Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Система государственного регулирования банковской сферы в Российской Федерации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Мусаев, Расул Абдулаевич
Место защиты	Москва
Год	2004
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Система государственного регулирования банковской сферы в Российской Федерации"

На правах рукописи

Мусаев Расул Абдулаевич

Система государственного регулирования банковской сферы в Российской Федерации

Специальности 08.00.0S - экономика и управление народным хозяйством (макроэкономика), 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Москва -2004

Работа выпонена на кафедре макроэкономического регулирования и планирования экономического факультета Московского государственного университета им М.В. Ломоносова

Научный консультант:

доктор экономических наук, профессор Орешин В.П.

Официальные оппоненты:

1. доктор экономических наук, профессор Медведев П.А.

2. доктор экономических наук, профессор Мацкуляк И.Д.

3. доктор экономических наук, профессор Егоров Е.В.

Ведущая организация: Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации

Защита состоится У МДьб/Янт г. в часов на заседании Диссертационного Совета Д 501.001.08 при Московском государственном университете им. М.В. Ломоносова по адресу: 11992, ГСП-2, Москва, Ленинские горы, МГУ им. М.В.Ломоносова, 2-ой корпус гуманитарных факультетов, экономический факультет, аудитория 413.

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале научной библиотеки 2-ого учебного корпуса МГУ им. М.В. Ломоносова.

Автореферат разослан

бйШШМ г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования.

За годы рыночных реформ в Российской Федерации были сформированы основы системы государственного регулирования банковской сферы. К настоящему времени в нашей стране разработаны и отражены в законодательстве методы регулирования банковской деятельности. По своей сути они являются аналогом соответствующих механизмов государственного регулирования банковских систем в развитых странах мира. Однако сложившаяся система не отражает в поной мере особенности российской экономики и потому не является достаточно эффективной.

Банковская сфера Российской экономики пока не стала связующим звеном между движением денежных потоков и материально-вещественных благ, поэтому не потеряла своей актуальности проблема формирования системы кредитно-денежных институтов и отношений, соответствующих российским условиям и отражающих их специфические потребности.

Происходящие в настоящее время в России глубокие преобразовательные процессы в социально-экономических отношениях указывают на необходимость адекватных изменений в формах и методах регулирования банковской системы страны и совершенствования таких ее элементов, как методология и специальные механизмы государственного регулирования в сфере банковской деятельности, меры по созданию эффективной банковской системы, способной удовлетворять потребности развития рыночной экономики, методы формирования условий устойчивого развития кредитно-денежных организаций.

Актуальность настоящего исследования обусловлена необходимостью разработки нового подхода к теории и методологии государственного регулирования банковской сферы страны.

Степень разработанности проблемы. Широкий спектр теоретических, методологических и практических вопросов государственного регулирования отражен в трудах отечественных и зарубежных ученых.

Изучение научных публикаций, посвященных вопросам государственного регулирования экономики и банковской сферы, показало, что отечественная наука в последние годы достаточно активно исследовала проблемы деятельности кредитно-денежной системы и методы ее регулирования.

Накопленный теоретический и методический материал является базой для дальнейших исследований в данной области. Однако на современном этапе появляется необходимость в разработке новых подходов к системе государственного регулирования банковской деятельности, в существенном пересмотре места и роли банковской сферы

РОС НАЦИОНАЛЬНА*? БИБЛИОТЕКА | СПтуСиг ./(Л РЭ Х> ^ IIУ1

в экономике страны. Первый год реализации Стратегии развития банковского сектора РФ на 2003г. и на период до 2005-2007г.г. не решил многих старых проблем и выявил новые. Все это требует совершенствования действующих законодательных норм, разработки методов и механизмов регулирования банковской сферы, адекватных условиям современной российской действительности и учитывающих как стадию рыночных преобразований, так и характер социально-экономических отношений.

Недостаточная степень научной разработанности концептуальных и методологических проблем системы государственного регулирования банковской сферы в условиях рыночного реформирования российской экономики, а также несомненная практическая значимость активизации взаимодействия ее банковского и реального секторов, обусловили выбор темы данного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является разработка комплексного методологического подхода к государственному регулированию банковской сферы в РФ и практических рекомендаций по его реализации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие основные задачи:

Х исследовать теоретические подходы и обосновать концептуальные положения государственного регулирования банковской сферы в условиях рыночной экономики;

Х провести анализ сложившейся за годы рыночных реформ практики государственного регулирования банковской сферы в РФ;

Х выявить эффективные методы и инструменты государственного регулирования банковской системы в рыночных условиях;

Х обосновать меры государственного регулирования, направленные на формирование эффективной банковской системы страны;

Х выявить возможности совершенствования регулирования банковской деятельности в части пруденциального надзора и контроля, внедрения международных стандартов, повышения транспарентности и формирования корпоративной культуры банковской деятельности;

Х разработать рекомендации, которые могут быть использованы органами государственного управления РФ по совершенствованию регулирования банковской сферы на основе анализа зарубежного и отечественного опыта, в частности, дореволюционной России.

Объект и предмет исследования. Объектом диссертационного исследования является банковская сфера РФ и процесс ее государственного регулирования.

Предметом исследования выступают организационно -экономический механизм и методы государственного регулирования банковской сферы.

Теоретическая и методологическая основа исследования.

Теоретической базой исследования являются фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории, методологии государственного регулирования рыночной экономики и банковской сферы.

Методологическую основу исследования составляют методы диалектического, логического, исторического анализа, системный подход к исследованию экономических процессов.

Исходной базой исследования послужили также научные работы отечественных и зарубежных ученых по проблематике функционирования кредитно-денежной сферы, положения действующего законодательства, регулирующего деятельность банковской системы.

Информационной базой исследования являются данные Госкомстата России, официальные материалы, опубликованные Минфином, Минэкономразвития, Банком России, результаты разработок Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, Института народнохозяйственного прогнозирования РАН, ИНИОН РАН, Европейского банка реконструкции и развития, Мирового банка.

Новизна научных результатов диссертации. В работе решена важная народнохозяйственная задача: разработаны основы комплексной системы государственного регулирования банковской сферы в условиях реформирования российской экономики.

Основные результаты, полученные автором в процессе исследования, заключаются в следующем:

1. Разработаны основные концептуальные положения государственного регулирования банковской сферы:

- формирование целевой установки развития и регулирования банковской системы как активного участника в движении денежных средств, отвечающего за создание условий для расширенного воспроизводственного процесса;

- необходимость активной роли государства в регулировании кредитно-денежных отношений с целью формирования эффективной банковской сферы на основе демонополизации функций государственного регулирования Национальным банком страны;

- изменение принципиального подхода к оценке эффективности деятельности банковской сферы, а именно нацеленность ее на обеспечение устойчивого развития реального сектора экономики;

- целесообразность формирования многоуровневой и полифункциональной институциональной структуры банковской

сферы в целях ее ориентирования на развитие инвестиционно-инновационного процесса;

- развитие банковской сферы в направлении создания региональных филиалов и отделений специализированных инвестиционных банков, допоняемых ссудосберегательными ассоциациями и кредитными союзами.

2. Определены особенности российской - банковской системы, обусловливающие необходимость ее активного государственного регулирования:

- слабое развитие банковской системы страны, несоизмеримое с потребностями развития российской экономики, неравномерность размещения банковских организаций по территории страны;

- низкий уровень капитализации банковской системы;

- недостаточная степень заинтересованности коммерческих банков в кредитовании реального сектора экономики (кредитование производства осуществляют преимущественно аффилированные с заемщиками банки);

- малая доля активных догосрочных операций банков, что связано со спецификой ресурсной базы большинства банков, в которой преобладают краткосрочные обязательства;

- высокая чувствительность российской банковской системы к колебаниям мировой финансовой конъюнктуры.

3. Выявлены основные недостатки государственного регулирования российской банковской сферы, к числу которых относятся:

- отсутствие разработанной государственной концепции регулирования банковской системы и способов ее реализации;

- неэффективное государственное регулирование и надзор за банковской сферой, несовершенство и противоречивость применяемых Банком России инструментов денежно-кредитного регулирования;

- чрезмерно жесткая государственная кредитная политика, которая зачастую односторонне направлена на снижение уровня инфляции за счет потери финансовой стабильности.

4. Обоснованы, пути формирования эффективной банковской системы, включающие:

- активизацию деятельности банков по развитию кредитования реального сектора экономики, в том числе последовательное осуществление мероприятий по снижению банковского процента, а также снижение Банком России ставки рефинансирования кредитно-денежным организациям, осуществляющим инвестиции в развитие приоритетных отраслей производства, что обеспечит

усиление догосрочной инвестиционной направленности в деятельности банковской системы;

- законодательное закрепление и институциональное развитие трехуровневой банковской системы, включающей Банк России, банки общенационального уровня (контролируемые государством Сбербанк, Внешторгбанк, Российский банк развития, Росэксимбанк, Россельхозбанк, Всероссийский банк развития регионов и др.), банки отраслевого уровня (крупные коммерческие банки, входящие в ФПГ, банковские ходинги, специализированные отраслевые банки), банки регионального и местного уровней (региональные банки развития и муниципальные банки);

- обеспечение активной государственной поддержки развития малых и средних банков;

- развитие системы обязательного государственного страхования вкладов населения, депозитов предприятий и организаций;

- создание в банковской системе специального института (кредитного бюро), располагающего базой данных о кредитных историях всех заемщиков.

5. Разработаны рекомендации по совершенствованию экономических нормативов, регулирующих банковскую деятельность:

-предложено оценивать соотношение объема предоставляемых банком привлеченных средств и его собственных средств, т.к. установленные Центральным банком минимальные значения норматива ликвидности недостаточны для отсева банков с сомнительными финансовыми перспективами;

-рекомендуется оценивать финансовое состояние банка по контролю над рисками вместе с показателем ликвидности, а также через соотношение выданных кредитов и суммы привлеченных средств;

-обоснован дифференцированный подход к установлению минимального размера банковского капитала как важнейшего инструмента контроля Центрального банка над рисками, ликвидностью и обеспечением гарантий устойчивости банковской системы, в частности, для привлечения к участию в перспективных направлениях банковской деятельности стабильно работающих малых и средних кредитно-денежных организаций.

6. Определены направления комплексного совершенствования государственного и корпоративного регулирования банковской сферы, к числу которых относятся:

- систематизация и кодификация банковского законодательства (создание Банковского кодекса РФ);

- повышение требований, предъявляемых к уровню профессиональной квалификации и деловой репутации руководства банков (введение конкурсной системы назначения

руководителей банков, регулируемой в законодательном порядке);

- усиление транспарентности банковской деятельности;

- совершенствование корпоративной культуры банковского дела, в частности, принятие Кодекса этических норм ведения банковского дела;

- введение субсидиарной ответственности менеджеров и собственников банка по его обязательствам;

- формирование организационно-экономического механизма противодействия использованию банков для вывоза капитала, легализации незаконных доходов и финансированию терроризма.

Апробация результатов исследования. Основные выводы и результаты диссертации были изложены в публикациях автора, представлены в виде докладов на научных конференциях МГУ Ломоносовские чтения в 2000г., 2001г., 2002г., 2003 г., на международных научно-практических конференциях Перспективы развития российского рынка страховых услуг в банковском секторе РФ (Венгрия. Будапешт, 1999г.), Опыт и проблемы деятельности страховой компании АЮ в странах Восточной Европы и России (Кипр. Лимассол, 2000г.), обсуждались в ходе научно-практической стажировки автора в университете г. Хайфа и департаменте ипотечного кредитования банка Апоалим (Израиль. Тель-Авив, Хайфа, 1993г.), на научной конференции, посвященной 70-летию академика А.И. Анчишкина и 40-летию образования кафедры планирования народного хозяйства экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова (4-5 ноября 2003г.).

Автор принимал участие в работе экспертной группы подкомитета по банковской деятельности Государственной Думы РФ при подготовке к обсуждению законопроектов О страховании вкладов граждан в банках РФ и О кредитных бюро в сентябре-октябре 2003 г.

Отдельные результаты исследования, касающиеся, в частности, мер по регулированию деятельности коммерческих банков, использовались подразделениями Центрального банка России, что подтверждено соответствующим документом.

В диссертации обобщены многолетние исследования соискателя по проблемам регулирования и планирования банковской деятельности в коммерческих банках МаркПольбанк, Инвестдельтабанк.

Материалы диссертационного исследования используются в учебном курсе экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова Методы государственного регулирования экономики, а также в специальном курсе автора Государственное регулирование банковской системы: опыт США и России для студентов отделения Менеджмент экономического факультета и Высшей школы бизнеса МГУ им. М.В. Ломоносова.

По теме диссертации опубликовано 27 работ общим объемом 48,7 пл., включая 3 авторские монографии.

Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что основные теоретико-методологические выводы доведены до практических рекомендаций, которые могут быть использованы федеральными органами законодательной и испонительной власти при разработке мер по реформе банковской сферы и механизма ее государственного регулирования, а также в учебном процессе экономических факультетов вузов при чтении курсов Государственное регулирование рыночной экономики, Государственное и корпоративное управление банковской деятельностью, Банковское дело, Финансы и кредит.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех разделов, 11 глав, 27 параграфов, заключения, библиографии и имеет следующую структуру:

Введение

Раздел 1. Банковская сфера как специфический объект государственного регулирования

Глава 1. Теоретические основы государственного регулирования банковской сферы

/./. Место банков в макроэкономическом воспроизводственном процессе

1.2. Банковская деятельность как фактор стимулирования экономическогоразвития

1.3. Государственное регулирование банковской сферы как фактор ее стабилизации

Глава 2. Система органов, осуществляющих государственное регулирование банковской сферы

2.1. Роль ЦБРФкакрегулятора банковской деятельности в стране

2.2. Проблемы институциональной организации государственного регулирования деятельностикоммерческихбанков

Глава 3. Взаимодействие структурных элементов государственного регулирования банковской системы в рыночных условиях хозяйствования

3.1. Правовоерегулированиебанковской деятельности

3.2. Денежно-кредитноерегулирование деятельности банков

3.3. Пруденциальный надзор и контроль банковской деятельности

3.4. Использование инструментов денежно-кредитного регулирования Центральным БанкомРоссии

Раздел 2. Анализ механизма государственного регулирования банковской сферы в РФ

Глава 4. Особенности действия механизмов государственного регулирования банковской сферы

4.1. Новая роль государства в формировании механизма регулирования банковской сферы

4.2. Регулирование банковскойликвидности

4.3. Регулирование операций на открытомрынке

Глава 5. Расчет экономических нормативов и контроль над их соблюдением: исторический опыт и современность

Глава 6. Формирование условий устойчивого развития коммерческих банков

Глава 7. Проблемы реструктуризации банковской системы

7.1. Трудности реструктуризации системы коммерческих банков страны

7.2. Проблемырекапитализации коммерческихбанков

Раздел 3. Направления совершенствования государственного и корпоративного регулирования банковской сферы

Глава 8. Основы трансформации банковской сферы России

8.1. Новые целевые установки в совершенствовании банковской сферы страны

8.2. Предпосыки институциональныхпреобразований в банковской сфереРоссии

8.3 Общие принципы и подходы к формированию рациональной банковской сферы страны

Глава 9. Усиление инвестиционной направленности государственного регулирования банковской сферы

9.1. Значение банков для креоитованияреального сектораэкономики

9.2. Причины высоких инвестиционных рисков в условиях реформирования экономики и пути их снижения

9.3. Меры государственного воздействия на инвестиционные предпочтения коммерческихбанков

Глава 10. Совершенствование институционального обеспечения банковской сферы

10.1 Задачи и направления институциональной трансформации банковской системыРоссии

10.2. Необходимость институциональных преобразований в сфере банковской деятельности

10.3. Содействие формированию современной банковской системы в регионахстраны

Глава 11. Совершенствование государственного и корпоративного регулирования банковской сферы

//./.Повышение качества пруденциального надзора и контроля

11.2 Внедрение международных стандартов в практику ведения бухгатерскогоучета кредитными организациями

11.3. Повышение уровня транспарентности банковской деятельности

11.4. Формирование корпоративной культуры банковской деятельности

Заключение

Библиография

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, анализируется степень ее разработанности в экономической науке, определяются цели и задачи, объект и предмет, источники и методы исследования, его научная новизна и практическая значимость.

Первый раздел диссертации представляет собой теоретико-методологическое обобщение взглядов российских и зарубежных ученых на место банков в системе общественного воспроизводства, на проблемы и возможности регулирования банковской системы страны. В нем рассматриваются концептуальные основы государственного регулирования банковской сферы в условиях рынка и принципы взаимодействия структурных элементов денежно-кредитной сферы России в современных условиях.

Второй раздел посвящен исследованию проблем практики государственного регулирования банковской сферы в РФ. При этом особое внимание уделяется особенностям действия механизмов государственного регулирования банковской сферы, проблемам применения экономических нормативов в сфере банковского регулирования и контроля над их соблюдением, выявлению путей формирования условий стабильного развития российских коммерческих банков, а также современным проблемам реструктуризации банковской системы страны.

В третьем разделе диссертации определяются и исследуются основные направления совершенствования государственного и корпоративного регулирования банковской сферы. Среди них выделяются: переориентация на усиление инвестиционной направленности деятельности банковской сферы, совершенствование институтов банковской системы, в том числе на региональном уровне, повышение качества пруденциального надзора и контроля, внедрение международных стандартов в практику ведения бухгатерского учета и финансовой отчетности кредитными организациями, повышение уровня транспарентности и формирование корпоративной культуры банковской деятельности.

В заключении обобщаются результаты проведенного исследования, а также обосновывается выбор направлений совершенствования банковской сферы РФ. Сформулированы теоретические выводы и практические рекомендации, направленные на совершенствование системы государственного регулирования банковской сферы, определение ее приоритетных направлений, обеспечивающих эффективное функционирование механизма банковского регулирования.

Основные положения работы

1. Основные концептуальные положения государственного регулирования банковской сферы.

Банковская система является специфическим объектом государственного регулирования. С одной стороны банки, участвуя в создании денег и осуществляя движение финансовых потоков в стране, являются стержнем рыночной инфраструктуры, с другой стороны, распоряжаясь денежными ресурсами населения, влияют на социальную ситуацию в стране.

В современном мире значение банков выходит за рамки собственно денежных и кредитных отношений. Банки выступают в роли институтов особой значимости, наравне с государством и рынком отвечая за рациональную организацию хозяйственной деятельности в общественном масштабе. Эффективно работающая банковская система способна влиять на рыночную стихию посредством проведения направленной политики государства, а слабые банки являются показателем неизбежного ослабления государства и деградации экономики.

Одной из важных задач в настоящее время является увеличение банковских вложений в экономику страны. С помощью банковского кредита реализуется процесс движения капитала из одной отрасли в другую. Для регулирования государством производственного процесса необходимо перераспределение ссудного капитала между отраслями с учетом рыночной конъюнктуры и его перелив из капиталоизбыточных секторов в капиталодефицитные. В значительной степени экономический рост в РФ вплоть до последнего времени обеспечивася за счет повышения загрузки имеющихся в экономике мощностей. В настоящее время уровень загрузки по отдельным отраслям близок к предельному. Если учитывать высокую степень износа основных фондов, дальнейший экономический рост дожен быть связан с допонительными инвестициями в производство с целью его модернизации и освоения передовых технологий.

За годы перехода к рыночным отношениям банки активно содействовали приватизации государственной собственности и созданию условий для первоначального накопления капитала в руках частных лиц. Банковская система выступала в качестве посредника в осуществлении перетока капитала в российской экономике. В настоящее время этот этап становления рыночного хозяйства в России завершен, и перед банковской системой стоят совершенно иные задачи.

Проведенное исследование исходит из принципиально иной постановки целей развития банковской системы по сравнению со сложившимися за прошедшие годы. Автор рассматривает банковскую систему как активного участника движения денежных средств,

ответственного за создание условий для расширенного воспроизводственного процесса.

В настоящее время назрела необходимость формирования нового типа банков, более устойчивых к кризисным потрясениям, соответствующих требованиям рыночной экономики и ориентированных на расширенное воспроизводство, поскольку трансформация сбережений в инвестиции через банковскую систему в настоящее время не осуществляется в российской экономике в поном объеме.

При этом основными целевыми установками реформирования банковской системы являются поддержание стабильной макроэкономической ситуации в стране, повышение уровня доверия к кредитно-денежной системе со стороны всех субъектов хозяйственной деятельности, формирование конкурентной среды в банковском секторе, реструктуризация банковского сектора путем ликвидации неплатежеспособных банков, рекапитализация банковской системы, направленная на восстановление основной ее функции - финансового посредника, активизация операций банковской сферы с реальным сектором экономики, упрощение механизма получения кредитов.

В связи с этим в первоочередные меры по формированию системы кредитно-денежного регулирования включают:

- установление целевых ориентиров для банковских ставок, формирование программы предложения денежных средств в соответствии с уровнем спроса на них при действующих процентных ставках;

- снижение в определенных пределах нормативов резервирования банкам, осуществляющим инвестирование в соответствии с установленными органами государственного управления приоритетами в развитии отраслей национальной экономики;

- совершенствование законодательной базы и механизма рефинансирования коммерческих банков под учет векселей производственных предприятий с целью формирования контролируемых каналов предложения денег.

Составным элементом эффективной системы регулирования деятельности кредитно-денежных организаций также являются надзор и контроль. Основополагающие принципы эффективного банковского надзора и контроля разработаны Базельским комитетом по банковскому надзору.

Одним из основных направлений при осуществлении надзора является контроль над достаточностью капитала. В большинстве стран требования в отношении минимального размера капитала при учреждении новых банков и проверке достаточности капитала являются составной частью постоянного надзора.

Надзорные функции во многих западных странах выпоняются независимыми от центрального банка государственными организациями. Эту практику, по мнению автора, необходимо взять на вооружение в Российской Федерации.

Поддержание стабильности банковской системы в целом, а также защита интересов вкладчиков и кредиторов банка, достигаются посредством осуществления пруденциального надзора и контроля. В настоящее время, в связи с актуальностью проблемы переориентации банковской деятельности на операции с реальным сектором экономики, возникает необходимость усиления надзорных мероприятий в условиях развития данных операций, смещая акцент с формальной оценки количественных параметров на профессиональную оценку и своевременную диагностику банков. Международные нормы Базельского комитета по банковскому надзору предусматривают проверку кредитных организаций, главным образом, исходя из мотивированного суждения специалистов национальных банков.

Специфика банков, позволяющая говорить о них как об особых субъектах рыночной экономики, является основным фактором, свидетельствующим о необходимости жесткого регулирования банковского сектора в целях ограничения возможностей банков генерировать новые деньги и регулирования кредитной эмиссии. Необходимо разработать правила и принципы банковской деятельности для обеспечения стабильной работы отдельного банка и банковского сектора в целом в интересах кредиторов и вкладчиков.

Основным условием становления и стабильного развития системы коммерческих банков в постсоциалистических странах является государственное регулирование их деятельности. Данная проблема в проведенном исследовании имеет два основных аспекта: концептуальный, в рамках которого автором делается вывод о необходимости активной роли государства в регулировании банковской сферы в условиях становления рыночной экономики, дается принципиальное обоснование необходимой степени вмешательства государства в процесс формирования новой банковской системы, и практический, когда намечаются конкретные мероприятия по становлению и регулированию структурных элементов банковской системы, проводится их взаимная увязка для достижения поставленных задач.

В условиях рыночной экономики государство превращается в главный координирующий и регулирующий центр финансовой системы, активно воздействует на основные параметры и индикаторы ее функционирования и поддерживает комплексом кредитно-финансовых инструментов желательные темпы экономического роста. Преодоление противоречий государства и рынка возможно на базе эффективного

взаимодействия и сочетания разнообразных государственных и рыночных регуляторов процессов экономического развития.

2. Особенности российской банковской системы, обусловливающие необходимость ее государственного регулирования.

Банковская система России является частью мировой банковской системы. Она сформирована по образу и подобию банковских систем развитых стран мира, отражает достоинства и недостатки последних, и вместе с тем имеет свои особенности.

Анализ показателей кредитования российскими банками реального сектора экономики, проведенный в работе, демонстрирует Х весьма осторожный подход банкиров, вызванный высоким уровнем кредитного риска (см. таблицу 1). Медленные темпы структурных преобразований в-экономике, высокий уровень налогообложения производственной и финансовой деятельности, низкий уровень рентабельности и информационная закрытость большинства отечественных предприятий, слабость законодательной базы, обеспечивающей права кредиторов, являются основными факторами, сдерживающими кредитную активность банков.

Важным фактором, также замедляющим развитие активных догосрочных операций банков, является структура их ресурсной базы, в которой преобладают краткосрочные обязательства.

Таблица №1

Основные показатели российской банковской системы (на конец года, в % к ВВП)

Показатель 1999 2000 2001 Прирост

(процентные

пункты)

Активы 333 32,4 34,9 24

Кредиты нефинансовому 10,8 11,6 14,7 3,1

сектору

Ликвидные активы 7,4 8,3 6,1 -2,2

Вложения в госбумаги 4,5 4.3 3.8 -0,5

Прочие активы 10,6 8,2 10,3 2.1

Собственные средства 4,8 4,6 5,5 0,9

Средства предприятий 8,8 9.7 103 0,6

Депозиты населения 6,3 6,2 7,5 13

Прочие пассивы 13,4 11,9 11,6 -0,3

Источник: расчеты Центра развития ЦБ РФ, 2002г.

Суммарный капитал всей банковской системы страны не превышает объема капитала любого из двадцати ведущих банков мира. Однако российским банкам за значительно более короткий, чем в других странах, период времени удалось сконцентрировать финансовые ресурсы, сравнимые с капиталом банковских систем в странах с гораздо более развитыми и динамичными экономиками. По отношению активов кредитных организаций к ВВП Россия значительно уступает Польше и почти в 3 раза - Южной Корее.

Таблица№2

Сравнительные показатели деятельности банковских систем ряда стран (на01.01.2001г., в %)

показатели Россия Польша Ю. Корея Таиланд

Активы / ВВП 32,4% 49,4% 91,1% 143,8%

Капитал / ВВП 5,8% 5,7% 5,4% 11,2%

Монетизация / ВВП 16,9% 39,7% 48,3% 89,9%

Источник: International financial statistics, IMF, 200year.

Необходимость государственного регулирования банковской деятельности в России обусловливается тем, что банковский сектор в достаточной степени не развит, процесс формирования эффективной банковской системы еще не завершен, банки не выпоняют все характерные им функции.

Имеет место страновая специфика взаимоотношений центрального банка и коммерческих банков. Государственные кредитно-финансовые организации ряда развитых стран до сих пор пользуются установленными в законодательном порядке преимуществами в конкурентной борьбе с коммерческими банками. Так, в Японии государственным банкам разрешается выдавать кредиты по процентной ставке, которая ниже учетной, а Японский банк развития и Экспортно-импортный банк в отличие от частных банков не требуют залогового обеспечения при выдаче кредитов.

Государственные банки потенциально могут сыграть значительную роль в преобразовании экономики. Так, при приватизации определенной части государственной собственности и создании частных предприятий, государственные банки смогли бы поддержать малый и средний бизнес, особенно это касается сферы услуг. Своими кредитными вливаниями они бы способствовали развитию экономики и сумели бы поддержать расширение бизнеса в различных сферах предпринимательской деятельности.

Таблица № 3

Доля госбанков в основных показателях банковской системы РФ, %

показатели 1997 1998 1999 2000 2001

Чистые активы 27,9 29,2 31,5 31,1 32,4

Кредиты предприятиям 12,9 14,1 31,0 36,8 34,2

Вложения в госбумаги 59,0 72,2 77,3 70,3 75,4

Собственные средства 20,1 26,3 26,5 30,6 36,5

Депозиты населения 73,5 74,8 77,9 77,6 74,4

Источник: данные фонда Бюро экономического анализа совместно с Высшей школой экономики, 2001г., с. 210.

Основными направлениями формирования условий стабильного развития коммерческих банков являются проведение мероприятий по увеличению размера собственного капитала банка, совершенствование структуры пассивов и активов банка, повышение уровня ликвидности активов.

Однако, ввиду слабой устойчивости малых и средних коммерческих банков, проводить эти мероприятия необходимо постепенно, не разрушая достигнутых успехов в реализации таких программ.

Политика Центрального банка дожна носить целенаправленный и последовательный характер.

. Первоочередными направлениями оказания поддержки Центрального Банка коммерческим банкам страны, по мнению автора, являются следующие:

- качественный анализ ситуации и необходимое внимание к рекомендациям представителей коммерческих банков и их ассоциаций: особое недовольство последних до недавних пор вызывало поное отсутствие предварительной информации о подготовке решений и то, что их принятие происходило без участия представителей банковской сферы;

- представление Правительством страны стратегической программы развития экономики в целом и банковского сектора в частности;

- организация мониторинга деятельности предприятий реального сектора в региональном и отраслевом разрезах Банком России. Организация данного процесса представляет собой попытку оценить тенденции, происходящие в экономике, по индикативным показателям. Такой анализ даст возможность банкам, которые дожны активнее кредитовать реальный сектор, получить достоверную информацию о возможности проведения финансовых операций, понять направления движения экономических процессов;

- повышение уровня открытости информации о деятельности Центрального Банка, организационная структура, департаменты и подразделения которого дожны быть доступны для оперативных согласований и специальных консультаций;

- информирование кредитно-денежных институтов о перспективной политике ЦБ. Необходимо проведение более рациональной политики Правительством страны в отношении коммерческих банков. Это касается, прежде всего, наблюдаемых тенденций развивать один сектор финансового рынка за счет другого (например, активное развитие сферы ГКО и ОФЗ по сравнению с другими сегментами финансового рынка). Центральный Банк, исходя из приоритетов развития экономики в целом, дожен создавать благоприятные условия для успешного сотрудничества коммерческих банков с производственными предприятиями по сравнению с проведением политики санкций в форме отзыва лицензий, штрафов и других взысканий в отношении коммерческих банков. Кредитно-денежные организации нуждаются в конструктивном сотрудничестве с ЦБ;

- необходимо проведение реструктуризации банковской сферы. Международный опыт показывает, что набор и последовательность мер реструктуризации, их стоимость для государства зависят, прежде всего, от состояния самой банковской системы. Посредством мер реструктуризации государство обязано обеспечить общественные интересы, предотвратив распространение негативного воздействия проблемных банков на всю экономику.

Проблему активизации деятельности коммерческих банков в развитии реального сектора нельзя решить без расширения инструментов оценки надежности их деятельности. На сегодняшний день набор данных инструментов сводится к двум основным - это нормативы ликвидности и отчисления в фонд обязательного резервирования. С их помощью Банк России пытается регулировать денежную массу и наводить порядок в деятельности коммерческих банков. Однако в работе отмечается, что применение этих инструментов приводит к противоречивым результатам.

Устанавливая жесткие нормативы ликвидности, ЦБ РФ добивается обеспечения надежности банков, но тем самым ограничивает деятельность коммерческих банков по кредитованию клиентов. То же самое касается и норм резервирования. Устанавливая банкам высокую норму резервирования, ЦБ уменьшает активы банков, которые можно использовать на нужды кредитования. И, как следствие, в условиях ограниченности активов значительная часть малых и средних банков оказывается не в состоянии кредитовать реальный сектор экономики.

Для усиления регулирующего воздействия минимальных резервных требований ЦБ РФ на ликвидность банков, по мнению автора, целесообразно было бы не изымать резервируемые средства, не допуская к ним банки, а оставлять их на корреспондентских счетах банков, расширяя их кредитные возможности и осуществляя одновременно регулярную проверку соблюдения резервных норм.

В настоящее время следует вводить в действие и другие нашедшие применение в мировой практике банковского регулирования инструменты, которые представляют собой совокупность краткосрочных операций Центрального Банка по предоставлению, либо изъятию ликвидности на денежном рынке, применяемые по инициативе кредитных институтов; использовать законодательно установленные требования к минимальному размеру банковского капитала, которые являются важнейшим инструментом контроля Центрального Банка над рисками, ликвидностью и обеспечением гарантий стабильности банковской системы.

Августовский кризис 1998г. показал, что регулирование и надзор со стороны ЦБ России носили поверхностный, во многом формальный характер. Почти все банки искажали информацию в отчетах Банку России, ухитряясь одновременно проходить международный аудит. Таким образом, как контрольная инстанция ЦБ РФ оказася неэффективным.

Проведенный анализ позволил автору сделать ряд важных выводов:

- Особая роль государства в регулировании банковской сферы в РФ обусловливается тем, что новая экономическая и финансовая системы находятся в стадии формирования и не обладают достаточным потенциалом для того, чтобы без внешнего регулирующего воздействия обеспечить эффективное перераспределение финансовых ресурсов, предназначенных для осуществления капитальных вложений в масштабах всей экономики.

- Анализ проведенных государством мероприятий в кредитно-финансовой сфере указывает на спорадичность действий по регулированию деятельности коммерческих банков, что связано с отсутствием целостной концепции развития банковской системы. По мнению автора, принятая еще в конце 2002г. Стратегия развития банковского сектора РФ на 2003 г. и на период до 2005-2007г.г. таковой не является. Это, в свою очередь, значительно снижает эффективность регулирующих мер государства и не способствует преодолению негативных тенденций в экономике.

- Исследование результатов воздействия Центрального Банка на деятельность коммерческих банков показывает, что взаимодействие дожно осуществляться на трех уровнях: микроуровне (коммерческие банки), системном уровне (банковская система), макроуровне (экономика в целом). При

этом возможности банковской системы самостоятельно решать возникающие проблемы ограничены микроуровнем и системным уровнем, в то время как на макроуровне их действия определяются политикой ЦБ РФ.

Оживление инвестиционных процессов в экономике отдельные специалисты ошибочно связывают только со снижением темпов инфляции и процентных ставок, отождествляя данные явления с наступлением периода финансовой стабилизации. Между тем обязательными показателями, объективно отражающими комплексность и степень финансовой стабилизации, также являются: сбалансированность бюджета, состояние финансов всех секторов экономики, состояние расчетов и своевременность всех видов платежей, структура и качество денежной массы, соответствие денежного и материально-стоимостного экономических оборотов, устойчивость национальной валюты, объем государственного внутреннего и внешнего дога и др.

3. Основные недостатки государственного регулирования российской банковской сферы.

Главный недостаток банковской системы России заключается в том, что она не выпоняет своей важнейшей функции по предоставлению необходимых кредитных ресурсов реальному сектору экономики.

Данная система стала основным инструментом проведения приватизации государственной собственности. Только с помощью крупного денежного капитала стало возможным за короткий срок в десять лет перевести значительную часть национального богатства страны в руки нескольких олигархов.

Проблема взаимосвязи банковской системы и реального сектора экономики на сегодняшний день является наиболее актуальной и весьма болезненной. Определенная обособленность банковской деятельности от общественного производства была одной из предпосылок финансового кризиса 1998г.

Коренное изменение характера связи банков с реальным сектором дожно стать важнейшим условием не только оздоровления российской экономики, но и укрепления самой банковской системы. И речь в данном случае идет не только о наращивании объемных показателей, но, прежде всего, о рациональном выборе банками конкретных партнеров, финансируемых проектов и о профессиональной работе в них.

Существенными недостатками сложившейся ныне банковской системы являются:

- отсутствие разработанной государственной концепции развития банковской системы и способов ее реализации;

- неравномерность размещения банков на территории России;

- несовершенство и противоречивость применяемых Банком России инструментов денежно-кредитного регулирования. Последние включают значительное превышение ставки рефинансирования над уровнем рентабельности предприятий' реального сектора экономики, использование механизма изменения резервных требований в качестве оперативного инструмента, ограниченность применения операций на открытом рынке.

В работе выявлены экономические предпосыки банковских кризисов 1995 и 1998гг., проявившиеся в нарушении механизма воспроизводства банковского капитала, проведен анализ структурных кризисов в банковской системе России.

Составлена классификация и проведена систематизация причин возникновения банковских кризисов в нестабильных макроэкономических условиях России. В результате выявлены основные причины и факторы возникновения указанных кризисов: неэффективное государственное регулирование и надзор, ужесточение государственной кредитной политики, нестабильность мировых финансовых рынков.

Наиболее значимые взаимосвязи между основными причинами банковских кризисов в нестабильных макроэкономических условиях, по нашему мнению, схематично представлены на рис.1.

Основные причины кризисов в банковской сфере в нестабильных макроэкономических условиях

Основными недостатками деятельности российской банковской сферы являются:

- нечеткое законодательное установление границ деятельности Центрального Банка, в значительной степени декларативный характер независимого статуса ЦБ от органов испонительной власти РФ;

- низкая активность ЦБ в процессе формирования благоприятного инвестиционного климата;

- нестабильность и низкий уровень надежности работы банковской системы;

- разрыв связей с реальным сектором экономики.

Основными проблемами использования инструментов денежно-кредитного регулирования Центральным Банком России являются:

- отсутствие развитой системы приема к учету и переучету ЦБ РФ векселей предприятий и организаций с точки зрения народнохозяйственных интересов развития приоритетных отраслей экономики;

- закрытый порядок принятия и пересмотра ЦБ устанавливаемых им экономических нормативов;

- недоступность банковскому сообществу процедуры принятия решений по регулированию курса рубля по отношению к иностранным валютам;

- необоснованность механизма рефинансирования, в частности, определение ставки рефинансирования.

Важным недостатком ныне действующей банковской системы является неуправляемость рынка капиталов коммерческих банков и в этой связи слабая прогнозируемость движения банковского капитала. Функционирование коммерческих банков в условиях нестабильной экономики имеет свою специфику:

- в процессе оказания банковских услуг и получения прибыли доминирует движение финансового капитала в форме привлеченных клиентских средств. Поэтому, особое внимание дожно быть уделено уровню ликвидности, скорости оборачиваемости привлеченных ресурсов и т.д.;

- банк является расчетным центром, оператором и посредником в финансовых операциях остальных экономических агентов. Это приводит к высокой степени вовлеченности и активному участию банка в работе множества других предприятий различных отраслей и форм собственности. Все эти факторы не могут не сказаться на зависимости банка от клиентской базы и ее состояния;

- особую важность приобретают методы ранней диагностики неблагоприятных изменений. Поскольку банк работает с привлеченными средствами, и имеет возможность отсрочить кризис ликвидности и

платежеспособности по своим обязательствам за счет увеличения объемов допонительного привлечения, это затрудняет выявление негативных тенденций.

Проблема резервов является особенно актуальной. Создание минимальных резервов как элемент регулирования ликвидности коммерческих банков - один из самых противоречивых инструментов, используемых Банком России. С одной стороны, формирование резерва в известной мере гарантирует соблюдение ликвидности коммерческого банка. Эта мера определяется всей суммой образованного резерва только при прекращении деятельности банка, когда Центральный Банк возвращает ему перечисленные ранее на резервный счет средства для расчетов по обязательствам банка. В остальных случаях использование средств резерва ограничено и устанавливается в заключаемом между коммерческим банком и Центральным банком договоре, в котором определяются максимально допустимая к использованию банком доля от суммы на резервном счете, характер и частота случаев использования зарезервированных коммерческим банком средств, сроки попонения требуемых остатков на резервном счете, гарантии и санкции. Таким образом, формируемый в ЦБ РФ резервный фонд является фондом всей кредитной системы России и предназначен для обеспечения не столько индивидуальной, сколько совокупной банковской ликвидности.

Вместе с тем необходимо отметить другой серьезный недостаток существующей системы обязательного резервирования - налоговый характер последней. Резервы, депонируемые в ЦБ РФ, представляют собой своего рода налог. По существу, резервные средства являются потерянными для самих банков, поскольку их использование возможно только в ситуации банкротства. Кроме того, банки не получают процентов по депонированным средствам. При этом повышение краткосрочных рыночных процентных ставок увеличивает данный налог даже при сохранении на прежнем уровне минимального размера обязательных резервов. Одним из способов уменьшения обязательной нормы резерва при сокращении его регулирующего влияния на ликвидность кредитно-денежных организаций, по мнению автора, могло бы послужить страхование вкладов населения и депозитов предприятий и организаций, широко применяемое в развитых странах.

Анализ правового регулирования банковской деятельности позволил автору сделать следующие выводы:

- в настоящее время в России созданы законодательные основы осуществления банковской деятельности в рыночных условиях, о чем свидетельствуют новая редакция федерального закона О Центральном банке РФ, закон О банках и банковской деятельности, Гражданский кодекс РФ и другие основные нормативно-правовые акты;

- необходимо более оперативное приведение нормативных документов Банка России в соответствие с положениями федерального законодательства, а также единовременное и комплексное внесение изменений во все нормативные акты ЦБ РФ, регламентирующие ту или иную тематику;

- следует изменить складывающуюся практику правоприменения принудительных мер воздействия, когда банки имеют возможность, играя на правовых колизиях федеральных или ведомственных законов, оспаривать нормативно-определенные действия надзорных органов Банка России;

- сложившаяся система правового регулирования банковской деятельности требует дальнейшего совершенствования в направлении законодательного установления процедуры использования учетной ставки ЦБ как инструмента регулирования темпов экономического развития, упорядочения залоговой деятельности в РФ и др.

4. Пути формирования эффективной банковской системы.

Деятельность банковской сферы с народнохозяйственных позиций дожна быть направлена не столько на реализацию своих внутренних целей, сколько на удовлетворение потребностей реального сектора экономики - промышленности, сельского хозяйства, строительства, отраслей производственной инфраструктуры. В качестве основных направлений реорганизации банковской системы страны в диссертации обоснованы следующие:

- усиление инвестиционной направленности в деятельности банковской системы;

- совершенствование институционального обеспечения банковской сферы, в том числе взаимоотношений Центрального банка и коммерческих банков;

- развитие институтов банковской системы на региональном уровне.

Усиление инвестиционной направленности в деятельности банковской системы.

В настоящее время банковская система РФ по существу не участвует в решении вопросов экономического развития страны, что выражается не только в малом объеме инвестиций, осуществляемых самими банками, но и низком уровне кредитования инвестиционной деятельности.

Таблица № 4

Макроэкономические показатели деятельности банковской системы РФ.

Показатели 01.07.98 01.01.99 01.01.00 01.01.01

Совокупные активы 766,1 1046,6 1586,4 1928,2

банковской системы

(мрд. руб.)

в % к ВВП 30,4 38,8 33,3 34,3

в % к денежной массе 207,8 233,5 225,1 216,1

Капитал банковской 116,4 76,5 168,2 206,6

системы (мрд. руб.)

в % к ВВП 4,6 2,8 3,7 3,7

в % к активам 15,2 7,3 10,6 10,7

Кредиты реальному 215,6 337,3 469,4 572,1

сектору экономики

(мрд. руб.)

в % к ВВП 8,5 12,5 10,3 10,2

в % к активам 28,1 32,2 29,6 29,7

в % к денежной массе 15,2 75,2 66,6 64,1

Депозиты и вклады 193,4 199,8 297,1 375,3

граждан (мрд. руб.) %

в к ВВП 7,7 7,4 6,5 6,7

в % к пассивам 25Д 19,1 18,7 19,5

в % к денежным 11,9 11,5 10,7 11,9

доходам населения

в % денежной массе 52,5 44,6 42,2 42,1

Депозиты юридических 27,9 60,4 118,4 156,9

лиц (мрд. руб.)

в % к ВВП 1,1 2,2 2,6 2,8

в % к пассивам 3,6 5,8 7,5 8,1

Источник: расчеты Центра развития ЦБ РФ, 2002г.

Наше исследование, базирующееся на основе анализа зарубежных моделей организации государственного регулирования банковской сферы, показало необходимость формирования в РФ трехуровневой банковской системы, ориентированной на инновационно-инвестиционный путь развития отечественной экономики. (См. рис.2).

Структура трехуровневой банковской системы

Сбербанк РФ

Росэксимбанк

Всероссийский банк развития регионов

Внешторгбанк РФ

Эффективно функционирующая модель банковской системы, ориентированная на инвестиционно-инновационный процесс, по мнению автора, дожна состоять из следующих блоков:

1) Центральный банк Российской Федерации;

2) Системообразующие банки общенационального уровня (контролируемые государством Сбербанк, Внешторгбанк, Российский банк

развития, Росссльхозбанк, Росэксимбанк, Всероссийский банк развития регионов и др.) и отраслевого уровня (крупные кредитно-денежные институты, входящие в ФПГ и банковские ходинги, а также специализированные отраслевые банки);

3) Банки регионального и местного уровней: региональные банки развития и муниципальные банки.

Необходимость системообразующих банков общенационального уровня связана с потребностью выпонения важнейших экономических задач в сфере материально-технического обеспечения воспроизводства материальных благ.

Расширение и укрепление сети региональных и муниципальных банков позволит создать прочные основы для представления интересов экономических районов, федеральных округов, а также других субъектов РФ.

Пунктирной линией на схеме дана расшифровка части структуры системообразующих общенациональных и отраслевых банков РФ.

Региональный и муниципальный уровни представлены разнообразным набором кредитно-денежных организаций, включая ссудосберегательные ассоциации и кредитные союзы.

Существенным источником для инвестиций в экономику РФ могли бы стать сбережения граждан в виде вкладов, взносов на догосрочное страхование жизни и пенсионное страхование, которые представляют собой мощный инвестиционный ресурс. Однако привлечь эти денежные средства трудно, в том числе в силу отсутствия гарантий страхования вкладов и сбережений граждан. Создание механизма таких гарантий -первостепенная задача государства. К сожалению, нынешний проект федерального закона Об обязательном страховании вкладов граждан в банках РФ, разработанный Правительством РФ и внесенный для чтения в Государственную Думу, далек от совершенства. Так, он ограничивает объект страхования исключительно вкладами населения, оставляя средства предприятий и организаций без защиты. Также следует изменить организационно-правовую форму страховщика, создав акционерное общество с контрольным пакетом акций в руках государства.

Обсуждаемый же в настоящее время законопроект о страховании вкладов граждан в банках РФ предусматривает создание Федерального фонда обязательного страхования вкладов населения, участие в котором будет обязательным для коммерческих банков, намеренных привлекать средства граждан. Первоначальный взнос государства в данный фонд дожен составить 3 мрд. руб., а ежеквартальные отчисления кредитных институтов дожны составлять 0,15% (или 0,6% в год) от суммы размещенных в банке частных вкладов. Результаты проведенного анализа данного законопроекта позволили автору сделать вывод, что накопленных денежных средств даже через пять лет может не хватить на поное

удовлетворение требований вкладчиков в случае банкротства двух системообразующих из первой десятки банков. При таком подходе государству едва ли удастся в ближайшее время уйти от гарантирования вкладов.

Законопроект предполагает также одновременный ввод финансовой схемы и повышение планки требований к действующим банкам. Фактически встает вопрос о подтверждении лицензий на работу с вкладами населения, восстановлении доверия граждан к коммерческим банкам, не только к Сбербанку и банкам с государственным участием, но и другим. Речь идет о конкуренции за будущие доходы населения. По мнению автора, лицензии следует подтверждать только банкам, удовлетворяющим новым повышенным требованиям, которые будут включать и ныне действующие правила и новые допонительные нормы, связанные не только с оценкой текущего состояния финансовой отчетности, но и со способностью не обанкротиться и вести банковский бизнес в будущем.

Банку России предстоит организовать проверки всех кредитных организаций в течение двух лет после вступления закона в силу. Решение о допуске банков в систему страхования вкладов будет приниматься руководителями территориальных учреждений совместно с руководством надзорных подразделений.

Для решения проблемы страхования вкладов в коммерческих банках необходимо преодолеть стихийные начала при формировании институциональной структуры банковской системы, которые возникают из-за отсутствия критериев присвоения различных статусов банковским институтам и наделение их соответствующими пономочиями. Для изменения сложившейся ситуации необходимо четко определить институциональную структуру банковской системы на основе разработки соответствующей государственной программы и ее нормативно-правового обеспечения. В число основных положений этой программы дожно входить определение типов ,банков по их функциональным, территориальным и организационным признакам с учетом соответствия характера их деятельности потребностям экономического роста.

Институциональные преобразования в банковской сфере

Среди первоочередных задач государственного регулирования банковской сферы, направленных на уменьшение инвестиционных рисков для коммерческих банков, автором предлагаются следующие:

- укрепление финансовой и материально-технической базы арбитражных судов, принятие изменений и допонений в законодательство о залоге и залоговой деятельности;

- принятие поправок к закону о банкротстве, упрощающих процедуру инициирования банкротств по требованию кредитных учреждений в случае невозврата им кредитов;

- создание центральной депозитарно-клирингово-расчетной организации, объединив деятельность расчетных депозитариев, функции централизованного клиринга и взаиморасчеты по операциям на финансовом рынке;

- предоставление акционерам права на возбуждение исков против руководителей акционерных обществ в случае преднамеренного нанесения материального ущерба на вверенных им предприятиях, повлекшего убытки и снижение курсовой стоимости акций;

- формирование общероссийской государственной базы данных о финансовом состоянии и кредитной истории предприятий, которая может быть доступна любому потенциальному инвестору для оценки надежности предприятий;

- создание институтов страхования инвестиционных рисков.

В России развитие банковской системы идет по пути европейской модели создания универсальных коммерческих банков, не предполагающих объемных ограничений на операции с ценными бумагами, как это имеет место в США и Японии. При существующей универсальной структуре закон не содержит ограничений относительно отдельных видов операций и сфер финансового обслуживания. Все кредитно-финансовые институты могут осуществлять любые виды сделок и предоставлять клиентам полный набор операций. Такой тип универсальных банков сложися в ряде западноевропейских стран - ФРГ, Франции, Швейцарии. В работе отмечается, что в этих странах большую роль в функционировании банковского сектора играет высокая степень самоконтроля финансовых институтов, строгое соблюдение ими законодательства. Прямое копирование едва ли способно принести ощутимые результаты, однако положительный опыт самоконтроля сообщества кредитно-денежных институтов, по мнению автора, достоин применения в российских условиях.

Характерной чертой российского финансового рынка является выпонение небанковскими финансовыми институтами и банками однотипных операций на рынке ценных бумаг. Однако преимущества здесь зачастую оказываются на стороне банков как более мощных и конкурентоспособных институтов в силу того, что кредитно-финансовая система страны пока не готова к активному росту небанковских кредитных организаций по причине слабости их ресурсной базы и отсутствия равных конкурентных условий.

В целях формирования догосрочных депозитов автором рекомендуется провести в банковской сфере следующие мероприятия:

- разработать на законодательной основе и ввести в действие механизм стимулирования банковских накоплений физических и юридических лиц, в основе которого дожны лежать гарантии государства относительно их сохранности;

- осуществить комплекс регулирующих мер ЦБ РФ в целях увеличения склонности банков к догосрочным вложениям путем корректировки действующих норм отчислений в Фонд обязательных резервов ЦБ РФ в зависимости от состава депозитов и структуры активов;

- для стимулирования привлечения капитала на основе эмиссии акций банков необходимо освободить на этот период от налогообложения доходы, полученные от эмиссии ценных бумаг;

- с учетом низкой доли депозитов предприятий в структуре банковских пассивов целесообразно осуществить комплекс мер по стимулированию формирования инвестиционных резервов предприятий на банковских счетах. Для этих целей следует обеспечить размещение амортизационных отчислений и прибыли, предназначенной на развитие производства, на спецсчетах. Данные средства могут использоваться предприятиями только по целевому назначению и дожны быть объектом банковского контроля. В свою очередь банки могут использовать эти средства исключительно на цели догосрочного кредитования;

- осуществить ряд мер по ужесточению режима работы с наличными деньгами, стимулированию своевременной сдачи и оформления наличности коммерческих банков в целях нормализации денежного лоборота и снижения доли наличных денег в структуре банковских балансов. В частности, возможно введение льгот для предприятий, осуществляющих расчеты преимущественно в безналичной форме;

- создать систему страхования рисков по всем направлениям банковской деятельности.

Этой же цели может служить объединение банковского и промышленного капиталов. Вхождение банков в финансово-промышленные группы (ФПГ), концерны, ходинги - один из оптимальных путей формирования акционерного капитала. Такие объединения в состоянии осуществить воспроизводство и накопление капитала, повышая таким образом эффективность работы отдельных комплексов и отраслей экономики, как в национальном, так и в международном масштабе. Важная роль при этом отводится правовому регулированию процесса их создания, определению приоритетных направлений, разработке принципов стимулирования и др.

Развитие институтов банковской деятельности на региональном уровне.

Региональные банки и их подразделения придают банковской системе страны допонительную устойчивость, способствуют более быстрому и успешному развитию. В диссертации обосновано, что для сохранения и развития системы региональных банков необходимо

введение территориально дифференцированного подхода к государственному регулированию банковской деятельности вместо современного унифицированного.

Одной из наиболее серьезных проблем российской банковской системы является ее высокая монополизация - нежелательное для экономического развития ограничение конкуренции на рынке соответствующих услуг в рамках определенного региона или страны в целом. Проявляется оно через доминирующее положение одного или нескольких банков, дающее возможность им оказывать решающее влияние на общие условия предоставления банковских услуг или затруднять доступ на рынок другим банкам. Монополизация может быть выгодна для отдельных банков, но в целом тормозит развитие банковской системы и, следовательно, всей экономики страны.

По мнению автора, необходимо ввести соответствующие антимонопольные ограничения, чтобы сами кредитно-денежные организации более ответственно относились к своей региональной стратегии, корректировали ее с учетом проблемы монополизации на территориальных рынках. Для решения данной проблемы целесообразно поощрять банки, стремящиеся создавать свои территориальные структуры в слаборазвитых регионах страны. Примером такой политики стал совместный проект АРКО и Альфа-банка, который на выданный государством кредит (1мрд.) открыл в 1999-2000гг. ряд филиалов в регионах страны с недостаточным количеством действующих банков.

5. Рекомендации по совершенствованию экономических нормативов, регулирующих банковскую деятельность.

Одним из основных направлений регулирования ЦБ деятельности кредитно-денежных организаций является установление экономических нормативов и надзор за их соблюдением. Основная цель данных нормативов предотвратить неплатежеспособность банков и тем самым защитить интересы его клиентов и вкладчиков.

Важнейшими нормативами с позиции страхования банковских рисков являются, прежде всего, уровень ликвидности и достаточности капитала банков. Показатели ликвидности, с одной стороны, являются ограничителями, установленными Центральным банком, с другой -дожны служить ориентиром при определении руководством банков предельно допустимых норм.

Осуществляя эмиссию национальной денежной единицы, Центральный банк страны получает возможность держать под контролем ликвидность банковского сектора. Ликвидность банка предполагает возможность быстрого превращения активов банка в платежные средства для своевременного испонения им своих обязательств перед кредиторами и вкладчиками. Она зависит от возможности продавать ликвидные активы, приобретать денежные средства в центральном банке, эмитировать акции,

облигации, депозитные и сберегательные сертификаты и другие договые обязательства. Ликвидность является важнейшей качественной характеристикой деятельности банка, отражающей его надежность и стабильность. Для се обеспечения банку следует формировать такую структуру баланса, при которой активы могут своевременно преобразовываться в денежные средства, не утрачивая при этом своей стоимости, по мере востребования пассивов.

Механизм рефинансирования является инструментом двойного действия. С одной стороны, он выступает инструментом денежно-кредитной политики, так как влияет на предложение денег в экономике, с другой, - инструментом регулирования ликвидности банковской системы. В диссертации отмечается противоречивость результатов такого влияния: увеличение рефинансируемых кредитов уменьшает неликвидность банковской системы, но в то же время, увеличивая предложение денег в экономике, способствует росту инфляции. И наоборот, уменьшение рефинансируемых кредитов сокращает предложение денег, но потенциально способно снизить и ликвидность банковской системы.

При осуществлении дисконтной и залоговой политики Центральный Банк может селективно воздействовать на определенные отрасли экономики путем поощрения или ограничения приема к переучету или в залог векселей определенного вида, а также путем изменения требований к качеству принимаемых в залог и к переучету векселей.

Особенности использования ставки рефинансирования в России связаны с тем, что она пока не является связующим звеном между реальным и финансовым секторами экономики. В России ставка рефинансирования носит фискальный характер: используется в расчетах при отнесении на себестоимость для целей налогообложения оплаты процентов банков (ставка ЦБ, увеличенная на три пункта), а также при исчислении материальной выгоды по депозитным договорам для начисления подоходного налога физическим лицам.

Нормативы ликвидности коммерческих банков, устанавливаемых ЦБ, несомненно, являются эффективным инструментом банковского регулирования. Однако установленные Центральным банком минимальные значения данных нормативов явно недостаточны для отсева банков с сомнительными финансовыми перспективами. Зачастую установленные Центральным банком требования по соблюдению ликвидности, выпонялись разорившимися банками за один-два месяца до объявления о приостановке платежей, а некоторые нормативы формально продожали выпоняться и после такого объявления. Для банков выпонение большинства нормативов ликвидности давно не является проблемой. Притом, что данные нормативы отражают контроль над текущими ежедневно меняющимися характеристиками, так и в определенный день банк может искусственно показать практически любое

значение данного показателя. Поэтому норматив ликвидности сам по себе не достаточен для оценки финансового состояния кредитной организации. По мнению автора, оно дожно оцениваться контролем над рисками вместе с показателем ликвидности, через соотношение выданных кредитов и суммы привлеченных средств, т.е. предполагается наличие резервного потенциала у банков для покрытия возможных убытков в случае банкротства клиентов. Вследствие этого является принципиальным требование распределения банковских рисков. Риск банка дожен быть по возможности распределен таким образом, чтобы в случае неудачи потери банка были наименьшими. К этому следует стремиться посредством диверсификации кредитного портфеля, один из способов которой состоит в избежании предоставления слишком крупных кредитов одному заемщику и распределении средств между большим числом клиентов.

Проведенные автором прогнозные оценки параметров развития системы банковского регулирования и надзора для минимизации системных рисков с определением основных мер законодательного, оперативного и институционального характера, позволили определить, что требования к минимальному размеру банковского капитала являются важнейшим инструментом контроля центрального банка над рисками, ликвидностью и обеспечением гарантий стабильности банковской системы.

Данный инструмент создает входные барьеры на рынок банковских услуг, установление которых необходимо для повышения заинтересованности собственников банка в его устойчивом функционировании, поскольку экономические субъекты, вложившие свои средства в уставный капитал банка, подвергли их определенному риску. Изъять же свои средства они вправе только при условии, что не будут нарушены нормативы минимального уровня и достаточности капитала. В свою очередь, это налагает на них ответственность и повышает заинтересованность в успешной деятельности банка. Отсутствие барьеров привело бы к беспрепятственному и беспорядочному созданию и ликвидации банков. В настоящее время минимум уставного капитала для вновь создаваемых банков в РФ составляет эквивалент 5 мн. евро.

Эта цифра, по мнению автора, не учитывает реалии российской действительности, значительное число малых и средних банков, автоматически отсекает от участия в кредитно-финансовой деятельности большое количество устойчиво работающих малых и средних банков.

Задача норматива достаточности капитала заключается в

обеспечении покрытия возможных убытков банка за счет собственных

средств. Уровень достаточности капитала является одним из основных

показателей финансовой устойчивости банка в мировой практике,

контроль над его соблюдением рекомендован международным Базельским

комитетом по банковскому надзору. УроЁсйь достаточности- капитала

ПТОС: НАЦИОНАЛЬНАЯ!

обычно измеряют отношением объема собственных средств (капитала) к размеру активов банка, взвешенных с учетом риска.

В российской системе банковского регулирования методика расчета капитала является причиной низкой эффективности действия норматива достаточности капитала. Это связано с тем, что банками проводится искусственное завышение уставного капитала с помощью оплаты паев и акций банка деньгами, полученными в том же банке его собственниками. Банки выдают своим владельцам (через аффилированные с ними структуры) кредиты, которые затем используются для равномерного увеличения их долей в капитале. Искусственное завышение размера собственных средств лишает норматив достаточности капитала достоверности и возможности применения в целях контроля над финансовым положением банков. Несмотря на утверждения представителей надзорных органов, что требования отечественного банковского законодательства в части достаточности капитала отвечают мировым стандартам, надзорные органы недостаточно учитывают возможность искусственного увеличения размера собственных средств, что искажает сложившуюся на текущий момент ситуацию в банковском секторе. Основная цель недавно разработанного Положения Банка Росси № 159-П О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций - выявление различных схем раздувания капитала и принятия на себя непомерных рисков, а также выработка по ним надзорных решений, чтобы оставить на рынке банковских услуг только те кредитные организации, которые имеют нефиктивный капитал и не вводят в заблуждение вкладчиков по поводу реально имеющихся в распоряжении банка ресурсов. Организация дожного контроля над формированием уставного капитала банка также впоне осуществима: надзорным органам с помощью данного эффективного инструмента следует ограничить доступ на рынок кредитно-денежных услуг случайных субъектов и тем самым повысить стабильность банковской системы в целом.

6. Направления совершенствования государственного и корпоративного регулирования банковской сферы

К их числу, по мнению автора, относятся повышение качества пруденциального надзора и контроля, внедрение международных стандартов в практику ведения бухгатерского учета кредитными организациями, повышение уровня транспарентности банковской системы, формирование корпоративной культуры банковского обслуживания.

В целях повышения качества пруденциального банковского надзора и контроля в диссертации рекомендуется провести следующий ряд мероприятий:

осуществить переход на международные стандарты бухгатерского учета (IAS) и финансовой отчетности, необходимо уходить от анализа

формы к анализу содержания, от контроля над четкими правилами к контролю принципов;

ориентировать надзор на переход от требований по формальному соблюдению пруденциальных норм деятельности к надзору, основанному на содержательной оценке рисков, в рамках которой анализ выпонения пруденциальных норм является необходимым, но далеко не достаточным элементом. Тем самым направить внимание кредитных организаций на управление рисками в целом;

расширить эксперимент по введению института банковских кураторов, конституировав профессию банковского куратора, закрепив права и обязанности, порядок функционирования, осуществить переход от строго формализованных критериев оценки деятельности кредитных организаций к мотивированному суждению;

передать пономочия по применению штрафных санкций от руководителя территориального управления непосредственно куратору по достижении установленной квалификации и прохождении необходимой подготовки;

обеспечить свободный доступ общественности к подробным балансам и отчетам о прибылях и убытках, данным о составе акционеров и эмитентах приобретенных ценных бумаг, остатках на корсчетах коммерческих банков и прочей информации об их операциях;

повысить качество анализа финансового состояния банков, развивать систему раннего предупреждения возможных проблем в деятельности кредитных организаций, включая анализ отчетности и инспекционные проверки на основе единства дистанционной и контактной составляющих;

создать базу данных кредитных историй заемщиков (юридических и физических лиц);

разработать методику надзора за деятельностью банковских ходингов и крупных многофилиальных банков;

ввести принципы надзора за банками на основе консолидации их собственных рисков и рисков аффилированных с ними структур.

Внедрение международных стандартов в практику ведения бухгатерского учета и составления финансовой отчетности кредитными организациями.

Решение задач по открытости банковских операций является важным шагом на пути восстановления и укрепления доверия к российской банковской системе. Достижение достоверности учета и раскрытия объективной информации о производственном и финансовом состоянии хозяйствующих субъектов дожно сопровождаться переходом на международные стандарты бухгатерского учета и отчетности (МСБУ). Общий низкий уровень прозрачности потенциальных заемщиков приводит к тому, что банки предпочитают работать только с клиентами, деятельность и руководство которых они хорошо знают.

В течение ближайших двух лет дожна быть завершена работа по подготовке к внедрению международных стандартов в практику ведения бухгатерского учета кредитными организациями. Она затронет нормативную базу, вопросы организации бухгатерского и управленческого учета в кредитных организациях, а также подготовку и переподготовку кадров. Необходимым условием для решения данной задачи является пересмотр Федерального закона О бухгатерском учете, который дожен создать все необходимые предпосыки для практического внедрения учетных принципов, основанных на МСБУ. Необходимые коррективы дожны быть внесены также и в налоговое законодательство. В рамках перехода на МСФО Банку России целесообразно последовательно осуществлять меры по оптимизации системы отчетности, представляемой ему кредитными организациями, включающие, прежде всего, устранение дублирования и излишней детализации информации, упорядочение сроков представления отчетности.

Поскольку МСФО - это лишь общий свод правил, трактовка которых существенно отличается в разных странах, то ценность процесса перехода на МСФО, как фактора повышения прозрачности и рыночной дисциплины, в российском банковском секторе во многом будет зависеть от интерпретации данных стандартов Банком России, а также от эффективности скорейшего внедрения надзора на базе МСФО.

Значение перехода на МСФО намного больше, чем просто изменение правил отчетности. Этот процесс связан с общим переосмыслением организационных, поведенческих и процедурных аспектов банковской деятельности. По мнению автора, нельзя допустить скрещивания двух систем - международных и российских принципов учета и отчетности, что значительно снижает ценность всего процесса перехода на МСФО. Текущий процесс перехода на МСФО станет первым этапом по унификации принципов учета и отчетности банковской системы, что в значительной степени позволит добиться улучшения ситуации в российской банковской сфере и повышения ее инвестиционной привлекательности.

Повышение уровня транспарентности банковской деятельности.

В догосрочном плане наиболее эффективными с точки зрения минимизации системных рисков и повышения надежности коммерческих банков являются меры, обеспечивающие повышение информационной прозрачности банковской деятельности.

К их числу в работе, в первую очередь, относятся требования регулярной публикации банковских балансов 2-го уровня и результатов аудиторских проверок коммерческих банков. Например, законодательство Новой Зеландии, которое на сегодняшний день является одним из наиболее передовых в области регулирования банковской деятельности, требует от банков публикации своих балансов один раз в квартал, а

подробных аудиторских отчетов - каждые погода. В России аудиторские отчеты до сих пор рассматриваются как конфиденциальная информация, в то время как публикация банковских балансов 2-го уровня является обязательной лишь перед началом очередной публичной эмиссии.

Информационная прозрачность деятельности банков способствует повышению надежности работы по следующим направлениям:

- повышение степени информированности клиентов о состоянии коммерческих банков улучшает качество принимаемых ими решений и уменьшает вероятность стихийных реакций, основанных на слухах и преувеличенных опасениях. Тем самым, информационная прозрачность ограничивает возможности цепного распространения кризисных явлений среди коммерческих банков.

- наличие общедоступной информации о реальном финансовом состоянии банков затрудняет привлечение клиентов за счет завышенных процентов по срочным депозитам и иными недобросовестными методами.

- информационная прозрачность вынуждает банки осторожнее подходить к формированию структуры своих активов и обязательств, а также избегать рискованных операций, поскольку, став достоянием гласности, подобного рода информация затрудняет привлечение клиентов и может привести к оттоку ресурсов из банка.

- достоверность и доступность информации о текущем состоянии дел в каждом банке снижает риски при проведении операций на межбанковском рынке. Без доступа к информации о банках вряд ли следует ожидать восстановления поноценного рынка межбанковских услуг и тем более его стабильного развития.

По мнению автора, необходимо развитие системы государственных мер по повышению информационной прозрачности банковского сектора. Неинформированность клиентов, недоверие к банкам и отсутствие уверенности в защите своих прав со стороны государства способствуют возникновению паники, что, в свою очередь, дестабилизирует положение всей банковской системы в силу присущей ей рефлексивности. Банки дожны быть более прозрачны как для клиентов и вкладчиков, так и для кредиторов и инвесторов.

Наличие транспарентности информации о финансовом состоянии предприятий и организаций станет одним из эффективных инструментов управления рисками при осуществлении банками кредитования реального сектора экономики. Необходимость создания с участием ЦБ РФ для этих целей кредитных бюро признается многими, однако, до сих пор такая структура не организована. Принятие федерального закона (проект которого подготовлен Правительством РФ и передан для рассмотрения в

Государственную Думу еще в конце 2002г.), регулирующего процесс создания, деятельности, а также права и обязанности носителя информации о хозяйствующих субъектах, позволит начать процесс формирования кредитных бюро как независимых структур, работающих в интересах банков и их клиентов, предоставляя контрагентам на платной основе соответствующую информацию о добросовестности испонения их партнерами своих обязательств.

Формирование корпоративной культуры банковской деятельности

Проведение любой политики окажется неэффективным, если государство не начнет формирование и укрепление системы деловой этики, партнерских отношений, основанных на принципах корпоративной культуры. По мнению автора, в условиях взаимопроникновения и концентрации банковского и промышленного капиталов, когда банки как экономические агенты в процессе своей деятельности аккумулируют и оперируют финансовыми средствами многих участников бизнеса, и создают, таким образом, мощное информационное поле, происходит формирование их корпоративного имиджа.

Профессиональная культура играет важную роль в обеспечении эффективности функционирования любой организации, являясь основой происходящих процессов как внутри самой организации, так и при ее взаимоотношениях с внешней средой. Она выражается в поставленных целях и определении средств их достижения.

Понятие корпоративная культура применительно к банкам не является в настоящее время объектом пристального внимания и изучения. В условиях российской экономики, когда банковская система еще недостаточно сформирована, до недавних пор считалось преждевременным и несущественным говорить о формировании банковской культуры, мотивируя это тем, что в первую очередь необходимо решить более важные проблемы. Однако, по мнению автора, эти процессы дожны осуществляться паралельно с формированием банковской системы, которое проходило без учета ее миссии в обществе, определения базовых ценностей, при отсутствии понятий дога, стандартов поведения, традиций, соответственно, нельзя было ожидать эффективного выпонения ею своей общественной функции.

Принятые два года назад поправки в банковское законодательство наделили ЦБ РФ правом устанавливать квалификационные требования к руководителям банков, в том числе к их деловой репутации. На этой основе Банку России необходимо подготовить инструкцию, в которой следует подробно сформулировать критерии профпригодности топ-менеджеров и руководителей банков.

Предъявление регулятором репутационных требований соответствует международной практике и дожно также способствовать

повышению привлекательности банковской системы России для внутренних и внешних инвесторов.

Развитие культуры банковского дела дожно стать одним из центральных элементов реформирования банковской системы России. Для решения данной проблемы государству следует направить усилия на повышение профессиональных навыков и соблюдение этических норм в деятельности руководства банков, рост ответственности руководителей и реальных владельцев банков при невыпонении обязательств, достижение большей открытости банковской деятельности, предотвращение использования банковского сектора для вывоза капитала, легализации незаконных доходов и финансирования терроризма.

Решение данных проблем возможно путем формирования соответствующей законодательной базы. Однако, по мнению автора, без осознания важности предпринимаемых мер самим банковским сообществом, а также без его всемерного содействия, государственное регулирование данного процесса окажется неэффективным.

Выводы и предложения

Проведенное автором исследование банковской сферы России позволило получить следующие принципиальные выводы:

1. Создание в стране рационально организованной и эффективно действующей банковской системы возможно только на пути сознательного использования объективно действующих экономических законов рыночной экономики и при активном участии государственных органов управления. Вмешательство государства в сферу регулирования банковских отношений даст тем больший эффект, чем более выверена и надежна объективная основа такого вмешательства.

Эффективно действующая банковская сфера предполагает выпонение целого ряда целевых установок, таких как: достижение стабильности национальной валюты, беспрепятственное предоставление денежных средств для обеспечения и развития отдельных отраслей и регионов. Главной целевой установкой эффективно действующей банковской системы является выпонение функций по кредитно-финансовому обслуживанию базисных отраслей экономики - денежно-кредитное обеспечение процесса воспроизводства и предоставление необходимых кредитных ресурсов реальному сектору экономики.

2. При формировании рациональной банковской системы страны необходимо учитывать ее особенности. Главная особенность банковской системы как объекта государственного регулирования состоит в том, что она является основой рыночной инфраструктуры, одним из основных организаторов рыночной экономики страны. От того, насколько рационально и эффективно функционирует банковский сектор, зависят возможности экономического роста и дальнейшего развития страны.

Вместе с тем, нарушения в деятельности банковской системы прямо и непосредственно сказываются на развитии экономики и благосостоянии населения. Еще одной особенностью банковской системы страны является ее тесная связь с мировой банковской системой, со склонностью последней к периодическим кризисам.

Большое значение государственного регулирования банковской деятельности обусловлено важной ролью банковского сектора в рыночной экономике и значимостью функций, которые выпоняют кредитно-денежные институты в воспроизводственном процессе.

Вместе с тем надо отметить, что государственное регулирование банковской сферы России состоит не только в прямом усилении роли государства, но и в том, чтобы оно создавало необходимые законодательные и институциональные предпосыки для налаживания эффективной деятельности банковской системы.

3. Банковская система рыночной экономики ввиду ее особой значимости подлежит регулированию со стороны государства.

Автор считает, что в настоящее время необходима государственная концепция развития банковского сектора, которая предусматривает качественное изменение характеристик государственного регулирования банковской деятельности, а именно изменение интенсивности регулирования в зависимости от состояния экономики страны, призванной устранить выявленные противоречия государственного регулирования банковской сферы, варьирований в направлениях регулирования на отдельных этапах становления банковской системы. Рациональные изменения в банковской сфере требуют рассмотрения проблем их регулирования во взаимосвязи с проблемами институционального построения финансово-кредитной системы в рамках общей концепции укрепления фундамента правовой государственности и институтов гражданского общества.

4. Опираясь на опыт, имеющийся как в нашей стране, так и в других странах мира, а, также используя дореволюционный опыт России, обоснованы конкретные действия органов государственного управления по совершенствованию регулирования банковской сферы. В частности, намечена система мероприятий, направленных на совершенствование функционирования банковской системы, исходя из ее главного назначения - обеспечения нормального кругооборота денежных средств в экономике страны:

усиление инвестиционной направленности в деятельности, связанной с регулированием банковской системы; совершенствование институционального обеспечения банковской деятельности, создание новых кредитных институтов, содействующих активизации хозяйственной деятельности в стране.

5. Из множества других направлений совершенствования государственного регулирования банковской деятельности, таких как -реструктуризация сложившейся банковской системы в направлении соответствия федеративному государственному устройству, формирование эффективного законодательного оформления новых видов банковской деятельности (ипотека, лизинг, факторинг, форфейтинг, франчайзинг и др.), учреждение надежной и эффективной банковской инфраструктуры в регионах страны и пр., с точки зрения автора, самыми актуальными в современных условиях являются:

повышение качества пруденциального надзора и контроля; внедрение международных стандартов МСФО и МСБУ; повышение уровня транспарентности банковской деятельности;

предъявление квалификационных и репутационных требований в соответствии с международной практикой к топ-менеджерам и руководителям банков; формирование корпоративной культуры банковской деятельности.

Одним из недостатков действующей ныне нормативно-правовой основы банковской системы является то, что в ней отсутствуют системы гарантий и страхования. Не предусмотрено наличие организации или структуры, которая брала бы на себя обязательства по покрытию догов банковских учреждений в случае их неплатежеспособности. Практически не применяются нормы уголовной и административной ответственности к руководителям, акционерам и пайщикам банков за совершение операций повышенного риска, безграмотный и непрофессиональный менеджмент. Законодательные нормы, устанавливающие такую ответственность, могли бы существенно укрепить права и интересы вкладчиков, повысить доверие к кредитным институтам, что способствовало бы концентрации ресурсов государства, предприятий и населения, направляемых на цели экономического роста.

6. Помимо претворения в жизнь намеченных выше основных направлений регулирования деятельности банков, необходим пересмотр самой системы организации государственного регулирования, в том числе путем проведения институциональных преобразований, таких как:

а) разделение функций эмиссионною и надзорного органов. Соединение в одном органе (Банке России) функций эмиссионного и надзорного органов не способствует эффективному функционированию механизма банковского регулирования.

б) разработка и реализация догосрочной стратегии реформ в банковском секторе, что позволит целенаправленно создавать эффективную банковскую систему.

Для стабилизации Российской банковской системы потребуются ее догосрочное реформирование, а также последовательные усилия ЦБ, направленные на поддержание стабильности в денежно-кредитной сфере и положительной динамики, наметившейся в последнее время.

В заключении диссертационной работы содержатся основные выводы и предложения.

Основные публикации автора по теме диссертации:

1. Система государственного регулирования банковской сферы в РФ. М.: ТЕИС, 2003.13,5 п.л.

2. Функционирование механизма государственного регулирования банковской системы России. М.: ИПО типография Талер, 2003. 15,0 пл.

3. Направления совершенствования государственного регулирования банковской сферы в РФ. М: Издательсво Динал, 2002. 9,0 пл.

4. Государственное регулирование инвестиций. М.: издательство Наука, 2000. (в соавт., лично диссертанта-3 пл.)

5. Регулирование региональной экономики. Специфика и альтернативы. М.: МаксПресс, 2001. (в соавт., лично диссертанта-2,6 пл.)

6. Опыт и проблемы деятельности страховой компании ЛЮ в странах Восточной Европы и России. Доклад на международной научно-практической конференции в сборнике докладов участников конференции (Кипр. Лимассол, 2000) 0,4 п л.

7. Перспективы развития российского рынка страховых услуг в банковском секторе РФ. Тезисы доклада на международной научно-практической конференции в сборнике Будапештского Политехнического Университета (Венгрия. Будапешт, 1999) 0,3 пл.

8. Позитивный . опыт реализации государственной программы ипотечного кредитования в Израиле. Доклад на международной научно-практической конференции в Университете г. Хайфа и департаменте ипотечного кредитования банка Апоалим (Израиль. Тель-Авив, 1993) Материалы конференции. 0,35 пл.

9. Государственное регулирование инвестиционной деятельности банков: в сборнике Материалы научно-практической конференции. Ломоносовские чтения-2000.М.: Теис, 2000. 0,2 пл.

10. Проблемы капитализации коммерческих банков РФ: в сборнике Материалы научно-практической конференции Ломоносовские чтения-2001.М.: Теис, 2001.0,2 пл.

11. Некоторые вопросы реформирования банковской системы России: в сборнике Материалы научно-практической конференции Ломоносовские чтения-2002 М.: Теис, 2002. 0,2 пл.

12. Направления совершенствования государственного регулирования банковской сферы: в сборнике Материалы научно-практической конференции Ломоносовские чтения-2003 М.: Теис, 2003.0,2 пл.

13. Программа спецкурса: Государственное регулирование банковской системы: опыт США и России М.: Теис, 2003.0,25 п.л.

14. Направления комплексного совершенствования государственного и корпоративного регулирования банковской сферы РФ: тезисы доклада на конференции, посвященной 70-летию академика А.И. Анчишкина и 40-стию образования кафедры планирования народного хозяйства экономического факультета МГУ. М., Теис, 2003.0,45 пл.

15. Нормативно-правовые и организационно-экономические пути улучшения государственного и корпоративного управления банковской сферой РФ: тезисы доклада на научно-практической конференции Московской городской Думы Московское законодательство в период 1994-2003г.г. Становление и развитие М., 2003. 0,47 п.л.

Издательство ООО Компания ДинаЛ Подписано к печати 23.01.04 Заказ №29 Объем 2,75 п.л. Тираж 100 экз. 119331, Москва, проспект Вернадского, д.29

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Мусаев, Расул Абдулаевич

Введение.

Раздел 1. Банковская сфера как специфический объект государственного регулирования.

Глава 1. Теоретические основы государственного регулирования банковской сферы.

1.1. Место банков в макроэкономическом воспроизводственном процессе.

1.2. Банковская деятельность как фактор стимулирования экономического развития.

1.3. Государственное регулирование банковской сферы как фактор ее стабилизации.

Глава 2. Система органов, осуществляющих государственное регулирование банковской сферы.

2.1. Роль ЦБ РФ как регулятора банковской деятельности в стране.

2.2. Проблемы институциональной организации государственного регулирования деятельности коммерческих банков.

Глава 3. Взаимодействие структурных элементов государственного регулирования банковской системы в рыночных условиях хозяйствования.

3.1. Правовое регулирование банковской деятельности.

3.2. Денежно-кредитное регулирование деятельности банков.

3.3. Пруденциальный надзор и контроль банковской деятельности.

3.4. Использование инструментов денежно-кредитного регулирования Центральным Банком России.

Выводы к разделу 1.

Раздел 2. Анализ механизма государственного регулирования банковской сферы в РФ.

Глава 4. Особенности действия механизмов государственного регулирования банковской сферы.

4.1. Новая роль государства в формировании механизма регулирования банковской сферы.

4.2. Регулирование банковской ликвидности.

4.3. Регулирование операций на открытом рынке.

Глава 5. Расчет экономических нормативов и контроль над их соблюдением: исторический опыт и современность.

Глава 6. Формирование условий устойчивого развития коммерческих банков.

Глава 7. Проблемы реструктуризации банковской системы.

7.1. Трудности реструктуризации системы коммерческих банков страны.

7.2. Проблемы рекапитализации коммерческих банков.

Выводы к разделу 2.

Раздел 3. Направления совершенствования государственного и корпоративного регулирования банковской сферы.

Глава 8. Основы трансформации банковской сферы России.

8.1. Новые целевые установки в совершенствовании банковской сферы страны.

8.2. Предпосыки институциональных преобразований в банковской сфере России.

8.3 Общие принципы и подходы к формированию рациональной банковской сферы страны.

Глава 9. Усиление инвестиционной направленности государственного регулирования банковской сферы.

9.1. Значение банков для кредитования реального сектора экономики.

9.2. Причины высоких инвестиционных рисков в условиях реформирования экономики и пути их снижения.

9.3. Меры государственного воздействия на инвестиционные предпочтения коммерческих банков.

Глава 10. Совершенствование институционального обеспечения банковской сферы.

10.1 Задачи и направления институциональной трансформации банковской системы России.

10.2. Необходимость институциональных преобразований в сфере банковской деятельности.

10.3. Содействие формированию современной банковской системы в регионах страны.

Глава 11. Совершенствование государственного и корпоративного регулирования банковской сферы.

11.1. Повышение качества пруденциального надзора и контроля.

11.2 Внедрение международных стандартов в практику ведения бухгатерского учета кредитными организациями.

11.3. Повышение уровня транспарентности банковской деятельности.

11.4. Формирование корпоративной культуры банковской деятельности.

Выводы к разделу 3.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Система государственного регулирования банковской сферы в Российской Федерации"

Создание в Российской Федерации эффективной рыночной экономики предполагает формирование рационально организованной банковской сферы. Создание последней дожно основываться на современных теоретических и методологических основах функционирования рыночной экономики и определении места банковской сферы в ней.

Благодаря проведенным преобразованиям в последние годы в России были сформированы основы системы государственного регулирования банковской сферы в рыночных условиях. Ее формирование шло по пути соединения и обобщения положительного опыта развитых стран мира.

При ее создании помимо целевых функций общего порядка, связанных с выпонением ею операций по обслуживанию базисных отраслей экономики, выдвигались также допонительные требования, обусловленные спецификой развития экономики в условиях трансформационного периода, а именно проблемы разгосударствления, приватизации, формирования первоначального капитала.

В настоящее время наметися этап формирования новой банковской системы, непосредственно приспособленной к выпонению своих прямых функций - к денежно-кредитному обслуживанию процесса воспроизводства.

Решение поставленной задачи дожно опираться на теоретические основы рыночных отношений и вестись по методологически непротиворечивой схеме. В связи с этим, на наш взгляд, целесообразно разработать целостную концепцию совершенствования банковской сферы страны, использующей рыночные законы и положения, накопленный опыт функционирования банковских систем в развитых странах мира, небольшой практический опыт формирования банковской системы в Российских условиях при переходе к рыночным отношениям.

Актуальность темы исследования.

За годы рыночных реформ в Российской Федерации были сформированы основы системы государственного регулирования банковской сферы. К настоящему времени в нашей стране разработаны и отражены в законодательстве методы регулирования банковской деятельности. По своей сути они являются аналогом соответствующих механизмов государственного регулирования банковских систем в развитых странах мира. Однако сложившаяся система не отражает в поной мере особенности российской экономики и потому не является достаточно эффективной.

Банковская сфера Российской экономики пока не стала связующим звеном между движением денежных потоков и материально-вещественных благ, поэтому не потеряла своей актуальности проблема формирования системы кредитно-денежных институтов и отношений, соответствующих российским условиям и отражающих их специфические потребности.

Происходящие в настоящее время в России глубокие преобразовательные процессы в социально-экономических отношениях указывают на необходимость адекватных изменений в формах и методах регулирования банковской системы страны и совершенствования таких ее элементов, как методология и специальные механизмы государственного регулирования в сфере банковской деятельности, меры по созданию эффективной банковской системы, способной удовлетворять потребности развития рыночной экономики, методы формирования условий устойчивого развития кредитно-денежных организаций.

Актуальность настоящего исследования обусловлена необходимостью разработки нового подхода к теории и методологии государственного регулирования банковской сферы страны.

Степень разработанности проблемы. Широкий спектр теоретических, методологических и практических вопросов государственного регулирования отражен в трудах отечественных и зарубежных ученых.

Изучение научных публикаций, посвященных вопросам государственного регулирования экономики и банковской сферы, показало, что отечественная наука в последние годы достаточно активно исследовала проблемы деятельности кредитно-денежной системы и методы ее регулирования.

Накопленный теоретический и методический материал является базой для дальнейших исследований в данной области. Однако на современном этапе появляется необходимость в разработке новых подходов к системе государственного регулирования банковской деятельности, в существенном пересмотре места и роли банковской сферы в экономике страны. Первый год реализации Стратегии развития банковского сектора РФ на 2003 год и на период до 2005-2007гг. (принятой в конце 2002г.) не решил многих старых проблем и выявил новые. Все это требует совершенствования действующих законодательных норм, разработки методов и механизмов регулирования банковской сферы, адекватных условиям современной российской действительности и учитывающих как стадию рыночных преобразований, так и характер социально-экономических отношений.

Недостаточная степень научной разработанности концептуальных и методологических проблем системы государственного регулирования банковской сферы в условиях рыночного реформирования российской экономики, а также несомненная практическая значимость активизации взаимодействия ее банковского и реального секторов, обусловили выбор темы данного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является разработка комплексного методологического подхода к государственному регулированию банковской сферы в РФ и практических рекомендаций по его реализации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие основные задачи:

Х исследовать теоретические подходы и обосновать концептуальные положения государственного регулирования банковской сферы в условиях рыночной экономики;

Х провести анализ сложившейся за годы рыночных реформ практики государственного регулирования банковской сферы в РФ;

Х выявить эффективные методы и инструменты государственного регулирования банковской системы в рыночных условиях;

Х обосновать меры государственного регулирования, направленные на формирование эффективной банковской системы страны;

Х выявить возможности совершенствования регулирования банковской деятельности в части пруденциального надзора и контроля, внедрения международных стандартов, повышения транспарентности и формирования корпоративной культуры банковской деятельности;

Х разработать рекомендации, которые могут быть использованы органами государственного управления РФ по совершенствованию регулирования банковской сферы на основе анализа зарубежного и отечественного опыта, в частности, дореволюционной России.

Объект и предмет исследования. Объектом диссертационного исследования является банковская сфера РФ и процесс ее государственного регулирования.

Предметом исследования выступают организационно-экономический механизм и методы государственного регулирования банковской сферы.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической базой исследования являются фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории, методологии государственного регулирования рыночной экономики и банковской сферы.

Методологическую основу исследования составляют методы диалектического, логического, исторического анализа, системный подход к исследованию экономических процессов.

Исходной базой исследования послужили также научные работы отечественных и зарубежных ученых по проблематике функционирования кредитно-денежной сферы, положения действующего законодательства, регулирующего деятельность банковской системы.

Информационной базой исследования являются данные Госкомстата России, официальные материалы, опубликованные Минфином, Минэкономразвития, Банком России, результаты разработок Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, Института народнохозяйственного прогнозирования РАН, ИНИОН РАН, Европейского банка реконструкции и развития, Мирового банка.

Новизна научных результатов диссертации. В работе решена важная народнохозяйственная задача: разработаны основы комплексной системы государственного регулирования банковской сферы в условиях реформирования российской экономики.

Основные результаты, полученные автором в процессе исследования, заключаются в следующем:

1. Разработаны основные концептуальные положения государственного регулирования банковской сферы:

- формирование целевой установки развития и регулирования банковской системы как активного участника в движении денежных средств, отвечающего за создание условий для расширенного воспроизводственного процесса;

- необходимость активной роли государства в регулировании кредитно-денежных отношений с целью формирования эффективной банковской сферы на основе демонополизации функций государственного регулирования Национальным банком страны;

- изменение принципиального подхода к оценке эффективности деятельности банковской сферы, а именно нацеленность ее на обеспечение устойчивого развития реального сектора экономики;

- целесообразность формирования многоуровневой и полифункциональной институциональной структуры банковской сферы в целях ее ориентирования на развитие инвестиционно-инновационного процесса;

- развитие банковской сферы в направлении создания региональных филиалов и отделений специализированных инвестиционных банков, допоняемых ссудосберегательными ассоциациями и кредитными союзами.

2. Определены особенности российской банковской системы, обусловливающие необходимость ее активного государственного регулирования:

- слабое развитие банковской системы страны, несоизмеримое с потребностями развития российской экономики, неравномерность размещения банковских организаций по территории страны;

- низкий уровень капитализации банковской системы;

- недостаточная степень заинтересованности коммерческих банков в кредитовании реального сектора экономики (кредитование производства осуществляют преимущественно аффилированные с заемщиками банки);

- малая доля активных догосрочных операций банков, что связано со спецификой ресурсной базы большинства банков, в которой преобладают краткосрочные обязательства;

- высокая чувствительность российской банковской системы к колебаниям мировой финансовой конъюнктуры.

3. Выявлены основные недостатки государственного регулирования российской банковской сферы, к числу которых относятся:

- отсутствие разработанной государственной концепции регулирования банковской системы и способов ее реализации;

- неэффективное государственное регулирование и надзор за банковской сферой, несовершенство и противоречивость применяемых Банком России инструментов денежно-кредитного регулирования;

- чрезмерно жесткая государственная кредитная политика, которая зачастую односторонне направлена на снижение уровня инфляции за счет потери финансовой стабильности.

4. Обоснованы пути формирования эффективной банковской системы, включающие:

- активизацию деятельности банков по развитию кредитования реального сектора экономики, в том числе последовательное осуществление мероприятий по снижению банковского процента, а также снижение Банком России ставки рефинансирования кредитно-денежным организациям, осуществляющим инвестиции в развитие приоритетных отраслей производства, что обеспечит усиление догосрочной инвестиционной направленности в деятельности банковской системы;

- законодательное закрепление и институциональное развитие трехуровневой банковской системы, включающей Банк России, банки общенационального уровня (контролируемые государством Сбербанк, Внешторгбанк, Российский банк развития, Росэксимбанк, Россельхозбанк, Всероссийский банк развития регионов и др.), банки отраслевого уровня (крупные коммерческие банки, входящие в ФПГ, банковские ходинги, специализированные отраслевые банки), банки регионального и местного уровней (региональные банки развития и муниципальные банки);

- обеспечение активной государственной поддержки развития малых и средних банков;

- развитие системы обязательного государственного страхования вкладов населения, депозитов предприятий и организаций;

- создание в банковской системе специального института (кредитного бюро), располагающего базой данных о кредитных историях всех заемщиков.

5. Разработаны рекомендации по совершенствованию экономических нормативов, регулирующих банковскую деятельность:

-предложено оценивать соотношение объема предоставляемых банком привлеченных средств и его собственных средств, т.к. установленные Центральным банком минимальные значения норматива ликвидности недостаточны для отсева банков с сомнительными финансовыми перспективами;

-рекомендуется оценивать финансовое состояние банка по контролю над рисками вместе с показателем ликвидности, а также через соотношение выданных кредитов и суммы привлеченных средств;

-обоснован дифференцированный подход к установлению минимального размера банковского капитала как важнейшего инструмента контроля Центрального банка над рисками, ликвидностью и обеспечением гарантий устойчивости банковской системы, в частности, для привлечения к участию в перспективных направлениях банковской деятельности стабильно работающих малых и средних кредитно-денежных организаций.

6. Определены направления комплексного совершенствования государственного и корпоративного регулирования банковской сферы, к числу которых относятся:

- систематизация и кодификация банковского законодательства (создание Банковского кодекса РФ);

- повышение требований, предъявляемых к уровню профессиональной квалификации и деловой репутации руководства банков (введение конкурсной системы назначения руководителей банков, регулируемой в законодательном порядке);

- усиление транспарентности банковской деятельности;

- совершенствование корпоративной культуры банковского дела, в частности, принятие Кодекса этических норм ведения банковского дела;

- введение субсидиарной ответственности менеджеров и собственников банка по его обязательствам;

- формирование организационно-экономического механизма противодействия использованию банков для вывоза капитала, легализации незаконных доходов и финансированию терроризма.^ ^

Апробация результатов исследования. Основные выводы и результаты диссертации были изложены в публикациях автора, представлены в виде докладов на научных конференциях МГУ Ломоносовские чтения в 2000г., 2001г., 2002г., 2003г., на международных научно-практических конференциях Перспективы развития российского рынка страховых услуг в банковском секторе РФ (Венгрия.

Будапешт, 1999г.), Опыт и проблемы деятельности страховой компании АЮ в странах Восточной Европы и России (Кипр. Лимассол, 2000г.), обсуждались в ходе научно-практической стажировки автора в университете г. Хайфа и департаменте ипотечного кредитования банка Апоалим (Израиль. Тель-Авив, Хайфа, 1993г.), на научной конференции, посвященной 70-летию академика А.И. Анчишкина и 40-летию образования кафедры планирования народного хозяйства экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова (4-5 ноября 2003г.).

Автор принимал участие в работе экспертной группы подкомитета по банковской деятельности Государственной Думы РФ при подготовке к обсуждению законопроектов О страховании вкладов граждан в банках РФ и О кредитных бюро в сентябре-октябре 2003г.

Отдельные результаты исследования, касающиеся, в частности, мер по совершенствованию деятельности коммерческих банков, использовались московским индустриальным банком, что подтверждено справкой о внедрении результатов исследования.

В диссертации обобщены многолетние исследования соискателя по проблемам регулирования и планирования банковской деятельности в коммерческих банках МаркПольбанк, Инвестдельтабанк.

Материалы диссертационного исследования используются в учебном курсе экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова Методы государственного регулирования экономики, а также в специальном курсе автора Государственное регулирование банковской системы: опыт США и России для студентов отделения Менеджмент экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова

По теме диссертации опубликовано 27 работ общим объемом 48,7 пл., включая 3 авторские монографии.

Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что основные теоретико-методологические выводы доведены до практических рекомендаций, которые могут быть использованы федеральными органами законодательной и испонительной власти при разработке мер по реформе банковской сферы и механизма ее государственного регулирования, а также в учебном процессе экономических факультетов вузов при чтении курсов Государственное регулирование рыночной экономики, Государственное и корпоративное управление банковской деятельностью, Банковское дело, Финансы и кредит.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех разделов, 11 глав, 27 параграфов, заключения, библиографии и имеет следующую структуру:

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Мусаев, Расул Абдулаевич

Выводы к разделу 3

1. Основными недостатками деятельности российской банковской сферы являются:

- нечеткое законодательное установление границ деятельности Центрального Банка, в значительной степени декларативный характер независимого статуса ЦБ от органов испонительной власти РФ;

- низкая активность ЦБ в процессе формирования благоприятного инвестиционного климата;

- нестабильность и низкий уровень надежности работы банковской системы;

- разрыв связей с реальным сектором экономики.

2. Проблема взаимосвязи банковской сферы и реального сектора экономики является очень актуальной и весьма болезненной.

Коренное изменение характера связи банков с реальным сектором является важнейшим условием не только подъема реальной экономики, но и укрепления самой банковской сферы. И речь дожна идти не только о наращивании объемных показателей, но, прежде всего, о рациональном выборе банками конкретных партнеров, финансируемых проектов и профессиональной работе с ними.

3. Среди первоочередных задач государственного регулирования банковской сферы, направленных на уменьшение инвестиционных рисков для коммерческих банков, нами предлагаются следующие:

- укрепление финансовой и материально-технической базы арбитражных судов, принятие изменений и допонений в законодательство о залоге и залоговой деятельности;

- принятие поправок к закону о банкротстве, упрощающих процедуру инициирования банкротств по требованию кредитных учреждений в случае невозврата им кредитов;

- наложение запрета на осуществление функций регистрации владельцев акций открытых акционерных обществ собственно акционерными обществами и передача этих функций специальным организациям (депозитариям);

- предоставление акционерам права на возбуждение исков против руководителей акционерных обществ в случае преднамеренного нанесения материального ущерба на вверенных им предприятиях, повлекшего убытки и снижение курсовой стоимости акций;

- формирование общероссийской государственной базы данных о финансовом состоянии и кредитной истории предприятий, которая может быть доступна любому потенциальному инвестору для оценки надежности предприятий;

- создание институтов страхования инвестиционных рисков.

4. Опираясь на сравнительный опыт функционирования банковской сферы в разных странах, дореволюционный опыт России, а также наши нынешние проблемы, мы наметили два основных направления по совершенствованию банковской системы. Во-первых, это усиление инвестиционной направленности в деятельности банковской системы; во-вторых, совершенствование институционального обеспечения банковской системы, создание новых кредитных институтов, содействующих активизации хозяйственной деятельности в стране.

5. Наше исследование, базирующееся на основе анализа зарубежных моделей организации государственного регулирования банковской сферы, показало необходимость формирования в РФ трехуровневой банковской системы, ориентированной на инновационно-инвестиционный путь развития отечественной экономики.

Эффективно функционирующая модель банковской системы, ориентированная на инвестиционно-инновационный процесс, по мнению автора, дожна состоять из следующих блоков:

1) Центральный банк Российской Федерации;

2) Системообразующие банки общенационального уровня (контролируемые государством Сбербанк, Внешторгбанк, Российский банк развития, Россельхозбанк, Росэксимбанк, Всероссийский банк развития регионов и др.) и отраслевого уровня (крупные кредитно-денежные институты, входящие в ФПГ и банковские ходинги, а также специализированные отраслевые банки);

3) Банки регионального и местного уровней: региональные банки развития и муниципальные банки.

Необходимость системообразующих банков общенационального уровня связана с потребностью выпонения важнейших экономических задач в сфере материально-технического обеспечения воспроизводства материальных благ.

Расширение и укрепление сети региональных и муниципальных банков позволит создать прочные основы для представления интересов федеральных округов, экономических районов, а также других субъектов РФ.

6. Важнейшим звеном перспективной модели реструктуризации банковской системы является реструктуризация ее регионального сегмента.

Региональные банки и их подразделения придают банковской системе страны допонительную устойчивость, способствуют более быстрому и успешному развитию. В диссертации обосновано, что для сохранения и развития системы региональных банков необходимо введение территориально дифференцированного подхода к государственному регулированию банковской сферы вместо современного унифицированного.

7. Как показывает мировая практика, на преодоление и частичное нивелирование последствий банковских кризисов (отвлекаясь даже от макроэкономических потерь общества) требуются существенные государственные капиталовложения (по меньшей мере, 5-6% ВВП). Чтобы избежать этих потерь, государство дожно проводить политику упреждающего регулирования, направленную, прежде всего, на предотвращение кризисных процессов (или хотя бы снижение масштабов) в банковском секторе экономики.

Заключение

Проведенное нами исследование банковской сферы России позволило сделать следующие принципиальные выводы:

1. Создание в стране рационально организованной и эффективно действующей банковской системы возможно только в результате сознательного использования объективно действующих экономических законов рыночной экономики и при активном участии органов государственного регулирования. Вмешательство государства в сферу регулирования банковских отношений будет иметь тем больший эффект, чем более выверенной и надежной окажется объективная основа для такого вмешательства.

Эффективно действующая банковская система предполагает выпонение целого ряда целевых установок, таких как: достижение стабильности внутренней валюты, беспрепятственное предоставление денежных средств для функционирования и развития отдельных отраслей и регионов. Главной целевой установкой эффективно действующей банковской системы является выпонение функций по финансовому обслуживанию базисных отраслей экономики - денежно-кредитное обслуживание процесса воспроизводства и предоставление необходимых денежных ресурсов реальному сектору экономики.

2. При формировании рациональной банковской системы страны необходимо учитывать ее особенности. Главная особенность банковской системы как объекта государственного регулирования состоит в том, что она является основой рыночной инфраструктуры, одним из основных организаторов рыночной жизни страны. От того, насколько рационально и эффективно функционирует банковский сектор, зависят возможности экономического роста и дальнейшего развития страны. Вместе с тем, нарушения в деятельности банковской системы непосредственно сказываются на развитии экономики и благосостоянии людей. Еще одной особенностью банковской системы страны является ее тесная связь с мировой банковской системой.

Огромное значение государственного регулирования банковской сферы обусловлено ведущей ролью банковского сектора в рыночной экономике и значимостью функций, которые выпоняют кредитно-денежные институты в воспроизводственном процессе.

Вместе с тем надо отметить, что государственное регулирование банковской сферы России заключается не только в прямом усилении роли государства, но и в том, чтобы оно создавало необходимые законодательные и институциональные предпосыки для налаживания эффективной деятельности банковской системы.

3. Банковская сфера рыночной экономики ввиду ее особой значимости подлежит регулированию со стороны государства.

Мы считаем, что в настоящее время необходима государственная концепция развития банковского сектора, которая предусматривает качественное изменение характеристик государственного регулирования банковской деятельности, а именно изменение интенсивности регулирования в зависимости от состояния экономики страны, призванной устранить выявленные противоречия государственного регулирования банковской сферы, а также варьирование в направлениях регулирования на отдельных этапах становления банковской системы. Рациональные изменения в банковской сфере требуют рассмотрения проблем их регулирования во взаимосвязи с проблемами институционального построения финансово-кредитной системы в рамках общей концепции укрепления правового фундамента системы государственного регулирования экономики и институтов гражданского общества.

4. Опираясь на опыт, имеющийся как в нашей стране, так и в других странах мира, а, также используя дореволюционный опыт России, мы обосновали конкретные рекомендации органам государственного управления РФ по совершенствованию регулирования банковской сферы. В частности, намечена система мероприятий, направленных на совершенствование функционирования банковской системы, исходя из ее главного назначения - обеспечения нормального кругооборота денежных средств в экономике страны: усиление инвестиционной направленности в деятельности, связанной с государственным регулированием банковской системы, совершенствование институционального обеспечения банковской сферы, создание новых кредитных институтов, содействующих активизации хозяйственной деятельности в стране.

5. Среди других направлений совершенствования государственного регулирования банковской сферы, таких как - реструктуризация сложившейся банковской системы в соответствии с федеративным государственным устройством, разработка эффективного законодательного оформления новых видов банковской деятельности (лизинг, факторинг, форфейтинг, фрэнчайзинг и др.), формирование надежной и эффективной банковской инфраструктуры в регионах страны и т.д., мы выбрали следующие четыре, как самые актуальные на сегодняшний день: повышение качества пруденциального надзора и контроля; внедрение международных стандартов в практику ведения бухгатерского учета кредитными организациями; повышение уровня транспарентности банковской системы; формирование корпоративной культуры банковской обслуживания.

Одним из недостатков действующей в настоящий момент законодательной практики является отсутствие в ней системы гарантий и страхования. Не предусмотрено наличие организации или структуры, которая взяла бы на себя обязательства по покрытию догов банковских учреждений в случае их неплатежеспособности. Фактически не применяются нормы уголовной и административной ответственности руководителей, акционеров и пайщиков банков за проведение операций повышенного риска, безграмотный и непрофессиональный менеджмент. Законодательные нормы, устанавливающие такую ответственность, могли бы существенно укрепить права и интересы вкладчиков, повысить доверие к кредитным институтам, что, в свою очередь, способствовало бы концентрации и направлению ресурсов государства, предприятий и населения на цели экономического развития.

6. Помимо претворения в жизнь намеченных выше основных мероприятий по государственному регулированию банков, жизненно необходим пересмотр самой системы организации государственного регулирования, в том числе путем проведения институциональных преобразований, таких как: а) разделение функций эмиссионного и надзорного органов, которыми наделен в настоящее время Банк России, поскольку соединение в одном органе (Банке России) функций эмиссионного и надзорного органов не способствует эффективному функционированию механизма банковского регулирования; б) разработка и реализация догосрочной стратегии реформ в банковском секторе, что позволит целенаправленно создавать эффективную банковскую сферу.

Для стабилизации Российской банковской системы потребуются ее догосрочное реформирование, а также последовательные усилия ЦБ, направленные на поддержание стабильности в денежно-кредитной сфере и положительной динамики, наметившейся в последнее время.

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Мусаев, Расул Абдулаевич, Москва

1. Абакин JI. И. Курс переходной экономики. М., 1997.

2. Агапова Т.А., Серегина С.Ф., Макроэкономика. 5-е изд., переработанное идопоненное/Под общ. ред. A.B. Сидоровича. М., 2002.

3. Абегова И.М., Емцов Р.Г., Холопов A.B. Государственная экономическаяполитика: опыт перехода к рынку/Под общ. ред. A.B. Сидоровича. 1998.

4. Алексашенко С. Иностранные банки в России: надежды и реальность//Вопросыэкономики. 1999, №7.

5. Алексашенко С., Астапович А. Российские банки после кризиса//Вопросы экономики. 2000, №4.

6. Алексашенко С., Клепач А., Красков В., Лепетиков Д. Российские банки: стратегии выживания в новых условиях/Центр развития. М., 2000. Ссыка на домен более не работаетp>

7. Аляудинов Р.Х. Развитие системы регулирования банковской деятельности Дис.к.э.н., М.,1996.

8. Андреев В.Г. Регулирование банковской деятельности в России Дис.к.э.н., М.,1997.

9. Андреев C.B. Влияние новых технологий платежных систем на результаты деятельности банков//Бизнес и банки, №1-2. 2003.

10. П.Аникин А. В. История финансовых потрясений: от Джона Ло до Сергея Кириенко. М., 2000.

11. Астапович А., Сырмолотов Д. Российские банки в 1998: развитие системного кризиса//Вопросы экономики, №5. 1999.

12. Астапович А.З., Белянова Е.Б., Мягков Е.В.и др Международный опыт реструктуризации банковской системы. М., Бюро экономического анализа. 1998.

13. Аукционек С. Хозяйственное обозрение//Экономическое развитие России. 2000, № 7.

14. Бабашкина A.M. Государственное регулирование национальной экономики. М.: Финансы и статистика. 2003.

15. Бабичева Ю., Черных С. Реальный сектор, банки и инфляция//Вопросы экономики. 2003, №2.

16. Бак И.В. Государственное регулирование деятельности коммерческих банков в промышленно развитых странах. Дис.к.э.н., М.,1997.

17. Банки и банковские операции/Под ред. Е. Ф. Жукова. М., 1997.

18. Банки на развивающихся рынках. В 2-х т./ Т.1: Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам. М., 1994.

19. Банковская система России в 1996-2000. Модели функционирования, тенденции, перспективы развития/Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Института народнохозяйственного прогнозирования РАН (ЦМАКП). М., 2001. www.forecast.ru .

20. Банковский кризис: туман рассеивается? Доклад центра развития ЦБ РФ под руководством С. Алексашенко//Вопросы экономики. 1999, №5.

21. Банковское дело/Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. М., 2001.

22. Банковское дело/Под ред. О. И. Лаврушина. М., 2000.

23. Беляева И.Ю., Мерзликина Г.С. Банкротство: от терминологической неопределенности к осознанию становления экономического института//Финансы и кредит, № 9. 2001.

24. Беляева И.Ю., Эскиндаров М.А. Капитал финансово-промышленных корпоративных структур: теория и практика. М.: Инфра-М, 2001.

25. Бернштам Е.С., Лузанов А.Н. Региональные аспекты организации и государственного регулирования банковской сферы. Зарубежный и российский подходы. М.: УРСС. 2001.

26. Боди 3., Мертон Р. Финансы: Пер. с англ. М., 2000.

27. Братко А.Г. Об экспериментах с банковским надзором в России//Бизнес и банки. 2003, №11.

28. Братко А.Г. Центральный Банк в банковской системе России. М., 2001.

29. Букато В. И., Львов Ю. И. Банки и банковские операции в России/Под ред. М. X. Лапидуса. М., 2001.

30. Букато, Головин, Львов. Банки и банковские операции в России. М., 2001.

31. Бюлетень банковской статистики, № 5 (120), 2003. www.cbr.ru

32. Бюлетень банковской статистики, №3 (94), 2001. www.cbr.ru

33. Воронин Д.В. Реструктуризация как стратегия преодоления кризиса//Банковское дело. 1999, №3.

34. Гаврилов Р.Б. Развитие отношений банков и малого бизнеса//Бизнес и банки. 2003, №7.

35. Гейвандов А.Я. Банковская деятельность в России: проблемы государственного регулирования. СПб., 1997.

36. Гейвандов А.Я. Центральный Банк Российской Федерации: юридический статус, организация, функции, пономочия. М., 1997.

37. Глазьев С.Ю. Банковский сектор России: время для реформ//Банковское дело. 2000, №11.

38. Глазьев С.Ю. Грядет ли новый финансовый кризис в России?//Вопросы экономики. 2000, №6.

39. Глазьев С.Ю. Концептуальные вопросы развития банковской системы РФ//Деньги и кредит. 2001, №1.

40. Глазьев С.Ю. Критические замечания по фундаментальным вопросам денежной политики//Вопросы экономики. 1999, №2.

41. Глазьев С.Ю. ЦБ против промышленности России//Вопросы экономики. 1998, №1-2.

42. Годовой отчет ГК АРКО за 2001 год. www.arco.ru

43. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России. М., Финансы и Статистика. 1999.

44. Голубев С.А. Роль Центрального Банка Российской Федерации в регулировании банковской системы страны. М., 2000.

45. Грязнова А.Г. О применении мер по ограничению импорта в рамках ВТО//Бюл. Иностр. коммер. информ. М., 2002.

46. Деринг Ханс-Ульрих. Универсальный банк-банк будущего. М.: Международные отношения. 1999.

47. Дж. Синки. Управление финансами в коммерческих банках/Пер. с анг. М., 1994.

48. Докукин П.В. Некоторые направления использования результатов мониторинга предприятий//Деньги и кредит. 2003, №1.

49. Долан Э. Д., Кэмпбел К. Д., Кэмпбел Р. Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ./Под общ. ред. В. В. Лукашевича, М.Б. Ярцева. СПб., 1994.

50. Егоров Е.В. Маркетинг банковских услуг. М.: Теис, 1999.

51. Егоров Е.В. Экономика социального страхования. М.: Теис, 1998.

52. Ершов M.B. О механизмах и источниках монетизации российской экономики//Аналитический вестник Совета Федерации РФ. 2002, № 18 (174), www.budgetrf.ru

53. Зайцев В. Кому банкротить банки?//Вестник Ассоциации российских банков. 1999, № 22.

54. Закревская Е.В., Рудницкая И.А. Анализ экономической стратегии предприятий основных отраслей и деятельность банков//Деньги и кредит. 2003, №1.

55. Ивантер В.В., Панфилов B.C., Говтвань О.Д. Финансовая стабилизация в России: новые явления и новые проблемы//Проблемы прогнозирования, № 6. 1994.

56. Ивантер В.В., Панфилов B.C., Говтвань О.Д., Медков A.A., Моисеев А.К. Основные элементы денежно-финансовой политики России//Проблемы прогнозирования, №1. 1997.

57. Иванов В.В., Старкова E.H. Роль российских коммерческих банков в инвестиционном процессе//Банковское дело. 1999, №11.

58. Иларионов А.Н. Как был организован российский финансовый кризис//Вопросы экономики. 1998, №11-12.

59. Иларионов А.Н. Мифы и уроки августовского кризиса. Вопросы экономики//1999, №11-12.

60. Инфляция и антиинфляционная политика в России//А.Г. Грязнова, Л.И. Абакин, Т.В. Парамонова и др./под ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика. 2000.

61. Информационно-аналитические материалы ГК АРКО, www.arco.ru

62. Информационно-аналитические материалы ЦБ РФ, Выпуск 1 (28). М., 1999.

63. Казимагомедов А. А. Банковское обслуживание населения: зарубежный опыт. М., 1999.

64. Кандинская O.A. Управление финансовыми рисками: поиск оптимальной стратегии. М., 2000.

65. Киселев В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее. М., Финстатинформ. 1998г.

66. Козлов A.A. Модернизация банковского сектора: задачи совершенствования банковского надзора//Деньги и кредит. 2003, №1.

67. Конюховский П.В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности. С-Пб, 2001.

68. Крутков Ю.С. Банковские услуги для населения в глобальной сети Интернет//Бизнес и банки. 2003, №12.

69. Кулакова Н. Новый способ обанкротить банки. 2002. www.bankr.ru

70. Кулакова Т.Ю. Формирование и регулирование банковской системы России. М., 1997.

71. Курс экономической теории/Под ред. А.В. Сидоровича. М., 1997.

72. Лаврушин О.И. Особенности использования кредита в рыночной экономике//Банковское дело. 2002, №6.

73. Лаврушин О.И. Центральный банк в условиях рыночной экономики//Банковское дело. 2002, №5.

74. Лаптырев Д. А. и др. Планирование финансовой деятельности банка: необходимость, возможность, эффективность.М., АСА. 1995.

75. Лоренс Р. Клейн. Кризис в Азии и мировая экономика//Мировая экономика и международные отношения. 1999, № 4.

76. Лузанов А. Регионанальные аспекты государственного регулирования банковской системы: поучительный опыт США//РЭЖ. 2000, №3.

77. Луссе А. Макроэкономика. СПб., 2002.

78. Макконнел К. Р., Брю С. Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика: В 2-х т. Пер. с англ. 13-го изд. М., 2000.

79. Маневич В.Е. Об Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 г.//Бизнес и банки. 2003, №6.

80. Маневич В.Е. Экономическая теория и политика монетарных властей России. Тезисы доклада на Ученом совете ИПР РАН, 23 марта 2000. www.cemi.rssi.ru

81. Маркетинг/Под ред. Уткина Э.А. Ассоциация авторов и издателей Тандем. М.: Экмос. 1999.

82. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Комммерческне банки и их операции. М., 1995.

83. Матовников М.Ю. Банковский сектор России: время для реформ//Банковское дело. 2001, №11.

84. Матовников М.Ю. Тенденция к ухудшению качества кредитов российских банков усиливается. Рейтинговое агентство Интерфакс, специальный аналитический обзор, 2002.www.rating.interfax.ru

85. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. В 2-х т. Пер. с франц. М., 1994.

86. Мацкуляк И.Д. Государственные и муниципальные финансы/учебник под общей редакцией И.Д. Мацкуляка. М.: изд-во РАГС, 2003.

87. Медведев П.А. Зарубежные исследования эффективности экспорта//Маркетинг, № 4.2001.

88. Медведев П.А. Здоровый консерватизм//Эксперт, № 9. 2002.

89. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения/Под. ред. Л. Н. Красавиной. М., 1994.

90. Международный опыт реструктуризации банковских систем/Бюро экономического анализа. М., 1998.

91. Международный финансовый кризис: новый этап глобального экономического развития?/Материалы Ученого совета ИМЭМО РАН. Отв. ред. чл.-корр. РАН Королев И.С. М., 1999.

92. Мерзляков И.П., Калов З.А., Сырбу Т.Г. Правовое регулирование банковской деятельности: концептуальные пути развития. Нальчик. 1999.

93. Методы работы с проблемными активами/Информационно-аналитические материалы АРКО. М., 2002. www.arco.ru

94. Мещерова Н.В. Организованные рынки ценных бумаг. М., 1999.

95. Михайлов Л.В., Сычева Л.И., Тимофеев Е.В. Банковский кризис 1998 года в России и его последствия/ИЭПП-Научные труды, № 21. М., 2000. www.iet.ru

96. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. Пер. с ангУПод ред. М.Е. Дорошенко. М., 1999.

97. Мовсесян А.Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы их развития в России. М.: Финансы и статистика, 1997.

98. Мочанов А. В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. М., 1996.

99. Мониторинг столичных предприятий/ТБанковское дело в Москве. 2000, № 1.

100. Немецкая банковская система. М., 1999.

101. Новиков А.Н. Взаимодействие денежно-кредитного и налогово-бюджетного регулирования в России//Бизнес и банки. 2003, №12.

102. Новиков А.Н. Российские банки в условиях экономической глобализации//Бизнес и банки. 2003, №8.

103. Новиков В., Шереги Ф. Банки и малый бизнес: жизнь после кризиса//Банковское дело в Москве. 1999, №11.

104. Новиков В., Шереги Ф. Малый бизнес: в обход банковского сектора?//Банковское дело в Москве. 1999, № 7.

105. Новиков В.М. Банковские системы: опыт реструктурирования кредитных организаций в странах Западной Европы и Америки//Информационно-аналитические материалы ЦБ РФ. Выпуск 1 (28). М., 1999.

106. Нуреев P.M. Деньги, банки и денежно-кредитная политика. М.: Финстатинформ. 1995.

107. Обзор экономической политики в России за 1998 год/Фонд Бюро экономического анализа. М., 1999. www.budgetrf.ru

108. Общая теория денег и кредита/Под. ред. Б. Ф. Жукова. М., 1995.

109. Орешин В.П. Государственное регулирование национальной экономики. М.: Юрист. 1999.

110. Основы банковского менеджмента/Под общ. ред. О. И. Лаврушина. М.,. 1995.

111. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М., 1996.

112. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения. Пер. с франц./Под общ. ред. Н.С. Бабинцевой. М., 1994.

113. Перспективы рекапитализации российских банков и опыт финансирования агентств по банковской реструктуризации/Бюро экономического анализа. М., 1999.

114. Петраков Н., Шагалов Г. Валютный фактор в экономической интеграции стран СНГ//Вопросы экономики. 2003, №2.

115. Поляков В.П., Московкина JI.A. Структура и функции Центральных Банков: зарубежный опыт. М., 1996.

116. Поморина М.А. Основные элементы банковского планирования: стратегия, бизнес-планирование, финансовое планирование//Банковское дело. 2000, №8.

117. Поморина М.А. Планирование как основа управления деятельностью банка. М.: Финансы и статистика. 2000.

118. Пономарев В. А. Государственно-монополистическое регулирование деятельности банков: границы и противоречия. М.:Финансы и статистика. 1987.

119. Пономарев В.А. Экономические основы и государственно-монополистическое регулирование деятельности капиталистических коммерческих банков. М.: Финансы и Статистика. 1987.

120. Попков В.В. О концептуальных основах развития банковской системы России//Деньги и кредит. 2000, №5.

121. Попов И.С. Реструктуризация как принудительная мера банковского регулирования//Банковское дело. 2000, №2.

122. РАН. Институт Европы. Роль банков в развитии российской экономики. М.: Экслибрис-пресс. 2000.

123. РАН. Институт Европы. Состояние российской банковской системы и проблемы ее реструктуризации. М., 2000.

124. Рассказов Е. А. Управление свободными ресурсами банка. М., 1996.

125. Реструктуризация кредитных организаций в зарубежных странах, учеб.пос.под ред. А.Г. Грязновой. М., Финансы. 2000.

126. Родзинский Ю.А. Банковская деятельность: регулирование и надзор. СПб., 2000.

127. Розенберг Д. Словарь банковских терминов/Пер. с англ. М., 1997.

128. Российская банковская энциклопедия. М., 1995.

129. Российская экономика в январе-сентябре 1998 года/ИЭПП-Российская экономика: тенденции и перспективы, № 19. 1998. www.iet.ru

130. Роуз Питер С. Банковский менеджмент/Пер. с анг. М., 1995.

131. Рудько-Селиванов В. Финансовый и реальный секторы: поиски взаимодействия//Вопросы экономики. 1998, №5.

132. Садвакасов К., Сагдиев А. Догосрочные инвестиции банков. Анализ. Структура. Практика. М., 1998.

133. Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран: история, современность, перспективы. М., 2001.

134. Сакс Д., Ларрен Ф. Макроэкономика. Глобальный подход. М., Дело. 1996.

135. Самуэльсон П. Экономика. М.: НПО Агон. 1995.

136. Семенкова Т.Г., Семенков A.B. Денежные реформы России в XIX в. СПб., 1992.

137. Серину А.И. Государственное регулирование слияний и поглощений банков//Бизнес и банки. 2003, №12.

138. Симановский А.Ю. О развитии содержательных подходов в надзоре//Деньги и кредит. 2003, № 1.

139. Синки Дж. Ф. Управление финансами в коммерческих банках/Пер. с англ./Под общ. ред. Р.Я. Левиты, Л.Е. Мироновой, Б.С. Пинскера. М., 1994.

140. Совместная стратегия Банка России и Правительства Российской Федерации развития банковского сектора. 2001. www.financv.ru

141. Сорвин C.B. Приоритеты развития банковского сектора и деятельность территориального учреждения Банка России//Деньги и кредит. 2003, №1.

142. Сорокина Ю.Ю. Стратегия перевода банка на отчетность по международным стандартам//Деньги и кредит. 2003, №1.

143. Степанов Ю. Опыт организации работы ЦБ в зарубежных странах//В,опросы экономики. 1995, №10.

144. Сухов М.И. Организация работы по лицензированию деятельности и финансовому оздоровлению кредитных организаций//Деньги и кредит. 2003, №1.

145. Сычева Л., Михайлов Л., Тимофеев Е. и др./Кризис 1998 года и восстановление банковской системы. М., 2001.

146. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. О сдержках и противовесах в государственном регулировании банковской системы//Деньги и власть.М.: Дело, 2000.

147. Трохова О.В. Регулирование и управление банковской деятельностью в условиях рыночной экономики. М.,1992.

148. Турбанов A.B. Реструктуризация банковской системы: цели, инструменты, результаты//Банковсое дело. 2000, №8.

149. Указание оперативного характера ЦБ РФ о 15.02.2001 №24-Т О Вольфсбергских принципах.

150. Усоскин. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов//Деньги и кредит. 2000, №3.

151. Фельдман А. Б. Основы рынка производных ценных бумаг: Учеб. пособие. М., 1995.

152. Филин. Государственное регулирование банковских рисков//Банковское дело. 2000, №3.

153. Финансы, налоги и кредит/учебник под общей редакцией Емельянова A.M., Мацкуляка И.Д., Пенькова Б.Е. М.: изд-во РАГС, 2002.

154. Финансы. Денежное обращение. КредитУПод ред. проф. Л. А. Дробозиной. М., 1997.

155. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. 2-ое изд. М., 1995.

156. Фридмен М. Количественная теория денег. М., 1996.

157. Хандруев A.A. России нужна реалистичная концепция развития экономики и банковской системы//Банковское дело. 1999, №3.

158. Харрис Л. Денежная теория: Пер. с англ. М, 1990.

159. Центральный банк в банковской системе Италии: Сборник статей/Под ред. О. Н. Антиповой, Л. А. Московкиной. М., 1995.

160. Чекмарева Е. Банки в финансово-промышленных группах: настоящее и перспектива/ТРоссийский экономический журнал. 1999, № 7.

161. Шенаев В.Н., Наумченко О.В. ЦБ в процессе экономического регулирования: зарубежный опыт и возможности его использования в России. М.: "Консатбанкир". 1994.

162. Шенг Эндрю. Банковский надзор: принципы и практика. Институт экономическогоразвития Мирового банка. Вашингтон, 1990.

163. Шилов С., Донгузова Т. Антикризисное управление в проблемном банке//Банковское дело в Москве. 1999, № 12.

164. Шор К.Б. Вопросы совершенствования банковского надзора//Деньги и кредит. 2003, №1.

165. Штадтман П., Пердзех К. Дебаты о прозрачности денежно-кредитной политики Европейского Центрального Банка//Бизнес и банки. 2003, №11.

166. Шустов A.A. Европейский центральный банк: инструменты денежно-кредитной политики//Деньги и кредит. 2000, №2.

167. Ямпольский М.М. О регулировании деятельности коммерческих банков//Деньги и кредит. 1993, №9.1. Зарубежные источники

168. Bank for International Settlements (BIS), 67-th Annual Report. Basle: Bank for Intern. Settlements, 1997.

169. Bank for International Settlements (BIS), 70-th Annual Report. Basle: Bank for Intern. Settlements, 2000.

170. Bank Restructuring Lessons from the 1980s//A. Sheng (ed.). Washington, D.C.: The World Bank, 1996.

171. Barnes G. Lessons from Bank Privatization in Mexico. Washington, D.C.: The World Bank, Nov. 1992. (Policy Research Working Papers).

172. Bonin J., Leven B. Polish Bank Consolidation and Foreign Competition: Creating Market-oriented Banking SectorMournal of Comparative Economics. 1996, № 2.

173. Bonin J., Schaffer M. Banks, firms bad debts and bankruptcies in Hungary 19911994, Center for Economic Performance, 1995. Discussion Paper 234.

174. Bosworth B., Dornbusch R., Laban R. The Chilean Economy. Policy Lessons and Challenges. The Brooking Institution. Washington, 1994.

175. Capek A. The Bad Debts Problem in the Czech Economy//Most-Moct. 1994, № 4.

176. Caprio G. Jr., Clingebiel D. Bank Insolvencies: Cross-Country Experience. Washington, B.C.: The World Bank, 1996. (WB Policy Research Working Paper, 1620).

177. Demirguc-Kunt A., Detragiache E. Financial Liberalization and Financial Fragility. Washington, D.C.: Intern. Monetary Fund, 1998. (IMF WP/98/83).

178. Demirguc-Kunt A., Detragiache E. The Determinants of Banking Crises in Developing and Developed Countries. Washington, D.C.: Intern. Monetary Fund, March 1998. (IMF Staff Papers; Vol. 45, № 1).

179. Deposit Protection Schemes in the Member Countries of the Basle Committee/Compendium of Documents Produced by the Basle Committee on Banking Supervision. Basle: Bank for Intern. Settlements, March 1997.

180. Financial Crisis and Restructuring: Lessons from Asia/C.-J. Lindgren, T. J.-T. Balino, Ch. Enoch, A.-M. Guide, M. Quintyn, L. Teo. Washington, D.C.: Intern. Monetary Fund, 1999.

181. Garcia G. Depositor Protection and Banking Soundness//Banking Soundness and Monetary Policy/Ed. by Ch. Enoch, J. H. Green. Washington, D.C.: Intern. Monetary Fund, 1997. (Iss. and Experiences in the Global Economy).

182. Garcia G. H. Deposit Insurance: A Survey of Actual and Best Practices. Washington, D.C.: Intern. Monetary Fund, 1999. (WP/99/54).

183. Gerard Jr., Klingebiel D. Bank Involvency: Bad Luck, Bad Policy or Bad Banking? /Annual World Bank Conference on Development Economics. 1996.

184. Hausmann R., Rojas-Suarez L., Banking Crisis in Latin America. Inter American Development Bank. Washington, 1996.

185. Hawkins J., Turner P. Bank Restructuring in Practice.- Washington, 1999, p. 54.

186. Hawkins J., Turner P. Bank Restructuring in Practice. Basle: Bank for Intern. Settlements, August 1999. (BIS Policy Papers, № 6).

187. Honohan P. Banking System Failures in Developing and Transition Countries: diagnosis and prediction/BIS, Working Paper № 39, Basel. 1997.

188. International Banking Survey//The Economist. 1996, Apr. 27.

189. Joe Peek, Eric Rosengren, and Geoffrey Tootell. Is Bank Supervision Central to Central Banking? Federal Reserve Bank of Boston, Working Paper 97-3.

190. Kaminsky G., Reinhart C. The Twin Crises: the Causes of Banking and Balance of Payment Problems Board of Governors of the Federal Reserve System. Washington, D.C.: Intern. Monetary Fund, March 1996. (Intern. Finance Discussion Papers, № 544).

191. Krueger A., Tornell A. The Role of Bank Restructuring in Recovering from Crisis: Mexico 1996-98. S. I., 1999. (NBER Working Paper, 7042).

192. Kyei A. Deposit Protection Arrangements: A Survey. Washington, D.C.: Intern. Monetary Fund, Dec. 1995. (WP/95/134).

193. Legal Expertise of Activities of Credit Restructuring Agencies in Five Countries. Washington, 2002. P. 52.

194. Lindgren C.-J., Garcia G., SaalM. Bank Soundness and Macroeconomic Policy. Washington, D.C.: Intern. Monetary Fund, 1996.

195. Matousek R. The Czech Banking System in the Light of Regulation and Supervision: Selected Issues. Praga, 1998. (WP; № 5).

196. Mishkin F.S. The Economics of money, Banking and Financial Markets. 2nd Edition. USA, 1989.

197. Organisations et Fonctions de quelques grandes banques centrals.Edition de Banque de la France. Paris, 1992.

198. Rojas-Suarez L., Weisbrod S. R. Financial Fragilities in Latin America: The 1980s and 1990s. Washington, D.C.: Intern. Monetary Fund, 1995. (IMF Occasional Paper, № 132).

199. Russia: The Newly-wed and the Nearly Dead//Euromoney Mag. 1999. June.

200. Stone M. Corporate Debt Restructuring in East Asia: Some Lessons from International Experience. Washington, D.C.: Intern. Monetary Fund, 1998. (IMF PPAA/98/13).

201. Systemic Bank Restructuring and Macroeconomic Policy/W E.Alexander, J. M. Davis, L. P. Ebrill, C.-J. Lindgren (ed.). Washington, D.C.: Intern. Monetary Fund, 1997.

202. Testimony by Federal reserve Chairnam Alan Greenspan before the Committee on banking/Housing and Urban Affairs of the US Senate. March 2,1994.

203. The Great Leveller//The Banker. 1999. Apr.

204. Walter G. Le secteur bancaire russe: Avant et apres la crise//Courrier des pays de Test. 1999, №437.

205. World Economic Outlook. Washington, D.C.: Intern. Monetary Fund. May 1998. 201. World Economic Outlook. Washington, D.C.: Intern. Monetary Fund, Oct. 1999.

206. Brunner K., Meltzer A.N. Money and the economy issues in monetary analysis. Cambridge university press. 1993.

207. Brunner K., Meltzer A.N. Money and the economy issues in monetary analysis. Cambridge university press. 1993.

208. Handbook of monetary economics. Ed. by Freadman B.M., Hahn F.H. Amsterdam. North-Holland, 1990.

209. Smithin J. Controversies in monetary economics: ideas, issues and polisy. Aldershot. Brookfield. Elgar, 1994.

210. Bank Profitability. Financial Statements of Banks. Paris: OECD, 1998-1999.

211. The Federal Reserve System. Purposes and Functions, 8th Edition. Washington, D.C. USA, 1994.

212. Financial Crisis and Asia/CERP Conference Report, № 6. London, 1998.

213. Csaki G. Trends in World Economy/Transition Infrastructure. № 74. Budapest, 1994.

214. Measuring Business Cycles. NBER, New York. 1946.

215. The Argentinean Banking Crisis of 1980. Sundarajan V., Balino TJ.T. (eds.), Banking Crisis: Cases and Issues, FMI. Washington, 1991.

216. La Banque de France et la monnaie. 4em edition. Paris, 1986.

217. International monetary Fund. Annual report. Washingtone, 2001.

Похожие диссертации

• Совершенствование инструментария государственного регулирования социальной сферы на этапе стабилизации и подъема экономики
• Повышение экономической конкурентоспособности энергетических предприятий на основе технического перевооружения
• Совершенствование механизма государственного регулирования внешнеэкономической деятельности в Российской Федерации
• Организационно-экономические условия создания и функционирования объединений ходинговой формы в АПК
• Государственное регулирование страхового рынка в Российской Федерации