Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Развитие управления финансами предприятия непроизводственной сферы в условиях переходной экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Сергеева, Валентина Георгиевна
Место защиты Санкт-Петербург
Год 1998
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Развитие управления финансами предприятия непроизводственной сферы в условиях переходной экономики"

На правах рукописи

Сергеева Валентина Георгиевна

Развитие управления финансами предприятия непроизводственной сферы в условиях переходной экономики (на материалах перевозок городских отходов)

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 1998

Работа выпонена в Санкт-Петербургском технологическом институте сервиса ГАСБУ.

Научные руководители: доктор экономических наук,

профессор Соловьев В.Н. кандидат экономических наук,доцент Гаврильчак И.Н.

Официальные оппоненты: доктор экономических

Х наук, профессор Бляхман JI.C. кандидат экономических наук, доцент Кузнецова З.П.

Ведущая организация - институт социально-экономических проблем Российской Академии наук

Защита состоится марта 1998 года в 15 часов на заседании диссертационного совета.

К 053.44.01 в Санкт-Петербургском технологическом институте сервиса

по адресу:

193171 СПб, Седова, 55t корп. 1

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке СПбТИС.

Автореферат разослан Z > февраля 1998 г.

Ученый секретарь

диссертационного

совета кандидат

экономических наук,

доцент А.А.Горбоконь.

Общая характеристика диссертации Актуальность темы исследования

Управление финансами малых и средних предприятий (МСП) в условиях административно-командной экономики сводилось, по существу, к обеспечению выпонения плановых заданий по расходам, доходам и рентабельности, а главное, к составлению отчетности для внешних контролируемых органов. В условиях переходной экономики резко усилились и конкурентные преимущества МСП, связанные с возможностью выбора новых сегментов рынка и финансовая нестабильность, вызванная утратой прежних оборотных средств, которые не были индексированы в связи с либерализацией цен.

Новая система управления финансами МСП отличается, прежде всего, необходимостью планирования, учета и анализа реальных денежных потоков (cash flaw), причем в реальном режиме времени, а не за прошлый отчетный период. Эта система ориентирована, прежде всего, не на внешние органы, а на внутренние нужды фирмы, на ее менеджеров, принимающих решения. Еще одной задачей управления финансами МСП становится управление конкретными инвестиционными проектами, в том числе на базе лизинга, рассчитанное не на бюджетные дотации, а на окупаемость собственных и привлеченных вложений.

Эти проблемы широко исследуются в зарубежной литературе. Здесь следует отметить переведенные на русский язык работы Г.Уисона "Финансовый менеджмент в малом бизнесе" (М., 1995, 256 е.), Р. Фостера "Обновление производства: атакующие выигрывают" (М., 1987, 272 е.), Р. Хога "Основы финансового менеджмента" (М., 1993, 128 е.), Б. Хаслета и JI. Смолена "Подготовка бизнес-плана" (Спб., 1992, 37 с.) и др.

Проблемы финансового планирования и анализа рассмотрены в работах А.Е. Абрамова 1 , М.И. Бананова и Л.Д. Шеремета2, И.Т.Балабанова3, В.А. Гаврилова и В.Н. Беленькой, В.И. Глазунова4, В.В. Ковалева5, В.Н. Павлова6, Е. Стояновой7 и ряда других авторов. Методы финансовых и коммерческих расчетов в современных российских условиях рассмотрены в книге E.H. Четыркина (М., 1995, 320 е.).

Проблемы анализа финансового равновесия и движения денежных средств предприятия рассматривались в статьях Л.В. Донцовой и А.Н. Никифоровой, О.В. Ефимовой, А.Н. Жигло, Л.И. Иванова (ж., Бухгатерский учет, 1993, № 2 и 5, 1996, № 6). Статьи И.В. Липсица, С.А. Масютина и др. посвящены оценке конкурентоспособности и финансовой устойчивости российских предприятий (ЭКО, 1997, № 5). Общие вопросы управления финансами и инвестиционными проектами предприятия изложены в монографиях "Финансовый менеджмент"(М.,1993, 308 е.),"Управление проектами"/(Под ред. В.Д. Шапиро, Спб., 1996, 610 с.) и ряде других публикаций.

Однако эти работы, как правило, базируются на опыте крупных зарубежных и отечественных корпораций, располагающих значительными резервными фондами и доходами от эмиссии ценных бумаг. Управление финансами среднего по размерам предприятия,

1 Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятий. М., 1994, ч. 1-2.

2 Бананов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1994,

3 Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика,

1994, 288 с.

4 Глазунов В.И. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М.: Финстатинформ, 1997, 135 с.

5 Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 1996, 432 с.

6 Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент в предприятиях и коммерческих организациях. Управление денежным оборотом. М.: Финансы и статистика, 1993, 160 с.

' Стоянова Е. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: Перспектива,

1995, 194 с.

выпоняющего преимущественно муниципальный заказ, не было предметом специального исследования.

Наиболее детально исследованы финансово-кредитные рычаги управления предприятиями в сфере бытовых услуг1 и инвестиционные аспекты развития непроизводственной сферы2 . Между тем, финансовый менеджмент на предприятиях непроизводственной сферы, обслуживающих городское хозяйство, только начинает складываться. Жилищно-коммунальная реформа, начавшаяся в 1997 г., существенно изменяет условия их финансирования. Это определяет актуальность темы исследования.

ЦЕЛЬ диссертационной работы - обоснование основных направлений реорганизации управления финансами предприятий непроизводственной сферы, обслуживающих городское хозяйство, в переходной экономике России.

Эту цель конкретизируют следующие задачи исследования:

определить особенности управления финансами на предприятиях непроизводственной сферы, а также наиболее значимые внешние и внутренние факторы, определяющие необходимость реорганизации этого управления;

- обосновать необходимость и пути формирования финансовой структуры предприятий в новых условиях и соответствующей ей системы бюджетирования расходов и доходов;

- на основе обобщения зарубежного опыта показать пути организации современной системы финансового анализа и прогнозирования финансовой устойчивости предприятия;

- обосновать роль лизинга п стратегическом управлении финансами предприятия и развить методические основы оценки его эффективности.

1 Управление хозяйственным механизмом на предприятиях сервиса. Под редакцией В.Н. Соловьева и Д.В. Шопенко. СПб, 1995

1 Когут А.Е., Бахарев С.Ю., Шопенко Д.В. Управление инвестиционной

деятельностью на предприятии. Спб., 1997

Эти задачи определили структуру диссертации, состоящей из введения, трех глав, заключения, ряда приложений и библиографии.

В первой главе рассматриваются основные направления и проблемы рыночного преобразования финансов предприятия непроизводственной сферы с учетом изменений, которые происходят в 90х гг. в макро- и микроэкономике этой сферы, в частности, в структуре рынка транспортных услуг.

Вторая глава "Формирование финансовой структуры предприятия, соответствующей рыночным условиям", посвящена проблемам формирования центров финансовой ответственности и системы бюджетирования доходов и расходов на предприятии.

В третью главу "Финансовое планирование и анализ в новых условиях хозяйствования" включены разделы, посвященные методике финансового анализа, планирования и рационализации лизинговых отношений транспортного предприятия с лизинговой фирмой.

ПРЕДМЕТ ИСЛЕДОВАНИЯ - управление финансами предприятия непроизводственной сферы в новых условиях хозяйствования.

ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ - финансовые отношения в сфере транспортировки городских отходов в места переработки и складирования.

МЕТОДОЛОГИЧЕСКОЙ основой исследования послужила концепция социально ориентированной и регулируемой государством, а также местными органами власти, рыночной экономики, разработанная в трудах российских и зарубежных ученых. В диссертации использованы работы по экономике непроизводственной сферы и транспортных услуг специфической сферы хозяйствования, которой в условиях жилищно-коммунальной реформы предстоит перейти от бюджетного финансирования на основе централизованных

плановых заданий к конкурентному и ресурсосберегающему хозяйствованию.

СТАТИСТИЧЕСКОЙ БАЗОЙ диссертации послужили данные российской статистики и первичного бухгатерского, управленческого и налогового учета предприятий, определяющих транспортное обслуживание городского хозяйства.

_НАУЧНАЯ НОВИЗНА основных положений диссертации

состоит в следующем:

выявлены особенности хозяйствования предприятий непроизводственной сферы в условиях переходной экономики, связанные с изменением источников и механизма финансирования, конкурсным распределением муниципальных заказов, приватизацией предприятий в различных организационно-правовых формах, диверсификацией услуг и т. д.;

- обоснована роль- внешних (связанных с созданием рынка транспортных услуг и соответствующей инфраструктурой, а также изменением технологии сбора и переработки городских отходов) и внутрифирменных факторов, определяющих необходимость и основные направления реорганизации финансового управления на предприятиях;

- на основе обобщения зарубежного опыта показаны основные направления формирования финансовой структуры, современных методов финансового планирования, учета и анализа на предприятиях непроизводственной сферы;

- развиты методические основы обоснования экономической эффективности лизинга транспортных средств, как наиболее рациональной формы инвестиций.

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ содержащихся в диссертации выводов и рекомендаций:

- на основе соответствующей методики обоснован выбор наиболее эффективных, с финансовой точки зрения, технологий сбора и транспортировки городских отходов в места переработки и складирования;

- разработаны предложения о путях формирования финансовой структуры, системы финансового учета, анализа бюджетирования доходов и расходов предприятий непроизводственной сферы;

- предложена и экспериментально проверена методика оценки сравнительной эффективности лизинга и покупки транспортных средств за счет банковского кредита.

Содержащиеся в диссертации положения могут быть использованы при чтении курса по финансам предприятий непроизводственной сферы.

АПРОБАЦИЯ основных положений диссертации проведена на

научно-практических конференциях..............................

Ряд предложений использован при реструктуризации АО "Спецтранс" (г. Санкт-Петербург) и разработке концепции развития сферы сбора, перевозки и утилизации отходов в Санкт-Петербурге, что подтверждено актом о внедрении.

Основные положения, выносимые на защиту Основные направления и проблемы рыночного преобразования финансов предприятий непроизводственной сферы

Административно-командная система предполагала использование принципов хозрасчета, включая административно-хозяйственную самостоятельность предприятий непроизводственной сферы, их самоокупаемость и рентабельность, материальное стимулирование работников, частичную материальную ответственность предприятий за результаты работы и контроль

рублем со стороны финансовых органов за их производственно-хозяйственной деятельностью1.

Коммерческий расчет в развитой рыночной экономике предполагает хозяйственное обособление фирм на базе собственности или титульного владения активами, планирование объема и структуры производства, цен и поставок на основе маркетинговых исследований и контрактных отношений, учет и минимизацию не только производственных, но и трансакционных издержек, достижение экономической прибыли и развитой механизм банкротства неплатежеспособных фирм.

Механизм хозяйствования предприятий непроизводственной сферы в условиях переходной экономики отличается от административно-командного в результате приватизации и прекращения централизованного планирования и бюджетного финансирования текущих и капитальных затрат. Однако, в условиях России конца 90-х гг., указанный механизм отличается и от рыночного, поскольку основная часть расчетов между предприятиями ведется не на основе денежных расчетов через банк, а в форме бартера, с использованием различных денежных суррогатов и взаимозачетов, наличных платежей и т.д. Уровень монополизации российской экономики, по данным Института экономического анализа, в 7 раз выше, чем в США, доля малого и среднего бизнеса существенно ниже, а современная финансовая структура, планирование, учет и анализ денежных потоков находятся в начальной стадии.

Анализ итогов приватизации автомобильного и других видов транспорта в России позволяет сделать следующие выводы:

1. В целом, реформирование отношений собственности привело к переориентации транспорта с "поного удовлетворения потребностей

1 Подробнее см: А.Н. Асаул, В.Г. Сергеева, В.В. Журкевич. О некоторых особенностях хозяйствования предприятий в современных условиях. Государственная академия сферы быта и услуг. Институт экономики и управления. Сб. научных статей, № 4, М., 1996, 35-39 с.

народного хозяйства и населения в перевозках" к более реальному формированию планов на основе изучения платежеспособного спроса. В связи с этим преодолен дефицит услуг, их предложение превышает платежеспособный спрос, вытеснен избыточной спрос на пассажирские и грузовые перевозки, вызванный их практической бесплатностью.

2. Основная часть транспортных фирм была приватизирована по второму варианту и превратилась в ОАО и ЗАО с контрольным пакетом у трудового колектива. Однако, в большинстве случаев эти новые собственники оказались неэффективными, о чем свидетельствует ориентация акционеров и менеджеров:

- на повышение тарифов, а не на снижение издержек;

- на сокращение рабочих мест (независимо от рыночной конъюнктуры) и повышение зарплаты, а не на увеличение прибыли;

- на увеличение дивидендов и социальных расходов, а не на реинвестирование прибыли на цели обновления производства.

Во многих АО, получающих устойчивые доходы от международных перевозок, работники продали акции сторонним покупателям. Бесплатная передача акций трудовым колективам послужила основой для их последующей выгодной перепродажи, а не создания колективных, "народных" предприятий.

Разукрупнение предприятий в ходе приватизации также не привело к появлению рыночной (ценовой и неценовой) конкуренции. Малые компании стремятся получить рыночные преимущества за счет использования транспортных средств с предельно допустимым уровнем износа, экономии на расходах по обеспечению безопасности, обновлению техники и т. п.

3. Сохранение транспортных предприятий в государственной собственности (в основном, на железнодорожном транспорте) в

условиях монополизации также не обеспечило достижения реальной конкурентоспособности.

4. Наиболее успешно приспособились к рыночным условиям фирмы, руководство которых получило в собственность или траст контрольные пакеты акций, превратившись таким образам в реальных собственников. Для этих предприятий в 1997-1998 гг. характерны:

- стабилизация и увеличение объема реализации за счет перевозок и других видов услуг (ремонт и техническое обслуживание транспортных средств, включая инструментальный контроль, заправку топливом, внедрение компьютерных технологий и т. д.);

достижение рентабельности, позволяющей создавать резервные, страховые и инвестиционные фонды (как правило, выше 15%);

- стабилизация общей численности и ядра колектива;

-совершенствование механизма оплаты счетов поставщиков,

налогов, возврата кредитов и выплаты зарплаты;

- обновление транспортного парка, реализация нововведений в технологии, организации производства и управления.

На наш взгляд, государственная' политика в области дальнейших рыночных преобразований сферы транспортных услуг в период после первоначальной приватизации дожна решать две взаимосвязанных задачи: 1) создание рыночной инфраструктуры, способствующей увеличению доли эффективных собственников транспортных средств; 2) реструктуризация предприятий транспорта с целью создания современной финансовой структуры и освоения методов рыночного финансового менеджмента.

Финансы транспортных организаций представляют весьма специфическую сферу управления. Прежде всего, они производят не материальный продукт, а услугу, которая не может откладываться, накапливаться в ожидании более выгодных условий реализации.

Транспортная услуга потребляется в процессе перевозки, ее качество оценивает конечный потребитель.

Это определяет особую природу качества услуги, которое заключается, прежде всего, в ее оперативности и своевременности. Особый эффект здесь дает организация прямых контактов с заказчиком, перспективное планирование перевозок на основе анализа портфеля заказов и выбора наиболее рациональных маршрутов. В этой связи зарубежные авторы обращают внимание на специфику организационного поведения работников автотранспорта, этику отношений с клиентами, совмещение функций водителя и экспедитора, отвечающего за сохранность груза и ведение документации1.

Природа услуг определяет роль посредников в транспортном бизнесе. Департамент транспорта США разработал специальные рекомендации для малых транзитных агентств, способных оказать помощь транспортным фирмам в получении заказов и более поной загрузке автомобилей, в частности, при обратных рейсах2.

Особый характер транспортного продукта повышает риск финансово-хозяйственной деятельности. Он связан не только с большой (сравнительно со многими другими отраслями) вероятностью аварий, вызывающих не только потерю имущества, но и ущерб жизни, здоровью и имуществу третьих лиц.

Кроме того, велик коммерческий риск, связанный с колебаниями объема заказов на перевозки в зависимости от времени года, динамики экономической активности в данном регионе. Конкуренция других перевозчиков и видов транспорта делает необходимым комплексную

1 Hartline M., Ferrel o. Service quality implementation: the effact of organizational Socialisation and managerial action on customercontact employee bahaviors, Cambridge(Mass.), 1993.

2 Fowler W. Maintenance managing manual for smuall transit agencies. Dcpartament of transportation. Vashington, 1988

оценку финансовых рисков, возможного банкротства1 и создание резервных фондов для содержания простаивающих мощностей.

Весьма большой спецификой отличается механизм банкротства транспортных фирм. Прежде всего, они часто не располагают ценной недвижимостью, арендуя административные здания и площади для парковки у муниципалитетов. Техника , особенно грузовые автомобили, часто не является собственностью фирмы, а берется в лизинг. Поэтому, цена транспортной фирмы определяется не стоимостью ее активов, а престижем торговой марки, позициями на рынке, наличием постоянных клиентов.

Проблемам оценки финансового состояния транспортных фирм посвящена колективная монография, изданная в 1992 г.-в Нью-Йорке2. Многие региональные транспортные компании являются градообразующими, поскольку выпоняют социально необходимые функции. Поэтому при оценке ущерба от их банкротства следует учитывать допонительные затраты, обеспечивающие продожение выпонения этих функций. Этой проблеме посвящена диссертация О.Гаффи3.

Переход к современной системе управления финансами фирмы требует, как показано в диссертации, организации планирования денежных потоков. При этом планирование и учет расходов предполагается вести не только по объемным показателям и статьям затрат, но и по структурным единицам фирмы, выделенным в качестве центров финансового учета. Отчет о работе транспорта, содержащий ряд важных аналитических показателей, также целесообразно вести не только по фирме в целом, но и по сокращенному перечню показателей применительно к новой финансовой структуре.

' Chow С., Gritta R. Estimating bankruptcy risks facing motor carriers and industry speacific approach. In " Transportetion practitioners journal". Vol. 55, № 4 (summer 1988)

' Transportation company insolvencies G. Bleich et a! (ed.). New York, 1992 > GulTeyO. Bankruptcy cost: additioral evidence from the transportation industry. 1989

Отчет о прибылях и убытках, в соответствии с международным стандартом, дожен содержать расшифровку себестоимости (прямые затраты на материалы и оплату труда, цеховые накладные, общефирменные расходы, амортизация) и новые показатели прибыли (валовая, операционная, балансовая, чистая), отражающие процесс ее формирования.

Баланс активов и пассивов, в соответствии с международным стандартом, подлежит существенным изменениям, обеспечивающим его прозрачность и сопоставимость с зарубежными аналогами. Такая реорганизация требует уточнения теоретических и методических основ формирования финансовой структуры фирмы.

Современное состояние финансового планирования предприятий непроизводственной сферы рассмотрено на материалах ОАО "Автопарк № 6 "Спецтранс", которое в числе 5000 ведущих фирм России получило в 1995 г. сертификат РФ "Лидер российской экономики".

Объем перевозок бытовых отходов, характеризующий основную сферу деятельности предприятия, увеличися в 1975- 1996 гг. почти в 18 раз, в основном, за счет твердых отходов и бытового мусора. При этом среднее расстояние перевозок, коэффициенты сменности(1,0-1,1) и использования пробега (0,4) практически не изменились. Однако, с совершенствованием технологии и технической базы расход топлива вырос в меньшей степени, чем объем перевозок, что обусловило опережающий рост доходов от реализации по сравнению с расходами. Существенно увеличилась доля дизельного топлива в сравнении с более дорогим бензином.

Существенное влияние на финансовые результаты работы оказала инфляция. В связи с диверсификацией производства численность персонала в 1975-1997 гг. выросла в 3.3 раза (2517 чел.), в том числе водителей - в 4 раза, рабочих - в 3 раза, ИТР и служащих -

всего в 1,2 раза. При этом выработка на одного работающего увеличилась (в рублях) в 6600, а средняя зарплата - в 4600 раз, что обусловило снижение себестоимости. Число грузчиков в расчете на 1 тыс.м3 вывезенного мусора уменьшилось с 0,15 до 0,04, на 1 тыс.м3 , бытовых отходов - с 0,11 до 0,04.

Для анализа стрзгктуры затрат на предприятии учитывается расход зарплаты на 1 м3 вывезенного мусора, твердых и бытовых отходов. Это позволяет начать переход к формированию центров финансового учета и ответственности. Компьютеризованная система учета заправки транспорта по смарт-картам (без ведомости) позволяет вести учет затрат по каждому автомобилю и водителю, а также по видам топлива, степени соблюдения дневных лимитов, по АЗС и каждому оператору, вести дебетование и кредитование остатков и т. д.

Специальный раздел диссертации посвящен обоснованию перспектив развития рынка транспортных услуг. При этом учитываются следующие основные факторы:

- изменение объема и структуры отходов в связи со структурными сдвигами в жилищно-коммунальном хозяйстве, торговле, семейных бюджетах, развитии сферы услуг;

- переход к новым технологиям сбора и транспортировки отходов с учетом изменения их состава, способов утилизации, появления новых технических средств, а также демонополизации сферы коммунальных услуг;

- диверсификация предприятий непроизводственной сферы, связанная с развитием новых видов услуг по заказам местной администрации, отечественных и зарубежных фирм и граждан.

Формирование финансовой структуры предприятий непроизводственной сферы, соответствующей рыночным условиям

Предприятие, как система, представляет собой совокупность производственных структур, служб управления, информационных и технологических связей между ними. В российской экономике до сих пор учитывалось три вида структур: производственная (цеха и участки), организационная (звенья управления) и штатная (штатные расписания структурных единиц). В рыночных условиях особое значение приобретает новая для России финансовая структура, представляющая фирму как совокупность центров планирования и учета прибыли, затрат и финансовой деятельности1. Применительно к сфере транспортных услуг, концепция финансовой структуризации позволяет выделить в качестве специальных видов менеджмента управление материальными ресурсами, затратами и эффективностью производства2.

Формирование центров финансовой ответственности требует организации планирования и учета затрат во всех структурных единицах фирмы (при сохранении действующего плана счетов), а учета доходов и прибыли - в тех подразделениях, которые реализуют товары и услуги потребителям3.

1 Хот Р.И. Основы финансового менеджмента /Пер. с англ. М., 1993; Коуз Р. Фирма, рынок и право / Пер. с англ. M., 1993; Abrahamson В. Organisations theory -the logic of organisation, New York. 1993

2 Nathanail T. Cost benifit analysis and multicriteria evaluation platform for the selection of the optimum incident management system. Florence, 1996; Rowell H. The cost management of potential impact of varions congestion management measures. Transportation reseach center. Phoanix, 1997.

3 Wang M. Mobile source emission control cost-efficiency: issues, ucertainties and results in transportation research. Part O., Vol. 2, № 1, 1997. Brandon P., Ortina R, Managerial accounting strategy and contral. New York, 1996

В последние годы проблемы формирования финансовой структуры фирмы стали предметом исследования и в России1 , как часть новой парадигмы менеджмента2.

Бюджетирование доходов и расходов (БДР) представляет особый, отличный как от бухгатерского счета прибылей и убытков, так и от бюджета движения денежных средств (БДДС) раздел финансового плана. Отличия БДР от обычного планирования и бухгатерского отчета по прибыли можно свести к следующему:

1. По составу пользователей: бухгатерский отчет предназначен для внешних пользователей - налоговой инспекции, пенсионного и других фондов, кредиторов, а также акционеров (ОАО обязан публиковать отчет), а БДР - для менеджеров фирмы и представляет собой коммерческую тайну.

2. По составу показателей: бухгатерский отчет составляется по единому стандарту, балансовая прибыль рассчитывается на основе оптовых цен, БДР разрабатывается на базе учетной политики данной фирмы, тех вариантов расчета прибыли, которые рациональны для данного вида бизнеса. При этом учитываются такие широко распространенные, но не отраженные ясно в нормативных документах ситуации, как реализация по цене ниже себестоимости, бартер, взаимозачеты, прием товаров на реализацию, толинг и т. д. В диссертации обосновывается БДР для предприятий непроизводственной сферы и направления использования БДР в системе управления финансами.

3. По структуре учета: обычное планирование и учет ведутся по фирме в целом, в БДР - по центрам финансовой ответственности -структурным единицам фирмы, инвестиционным проектам, сегментам рынка и т. д., при этом модель консолидации БДР, т.е. соотношение

1 Семь нот менеджмента М., 1997

2 Levine Л., Luck S. The new management paradigm: a review of principles and practices. Santa Monica (Ca), 1994

общефирменных затрат и номенклатура расходов, относимых на ЦФО, определяется финансовой политикой и структурой данной фирмы.

В транспортных фирмах каждый ЦФО обычно определяет, представляет на рынок и реализует законченные услуги (для разных категорий клиентов или разные виды перевозок), т.е. является особым бизнесом. Это позволяет обойтись без трансфертного ценообразования, т.е. установления расчетных цен на узлы, детали и услуги во внутрифирменном обороте. Здесь расчет БДР сводится к планированию себестоимости по ЦФО, что значительно упрощает дело, позволяя использовать типовой план счетов с допонительным кодированием потерь ЦФО при проводимых прямых затратах и цеховых накладных расходах.

В практике развитых зарубежных стран для каждого ЦФО ведется план счетов, самостоятельный баланс, учитывается выручка, налоги и прибыль, специальное подразделение - казначейство корпорации - устанавливает внутрихозяйственные расчетные цены, ведет счета ЦФО, выдает им кредиты в случае необходимости под определенный процент и т.д.

Для транспортных фирм можно рекомендовать иную, упрощенную процедуру формирования и использования БДР, включающую следующие этапы:

- определение перечня ЦФО (автоколонны и т.д.);

- определение статей БДР, учитываемых по каждому ЦФО (прямые и зависящие от ЦФО накладные расходы), разработка методики планирования и учета, установление сроков и ответственных за представление плановых БДР и данных об их фактическом испонении;

- определение статей БДР, относимых к фирме в целом (бюджет А), включая общефирменные накладные расходы (содержание и

аренда зданий и сооружений, оплата труда общефирменного персонала и т.д.), разработку методики их планирования, учета установление сроков представления данных;

- определение статей консолидированного бюджета фирмы (бюджет В), порядка разнесения статей бюджета А по ЦФО (расходы по маркетингу и рекламе - пропорционально выручке, по ремонту -пропорционально стоимости машин, другие расходы могут распределяться с учетом фондов ЦФО, численности персонала и т.д.);

- установление сроков представления планового и отчетного консолидированного БДР, анализа причин отклонений и т.д.;

- разработка регламента и методических рекомендаций по использованию данных БДР для принятия управленческих решений.

Следует отметить также отличия БДР от бюджетирования денежных потоков (cash flaw). БДР учитывает движение стоимости, а не наличных денег, т.е. вся произведенная продукция считается реализованной, изменение стоимости запасов материалов и готовой продукции в расчет не принимается. Таким образом, БДР занимает особую нишу в финансовом планировании, отличную и от бюджета cash flaw и от бухгатерского счета прибылей и убытков.

Развитие методических основ финансового анализа

Основой управления конкурентоспособностью фирмы является финансовый анализ. В советской, а также российской экономической литературе1 описывается стандартная методика анализа на основе расчета коэффициентов рентабельности (по отношению к объему продаж, стоимости активов и т.д.), задоженности (краткосрочной и общей), ликвидности (платежеспособности) и оборачиваемости (скорость оборота запасов, оборотных средств, фондоотдача).

1 Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: Методы подготовки и анализа. М., 1996, 5-6 с.

На наш взгляд, стандартная методика финансового анализа имеет в нынешних условиях ряд принципиальных недостатков:

1. Зарубежные публикации1 предлагают более 200 финансовых коэффициентов, из которых 100-150 широко используются в компьютеризованной системе менеджмента даже на средних и малых фирмах, а также 20-30 методов обработки и анализа этих показателей. Российские фирмы в условиях несовершенной системы учета и недостаточной компьютеризации рассчитывают лишь 5-7 коэффициентов и не более 2-3 методов их обработки, что недостаточно для всесторонней оценки финансового положения фирмы.

2. Анализ на основе данных бухгатерского учета не может быть оперативным (используются данные за прошлый год, или в лучшем случае, квартал), оценивается лишь прошлая финансовая деятельность, а не тенденции развития в перспективе. Главная же проблема состоит в том, что данные о рентабельности и т.д. из бухгатерской отчетности не дают представления о реальных денежных потоках, возможностях своевременной оплаты счетов, расширения производства, о вкладе каждого подразделения в общие финансовые итоги работы фирмы. Нередко, при высокой рентабельности, фирма имеет дефицит платежного o6opor, т.е. является неплатежеспособной из-за излишних расходов, увеличения товарно-материальных запасов, незавершенного производства и т.д. Стандартный финансовый анализ на основе бухгатерских данных требует сложных перерасчетов, техника которых часто недоступна обычным бухгатерам и тем более менеджерам. Как правило, директор лишь подписывает бухгатерский баланс для представления в налоговую инспекцию, не вникая в его содержание. Финансовым анализом на малых и средних фирмах занимаются чаще всего

1 См: Морозова Т.В. Оценка стоимости предприятий // Бухгатерский учет. 1995, №8,28-31 с.

специально приглашенные консультанты, однако их услуги стоят дорого и не позволяют разработать сценарий будущего фирмы.

Новая концепция финансового анализа, предназначенная не для внешних инстанций, а .для принятия оптимальных управленческих решений на самой фирме, основана на использовании не только бухгатерских отчетов, но и бюджетов доходов и расходов (БДР) и бюджетов движения денежных средств (БДДС), т.е. оперативной финансовой информации, которая может быть получена при компьютеризации планирования и учета в реальном режиме времени.

Лизинг, как наиболее рациональная форма инвестиций в сфере транспортных услуг

Лизинг, как вложение средств в основной капитал на возвратный основе, обладает признаками догосрочной аренды и кредитной сдеки. Лизинг, как финансовая услуга, альтернативная банковской ссуде, выпоняет также производственную и сбытовую функцию. Общая схема организации лизингового процесса, преимущества лизинга для лизингополучателя, сравнительный анализ условий лизинга и обычной ссуды, структура лизинговых платежей рассмотрены нами в специальной работе1 .

В современной зарубежной литературе роль лизинга оборудования и транспортных средств рассматривается в ряде монографий2 . Конгресс и администрация США в 80-90-х гг. приняли специальные нормативные акты по налоговым льготам для

1 А.Н. Асаул, В.Г. Сергеева, В.В. Журкевич, Лизинг поиск эффективных форм взаимодействия. Сб. научных статей. № 4, 81-93 с. Гос. академия сферы быта и услуг, Институт экономики и управления. М., 1996.

2 Rollins S.W. The evolution of Rollins truck leasing corp. New York, 1993; Winders T.S. Profitable eguipment leasing: a practical guide. Boston, 1997; Eguipment leasing. S.O. Makim (ed.), Washington, International finance corp., 1997

транспортного лизинга1 . Экономисты разработали специальные модели для расчета финансовой эффективности лизинга2. В результате спор о соотношении достоинств и недостатков лизинга, в сравнении с обычной покупкой в кредит, был решен в пользу лизинга3.

Лизинг автомобилей и транспортного оборудования в странах с рыночной экономикой является основой и финансовых и инвестиционных отношений, обеспечивающих модернизацию и обновление техники в сфере транспортных услуг. В странах ЕС ежегодный объем лизинга автомобилей в 90-е гг. превышает 60 мрд. дол., в т.ч. легковых- 33 мрд. дол. Лизинг транспортных средств в Германии, Швейцарии, Австрии, а также, Венгрии и Чехии составляет от половины до 2/3 общего объема лизингового бизнеса.

В России лизинг начал развиваться с середины 90-х гг. после снижения темпов инфляции и ставки ссудного процента (при инфляции более 2% в месяц и ставке более 30% в год лизинг транспортных средств теряет свои преимущества для арендаторов и становится слишком рискованными для арендодателей).

В 1996 г. в России насчитывалось всего 30 лизинговых компаний, а в 1998 г. их число достигло 300. Для некоторых из них лизинг автомобилей стал основным видом деятельности. Лицензии на этот бизнес в России в 1997 г. получили 13 компаний из ФРГ, Австрии , Голандии, США, Финляндии, Великобритании, Норвегии.

Однако, для развития лизинга на транспорте необходимо решить целый ряд юридических и организационно-экономических проблем. Во-первых, Гражданский Кодекс (ГК) РФ в параграфе "Финансовая аренда (лизинг)" при перечислении видов аренды имущества не

1 US Congress Comm: tee on the Indiciary. Subcommitee of Economic and commercial Law. Ground transportation Consumer Protection Act. Washington, 1993; Renting a car. Federal trade comission. Washington, 1996

2 Lum S. Development of a lease-versus-buy decision model. Berkeley, 1985

3 Billings K. Handling automobile tinancing and leasing cases. Rochester (N.Y.), 1988; Saunders H. Top up or down. The origin and development of the automobile and truck renting and leasing industry. Bimingem (Alabama), 1992

выделяет лизинг и не предусматривает принятие особого законодательного акта о лизинге. Производители автомобилей при обсуждении главы 34 ГК "Аренда" вообще предлагают исключить ст. 625 ("Финансовая аренда"), чтобы избежать конкуренции импортной техники. Однако, экономичные большегрузные автопоезда, в лизинге которых заинтересованы российские транспортные фирмы, не производятся в РФ.

Во-вторых, ГК не регулирует ответственность лизингодателя и лизингополучателя при нарушении договора, а лишь ответственность производителя (продавца) оборудования. Целесообразно приравнять сдаваемое в лизинг имущество к залоговому, предусмотрев первоочередное право лизингодателя перед остальными кредиторами при несостоятельности дожника.

В-третьих, применительно к транспортным средствам, особое значите имеет порадок возмещения убытка от случайной гибели или повреждении имущества. Согласно статье 211 ГК этот риск (если другое не предусмотрено договором) несет собственник имущества, а согласно ст. 669 ГК - арендатор (после передачи ему имущества). По ст. 614 ГК, арендатор вправе требовать уменьшения арендной платы, если в силу обстоятельств, за которые он не отвечает, условия пользования, предусмотренные договором аренды или состояние имущества существенно ухудшились". Остается неясным, кто дожен отвечать за аварию арендованного автомобиля не по вине автохозяйства. Наряду со специальным страхованием транспорта, здесь необходимо четкое разграничение ответственности, как это сделано в законах о лизинге стран ЕС.

В-четвертых, в отличие от всех развитых стран, в России незаконен лизинг автомобилей для личного пользования, поскольку с. 665 ГК разрешает финансовый лизинг только для предпринимательских целей.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. О некоторых особенностях хозяйствования предприятий в современных условиях. "Сборник научных статей № 4. Под ред. Л.Б.Сульповара. ГАСБУ, Москва, 1996 г, 0,5 п.л. (в соавторстве.

2. Лизинг: поиск эффективных схем взаимодействия. // Сборник научных статей №4. под ред. Л.Б.Сульповара. ГАСБУ, Москва, 1996 г, 0,8 п/л (в соавторстве).

3. Оценка финансово-хозяйственной деятельности муниципальных предприятий ЖКХ и развития самофинансирования (на примере Лен. области). //Научно-практическая конференция СПбТИС //. Санкт-Петербург, 1997 г, 0,4 п.л. (в соавторстве).

4. Зарубежный опыт управления автомобильными перевозками. II Научно-практическая конференция СПбТИС II. С-Пб., 1997 г., 0,4 пл.

5. Анализ и выбор эффективной стратегии производства в условиях инфляции. / Научно-практическая конференция, СП6ШС //. С-Пб, 1997т, 0,4 пл. (в соавторстве).

6. Управжние финансами транспортных организаций в общественном секторе. // Научно-пракшчеакая конференция, С11ЫИС, 1997 г., 0,4 пл. (в соавторстве)

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Сергеева, Валентина Георгиевна

Введение.

Глава 1. Основные направления и проблемы рыночного преобразования финансов предприятия.

1.1. Особенности хозяйствования предприятий непроизводственной сферы в условиях переходной экономики.

1.2. Развитие рынка транспортных услуг.

1.3. Развитие методов финансового управления сбором и транспортировкой городских отходов.Х.

Глава 2. Формирование финансовой структуры предприятия, соответствующей рыночным условиям.

2.1. Финансовая структура и ее роль в управлении предприятием.

2.2. Бюджетирование доходов и расходов.

Глава 3. Финансовое планирование и анализ в новых условиях хозяйствования.

3.1. Финансовый анализ и мониторинг платежеспособности предприятия.

3.2. Лизинг, как наиболее рациональная форма инвестиций в сфере транспортных услуг.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие управления финансами предприятия непроизводственной сферы в условиях переходной экономики"

Управление финансами малых и средних предприятий (МСП) в условиях административно-командной экономики сводилось, по существу, к обеспечению выпонения плановых заданий по расходам, доходам и рентабельности, а главное, к составлению отчетности для внешних контролируемых органов. В условиях переходной экономики резко усилились и конкурентные преимущества МСП, связанные с возможностью выбора новых сегментов рынка, и финансовая нестабильность, вызванная утратой прежних оборотных средств, которые не были индексированы в связи с либерализацией цен.

Новая система управления финансами МСП отличается, прежде всего, необходимостью планирования, учета и анализа реальных денежных потоков (cash flaw), причем в реальном режиме времени, а не за прошлый отчетный период. Эта система ориентирована, прежде всего, не на внешние органы, а на внутренние нужды фирмы, на ее менеджеров, принимающих решения. Еще одной задачей управления финансами МСП становится управление конкретными инвестиционными проектами, в том числе на базе лизинга, рассчитанное не на бюджетные дотации, а на окупаемость собственных и привлеченных вложений.

Эти проблемы широко исследуются в зарубежной литературе. Здесь следует отметить переведенные на русский язык работы Г.Уисона "Финансовый менеджмент в малом бизнесе" (М., 1995, 256 е.), Р. Фостера "Обновление производства: атакующие выигрывают" (М., 1987, 272 е.), Р. Хота "Основы финансового менеджмента" (М., 1993, 128 е.), Б. Хаслета и Л. Смолена "Подготовка бизнес-плана" (Спб., 1992, 37 с.) и др.

Проблемы финансового планирования и анализа рассмотрены в работах А.Е. Абрамова 1 , М.И. Бананова и Л.Д. Шеремета2, И.Т.Балабанова3, В.А. Гаврилова и В.Н. Беленькой, В.И. Глазунова4, В.В. Ковалева5 , В.Н. Павлова6 , Е. Стояновой7 и ряда других авторов. Методы финансовых и коммерческих расчетов в современных российских условиях рассмотрены в книге Е.Н. Четыркина (М., 1995, 320 е.).

Проблемы анализа финансового равновесия и движения денежных средств предприятия рассматривались в статьях Л.В. Донцовой и А.Н. Никифоровой, О.В. Ефимовой, А.Н. Жигло, Л.И. Иванова (ж., Бухгатерский учет, 1993, № 2 и 5, 1996, № 6). Статьи И.В. Липсица, С.А. Масютина и др. посвящены оценке конкурентоспособности и финансовой устойчивости российских предприятий (ЭКО, 1997, № 5). Общие вопросы управления финансами и инвестиционными проектами предприятия изложены в монографиях "Финансовый менеджмент"(М.,1993, 308 е.),"Управление проектами"/(Под ред. В.Д. Шапиро, Спб., 1996, 610 с.) и ряде других публикаций.

Однако эти работы, как правило, базируются на опыте крупных зарубежных и отечественных корпораций, располагающих значительными резервными фондами и доходами от эмиссии ценных бумаг. Управление финансами среднего по размерам предприятия, выпоняющего преимущественно муниципальный заказ, не было предметом специального исследования.

1 Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятий. М., 1994, ч. 1-2.

2 Бананов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1994,

3 Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 1994, 288 с.

4 Глазунов В.И. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М.: Финстатинформ, 1997, 135 с.

5 Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 1996, 432 с.

6 Павлова JI.H. Финансовый менеджмент в предприятиях и коммерческих организациях. Управление денежным оборотом. М.: Финансы и статистика, 1993, 160 с.

7 Стоянова Е. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: Перспектива, 1995, 194 с.

Наиболее детально исследованы финансово-кредитные рычаги управления предприятиями в сфере бытовых услуг1 и инвестиционные аспекты развития непроизводственной сферы2 . Между тем, финансовый менеджмент на предприятиях непроизводственной сферы, обслуживающих городское хозяйство, только начинает складываться. Жилищно-коммунальная реформа, начавшаяся в 1997 г., существенно изменяет условия их финансирования. Это определяет актуальность темы исследования.

ЦЕЛЬ диссертационной работы - обоснование основных направлений реорганизации управления финансами предприятий непроизводственной сферы, обслуживающих городское хозяйство, в переходной экономике России.

Эту цель конкретизируют следующие задачи исследования:

- определить особенности управления финансами на предприятиях непроизводственной сферы, а также наиболее значимые внешние и внутренние факторы, определяющие необходимость реорганизации этого управления;

- обосновать необходимость и пути формирования финансовой структуры предприятий в новых условиях и соответствующей ей системы бюджетирования расходов и доходов;

- на основе обобщения зарубежного опыта показать пути организации современной системы финансового анализа и прогнозирования финансовой устойчивости предприятия;

- обосновать роль лизинга в стратегическом управлении финансами предприятия и развить методические основы оценки его эффективности.

Эти задачи определили структуру диссертации, состоящей из введения, трех глав, заключения, ряда приложений и библиографии.

1 Управление хозяйственным механизмом на предприятиях сервиса. Под редакцией В.Н. Соловьева и Д.В. Шопенко. СПб, 1995

2 Когут А.Е., Бахарев С.Ю., Шопенко Д.В. Управление инвестиционной деятельностью на предприятии. Спб., 1997

В первой главе рассматриваются основные направления и проблемы рыночного преобразования финансов предприятия непроизводственной сферы с учетом изменений, которые происходят в 90х гг. в макро- и микроэкономике этой сферы, в частности, в структуре рынка транспортных услуг.

Вторая глава "Формирование финансовой структуры предприятия, соответствующей рыночным условиям", посвящена проблемам формирования центров финансовой ответственности и системы бюджетирования доходов и расходов на предприятии.

В третью главу "Финансовое планирование и анализ в новых условиях хозяйствования" включены разделы, посвященные методике финансового анализа, планирования и рационализации лизинговых отношений транспортного предприятия с лизинговой фирмой.

ПРЕДМЕТ ИСЛЕДОВАНИЯ - управление финансами предприятия непроизводственной сферы в новых условиях хозяйствования.

ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ - финансовые отношения в сфере транспортировки городских отходов в места переработки и складирования.

МЕТОДОЛОГИЧЕСКОЙ основой исследования послужила концепция социально ориентированной и регулируемой государством, а также местными органами власти, рыночной экономики, разработанная в трудах российских и зарубежных ученых. В диссертации использованы работы по экономике непроизводственной сферы и транспортных услуг специфической сферы хозяйствования, которой в условиях жилищно-коммунальной реформы предстоит перейти от бюджетного финансирования на основе централизованных плановых заданий к конкурентному и ресурсосберегающему хозяйствованию.

СТАТИСТИЧЕСКОЙ БАЗОЙ диссертации послужили данные российской статистики и первичного бухгатерского, управленческого и налогового учета предприятий, определяющих транспортное обслуживание городского хозяйства.

НАУЧНАЯ НОВИЗНА основных положений диссертации состоит в следующем: выявлены особенности хозяйствования предприятий непроизводственной сферы в условиях переходной экономики, связанные с изменением источников и механизма финансирования, конкурсным распределением муниципальных заказов, приватизацией предприятий в различных организационно-правовых формах, диверсификацией услуг и т. д.;

- обоснована роль внешних (связанных с созданием рынка транспортных услуг и соответствующей инфраструктурой, а также изменением технологии сбора и переработки городских отходов) и внутрифирменных факторов, определяющих необходимость и основные направления реорганизации финансового управления на предприятиях;

- на основе обобщения зарубежного опыта показаны основные направления формирования финансовой структуры, современных методов финансового планирования, учета и анализа на предприятиях непроизводственной сферы;

- развиты методические основы обоснования экономической эффективности лизинга транспортных средств, как наиболее рациональной формы инвестиций.

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ содержащихся в диссертации выводов и рекомендаций:

- на основе соответствующей методики обоснован выбор наиболее эффективных, с финансовой точки зрения, технологий сбора и транспортировки городских отходов в места переработки и складирования;

- разработаны предложения о путях формирования финансовой структуры, системы финансового учета, анализа бюджетирования доходов и расходов предприятий непроизводственной сферы;

- предложена и экспериментально проверена методика оценки сравнительной эффективности лизинга и покупки транспортных средств за счет банковского кредита.

Содержащиеся в диссертации положения могут быть использованы при чтении курса по финансам предприятий непроизводственной сферы.

АПРОБАЦИЯ основных положений диссертации проведена на научно-практических конференциях.

Ряд предложений использован при реструктуризации АО "Спецтранс" (г. Санкт-Петербург) и разработке концепции развития сферы сбора, перевозки и утилизации отходов в Санкт-Петербурге, что подтверждено актом о внедрении.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Сергеева, Валентина Георгиевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ аудиторской фирмы акционерам ОАО "Автопарк № 6 Спецтранс" о бухгатерской отчетности ОАО "Автопарк № 6 Спецтранс" за 1996 год.

I.Нами проведен аудит прилагаемой бухгатерской отчетности ОАО "Автопарк № 6 Спецтранс" за 1996 год. Данная отчетность подготовлена испонительным органом ОАО "Автопарк № 6 Спецтранс" исходя из Положения о бухгатерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Министерства финансов Российской Федерации от 26 декабря 1994 года № 170.

2.Ответственность за подготовку данной отчетности несет испонительный орган ОАО "Автопарк № б Спецтранс". Наша обязанность заключается в том, чтобы высказать мнение о достоверности во всех существенных аспектах данной отчетности на основе проведенного аудита.

З.Мы проводили аудит в соответствии с Временными правилами аудиторской деятельности в Российской Федерации, утвержденными Указом Президента Российской Федерации от 22 декабря 1993 года № 2263.

Аудит планировася и проводися таким образом, чтобы получить достаточную уверенность в том, что бухгатерская отчетность не содержит существенных искажений. Аудит включал проверку на выборочной основе, подтверждений числовых данных и пояснений, содержащихся в бухгатерской отчетности. Мы полагаем, что проведенный аудит дает достаточные основания для того, чтобы высказать мнение о достоверности данной отчетности. 4

По Х нашему мнению, прилагаемая к настоящему Заключению бухгатерская отчетность с учетом отражения в бухгатерской отчетности за 1997 год исправления недостатков, отмеченных в Отчете аудиторской фирмы испонительному органу ОАО "Автопарк № 6 Спецтранс" достоверна, то есть подготовлена таким образом, чтобы обеспечить во всех существенных аспектах отражение активов и пассивов ОАО "Автопарк № 6 Спецтранс" по состоянию на 1 января 1997 года и финансовых результатов его деятельности за 1996 год исходя из Положения о бухгатерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Министерства финансов Российской Федерации от 26 декабря 1994 года № 170.

Генеральный директор ООО "Пром-Инвест-Аудит" Аудиторы :

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Сергеева, Валентина Георгиевна, Санкт-Петербург

1. Монографии и научные статьи

2. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятий. М., 1994, ч.1-2.

3. Ансофф И. "Стратегия управления"., М.: Экономика, 1989.5."Американский менеджемент. Теория и практика управления"., /Под ред. Ф.И. Шматова/., 1993.

4. Асаул А.Н., Сергеева В.Г., Журкевич В.В. О некоторых особенностях хозяйствования предприятий в современных условиях. Государственная Академия сферы быта и услуг. Институт экономики и управления. Сб.научных статей, №4, М., 1996, 35-39с.

5. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством. М., 1995.

6. А. Ахмедуев., "Государственные предприятия: типы и механизмы функционирования"., "Вопросы экономики"., М., № 3., 1995., с 8-9.

7. Байкин Р.Н. "Методологические основы управления социально-экономическими процессами на предприятии"., Владимир., 1986.

8. Бананов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1994.

9. Банковская система России. Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков. М., Дека, 1995; Смирнов А.Л. Лизинговые операции. М., Консатбанкир, 1995.

10. Балабанов И.Т., "Основы финансового менеджемента. Как управлять капиталом"., М., "Финансы и статистика"., 1995., 384 с.

11. Балабанов И.Т., "Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта"., М., "Финансы и статистика"., 1994.

12. Бакаев А.С., "Учетная политика предприятия"., "Финансовая газета"., 1992., № 22.

13. Беклешов В.К., Завлин П.Н. "Нормирование в научно-технических организациях" ., М., "Экономика"., 1989., 240 с.

14. Белобжецкий И.А., "Финансовый расчет и новый хозяйственный механизм"., М., "Финансы и статистика"., 1989.

15. Белобжецкий И.А. "Финансовые показатели предприятия и методы их контроля"., М., "Финансы"., 1972.

16. Беляев Ю.А. "Дефицит, рынок и управление запасами"., М., "Университет дружбы народов"., 1991.

17. Бляхман Л.С. и др. "Введение в менеджемент"., СПб., 1994.

18. Большаков С.В., "Учетная политика и финансы предприятий"., М., "Финансы"., 1993., № 8.

19. Веснин В.Р. "Основы менеджемента"., Учебное пособие., Институт международного права и экономики., М., "Прогресс"., 1996.

20. Виссема X. "Менеджемент в подразделениях фирмы"., Пер. с англ., М., "Инфра"., 1996.

21. Викова Н. Международный финансовый лизинг//Экономика и жизнь. № 20. 1996., Лизинг и коммерческий кредит. М., Ист-сервис, 1994.

22. Власов В.В. "Научно-технический прогресс в Японии"., М., "Наука"., 1990.

23. Воротилов В.А. "Региональная экономика: концепнция формирования и развития". ,СПб., ИСЭП РАН., 1993., Т. 1. 267 е., Т. 2., 268 с.

24. Герчикова И.Н. "Менеджемент"., Учебное пособие., М., "Банки и биржи"., 1994.

25. Гиляровская JI.T., Ендовицкий Д. А. Регулирование риска в догосрочном инвестировании// Бухгатерский учет, 1996. № 12 с.48-52; Гитман JI, Джонк М.Д. Основы инвестирования. М., Дело, 1997.

26. Глазунов В.И. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М.: Финстатинформ, 1997, 135 с.

27. Голубев Е.П. "Маркетинг: Словарь. М., "Экономика"., 1995., 157 с.

28. Гончаров В.В. "В поисках совершенства управления"., М., "Изд-во МП Сувенир"., 1993.

29. Градов А.П. "Экономическая стратегия фирмы"., СПб., 1995.

30. Грачев М.В., Капиталистическое управление. Уроки 80-х"., М., 1991.

31. Гончаров В.В. В поисках совершенства управления, М., МНИИГУ, 1996; Семь нот менеджмента. М., 1997; ж.Энергия, 1997 № 11, с.24, №13, с.24, № 38, с.28.

32. Гроув., Эндрю С. "Высокоэффективный менеджемент"., Пер. с анагл., М., "Информационно-издательский дом Филинъ"., 1996.

33. Guffe О. Bankruptcy cost: attitiaral evidence from the transportion industry. 1989.

34. Gameroh S.W., Fosman S. The Role of performancr measures in the manaqement of transport subsidies, 1989; Equniobi L. The Role of non-qovernnental orqanizations on the manaqement of urban transportation system. Paris, 1993.

35. Догопятова Т.Г. "Поведение предприятий в условиях жестких финансовых ограничений"., М., "РЭЖ"., 1994., № 12., с. 66-73.

36. Догопятова Т.Г. "Российские предприятия в переходной экономике"., М., 1995.

37. Дорышев В.И. "Система маркетинговых коммуникаций и сбытовая деятельность"., СПб., СПбТЭИ., 1993.

38. Друкер П.Ф., Управление нацеленное на результаты"., М., 1992.

39. Друкер П.Ф., "Эффективный управляющий"., М., 1994.чУ

40. Druker P. The new sosiety of organisations., Harvard Busness Review., 1992.

41. Ефимова O.B., "Как анализировать финансовое положение предприятия"., М., АО Бизнес-школа "Интел-синтез"., 1994.

42. Ильдеменов С и др., "Инвестиционная политика акционерного общества"., "Экономика и жизнь"., 1994., № 8.

43. Инвестиционно-финансовый портфель. Книга инвестиционного менеджера. Книга финансового менеджера. Книга финансового посредника., М., "Симинтэк"., 1993.

44. Исаев К. "Японские методы управления качеством"., М., "Экономика"., 1988.

45. Кабушкин Н.И., "Основы менеджемента"., Учебное пособие., Мн., БГЭУ., 1996.

46. Кабакова Е.В. Лизинг: понятия, правовое регулирование, международная унификация, М.: Наука, 1991.52. "Как разработать бизнес-план"., М., "Инфра"., 1993.

47. Карлов Б. "Деловая стратегия"., Пер. с англ., М., "Экономика"., 1991.

48. Кантарович J1.B. "Экономический расчет наилучшего использования ресурсов"., М., изд-во АН СССР., 1960.

49. Киперман Г.Я., "Планирование деятельности акционерных обществ".,М., "Финансовая газета"., 1994., № 36.

50. Кнастер А. "Трудности и перспективы на российском рынке"., "Деловой мир"., 1995., № 22., с. 33.

51. Коган М.Л., "Предприятие клиент банка: расчетно-кредитное обслуживание. Валютные операции"., М., "Аркаюр"., 1994.

52. Когут А.Е., Бахарев С.Ю., Шопенко Д.В. Управление инвестиционной деятельностью на предприятии. СПб, 1997.

53. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 1996,432 с.

54. Коно Т., "Стратегия и структура японских предприятий"., Пер. с англ., М., "Прогресс"., 1987.

55. Копанов А. "Закономерности переходной экономики"., "Вопросы экономики"., 1995., № 2., с. 50-60.

56. Коротков Э.М. "Концепция менеджемента"., Учебное пособие., М., "Дека"., 1997.

57. Котлер Ф. "Основы маркетинга"., М., "Бизнес-книга"., 1995.

58. Кохно П.А. и др., "Менеджемент"., М., "Финансы и статистика"., 1993.

59. Кувадин Д.В. "Адаптация предприятий к трансформационным процессам в России"., М., 1996., 242 с.

60. Красноглазое Б.П. "Приватизация: чему учит мировой опыт"., М., "Международные отношения"., 1993., с. 280.

61. Красовский Ю.Д. "Управление поведением в фирме: эффекты и парадоксы"., Практическое пособие., М., "Инфарм"., 1997.68. "Кредиты и инвестиции"., М., "Приор"., 1994.

62. Крейнина М.Н., "Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле"., М., АО "Дис"., 1994.

63. Litwin С. Mobilizing the organizations bringing strategy to life., London., New York, 1996.

64. Лившиц B.H. "Выбор оптимальных решений в технико-экономических расчетах"., М., "Экономика"., 1971.

65. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. М., 1996 с.5-6.

66. Литвин М.И., "О факторном методе планирования прибыли и рентабельности"., М., "Финансы"., 1994., №2.

67. Market and government failures in environmental managament the case of transport., Paris., OECD., 1992.

68. Малич В.В. Анализ финансовой деятельности предприятий. СПб., 1995. Данри Р. Финансы и предпринимательство. М., 1992.

69. Макарьева В.И., "Комментарии к положению о сотаве затрат по производству и реализации продукции"., М., "Бухгатерский учет"., 1993.

70. Морозова Т.В. Оценка стоимости предприятий// Бухгатерский учет. 1995. № 8 с.28-31.

71. Nickell S.I. The performance of companies: the relationship between the extern environment, management strategies and corporate pirformance. Cambridge (mass), 1995.

72. Овсянко Д.В., Чрнова Г.В. "Интересы, цели, показатели"., СПб., 1992.

73. Павлова Л.И. "Финансовый менеджемент на предприятиях и в коммерческих организациях"., М., 1993.

74. Паркинсон С. и др., "Искусство управления"., Пер. с англ., СПб., "Лениздат"., 1992.

75. Первозванский А.А. и др., "Финансовы рынок: расчет и риск"., М., "Инфра"., 1994.

76. Петров А.Н. "Стратегическое планирование развития предприятия"., СПб., 1993.

77. Питере Т. "В поисках эффективного управления: опыт лучших компаний., М., "Прогресс"., 1986.

78. Подвинская Е.С. и др., "Все об акционерных обществах"., М., "Машиностроение"., 1993.

79. Попов А.В., "Теория и организация американского менеджемента"., М., МГУ., 1994.

80. Портер М., "Международная конкуренция"., М., "МЭО"., 1993.

81. Putman Н.О., The wins of turbulensee: reflections on sarviving and cutting edge of corporate eristis., New York., 1991.97. "Преобразования научно-инновационной сферы региона"., Под редакцией А.Е. Когута., СПб., ИСЭП., 1995.

82. По данным исследования, проведенного под руководством сотрудников РАИ.

83. Радыгин А.А. "Технический взгляд на приватизацию в странах запада"., ЭКО., 1992., №3., 53-57.100. "Разработки концепции (схемы) сбора, удаления, обезвреживания и утилизации твердых бытовых отходов в Санкт-Петербурге и пригородах"., СПб., 1997.

84. Савуркова Н.Т. "Основы маркетинга"., Д., "Политехника"., 1991.

85. Sehwenk С. The essense of strategic decision making., New York., 1993.

86. Слепнева T.A., "Формирование себестоимости в промышленности"., "Финансы"., 1994., № 10.107. "Современный менеджемент: принципы, правила"., Под ред. В.И.Данилова., Нижний Новгород., "Наука"., 1990.

87. Соловьев В.Н., Шопенко Д.В., Горбоконь А.А., "Экономический анализ хозяйственной деятельности на предприятиях сферы сервиса", СПб., СПбТИС., 1997.

88. Соловьев В.Н., Шопенко Д.В. "Управление предприятиями сферы сервиса", СПб., СПбТИС., 1997.

89. ПО. Скотт Г. Дж., "Конфликты: пути их преодоления"., Пер. с англ. Киев., 1991.

90. Семь нот менеджмента. М., 1997.112. "Современный менеджемент: принципы и правила. Джайджест зарубежной литературы"., /Под ред. В.И. Данилова-Данильяна/., М., 1992.

91. Смирнов A.JI. Лизинговые операции. М., 1995.114. "Справочник директора предприятия"., М., "Инфра"., 1996.

92. Стоянова Е. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: Перспектива, 1995, 194с.

93. И6. Стерлинг А. и др. "Стратегическое планирование в промышленных корпорациях США"., М., "Наука"., 1990.

94. Transportation company insolvencies G. Bleich et al (ed). Nef York, 1992.

95. Уисон П. "Финансовый менеджемент в малом бизнесе"., М., "Инфра"., 1995.

96. Управление хозяйственным механизмом на предприятиях сервиса. Под редакцией В.Н.Соловьева и Д.В.Шопенко. СПб, 1995.

97. Фатахутдинов Р.А., "Система менеджемента"., Учебно-методическое пособие., М., "Бизнес-школа интел-синтез"., 1997.

98. Халевинская Е.Д., "Предприятия с иностранным капиталом в России"., М., "Финстатинпром"., 1995., 104 с.

99. Хачатуров Т.С. "Экономическая эффективность капитальных вложений"., М., "Экономика"., 1964.

100. Хачатуров Т.С., "Отечественная экономика на современном этапе"., М., "Мысль"., 1975.

101. Хачатуров Т.С., "Эффективность капитальных вложений"., М., "Экономика"., 1979., 333 с.

102. Hartline М., Ferrel О. Service quality implementation: the effect of organizational Socialisation and managerial action on customercontact employee behaviors, Cambridge (Mass.), 1993.

103. Хейнман С., "К разработке структурно-инвестиционной политики"., "Экономист"., М., 1994., №6., с 67-71.

104. Hickan С., The strategy game. New York., 1996.

105. Хот Р.И. "Основы финансового менеджемента"., М., "Наука"., 1993.

106. Чеблоков А.Т., "Финансовое планирование на предприятиях"., "Финансы"., 1993., №10.

107. Чекмарева Е.Н., "Лизинговый бизнес: практическое пособие по организации и проведению лизинговых операций"., М., "Экономика"., 1993.

108. Чесноков А.С., "Ценные бумаги. Справочник акционера."., М., "ПАИМС"., 1994.

109. Шалюхин Д., "О налоговых льготах инвесторам"., "Экономика и жизнь"., 1995., № 21. Прил. "Ваш партнер-консультант"., с. 25.

110. Шахназаров А.Г. и др., "Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования"., М., Ин-т "информэлектро"., 1994., 80 с.

111. Шахова М.С., "Как финансировать малый бизнес"., М., "Финансы"., 1995., № 8.

112. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М., 1995.

113. Шмалин Г. "Основы и проблемы экономики предприятия"., М., 1996., с. 60.

114. Шонберг Р. "Японские методы управления"., М., "Экономика"., 1988.

115. Шопенко Д.В. "Экономические методы управления технической реконструкцией"., М., "Мысль"., 1989., 206 с.142. "Экономические реформы: проблемы и перспективы /А.Е. Когут, О.П. Литовка, А.А. Румянцев и др./., СПб, ИСЭП РАН., 1993.

116. Юровицкий В.М., "Проблемы восстановления основных производственных фондов"., М., "Финансы"., 1994., № 12.

117. Яковец Ю.В., "Экономика России: перемены и перспективы"., М., "Экономика"., 1996.

118. Яковлев В.А., "проблемы финансирования ремонтно-строительного производства"., СПб., "Оргтехиздат"., 1993

119. Якокка Л. "Карьера менеджера"., М., "Прогресс"., 1991.

120. Ясин Е. "Будем стимулировать частного инвестора"., "Деловой мир"., 1995., № 22., 12-18 июля., с. 31.

121. Законодательные, нормативные и статистические материалы.

122. Бюлетень Минтруда РФ., 1996., № 2., с. 52-59.

123. Закон РФ "О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РСФСР"., М., "Юр. лит"., 1991.

124. Закон РФ "О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ".

125. Закон "О предприятиях и предпринимательской деятельности в РСФСР: Закон РСФСР от 25 декабря 1990 г., "Экономика и жизнь"., 1991., №4.

126. Закон "О налоге на прибыль предприятий и организаций: Закон РФ., "Экономика и жизнь"., 1992., № 10.

127. Методические рекомендации "Комплексная оценка эффективности мероприятий, направленных на ускорение НТП"., М., 1988.

128. Методическое положение "По оценке финансового состояния предприятий и установления неудовлетворительной структуры баланса"., М., "Экономика и жизнь"., 1994., № 44 (Ваш партнер).

129. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утв. ПРФ от 05.08.1992.

130. ППРФ от 1 апреля 1996 г. № 481 "Об упорядочении расчетов по осуществлению налоговых и других платежей предприятий и организаций в федеральный бюджет, включая погашение задоженностей по ним."

131. Программа Правительства РФ в 1995-1997 гг. "Реформы и развитие российской экономики"., М., "Вопросы экономики"., 1995., № 4., с. 67-160.

132. Указ Президента РФ "Об основных направлениях налоговой реформы в РФ и мерах по укреплению налоговой и платежной дисциплины"., Финансовая газета., № 22., 1996., май.

133. Программа углубления экономической реформы., "Деловой мир., 1992., 25 июля.

134. Россия в цифрах: крат, стат сб., М., "Финансы и статистика"., 19951997 гг.

135. Радченко А.И. "Проектирование системы управления новыми предприятиями"., М., "Экономика"., 1976.

136. Типовая методика определения экономической эффективности капитальных вложений., М., "Экономика"., 1969.

137. Указ Президента РФ от 19 октября 1993 г. № 1662 "Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышения ответственности за их своевременное проведение".

138. Указ Президента РФ от 23 мая 1994 г. № 1005 "О допонительных мерах по нормализации расчетов и укреплению платежной дисциплины в народном хозяйстве.

139. Материалы периодической печати.

140. Госкомстат о динамике цен., газ. "Экономика и жизнь"., 1996., № 38.

141. Доклад Председателя Правительства РФ., Росс, газ., 1994., 5 марта.

142. Социальное и экономическое развитие предприятий в условиях быстро меняющейся среды., Швейцария, - РФ., "Организация и управление"., 1990., № 7., с. 13.

143. Газ. "Экономика и жизнь"., Санкт-Петербургский региональный выпуск., 14 мая 1994., с. 9.

144. Газ. "Экономика и жизнь"., Санкт-Петербургский региональный выпуск., 17 августа 1996., с. 12-14.

145. Газ. "Экономика и жизнь"., 1996., № 12., "Ваш партнер"., с. 23.

Похожие диссертации