Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Совершенствование корпоративного управления в российских компаниях тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Данилишина, Лидия Владимировна
Место защиты	Москва
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование корпоративного управления в российских компаниях"

На правах рукописи

ДАНИЛИШИНА ЛИДИЯ ВЛАДИМИРОВНА

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ В РОССИЙСКИХ КОМПАНИЯХ

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (теория управления экономическими системами)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Работа выпонена на кафедре -экономики и менеджмента Межотраслевого института повышения квалификации и перепод! отовки руководящих кадров и специалистов Российской экономической академии им Г В Плеханова

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Бадалов Леонтий Месропович

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Беляева Ирина Юрьевна

кандидат экономических наук Алиев Сурхай Абдугамидович

Ведущая организация - Российская академия государственной

службы при Президенте РФ

Защита состоится мая 2006 г в часов на заседании диссертационного совета Д 212.196 05 при Российской экономической академии им Г. В Плеханова по адресу. 115998, г. Москва, Б Строченовский пер, д 7, ауд. 306.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российской экономической академии им Г В Плеханова

Автореферат разослан апреля 2006 г

Ученый секретарь диссертационного совета,

кандидат экономических наук, доцен I Свирчевский

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования Развитие мировой экономики показывает все возрастающую роль интегрированных структур - в современных условиях именно они выступают главным действующим лицом, обеспечивающим и непрерывность процесса генерации и внедрения новшеств, и институциональной основой инновационной модели лидерства.

Интегрированные структуры всегда были значимым явлением хозяйственной жизни, однако сегодня их влияние особенно заметно В условиях все большей открытости хозяйственных связей, развития информационных технологий, межотраслевого перемещения капиталов, взаимодействие национальных товаропроизводителей сопровождается ужесточением конкурентной борьбы А в этом противостоянии достижение конкурентных преимуществ обусловлено стратегией лидерства, основанного на развитии инновационного потенциала и гибкости системы управления. В этом смысле идеальной моделью является современная корпорация, которая объединяет всех участников организации при разнородности их интересов, обеспечивая эффективность хозяйственных процессов и непрерывность новаторской деятельно-

Преимущества и потенциал корпоративных структур, основанных на консолидации ресурсов, эффективных кооперационных связях, интегрированном взаимодействии участников разного рода деятельности, позволяют им хозяйствовать более эффективно, чем отдельным предприятиям.

Можно утверждать, что мировое лидерство основывается на эффекгивном развитии крупных интегрированных структур, юридическим проявлением которых является корпорация. Для современных корпораций естественным состоянием является разработка и внедрение и технологических, и организационных новшеств как обязательного условия их развития И именно в этом смысле современную корпорацию можно отнести к структурному элементу экономики, для которого характерно непрерывное внедрение новшеств

За многолетнюю историю развития корпораций в странах с рыночной экономикой были разработаны различные принципы решения многих проблем корпоративного управления, которые обеспечивают эффективность их деятельности Боль-

нос НАЦИОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА С.-Петербург

_ОЭ 200Й.КТ

шинство вопросов, связанных с корпоративной деятельностью, отражены в юридической базе корпоративного управления и закреплены в морально-эгических нормах ведения бизнеса

Учитывая недогую историю развития корпоративных форм управления в новейшей истории России и нерешенность многих проблем интеграционного плана, повышение эффективности деятельности отечественных корпораций требует как выявления объективных предпосылок интеграции, так и анализа практики применения механизмов, позволяющих повысить эффективность деятельности интегрированной структуры Это возможно только на основе анализа проблем, связанных с объединением усилий разрозненных рыночных структур, рассмотрения практических сторон функционирования объединений, являющихся сложными целеориенти-рованными системами.

Актуальность темы диссертационно! о исследования определяется необходимостью разработки методических решений по совершенствованию корпоративного управления в условиях современной экономики. При этом проблема корпоративного управления, не являющаяся сугубо национальной, приобретает особое значение в рамках глобальных тенденций, так как отечественные интегрированные структуры, независимо от их воли, оказываются втянутыми в глобальную конкуренцию, обладая, как правило, меньшим, чем у соперников, конкурентным потенциалом. Это особенно актуально для банковского сектора России, который стоит на пороге вступления страны в ВТО и кардинального изменения конкурентных условий в связи с усилением присутствия зарубежных банков в российской экономике. По мнению аналитиков, в ближайшее время ярко проявится тенденция укрупнения отечественных кредитных институтов, консолидация финансовых активов и человеческих ресурсов И эффективность деятельности крупных игроков на финансовом рынке во многом зависит от того, насколько система управления обеспечивает адаптацию к изменяющимся условиям хозяйствования и оперативность взаимодействия подразделений, насколько увязаны интересы структурных элементов интегрированного объединения с решением общих задач

Именно на таких основах строится эффективная система корпоративного управления, история которого в с фанах с развиюй экономикой насчитывает не один десяток нет Однако и (ам события последних лет (например, крушение кор-

порапий Энрон и Пармалат) показывают, что сформировавшиеся в результате длительной эволюции формы и методы корпоративного управления не являются панацеей от всех бед А, учитывая, что в экономике России система корпоративного управления пока находится только в стадии становления, то исключительная важность повышения эффективности корпоративного управления очевидна

Степень исследованности проблемы. Проблемами корпоративного управления в условиях современной экономики России в последнее время активно занимались отечественные экономисты Аукционек С., Афанасьев М , Беляева И., Винслав Р Гапопенко А, Догопятова Т., Игнатовский П , Козлов В , Кузнецов П , Мильнер Б , Папга Я , Радаев В , Радыгин А, Храброва И, Шмелева Н , Энтов Р и др

Многие аспекты проблемы управления собственностью рассматривались в работах отечественных ученых и специалистов К числу авторов, внесших значительный научный вклад в рассматриваемую проблему, следует отнести Абакина Л., Абегова И , Бадалова Л., Бакатина Д., Балацкого Е., Бусова В., Глазьева С., Де-мечина М , Емцова Р , Изряднова О , Кинермана Г, Клейнера Г , Львова Д, Маль-гинова Г , Мартынова A., May В , Муравьева А, Свирчевского В , Смирнова С., Чеботарева В., Яковлева А., Ясина Е и многих других

Многие аспекты, связанные с выбором эффективных инструментов управления деятельностью интегрированных структур, были исследованы в работах Ан-соффа И., Аккофа Р., Гэбрейта Дж, Кейнса Дж, Клауса В , Коуза Р , Корнай Я., Кулемана П , Маршала А, Менгера К, Мизеса Б., Мюрдаля Г., Норта Д., Робинсона Ю , Сакса Дж , Стиглера Г, Стиглица Дж, Фридмена М , Чекланда II, Шаванса Б, Шумпетера Й., Эскриджа К. и многих других

Таким образом, научный багаж, накопленный и зарубежной, и отечественной наукой, позволяет говорить о достаточно глубокой научной проработке проблем выбора корпорагивной стратегии развития и интеграционных основ совершенствования систем управления Несмотря на значительный мировой опыт, накопленный корпоративными структурами, многие теоретические и практические вопросы корпоративного управления в условиях современной России исследованы все еще недостаточно В научных публикациях встречаются разночтения как в вопросах концептуального хараюера, так и в определениях организационного статуса корпораций Поэтому, по мнению диссертанта, нельзя утверждать, что удалось создать все

необходимые предпосыки для использования преимуществ интеграции для проведения сгруктурных преобрл кшапий и повышения конкурентоспособности отечест-вешсых корпораций Да и практика управления в российских корпорациях показывает, что реформирование корпоративного сектора России сопровождается многочисленными казусами и конфликтами, что говорит о низкой научной базе принятых решений в результате того, что большинство рекомендаций ученых и специалистов ос1ались невостребованными

Таким образом, проблемными вопросами в области практического управления российскими корпоративными структурами можно считать поиск и обоснование подходов к организациошю-управленческим решениям в области совершенствования корпоративного управления, адекватных специфическим условиям современной российской экономики При этом банковский сектор, по мнению автора, является наименее исследованной областью развития системы корпоративного управления в российских условиях.

Объектом диссертационного исследования являются корпорации, функционирующие в российской экономике как сложные многоуровневые системы, имеющие диверсифицированный набор направлений деятельности в целом и интегрированные структуры в банковской сфере в частности

Предмет исследования - система организационно-управленческих отношений, складывающихся в российских корпоративных структурах в процессе модернизации управления.

Цель и задачи исследования Цепь диссертационного исследования состоит в (еорегическом обосновании и разработке методических рекомендаций и предложений по совершенствования корпоративного управления в реальных условиях хозяйствования в России с учетом основных тенденций мирового развития в целом и в банковском секторе в частности

Для дост ижения указанной цели необходимо решить следующие задачи: Х раскрыть особенности современного состояния и выявить тенденции эволюционного развития корпоративных структур как сложных целеориентирован-ных структур, принимающих активное участие в процессах глобализации мировой экономики,

Х обобщить основные принципы корпоративного управления с точки зрения выбора наиболее эффективных механизмов согласования интересов собственников и менеджмента, а также обеспечения действенного взаимодействия эле-менюв интегрированной структуры,

Х оценить современное состояние корпоративного сектора российской экономики, выявить основные подходы к решению проблемы развития российской национальной модели корпоративного управления;

Х обосновать возможности использования общенаучных методов теории корпоративного управления в целях адаптации их к российской специфике,

Х обосновать принципы формирования и совершенствования управления развитием интегрированных структур как групповых производственно-экономических систем, включая подходы к обоснованию стратегии интеграции и выбору направлений совершенствования механизмов корпоративного управления.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили труды зарубежных и отечественных ученых и специалистов, в которых отражены концептуальные положения геории менеджмента, рыночной экономики, научные разработки ведущих зарубежных и отечественных ученых в области корпоративного управления, системный, целевой и программные подходы к принятию управленческих решений, методы эмпирического анализа и синтеза, методы агрегирования, сравнений и классификаций, статистический метод

Информационную базу исследования составили данные специальных обследований, официальная статистика Росстата и зарубежная статистика, литературные источники и материалы публикаций в средствах массовой информации, информационные ресурсы сети Интернет.

Научная новизна исследования состоит в разработке предложений по совершенствованию механизмов, обеспечивающих повышение эффективности системы корпоративного управления в российских интегрированных структурах.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично авюром в ходе исследования и выносимые на защиту, состоят в следующем.

1 Выявлены исторические тенденции и особенности формирования российских корпоративны* структур и на этой основе определены предпосыки и условия для эффективного развития корпоративного управления в российских условиях, в

том числе позволяющие отойти от доминирования модели инсайдерского капитализма через механизм корпоративных конфликтов При л-ом и корпоративные конфликты, и модель инсайдерского капитализма рассматривались не только с негативной точки зрения, но и с точки зрения их позитивного влияния на совершенствование системы корнорат ивного управления

1 Уточнены теоретические основы корпоративного управления в условиях, когда эффективность развития системы управления зависит как от уровня использования информационных технологий, так и от степени влияния субъективных факторов на развитие организации Доказано, что нововведения неизбежно дожны менять структуру оптимальной интеграции фирм, что в условиях разобщенности предприятий после ускоренной приватизации, неизбежно связано с возникновением корпоративных конфликтов

Ч Обосновано положение, что процессы интеграции, основанные на консолидации ресурсов разобщенных предприятий и организаций, усиливают их конкурентоспособные позиции, но наряду с положительными аспектами проявляется и ряд негативных моментов, а сами существующие интегрированные российские с груктуры имеют целый ряд недостатков, которые ослабляют стимулы предпринимательства их структурных элементов, дочериих и зависимых предприятий

4 Уточнена классификация инновационных стратегий в зависимости от направленности интересов инсайдеров, позволяющая выбрать интеграцимшую стратегию с учетом влияния субъективного фактора и обосновать принципы формирования интегрированных структур, которые обеспечивают сочетание рыночных интересов хозяйствующих субъектов и повышение управляемости корпоративными структурами в рамках общей структурной перестройки экономики

5 Доказано, чго принципы построения системы корпоративного управления, используемые для нефинансового сектора, приемлемы дня банковских интегрированных структур и позволяют учитывать специфику деятельности, включая особенности формирования продуктово! о ряда кредитных услуг и систему стимулирования менеджмента структурных подразделений, нацеленную на решение общих корпоративных задач

6 Обоснованы подходы к выбору механизмов корпоративного управления, гшмоляющих повысить оперативность формирования и эффективность функцио-

нирования интегрированных струнгур в банковском секторе Основанные на позиционировании с точки зрения решения конкретных задач корпоративного управления, вытекающих из целей развития интегрированной структуры, эти механизмы были адаптированы к российским условиям и были использованы в практической деятельности крупного российского банка

Практическая значимость исследования. Теоретические положения и выводы диссертации доведены до методических и практических рекомендаций, которые использованы при совершенствовании механизма корпоративного управления в ОАО Внешторгбанк.

Реализация результатов исследования позволила апробировать меры по совершенствованию процессов формирования и функционирования интегрированных структур, что позволило обеспечить консолидацию ресурсов, обеспечивающих конкурентоспособные позиции крупной отечественной кредитной организации не только на внутреннем, но и на внешнем рынке

Апробация работы и внедрение результатов исследования Основные положения диссертационного исследования докладывались на научных и научно-практических конференциях РЭА им Г.В. Плеханова, на кафедре Экономика и менеджмент МИПК РЭА им Г В Плеханова

Отдельные, наиболее существенные положения и результаты диссертационной работы используются в учебном процессе в МИПК РЭА им Г.В Плеханова

Рекомендации, выводы и предложения, содержащиеся в диссертации, получили практическое внедрение в деятельности ряда отечественных интегрированных структур.

Публикации. Результаты исследования опубликованы в двух работах автора общим объемом 3,6 п.л.

Структура и содержание работы обусловлены поставленными целями, задачами и логикой исследования Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка общим объемом 162 стр.

В первой главе работы Объективные предпосыки создания и функционирования интегрированных производственных структур рассмотрены теоретические основы формирования механизмов управления организацией, раскрыты особенности развития интегрированных компаний в условиях глобализации инновационных

процессов, подчеркнута роль корпоратизации как специфического организационно-экономического явления, являющегося в современных условиях фактором рыночной активности интегрированных структур.

Во второй главе Структурные трансформации в российской экономике и особенности развития корпоративного сектора рассматриваются современные условия формирования и развития корпоративных структур в России и основные факторы, влияющие на эффективность корпоративного управления, при этом процесс образования крупных интегрированных структур характеризуется как одна из главных тенденций в развитии корпоративного сектора

В третьей главе Механизмы повышения эффективности системы корпоративного управления?) раскрываются общие принципы формирования и функционирования иитегрироианиых структур, обосновываются подходы к проблеме выбора механизмов коррекции системы корпоративного управления, на конкретных примерах показывается эффективность механизмов, позволяющих модернизировать процессы интеграции и всю систему корпоративного управления в крупной российской ин гегрированной банковской структуре

В заключении диссертации содержатся основные выводы и рекомендации по результатам проведенного обследования

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОЙ

Совершенствование управления любой организацией, а, тем более, интегрированной структурой, невозможно без анализа механизмов, соединяющих элементы организации между собой и рассмотрения специфики институциональных составляющих

В диссертации рассмотрены основные положения общепризнанных организационных теорий и подчеркнуто, что наиболее часто целью развития организации считают получение прибыли Традиционными направлениями, обеспечивающими увеличение прибыли, являются рационализация сис/емы управления и рост организации Но рост и развитие - это разные категории, а прибыль, на самом деле, выступает лишь предпосыкой развития а цепыо любой организации дожно стать совершенствование собственных харакгеристик в соответствии с изменяющимися

параметрами внешней среды с тем, чтобы они обеспечивали достижение подавленных ориентиров развития

При этом развитие организации является производной от индивидуальных целей людей, составляющих организацию, и других лиц в ее окружении; наличие множественности целей и задача обеспечения баланса между ними определяют необходимость добровольных ограничений, и целью развития организации являе1ся сближение коалиционных целей.

Исходя из теоретических основ существования организации, можно выделить шесть целей ее развития' развитие организационных характеристик, снижение операционных (трансакционных) издержек, устранение антагонистических противоречий, социальное развитие организации; сближение коалиционных целей, развитие социального партнерства, развитие внешнеэкономических связей

Баланс между этими целями дожен быть соблюден в соответствующей программе, а направления действий по каждой из них дожны формироваться с учетом специфики организации То есть речь идет о механизмах управления изменениями Вопросы, связанные с механизмами управления сложными целеориентиро-ванными системами, давно находятся в центре внимания ученых и практиков. Это естественно, поскольку от эффективности управления зависит жизнедеятельность любой компании. Но особенно актуально это для крупных интегрированных структур, к которым, безусловно, относятся корпорации, так как, помимо того, что сама система связей между элементами системы достаточно сложна, существуют специфические черты, осложняющие и выбор управленческой парадигмы, и выбор ме-юдов управления

Само разделение функций собственности и управления, которое, по сути, является механизмом корпорации, заключает в себе в скрытой форме всевозможные конфликты

И все механизмы управления корпорацией служат целям повышения эффективности взаимодействия между иерархическими уровнями системы каждая функция опирается на свой механизм управления

При этом решете поставленных задач опирается на постулаты теории управления организационными системами Собственно говоря, речь идет обо всех элементах управления хозяйственной системой - в любом случае конечной целью

совершенствования сиыемы управления является изменение системы связей между элементами системы, а инструментами для этого служат приемы анализа и моделирования Но анализ и моделирование не самоцель - это исходная информация, которая, помогает выбрать направления вмешательства в существующую систему управления и, соответственно, механизмы решения задач

В целом же говоря о механизмах управления, подразумеваются регламенты и процедуры принятия решений, основанные на наработке опыта и создании стандартов управления Но, рассматривая механизмы управления, можно заметить одну существенную черту, которая их все объединяет они направлетгы на то, чтобы улучшить связи между элементами корпоративной системы Таким образом, применительно к любой хозяйственной системе можно, по нашему мнению, творить о том, что механизм управления - это комплекс приемов и методов анализа ситуации и модепирования траекторий развития в совокупности с организационно-структурными изменениями, направленными на улучшение связей между олемен тами системы.

Особенности процессов, изменяющих мирохозяйственные связи, оказывают влияние как на системы управления деятельностью корпораций, так и на механизмы взаимодействия государства и хозяйственных объединений частного бизнеса Основой развития экономики является инновационное развитие технологической составляющей цивилизации Но масштабы и темпы распространения технологических инноваций во многом определяются готовностью инсшгуциональной С1рук-гуры принять их Разрешению этих проблем может помочь только управление, выходящее за рамки отдельного предприятия, основанное на стимулирующей инновации организационной структуре с привлечением высшего уровня управления.'

При этом попытки модернизировать производство с опорой па дорогостоящие заемные ресурсы часто приводят к тому, что их инициаторы, осознав, что такой путь дорогой, отказываются от дальнейших рисков В результате получается

1 С этой точки зрения в диссертации рассмотрены проблемы взаимодействия малых и крупных предприятий в инновационном процессе и подчеркнута правильность точки '(рения М Юстельса, который считает, что л в одно и то же время истинно то, что мекие и средние предприятия представляются формами организации, хорошо прмсиособлениымн к шбкон производственной системе информационной экономики, а также то, что их обновленный динамизм попадает иод контроль крупных корпораций, остающихся в центре экономической структуры новой глобальной экономики (Кастельс М Информационная эпоха Экономика, общесгво и культура -М ГУ-ВШЭ 2000)

замкнутый процесс низкая эффективность - отсутствие инвестиций - низкая эффективность

Проведенные в диссертации анализ показывает, что единственным заказчиком комплексных инноваций' может и дожно выступить государство Оно дожно вновь взять на себя важнейшую функцию - функцию целеполагания в области экономики и социального развития Однако, на взгляд диссертанта, если государство будет решать эти проблемы в одиночку, то надежды на то, что решение будет найдено достаточно быстро, а методы решения проблемы наиболее эффективны, вряд ли оправдаются

Активными участниками процессов внедрения комплексных инноваций дожны быть крупные интегрированные структуры В каком-то смысле они высту пают и в качестве механизмов социального партнерства, с одной стороны являясь выразителями консолидированного мнения большой группы людей, участвующих в производстве продукции отрасли, а с другой - в качестве структур, реализующих решения центральной власти, касающихся больших социальных групп И, кроме того, крупные интегрированные структуры в состоянии участвовать в разработке программы комплексных инноваций, в том числе инициировать рассмотрение ряда вопросов государством И именно корпоративные формы управления оказываются наиболее эффективны при объединении усилий для достижения успеха на рынке

В мировой экономике начала XXI в (не затрагивая транснациональных особенностей) можно выделить две основные модели корпоративного управления' в первой основой организационной и деловой структуры выступает ходинг, а во второй - производственно-технологический комплекс Но и та, и другая модель базируется на гибкости связей, рыночной активности субъектов хозяйствования и всей системы корпоративного управления, что позволяет добиться высоких показателей экономической динамики Функции корпоративного управления представляют собой структурированную сервисно-интефационную деятельность, которая

1 Интегрирующая (комплексная) инновация инновация, полученная за счт использования (интегрирования) оптимального набора (комплекса) ранее накопленных и проверенных в мировой практике достижений (знаний, технологий, оборудования) Интегрирующие инновации обеспечивают наиболее эффективное вложение средств в производственную деятельность Отличительной особенностью интегрирующих инноваций является происхождение от потребности рынка и выбор, а не разработка научно-технических средств для их реализации

направлена на создание условий достижения и использования рыночной активности на уровне отраслевых, межотраслевых и транснациональных образований

В диссертации рассмотрены особенности формирования корпорааивного сектора в России, раскрываются проблемы соблюдения прав собственности и осо-бешюсти формирования нормативной базы, регламентирующей процессы в корпоративном секторе, рассматриваются отдельные аспекты, непосредственно связанные с развитием интегрированных структур в условиях рынка Подчеркнуто, что консолидация собственности, реорганизация групп (ходингов) и внутри- и межотраслевая экспансия оставались главными тенденциями институционального развития корпоративного сектора в начале XXI века

Рассмотрение основных типов существующих объединений показывает, что вопрос юридического оформления интегрированной структуры имеет значение в той мере, в какой деятельность фактических контролирующих собственников (и их менеджеров) может осуществляться в ущерб иным группам акционеров (дивиденды, трансфертное ценообразование, занижение экспортных цен, вывод активов и др ) Применительно к перспективам корпоративного управления в России проблемы контроля собственности будут оказывать многоплановое и часто противоречивое воздействие

- именно по мере консолидации собственности будет возрастать формальная прозрачность компаний, и, соответственно, безопасный переход к международным нормам корпоративного управления;

- завершение процессов консолидации собственности создает объективную базу для реального разделения собственности и управления в рамках частных групп, завершивших реорганизацию;

- процессы реорганизации (как юридическое оформление ходингов, так и реструктуризация активов) активизируют спрос на эффективное корпоративное управление - прежде всего в целях бесконфликтного урегулирования отношений между различными типами акционеров,

- определенная фиксация сфер имущественных интересов создает предпосыки для нового этапа враждебных поглощений

При этом, несмотря на отсутствия базы для новой широкой приватизации, следует сказать о том, что процессы передела собственности не остановятся, и зна-

чительную роль в этом будут играть корпоративные конфликты построение глобальных компаний неизбежно затронет имущественные интересы, приведет ко вторичному переделу собственности Таким образом, корпоративные конфликты неизбежны при структурной трансформации Но, хотя корпоративные конфликты не являются лукрашением бизнеса, при всей негативной составляющей от дожны рассматриваться как неизбежный спутник совершенствования структур управления Однако позитивное влияние конфликта будет максимальным, если этот прием конкурентной борьбы не рассматривается как самоцель, а используется как исключительная мера в тех случаях, когда иные действия не приносят желаемого результата с точки зрения повышения эффективности управления деятельностью всей технологической цепочки, необходимой для производства продукции.

В начале XXI века вопросы эффективного корпоративного управления стали одной из самых модных тем в России, темой десятков конференций и семинаров Произошли позитивные изменения на уровне законодательного регулирования отношений в сфере корпоративного управления Введены нормы, направленные на защиту прав акционеров, существенно улучшена система раскрытия информации Национальные стандарты корпоративного управления закреплены в Кодексе корпоративного поведения, который дал основу для формирования этических стандартов в сфере корпоративного управления. Однако нормы, предписываемые Кодексом корпоративного поведения, невозможно внедрить законодательно Контроль над осуществлением и выпонением его положений дожен проводиться организациями, создаваемыми и поддерживаемыми самим бизнес-сообществом

Российские компании в целом осознают важность качественного корпоративного управления. Крупнейшие корпорации, еще 2-3 года назад фигурировавшие как злостные нарушители прав акционеров, срочно принимают кодексы корпоративного управления, создают лотделы по работе с акционерами, вводят в советы директоров независимых директоров, обеспечивают прозрачность Такие примеры приведены в диссертации

Для понимания российской модели корпоративного управления, которая формируется в российской экономике, в диссертации рассмотрена специфика конфликтов, связанных с системой корпоративного управления, которая отличается от действующей в странах с распыленной структурой собственности, а также приие-

пены примеры совершенствования системы корпоративного управления, что позволило отечественным компаниям значительно усилии, свои конкурентные позиции не только на внутреннем, но и на внешнем рынках

Корпоративное управление необходимо рассматривать как управление интеграционным объединением, которое характеризуется определенным набором си-нсргегических эффектов Taime подходы к раскрытию феномена корпорации как современной крупной интегрированной структуры предъявляются определенные требования к формированию эффективно! о механизма управления такой организационно-экономической структурой

В качестве базовой концепции развития нефинансового сектора в наиболее развитых странах мира выступает адаптация внутренних характеристик к быстро меняющейся внешней среде Причем в качестве одного из ключевых факторов, динамично изменяющих внешнюю среду, признается появления конкурентов, способных эффективнее осуществлять деятельность, которые ранее компании признавали как основную1.

В этой связи особую роль приобрели уникальные ресурсы компании, которые невозможно или чрезвьсчайно дорого имитировать или заменить какими-либо иными ресурсами По этой причине их еше называют ключевыми ресурсами, которые позволяют их обладателю устойчиво развиваться в конкурентном окружении.

Однако представляется, что данная концепция верна и для финансового сектора Так, длительная дискуссия по поводу вступления России в ВТО связана, в том числе, и с разногласиями по поводу формы участия иностранных банков в российской экономике Безусловно, что их присутствие будет расшириться, и только ключевые ресурсы оз-ечесгвенных кредитных учреждений являются определенной гарантией развития в новом конкурентном окружении

В диссертации рассмотрены особенности формирования жестких и мягких интеграционных структур (в том числе стратегических альянсов), раскрываются их достоинства и недостатки

Сегментируя проблемы совершенствования корпоративного управления, можно выделить два блока проблем Первый блок - это проблема эффективной ин-

Часчично это свяuno с деятельностью гос>дярства которое стремиться сократить барьеры для выхода компании на рынок с icm, чтобы поощрять конкурентные начала в зкономике

теграции, процессов слияний и поглощений с точки зрения выбора объекта присоединения, который укрепит конкурентные позиции и не привнесет новые проблемы, а второй - проблема управляемое т интегрированной структурой, которая достаточно сложна и для сложившегося формирования, и тем более сложна для структу ры изменяющейся, включающей в себя новые элементы

Если первая связана с выбором именно такою объекта для присоединения, который позволяет решить задачи развития бизнеса, а не усу1убляет имеющиеся проблемы, то вторая определяет не только эффективность деятельности существующей интегрированной структуры, но и перспективы ее развития с точки зрения экспансии на новые рынки или территории

Безусловно, эти проблемы во многом связаны и в определенной мере взаимообусловлены при неэффективной системе управления любые присоединения юлько усугубят ситуацию В то же время заимствование передовых методов управления, используемых в интегрируемой структуре, может позитивно повлиять и на действенность системы корпоративного управления в целом. Следовательно, с одной стороны, стоит задача донести корпоративные ценности до новых интегрированных членов, передать им технологии прогрессивных методов управления, совместить корпоративные цели и цели менеджеров (что достаточно сложно, рассматривая взаимодействие с региональными структурами), а с другой - не потерять ценный опыт1

Как показывает опыт диссертанта, наиболее оптимальным является подход, при котором одним из критериев эффективности системы управления является ее достаточная гибкость, предоставляющая достаточные исиможносги для шорческо-го решения проблем на уровне структурньос элементов интегрированной структуры При этом гибкость управления не исключает, а предполагает наличие жестких критериев оценки работы

Таким образом, можно выделить следующие общие принципы формирования интегрированных структур (см габл 1)

' При этом может возникну и. дилемма выбора направления ^шметвок.тпя гтементоь системы управлении сверху вши или '<спн у/ вверх

Таблица 1

Общие принципы формирования и развития интегрированных структур

Интеграционная проблематика Принципы решения проблем

Задача Формирование структуры, а) способной обеспечить консолидацию ресурсов для функционирования инновационного конвейера, б) обладающей высокой адаптационной активностью, что предполагает способность принимать новшества

Детерминанты Рыночная реконфигурация (перераспределение) прав собственности на элементы капитала неизбежна только в результате соглашения возникает новая конфигурация собственности и более эффективное сочетание ресурсов

Решение Консолидация ресурсов для решения крупных проблем

Методы решения - формирование структурного капитала с учетом финансово-технологического и интеграционно-управленческого аспекта При этом а) возрастает роль реального контроля, а не собственности как таковой, б) повышаются требования к надежности обязательств, которые принимают на себя все участники хозяйственных отношений; в) без этого невозможно предвидение хозяйственного результата от реорганизации фирмы, - замена рыночного обмена на внутреннюю организацию;

Модели поведения - трансакционные стратегии, - стратегия достижения эффекта экономии на масштабе

Особенности, учитываемые при решении - персональные цели рыночных агентов, структура собственности и структура конкурентной среды необходимо рассматривать как элементы инновационной составляющей современной экономической политики. - наиболее прочными оказываются те конфигурации собственности, которые объединяют самые синергичные факторы производства, т е факторы, в наибольшей степени допоняющие друг друга, - наличие ключевых ресурсов

Теоретические основы решения Теория управления экономическими системами, теория человеческого капитала, синергия - рассмотрение в едином контексте человеческого и структурного капитала корпорации

Условия образования и функционирования структуры Наличие механизмов, обеспечивающих координацию интересов участников интеграционного процесса в рамках эффективной интегрированной структуры, сочетание достоинств отраслевой и территориальной схемы управления с использованием положительных сторон каждой из них. Отход от модели инсайдерского капитализма Отказ от непрофильных видов деятельности

Взаимодействие с внешней средой - стратегические союзы (альянсы), - стратегические сети

Вышеизложенные подходы к формированию интегрированных структур как

групповых производственно-экономических систем затрагивают общие аспекты проблемы Однако конкретные организационно-экономические механизмы повы-

шения эффективности функционирования крупных интегрированных струюур связаны и с конкретными целями, которые они перед собой ставят

Первичным, по мнению диссертанта, является целегюлагание, которое дожно быть основано на анализе текущего состояния дел в своей сфере деятельное ги, на понимании закономерностей и перспектив развития бизнеса, на оценке сильных и слабых сторон имеющегося потенциала Такой подход, связанный с выбором конкретных механизмов, обеспечивающих совершенствование корпоративною управления, использовася, с участием автора данного исследования, при выборе пу тей развития такой крупной интегрированной структуры, как ПненпоргГинк

В качестве ключевого ресурса корпорации можно рассматривать саму стратегию развития, которую вряд ли можно опенить количественно, но можно оценить степень отклонения от генеральной линии Однако ее наличие и обоснованность с точки зрения наиболее эффективного использования имеющихся ресурсов или с точки зрения оригинальности их комбинирования для дос1Иження поставленных целей могу! играть не меньшую роль при выборе стратегии интеграции Именно поэтому в качестве обязательного элемента при выборе организационно-экономических механизмов повышения эффективности функционирования крупных интегрированных структур присутствует сравнительный анализ выбранных конкурентных стратегий

В диссертации дается характеристика развития и текущего позиционирования Внешторгбанка (отдельные показатели по этой теме приведены в табл. 2).

Таблица 2

Доля Внешторгбанка в банковской системе России

В активах 4,6%

В собственном капитале 8,6%

В балансовой прибыли 12,6%

В корпоративных кредитах, всего 4,1%

- в рублях 0,9%

- в инвалюте 9,6%

В средствах нефинансовых организаций, всего 3,5%

- в рублях 2,4%

- в инвалюте 5,7%

В средствах физических лиц, всего 1,5%

- в рублях 0,5%

- в и ни ал юте 3,3%

Необходимость реформирования Банка связана с изменениями, происходящими в экономике России и процессами транснационального перемещения капиталов, характерных для эпохи глобализации хозяйственных связей Несмотря на пока еще прочное место в банковской системе России дальнейшее развитие Внешторгбанка и превращение его в универсальный банк европейского уровня, способный успешно конкурировать с западными банками в условиях либерализации российского банковского и валютного законодательства, требует коренного реформирования работы и преодоления ряда серьезных управленческих и технологических проблем

К недостаткам' следует отнести неудовлетворительную организацию процесса продаж банковских услуг, целый ряд крупных проблемных и практически неработающих активов, приобретение которых связано с решениями, принимавшимися вне рамок прямой коммерческой целесообразности или без дожного учета имеющихся рисков, отсутствовала стратегия взаимодействия материнской компании и дочерних структур, которые нередко действуют в независимом режиме Слабым местом было и существенное отставание в области информационных технологий

По мере усиления конкуренции на банковском рынке без реализации Внешторгбанком корректирующих мер можно ожидать снижения рентабельности его деятельности и ослабления рыночных позиций, н том числе вследствие снижения в меняющихся условиях рынка доходности кредитных операций и доходов от портфеля государственных ценных бумаг Однако, как представляется, Внешторгбанк, опираясь на использование своих конкурентных преимуществ и финансового потенциала, при реализации целенаправленной реформы управления и материально-технической базы имеет возможности и резервы для превращения в конкурентоспособный универсальный банк европейского уровня

Непременным условием существования и развития крупного универсального международного банка является разветвленная филиальная сеть Эффективность обеспечивается за счет реализации предлагаемых продуктов и услуг по принципу лицом к лицу При эюм несмотря на развитие новых технологий, подходы к ор-анизации филиальной сети банков кардинально не меняются Развитие современ-

1 Речь идет о периоде до 2002 г , когда была принята Концепция раштия ВТБ

ных видов коммуникационных каналов связи (Интернет, телефон, банкомат и I д), не позволяет предоставлять через виртуальный банк полный спектр банковских продуктов самым различным сегмешам пользователей (будь то сегмент физических лиц, малого и среднего бизнеса или сегмент крупных корпораций) Современные банки не отказываются от концепции развшия сети своих операционных подразделений и физическою присутствия на рынке банковских услуг Наибольший эффект в управлении сетью достигается за счет комбинации новых банковских технологий и традиционной инфраструктуры банка, включающей в себя региональные подразделения Таким образом, на развитых рынках филиальная сеть является основной частью инфраструктуры продаж и продвижения брэнда банка к потребителю и преде гавляет собой центр прибыли, внося ощутимый вклад в увеличение стоимости банка (пропорционально генерируемым доходам и активам)

Банковская инфраструктура в России менее развита, чем в странах Западной и Восточной Европы Количество банковских отделений в России на 1 мн населения в 4 раза меньше, чем в среднем по странам Европейского Сообщесгва (рис 1)

| Россия Англия Польша Чехия ЕС Испания

Рис. 1. Межстрановое сравнение количества банковских отделении в расчете на 1 мн. населения

Дальнейший рост наиболее динамичных сегментов рынка (кредитование малого и среднего бизнеса и розница) будет сопровождаться активным развитием ведущими универсальными российскими банками собственных региональных сетей Практически исе отечесгвешпле банки, включившиеся в борьбу за лидерство на рынке, развернули активное строительс reo своих сетей

Существующее у ВТБ локно возможное ich для обеспечения лидирующих позиций в новых целевых сегментах рынка (розница, клиешы малого и среднею

бизнеса) оценивается в 2-1 года, поэтому к 2008 г необходимо обеспечить присутствие Банка во всех экономически привлекательных регионах России (табл 3) Появление ВТБ является расширением возможностей для местных рынкоя, а открытие точек в таких регионах прежде всего ориентировано на потребности местных деловых кругов

Таблица 3

Текущее состояние региональной сети Внешторгбанка ____(мрд руб.)

На 1 01 2002 На 1.01 2003 На 1 01 2004 Изменение

Активы 23,6 39,7 65,5 + 177%

Кредиты корпоративным клиентам 13,6 19,7 39,1 +187%

Привлеченные средства в т ч 12,1 23,9 35,5 + 193%

от корпоративных клиентов 8,7 15,1 21,5 ь 147%

от частных клиентов 3,4 8,8 14,0 +311%

Кредиты населению 0,004 0,104 0,523 в 130раз

Количество филиалов 34 42 43 +9

Численность работников филиалов 2455 3054 3642 +48%

СФР 0,311 0,073 1,12 +261%

При этом ВТБ обладает преимуществами (опыт и инструментарий торгового финансирования, кредитные линии, ресурсы) обеспечивающими Банку собственную, зачастую уникальную, нишу в регионе (см табл 4).

Таким образом, проблемы, стоящие перед Внешторгбанком, достаточно типичны для крупной интегрированной структуры С одной стороны, речь идет об усилении интеграционных процессов, связанных с необходимостью региональной экспансии, с другой - о повышении эффективности корпоративного управления, как в части управленческих процедур, так и в часш совершенствования технологической составляющей процессов управления - широкого применения современных информационных технологий. Естественно, банковская специфика определяет многие особенности реформирования системы корпоративного управления Однако в целом проблематика корпоративного управления в поной мере проявляется вне зависимости от рыночной сферы деятельности

Задачи совершенствования интеграционных процессов и реформирования системы корпоративного управления потребовала определиться с концепцией развития, которая включила в себя количественные параметры оценки степени дости-

жения промежуточных целей и критерии л])фек1ишюии упранленческой деяа'ль-ности

Таблица 4

Резюме SWOT- анализа позиций Внешторгбанка

ВНЕШНЯЯ СРЕДА ВНУТРЕННЯЯ СРЕДА

Возможности 1 Растущий спрос иа кредитные ресурсы и современные формы финансирования со стороны крупных региональных компаний и предприятий малого и среднего бизнеса 2 Потребности крупных региональных предпршггнй в привлечении догосрочных инвестиций с рынка капиталов Я Незначительное количество крупных российских банков, присутствующих в регионах 4 Сильным брэнд Внешторгбанка Преимущества 1 Наличие значительных кредитных ресурсов и возможностей по привлечению догосрочных инвестиций 2 Уникальный опыт и инструментарий по обслуживаниювненшезкономическои деятельности 3 Доступ к ресурсам ЭСА и международных банков для финансирования программ обновления производства и технологий 4 Конкурентоспособные ставки н тарифы по основным банковским продуктам 5 Наличие установленных отношений и открытых лимитов на компании и ходинги с широкой географией бизнеса

Угрозы 1 Узкоотраслевая структура экономик и преобладание единичных доминирующих предприятий 2 Сильные позиции Сбербанка 3 Региональные коммерческие банки, ведущие агрессивную клиентоориенти-рованную политику Недостатки 1 Сеть ие охватывает все экономически привлекательные регионы 2 Недостаточная оперативность в принятии решений при изменении условий работы на региональных рынках

Концепция развития ОАО Внешторгбанк1 предусматривала ряд мер, осуществляемых в два этапа - 2002-2004 гг и 2005-2008 гг.

В диссертации раскрывается содержание мероприятий, необходимых для решения поставленных на этапах задач как в области бизнес-процессов, гак и в части реорганизации состава акционеров

Концентрация усилий при реализации реформы Банка необходима на тех направлениях, где имеется наибольший потенциал роста или они являются узким местом с точки зрения реализации ключевых стратегических целей К ним следует отнести

Концепция развития региональной сети Банка подготовлена в соответствии с проектом Стратегии развития банковского сектора на период до 2008 г Правительства и Центрального банка Российской Феде рации, а также учитывает зарубежный опыт и подходы к развитию банковских сетей Целевые показатели развития региональной сети получены ггушм декомпозиции целевых покупателей развития Баньд, юд{м.а-тцихся в Ключевых аспектах концепции развития Внешторгбанка иа период до 2008 г

- формирование эффективной организации продаж широкого профиля розничных и иннесгиционно-банковских продуктов и услуг, и обеспечение гем самым сбалансированного и универсального характера бизнеса Банка,

- построение автоматизированной информационной системы, отвечающей современным требованиям и способной оптимизировать и снизить трудовые затраты на всех организационных уровнях

Реализация целей реформы и достижение новых параметров деятельности Банка опирается на'

- разработку структурированного (по времени и испонителям) графика проведения реинжиниринга Банка н его отдельных блоков его деятельности;

- кардинальные новации в кадровой и управленческой политике, в том числе более тесная увязка механизмов материального поощрения с выпонением конкретных бизнес-задач, внедрение механизмов более широкого делегирования пономочий по принятию решений на различные уровни управления, расширение возможностей самостоятельного принятия рисков в региональных учреждениях Банка, повышение уровня транспарентности управления1;

- выработку новых подходов в маркетинговой политике и продажах банковских продуктов и услуг.

Прогнозируется, что результатом проведения реформы управления и деятельности Банка будет новый формат позиционирования Внешторгбанка в национальной банковской системе (табл 5-6)

Таблица 5

Прогнозируемые параметры российской банковской системы и места в ней Внешторгбанка в 2008 г.

активы собственные средства кредиты нефинансовому сектору

мрд дол США % мрд дол США % мрд дол США %

Банковская система 300-370 100 39-47 100 130-160 100

Внешторгбанк 20-35 6,7-9,5 3-4,5 7,7-9,6 10-16 7,7-10,0

1 В том числе з.1 счет в мсти егшдартоп взаимодействия с акционерами и контрагентами (кредиторами, вкладчиками и т д ) Банка

Таблица б

Другие целевые ориентиры рашнши Внешюргбанка (в мн доля США)

На 01 01 2003 На 01 01 2009

Размер вкладов населения 500 3000-7000

Размер потребительских кредитов 6__ 4 1500-3000

в том числе ипотечных кредитов 500- 1500

Доля мекого и среднего бизнеса в кредитном пор г-феле (в %) 10 30-40

Размер ресурсов, привлекаемых с международного рынка 370 2500 5000

Концепция развития Внешторгбанка предусматривает открытие к 2008 г 194-х новых точек продаж в формате допонительных офисов и операционных касс (табл 7) Целью Банка при вхождении на региональный рынок - позиционирование в числе лидеров по всем ключевым показателям

Таблица 7

План развития сети Внешторгбанка до 2008 г.

Филиалов Допофисов Минидопофисов/опер касс Итого точек продаж Итого регионов РФ

Факт на 1 01 2004 43 52 33 128 40

Факт на 1 01 2005 55 109 82 246 52

План на 1 01 2008 68 279 347 65

Можно резюмировать следующие положения концепции развития региональной сети ВТБ целью развития региональной сети Банка является рост доли на рынке, рыночной стоимости и прибыли Внешторгбанка за счет увеличения объемов и эффективности продаж Однако все эти проектировки требовали подтверждения в виде конкретных механизмов повышения эффективности системы корпоративного управления К таким механизмам следует отнести управление на основе системы сбалансированных показателей (ССП)

Проведенный анализ показал, что предпосыки для внедрения ССП были следующие

- отсутствовала возможность дать объективный ответ на вопрос Успешно ли рабоыет Баше (филиал) в настоящее время',

- стратегия Банка не переведена в конкретные, измеримые формулировки целей и мероприятий Ее не понимают те, кто дожен реализовывать,

- наличие противоречий и отсутствие связей между ключевыми показателями результативности различных подразделений Ключевые показатели результативности не ориентированы на стратегию,

- система мониторинга эффективности деятельности Банка в целом, ее бизнес-процессов и подразделений не настроена или сосредоточена в основном на финансовых показателях и не позволяет получать комплексную информацию об эффективности функционирования бизнеса;

- связь между стратегическими целями Банка и целями различных подразделений не ясна,

- отсутствует прозрачная связь между результативностью каждого сотрудника и результатами деятельности Ьанка и его отдельных подразделений,

- система мотивирования не сбалансирована. Слабая ориентация системы мотивирования на достижение стратегических целей Банка и ключевые показатели результативности;

- у сотрудников Банка отсутствует ясное представление о личных перспективах в Банке и механизмах их достижения

Схема взаимосвязей проекта управления с использованием ССП приведена на рис 2.

С 2006 I управление филиальной сетью Банка осуществляется на базе сбалансированной системы показателей1.

Оценка деятельности филиалов и их управляющих осуществляется на основе выпонения целевых заданий по ключевым показателям, которые заложены в следующие нормативные документы.

- план по достижению эффективности и объемов деятельности (Финансы);

- план по позиционированию в регионе и достижению доли на рынке (Клиенты);

- план по развитию технологий и ИТ (Технологии), ' Внедренное ИТ-решение поддержки CCI! AR15 BSC Portai

план по развитию и повышению квалификации персонала (Кадры)

Система целей

Стратеги ческ не карты

Концепция ССП

Регламент эксплуатации

внедренное ИТ-решение

Рис. 2. Схема взаимосвязей проекта управления с использованием ССП (КПР - ключевые показатели результативности)

Мотивация (премии, бонусы) руководства филиала ориентирована на оценку деятельности филиала по показателям ССП Такой подход позволил обеспечить

- единство стратегии банка, целей деятельности филиалов и критериев вознаграждения управляющих,

- определенность целей функционирования филиалов (ликвидация множественности целей);

- очевидность роли управляющего, руководящего всей системой бизнеса прибыль, клиенты, уровень технологичности, качество кадров

Унификация системы управления поставила задачу разработки технологической карты бизнес-процессов филиала с детализацией, характерной для всех фи-

лиалов, но с учетом дифференциации их систем учета и организационной структуры

Доработка технологической карты филиала с учетом унификации процессов во всех филиалах с детализацией до отдельных операций и отдельных сотрудников потребовала организации работы по оптимизации методологического обеспечения филиалов.

- определение нерегламентированных процессов, определение критических точек.

- подготовка новых и корректировка действующих внутрикорпоративных нормативных актов

Все эти мероприятия являлись составной частью разработки и запуска регламента проведения организационно-технологических изменений в филиалах на базе предварительного моделирования технологическая карта / организационная структура

Таким образом, механизмы совершенствования системы управления деятельностью Внешторгбанка основываются на общих принципах организации современной системы корпоративного управления, которые позволяют учесть отраслевую специфику, как при решении вопросов интеграции, так и при решении проблем эффективности системы управления в крупной интегрированной банковской структуре

По теме диссертации автором опубликованы следующие работы:

1. Данюшшипа Л В Корпоративное управление проблемы развития и повышения конкурентоспособности компании М Изд-во Рос экон акад, 2006. - 3,5 п л

2. Данилишина Л В Ключевые ресурсы как основа интеграции в рамках корпорации В сб Девятнадцатые международные Плехановские чтения (4-7 апреля 2006 г.) Тезисы докладов аспирантов, магистрантов, докторантов и научных сотрудников. - М Изд-во Рос экон акад, 2006- 0,1 п.л

Подписано к печати ^апреля 2006 г. Печать трафаретная. Тираж 100 экз Заказ № ^УУ

Отпечатано в ОТОУП МИПК РЭА им Г В Плеханова 115998, Москва, Б Строченовский пер 7

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Данилишина, Лидия Владимировна

ф ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ОБЪЕКТИВНЫЕ ПРЕДПОСЫКИ СОЗДАНИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ИНТЕГРИРОВАННЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ СТРУКТУР.

1.1. Теоретические основы формирования механизмов управления организацией

1.2. Интегрированная компания в условиях глобализации инновационных процессов.'.

1.3 Корпоратизация как фактор рыночной активности интегрированных структур.

ГЛАВА 2. СТРУКТУРНЫЕ ТРАНСФОРМАЦИИ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ И ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ КОРПОРАТИВНОГО СЕКТОРА.

2.1. Современные условия развития экономики России и формирования корпоративных структур.

2.2. Образование крупных интегрированных структур как тенденция развития корпоративного сектора.

2.3. Основные факторы, влияющие на эффективность корпоративного управления.

ГЛАВА 3. МЕХАНИЗМЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ СИСТЕМЫ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ. ф 3.1. Общие принципы формирования и функционирования интегрированных структур российских компаний.

3.2. Предпосыки повышения эффективности функционирования и выбор механизмов коррекции системы корпоративного управления.

3.3. Модернизация процессов интеграции и системы корпоративного управления (на примере ОАО Внешторгбанк).

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование корпоративного управления в российских компаниях"

Актуальность темы исследования. Развитие мировой экономики показывает все возрастающую роль интегрированных структур - в современных условиях именно они выступают главным действующим лицом, обеспечивающим и непрерывность процесса генерации и внедрения новшеств, и институциональной основой инновационной модели лидерства.

Интегрированные структуры всегда были значимым явлением хозяйственной жизни, однако сегодня их влияние особенно заметно. В условиях все большей открытости хозяйственных связей, развития информационных технологий, межотраслевого перемещения капиталов, взаимодействие национальных товаропроизводителей сопровождается ужесточением конкурентной борьбы. А в этом противостоянии достижение конкурентных преимуществ обусловлено стратегией лидерства, основанного на развитии инновационного потенциала и гибкости системы управления. В этом смысле идеальной моделью является современная корпорация, которая объединяет всех участников организации при разнородности их интересов, обеспечивая эффективность хозяйственных процессов и непрерывность новаторской деятельности.

Преимущества и потенциал корпоративных структур, основанных на консолидации ресурсов, эффективных кооперационных связях, интегрированном взаимодействии участников разного рода деятельности, позволяют им хозяйствовать более эффективно, чем отдельным предприятиям.

Можно утверждать, что мировое лидерство основывается на эффективном развитии крупных интегрированных структур, юридическим проявлением которых является корпорация.

За многолетнюю историю развития корпораций в странах с рыночной экономикой были разработаны различные принципы решения многих проблем корпоративного управления, которые обеспечивают эффективность их деятельности. Большинство вопросов, связанных с корпоративной деятельностью, отражены в юридической базе корпоративного управления и закреплены в морально-этических нормах ведения бизнеса.

Учитывая недогую историю развития корпоративных форм управления в новейшей истории России и нерешенность многих проблем интеграционного плана, повышение эффективности деятельности отечественных корпораций требует как выявления объективных предпосылок интеграции, так и анализа практики применения механизмов, позволяющих повысить эффективность деятельности интегрированной структуры. Это возможно только на основе анализа проблем, связанных с объединением усилий разрозненных рыночных структур, рассмотрения практических сторон функционирования объединений, являющихся сложными целеориентированными системами.

Актуальность темы диссертационного исследования определяется необходимостью разработки методических решений по совершенствованию корпоративного управления в условиях современной экономики. При этом проблема корпоративного управления, не являющаяся сугубо национальной, приобретает особое значение в рамках глобальных тенденций, так как отечественные интегрированные структуры, независимо от их воли, оказываются втянутыми в глобальную конкуренцию, обладая, как правило, меньшим, чем у соперников, конкурентным потенциалом. Это особенно актуально для банковского сектора России, который стоит на пороге вступления страны в ВТО и кардинального изменения конкурентных условий в связи с усилением присутствия зарубежных банков в российской экономике. По мнению аналитиков, в ближайшее время ярко проявится тенденция укрупнения отечественных кредитных институтов, консолидация финансовых активов и человеческих ресурсов. И эффективность деятельности крупных игроков на финансовом рынке во многом зависит от того, насколько система управления обеспечивает адаптацию к изменяющимся условиям хозяйствования и оперативность взаимодействия подразделений, насколько увязаны интересы структурных элементов интегрированного объединения с решением общих задач.

Именно на таких основах строится эффективная система корпоративного управления, история которого в странах с развитой экономикой насчитывает не один десяток лет. Однако и там события последних лет (например, крушение корпораций Энрон и Пармалат) показывают, что сформировавшиеся в результате длительной эволюции формы и методы корпоративного управления не являются панацеей от всех бед. А, учитывая, что в экономике России система корпоративного управления пока находится только в стадии становления, то исключительная важность повышения эффективности корпоративного управления очевидна.

Степень исследованности проблемы. Проблемами корпоративного управления в условиях современной экономики России в последнее время активно занимались отечественные экономисты: Аукционек С., Афанасьев М., Беляева И., Винслав Р. Гапоненко А, Догопятова Т., Игнатовский П., Козлов В., Кузнецов П., Мильнер Б., Паппэ Я., Радаев В., Радыгин А., Храброва И., Шмелева Н., Энтов Р. и др.

Многие аспекты проблемы управления собственностью рассматривались в работах отечественных ученых и специалистов. К числу авторов, внесших значительный научный вклад в рассматриваемую проблему, следует отнести Абакина JI., Абегова И., Бадалова Д., Бакатина Д., Балацкого Е., Бусова В., Глазьева С., Демечина М., Емцова Р., Изряднова О., Кипермана Г., Клейнера Г., Львова Д., Мальгинова Г., Мартынова A., May В., Муравьева А., Свирчевского В., Смирнова С., Чеботарева В., Яковлева А., Ясина Е. и многих других.

Многие аспекты, связанные с выбором эффективных инструментов управления деятельностью интегрированных структур, были исследованы в работах Ансоффа И., Аккофа Р., Гэбрейта Дж., Кейнса Дж., Клауса В., Коуза Р., Корнай Я., Кулемана П., Маршала А., Менгера К., Мизеса Б., Мюрдаля Г., Норта Д., Робинсона Ю., Сакса Дж., Стиглера Г., Стиглица Дж., Фридмена М., Чекланда П., Шаванса Б., Шумпетера Й., Эскриджа К. и многих других.

Таким образом, научный багаж, накопленный и зарубежной, и отечественной наукой* позволяет говорить о достаточно глубокой научной проработке проблем выбора корпоративной стратегии развития и интеграционных основ совершенствования систем управления. Несмотря на значительный мировой опыт, накопленный корпоративными структурами, многие теоретические и практические вопросы корпоративного управления в условиях современной России исследованы все еще недостаточно. В научных публикациях встречаются разночтения как в вопросах концептуального характера, так и в определениях организационного статуса корпораций. Поэтому, по мнению диссертанта, нельзя утверждать, что удалось создать все необходимые предпосыки для использования преимуществ интеграции для проведения структурных преобразований и повышения конкурентоспособности отечественных корпораций. Да и практика управления в российских корпорациях показывает, что реформирование корпоративного сектора России сопровождается многочисленными казусами и конфликтами, что говорит о низкой научной базе принятых решений в результате того, что большинство рекомендаций ученых и специалистов остались невостребованными.

Таким образом, проблемными вопросами в области практического управления российскими корпоративными структурами можно считать поиск и обоснование подходов к организационно-управленческим решениям в области совершенствования корпоративного управления, адекватных специфическим условиям современной российской экономики. При этом банковский сектор, по мнению автора, является наименее исследованной областью развития системы корпоративного управления в российских условиях.

Объектом диссертационного исследования являются корпорации, функционирующие в российской экономике как сложные многоуровневые системы, имеющие диверсифицированный набор направлений деятельности в целом и интегрированные структуры в банковской сфере в частности.

Предмет исследования - система организационно-управленческих отношений, складывающихся в российских корпоративных структурах в процессе модернизации управления.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании и разработке методических рекомендаций и предложений по совершенствованию корпоративного управления в реальных условиях хозяйствования в России с учетом основных тенденций мирового развития в целом и в банковском секторе в частности.

Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

Х раскрыть особенности современного состояния и выявить тенденции эволюционного развития корпоративных структур как сложных целеори-ентированных структур, принимающих активное участие в процессах глобализации мировой экономики;

Х обобщить основные принципы корпоративного управления с точки зрения выбора наиболее эффективных механизмов согласования интересов собственников и менеджмента, а также обеспечения действенного взаимодействия элементов интегрированной структуры;

Х оценить современное состояние корпоративного сектора российской экономики, выявить основные подходы к решению проблемы развития российской национальной модели корпоративного управления;

Х обосновать возможности использования общенаучных методов теории корпоративного управления в целях адаптации их к российской специфике;

Х обосновать принципы формирования и совершенствования управления развитием интегрированных структур как групповых производственно-экономических систем, включая подходы к обоснованию стратегии интеграции и выбору направлений совершенствования механизмов корпоративного управления.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили труды зарубежных и отечественных ученых и специалистов, в которых отражены концептуальные положения теории менеджмента, рыночной экономики, научные разработки ведущих зарубежных и отечественных ученых в области корпоративного управления, системный, целевой и программные подходы к принятию управленческих решений, методы эмпирического анализа и синтеза, методы агрегирования, сравнений и классификаций, статистический метод.

Информационную базу исследования составили данные специальных обследований, официальная статистика Росстата и зарубежная статистика, литературные источники и материалы публикаций в средствах массовой информации, информационные ресурсы сети Интернет.

Научная новизна исследования состоит в разработке предложений по совершенствованию механизмов, обеспечивающих повышение эффективности системы корпоративного управления в российских интегрированных структурах.

Наиболее существенные научные результаты^ полученные лично автором в ходе исследования и выносимые на защиту, состоят в следующем:

1. Выявлены исторические тенденции и особенности формирования российских корпоративных структур и на этой основе определены предпосыки и условия для эффективного развития корпоративного управления в российских условиях, в том числе позволяющие отойти от доминирования модели инсайдерского капитализма через механизм корпоративных конфликтов. При этом и корпоративные конфликты, и модель инсайдерского капитализма рассматривались не только с негативной точки зрения, но и с точки зрения их позитивного влияния на совершенствование системы корпоративного управления.

2. Уточнены теоретические основы корпоративного управления в условиях, когда эффективность развития системы управления зависит как от уровня использования информационных технологий, так и от степени влияния субъективных факторов на развитие организации. Доказано, что нововведения неизбежно дожны менять структуру оптимальной интеграции фирм, что в условиях разобщенности предприятий после ускоренной приватизации, неизбежно связано с возникновением корпоративных конфликтов.

3. Обосновано положение, что процессы интеграции, основанные на консолидации ресурсов разобщенных предприятий и организаций, усиливают их конкурентоспособные позиции, но наряду с положительными аспектами проявляется и ряд негативных моментов, а сами существующие интегрированные российские структуры имеют целый ряд недостатков, которые ослабляют стимулы предпринимательства их структурных элементов, дочерних и зависимых предприятий.

4. Уточнена классификация инновационных стратегий в зависимости от направленности интересов инсайдеров, позволяющая выбрать интеграционную стратегию с учетом влияния субъективного фактора и обосновать принципы формирования интегрированных структур, которые обеспечивают сочетание рыночных интересов хозяйствующих субъектов и повышение управляемости корпоративными структурами в рамках общей структурной перестройки экономики.

5. Доказано, что принципы построения системы корпоративного управления, используемые для нефинансового сектора, приемлемы для банковских интегрированных структур и позволяют учитывать специфику деятельности, включая особенности формирования продуктового ряда кредитных услуг и систему стимулирования менеджмента структурных подразделений, нацеленную на решение общих корпоративных задач.

6. Обоснованы подходы к выбору механизмов корпоративного управления, позволяющих повысить оперативность формирования и эффективность функционирования интегрированных структур в банковском секторе. Основанные на позиционировании с точки зрения решения конкретных задач корпоративного управления, вытекающих из целей развития интегрированной структуры, эти механизмы были адаптированы к российским условиям и были использованы в практической деятельности крупного российского банка.

Практическая значимость исследования. Теоретические положения и выводы диссертации доведены до методических и практических рекомендаций, которые использованы при совершенствовании механизма корпоративного управления в ОАО Внешторгбанк.

Реализация результатов исследования позволила апробировать меры по совершенствованию процессов формирования и функционирования интегрированных структур, что позволило обеспечить консолидацию ресурсов, обеспечивающих конкурентоспособные позиции крупной отечественной кредитной организации не только на внутреннем, но и на внешнем рынке.

Апробация работы и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались на научных и научно-практических конференциях РЭА им. Г.В. Плеханова, на кафедре Экономика и менеджмент МИПК РЭА им. Г.В. Плеханова.

Отдельные, наиболее существенные положения и результаты диссертационной работы используются в учебном процессе в МИПК РЭА им. Г.В. Плеханова.

Рекомендации, выводы и предложения, содержащиеся в диссертации, получили практическое внедрение в деятельности отечественных интегрированных структур.

Публикации. Результаты исследования опубликованы в двух работах автора общим объемом 3,6 п.л.

Структура и содержание работы обусловлены поставленными целями, задачами и логикой исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Данилишина, Лидия Владимировна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рассмотрение предпосылок, условий и форм образования крупных интегрированных структур позволяет, по нашему мнению, говорить об общих принципах формирования интегрированных структур как имманентных элементов национальной социально-экономической системы эпохи глобализации.

Именно консолидация ресурсов для решения крупных проблем лежит в основе создания интегрированных структур. Ведь наиболее эффективные инновации с мощными преобразовательными функциями реализуются на базе нового производственного аппарата, который, в свою очередь, требует новой организации, что под силу только крупным интегрированным структурам.

Именно поэтому интегрированные структуры способны поддержать цикл конкурентоспособность - инновационное развитие - конкурентоспособность. Важны не сами инновационные программы, а симбиоз инновационных потенциалов производственных комплексов, их интеграция в системную структуру, включая трансформацию системы управления.

Учитывая, что мировое лидерство основывается на эффективном развитии крупных интегрированных структур, юридическим проявлением которых является корпорация, корпоративное управление необходимо рассматривать как управление интеграционным объединением, которое характеризуется определенным набором синергетических эффектов.

Такие подходы к раскрытию феномена корпорации предъявляют определенные требования к формированию эффективного механизма управления такой структурой.

Для становления и развития-корпораций характерно возникновение проблем, связанных с изменением юридических рамой кооперирования, со сферой имущественных интересов. Поэтому наличие института свободной передачи акций как неотъемлемой черты корпорации предполагает в системе интеграции наличия механизмов,, обеспечивающих координацию интересов участников интеграционного процесса.

Изменения конкурентной среды усложняют условия, при которых фирма может добиться успеха. Одним из таких условий выступает наличие значительного структурного капитала Ч способности фирмы управлять своей организационной структурой, адаптироваться к постоянно изменяющейся рыночной среде, используя эти изменения в выгодном для себя направлении.

Ключевой особенностью развития национальной модели корпоративного управления является доминирование инсайдерского капитализма. Эта вынужденная ситуация, связанная с российской спецификой, проявляется и в промежуточном характере формирующейся структуры собственности российских корпораций. На промежуточном этапе неизбежны корпоративные конфликты, вызванные субъективными интересами рыночных агентов. Однако, на взгляд диссертанта, корпоративные конфликты неизбежны и в дальнейшем, что связано не только с консолидацией активов в высокотехнологичных отраслях, но и, в значительной степени, со стремлением наиболее эффективных хозяйствующих конгломератов диверсифицировать сферы своего влияния, внедряя апробированные эффективные методы управления в новых для себя сферах бизнеса. При этом стремление минимизировать издержки, связанные с приобретением (присоединением) новых предприятий, приводит к использованию агрессивных схем слияний и поглощений

На становление модели корпоративного контроля влияют персональные характеристики менеджмента российских предприятий, для которого до недавнего времени была свойственна такая черта, как ориентированность на закрытость бизнеса и непрозрачность отношений собственности. Но влияние глобализации проявляется и в этих аспектах развития системы корпоративного управления. Следовательно, неизбежна трансформация модели корпоративного контроля в сторону большей прозрачности бизнеса. При этом формирование современной системы корпоративного управления требует формирования такой модели, в которой внешние механизмы контроля играют более весомую роль.

Разработка модели вертикальной интеграции неизбежно стакивается с проблемой эффективного использования факторов производства, которая, в сою очередь, определяется возможностями доступа к элементам реального и человеческого капитала. В современных российских условиях наиболее прочными оказываются те конфигурации собственности, которые объединяют самые синергичные факторы производства, т.е. факторы, в наибольшей степени допоняющие друг друга. Следовательно, научно-технические нововведения неизбежно дожны менять оптимальную структуру вертикальной интеграции фирм.

К существенной черте развития российского корпоративного сектора относится концентрация владения как реакция на низкий уровень правовой защиты инвесторов в рамках национальной модели корпоративного управления. Но можно прогнозировать, что в дальнейшем возможно проявление такого эффекта только как прецедентов, а не как проявлений закономерности в этом аспекте хозяйствования.

Анализ процессов формирования крупных интегрированных структур в экономике России позволяет выявить характерные черты развития отечественного корпоративного сектора, понимание которых и позволяет выбрать для применения адекватные сложившимся условиям механизмы корпоративного управления, обеспечивающие конкурентные позиции внутри страны и за рубежом.

Спецификой отечественной промышленности является значительная разобщенность производств. Она существовала и ранее, но причины были другие Ч ведомственная принадлежность. На современном состоянии отрасли сказася и новый фактор - дезинтеграция технологически целостных производств на части, принадлежащие разным собственникам. То есть не только разобщение в связи с ведомственной принадлежностью, как было раньше, но и в связи с растаскиванием имущества разными собственниками. Поэтому неизбежна реорганизация и формирование многоуровневых ходинговых структур.

В качестве базовой концепции развития нефинансового сектора в наиболее развитых странах мира выступает адаптация внутренних характеристик к быстро меняющейся внешней среде. В этой связи особую роль приобрели уникальные ресурсы компании, которые невозможно или чрезвычайно дорого имитировать или заменить какими-либо иными ресурсами - ключевые ресурсы.

Однако ключевые ресурсы не менее важны и при решении интеграционных задач и совершенствовании системы управления и в кредитно-финансовой сфере, тем более что для отечественной банковской системы адаптационные свойства являются одним из ключевых вопросов в свете вступления Росси в ВТО.

Однако ни одной фирме не удается эффективно хозяйствовать, опираясь на использовании только ключевых ресурсов. Эффекта масштаба при использовании ключевых ресурсов достигается при использовании двух стратегий: статической и динамической. И в том, и в другом случае, наиболее быстрыми способами обеспечения эффекта экономии на масштабе использования ключевых ресурсов является механизм корпоративного слияния и поглощения.

Акцент на рассмотрении подходов к формированию жестких интегрированных структур, сделанный в диссертации, не означает отрицания эффективности иных форм интегрирования. Так, появление новых видов конкуренции и повышение степени жесткости конкурентной борьбы побуждает многие компании (в том числе и конкурирующие между собой) объединяют свои ресурсы и ресурсы финансовых институтов для достижения большей экономической эффективности - создания новой продукции и/или получения доступа к новым технологиям и новым рынкам. Такие стратегические союзы (альянсы) в последнее время становятся одним из важнейших инструментов мирового бизнеса и требует принципиальных изменений в ведении бизнеса, в том числе и организации стратегических сетей, которые гибко связывают между собой всех участников достижения общих целей.

Использование рыночного и ресурсного подходов при выборе стратегии интеграции позволяет повысить эффективность создания крупных интегрированных структур. Отправной точкой при формировании механизма управления хозяйствующими конгломератами дожно быть понимание того, что в настоящее время изменения внешних условий экономического развития России требуют не просто совершенствования управления экономическими системами, а корпоративного управления развитием этих систем.

Адаптация в российских условиях механизмов координации, обеспечивающих эффективное взаимодействие элементов интегрированной структуры и увязку интересов ее собственников и участников функционирования, показывает, что совершенствование корпоративного управления является одним из самых эффективных методов повышения конкурентоспособности отечественных компаний.

Такой подход, реализованный в рамках ОАО Внешторгбанк, позволил не только повысить эффективность текущей деятельности, но и определить реальные перспективы развития для решения задачи повышения конкурентоспособности и на внутреннем, и на внешнем рынке, создать необходимый запас прочности с точки зрения возможностей адаптации к меняющейся рыночной ситуации независимо от того, какие внешние факторы оказывают доминирующее воздействие на эффективность деятельности. При этом развитие филиальной сети путем слияний и поглощений, сопровождаемое внедрением внутренних корпоративных стандартов, обеспечивающих прозрачность деятельности интегрируемых элементов и стимулирование их менеджмента исходя из решения общих корпоративных задач с учетом специфических функций, возложенных на структурные элементы, позволяет не только существенно сократить время притирки новых элементов корпоративной структуры, но и широко тиражировать наиболее эффективные формы и методы управления, используемые в практической деятельности филиалов.

Следует отметить, что инновационная проблематика в области корпоративного управления наиболее представительно рассмотрена применительно к крупным производственным интегрированным структурам, которые координируют весь процесс генерирования и тиражирования новшеств. Однако совершенствование корпоративного управления позволяет повысить конкурентоспособность отечественных интегрированных, структур и степень инновационной составляющей в банковской сфере, обладающей значительной спецификой не только с точки зрения отличия сущностных характеристик деятельности от реального сектора экономики, но и с точки зрения конкурентной специфики и возрастающего воздействия зарубежных аналогичных структур на адаптационные возможности отечественного банковского сектора в условиях глобализации.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Данилишина, Лидия Владимировна, Москва

1. Абакин Л.И. Логика экономического роста. М.: Институт экономики РАН, 2002.

2. Айкс Б., Ритерман Р. От предприятия к фирме: заметки по теории предприятия переходного периода. // Вопросы экономики, 1994, № 8.

3. Акофф Р. Планирование в больших экономических системах. М.: Мир, 1972.

4. Анчишкин А.И. Наука техника - экономика. - М.: Экономика, 1989.

5. Артемьев И.Е Рынки технологий в мировом хозяйстве. М.: Наука, 1992.

6. Аукуционек С., Батяева А. Российские предприятия в рыночной экономике: ожидания и действительность. М.: Наука, 2000.

7. Бадалов Л.М. Особенности смены собственности в российской экономике в постприватизационный период // Собственность и рынок, 2004, №5.

8. Бадалов Л.М. Корпоративные структуры как инновационное явление. В сб.: Восемнадцатые международные Плехановские чтения. М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2005.

9. Бакатин Д.В. Роль государственной собственности в реформационных процессах (приоритеты трансформации, принципы управления). М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2002.

10. Басаргин В., Перевалов Ю. Анализ закономерностей формирования корпоративного контроля на приватизированных предприятиях // Проблемы прогнозирования, 2000, №5.

11. Батнер У.Э. Основные черты российского акционерного общества и американской корпорации // Государство и право, 1998, №7.

12. Бурков В.Н., Данев Б, Еналеев А.К. и др. Большие системы: моделирование организационных механизмов. М.: Наука, 1989.

13. З.Бурков В.Н., Ириков В. А. Модели и методы управления организационными системами. -М.: Наука, 1994.

14. Н.Бурков В.Н.,. Дорохин В.В, Балашов В.Г. Механизмы согласования корпоративных интересов. М.: ИПУ РАН, 2002.

15. Бусов В.И. Управленческие решения: теория и практика. М.: ГУУ, 2002.

16. Быокенен Дж., Талок Г. Расчет согласия. М.: Таурус Альма, 1997.

17. В.В.Щербина, Е.А.Попова Современные концепции структурных изменений в организациях// Социологические исследования, 1996, № 5.

18. Васильев Д. Корпоративное управление в России: есть ли шанс для улучшений? М.: Институт корпоративного права и управления, 2000.

19. Вейль Г. Симметрия.-М.: Наука, 1968.

20. Винслав Ю. Утверждая полученные принципы управления интегрированными корпорациями // Российский экономический журнал, 2001, № 10.

21. Виссема X. Менеджмент в подразделениях фирмы. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996.

22. Виссема X. Стратегический менеджмент и предпринимательство: возможности для будущего процветания. Пер. с англ. М.: ФИНПРЕСС, 2000.

23. Владимиров В.А., Воробьев ЮЛ, Малинецкий Г.Г. и др. Управление риском. Риск, устойчивое развитие, синергетика. М.: Наука, 2000.

24. Выбор тиражируемой интегрированной системы управления предприятием. M.: RC Group и МетаСинтез, 2004. (wwwRussianEnteфriseSolutions.corri).

25. Гегель Г.В.Ф. Наука логики. Т.1.-М., 1974.

26. Гебрейт Дж.К. Новое индустриальное общество. М.: Прогресс, 1969.

27. Глазьев С.Ю. Теория догосрочного технико-экономического развития. -М.: ВлаДар, 1993.

28. Говиндараджан В., Гупта А. Эффективные команды для международного бизнеса //www3.e-xecutive.ru/publications/aspects/ article1029.

29. Гончаров В.В. В поисках совершенства управления: руководство для высшего управленческого персонала. В 2-х томах. М.: МНИИПУ, 1996.

30. Горохов В. Г, Рогозин В. М. Введение в философию техники. М.: ИНФРА-М, 1998.

31. Гуржиев В.А. Проблемы формирования корпоративного сектора экономики России. М.: Экономика, 2003.

32. Гурков И.Б. Инновационное развитие и конкурентоспособность. Очерки развития российских предприятий. М.: ТЕИС, 2003.

33. Догопятова Т. Модели и механизмы корпоративного контроля в российской промышленности // Вопросы экономики, 2001, № 5.

34. Догопятова Т.Г. Модели и механизмы корпоративного контроля в российской промышленности / В кн.: Предприятия России: корпоративное управление и рыночные сдеки. М.: ГУ ВШЭ, 2002.

35. Достанко П. Корпоративизм, рыночная активность и культурауправления // Проблемы теории и практики управления, 2001, №4.

36. Достанко П. Корпоративизм, рыночная активность и культура управления // Проблемы теории и практики управления, 2001, №4.

37. Друкер П. Новый плюрализм. В сб.: Лидерство без границ: Хессельбейн Ф. и др. Пер. с англ. Ч М.: Альпина Паблишер, 2000.

38. Друкер П. Эффективное управление. М.: ФАИР-ПРЕСС, 2001.

39. Зарасов P.C., Новоженов Д.В. Инвестиционное поведение российских корпораций в условиях инсайдерского контроля // Менеджмент в России и за рубежом, 2003. № 5.

40. Игнатовский П. Экономические интересы и их противоречия // Экономист, 2002, № 3.

41. Инвестиции в России. М.: Госкомстат России, 2003.

42. Карнаухов С. Эффективность корпоративных структур / РИСК, 2000, №1-2.

43. Кастельс М. Информационная эпоха. Экономика, общество и культура. М.: ГУ - ВШЭ, 2000.

44. Клейнер Г.Б, Тамбовцев В.Л., Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. -М.: Экономика, 1997.

45. Козлов В.В. Корпоративные структуры: условия интеграции и эффективного функционирования. -М.: Изд-во Палеотип, 2004.

46. Колоколов В.А. Инновационные механизмы предпринимательских систем. М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2001.

47. Корпоративное управление в России: события, мнения инвесторов. -М., 2002 (Ссыка на домен более не работает conference/mater/corp/index.shtml.

48. Коуз Р. Фирма, рынок и право. М. Дело, 1993.

49. Коуз Р.Г. Природа фирмы. В кн.: Вехи экономической мысли. Теория фирмы. Т.2. СПб.: Экономическая школа, 2000.

50. Красная звезда от 17.01.2004.

51. Кузнецов П., А.Муравьев. Структура акционерного капитала и результаты деятельности фирм в. России // Экономический журнал ВШЭ, том 4, 2000, № 4.

52. Кузнецов П., Муравьев А. Структура акционерного капитала и результаты деятельности фирм в России // Инвестиционный климат и перспективы экономического роста в России /Отв. ред. Е Ясин, М.: ГУ ВШЭ, 2001. Кн. 2.

53. Кулагин М.И. Избранные труды. М.: Статут, 1997.

54. Ларичев О.И. Теория и методы принятия решения. М.: Логос, 2000.

55. Ларсен Т.П. Хищникам пора на диету / Ведомости, 2001, № 80.

56. Леонтьев C.B., Масютин С.А., Тренев В.Н. Стратегии успеха (обобщение опыта реформирования российских промышленных предприятий). М.: Экономика, 2000.

57. Малинецкий Г.Г., Курдюмов С.П. Нелинейная динамика и проблемы прогноза // Вестник Российской академии Наук, 2001, Том 71, №3.

58. Масленникова Н. Цели развития организации через призму управленческих теорий // Проблемы теории и практики управления, 2002, № 6.

59. Масютин С.А. Механизмы корпоративного управления. М.: Финстатинформ, 2002.

60. Мегатренды мирового развития. М. Экономика, 2001.

61. Мировая экономика и международные отношения, 2003, № 2.

62. Могилевский В.Д. Методология систем. -М.: Экономика, 1999.

63. Най Д. Новые модели государственного руководства. В сб.: Лидерство без границ: Хессельбейн Ф. и др. Пер. с англ. - М.: Альпина Паблишер, 2001.

64. Новая технократическая вона на Западе. М., 1996.

65. Паппэ Я.Ш. Российский крупный бизнес как экономический феномен: специфические черты, модели его организации // Проблемы прогнозирования, 2002. № 2.

66. Петров Ю. Реформа корпоративных институтов и создание социального рыночного хозяйства // Российский экономический журнал, 2000, №4.

67. Петухов В.И. Корпорации в российской промышленности: законодательство и практика. М., 1999.

68. Пино Р. Корпоративное айкидо. Пер. с англ. СПб.: Питер, 2001.

69. Плотинский Ю.М. Теоретические и эмпирические модели социальных процессов. -М.: Логос, 1998.

70. Посадник В. Значение интеграции рыночного и ресурсного подходов для стратегического управления предприятием // Проблемы теории и практики управления, 2001, № 4.

71. Пособие по корпоративному управлению. В 6 т. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.

72. Пригожин А.И. Нововведения: стимулы и препятствия. М.: Политиздат, 1989.

73. Радаев В. Сетевой мир // Эксперт, 2000, № 12.

74. Радыгин А. Внешние механизмы корпоративного управления и их особенности в России // Вопросы экономики, 1999, № 8.

75. Радыгин А. Государственное регулирование в корпоративном секторе // Журнал для акционеров, 1999, № 7.

76. Радыгин А. Корпоративное управление в России: ограничения и перспективы // Вопросы экономики, 2002, № 1.

77. Радыгин А. Перераспределение прав собственности в постприватизационной России // Вопросы экономики, 1999, № 6.

78. Радыгин А., Гутник В., Мальгинов Г. Структура акционерного капитала и корпоративный контроль: контрреволюция управляющих? // Вопросы экономики, 1995, №10.

79. Радыгин А., Сидоров И. Российская корпоративная экономика: сто лет одиночества? // Вопросы экономики, 2000, № 5.

80. Родионов А. Налоговые схемы, за которые посадили Ходорковского. -М.: Изд-во Вершина и редакция журнала Двойная запись, 2005.

81. Российская экономика в 2001 г. Тенденции и перспективы. М.: ИЭПП, Март 2002 г. (Ссыка на домен более не работаетtrend/2001/24.htm).

82. Российский статистический ежегодник, 2005. М.: Росстат, 2006.

83. Россия в цифрах. 2004. М.: Федеральная служба государственной статистики, 2004.

84. Свирчевский В.Д. Госсобственность: достояние страны или источник обогащения менеджмента? // Собственность и рынок, 2004, № 4 .

85. Свирчевский В.Д., Чеботарев В.П. У больших денег нет хозяина. Особенности формирования частной собственности в России // Собственность и рынок, 2004, № 7.

86. Свирчевский В.Д., Чеботарев В.П. Рост и развитие. Собственность: сохранение или приумножение? // Собственность и рынок, 2004, №9.

87. Сергиенко Я. Рыночные модели развития корпоративного сектора // Вопросы экономики, 2002, №1.

88. Сергиенко Я. Феномен использования доверительных стратегий предприятиями реального сектора экономики России // Российский экономический журнал, 2002, № 1.

89. Словарь современной экономической теории Макмилана. М.: ИНФРА-М, 1997.

90. Современный экономический словарь. -М.: ИНФРА-М, 1996.

91. Соломатин H.A., Румянцева З.П. и др. Менеджмент организации. М.: ИНФРА-М, 1995

92. Сонькин Н.В. Корпорации: творческие и прикладные проблемы. М.: МВЯШ, 1999.

93. Статистический бюлетень №6 (99). Декабрь 2003 г. М.: Госкомстат России, 2003.

94. Терентьев В.Г. Экономическая генетика. Теория и практика применения. М.: Инфорграф, 2003.

95. Торгово-промышленные ведомости, август 2003 г., №15-16.

96. Уильямсон О.И. Вертикальная интеграция производства: соображения по поводу неудач рынка. В кн.: Вехи экономической мысли. Теория фирмы. Т.2. СПб.: Экономическая школа, 2000.

97. Филонович С.Р., Кушелевич Е.И. Теория жизненных циклов организации И. Адизеса и российская действительность // Социологические исследования, 1996, № 10.

98. Финансовая Россия, 2001, № 41.

99. Фоломьев А. Н. Техника нового типа. (Закономерности, воспроизводства). М., 1994.

100. ЮЗ.Фукуяма Ф. Доверие. Социальные добродетели и созидание благосостояния // Новая постиндустриальная вона на Западе. М.: Academia, 1999.

101. Хайман Д.Н. Современная микроэкономика. М.: Финансы и статистика, 1992.

102. Храброва И.А. Корпоративное управление: вопросы интеграции. Аффилированные лица, организационное проектирование, интеграционная динамика. М., 2000.

103. Хэнди Ч. Время безрассудства. Пер. с англ. СПб.: Питер, 2001.

104. Цветков В. Вертикальная интеграция и ФПГ // Экономист, 2002, № 3.

105. Шаванс Б. Эволюционный путь от социализма // Вопросы экономики, 1999, №6.

106. Шеин В.И., Жуплев А.В, Володин A.A. Корпоративный менеджмент: опыт России и США. М.: Новости, 2000.

107. Штальман К. Новая философия бизнеса. Том III. Москва-Берлин, 1998.

108. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.

109. Щербина В.В, Попова Е.А. Современные концепции структурных изменений в организациях// Социологические исследования, 1996, № 5.

110. Эдвинссон Л., Мэлоун М. Интелектуальный капитал. Определение истинной стоимости компании // Новая постиндустриальная вона на Западе. М.: Academia, 1999.

111. Экономика России: XXI век, № 16 (Ссыка на домен более не работаетnomerl6 200408 /ec06.html).

112. Экономическая энциклопедия. Главный редактор Л.И. Абакин. -М.: Экономика, 1999.

113. Экономические стратегии, 2003, № 5.

114. Яковенко Е.Г. и др. Циклы жизни экономических процессов, объектов и систем. М.: Наука, 1991.

115. Яковенко Е.Г. Экономические циклы жизни машин. М.: Машиностроение, 1981.

116. Яковец Ю. Закономерности научно-технического прогресса и их планомерное использование. М.: Экономика, 1984.

117. Яременко Ю.В. Экономические беседы. -М., 1998.

118. Andrade G., Stafford Е. Investigating the Economic Role of Mergers. Harvard Dusiness Sholl Working Paper Series, August 1999.

119. Arrow K. Economic Transition: Speed and Scope. "Journal of Institutional and Theoretical Economics" Vol. 156 2000.

120. Barclay M., Holderness C. Private Benefits from Control of Public Corporations. In: Journal of Financial Economics, 1989, Vol. 25.

121. Bell D. Die nachindustrielle Gesellschaft. Reingek bei Hamburg, 1989. New York: Bais Books.

122. Berglof E., von Thadden E.-L. The Changing Corporate Governance Paradigm: Implications for Developing and Transition Economies. Annual World Bank Conference on Development (1999). Washington, 2000.

123. Berle A., Means G. The modern Corporation and Private Property. N.Y., MacMillan, 1932.

124. Black B.S. The International Merger Wave (and the Fifth and Last U.S. Wave). Stanford Law School, John M. Olin Program in Law and Economics, May 2000, Working Paper #199.

125. BusinnesWeek, Россия. 2005, №9/21.

126. Clegg, Stewart. Modern Organizations: Organization Studies in the Postmodern World, London: Sage, 1990.

127. Coomns R. ,Kleinknect Al. New evidens on the shift toward process innovation during the long-wave upswing.// Design, innovation and long cycles in economic development. N.Y./ 1986.

128. Cooper, Charles (ed.) Tehnology and Innovation in the International Economy, Aldershot, Hants.: Edward Elgar and United Nations University Press, 1994.

129. Demsetz H., Lehn K. The Structure of Corporate Ownership: Causes and Consequences". Journal of Political Economy, 93, 1985.

130. Emerson M. The Economics of 1992. Oxford University Press, 1988.

131. Eihner A.S. The Megacorp and Oligopoly: Micro Foundations of Macro Dynamics. Cambridge University Press: .Cambridge. London, New York, Melbourne, 1976.

132. Freeman C. Clark J., Soete L. Unemployment and Thecnicfl Innovation: A Study of Law. L., 1982.

133. Freeman, Christopher (ed). The Economics of Innovation, Aldershot, Hants.: Edward Elgar, 1990.

134. Grossman S., Hart O. The costs and benefits of ownership: A theory of vertical and lateral integration, Journal of Political Economy, 1986.

135. Grossman S., O. Hart One Share One Vote and the Market for Corporate Control. In: Journal for Financial Economics, Vol.20 (1988).

136. Harrison, Bennet. Learn and Mean: The Charming Landscape of Corporate Power in the Age of Flexibility, New York: Basic Books, 1994.

137. Hirshleifer D., Titman S. Share Tendering Strategies and the Success of Hostile Takeover Bids лJournal of Political Economy Vol. 98 (1990).

138. Keynes Dg. Essays in Persuasion. N.Y., Norton, 1963.

139. Kleinknect Al. Innovation patterns in crisis and prosperity: Shumpeter's long cycle reconsidred. Hong Kong, 1987.

140. Knidht F.H. Risk, Uncertainty and Profit. Boston, 1921.

141. La Porta R., Lopez-de-Silanes F., .Shleifer A, Vishny R.W. Law and Finance. HIID, Development Discussion Paper N 576, 1997.

142. La Porta R., F. Lopez-de-Silanes, A. Shleifer, R.W. Vishny (1998): "Law and Finance".- In: Journal of Political Economy, Dec. 1998, Vol. 106, N6.

143. Lafferty Company, "Financial Services Distribution" magazine, Nov. 2003.

144. Lewis J.D. Partnership for Profit: Structuring and Managing Strategic Alliances. N.Y.: The Free Press, 1991.

145. Lorenz, E. "Neither friends nor strangers: informal networks of subcontracting in French industry". In D. Gambetta, (ed.), Trust: Making and Breaking Cooperative relations, Oxford: Blackwell, 1988.

146. Malmgren H.B. Information, Expectations and the Theory of the Firm // Quart, Jorn. Econ. 1961. Vol. 75. Aud.

147. Mensch G. Stalemate in technology: innovation overcome the depression. Cambridge (Mass.), 1979.

148. Nidault F. Technology Prising: from Principles to strategy, N.Y.,1989.

149. Pincot G. Building Community in the Workplace // The Community of the Future. San Francisco, 1998.

150. Piore, Michel J. and Sabel, Charles F. The Second Industrial Divide: Possibilities for Prosperity, New York: Basic Books, 1984.

151. Prahalad C.K., Hamel G. The Core Competence of the Corporation. -Harvard Business Review, 1990, vol. 66.

152. Rodrik D. Institutions and High Quality Growth: What They Are and How to Aquire Them. NBER Working Paper 7540 February 2000.

153. Sengenberger, Werner, Loveman, Gary and Piore, Michael (eds). The Re-emergence of Small Enterprises: Industrial Restructuring in Industrialized Countries, Geneva: International Institute for Labor Studies,1990.

154. Shleifer A., R. Vishny Large Shareholders and Corporate Control. лJournal of Political Economy Vol. 94 (1986).

155. Stein J. Internal Capital Market and the Competition for Corporate Resources. "Journal of Finance" Vol. 52 1997.

156. Stinchcomb A. Information and Organizations. Berkley, University of California Press, 1990

157. Tomell A., Lane P. Voracity and Growth. "American Economic Review" Vol. 89 1999.

158. Veblen Th. Engineers and the Price System. N.Y., Viking, 1924.

159. Weiss, Linda. Creating Capitalism: The State and Small Business since 1945, Oxford: Blackwell, 1988.

Похожие диссертации

• Стратегия развития корпоративного управления в российской экономике
• Совершенствование корпоративного управления в российских акционерных компаниях
• Российская модель корпоративного управления: специфика и пути совершенствования
• Развитие методов корпоративного управления в страховых компаниях России
• Совершенствование корпоративного управления в промышленном комплексе