пособие для бизнесменов. -М.: НИУР, Центр СИНТЕК, 1994 г.
163. Чеботарь Ю.М. Антикризисная программа предприятия, М.: 1996.116 с.
164. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. / Под ред. М.И. Бака-нова. М.: Финансы и статистика, 1998. - 128 с. ил.
165. Черняк В.З, Черняк А.В., Довдиенко И.В. Бизнес планирование. Учебно-практич. пособие. - М.: Изд-во РДЛ, 2002 - 272 с.
166. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. 2-е издание, испр. и доп. - М.: Дело, 2001. - 256 с.
167. Шарцичкевич В. Экономический мэйнстрим и современное воспроизводство// Мировая экономика и международные отношения. 2003. № 2. С.36-41
168. Шевченко В.А. Несостоятельность предприятия и его оздоровление, С-Петербург, 1997,233 с.
169. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под ред. проф. А.Г. Поршнева. М.: Финансы и статистика, 1996 -512 с.
170. Шмаров Aj, Богданов Л. Анализ инвестиционных рисков в рынке.// Коммунист, 1993, №12, 16 с.
171. Шпилько А. Техническое обеспечение сельскохозяйственного производства//Экономист. 1996, №Н,-С.87-96
172. Шугарова Ю.В. Совершенствование стратегического управления инвестиционной деятельностью (на примере племенных агропредприятий молочной специализации Челябинской области): Дис. . канд. экон. наук: 08.00.05. Челябинск, 2000/ - 168 е.: ил.
173. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. А.Е. Карлика, М.Л. Шухгальтер. М.: ИНФРА - М, 2001. - 432 с.
174. Экономическая теория. Теория управления фирмой. Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича: Уч. пос. СПб ГУЭФ, Изд-во "Питер паблишинг", 1997-480 с.
175. Якушев Л. Социальная защита. Государственная академия управления им. С. Орджоникидзе. М., 1998, С. 10 Ч 22.
176. Cost-benefit analysis edited by Richard lanyard and Stephen Cloister. Cambridge University Press, 1994,496 p.
177. Fundamentals of Research for health Professionals by Richard C. Cox. West Drive, Rockville, Maryland, 1992, 88 p.
178. Introduction to social security. ILO, Geneva, 1989, (p. 1 14).
179. Данные для расчета коэффициентов процентного и кредитного рисков
Похожие диссертации
- Обеспечение воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве на основе активизации инвестиционной деятельности
- Формирование системы управления инновационными процессами в сельском хозяйстве
- Совершенствование воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве
- Финансовый механизм управления оборотным капиталом в сельском хозяйстве
- Финансовое обеспечение воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве