Совершенствование финансового планирования и прогнозирования на предприятиях в условиях перехода к рынку тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Липатова, Инна Владимировна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 1997 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.01 |
Диссертация
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Липатова, Инна Владимировна
Введение
Щ Глава 1 Финансовое планирование и прогнозирование на предприятиях в условиях к перехода к рынку.
1.1. Финансовое планирование и прогнозирование на предприятиях, сущность и значение.
1.2. Цели и практическое осуществление финансового планирования и прогнозирования на предприятиях в условиях перехода к рынку.
1.3. Характеристика методов финансового планирования и прогнозирования на предприятиях.
Глава II Совершенствование финансового планирования и прогнозирования на предприятиях в условиях перехода к рынку.
2.1. Анализ спроса как фактора планирования и прогнозирования финансовых показателей предприятий.
2.2. Влияние планирования материально-технического обеспечения на деятельность предприятий в условиях рынка.
2.3. Воздействие планирования и прогнозирования доходов на результативные финансовые характеристики предприятия.
Глава 111 Финансовое планирование и прогнозирование на предприятиях с учётом риска банкротства и направления их совершенствования.
3.1. Планирование и прогнозирование оборотных средств предприятия с учётом риска банкротства.
3.2. Роль краткосрочного финансового планирования и прогнозирования в выявлении факторов риска банкротства.
3.3. Методика оценки инвестиционной привлекательности предприятия с учётом риска 136 банкротства.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование финансового планирования и прогнозирования на предприятиях в условиях перехода к рынку"
Переход российских предприятий от централизованно-плановой системы хозяйствования к рыночной ставит вопрос о необходимости нового подхода к финансовому планированию и прогнозированию хозяйствующих субъектов.
Российские предприятия имеют большой опыт плановой прогнозной работы, разработки различных технико-экономических обоснований, оценок экономической эффективности проектов, который не следует игнорировать. Однако, современная ситуация требует смещения акцента с производственной стороны проектов на рыночную. Необходима оценка финансового планирования и прогнозирования, платёжеспособного спроса на продукцию, состояния конкуренции, анализа экономической и финансовой устойчивости и результативности.
Трудности становления финансового планирования и прогнозирования на предприятиях в настоящее время обусловлены тем, что современная законодательная база и реализация принятых решений в сфере финансового планирования и прогнозирования не всегда имеют достаточное научное и правовое обоснование, экономическая модель финансового планирования и прогнозирования окончательно не определена, а её конкретный финансовый механизм прогнозирования, анализ, инвестиционная политика нуждаются в коррективах и в сопоставлении с зарубежной практикой.
Методология финансового анализа результатов деятельности предприятий, а также планирование и прогнозирование финансового состояния как важнейшие элементы финансового менеджмента становятся на российских предприятиях особой сферой специальных прикладных исследований, ибо рыночные условия с непреложностью требуют достоверной, надёжной информации для хозяйствующих субъектов, особенно на фоне банкротства ряда российских предприятий.
Как показывает мировая практика, финансовое планирование и прогнозирование являются неотъемлемой частью управления финансами предприятия. Бесспорно, аналогичные проблемы и критический анализ зарубежного опыта требуют постановки и решения их в теоретическом и практическом плане.
Исследование финансового аспекта деятельности российких предприятий обозначает дальнейшее развитие рыночной экономики России, что предопределило актуальность темы диссертационного исследования.
Главной целью диссертации явилось комплексное исследование на основе критического анализа финансовой практики развитых капиталистических стран действующей методики финансового планирования и прогнозирования на предприятиях в России и разработка практических рекомендаций, направленных на дальнейшее совершенствование финансового планирования и прогнозирования хозяйствующих субъектов.
Целевая направленность работы позволила решить следующие конкретные задачи: определить место финансового планирования и прогнозирования в экономической деятельности предприятий, выявить их возможности и перспективы развития; провести анализ различных финансовых моделей планирования и прогнозирования, существующих в зарубежных странах (Франция, Великобритания, Бельгия) с позиции целевого использования в отечественной практике; разработать новые подходы к прогнозированию и планированию доходов на предприятиях промышленности; исследовать научно-практический аспект российской модели финансового планирования и прогнозирования на предприятиях; предложить новый порядок налогообложения прибыли предприятий с целью эффективного управления финансовыми ресурсами на микроуровне; исследовать роль и разработать механизм финансового планирования материально-технического обеспечения хозяйствующих субъектов в условиях перехода к рынку; выработать методику оценки инвестиционной привлекательности предприятий с учётом риска банкротства.
Объектом диссертационного исследования послужили предприятия промышленности Российской Федерации: ОАО Ясногорский машиностроительный завод, АО Тульский Арсенал, АО Тульский машиностроительный завод.
Методологической основой исследования послужили научные методы и приёмы: научная абстракция, диалектический подход, принципы исторического, логического и системного анализа и синтеза, моделирования, сравнения и группировки и др. Анализ фактологического материала осуществляся с применением методов статистики. В ряде случаев автор использовал метод экспертных оценок для проведения анализа явлений, не нашедших дожного отражения в официальной статистике.
Источники фактического материала. При подготовке диссертации в качестве теоретической основы изучены и обобщены труды видных отечественных специалистов в области финансов предприятий, финансового менеджемента, экономического анализа, налогообложения: И.А. Акодис, М.И. Баканова, И.Г. Балабанова, Т.А. Башкатовой, В.А. Белобородовой, A.M. Бирмана, Е.И. Бородиной, Л.А. Дробозиной, Е В. Коломина, В.В. Леонтьева, И.В. Липсица, М.И. Литвина, Р.Е. Мешакиной, Д.С. Молякова, В.П. Новодворского, Л.П. Павловой, А.Н. Петровой, Г.Б. Поляка, В.М. Родионовой, В.М. Симчера, М.И. Ткачука, Л.Н. Шевтяка, А.Д. Шеремет и др.
Фактологической и методологической осно-зой диссертации послужили труды зарубежных учёных-экономистов Э.Альтмана, Р.Л. Акоффа, М. Кристофера, Ж.-Кл.Тарондо, методические материалы и финансовая отчётность российских предприятий.
Научная новизна работы.
1. Проанализированы и выявлены положительные аспекты моделей финансового прогнозирования и планирования на предприятиях, в странах с развитой рыночной экономикой с точки зрения возможности их применения в российских условиях
2. Обоснован и внедрён действенный механизм эффективного прогнозирования и планирования доходов предприятий, основываясь на финансовую отчётность.
3. Сформулированы конкретные рекомендации по новому порядку налогообложения прибыли предприятий.
4. Определены основы финансового планирования материально-технического обеспечения на предприятиях.
5. Определена методика оценки инвестиционной привлекательности предприятия с учётом риска банкротства.
Практическая значимость исследования заключается в разработке рекомендаций, направленных на совершенствование финансового планирования и прогнозирования на предприятиях в условиях перехода к рынку. Подготовлены рекомендации по новому порядку налогообложения прибыли предприятий, предложена методика оценки инвестиционной превлекательности с учётом риска банкротства.
Предложения автора могут использоваться российскими предприятиями промышленности и их потенциальными инвесторами.
Апробация работы. Основные результаты исследования по теме диссертации докладывались на Всероссийской научно-практической конференции Теория и практика развития рыночных отношений в России (1992г.); на собраниях открытого акционерного общества Ясногорский машиностроительный завод (1995-1997гг.}; на научных конференциях профессорско-преподавательского состава Всероссийского заочного финансово-экономического института (Москва. 1992-1997гг.)
Предложения и рекомендации, разработанные автором, используются в практической деятельности и оперативной работе предприятий промышленности - ОАО Ясногорский машиностроительный завод, АО Тульский Арсенал, что подтверждено справкой о внедрении.
Объём и структура работы. Диссертация изложена на 163 страницах, состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы, содержит 34 таблицы, 6 графиков, 9 схем.
Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Липатова, Инна Владимировна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Переход к рыночным отношениям предопределил необходимость изменения организационной структуры, источников финансирования и в целом финансовых взаимоотношений всех субъектов экономики.
Данный процесс существенно затронул и приоритетную сферу производства - машиностроение.
Проблемы, связанные с банкротством предприятий, кризисом неплатежей, спадом производства, привели к необходимости нового подхода к финансовому прогнозированию и планированию на предприятиях.
Проведенное исследование позволило сделать ряд обобщений, выводов и рекомендаций, заключающихся в определении места и роли финансового прогнозирования и планирования на российских предприятиях. Приводятся методы, модели прогнозирования и планирования финансовых показателей работы предприятий.
Анализ зарубежной практики показал неприемлемость для России детального копирования финансовой модели отдельно взятой страны, тем более, что каждая модель имеет присущие ей положительные и отрицательные стороны, и в зависимости от этого страны самостоятельно определяют пути совершенствования, развития финансов предприятий.
Основной целью финансового прогнозирования и планирования на предприятиях является достижение высокой эффективности хозяйствования, что дожно находить свое выражение в росте финансовых ресурсов, рациональном их использовании, укреплении финансовой устойчивости предприятий. Реализация этой цели требует соблюдения в ходе финансового прогнозирования некоторых общих принципов, следование которым обязательно в условиях рыночной экономики, таких как:
1) Определяя конкретные направления использования финансовых ресурсов, необходимо учитывать различия в уровне получаемой отдачи и выбирать такие затраты, которые позволили бы получить предельно высокую рентабельность.
2) Выбрав догосрочные направления вложения средств, необходимо предусмотреть наиболее экономичные методы их финансирования.
3) В ходе финансового прогнозирования дожна быть обеспечена сбалансированность рисков, для чего затраты с высокой финансовой отдачей, но повышенным риском нужно разумно сочетать с инвестированием средств в объекты, хотя и менее рентабельные, но с гарантированным доходом.
4) При выборе источников привлечения ресурсов и направлений их инвестирования следует помнить об условиях соблюдения платежеспособности и ликвидности предприятия, чтобы не допускать его банкротства из-за непродуманных решений.
5) Важно, чтобы в ходе финансового прогнозирования была обязательно учтена инфляционная составляющая и на нее была сделана корректировка во всех расчетах.
Сущность финансового планирования и прогнозирования на предприятиях в условиях перехода к рынку проявляется в том, что: во-первых, финансовое планирование и прогнозирование есть непрерывный процесс принятия решений, в ходе которого устанавливаются и постоянно уточняются по времени, цели и задачи развития предприятия (начиная с производства изделий, их реализации и кончая дальнейшим его развитием); определяются стратегия и политика по их достижению; разрабатываются детальные планы, в которых скоординировано выпонение показателей, отражающих различные аспекты ведения экономики предприятия; во-вторых, реализация выбранной альтернативы осуществляется на основе решений, принимаемых сегодня; в-третьих, оно имеет дело с выбором возможной альтернативы развития предприятия из множества в будущем; в-четвертых, исходной посыкой планирования и прогнозирования дожны быть принципы единства, участия,непрерывности,гибкости,точности, согласно которых функционирование предприятия дожно обеспечивать денежные поступления и прибыль в объеме, удовлетворяющем заинтересованные в результатах работы группы лиц (собственников, учредителей,колективов акционеров и т.д.); в-пятых, в силу различий в самой сущности и характере проявления факторов производства и задач, вытекающих из отдельных направлений деятельности предприятия, планирование подразделяется по горизонту на догосрочное, среднесрочное, краткосрочное.Финансовое прогнозирование может быть основано на творческом видении будущего, поисковое прогнозирование, нормативное (нормативно-целевое).
Финансовое прогнозирование и планирование на предприятиях осуществляется с помощью оценки финансового состояния, его финансового анализа. В свою очередь оценка финансового состояния производится с целью последующего аналитического планирования с выделением обязательности текущего анализа развития ситуации и выработки обязательности экономического и управленческого решения. Кроме того, обязательным условием является гибкость процесса управления, прогнозирования и планирования.
В результате разработана авторская программа мероприятий финансового прогнозирования и планирования на предприятиях, исходя из класса их финансового сотояния; сформулированы конкретные предложения по оптимизации финансового прогноза и плана.
Грамотное и научно обоснованное управление финансовыми ресурсами, планирование и прогнозирование будущей деятельности - гарантия избежания технологических и финансовых провалов в будущем. Без этого невозможно существование и деятельность российских предприятий в условиях рынка и выход их на мировой рынок.
В результате исследования автор считает, что использование таких методов прогнозирования,как субъективные оцеки и эктраполяция трендов, просты и применимы для российских предприятий по двум причинам: они не требуют от ослабленных предприятий значительных затрат и привлечения дорогостоящих специалистов; * в силу чрезвычайно высокой неопределенности внешней среды большинство российских предприятий ориентированы, скорее, на краткосрочные цели.А методы экстраполяции оказываются наиболее эффективными именно в условиях краткосрочного планирования. В западной практике для финансового прогнозирования и планирования чаще всего используют прогноз по форме бухгатерского баланса.Этот опыт полезен и применим в России.
В течение длительного периода на российских предприятиях господствовала концепция производства, а не сбыта и спроса на продукцию.Но любой бизнес или новый проект в рамках существующего хозяйствующего субъекта в условиях рынка, не может быть начат без планирования и прогнозирования спроса на продукцию.
Исследование показало, что зарубежная практика выработала метод усреднения, который по мнению автора полезно использовать для прогнозирования спроса на российских предприятиях. В основу данного метода положено следующее утверждение: Средняя величина результатов нескольких измерений, скорее всего, будет точнее результата одного измерения.
Сегодняшнее функционирование предприятия приобретает специфическую форму. В современных условиях массовых неплатежей, сложностей расчетов с покупателями и поставщиками роль краткосрочного планирования возрастает.В исследовании автор отмечает, что при краткосрочном финансовом планировании и прогнозировании с учетом риска банкротства особое внимание следует уделять таким характеристикам, как: -цена продукции;
-соотношение выручки и затрат на производство и реализацию продукции;
-состояние собственного капитала и его возможное изменение; -политика продажных цен; -соотношение статей баланса; -состав и структура оборотных средств;
-скорость обращения капитала, вложенного в текущие активы, и скорость обращения его составляющих;
-состояние собственного капитала и его возможное изменение к концу периода;
-средний период погашения обязательств предприятия и его соотношение с периодом оборота текущих активов.
В про веденном исследовании, по мнению автора, процедура банкротства, как главная составляющая закона, допоняет и одновременно придает завершенность механизму рынка.Именно рынок ежедневно и ежечасно заставляет одних собственников уступать свое место более удачливым конкурентам.
Разработанная в настоящей диссертации система финансового прогнозирования и планирования может найти применение на большинстве предприятий, осуществляющих свою деятельность в производстве.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Липатова, Инна Владимировна, Москва
1. Андре Бабо, Прибыль, (Перевод с французского), Москва, Прогесс и Универс; 1993г.
2. Балабанов И.Т., Финансовый менеджмент, Москва, Финансы и статистика; 1994г.
3. Балабанов И.Т.; Анализ и планирование хозяйствующих субъектов; Москва, Финансы и статистика, 1994г.
4. Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Кочина Н.В., Смирнова З.М., Финансы предприятий; Москва, Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995г.
5. Вольфганг Хойер, Как делать бизнес в Европе, Москва, Прогресс,1992г.
6. Гончаров В.В., В поисках совершенства управления: Руководство для высшего управленческого персонала. Опыт лучших промышленных фирм США, Японии и стран Западной Европы, М.П.Сувенир, 1995г.
7. Дамари Р., Финансы и предпринимательство: Финансовые инструменты, используемые западными фирмами для роста и развития организаций. (Перевод с английского), Ярославль, Елень, 1993г.
8. Дробозина Л.А., Общая теория финансов, Москва, Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995г.
9. Друри К., Введение в управленческий и производственный учет, Москва, Аудит, 1994г.
10. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия; Москва, 1994г.
11. Иванилов Ю.П., Лотов А.В., Математические модели в экономике,1. Москва, Наука, 1979г.
12. Иванов Г.П., Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению, Москва, Закон и право, ЮНИТИ, 1995г.
13. Коптев С.И., Татьянченко М.А., Методы деятельности машиностроительных фирм капиталистических стран по обеспечению конкурентоспособности своих изделий, БИКИ, 1988, приложение №8, с.3-31.
14. Крейнина М.Н., Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле, Москва, 1994г.
15. Кулин В.А., Законные способы снижения налоговых платежей в 1995 году; Санкт-Петербург, 1995г.
16. Линч М., Пирс, Феннер энд Смит, ИнК, Как читать финансовый отчет, Москва, Дело, 1993г.
17. Лисиц И.В., Бизнес-план основа успеха, Москва, Дело, 1994г.
18. О государственных внебюджетных фондах, Книга шестая, Москва, Ось-89, 1995г.
19. Патров В.В., Ковалев В.В., Как читать баланс, Финансы и статистика,1991 г.
20. Родионова В.М., Федотова М.Н.; Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции, Москва, Перспектива, 1995г.
21. Родионова В.М., Финансы, Москва, Финансы и статистика, 1995г.
22. Саати Г., Керне К., Аналитическое планирование. Организация систем (Перевод с английского) Москва, Радио и связь, 1991г.
23. Стоянова Е., Финансовый менеджмент, Москва, Перспектива, 1995г.
24. Финансовый анализ деятельности фирмы, Москва, "Ист-Сервис",1995г.
25. Под редакцией Ходоровича М.И., Налоги в России (ч. 1-2), Москва, Юридическая литература, 1994-1995 г.г.
26. Шеремет А., Сейфумен Р., Негашев Е., Анализ финансовых результатов деятельности предприятия, Москва, Финансовая газета №50-52, 1992г., №3-11, 1993г.
27. Эрв Мате, Даниель Гаксье, Материально-техническое обеспечение деятельности предприятия, Москва, Прогресс и Универс, 1993г. (Перевод с французского).
28. R,L Ackoff. A Concept of Corporate Planning. John Wiley and Jons, 1993.
29. Martin Cristopher. The Strategy of Distribution Management. London. Gower. 1995.
30. P.S.Benoler, W.D.Northup, J.E.Shapiro, Practical Modeling for Ressource Management. Harvard Bisiness Revieu, March-April, 1980.
31. Jean-Claude Torondeau. Prodeuts et technologies; choix politiqies de'l'endreprise industrieii. Paris. Dallon Gestion., 1982.
32. Guy Chassand, Henre' Tron Gerer la production avec I'ordinateur. Paris,1. Dunod, 1983.
33. Comprative Government.-lndustry Relations: Western Europe, the US and Japan. Ed. by Wilks 8., Wright M.- Oxford, Clarendon press, 1987.
34. CPA Profession in Japan, 1991.- 74 p.
35. Harrington J. The Improvement Process. N.Y., Mc. Graw-Hil! Book Co.,1987.
36. Management World, 1987, ч.16, №3, p. 18-19.
37. Financial Times Survey, 1991, November 6, p. 2-8.
38. Organization for Forecasting and Planning: Experience in the Soviet Union and the United States. Eds. by W.R.Dili, G.Kh.Popov, 1979.-256 p.
39. Beckurts K.H. Innovation durch Fue-management-Moglichkeiten und Grenzen.- Konzernkonferenz der Kreditanstalt, Munchen, 1982,19 s.
40. International Journal of Physics Distribution and Material Management, 1984, ч. 14, №6, p. 77-92.
41. The New Engineering Research Centers. Purposes. Goals and Expectations.-Wash. National Academy Press, 1986, p. 207.
42. Revue Francaise de Gestion, 1991, VI-VII!, №84, p. 96-104.
43. Fortsrifttliche Betriebsfuhrung und Industrial Engineering, 1987, ч. 36, №2 s 59-62.
44. Electronic Business, 1989, 16/X, p. 50-54.
45. Computer Design, 1989, v.28, №24, p.8.
46. Aoki M. Innovative adaptation through the guasi-tree structure. IIASA, Laxenburg, Austria, Sept., 1983, CP-83-40
47. Aoki M. Innovative adaptation through the guasi-tree structure: an emerging aspect of Japanese enteprenourship. Z.Nationalokon, 1984, Suppl. No4, 117-198.
48. Tokyo Business Today, 1990, IX, №9, p.26-36.
49. Harvard Business Review, 1987, v.65, №2, p.107-117.
50. Komfer E. Konzentration und Fusionkontrol!.-Tiibingen, 1977, s.3.
51. Proceedings of the SEEE, 1989, !X, №3, p.1315-1326.
52. Schmalenbachs Zeitshrift Betriebswirtschaftliche Forschung, 1986, v.38, №78 s 618-634.
53. Problems Economiques, 1988, l/VI, №2077, p. 18-23.
54. Journal of the Society of Research Administrators, 1986, №2, p.5-20.
55. Private Sector Development for Promoting Economic Growth in Developing Countries in Asia.- Singapore, 1988, p.7-120; FhG-Berichte, 1987, №1, s.60-64.
56. Fortune, 1990, July, №1, p.64-69.
57. Plant Engineering and Maintenonce, 1991, IX, №7, p. 10.
58. Naisbitt J., Aburdene P. Re-inventing the Corporation. N.Y., Warner Books, 1985.
59. Naisbitt J., Aburdene J.P. Re-inventing the Corporation N.Y., Warner Books, 1985.
60. Clark B. Venture Capital in Britain, America and Japan.- Sydney, 1987, p.110.
61. Bain K., Howells P. Government and the Economy.- L.N.Y.: Longmann, 1987, X, p.198.
62. Wolf-Laudori G.A.Productive Partnerschaft in der Wirtschaft, 1984, s.391.
63. Technical Forecast and Social Change, 1985, v.27, №1, p.75-98.
64. Vasko Т., Goncharov 4. Eds. Selected Papers Comblied from Presentation. Leningrad Task Force Meeting.- Leningrad, 24-29 May, 1982, HASA,1.xenburg.-June, 1983. CP-83-29.
65. World Guide to Trade Associations, Saur Munchen. N.Y.-London-Paris,1980.
66. Circuits Assembly, 1992, VI, №7, p.29.
67. National Tooling and Machining Associations. Statement of Dona Vincent TEDCO, Inc., Washington, 1991.
68. Federal Lab. Technology Transfer. Wash., 1991, p.90-94.
69. Reseach and Development Management, 1990, IV, p.115-121.
70. Idaho's small Business Incubators. Idaho state University, May, 1991.11р.
71. Financial Tarns Survay, 1991, 6/XI, p.2-8.
72. Финансы, Москва, 1-12 1991г.
73. Финансы, Москва, 1-12 1992г.
74. Финансы, Москва, 1-12 1993г.
75. Финансы, Москва, 1-12 1994г.
76. Финансы, Москва, 1-12 1995г.
77. Финансы, Москва, 1-12 1996г.
78. Финансы, Москва, 1-6 1997г.
79. Экономика и жизнь 1993, 1994, 1995, 1996гг.
80. Финансовая газета 1994, 1995, 1996гг.
Похожие диссертации
- Кредитоспособность российского предприятия в условиях перехода к рынку
- Инновационная деятельность предприятия в условиях перехода к рынку
- Управление транспортными предприятиями в условиях перехода к рынку
- Управление обеспечением экономической устойчивости предприятий в условиях перехода к рынку
- Совершенствование финансового планирования на промышленных предприятиях