Система финансовой отчетности кредитных организаций в условиях неопределенности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Неверова, Ольга Сергеевна |
| Место защиты | Екатеринбург |
| Год | 2010 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Система финансовой отчетности кредитных организаций в условиях неопределенности"
00349343Э
На правах рукописи
НЕВЕРОВА ОЛЬГА СЕРГЕЕВНА
СИСТЕМА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
Специальность 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
11 мдр гт
Екатеринбург - 2010
003493439
Работа выпонена на кафедре бухгатерского учета и аудита ГОУ ВПО Уральский государственный технический университет - УПИ имени первого Президента России Б.Н. Ельцина
Научные руководители: доктор экономических наук, профессор Илышева Нина Николаевна
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Панкова Светлана Валентиновна
кандидат экономических наук, доцент Скребкова Жанна Рудольфовна
Ведущая организация: ГОУ ВПО Пермский государственный университет
Защита диссертации состоится л30 марта 2010 г. в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212.285.12 при ГОУ ВПО Уральский государственный технический университет - УПИ имени первого Президента России Б.Н. Ельцина по адресу: 620002, г. Екатеринбург, ул. Мира, 19, ГУК, зал заседаний Ученого совета (ауд. I).
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Уральский государственный технический университет - УПИ имени первого Президента России Б.Н. Ельцина.
Автореферат разослан 26 февраля 2010 г.
Ученый секретарь диссертационного совета,
доктор экономических наук
Крылов С.И.
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. За последние 10 лет, начиная с кризисного 1998 года, тема достоверности финансовой отчетности кредитных организаций стала актуальной, как никогда. И это закономерно, т.к. банковская система России по праву занимает ведущее и во многом определяющее место в системе финансов государства. Как показал предшествующий мировой экономический опыт, финансовая неустойчивость банковской системы сама способна породить кризис, с одной стороны, а с другой, кризисные явления в экономике, в том числе, вызванные последствиями мирового финансового кризиса, способны вывести банковскую систему из состояния равновесия. По статистике Банка России около 80 % работающего населения нашей страны являются клиентами тех или иных банков. Следовательно, стабильность и устойчивость банковской системы в целом и каждого конкретного банка в отдельности является элементом социальной стабильности общества.
В соответствии с действующей нормативной и законодательной базой кредитные организации с установленной периодичностью составляют как минимум 78 обязательных отчетных форм. Все указанные отчетные формы предоставляются в Банк России и служат целям надзора. И только публикуемые формы: бухгатерский балапс, отчет о прибылях и убытках, отчет об уровне достаточности капитала и отчет о движении собственных средств являются публичными и доступны внешним пользователям - клиентам - юридическим и физическим лицам, контрагентам, потенциальным акционерам. Состав публичных форм отчетности не предполагает раскрытия информации о методах определения справедливой стоимости активов, тенденциях ее изменении в течение отчетного периода. Данный факт лишает пользователей отчетности информации об истинном финансовом положении и уровне принимаемых на себя банком рисков.
Начиная с 2004 г., кредитные организации составляют финансовую отчетность согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), применяя для ее составления метод трансформации. Однако, отчетность по МСФО, так же служит в основном целям надзора и корпоративного управления и недоступна широкому кругу пользователей.
В настоящее время не существует оптимального по содержанию и срокам формирования пакета финансовой отчетности банка, ориентированного на внешних пользователей. В условиях текущей экономической ситуации, когда всем категориям пользователей - менеджерам, инвесторам, акционерам, контрагентам необходима не только качественная, но и оперативная информация, входящая в состав финансовой отчетности, отсутствие таковой является серьезной проблемой в принятии текущих оперативных решений.
Состояние экономической нестабильности, которое испытывают мировая экономика, и финансовые рынки с осени 2008 года и по настоящее время, привели к существенному повышению факторов риска и неопределенности. Чувствительность продемонстрировали все отчетные показатели, но наибольшую - величина прибыли и капитала. Данное обстоятельство накладывает допонительные требования к качественному составу и периодичности составления отчетности, увеличивает необходимость допонительного раскрытия информации о деятельности кредитных организации, в частности информации о рисках, связанных с финансовыми инструментами.
Взедение в отечественную практику бухгатерского учета кредитных организаций метода оценки по справедливой стоимости коренным образом изменило условия формирования финансовой отчетности. Если ранее в рамках учета по исторической (первоначальной) стоимости финансовая отчетность формировалась в условиях определенности в отношении прошлых сделок и событий, то в рамках учета по справедливой стоимости отчетность формируется в условиях неопределенности в отношении будущих событий и оценочных значений, а также допущений, принятых системой бухгатерского учета кредитной организации.
Таким образом, необходимость приведения системы финансовой отчетности кредитных организаций в соответствие с требованиями российской экономики, функционирующей в условиях неопределенности, недостаточная разработанность теоретических и методических аспектов, а также практическая значимость, направленная на информационное обеспечение пользователей своевременной и качественной информацией, обусловили выбор темы диссертационной работы, ее цели и задачи.
Степень разработанности проблемы
Недостатки действующей системы отчетности кредитных организаций, направления ее реформирования, этапы и проблемы перехода на МСФО, концепция справедливой стоимости, как важнейшая ее составляющая, находят достаточно активный и постоянный интерес в научной литературе.
Основы теоретических исследований в области понятийного аппарата, характеристик финансовой отчетности, особенностей финансовой отчетности по МСФО, сформированы зарубежными исследователями: Х.Андерсон, М. Ван Бреда, А.Гринспен, Х.В.Грюнинг, М.Коэн, М.Мэтьюс, Б.Нидз, М.Перера, Э. Хендриксен.
Значительный вклад в разработку отдельных аспектов данной проблемы, включая ее теоретические и методологические аспекты, внесли отечественные исследователи, такие как Т.Н.Бабченко, И.А.Бабченко, Р.В.Борисов, В.Г.Гетъман, Т.В.Гвесилиани, О.С. Григораш, Н.Н.Илышева, М.И.Кутер, Н.ПЛюбшина, Е.А. Мизиковский, В.В.Палий, С.В.Панкова, Я.В.Соколов, Т.Г.Шешухова, Ж.Р.Скребкова.
Изучением особенностей и практики перехода на МСФО кредитных организаций занимались следующие авторы: О.А.Глазкова, А.Л.Далакян, Е.С.Казакевич, В.Ю.Копытин, А.В.Суворов, Т.Н.Панфилова, С.Б.Тикельман.
Однако проблема формирования банками оперативной и достоверной отчетности публичного, а не надзорного характера, остается нерешенной, а кризисные явления в мировой и российской экономиках усилили актуальность данной темы, в том числе вывели на первый план вопросы определения справедливой стоимости активов для целей бухгатерского учета и составления отчетности.
Цель и задачи исследования
Целью настоящей диссертационной работы является теоретическое обоснование необходимости реформирования системы финансовой отчетности кредитных организаций, функционирующих в условиях неопределенности, а также создание соответствующего методического аппарата и практических рекомендаций, направленных на наиболее поное удовлетворение информационных потребностей заинтересованных пользователей финансовой отчетности.
Достижение поставленной цели обусловило необходимость решения следующих
1. Установить предпосыки и определить направления реформирования системы финансовой отчетности кредитных организаций.
2. Уточнить классификацию активов кредитных организаций для целей бухгатерского учета и составления финансовой отчетности по российским и международным стандартам.
3. Идентифицировать факторы неопределенности и проанализировать их влияние на показатели финансовой отчетности кредитных организаций.
4. Разработать рекомендации по составу финансовой отчетности кредитной организации, отвечающей принципу необходимый и достаточный в отношении уровня прозрачности, достоверности, понятности и своевременности для всех категорий пользователей.
5. Разработать модель и усовершенствовать методику определения справедливой стоимости финансовых инструментов кредитной организации для целей бухгатерского учета в условиях неопределенности.
Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и ' практических проблем реформирования системы финансовой отчетности кредитных организаций в соответствии с требованиями МСФО.
Объектом исследования является финансовая- отчетность кредитных организаций.
Область исследования диссертационной работы соответствует следующим пунктам Паспорта специальности 08.00.12 Бухгатерский учет, статистика:
Х п. 1.7. Адаптация различных систем бухгатерского учета. Их соответствие международным стандартам,
Х п. 1.10. Особенности формирования бухгатерской и статистической отчетности по отраслям, территориям и другим сегментам хозяйственной деятельности,
Методология и методика исследования. Теоретической и методологической основой диссертации послужили труды отечественных и зарубежных авторов в области теории, принципов и организации, бухгатерского учета и составления финансовой отчетности. Исследования проводились на основе анализа нормативно-правовой базы по бухгатерскому учету и отчетности в РФ и Международных стандартов финансовой отчетности. При проведении исследований применялись широко используемые общенаучные методы и приемы: научная абстракция, анализ, синтез, сравнение, группировки, сводки, моделирование, коэффициентный анализ, статистический анализ временных рядов.
Информационно - эмпирическая база исследования формировалась на основе законодательных и нормативных актов по бухгатерскому учету и отчетности РФ и Международных стандартах финансовой отчетности, материалов периодической печати, монографических исследований отечественных и зарубежных экономистов, материалов научно-практических конференций, данных статистических отчетов ЦБ РФ и официальной отчетности кредитных организаций.
Научная новизна работы.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании необходимости реформирования существующей системы финансовой отчет-
пости кредитных организаций, разработке инструментов реформирования в виде рекомендаций и комплекса методических решений по оценхе справедливой стоимости активов для целей бухгатерского учета в текущей экономической ситуации.
В процессе исследования получены и выносятся па защиту следующие результаты, отвечающие требованиям научной новизны-.
1. Подтверждена результатами мониторинга удовлетворенности заинтересованных категорий пользователей объективная необходимость реформирования системы финансовой отчетности кредитных организаций и проведена классификация проблем адаптации кредитными организациями международных стандартов финансовой отчетности, что позволило обосновать целесообразность их гармонизации с российскими правилами бухгатерского учета и отчетности.
2. Уточнена, применительно к кредитным организациям, классификация активов, предусматривающая группировку активов по методу оценки стоимости для целей составления отчетности, что позволяет нивелировать концептуальные и методологические различия между РПБУ и МСФО и обеспечить сопоставимость отчетных данных, сформированных в различных системах учета.
3. Идентифицированы факторы неопределенности и проанализировано их влияние на показатели финансовой отчетности кредитных организаций, что позволило обосновать целесообразность использования метода учета по справедливой стоимости для повышения достоверности финансовой отчетности.
4. На основе всестороннего анализа действующих форм отчетности и результатов мониторинга удовлетворенности пользователей разработаны рекомендации по составу ежемесячной, ежеквартальной и годовой финансовой отчетности кредитной организации, отвечающей принципу необходимый и достаточный в отношении уровня прозрачности, достоверности, понятности и своевременности, что позволяет сформировать информацию, пригодную для принятия обоснованных экономических решений всеми категориями заинтересованных пользователей.
5. Разработана модель и усовершенствована методика определения справедливой стоимости финансовых инструментов кредитной организации для целей бухгатерского учета в условиях неопределенности, сопровождающейся высокой волатильностъю рынков, что позволяет осуществить переход от статической модели оценки к динамической модели миграции справедливой стоимости за отчетный период.
Теоретическая значимость результатов исследования полученных результатов заключается в разработке теоретических и методических положений, практических рекомендаций и решении комплекса проблем, связанных с реформированием системы финансовой отчетности кредитных организаций в соответствии с требованиями МСФО.
Практическая значимость полученных результатов заключается в возможности их применения для составления финансовой отчетности и управленческой отчетности кредитных организации, при выборе оптимального метода и модели оценки справедливой стоимости активов для целей учета, что позволяет повысить уровень оперативности и экономической обоснованности принятия решений всеми категориями заинтересованных лиц и динамично изменяющейся рыночной ситуации.
Апробация результатов работы. Методологические разработки и результаты исследования внедрены в процесс подготовки финансовой и управленческой отчетности
двух ведущих региональных банках Свердловской области: ОАО МЕТКОМБНК, ОАО Русь- Банк- Урал.
Помимо этого некоторые результаты диссертационной работы внедрены в учебный процесс подготовки студентов по специальности 08.01.09 Бухгатерский учет, анализ и аудит в Уральском государственном техническом университете - УПИ (г. Екатеринбург) в виде разработанного лекционного и практического материала по курсам л Бухгатерская (финансовая) отчетность, Международные стандарты бухгатерского учета и отчетности.
Основные положения работы докладывались и обсуждались в рамках паучных чтений, а так же на всероссийской и международной научно-практических конференциях: научные чтения Управление человеческой репродукцией и инновационным развитием (Екатеринбург - Москва, 2006); II Всероссийская научно-практическая конференция ((Актуальные проблемы налоговой системы России (Екатеринбург, 2007). Международная научно-практическая конференция Актуальные проблемы налоговой политики (Екатеринбург - Москва - Харьков, 2009).
Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в 10 работах, общим объемом 3,7 печатных листа, из которых 2,11 печатных листа авторские, в том числе в изданиях, рекомендованном экспертным советом ВАК РФ.
Объем и структура диссертационной работы.
Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Работа представлена на 172 страницах основного текста, содержит 9 таблиц, 5 рисунков, библиографический список из 140 наименований, 23 приложения.
Во введении обосновывается актуальность темы, дается характеристика степени изученности проблемы, формируются цель и задачи, предмет и объект диссертационного исследования, раскрывается научная новизна и практическая значимость работы.
В первой главе Теоретико-методологические основы формирования финансовой отчетности кредитных организаций рассмотрены этапы эволюции отчетности кредитных организаций, на основе анализа результатов мониторинга удовлетворенности пользователей выявлены предпосыки и объективная необходимость ее дальнейшего реформирования. Раскрывается основное направление реформирования отчетной системы кредитных организаций - сближение с МСФО, с учетом его достоинств и недостатков.
Вторая глава Анализ влияния факторов неопределенности на показатели финансовой отчетности кредитных организаций посвящена идентификации, классификации факторов неопределенности и последующему анализу их влияния на показатели финансовой отчетности. Проведен анализ концептуальных и методологических различий подходов к оценке активов по РСБУ и МСФО, детально рассмотрены вопросы определения их справедливой стоимости, установлен проциклический характер данного метода учета.
В третьей главе Совершенствование системы финансовой отчетности кредитных организаций усовершенствованы методические подходы и разработаны практические рекомендации по изменению состава и периодичности: финансовой отчетности на основе апробированной на реальном портфеле финансовых инструментов миграционной модели определения справедливой стоимости, а также выпонена оценка влияния данной модели на показатели финансовой отчетности банка, на основании которой внесены допонения в Учетную политику банка в части усовершенствования методики определения
справедливой стоимости финансовых инструментов и регламента составления финансовой отчетности в соответствии с МСФО.
В заключении диссертационной работы сформулированы основные выводы и результаты проведенных исследований и разработок.
II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ, ИХ КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА I. Подтверждена результатами мониторинга удовлетворенности заинтересованных категорий пользователей объективная необходимость реформирования системы финансовой отчетности кредитных организаций и проведена классификация проблем адаптации кредитными организациями международных стандартов финансовой отчетности, что позволило обосновать целесообразность их гармонизации с российскими правилами бухгатерского учета и отчетности.
Пользователи финансовой отчетности нуждаются в информации, помогающей им оценить финансовое состояние и результаты деятельности кредитной организации в текущий период и принять соответствующие экономические решения. Существующая в настоящее время система финансовой отчетности не способна обеспечить пользователей своевременной и качественной информацией, т.к. не по своему внутреннему содержанию - структуре, не по периодичности ее формирования не отвечает требованиям, выдвигаемым финансовыми рынками и пользователями, в том числе международными. Одновременно с этим, российская отчетная система испытывает колоссальное давление надзорных и налоговых органов. К основным предпосыкам реформирования системы отчетности кредитных организаций, анализ и систематизация которых проведена в рамках работы, относятся: слабые качественные характеристики отчетности, значительное количество отчетных форм, непоное соблюдение принципов формирования отчетности, ограниченный характер перехода на МСФО, уязвимость применения трансформационной модели, давление надзорных и налоговых органов на отчетную систему, приводящие в итоге к неудовлетворенность заинтересованных пользователей финансовой отчетности.
Важнейшим и объективным аргументом необходимости изменения существующей системы финансовой отчетности является пользовательское восприятие. Данный индикатор в отношении банковской отчетности, представляет собой совокупность двух составляющих: непосредственно качества отчетных данных и качества обслуживания, под которым следует понимать качество каналов предоставления отчетности. Исследование заключалось в изучении восприятия банковской отчетности представителями различных групп пользователей посредством проведения опроса с использованием методики мониторинга удовлетворенности клиентов. В анкетировании принимали участие 5 групп заинтересованных пользователей по 20 человек в каждой группе. С точки зрения выбора времени исследования, обоснованным и логически целесообразным является выбор следующих периодов. Первый из них относится к времени стабильности российской экономики - март 2008 года, второй - к периоду неопределенности и нестабильности - декабрь 2008 года. Обработка результатов заключалась в построение частотных таблиц для ответов на отдельные вопросы, при этом удовлетворенность соответствовала максимальному балу -10 балам, неудовлетворенность - минимальному -1 балу. Результаты систематизации и анализа данных мониторинга представлены в табл.1.
Таблица I
Анализ данных мониторинга удовлетворенности пользователей финансовой отчетности кредитной организации
Пользователи,.! Г: - У ф- : i- :
" Х - 1 >. ' , Г КШ\ Клиенты-4 Участники V. ! " ' Надзор. кые орг .. -О 1 гаиы.
Качество отчетных данных
1.Достаточность количества отчетных форм публикуемой отчетности
Март 2008 года 5 6 7 6 9 6,6
Декабрь 2008 года 5 3 3 4 8 4,6
2.Прозрачность и необходимый уровень публичности
Март 2008 года 6 5 4 7 7 5,8
Декабрь 2008 года 7 4 4 5 8 5,6
3.Простота восприятия и понимания информации
Март 2008 года 7 5 6 4 9 6,2
Декабрь 2008 года б 4 3 4 8 5
4. Удобство шкалы измерения (в абсолютных, а не относительных единицах)
Март 2008 года 7 I 5 6 6 9 6,6
Декабрь 2008 года 7 | 6 6 5 9 6,6
5.Наличие достаточной информации о справедливой стоимости активов и реальном уровне рисков.
Март 2008 года б 6 5 6 9 6,4
Декабрь 2008 года 5 4 6 6 8 5,8
6. Наличие достаточной информации об операциях со связанными сторонами
Март 2008 года 6 3 3 3 8 4,6
Декабрь 2008 года 5 4 2 3 7 4,2
7.Достаточность уровня пояснений и раскрытия информации
Март 2008 года 5 4 4 4 8 5
Декабрь 2008 года 4 3 3 3 8 4,2
8.Разнородность информации (в т.ч. о результатах деятельности) в различных видах отчетности
Март 2008 года 4 3 4 3 8 4,4
Декабрь 2008 года 4 4 3 4 8 4,6
Качество каналов и периодичности предоставления
9.Доступность и удобство каналов предоставления
Март 2008 года 6 4 5 4 9 5,6
Декабрь 2008 года 5 3 5 3 7 4,6
10.Достаточная периодичность для принятия решений
Март 2008 года 5 3 I 2 2 7 3,8
Декабрь 2008 года 3 2 | 2 2 6 3
Комплексный показатель оценки удовлетворенности потребителей, У]
Март 2008 года 57 44 46 45 83 55
Декабрь 2008 года 51 37 37 39 77 48,2
Темп прироста, % -11 -16 -20 -13 -7 -12
Комплексный показатель оценки удовлетворенности пользователей соответствующей категории вычисляется по формуле:
yi
где yj - оценка удовлетворенности по j-му оцениваемому показателю в i-ой группе.
(в балах от 1 до 10);
nj - максимально возможнее количество балов по данному показателю.
Из представленной информации видно, что пользовательские интересы в отношении текущего состояния отчетности можно считать удовлетворенными по двум группам пользователей, к которым относятся акционеры и представители надзорных органов. Остальные пользователи, причем основная их часть, представляющая собой клиентскую составляющую, т.е. внешних представителей - финансовых рынков, клиентов - юридических и физических лиц, испытывают определенный информационный дефицит, что наглядно подтверждается данными проведенного обследования.
Сопоставление показателей удовлетворенности потребителей за текущий период (12.2008) и предыдущий период (03.2008), принимаемый за базу отсчета, демонстрируют, что нестабильность российской и мировой экономик, неустойчивость финансовых и валютных рынков привели, как к значительному повышению интереса к отчетности, так и к повышению требований к ее содержательному напонению. Наибольшее падение уровня удовлетворенностью банковской отчетностью произошло по категории Клиенты -юридические лица - 20%.По состоянию на декабрь 2008 г. почти все показатели, за исключением показателя Шкала измерения (абсолютная, а не относительная) снизили свои средние значения до низкого или почти низкого уровня удовлетворенности.
Таким образом, по результатам предварительного анализа была сформирована гипотеза, что факторы неопределенности, являющиеся результатом произошедшего в промежуток между исследуемыми периодами финансово-экономического кризиса, оказали существенное негативное влияние на удовлетворенность пользователей финансовой отчетностью кредитной организации.
Статистическая обработка результатов проводилась на IBM-совместимом компьютере с использованием надстройки Анализ данных программы MS Excel 2007. Для определения достоверности показателей повторных исследований одной и той же группы использовали методы параметрической (парный двухвыборочный t-тест Стьюдента) и непараметрической статистики (ранговый критерий знаков Уикоксона).
t-тест проверяет нулевую гипотезу, что среднее изменение (в отрицательную сторону) У ср. между мартом 2008 г. и декабрем 2008 г. равняется 0,0 против альтернативной гипотезы, что данное изменение не равно 0,0. Так как Р-значение для этого теста меньше 0,05, мы можем отклонить нулевую гипотезу с доверительной вероятностью 95,0 %
Ранговый критерий знаков проверяет нулевую гипотезу, что медиана разности значений Урр. между мартом 2008 г. и декабрем 2008 г. равняется 0,0 против альтернативной гипотезы, что это значение не равно 0,0. Тест основан на сравнении средних рангов значений выше и ниже вероятной медианы. Так как Р-значение для данного теста меньше 0,05, мы можем отклонить нулевую гипотезу с доверительной вероятностью 95,0 %
Таким образом, данные статистического анализа подтвердили выдвинутую гипотезу. Следовательно, по результатам проведенного исследования, можно сделать вывод, что существующая система финансовой отчетности не обеспечивает в поной мере надлежащее качество и надежность формируемой в ней информации, т.к. не по своем}' внутреннему содержанию - структуре, не по периодичности ее формирования не отвечает требованиям пользователей. И как следствие - существенно ограничивает возможности полезного использования отчетной информации. Соответственно, объективно назрела необходимость дальнейшего реформирования и поиска новых моделей отчетной системы.
В РФ основным направлением реформирования было выбрано приведение национальной системы бухгатерского учёта в соответствие с требованиями экономики и международными стандартами финансовой отчётности. При этом основной опыт применения МСФО был накоплен в кредитных организациях, т.к. именно банковский сектор, как один из наиболее важных общественно-значимых институтов, начал с 1 января 2004 года подготовку отчетности по МСФО. За это время пройден путь от поверхностного и механического понимания и применения МСФО до их достаточно глубокого, осмысленного и профессионального применения. Тем не менее, проблемы адаптации системы бухгатерского учета кредитных организаций к МСФО продожают существовать. Исследования показывают, что данные проблемы носят неоднозначный и многоаспектный характер. Вследствие этого, представляется целесообразным провести классификацию проблем адаптации финансовой отчетности кредитных организаций к МСФО в соответствии с их характером (рис.1)
В результате, в диссертационной работе обосновывается, что реформирование системы финансовой отчетности кредитных организаций дожно развиваться в направлении не конвергенции, а гармонизации с МСФО, т.е. увязки систем бухгатерского учета и отчетности путем введения их в рамки общей классификации и стандартизации форм отчетности с сохранением существенных различий. Как результат, российская система бухгатерского учета будет развиваться, следуя своим тенденциям и законам и не теряя своей индивидуальности, что позволит сделать учет и отчетность по российским стандартам, отвечающим потребностям государства, руководства организацией и се собственников. В то же время кредитные организации смогут применять МСФО в качестве альтернативной системы при составлении отчетности и получать несомненные выгоды от ее предоставления.
2. Уточнена, применительно к кредитным организациям, классификация активов, предусматривающая группировку активов по методу оценки стоимости для целей составления отчетности, что позволяет нивелировать концептуальные и методологические различия между РПБУ и МСФО и обеспечить сопоставимость отчетных данных, сформированных в различных системах учета.
Очевидна недостаточность проработки вопросов, связанных со стоимостной оценкой в российской нормативной базе бухгатерского учета, обуславливает необходимость. Отсутствие четких и однозначных определений понятия и видов оценки в отечественных нормативных документах приводит к неадекватному пониманию их на практике, что в сою очередь может привести к несопоставимости показателей отчетности различных организаций. Это в значительной степени тормозит и процесс гармонизации российского бухгатерского учета с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Рис. 1. Классификация проблем адаптации финансовой отчетности кредитных организаций к МСФО
Все виды активов сгруппированы в пять классификационных групп, в отношении каждой из которых определены методы оценки, применяемые в практике составления отчетности по РПБУ и МСФО, а так же их концептуальные и методологические различия в отношении:
- понятия оценки;
- понятая активов, как элемента отчетности;
- признания активов;
- оценки кредитов и дебиторской задоженности;
- оценки основных средств;
- раскрытия информации;
- понятия справедливой стоимости, как метода оценки.
Данные различия является обоснованием несоответствия аналогичных отчетных данных, сформированных в различных системах учета, и аргументом в пользу необходимости дальнейшего совершенствования существующей системы учета и отчетности.
Уточненная классификация активов кредитных организаций по методу оценки стоимости представлена в табл. 2.
Таблица 2
Классификация активов кредитных организаций по методу оценки стоимости
Группы активов.;. Активы /;Мстоды оценки по РПБУ , Методы оненки'по МСФО
Кредиты и кип-1 орсмя ы.шжсн-ность - 1) Все виды кредитов 2) Векселя, учтенные в портфеле банка 3) Дебиторская задоженность Для пелей бухгатерского учета оцениваются по балансовой стоимости. Для целей отчетности - по балансовой стоимости за минусом сформированных резервов. Для целей отчетности оцениваются по амортизированной стоимости, которая представляет собой балансовую стоимость за вычетом сформированных резервов + начисленные проценты, дисконтированную в случае, если срок актива более года.
Актины, оцешшае- . мне по справе 1ли-; вой еюнмоси! мерел прибыль или >ёьпок ; - - Х Х ... : Финансовые инструменты (ценные бумаги), имеющие справедливую стоимость и отнесенные в портфель предназначенные для продажи Для целей бухгатерского учета и отчетности оцениваются по справедливой стоимости -средневзвешенной цене последних торгов. Результат переоценки относится на счета прибыли или убытка. Для целей отчетности оцениваются по справедливой стоимости - минимальной цене последних торгов. Результат переоценки относится на счета прибыли или убытка.
Грлипы активов Акиты . Х . -. Меюды оценки но. ; РПБУ Мспмы-оцспки ко МСФО
; Активы, оцениваемые по справедливой стоимости '1С-' 1 рг$капитал Финансовые инструменты (ценные бумаги), имеющие справедливую стоимость и зачисленные в портфель лимеющиеся в наличии для продажи Для целей бухгатерского учета и отчетности оцениваются по справедливой стоимости -средневзвешенной цене последних торгов. Результат переоценки относится на капитал. Для целей отчетности оцениваются по справедливой стоимости - минимальной цене последних торгов. Результат переоценки относится на счета прибыли или убытка.
ХЛепты, удерживаемые до 1101 аше-яия Финансовые инструменты (ценные бумаги) зачисленные в портфель до погашения Для целей бухгатерского учета и отчетности оцениваются по цене приобретения. Переоценка не производится. Для целей бухгатерского учета и отчетности оцениваются по цене приобретения. Переоценка не производится
Основные средства Здания, принадлежащие банку на праве собственности Учитываются по стоимости приобретения за вычетом амортизации. Переоценка не обязательна. Оцениваются по амортизированной стоимости с учетом обязательной переоценки
Подводя итог рассмотренным выше различиям концептуального и методологического характера в подходах к оценке активов в российской и международной практике, следует констатировать, что в рамках сближения и конвергенции систем учета идет процесс сглаживания и устранения различий, в результате чего мы уже не говорим и не характеризуем их, как противоречия. В результате данного процесса, имеющиеся противоречия системного характера, переросли в различия внутреннего плана.
3. Идентифицированы факторы неопределенности и проанализировано их влияние на показатели финансовой отчетности кредитных организаций, что позволило обосновать целесообразность использования метода учета по справедливой стоимости для повышения достоверности финансовой отчетности.
Ведущее место кредитных организаций в национальной финансовой системе делает их наиболее восприимчивыми к процессам, протекающим в мировой и российской экономиках. Состояние экономической нестабильности, привело к существенному повышению рисков банковской деятельности и неопределенности в финансовой отчетности кредитных организаций, которая имеет следующие проявления:
- неопределенность и достоверность самих показателей финансовой отчетности, таких как прибыль, капитал, ликвидность и др.;
- неопределенность в отношении сроков актуальности отчетных данных;
- неопределенность в отношении прогнозирования показателей отчетности.
В целях выявления механизмов и последствий воздействия на отчетные показатели факторов неопределенности осуществлена их классификация, результаты которой представлены на рисунке 2
В рамках гармонизации бухгатерского учета кредитных организаций с МСФО в настоящее время применяется смешанная модель оценки, при которой часть активов отражается по исторической стоимости, другая часть - по справедливой стоимости. Но акцент смещается в сторону справедливой стоимости, наиболее приближенной к реальной. Это смещение означает не просто смену модели оценки как таковой, а подвергает существенным корректировкам показатели прибыли и капитала организации. Справедливая стоимость становится индикативным показателем финансовой деятельности организации.
Рассмотрим влияние оценки по справедливой стоимости на показатели деятельности кредитных организаций, оттакиваясь от специфики структуры их активов. Как было установлено выше, в зависимости от классификационной группы активов величина переоценки по справедливой стоимости может отражаться в отчетности кредитной организации двумя способами:
1. напрямую через капитал в бухгатерском балансе,
2. или через счет прибылей или убытков,
Соответственно, для исследования влияния переоценки по справедливой стоимости на показатели финансовой деятельности кредитной организации были построены две линейные модели:
Y,=a + b*Xi
где Yi - собственный капитал банка по публикуемой отчетности,
Xi - переоценка финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи на 106 счетах (10603-10605)
Y2=a + b*X2
где Уг - прибыль до налогообложения,
Хг - переоценка финансовых активов, оцениваемых через счет прибылей или убытков ((70602(15101 >70607(24101)).
В качестве статистического метода определения зависимости между двумя переменными: зависимой и независимой была выбрана простая регрессия, реализованная средствами надстройки Анализ данных программы MS Excel 2007. При этом оценка регрессионной зависимости производилась по данным отчетности 32 крупнейших российских банков на три отчетные даты: 01.07.2008, 01.01.2009, 01.07.2009, что соответствует докризисному, кризисному, посткризисному периодам развития финансового сектора экономики.
Рис. 2 Факторы неопределенности, оказывающие влияние по показатели финансовой отчетности
По результатам регрессионного анализа (табл. 4) установлена тесная функциональная зависимость между собственным капиталом банка н переоценкой финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи на все отчетные данные, между прибылью до налогообложения и переоценкой финансовых активов, оцениваемых через счет прибылей или убытков, в докризисный период. Слабая функциональная зависимость между последними показателями на 01.01.2009 и 01.07.2009 можно объяснить тем, что почти все банки воспользовались предоставленной им Центробанком РФ возможностью переклассифицировать портфель ценных бумаг (в срок - до 31 декабря 2009 г.) и перевели финансовые активы из портфеля "вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости" в портфели "вложения в ценные бумаги в наличии для продажи" и "вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения". Соответственно, переоценка по ним уже стала сразу отражаться на счетах Капитала и не попала на счета прибылей и убытков. Кроме того, финансовый результат больше подвержен влиянию качества кредитного портфеля и доначисления резервов, т.к. кредитные активы превышают вложения в финансовые инструменты.
Таким образом, была подтверждена гипотеза о том, что справедливая стоимость может выступать в качестве объективного индикатора финансовой деятельности кредитной организации.
Тем не менее, необходимо исследовать и обратную сторону учета по справедливой стоимости, методология которого может вносить непреднамеренную волатильность в финансовую отчетность кредитных организаций. Выделяют три потенциальных источника, через которые справедливая стоимость может вносить волатильность в финансовую отчетность. Первый - волатильность, связанная с изменениями в лежащих в основе экономических параметрах. Второй - волатильность, вызванная ошибками измерения и/или изменяющимися представлениями относительно экономических перспектив в течение всего делового цикла. И, в-третьих, волатильность можег быть вызвана смешанной моделью учета, которая применяет учет по справедливой стоимости к определенным инструментам и амортизируемую стоимость к другим, уменьшая чистый эффект, который оказал бы полный учет активов и обязательств по справедливой стоимости.
Результатом действия данных факторов может стать известный в экономической науке лэффект процикличности, который показывает, как экономическая величина связана с колебаниями в экономике. В теории делового цикла и финансов, любая экономическая величина, которая положительно коррелированна с общим состоянием экономики, считается проциклической. Для более глубокого изучения явления процикличности и ее практических проявлений в рамках банковского сектора, рассмотрим данные статистического анализа зависимости оценок по справедливой стоимости от основных макроэкономических показателей. На основе линейного корреляционного анализа была рассчитана зависимость доли величины переоценки в общей сумме вложений кредитных организаций в ценные бумаги, илюстрирующей волатильность справедливой стоимости финансовых инструментов, от российских конъюнктурных и монетарных индикаторов за период с января 2008 по октябрь 2009 гг. Именно в этот период в российской экономике произошла смена фазы делового цикла (с бума на рецессию).
Для определения достоверности показателей исследований использовася коэффициент линейной корреляции Пирсона. Наибольшей прогнозной силой показатель доля
величины переоценки в общей сумме вложений кредитных организаций в ценные бумаги обладает в отношении таких фундаментальных показателей, как агрегат М2, денежная база в широком определении, ставка по кредитам, депозитная ставка, внешнеторговый оборот России. Так увеличение доли величины переоценки в общей сумме вложений кредитных организаций в ценные бумаги соответствует, например, росту ставок по кредитам с интервалом 0-3 мес., а депозитных ставок интервалом в 4-5 мес. Обратно пропорциональная зависимость существует у исследуемого показателя с агрегатом М2 (на интервале 1-4 мес.), денежной базой в широком определении (на интервале 2-4 мес.) и внешнеторговым оборотом России (на интервале 1-4 мес.). Подтвердися также постулат классической экономической теории, предполагающий наличие тесной обратной связи между движением рыночной стоимости ценных бумаг и темпами инфляции (в данном случае, как индексом цен производителей).
Результаты статистического анализа подтверждают гипотезу о том, что стремительное увеличение прибыли и капитала кредитных организаций во время бума делового цикла поддерживает чрезмерное кредитование, что в свою очередь создает условия для более глубокого и более длительного спада деловой активности. Это также усиливается эффектом, который отрицательная переоценка активов имеет на прибыль и капитал банка, что в свою очередь ограничивает способность банка к кредитованию. Кроме того, другой потенциальный результат пропикличнссти состоит в том, что увеличиваются станет по кредитам, снижается финансовая устойчивость, ограничивается предоставление кредита контрагентами, кредитоспособность которых более волатильна, например маленькие и предприятиям малого и среднего бизнеса.
Тем не менее, более высокая волатильность справедливой стоимости, сама по себе, не обязательно представляет проблемы, если участники рынка хорошо осведомлены и могут правильно интерпретировать информацию, предоставленную в финансовых отчетах. В этом смысле повышенную волатильность можно рассматривать как часть процесса оценки финансовых инструментов по справедливой стоимости, и отражение настоящей экономической волатильности, а не как непосредственную причину процикличности..
Проведенные исследования показывают, что неопределенность затрагивает все составляющие и аспекты отчетного процесса, включая состояние активов и обязательств, ликвидности, валютных и основных средств. Последствия данного воздействия имеют весьма глубокий и затяжной характер, главные из них - снижение уровня прибыли и капитала. Оценка по справедливой стоимости дает возможность в определенной степени элиминировать факторы неопределенности в финансовой отчетности, поскольку позволяет увеличить сопоставимость, объективно отражает текущую экономическую ситуацию и является наиболее уместным методом учета для финансовых и производных инструментов. Постепенный переход на учет по справедливой стоимости позволяет кредитным организациям выйти на качественно новый уровень составления отчетности и в значительной степени реализовать один из основных принципов МСФО - достоверное предоставление информации,
4. На основе всестороннего анализа действующих форм отчетности и результатов мониторинга удовлетворенности пользователей разработаны рекомендации по составу ежемесячной, ежеквартальной и годовой финансовой отчетности кредитной организации, отвечающей принципу необходимый и достаточный в отношении
уровня прозрачности, достоверности, понятности и своевременности, что позволяет сформировать информацию, прш одпую для принятая обоснованных экономических решений всеми категориями заинтересованных пользователей.
Система финансовой отчетности кредитных организаций за последнее десятилетие претерпела существенные изменения, и по форме, и по содержанию, в том числе, в достаточной степени приблизилась к международным стандартам финансовой отчетности. Однако ее состояние нельзя считать удовлетворительным, что подтверждается данными сравнительного анализа, представленного в диссертационной работе.
Рассмотрев все виды отчетности, которые в настоящее время формируют кредитные организации, а так же проанализировав их сильные и слабые стороны, можно сделать следующий вывод. Финансовая отчетность, составленная по МСФО и Годовой отчет, имеют высокий уровень информативности и прозрачности, по периодичность их составления такова, что составляются они 1 раз в год по итогам отчетного года, а сам процесс формирования занимает 2-3 месяца. Соответственно, пользователи имеют возможность ознакомиться с данными видами отчетности в мае- июле года, следующего за отчетным годом. Публикуемая отчетность доступна пользователям на ежеквартальной основе, но не является в достаточной степени информативной по причине отсутствия Пояснительной записки. Остальные формы отчетности ориентированы, в основном, на профессиональных пользователей и надзорные органы. Такое положение дел в период финансовой стабильности могло быть оценено, как удовлетворительное, признать его таковым в период неопределенности было бы ошибочным.
В связи с данными обстоятельствами, в процессе диссертационного исследования разработан такой перечень финансовой отчетности кредитной организации, который отвечает принципу необходимый и достаточный и включает следующие виды отчетности (табл. 3).
Таблица 3
Рекомендуемый перечень финансовой отчетности
, Напменова-: ииё ком' пскта отчетности " Состав : . Характеристика: ; Натьзоватсм'кая информативность .
Ежемесяч- 1 .Бухгатерский 1.Форма, установленная Дает пользователям об-
ный ком- баланс нормативными докумен- щее представление о
плект тами ЦБ РФ деятельности банка, а
2 .Показатели 2. Форма, разработанная так же возможность
оценки экономи- ЦБ РФ, используется над- объективно оценить его
Х *** - * .1 ческого положе- зорным органом для ана- экономическое положе-
1 Х 1 * 1 * * ния банков лиза деятельности банка и ние по показателям
отнесения его к одной из 5 оцецхи капитала, акти-
'V Х ; ] классификационных вов, доходности, лик-
групп. видности, качества
Отчетной и публичной в управления и прозрач-
настоящее время не явля- ности собственности
1 ется структуры банка.
-Наимснова-Ч ' н ис комплекта отчетности .Состав - - : - - - - Характеристика- Ч - По.'Н>1на1е.11>ская - - информативность'
-- Информативна, составлена в относительных показателях
Ежеквартальный :комплект Публикуемая отчетность с пояснительной запиской Формы, установленные нормативными документами ЦБР для публикуемой отчетности Дает пользователям общую краткую информацию о деятельности банка. Пояснительная записка раскрывает допонительные сведения об основных итогах и особенностях этой деятельности за прошедший квартал
Полугодовой Промежуточная финансовая отчетность Формы, предусмотренные международными стандартами Дает поную и объективную информацию обо всех направлениях деятельности банка по итогам 6 месяцев текущего года
Годовой' КОМПСК1 Х . . ^ Годовой отчет и Финансовая отчетность, а так же формы, входящие в их состав Формы, установленные нормативными документами ЦБР для Годового отчета Формы, предусмотренные международными стандартами и практикой применения МСФО Дает поную и объективную информацию обо всех направлениях деятельности банка по итогам года. Информативны, понятны.
Данный перечень отличается от действующего тем, что его предлагается допонить на ежемесячной основе показателями оценки экономического положения банков. А в состав публикуемой отчетности на ежеквартальной основе включить пояснительную записку следующего состава:
1) перечень основных операций банка, оказывающих наибольшее влияние на изменение валюты баланса и финансового результата, а так же финансовую устойчивость и стратегию;
2) краткий обзор изменений уровня резервов и рисков;
3) краткая информация о существенном снижении рыночной стоимости финансовых вложений и инвестиций;
4) информация о крупных сдеках, связанных с приобретением или выбытием основных средств и финансовых активов, в том числе о сдеках с собственными акциями.
Финансовая отчетность такого содержания и периодичности является необходимой и достаточной как по объему, так и по содержанию и может служить основой для оперативного анализа и принятия обоснованных экономических решений всеми категориями заинтересованных пользователей в текущей экономической ситуации.
5. Разработана модель н усовершенствована методика определения справедливой стоимости финансовых инструментов кредитной организации для целей бухгатерского учета в условиях неопределенности, сопровождающейся высокой вола-тильностью рынков, что позволяет осуществить переход от статической модели оценки к динамической модели миграции справедливой стоимости за отчетный период.
Понятие справедливой стоимости, как один из ключевых индикаторов финансового состояния кредитной организации, предполагает совершение реальных и постоянных сделок с тем или иным финансовым инструментом между незаинтересованными сторонами. В текущей финансовой ситуации рынки находятся в неустойчивом состоянии, которое проявляется в существенном разбросе цен, уменьшении объемов торгов, снижением объемов фактических сделок (состояние еолатшьности). Соответственно, встает вопрос, каким образом определить справедливую стоимость актива, если сдеки носят разовый характер, и насколько обоснованно при подобном состоянии рынков принимать за справедливую стоимость финансового инструмента его стоимость в последний день отчетного периода.
В работе предлагается переход от статической модели оценки справедливой стоимости, привязанной к ценам последнего торгового дня отчетного периода, к динамической модели миграции справедливой стоимости в течение отчетного периода, т.е. к определению средневзвешенной цены финансового инструмента по всем торговым дням отчетного периода, что схематично продемонстрировано на рисунке 3
Предложенная модель апробирована на реальном портфеле финансовых инструментов ОАО Меткомбанк, который включал следующие бумаги: Облигации федерального займа с амортизацией дога (ОФЗ выпуск 46002), Облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ выпуск 25057), корпоративные облигации- ОАО Газпром выпуск 4, ОАО Банк Внешней торговли выпуск 6, ЗАО Вагонмаш выпуск 2, ООО Энергомаш-Финанс выпуск 1, ООО НатурПродукт-Инвест выпуск 2, атак же два вида акций - обыкновенные акции ОАО Сбербанк РФ и ОАО Газпром. В целях максимальной объективности ценовые данные сделок с перечисленными бумагами проанализированы за 2 периода: ноябрь 2008 года и апрель 2009 года.
Получено доказательное подтверждение, что стоимость финансовых инструментов, рассчитанная с применением миграционной модели, позволяет нивелировать разнонаправленные движения рынков и максимально приблизится к понятию справедливая стоимость, используемому для целей бухгатерского учета и отчетности.
Рис.3 Миграционная модель справедливой стоимости финансового инструмента На основе миграционной модели внесены коррективы в действующую методику оценки справедливой стоимости финансовых инструментов, которую рекомендуется включить в Учетную политику банка в раздел Регламент составления отчетности в соответствии с требованиями МСФО.
Усовершенствованная методика включает этапы, представленные на рисунке 4
Рис.4 Методика оценки справедливой стоимости финансовых инструментов
Использование данной методики позволяет при оптимальном количестве этапов и трудозатрат, получить объективную информацию о справедливой стоимости портфеля финансовых инструментов и уровне рисков данных вложений.
Таким образом, в диссертационной работе, на основании анализа требований пользователей к финансовой отчетности кредитных организаций, подтверждена необходимость ее дальнейшего реформирования, разработаны рекомендации по составу финансовой отчетности и методический аппарат по определению справедливой стоимости финансовых инструментов, что позволяет повысить качественные характеристики отчетности и обеспечить пользователей своевременной и достоверной информацией, необходимой для принятия экономически обоснованных решений в текущей экономической ситуации.
III. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
Статьи в журналах, рекомендованных ВАК 1. Особенности применения МСФО 32 в кредитных организациях / H.H. Илышева, О.С.Неверова// Финансы и кредит.- 2006,-№34,- С. 15-17 (авт.0,1 пл.)
2. Особенности применения МСФО в кредитных организациях / О.С.Неверова // Вестник УГТУ-УПИ Экономика и управление.- 2007.-№> 1 (84).- С.73-77 (авт.0,23 п.л.)
3. Управленческий учет в контексте применения МСФО в кредитных организациях / Н.Н.Илышева, О.С.Неверова // Финансы и кредит,- 2007,- № 18. - С. 15-17 (авт.0,1 п.л.)
4. Классификация проблем адаптации системы бухгатерского учета кредитных организаций к Международным стандартам финансовой отчетности / H.H. Илышева, С .А. Кузубов, О.С. Неверова // Финансы и кредит. - 2008.- № 18,- С. 15-21 (авт. 0,1 п.л.)
Публикации в других журналах
5. Особенности применения МСФО 32 в кредитных организациях / H.H. Илышева, О.С.Неверова // Международный бухгатерский учет. - 2007. - №4. - С.16-18 (авт.0,1 п.л.)
6. Справедливая стоимость активов как индикатор финансового состояния кредитных организаций / О.С. Неверова // Все для бухгатера.- 2009.- №8. - С.29-31 (авт.0,15 п.л.)
Материалы Всероссийских, региональных и международных конференций
7. Проблемы перехода банковского сектора России на международные стандарты финансовой отчетности / H.H. Илышева, A.A. Обласова, О.С. Неверова / в сб. материалов научных чтений Управление человеческой репродукцией и инновационным развитием, Часть III Актуальные задачи совершенствования учетно-аналитической науки и практики/ Под ред. H.H. Илышевой. - Издательский Дом Финансы и кредит, Екатеринбург - Москва, 2006.- С.93-98 (авт. 0,1)
8. Актуальные вопросы налогообложения в условиях МСФО /H.H. Илышева, О.С.Неверова / в сб. статей II Всероссийской научно-практической конференции Актуальные проблемы налоговой системы России/ Под ред. А.Д. Вывырец. -Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ-УПИ,2007,- С.55-59(авт.0,1 п.л.)
9. Особенности формирования налоговой политики в условиях перехода банковского сектора на МСФО/ О.С.Неверова / в сб. статей Международной научно-практической конференции л Актуальные проблемы налоговой политики/ Под ред. И.А.Майбурова- Екатеринбург - Москва - Харьков, 2009.- 184-187 (авт.0,1 п.л.)
Учебные пособия
10. Анализ финансовой отчетности: учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 080109 Бухгатерский учет, анализ и аудит, 080105 Финансы и кредит (в соавторстве с H.H. Илышевой, С.И.Крыловым).- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - С.289-340 (гл. 5 Анализ финансовой отчетности кредитных организаций) (авт. 1,03 п.л.).
Подписано в печать 24.02.2010 Формат 64x84 1/16
Бумага типографская Офсетная печать Усл. печ. л. 1,0 Уч. изд. л. 1,0 Тираж 120 экз. Заказ №
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Неверова, Ольга Сергеевна
Введение.
Глава I. Теоретико-методологические основы формирования финансовой отчетности кредитных организаций.
1.1. Эволюция системы финансовой отчетности кредитных организаций в РФ.
1.2 Предпосыки и объективная необходимость реформирования системы финансовой отчетности.
1.3. Основные направления реформирования финансовой отчетности кредитных организаций в соответствии с МСФО.
Глава II. Анализ влияния факторов неопределенности на показатели финансовой отчетности кредитных организаций.
2.1. Классификация факторов неопределенности в финансовой отчетности кредитной организации.
2.2. Анализ концептуальных и методологических подходов к оценке активов для целей бухгатерского учета в РСБУ и МСФО.
2.3. Справедливая стоимость активов как индикатор финансового состояния кредитной организации.
Глава III. Совершенствование системы финансовой отчетности кредитных организаций.
3.1. Рекомендации по изменению состава и периодичности финансовой отчетности.
3.2. Разработка модели и методов оценки финансовых активов кредитной организации для целей бухгатерского учета.
3.3. Разработка учетной политики, как инструмента регулирования финансового учета кредитной организации
Диссертация: введение по экономике, на тему "Система финансовой отчетности кредитных организаций в условиях неопределенности"
Российская банковская система, а вместе с ней и система финансовой отчетности кредитных организаций достаточно молоды. За время своего существования - с этапа формирования двухуровневой банковской системы и появления первых коммерческих банков в начале 90-х годов прошлого столетия и до текущего времени ими был пройден серьезный путь. Путь этот без преувеличения можно назвать эволюционным во всех отношениях: существенно изменися количественный состав отчетных форм, их внутреннее содержание, периодичность публикации, а главное - банковская система, начиная с 2004 года, паралельно с формированием отчетности по российским стандартам бухгатерского учета (РСБУ), перешла на формирование отчетности по международным стандартам (МСФО). Произошел разворот и в целевой направленности отчетного процесса, если первоначально основной его целью было выпонение требований надзорных и налоговых органов, то в настоящее время на первый план выходит задача удовлетворения потребностей всех категорий сторонних пользователей информацией о деятельности кредитной организации. Создана достаточно проработанная законодательная и нормативная база, составляющая правовую и методологическую основу перехода на МСФО. Все это позволило банковскому сектору уверенно оперировать международным языком общения в вопросах составления отчетности, выйти на качественно новый уровень ее подготовки, что в свою очередь открыло отечественным кредитным организациям возможность выхода в мировое экономическое пространство.
Однако, несмотря на значительные достижения, существующая система финансовой отчетности кредитных организаций не является совершенной. Она по-прежнему испытывает колоссальное давление надзорных органов, не обеспечивает в поной мере надлежащее качество и надежность формируемой в ней информации, т.к. ни по своему внутреннему содержанию Ч структуре, ни по периодичности ее формирования не отвечает требованиям пользователей. И как следствие - существенно ограничивает возможности полезного использования отчетной информации.
В настоящее время не существует оптимального по содержанию и срокам формирования пакета финансовой отчетности банка, ориентированного на внешних пользователей. В условиях текущей экономической ситуации, когда всем категориям пользователей - менеджерам, инвесторам, акционерам, контрагентам необходима не только качественная, но и оперативная информация, входящая в состав финансовой отчетности, отсутствие таковой является серьезной проблемой в принятии текущих оперативных решений.
Довольно точно о необходимости информации оперативного характера в период кризисных явлений высказася А. Гринспен: Вести машину вперед, пользуясь только зеркалом заднего вида, невозможно [1]. Это обстоятельство накладывает допонительные требования к качественному составу и периодичности составления отчетности и является, наряду со сформулированными выше предпосыками, весомым аргументом в пользу необходимости дальнейшего реформирования и поиска новых моделей отчетной системы
Состояние экономической нестабильности, которое испытывают мировая экономика, и финансовые рынки с осени 2008 года и по настоящее время, привели к существенному повышению рисков и факторов неопределенности. Чувствительность продемонстрировали все отчетные показатели, но наибольшую -величина прибыли и капитала, неразрывно связанные с оценкой банковских активов.
О реформировании российского бухгатерского учета и отчетности заговорили еще в 90-х годах прошлого столетия. В 1998 году было принято Постановление Правительства РФ № 283 Об утверждении программы реформирования бухгатерского учета в соответствии с МСФО [2]. В настоящее время утверждена Концепция развития бухгатерского учета и отчетности в РФ на среднесрочную перспективу [3], которая носит рамочный характер и определяет основные направления работы на срок до 2010 года. На уровне банковской системы необходимость реформирования бухгатерского учета и отчетности закреплена в Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации" [4]. И действительно, многое из намеченного и запланированного уже реализовано, в том числе, благодаря участию специалистов в области теории и практики бухгатерского учета и отчетности.
Теории и практике международных и национальных стандартов бухгатерского учета и финансовой отчетности в зарубежной, а в последнее время, и отечественной специальной литературе уделяется достаточно много внимания. Среди трудов зарубежных ученых наиболее известны работы X. Андерсона, М. Ван Бреда, А. Гринспена, Х.В. Грюнинга, М. Коэна, М. Мэтьюс, Б. Нидз, М. Перера, Э. Хендриксена. Значительный вклад в разработку отдельных аспектов данной проблемы, включая ее теоретические и методологические аспекты, внесли отечественные исследователи, такие как Т.Н. Бабченко, И.А. Баб-ченко, Р.В. Борисов, В.Г. Гетьман, Т.В. Гвесилиани, О.С. Григораш, H.H. Илышева, М.И. Кутер, Н.П. Любшина, Е.А. Мизиковский, В.В.Палий, Я.В. Соколов, JI.3. Шнейдман.
Изучением особенностей и практики перехода на МСФО кредитных организаций занимались следующие авторы: O.A. Глазкова, A.JI. Далакян, Е.С. Казакевич, В.Ю. Копытин, A.B. Суворов, Т.Н. Панфилова, M.JI. Пятов, С.Б. Тикельман.
Однако проблема формирования банками оперативной и достоверной отчетности публичного, а не надзорного характера, остается нерешенной, а кризисные явления в мировой и российской экономиках усилили актуальность данной темы, в том числе вывели на первый план вопросы определения справедливой стоимости активов для целей бухгатерского учета и составления отчетности.
Целью настоящей диссертационной работы является теоретическое обоснование необходимости реформирования системы финансовой отчетности кредитных организаций, функционирующих в условиях неопределенности, а также создание соответствующего методического аппарата и практических рекомендаций, направленных на наиболее поное удовлетворение информационных потребностей всех заинтересованных пользователей отчетности.
Достижение поставленной цели обусловило необходимость решения следующих задач:
1. Установить предпосыки и определить направление реформирования системы финансовой отчетности кредитных организаций.
2. Уточнить классификацию активов кредитных организаций для целей бухгатерского учета и составления финансовой отчетности по российским и международным стандартам.
3. Идентифицировать факторы неопределенности и проанализировать их влияние на показатели финансовой отчетности кредитных организаций.
4. Разработать рекомендации по составу финансовой отчетности кредитной организации, отвечающей принципу необходимый и достаточный в отношении уровня прозрачности, достоверности, понятности и своевременности для всех категорий пользователей.
5. Разработать модель и усовершенствовать методику определения справедливой стоимости финансовых инструментов кредитной организации для целей бухгатерского учета в условиях неопределенности.
Объектом исследования является, финансовая отчетность кредитных организаций.
Предметом исследования является совокупность методологических и практических проблем реформирования система финансовой отчетности кредитных организаций в соответствии с требованиями МСФО.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании необходимости реформирования в текущей экономической ситуации существующей системы финансовой отчетности кредитных организаций, разработке инструментов реформирования в виде рекомендаций и комплекса методических решений по оценке справедливой стоимости активов.
В процессе исследования получены и выносятся на защиту следующие результаты, являющиеся научной новизной:
1. Подтверждена результатами мониторинга удовлетворенности заинтересованных категорий пользователей объективная необходимость реформирования системы финансовой отчетности кредитных организаций и проведена классификация проблем адаптации кредитными организациями международных стандартов финансовой отчетности, что позволило обосновать целесообразность их гармонизации с российскими правилами бухгатерского учета и отчетности.
2. Уточнена, применительно к кредитным организациям, классификация активов, предусматривающая группировку активов по методу оценки стоимости для целей составления отчетности, что позволяет нивелировать концептуальные и методологические различия между РПБУ и МСФО и обеспечить сопоставимость отчетных данных, сформированных в различных системах учета.
3. Идентифицированы факторы неопределенности и проанализировано их влияние на показатели финансовой отчетности кредитных организаций, что позволило обосновать целесообразность использования метода учета по справедливой стоимости для повышения достоверности финансовой отчетности.
4. На основе всестороннего анализа действующих форм отчетности и результатов мониторинга удовлетворенности пользователей разработаны рекомендации по составу ежемесячной, ежеквартальной и годовой финансовой отчетности кредитной организации, отвечающей принципу необходимый и достаточный в отношении уровня прозрачности, достоверности, понятности и своевременности, что позволяет сформировать информацию, пригодную для принятия обоснованных экономических решений всеми категориями заинтересованных пользователей.
5. Разработана модель и усовершенствована методика определения справедливой стоимости финансовых инструментов кредитной организации для целей бухгатерского учета в условиях неопределенности, сопровождающейся высокой волатильностью рынков, что позволяет осуществить переход от статической модели оценки к динамической модели миграции справедливой стоимости за отчетный период.
Диссертационная работа изложена на 172 страницах, содержит 9 таблиц, 5 рисунков, 23 приложения и состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.
Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Неверова, Ольга Сергеевна
Заключение
В результате выпоненных автором исследований разработаны теоретические и практические положения, способствующие решению актуальной научной проблемы: совершенствованию системы отчетности кредитных организаций. Необходимость решения данной проблемы является, с одной стороны, достаточно известной темой, с другой стороны, экономическая нестабильность и условия неопределенности кризисного и посткризисного периодов выявили и обострили новые ее грани. Это обстоятельство предполагает активизацию работ по дальнейшему совершенствованию отчетного процесса, включая разработку и практическое внедрение новых методологических подходов, направленных на улучшение качественных характеристик отчетности.
Проведенное в работе исследование теоретических и методологических аспектов системы финансовой отчетности кредитных организаций позволяет сделать следующие выводы, предложения и рекомендации.
В рамках разработки и обоснования общетеоретической базы исследования автором сделаны следующие выводы.
1) Установлен эволюционный характер развития системы отчетности кредитных организаций, которое осуществляется в направлении гармонизации с международными стандартами финансовой отчетности.
2) Выявлены и систематизированы предпосыки и объективная необходимость дальнейшего реформирования действующей в настоящее время системы финансовой отчетности.
- Результатами мониторинга удовлетворенности заинтересованных категорий пользователей подтверждено наличие объективных условий для дальнейшего совершенствования отчетной системы.
- Проведена классификация проблем адаптации кредитными организациями международных стандартов финансовой отчетности, что позволило обосновать целесообразность их гармонизации с российскими правилами бухгатерского учета и отчетности.
3) Уточнена, применительно к кредитным организациям, классификация активов, предусматривающая группировку активов по методу оценки стоимости для целей составления отчетности, что позволяет нивелировать концептуальные и методологические различия между РПБУ и МСФО и обеспечить сопоставимость отчетных данных, сформированных в различных системах учета.
4) Идентифицированы факторы неопределенности и проанализировано их влияние на показатели финансовой отчетности кредитных организаций, что позволило обосновать целесообразность использования метода учета по справедливой стоимости для повышения достоверности финансовой отчетности
- Осуществлена систематизация факторов неопределенности
- Изучены подходы и методы оценки стоимости активов для целей бухгатерского учета и отчетности в РСБУ и МСФО, в том числе сохранившиеся до настоящего времени различия концептуального и методологического характера по данному вопросу.
- Осуществлено всестороннее изучение модели справедливой стоимости, в том числе обратная ее сторона, методология которого может вносить непреднамеренную волатильность в финансовую отчетность кредитных организаций и привести к лэффекту процикличности.
- Получено доказательное подтверждение целесообразности использования метода учета по справедливой стоимости для повышения достоверности финансовой отчетности.
В рамках разработки и обоснования методологии формирования отчетности автором сделаны следующие выводы и предложения:
1) Выявлены слабые стороны и недостатки действующей системы отчетности в части пакета отчетных форм: высокая информативность, но слабая оперативность финансовой отчетности (отчетности по МСФО) и Годового отчета; достаточная оперативность, но недостаточная информативность форм, входящих в состав публикуемой отчетности; надзорный характер подавляющего большинства отчетных форм.
На основе всестороннего анализа действующих форм отчетности, а так же результатов мониторинга удовлетворенности пользователей разработаны рекомендации по составу ежемесячной, ежеквартальной и годовой финансовой отчетности кредитной организации:
- ежемесячная отчетность допонена показателями оценки экономического положения банков;
- ежеквартальная отчетность в виде публикуемых форм допонена Пояснительной запиской;
- полугодовой комплект отчетности допонен формами, входящими в состав промежуточной финансовой отчетности.
Предложенный пакет отвечает принципу необходимый и достаточный в отношении уровня прозрачности, достоверности, понятности и своевременности, что позволяет сформировать информацию, пригодную для принятия обоснованных экономических решений всеми категориями заинтересованных пользователей и может являться основой для принятия пользователями оперативных экономически обоснованных решений.
2) Разработана модель определения справедливой стоимости финансовых инструментов максимально адаптированная к условиям неопределенности, для которой характерны высокая волатильность рынков, незначительные объемы торгов и т.д. Основная ее особенность Ч переход от статической модели оценки к динамической модели миграции справедливой стоимости за отчетный период.
3) Усовершенствована методика определения справедливой стоимости финансовых инструментов, базирующаяся на модели миграции.
Предложенная методика позволяет при оптимальном количестве этапов и трудозатрат, получить объективную информацию о справедливой стоимости портфеля финансовых инструментов и уровне рисков данных вложений, ее рекомендуется включить в Учетную политику банка в раздел Регламент составления отчетности в соответствии с требованиями МСФО.
Практическая значимость полученных результатов заключается в возможности их применения для составления отчетности по МСФО и управленческой отчетности, в вопросе выбора оптимального метода и модели оценки справедливой стоимости активов, а так же в учебно-образовательном процессе при разработке лекционного и учебного материала по курсам Финансовая отчетность, Международные стандарты бухгатерского учета и отчетности.
Так же, предложения автора по совершенствованию пакета отчетности кредитных организаций могут быть приняты к сведению представителями надзорных органов при разработке нормативных документов и рекомендаций по данному вопросу.
Основные положения, мнения и выводы, сформулированные в диссертационной работе, докладывались в порядке дискуссий и обсуждения на семинарах и конференциях, проводимых на базе УГТУ - УПИ с 2006 по 2009 годы.
Предложения по применению модели миграции справедливой стоимости используются в практической работе при составлении отчетности по МСФО банками Уральского региона - ОАО МЕТКОМБАНК и ОАО л Русь-Банк-Урал. Усовершенствованная методика оценки справедливой стоимости финансовых инструментов включена в состав Учетной политики ОАО МЕТКОМБАНК.
Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 10 работ, общим объемом 3,7 печатных листов.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Неверова, Ольга Сергеевна, Екатеринбург
1. Гринспен А. Эпоха потрясений. Проблемы и перспективы мировой финансовой системы/ перевод с английского/. ЧМ.: Альпина Бизнес Букс, 2008- 493с.
2. Постановление Правительства РФ от 06.03.1998 N 283 "Об утверждении Программы реформирования бухгатерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности"// "Собрание законодательства РФ", 16.03.1998, N И, ст. 1290
3. Приказ Минфина РФ от 01.07.2004 N 180"0б одобрении Концепции развития бухгатерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу"//"Российская Бизнес-газета", N 27, 20.07.2004
4. Заявление Правительства РФ, ЦБ РФ от 30.12.2001 "О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации'7/"Вестник Банка России", N 5, 18.01.2002
5. Письмо ЦБ РФ от 24.08.1993 N 181-93 (с изм. от 02.07.1996) "О составлении общей финансовой отчетности коммерческими банками "(вместе с Временной инструкцией ЦБ РФ от 24.08.1993 N 17)
6. Приказ ЦБ РФ от 01.10.1997 N 02-429 (ред. от 12.04.2002) "О введении в действие Инструкции "О составлении финансовой отчетности" (вместе с Инструкцией ЦБ РФ от 01.10.1997 N 17)// "Вестник Банка России", N 65, 15.10.1997
7. Глазкова O.A. Банковский сектор- переход на международные стандарты финансовой отчетности// МСФО и MC А в кредитной организации, № 3, июль-сентябрь 2007
8. Сухогузова JIM. Изменения Правил ведения бухгатерского учета в кредитных организациях// Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке,№ 12, декабрь 2007
9. Илышева H.H., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие для студентов вузов. Обучающихся по специальности 080109 Бухгатерский учет, анализ и аудит, 080105 Финансы и кредит-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-431с.
10. Указание ЦБ РФ от 16.01.2004 N 1375-У "О правилах составления и представления отчетности кредитными организациями в Центральный банк Российской Федерации" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 10.02.2004 N 5534)// "Вестник Банка России", N 14, 18.02.2004
11. Грюнинг Х.В., Братанович С.Б. Анализ банковских рисков/ Пер.с англ. ЧМ.: Весь Мир, 2007- 304с.
12. Гвелесиани Т.В. Большая книга бухгатера банка (БКББ): Ежегодный справочник- альманах 2005-2006г. Часть 1У.МСФО.- М.: Издательская группа БДЦ-пресс, 2005- 358с.
13. Различия между международными стандартами финансовой отчетности и российской системой бухгатерского учета // Новая бухгатерия, выпуск 12, декабрь 2006
14. Лысенко Д. Как управлять рисками // Аудит и налогообложение, № 10, октябрь 2009
15. Брыкин И.М. российские и международные стандарты учета и отчетности: сравнительный анализ // Аудиторские ведомости, № 9, сентябрь 2009
16. Пятов М.Л., Смирнова И.А.Цели финансовой отчетности в соответствии С МСФО // Бух. 1С, № 8, август 2007
17. Пятов М.Л., Смирнова И.А. МСФО: качественные характеристики финансовой отчетности//"Бух.1С", N 9, сентябрь 2007
18. Качаева М.И. Оценка кредитных рисков в коммерческом банке // Банковское кредитование, №1, январь-февраль 2009
19. Остапкович Е.Г. Подходы к оценке кредитного риска (опыт органов банковского надзора России и США)// Регламентация банковских операций. Документы и комментарии, № 1, январь-февраль 2009
20. Сухов A.B. Управление кредитными рисками в России и Европе: сравнительный анализ// Управление в кредитной организации, № 6, ноябрь-декабрь 2008
21. Копытин В.Ю. Моделирование рисков и суждений и их представление в финансовой отчетности банков // "МСФО и МСА в кредитной организации", N 1, январь-март 2009г.
22. Хендриксен Э.С., Ван Бреда М.Ф. Теория бухгатерского учета / Пер. с англ. под ред. Я.В.Соколова. М.: Финансы и статистика,2000
23. Голубков Е.П. Маркетинговые исследования: теория, методология и практика. -М.: Финпресс,2003.- 496с.
24. Нареш Махотра. Маркетинговые исследования и эффективный анализ статистических данных.- К.: ООО ТИДДС, 2002 768с.
25. Черчиль Г.А.Маркетинговые исследования.- СПБ: Питер,2000 Ч 752с.
26. Орлов А.И. Эконометрика. Учебник -М.: Издательство Экзамен, 200235. Тарекина Т.В. Мониторинг удовлетворенности клиентов // Управление сбытом, №11, ноябрь 2006
27. Исаев P.A. Краткое описание и комментарии к серии Стандартов ISO 9000:2000 // Управление в кредитной организации, № 1, январь-февраль 2009
28. Баканов М.И.Теория экономического анализа: Учеб. 5-е изд., доп. и пере-раб./ М.И.Баканов, М.В.Мельник, А.Д.Шеремет; по ред. М.И.Баканова, М.: Финансы и статистика, 2005, 536с.
29. Кобзарь А.И.Прикладная математическая статистика. Ч М.:Физматмет, 2006, 816 с.
30. Маслов И.А., Маслов Б.Г., Земляков Ю.Д. История бухгатерского учета: Учебное пособие. М.: Издательский дом Финансы и кредит, 2006- 144с.
31. Барабанов А. Международные стандарты финансовой отчетности. Краткий конспект / Ссыка на домен более не работаетbiblio/gaap-ias/compareras2/040.asp
32. Приказ Минфина РФ от 28.07.1994 N 100 "Об утверждении Положения по бухгатерскому учету "Учетная политика предприятия" ПБУ 1/94"(Зарегистрировано в Минюсте РФ 08.08.1994 N 658)// "Российские вести", N 169, 08.09.1994
33. Бабченко Т.Н., Бабченко И.А. Трансформация отчетности кредитных организаций от РСБУ: Учеб.-практич.пособие.-М.:Дело.200544. Ссыка на домен более не работаетnews/gaapifrs/3768/
34. Соколова, H.A. Мировой опыт применения МСФО / H.A. Соколова // Бухгатерский учет. 2006. - № 9
35. Международные стандарты финансовой отчетности 2009: издание на русском языке. М: Аскери- АССА, 2009, 1047 с.
36. Модеров C.B. Опыт применения МСФО в Российской Федерации// Налоговый учет для бухгатера ,N11, ноябрь 2005
37. МСФО: точка зрения КПМГ. Практическое руководство по международным стандартам финансовой отчетности, подготовленное КПМГ.2007/8: В 2ч./Пер. с англ. -4-е изд.-М.:Альпина Бизнес Букс, 2008
38. Письмо ЦБ РФ от 10.02.2006 N 19-Т "О Методических рекомендациях "О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности"// "Вестник Банка России", N 12-13, 22.02.2006
39. Ответ финансовому кризису. Интервью с Хансом Хугерворстом. //Взгляд на МСФО. Июль 2009 г.
40. Гринспен А. Идеальная система управления рисками невозможна. // Financial Times, March 17, 2008. R 9.
41. Глазкова O.A. Проблемы и перспективы МСФО в России//"МСФО и МСА в кредитной организации", N 1, январь-март 2008
42. Смирнов Е.Е. Реформирование системы бухгатерского учета и отчетности// "Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", N 8, август 2006 г.
43. Суворов A.B. Переход банковской системы на МСФО//Международный бухгатерский учет", N 1, январь 2008г.
44. Ильин И.Е. Управление рисками в условиях глобального финансового кризиса //"Управление в кредитной организации", N 1, январь-февраль 2009г.
45. Зинкевич В.А. Инструментарий для управления кредитными рисками с учетом макроэкономических факторов // Банковское кредитование, №4, июль-август 2009
46. Соколов Ю.И., Погорелов JI.B. Концепция кредитных рисков в условиях кризиса: время избегать черных лебедей// Управление в кредитной организации, № 4, июль-август 2009
47. Васильев А. Инвестиции и кризис. // Бюджет №3, март 2009г.
48. Романов К.И. Консолидация и снижение прибыли ключевые тенденции банковского сектора. // "Регламентация банковских операций. Документы и комментарии", N 3, май-июнь 2009г.
49. Куттер М.И. Теория бухгатерского учета: учебник.- М.: Финансы и статистика,2002.
50. Мэтьюс М.Р., Перера М.Х. Теория бухгатерского учета / Пер. с англ.под ред. Я.В. Соколова, И.А.Смирновой.- М.:Аудит, ЮНИТИ, 1999.
51. Теория бухгатерского учета: учебное пособие/ Под ред. проф. Е.А.Мизиковского. Ч М.: Экономистъ, 2004.
52. Соколов Я.В. Основы теории бухгатерского учета. Ч М.: Финансы и статистика, 2000.
53. Теория бухгатерского учета: учебное пособие для вузов / Под. ред. проф. Н.П.Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
54. Финансовый учет: учебник / Под ред. В.Г. Гетьмана. М.: Финансы и статистика, 2004.
55. Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ "О бухгатерском учете" (принят ГД ФС РФ 23.02.1996)// "Собрание законодательства РФ", 25.11.1996, N48, ст. 5369
56. Международные стандарты финансовой отчетности/Под ред. В.Г. Гетьмана -М.: Финансы и статистика, 2009, 656 с.
57. Соколов Я.В. Актив: это очень сложно// Бух. 1С, №1, январь 2005
58. Пятов М.Л. Теории баланса и их значение для практики// Бух. 1С, №5, май 2006
59. Кондраков Н.П. Бухгатерский учет: Учебник.-М.: ИНФРА-М,2007
60. Практический курс по МСФО под ред. Ленского Д.К. / Ссыка на домен более не работаетgaap- i as/msfo-kurs-book. htm
61. Учебное пособие по МСФО (для специалистов кредитных организаций в области бухгатерского учета)/ Ссыка на домен более не работаетru/docs/?gid=2046
62. Отчетность по МСФО: состав, структура, требования к раскрытию информации // Новая бухгатерия, №2, 2007
63. Сухарева O.A. Расхождения РПБУ и МСФО: мифы и реальность// Международный бухгатерский учет, № 1. январь 2009
64. Погорелова О.С.проблемы прогнозирования кредитных рисков// Банковское кредитование, №3, май-июнь 2008
65. Маркина Е. Особенности переоценки основных средств в кредитных организациях// Бухгатерия и банки, №2, февраль 2009
66. Приказ Минэкономразвития РФ от 20.07.2007 N 255 "Об утверждении федерального стандарта оценки "Цель оценки и виды стоимости (ФСО N 2)" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 23.08.2007 N 10045)// "Российская газета", N 194, 04.09.2007
67. Яворац Ю.А. Учет основных средств в соответствии с МСФО// МСФО и МСА в кредитных организациях, № 2, 2009.
68. Бабаев Ю.А., Петров A.M. Методологические подходы к переоценке основных средств и отражению ее результатов в финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности // Все для бухгатера, №8, август 2008
69. Шредер Н.Г. Шпаргака по международным стандартам финансовой отчетности. М.: Проспект, 2005
70. Соколова H.A. Значение информации, содержащейся в Примечаниях к финансовой отчетности, при оценке кредитоспособности клиента// МСФО и МСА в кредитных организациях № 3, 2008
71. Тикельман С.Б., Казакевич Е.С. Раскрытие информации о финансовых инструментах в балансе банка // МСФО и МСА в кредитной организации, № 1, 2, январь-июнь 2008
72. Марков В.В. Оценка реальной стоимости активов в условиях экономической нестабильности// Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты № 4, 2009.
73. Петенева E.H. Сравнительный анализ основных принципов подготовки финансовой отчетности по МСФО и РСБУ // "Налоговый учет для бухгатера", N 10, октябрь 2006
74. Парфенов К.Г. Банковский план счетов и Правила ведения бухгатерского учета. Издание 11, переработанное и допоненное. Выпуск 2.- Парфенов, ру, 2007, 122 с.
75. Мизиковский Е.А., Дружиловская Э.С. Требование к оценке активов в российском бухгатерском учете // Аудиторские ведомости №11, ноябрь 2007г.
76. Палий В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности.- М.: ИН-ФРА-М,2003.-465с.- (Серия Высшее образование)
77. Рахматулина М.Справедливость в денежных единицах// Консультант, №1, 2009г.
78. Манысо C.B. Переход от исторических оценок к справедливой стоимости в финансовой отчетности // Налогообложение, учет и отчетность в страховой организации", N 1, январь-февраль 2009г.
79. Харисова Ф.И., Усанова Д.Ш. Аудиторские процедуры проверки справедливой стоимости активов и обязательств// Финансовые и бухгатерские консультации, № 9, 2005
80. Тикельман С.Б., Казакевич Е.С. Быть или не быть Ч насущный вопрос для справедливой стоимости// МСФО и МСА в кредитных организациях, № 4, 2007
81. Мизиковский Е.А., Чинченко М.Н. Оценка по справедливой стоимости// Аудиторские ведомости , №12, 2006
82. К. Кырганов Приживется ли справедливая стоимость в России?// Консультант, №5, 2006
83. Проблемы и перспективы МСФО в России. Материалы конференции МСФО в России// МСФО и МСА в кредитных организациях, №1. 2008
84. Фурзикова М.В. Оценка по справедливой стоимости: новый американский стандарт SFAS 157 // МСФО и МСА в кредитной организации, № 1. январь-март 2008
85. Новости МСФО// МСФО и МСА в кредитных организациях № 2, 2008
86. Barth, Mary, 2004, "Fair values and financial statement volatility," in The Market Discipline Across Countries and Industries, edited by Claudio Borio, William Curt Hunter, George G Kaufman, and Kostas Tsatsaronis. Cambridge, MA: MIT Press.
87. Barth M., Leslie D. Hodder, and Stephen R. Stubben, 2008, "Fair Value Accounting for Liabilities and Own Credit Risk," The Accounting Review, Vol.83, No.3.
88. Смирнов А. Кредитный пузырь и перколяция финансового рынка// Вопросы экономики, № 10, 2008
89. Моисеев С.Р. Контрциклическое регулирование: динамические резервы и резервный капитал // Банковское дело, № 10, 2009
90. Сергеев А.К. Управление рисками в России 2008 // Банковское кредитование, №6, ноябрь-декабрь 2008
91. Саркисянц А. Финансовые рынки: некоторые тенденции последних лет // Бухгатерия и банки, № 4,5, апрель, май 2008
92. Шевчук Д. экономический рост и экономический цикл // Финансовая газета. Региональный выпуск, № 11,12, март 2009
93. Петербургский международный экономический форум. Материалы пленарного заседания Посткризисная финансовая архитектура, 6 июня 2009г., Санкт-Петербург.
94. Глазкова O.A. Основные тенденции международной практики внедрения МСФО//"МСФО и МСА в кредитной организации", N 1, январь-март 2008
95. Measuring and disclosing the fair value of financial instruments in markets that are no longer active // IASB Expert Advisory Panel, october 2008115. Ссыка на домен более не работаетIFRSs/IFRS.htm
96. Куттер М.И., Климова Ю.В. Учет котируемых финансовых вложений в условиях кризиса: новая методика отражения в учете разницы от переоценки // "Все для бухгатера", N 8, август 2009 г.
97. Международные стандарты финансовой отчетности // "Финансовая газета", N9, февраль 2009
98. IMF Working Paper/ Procyclicality and Fair Value Accounting // WP/09/39
99. Международные стандарты финансовой отчетности // "Финансовая газета", N13, март 2009120. Ссыка на домен более не работаетgx/en/banking-capital-markets/publications.jhtml
100. Материалы XVI международного банковского конгресса л Банки: капитализация, устойчивость, конкурентоспособность", г.Санкт-Петербург, 2007 г. / Информационный портал Центрального банка России.
101. Материалы XVII международного банковского конгресса Банки в системе финансового посредничества: состояние и перспективы г.Санкт-Петербург, 2008 г./ Информационный портал Центрального банка России.
102. Материалы XVIII международного банковского конгресса Рост и устойчивость банковской системы: поиск оптимума г.Санкт-Петербург, 2009 г. /Информационный портал Центрального банка России.
103. Муртузалиева С.Ю. Влияние кризиса на отчетность российских компаний в 2009 году//МСФО и МСА в кредитной организации, №2, 2009г.
104. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 N 67н "О формах бухгатерской отчетности организаций"// "Финансовая газета", N 33, 2003
105. Аверичев И.В. МСФО практика применения (Книга 2).- М.Издательство ЭКСМО, 2008, 256 с.
106. Указание ЦБ РФ от 30.04.2008 N 2005-У "Об оценке экономического положения банков" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 26.05.2008 N 11755)// "Вестник Банка России", N 28, 04.06.2008
107. Панфилова Т.Н., Масленникова Е.А. Особенности оценки кредитных организаций в целях МСФО// МСФО и МСА в кредитной организации, № 4. 2008г.
108. Рахматулина М. Справедливость в денежных единицах // л Консультант №1, 2009г.
109. Горбатова JI. Бизнес-дележ по справедливости // Консультант, № 5, 2009
110. Зубарева И.Е. МСФО в России проще не будет. Определение справедливой стоимости в отсутствии активного рынка//Финансовые и бухгатерские консультации, №6, 2009г.
111. Тикельман С.Б, Казакевич Е.С.Учетная политика кредитной организации: ценные бумаги // "Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", N 12, декабрь 2007 г., N 1, 2, 3, январь, февраль, март 2008г.
112. Борисенко В. Порядок учета обесценения активов в соответствии с МСФО 36 // "Финансовая газета", N 35, 37, 39, август, сентябрь 2008г.136. / Ссыка на домен более не работаетru/securityresults.html?code=PS
113. Соколов A.A. Проблемы формирования учетной политики// "Экономический анализ. Теория и практика", N11, июнь 2007г.
114. Далакян A.JI. Применение МСФО в коммерческих банках. Издательство: М. издательский дом Бухгатерия и банк, 2006г.
115. Борзова Н.Е. Учетная политика банка для целей подготовки финансовой отчетности в соответствии с МСФО// л Внедрение МСФО в кредитной организации, №6, 2006г.
116. Письмо ЦБ РФ от 30.04.2008 N 51-Т "О Методических рекомендациях "О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности" // "Вестник Банка России", N 26-27, 30.05.2008
117. Характер информации, раскрываемой в Записках к финансовой отчетностизаписки Название Характер информации
118. Записка N 1 Бухгатерские правила В ней Банк дает минимальную информацию о правилах, по которым финансовая отчетность составлена и представлена
119. Записка N 2 Изменения в бухгатерских правилах Показывает настоящее или возможное влияние на собственные средства изменений в бухгатерском учете, сделанных в отчетном периоде, а также объясняет их причины.
120. Записка N 3 Ссуды: Движение, просроченные, переоформленные В табличном виде дает анализ движения ссуд в течение отчетного периода и изменений в составе просроченной задоженности
121. Записка N 4 Резерв под возможные потери по ссудам В табличном виде представляет анализ резерва, созданного под кредитный риск по разным срокам погашения ссуд.
122. Записка N 5 Начисленные суммы В табличном виде дает анализ процентов, накопленных по дату отчетности по ссудам и депозитам
123. Записка N 6 Пример анализа финансовой информации по видам деятельности: анализ ссуд по экономическим секторам В табличном виде представляет разбивку заемщиков по принадлежности к секторам экономики в динамике на начало и конец отчетного периода
124. Записка N 7 Налоги Раскрывает информацию о налоговых платежах по статьям: налог на доход и другие налоги за отчетный период
125. Записка N 9 Основные и нематериальные активы В табличном виде представляется информация о первоначальной стоимости и амортизации основных средств и нематериальных активов на начало и конец отчетного периода.записки Название Характер информации
126. Записка N 11 Влияние переоценки на прибыль отчетного периода В табличном виде сравниваются значения прибыли до и после переоценки
127. Записка N 12 Разъяснение к внебалансовой статье В табличном виде представляются данные на отчетную дату о величине предоставленных банком гарантий, аккредитивов, обязательств по договорам кредитных линий и валютным сдекам
128. Записка N 13 Анализ валютных позиций По международным стандартам банк дожен приложить "валютный балансовый отчет", где проставляются суммы статей активов и пассивов в каждой валюте
129. Обязательные нормативы банков и их значения
130. Наименование Обозначение Определение Формула для расчета Нормативное значение
131. Предпосыки реформирования системы финансовой отчетности1. Анкетный листдля проведения опроса пользователей финансовой отчетностикредитной организации
132. Уважаемый пользователь, к какой категории Вы себя относите: Инвестор
133. Клиент банка физ.лицо Клиент банка - юр.лицо Участник финансового рынка Представитель надзорных органов
134. В целях сбора информации о состоянии отчетности кредитных организаций, просьба ответить на вопросы анкеты.
135. Ответы проставляются в балах от 1 (минимум совсем не удовлетворен) до 10 (максимум - поностью удовлетворен), выберите и отметьте бал , соответствующий Вашему мнению
136. Считаете ли Вы достаточным количество форм публикуемой отчетности для анализа деятельности банка Бал1 1ШП 2 3 4 5 6 7 8 9 10 шах
137. Дает ли Вам публикуемая отчетность необходимый уровень прозрачности и публичности Бал1 тт 2 3 4 5 6 7 8 9 10 тах
138. Считаете ли вы информацию, содержащуюся в отчетности, простой для восприятия и понимания Бал1 тт 2 3 4 5 6 7 8 9 10 тах
139. Удобна ли шкала измерения в абсолютных, а не относительных единицах Бал1 тт 2 3 4 5 6 7 8 9 10 тах
140. Считаете ли Вы достаточным объем информации о справедливой стоимости активов и реальном уровне рисков Бал1 тт 2 3 4 5 6 7 8 9 10 тах
141. Достаточно ли раскрывается в отчетных формах информация об операциях банка со связанными сторонами Бал
142. ПИП 2 3 4 5 6 7 8 9 10 шах
143. Как Вы оцениваете уровень пояснений и раскрытия информации Бал
144. ПИП 2 3 4 5 6 7 8 9 10 шах
145. Насколько усложняет различие информации в различных формах отчетности (в том числе о результатах деятельности) ее понимание Бал1 пип 2 3 4 5 6 7 8 9 10 тах
146. Как Вы оцениваете доступность и удобство каналов представления отчетности Бал1 тт 2 3 4 5 6 7 8 9 10 тах
147. Считаете ли вы периодичность отчетных форм достаточной для принятия решения Бал1 тт 2 3 4 5 6 7 8 9 10 тах
148. Основные тезисы Концепции развития бухгатерского учета и отчетности в РФ на среднесрочную перспективу
149. Факторы неопределенности, оказывающие влияние по показателям финансовой отчетности
150. Достоверность показателей оценки активов
151. Концептуальные и методологические подходы к оценке активов в1. РПБУ и МСФО
152. Методы оценки, применяемые при составлении отчетности по МСФО
153. Метод оценки Сущность метода
154. Текущая стоимость, (восстановительная стоимость) Представляет количественное выражение денежных средств или их эквивалентов, которое пришлось бы выплатить в данный момент при необходимости замены данного объекта имущества новым.
155. Справедливая стоимость Сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или испонения обязательства при совершении сдеки между хорошо осведомленными, желающим совершить такую сдеку, независимыми сторонами.
156. Классификация методов оценки стоимости активов
157. Группы активов Активы Методы оценки по РПБУ Методы оценки по МСФО
158. Классификация видов оценки
159. МСФО, в которых используется понятие справедливая стоимость
160. Наименование стандартов Первоначальное признание Последующая оценка
161. МСФО (№118) 1 Первое применение МСФО + + условная стоимость Ч
162. МСФО (РЯБ) 2 л Выплаты, основанные на акциях + +
163. МСФО (№118) 3 Объединение бизнеса + +
164. МСФО (№118) 5 л Внеоборотные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность + +
165. МСФО (№118) 16 Основные средства первоначальная стоимость +
166. МСФО (№118) 17 Аренда + +
167. МСФО (№118) 19 Вознаграждения работникам^ отношении активов плана) + +
168. МСФО (№118) 20 Государственные субсидии + +
169. МСФО (№Я8) 26 Учет и отчетность по пенсионным планам + +
170. МСФО (№118) 28 Учет инвестиций в ассоциированные организации + или фактическая стоимость +
171. МСФО (№118) 36 Обесценение активов + или возмещаемая стоимость)
172. МСФО (№118) 38 Нематериальные активы первоначальная стоимость +
173. МСФО (№118) 39 Финансовые инструменты, признание и оценка + +
174. МСФО (№118) 40 Инвестиционная недвижимость первоначальная стоимость +
175. МСФО (№118) 41 Биологические активы + +
176. Влияние оценки по справедливой стоимости на показатели кредитныхорганизаций
177. Активы банка Последующая оценка Порядок отражения Влияние на показатели
178. Нематериальные активы Признаются первоначально по фактической стоимости. В дальнейшем могут переоцениваться, только при наличии активного рынка. Положительные или отрицательные значения переоценки Капитал
179. Информация об объемах вложений банков в ценные бумаги и величине их переоценкии 01.07.200 6 на 01 01 2009 на 01.07.2009
180. ОАО "МДМ Банк" 10 559 683 0 289212 2 661 385 ;35 833 983 12 340 764 1 651 79В -22665 3715129 41 500 175 22 428 864 -1 957 426 -335 444 745 524 40 712 536
181. Бани ВТБ г ОАО) 73 054 516 0 3173 009 15 136 317 268 269 614 ве 260 169 .12 578 481 16815011 34306691 397 070 541 132 602 741 -3 910 396 10 716 061 -26 450 469 364 75В 614
182. Газпромбами" ОАО) 110 676 589 1 009 535 446 560 15 478 17? 102 055 231 289 650 020 4 032 404 -12462661 22103520 134 543 319 385 128 662 4 064 926 9 061 468 12 391 687 146 529 929
183. Банк ЗЕНИТ |ОДО) 16 40Э 521 -215141 160 350 830 696 17 673 234 16 723 615 -2 958 501 -В78794 604992 17 580 909 14 465 592 -2 970 27В 494 771 1 233 079 20 838 002
184. АКБ ''Московский Бани РЕКОНСТРУКЦИИ И Разыитии" (ОАО) 1 613 505 -13 -14 577 161837 8 996 309 5 924 972 196 29503 535282 16 519 323 7 370 206 12 421 -4 436 451 765 12 592 566
185. ОАО "Промсвязьбанк" 24 4 204 -109 193 4 005 802 39 216 833 20 253 450 0 -745260 426277 43 979 166 23 639 670 -331 168 612 1 384 655 44 268 655
186. АК C6oporatonijHi.nl Ванн РФ (ОАО) 465 627 055 1 642 268 3 373 446 91 610 013 741 696 555 546 062 370 76 026 208 -1346845 143460641 1 158 912 566 596 695 017 84 264 9129 105 619 5 304 924 1 339 551 290
187. ЗАО ЮниКредит Банк 17 572 826 0 -68 191 5 645 761 61 950 394 18 199 563 0 .1530174 11931317 87 958 553 11 001 371 0 1 346 399 1 455 995 68 442 040
188. ВТБ 24 (ЗАО) 2в 312 7В4 0 -65 663 2 417 532 47 536 691 28 852 263 0 -181897 7089803 72 791 550 52 381 775 0 380 565 -1715 370 74 117 568
189. АКБ Абсошот Банк (ЗАО) 11637 204 0 -103 510 1 166 758 23 612 950 8 415 651 -631 602 -63007 1949656 24 512 606 6 152 936 -475 232 -2 666 291 076 25 503 961
190. ОАО Банк Москны 31 867 358 0 732 192 5 587 038 64 601 975 31 146 772 0 1579364 5707705 76 736 690 45 667 917 0 1 531 590 320 710 63 101 274
191. Банк возрождение (ОАО) 3 164 403 .3 269 .17 654 2 249 951 16 291 664 11 021 163 6 341 96477 4064549 16 907 207 9 085 100 16471 147 711 937 592 19 559 467
192. НО М ОС "БАНК (ОАО) 14 070 203 -34 527 73 676 4 016 291 32 312 297 23 986 068 -217 960 1574111 5043053 39 159 637 34 692 267 221 674 628 237 622 676 41 414 441
193. ОАО Нсрдеа Банк 7 855 гвз 0 -1040 1 229 632 10 9О2 4О9 7 104 760 0 .716360 1393524 16 312 661 4 304 738 0 79 384 1 622 492 21 644 935
194. ОАО Банк Петрокоммерц 17 695 7вО 0 133 364 2 096 005 20 106 437 9 707 052 -540 460 -1209454 1568516 22 645 766 12 535 840 -267 633 793 546 700 669 23 929 636
195. ЗАО Райффайзенбанк 41 435 754 -29 487 2 084 414 7 968 889 47 464 667 30 036 451 175 600 629045 6344597 63 519 326 33 605 707 -110 842 532 134 577 169 60 346 653
196. ОАО АКБ Росбанк 12 897 666 -69 064 -60В 255 1682 503 43 261 746 14 254 171 -1 747 039 777326 5532107 45 467 547 15 053 959 В09 944 301 054 .3 941 670 48 434 494
197. ОАО МЕТКОМ БАНК 1 431 524 1 215 -1 496 -4 494 2000 714 594 415 -106 943 -1121 124647 3 029 465 69 769 -16 376 -20 151 70 305 3550 468
198. ОАО Россельхозбанк 19 37В 203 -130 648 -170 532 1 379 050 51 920 749 29 736 128 1 957 350 104994 2751337 111 608 544 39 983 704 -1 046 533 -254 076 1 355 197 158 766 360
199. ЗАО Банк Русский Стандарт 3 991 924 505 0 4 639 621 31 040 423 4 970 127 -45 967 0 6039330 35 078 099 16 487 808 46 693 0 934 4 37 29 028 140
200. ОАО Руст и
201. ОАО ТрвнсКреднтБанк 11 143 393 1в 551 107 624 1 751 396 15 326 666 6 275 391 102 615 -8261 4378056 22 247 925 12 994 062 .77 674 -78 677 1 794 481 28 074 407
202. ЗАО Коммерческий акционерном банк "Банк Совьет а 12 994 0В2 -77 874 76 677 1 794 481 7 694 186 й 0 0 1367644 14 941 173 0 О 0 1 545 662 12 666 434
203. ИнТЕРПРОГРЕССБАНК (ЗАО) 741 014 -1 412 -523 22 840 307 640 565 296 -2 987 -1109 103397 431 794 242 993 -3917 3 158 24 042 460 150
204. ОАО комморчоскнй банк"Агроимпупьс" В05 317 0 2 302 136 059 1 660 281 493 927 0 .13673 117449 1 835 899 127 603 0 13610 29 402 1 533 518
205. ОАО МБСП 6 716 470 0 -85 219 409 050 4 679 405 4 310019 0 -56051 536226 5 355 636 5 303 531 0 -357 213 012 5 275 90В
206. ЗАО АКБ ЦинтроКреАит в 031 619 130 602 21 559 791 264 5 964 143 5 067 812 835 627 .65610 418276 5 978 174 12 807 506 -402 316 108 968 486 801 6 643 401
207. ОАО "6КС БАНК" 10 289 0 24 366 44 160 642 946 0 0 4162В 89247 745 960 732 316 0 22 274 53 050 826 175
208. ОАО КБ СтроНкредиг 3 2*6 694 0 -21 046 362 431 2 552 696 343 855 0 103677 326355 2 53В 232 593 202 О 72 207 -187 081 2 512036
209. КБ РЕНЕССАНС КАПИТАЛ (ООО) 685 939 0 -1 126 1 370 726 7 040 360 1 465 499 0 33826 1274891 6 875 727 465 677 о 37 807 -345 77В 8411 967
210. ОАО ЖАН ТЫ г МАНСИЙСКИЙ БАНК 11 265 926 0 .164 384 821 006 12 036 260 14 961 781 -3 699 674 297596 1445726 18 713 885 14 576 524 .1 075 645 -40 096 337 808 21 971 852
211. ОАО 'ПРБ+ 2 915 007 9 710 24 394 91 771 1 214003 412 256 -3 644 71733 199908 1 661 471 221 583 -3133 7 163 -46 494 1 472 1 за
212. Основные российские конъюнктурные и монетарные индикаторы за период с января 2008 по октябрь 2009 гг.
213. Доля переоценки в об- Денежная Реальныещей сумме база в Став- Индексы Инвести- Впешне- распола
214. ПЛО/КСШШ в Уровень широком ка по Депозит- цен про- ции в ос- торговын гаемыеценные бума- безрабо- опреде- кре- ная став- изводи- новной оборот денежные
215. Источник: Центробанк РФ (www.cbr.ru), Федеральная служба государственной статистики (mvw.gks.ru).
216. Результаты корреляционного анализа
217. Лаг -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6уровень безработицы -0,6)151 -0,55494 -0,47926 -0,3072 -0,09488 0,14451 0,399722 0,607331 0,775322 0,772785 0,69807) 0,554358 0,37390 6
218. М2 0,587863 0.579214 0,575703 0,44947 0,150175 -0,12759 -0,2967 -0,68396 -0,75387 -0,74515 -0,64603 -0,44147 -0,20317
219. Ставка по кредитам -0,43996 -0,32884 -0,19655 0,004259 0,234661 0,432252 0,587511 0,704685 0,673324 0,599562 0,50375 0,386894 0,25916 6
220. Депозитная ставка -0,38372 -0,3525 -0,25409 -0,17216 -0,07032 0,059416 0,167872 0,308822 0,412508 0,497694 0,563519 0,556613 0,51594 6
221. Инвестиции в основной капитал 0,314746 0,357152 0,448512 0,514796 0,459698 0,329945 0,501601 -0,19071 -0,29027 -0,3983 -0,44281 -0,37916 -0,23544
222. Внешнеторговый оборот России 0,554675 0,640988 0,582941 0,463836 0,247036 -0,07376 -0,26306 -0,62851 -0,71743 -0,75086 -0,67036 -0,51978 -0,33592
223. Реальные располагаемые денежные доходы 0,081891 0,048034 0,062641 0,03507 0,008437 -0,00084 0,25805 -0,33118 0,23377 0,005833 0,079084 0,000296 -0,02513
Похожие диссертации
- Риск-стратегия как инструмент управления организацией в условиях неопределенности
- Финансовая устойчивость кредитной организации как основа конкурентоспособности на рынке банковских услуг
- Обеспечение финансовой устойчивости страховых организаций в условиях кризиса
- Внутренний контроль в системе финансового менеджмента производственных организаций
- Сегментарная отчетность в системе финансового учета коммерческих организаций