Роль иностранного капитала в странах Вышеградской группы в трансформационный период

Кришталь, Игорь Семенович

Темы диссертаций по экономике » Экономическая теория

Роль иностранного капитала в странах Вышеградской группы в трансформационный период тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Кришталь, Игорь Семенович
Место защиты	Москва
Год	2011
Шифр ВАК РФ	08.00.01

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Роль иностранного капитала в странах Вышеградской группы в трансформационный период"

( На правах рукописи

005005054

Кришталь Игорь Семенович

Роль иностранного капитала в странах Вышеградской группы в трансформационный период

Специальность 08.00.01 - Экономическая теория (область исследования: экономическая история)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

- 8 ЛЕК 2011

Москва 2011г.

005005054

Работа выпонена в ФГБОУ ВПО Российский экономический университет

имени Г.В.Плеханова

Научный руководитель - доктор экономических наук, доцент

Лисовская Екатерина Геннадьевна

Официальные оппоненты: - доктор экономических наук, профессор

Лапаева Мария Григорьевна

- кандидат экономических наук, Бархота Андрей Валерьевич

Ведущая организация - ФГБОУ ВПО Московский

государственный университет

им. М.В.Ломоносова

Защита состоится л23 декабря 2011 г. на заседании Диссертационного совета Д.212.196.03 в ФГБОУ ВПО Российский экономический университет имени Г.В.Плеханова по адресу: 117997, г. Москва, Стремянный пер., д. 36, ауд. 353.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГБОУ ВПО Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова.

Автореферат разослан л71 ноября 2011 г.

Ученый секретарь

Диссертационного совета - ---к.э.н., профессор

С /^2..-____

Л.И. Пермякова

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Главными характеристиками современного этапа развития мировой экономики выступают процессы транснационализации и глобализации, следствием которых явися рост взаимозависимости национальных экономик. Более того, в последние два десятилетия национальный экономический фактор все больше перерастает в геополитический, способный обеспечить те или иные национальные интересы.

С этой точки зрения Россия сегодня находится в непростой экономической ситуации. По индексу конкурентоспособности экономики за 2010-2011 гг. Россия находится на 63-м месте1 из 139 (на 64 - Уругвай). Основным фактором роста ВВП и валютных поступлений является увеличение объемов добычи или цен на углеводороды. Продожается спад производства, особенно в отраслях, связанных с внедрением новой техники и технологий. Следовательно, темпы и масштабы экономического развития в настоящее время практически поностью предопределяются объемами капитальных вложений в основной капитал, а преодоление спада инвестиций в экономику и повышение возможностей хозяйствующих субъектов в этом отношении являются одними из центральных задач. Ситуацию усугубляет мировой экономический кризис и рост межстрановой конкуренции за капитал.

Существуют различные точки зрения относительно воздействия притока иностранного капитала на экономику принимающей страны и направлений государственного регулирования инвестиционного процесса, однако в пользу гипотезы о ключевой роли инвестиций в экономическом росте свидетельствует опыт стран с рыночной экономикой, осуществивших в период после Второй мировой войны резкий скачок в экономическом развитии. В подавляющем большинстве этих стран государство играло активную роль в процессе регулирования инвестиционного процесса.

Проблема определения оптимального объема и структуры инвестиций для обеспечения экономического роста и развития возникла в России, равно как и в других соцстранах, еще в трансформационный период (1990-2005 гг.), т.е. на этапе преобразования социально-экономической системы из социалистической в капиталистическую. При этом отсутствие опыта осуществления подобных переходов в прошлом стало причиной значительных трудностей, с которыми пришлось стокнуться соцстранам в процессе построения рыночной экономики. К достижению этой цели они пошли разными путями, при этом выбор конкретной стратегии проведения реформ в конечном счете зависел от множества факторов, в том числе от состояния экономики на момент начала трансформации, степени имплементации рыночных методов хозяйствования в социалистическом

1 The Global Competitiveness Report 2010-2011. World Economic Forum

прошлом, геополитической, внешнеэкономической, национально-культурологической ориентации и др.

Общим для бывших социалистических государств является использование иностранного капитала для решения задач экономического развития ввиду ограниченности внутренних ресурсов для финансирования реорганизации экономики и, как следствие, поиск оптимального способа регулирования притока иностранного капитала.

Необходимо также отметить, что в отсутствие соответствующего опыта приток иностранного капитала представлял для этих стран относительно новый феномен. В связи с этим в национальном регулировании не сразу нашла отражение нацеленность на привлечение именно прямых иностранных инвестиций, т.е. имеющих своей задачей не только получение дохода, но и установление непосредственного контроля и управление объектом инвестирования, расширение сферы влияния, обеспечение будущих финансовых интересов.

При этом именно разница подходов бывших соцстран к привлечению иностранного капитала для решения задач реформирования экономики и обеспечения экономического развития позволяет изучать опыт этих государств с тем, чтобы использовать его в России для обеспечения более эффективной взаимосвязи между иностранными инвестициями и нуждами экономики, извлечения большей пользы из иностранного капитала в соответствии с приоритетами экономического развития России.

Наибольшей отдачи от иностранных инвестиций на постсоветском пространстве добились страны Вышеградской группы. Эта группа была создана в феврале 1991 г. по итогам встречи лидеров Венгрии, Польши и Чехословакии и своей целью преследовала скорейшую интеграцию стран-участниц в европейское экономическое и геополитическое пространство. Эту задачу странам Вышеградской группы в целом удалось решить лишь к концу трансформационного периода,' ключевой особенностью которого стало создание благоприятного инвестиционного климата. При этом большое внимание уделялось роли государства в регулировании инвестиционного процесса с целью предотвращения оттока капитала из страны.

Таким образом, изучение опыта стран Вышеградской группы по привлечению иностранного капитала и инвестиционному регулированию может оказаться полезным с точки зрения его применения в российских условиях. Курс на привлечение иностранных инвестиций был взят Россией, равно как и странами Вышеградской группы, еще в трансформационный период, однако участникам регионального объединения удалось добиться больших успехов в этом отношении. В настоящее время в России проблематика использования иностранного капитала для целей развития сохраняет свою актуальность. В конце марта 2011 г. Правительству Российской Федерации были даны поручения о проведении ряда

' Страны Вышеградской группы вступили в ЕС 1 мая 2004 года, в НАТО Чехия, Польша и Венгрия приняты 12 марта 1999 года, Словакия - 29 марта 2004 года.

последовательных мер, направленных на модернизацию экономики и улучшение инвестиционного климата, ход выпонения которых находится на личном контроле Президента Российской Федерации.

Изучение опыта прохождения трансформационного периода странами Вышеградской группы позволит выявить факторы, благодаря которым данным странам удалось более успешно привлекать иностранный капитал для целей своего развития, что может быть использовано для создания в России благоприятного инвестиционного климата и укрепления законодательной базы в сфере инвестиций и, как следствие, повышения конкурентоспособности российской экономики и укрепления положения России на мировом рынке.

Степень разработанности проблемы. Актуальность избранной темы обусловливается недостаточной теоретической изученностью многих аспектов данной проблемы. Так, теоретические основы движения капитала и его применения рассматриваются в трудах А.Смита, К.Маркса.'

Широкий спектр вопросов трансформации экономик стран-реципиентов иностранного капитала исследован в трудах таких ученых, как М.Бломстром, Э.Борензштаин, Дж.Даннинг, А.Кокко, Р.Липси, Дж.Маркусен, Н.Кампос, Ю.Киношита, Б.Хоекман, С.Дъянков, Р.Кейвз, Б.Камински, Р.Павличенко, Р.Хасбулатов.2

В историко-экономической литературе мало работ по истории периода становления постсоциалистических экономик, хотя различным аспектам проблематики трансформационного периода в постсоциалистических государствах посвящены работы таких ведущих отечественных и зарубежных ученых, как А.Г.Агангебян, Л.Бальцерович, Ю.А.Борко, О.В.Буторина, Е.Т.Гайдар, М.В.Ершов, И.Д.Иванов, Я.Корнаи, В.М.Кудров, АДНекипелов, А.Ослунд, В.П.Федоров, Н.П.Шмелев, Е.Г.Ясин.3

' Smith A. An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations. University Of Chicago Press; Facsimile of 1904 ed edition (February 15, 1977).

Маркс Карл, Энгельс Фридрих. Сочинения (2-е издание). М.: Государственное издательство политической литературы, 1955Ч 1981 гг.

2 Dunning J. Н., McQueen М., "The Eclectic Theory of the Multinational Enterprise and the International Hotel Industiy", in A. Rugman "New Theories of Multinational Enterprise", L & Canberra, Croom Helm, 1982, - p.81 Blomstrom M. Foreign Investment and Productive Efficiency: The Case of Mexico // Journal of International Economics. 1986. - Vol. 15. - P.97-110

Kokko A. Technology, Market Characteristics and Spillovers // Journal of Development Economics, 1994. - Vol. 43. - P.279-293

Borensztein E., J. De Gregorio, Lee J.-W. How Does Foreign Direct Investment Affect Economic Growth? // Journal of International Economics. -1998.-Vol. 45. - P.l 15-135 Хасбулатов Р.И. Мировая экономика. Tl. M.: Экономика, 2001. 672С.

Kaminski В., Smarzynska В. К. Foreign Direct Investments and Integration into Global Production and Distribution Networks: The Case of Poland, World Bank Working Papers 2646, July 2001 - P.6

Hoekman B. Economic development & multilateral trade cooperation - Washington, DC: World Bank, 2006,477 P. Nauro C., Kinoshita Y. Why Does FDI Go Where it Goes? New Evidence from the Transition Economies // Working Paper of International Monetary Fund WP/03/228. Washington, D.C.: IMF, 2003. Павличенко P. Регулирование прямых иностранных инвестиций: тенденции и проблемы // Мировая экономика и международные отношения. - 2001. -№ 4. - С. 30-35

! Гайдар Е.Т. Экономика переходного периода. Очерки экономической политики посткоммунистической России (1991 1997). МД 1998.

Бальцерович Е. Экономика Польши после вступления в ЕС. Beyond Transition январь-март 2007.

В связи с этим существенными для диссертационного исследования стали работы по изучению роли иностранного капитала в странах Вышеградской группы, опубликованные в странах-участницах этого регионального объединения.

Несмотря на большой объем использованных источников, наблюдается отсутствие комплексных работ на русском языке, содержащих теоретико-исторические аспекты исследования опыта данного регионального объединения по привлечению иностранного капитала. В частности, это касается взаимосвязи между регулированием притока иностранного капитала и степенью имплементации рыночных механизмов странами Вышеградской группы в трансформационный период, между конкурентоспособностью их экономик в условиях глобализирующегося мира и степенью открытости для иностранного капитала, а также факторов, определяющих приток инвестиций на разных этапах переходного периода.

Цель и задачи диссертационного исследования.

Цель диссертационной работы состоит в анализе историко-экономических основ процесса трансформации экономик стран Вышеградской группы и стратегий входящих в это региональное объединение стран по привлечению иностранного капитала для выявления факторов, обеспечивающих успешное задействование иностранных инвестиций для целей трансформации национальных экономик, интеграции в мировое экономическое пространство и решения задач экономического развития, а также возможностей их применения в российских условиях на современном этапе.

Цель, поставленная в работе, потребовала решения следующих задач:

Х провести сравнительный анализ стратегий преодоления трансформационного спада и обеспечения экономического роста в странах Вышеградской группы;

Х выявить особенности прохождения переходного периода странами Вышеградской группы;

Х рассмотреть подходы стран объединения к вопросу привлечения иностранного капитала и регулирования этого процесса;

Корнай Я. Путь к свободной экономике: страстное слово в защиту экономических преобразований / Пер. с англ. М.: Экономика, 1990.

Ослунд А. Шоковая терапия в Восточной Европе и России. М.: Восток, 1998.

Борко Ю.А. От европейской идеи - к единой Европе. - М.: Издательский Дом "Деловая литература", 2003. Европейский Союз на пороге XXI века: выбор стратегии развития. Под ред. Ю.А. Борко и О.В. Буториной. -М.: Эдиториал УРСС, 2001.

Ершов, М. Возможности и риски финансовой интеграции [Текст] / М. Ершов, В. Зубов. - // Вопросы экономики. - 2005. - №: 12. - С.4

Экономика "Трех Европ" на подъеме: (сопостав. анализ) / В. М. Кудров. - Москва: ОГНИ ТД, 2005. Некипелов А.Д. Очерки по экономике посткоммунизма / А. Некипелов; РАН. Ин-т междунар. экон. и полит, исслед. - М., 1996

Шмелев Н.П. Экономические связи Восток - Запад сегодня : кто "за" и кто "против" сотрудничества. М. : Знание, 1984.

Ясин Е.Г. Новая эпоха - старые тревоги: экономическая политика М.; Фонд Либер. миссия: Новое изд-во, 2004.

Х изучить динамику притока иностранного капитала в страны Вышеградской группы в трансформационный период и факторы, ее определявшие;

Х проанализировать влияние объемов привлечения иностранного капитала на ход реализации национальных программ экономического развития стран Вышеградской группы;

Х изучить и оценить возможности использования опыта стран Вышеградской группы по привлечению иностранного капитала в условиях современной России.

Объектом исследования выступают страны Вышеградской группы в трансформационный период.

Предметом исследования является выработанная странами Вышеградской группы экономическая политика по преодолению трансформационного спада, важнейшей составной частью которой стало привлечение иностранного капитала.

Область исследования. Диссертационное исследование проведено в рамках раздела 2. Экономическая история п.2.4. История опыта и способов трансформации экономических систем (этапов эволюции систем, переходных эпох, социальных революций, экономических реформ) специальности 08.00.01 - Экономическая теория Паспорта специальностей ВАК РФ (экономические науки).

Хронологические рамки исследования включают период с 1990 по 2005 год. Этот временной интервал охватывает проведение первоначальных экономических реформ в странах Вышеградской группы и формирование благоприятного инвестиционного климата, период масштабного привлечения иностранного капитала для решения задач экономического развития и этап перехода к современному состоянию экономики, где иностранный капитал является двигателем инновационной деятельности.

Теоретической основой исследования послужили работы ведущих отечественных и западных экономистов по вопросам преобразований в экономиках стран-реципиентов иностранного капитала, проблематике трансформационного периода в постсоциалистических государствах, классические и современные теории экономического роста, международного движения капитала, промышленной организации и международной торговли.

Методологической базой исследования являются принципы диалектики, позволящие учесть противоречивость влияния объекта исследования на экономики стран Вышеградской группы в трансформационной период, структурно-функциональный подход, дающий возможность выявить систему связей между объектом и предметом исследования, а также принцип единства логического и исторического подходов к анализу явлений, отношений и взаимосвязей, существовавших между иностранными инвестициями и экономическим ростом стран Вышеградской группы в рассматриваемый период.

Информационной базой послужили данные национальных статистических комитетов исследуемых государств и международных организаций (МВФ, Мировой Банк, ЮНКТАД, ООН, ЭКОСОС и др.), материалы международных и российских семинаров, конференций, международных исследовательских институтов. В работе также использованы различные законодательные и нормативные документы.

Научная новизна диссертационной работы заключается в том, что впервые в отечественной научной литературе проведен комплексный сравнительный анализ стратегий завершения трансформационного периода и достижения экономического роста странами Вышеградской группы, выявлены специфические черты преодоления странами данного объединения трансформационного спада, сформулированы условия повышения динамики притока иностранного капитала в страны Вышеградской группы, оценено влияние процесса привлечения иностранного капитала на успешность реализации национальных программ экономического развития упомянутых государств, рассмотрены возможности адаптации опыта стран Вышеградской группы в области привлечения иностранного капитала к современным российским условиям для решения задачи модернизации экономики. В работе использованы малоизвестные в отечественной науке работы на чешском и словацком языке.

Основные результаты исследования, выносимые на защиту:

Х Установлено, что странами Вышеградской группы использовались две основные стратегии перехода к рыночной экономике, разработанные под влиянием рекомендаций мирового сообщества, в первую очередь МВФ и МБРР - радикальная и градуалистская. В основе обеих лежали одни и те же механизмы - либерализация цен, импорта, заработной платы в сочетании с антиинфляционными мерами, контролем над государственными расходами и снижением налогового бремени, проведение приватизации, привлечение иностранного капитала. Различались они в основном сроками проведения реформ, масштабом институциональных преобразований и интенсивностью стабилизационных мер. Градуалистская модель стала возможной только в Венгрии благодаря проводившимся в стране с 1960 г. реформам, подготовившим базу для преобразований 1990-х годов.

Х Доказано, что страны Вышеградской группы обладали выгодными стартовыми позициями на момент начала трансформационного периода по сравнению с другими бывшими соцстранами, что предопределило относительно безболезненное преодоление трансформационного спада и быстрые темпы проведения экономических и демократических преобразований.

Х Обосновано, что наиболее значимыми факторами для увеличения динамики притока иностранных инвестиций стали успешное проведение реформ, экономическая стабилизация, высокий

потенциал роста данного региона и стабильные налоговые системы. Не менее важным фактором было и то, что страны Западной Европы, а также ОЭСР, ЕС, и НАТО стали активно способствовать восстановлению прямых экономических и политических отношений с восточными партнерами по континенту.

Х Доказано, что иностранный капитал сыграл важную роль в процессе преодоления странами Вышеградской группы трансформационного спада и ускорении реформ.

Х На основе анализа опыта стран Вышеградской группы выявлены основные принципы, которыми целесообразно руководствоваться при проведении комплексных мер по модернизации и реформированию экономики.

Теоретическая значимость исследования состоит в анализе особенностей становления постсоциалистических экономик на примере стран Вышеградской группы и соответствия стратегии в области привлечения иностранного капитала национальным приоритетам экономического развития. Результаты работы могут быть использованы в ходе дальнейшей разработки проблемы оптимизации национального регулирования потоков иностранного капитала в целях максимизации положительного эффекта от капиталовложений при минимальных рисках для экономической безопасности страны.

Практическое значение работы состоит в возможности использования полученных результатов для оценки эффективности существующих курсов в области привлечения иностранного капитала с точки зрения интересов национальной экономики.

Рекомендации также могут быть полезны для России и стран Содружества Независимых Государств, в которых до сих пор национальные стратегии и институциональная база привлечения иностранного капитала не выверены с точки зрения создания таких условий для иностранного капитала, которые обеспечивали бы не только приток отвечающих целям развития объемов прямых иностранных инвестиций в соответствующие отрасли, но и защиту интересов национальных производителей, способствующую росту их конкурентных возможностей.

Материалы работы были использованы в высших учебных заведениях при проведении занятий по соответствующим темам в рамках таких экономических дисциплин, как Экономическая теория, История экономики, Национальная экономика, Региональная экономика, Эволюция мирового рынка, Экономическая компаративистика и др., в деятельности научно-исследовательских организаций.

Апробация работы состоит в публикации ее основных положений и выводов в отечественных и зарубежных научных изданиях, в том числе, в журналах, входящих в список, рекомендованный ВАК РФ.

Основные выводы диссертационного исследования изложены автором в научных докладах на международных научно-практических конференциях: Innovative Economy: Modern Theory and Practice, РЭА им. Г.В. Плеханова -март 2010; Актуальные проблемы историко-экономических исследований, РЭУ им. Г.В.Плеханова - ноябрь 2010; Современные проблемы развития общества: экономика, право, философия и социология, Вогоград - февраль 2011.

По теме диссертации опубликовано 17 статей общим объемом 5,9 пл., в том числе 2 работы в иностранных издательствах.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, включающего 120 наименований, в том числе 54 источника на иностранных языках.

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, сформулированы цель и задачи исследования, определены предмет и объект исследования, раскрыта научная новизна, отражена теоретическая и практическая значимость.

В первой главе Теория и практика экономики переходного периода рассмотрены основные особенности переходного периода стран социалистического лагеря, проведен анализ реформ, которые стали началом длинного пути к рыночной экономике. В настоящий момент исследователи называют переходный период в странах бывшего социалистического лагеря уникальным: ведь никогда ранее государство не стояло перед задачей трансформации своей социально-экономической системы из социализма в капитализм. Особо интересен факт, что во всех рассматриваемых странах движение к капитализму оказалось безальтернативным. Изучены особенности реформистского пути в отдельных странах и подведены итоги этих реформ.

Во второй главе Экономика стран Вышеградской группы периода трансформации более детально рассмотрена структура экономики каждой из стран, выделены основные проблемы и перспективы для роста. Отдельное внимание уделено роли транснациональных корпораций и приватизации национальных предприятий в процессе трансформации экономик стран Вышеградской группы.

В третьей главе Роль иностранного капитала в странах Вышеградской группы в трансформационный период рассмотрена динамика притока прямых иностранных инвестиций в исследуемые страны, изложены вопросы влияния иностранного капитала на экономику и возможные меры для нивелирования вызываемых им негативных эффектов, приведены результаты сравнительного анализа стратегий стран Вышеградской группы в отношении привлечения иностранного капитала. Значительное внимание уделено событиям, имевшим место в середине 1990-х годов прошлого века, когда наблюдася масштабный приток капитала в страны Восточной Европы. Рассмотрены макроэкономические последствия, сопровождающие приток капитала, проведена оценка возможности использования опыта исследуемых

стран по привлечению иностранного капитала в условиях современной России.

И. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ:

1. В основе двух стратегий, использовавшихся странами Вышеградской группы для перехода к рыночной экономике и достижения экономического роста, - градуалистской и радикальной - лежали одни и те же механизмы: либерализация цен, импорта, заработной платы в сочетании с антиинфляционными мерами, контролем над государственными расходами и снижением налогового бремени, проведение приватизации, привлечение иностранного капитала. Градуалистская модель стала возможной только в Венгрии благодаря проводившимся в стране с 1960 г. реформам, подготовившим базу для преобразований 1990-х годов.

Страны Вышеградской группы относятся к наиболее успешным в проведении экономических реформ, которые сопровождают процесс трансформации. Именно эти реформы являются необходимыми для эффективного функционирования экономики, и таким образом, достижения роста национальной экономики. С 1992 г. Польша непрерывно демонстрировала положительные темпы роста реального ВВП, а в 19951997 гг. рост ее реального ВВП был одним из наивысших среди стран Вышеградской группы (7,0% в 1995 г., 6,2% - в 1996 г. и 7,1% - в 1997 г.).1 Темпы роста реального ВВП Чехии в среднем в рассматриваемый период были наименьшими. Но при этом реальный ВВП на душу населения Чехии значительно превосходил показатели остальных стран, особенно Польши.

Привлечение иностранного капитала в Польшу, сыгравшее позже значительную роль в реструктуризации экономики страны, использовалось еще с советских времен, а именно с 1976-1977 гг., когда предпринималась попытка избежать экономической рецессии, прибегая к помощи средств из-за рубежа. Законодательством тогда разрешалось привлекать иностранный капитал в двух формах: в виде иностранных правительственных кредитов, а также в виде прямых инвестиций частного капитала, принадлежащего полякам, проживающим за рубежом.2 Так, в 1988 г. было привлечено 15 мн. дол. США, а в 1989 г. - 11 мн. дол. США прямых инвестиций.3

Для скорейшего перехода к рыночной экономике в Польше был реализован План Бальцеровича, иногда называемый шоковой терапией. Он предусматривал два этапа, в результате которых был резко сокращен дефицит бюджета и ужесточен контроль над его расходными статьями, скорректированы диспропорции в ценах, созданы юридические основы процедуры банкротства и система пособий по безработице, проведены

' Ссыка на домен более не работаетp>

2 С.П. Глинкина Прямые иностранные инвестиции в Европейских странах с переходной экономикой. - М.: Наука, 2006. - С.123

5 В польском законодательстве используется норма МВФ, согласно которой прямым инвестором является субъект, владеющий как минимум 10% обычных акций или правом на 10% голосов на общем собрании акционеров.

реформа налоговой системы, ограничение монетарного курса, либерализация большинства цен, девальвация злотого и сокращение темпов индексации заработной платы.

План предусматривал снятие существовавших ранее ограничений на привлечение иностранного капитала в отдельных отраслях и регламентацию, позднее отмененную, на привлечение зарубежного капитала в финансовый сектор. Данные меры, однако, не носили запретительного характера, они были приняты исходя из кризисного состояния экономики для защиты от внешней конкуренции национального производителя и капитала.

Одной из основ программы реформ в Польше являлось проведение приватизации. Приватизационный план был разработан к середине 1991 г. Данная программа предусматривала приватизацию 15% государственных активов в 1991 г., а затем по 20% в год в течение последующих трех лет. Однако реальный темп приватизации оказася не столь быстрым, как его ожидали; так, приватизация крупных предприятий, в отличие от малых и средних, не вызвала большого интереса со стороны потенциальных покупателей, она также спровоцировала активное сопротивление рабочих; это потребовало в дальнейшие годы принятия нового закона о приватизации.

За несколько лет частный сектор в Польше приобрел значительные размеры. Его доля в ВВП возросла с 30% в 1989 г. до 60% в 1995 г., в конце 1996 г. доля частного сектора в промышленном производстве составила 51,7%, в строительстве - 87,9%, во внутренней торговле - 92,9%, в транспорте и связи - 62,8%.'

Войдя в ЕС в 2004 г., Польша стала страной с самой высокой инфляцией и самым низким уровнем занятости среди экономически активного населения. Эксперты объясняют этот факт проведенной реструктуризацией экономики, при которой были уничтожены сотни тысяч рабочих мест. Период, предшествовавший вступлению в Европейский союз, сопровождающийся уменьшением роста ВВП, зачастую характеризуется как стагнация. Так, уже в 1998 г. темп роста экономики снизися с 7,1 до 5%, в 2001 г. он упал до 1,2%; именно в этот период произошло сокращение рабочих мест, что увеличило и без того высокую безработицу.

Одной из особенностей трансформационного периода в Чехии являлось увеличение расходов на научно-исследовательские разработки, чего не делалось в первое десятилетие переходного периода ни в одной среди рассматриваемых стран.

Несмотря на достижение макроэкономической стабилизации, уже после нескольких лет трансформационного периода ситуация в различных секторах экономики была разной. Сильный спад производства наблюдася в агропромышленном секторе страны. По итогам 1990-х гг. валовая продукция

' Особенности приватизации в Центральной и Восточной Европе// Реферативный сборник. ИНИОН РАН. -2002. - С.32

сельского хозяйства сократилась на 30%, а масштабы сельскохозяйственного производства вернулись на уровень 1936 г.1

После того, как в 1990 г. в Чехословакии состоялись свободные выборы, было создано министерство управления национальным имуществом и его приватизации. Оно отвечало за некоторые вопросы реституции, предписывающей возвращение собственности бывшим владельцам, а также занималось процедурными вопросами малой и массовой приватизации. Малая приватизация охватывала небольшие компании и проводилась через открытый аукцион. Массовая же приватизация коснулась большой части государственного имущества в промышленности, сельском хозяйстве и торговле.2 Она проводилась путем:

Х трансформации компании в акционерное общество и распределения ее акций по ваучерам;

Х прямой продажи;

Х проведения тендера или открытого аукциона;

Х передачи в муниципальную собственность;

Х передачи учреждениям социального страхования, медицинского страхования и другим общественно полезным учреждениям.3

После вступления страны в ЕС произошло более чем двукратное увеличение прямых инвестиций при стабильно высоком росте чешской экономики и уменьшающейся безработице. Проведенные реформы, стабильный приток инвестиций, а также доступ на рынки стран Евросоюза способствовали развитию таких экспортно-ориентированных отраслей промышленности страны, как автомобилестроение, производство электронного и промышленного оборудования. В 2005 г. впервые с 1993 г. сальдо торгового баланса стало положительным, расходы на научно-исследовательские разработки продожали стабильно расти.4 Этот факт объясняется существенным налоговым послаблением для компаний, отчисляющих средства на НИОКР.

Анализируя роль прямых иностранных инвестиций в ходе включения Чешской Республики в мировые интеграционные процессы, следует отметить, что они стали одним из ключевых факторов укрепления национальной экономики и повышения ее конкурентоспособности.

Темпы привлечения инвестиций в Чешскую Республику были разными. Наибольший прирост в размере инвестиций наблюдася с 1998 по 1999 гг., несмотря на мировой кризис, а также с 2001 по 2002 гг. и с 2004 по 2005 гг.5 Что касается отраслевой структуры инвестиций, следует отметить, что

' Г.И.Шмелев, В.И.Шабунина, О.Г.Болотов, И.С.Синицина, Н.А.Чудакова, А.Н.Саморукова, ЮХКнязев, В.С.Миловаков, М.О.Копытина, Л.В.Тягуненко, И.Н.Буздалов Аграрная реформа в странах ЦВЕ и России. - М.: Наука. 2003. - С. 197

2 Особенности приватизации в Центральной и Восточной Европе // Реферативный сборник. ИНИОН РАН. -2002.-С.41

3 Там же - С .40.

'Герасимова Р.Г. Сравнительный анализ экономического развития и рыночных реформ в странах с переходной экономикой в 1990-2009 годы // М.: ИНФРА-М. - 2010. - С.32.

5 Ссыка на домен более не работаетp>

наиболее привлекательными для инвесторов в течение 10 лет, с 1993 по 2003 г., были перерабатывающая промышленность (направлено 33% всех средств), финансовый и страховой секторы (20%), транспортный и телекоммуникационный (15%), а также торговый, гостиничный и сектор общественного питания (13%).'

Наиболее значимыми реформами, изменившими систему хозяйствования в Венгрии, стали введение в 1986 г. института банкротства, а также реформа банковской сферы, произошедшая в 1987 г. В результате в стране помимо государственных стали появляться и коммерческие банки. В 1988 г. был принят закон об инвестициях, в котором зафиксировано равенство всех прав собственности перед законом,2 а также закон о репатриации прибылей иностранных компаний. Именно эти два закона стали правовой основой для создания различных форм частных компаний.

С 1988 г. начала проводиться приватизация, в результате которой число крупных предприятий уменьшилось, а число малых и средних приватизированных руководством компаний значительно возросло. Число компаний в Венгрии увеличилось до 23314 в 1990 г., из которых 1791 осталось в собственности государства, в то время как в 1988 г. компаний было всего 7628, и все они принадлежали государству.3

Таким образом, экономическая система Венгрии к началу трансформационного периода оказалась более подготовленной, чем экономики других бывших социалистических стран. Венгерское правительство, проводившее либерализацию хозяйственной жизни страны с 60-х гг., добилось предоставления большей независимости производителям и, как следствие, более гибкого механизма государственного управления.

Особенностью проведения инвестиционной политики в Венгрии в процессе трансформационного периода являлось то, что правительством была сделана ставка на иностранный капитал. Привлечению иностранных инвестиций способствовало несколько факторов. Прежде всего, это относительная дешевизна рабочей силы в Венгрии: в пересчете по покупательной способности средняя зарплата в Венгрии не превышала 30% от аналогичного среднего показателя Евросоюза.4 Также большое значение имели весьма благоприятный инвестиционный климат в стране и разнообразие методов и форм привлечения зарубежного капитала.

Огромную роль в привлечении зарубежного капитала в Венгрию сыграло предоставленное уже в 1994 г. право учреждения офшорных компаний на территории страны. При этом банковский счет, необходимый

1 Герасимова Р.Г. Сравнительный анализ экономического развития и рыночных реформ в странах с переходной экономикой в 1990-2009 годы // М.: ИНФРА-М. - 2010. - С.32.

2 Ссыка на домен более не работаетp>

3 Особенности приватизации в Центральной и Восточной Европе II Реферативный сборник. ИНИОН РАН, 2002. -С.50

4 Глинхина С.П. Прямые иностранные инвестиции в Европейских странах с переходной экономикой. - M.: Наука, 2006.-С.97

для функционирования данных фирм, дожен был обязательно вестись в Венгрии.

Рассматривая роль прямых иностранных инвестиций, следует отметить, что они в разные годы составляли почти треть инвестиций в основные фонды. Доля же накопленных прямых иностранных инвестиций в ВВП за рассматриваемый отрезок времени существенно выросла.

В преддверии своего вступления в ЕС Венгрия показывала неплохую динамику экономического роста. Рост ВВП страны на протяжении четырех лет составлял порядка 4%, ВВП на душу населения в 2004 г. превысил 10 тыс. дол. США. ВВП с 2001 г. по 2004 г. увеличися на 30 мрд. дол. США, в 2004 г. экономика показала рекордный за десятилетие рост - 5%.1 Еще одной особенностью развития экономики Венгрии явилось присутствие огромного количества ТНК на ее территории, в связи с чем обрабатывающая промышленность Венгрии догое время оставалась источником экономического роста. Так, большими темпами стали развиваться автомобилестроение, производство бытовой электротехники, мобильных телефонов. Многие предприятия стали переносить в страну свои центры НИОКР, что позволило, начиная с 1999 г., увеличивать ежегодный рост производительности труда.

Представляется правильным отметить еще одну интересную черту экономики Венгрии, выражающуюся в том, что по итогам трансформационного периода в стране возникли два обособленных сектора экономики. Один из них, находившийся в иностранной собственности, характеризовася своей эффективностью, экспортоориентированностыо; второй же, принадлежавший отечественным собственникам, был менее эффективен и более ориентирован на национального потребителя.

2. Страны Вышеградской группы обладали выгодными стартовыми позициями на момент начала трансформационного периода по сравнению с другими бывшими соцстранами, что предопределило относительно безболезненное преодоление трансформационного спада и быстрые темпы проведения экономических и демократических преобразований.

После крушения СССР государства получили возможность проводить поноценные реформы без каких-либо ограничений. В преддверии экономических преобразований социалистические государства различались не только по степени имплантации рыночных механизмов в экономике, но и по:

- степени экономического развития

Условно государства бывшего социалистического лагеря можно разделить на три группы. К странам с наивысшим валовым доходом можно отнести Россию, прибатийские государства, а также страны Вышеградской группы. Вторая группа состоит из стран, находящихся в своем экономическом развитии посредине между первыми двумя группами (Беларусь, Богария, Грузия, Казахстан, Румыния, Украина). В третью

' Ссыка на домен более не работаетp>

группу входят страны с ВВП ниже 1000 дол. на человека, наименее развитые страны - Киргизстан, Таджикистан, Армения, Узбекистан, Туркменистан, Азербайджан, Модавия. Структура производства всех постсоциалистических стран также различалась (табл. 1). - традициям хозяйствования и трудовой этики Прибатийские страны, а также Чехия и Венгрия характеризовались развитыми рыночными традициями, которые при либерализации хозяйственной деятельности вырвались из теневого сектора; в странах Закавказья и Средней Азии аналогичные процессы сопровождались тяжелой криминальной обстановкой.

Таблица 1.

Экономические показатели стран бывшего соцлагеря в 1989-1991 гг.

Страна Размер ВВП в рыночных ценах в 1990 г. (текущие цены, дол.) ВВП в текущих ценах на душу (дол. США) Структура производства, 19891991 гг. (доля ВВП,%)

Сельское хозяйство Промыт ленность Сфера услуг и прочее

Армения 2 256 838 912 609 25 38 38

Азербайджан 8 858 006 528 903 32 25 43

Беларусь 17 369 597 952 1836 21 41 38

Богария 2350 11 52 37

Венгрия 33 056 135 168 3545 14 31 42

Грузия 7 737 994 752 1563 29 29 42

Казахстан 26 932 729 856 1794 29 28 43

Кыргызстан 2 673 999 872 253 37 29 34

Латвия 7 447 002 624 3325 23 38 39

Литва 10 506 694 656 2681 20 45 35

Модавия 3 592 856 064 904 34 25 40

Польша 58 975 895 552 1694 13 44 42

Россия 516 814 274 560 3833 14 39 47

Румыния 38 299 107 328 1659 14 53 33

Словакия 15 484 878 848 3153 6 53 42

Таджикистан 2 629 394 944 541 26 35 39

Украина 81 456 431 104 1750 22 42 36

Узбекистан 13 360 608 256 717 37 27 36

Чехия 34 879 967 232 3595 10 43 47

Эстония 5 009 758 720 3627 22 35 43

Источник: Ссыка на домен более не работаетp>

- национально-культурологической ориентации

Страны Центральной и Восточной Европы, а также прибатийские страны тяготели к использованию моделей Западной и Северной Европы, а большая часть мусульманских республик - к использованию опыта азиатских стран.

- сбалансированности национальной экономики

При смене плановой структуры хозяйства отдельную группу проблем представлял дисбаланс макроэкономической структуры в ее отраслевом, территориальном, секторальном (например, в интерпретации Д.Бела, первичный, вторичный, третичный сектор) и других аспектах.

Наиболее сбалансированные экономики имели Венгрия и Чехия, что способствовало более легкой интеграции их в мировые хозяйственные отношения. Наименее сбалансированными были экономики России и Украины не из-за наличия громоздких неэффективных отраслей, что, несомненно, осложняло ход проведения реформ.

- наличию нерешенных межэтнических и межрегиональных конфликтов

В отличие от других государств бывшего соцлагеря, например стран СНГ, члены Вышеградской четверки на момент начала реформ не имели неразрешенных межэтнических и межрегиональных конфликтов, которые могли бы, обернувшись вооруженным противостоянием, нанести серьезный удар по экономике и повлиять на ход и итоги политических и экономических преобразований. И даже без влияния этого фактора в странах Вышеградской группы не успели сложиться условия для сохранения после распада СССР ведущей роли государства в экономике и формирования модели управления страной, во главе которой находися бы формально избираемый, но по сути безальтернативный лидер.

Наибольшее падение ВВП среди стран, приступивших к реформам в первой половине 1990-х гг., наблюдалось в Грузии в 1994 г., а наименьшее -в Чехии в 1992 г. (табл. 2).

Наиболее продожительным экономический спад оказася в странах с эволюционным подходом, где началу проведения реформ способствовал экономический рост, позже сменившийся дестабилизацией экономической обстановки. Годовая инфляция в данных странах нередко была пятизначной - так, на Украине в 1993 г. инфляция составила 10155%. Объем валового выпуска большинства стран СНГ сокращася с 1990 по 1998 г. и упал в целом на 40%, в то время как в трех ведущих странах ЦВЕ спад продожася 2-4 года и составил всего 15-18%. Наличие глубокого спада в Модавии и Азербайджане объясняется тем, что в данных странах не были решены межэтнические конфликты.

Вышеградские страны наиболее легко преодолели трансформационный спад, прежде всего из-за того, что социалистический путь развития был принят ими по итогам Второй мировой войны и, следовательно, его история

насчитывает всего порядка трех десятилетий. Это свидетельствует о том, что менталитет населения оказася более приспособлен к рыночной системе хозяйствования, а адаптивность к реформам была выше.

Таблица 2

Предел падения ВВП (по отношению к 1989 г., %)

Страна Предел паления ВВП Год

Армения 50,1 1993

Азербайджан 63 1995

Беларусь 36,6 1995

Богария 33,4 1997

Венгрия 19,1 1993

Грузия 76 1994

Казахстан 39,2 1995

Кыргызстан 46,9 1995

Латвия 49 1995

Литва 43,9 1994

Модавия 61,7 1999

Польша 17,8 1991

Россия 39,8 1998

Румыния 25 1992

Словакия 24,9 1993

Таджикистан 64,2 1996

Туркменистан 35,8 1997

Украина 54 1999

Узбекистан 19,5 1995

Чехия 13,1 1992

Эстония 33,6 1994

Источник: Миф о колапсе производства после крушения коммунизма// Вопросы экономики. 2001. № 7, С. 118.

3. Наиболее значимыми факторами для увеличения динамики притока иностранных инвестиций в страны Вышеградской группы стали успешное проведение реформ, экономическая стабилизация, высокий потенциал роста данного региона и стабильные налоговые системы. Не менее важным фактором было и то, что страны Западной Европы, а также их группировки -ОЭСР, ЕС, НАТО - стали активно способствовать восстановлению прямых политических и экономических отношений с восточными партнерами по континенту.

Анализ статистических данных свидетельствует о повышательной в целом тенденции в объемах поступающих в страны Вышеградской группы прямых иностранных инвестиций, которая, в основном, обеспечивалась за счет Чехии, Словакии и Польши за исследуемый период. В 2002 г. Чехия получила прямых иностранных инвестиций в 6,2 раз больше, чем в среднем

за 1993-1995 гг., Словакия - в 4,1 раза, в Польшу в 2002 г. поступило в 3 раза больше прямых иностранных инвестиций, чем в среднем в 1990-1995, в Венгрию - в 1,5 раза.

Реформы, которые являются характерным признаком стран с переходной экономикой, проводились в странах Вышеградской группы планово и поэтапно, однако весьма быстрыми темпами, поскольку в этих государствах к началу трансформационного периода уже были созданы основные условия для перехода к рыночной экономике. Катализатором прихода иностранного капитала в страны Вышеградской групы выступила также приватизация.

Важной составляющей экономических реформ в странах четверки стало изменение национальных налоговых систем для облегчения иностранным инвесторам условий их функционирования в стране. Правительства стран Вышеградской группы уделили особое внимание вопросу создания стабильной налоговой системы, поскольку инвесторы придают этому фактору большее предпочтение, нежели низким налогам и налоговым льготам, хотя правительства четверки разработали и целую систему инвестиционных льгот. Их наличие можно рассматривать как компенсацию узких внутренних рынков или слабой инфраструктуры. Характерной тенденцией развития национального законодательства в отношении иностранных инвестиций стран Вышеградской группы стали попытки распространить действие льгот только на приоритетные проекты и регионы, а также включить в сферу их применения национальных инвесторов. В Чехии действуют гранты на создание новых рабочих мест в регионах, где существует высокий уровень безработицы, и инвестиционные льготы на инвестиции, вложенные в расширение производства на уже существующих предприятиях. Это новый подход, поскольку ранее льготы распространялись только на новые инвестиции. В Польше виды льгот также варьируются в зависимости от места размещения объеета инвестирования, а также действует система ускоренной амортизации. В Венгрии налоговые льготы предоставляются главным образом приоритетным сферам национальной экономики, в частности предприятиям обрабатывающей промышленности, причем объем льгот также зависит от размера инвестиций и места размещения. Таким образом, можно сделать вывод о проведении странами Вышеградской группы идентификации иностранного инвестора для разработки эффективной национальной системы регулирования иностранного капитала.

С самого начала переходного периода страны Вышеградской группы взяли курс на скорейшую интеграцию в мировое экономическое пространство, прежде всего ВТО и ЕС. Эта политика была благоприятно встречена зарубежными инвесторами: в год вступления в ВТО (1995 г.) был зарегистрирован скачок в притоке прямых иностранных инвестиций: в Венгрии - в 4,5 раза, в Чехии - в 3 в Польше - в 2, в Словакии - в 10 раз, в год вступления в ЕС темпы притока прямых иностранных инвестиций в

страны Вышеградской группы были одними из самых высоких в мире -128%.

4. Иностранный капитал сыграл важную роль в процессе преодоления странами Вышеградской группы трансформационного спада и ускорении реформ.

Прямые иностранные инвестиции способствуют интеграции страны-реципиента в мировую экономическую систему, трансферу из-за границы передовых технологий, оборудования и ноу-хау. Они могут служить мощным источником обновления производственной базы для принимающей страны, одним из важных генераторов ее экономического роста, эффективным средством повышения конкурентоспособности экспорта, расширения и углубления позиции страны в мировой экономике.

Наиболее значимым привлечение прямых иностранных инвестиций становится для стран с переходной экономикой, так как это позволяет сглаживать объективно существующие экономические и социальные проблемы в период рыночных преобразований. Страны с переходной экономикой испытывают потребность в значительных вложениях в основной капитал при недостаточности внутренних сбережений. В этих условиях прямые иностранные инвестиции служат допонением к внутренним сбережениям и участвуют в общих капиталовложениях в экономику, непосредственно не вызывая увеличения внешнего государственного дога и оттока бюджетных средств. Успешный опыт стран с переходной экономикой свидетельствует о том, что чем больше эти страны смогли привлечь иностранных инвесторов для структурной перестройки экономики и модернизации производства, тем заметнее и существеннее были достижения на пути продвижения к рынку.

Иностранные инвестиции оказали важное влияние на развитие внешней торговли и рост экспорта в странах Вышеградской группы, в первую очередь в Венгрии, Польше и Чехии. Венгерский экспорт вырос на 238% с 1989 по 1999 г., чешский и польский соответственно на 243 и 223%.

Благодаря иностранным вложениям произошло существенное улучшение товарной структуры экспорта. Это отразилось, прежде всего, в повышении доли машин, оборудования и транспортных средств как в общем объеме экспорта, так и в вывозе в развитые страны. В 1999 г. на долю данной товарной группы в экспорте Венгрии в ЕС приходилось 63% (по сравнению с 20% в 1990 г.), Чехии - 47% (21%), Польши - 32% (16%).' Результаты, достигнутые Венгрией в изменении структуры экспорта, являются большим достижением даже по мировым стандартам. В конце 90-х годов ведущее место в вывозе из страны заняли товары с высокой добавленной стоимостью: компоненты и части для электронного оборудования, компьютеры, средства связи, электротехническое оборудование, легковые автомобили, узлы и детали к ним. В экспорте отдельных товарных групп (пищевые продукты, табачные изделия, напитки, целюлозно-бумажные изделия, пластмассы, пр.)

1БИКИ, №141,2 декабря 2000 г. - С.5

стран Вышеградской группы возросла доля изделий с улучшенными потребительскими свойствами, отвечающими нормам и требованиям западного рынка.

Иностранный капитал стал одним из основных факторов, обеспечивших создание в странах Центральной и Восточной Европы экспортоориентированных и конкурентоспособных производств (в автомобильной и электронной промышленности, химической, пищевой, табачной и др.) на основе модернизации существующих и введения в строй новых мощностей. Так, с помощью инвестиций концерна Volkswagen в чешские заводы Skoda Auto и словацкое предприятие Bratislavske Automobilove Zavody к 2000 г. доля экспорта в производстве легковых автомобилей в Чехии и Словакии возросла соответственно до 80 и 95%. Благодаря вложениям компании Fiat в Польше на заводе FSM расширено и модернизировано производство автомобилей итальянского концерна, половина которых экспортируется.

Польша может рассматриваться как пример истинного лидерства среди постсоциалистических стран. Здесь экономический рост наблюдается непрерывно с 1992 г. В структуре экспорта Польши в 2007 г. 1/2 уже составляли средне- и высокотехнологичные товары. Выгодное географическое положение на границе Европы и России, сохранение мощного промышленного потенциала, избирательное отношение к привлечению иностранного капитала, позволившее защитить страну в период кризиса от обвального бегства инвесторов, вкупе с быстрой и успешной трансформацией экономической системы предопределили построение сильной и стабильной экономики. Вместе с тем нельзя игнорировать и важный политический подтекст: у западных партнеров изначально было особое отношение к Польше как к буферной территории мевду НАТО и Российской Федерацией. Не в последнюю очередь именно поэтому здесь оказася возможным избирательный режим допуска иностранных инвестиций, именно здесь как на плацдарме для завоевания рынков, расположенных дальше на восток, открывали свои производства крупнейшие западные концерны, создавая условия для модернизации местной промышленности, здесь же дислоцировались передовые базы НАТО. Иными словами, опыт Польши также по-своему уникален и может оказаться трудно воспроизводимым в условиях другой постсоциалистической страны.

5. Опыт стран Вышеградской группы по привлечению иностранного капитала может быть использован в современных российских условиях в виде ряда принципов, которыми следует руководствоваться при проведении комплексных мер по модернизации и реформированию экономики.

1) Открытые и интегрированные в мировое хозяйство страны в некризисное время получают допонительные преимущества от более активного трансграничного перемещения товаров, услуг, капиталов, технологий и рабочей силы. Но в период кризисов чрезмерная открытость делает такие экономики более уязвимыми для внешних шоков и создает

благоприятные условия для перелива финансовых проблем из одной страны в другую. Поэтому оптимальной стратегией развития на будущее является опора на инновационное развитие собственных производственных ресурсов в сочетании с разумной степенью открытости и интегрированности в мировую экономику.

2) Иностранные инвестиции для отстающих в технологическом развитии стран считаются благом, поскольку теоретически дожны нести с собой новые знания и технологии. Но на практике они могут предполагать выкуп наиболее привлекательных местных производств без перелива технологий в принимающую экономику. Такие предприятия становятся частью глобальной производственной цепочки и управляются из единого центра, а интересы этого центра могут предполагать перепрофилирование производства, его сокращение и даже поное закрытие. Для принимающего государства такая зависимость от зарубежных ТНК, особенно если речь идет о системообразующих предприятиях, - это серьезная угроза экономической безопасности, тем более в период кризиса. Необходим избирательный подход к приглашению иностранных партнеров с акцентом на установление тесных производственных и технологических связей с местными предприятиями и максимизацию выгод от такого обмена.

3) Особое внимание дожно уделяться контролю за движением спекулятивного капитала, в том числе иностранного происхождения, который на самых ранних стадиях кризиса обычно покидает местные финансовые рынки и тем самым ставит их стабильность под угрозу.

4) Необходимо поддерживать развитие национальной финансовой и банковской системы в контексте опоры на собственные финансовые ресурсы в вопросах развития инновационных отраслей экономики. Краткосрочные и особенно догосрочные кредитные и иные финансовые ресурсы на отечественном рынке дожны стать доступными как по цене, так и по объему.

5) Для выравнивания конкурентных условий необходимо сокращать субсидирование отдельных хозяйствующих субъектов, а также практику оказания помощи крупнейшим компаниям по требованию, как это было в ходе кризиса 2008-2009 гг. У всех участников рынка дожен формироваться ответственный подход к принимаемым ими решениям, в том числе к решениям о капиталовложениях за рубежом. Экономическая эффективность таких приобретений дожна быть очевидна и просчитана, при этом речь дожна идти о производственной эффективности, а не об улучшении международного имиджа и, как следствие, повышении рыночной капитализации компании-инвестора.

6) Следует возобновить приостановленные реформы, направленные на дальнейшую либерализацию экономики прежде всего с целью ее демонополизации. Важным шагом в этом направлении может стать вступление в ВТО, которое, по замыслу его сторонников, дожно сделать переход на инновационный путь развития безальтернативным и

способствовать большей диверсификации структуры национального хозяйства. Эти меры, осуществляемые паралельно с повышением качества институциональной среды, будут способствовать стабильному экономическому росту в догосрочной перспективе.

7) Не следует довольствоваться докризисным уровнем интереса к России со стороны иностранных инвесторов и прекращать работу по улучшению делового и инвестиционного климата. Необходимо продожать работу по обеспечению независимости судов, в том числе арбитража, укреплению защиты прав собственности, снижению бюрократического давления. По примеру стран постсоциалистической Европы следует развивать практику создания особых экономических зон и технопарков с предоставлением иностранным инвесторам льготного режима хозяйствования в обмен на расширение технологического сотрудничества последних с местными предприятиями. Все эти меры дожны способствовать не столько количественному росту притока инвестиций из-за рубежа, сколько повышению их качества, определяемого в том числе объемом переносимых новых технологий и ориентацией на построение производств поного цикла.

8) Для обеспечения социальной стабильности и адекватного представления о стране за рубежом необходима гарантированная возможность смены власти. Как показал опыт восточноевропейских стран (в которых в течение переходного периода руководили разные общественно-политические силы - от социалистов до либералов), сменяемость власти обеспечивает минимизацию отрицательных последствий от ошибочных решений предыдущего руководства, повышает ответственность госчиновников и снижает их мотивацию к коррупционной деятельности. Кроме того, наличие во власти людей с различными экономическими идеями и убеждениями способно повысить качество принимаемых решений. В ряде стран СНГ бытует мнение, что несменяемость или условная сменяемость власти выгодна бизнесу, поскольку гарантирует преемственность в условиях хозяйствования, но на практике она стимулирует рост коррупции и безнаказанности у недобросовестных чиновников, годами занимающих свои посты, а также способствует формированию нерыночных отношений между деловыми партнерами, в которых определяющим фактором становится близость к властным структурам.

9) Необходимо планомерно повышать уровень расходов на развитие отечественной науки как базы для создания ориентированных на длительную перспективу инновационных производств. Там, где это возможно, решать данную задачу надо собственными силами, без привлечения зарубежных партнеров. Государство дожно взять на себя инициативу по созданию условий и как минимум - стартовому финансированию наиболее перспективных проектов.

Работы опубликованные по теме диссертации

{.Кришталь И.С. Роль прямых иностранных инвестиций для стран Вышеградской группы на рубеже тысячелетий. Экономические науки. №2(63). Экономические науки, 2010. - 0,6 п.л. (Журнал из списка рекомендованных ВАК РФ)

2.Кришталъ И.С., Лисовская Е.Г. Опыт стран Вышеградской группы в преодолении переходного периода и роль иностранного капитала в этом процессе. М.: Вестник академии. Научный журнал Московской Академии Предпринимательства при Правительстве Москвы, 2011. -0,3 п.л. (Журнал из списка рекомендованных ВАК РФ)

S.Krishtal I.S., Lisovskaya E.G. Fondation of the Production Sharing Agreement Mechanism for Implementation of Investment Projects in Russia. Сборник научных трудов международной конференции лVysoka Skola Jako Facilitator Rozvole Spolecnosti A Regionu. Ieden, Hodonin, Ceska Republika. Evropsky Polytechnicky Institut, Ceska Republika, 2009 r. - 0,3 п.л.

A.Кришталь КС. Инновационное развитие экономики Чехии. Роль Евросоюза в финансировании инновационных программ. Международный сборник научных трудов Проблемы мировой экономики и международных экономических отношений. РЭА им. Г.В. Плеханова, 2008г. - 0,3 п.л.

5.Кришталь КС. Негативные последствия влияния ТНК на экономику стран Центральной и Восточной Европы. Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ(ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ 20-21 января 2009 года. Том 3. Мировая экономика. Москва-Луганск, 2009г. - 0,2 п.л.

6.Кришталь КС. Роль иностранного капитала в становлении советской экономики. Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ(ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ 16-17 июня 2009 года. Том 4. История. Философия. Москва-Луганск, 2009г. -0,3 п.л.

1.Кришталъ КС. Регулирование прямых иностранных инвестиций в странах Центральной и Восточной Европы на начальном этапе трансформационных процессов. Научные труды международной

научно-практической конференции ученых МАДИ(ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ 20-21 января 2010 года. Том 3. Мировая экономика. Москва-Луганск, 2010г. - 0,3 п.л.

Ъ.Кришталь И. С. Экономика стран Вышеградской группы в период трансформации и роль прямых иностранных инвестиций в этом процессе. Актуальные проблемы историко-экономических исследований. Научные труды преподавателей и аспирантов кафедры истории экономической науки, а также студентов РЭУ им. Г.В. Плеханова. Издательство ГОУ ВПО РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2010г. -0,6 п.л.

9.Krishtal I.S. The role of foreign direct investment in the Visegrad Group at the turn of millcnia. Acte Moraviac. Scicntific journal for economics, management and informatics. 4/2010 volume II. Evropsky Polytechnicky Institut, s.r.o., Kunovice, 2010. - 0,6 п.л.

10.Krishtal I.S. National innovation policy of the Czech Republic and the impact of the world economic crisis on its development. Инновационная экономика: современная теория и практика: научные труды межвузовского семинара / Под общей ред. Громыко В.В., Лисовской Е.Г. М.: МАКС Пресс, 2010. - 0,8 п.л.

11 .Кришталь КС. Становление программы инновационного развития экономики Чехии. Вопросы экономики и управления: Сборник научных статей по итогам международной научно-практической конференции, г. Вогоград, 20-21 декабря 2010г./Под ред. Д.э.н., проф. И.Е. Вельских. Вогоград: Вогоградское научное издательство, 2011. - 0,3 п.л.

12.Кришталь И.С. Институциональная поддержка инновационного развития на примере экономики Чехии. Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ(ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ 20-21 января 2011 года. Том 3. Мировая экономика. Москва-Луганск, 2011 г. - 0,3 п.л.

13 .Кришталь И.С. Влияние прямых иностранных инвестиций на экономику принимающих стран на примере стран ЦВЕ. Современные проблемы развития общества: экономика, право, философия и социология: Сборник научных статей по итогам международной научно-практической конференции, г. Вогоград, 15-16 февраля

2011г.: В 2 ч. Ч. Il/Под ред. Д.э.н., проф. И.Е. Вельских и д.ф.н., проф. В.Н. Гуляихина. Вогоград: Вогоградское научное издательство, 2011.-0,2 п. л.

14.Кришталь И.С. Становление инновационной политики стран Центральной и Восточной Европы и роль транснациональных корпораций в этом процессе. Актуальные проблемы экономического развития: сб. докл. Междунар. Заочной науч.-практич. конференции. Бегород: Изд-во БГТУ им. В.Г. Шухова, 20011. - 4.2. - 0,4 п.л.

15 .Кришталь И.С. Привлечение иностранных инвестиций в экономику постсоциалистических стран. Двадцать третьи Международные Плехановские чтения (19-23 апреля 2010г.): тезисы докладов аспирантов и магистров. М.: ГОУ ВПО "РЭА им. Г.В. Плеханова", 2010.-0,1 п.л.

16.Кришталь И.С. Роль иностранного капитала в финансировании инновационных программ Чешской Республики. Международное движение финансовых ресурсов: материалы Международной студенческой научно-практической конференции / отв. Науч. Ред. C.B. Иванова. М.: ГОУ ВПО "РЭУ им. Г.В. Плеханова", 2011. - 0,1 п.л.

17.Кришталь И.С. Роль иностранного капитала в финансировании инновационных программ Чешской Республики. Тезисы доклада на Международной студенческой научно-практической конференции "Международное движение финансовых ресурсов", изд-во РЭУ им. Плех. 2011 г. - 0,2 пл.

Напечатано в типографии ГОУ ВПО Российского Экономического Университета имени Г. В. Плеханова. Тираж 100 экз. Заказ №289.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кришталь, Игорь Семенович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА ЭКОНОМИКИ ПЕРЕХОДНОГО

ПЕРИОДА.

1.1. Теоретические аспекты экономики переходного периода.

1.2. Начало реформирования и практика переходного периода.

1.3. Промежуточные итоги реформирования.

ГЛАВА 2. ЭКОНОМИКА СТРАН ВЫШЕГРАДСКОЙ ГРУППЫ

ПЕРИОДА ТРАНСФОРМАЦИИ.

2.1. Экономика Польши периода трансформации.

2.2. Экономика Чехии и Словакии периода трансформации.

2.3. Экономика Венгрии периода трансформации.

ГЛАВА 3. РОЛЬ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА В СТРАНАХ

ВЫШЕГРАДСКОЙ ГРУППЫ В ТРАНСФОРМАЦИОННЫЙ

3.1 Иностранный капитал в странах Вышеградской группы в контексте трансформационных преобразований.

3.2. Регулирование притока иностранного капитала в страны Вышеградской группы.

3.3. Результаты влияния иностранного капитала на экономику стран Вышеградской Группы.

3.4. Опыт стран Вышеградской группы в контексте преобразований в российской экономике.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Роль иностранного капитала в странах Вышеградской группы в трансформационный период"

Актуальность темы исследования. Главными характеристиками современного этапа развития мировой экономики выступают процессы транснационализации и глобализации, следствием которых явися рост взаимозависимости национальных экономик. Более того, в последние два десятилетия национальный экономический фактор все больше перерастает в геополитический, способный обеспечить те или иные национальные интересы.

С этой точки зрения Россия сегодня находится в непростой экономической ситуации. По индексу конкурентоспособности экономики за 2010-2011 гг. Россия находится на 63-м месте1 из 139 (на 64 Ч Уругвай). Основным* фактором роста ВВП и валютных поступлений является увеличение объемов добычи или цен на углеводороды. Продожается спад производства, особенно в отраслях связанных с внедрением новой техники и технологий. Следовательно, темпы и масштабы экономического развития в настоящее время практически поностью предопределяются' объемами капитальных вложений в основной капитал, а преодоление спада инвестиций в экономику и повышение возможностей хозяйствующих субъектов в этом отношении являются одними из центральных задач. Ситуацию усугубляет мировой экономический кризис и рост межстрановой конкуренции за капитал.

Существуют различные точки зрения относительно воздействия притока иностранного капитала на экономику принимающей страны и направлений

1 The Global Competitiveness Report 2010-2011. World Economic Forum, 2011. государственного регулирования инвестиционного процесса, однако в пользу гипотезы о ключевой- роли инвестиций в экономическом росте свидетельствует опыт стран с рыночной экономикой, осуществивших в период после Второй мировой войны резкий скачок в экономическом развитии. В подавляющем большинстве этих стран государство играло активную роль в процессе регулирования инвестиционного процесса.

Проблема определения оптимального объема и структуры инвестиций для обеспечения экономического роста и развития возникла в России, равно как и в других соцстранах, еще в трансформационный> период (1990-2005 гг.), т.е. на этапе преобразования социально-экономической системы из социалистической в капиталистическую. При этом отсутствие опыта осуществления подобных переходов в прошлом стало причиной значительных трудностей, с которыми пришлось стокнуться соцстранам в процессе построения рыночной экономики. К достижению этой цели они пошли разными путями, при этом-выбор конкретной стратегии проведения реформ в конечном счете зависел от множества факторов, в том числе от состояния экономики на момент начала трансформации, степени имплементации рыночных методов хозяйствования в социалистическом прошлом, геополитической, внешнеэкономической, национально-культурологической ориентации и др.

Общим для бывших социалистических государств является использование иностранного капитала для решения задач экономического развития ввиду ограниченности внутренних ресурсов для финансирования реорганизации экономики и, как следствие, поиск оптимального способа регулирования притока иностранного капитала.

Необходимо также отметить, что в отсутствие соответствующего опыта приток иностранного капитала представлял для этих стран относительно новый феномен. В связи с этим в национальном регулировании не сразу нашла отражение нацеленность на привлечение именно прямых иностранных инвестиций, т.е. имеющих своей задачей не только получение дохода, но и установление непосредственного контроля и управление объектом инвестирования, расширение сферы влияния, обеспечение будущих финансовых интересов.

При этом именно разница подходов бывших соцстран к привлечению иностранного капитала для решения задач реформирования экономики и обеспечения экономического развития позволяет изучать опыт этих государств с тем, чтобы использовать его в России для обеспечения более эффективной взаимосвязи между иностранными инвестициями и нуждами экономики, извлечения большей пользы из иностранного капитала в соответствии с приоритетами экономического развития России.

Наибольшей отдачи от иностранных инвестиций на постсоветском пространстве добились страны Вышеградской группы. Эта группа была создана в феврале 1991 г. по итогам встречи лидеров Венгрии, Польши и Чехословакии и своей целью преследовала скорейшую интеграцию стран-участниц в европейское экономическое и геополитическое пространство. Эту задачу странам Вышеградской группы в целом удалось решить лишь к концу трансформационного периода,1 ключевой особенностью которого стало создание благоприятного инвестиционного климата. При этом большое внимание уделялось роли государства в регулировании инвестиционного процесса с целью предотвращения оттока капитала из страны.

Таким образом изучение опыта стран Вышеградской группы по привлечению иностранного капитала и инвестиционному регулированию может оказаться полезным с точки зрения его применения в российских условиях. Курс на привлечение иностранных инвестиций был взят Россией, равно как и странами Вышеградской группы, еще в трансформационный период, однако участникам регионального объединения удалось добиться больших успехов в этом отношении. В настоящее время I в России проблематика использования иностранного капитала для целей развития иностранного капитала сохраняет свою актуальность. В конце марта 2011 г. Правительству Российской Федерации были даны поручения о проведении ряда последовательных мер, направленных на модернизацию экономики и улучшение инвестиционного климата, ход выпонения которых находится на личном контроле Президента Российской Федерации.

Изучение опыта прохождения трансформационного периода странами Вышеградской группы позволит выявить. факторы, благодаря которым' данным странам удалось более успешно привлекать иностранный капитал для целей своего развития, что может быть использовано для создания в России

1 Страны Вышеградской группы вступили в ЕС 1 мая 2004 года. благоприятного инвестиционного климата и укрепления законодательной базы в сфере инвестиций и, как следствие, повышения конкурентоспособности российской экономики и укрепления положения России на мировом рынке.

Степень разработанности проблемы. Актуальность избранной темы обусловливается недостаточной теоретической изученностью- многих аспектов данной проблемы. Так, теоретические основы движения капитала и его применения рассматриваются в,трудах А.Смита, К.Маркса.1

Широкий спектр вопросов трансформации экономик стран-реципиентов иностранного капитала исследован в трудах таких ученых, как М:Бломстром, Э.Борензштаин, Дж.Даннинг, А.Кокко, Р.Липси, Дж.Маркусен, Н.Кампос, Ю.Киношита; Б.Хоекман, С.Дъянков, Р.Кейвз, Б.Камински, . Р.Павличенко, Р.Хасбулатов.2

В' историко-экономической литературе мало работ по( истории периода становления постсоциалистических экономик, хотя различным: аспектам, проблематики трансформационного периода" в постсоциалистических

1 Smith A. An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations. University Of Chicago Press; Facsimile of 1904 ed edition (February 15, 1977).

Маркс Карл, Энгельс Фридрих. Сочинения (2-е издание). М.: Государственное издательство политической литературы, 1955Ч 1981 гг.

2 Dunning J. Н., McQueen M., "The Eclectic Theory of the Multinational Enterprise and the International Hotel Industry", in A. Rugman "New Theories of Multinational Enterprise", L & Canberra, Croom Helm, 1982, - p.81

Blomstrom M. Foreign Investment and Productive Efficiency: The Case of Mexico // Journal of International Economics. 1986.-Vol. 15. - P.97-110

Kokko A. Technology, Market Characteristics and Spillovers // Journal of Development Economics. 1994. - Vol. 43. -P.279-293

Borensztein E., J. De Gregorio, Lee J.-W. How Does Foreign Direct Investment Affect Economic Growth? II Journal of International Economics. -1998.-Vol. 45. - P. 115-135 Хасбулатов Р.И. Мировая экономика. Tl. M.: Экономика, 2001.

Kaminski В., Smarzynska В. К. Foreign Direct Investments and Integration into Global Production and Distribution Networks: The Case of Poland, World Bank Working Papers 2646, July 2001 - P.6

Hoekman B. Economic development & multilateral trade cooperation - Washington, DC : World Bank, 2006,477 P. Nauro C., Kinoshita Y. Why Does FDI Go Where it Goes? New Evidence from the Transition Economies // Working Paper of International Monetary Fund WP/03/228. Washington, D.C.: IMF, 2003.

Павличенко P. Регулирование прямых иностранных инвестиций: тенденции и проблемы // Мировая экономика и международные отношения. - 2001. - № 4. - С. 30-35 государствах посвящены работы таких ведущих отечественных и зарубежных ученых, как А.Г.Агангебян, Л.Бальцерович, Ю.А.Борко, О.В.Буторина, Е.Т.Гайдар, М.В.Ершов, И.Д.Иванов, Я.Корнаи, В.М.Кудров, А.Д.Некипелов, А.Ослунд, В.П.Федоров, Н.П.Шмелев, Е.Г.Ясин.1

В' связи с этим существенными для диссертационного исследования стали работы по изучению роли иностранного капитала в странах Вышеградской группы, опубликованные в странах-участницах этого регионального объединения.

Несмотря на большой объем использованных источников, наблюдается отсутствие комплексных работ на русском языке, содержащих теоретико-исторические аспекты исследования опыта данного регионального объединения по привлечению. иностранного капитала. В частности:, это касается взаимосвязи между регулированием притока иностранного капитала и степенью имплементации рыночных механизмов странами Вышеградской группы, в трансформационный период, между конкурентоспособностью их экономик в условиях глобализирующегося мира и степенью открытости для иностранного капитала, а также факторов, определяющих приток инвестиций на разных этапах

1 Гайдар Е.Т. Экономика переходного периода. Очерки экономической политики посткоммунистической России (1991 1997). М., 1998;

Бальцерович Е. Экономика Польши после вступления в ЕС. BeyoncLTransition январь-март 2007. * Корнай Я. Путь к свободной экономике: страстное слово в защиту экономических преобразований / Пер. с англ.

М.: Экономика, 1990.

Ослунд А. Шоковая терапия в Восточной Европе и России. М.: Восток, 1998.

Борко Ю.А. От европейской идеи - к единой Европе. - М.: Издательский Дом "Деловая литература", 2003. Европейский Союз на пороге XXI века: выбор стратегии развития. Под ред. Ю.А. Борко и О.В. Буториной. - М.: Эдиториал УРСС, 2001.

Ершов, М. Возможности и риски финансовой интеграции [Текст] / М. Ершов, В. Зубов. - // Вопросы экономики. -2005.-№: 12.-С.4

Экономика "Трех Европ" на подъеме: (сопостав. анализ) / В. М. Кудров. - Москва : ОГНИ ТД, 2005. Некипелов А.Д. Очерки по экономике посткоммунизма / А. Некипелов; РАН. Ин-т междунар. экон. и полит, исслед. - М., 1996

Шмелев Н.П. Экономические связи Восток - Запад сегодня : кто "за" и кто "против" сотрудничества. М.: Знание, 1984.

Ясин Е.Г. Новая эпоха - старые тревоги: экономическая политика М.; Фонд Либер. миссия: Новое изд-во, 2004. переходного периода.

Цель и задачи диссертационного исследования.

Цель диссертационной работы состоит в анализе историко-экономических основ процесса трансформации экономик стран Вышеградской группы, стратегий входящих в это региональное объединение стран по привлечению иностранного капитала для выявления факторов, обеспечивающих успешное задействование иностранных инвестиций для целей трансформации национальных экономик, интеграции в мировое экономическое пространство и решения задач экономического развития, а также возможностей их применения в российских условиях на современном этапе.