Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Ресурсно-экономическое обеспечение корпоративного управления финансово-промышленных групп тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Кравцов, Михаил Владимирович
Место защиты Санкт-Петербург
Год 2000
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кравцов, Михаил Владимирович

Диссертация: введение по экономике, на тему "Ресурсно-экономическое обеспечение корпоративного управления финансово-промышленных групп"

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Кравцов, Михаил Владимирович

Заключение

Результаты проведенного в диссертационной работе исследования сформулированы в следующих положениях.

Кардинальными вопросами повышения эффективности деятельности финансово-промышленных групп является совершенствование системы ресурсного управления путем интегрирования систем ресурсного управления финансовых и материальных подсистем ФПГ с помощью консолидированной отчетности, внедрение бюджетного планирования в элементах материальной подсистемы ФПГ (промышленной и коммерческой подсистемах) как инструмента ресурсного планирования.

Анализ функционирования финансово-промышленных групп в рамках общей теории систем показал, что ФПГ представляют систему с обозначенными функциональной, элементной и организационной подсистемами. В ходе исследования проведен анализ функций всех элементов ФПГ с целью выявления мотивации вхождения участников в группу и проблем их функционирования в рамках этой системы.

Нефтяная отрасль России представлена ограниченным числом вертикально интегрированных нефтяных компаний, которые имеют все признаки финансово-промышленных групп. К основным проблемам, характерным для всех финансово-промышленных групп, можно отнести:

- проблемы технологического характера, связанные с расположением и технологическими взаимосвязями предприятий, входящих в компании;

- проблемы политического характера, связанные с перераспределением финансовых потоков между регионами, в которых расположены предприятия компаний;

- проблемы управленческого характера, связанные с формированием системы управления в вертикально-интегрированных нефтяных компаниях, в ходе которых производится концентрация финансовых ресурсов, оптимизация организационной структуры, реформация отношений собственности между вертикально-интегрированной нефтяной компанией и ее участниками;

- проблемы инвестирования, связанные с оптимальным распределением имеющихся в компании внутренних инвестиционных ресурсов и привлечением внешних инвестиционных ресурсов, определение их объема и результатов инвестиций.

Таким образом, проблемы, стоящие перед вертикально-интегрированными нефтяными компаниями, связаны с повышением эффективности системы ресурсного управления как компаний в целом, так и отдельных элементов.

Калькулирование себестоимости продукции является одним из инструментов ресурсного управления. Анализ системы калькулирования в вертикально-интерированных нефтяных компаниях (ВИНК) показал, что формирование комплекса предприятий в рамках единого технологического цикла потребовало модернизации процесса калькулирования себестоимости конечной продукции. В работе приводится методика калькулирования конечной продукции в ВИНК, сущность которой заключается в системе распределения затрат на производство нефтепродуктов между готовыми продуктами пропорционально их оптовым ценам.

Консолидированная бухгатерская отчетность ФПГ, составленная в соответствии с действующим законодательством, не отвечает задачам ресурсного управления и не предоставляет достаточно информации о деятельности и финансовом состоянии ФПГ.

Действующие принципы составления консолидированной финансовой отчетности, закрепленные в российском и международном положениях о составлении консолидированной отчетности, позволяют разработать форму консолидированной финансовой отчетности, отвечающую задачам ресурсного планирования и включающую в себя показатели всех элементов финансово-промышленной группы.

Консолидированная бухгатерская отчетность финансово-промышленной группы способна осуществлять функции контроля в системе ресурсного управления финансово-промышленной группы, при условии ее согласованности с формами, применяемыми в рамах бюджетного планирования деятельности элементов финансово-промышленной группы.

Преимущества консолидированной отчетности как системы контроля в системе ресурсного управления заключаются в следующем:

- формы консолидированной отчетности ФПГ основаны на формах бухгатерской отчетности организаций, входящих в ФПГ;

- методы оценки статей бухгатерской отчетности закреплены законодательством и, в большинстве своем, соответствуют международным стандартам составления финансовой отчетности;

- процедуры запонения консолидированной отчетности также регламентированы законодательством, что позволяет легко внедрить указанную систему без затрат на обучение персонала и построения допонительной организационной и информационной структуры;

- консолидированная отчетность является удобным инструментом для финансового анализа;

- возможно подтверждение консолидированной отчетности внешним аудитором с целью подтверждения ее достоверности.

Консолидированная отчетность ФПГ дожна содержать максимум информации для оценки результатов деятельности группы. Вместе с тем, отчетность дожна быть удобна для использования и требовать минимальных затрат ресурсов на составление.

Исходя из приведенных выше принципов, а также основываясь на международном опыте составления консолидированной финансовой отчетности, в работе предложено составлять следующие формы консолидированной отчетности ФПГ:

- консолидированный баланс ФПГ;

- консолидированный отчет о прибылях и убытках ФПГ;

- консолидированный отчет о движении денежных средств ФПГ.

Необходимо отметить, что состав и форма консолидированной отчетности

ФПГ соответствует системе бюджетного планирования, применяемой в элементах группы в качестве инструмента ресурсного планирования.

Финансово-промышленные группы включают в себя элементы, выпоняющие различные функции и относящиеся к разным отраслям экономической деятельности. Различная отраслевая принадлежность и специфика осуществляемой деятельности определили различие в формах финансовой отчетности, составляемой участниками финансово-промышленной группы. Для участников финансово-промышленных групп возможно выделить три формы составления бухгатерских балансов и отчетности применительно к: предприятию; финансово-кредитному учреждению (банку); страховой компании. Необходимо отметить, что есть некоторые особенности в формировании бухгатерской отчетности инвестиционными организациями.

Анализ форм бухгатерской отчетности участников ФПГ показал, что для формирования консолидированной отчетности группы, включающей показатели всех элементов, необходимо составление промежуточных форм отчетности, представляющих показатели деятельности элементов ФПГ в агрегированном виде.

Для повышения достоверности консолидированной отчетности финансово-промышленной группы решение о способе включения показателей участников в консолидированный баланс группы целесообразно принимать на основании оценки доли участия центральной компании в уставном капитале участника, а также в ряде случаев от степени зависимости указанного участника от руководства ФПГ и степени участия участника в финансовых и материальных потоках ФПГ.

Отчетность участника включается в состав консолидированного балансового отчета и отчета о прибылях и убытках с использованием одного из трех методов: а) метода поной консолидации; б) метода пропорциональной консолидации; в) метода эквивалентной стоимости.

Предложенная методика составления консолидированной отчетности финансово-промышленной группы включает в себя инструкции по запонению агрегированных форм отчетности на основании существующих форм финансовой отчетности участников ФПГ, отдельно для каждой формы составления бухгатерской отчетности рекомендации по включению показателей участников ФПГ в консолидированную отчетность группы в зависимости от степени влияния центральной компании на процесс принятия решений участником, формы консолидированной отчетности ФПГ.

Технологии управления ресурсами используют определенный инструментарий. В плановой экономике главным инструментом планирования являся, так называемый, техпромфинплан, в котором отражались все стороны хозяйственной деятельности предприятия. Современные технологии используют систему бюджетов (бюджет движения денежных средств, бюджет доходов и затрат, прогнозный балансовый отчет и т. д.), а также систему финансовой отчетности, как инструмент контроля основных результатов деятельности предприятия и отклонения их от запланированных.

Внедрение указанной системы на промышленных и торговых предприятиях финансово-промышленной группы повысит качество ресурсного управления и позволит выстроить единую систему управления всей группы в целом.

Предложенная методика бюджетного планирования на промышленном предприятии содержит формы основных бюджетов: бюджет движения денежных средств; бюджет доходов и расходов; прогнозный балансовый отчет.

В ходе составления формы бюджетов было произведено ранжирование расходов по степени срочности и необходимости для функционирования предприятия, для которого потребовалась детализация определенных статей расходования денежных средств.

Предложенная в диссертационной работе методика бюджетного планирования опробована и внедрена в качестве системы управления финансовыми ресурсами в Межрегиональном ОАО Нефтеавтоматика.

В диссертационной работе предложена методика решения многокритериальной задачи оптимального распределения свободных денежных средств с целью улучшения структуры активов и пассивов предприятия, а также улучшения показателей финансового состояния предприятия.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Кравцов, Михаил Владимирович, Санкт-Петербург

1. Алафинов С. Нефтяной бизнес интеграционные процессы вчера, сегодня, завтра // Нефть и Капитал.- 1995.-№11- С. 15-18.

2. Алекперов В. Вертикальная интеграция и конкуренция на рынке нефти и нефтепродуктов // Нефть и бизнес.- 1997. -С. 3-8.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. "Теория экономического анализа" М:

4. Финансы и статистика", 1993.- 226 с.7 0

5. Бахтизин Р.Н., Московский Б.А., Буренин В.А. Теория вероятностей: Конспект лекций и практикум. Уфа: Изд-во УГНТУ, 1995. - 119с.

6. Беляева И.Ю., Эскиндаров М.А. Российские ФПГ: проблемы и перспективы развития в кризисных условиях// Банковское дело, 1998 № 18. - С. 15-18

7. Бобылев Ю., Нефтегазовый сектор экономики в период реформ// Пять лет реформ. Сборник статей. М.: Институт экономических проблем переходного периода, 1998.-С. 1-5.

8. Большаков C.B. Финансовая политика и финансовое регулирование экономики переходного периода // Финансы, 1994.- № 11 С. 15-17.

9. Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Кочина Н.В., Смирнова З.М. Финансы предприятий //М.: Финансы 1995. 315 с.

10. Ю.Бочкарев А. Экономическая антирулетка// Эксперт. 1998. № 32. - С. 36-37

11. П.Бунин И.М., Паппэ Я.Ш., Дементьев В.Е. и др., Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России Национальная электронная библиотека, 1998,- С.ЗО.

12. Винслав Ю. Российские ФПГ: пройденный путь и императивы роста.// Российский экономический журнал, 1996, №5-6, - С. 25-32.

13. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы. М: Высшая школа, 1993. - 368

14. Гражданский кодекс российской федерации (часть первая) от ЗОЛ 1.94 № 511. ФЗ

15. Догопятова Т.Г. Российские предприятия в переходной экономике: экономические проблемы и поведение. М.: Дело тд, 1995.- 288 с.

16. Закон РФ от 30.11.95 № 190-ФЗ О финансово-промышленных группах.

17. Зурабов А. Интервью с Зурабовым Александром// КоммерсантЪ-Дейли.-1997.-№61 -С.1.

18. Инструкция по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции на нефтеперерабатывающих и нефтехимических предприятиях, утвержденная Приказом Минтопэнерго РФ от 17.11.98 № 371.

19. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. 3-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 1998.-448 с.

20. Кожевникова А. Бюджетирование: магический кристал или ритуальный танец. ИнфоБизнес. - №44.- 1998. - С.1

21. Краснова В., Привалов А. Бюджетирование как магический кристал. -Эксперт. №15. - 1996. - С.27-33.

22. Кузнецова E.B Финансовое управление компанией. М: Правовая Культура, 1995.- 215с.

23. Ленский Е.В., Цветков В.А. Транснациональные финансово-промышленные группы и межгосударственная экономическая интеграция: реальность и перспективы.- М.: АПФИ еженедельника Экономика и жизнь, 1998.-296 с.

24. Майоров Д., Анализ практики создания и функционирования финансово-промышленных групп в России// Агенство Прайм Спецвыпуск по материалам ИНИОР, 1998.Т-С.1.

25. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций), утв. Приказом Министерства экономики РФ от 1.10.97 № 118.

26. Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгатерской отчетности, утвержденные Приказом МФ РФ 30.12.96 № 112.

27. Методические указания по планированию, учету затрат и калькулированию себестоимости продукции на предприятиях химической промышленности, утвержденные Департаментом химической и нефтехимической промышленности, 1992.

28. Методические указания по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции на предприятиях цветной металургии, утвержденные Комитетом Российской Федерации по металургии от 07.12.93

29. Мухин А. Российские вертикально-интегрированные нефтяные компании: проблемы управления// Вопросы экономики. 1998.- №1- С. 10-12.

30. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. Грязновой А.Г., Федотовой М.А. М.: Финансы и статистика, 1998.- 512с.

31. Первозванский A.A., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и анализ. М: "Инфра-М", 1994. -253с.

32. Положение о консолидированной отчетности кредитных организаций утвержденное ЦБ РФ 12.05.98 № 29-П.

33. Положение по бухгатерскому учету Бухгатерская отчетность организации (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н.

34. Постановление Правительства РФ от 09.01.97 № 24 О порядке ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансово промышленной группы.

35. Постановление Правительства РФ от 16.01.95 № 48 О программе содействия формированию финансово-промышленных групп.

36. Постановление Правительства РФ от 22.05.96 № 621 О порядке ведения государственного реестра финансово промышленных групп российской федерации.

37. Постановление Правительства РФ от 23.05.94 № 508 О порядке проведения экспертизы проектов создания финансово промышленных групп, представляемых на рассмотрение правительства российской федерации.

38. Постановление ФКЦБ РФ от 27.11.97 № 40 Об утверждении правил отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгатерском учете отдельных операций с ценными бумагами

39. Приказ Минфина РФ от 04.08.97 № 60н Об особенностях применения методических рекомендаций по составлению и представлению сводной бухгатерской отчетности страховыми организациями.

40. Приказ Минфина РФ от 12.11.96. № 97 О годовой бухгатерской отчетности организаций.

41. Приказ Минфина РФ от 30.12.96 № 111 О годовой бухгатерской отчетности организаций и отчетности, представляемой страховыми организациями в порядке надзора.

42. Программа содействия созданию финансово-промышленных групп утвержденная Постановлением Кабинета Министров Республики Татарстан от 14.08.96, № 696.

43. Радагин А. Российские финансово-промышленные группы, сформировавшиеся вокруг банков, в условиях кризиса и предпосыки новых корпоративных конфликтов // Internet resources

44. Раевский В.А. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий// М: Прогресс, 1988. 230 с.

45. Распоряжение Госкомимущества РФ от 26.01.96 106-р О порядке регистрации финансово-промышленных групп.

46. Рожков М., Балабаева Н., Международные финансово-промышленные группы в СНГ: проблемы создания.// Финансовая газета. Региональный выпуск. -1996. № 32 - С.8.

47. Рожков М., Попов И., Проблемы самофинансирования финансово-промышленнных групп и консолидированный баланс.// Финансовая газета. Региональный выпуск. 1996.- №21.- С16-20

48. Стародубровская И. Финансово-промышленные группы: илюзии и реальность. // Вопросы экономики. 1995.- №5.-С.5-8

49. Указ Президента Российской Федерации от 05.12.93 № 2096 О создании финансово промышленных групп в российской федерации.

50. Указ Президента РФ от 01.04.96 № 443 О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово промышленных групп.

51. Указ Президента РФ от 16.11.92 № 1392 О мерах по реализации промышленной политики при приватизации государственных предприятий.

52. Указания о порядке составления и представления отчетности кредитными организациями в Центральный банк Российской Федерации, утвержденные приказом Центрального Банка РФ от 24.10.97. № 02-469.

53. Указания Банка России О порядке составления и представления отчетности кредитными организациями в Центральный банк Российской Федерации от 24.10.97 N 7-У

54. Указания ЦБ РФ от 25.12.98 № 452-У О годовом бухгатерском отчете и отчетности кредитных организаций, представляемой в рамках надзора.

55. Федеральный Закон от 07.05.98 № 75-ФЗ О Негосударственных пенсионных фондах.

56. Федосеев А., Крапов А. Бюджетирование компаний. ИнфоБизнес. - №50.1998 г.-СЛ.

57. Финансово-промышленные группы: современное состояние и перспективы,// Российская экономика: тенденции и перспективы. сборник научных статей, Институт экономических проблем переходного периода, 1996.-Intemet resources

58. Финансовый менеджмент: Теория и практика /Под ред. Стояновой.-М.;Перспектива, 1996.-405с.

59. Хоскинг А., Курс предпринимательства: Практическое пособие, пер. с англ. Ч М: Международные Отношения, 1994.- 280с.

60. Шагиев Р. Нефтегазовые компании: управление, стратегия, структура. -Нефтяное хозяйство.- 1996.-№4. С. 13.

61. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М: "Инфра-М", 1995. - 198 с.

62. Шим Джай К., Сигел Джойл Г. Основы коммерческого бюджетирования./ Пер. с англ.-СПб.Пергамент, 1998.-496 с.

63. Шишкин А.К.,.Вартанян С.С, Микрюков В.А. Бухгатерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. М: Инфра-М, 1996. -350 с.175

Похожие диссертации