Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Математические и инструментальные методы экономики

Сетевое моделирование как способ управления банковскими операциями тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Цветков, Михаил Анатольевич
Место защиты Москва
Год 2007
Шифр ВАК РФ 08.00.13
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Сетевое моделирование как способ управления банковскими операциями"

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ

На правах рукописи 003062293

Цветков Михаил Анатольевич

Сетевое моделирование как способ управления банковскими операциями

Специальность: 08.00.13 Ч Математические и инструментальные методы экономики

Автореферат диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

Москва Ч2007

003062293

Диссертация выпонена на кафедре Управления знаниями Московского государственного университета экономики, статистики и информатики.

Научный руководитель:

Дик Владимир Владимирович доктор экономических наук, профессор

Официальные оппоненты: Киселёва Ирина Анатольевна

доктор экономических наук, профессор

Иванов Виктор Владимирович кандидат экономических наук, доцент

Ведущая организация:

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Защита состоится 23 мая 2007 года в 14 часов, на заседании диссертационного совета К212.151.01 в Московском государственном университете экономики, статистики и информатики по адресу: 119501, Москва, ул. Нежинская, 7.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского государственного университета экономики, статистики и информатики.

Автореферат разослан апреля 2007 года.

Учёный секретарь ___

диссертационного совета,

кандидат экономических наук, доцент

Гокина Г. Е.

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Основные усилия банковского менеджмента направлены на создание условий стабильного функционирования и динамичного развития банков. При этом большая часть усилий практических работников направлена на обеспечение сбалансированного подхода к осуществлению всей совокупности операций по управлению активами и пассивами банков. Стремление к соблюдению баланса между противоречивыми интересами банковских субъектов, как тех, что окружают банк, так и тех, кто является его владельцем, управляющим или сотрудником, требует постоянного совершенствования существующих и поиска новых банковских операций. Достижение данного баланса гарантирует устойчивое развитие банка и остается приоритетной целью банковского финансового менеджмента.

Результаты функционирования банка, которые являются следствием выпонения активных и пассивных операций, отражаются в структуре его баланса. Последний, в зависимости от уровня обобщения, может иметь разную степень детализации. Если позиции баланса обобщить до требуемого уровня и объединить в сеть с помощью расчётных формул, получим структуру кредитно-депозитной базы, предназначенной для поиска интегрированных показателей, характеризующих деятельность банка. Элементы базы количественно характеризуют результаты активных и пассивных операций и являются индикаторами, отражающими тот или иной вид кредита или депозита.

Надёжное и устойчивое развитие банка предполагает его оперативную адаптацию к изменяющимся внешним условиям функционирования за счёт корректировки, как номенклатуры, так и содержания осуществляемых им активных и пассивных операций. В основе большинства теорий моделирования банковских процессов лежит положение об их первичности по отношению к балансу банка, который, как правило, рассматривается в роли пассивного фиксатора происходящих в банке процессов в некотором периоде. Отсюда, естественным образом, вытекает традиционный взгляд на зависимость структуры кредитно-депозитной базы от содержания выпоняемых в банке активных и пассивных операций. Такое положение дел лишает его руководство возможности быстрого реагирования на изменения в банковской сфере, что делает проблематичным достижение краткосрочных или догосрочных целей банка.

Ситуацию можно изменить, если существующее понимание

баланса банка, как фиксатора его прошлого состояния, расширить и перевести в иной статус, позволяющий интенсивней проводить в жизнь цели руководства путём изменения содержания и перечня активных и пассивных операций. Это станет возможным, если требования руководства, вытекающие из целей управления, будут отражаться в показателях кредитно-депозитной базы, обеспечивающих их достижение. Такой подход известен как целевой.

Степень разработанности проблемы. Целевой подход к управлению уже применяется в различных сферах рыночной экономики: промышленности, связи, образовании. Однако в банковской сфере его внедрение сдерживается распространенным в практике финансового менеджмента походом, согласно которому все находящиеся в различной взаимозависимости цели, которыми руководствуется банк, отражаются лишь с помощью иерархических зависимостей. Специфика же моделирования банковских операций такова, что воспроизведение всего многообразия связей, отражающих внешние и внутренние отношения банковских субъектов, не укладывается в иерархическую соподчиненность. Выходом может служить обращение к более сложным, например, сетевым структурам, которые в состоянии воссоздать многоцелевую конфликтность, причастных к банку субъектов.

Теоретические проблемы, связанные с формированием стратегии развития банка рассматривались в трудах отечественных учёных Л. Г. Батраковой, С. Ю. Буевича, А. Е. Кулаковой, П. В. Конюховского, О. И. Лаврушина, Д. А. Лаптырева, И. В. Ларионовой, В. В. Тена, а в области экономико-математического моделирования и информатики В. П. Трапезникова, И. А. Киселевой, В. М. Жеребина, Г. С. Поспелова, А. А. Ирикова, А. А. Самарского, В. П. Божко, Ю. Ф. Тельнова, Э. А. Трахтенгерца и др. Среди зарубежных ученых следует выделить П. Самуэльсона, Д. Ф. Синки, Т. У. Коха, П. С. Роуза.

До сих пор в теории формирования банковских решений доминирует взгляд, который базируется на экономическом анализе финансовой отчётности, не отражающей прямым образом цели руководства. Изменение статуса баланса банка путём его перевода из пассивного фиксатора в рычаг воздействия на деятельность банковских структур, создает новые перспективы в банковском менеджменте.

Настоятельная необходимость в совершенствовании методов моделирования активных и пассивных операций на базе современных концепций и достижений в области формирования и принятия

экономических решений с использованием информационных инфраструктур послужила основанием для выпонения исследований в данной области. Систематизация и обобщение опыта применения целевого управления, его развитие с учётом специфики банковской сферы позволяют рассматривать процесс совершенствования банковских операций сквозь призму адаптации кредитно-депозитной базы под новые цели руководства банка.

Цель и задачи исследования. Цель исследования сострит в совершенствовании методов сетевого моделирования банковских операций на основе многоцелевой реструктуризации его кредитно-депозитной базы к динамически изменяющимся условиям. Эффект дожен быть получен за счёт отражения кратко- и догосрочных целей руководства в новой структуре кредитно-депозитной базы, которая может служить рычагом воздействия на структурные подразделения банка.

Для достижения цели исследования в диссертации поставлены и решены следующие задачи:

1. Провести анализ научных представлений о целепологании в банковской сфере и обосновать задачи целевого моделирования банковских операций.

2. Исследовать структуру банковских экономических показателей и разработать структуру кредитно-депозитной базы, адекватно отражающую специфику деятельности банка.

3. Сформулировать и научно обосновать принципы многоцелевой реструктуризации кредитно-депозитной базы, используемой в качестве средства совершенствования деятельности банка.

4. Разработать метод многоцелевой реструктуризации кредитно-депозитной базы под новые рыночные реалии.

5. Создать методику реструктуризации кредитно-депозитной базы с целью обеспечения баланса между устойчивостью (прибыльностью) и ликвидностью банка.

6. Разработать методику привлечения внешних специалистов для создания новых банковских информационных сервисов. Предметом исследования выступают экономические процессы,

протекающие в банках, а объектом Ч избраны банки.

Теоретическую и методологическую базу исследования составили труды современных отечественных и зарубежных учёных-экономистов, касающиеся фундаментальных экономических законов, теории целевого управления и финансового менеджмента, методов

экономико-математического моделирования, теоретических основ построения информационных систем, обеспечивших раскрытие экономической сущности банковских процессов, их формализацию, и определивших основу для разработки метода многоцелевой реструктуризации кредитно-депозитной базы банка.

Правовую базу исследования составили законы и нормативные документы, регламентирующие кредитные отношения в Российской Федерации, а также инструктивные материалы, регламентирующие бухгатерский учёт в Российской Федерации.

Источником первичной информации послужила бухгатерская отчётность банков, а также статистическая отчётность Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации.

Научная новизна полученных в диссертации результатов определяется тем, что в них содержится метод реструктуризации кредитно-депозитной базы, обеспечивающий многоцелевое влияние на деятельность банковских структурных подразделений. В процессе работы получены следующие результаты, содержащие научную новизну:

Х выявлена специфика конфликтности внешних и внутренних целей банка, указавшая на необходимость совершенствования его деятельности за счёт внедрения многоцелевого управления структурой его кредитно-депозитной базы;

Х сфррмулирована и обоснована концепция многоцелевого управления процессом совершенствования структуры кредитно-депозитной базы банка, а также принципы её реструктуризации;

Х введено формальное определение и предложены способы представления терминологической, диаграммной и аналитической структур кредитно-депозитной базы, позволившие реализовать её реструктуризацию;

Х разработан и математически обоснован возвратно-сетевой метод реструктуризации кредитно-депозитной базы банка, обеспечивающий динамическую адаптацию банка к новой рыночной конъюнктуре и создана методика его практического применения;

Х обоснована целесообразность применения метода получения управляющих предписаний с помощью сетевых структур, более адекватно отражающих специфику банковской деятельности, по сравнению с иерархическими структурами;

Х решена оптимизационная задача аутсорсингового привлечения

испонителей для создания нового информационного сопровождения процесса управления структурой активов и пассивов банка, и создана методика её реализации. Вынесенные на защиту научные положения соответствуют требованиям п. 1.6 Математический анализ и моделирование процессов в финансовом секторе экономики, развитие метода финансовой математики и актуарных расчётов Паспорта специальности ВАК 08.00.13 Математические и инструментальные методы экономики.

Теоретическая значимость исследования заключается в создании научно-обоснованных принципов и концепции управления активами и пассивами банка на основе многоцелевого подхода к реструктуризации его кредитно-депозитной базы. Выдвинутые положения по её формальному представлению, а также использованию предложенного возвратно-сетевого метода её адаптации к новым требованиям руководства банка, можно расценивать как дальнейшее развитие банковского менеджмента, теоретических основ экономико-математического моделирования и инструментальной поддержки деятельности в различных сферах экономики.

Метод обработки сетевых структур, выпоняемый в процессе поиска управляющих предписаний, можно расценивать как дальнейшее развитие теории принятия решений.

Практическая значимость исследования заключается в том, что его положения могут быть использованы для частичного решения банковской задачи лустойчивость (прибылыгость)-ликвидность, а также задач управления активами и пассивами банка на основе реструктуризации кредитно-депозитной базы банка.

Самостоятельную практическую значимость имеют следующие результаты исследования:

Х предложенные способы расчёта параметров и формы представления аналитических структур способны отражать

_ динамику не только банковских процессов, но и любых других, чьи характеристики можно рассчитать с помощью предложенного формального аппарата;

Х созданные модели и методика применения возвратно-сетевого подхода к реструктуризации кредитно-депозитной базы позволяют осуществлять реструктуризацию любых ресурсных систем, где . возможно использование целевого метода управления;

Х разработанная методика аутсорсингового привлечения

специалистов или организаций для расширения или создания допонительных информационных сервисов может быть использована и для выпонения подобных работ, не связанных с информационной инфраструктурой.

Апробации и внедрение результатов исследования. Основные результаты исследования использовались в Банке Возрождение в процессе совершенствования той части его кредитно-депозитной базы, которая отражает активные и пассивные операции с физическими лицами, что подтверждается необходимыми документами.

Полученные в диссертации теоретические и практические результаты обсуждались и получили положительную оценку на научных семинарах, проводимых на кафедре Информационного менеджмента и электронной коммерции и Управления знаниями Московского государственного университета экономики, статистики и информатики. В 2003-2005 гг. научные результаты использовались в процессе преподавания дисциплины Банковские информационные системы на кафедре ИМиЭК. Основные научные рекомендации получили апробацию на следующих научных конференциях: 9-я Российская научно-практическая конференция Реинжениринг бизнес-процессов на основе современных информационных технологий. Системы управления знаниями (РБП-СУЗ-2006), Москва, МЭСИ, 26-27 апреля 2006 г.; Научно практическая конференция Проблемы корпоративного управления на железнодорожном транспорте, Москва, МИИТ, 28-30 апреля 2004 г.

Публикации. Основные итоги исследования опубликованы в 6 научных работах общим объемом 2,57 п. л., в которых отражены ключевые положения всех вынесенных на защиту результатов.

Структура диссертации. Состав изучаемых проблем, характер и направленность выпоненного исследования отразились на структуре работы, которая включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложения.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Целевая реструктуризация кредитно-депозитной базы как основа совершенствования активных и пассивных операций банка Цели такой системы, как банк, определяют содержание его активных и пассивных операций, организационную структуру, а также структуру кредитно-депозитной базы. Целевое управление банком предполагает знание его менеджментом внутренних и внешних целей, противоречивость которых создает трудности в управлении банком. Таким

образом, возникает задача постоянного поиска компромиссных вариантов путей для достижения целей управления, позволяющих находить баланс между устойчивостью (прибыльностью) банка и его ликвидностью.

Имеющийся опыт в организационном управлении определяет требования, выпонение которых гарантирует эффективное управление любым предприятием, в том числе банком. В настоящем исследовании в качестве такого требования было принято следующее: противоречивые цели всех субъектов (как тех, что окружают банк, так и тех, что находятся внутри него) в процессе его развития дожны быть учтены путём поиска компромиссов между конфликтующими сторонами. Реализация данного требования была положена в основу всех дальнейших исследований.

Формулирование принципов и разработка метода совершенствования управления банковскими операциями в дальнейшем будут основываться на понятии кредитно-депозитной базы, под которой понимается множество экономических показателей (её элементов), каждый из которых соотносится с каким-либо видом кредита или депозита и характеризуется объёмом и связями с другими элементами с помощью расчётных формул.

В связи с тем, что в дальнейшем кредитно-депозитная база будет играть роль активного инструмента воздействия на персонал банка, необходима разработка формального аппарата, предназначенного для представления структуры кредитно-депозитной базы. Сложность и многоаспектность банковских процессов вынудила автора ввести три вида структур:

Х терминологическую, предназначенную для упорядочения используемых в практике банковского менеджмента понятий;

Х структуру соотношений элементов кредитно-депозитной базы, количественно характеризующую её динамику в различные периоды;

Х аналитическую структуру банковских расчётов, предназначенную для корректировки элементов кредитно-депозитной базы в соответствии с изменяющимися целями руководства.

Первая структура основывается на иерархических связях, позволяющих добиться однозначного токования всех используемых в банковском управлении понятий. Графическое представление данной структуры обеспечивает наглядное воспроизведение основных отношений между ними (род-вид, целое-часть и т. д.).

Структура соотношений элементов кредитно-депозитной базы количественно характеризует причинно-следственные связи и представляется в нескольких формах: матрицы, диаграммы, гистограммы. Для их построения введены два расчётных показателя:

Х показатель, отражающий количественное соотношение между отдельным видом какого-либо депозита (кредита) и общим объёмом депозитов (кредитов) в разные периоды;

Х показатель, отражающий количественное соотношение между отдельными видами депозитов (кредитов) в разные периоды.

В зависимости от используемого расчётного показателя можно получить две структуры соотношений, отражающих динамику базы:

Х структура целое-часть;

Х структура часть-часть.

Для построения первой введены формулы, в числителе которых находятся фактические или средние объёмы элементов кредитно-депозитной базы, а в знаменателе её общие объёмы в различные периоды времени. Для построения второй предложены формулы, согласно которым можно определить соотношения отдельных элементов в различные периоды времени. Полученные с их помощью структуры позволяют выделить основные причинно-следственные связи в банке, тенденции в его развитии, объяснить причины или условия, повлекшие за собой определенные результаты. Используемые при этом диаграммы (гистограммы) и матрицы, визуально демонстрирующие состояние кредитно-депозитной базы, не могут помочь в поиске мероприятий, предназначенных для воздействия на банковскую деятельность. Для этого необходимо создать аналитическую структуру банковских процессов. Влиять на структуру базы в соответствии с оценочными критериями можно лишь в том случае, если установлена непосредственная связь между структурой и процедурами, с помощью которых можно не только ее оценить, но и изменить.

Полученная структура будет представлять собой синтез структуры в классическом её понимании и множества расчётов, предназначенных для изменения отдельных элементов базы. Используемые при этом вычислительные операции задаются прямыми и обратными расчётными процедурами. Прямые процедуры, названые в диссертации расчётно-констатирующими, связывают два и более элементов с множеством входных и выходных показателей, что в общем виде можно представить как:

У/ ~ 1-1,1 >Х 1-1,2 >Ч>Х1-ит) > где Я Ч некоторый оператор отображения множества входных показателей X в выходной У; Ч выходной показатель,

расположенный на /-м уровне иерархии расчётов; хм ] Ч входной у'-й показатель, расположенный на /-1 уровне иерархии расчётов; т Ч

количество показателей на /-1 уровне, от которых зависит выходной показатель на 1-м уровне.

Обратные процедуры, разделённые в диссертации на расчётно-положительные и расчётно-отрицательные, описываются сложнее, так как в них дожна быть представлена допонительная информация следующего содержания:

Х вид связи (положительная, отрицательная);

Х значимость связи (отражающая приоритетность в выборе пути в достижении целей адаптации структуры к определенной экономической ситуации);

Х оператор обратной связи.

В общем виде такого рода описание можно представить как:

У 1-и = &(Я><*>У,) -

где Я Ч оператор обратного отображения; Ч: вид связи (); ос Ч значимость связи. Остальные обозначения прежние.

аг к 1

Кредитно-депозитная база

Подразделение 1 Подразделение 2 Подразделение 3

Активно-пассивные операции

Рис. 1. Двухуровневая аналитическая структура процессов управления активно-пассивными операциями

Аналитическая структура банковских расчётов необходима для выработки управляющих воздействий на соответствующие службы банка. Если обозначить через ЧПМ чистую процентную маржу, ПД Ч процентный доход, ПР Ч процентный расход, А Ч активы, приносящие процентный доход, то связи между перечисленными показателями можно представить так, как это показано на рис. 1.

На данном рисунке демонстрируется аналитическая структура как множество элементов кредитно-депозитной базы, связанных формулами расчёта. С помощью сплошных стрелок представлены прямые связи, а с

помощью пунктирных Ч обратные Обозначения СС(, х/, у, и

указывают на значимость связи, входной и результирующий показатели и вид связи соответственно.

Количество уровней в структуре зависит от уровня детализации расчётов. Например, если необходима детализация показателя Процентный доход, то добавляется еще один уровень, на котором будут находиться показатели Проценты, полученные за предоставленные кредиты и размещенные депозиты и Процентный доход по векселям. Аналогично можно более подробно раскрыть и другие показатели.

Практическое осуществление процесса реструктуризации сдерживается рядом проблем, решение которых требует привлечения в область банковского менеджмента новых методов и инструментальных средств. Первая проблема заключается в адекватности отражения всех целей руководства банка в средствах их достижения, а вторая Ч в поиске эффективных путей организации работ по реструктуризации, то есть оперативной адаптации кредитно-депозитной базы под новые условия функционирования банка.

Последняя проблема может быть разбита на две:

а) аутсорсинговое привлечение организаций для выпонения новых видов работ, предназначенных для интенсификации, модернизации или внедрения новых банковских операций;

б) аутсорсинговое выпонение работ, предназначенных для модернизации и создания новых информационных сервисов.

Возвратно-сетевой метод реструктуризации кредитно-депозитной базы

Анализ механизмов влияния кредитной рыночной конъюнктуры на качество банковских операций показал, что, несмотря на стремление банковского менеджмента к их тесной взаимоувязке, в стороне остается задача непосредственной трансформации целей руководства в прямые и конкретные управляющие предписания отдельным структурным подразделениям. В связи с этим в диссертации излагается концепция и формулируются принципы, основное содержание которых можно выразить

следующим образом: традиционный взгляд, согласно которому совершенствование банковских операций осуществляется на основе прямого вычисления интегральных показателей (например, чистая процентная маржа, процентная прибыль, процентные расходы, коэффициент ликвидности и т.д.), необходимо изменить таким образом, чтобы появилась возможность влияния на пути их улучшения за счёт реструктуризации кредитно-депозитной базы. Поэтому между целями руководства и структурными подразделениями появляется кредитно-депозитная база. Модификация её структуры, проявляющаяся в форме корректировки значений старых или добавления новых показателей, влечёт за собой изменение деятельности структурных подразделений. Это потребовало создать метод, обеспечивающий трансформацию целей руководства в средства их достижения.

Предпринятый в диссертации анализ специфики банковских процессов показал, что положенные в основу программно-целевого управления иерархические структуры не могут воспроизвести все цели руководства и других заинтересованных субъектов в аналитической структуре кредитно-депозитной базы. Изучение идей целевого управления и известных методов управления активами и пассивами позволило прийти к следующему выводу: обеспечение баланса между устойчивостью (прибыльностью) и ликвидностью банка в некотором периоде возможно в том случае, если будет учтено большинство значимых целей руководства банка. Поиск средств обеспечения такого условия привел к необходимости сетевого представления банковских целей. Однако, как известно, использование сетевых структур вносит трудности в процесс их обработки, одной их которых является ликвидация неоднозначностей, появляющихся в результате двойной, тройной и т. д. зависимости одних показателей от других.

Отказываясь от довольно распространенного способа борьбы с такого рода неоднозначностями, базирующегося на вводе фиктивных сетевых узлов, в диссертации предлагается метод, названный возвратно-сетевым. Главная особенность метода состоит в поиске компромиссного варианта значений показателей, которые, в свою очередь, зависят от двух и более показателей. Метод базируется на попеременном или возвратном их перерасчёте. В диссертации предложено два способа поиска такого варианта.

2 з _ А ^_С

Рис. 2. Последовательность расчетов при возвратно-сетевом методе

Первый способ схематически представлен на рис. 2, где илюстрируется попеременный и возвратный перерасчёт интегрированных показателей М и С, зависящих от общего показателя А. В качестве таковых выступают: М Ч чистая процентная маржа, А Ч высоколиквидные активы, С Ч коэффициент общей ликвидности. Номера указывают на последовательность выпоняемых расчётов. Перерасчёт выпоняется до тех пор, пока не будет получен приемлемый компромиссный вариант, устраивающий лицо, формирующее решение.

Расчёт 1 предназначен для определения фактического уровня показателя М на основе показателей, в состав которых входит показатель А. В общем виде этот расчёт можно представить с помощью следующей функции:

М = (хх,хг,...,А,Хп), (1)

где XI Ч показатели, на основании которых рассчитывается

показатель М; А Ч один из показателей, который является общим, то есть используется для расчётов нескольких показателей; п Ч количество показателей, участвующих в расчёте.

Расчёт, выпоняемый с помощью формулы (1), реализует прямые расчётно-констатирующие связи аналитической структуры кредитно-депозитной базы. Но менеджеру или лицу, принимающему решение, необходимо то значение показателя А, которое обеспечивает желаемое изменение показателя М. Для этого используются обратные расчётно-положительные и расчётно-отрицательные связи аналитической структуры. Для этого выпоняется расчёт 2.

В общем случае показатель М может зависеть не от одного общего показателя, а от нескольких, что значительно усложняет процесс расчётов. Кроме того, количество аргументов, участвующих в расчёте показателей, например, показателя М, может быть больше двух. Так как желаемый прирост показателя М известен и равен  АМ, то, воспользовавшись теорией решения обратных задач, расчёт 2 может быть представлен следующим образом:

М АМ = (х,  Дх[,х2 Ах2,...,ААА ,...,хп АхД)

Ах2 Ах,

SL л2 а2 а,

АхД аД  Ах, -

искомый прирост /'-го показателя (аргумента);

 ААМ Ч искомый прирост общего показателя А; (Xi Ч коэффициент

приоритетности в использовании i-го показателя (аргумента) в поиске его прироста, п Ч количество показателей, от которых зависит показатель М.

Прирост каждого из показателей дожен удовлетворять ограничениям, устанавливаемым руководством банка, исходя из реального наличия ресурсов банка. В общем виде ограничения представляются следующим образом:  Axi < Xi, где Xt Ч ограничение на прирост 1-го показателя.

В результате будет получено множество новых показателей Xj.

Расчёт 3 предназначен для определения фактического значения показателя С, который можно представить с помощью следующей формулы:

С = ф1,У2,...,А,...,ут), (3)

где у j Ч г'-й показатель, используемый для расчёта показателя С;

Ч общий показатель, который используется для расчёта других показателей, в том числе и для показателя М; тЧ количество показателей, используемых для расчёта показателя С. Данная формула, как и формула (1), реализуется на основе прямых расчётно-констатирующих связей аналитической структуры кредитно-депозитной базы.

Если значение показателя С устраивает лицо, формирующее решение, то можно считать, что задача решена, в противном случае он задаёт новое его значение, что служит сигналом для выпонения расчёта 4.

Этот расчёт предназначен для поиска таких приростов показателей У-j и А, которые обеспечат желаемый прирост показателя С. Осуществит^ такой

расчёт можно, воспользовавшись обратными расчётно-положительными и расчётно-отрицательными связями аналитической структуры. Расчёт можно представить в виде:

С АС = ф(ух Аух,уг Ау2,...,АЛАс,...,ут Лут)

Ау г  А АУз А

ДУт-1 Д

. ДУт Рт

где  Ду, Ч искомые приросты показателей, позволяющие

получить желаемое значение показателя С; А  ААС Ч искомый прирост показателя А, зависящего также от показателя М; Р^ Ч коэффициент

приоритетности в использовании /-го аргумента в процессе поиска прироста показателя С, т Ч количество показателей, используемых для расчёта показателя С.

Также как и в процессе решения задачи (2) приросты  Ау(

ограничиваются ресурсами банка.

Таким образом, получено два прироста показателя А: первый,

равный ЬАМ и предназначенный для получения нового показателя М, а

второй ЛА , предназначенный для определения нового значения

показателя С. Если

ААМ , то необходимо искать

компромиссный вариант, который будет устраивать лицо, формирующее решение. Для его поиска можно выпонить несколько прямых и обратных расчётов, возвращаясь по сети от одного показателя к другому до тех пор, пока не будет получен приемлемый результат на основании формул (1)-(4). Для корректировки приростов следует определить разницу между

приростами ААм и ЛАс, равную АМС = ААм - ААс, а затем распределить её пропорционально величинам М и С с помощью коэффициентов. В результате будет получен компромиссный вариант объёма общего элемента кредитно-депозитной базы, равный:

А_^=АмМм, (5)

_ _ АС=АСААС (6)

где Ам , Ас - компромиссный вариант прироста показателя А со стороны показателей М и С;

Ам , Ас - первоначальный вариант показателей М и С;

АА м АА с - корректировочные приросты показателей М и С.

Здесь и далее знаки приростов устанавливаются в зависимости от семантики искомого прироста: если, согласно цели, в данном периоде общий элемент кредитно-депозитной базы следует увеличивать, то указывается знак плюс (+), в противном случае минус (-).

Новое значение общего показателя А, в свою очередь, позволяет получить скорректированные значения показателей М и С по формулам:

М = #(*, ДхДх2 Ах2,...,Ам ААм,...,хп АхД), (7)

С = ф(У\ Ау1,у2Ау2,...,АсМс,...,ут  Аут). (8)

Процесс расчётов прекращается, если новые значения показателей М и С устраивают аналитика. В противном случае приросты  АМ и  АС следует изменять с некоторым постоянным или переменным шагом, инициируя после каждого выпоненного шага прямые и обратные вычисления попеременно для каждого из интегрированных показателей. В результате можно найти некоторый компромиссный вариант.

Формулы представлены в предположении, что ААМ > АА . Если же имеет место обратное неравенство, то поправочные коэффициенты следует поменять местами.

В диссертации рассмотрен также и второй способ решения задачи, предполагающий возведение одного из показателей в статус главного, а второго Ч вспомогательного.

Механизм адаптации кредитно-депозитной базы и аутсорсингового привлечения организаций для выпонения работ

Совершенствование деятельности банка в соответствии с принципами реструктуризации его кредитно-депозитной базы, основывается на сетевой аналитической структуре кредитно-депозитной базы. Структуру можно создать с помощью аналитических зависимостей, связывающих с одной стороны цели, которые ставит перед собой руководство банка, с другой Ч средства, которые для этого необходимы, а с третьей Ч ограничения, устанавливаемые как нормативными документами, так и ресурсами банка.

Рис. 3. Сетевая структура расчетов параметров кредитно-депозитной базы

Структура прямых расчётов интегрированных показателей, отражающих состояние кредитно-депозитной базы в некоторый момент времени, представлена на рис. 3, где использованы следующие обозначения: М Ч чистая процентная маржа; П Ч процентная прибыль; С Ч спрэд; Г Ч гэп; У Ч уровень влияния гэпа на банковскую деятельность; Л Ч коэффициент общей ликвидности; Д Ч процентные доходы; К Ч проценты, полученные за предоставленные кредиты и размещенные депозиты; В Ч дисконтный доход по векселям; К\ Ч проценты, полученные по валютным кредитам; Ч проценты, полученные по рублёвым кредитам; К^ Ч проценты, полученные по кредитам, выданным индивидуальным предпринимателям; К4Ч проценты, полученные по депозитам, размещённым в банках-нерезидентах; К21 Ч проценты, полученные по валютным кредитам, выданным коммерческим предприятиям; К22 Ч проценты, полученные по валютным кредитам, выданным физическим лицам; К2г Ч проценты, полученные по валютному МБК, К31 Ч проценты, полученные по рублёвым кредитам, выданным коммерческим предприятиям; К32 Ч проценты, полученные по рублёвым кредитам, выданным физическим лицам; Кгъ Ч проценты,

полученные по рублёвому МБК; В1 Ч полученный дисконт от погашения и доход от перепродажи валютных векселей кредитных организаций; Вг Ч полученный дисконт от погашения и доход от перепродажи рублёвых векселей кредитных организаций; В3 Ч полученный дисконт от погашения

рублёвых векселей некредитных организаций; Р Ч процентные расходы; Ру Ч проценты, уплаченные за привлечение средств банков и иных кредитных организаций; Р2 Ч проценты, уплаченные за привлечение средств юридических и физических лиц; />3 Ч проценты, уплаченные по договым обязательствам; Р21 Ч проценты, уплаченные по вкладам юридических лиц; Р22 Ч проценты, уплаченные по вкладам физических лиц; А Ч активы-нетто; А\ Ч высоколиквидные активы; Ч ликвидные активы; А^ Ч прочие активы; Пас Ч пассивы; Б Ч валюта баланса; Я] Ч чувствительные к изменению процентных ставок пассивы; #2 Ч собственные средства и, в том числе, уставной капитал; Я Ч резервы под ссуды и ценные бумаги.

Связи с конфликтными целями на рис. 3 представлены пунктирными линиями.

Перечисленные показатели являются одним из возможных вариантов, аналитической структуры, отражающих состав кредитно-депозитной базы Банка Возрождение. Однако этот вариант не является обязательным, так как рассматриваемый возвратно-сетевой метод может применяться к любому их составу и количеству. Способы прямых расчётов интегрированных показателей не лимитируются, но от них зависит состав исходных показателей. В диссертации представлены формулы, согласно которым происходит расчёт используемых интегрированных показателей.

В результате поиска компромиссного варианта значений, общих для различных целей элементов кредитно-депозитной базы, определяются новые значения аргументов для всех исходных показателей. Часть полученных результатов представлена в табл. 1.

Увеличение или уменьшение исходного показателя, характеризующего какой-либо элемент кредитно-депозитной базы, является тем управляющим предписанием, которое направляется соответствующему структурному подразделению.

Таблица 1

Фрагмент результатов расчётов элементов кредитно-депозитной базы

Обозначение элемента базы Элемент кредитно-депозитной базы Фактич. величина элемента, руб. Расчёт, величина элемента, руб. Прирост элемента, руб. Раздел баланса (А-Актив, П-пассив)

1 2 3 4 5 6

Кг\ Проценты, полученные по валютным кредитам, выданным коммерческим предприятиям 13136099 15370493 2234394 П

К22 Проценты, полученные по валютным кредитам, выданным физическим лицам 7980022 10214416 2234394 П

К2Ъ Проценты, полученные по валютному МБК 5088126 8067319 2979193 П

Проценты, полученные по рублевым кредитам, выданным коммерческим предприятиям 6146959 7063634 916675 П

КЪ2 Проценты, полученные по рублевым кредитам, выданным физическим лицам 498559 1415234 916675 П

кгъ Проценты, полученные по рублевому МБК 1325529 1783866 458337 П

Обозначение элемента базы Элемент кредитно-депозитной базы Фактич. величина элемента, руб. Расчёт, величина элемента, руб. Прирост элемента, руб. Раздел баланса (А-Актив, П-пассив)

Рц Проценты, уплаченные по вкладам юридических лиц 8534240 3296099 5238141 А

Р 22 Проценты, уплаченные по вкладам физических лиц 6643740 5334205 1309535 А

Поная реструктуризация кредитно-депозитной базы банку может и не понадобится, однако может потребоваться её частичное изменение. Кроме того, может понадобиться введение новых форм деятельности (например, лизинговые, факторинговые, трастовые, и т. д. операции).

Частичная реструктуризация может затребовать либо интенсификацию отдельных активных и пассивных операций, либо их замену, либо модификацию. В любом случае происходит решение частных задач, которые, как правило, сопряжены с конфликтными или противоречивыми ситуациями. Происходит это вследствие расхождений в перечне управляющих предписаний, полученных в результате расчётов. Одним из выходов в данной ситуации может служить присвоение частным результатам более высокого приоритета.

Результаты реструктуризации, принимающие форму управляющих предписаний, сопряжены с допонительными затратами, связанными с модификациями, совершенствованием, вводом новых и заменой устаревших банковских операций. Не всегда у банка есть возможности самостоятельно выпонить все необходимые работы, направленные как на ввод новой или модификацию какой-либо активной или пассивной операции, так и на создание необходимых для этого допонительных информационных сервисов. В данном случае возникает задача аутсорсингового привлечения сторонних организаций или отдельных испонителей к выпонению работ.

В диссертации предложена экономико-математическая модель аутсорсингового оптимального распределения работ. Модель базируется на знании трудовых затрат, необходимых каждому испонителю для выпонения своей работы, денежных затрат, которые несет банк после распределения работ, уровня квалификации испонителей и общем

бюджете денежных средств. Получена постановка дискретной оптимизационной задачи с булевыми переменными, решение которой реализовано в среде MS Excel.

Основные выводы по результатам исследования следующие:

1. Цели всех субъектов, как тех, что окружают банк, так и тех, что находятся внутри него, дожны быть учтены в процессе его развития путем поиска компромиссов между конфликтующими сторонами. Выпонение данного условия ведёт к синтезу различных целей, отражение которого требует использования сетевого моделирования.

2. Использование сетей целей создаёт основу для получения метода управления структурой кредитно-депозитной базы банка с ориентацией на соблюдение баланса между его устойчивостью (прибыльностью) и ликвидностью. Данный метод дожен обеспечить решение двух задач: синтез целевого метода управления и методов управления активами и пассивами.

3. В связи с многоаспектностью и многофункциональностью кредитно-депозитной базы, воссоздающей все стороны деятельности банка, для её реструктуризации необходимо разработать три вида структур: терминологическую, аналитическую и структуру соотношений. Первая предназначена для упорядочения используемой в практике банковского менеджмента терминологии, вторая Ч для поиска управляющих предписаний структурным подразделениям, а третья Ч для оценки динамики показателей, характеризующих качество кредитно-депозитной базы.

4. Существует взгляд на структуру как на нечто условно-постоянное, обеспечивающее существование и выпонение функций какой-либо системой на достаточно длительном промежутке времени. В настоящей диссертации структура кредитно-депозитной базы является вторичной по отношению к функциям и целям банка, так как играет обеспечивающую роль в формировании управляющих предписаний, направленных на повышение эффективности его функционирования.

5. Возвратно-сетевой метод, предназначенный для реструктуризации кредитно-депозитной базы, дожен обладать главным качеством: уметь трансформировать цели руководства банка в управляющие предписания. В связи с тем, что воспроизводимые банковские связи достаточно сложны, а сетевая структура отражает конфликтные ситуации, поэтому данный метод дожен обладать способностями разрешения подобного рода противоречий.

6. Известные методы, предназначенные для формирования управляющих воздействий, ориентированы исключительно на применение иерархических структур, поэтому адекватное воспроизведение банковских процессов с их помощью невозможно. Предложенный возвратно-сетевой метод способен обрабатывать сетевые структуры, более адекватно отражающие специфику банковских процессов.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Цветков М. А. С1 как концепция ВРЯ // Сборник научных статей. Ч М.: Компания Спутник+, 2003, стр. 94 (0,12 пл.).

2. Цветков М. А. Роль информационных технологий в достижении стратегических целей компании // Сборник трудов научно-практической конференции Проблемы корпоративного управления на железнодорожном транспорте. Ч М.: МИИТ, 2004, стр. У-42-У-43 (0,2.4 пл.).

3. Цветков М. А. Управление и инжиниринг бизнес-процесса создания программного обеспечения на предприятии вендоре // Сборник научных трудов 9-й Российской научно-практической конференции Реинжиниринг бизнес-процессов на основе современных информационных технологий. Системы управления знаниями (РБП-СУЗ-2006). Ч М.: МЭСИ, 2006. стр. 271-276 (0,36 пл.).

4. Цветков М. А., Сергеева И. Г. Определение структуры кредитно-депозитной базы и критерии оценки её качества. Ч СПб.: Известия, 2006, №2, стр. 81-85 (0,72 пл.).

5. Цветков М. А. Экономические законы Ч как индикаторы адекватности моделирования банковских процессов // Экономический анализ: теория и практика. 2007, №1, стр. 53-55 (0,48 пл.).

6. Цветков М. А. Возвратно-сетевой метод совершенствования структуры кредитно-депозитной базы коммерческих банков

. // Российский научный журнал Экономика и управление. 2007, № 1, стр. 139-141 (0,65 пл.).

Подписано к печати 03.04.07

Формат издания 60x84/16 Бум. офсетная №1 Печать офсетная

Печл. 1,5 Уч.-изд. л. 1,4 Тираж 100 экз.

Заказ № 3982

Типография издательства МЭСИ. 119501, Москва, Нежинская ул., 7

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Цветков, Михаил Анатольевич

Введение.

Глава 1. Активные и пассивные операции банка как объект анализа и моделирования.

1.1. Целеполагание и многоцелевое управление банковскими операциями.

1.2. Определение структуры кредитно-депозитной базы и способов её представления.

1.3. Реструктуризация кредитно-депозитной базы - путь к устойчивому развитию банка.

Выводы по главе 1.

Глава 2. Разработка возвратно-сетевого метода управления структурой кредитно-депозитной базы.

2.1. Анализ банковских процессов с учетом кредитной конъюнктуры.

2.2. Обоснование целевой реструктуризации кредитно-депозитной базы.

2.3. Разработка возвратно-сетевого метода совершенствования структуры кредитно-депозитной базы.

Выводы по главе 2.

Глава 3. Механизмы адаптации банковских операций под новые условия функционирования.

3.1. Методика реструктуризации кредитно-депозитной базы.

3.2. Другие возможности применения возвратно-сетевого метода в управлении банком.

3.3. Аутсорсинговое привлечение специалистов для реорганизации активных и пассивных операций.

Выводы по главе 3.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Сетевое моделирование как способ управления банковскими операциями"

Основные усилия банковского менеджмента направлены на создание условий стабильного функционирования и динамичного развития банков. При этом большая часть усилий практических работников направлена на обеспечение сбалансированного подхода к осуществлению всей совокупности операций по управлению активами и пассивами банков. Стремление к соблюдению баланса между противоречивыми интересами банковских субъектов, как тех, что окружают банк, так и тех, кто является его владельцем, управляющим или сотрудником, требует постоянного совершенствования существующих и поиска новых банковских операций. Достижение данного баланса гарантирует устойчивое развитие банка и остается приоритетной целью банковского финансового менеджмента.

Результаты функционирования банка, которые являются следствием выпонения активных и пассивных операций, отражаются в структуре его баланса. Последний, в зависимости от уровня обобщения, может иметь разную степень детализации. Если позиции баланса обобщить до требуемого уровня и объединить в сеть с помощью расчётных формул, получим структуру кредитно-депозитной базы, предназначенной для поиска интегрированных показателей, характеризующих деятельность банка. Элементы базы количественно характеризуют результаты активных и пассивных операций и являются индикаторами, отражающими тот или иной вид кредита или депозита.

Надёжное и устойчивое развитие банка предполагает его оперативную адаптацию к изменяющимся внешним условиям функционирования за счёт корректировки, как номенклатуры, так и содержания осуществляемых им активных и пассивных операций. В основе большинства теорий моделирования банковских процессов лежит положение об их первичности по отношению к балансу банка, который, как правило, рассматривается в роли пассивного фиксатора происходящих в банке процессов в некотором периоде. Отсюда, естественным образом, вытекает традиционный взгляд на зависимость структуры кредитно-депозитной базы от содержания выпоняемых в банке активных и пассивных операций. Такое положение дел лишает его руководство возможности быстрого реагирования на изменения в банковской сфере, что делает проблематичным достижение краткосрочных или догосрочных целей банка.

Ситуацию можно изменить, если существующее понимание баланса банка, как фиксатора его прошлого состояния, расширить и перевести в иной статус, позволяющий интенсивней проводить в жизнь цели руководства путём изменения содержания и перечня активных и пассивных операций. Это станет возможным, если требования руководства, вытекающие из целей управления, будут отражаться в показателях кредитно-депозитной базы, обеспечивающих их достижение. Такой подход известен как целевой.

Перевод баланса банка из статуса фиксатора его состояния в средство достижения целей требует создания соответствующих методов и инструментальных средств, обеспечивающих оперативную адаптацию элементов кредитно-депозитной базы под новые цели и новые требования банка. Адаптация может осуществляться в различных диапазонах: от корректировки нескольких её элементов до пономасштабной реструктуризации кредитно-депозитной базы.

Целевой подход к управлению уже применяется в различных сферах рыночной экономики: промышленности, связи, образовании. Однако в банковской сфере его внедрение сдерживается распространенным в практике финансового менеджмента походом, согласно которому все находящиеся в различной взаимозависимости цели, которыми руководствуется банк, отражаются лишь с помощью иерархических зависимостей. Специфика же моделирования банковских операций такова, что воспроизведение всего многообразия связей, отражающих внешние и внутренние отношения банковских субъектов, не укладывается в иерархическую соподчиненность. Выходом может служить обращение к более сложным, например, сетевым структурам, которые в состоянии воссоздать многоцелевую конфликтность, причастных к банку субъектов.

Теоретические проблемы, связанные с формированием стратегии развития банка рассматривались в трудах отечественных учёных JT. Г. Батраковой, С. Ю. Буевича, А. Е. Кулаковой, П. В. Конюховского, О. И. Лаврушина, Д. А. Лаптырева, И. В. Ларионовой, В. В. Тена, а в области экономико-математического моделирования и информатики В. П. Трапезникова, И. А. Киселевой, В. М. Жеребина, Г. С. Поспелова, А. А. Ирикова, А. А. Самарского, В.П. Божко, Ю. Ф. Тельнова, Э. А. Трахтенгерца и др. Среди зарубежных ученых следует выделить П. Самуэльсона, Д. Ф. Синки, Т. У. Коха, П. С. Роуза.

До сих пор в теории формирования банковских решений доминирует взгляд, который базируется на экономическом анализе финансовой отчётности, не отражающей прямым образом цели руководства. Изменение статуса баланса банка путём его перевода из пассивного фиксатора в рычаг воздействия на деятельность банковских структур, создает новые перспективы в банковском менеджменте.

Настоятельная необходимость в совершенствовании методов моделирования активных и пассивных операций на базе современных концепций и достижений в области формирования и принятия экономических решений с использованием информационных инфраструктур послужила основанием для выпонения исследований в данной области. Систематизация и обобщение опыта применения целевого управления, его развитие с учётом специфики банковской сферы позволяют рассматривать процесс совершенствования банковских операций сквозь призму адаптации кредитно-депозитной базы под новые цели руководства банка.

Цель исследования состоит в совершенствовании методов сетевого моделирования банковских операций на основе многоцелевой реструктуризации его кредитно-депозитной базы к динамически изменяющимся условиям. Эффект дожен быть получен за счёт отражения кратко- и догосрочных целей руководства в новой структуре кредитно-депозитной базы, которая может служить рычагом воздействия на структурные подразделения банка.

Для достижения цели исследования в диссертации поставлены и решены следующие задачи:

1. Провести анализ научных представлений о целепологании в банковской сфере и обосновать задачи целевого моделирования банковских операций.

2. Исследовать структуру банковских экономических показателей и разработать структуру кредитно-депозитной базы, адекватно отражающую специфику деятельности банка.

3. Сформулировать и научно обосновать принципы многоцелевой реструктуризации кредитно-депозитной базы, используемой в качестве средства совершенствования деятельности банка.

4. Разработать метод многоцелевой реструктуризации кредитно-депозитной базы под новые рыночные реалии.

5. Создать методику реструктуризации кредитно-депозитной базы с целью обеспечения баланса между устойчивостью (прибыльностью) и ликвидностью банка.

Разработать методику привлечения внешних специалистов для создания новых банковских информационных сервисов.

Предметом исследования выступают экономические процессы, протекающие в банках, а объектом Ч избраны банки.

Теоретическую и методологическую базу исследования составили труды современных отечественных и зарубежных учёных-экономистов, касающиеся фундаментальных экономических законов, теории целевого управления и финансового менеджмента, методов экономико-математического моделирования, теоретических основ построения информационных систем, обеспечивших раскрытие экономической сущности банковских процессов, их формализацию, и определивших основу для разработки метода многоцелевой реструктуризации кредитно-депозитной базы банка.

Правовую базу исследования составили законы и нормативные документы, регламентирующие кредитные отношения в Российской Федерации, а также инструктивные материалы, регламентирующие бухгатерский учёт в Российской Федерации.

Источником первичной информации послужила бухгатерская отчётность банков, а также статистическая отчётность Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации.

Научная новизна полученных в диссертации результатов определяется тем, что в них содержится метод реструктуризации кредитно-депозитной базы, обеспечивающий многоцелевое влияние на деятельность банковских структурных подразделений. В процессе работы получены следующие результаты, содержащие научную новизну:

1. Выявлена специфика конфликтности внешних и внутренних целей банка, указавшая на необходимость совершенствования его деятельности за счёт внедрения многоцелевого управления структурой его кредитно-депозитной базы;

2. Сформулирована и обоснована концепция многоцелевого управления процессом совершенствования структуры кредитно-депозитной базы банка, а также принципы её реструктуризации;

3. Введено формальное определение и предложены способы представления терминологической, диаграммной и аналитической структур кредитно-депозитной базы, позволившие реализовать её реструктуризацию;

4. Разработан и математически обоснован возвратно-сетевой метод реструктуризации кредитно-депозитной базы банка, обеспечивающий динамическую адаптацию банка к новой рыночной конъюнктуре и создана методика его практического применения;

5. Обоснована целесообразность применения метода получения управляющих предписаний с помощью сетевых структур, более адекватно отражающих специфику банковской деятельности, по сравнению с иерархическими структурами;

6. Решена оптимизационная задача аутсорсингового привлечения испонителей для создания нового информационного сопровождения процесса управления структурой активов и пассивов банка, и создана методика её реализации.

Вынесенные на защиту научные положения соответствуют требованиям п. 1.6 Математический анализ и моделирование процессов в финансовом секторе экономики, развитие метода финансовой математики и актуарных расчётов Паспорта специальности ВАК 08.00.13 Математические и инструментальные методы экономики.

Теоретическая значимость исследования заключается в создании научно-обоснованных принципов и концепции управления активами и пассивами банка на основе многоцелевого подхода к реструктуризации его кредитно-депозитной базы. Выдвинутые положения по её формальному представлению, а также использованию предложенного возвратно-сетевого метода её адаптации к новым требованиям руководства банка, можно расценивать как дальнейшее развитие банковского менеджмента, теоретических основ экономико-математического моделирования и инструментальной поддержки деятельности в различных сферах экономики.

Метод обработки сетевых структур, выпоняемый в процессе поиска управляющих предписаний, можно расценивать как дальнейшее развитие теории принятия решений.

Практическая значимость исследования заключается в том, что его положения могут быть использованы для частичного решения банковской задачи лустойчивость (прибыльность)-ликвидность, а также задач управления активами и пассивами банка на основе реструктуризации кредитно-депозитной базы банка.

Самостоятельную практическую значимость имеют следующие результаты исследования:

Х предложенные способы расчёта параметров и формы представления аналитических структур способны отражать динамику не только банковских процессов, но и любых других, чьи характеристики можно рассчитать с помощью предложенного формального аппарата;

Х созданные модели и методика применения возвратно-сетевого подхода к реструктуризации кредитно-депозитной базы позволяют осуществлять реструктуризацию любых ресурсных систем, где возможно использование целевого метода управления;

Х разработанная методика аутсорсингового привлечения специалистов или организаций для расширения или создания допонительных информационных сервисов может быть использована и для выпонения подобных работ, не связанных с информационной инфраструктурой. Основные результаты исследования использовались в Банке

Возрождение в процессе совершенствования той части его кредитно-депозитной базы, которая отражает активные и пассивные операции с физическими лицами, что подтверждается необходимыми документами.

Полученные в диссертации теоретические и практические результаты обсуждались и получили положительную оценку на научных семинарах, проводимых на кафедре Информационного менеджмента и электронной коммерции и Управления знаниями Московского государственного университета экономики, статистики и информатики. В 2003-2005 гг. научные результаты использовались в процессе преподавания дисциплины Банковские информационные системы на кафедре ИМиЭК. Основные научные рекомендации получили апробацию на следующих научных конференциях: 9-я

Российская научно-практическая конференция Реинжениринг бизнес-процессов на основе современных информационных технологий. Системы управления знаниями (РБП-СУЗ-2006), Москва, МЭСИ, 26-27 апреля 2006 г.; Научно практическая конференция Проблемы корпоративного управления на железнодорожном транспорте, Москва, МИИТ, 28-30 апреля 2004 г.

Состав изучаемых проблем, характер и направленность выпоненного исследования отразились на структуре работы, которая включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложения.

Введение содержит актуальность темы исследования, его цель и задачи, а также полученные результаты, обладающие новизной.

Первая глава, имеющая название Активные и пассивные операции банка как объект анализа и моделирования, предназначена для раскрытия содержания целевого банковского управления, разработки форм представления структуры кредитно-депозитной базы, анализа и поиска путей её реструктуризации.

Вторая глава Разработка возвратно-сетевого метода управления структурой кредитно-депозитной базы содержит анализ некоторых фундаментальных экономических законов, используемых в качестве индикатора соответствия математических моделей реальным банковским процессам, концепцию целевой реструктуризации кредитно-депозитной базы и разработанный возвратно-сетевой метод, необходимый для совершенствования структуры кредитно-депозитной базы и содержания активных и пассивных операций.

Третья глава Механизмы адаптации банковских операций под новые условия функционирования имеет практический характер. В ней предлагается методика реструктуризации кредитно-депозитной базы и методика аутсорсингового привлечений организаций для создания допонительных банковских сервисов. Кроме того, в данной главе рассматриваются другие возможности применения созданного в диссертации возвратно-сетевого метода, в частности для реализации частичной или допонительной реструктуризации кредитно-депозитной базы. Задачу аутсорсингового привлечения организаций предлагается решить на основе оптимизационной модели, критерием отбора которой служит максимальная компетентность выбранных испонителей.

В заключении подводятся итоги исследования, рассматириваются используемые взгляды и пути решения задач, указываются допонительные направления совершенствования методов и средств управления активами и пассивами, характеризуются некоторые перспективные инструментальные средства, применение которых может помочь в сложном деле совершенствования финансово-банковского менеджмента.

Диссертация: заключение по теме "Математические и инструментальные методы экономики", Цветков, Михаил Анатольевич

Выводы по главе 3 1. Механизм совершенствования активно-пассивных операций дожен обеспечить сбалансированность кредитно-депозитной базы не только по срокам поступления и выбытия средств, но и по их видам. Это позволит с помощью метода, предназначенного для реструктуризации кредитно-депозитной базы, не только реализовать замыслы руководства в будущей структуре, но и ограничить его желания, связанные с ростом прибыли и ликвидности.

2. Разработанная сетевая многоуровневая структура кредитно-депозитной базы дожна содержать следующий минимальный набор интегральных показателей: чистая процентная маржа, процентная прибыль, процентный доход, процентный расход, спрэд, гэп, уровень влияния гэпа на банковскую деятельность, коэффициент общей ликвидности. Использование перечисленного набора показателей в качестве инструмента для измерения уровней в достижении целей позволят создать основу для разработки программных инструментальных средств управления активами и пассивами банка.

3. Вычисление значений показателей, отражающих новое качество кредитно-депозитной базы, возможно на основе решения обратных задач, распространяемых в настоящее время в практике управления промышленных, торговых и других предприятий. Однако известные методы решения подобного рода задач ориентированы исключительно на применение иерархических структур, поэтому адекватное воспроизведение банковских процессов с их помощью невозможно. Предложенный возвратно-сетевой метод способен обрабатывать сетевые структуры за счёт преднамеренно допустимой в некотором диапазоне неточности результатов.

4. В практике банковского менеджмента часто требуется решение частных задач реструктуризации кредитно-депозитной базы, возникающих в ходе совершенствования отдельных сфер деятельности банка. Решение частных задач, как правило, сопряжено с конфликтными ситуациями, возникающих вследствие расхождений полученных результатов с результатами решения общих задач. Выходом здесь может служить поиск компромиссных решений, критерием оценки которых является соблюдение баланса между прибыльностью и ликвидностью.

5. Аутсорсинговое привлечение испонителей для создания нового информационного сопровождения скорректированных банковских операций потребовало решения задачи распределения работ. Разработанная в диссертации оптимизационная задача является дискретной с булевыми переменными. Её решение обеспечивает с помощью квалификационных балов либо ограничить, либо максимально привлечь аутсорсеров к выпонению работ.

6. Существует несколько проблемных ограничений в постановке задачи, связанных с получением исходной информации. Основная из них следующая: определение трудоемкости каждой новой работы, предназначенной для создания программно-инструментальных средств и определение квалификации будущих испонителей работ. В результате анализа существующих подходов был сделан вывод, о том, что приблизительность оценки программных продуктов ставит под сомнение целесообразность использования расширенной оптимизационной модели. Поэтому было решено оптимизационную модель ориентировать лишь на оценку квалификации испонителей, что позволило для решения задачи использовать популярные программные средства.

Заключение

В различные моменты времени приоритеты развития тех или иных активно-пассивных операций могут меняться. Поэтому в процессе решения задачи поиска баланса между прибыльностью и ликвидностью за счёт регулирования структуры активов и пассивов, речь дожна идти не о максимизации или минимизации того или иного критерия оценки банка, а о поиске путей достижения компромиссов с учетом всех целевых установок руководства.

Очевидно, что многоцелевое управление всегда конфликтно, так как одни из них требует сокращения (увеличения) некоторой части активов (пассивов), а другие - наоборот. Поиск компромиссных решений достаточно сложная задача, требующая для своего решения использования мощного арсенала целевого управления.

В обширном арсенале целевого управления имеются лишь методы, ориентированные на обработку иерархических структур, в то время как специфика управления банковскими процессами требует использования сетевых. Сетевые структуры способны воспроизвести конфликтность целей банка, однако их использование потребовало дальнейшего развития методов решения обратных задач, используемых для генерации управляющих предписаний структурным подразделением банка.

Сформулированная концепция о необходимости воздействия целей руководства банка на содержание активно-пассивных операций посредством изменения параметров кредитно-депозитной базы воплощены в методе, названном возвратно-сетевым. Название связано с типом структуры, для обработки которой он предназначен (сетевой), а также процессом, с помощью которого достигается компромисс между прибыльностью и ликвидностью. Попеременный итерационный возврат к полученным уже результатам позволяет получить приемлемое решение задачи. Результаты применения метода являются приблизительными, однако, в пределах точности исходных данных, уровень их точности впоне приемлем.

Руководящие предписания структурным подразделениям или отдельным испонителям требует обеспечения своего выпонения. Поэтому в диссертации исследована проблема поиска тех испонителей, которые являются наилучшими с позиций установленного критерия.

Банковские структуры не являются специализированными проектными организациями, предназначенными для создания новых информационных сервисов. Поэтому привлечение, как собственных, так и аутсорсинговых испонителей, дожно быть экономически обоснованным. В работе сделан вывод о том, что квалификация испонителей, дожна служить главным критерием, на основании которого решается оптимизационная задача распределения работ.

Дальнейшее совершенствование методов и средств управления активами-пассивами банков в силу их постоянного изменения дожно ориентироваться на широкое применение интелектуальных средств. К числу последних относится интелектуальная обработка данных (Data Mining), способная не только поддержать решение краткосрочного характера, но и догосрочного за счёт: выяснения ассоциаций, т.е. связей событий друг с другом, автоматического создания классификаций и отнесение событий к различным классам, создания временных закономерностей в динамике поведения объектов и т.д. Применение интелектуальных инструментальных средств в деятельности банка позволит достичь желаемый уровень его надежности, устойчивости, конкурентоспособности и прибыльности.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Цветков, Михаил Анатольевич, Москва

1. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 № 110-И (ред. от 20.03.2006) "Об обязательных нормативах банков".

2. Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери (утв. ЦБ РФ 20.03.2006 №283-П) (зарегистрировано в Минюсте РФ 25.04.2006 №7741).

3. Монографии и учебные пособия

4. Адаптивные системы и их приложения.- Новосибирск: Наука, 1978.

5. Александров В.В., Арсентьева А.В. Информатика и развивающиеся структуры.- Л.: НИВЦ, 1984.

6. Александров Н.И., Комков Н.И. Моделирование организации и управления решением научно-технических проблем.- М.: Наука, 1988.

7. Арнольд В.И. Жесткие и мягкие математические модели.- М.: МЦНМО, 2000.

8. Ахо А., Хопкрофт Дж, Ульман Дж. Построение и анализ вычислительных агоритмов.- М.: Мир, 1979.

9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом.- М.: Финансы и статистика, 1994.

10. Балаян Г.Г. Информационное моделирование научно-технических программ,-М.: Наука, 1987.

11. Банковские информационные системы: Учебник / Под ред. проф. В.В. Дика. М.: Маркет Дс, 2006.

12. Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И.- М.: КРОНУС, 2005.

13. Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка.- М.: Логос, 2002.

14. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка.- М.: Логос, 2002.

15. Берзтисс А.Т. Структуры данных.- М.: Статистика, 1974.

16. Бизюкова И.В. Кадры подбор и оценка.- М.: Московский рабочий, 1984.

17. Бир Ст. Кибернетика и управление производством,- М.: Наука, 1965.

18. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1, Киев: Ник2-Центр, Эльга, 1999.

19. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций.-М.: Финансы, ЮНИТИ-Дана, 2001.

20. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Производство прибыли,- М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.

21. Большой энциклопедический словарь / Под общей редакцией Азрилияна А.Н.- М.: Правовая культура, 1994.

22. Буевич С.Ю., Королев О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности.- М.: КНОРУС, 2005.

23. Вендров A.M. Проектирование программного обеспечения экономических информационных систем.- М.: Финансы и статистика, 2005.

24. Вишняков И.В. Система экономико-математических методов оценки деятельности коммерческих банков.- СПб, 1999.

25. Громов Е.А. О факторах повышения эффективности общественного производства.- М.: Наука, 1974.

26. Дегтярев Ю.И. Методы оптимизации.- М.: Советское радио, 1980.

27. Дик В.В. Методология формирования решений в экономических системах и инструментальные среды их поддержки.- М.: Финансы и статистика, 2000.

28. Диченко М.Б. Теория и методология регулирования ликвидности банков,-Автореферат диссертации на соискание уч. степени д-ра эконом, наук, СПб, 1997.

29. Догов С. И. Васильев В. В. и др. Основы внешнеэкономических знаний.-М.: Высшая школа, 1990.

30. Дружинин В.В., Конторов Д.С. Проблемы системологии.- М.: Советское радио, 1976.

31. Ефимова О.В., Мельник М.В. и др. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие,- М.: ООО Омега-Л, 2004.

32. Жеребин В.М. Информационное обеспечение АСУ.- М.: Наука, 1975.

33. Занг В.-Б. Синергетическая экономика. Время и перемены в нелинейной экономической теории.- М.: Мир, 1999.

34. Иванов Е.А. Воспроизводство и использование основных фондов.- М.: Экономика, 1968.

35. Исследования по общей теории систем /Под ред.В.Н. Садовского, Э.Г. Юдина, М.: Прогресс, 1969.

36. Киселева И.А. Моделирование банковской деятельности в переходной экономике.- М.: Диалог-МГУ, 1999.

37. Ковалев А.Е. Управление устойчивостью экономического развития кредитной организации: Автореферат диссертации на соискание уч. степени к.э.н. М., 2005.

38. Ковалевский В.П. Интегрально-целевой метод управления региональным университетским комплексом: монография.- Оренбург: ИПК ГОУ ОГУ,2004.

39. Колемаев В.А. Математическая экономика.- М.: ЮНИТИ, 1998.

40. Конюховский П.В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности.-СПб.: Питер, 2001.

41. Кох Тимоти Г.С. Управление банком. 4.2, Уфа: Спектр, 1993.

42. Кузнецов Ю.Н., Кузубов В.И., Волощенко А.Б. Математическое программирование.- М.: Высшая школа, 1980.

43. Кулаков А.Е. Управление активами и пассивами банка.- М.: Изд. группа БДЦ пресс, 2004.

44. Лаптырев Д.А. Система управления финансовыми ресурсами банка: Процессы- задачи модели - методы.- М.: Изд. группа БДЦ - пресс,2005.

45. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке,- М.: Консатбанкир, 2003.

46. Майника Э. Агоритмы оптимизации на сетях и графах,- М.: Мир, 1981.

47. Макаров И.М., Соколов В.Б., Абрамов А.Л. Целевые комплексные программы.- М.: Знание, 1980.

48. Максимова В.Ф. Микроэкономика.- М.: Маркет ДС, 2005.

49. Марр Р., Шмидт Г. Управление персоналом в условиях социально-рыночной экономики,- М.: МГУ, 1997.

50. Маршал Д.Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия: Поное руководство по финансовым нововведениям.- М.: Инфра-М, 1998.

51. Математика и кибернетика в экономике.- М.: Экономика, 1975.

52. Меркурьев И.Л., Виноградов Г.В., Алешина И.Ф. Моделирование финансово-экономической деятельности коммерческого банка.- М.: Изд-во Российской экономической академии, 1996.

53. Месарович М., Мако Д., Тахакара И. Теория иерархических многоуровневых систем.- М.: Мир, 1973.

54. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента,- М.: Дело, 1994.

55. Никитина Т.В. Банковский менеджмент,- СПб.: Питер, 2001.

56. ОШонесси Дж. Принципы организации управления фирмой.- М.: Прогресс, 1979.

57. Общая экономическая теория: учебное пособие / Под ред. И.Т. Карагодина.- Воронеж, Изд-во Воронежского ун-та, 2000.

58. Одинцов Б.Е. Обратные вычисления в формировании экономических решений.- М.: Финансы и статистика, 2004.

59. Организация работы в банках: В 2-х томах. Т.2. Интерпретирование финансовой отчетности / Крис Дж., Батроп, Диана МакНотон.- М.: Финансы и статистика, 2002.

60. Основы банковской деятельности (Банковское деле) / Под ред. Тагирбекова К.Р. М.: ИНФРА-М, 2003.

61. Поморина М.А. Планирование как основа управления деятельностью банка.- М.: финансы и статистика, 2002.

62. Поспелов Г.С., Ириков А.А. Программно-целевое планирование и управление.- М.: Советское радио, 1976.

63. Прангишвили И.В. Системный подход и общесистемные закономерности.- М.: Синтег, 2000.

64. Пресняков В.Ф. Модель поведения предприятия.- М.: Наука, 1991.

65. Пярнитс Ю.Я., Савенкова Т.М. Стратегия и тактика гибкого управления. -М.: Финансы и статистика, 1991.

66. Рид Э., Котлер Р. и др. Коммерческие банки.- М.: Космополис, 1991.

67. Романов В.Г., Клыков Ю.И. Формирование дерева целей в системах ситуационного управления.- Известия АН СССР, сер. Техническая кибернетика, 1974, № 5.

68. Роуз П.С. Банковский менеджмент: Предоставление финансовых услуг.-М.: Академия народного хозяйства: Дело тд, 1995.

69. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий.- М.: Радио и связь, 1993.

70. Самарский А.А., Михайлов А.П. Математическое моделирование. Идеи. Методы. Примеры.- М.: Наука, Физматлит, 1997.

71. Самуэльсон П. Экономика. Т. 1.- М.: "Агон", ВНИИСИ "Машиностроение", 1994.

72. Сергиенко И.В., Лебедева Т.Т., Рощин В.А. Приближенные методы решения дискретных задач оптимизации.- Киев: Наукова думка, 1980.

73. Синки Д.Ф. Управление финансами в коммерческих банках.- М.: Catallaxy, 1994.

74. Соколова Г.Н. Информационные технологии экономического анализа,-М.: Экзамен, 2001.

75. Смирнов Э.А. Теория организаций.- М.: Инфра-М, 2002.

76. Сухова Л.Ф. Практикум по анализу финансового состояния и оценке кредитоспособности банка-заемщика.- М.: Финансы и статистика, 2003.

77. Тарасевич Ю.Ю. Математическое и компьютерное моделирование. Вводный курс,- М.: Эдиториал УРСС, 2001.

78. Тен В.В., Моделирование финансовой устойчивости банка.- М.: Финансы и статистика, 2006.

79. Тен В.В. Модели и инструменты управления финансовой устойчивости банка.- М.: Анкил, 2006.

80. Технология программно-целевого управления / Г.М. Добров, А.А.Коренной, М.И. Модованов и др..- К.: Техшка, 1985.

81. Трахтенгерц Э.А. Компьютерная поддержка принятия решений.- М.: Синтег. 1998.

82. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. д.э.н., проф. О.И. Лаврушина.-М.: Юристъ, 2002.

83. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление.- М.: ИНФРА-М, 2000.

84. Философский словарь / Под ред. М.М. Розенталя.- М.: Политиздат, 1972.

85. Фетисов А.А. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы её оценки.- М.: Финансы и статистика, 1999.

86. Филипс Д., Гарисиа-Диас. Методы анализа сетей,- М.: Мир, 1984.

87. Фрид Э, Элементарное введение в абстрактную агебру,- М.: Мир, 1979.

88. Хайек Ф. А. Познание, конкуренция, свобода. СПб.: Пневма, 1999.

89. Хайман Д.Н. Современная микроэкономика: анализ и применение: в 2 т..- М.: Финансы и статистика, 1992.

90. Хикс Дж. Стоимость и капитал.-М.: Прогресс, 1993.

91. Хотяшов Э.Н., Побуковский М.Г. Адаптация в системах обработки экономической информации.- М.: Финансы и статистика, 1982.

92. Цикритзис Д, Лоховски Ф. Модели данных,- М.: Финансы и статистика, 1985.

93. Цисарь И.Ф., Чистов В.П., Лукьянов А.И. Оптимизация финансовых поступлений банков, страховых компаний, пенсионных фондов,- М.: Дело, 1998.

94. Чечкин А.В. Математическая информатика.- М.: Наука, 1991.

95. Чеканский А.Н., Фролова Н.А. Теория спроса, предложения и рыночных структур.- М.: Экономический факультет МГУ, ТЭИС, 1999.

96. Черкасов В.Е. Банковские операции. Финансовый анализ,- М.: Консатбанкир, 2001.

97. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке.- М.: Финансы и статистика, 2002.

98. ЮО.Щедрин Н.И., Карпов А.Н. Математические методы программирования в экономике.-М.: Статистика, 1974.

99. Экономическая теория: Учебник для вузов/А.Н. Романов, И.П. Николаева, В.В. Клочков и др.: под ред. И.П. Николаевой.- М.: Финстатинформ, 1997.

100. Экономический анализ деятельности банка: Учебное пособие сост. Н.И. Валенцева и др..- М.: Инфра-М, 1996.

101. ЮЗ.Ярушкина Н.Г. Основы теории нечетких и гибридных систем.- М.: Финансы и статистика, 2004.

102. Cournot A. Recherches sur les Principes Mathematiques de la Theorie des Richesses.-Paris: Riviere, 1938.

103. Cyert R.M. March Y.G. A behavioral theory of the firm.- Englewood Cliffs: Prentice-Hall, 1963.

104. Hodgman D.A. Commercial bank and investment policy/ Bureau of Business and Ekonomic Research, Univ. Illinois, 1963.

105. Matten C. Managing Bank Capital.- N.Y, John Wiley and Jones, 1996.

106. Porther Richard C.A. Model of Bank Portfolio Selection/Yale Economic Essays.-1996.

107. Статьи в научных сборниках и журналах

108. Ю9.Буздалин А.В. Экспертиза значимости обязательных нормативов//Бизнес и банки.- 2000, № 17.

109. ПО.Гаврилова Н. Методологический подход к оценке рентабельности финансовой операции и рентабельности клиента банка//Бюлетень финансовой информации.- 2000, май, № 5(60).

110. П.Егорова Е.А., Смулов A.M. Математические методы финансового анализа банковской деятельности//Аудит и финансовый анализ.- 1998, № 2.

111. Ильясов С.М. О сущности и основных факторах устойчивости банковской системы//Деньги и кредит.- 2006, № 2.

112. З.Калашникова З.В. Перспективы развития механизма кредитования торговых организаций российскими коммерческимиорганизациями//Финансовый менеджмент.- 2002, № 3.

113. Лаптырев Д.А. Формируем оптимальный банковский портфель//Банковские технологии.- 1997, № 4.

114. Масленченков Ю.С. Мониторинг финансовой деятельности банка на основе моделирования его баланса и идентификации традиционных банковских рисков//Банковское дело.- 1997, № 8.

115. Приказчиков А.Ф. Совершенствование структуры основных средств с учетом рыночной конъюнктуры и производственных рисков//Вопросы экономических наук.- 2004, № 3(7).

116. Романюк Д.В. Методы управления активно-пассивными операциями в банке//Денежный рынок,- 1997, № 12.

117. Турбанов А.В. О роли и месте АРКО в реструктуризации банковской системы//Деньги и кредит.- 1999, № 6.

118. Цветков М. A. CI как концепция BPR // Сборник научных статей. Ч М.: Компания Спутник+, 2003, стр. 94.

119. Цветков М. А. Роль информационных технологий в достижении стратегических целей компании // Сборник трудов научно-практической конференции Проблемы корпоративного управления на железнодорожном транспорте. Ч М.: МИИТ, 2004, стр. V-42-V-43.

120. Цветков М. А., Сергеева И. Г. Определение структуры кредитно-депозитной базы и критерии оценки её качества. Ч СПб.: Известия, 2006, №2, стр. 81-85.

121. Цветков М. А. Экономические законы Ч как индикаторы адекватности моделирования банковских процессов // Экономический анализ: теория и практика. 2007, №1, стр. 53-55.

122. Цветков М. А. Возвратно-сетевой метод совершенствования структуры кредитно-депозитной базы коммерческих банков // Российский научный журнал Экономика и управление. 2007, № 1, стр. 139-141.

123. Черри К. О логике связи//Инженерная психология,- М.: Прогресс, 1964, стр. 226-269.

124. Cohen K.J., Hammer F.S. Linear programming and Optimal Bank Asset Management Decisions/Journal of Finance, 1967.

125. Pesek B.P. Bank Supple Function and the Equilibrium Quantity of Money//The Canadian Journal of Economics, 1979.

126. Poole William. Commercial Bank Reserve Management in a Stochastic Modell: implications for Monetary Poliey//Journal of Finances, 1968.

127. Toevs Alden L. Gap-management: Managing Interest Rate risk in Banks and Tritts/ZEconomic Review/Federal Reserve Bank of San Francisco, 1983.130. Ссыка на домен более не работаетcredit/

128. Динамика объёмов активных, пассивных и прочих операций группы банков1. Московского региона1. Год Наименование банка

129. Унитрансбанк Россагростройбанк

130. Медтеххимбанк Коммтрансбанк

Похожие диссертации