Система управления инвестиционным процессом в условиях рынка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
| Ученая степень | доктор экономических наук |
| Автор | Солунский, А. И. |
| Место защиты | Москва |
| Год | 1994 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Солунский, А. И.
Введение
Глава 1. Методологические аспекты организации управления инвестиционным процессом в условиях рынка
1.1. Инвестиционно-строительный комплекс как объект управления: особенности функционирования и развития в условиях рыночной экономики
1.2. Маркетинговая концепция управления инвестиционным процессом
1.3. Принципы построения и функционирования адаптивной системы управления инвестиционным процессом
Глава 2. Организация и управление инвестиционной и подрядной деятельностью в условиях рынка
2.1. Общие подходы к формированию рынка инвестиций и подрядных работ
2.2. Организация прединвестиционного исследования проектов
2.3. Выбор схемы иностранного инвестирования
2.4. Организация и проведение подрядных торгов по инвестиционным проектам
2.5. Особенности организации проектных работ,формирования кредитной системы при вхождении строительного комплекса в рынок
Глава 3. Организационные формы и перестройка структуры управления инвестиционным процессом в условиях рынка
3.1. Тенденции развития организационных структур управления 3.2. Зарубежный опыт организации управления инвестиционным процессом
4 3.3. Опыт организации управления строительством крупных промышленных комплексов
3.4. Прогноз развития организационных форм и структур управления в строительстве
Диссертация: введение по экономике, на тему "Система управления инвестиционным процессом в условиях рынка"
Современный этап экономического развития б России характеризуется значительным падением инвестиционной активности во всех сферах и отраслях народного хозяйства. Этот процесс усугубляется неупорядоченным ^ ростом цен, в том числе на продукцию, потребляемую в отраслях инвестиционного комплекса. В этих условиях бюджетных ассигнований и средств предприятий становится недостаточно для выпонения инвестиционных программ, в том числе государственных. К дальнейшему падению инвестиционной активности приводит также и продожающийся рост цен на энергоносители .
Преодоление кризисных явлений в инвестиционной сфере, в т.ч. в капитальном строительстве связано с разработкой и реализацией целого комплекса мер, как в формировании общей рыночной экономической среды, так и отраслевого характера. Важное место в их числе занимает проблема построения системы управления инвестиционным процессом, адекватной рыночным условиям хозяйствования.
Проблема организации управления инвестиционным процессом всегда занимала важное место в экономической науке. Однако переход общества к рыночной экономе по существу предопределяет переход инвестиционно- строительного комплекса в принципиально новую среду - политическую, социальную, экономическую, научно-техническую и др. Принципы и методы управления, достаточно успешно применявшиеся в инвестиционной деятельности в доперестроечный период, в рыночных условиях в прежней форме, как правило, не срабатывают. Переход к рынку ставит, таким образом, перед системой управления инвестиционным процессом принципиально новые задачи.
Гизучение изложенных в экономической литературе теоретических концепций, научно-методических положений,практических разработок показало, что ряд важных аспектов рассматриваемой проблемы, причем приобретающих особенно актуальное значение в условиях рынка, разработан еще недостаточно. В частности, не в поной мере обоснован теоретико-методологический подход к поиску и привлечению внебюджетных источников финансирования , в том числе иностранных инвесторов ,.к реализации щюек
-тов капитального строительства,. к организации и проведению подрядных торгов, к комплексному развитию организационно-экономического механизма управления инвестиционным процессом, адекватного рыночным условиям, к построению системы управления на принципах адаптации к быстро меняющейся конъюнктуре рынка. Требует дальнейшего совершенствования система подготовки и обоснования инвестиционных решений, а также методика технико-экономического обоснования целесообразности осуществления инвестиционных проектов, отвечающая международным критериям и базирующаяся не на "условном народнохозяйственном", а на реальном экономическом эф> фекте.
Научно-практическая актуальность перечисленных проблем, имеющих важное значение для восстановления и развития экономики предопределила направленность выпоненных в настоящей работе исследований.
Цель данного исследования состоит в том, чтобы определить пути и методы повышения уровня эффективности капитащного строительства, как соотавнойчаоти инвестиционногопроцесса,Дв.условиях перехода к рыноч^" ной экономике на основе разработка.и .внедренш. ^сштеш^упрщления, адекватной новым условиш^
Реализация поставленной цели обусловила необходимость решения следующих задач: теоретически обосновать необходимость создания в условиях перехода к рынку нового механизма управления инвестиционным процессом, отвечающего ужесточающимся условиям конкуренции, ускоряющемуся научно-техническому прогрессу, возрастающему уровню неопределенности среды; теоретически обосновать принципы функционирования и развития инвестиционно- строитель ного комплекса в условиях рыночной экономики и разработать на их основе концепцию перестройки системы управления инвестиционной деятельностью; обосновать основные направления практической реализации концепции управления инвестиционным процессом в условиях рынка; разработать комплекс моделей и методов по организационно-экономи-**' ческому обеспечению инвестиционной деятельности, отвечающих новым условиям хозяйствования.
Объектом исследования является инвестиционно-строительный комплекс, его внутренние и внешние связи, особенности функционирования и развития в рыночных условиях.
Предметом исследования является комплекс теоретических и научно-методологических проблем, связанных с построением эффективного механизма управления инвестиционным процессом в условиях рынка.
Методы исследований: анализ и научное обобщение отечественного и зарубежного опыта организации управления сложными социально-техническхши системами, включая инвестиционный процесс, системный подход, эволюционная экономика, многокритериальная оптимизация, теория принятия решений, теория адаптивного управления,,
Большую помощь в методологическом отношении при проведении настоящего исследования принесло изучение научных трудов, исследований и других публикаций.
Диссертация состоит из четырех глав.
Первая глава посвящена методологическим аспектам построения системы управления инвестиционным процессом в условиях рынка. В ней анализируются особенности функционирования и развития инвестиционно-строительного 'комплекса как объекта управления, формируется концепция управления инвестиционным процессом, обосновывается необходимость построения системы управления на принципах адаптации.
Логика первой главы выстроена по следующему принципу: требования к готовой строительной продукции определяют требования к инвестиционно-строительному комплексу как к производственно-технической системе, последние, в свою очередь, определяют требования к системе управления инвестиционным процессом.
Конечным народнохозяйственным результатом деятельности инвёсторов в сфере капитального строительства является продукция, которая после ввода в действие принимает форму основных фондов. Вместе с тем, готовая строительная продукция приобретает качественную форму основного капитала лишь при поном освоении производственных мощностей, предусмотренных проектом.
Рынок инвестиционных проектов, реализуемых через капитальное строительство, предъявляет постоянно возрастающие требования к "ценности" готовой строительной продукции. Наряду с традиционными показателями, характеризующими технический уровень продукции, продожитель-Х ность инвестиционного цикла, затраты ресурсов на единицу полезного эффекта и др., е условиях рынка на передний план выходят показатели, характеризующие гарантии, предоставление допонительных услуг, индивидуальный подход.
Производить высококачественную конкурентоспособную продукцию может только высококачественная конкурентоспособная "производящая" система. Инвестиционно-строительный комплекс как система, "производящая" инвестиционную продукцию, б условиях рынка дожна формироваться на новых принципах. Анализ зарубежного и отечественного опыта свидетельствует, что успешное функционирование и развитие производства в условиях обостряющейся конкуренции может быть обеспечено на следующих принципа:-: :
- приоритет потребителя,
- совместная оптимизация,
- производственная гибкость,
- постоянные обновления,
- организационная культура.
Практическая реализация указанных принципов в решающей степени определяется качеством системы управления. При этом главная задача управления - связать воедино внутренние ресурсы инвестиционно-строительного комплекса и внешнюю среду. Поэтому, в методологическом отношении более конструктивным является подход, когда управление рассматривается б проекции, с одной стороны на его окружение (конкуренция, особенности государственного регулирования, научно-технический прогресс и т.п.), а с другой, на технологию сооружения объектов в широком смысле. Причем для построения эффективной системы управления в условиях рынка решающее значение приобретает "внешняя" проекция. С учетом этого в данной работе обоснована необходимость построения системы управления инвестиционным процессом на принципах маркетинга, адаптации, предпринимательства.
В диссертации рассмотрены:существо этих принципов; механизм функционирования системы управления, построенный на основе этих принципов; основные направления по их практической реализации. Завершается первая глава кратким изложением концепции управления инвестиционным процессом в условиях рынка.
Во второй главе рассматриваются вопросы формирования рынка инвестиций и подрядных работ, организации прединвестиционного исследования проектов, организации и проведения подрядных торгов, формирования финансово-кредитной системы в условиях вхождения инвестиционно-строительного комплекса в рынок.
Переход к рыночным отношениям в инвестиционной сфере происходит одновременно с разработкой и введением соответствующих мер в других отраслях и сферах экономики. Однако при этом дожны учитываться такие специфические особенности строительства, как меньшая, чем в промышленности, монополизация производства, большая структурная подвижность и автономность первичных хозяйственных звеньев, восприимчивость к экономическим методам управления, что позволяет осуществлять более быстрый переход к рыночным отношениям.
В процессе перехода к рынку необходимо сформировать и законодательно закрепить экономические условия функционирования рынка, создать ' систему социальной защищенности строителей в связи с изменениями условий и структуры капитального строительства. Регулируемый рынок в инвестиционной сфере означает, что государственные институты балансируют спрос и предложение методами косвенного экономического регулирования: налогами и налоговыми льготами, кредитной и амортизационной политикой, антимонопольными мерами, объемом централизованного инвестирования и т.п. В диссертации рассмотрены рекомендации по практической реализации указанных методов, учитывающие специфику формирования рынка в инвестиционной сфере, а также рынка подрядных работ.
Рынок подрядных работ предполагает, что строительные организации выпоняют инвестиционные заказы на добровольных договорных условиях с заказчиком. Это требует, видимо, введения новых для отечественной практики правил договорных подрядных отношений. В диссертации рассмотрены основные принципы создания таких правил и обосновывается целесообразность организации на добровольной основе Ассоциации подрядчиков.
Прединвестиционное исследование рассматривается в качестве очень важного этапа в процессе подготовки и реализации инвестиционного проекта, поскольку его результатом дожно быть всесторонне обоснованное решение об инвестировании.
Прединвестиционное исследование включает четыре стадии:
1) выявление инвестиционных возможностей проекта;
2) предварительные технико-экономические исследования проекта;
3} технико-экономическое обоснование проекта;
4) заключение по оценке проекта и принятие решения об инвестировании .
Заключение по оценке проекта и вытекающие из него рекомендации обобщаются в форме бизнес-плана. В диссертации рассматриваются: порядок проведения прединвестиционного исследования, структура бизнес-плана и порядок его составления, задачи и функции участников прединвести-ционного исследования, структура бизнес-плана и порядок его составления , задачи и функции участников прединвестиционного исследования.
Разработка схемы инвестирования по принятому проекту дожна носить, как правило, многовариантный характер. В зависимости от степени проработки предлагаемого заказчиком проекта она базируется на предварительной оценке его эффективности или на материалах выпоненного технико-экономического исследования. По мере работы над проектом схема инвестирования конкретизируется, принимая окончательный вид на стадии заключения кредитного соглашения или подготовленного бизнес-плана создания совместного предприятия (акционерного общества) с участием инвестора.
В диссертации рассмотрены: типовые схемы организации инвестирования, применяемые в международной практике, приводятся рекомендации по выбору конкретной схемы в зависимости от условий строительства, целей инвестиционного проекта и др. факторов, подходы к выбору инвестора, в т.ч. иностранного.
В условиях рыночной экономики международные торги признаются в качестве одного из основных методов заключения контрактов на рынке объектов капитального строительства. Целью организации торгов является выбор на конкурентной основе отечественного или иностранного подрядчика, наиболее подготовленного к решению поставленной заказчиком задачи и способного обеспечить разработку и реализацию инвестиционного проекта в установленные сроет, с надлежащими гарантиями качества и на приемлемых для заказчика правовых и коммерческих условиях.
В диссертации рассмотрены: задачи и функции участников торгов, порядок подготовки и проведения торгов, порядок выбора оптимального тендерного предложения, состав тендерной документации.
В условиях перехода к рыночным отношениям необходило создать соответствующую финансово-банковскую систему, адекватную рыночным условиям. В качестве мощного инструмента реализации инвестиционных программ следует признать целесообразным, наряду с формированием неправительственных инвестиционных институтов, создание государственных инвестиционных фондов, формируемых как из средств государственного бюджета, так и временно свободных средств предприятий. В диссертации рассмотрен порядок формирования и использования таких фондов.
В жилищном строительстве представляется целесообразным организация внебюджетного финансирования, основанного на привлечении капитала коммерчески?; структур, заемного капитала за счет выпуска в обращение ценных бумаг. Речь идет о создании специализированных коммерческих структур - своего рода целевых фондов внебюджетного инвестирования в форме акционерных обществ. Рассматривается порядок образования таких фондов и экономический механизм их деятельности.
В третьей главе рассмотрены тенденции развития организационных форм и структуры управления сложными социально-экономическими системами, зарубежный опыт организации управления инвестиционным процессом, отечественный опыт управления строительством крупных промышленных комплексов, прогноз развития структур управления в строительстве.
Проблема построения оптимальных организационных форм и структур управления инвестиционным процессом всегда занимала важное место в строительной науке и практике. Однако в рыночных условиях эта проблема приобретает особую актуальность ввиду увеличения числа связей, подлежащих регулированию, усложнения структуры связей, роста их динамики и т.п., что обуславливает необходимость поиска новых подходов к формированию организационных структур.
Анализ отечественного и зарубежного опыта организации и управления сложными социально- техническими системами, в частности, машиностроительным производством, инновационными процессами, крупными инвестиционными программами показывает, что в условиях обостряющейся конкуренции наиболее устойчивыми и жизнеспособными оказываются структуры, сформированные на основе принципов непрямого подчинения (экономической интеграции), партнерских отношений, "мягких" технологий управления, гибкости организационных структур.
В диссертации раскрывается содержание указанных принципов и обосновывается положение, что в условиях динамичной среды в наибольшей степени им отвечает так называемая сетевая структура. Сеть - это совокупность единиц, между которыми в рамках определенных отношений поддерживаются более или менее постоянные связи. Сетевые структуры обладают многими достоинствами, из которых одним из главных является то, что построенные по сетевому принципу организации обладают исключительной способностью приспосабливаться к постоянно возрастающей изменчивости среды .
Следует признать, что инвестиционно-строительный комплекс идеально "вписывается" е сетевую структуру и построение организационной структуры управления инвестиционной деятельностью с использованием принципов сети можно рассматривать как эффективное средство объединения участников инвестиционного процесса в единую технологическую систему, ориентированную на достижение конечных результатов.
В зарубежной практике управления инвестиционной деятельностью наблюдается большое разнообразие оргализационных решений, но чаще всего используется три вида подхода: раздельный, генеральный и комплексный контракт на управление. Наибольшее внимание в диссертации уделено комплексному подряду, а также модификациям формы контракта "под ключ": соглашение о наличной продукции, соглашение о наличном рынке, соглашение о встречных закупках.
Комплексный подряд отражает усиливающуюся тенденцию на предоставление заказчику всего комплекса услуг по сооружению объекта - от пред-инвестиционных исследований до ввода объекта в эксплуатацию и вывода его на проектную мощность. В настоящее время многие крупнейшие, известные в международной практике подрядчики работают по такой схеме и именуют себя как инжиниринговые фирмы, или фирмы - девелоперы.
В отечественной практике в результате тесного сотрудничества ученых, инженеров и практиков в середине семидесятых годов была разработана целостная, эффективная система управления строительством крупных промышленных комплексов с применением "узлового" метода. При этом координация деятельности многочисленных участников строительства осуществлялась посредством специального создаваемого межотраслевого органа управления - штаба (управление комплекса) строительства, который впоне можно рассматривать как прообраз профессиональных управленческих фирм, широко применяемы?: в рыночных структурах управления, хотя он и не располагал е условиях командно-административной системы экономическими рычагами воздействия на соиспонителей.
Необходимость возрождения промышленного потенциала в странах СНГ приведет к образованию ноеых структур управления строительством. В подрядной деятельности отчетливо просматривается тенденция образования строительных консорциумов (концернов, корпораций и т.п.), т.е. форм, которые позволяют не только развивать горизонтальные связи, но и найти более приемлемые пути и методы достижения взаимного согласия, в том числе и с местными органами власти.
По мере развития рыночных отношений бывшие общегосударственные структуры типа концернов, ассоциаций и т.п. уже преобразованы в менее "крупные структуры, формируемые по признакам отрасли, зоны деятельности или специализации. Развитие новых организационных форм как государственных, так и негосударственных создает необходимые предпосыки для образования на добровольной хозрасчетной основе Ассоциации подрядчиков.
В диссертации рассмотрены особенности организации управления строительством в переходный (к рынку) период. В частности, обосновыва Ч ется положение, что б основу организации строительства объектов производственного назначения, дожен быть положен зарубежный опыт работы специальных управленческих форм и организаций "управления проектом" с учетом отечественной практики "управления комплексом".
В четвертой глазе излагаются: научно-методологические обоснования - инвестиционного решения, экспертно-аналитическая процедура выбора оптимального предложения при подрядных торгах; особенности технико-экономического обоснования целесообразности осуществления инвестиционного проекта, отвечающего международной методологии.
Инвестиционное решение формируется на предпроектной стадии, т.е. на наиболее ответственной и сугубо системотехнической стадии инвестиционного процесса, на который определяется технический уровень, качество и экономичность будущей продукции, ее новизна и перспективность, а также определяются условия, при которых может быть достигнута эффективность инвестиционного проекта.
Процедура подготовки и обоснования инвестиционного решения характеризуется: многокритериалькостью при несоизмеримости и противоречивости большой части критериев, высоким уровнем неопределенности, большой зависимостью от субъективных суждений специалистов и экспертов.
В случае реализации инвестиционных проектов через капитальное строительство проблема формирования критериальной базы и процедуры выработки решения в целом усложняется тем, что оцениванию подлежат не только технике-экономические и др. параметры будущего объекта, но также и параметры его возведения. Это обуславливает необходимость включения в состав критериев тех из них, посредством которых оценивается "качество" организации - подрядчика: репутация, финансовое положение, уровень организационной культуры, надежность как делового партнера и т.п.
3 диссертации рассматривается: порядок формирования критериальной базы, процедура приведения разноразмерных критериев и сопоставимому виду (процедура "свертки" критериев), порядок объединения формальных и неформальных аспектов анализа при выборе окончательного решения.
Исходя из высокого уровня неопределенности, которым сопровождается принятие инвестиционного решения, в работе обосновывается необходимость формирования окончательного решения в форме стратегии, базирующейся на теории последовательного принятия решений Д.Габора. Главное положение этой теории состоит в том,что принимая решение в каждый моо мент времени, необходимо предусмотреть свободу выбора решений для всех последующих моментов времени.
Рассмотрена многокритериальная модель оценки тендерных предложений при проведении подрядных торгов. Процедура оценивания базируется на сочетание формальных (математическая модель) и неформальных (экспертные суждения) элементов анализа. Для количественного измерения^ "разнонаправленных" критериев и объединения их в единый, обобщающий, предложено обоснование целесообразности использования функции полезности.
В диссертации изложены основные положения методики по оценке эффективности инвестиционного проекта. Указанная методика разработана на основе "Пособия по подготовке промышленных технико-экономических исследований " ЮНИДО и ориентирована на получение итоговых показателей, соответствующих международной методологии.
ГЛАЗА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИШШШ ПРОЦЕССОМ В УСЛОВИЯХ РЫНКА
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Солунский, А. И.
ОБЩИЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
1. На основании выпоненных исследований осуществлено теоретическое обобщение и решение крупной и актуальной научной проблемы, заключающейся в создании эффективной системы управления инвестиционным процессом в условиях рынка, базирующейся на принципах маркетинга, адаптации и предпринимательства и обеспечивающей, с одной стороны, выявление наиболее перспективных направлений использования капитальных вложений, а с другой, гибкое адаптивное регулирование инвестиционного процесса на всех его стадиях - от прединвестиционного исследования до сдачи заказчику готового объекта и вывода его на проектные показатели функционирования .
2. На основе изучения и научного обобщения отечественного и зарубежного опыта организации управления сложными социально-техническими системами разработана новая для отечественной практики маркетинговая концепция управления инвестиционным процессом, ставшая методологической основой для разработки, экспериментальной отработки и внедрения методов и моделей в сфере инвестиционной деятельности. Маркетинговая концепция управления, с одной стороны, и фактическое состояние дел в инвестиционной сфере, с другой, позволили выработать актуальные направления практической реализации новых принципов воздействия на инвестиционную деятельность.
3. Предложена модель структуры управления строительством в переходный период, отдельные положения которой начали реализовываться с 1990 г/ Указанная модель, учитывающая нынешнее положение дел в строительстве, а также прогноз направлений развития экономической среды, создания институтов рыночной инфраструктуры, предусматривает, в частности, укрепление и развитие структуры управления производственным строительством для государственных нужд, создание системы государственного регулирования инвестиционной деятельности путем действенного экономического стимулирования инвестиционных мероприятий и промышленного строительства через налоговые льготы и субвенции.
4. В качестве допонительного инструмента реализации инвестиционных программ в условиях перехода к рыночным отношениям обоснована целесообразность , наряду с формированием и становлением неправительственных институтов (финансовых корпораций, фондов, компаний), государственных инвестиционных фондов, формируемых как из средств государственного бюджета, направляемых на финансирование государственных цент-ролизованных капитальных вложений, так и из временно свободных средств предприятий, передаваемых в этот фонд на добровольно коммерческих началах.
5. Разработаны научные основы построения и механизм функционирования системы поиска внебюджетных источников финансирования, в частности путем привлечения иностранных инвесторов к реализации проектов капитального строительства, включая выбор схемы иностранного инвестирования и технико-экономического обоснования инвестиционного проекта.
6. Разработаны научно-методические рекомендации по проведению международных подрядных торгов и выбору на конкурсной основе отечественного или иностранного подрядчика, наиболее подготовленного, к решению поставленной заказчиком задачи. Предложена многокритериальная экс-пертно-аналитическая процедура предварительной квалификации участников торгов и система многокритериального оценивания тендерных предложений при проведении подрядных тЪргов, базирующаяся на измерении ценности каждого варианта посредством функции полезности и обеспечивающая выбор окончательного решения исходя из рационального сочетания научного анализа с субъективными суждениями экспертов, специалистов и лиц, ответственных за принятие решения.
7. Разработана и апробирована методика оценки эффективности инвестиционных проектов. Методика ориентирована на получение итоговых результатов в виде соответствующих принятым в мировой практике показателей эффективности с достаточной понотой характеризующих расчетные (прогнозируемые) финансово-экономические результаты деятельности по созданию, освоению и эксплуатации производства в течение расчетного периода .
Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Солунский, А. И., Москва
1. Авдулов А.Н. Наука и производство; век интеграции (США, Западная Европа, Япония). М.: Наука, 1992.
2. Академия рынка: маркетинг: Пер. с фр. М.: Экономика,1993.
3. Акофф Р. Искусство решения проблем. Пер.с англ.-М.: Мир,1982.
4. Александров А.Г. Оптимальные и адаптивные системы: Учебное пособие. М.: Высшая школа, 1989.
5. Анджелики Поулименакоу. Проектный менеджемент /Управление исследованиями и инновациями. М.: Наука, 1993.- С. 18-42.
6. Ансофф Н. Стратегическое управление. Пер.с англ.- М.: Экономика, 1989.
7. Анчишкин А.И. Наука-техника-экономика. 2-е изд., М.: Экономика, 1989.
8. Афанасьев В.А. Поточная организация строительства. -Л.: Стройиздат, Ленингр.отд-ние, 1990.
9. Баззел Р., Кокс Д., Браун Р. Информация и риск в маркетинге: Пер. с англ. М.: Финстатинмпром, 1993.
10. Балицкий Б.С. Программно-целевое совершенствование работы строительных организаций. Киев: Будивельник, 1987.
11. Бизнес и маркетинг. В 3-х частях. 4.1. Методические и нормативные материалы по организации маркетинговой и внешнеэкономической деятельности на предприятии. М.: Протопринт ВНИИГиМ, 1990.
12. Бир С. Мозг фирмы: Пер. с англ. М.: Радио и связь, 1993.
13. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М.: Финансы и статистика, 1993.
14. Брахман Т.Р. Многокритериальность и выбор альтернативы в техники.- М.:Радио и связь, 1984.
15. Бугаков С. Рынок инвестиционных проектов в России / Междунар.симпозиум: Проекты и управление проектами в России и Восточной Европе. Сб.трудов, Изд-во АЛАНС и Российская Ассоциация Управления Проектами С0ВМЕТ, 1993. с.286-288
16. Бугаков С.Н. и др. Инвестиционное обеспечение экономического развития: Капитальные вложения в строительный комплекс, проектирование. Новосибирск: Наука, 1993.
17. Бугаков С.Н., Гати С. Инвестиционная политика в капи-тальнм строительстве на новом этапе. М.: Стройиздат, 1989.
18. Бусленко Н.П. Моделирование сложных систем. Издание второе, переработанное. М.: Наука, 1978.
19. Вагнер Г. Основы исследования операций. В 3-х т., Пер.с англ. Т.З.- М.:Мйр, 1973.Х20. Васильев Ю.П. Управление развитием производства. (Опыт США) М.: Экономика, 1989.Х21. Вейл П. Искусство менеджемента: Пер. с англ. М.: Изд-во "Новости", 1993.
20. Винер Н. Творец и робот: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1966.
21. Воков Н.В. Структурные сдвиги в экономике США в 70-80-х годах. М.: Наука, 1989.
22. Временное положение об управлении строительством сложных объектов и крупных промышленных комплексов. Киев: ЦБТИ Минтяжс-троя УССР, 1980.
23. Гиг Дж. Прикладная общая теорияtсистем. В 2-х т. Пер.с англ. Т.2.- М.:Мир, 1981.
24. Глазьев С.Ю. Теория догсрочного технико-экономического развития. М.: ВлаДар, 1993.
25. Глазьев С.Ю., Львов Д.С., Фетисов Г.Г. Эволюция технико-экономических систем: возможности и границы централизованного регулирования. М.: Наука, 1992.
26. Гончарова Н.П., Перерва П.Г., Яковлев А.И. Новые технологические системы: качество, потребность, эффективность. Киев: Наукова думка, 1989.
27. Грачев M.B., Соболевская A.A., Кузин Д.В. и др. Капиталистическое управление: уроки 80-х. М.: Экономика, 1991.
28. Грейсон Дж.К., О'Дел К. Американский менеджмент на пороге 21 в. М.: прогресс, 1991.
29. Гусаков A.A. Системотехника в строительстве. М.: Стро-йиздат, 1993.
30. Гусаков A.A., Ильин Н.И., Борг Р., Паусон Б. Организация управления крупномасштабным строительством. М.: Стройиздат, 1984.
31. Гусаков A.A., Корытова E.C., Муханова И.Б. и др.Методы формирования строительных систем. Учебное пособие. М.: МИСИ, 1988.
32. Дворцин М.Д., Юсим В.Н. Технодинамика: Основы теории формирования и развития технологических систем. М.: Медунар.фонд истории, науки, "Дикси", 1993.
33. Дера В.Г. Маркетинг и новые формы научно-информационой деятельности (Методическое пособие). М.: ИПК Информационных работников ГКНТ, 1990.
34. Джонс К. Методы проектирования. Пер.с англ. М.: Мир, 1986.
35. Дракер П. Создание новой теории производства / Проблемы теории и практики управления, N 1, 1991. С. 5-11.
36. Драккер П.Ф. Управление, направленное на результаты: Пер. с англ. Технол.шк.бизнеса. М., 1992.
37. Дрогобыцкий И.Н. Управление проектированием автоматизированных информационных систем. М.: Финансы и статистика, 1992.
38. Друкер П. Рынок: Как выйти в лидеры. Практика и принципы. М.: СП "Буи Чембер Интернэшнл", 1992.
39. Единая система подготовки строительного производства в подразделениях Минстроя СССР. ВРДбб-98-86. Ярославль: ПТИОМЭС Минтсроя СССР, 1986.
40. Ефимов Б.И. Инвестиционный комплекс и ускорение НТП. М.: Наука, 1989.
41. Журавский Ф.М., Семенов Е.К. Капиталистический рынок оборудования: проблемы конкурентоспособности. М.: Наука, 1991.
42. Завьялов П.С., Демидов B.E. Формула успеха: маркетинг. -2-е изд, перераб.доп. М.: Международные отношения, 1991.
43. Западная Европа: от научно-технической к инновационной политике. Обзор. М.: ИНИОН АН СССР, 1990.
44. Зарубкин Л.Н., Титова И.А. Инженерно-экономическая подготовка строительства. М.: Стройиздат, 1986. - 152 с.
45. Инвестиционные процессы и проблемы развития народного хозяйства. Новосибирск: ИЭ и ООП СО АН СССР, 1988.
46. Кадзума Татеиси. Вечный дух предпринимательства: Практическая философия бизнесмена: Пер. с англ. М.: Тип.изд-ва "Новости", 1990.
47. Казанский Ю.Н. Опыт организации и управления строительными фирмами в США. М.: Стройиздат, 1985.
48. Как работают японские предприятия: Сокр. пер.с англ. М.: Экономика, 1989.
49. Калашников Ю.Н., Лавров С.Н., Перская В.В. Инвестиционное сотрудничество: рынок и цены. М.: Внешторгиздат, 1991.
50. Капитальное строительство на пути к рынку. М.: Стройиздат, 1990.
51. Карлоф Б. Деловая стратегия: Пер. с англ. М.: Экономика,1991 .
52. Касти Дж. Большие системы: Связность, сложность, катастрофы: Пер.с англ. М.: Мир, 1982.
53. Кацура П.М. Хозяйственный механизм предприятия. Куйбышев: Куйб. кн. изд-во, 1982.
54. Квейд Э. Методы системного анализа. В сб."Новое в теории и практике управления производством США": Пер.с англ.-М.прогресс, 1971. С.78-98.
55. Кеннет Дж. Эрроу. Возможности и пределы рынка как механизма распределения ресурсов. / THESIS: Теория и история экономических и социальных институтов и систем. М.: Начала-пресс, 1993. - С.53-68.
56. Кини Р.Л., Райфа X. Принятие решений при многих критериях: Предпочтения и замещения: Пер.с англ. М.: Радио и связь, 1981.
57. Клир Дж. Системология. Автоматизация решения системных задач. М.: Радио и связь, 1990.
58. Колосов В.П. Организация управления строительством в системе мер по совершенствованию инвестиционного процесса / Экономика строительства. 1989. - N 10. - С. 88-95.
59. Комаров И.К. Новая инвестиционная политика и строительство. -М.: Мысль, 1988.
60. Коно Т. Стратегия и структура японских предприятий: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1987.
61. Коновалов А.А. Теория технических систем. Маркетинговый аспект. Екатеринбург, УИФ "Наука", 1993.
62. Котдер Ф. Основы маркетинга: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1990.
63. Кочеврин Ю.Б. Эволюция менеджеризма. Опыт политико-экономического анализа. М.: Наука, 1985.
64. Краус М., Кучабах Э., Вошни О.-Г. и др. Сбор данных в управляющих вычислительных системах: Пер. с нем. М.: Мир, 1987.
65. Куло А., Пикалев Н. Научно-технический прогресс в строительстве. Талин: Вагус, 1990.
66. Курицын А.Н. Секреты экономической работы: опыт США и Японии для предпринимателей и менеджеров. М.: Изд-во стандартов, 1994.
67. Левин М.И., Макаров В.Л., Рубинов A.M. Математическиемодели экономического взаимодействия. М.: Физматлит, 1993.
68. Леонтьев в. Экономические эссе. Теории, исследования, факты и политика: Пер. с англ. М.: Политиздат, 1990.
69. Лескин А.Н., Мальцев В.Н. Система поддержки управленческих и проектных решений. -Л.: Машиностроение, Ленингр.отд-ние, 1990.
70. Лоутон А., Роуз Э. Организация и управления в государственных учреждениях. Пер. с англ. М.: Мир, 1993.
71. Лубенец Г.К. Подготовка производства и оперативное управление строительством. Киев: Будивельник, 1976.
72. Львов Ю.А. Основы экономики и организации бизнеса. Спб.: ГМП "Формика", 1992.
73. Любинецкий Я.Г. Анализ затрат на создание, производство и эксплуатацию изделий. М.: Финансы и статистика, 1991.
74. Магиденко А.С. Экономическое обоснование технико-организационных решений в машиностроении. Рига: Зинатне, 1990.
75. Макмилан Ч. Японская промышленная система. Пер.с англ. -М.: Прогресс, 1988.
76. Массе П. Критерии и методы оптимального определения капитальных вложений: Пер.с фр. М.: Статистика, 1971.г86. Медведев А. Экономическое обоснование предпринимательского проекта. МЭМО, N 6, 1992.
77. Медведев А. Особенности оценки и отбора инновационных проектов. МЭМО, N 7, 1993.
78. Международное межфирменное сотрудничество. Особенности стратегии корпорации на современном этапе. (Обзор). М.: ИНИОН АН СССР, 1992.
79. Международные экономические отношения. В 2-х томах. М: Изд-во "Новости", Академия нового мышления, 1991.
80. Меркин Р.М. Проблемы надежности и риска в строительстве/ Экономика строительства, N 6, 1990.
81. Мескон М.Х., Альберт М., Худоури Ф. Основы менеджмента: Пер.с англ. М.: "Дело", 1992.
82. Методика прединвестиционного исследования проектов. М: "Интерприватизация", ЦМИПКС, 1993.
83. Методические рекомендации по выбору направлений совершенствования организации управления строительством крупных промышленных комплексов (КПК). М.: ЦНИИЭУС, 1989.
84. Методические рекомендации по комплексной оценке эффективности мероприятий, направленных на ускорение научно-технического прогресса / Бюл. министерств и ведомств Совета Министров СССР. Юридическая литература, N 7, 1988.
85. Методические рекомендации по организации и проведению маркетинга в строительстве. М. : ЦНИИЭУС, 1990.
86. Методические указания по подготовке организации и управлению строительством сложных объектов и крупных промышленных комплексов по узловым методам. Киев: ЦБТИ Минтяжстроя УССР, 1975.
87. Методы анализа и синтеза сложных автоматических систем / В.Г.Выскуб, С.В.Колодезев, А.Н.Тихонов и др. М.: Машиностроение,1992.
88. Мильнер Б.3. Переход к рынойной экономике и менеджменту инновациями/Управление исследованиями и инновациями. М. : Наука,1993. С.124-131.
89. Мильнер Б.3. Проблемы управления в условиях смешанной экономики. (Перепринт доклада). М.: Ин-т экономики РАН, 1992.
90. Михалевич B.C., Вонович В.Л. Вычислительные методы исследования и проектирования сложных систем. М.: Наука, 1982.
91. Моисеев H.H. Агоритмы развития. М.: Наука, 1987.
92. Моисеев H.H. Математические задачи системного анализа. -М.: Наука, 1981.
93. Моисеев H.H. Элементы теории оптимальных систем. М.: Наука, 1975.
94. Мок А. "Человеческий капитал": вклад в обеспечение экономического роста / Новое в теории и практике управления N 5-6, 1991.
95. Моррис У. Наука об управлении. Байесовский подход. Пер.с англ. М.: Мир, 1971.-106. Мушик Э., Мюлер П. Методы принятия технических решений. Пер.с нем. М.: Мир, 1990.
96. Назаров Ю.Л. Опыт и наука управления: Не растерять рожденного практикой / Экономика строительства, 1993, N10.
97. Наука в современной капиталистической экономике. М.: Наука, 1987.
98. Научно-технический прогресс в США: опыт, проблемы, перспективы. Сб.статей. М.: Наука, 1988.-110. Недужий И.И. Международные торги. 2-е изд.-М.:Международные отношения, 1991.
99. Нейман Дж., фон. Теория самовоспроизводящихся автоматов: Пер.с англ. М.: Мир, 1971.
100. Новая технология как инструмент экономической власти и фактор риска. Сводный реферат. М.: ИНИОН АН СССР, 1990.
101. Новые требования к качеству импортируемых товаров за рубежом / Л.В.Сабельков, Г.М.Зотов, Т.А.Зверева. М.: ВНИКИ MBC РФ, 1994.4116. Общая экономическая перспектива до 2000 года. ООН, Нью-Йорк, 1989.
102. Оптнер С. Системный анализ для решения деловых и промышленных проблем. Пер.с англ. М.: Советское радио, 1969.Х118. Опыт применения прогрессивных форм управления в строительстве. Материалы семинара. М.: Общество "Знание" РСФСР,1990.
103. Организационные проблемы перехода к рыночным отношениям в России. М.: Центр проблем рыночной экономики РАН, 1992.
104. Остаток С.Ф. Модели и методы многокритериального выбора. М.: ЦНЙИатоминформ, 1980.
105. Оучи Уильям Г. Методы организации производства: японский и американский подходы. Сокр. пер. с англ. М.: Экономика, 1984.
106. Паркинсон С. Норткот, Рустомджи М.К. Искусство управления: Пер.с англ. Спб.: Лениздат, 1992.
107. Пидич Д. Путь к покупателю. Пер. с англ. М.: Знание,1991.
108. Питере Т., Уотермен Р. В поисках эффективного управления (опыт лучших компаний): Пер.с англ. М.: Прогресс, 1986.
109. Позняков В. Особенности управления проектами и обучения управлению проектами в России / Междунар.симпозиум: Проекты и управление проектами в России и Восточной Европе. Сб.трудов. Изд-во
110. Покровский А.И., Филанд К. Перестройка рыночных структур на Западе и на Востоке. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1993.
111. Попов A.B. Концептуальные основы менеджмента в США и их эволюция. М.: Изд-во Моск.ун-та, 1989.
112. Поппель Г., Годстайн Б. Информационная технология -милионные прибыли: Пер. с англ. М.: Экономика, 1990.
113. Предпринимательство в конце XX века / А.А.Дынкин, А.Р. Стерлин, И.В.Тулин и др. М.: Наука, 1992.
114. Примерный порядок организации и проведения в СССР международных торгов для реализации проектов сотрудничества. М. : Торгово-промышленная палата СССР, 1989.
115. Принципы хозяйственной самоорганизации. М.: Изд-во Моск. ун-та, 1993.
116. Принятие сложных хозяйственных решений в условиях интенсификации общественного производства: Текст лекций. Л. : ФЭИ, 1988.
117. Приоритетные направления развития воспроизводительных СИЛ США. м.: ИМЭМО АН СССР, 1991.
118. Проблемы организации управления строительным комплексом. Сборник научн. тр. М.: ЦНИИОУС, 1991.
119. Прокопенко И.И. Управление производительностью: Пер. с англ. Киев: Тэхника, 1990.
120. Проблемы управления экономикой. Вып.23. Предпринимательство в промышленно-развитых странах. Реф.сб. М.: ИНИОН РАН, 1992.
121. Производительность труда "белых воротничков": Пер.с англ.- М.: Прогресс, 1989.
122. Производственный процесс выходит за национальные границы / А.В.Березной, С.М.Панкин, В.А.Славинский и др. М.: Наука, 1991.
123. Промышленные роботы: Внедрение и эффективность: Пер. с японск., Асаи К., Кигами С., Кодзима Т. и др. М.: Мир, 1987.- 141. Райфа Г. Анализ решений: введение в проблему выбора в условиях неопределенности: Пер.с англ.- М.: Наука, 1972.
124. Регионально-отраслевые проблемы повышения эффективности инвестиционного процесса. Сб. научн. тр. М.: Совет по изучению производительных сил при Госплане СССР, 1989.
125. Рекитар Я.А. Материальная база капитального строительства. М.: 1988 .
126. Робототехника и гибкое автоматизированное производство. В 9-ти кн. Кн.З. Управление робототехническими системами и гибкими автоматизированными производствами / И.М.Макаров, В.З.Рахман-кулов, В.Л.Назаретов и др. М.: Высшая школа, 1986.
127. Росчайд М. Биономика: Как работает капитализм / Проблемы теории и практики управления N 5-6, 1991.
128. Рубахов А.И. Повышение организационной гибкости подразделений строительного комплекса. Минск: БеНИИНТИ, 1990.
129. Руководство по заключению контрактов на строительство промышленных объектов в развивающихся странах. ООН, Нью-Йорк, 1982.
130. Рынок и логистика / Под ред.М.П.Гордона. М.: Экономика, 1993 .
131. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий. Пер. с англ. - М.: Радио и связь, 1993.
132. Саати Т., Керне К. Аналитическое планирование. Организация систем: Пер. с англ. М.: Радио и связь, 1991.
133. Савченко A.B. Экономические методы управления инвестиционными процессами. Киев.: Выща шк., 1990.
134. Самоорганизация в технических системах / Кузнецова В.Л., Раков M.А. Киев: Наук, думка, 1987.
135. Санто Б. Инновация как средство экономического развития: Пер.с венг. М.: Прогресс, 1990.
136. Семенов А.Л., Соколов О.И. Теория и практика стратегического управления крупной капиталистической фирмой.- М.: МНИИПУ, 1989.
137. Синк Д.С. Управление производительностью: планирование,измерение и оценка, контроль и повышение: Пер. с англ.-М.: Прогресс, 1989.
138. Скурихин В.И., Забродский В.А., Копейченко Ю.В. Адаптивные системы управления машиностроительным производством. М. : Машиностроение, 1989.
139. Совершенствование организационных структур управления предприятий и объединений. Межотраслевые методические рекомендации. М.: Экономика, 1991.
140. Совместные предприятия как форма международного экономического сотрудничества. ООН, Нью-Йорк, 1989.
141. Современный маркетинг / В.Е.Хруцкий, И.В.Корнеева, Е.А.Ав-тухова. М.: Финансы и статистика, 1991.
142. Солодовников В.В., Плотников B.H., Яковлев A.B. Теория автоматического управления техническими системами. Учебное пособие. М.: Изд-во МГТУ, 1993.
143. Солунский А.И. Организационно экономические проблемы перестройки управления строительством. М.: Стройиздат, 1993.
144. Солунский А.И., Авдеев В.Т., Дмитриев А.П. Оценка тендерных предложений при проведении подрядных торгов по объектам капитального строительства / Инвестиции в России, 1994. N1. С. 70-74.
145. Справочник по прикладной статистике. В 2-х т. Т.2: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1990.
146. Справочник по теории автоматического управления / Под ред. А.А.Красовского. М.: Наука, Гл.ред.физ.-мат.лит., 1987.
147. Степанов M.B. Стратегия хозяйственного поведения корпораций США (на материалах машиностроения) М.: Наука, 1990.
148. Стоун П.А. Экономика и организация строительства: Общий обзор: Пер. с англ. М.: Экономика, 1979.
149. Стратегия европейских предприятий в предверии единого рынка ЕС (Сводный реферат). М.: ИНИОН АН СССР, 1991.
150. Стратегия развития строительного комплекса: На примере Лит.ССР / А.-М.К.Бразаускас, Р.M.Сакалаускас, А.Б.Шештакаустас и др. М.: Стройиздат, 1988.
151. Страхование подрядчиков от всех рисков: Опыт страхового рынка Великобритании. М., 1992.
152. Строительный комплекс в капиталистической экономике. Финансирование экономического механизма и новые явления в .развитии/
153. Я.А.Рекитар, Б.В.Кондратьев, Н.А.Сидоров и др. М.: Наука, 1991.
154. Строительный комплекс: новое качество развития. М. : Мысль, 1989.
155. Строительная наука и производство в рыночных условиях. -М.: Стройиздат, 1991.
156. Татеиси К. Вечный дух предпринимательства: практическая философия бизнесмена. Пер. с англ. М.: СП "Мосбизнес", 1990.
157. Твис Б. Управление научно-техническими нововведениями. Сокр.пер.с англ. М.: Экономика, 1989.
158. Тенденции развития строительства в ведущих капиталистических странах. М.: Наука, 1981.
159. Теория автоматического управления. М.: Машиностроение, 1992.
160. Тичи Н., Деванна М.А. Лидеры реорганизации: Из опыта американских корпораций: Сокр.пер. с англ. М.: Экономика, 1990.
161. Транснациональные корпорации в промышленном развитии. Обзор. ООН. Нью-Йорк, 1983.
162. Трапезников В.В. Управление и научно-технический прогресс М,: Наука, 1983.
163. Уваров A.B. Экономика, проектирование промышленных предприятий. Актуальные проблемы, поиск, практика. Л.: Стройиздат, Ленингр. отд-ние, 1990.
164. Ульрих фон Ховен. Стратегия развития организационных структур фирм / Новое в теории и практике управления N 2, 1990. -С. 84-88.
165. Управление качеством на капиталистическом предприятии. Реферат.сборник. М.: ИНИОН АН СССР, 1988.
166. Управление отношениями с потребителями и клиентами. Кн.2. Точка зрения потребителя. М.: Международный центр дистанционного обучения "ЛИНК", 1993.
167. Управление по результатам: Пер.с финск. М.: Издательская группа "Прогресс", 1993.
168. Управление процессом нововведений в капиталистической фирме. М.: ИМЭМО, 1985.
169. Устойчивость адаптивных систем: Пер.с англ./ Андерсон Б., Битлид Р., Джонсон К и др. М.: Мир, 1989.
170. Уотермен Р. Фактор обновления: Пер.с англ.-М.: Прогресс, 1988.
171. Ушаков Ю.А. Реорганизация в американских компаниях / ЭКО, Новосибирск: 1987., N 9. С.167-178.
172. Фалькевич H.A. Совершенствование механизма управления подрядным строительством. Киев: Будивельник, 1982.
173. Фальцман В.К. Микроэкономика плановой и предпринимательской систем. М.: Ин-т экономики РАН, 1992.
174. Фельдбаум A.A. Основы теории оптимальных автоматических систем. Изд. второе, испр. и допон. М.: Наука, 1966.
175. Фишхов Б., Гойтейн Б., Шапиро 3. Субъективная ожидаемая полезность: модель принятия решений / Сборник трудов ВНИИСИ, вып. 9, 1984. С. 53-68.
176. Формирование технических объектов на основе системного анализа / В.Е.Руднев, В.В.Володин, К.М.Лучинский и др. М.: Машиностроение, 1992.
177. Фридман П. Контроль затрат и финансовых результатов при анализе качества продукции. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1994.
178. Хубка В. Теория технических систем. М.: Мир, 1987.
179. Шамхалов Ф.И. Американский менеджмент: теория и практика. М.: Наука, 1993.
180. Шрейбер А.К., Блех Е.М. и др. Методология обоснования осуществимости инвестиционных проектов / Экономика строительства, 1993. N7.
181. Штойер Р. Многокритериальная оптимизация: Теория, вычисления и приложения: Пер.с англ. М.: Радио и связь, 1992.
182. Шульце К.-П., Реберг К.-Ю. Инженерный анализ адаптивных систем: Пер.с нем. М.: Мир, 1992.
183. Щенков A.C., Тер-Сааков А.П., Тостолугов В.А. Программно-целевое планирование и управление трубопроводным строительством: Учебное пособие. М.: ЦМИПКС, 1984.
184. Щербаков В.И. Новый подход к управлению: Крупные объединения. М.: Экономика, 1990.
185. Эклунд К. Эффективная экономика шведская модель: Экономика для начинающих и не только для них: Пер. со швед. - М.:1. Экономика, 1991.
186. Экономические реформы в России: на пороге структурных перемен. Доклад Международного банка реконструкции и развития. -М.: Изд-во "Республика", 1993.
187. Эффективность гибких производственных систем / Э.Г.Гуду-шаури, П.И.Чинаев, В.Е.Бомокин, В.В.Чередников. М.: Наука,1990.
188. Эшби У.Росс. Конструкция мозга. Происхождение адаптивного поведения. Пер. с англ. М.: Изд-во иностр.лит-ры, 1962.
189. Яковенко Е.Г., Басс М.И., Махров Н.В. Циклы жизни экономических процессов, объектов и систем. М.: Наука, 1991.
190. Японская экономика в предверии XXI века. М.: Наука,1991.
Похожие диссертации
- Система управления инвестиционным процессом субъекта хозяйствования в сфере социальных услуг
- Формирование адаптивной системы управления технологическим вузом в условиях рынка
- Формирование эффективной системы управления инвестиционными процессами в сфере воспроизводства жилищного фонда крупного города
- Формирование системы управления инвестиционным процессом на региональном рынке недвижимости
- Совершенствование инструментария управления инвестиционными процессами на фондовом рынке России