Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Совершенствование банковского надзора и его значение для финансовой системы Российской Федерации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Гаврилюк, Олег Юрьевич
Место защиты	Москва
Год	2009
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование банковского надзора и его значение для финансовой системы Российской Федерации"

На правах рукописи

ГАВРИЛЮК ОЛЕГ ЮРЬЕВИЧ

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА И ЕГО ЗНАЧЕНИЕ ДЛЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2009

003458890

Работа выпонена на кафедре Финансы и кредит Федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации

Научный руководитель:

доктор экономических наук, доцент Морозко Нина Иосифовна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Куцури Георгий Николаевич

доктор экономических наук, профессор Викулина Татьяна Дмитриевна

Ведущая организация:

НОУ впо

Московский институт банковского дела

Защита состоится л23 января 2009 г. в 14.00 часов на заседании диссертационного совета по экономическим наукам Д 226.003.01 при Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации по адресу: 109456, Москва, 4-й Вешняковский пр-д, д.4, ауд.113.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации.

Автореферат разослан декабря 2008 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук

В.М. Смирнов

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Аюуальность темы исследования. В условиях глобализации мировой экономики финансовые рынки многих стран становятся все более зависимыми друг от друга. Свидетельством тому служит начавшийся в 2007 году мировой финансовый кризис, возникший сначала на рынке ипотечного кредитования, а затем распространившийся на весь финансовый рынок США и за его пределы. В этой связи обеспечение устойчивости развития экономики, в том числе ее важнейшего звена - банковской системы, является ключевой задачей любого суверенного государства. По этой причине проблема стабильности банковской системы, как национальной, так и международной, представляет собой предмет общественного интереса.

Во многих странах мира продожается поиск новых организационных форм реализации надзорных конструкций, которые выражаются, например, в создании мегарегуляторов или координационных структур для всех участников рынка финансовых услуг. Об этом свидетельствует и тот факт, что сейчас в активной фазе находится работа по переходу на Базель II (документ Базельского комитета по банковскому надзору Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы), который формирует качественно новые подходы банковского надзора и повышает ответственность банков за адекватность оценок принимаемых на себя рисков.

Одним из стратегических направлений развития национальной банковской системы России наряду с обеспечением ее устойчивости является интеграция в мировое банковское сообщество. Согласно Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года приоритетными задачами в части развития банковского сектора являются также: повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций; предотвращение использования кредитных организаций для осуществления недобросовестной коммерческой деятельности и в противоправных целях (прежде всего таких, как финансирование терроризма и легализация доходов, полученных пре-

ступным путем); укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков.

Очевидно, что решение этик задач возможно лишь при условии организации в России эффективного банковского надзора. Данное обстоятельство и определяет актуальность данной работы.

Функции надзора за банками, оценки их финансовой устойчивости, своевременного выявления и устранения проблем в их деятельности делегированы обществом Банку России. Оценка надзорным органом финансовой ситуации в банке дожна являться мерой доверия общества, что налагает ответственность за качество всего надзорного процесса.

Поскольку масштабы операций многих банков настолько велики, что представляют трудность для отслеживания и оценки, эффективность надзора все в большей степени стала зависеть от состояния систем внутреннего контроля и управления рисками самих банков.

К сожалению, сложившийся в первое десятилетие существования российской банковской системы подход к регулированию давал возможность уклонения от норм регулирования и обесценивал само существование банковского надзора. Но с каждым годом становится все более очевидным, что старый подход к банковскому надзору не соответствует современным динамичным рыночным условиям и свойственным им новым рискам.

В настоящее время построение систем содержательного надзора происходит в большинстве стран. Органы банковского надзора все более отходят от мониторинга соблюдения законодательства о банках и устаревшего пруденциального регулирования. Сегодня банковский надзор направлен на создание нормативной и правовой среды, позволяющей оптимизировать качество и эффективность управления банковскими рисками, с целью повышения устойчивости и надежности банковской системы. Однако действующая на текущий момент система банковского надзора в России базируется на анализе фактического состояния активов коммерческих банков и не предусматривает ранней диагностики состояния банков. Таким образом, проблема развития и совершенство-н

вания банковского надзора в современных условиях становится все более актуальной и требующей всестороннего научного и практического решения. При этом разразившийся мировой финансовый кризис выводит задачу эффективности банковского надзора в разряд первостепенных.

Степень разработанности проблемы. В публикациях отечественных и зарубежных авторов освещаются отдельные стороны банковского надзора как инструмента влияния на развитие банковской системы. Социально-экономические последствия ненадлежащего контроля и регулирования банковской системы сказываются на экономическом развитии стран. В ряде публикаций банковский надзор рассматривается как прерогатива центральных банков без учета состояния других секторов финансового рынка. Различным аспектам проблемы банковского надзора посвящены публикации зарубежных авторов, таких как Арно де Вальпуа, Джозефа Ф. Синки-мл, Кане Эдвард, Роуз Питер С. и других.

Среди российских ученых и практиков банковского дела, в той или иной степени, затрагивающих

Проблемам банковского надзора и регулирования посвящены работы российских ученых и практиков банковского дела: О.Н. Антиповой, A.B. Буздалина,

A.A. Козлова, О.И. Лаврушина, Л.И. Лариной, Г.Г. Меликьяна, A.A. Новикова,

B.А. Поздышева, З.А. Тимофеевой, Г.А. Тосуняна, В.М. Усоскина, Г.Г. Фетисова, A.A. Хандруева, А.Д. Шеремета, Г.Н. Щербаковой и других.

Вместе с тем необходимо отметить, что вопросы формирования и функционирования эффективного института надзора за банковским сектором с точки зрения его места в финансовой системе страны не получили поного освещения, и имеющиеся публикации требуют определенной актуализации согласно современным реалиям. К сожалению, на практике еще не выстроена система надзора и регулирования деятельности банков во взаимосвязи ее с другими звеньями финансового рынка, отсутствуют механизмы ранней диагностики проблемности банков, не в поной мере используется прогнозирование значений основных показателей деятельности банка.

Цель и задачи исследования. Целью данной диссертационной работы является исследование действующей организации и порядка функционирования банковского надзора за деятельностью кредитных организаций в Российской Федерации, оценка его эффективности с учетом передовой международной практики, а также определение направлений совершенствования российского банковского надзора и его значения в системе финансов страны.

Для достижения указанной цели в работе были поставлены и решались следующие задачи, определившие логику и структуру исследования:

- рассмотреть сущностные характеристики и необходимость осуществления банковского надзора;

- выявить мировые тенденции осуществления банковского надзора и определить модели его организации;

- охарактеризовать современную систему оценки финансовой устойчивости коммерческих банков и особенности форм и методов надзора, используемых Банком России;

- провести анализ действующей отечественной системы банковского надзора за коммерческими банками;

- разработать и предложить мероприятия, направленные на совершенствование банковского надзора и его роли в надзоре за финансовым сектором страны в целом.

Объект исследования. Объектом исследования выступает банковская система России.

Предмет исследования. Предметом исследования является развитие механизмов регулирования и надзора над российским банковским сектором в общей системе финансового надзора страны.

Теоретико-методологической основой исследования поставленных в диссертационной работе проблем явились труды отечественных и зарубежных авторов в области банковского дела и практики банковского регулирования и надзора. Анализировались нормативные документы, статистические, информа-

ционные материалы по состоянию и развитию банковского надзора в России.

Информационную базу диссертации составили нормативно-правовые акты в области организации и регулирования банковской системы, статистические материалы ЦБ РФ, зарубежных и отечественных аналитических агентств, опубликованные в периодической печати и размещенные в сети Интернет, а также собственные расчеты автора, основанные на вышеуказанных статистических данных.

Основными научными результатами исследования, составляющими научную новизну и выносимыми на защиту, являются следующие положения:

- выявлено пять наиболее существенных особенностей, присущих системам оценок финансовой устойчивости коммерческих банков: 1) наличие взаимосвязи между используемыми системами оценки; 2) использование четкого инструментария и практического руководства оценки финансового состояния коммерческих банков; 3) логическое построение систем оценки финансовой устойчивости коммерческих банков; 4) наличие четких целевых акцентов в существующих системах оценки; 5) оценка финансовой устойчивости банков является основой для применения мер воздействия. При этом системы будут различать в зависимости от необходимости оценки макро- или микроуровня финансовой устойчивости банков. Учет особенностей систем оценки финансовой устойчивости коммерческих банков на микроуровне позволит стабилизировать банковскую систему страны, а проецирование оценки устойчивости банков на макроуровень минимизирует риск влияния на них негативных тенденций на мировом банковском рынке;

- предложена модель ранней диагностики проблемности банков, представляющая собой оценку кредитных организаций исходя из содержательного представления о финансовой устойчивости банков посредством четырех шагов: ежеквартальный расчет 24 финансовых показателей; запонение анкет по мере обновления информации; использование результатов среднесрочных прогнозов; использование иной надзорной информации. Ее внедрение позволит над-

зорному органу проводить комплексный анализ финансово-экономического состояния банков с возможностью прогнозирования последствий применения регулятором к нему мер воздействия;

- разработана классификация моделей организации банковского надзора, используемых в мировой практике в зависимости от объектного состава и источников информации. Данная классификация позволяет утверждать, что при всем многообразии моделей банковского надзора ни одна из них не может рассматриваться как теоретически предпочтительная или оптимальная, а следовательно, системы банковского надзора во всем мире находятся в состоянии непрерывного развития;

- выработан новый авторский подход к определению банковского надзора, как основного звена государственного надзора за деятельностью финансовых институтов, представляющего собой систему инструментов и методов, направленных на обеспечение развития банковского сектора экономики в интересах общества. Такой подход позволяет рассматривать организацию регулирования и надзора за финансовым сектором со стороны государства (с её ключевым элементом Ч банковской системой) как выпонение им одной из своих важнейших функций - обеспечения экономической безопасности страны и нацеливает на минимизацию рисков, связанных с колебаниями и кризисами на мировых финансовых рынках;

- разработан агоритм формирования мегарегулятора финансового рынка России, состоящий из семи последовательных процедур: 1) создание совещательного органа из представителей существующих регуляторов финансового рынка, включая Центральный банк; 2) согласование проектов регулирующих документов; 3) выработка унифицированной системы отчетности; 4) создание единого аналитического центра; 5) организация подготовки новых и переподготовки уже имеющихся кадров; 6) разработка и принятие ФЗ О едином органе регулирования и надзора финансового сектора экономики; 7) определение и закрепление на законодательном уровне правил перевода надзорных функций

новому институту (возможно, предусмотреть переходный период).

Особенность предложенного агоритма состоит в необходимости эволюционного перехода к новой системе регулирования и надзора за финансовым сектором экономики, что позволит избежать проблемы поспешных преобразований и будет способствовать дальнейшему развитию рыночных отношений в отечественной финансовой сфере.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в том, что предлагаемые в ней подходы к решению проблем банковского надзора позволят регулирующему органу наиболее эффективно функционировать в условиях ускоренного развития банковской и финансовой системы страны. Полученные результаты могут быть использованы органом банковского регулирования и надзора при переходе от регулирования фактического состояния банков к стратегическому управлению процессом развития банковской системы.

Предложенная модель ранней диагностики проблемности банков может быть принята за основу при принятии Банком России методики диагностики банков с учетом прогнозных показателей и коммерческими банками для совершенствования прогнозирования своей деятельности.

Апробация и внедрение результатов исследования. Теоретические и практические положения диссертации докладывались и получили одобрение на международных научно-практических конференциях Инновационный прорыв в развитии России и регионов (г. Москва, ВГНА, 2006г.) и Россия и ВТО (г. Москва, ВГНА, 2007 г.).

Теоретические выводы диссертационной работы используются в учебном процессе Всероссийской государственной налоговой академии Минфина России при преподавании специального курса Организация деятельности Центрального Банка РФ.

Основные положения диссертации нашли отражение в пяти научных публикациях общим объемом 4,5 печ.л.

Структура диссертационного исследования. Диссертация состоит из

введения, трех глав, девяти параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложений.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Выявлены наиболее существенные особенности, характеризующие мировые системы оценок финансовой устойчивости коммерческих банков.

Поскольку главная цель банковского надзора заключается в поддержании стабильности банковской системы и защите интересов кредиторов и вкладчиков, то эффективность надзора напрямую зависит от способности оценивать и поддерживать финансовую устойчивость банков.

В связи с этим в зарубежной практике надзорные органы уделяет повышенное внимание проблеме совершенствования методов оценки и мониторинга финансовой устойчивости банков.

На наш взгляд, применительно к банковской сфере речь может идти о двух уровнях устойчивости: устойчивость на микроуровне и макроуровне.

При этом мы считаем, что устойчивость на микроуровне представляет собой способность банка функционировать, реализовывать свои цели и задачи в отношении клиентов даже в условиях крайне неблагоприятных воздействий окружающей экономической среды.

Соответственно, устойчивость на макроуровне можно определить как способность банковской системы преодолевать кризисные ситуации в различных сферах и продожать функционирование, не вызывая при этом необходимости у экономических агентов радикально менять свои цели в отношении сбережений, инвестиций и т. п.

Мы считаем возможным классифицировать применяемые в настоящее время системы оценки финансовой устойчивости банков следующим образом:

- системы рейтинговой оценки банков (США, Италия, Франция);

- системы дистанционного мониторинга (Франция, Германия, Нидер-

ланды, США);

- системы комплексной оценки рисков (Нидерланды, Великобритания);

- статистические модели системы раннего реагирования (США, Италия, Франция).

Все же, следует отметить, что современные подходы надзорных органов зарубежных стран к оценке финансовой устойчивости коммерческих банков имеют общие свойства и особенности.

На наш взгляд, можно выделить пять наиболее существенных особенностей, присущих системам оценок финансовой устойчивости коммерческих банков:

1. обеспечение взаимосвязи между используемыми системами оценки;

2. использование четкого инструментария и практического руководства оценки финансового состояния коммерческих банков;

3. логическое построение систем оценки финансовой устойчивости коммерческих банков;

4. наличие четких целевых акцентов в существующих системах оценки;

5. оценка финансовой устойчивости банков является основой для применения мер воздействия.

Учитывая то, что системы оценки прошли апробацию в деятельности надзорных органов зарубежных стран, подтвердили свою эффективность и практическую значимость, мы считаем, что элементы этих систем с учетом российской специфики могут являться ориентиром для отработки эффективных подходов к оценке финансовой устойчивости коммерческих банков в России.

По состоянию на 01.07.2008 г. банковская система России насчитывала 1258 кредитных организаций, из них 1125 имеют право на осуществление банковских операций. При этом совокупные активы банков составляют 22 432 трн руб., причем 14 438 трн руб. из них, т.е. 64 %, приходятся на 20 крупнейших банков. Несмотря на то что идея сохранения в стране относительно небольшого количества банков (в пределах 200) с обширной филиаль-

ной сетью по стране достаточно разумна, говорить об эффективности банковской системы с текущими параметрами нельзя. Если на 20 крупных банков приходится 64% совокупных банковских активов, то на 200 банков этот показатель составит 92%. Однако правила регулирования банковского сектора едины для всех участников рынка, и это значит что регулирование 925 кредитных организаций, на долю которых приходится 8% активов банковской системы, осуществляется с высокими издержками и неэффективно. В этих условиях Центральному банку следует пересмотреть принципы своего регулирования банковского сектора. Однако такие изменения дожны проводиться поэтапно и разумно. Нельзя признавать 925 банков баластом системы и пытаться ускорить их вымирание, в пользу данного мнения говорит и то, что зачастую банки с маленьким размером активов являются региональными и выпоняют достаточно важную экономическую и социальную функцию на месте присутствия в своем регионе. Крупные столичные игроки, развивая свои филиальные сети, осваивают и уже конкурируют между собой за наиболее перспективные регионы страны, в то время как депрессивные в экономическом плане и географически удаленные регионы не представляют интереса для банковского сообщества.

В практике современного Банка России применяются в основном две формы банковского надзора. Это:

- дистанционный надзор;

- инспекционная деятельность.

Для осуществления надзора за деятельностью кредитных организаций в настоящее время Банком России разработаны и используются три принципиально разных методики анализа финансового состояния кредитных организаций, которые в той или иной степени допоняют друг друга: 1) методика определения финансового состояния, утвержденная Указанием Банка России от 31 марта 2000 г. № 766-У О критериях определения финансового состояния кредитных организаций, 2) методика анализа финансового состояния кредитных организаций, утвержденная Банком России в 2000 г., 3) методика оценки фи-

нансовой устойчивости кредитной организации, определенная в Указании Банка России от 16 января 2004 г. № 1379-У Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов.

При этом указанные методики на текущий момент, по сути, основаны на двух методах анализа:

- на расчетах определенных коэффициентов с последующей жесткой проверкой их соответствия установленным ограничениям;

- на экспертных оценках, которые выносятся аналитиками при проведении оценки деятельности банка.

Таким образом, применяемая в настоящее время методика оценки финансового состояния в ходе общего надзора (не надзора за соответствием критериям системы страхования вкладов) не позволяет:

во-первых, достоверно отразить реальную картину;

во-вторых, выявить глубинные негативные тенденции, а значит и своевременно принять меры к их устранению.

Указанные выше недостатки в подходах к оценке ведут к отсутствию комплексности оценки, что предопределяет трудности своевременного выявления проблем или их нарастание в деятельности банковских институтов.

К наиболее существенным трудностям, вызываемым отсутствием единого подхода к оценке финансового состояния банков, на наш взгляд, следует отнести следующие:

- отсутствие оценки качества управления банком, а также качества активов и прибыльности деятельности не способствует раннему выявлению возникающих проблем, а в большей степени акцентирует внимание на уже существующих проблемах;

- ежемесячная периодичность проведения классификации резко снижает возможность осмысления полученных результатов и оценки эффективности мер надзорного реагирования в отношении конкретных банков;

- отсутствие взаимообусловленности критериев, их четкой логической увязки, слабое использование аналитических показателей привносят в процесс классификации автоматизм, что снижает эффективность надзорных процедур.

Актуальным является также развитие методики и практики консолидированного надзора в отношении прежде всего анализа и оценки состояния банковских групп. Поноценная реализация данной задачи требует внесения поправок в банковское законодательство, обеспечивающих возможность введения для банковских групп пруденциальных норм и применения со стороны Банка России мер надзорного реагирования в связи с их несоблюдением.

На фоне существующих позитивных тенденций в развитии экономики и банковского обслуживания повышается актуальность использования в целях банковского надзора методов экономико-математического моделирования (в частности, для разработки стресс-тестов).

2. Предложена модель ранней диагностики проблемности банков, согласно которой оценка кредитных организаций осуществляется исходя из содержательного представления о финансовой устойчивости банков.

Основной общемировой тенденцией в развитии текущего надзора за банками является повышение его эффективности. Под повышением эффективности (результативности) надзора следует понимать лучшее выпонение им своих основных задач (повышение функциональной продуктивности), не сопровождаемое пропорциональным увеличением ресурсов, выделяемых на эти цели. Указанную тенденцию можно обозначить как повышение производительности текущего надзора.

На наш взгляд, с целью концентрации усилий в совершенствовании банковского надзора следует определить и сфокусировать внимание на важнейших направлениях, происходящих в этой области изменений. Для этого нам представляется целесообразным выделить семь таких тенденций, в направлении которых изменяется система надзора:

1. Переход от экстенсивной модели надзора к интенсивной.

2. Совершенствование организационной структуры органов банковско-

го надзора.

3. Улучшение взаимодействия с внешним и внутренним аудитом банков.

4. Развитие представлений об оперативных задачах надзора.

5. Совершенствование инструментария надзора.

6. Развитие банковского надзора как системы.

7. Повышение квалификации персонала, развитие стимулов к качественному труду.

Эффективный надзор за деятельностью банков невозможен без детального знания финансового состояния кредитной организации. Он базируется на отчетности, поступающей на ежеквартальной и ежемесячной основе, а в отдельных случаях и чаще. Результат анализа напрямую зависит от качества и достоверности информации, получаемой Банком России. Дистанционный надзор может решать задачи по выявлению проблем на ранних стадиях их зарождения, не дожидаясь пономасштабной угрозы интересам кредиторов и вкладчиков.

Поэтому построение индикаторов ранней диагностики проблемноеЩ банков, основанное на этапах развития кризиса, может осуществляться как надзорными органами (дистанционным и контактным надзором), так и аудиторами. Обмен полученной информацией о ситуации в банке, организованный институтом кураторства, представляет инструментальное взаимодействие надзора, контроля и аудита в процессе эффективного банковского надзора. Такое взаимодействие позволит выработать адекватные меры реагирования на уровень про-блемности в банке и принять мотивированное решение о степени надежности банка и возможности его дальнейшего пребывания на рынке банковских услуг.

Учитывая необходимость использования всех форм и методов ранней диагностики проблемности банков, нам представляется возможным предложить модель ранней диагностики проблемности банков.

Применение этой модели для развития экономических стимулов банковского надзора, таких как, например, увеличение объемов рефинансирования, включение банка в систему страхования вкладов физических лиц, требует вы-

работки специфического механизма выявления надежных банков.

Впоне разумно, что Модель дожна опираться на уже имеющиеся подходы, определенные в методике оценки финансовой устойчивости банков, которую успешно использовали в целях принятия банков в систему обязательного страхования вкладов. Эта методика может использоваться Банком России и для выпонения своих надзорных функций.

Мы считаем, что оценка кредитных организаций дожна включать, исходя из содержательного представления о финансовой устойчивости банков, следующие четыре шага:

1-й шаг - ежеквартальный расчет 24 финансовых показателей работы конкретной кредитной организации на основе данных ее отчетности. При этом каждому из коэффициентов присваиваются балы (от 1 до 4) и вес в зависимости от влияния на итоговый показатель (от 1 до 3). На этой основе выводится обобщающий показатель по группам оценки капитала, активов, доходности, ликвидности;

2-й шаг - запонение анкет по мере обновления информации для оценки качества управления и прозрачности структуры собственности, обобщающие показатели по которым рассчитываются на первом шаге;

3-й шаг - использование результатов среднесрочных прогнозов (на I год вперед) по показателям капитала и доходности;

4-й шаг - использование иной надзорной информации (соблюдение нормативов, наличие фактов применения мер воздействия и т.п.).

Для более ясного представления действенности предлагаемой нами модели рассмотрим подходы к оценке группы показателей капитала, которая состоит из трех коэффициентов:

- показателя достаточности собственных средств (капитала) - норматива достаточности собственных средств (Н1);

- показателя общей достаточности капитала - процентного соотношения капитала к активам банка, в объем которых не включаются активы с нуле-

вым коэффициентом риска;

- показателя оценки качества капитала - процентного отношения допонительного капитала к основному.

Таблица 1

Оценка группы показателей капитала (составлена автором)

Бал Показатель достаточности собственных средств (капитала) Показатель общей достаточности капитала Показатель оценки качества капитала

Для КО с капиталом менее 5 мн евро Для КО с капиталом более 5 мн евро

1 >14 >13 >10 <30

2 <14 и >12 13 и > 11 <10 и>8 > 30 и < 60

3 <12и> 11.1 <11 и> 10.1 < 8 и > 6 > 60 и < 90

4 <11.1 <10.1 <6 >90

вес 3 2 1

В соответствии с таблицей 1 каждому показателю в зависимости от его значений присваивается бал. Затем определяется обобщающий результат Ч средневзвешенное значение перечисленных показателей, который и характеризует рейтинг (уровень) капитала:

1 - хороший (значение от 1 до 1,3 балов);

2 - удовлетворительный (от 1,4 до 2,3 балов);

3 - сомнительный (от 2,4 до 3,3 балов);

4 - неудовлетворительный (3,4 и выше).

Предлагаемая нами методика определения рейтинга согласуется с требованиями Базельского комитета, а именно: Органы банковского надзора дожны установить разумные и приемлемые минимальные требования достаточности капитала для всех банков. Эти требования дожны отражать риски, принимаемые на себя банками, и определять составляющие капитала с учетом их способности поглощать убытки. По крайней мере, для банков, действующих в международном масштабе, эти требования дожны быть не ниже установленных в Базельском соглашении по капиталу и поправках к нему1.

3. Разработана классификация моделей организации банковского

1 Базельские основополагающие принципы эффективного банковского надзора// Банкир. - 1997. - №5-6. - С.57.

надзора, используемых в мировой практике.

Процесс банковского надзора, осуществляемый в разных странах, похож только теоретическими этапами. В мировой практике банковского надзора и регулирования каждый из приведенных нами этапов имеют свою специфику и интерпретируется каждой страной по-своему. В результате в каждой стране или группе стран выработались свои инструменты банковского надзора, которые в совокупности образуют модель организации банковского надзора.

Однако при всем разнообразии многие модели банковского надзора, на наш взгляд, имеют и общие черты. Поэтому в целях изучения моделей организации банковского надзора нам представляется возможным их классификация. Поскольку в любой классификации результат зависит от применяемого критерия, то мы ограничились на двух наиболее важных с точки зрения исследуемой проблемы: субъектный состав и источники информации (рисунок 2).

Таким образом, в мире существуют различные модели ведения надзора за банками и всем финансовым сектором, однако ни одна из моделей не может рассматриваться как теоретически предпочтительная или оптимальная.

Рис. 1. Классификация современных моделей банковского надзора (составлена автором)

Каждая страна дожна выбирать модель, которая будет подходить ей с экономической и политической точек зрения, соответствовать финансовой структуре этой страны, эффективна и действенна. Учитывая современные темпы развития, как банковской индустрии, так и сопряженных с ней областей, можно говорить о том, что система банковского надзора во всем мире находится в состоянии непрерывного развития.

4. Выработан новый авторский подход к определению банковского надзора.

Любая, даже достаточно эффективная система банковского надзора не означает, что банковская система защищена от кризисов. Так произошло, например, в 2008 г., когда ипотечный кризис 2007 г. в США перерос в мировой финансовый кризис, затронув все развитые экономики мира. Надзор за созданием кредитных учреждений и за рисками банков в период их деятельности, мероприятия по санации проблемных банков призваны снизить вероятность кризисов, предотвратить их системный характер, снизить остроту последствий кризиса, а также обеспечить максимально возможную защиту средств кредиторов и вкладчиков.

Одним из критериев эффективности системы банковского надзора является ее способность действовать во время кризисных ситуаций таким образом, чтобы в максимально короткие сроки восстановить доверие к банковской системе. Иначе говоря, дать возможность имеющим перспективы кредитным организациям воспонить свой потенциал и очистить банковскую систему от институтов, не сумевших принять адекватные меры к выходу из кризисной ситуации.

По нашему мнению, банковский надзор является одним из звеньев системы государственного надзора за деятельностью финансовых институтов. Соответственно, другими звеньями государственного надзора за деятельностью финансовых институтов являются:

- надзор за небанковскими финансовыми институтами;

- надзор за страховыми организациями.

Ввиду особой социально-экономической значимости банков в обеспечении экономического роста государства мы считаем банковский надзор основным (центральным) звеном в системе государственного надзора за деятельностью финансовых институтов.

Кроме того, государство организует надзор за деятельностью финансовых институтов, выпоняя одну из своих важнейших функций - обеспечение экономической безопасности страны.

Следовательно, система государственного надзора за деятельностью финансовых институтов предполагает наличие правовых (лицензирование) и экономических (образование централизованного фонда страхования вкладов и др.) отношений государства с участниками финансового рынка.

Поэтому, на наш взгляд, государственный надзор за деятельностью финансовых институтов представляет собой систему правовых и экономических отношений государства с финансовыми институтами в части функционирования финансового рынка с целью обеспечения экономической безопасности страны.

Таким образом, банковский надзор как звено государственного надзора за деятельностью финансовых институтов представляет собой систему механизмов и методов, направленных на обеспечение развития банковского сектора экономики в интересах общества.

Для отражения и раскрытия сущности банковского надзора представляется необходимым выделить формы реализации банковского надзора.

Проведенный нами анализ опыта организации банковского надзора в различных странах позволяет сделать вывод, что все системы предполагают использование дистанционного надзора и надзора на местах, проводимого непосредственно надзорными органами или по их поручению внешними аудиторами. Сравнительные характеристики контактного и дистанционного надзора приведены в таблице 2.

Таблица 2.

Сравнительная характеристика контактного и дистанционного надзора (составлена автором)

Дистанционный надзор Контактный надзор

Цели Мониторинг финансового состояния банков и банковской системы Мониторинг финансового состояния, результатов деятельности и перспектив деятельности отдельных банков

Унификация статистических данных и разработка методов сопоставления в рамках однородных групп Выявление причин отклонений от средних показателей однородных групп

Раннее выявление проблем и несоблюдения норм регулирования Проведение детального диагностирования проблем и несоблюдения норм регулирования

Определение приоритетов в использовании надзорных ресурсов Выработка рекомендаций для менеджмента

Определение объектов и последовательности их проверки на местах Инициирование штрафных санкций при необходимости

Методология Анализ с учетом риска Анализ с учетом риска

Описания, стресс-тестирование Оценки

Использование вопросников и стандартных форм отчетности Использование опросов и обсуждений с менеджментом и ответственными лицами

Изучение данных финансовой отчетности Посещение банка и изучение отчетности на месте

Результаты Наибольшая эффективность при оценке тенденций доходности и капитала и при сравнении результатов с однородной группой Наибольшая эффективность при определении качества менеджмента, управления активами/пассивами и финансовыми рисками

Исходный материал для анализа чувствительности, моделирования и прогнозирования Исходный материал для разработки программ организационного укрепления и развития

Зависит от своевременности, точности и поноты финансовой информации, предоставляемой банками Позволяет провести проверку точности финансовой информации и соблюдения стандартов и принципов отчетности

Обеспечивает сопоставимые данные в стандартном формате для органов надзора, финансовых аналитиков и менеджмента банков Использует сопоставимые данные и пруденциальную отчетность заочного наблюдения

Исходный материал для выработки экономической и денежно-кредитной политики

При этом механизм осуществления регулирования и надзора представляет собой систему инструментов и методов. В организации банковской деятельности, на наш взгляд, это:

- административные (лицензирование, прямые ограничения и запреты);

- экономические (налоговые, нормативные и корректирующие);

- регулирующие (направлены на снижение банковских рисков, предполагают использование административных и экономических методов);

- надзорные (нацелены на организацию контроля над выпонением банковского законодательства и инструкций).

Сам надзорный процесс, составленный на основе выделяемых Международным банком реконструкции и развития двенадцати этапов, представлен на рисунке 2.

12 этап ф

Совершенствование ^ правовой базы

11 этап

Определение

мер развития л

10 этап

Составление отчета

О 9 этап

Планирование и проведение

проверок &

Последующее наблюдение

ЭТАПЫ ПРОЦЕССА БАНКОВСКОГО НАДЗОРА

Создание правовой среды

Лицензирование

банков .. 7

Разработка системы отчетности

р 7 этап

Определение ф рисков

Анализ данных

Сбор данных о-

Обработка данных

Рис. 2. Этапы банковского надзорного процесса

5. Разработан агоритм формирования мегарегулятора финансового рынка России.

В совершенствовании современного отечественного банковского надзора наиболее дискуссионным сегодня остается вопрос, касающийся организации и включения в сферу компетенции мегарегулятора финансового рынка. Дискуссия по этой проблеме пока не получила дожного отражения в отечественной научной литературе, но встречается в периодической печати. Поскольку эта проблема тесно связана с нашими научными интересами, мы считаем целесообразным отметить, что идея создания в России мегарегулятора имеет как своих сторонников, так и противников.

Наиболее существенные доводы сторонников и противников выведения надзора из-под опеки Банка России, по нашему мнению, можно свести в виде таблицы 3.

Таблица 3.

Основные доводы сохранения и выведения банковского надзора из сферы компетенции Банка России (составлена автором)

Сторонники Противники

- потенциальный конфликт интересов между целями денежной политики и надзора - стирание границ между различными типами финансовых институтов и нецелесообразность существования специализированных надзорных органов - чрезмерная концентрация пономочий в рамках Центрального банка - необходимость тесного информационного обмена между надзорными подразделениями и органами, ответственными за денежную политику - большая сфокусированность на системной стабильности банковского сектора - независимость Центрального банка защищает надзор от внешнего давления, делая его более эффективным.

Таким образом, проводя наше исследование, мы стокнулись с проблемами банковского надзора, выходящими за рамки компетентности Банка России и направленными на институциональное решение проблем надзора за финансовыми институтами России в целом. Поэтому нам представляется возможным выявить основные проблемы создания мегарегулятора в России:

1. Отсутствие экономических предпосылок.

2. Разнотипность и незавершенность процессов реформирования рос-

сийского банковского сектора и других сегментов финансового рынка.

3. Отсутствие необходимой ресурсной базы и инфраструктуры для эффективного выпонения мегарегулятором регулирующих функций.

Исходя из этого, нам представляется возможным указать на объективные, на наш взгляд, причины необходимости создания в нашей стране мегарегуля-тора финансового рынка. Основные причины следующие:

- Необходимость разделения функций по текущему и надзорному регулированию. В настоящее время все регуляторы субъектов финансового рынка принимают решения, как по текущему, так и надзорному регулированию. Это в свою очередь создает не равные условия развития субъектов финансового рынка, что приводит к и непропорциональному их развитию и отрицательно сказывается на экономике страны.

- Оперативное и пропорциональное реагирование государства на кризисные ситуации. Как показывает практика, в кризисных ситуациях проявляется прямая макроэкономическая связь между субъектами финансового рынка. Невозможно предотвратить или уменьшить проявления кризисных ситуаций регулированием банковских организаций, не заботясь о состоянии фондового рынка или страховых компаний.

- Обеспечение единой методологической основы, деятельности всего финансового сектора экономики страны. Эта задача создания равных стартовых условий для всех субъектов финансового рынка на уровне форм и методов регулирования и контроля.

Поэтому мы считаем, что приоритетом в ближайшие годы дожно стать не форсированное строительство мегарегулятора, а проведение комплекса мер, направленных на формирование предпосылок для успешного создания единого органа финансового регулирования и надзора.

В связи с этим мы предлагаем последовательное проведение процедур, направленных на создание единого органа финансового регулирования и надзора.

Для этого необходимо, на наш взгляд, придерживаться следующего аго-

ритма (рисунок 3).

Создать совещательный орган из представителей всех существующих регуляторов финансового рынка, включая Центральный банк I этап

Согласовать все проекты регулирующих документов с точки зрения их адекватности интересам всех секторов финансового рынка II этап

Выработать унифицированную систему отчетности, которая обобщит отчетность на уровне всего финансового рынка в целом, даст возможность проводить анализ развития каждого сектора сообразно общим задачам III этап

Создать единый аналитический центр со специализированными органами технической обработки данных и проверки на местах IV этап

Организовать подготовку новых и переподготовку уже имеющихся в надзорных финансовых органах квалифицированных кадров V этап

Разработать и принять ФЗ О едином органе регулирования и надзора финансового сектора экономики VI этап

На основании закона определить правила перевода надзорных функций новому институту (возможно, предусмотреть переходный период)

VII этап

Рис. 3. Агоритм перехода к мегарегулятору финансовой системы России

Таким образом, предлагаемый нами агоритм предполагает эволюционный переход к мегарегулятору финансовой системы страны, позволяющий избежать проблемы поспешных преобразований и способствующий дальнейшему развитию рыночных отношений в финансовой сфере.

СПИСОК ПУБЛИКАЦИЙ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Гаврилюк О.Ю. Региональные коммерческие банки и влияние Центрального Банка РФ на их развитие // Аудит и финансовый анализ. -2007. - №2. -1 п.л. (журнал рекомендован ВАК Минобрнауки РФ).

2. Гаврилюк О.Ю. Необходимость создания мегарегулятора финансового рынка в России сегодня // Аудит и финансовый анализ. Ч 2008. Ч №1. -1 п.л. (журнал рекомендован ВАК Минобрнауки РФ).

3. Гаврилюк О.Ю. Банковский надзор в России: применение зарубежного опыта в целях повышения его эффективности // Аудит и финансовый анализ. - 2008. - №6. - 1 п.л. (журнал рекомендован ВАК Минобрнауки РФ).

4. Гаврилюк О.Ю. Россия и ВТО: последствия для отечественной банковской системы // Россия и ВТО. Материалы международной научно-практической конференции. ВГНА Минфина России. - М., 2007. - 0,5 п.л.

5. Гаврилюк О.Ю. Вступление России в ВТО: возможные эффекты и последствия // Россия и ВТО. Материалы международной научно-практической конференции. ВГНА Минфина России. - М., 2007. - 0,5 п.л.

6. Гаврилюк О.Ю. Обзор современного состояния банковской системы // Российское общество перед вызовов времени - преемственность и перемены. Материалы IX межвузовской научной конференции. - М., МГТГУ, 2007. - 0,5 п.л.

Напечатано с готового оригинал-макета. Издательский центр ГОУ ВПО ВГНА Минфина РФ Лицензия ИДК 00510 от 01.12.99г.Подписано в печать 07.12.2008г. Формат А5. Усл. печ.л. 1,2. Тираж ЮОэкз. Заказ № 0152. 109456, Москва, Вешняковский 4-й пр-д. д.4, 2-й учебный корпус, 116 к.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Гаврилюк, Олег Юрьевич

Введение.

Глава 1. Теоретические основы банковского надзора.

1.1. Предпосыки возникновения и необходимость осуществления банковского надзора.

1.2. Зарубежный опыт организации банковского надзора.

1.3. Модели организации банковского надзора.

Глава 2. Современная система банковского надзора.

2.1. Основные типы систем оценки финансовой устойчивости 1 банков.

2.2. Система банковского надзора в России.

2.3. Анализ форм и методов надзора, применяемых Банком России.

Глава 3. Совершенствование банковского надзора в России.

3.1 Направления повышения эффективности надзора.

3.2. Модель ранней диагностики проблемности банков.

3.3. Методические разработки создания мегарегулятора в России.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование банковского надзора и его значение для финансовой системы Российской Федерации"

Актуальность темы исследования. В условиях глобализации мировой экономики финансовые рынки многих стран становятся все более зависимыми друг от друга. Свидетельством тому служит пример начавшегося в 2007 году мирового финансового кризиса, возникший сначала на рынке ипотечного кредитования, а затем распространившийся на весь финансовый рынок США и за его пределы. В этой связи, обеспечение устойчивости развития экономики, в том числе ее важнейшего звена Ч банковской системы, является ключевой задачей любого суверенного государства. По этой причине проблема стабильности банковской системы, как национальной, так и международной, представляет собой предмет общественного интереса.

Во многих странах мира продожается поиск новых организационных форм реализации надзорных конструкций, которые выражаются, например, в создании мегарегуляторов или координационных структур для всех участников рынка финансовых услуг. Об этом свидетельствует и тот факт, что сейчас в активной фазе находится работа по переходу на Базель II (документ Базельского комитета по банковскому надзору Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы), который формирует качественно новые подходы банковского надзора и повышает ответственность банков за адекватность оценок принимаемых на себя рисков.

Одним из стратегических направлений развития национальной банковской системы России наряду с обеспечением ее устойчивости является интеграция в мировое банковское сообщество. Согласно Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года приоритетными задачами в части развития банковского сектора являются также: повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций; предотвращение использования кредитных организаций для осуществления недобросовестной коммерческой деятельности и в противоправных целях (прежде всего таких, как финансирование терроризма и легализация доходов, полученных преступным путем); укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков.

Очевидно, что решение вышеуказанных задач возможно лишь при условии организации в России эффективного банковского надзора. Данное обстоятельство и определяет актуальность данной работы.

Функции надзора за банками, оценки их финансовой устойчивости, своевременного выявления и устранения проблем в их деятельности делегированы обществом Банку России. Оценка надзорным органом финансовой ситуации в банке дожна являться мерой доверия общества, что налагает ответственность за качество всего надзорного процесса.

Поскольку масштабы операций многих банков настолько велики, что представляют трудность для отслеживания и оценки, эффективность надзора все в большей степени стала зависеть от состояния систем внутреннего контроля и управления рисками самих банков.

К сожалению, сложившийся в первое десятилетие существования российской банковской системы подход к регулированию давал возможность уклонения от норм регулирования и обесценивал само существование банковского надзора. Но с каждым годом становится все более очевидным, что старый подход к банковскому надзору не соответствует современным динамичным рыночным условиям и свойственным им новым рискам.

В настоящее время построение систем содержательного надзора происходит в большинстве стран. Органы банковского надзора все более отходят от мониторинга соблюдения законодательства о банках и устаревшего пруденциального регулирования. Сегодня банковский надзор направлен на создание нормативной и правовой среды, позволяющей оптимизировать качество и эффективность управления банковскими рисками, с целью повышения устойчивости и надежности банковской системы. Однако действующая на текущий момент система банковского надзора в России базируется на анализе фактического состояния активов коммерческих банков и не предусматривает ранней диагностики состояния банков. Таким образом, проблема развития и совершенствования банковского надзора в современных условиях становится все более актуальной и требующей всестороннего научного и практического решения. При этом разразившийся мировой финансовый кризис выводит задачу эффективности банковского надзора в разряд первостепенных.

Степень разработанности проблемы. В публикациях отечественных и зарубежных авторов освещаются отдельные стороны банковского надзора как инструмента влияния на развитие банковской системы. Отражаются социально-экономические последствия ненадлежащего контроля и регулирования банковской системы на экономическое развитие стран. В ряде публикаций, банковский надзор рассматривается как прерогатива Центральных банков без учета состояния других секторов финансового рынка. Различным аспектам проблемы банковского надзора посвящены публикации зарубежных авторов, таких как: Арно де Вальпуа, Джозефа Ф. Синки-мл, Кане Эдвард, Роуз Питер С. и других.

Среди российских ученых и практиков банковского дела, в той или иной степени, затрагивающих проблемы банковского надзора и регулирования посвящены публикации: Антиповой О.Н., Буздалина A.B., Козлова A.A., Лаврушина О.И., Лариной Л.И., Меликьяна Г.Г., Новикова A.A., Поздышева В.А., Тимофеевой З.А., Тосуняна Г.А., Усоскина В.М., Фетисова Г.Г., Хандруева A.A., Шеремета А.Д., Щербаковой Г.Н. и других.

Вместе с тем, необходимо отметить, что вопросы формирования и функционирования эффективного института надзора за банковским сектором с точки зрения его места в финансовой системе страны, не получили поного освещения, и имеющиеся публикации требуют определенной актуализации согласно современным реалиям. К сожалению, на практике еще не выстроена система надзора и регулирования деятельности банков во взаимосвязи ее с другими звеньями финансового рынка, отсутствуют механизмы ранней диагностики проблемности банков, не в поной мере используется прогнозирование значений основных показателей деятельности банка.

Цель и задачи исследования. Целью данного диссертационного исследования является исследование действующей организации и порядка функционирования банковского надзора за деятельностью кредитных организаций в Российской Федерации, оценка его эффективности с учетом передовой международной практики, а также определение направлений совершенствования российского банковского надзора и его значения в системе финансов страны.

Исходя из указанной цели, в работе были поставлены и решались следующие задачи, определившие логику и структуру исследования: рассмотреть сущностные характеристики и необходимость осуществления банковского надзора; выявить мировые тенденции осуществления банковского надзора и определить модели его организации; охарактеризовать современную систему оценки финансовой устойчивости коммерческих банков и особенности форм и методов надзора, используемых Банком России; провести анализ действующей отечественной системы банковского надзора за коммерческими банками; разработать и предложить мероприятия направленные на совершенствование банковского надзора и его роли в надзоре за финансовым сектором страны в целом.

Объект исследования. Объектом исследования выступает банковская система России.

Предмет исследования. Предметом исследования является развитие механизмов регулирования и надзора над российским банковским сектором, в общей системе финансового надзора страны.

Теоретико-методологической основой исследования поставленных в диссертационной работе проблем явились труды отечественных и зарубежных авторов в области банковского дела и практики банковского регулирования и надзора. Анализировались нормативные документы, статистические, информационные материалы по состоянию и развитию банковского надзора в России.

Информационную базу диссертации составили нормативно-правовые акты в области организации и регулирования банковской системы, статистические материалы ЦБ РФ, зарубежных и отечественных аналитических агентств, опубликованные в периодической печати и размещенные в сети Интернет, а также собственные расчеты автора, основанные на вышеуказанных статистических данных.

Основными научными результатами исследования, составляющими научную новизну и выносимыми на защиту, являются следующие положения:

Х выявлено пять наиболее существенных особенностей присущих системам оценок финансовой устойчивости коммерческих банков: 1) наличие взаимосвязи между используемыми системами оценки; 2) использование четкого инструментария и практического руководства оценки финансового состояния коммерческих банков; 3) логическое построение систем оценки финансовой устойчивости коммерческих банков; 4) наличие четких целевых акцентов в существующих системах оценки; 5) оценка финансовой устойчивости банков является основой для применения мер воздействия. При этом системы будут разниться в зависимости от необходимости оценки макро- или микроуровня финансовой устойчивости банков. Учет особенностей систем оценки финансовой устойчивости коммерческих банков на микроуровне позволит стабилизировать банковскую систему страны, а проецирование оценки устойчивости банков на макроуровень минимизирует риск влияния на них негативных тенденций на мировом банковском рынке;

Х предложена модель ранней диагностики проблемности банков представляющая собой оценку кредитных организаций исходя из содержательного представления о финансовой устойчивости банков посредством четырех шагов: ежеквартальный расчет 24 финансовых показателей; запонение анкет по мере обновления информации; использование результатов среднесрочных прогнозов; использование иной надзорной информации. Ее внедрение позволит надзорному органу проводить комплексный анализ финансово-экономического состояния банков с возможностью прогнозирования последствий применения регулятором к нему мер воздействия;

Х разработана классификация моделей организации банковского надзора используемых в мировой практике в зависимости от объектного состава и источников информации. Данная классификация позволяет утверждать, что при всем многообразии моделей банковского надзора, ни одна из них не может рассматриваться как теоретически предпочтительная или оптимальная, а, следовательно, системы банковского надзора во всем мире находится в состоянии непрерывного развития;

Х выработан новый авторский подход к определению банковского надзора, как основного звена государственного надзора за деятельностью финансовых институтов, представляющего собой систему инструментов и методов, направленных на обеспечение развития банковского сектора экономики в интересах общества. Такой подход позволяет рассматривать организацию регулирования и надзора за финансовым сектором со стороны государства (с её ключевым элементом Ч банковской системой), как выпонение им одной из своих важнейших функций Ч обеспечение экономической безопасности страны и нацеливает на минимизацию рисков связанных с колебаниями и кризисами на мировых финансовых рынках; Х разработан агоритм формирования мегарегулятора финансового рынка России, состоящий из семи последовательных процедур: 1) создание совещательного органа из представителей существующих регуляторов финансового рынка, включая Центральный банк; 2) согласование проектов регулирующих документов; 3) выработка унифицированной системы отчетности; 4) создание единого аналитического центра; 5) организация подготовки новых и переподготовки уже имеющихся кадров; 6) разработка и принятие ФЗ О едином органе регулирования и надзора финансового сектора экономики; 7) определение и закрепление на законодательном уровне правил перевода надзорных функций новому институту (возможно, предусмотреть переходный период).

Особенность предложенного агоритма состоит в необходимости эволюционного перехода к новой системе регулирования и надзора за финансовым сектором экономики, что позволит избежать проблемы поспешных преобразований, и будет способствовать дальнейшему развитию рыночных отношений в отечественной финансовой сфере. Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в том, что предлагаемые в ней подходы к решению проблем банковского надзора позволят регулирующему органу наиболее эффективно функционировать в условиях ускоренного развития банковской и финансовой системы страны. Полученные результаты могут быть использованы органом банковского регулирования и надзора при переходе от регулирования фактического состояния банков к стратегическому управлению процессом развития банковской системы.

Предложенная модель ранней диагностики проблемности банков может быть принята за основу при принятии Банком России методики диагностики банков с учетом прогнозных показателей и коммерческими банками для совершенствования прогнозирования своей деятельности.

Апробация и внедрение результатов исследования. Теоретические и практические положения диссертации докладывались и получили одобрение на: международных научно -практических конференциях Инновационный прорыв в развитии России и регионов - г. Москва, ВГНА, 2006г. и Россия и ВТО- г. Москва, ВГНА, 2007г.

Теоретические выводы диссертационной работы используются в учебном процессе Всероссийской государственной налоговой академии Минфина России при преподавании специального курса Организация деятельности Центрального Банка РФ.

Приняты к внедрению в ЗАО ЮниКредит Банк элементы разработанной модели ранней диагностики проблемности банков с целью самооценки прогнозируемых показателей.

Основные положения диссертации нашли отражение в шести научных публикациях общим объемом 4.5 п.л.

Структура диссертационного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, девяти параграфов, заключения, списка использованных источников и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Гаврилюк, Олег Юрьевич

Заключение

Банковский надзор можно признавать эффективным в зависимости от способности оценивать и поддерживать финансовую устойчивость банков в любых ситуациях. В связи с этим, в зарубежной практике надзорные органы уделяет повышенное внимание проблеме совершенствования методов оценки и мониторинга финансовой устойчивости банков.

На микроуровне устойчивость - это способность банка функционировать, реализовывать свои цели и задачи в отношении клиентов даже в условиях крайне неблагоприятных воздействий. На макроуровне устойчивость - способность банковской системы преодолевать кризисные ситуации в различных сферах и продожать функционирование, не вызывая при этом необходимости у экономических агентов радикально менять свои цели в отношении сбережений и инвестиций.

Применяемые в настоящее время системы оценки надзорными органами деятельности коммерческих банков в разных странах имеют существенные особенности и отличия и зависят от ряда факторов: от системы дистанционного надзора; возможности проведения проверок на местах, их частоты и глубины охвата; видов и состава отчетности, представляемой в рамках надзора; доступности других источников информации; степени технической оснащенности, а также во многом от человеческого фактора.

В мире существует четыре типа систем оценки финансовой устойчивости банков: системы рейтинговой оценки банков; системы дистанционного мониторинга; системы комплексной оценки рисков; статистические модели раннего реагирования.

В большинстве зарубежных стран надзорными органами используется одновременно несколько систем оценки деятельности коммерческих банков. Практика подтвердила, что такое построение системы оценки позволяет обеспечить постоянный контроль за деятельностью банка, подобрать наиболее эффективные надзорные рычаги для воздействия на проблемные сферы в его деятельности.

Основной общемировой тенденцией в развитии текущего надзора за банками является поиск путей повышения его эффективности. Под повышением эффективности надзора следует понимать лучшее выпонение им своих основных задач (повышение функциональной продуктивности), не сопровождаемое пропорциональным увеличением затрачиваемых ресурсов. Совершенствование систем банковского надзора прослеживается по следующим направлениям:

Х Переход от экстенсивной модели надзора к интенсивной. Интенсивная модель надзора базируется на методиках, ориентированных на выделение в деятельности кредитных организаций областей (сфер) повышенного риска и на концентрации ресурсов надзора на этих областях;

Совершенствование организационной структуры органов банковского надзора (пример одного из банков ФРС). Отход от принципов универсализма внутри надзорного органа и базирование на функциональной и продуктовой специализации подразделений. Функциональное разделение контактов с банками, инспектирования, анализа и обеспечения ресурсами (кадровые и прочие вопросы обеспечения основной деятельности). В рамках продуктовой специализации - создание группы со специализацией на проверках определенного вида риска (кредитный, рыночный, операционный и т. д.);

Х Совершенствование инструментария надзора - анализ не только исторических данных для оценки перспектив, но и моделирование процессов, а в качестве его важнейшего компонента - стресс-тестирование, т. е. оценка устойчивости системы при заданных неблагоприятных условиях функционирования;

Х Развитие банковского надзора как системы. Продуктом указанной системы является введение дифференцированного режима в зависимости от оценок перспектив деятельности, то есть повышение значимости прогнозирования ситуации. Организационное оформление центров сбора информации и контактов с банками, осуществляемых помимо инспекционных проверок.

Оценка состояния банковского надзора в России, проведенная с учетом доминирующих международных тенденций, позволяет прийти к выводу, что инструментальный уровень является приемлемым, но требующим совершенствования. В частности, блок анализа и оценки, позволяющий отнести банк в соответствующую категорию, ориентирован на организационные аспекты: несоблюдение порядка составления и представления отчетности, не устранение нарушений, невыпонение нормативов по обязательным резервам и т.п. В то же время круг экономических показателей ограничен оценкой достаточности капитала и ликвидности. Анализ финансовой устойчивости банка в целях контроля за соответствием критериям системы страхования вкладов в большей степени базируется на объективных показателях его деятельности (качество капитала и активов, поддержание определенного уровня ликвидности и доходности), а также применяется принцип разумного суждения о состоянии внутреннего контроля и транспарентности структуры собственников. Данный компонент системы представляет собой в известном смысле отечественный аналог рейтинговых оценок (CAMELS и т. п.).

В дальнейшем оценка ситуации в банке дожна осуществляться в режиме, максимально приближенном к режиму реального времени, требуется построение системы прогноза ситуации. В целях повышения эффективности в России требуется продумать четкую систему определения режима банковского надзора в увязке с оценкой финансовой устойчивости банка.

Характер возможностей и пономочий Банка России в целом соответствует подходам в данной области, рекомендованным международным сообществом. В то же время с позиций лучшей международной практики, предусмотренные действующим законодательством возможности персонифицированного реагирования Банка

России на недостатки в системах управления банками требуют существенного развития. В частности, органу банковского надзора требуется право непосредственного воздействия на руководителя банка, вплоть до его отстранения от выпонения управленческих функций. Члены советов директоров коммерческих банков для Банка России и вовсе недосягаемы. В подавляющем большинстве стран с развитой экономикой и развитой системой банковского надзора данные вопросы решаются органом надзора непосредственно на основании имеющихся пономочий. Это обеспечивает большую оперативность и эффективность надзорному реагированию, так как основным фактором возникновения проблем в банках выступает человеческий фактор.

Прочность и стабильность банков во многом определяются ранним обнаружением признаков финансовой неустойчивости, выяснением причин ее возникновения и своевременным принятием мер по исправлению ситуации. На начальном этапе становления банковского надзора фиксировались уже свершившиеся факты нарушения законодательства или нормативных актов Банка России, а действия надзорных органов сводились к применению санкций. Акцент дожен быть перенесен на стадию предварительного обнаружения проблем.

В качестве примера одного из индикаторов ранней диагностики проблемности можно рассматривать рейтинг, расчет которого будет основываться на прогнозных значениях основных показателей деятельности банка. В настоящее время Банком России разработан проект документа Об оценке экономического положения кредитных организаций, в котором предполагается использовать не только фактические, но и прогнозные (на 1 год вперед) значения по группам показателей капитала и доходности, рассчитанные на основе ретроспективы за 2 предшествующих года.

В работе были проанализированы границы применимости предложенного метода прогноза показателей, в котором воплощена идея экстраполяции тенденций развития прошлого в будущее. Предлагаемый в

142 проекте документа метод имеет ограниченную зону применимости, так как он работает в случае равномерности развития оцениваемого субъекта. То есть, метод не может учесть возможности изменения эффективности, например, бизнес-процессов в банке, вмешательства собственников и менеджеров банка и другие факторы, способствующие отдалению реального состояния банков от прогнозного как в положительную, так и в отрицательную строну.

Механизм расчета будущих значений показателей имеет практическую значимость. Возможность прогнозирования ситуации в банках непременно повысит качество планирования инспекционной деятельности и повысит эффективность системы надзора в целом, так как проверкам будут подвергаться, в первую очередь, те банки, где прогнозные значения показателей окажутся ниже нормативных или близко приблизятся к таковым.

В целях повышения эффективности надзора необходимо также предусмотреть открытость рейтинга банка и его взаимосвязь с режимом надзора. Прежде всего, это касается периодичности проведения инспекционных проверок: 1 раз в 3 года для банков из 1 Группы; 1 раз в 2 года - для 2 и 3 Групп; и ежегодно Ч в остальных случаях. Данный подход позволит снизить административную нагрузку с финансово устойчивых организаций, а надзорному органу позволит сконцентрировать ресурсы на проблемных банках.

Сравнительный анализ форм и типов организации в мире надзора за банковской деятельностью показывает, что при всем их многообразии стержневым является вопрос о степени и характере участия в этом процессе центральных банков. В течение последних нескольких лет предполагались различные варианты создания в России мегарегулятора - на базе ФСФР, Банка России, Минфина и специально созданного агентства.

По нашему мнению, созданию мегарегулятора дожно предшествовать достижение приемлемого и сопоставимого уровня развития различных сегментов финансового рынка. Сегодня в России фондовый рынок еще не

143 играет такой значительной роли в экономике. В силу сохраняющегося доминирования банковского сектора, критической зависимости устойчивости системы страны от состояния банковского сектора основная нагрузка в плане регулирования в настоящий период приходится именно на банковский надзор.

Кроме того, в России наблюдается разноэтапность и незавершенность процессов реформирования российского банковского сектора и других сегментов финансового рынка. Как показывает международная практика, результатом передачи функции банковского надзора единому регулятору в лучшем будет утрата достигнутой динамики позитивных перемен в сфере реализации инициированных Банком России преобразований.

С точки зрения эффективности надзора вряд ли можно ожидать, что новый регулятор сможет предложить в методологическом плане что-нибудь более эффективное, чем реализация выработанных мировой практикой методов банковского надзора, таких как рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору и других международных организаций.

Отсутствие необходимой ресурсной базы и инфраструктуры для эффективного выпонения мегарегулятором регулирующих функций. Для эффективного выпонения своих задач регулятор нуждается в адекватных ресурсах. Выделение банковского надзора из функций центрального банка повысит бюджетные расходы на содержание мегарегулятора. Следует отметить, что финансирование деятельности объединенных регуляторов финансового рынка в развитых странах, как правило, осуществляется за счет взносов поднадзорных институтов. В российских условиях, учитывая проблемы капитализации, стоящие перед российскими банками, в ближайшее время трудно ожидать, что отрасль будет в состоянии взять на себя финансирование регулятора.

Неоправданное преждевременное перераспределение функций между регуляторами в направлении централизации может привести к снижению качества надзора, а теоретические преимущества централизации могут не реализоваться на практике. Поэтому нами предложен агоритм перехода надзорных функций

144 над субъектами финансового рынка к единому мегарегулятору, предполагающий поэтапность такого перехода.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Гаврилюк, Олег Юрьевич, Москва

1. Федеральный закон О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 10.07.2002 № 86-ФЗ (в редакции от 30.12.2008 г. N317-03).

2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. №395-1 О банках и банковской деятельности (в редакции от 30.12.2008 г. N 315-ФЭ).

3. Федеральный закон от 23 декабря 2005 г. №177-ФЗ О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

4. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008г.// Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации// Деньги и кредит. 2005. №4.- с. 17-33.

5. Указание Центрального банка Российской Федерации от 31.03.2000 № 766-У О критериях определения финансового состояния кредитных организаций (с учетом изменений).

6. Указание Центрального банка Российской Федерации от 16.01.2004 № 1379-У Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов.

7. Инструкция Центрального Банка Российской Федерации от 16 января 2004 г. № 110-И Об обязательных нормативах банков.

8. Письмо ЦБР от 31 января 2003г. №04-15-3/371 Об эксперименте по внедрению в надзорную практику института кураторов кредитных организаций // Вестник Банка России 5 февраля 2003г. - №7.

9. Письмо Центрального Банка Российской Федерации от 04 сентября 2000г. №15-5-3/1393 О методике анализа финансового состояния банка.

10. Проект Указания Банка России Об оценке экономического положения кредитных организаций.

11. Положение Банка России от 07.09.2007 № 310-П О кураторахкредитных организаций.

12. Положение о Комитете банковского надзора Банка России (утв. решением Совета директоров ЦБР от 10 августа 2004г., протокол N 21) // Вестник Банка России. 25 августа 2004г. - №51. - с.37-63.

13. Письмо Ассоциации российских банков от 25 сентября 2006 г. N А-02/2-479 . "О проекте Указания Банка России "Об оценке экономического положения кредитных организаций".

14. Материалы XVIII съезда АРБ 6 апреля 2007 года. Банковский надзор как инструмент развития банковской системы и обеспечения конкурентоспособности банков.

15. Базельские основополагающие принципы эффективного банковского надзора// Банкир. -1997. № 5-6. - С.55-61, № 7. - С.39-62

16. Арно де Вильпуа. Общая картина довольно мрачная// Ведомости/ 2005, №83 (1365).

17. Бабичева Ю.А. Инфляционная составляющая операций банков: проблемы регулирования. М.: Экономика, 2005.-264с.

18. Бабичева Ю.А., Мостовая Е.В. Российские банки: проблемы роста и регулирования / Под ред. Ю.А Бабичевой. М.: ЗАО Издательство Экономика, 2006. - 278с.

19. Байбулатов Р. Методика оценки эффективности банковского надзора// Бюлетень финансовой информации. 2001.- N 8. - с.45-51.

20. Банковский надзор. Европейский опыт и российская практика. / Пер. с англ., Пособие, подготовлено в рамках проекта Программа сотрудничества Россия Европейский Союз. М.: ООО Альфа и Омега, 2005. - 356с.

21. Банковский сектор России: от стабилизации к эффективности: в 2 т. Т.1 / под ред. H.A. Савинской и Г.Н. Белоглазовой.- СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003.- 475с.

22. Банковское дело: учеб. для вузов / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. СПб.: Питер, 2004.- 540с.

23. Банковское дело: учебник/ О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева (и др.); под ред.засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. -4-е изд., стер. -М.: КНОРУС, 2006. -768 с.

24. Банковское дело: стратегическое руководство. 2-е изд. Ч М.: Издательсто Консатбанкир, 2001. 432с.

25. Барнгольц С.Б., Мельник И.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика. 2003. - 176с.

26. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П., и др. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2005. 591с.

27. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П., и др. Аудит банков. М.: Финансы и статистика, 2005. Ч 413с.

28. Братко А.Г. Центральный банк в банковской системе России. М.: Спарк, 2002. -143с.

29. Бугров A.B. Очерки по истории Государственного банка Российской империи. М.: КНОРУС, 2001. 175с.

30. Буздалин A.B. Секреты дистанционного анализа банка.// Бизнес и банки. -2004. №9. - с.56-62.

31. Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Банковские системы зарубежных стран. М.: Экономисть, 2004. -325с.

32. Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Магистр, 2007. - 350с.

33. Вьюгин О.В. Мегарегулятора три года ждут // Коммерсантъ №51 (№3627) от 29.03.2007г.

34. Герасимова Е.Б. Феноменология анализа финансовой устойчивости кредитной организации М.: Финансы и статистика, 2006.

35. Герасимова Е.Б. Анализ и управление ресурсами коммерческого банка. Бухгатерский учет в кредитных организациях. 2002. № 3. Ч с.45-53.

36. Глущенко В.В. Организация деятельности коммерческого банка. // Учеб. Пособие Ч г. Железнодорожный Моск. Обл.: ООО НПЦ Крылья, 2007. 208с.

37. Голикова Ю.С. Денежно-кредитная политика Центрального банка: современный инструментарий и задачи его активации// Деньги и кредит. 2002. №8. с.25-33.

38. Голикова Ю.С., Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности. М.: ДеКА, 2002. 215с.

39. Голубев С.А. Роль Центрального банка Российской Федерации в регулировании банковской системы страны. М.: Юстицинформ, 2000. -217с.

40. Гражданско-правовой статус Банка России / под ред. П.Д. Баренбойма, В.И. Лафитского. М., 2001. 253с.

41. Грюнинг Хван, Брайнович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. М.: Издательство Весь мир, 2004.

42. Джозеф Синки-мл. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии банковских услуг/ Джозеф Синки-мл.; Пер. с англ.- М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.-1018с.

43. Дж. Синки, мл. Управление финансами в коммерческих банках. Пер. с англ. 4-го переработанного изд./ под ред. Р.Я.Левиты, Б.С.Пинскера. М.: 1994, Са1а11аху.- 820с.

44. Деньги, кредит, банки : учеб. для вузов / под ред. Г.Н. Белоглазовой. М.: ЮРАЙТ, 2005. - 543с.

45. Диченко Е.В. Особенности функционирования банковских систем регионов России // Вестник СПбГУЭФ. 2002. с.103-109.

46. Довганишина М.В. Роль и место денежно-кредитной политики в национальной экономике России. М.: Рохос, 2004. 221с.

47. Дробышевский С., Козловская А., Левченко Д. и др.

48. Сравнительный анализ денежно-кредитной политики в переходных149экономиках. М.: Дело, 2003. 329с.

49. Ильясов С. М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

50. Козлов A.A. Реализация Базельских рекомендация как фактор повышения эффективности российской банковской системы. Материалы выступления на XV Международном банковского конгрессе в Санкт-Петербурге 08.06.2006.

51. Концептуальные основы развития банковской системы в России. М.: АРБ, 2000. 135с.

52. Лаврушин О.И. и др. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2005.-667с.

53. Лаврушин О.И. Проблемы реформирования банковской системы в России // Бизнес и банки. 2001. №1-2.

54. Ларина Л.И. Перспективы создания единого регулятора финансового рынка. Журнал Деньги и кредит, №10, 2005г.

55. Ларионова И. В. Стабильность банковской системы в условиях переходной экономики. Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. М., 2001. 387с.

56. Литун О.Н. Стратегия банковской реструктуризации. Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. СПб, 2002. 405с.

57. Мамонтов А. Банкофобия // Коммерсантъ, 19.03.2007г.

58. Мартыненко В.В. Неизвестная политика Банка России. М.: Изд. ИСПИ РАН, 2004. 74с.

59. Масленников В.В. Зарубежные банковские системы. М.: ЭЛИТ-2000, 2001.-314с.

60. Масленников В.В. Факторы развития национальных банковских систем. СПб. 2000. - 196с.

61. Мастерпанова Д. А. Методология управления устойчивостью банковского сектора российской экономики. М.: Финансы и статистика, 2000. Ч 239с.

62. Меликьян Г.Г. Актуальные вопросы капитализации, устойчивости и конкурентоспособности российского банковского сектора. Деньги и кредит, 2007, № 7.

63. Меликьян Г. Для перемен нет подтвержденных практических аргументов// газета Коммерсантъ, 09.03.2007г.

64. Мишкин, Фредерик С. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков, 7-е издание: Пер. с англ.-М.: ООО И.Д. Вильяме, 2006. -880с. .

65. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. М.: Экономистъ, 2005. 196с.

66. Никипелов А. Д. Банковские системы в реформирующихся экономиках. Россия в контексте зарубежного опыта. СПб.: ДБ, 2001 -247с.

67. Никитина Т.В. Влияние финансовой глобализации на развитие банковского дела и банковского надзора. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2007.-370с.

68. Никитина Т.В. Банковский надзор в контексте глобализированных финансовых рынков. Ч СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004.- 123с.

69. Никитина Т.В. Страхование коммерческих и финансовых рисков: учеб. для вузов СПб.: Питер, 2002 - 223с.

70. Новиков А. Мегарегулятор новый шаг в развитии финансового рынка (интервью Вьюгина О.Г.) - Журнал Аналитический банковский журнал, 2005, №8. с. 17-25.

71. Основополагающие принципы эффективного банковского надзора. М.: ЦПП ЦБ РФ, 1998. 221с.

72. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1996. Ч с.385.

73. Петров А.Ю., Петрова В.И. Комплексный анализ финансовой деятельности банка.- М.: Финансы и статистика, 2007. Ч с.347.

74. Правовое регулирование банковской деятельности в РФ. Место ЦБ РФ в банковской системе РФ. Учебное пособие // Авторский колектив Allpravo.Ru 2007. с.254.

75. Поздышев В. А., Пашковский Д. А. Концепция консолидированного надзора и необходимость ее применения в России. Управление в кредитной организации. 2006. № 1. с.34-41.

76. Резник В. О большевистской идеологии в банковском надзоре// газета Коммерсант // kommersant.ru/articles/2007/reznik.html

77. Риск-менеджмент, банковский надзор и Базель II: "pro" и "contra" банкиров // Банковское дело в Москве. 2005, №9 - с.26-37.

78. Роуз Питер С. Банковский менеджмент: предоставление финансовых услуг. Пер.с англ. М.: Дело ТД, 1995. Ч с.475.

79. Сафронов В.А., Бездудный М.А., Дзех К.В., Любенцова Т.В. О подходах к оценке финансовой устойчивости российского банковского сектора. Деньги и кредит. 2005, №5.- с.37-44.

80. Сафронов В. А. Формирование Банком России системы мониторинга финансовой устойчивости банковского сектора. /Деньги и кредит, 2006. № 6. - с.53-59.

81. Симановский А.Ю. Надзорная и контрольная функции Банка России: краткий экскурс // Деньги и кредит. 2001. №5, с.35-42.

82. Симановский А.Ю. Текущий банковский надзор: Международные152тенденции развития и некоторые вопросы совершенствования российской практики // л Деньги и кредит. 2002. №2, с.24-31.

83. Сонцев О.Г., Хромов М.Ю.Особенности российской банковской системы и среднесрочные сценарии ее развития // Проблемы прогнозирования. 2004. №1, с. 57-64.

84. Столяренко В.М. Центральный банк: проблемы правового статуса. СПб.: Лимбус пресс, 2001. Ч 148с.

85. Тенденции развития немецкой банковской системы и опыт для России: науч. изд. / под общ. ред. Г.Н.Белоглазовой, К. Бергер, Т.В. Никитиной, Д. Хуммеля. СПб: Изд-во Бизнес-пресса, 2002. - 754с.

86. Тимофеева З.А. Оценка финансовой устойчивости коммерческих банков надзорными органами. М.: Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации, 2002. - 240с.

87. Трубицын П.А. Институт кураторства банка России новое направление в области банковского надзора // Финансовый менеджмент. - 2004, №2. - с.68-73.

88. Тулин Д. Банковский надзор: О мнимых и реальных проблемах// газета Ведомости №40 (№1814) от 07.03.2007г.

89. Удастся ли российским банкам избежать кризиса ликвидности Ч пока вопрос без ответа. // Анастасия Скогорева. /"Банковское обозрение". -2008, №1. с.55-61.

90. Усоскин В.М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов // Деньги и кредит. 2000. - №3.ЧС. 12-15.

91. Федеральная резервная система: назначение и функции: Пер. с англ. -Уфа: Спектр, 1992.-149 с.

92. Фетисов Г.Г. Банк России: : цели, задачи, проблемы (выступление в Банке России 16.2.2005г.) // Деньги и кредит. 2005. № 2. с.9-11.

93. Фетисов Г.Г.Стратегия развития банковского сектора и проблемы реформирования банковской системы России // Проблемы прогнозирования. // Деньги и кредит. 2005. № 1. с. 17-22.

94. Фетисов Г.Г. Устойчивость банковской системы и методология ее оценки. М.: Экономика, 2003. - 134с.

95. Фетисов Г.Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка. Бухгатерия и банки, 2002, № 10. С.43-49.

96. Фетисов Г.Г. Организация деятельности Центрального банка: учебник // Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова; под общ. ред. Г.Г. Фетисова. 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2007. - 432с.

97. Фетисов Г.Г. Устойчивость банковской системы и методология ее оценки // М.:ЗАО Издательство Экономика, 2003.-394с.

98. Фетисов Г.Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональный аспекты // Г.Г. Фетисов. Ч М.: ЗАО Издательство Экономика, 2006. 509с.

99. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности составленной по российским и международным стандартам) // Галина Щербакова. М.: Вершина, 2006, - 464с.

100. Шеремет А. Д. Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2000. Ч 326с.

101. Ширинская З.Г. Инструменты регулирования банком России деятельности коммерческих банков // Центральный банк в условиях рыночной экономики/ Под ред. Л.Н. Красавиной, М.: Финансы и статистика, 2003. 437с.

102. Хандруев А. Рыночная дисциплина и оптимизация функций банковского надзора // Бюлетень финансовой информации.2002. N 9.

103. Хандруев A.A. Осторожно мегарегулятор! - журнал Деловыелюди, №180, март-2006.- с.45-49.

104. Kane, Edward J. and Haluk Unal. Modeling Structural and Temporal Variation in the Marker's Valuation of Banking Firms. Journal of Finance, 1990 (March), pp. 113-136/

105. Kane, Edward J. and Haluk Unal. Modeling Structural and Temporal Variation in the Marker's Valuation of Banking Firms. Journal of Finance, 1990 (March), pp. 113-136.

106. Ranjana Sahajwala, Paul Van den Bergh. Supervisor risk assessment and early warning systems. Ч Basel Committee on banking supervision working papers, 2000, №4. P.35.

107. Официальный интернет-сайт Банка России Ч www.cbr. ru

108. Интернет-сайт Банка Международных Расчетов www. bis. org

109. Интернет-сайт Ассоциации российских банков www.arb.ru

110. Интернет-сайт Министерства финансов РФ- www.minfin.ru

111. Интернет-сайт МЭРТ- www.economy.gov.ru

112. Интернет-сайт Федеральной службы государственной статистики -www.gks.ru

113. Web-сайт Европейского центрального банка Ч www.ecb.int/index.

Похожие диссертации

• Механизмы структурных сдвигов и структурно-инвестиционная политика в регионе
• Диагностика экономической устойчивости сельскохозяйственных предприятий
• Совершенствование банковского надзора и контроля в Российской Федерации
• Текущий банковский надзор и его развитие в России
• Теоретические и методологические основы обеспечения конкурентоспособности банковской системы Российской Федерации