Совершенствование механизма обеспечения финансовой безопасности России на современном этапе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Андрианова, Ольга Константиновна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2007 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Автореферат диссертации по теме "Совершенствование механизма обеспечения финансовой безопасности России на современном этапе"
На правах рукописи
Андрианова Ольга Константиновна
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
Специальность- 08 00 05 -Экономика и управление народным хозяйством (область исследования: экономическая безопасность)
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва - 2007
003060466
Работа выпонена на кафедре Экономики и предпринимательства Института экономики Московской академии экономики и права
Научный руководитель
доктор экономических наук, профессор Михайлов Леонид Михайлович
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор Кузнецов Юрий Александрович
кандидат экономических наук, доцент Ярощук Анатолий Борисович
Ведущая организация
Российский государственный гуманитарный университет
Защита состоится л29 июня 2007 г в 15о часов на заседании диссертационного совета К 521 023 02 при Московской академии экономики и права по адресу 117105, г Москва, Варшавское шоссе, 23
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московской академии экономики и права Объявление о защите и автореферат диссертации размещены на сайте http //www.mael ru
Автореферат разослан мая 2007 года
Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент
I. Общая характеристика работы
Актуальность темы. Сегодня в качестве слабого звена российской экономики специалисты наиболее часто называют финансовую систему, и в особенности её банковскую структуру, маломощность и раздробленность которой не позволяют проводить прогрессивные экономические изменения высокими темпами, надежно обеспечивать повышение уровня экономической безопасность страны
В связи с этим существенное значите имеет принятие мер по созданию устойчивой банковской системы, отвечающей интересам реальной экономики, облегчение доступа предприятий к догосрочным кредитам на финансирование капитальных вложений - подчеркивается в современной редакции Концепции национальной безопасности Российской Федерации1
В российском банковском секторе непрерывно нарастает иностранная конкуренция каждый десятый банк имеет иностранного участника, в том числе более 40 банков попостыо контролируются западными материнскими компаниями Сегодня банки с иностранным участием обладают большей рентабельностью активов и капитала и, соответственно, могут предложить существенно лучшие условия кредитования, как предприятиям, так и физическим лицам
Низкая конкурентоспособность отечественной банковской системы особенно проявляется в современных условиях глобализации мировой финансовой системы, когда транснациональные организации (ТНК и ФПГ), которые призваны сегодня играть роль локомотива экономического развития, требуют соответствующих им по масштабам банковских и финансово-кредитных структур
Не менее важен и собственно банковский аспект, связанный с необходимостью предоставления широкого перечня банковских услуг Последние же могут предоставляться только тогда, когда банки овладевают значительным количеством финансовых инструментов, современными информационными технологиями, выстраивают широкую сеть своих зарубежных представительств и филиалов, корреспондентских отношений с иностранными банками
Кроме того, для обретения высокого статуса на мировой арене России необходим переход к инновационному росту, основанному на лидерстве в сфере наукоемкого производства и высоких технологий, совершенствования механизма наращивания инвестиций в развитие общественного производства Формирование данного механизма возможно только на основе укрепления финансовой системы России, обеспечения финансовой безопасности страны
Банковский сектор экопомики во всем мире претерпевает в последние десятилетия значительные изменения, характеризующиеся глобализацией финансовых рынков, консолидацией финансового сектора Эти изменения
1 Концепция национальной безопасности Российской Федерации М, 2000 С 9
находят выражение, главным образом, в сокращении числа финансовых учреждений, расширении сферы бизнеса банков, интернационализации банковской деятельности, диверсификации продуктового ряда, включая расширение предложения банками небанковских продуктов и услуг Большое влияние на финансовый сектор оказывает дерегулирование и измените налогового законодательства в ряде стран
После финансового кризиса в августе 1998 года многие российские банки, как малые, так и крупные, оказались в сложном положении Кризис показал, что отечественная банковская система была не в состояпии противостоять негативным изменениям макроэкономических факторов
Тем не менее, банковская система России за сравнительно короткий период восстановилась, российские банки постепенно наращивают объемы операций и расширяют диапазон предоставляемых услуг, развивается процесс конкуренции между банками, все более заметной становится тенденция консолидации в финансовом секторе
Проводимая в последние годы политика обеспечения финансовой безопасности во многом направлена на консолидацию российской банковской системы путем ее укрупнения Такая политика является вынужденной, ибо оказывать конкуренцию таким мировым гигантам, как Citicorp, Credit Swiss Group, UBC Warburg, Lloyds, HSBC Holdings, Deutsche Bank российские банки пока не в состоянии Именно этим можно объяснить повышенный интерес в России к слияниям и поглощениям как способу концентрации банковского капитала
Тот факт, что в мировой практике механизм слияний и поглощений широко используется для повышения конкурентоспособности национальной банковской системы и обеспечения финансовой безопасности государства, дает основание поставить вопрос о необходимости и особенностях применения данного механизма в рамках научного исследования
В наибольшей степени актуальность исследования обусловлена следующими обстоятельствами-
возрастанием роли и значения финансовой безопасности в системе национальной безопасности Российской Федерации,
противоречиями в теории и практике обеспечения финансовой безопасности России в условиях присоединения к ВТО,
важностью изучения современного мирового опыта обеспечения финансовой безопасности в условиях глобализации,
необходимостью комплексного анализа и оценки эффективности механизма обеспечения финансовой безопасности России на современном этапе интеграции в мировое хозяйство,
потребностью в совершенствовании механизма государственного регулирования банковской сферы в интересах обеспечения экономической безопасности государства,
угрозой роста финансовой зависимости России от международных банков
Степень научной разработанности темы. Теория финансовой безопасности государства нашла развитие в работах таких отечественных, экономистов, как Л Абакин, Т Андреева, А Астапович, И Беляев, Е Белякова, О. Богомолов, В Бурцев, Л Вардомский, В Воков, Э Гончаров, Д Земляков, Ю Иванов, В Ивановский, А Иларионов, Г Коржов, В Крыжановский, Г Лонская, Е Олейников, А. Радыгин, С Савчук, А Саркинсянц, В Сенчагов, Г Фетисов, О Хмыз, Ю Шкоников, А Шулус идр
Среди работ зарубежных авторов, затрагивающих проблемы обеспечения финансовой безопасности страны, следует отметить труды Д Блэкуэла, X Дайера, Д Кидуэла, П Кэйла, А Лажу, Г Мола, М Монти, Р Петерсона, С Рида, X Синка, А Смита, Б Фульчери, Ф Эванса и ДР
Тем не менее многие важные аспекты исследуемой проблематики не получили самостоятельного освещения в экономической литературе В частности, государственная политика, проводимая в банковской сфере, чрезмерно сконцентрирована на количественных показателях реорганизации, вследствие чего многим банкам угрожает процедура поглощения Концентрация банковского капитала не решает (да и не может решать) все проблемы банковской деятельности в условиях дальнейшей интеграции в международную финансовую систему
На сегодняшний день недостаточно разработаны вопросы определения влияния рыночного финансирования на структуру национального производства, динамику экономического роста, дифференциацию положения отдельных отраслей и секторов экономики Не получили достаточного освещения особенности влияния политико-экономических и институциональных условий на состояние финансовой системы России
В экономической теории указывается на важнейшую роль финансовой системы в экономике переходного периода, однако вопросам ее включения в хозяйственный процесс и обеспечения ее стабильности уделяется недостаточное внимание
Далеко не в поной мере исследованы механизм и система обеспечения безопасности финансовой системы страны как основополагающего фактора ее стабильного развития
Отмеченные положения предопределили цель и задачи настоящего исследования Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретических положений и практических рекомендаций, обеспечивающих совершенствование механизма обеспечения финансовой безопасности Российской Федерации в современных условиях интеграции в мировую экономику
Интересы реализации поставленной цели обусловили необходимость решения следующих основных задач:
Х уточнить понятийный аппарат, раскрыв современное содержание понятия финансовая безопасность на основе анализа основных подходов к проблемам обеспечения экономической безопасности,
Х исследовать систему индикаторов финансовой безопасности государства, выявить и обосновать их роль в процессе обеспечения финансовой безопасности,
Х проанализировать отечественный и зарубежный опыт государственного регулирования банковской сферой в интересах обеспечения финансовой безопасности страны,
Х выявить современный уровень угроз финансовой безопасности России в аспекте интеграции в мировую финансовую систему,
Х определить факторы, которые обусловливают концентрацию банковского капитала в России на современном этапе,
Х обосновать концептуальные направления и меры совершенствования механизма государственного регулирования банковской сферой в интересах обеспечения финансовой безопасности Российской Федерации
Объектом исследования выступает экономика России в аспекте институциональных преобразований, способствующих повышению уровня финансовой безопасности
Предметом исследования является совершенствование механизма обеспечения финансовой безопасности России на современном этапе интеграции в мировое хозяйство
На основе выбора темы, цели, задач, объекта и предмета, настоящего исследования сформулирована научная гипотеза, которая представляет собой предположение о том, что совершенствование механизма обеспечения финансовой безопасности России на современном этапе интеграции в мировое хозяйство является необходимым условием и средством обеспечения ее финансовой самостоятельности (независимости), экономической и национальной безопасности в целом
Теоретическую п методологическую основу диссертационного исследования составили научные работы ведущих отечественных и зарубежных ученых
В процессе исследования использовались системный подход, факторный анализ, комплексный подход, а так же традиционные методы научного познания - сравнение, абстрагирование, анализ, синтез и др
Информационно-эмпирической базой исследования являются Концепция и государственная стратегия экономической безопасности Российской Федерации, законы Российской Федерации, Указы Президента России, постановления и распоряжения Правительства России, аналитические материалы Госкомстата РФ, Министерства финансов, Министерства экономического развития и торговли РФ, документы Центрального банка России
Информационной базой исследования послужили материалы периодической печати, научно-практических конференций и семинаров, сети Интернет, статистические данные государственных органов и организаций Российской Федерации, а так же результаты самостоятельных наблюдений автора
В ходе проведения исследования использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации, официальные документы Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ, Центробанка и других федеральных органов
В качестве информационных источников были использованы статистические материалы Росстата РФ, аналитические материалы по проблематике обеспечения финансовой безопасности страны
Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что в ходе исследования автором
уточнено содержание экономической категории финапсовая безопасность страны, раскрыта ее сущность и значение в современных экономических условиях,
определено содержание и роль пороговых значений индикаторов финансовой безопасности связанпых с банковской деятельностью,
обоснованы выводы из анализа отечественного и зарубежного опыта функционирования механизма обеспечения финансовой безопасности страны,
разработаны подходы и обоснованы практические рекомендации по совершенствованию механизма обеспечения финансовой безопасности России в современных условиях интеграции в мировое хозяйство
предложена авторская концепция государственного регулирования и контроля за концентрацией в банковской сфере России с целью повышения уровня национальной финансовой безопасности
Наиболее существенные научные результаты проведенного исследования, выносимые на защиту
Х уточненное понятие финансовой безопасности страны как состояния ее финансовой системы, финансовых отношений и процессов в экономике, которое характеризуется достаточным уровнем их развития, целостности, устойчивости и конкурентоспособности, обеспечивающим необходимую финансовую основу для осуществления экономической и социальной политики в целях обеспечения национальной безопасности
Х определение содержания и роли пороговых зпачений индикаторов финансовой безопасности связанных с банковской деятельностью как предельных величин, несоблюдение, либо балансирование, на грани которых свидетельствует о существенном возрастании угроз, препятствующих нормальному функционированию и развитию финансовой системы и, тем самым, защите национальных интересов государства,
Х выводы из анализа отечественного и зарубежного опыта функционирования механизма обеспечения финансовой безопасности страны на современном этапе развития международных интеграционных процессов,
Х предложения, направленные на совершенствование механизма обеспечения финансовой безопасности России на современном этапе интеграции в мировое хозяйство
Теоретическая значимость исследования заключается в том, что полученные научные результаты позволяют более глубоко исследовать проблемы совершенствование механизма обеспечения финансовой безопасности России на современном этапе ее экономического развития
Диссертационное исследование раскрывает и допоняет ряд теоретических подходов к совершенствованию механизма обеспечения финансовой безопасности страны Ошт могут быть использованы для подготовки методических материалов и курсов лекций по специальностям Экономика и предпринимательство, Экономическая безопасность, а также для дальнейших публикаций
Практическая значимость диссертации заключается в том, что проведенный в исследовании анализ, полученные результаты и выводы доведены до уровня конкретных научно-обоснованных рекомендаций
Изложенные в работе предложения и практические рекомендации могут быть учтены
министерствами и ведомствами РФ при разработке и реализации программ, затрагивающих вопросы обеспечения финансовой безопасности страны,
Министерством финансов и Министерством экономического развития и торговли РФ при разработке концепций обеспечения финансовой безопасности России,
руководителями отраслей и финансовых структур для комплексного, системного понимания и реализации на практике интересов обеспечения финансовой безопасности страны,
учеными, исследующими перспективные направления обеспечения экономической в целом и финансовой безопасности в частности, участвующими в разработке экономической политики Российской Федерации
Апробация и реализация результатов работы. Диссертационное исследование выпонено на кафедре Экономики и предпринимательства Института экономики Московской академии экономики и права в соответствии с планом научно-исследовательских работ на 2006-2007 годы
По теме исследования опубликованы три научные работы общим объемом 1,5 п л Кроме того, результаты проведенного исследования, основанные на них выводы, положения и рекомендации прошли апробацию в процессе обсуждения на заседаниях кафедры Экономики и предпринимательства Московской академии экономики и права
Основные положения и выводы, сформулированные в диссертации, докладывались автором на методологических семинарах, конференциях Московской академии экономики и права и Университета Российской академии образования, а также в преподавании курса Экономическая безопасность
Структура диссертации построена в соответствии с ее общим замыслом и логикой исследования Работа состоит из оглавления, введения, трех глав, включающих девять параграфов, заключения, содержащего
краткие выводы и предложения, библиографического списка используемой литературы и приложений Работа изложена на 172 страницах, содержит 11 таблиц, 6 рисунков, 12 формул, 10 приложений Список использованных источников включает 156 наименований
II. Осповное содержание работы
Во введении обосновывается выбор темы исследования, ее актуальность, определяются цели, задачи, методологические подходы, научная новизна исследования, его теоретическая и практическая значимость, формулируются положения, выносимые на защиту
В первой главе - Теоретические основы совершенствования механизма обеспечения финансовой безопасности страны раскрывается сущность и содержание финансовой безопасности как элемента системы экономической безопасности страны, анализируются интересы, угрозы, индикаторы и инструменты ее обеспечения, выделяется влияние на нее фактора государственного регулирования, а также анализируется мировой опыт обеспечения финансовой безопасности в современных условиях
Первый параграф - Сущность и содержание понятия финансовая безопасность посвящен детальному анализу современных подходов к определению сущности и содержания финансовой безопасности
В работе обосновывается положение, согласно которому сегодня одним из основных факторов усиления роли финансов стал технологический прогресс, который обусловил высокий спрос на финансовые средства, а колоссальные достижения в технологиях, информатике и системах коммуникации предоставили практически неограниченные возможности в использовании финансовых ресурсов На сегодняшний день в сферу финансов вовлечены практически все отрасли человеческой деятельности
На основе исследования аргументирован вывод о том, что важную роль в активизации сферы финансов играет процесс глобализации, связанный с относительным снижением уровня государственного регулирования и ограничений, обусловленным интересами отдельных национальных экономических структур
Автором отмечается, что мировые финансовые центры устанавливают новые правша хозяйственной деятельности В основном это касается сокращения сроков операций и предпочтения прибыльности всем иным критериям В результате, растущая часть финансовых средств направляется не в производство, а в чисто спекулятивные сдеки Стремительно множатся виртуальные деньги и кредитные обязательства, оторванные от реалий хозяйственной жизни, возрастает количество угроз в финансовой сфере
Сравнительный анализ современных научных подходов к определению сущности финансовой безопасности, исследование реальных экономических процессов в этой сфере, позволил сформулировать в работе следующее определение финансовая безопасность страны представляет собой такое состояние ее финансовой системы, финансовых отношений и процессов в
экономике которое характеризуется достаточным уровнем их развития, целостности, устойчивости и конкурентоспособности, обеспечивающим достаточную финансовую основу дчя осуществления экономической и социальной политики в целях обеспечения национальной безопасности
В работе подчеркнута мысль о том что, национальные финансовые системы подвержены как внутренним кризисам, так и влиянию региональных или мировых кризисов Кроме того, с ростом взаимопроникновения экономик различных государств, активизацией деятельности международных финансовых организаций, транснациональных экономических структур финансовые системы стран крайне уязвимы, что непосредственно представляет угрозу не только экономической, но и национальной безопасности в целом
Во втором параграфе - Системный подход в обеспечении финансовой безопасности страны: интересы, угрозы, индикаторы и инструменты исследуются основные элементы системы обеспечения финансовой безопасности, к которым в работе отнесены интересы, угрозы, индикаторы и инструменты ее обеспечения
В нем отмечается, что интересы России в финансовой сфере являются одними из ключевых в обеспечении ее национальной безопасности
Среди внутренних угроз финансовой безопасности России, в результате анализа, выделены следующие
1 Нестабильность банковской системы, обусловленная в основном слабостью отечественных банков - низким уровнем их капитализации, неспособностью привлечь средства населения из-за устоявшегося недоверия, банкротством банков, фиктивным характером уставных капиталов, рискованной кредитной политикой,
2 Слабость фондового рынка, что выражается в низкой капитализации, незначительных объемах торгов, неэффективности перераспределения капитала - замкнутости средств преимущественно в кругу экспортоориентированных компаний и финансово-банковского сектора, узком выборе финансовых инструментов,
3 Низкая эффективность бюджетной системы, сформировавшейся к настоящему времени как преимущественно перераспределительной, строящейся на краткосрочной основе, что не позволяет проводить в жизнь догосрочные проекты экономического развития,
4 Утечка капитала, обусловленная неуверенностью его владельцев в преемственности политического курса после парламентских и президентских выборов, незаконностью приобретения денежных средств многими предприятиями и физическими лицами, сокрытием доходов от налогов и страх перед возможной экспроприацией капитала, а также более благоприятными условиями хранения денежных средств, защищенностью от инфляции, политической стабильностью в странах-адресатах оттока денежных средств,
5 Отрыв финансового сектора экономики от реального, что проявляется в отсутствии догосрочных инвестиций в промышленность и сельское
хозяйство, преобладании вложения капиталов в посредническую и финансовую деятельность,
б Криминализация экономики, коррупция, возможность доступа криминальных структур к управлению частью
производства и их проникновение в различные властные структуры
Внешние угрозы финансовой безопасности России обусловливаются в работе как объективными процессами, происходящими в мировой экономике (стремительное развитие процесса глобализации, нарастание взаимопроникновения национальных экономик, неустойчивость мировой финансовой системы и т д ), так и проблемами непосредственно российской экономической политики
К внешним угрозам финансовой безопасности России в работе отнесены
1 Завоевание иностранными фирмами внутреннего рынка России и, как следствие, возрастание зависимости нашей страны от импорта многих видов товаров, в том числе и стратегических
2 Скупка иностранными государствами и фирмами российских предприятий с целью контроля над ними и создания конкурентных преимуществ, как на внутреннем, так и на внешнем рынках
3 Дискриминационные меры ряда международных организаций и иностранных государств по отношению к России, вытеснение отечественных предприятий с традиционных внешних рынков, стремление к отведению России места сырьевого придатка других стран
4 Высокая степень мобильности и взаимосвязи финансовых рынков на базе новейших информационных технологий
5 Растущий объем международного перелива капитала, инициируемый транснациональными компаниями и зависимость от него национальных экономик
6 Глобальное нарастание неустойчивости мировой финансовой системы, возникновение угрожающих кризисных тенденций, неспособность современных финансовых институтов - как национальных, так и международных Ч эффективно их контролировать
В работе обосновано, что финансовые индикаторы, оценивающие степень угроз экономической безопасности страны целесообразно разделить на следующие группы макрофинанеовые, ценовые, отражающие состояние и тенденции финансовых рынков, банковской деятельности, отражающие уровень сбережений и инвестиций; валютного рынка и курса национальной валюты
При анализе значений финансовой безопасности связанных с банковской деятельностью в работе выделены следующие индикаторы и их пороговые значения
1. Ипдикатор отношение совокупных активов банковской системы (assets-А) к ВВП.
- = 80-100% У
На конец 2006 года уровень его показателя для России составил 78%, для Полыни и Венгрии 80-90%, для развитых стран 100% и более
2. Индикатор динамики доли активов банковского сектора в ВВП по отношению к уровню монетизации экономики.
Уровень нормального значения
MIXJMIXq
Нарушение данного условия означает, что падает капитализация банковского сектора, а следовательно, снижается его устойчивость, а также возможности роста и аккумуляции денежных ресурсов в экономике, т е ее кредитные возможности снижаются
3. Индикатор уроппя концентрации баикосской системы.
При определении этого критерия используется известный принцип Парего 80/20, те на 20% банков приходится 80% активов (или капитала) банковской системы в целом Если это соотношение соблюдается или приближается к нему, то это и определяет нормальный уровень концентрации, а отклонения от него говорят о том, что по каким-либо причинам в стране сложилась неоптимальная система концентрации капитала. Неоптимальность означает, что при преобладании малых и средних банков банковская система принципиально не способна финансировать значимые для экономики проекты, а следовательно, активно влиять на экономическое развитие
Если при недостаточной концентрации капитала невозможно финансирование крупных инвестиционных проектов, то при избыточной величине этого индикатора велика вероятность концентрации рисков и возникновения банковских кризисов
4. Индикатор отпошепия иностранной совокупной банковской позиции к совокупному собственному капиталу банковской системы.
Уровень порогового значения
/EA-EL/ ^ -ft0/
Где ЕА (external assets) - иностранные активы (в инвалюте), EL (external liabilities) - иностранные пассивы (в инвалюте), ЕК (equity capital) - совокупный собственный капитал банковской системы
Резкое изменение соотношения EL и ЕК сразу же меняет спросовые предпочтения участников рынка на национальную и иностранную валюту, что может непосредственно сказаться на валютном обменном курсе, уровне инфляции, устойчивости финансовых компаний и банковского сектора, резко усилить отток иностранного капитала из страны
5. Индикатор структуры ресурсов банковского сектора: корпоративных, паселепия, межбанковского сектора, собственных средств.
Если доля межбанковского сектора в ресурсах банковской системы превышает 25%, то это опасно, так как кредитование начинает осуществляться путем трансформации коротких межбанковских кредитов в длинные кредиты реальному сектору экономики
6. Индикатор доли кредитного портфеля (L - loans) в активах.
Уровень оптимального значения
-> 45%.
Меньшее значение данного критерия свидетельствует о том, что предпочтения в деятельности банков смещаются в сторону иностранных или спекулятивных операций с фондовыми инструментами На 1 апреля 2007 года доля кредитного портфеля 5 самых кредитных российских банков представлена в таблице 1
Таблица 1
Доля кредитного портфеля 5 самых кредитных российских бапков (па 1 апреля 2007)
Место Название банка Город Кредиты (тыс руб) Кредоггы/акти вы (Уо) Потреб1ггсльские кредиты/ахтивь* (%) Просроченные кредиты/активы (%>
1 Сбербанк России Москва 2623641674 75,36 19,83 0,84
2 ВТБ С -Петербург 375002748 48,03 0,39 1,46
3 Газпромбанк Москва 308154659 42,05 2,84 0,21
4 Альфа-банк Москва 264565288 76,04 5,74 0,47
5 Баше Москвы Москва 238101516 65,91 8,83 0,43
7. Индикатор времеппой структуры кредитов и депозитов.
Оптимальный уровень кредиты и депозиты до 1 года < 30%, кредиты и депозиты сроком свыше 1 года > 70%. При значительной доле краткосрочных депозитов и трансакционных остатков инвестиционные возможности банковского сектора, его роль в накоплении сбережений и их трансформация в инвестиции не смогут заметно изменить положение в экономике
8. Индикатор средних сроков привлечения и размещения средств -кредитов (loans - TL) и депозитов (deposits - Тв)
В нормально развивающейся экономике они дожны быть примерно равны, в противном случае риски трансформации большие 20-30% капитала по срокам могут превысить допустимый уровень, либо чистые иностранные обязательства банковского сектора достигнут такого уровня, когда
неожиданные изменения курса национальной валюты начнут представлять угрозу для капитализации банковского сектора, неплатежеспособность банков в размере 20% обязательств фактически означает, что банки теряют свой капитал
Теоретически сроки привлечения депозитов и выдачи кредитов дожны совпадать или же сроки выдачи кредитов могут быть несколько больше сроков привлечения денежпых ресурсов на величину, определяемую соотношением капитала и привлеченных банковским сектором средств
В настоящее время средний срок предоставления кредитов в рублях составляет 250 дней, средний срок привлечения рублевых депозитов - 231 день Непосредственно видно, что рассматривать российские банки как институт, способный взять на себя основную нагрузку, связанную с капитальным инвестированием, преждевременно
9. Индикатор доли плохих кредитов (лbad credits в соответствии с МСФО) в кредитном портфеле.
Уровень порогового значения
10%-ное значение критерия для России свидетельствует о том, что треть капитала банков при негативном сценарии развития экономики может быть списана на убытки, и вероятность развития системного банковского кризиса чрезвычайно высока
10. Индикатор зависимости банков от межбанковского кредитования.
Уровень порогового значения
ШК >25%.
Пассивы
Если более четверти банковских ресурсов формируется за счет межбанковского рынка, то это, с одной стороны, свидетельствует о том, что значительная часть банков не выпоняет свои функции кредитных организаций, с другой - локальный кризис межбанковского рынка может спровоцировать общий кризис банковской системы по принципу домино
11. Ицдикатор рентабельности собственного капитала ROE.
Уровень порогового значения
ROE=Ч> 15%
где Pr - прибыль (profit) после вычета налогов
Этот критерий рассматривается совместно с показателем достаточности капитала банковского сектора по BIS (Basel Institute of Settlements) На основе этих показателей анализируются тенденции прибыльности и устойчивости как банковской системы в целом, так и отдельных банков - представителей ТОР-ЗО
12. Индикатор рентабельности активов ROA. Уровень порогового значения
ROA=Ч > 1-2%.
ROA соответствует среднему показателю ТОР-1000 банков в рейтинге лThe Banker и в целом определяет оптимальный рычаг капитала для банковского сектора
В третьем параграфе - Зарубежный опыт обеспечения финансовой безопасности в современных условиях обобщен и проанализирован опыт обеспечения финансовой безопасности в СНГ, США, Японии, ЕС и др странах в условиях глобализационных процессов
В нем сформулированы и обоснованы выводы нз анализа мирового опыта обеспечения фппапсовой безопасности.
Во-первых, обеспечение финансовой безопасности связано с мерами по укрупнению банковской системы К этому вынуждают страны мировые финансовые процессы большую часть банковского рынка контролируют крупные банки, глобализация мировой экономики также предусматривает концентрацию и транснационализацию банковских структур, способствуют этому также требования международных организаций (Бернского союза), сочетающиеся с необходимостью снижения банковских рисков, которые выше в деятельности меких и средних банков
Во-вторых, наряду с интеграцией в фрагментированности финансового рынка есть и свои плюсы, на которые очень часто обращают внимание банкиры из стран СНГ
Высокая конкуренция на рынке банковских услуг, а также отсутствие государственного монополиста в ряде стран СНГ (такого, как Сбербанк России или Беларусьбанк в Беларуси) привели к тому, что по многим показателям, а также по уровню обслуживания мекие и средние банки обходят крупных конкурентов Такая тенденция особенно заметна на рынке услуг для физических лиц, где иностранные банки пока не проявили себя ни в качестве обслуживания, ни в политике процентных ставок
В-третьих, уменьшить количество банков можно либо путем дальнейшего роста регулятивных требований, либо путем добровольного слияния банков И тот и другой механизмы в условиях стран СНГ в отличие от ЕС работают слабо
В-четвертых, рост минимального размера капитала или достаточности капитала создает трудности в равной степени и для больших, и для малых банковских учреждений
В-пятых, остается открытым вопрос, насколько значительным может оказаться эффект масштаба в ходе слияния различных банков (то, за что выступает руководство национальных банков) Ч возможно, он может быть и незначительным, если не негативным
В-шестых, наиболее перспективными областями применения западного опыта мы считаем механизм кредитования промышлешюсга и сельского хозяйства, а также формы участия банков в финансово-промышленных группах
В-седьмых, улучшение качества работы и снижение рисков заключается не только в механическом укрупнении банков Проблемы лежат в области управления рисками и финансового учета
Во второй главе Ч Анализ современного состояния банковской системы России и ее роли в обеспечении финансовой безопасности страны Ч выявлены закономерности развития банковского сектора России в современных экономических условиях, проанализированы особенности механизма обеспечения безопасности банковской системы России на современном этапе интеграции в мировое хозяйство, отмечено возрастание роли банковской системы Российской Федерации в обеспечении финансовой безопасности государства
В первом параграфе - Закономерности развития банковского сектора России в современных экономических условиях отмечается, что угрозы национальным интересам в кредитной и денежной сферах во многом связаны с закономерностями функционирования российской банковской системы - коммерческих банков и ЦБ РФ Среди гак выделены повторяющиеся устойчивые связи
Хсоответствия основных ориентиров банковской деятельности целевым задачам развития российской экономики, Хустойчивости банковской системы,
Х способности этой системы влиять на экономический рост,
Х синхронности развития банковского, других секторов экономики Ключевым моментом в развитии банковского сектора в современных экономических условиях автором выделена реализация центрального положения кредитно-банковской системы в преобразовании российской экономики, ее исходно доминирующее влияние на воспроизводствешшй процесс В свою очередь, перспективы развития кредитно-банковской системы связаны с общемировыми тенденциями, и определяются, прежде всего, функционировашшм в качестве органичного звена национальной экономики
Наряду с общими закономерностями международный и российский опыт позволил выделить в работе следующие основные типы индивидуальных банковских стратегий в системе обеспечения финансовой безопасности страны
1 Реализация эффекта масштаба, сокращение издержек В банковской сфере выгоды от спижения издержек в результате роста масштабов деятельности не так очевидны, как в производственной сфере Однако процесс концентрации банковского капитала в России сегодня носит объективный характер В таблице 2 представлены пять крупнейших российских банков по величине собственного капитала
Таблица 2
Круппейшие российские бапкп по величине собственного капитала (па 1 апреля 2007)
Место Название банка Город Капитал (тыс руб) Чистые активы (тыс руб) Прибыль 1 (тыс руб) '
1 Сбербанк России Москва 348680667 3481694381 112757031 !
2 ВТБ С -Петербург 91059891 780834215 24728713
3 Газпромбанк Москва 89383567 732911797 18681007 |
4 Альфа-баих Москва 39463080 347931019 6488531 5
5 Банк Москвы Москва 38440777 361235771 7263922 |
2 Универсализация деятельности банков, диверсификация видов предоставляемых банковских услуг
Переход любого банка в более крупную категорию (или национального банка - в категорию транснационального) обычно сопровождается универсализацией его деятельности Крупный банк превращается в так называемый супермаркет финансовых услуг, в котором клиент может получить практически любую финансовую услугу, существующую в мире на данный момент
3 Повышение степени защиты от рисков
Укрупнение банковского капитала дает возможность уменьшения страховых резервов ликвидности, необходимых для устойчивой деятельности Известный английский экономист Ф Эджуорт (Б Ес^еууогШ), опираясь на статистический закон больших чисел, указал на это еще в XIX веке Поэтому степень концентрации банковского капитала считается одним из главных показателей, характеризующих здоровье финансовой системы любой страны, и тенденция к образованию все более крупных банковских учреждений за счет сокращения количества меких отмечается во всем мире
4 Повышение качества и эффективности управления
В результате этой стратегии, как правило, поглощаются менее эффективные и хуже управляемые банки В общей сложности, результатом слишшй/поглощений в данном случае является повышение эффективности управления в экономике в целом В качестве примера банка, осуществляющего приобретения неэффективно функционирующих банков с последующей сменой всей команды менеджмента, в работе приведен банк НБВС, активно приобретающего низкоэффективные банки в странах Азиатского региона
5 Преодоление барьеров выхода на новый географический рынок или в новую для банка отрасль
Барьерами для проникновения в некоторые отрасли финансовых услуг являются специфика обслуживания клиентов, специфические навыки, технология и репутация, необходимые для ведения бизнеса Так, например, специфика деятельности инвестиционного банка порой настолько существенна, что его приобретение является фактически единственным способом завоевания коммерческим банком сильных позиций на рынке инвестиционных банковских услуг В таблице 3 представлены крупнейшие IPO в банковской сфере
Таблица 3
Крупнейшие ЕРО в банковской сфере
Место в Сумма Дата Банк Страна Организаторы
рейтинге размещения ($ мрд) размещения
1 21,969 20 10 2006 ICBC КНР Memll Lynch International (Asia), Deutsche Bank Asia, Credit Suisse, ISEA Securities, China International Capital
2 11,186 23 05 2006 Bank of China КНР Goldmen Sachs, BOCI Asia, UBS Investment Bank
3 9,226 20 10 2005 China Construction Bank КНР Morgan Stenly (Asia),China International Capital, Credit Suisse First Boston (Asia)
4 8,827 27 03 2007 Сбербанк Россия J P Morgan, Credit Suisse
5 3,584 28 06 1999 Credit Lyonnais Франция Credit Lyonnais
Во втором параграфе Ч Особенности функционирования механизма обеспечения безопасности банковской системы России па современном этапе интеграции в мировое хозяйство отмечено, что стратегия концентрации банковского капитала имеет три уровня реализации а) глобальный, или межнациональный, б) страновой, или уровень национальной банковской системы, в) собственно банковский, или уровень индивидуальных стратегий коммерческих банков
На первом (глобальном) уровне речь идет об объединении национальных банковских капиталов, обусловленном глобализацией мирохозяйственных связей Проблематика транснационализации банков также относится к данному уровню, поскольку на транснациональном уровне концентрация капитала играет решающее значение, она во многом определяет возможности предложения количества и качества финансовых инструментов и услуг, возможности внедрения современных инофрмационных технологий,
способность улавливать малейшие расхождения в доходности на разных рынках и извлекать на этой основе допонительную прибыль
Второй уровень характеризует национальную банковскую политику в целом Российская банковская система в ее нынешнем виде успела пережить несколько этапов развития. В работе прослеживаются тенденции к укрупнению, концентрации и централизации банковского капитала
В рамках программы финансового оздоровления экономики предусматривается, что на рынке дожны оставаться только работоспособные банки По оценкам ЦБ России это означает сокращение с 1500 банков в конце 90-х годов до 200 банков к 2010 году.
В работе высказывается сомнение, что именно такое число банков является оптимальным для России, имея в виду то, что число американских банков даже после их существенного укрупнения составляет 11 тыс
Автором отмечается, что государственная политика РФ в банковской сфере слишком сконцентр1грована на количественных параметрах участников банковского рынка Гораздо меньше внимания уделяется качественным вопросам, таким как обеспечение сохранности средств вкладчиков, многообразие организационных структур, в особенности для обслуживания международной деятельности (банковские отделения, представительства, филиалы, дочерние и совместные компании), разработка маркетинговых стратегий, включающих помимо общих конкурентных стратегий банков, также стратегию изучения международных рынков и стратегию предоставления на них новых банковских услуг, разработка и внедрению новых форм банковских услуг, изучение опыта деятельности зарубежных банков в целях расширения функций российских банков, повышение эффективности ликвидности, развитие банковской информационной системы и внедрите общемировых принципов банковского информационного менеджмента, внедрение новых информационных технологий и компьютеризация банковского дела
На этом же (национальном) уровне реализуется регулирующая деятельность Центрального банка России, направленная, в частности, на приведите отечественных нормативных актов и документов в соответствие с Базельскими принципами В нормативных актах ЦБ РФ обозначены не только требования к соотношешпо основных показателей деятельности банков, но и минимальные размеры собственных средств банков
Третий уровень представляет индивидуальную стратегию банков, для которых стратегия укрупнения практически всегда присутствует и она основана на довольно сильпой мотивации стремлении внедриться на новый географический плацдарм, захватить клиентов в динамично развивающейся отрасли, заполучить структуру с высокоэффективным банковским продуктом, мощной информационной и компьютерной системой и тд Конкретные мотивы могут быть различными, но часто за ними присутствует стремление к укрупнению Важно подчеркнуть, что именно на данном (третьем) уровне в конечном итоге и решается вопрос о концентрации банковского капитала Конечно, на глобальном и национальном уровнях
могут быть созданы сильные мотивации для концентрации, но суть важно, чтобы они совпали с индивидуальными стратегиями конкретных банков
В третьем параграфе - Возрастание роли банковской системы Российской Федерации е обеспечении финансовой безопасности страны представлены разработанные материалы по оценке уровня государственного регулирования в банковском секторе
Возрастание роли банковской системы Российской Федерации в обеспечении финансовой безопасности страны особенно четко стало проявляться в 2004-2006 гг Его в работе обосновывает
1. Активизация участия государства в постприватизационных процессах в банковской сфере Итоги 2004-2006гг свидетельствуют, что государство становится главным игроком в банковском секторе, на финансовом рынке оно безоговорочно обошло всех других конкурентов из частного и корпоративного бизнеса и такое состояние автор прогнозирует и на обозримую перспективу, как обеспечивающее финансовую безопасность России
2 Усилении роли административного ресурса в банковской сфере В работе отмечено, что сегодня перераспределение финансовых активов осуществляется не столько на основании глубокого анализа рыночной конъюнктуры, перспектив развития экономики России, сколько в связи с желаниями конкретных чиновников и аффилированных с ними финансистов
3 Возрастание роли средних и меких банков на российском межбанковском рынке Наибольшую активность на нем в 2004 - 2006 гг проявили игроки среднего эшелона, не опасающиеся так называемых олигархических рисков Из анализа всех сделок слияний и поглощений 2006 г следует, что лишь 30 сделок из 239 являются крупными (сумма сдеки более 100 мн дол)
4 Российские финансовые круги стали осваивать новые технологии слияний/поглощений Известно, что сдеки слияний и поглощений требуют значительных объемов денежных средств - порой стоимость компании превышает милиард доларов За рубежом часто используют при их осуществлении ценные бумаги компании-инициаторов сдеки
5 Имеется определенная специфика в заключаемых международных сдеках слияний/поглощений с участием российских банков. Когда речь идет о российских банках, осуществляющих поглощения зарубежных предприятий, то можно выделить две основные группы Во-первых, это крупнейшие российские банки, деятельность которых не ограничивается рамками нашей страны и влияет на мировой рынок Вторая группа - это более мекие банки, которые видят в зарубежных рынках потенциал для своего развития, и осуществляют развитие сразу на нескольких рынках, используя для них разные стратегии
В третьей главе - Перспективные направления совершенствования механизма обеспечения финансовой безопасности России в аспекте развития банковской системы на современном этапе интеграции в мировое хозяйство анализируется содержание совершенствования системы государственного
регулирования банковской сферой в интересах обеспечения финансовой безопасности России, повышения эффективности государственной политики в обеспечении условий концентрации банковского капитала, предлагаются и обосновываются рекомендации по обеспечению конкурентоспособности российских банков в условиях присоединения к ВТО
Первый параграф - Совершенствование системы государственного регулирования банковской сферой в интересах обеспечения финансовой безопасности России содержит обоснование концепции повышения уровня эффективного функционирования банковского сектора страны, которая заключается в следующем
1 Совершенствование институциональной базы банковской системы на основе пакета законов, предусматривающих
Хужесточение требований к системам страхования рисков по различным видам деятельности кредитных учреждений и степени взаимной согласованности этих систем внутри отдельного банка (стандарты Базель 2),
Х определение специализированных кредитных организаций, четкое формальное описание их функций и критериев деятельности и выработка жестких требований по совместимости различных ее видов (сберегательных, инвестиционных, инновационных, земельных, ипотечных и т п ),
Х увеличение роли саморегулируемых организаций банковского сообщества (типа Ассоциации российских банков), создание их по видам банковской деятельности с последующей передачей таким организациям части регулирующих функций от ЦБ РФ,
Х приоритетность развития национальных банков, включая государственную поддержку в информационном, технологическом, методическом обеспечении, а в исключительных случаях - прямую протекционистскую защиту (не персонифицированную) или финансовую поддержку всей системы,
Х регулирование банковского аудита на законодательном уровне,
Х введение форм учета и отчетности, банковских технологий, подходов к обеспечению безопасности, принятых в мировом банковском сообществе
2 Направлешю кредитной политики банков на реальный сектор экономики, установление дифференцированного применения регулирующих механизмов денежно-кредитной политики (резервные требования, ставки рефинансирования и др) к кредитным учреждениям в зависимости от приоритетных направлений деятельности, причем не только при оперативных антикризисных мерах, но и при реализации догосрочной стратегии
В работе отмечена необходимость ограничить деятельность банков в качестве финансовых спекулянтов Для достижения поставленной цели на первом этапе это следует сделать в законодательном порядке с одновременным введением ограничений на операции с государственными бумагами небанковских организаций и нерезидентов, в дальнейшем - использовать методы экономического стимулирования, в качестве временной, рассчитанной на два года, кредитную деятельность банков следует ограничить исключительно операциями с национальной валютой, что будет означать прекращение выдачи ссуд в иностранной валюте, депозитную деятельность банков с иностранной валютой
нужно свести к расчетной функции, исключив функцию сбережения, создать условия для снижения риска вложений в реальный сектор на основе повышения кредитоспособности заемщиков, системы гарантий возвращения этих кредитов, увеличения привлекательности вложений для банков
3 Деятельность ЦБ РФ дожна быть реоргшлоовапа на следующих принципах, Хжесткая регламентация границ деятельности ЦБ РФ и прежде всего безусловное исключение его коммерческой деятельности,
Хнезависимый статус ЦБ РФ в системе государственного управления дожен из декларативного превратиться в реально обеспечивающий выпонение им его консолидирующей роли в защите интересов всех кредитных структур (а не только крупных), в обеспечении устойчивости банковской системы в целом,
Х укрепление системообразующих элементов банковской системы и оптимизация ее структуры для устранения существенной несогласованности и автономного функционирования двух уровней банковской системы - верхнего (ЦБ РФ) и нижнего (сеть коммерческих банков), определяющего нестабильность отношений между ними
4 Повышение доверия к банковской системе России, прежде всего, необходимо связывать с системой гарантий, как государства, так и самого банковского сообщества. При этом следует учитывать, что расширение привлечения иностранного капитала в банковский сектор России не может дать эффективного решения этой проблемы, а лишь усложнит ситуацию в денежно-кредитной сфере
5 Совершенствование законодательной базы банковской деятельности для обеспечения не только правового регулирования государственного управления кредитно-банковской системой, но и регулирования взаимодействия и взаимной ответственности на различных ее уровнях.
Во втором параграфе - Повышение эффективности государственной политики в обеспечении условий концентрации банковского капитала предложен комплекс эффективных мер по совершенствованию механизма государственного регулирования концентрации в банковском секторе
Во-первых, государство дожно стимутроватъ концентрацию банковского капитала не повсеместно, а выборочно. точечно Политика всеобщей концентрации может привести к чрезмерному сокращению численности банков, и прежде всего региональных банков, в том числе средних и меких, успешно работающих с устойчивой клиентурой
Во-вторых, назрела необходимость создания специального органа, следящего за процедурами слияния и поглощения банков
В России сейчас подобные сдеки контролирует ЦБ РФ, а также Федеральная антимонопольная служба, но их никак нельзя считать специализированными органами, контролирующими банковские слияния и поглощения В ЕС, например, существует Комитет по банковскому надзору (Banking Supervisory Committee), осуществляющий контроль за слияниями и поглощениями банков
В-третьих, необходимо оказание коммерческим банкам методической и консультационной помощи для слияний и поглощений
Банковское сообщество вправе ожидать от Центрального банка больше методической и консультативной помощи по процедуре слияний и присоединений Так, например, Положение "Об особенностях реорганизации банков в форме слияния и присоединения" - полный и хорошо проработанный документ, однако столь сложный и многоплановый процесс одним документом охватить невозможно
В-четвертых, весьма актуально сегодня Ч образование информационного банка данных
Создание информационного байка данных по указанному кругу проблем важно с многих точек зрения, включая и задачу сохранения конфиденциальности информации о намерениях банков пойти на реорганизацию
В-пятых, целесообразным представляется создание допочнительных налогово-финансовых стимулов для объединяющихся банков
С одной стороны, допонительными стимулами к укрупнению банков могли бы стать прозрачные налоговые выигрыши, получение доступа к привлекательным сегментам рынка, налоговые льготы продавцу финансового института и т п
В-шестых, необходимо дачьнейшее и постоянное совершенствование законодатечьно-нормативной базы в этой области
Опыт зарубежных стран свидетельствует, что активизация процессов слияний и поглощений влечет необходимость разработки эффективного законодательства и становления правовой системы, направленных на защиту шггересов меких акционеров (по образцу англосаксонской модели), а также жесткую регламентацию процедуры враждебных поглощений
В-седьмых, сдеки по слияниям и приобретениям дожны способствовать повышению (или хотя бы не снижению) устойчивости банковской системы, снижению риска дтя вкладчиков и инвесторов
Политика государства, преследующая задачу совершенствования банковской системы, в значительной степени ориентирована на концентрацию банковского капитала Однако одной лишь концентрацией нельзя решать проблемы обеспечения устойчивости банковского сектора, его конкурентоспособности и финансовой безопасности страны в целом
Третий параграф Ч Обеспечение конкурентоспособности российских банков в условиях присоединения к ВТО содержит рекомендации направленные на совершенствование инструментов и механизмов государственного регулирования в банковской сфере
Стратегия обеспечения национальных интересов в денежно-кредитной сфере состоит в направленности трансформации кредитно-банковской системы на формирование потенциала ее воздействия на развитие российской экономики При этом необходимо
во-первых, обеспечение стабильности кредитно-банковской системы (определение общей направленности ее функционирования, режима, механизма, институциональной базы, стратегии и инструментов ее реализации),
во-вторых, синхронизация (сопряженность) изменений всех ее элементов с элементами ВТО, социально-экономической системы России по социальной, финансовой сферам, реальному сектору и др , а также по всем структурным составляющим (институциональной, организационной, регуляторной системам) в направлении стабильности системы в целом,
в-третьих, обеспечение институциональной преемственности, изменений в кредитной сфере, что особенно важно с переходом от одного к другому периоду развития кредитной системы экономики при присоединении России к ВТО,
в-четвертых, соблюдение принципа наследования качественных и количественных параметров развития отдельных структурных элементов кредитной системы Это касается договых обязательств, денежных накоплений и многих других элементов
Принятие радикальных изменений в экономике в одной из ее структурных систем приобретает характер цепной реакции, что дестабилизирует экономическую ситуацию на догий срок
В заключении обобщаются теоретические выводы и результаты исследования, составляющие экономическую концепцию совершенствования механизма обеспечения финансовой безопасности Россш! на современном этапе интеграции в мировое хозяйство, формулируются практические рекомендации, вытекающие из исследования и направленные на повышение эффективности обеспечения финансовой безопасности страны, ее экономической безопасности в целом
Список литературы отражает основные источники по теме диссертации.
Приложения илюстрируют предложенные выводы
Ш. Теоретические выводы н практические рекомендации
В целях совершенствования механизма обеспечения финансовой безопасности России на современном этапе интеграции в мировое хозяйство целесообразно
1 Обеспечил, ориентацию государственной кредигао-банковской политики на расширение функций государства в лице ЦБ РФ как органа, регулирующего и осуществляющего надзор за деятельностью кредитных организаций, в сочетании с выработкой и реализацией денежно-кредитной политики
2 Составление Минэкономразвития России социально-экономических прогнозов, непосредственно связанных с развитием денежно-кредитной системы (к примеру, вовлечение массового инвестора в сферу обеспечения инвестиционной активности и структурно-отраслевых преобразований и т д )
3 В сфере государственного заимствования и обслуживания внутреннего и внешнего государственного дога по всем уровням власти и инструментам заимствования (формам и методам) и обслуживания государственного дога ориешироваться на национальные экономические интересы и национальную безопасность по всему комплексу критериев и угроз
4 Преодоление угроз линвестиционного шока (массового выбытия основных производственных фондов и пресечение инповаций), снижения финансового потенциала, дефицита кредитования производственного сектора, других подобных угроз в догосрочной перспективе определяет необходимость внесения в Догосрочную стратегию экономической безопасности коррективов (допонений), связанных с активным привлечением к решению этих проблем ЦБ РФ и банковского сообщества
5 Определить связи и взаимообусловленность положений в ежегодно предоставляемых ЦБ РФ Основных направлениях денежшмфедитной политики с национальными интересами в инвестиционной и других сферах формирования потенциала развития российской экономики
6 Обеспечить повышение устойчивости финансово-банковского сектора, исключающей возникновение системных кризисов, перевод банковской системы на уровень мировых стандартов использования информационных технологий и бухгатерской отчетности, усиление защиты интересов вкладчиков.
7 Достигнуть уровня монетизации экопомики (до 50% ВВП к 2010 г), адекватного потребностям денежного оборота страны в денежных ресурсах, необходимых для экономического роста и решения задач, стоящих в области инвестиций
8 Наращивать золотовалютные резервы в объемах, соответствующих обеспечению устойчивого состояния платежного баланса страны и курса национальной валюты, создании оптимальных условий для развития научно-технического прогресса и структурно-отраслевой сбалансированности экономики
9 Повышать эффективность использования государственной собственности, увеличение доходов бюджетной системы и государственного сектора экономики
10 Усилить эффективность валютного регулирования и валютного контроля, борьбу с легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным путем, нелегальным вывозом капитала, финансированием террористических организаций, в том числе в рамках мероприятий, проводимых международным сообществом
11 Обеспечить достижение допустимых объемов государственного заимствования и рациональной структуры внешнего дога, повышение устойчивости банковских пассивов, активизацию политики формирования кредитных ресурсов на основе стимулирования накоплений физических и юридических лиц в национальной валюте, а также льготное кредитование инвестиционных проектов, не вошедших в перечень федеральных целевых программ
Перечень основных работ, опубликованных по теме диссертации:
Работа, опубликованная в издании, рекомендованном ВАК РФ:
1 Совершенствование механизма обеспечения финансовой безопасности России в современных условиях//ЭПОС -№2(30) -2007 Ч 0,5 п л
Статьи в иных изданиях:
2 Основные направления совершенствования механизма обеспечения финансовой безопасности России на современном этапе интеграции в мировое хозяйство Сборник статей аспирантов Выпуск №4-М МАЭП -2006 - 0,5 п л
3 Механизм финансовой безопасности России современный подход к содержанию и обеспечению Сборник научных трудов Института экономики МАЭП Выпуск № 18 - М.. МАЭП - 2007 - 0,5 п л
Подписано в печать 22 05 2007 Бумага офсетная Гарнитура лTimes New Roman Печать офсетная Формат бумаги 60/84i/ie Уел П л 1.
_Тираж 70экз. Заказ №18452_
Изготовлено с готового оригинал-макета в ООО "Альфа Принт" 129327,г Москва, ул Коминтерна, д 7 к 2
Похожие диссертации
- Институциональный механизм международного сотрудничества вуза в условиях трансформации и глобализации экономики России
- Организационно-экономические основы развития лизинга в системе регионального агропромышленного комплекса
- Совершенствование механизма обеспечения финансовой безопасности России на современном этапе интеграции в мировое хозяйство
- Современный механизм обеспечения продовольственной безопасности России и возможные пути его совершенствования
- Совершенствование механизма государственного регулирования финансового сектора в системе обеспечения экономической безопасности России