Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Развитие системы ипотечного жилищного кредитования в России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Ростов, Вениамин Владимирович
Место защиты Москва
Год 2005
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Ростов, Вениамин Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

1. ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИПОТЕЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ.

1.1. Экономическое содержание ипотечного кредитования.

1.2. Ипотечное кредитование в международной практике.

1.3. Роль догосрочного ипотечного кредитования в финансировании жилищного строительства.

2. ГЛАВА 2. РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РФ.

2.1. Экономико-организационные основы и практика ипотечного кредитования в дореволюционной России.:.

2.2. Система ипотечного кредитования в современной России.

2.3. Совершенствование механизмов системы ипотечного жилищного кредитования в России.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие системы ипотечного жилищного кредитования в России"

Актуальность темы исследования. Существующая в настоящее время программа жилищного строительства не в поной мере решает вопросы, связанные с привлечением инвестиций в жилищную сферу, критерии распределения инвестиций и оценки эффективности их использования не учитывают особенности инвестиционного процесса в жилищной сфере в современных условиях. Это послужило причинами того, что темпы жилищного строительства стали снижаться, а жилищная проблема продожает оставаться одной из самых острых социальных проблем страны. Так, по данным Госкомстата РФ, за счет всех источников финансирования в 2004 г. в России удалось построить только 41,0 мн. кв. м., что в 1,5 раза меньше по сравнению с 1987 г., между тем, суммарная потребность россиян в жилье оценивается в 1,5 мрд. кв. м.

В связи с этим большой интерес для нашей страны представляет ипотечное жилищное кредитование, главная цель которого - формирование системы обеспечения доступным жильем российских граждан, основанной на рыночных принципах приобретения жилья за счет собственных средств граждан и догосрочных ипотечных кредитов. Согласно социологическим исследованиям, около 77 % россиян хотели бы улучшить свои жилищные условия, при этом 10 % располагают достаточными доходами, чтобы с помощью ипотечного кредита приобрести жилье, то общая оценочная емкость ипотечного рынка составляет сегодня не менее 5 мн. ипотечных кредитов. Исходя из того, что средний размер кредита (с учетом регионов, где размеры кредитов меньше) в среднем 20 тыс. доларов, потенциальный объем рынка уже сейчас достигает не менее 100 мрд. доларов1.

Развитие ипотечного бизнеса позитивно влияет на реальный сектор экономики, вследствие чего приостанавливается спад производства в ряде отраслей промышленности, возникает возможность модернизации

1 Петров В. Проблемы и перспективы обращения ипотечных ценных бумаг на торговых площадях // Рынок ценных бумаг. - 2004. № 8 - С. 35. производства, что приводит к повышению качества и конкурентоспособности продукции. Это, в свою очередь, увеличивает экономический потенциал страны, содействует ее выходу из инвестиционного кризиса. Формирование рынка ипотечного жилищного кредитования способствует преодолению социальной нестабильности в обществе и дифференциации населения в условиях жизни. Поэтому развитие системы ипотечного жилищного кредитования является одной из актуальных задач, как на макроэкономическом, так и на микроэкономическом уровнях. В этой связи представляется актуальным анализ причин, сдерживающих становление института ипотеки в нашей стране. Успешное решение этой задачи возможно только при системном согласовании экономических, правовых и организационных условий развития жилищной ипотеки в российской практике. Возрастающая потребность и недостаточная разработанность механизма ипотечного жилищного кредитования обусловили выбор темы исследования.

Степень разработанности проблемы. Формы и методы ипотечного жилищного кредитования достаточно поно раскрыты в работах зарубежных и отечественных ученых и практиков. Из современных зарубежных авторов наибольший интерес представляют работы Т. Стейметца, Ф. Уитта, Дж. Фридмана, Н. Ордуэя, М. Дестресс, А. Солее, Дж. Куммингса, Р. Страйка, Б. Ферпосона, Ф. Фабоцци и других.

Развитие рыночных отношений в России активизировало интерес к ипотечному кредитованию и возможностям его адаптации к российским условиям. В настоящее время вопросы теории и практики организации ипотечного кредитования, как за рубежом, так и в России широко рассматриваются в работах отечественных ученых: С.А. Андрюшина, A.M.

Бабича, В.И. Бусова, В.И. Букато, A.A. Вишневского, В.А. Горемыкина, B.C.

Ема, Н.Б. Косаревой, В.А. Кудрявцева, Е.В. Кудрявцевой, В.И. Лимаренко, С.Н.

Максимова, В.Д. Мехрякова, И.В. Павловой, Н. Проскуряковой, С.А. Цылиной и др. Несмотря на многочисленные публикации, отсутствует единое мнение по поводу наиболее целесообразных форм и моделей ипотечного жилищного 4 кредитования в России. Многие аспекты этой сложной проблемы продожают оставаться дискуссионными.

Цели и задачи исследования. Основной целью диссертационного исследования является оценка современного состояния российского рынка ипотечного жилищного кредитования, обоснование перспективных направлений его развития и выработка рекомендаций по совершенствованию ипотечного кредитования в регионах России. Достижение поставленной цели осуществлялось путем рассмотрения ряда логически взаимосвязанных задач, последовательно раскрывающих тему данной работы:

Х уточнение сущности ипотеки и роли ипотечного жилищного кредитования как фактора развития экономики в России путем рассмотрения основных его участников и рисков;

Х сравнительный анализ действующих в мировой практике моделей ипотечного кредитования, оценка их достоинств и недостатков, а также определение условий их использования в России;

Х обоснование наиболее перспективных направлений и эффективных инструментов развития ипотечного кредитования в регионах России в целях удовлетворения потребности населения в жилье;

Х определение роли государства в формировании рынка ипотечного жилищного кредитования.

Предмет и объекты исследования. Предметом исследования диссертационной работы являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе ипотечного кредитования и механизмы их реализации.

Объектом исследования является система ипотечного жилищного кредитования, способствующая решению социальных задач по обеспечению жильем населения.

Теоретической и методологической основой диссертации послужили положения и выводы, сделанные в трудах ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области рынка жилья и ипотечного жилищного кредитования. В процессе работы применялись общенаучные методы: классификация видов, сравнения, системный подход, исторический, экономико-математическое моделирование и статистический анализ. Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений.

Информационной базой диссертации служили законодательные и нормативно-правовые документы и официальные публикации по проблемам формирования системы догосрочного ипотечного кредитования, материалы научных конференций, а также федеральные, региональные и корпоративные статистические и аналитические материалы.

Ряд методологических положений и выводов, содержащихся в диссертации, илюстрирован расчетными таблицами и графическими схемами, подготовленными автором на основе статистических данных Министерства экономического развития и торговли РФ, а также данных Федерального агентства по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству и рабочих материалов Агентства по ипотечному жилищному кредитованию.

Научная новизна проведенного исследования. Научная новизна полученных результатов заключается в обосновании приоритетных направлений развития ипотечной системы жилищного кредитования на ближайшую перспективу.

Элементы научной новизны присутствуют в выводах, полученных в результате исследования, и выносимых на защиту. Они состоят в следующем:

- уточнена роль ипотечного жилищного кредитования как фактора устойчивого развития экономики: с помощью инструмента залога недвижимости (жилья) ипотека выступает в качестве финансового механизма создания и привлечения средств в реальный сектор экономики; реализация различных моделей ипотечного жилищного кредитования способствует росту занятости и доходов, отчислению в бюджеты всех уровней; в преодолении дисбаланса между доходами населения и высокой стоимостью жилья;

- выделены основные факторы, препятствующие развитию ипотечного жилищного кредитования: низкий уровень доходов населения; ограниченное количество кредитных ресурсов; высокие процентные ставки и низкая доступность кредитов; несовершенство правовых основ ипотеки; отсутствие механизма государственных гарантий; несовершенство страхования; завышение цены на недвижимость; неразвитость ипотечной инфраструктуры;

- предложена модель системы ипотечного жилищного кредитования как комплекса взаимосвязанных субъектов, объектов и обеспечения ипотечных жилищных кредитов, взаимодействующих на одной организационно-экономической основе;

- обоснована необходимость активной роли государства как регулятора и непосредственного участника ипотечных отношений; его первоочередными целями являются: создание в стране благоприятной экономико-политической обстановки, повышение уровня благосостояния населения, субсидирование и поддержка групп населения со средним и низким уровнем дохода с привлечением бюджетных и внебюджетных средств, построение правовых основ взаимодействия всех участников процесса ипотечного кредитования через унификацию процедур выдачи и обслуживания ипотечных кредитов, правил оценки платежеспособности заемщиков, а также финансовых инструментов для привлечения средств; определение порядка выпуска и обращения эмиссионных ипотечных ценных бумаг;

- предложен механизм выдачи ипотечных ссуд для строительства с использованием оценки кредитоспособности заемщика, отличающийся более детальной бальной оценкой его собственности, а также возможности ее предоставления в качестве обеспечения кредита и дифференцированного определения размера кредита.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что положения и выводы, содержащиеся в работе, могут быть использованы при развитии системы ипотечного жилищного кредитования, как единой целостной системы с учетом национальной специфики нашей страны. В работе сформулированы предложения по развитию ипотечных операций в РФ, в том числе по организации процесса, ресурсному обеспечению, участию государства, которые могут быть использованы при формировании и реализации инвестиционных программ на основе ипотечного кредитования в различных отраслях экономики.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в использовании его положений и выводов субъектами рынка жилья, в частности, при разработке и реализации инвестиционных программ ипотечного кредитования, а также при написании учебных и практических пособий по ипотеке и ипотечному кредитованию и чтении общих и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях, на курсах повышения квалификации работников, занятых в инвестиционной и жилищной сферах.

Апробация работы. Теоретические положения диссертационного исследования использованы при подготовке ряда учебных курсов по экономическим специальностям и апробированы в Российской Академии предпринимательства. Отдельные положения данного исследования апробированы в выступлениях на российских и международных научно-практических конференциях и семинарах. Основные положения диссертации отражены в пяти публикациях общим объемом 1,9 п.л. Результаты исследования использованы в практической деятельности ряда организаций, что подтверждено актами о внедрении.

Структура работы. Структура и содержание диссертации обусловлены целью и задачами настоящего исследования. Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Ростов, Вениамин Владимирович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проанализировав становление и развитие ипотечных отношений в России и за рубежом, можно сделать следующие выводы.

Обеспечение населения жильем является важнейшей социально-политической и экономической проблемой. От выбора тех или иных подходов к решению этой проблемы в значительной мере зависит общий масштаб и темпы жилищного строительства, реальное благосостояние людей, их моральное и физическое самочувствие, политические оценки и мотивация поведения.

Внедрение в деловой оборот выдачи кредитов на покупку жилья гражданам, имеющим надежное обеспечение их возврата в виде реальной собственности (приобретенного объекта недвижимости), могло бы дать:

Х постоянный и существенный приток денежных средств на рынок жилья;

Х оживить строительство и сопряженные с ним секторы промышленности;

Х сохранить и расширить рабочие места;

Х повысить доходы населения и бюджеты всех уровней.

Становление ипотеки и системы ипотечного кредитования в России осложнено такими факторами, как:

Х недостаток ресурсов коммерческих банков для догосрочного инвестирования;

Х отсутствие государственной поддержки и льготного налогообложения для инвесторов, предоставляющих догосрочные кредиты;

Х недостаточная разработка законодательной базы ипотечного кредитования;

Х отсутствие вторичного рынка закладных.

Масштаб проблем развития жилищного строительства и ипотечного жилищного кредитования, а также их сложность и комплексность требуют при их решении использовать программный подход, предпринимать максимально быстрые действия и всемерно использовать мировой опыт, опираясь на международное сотрудничество.

Успех конкретной программы будет зависеть от привлечения в эту сферу всех возможных источников ипотечного кредитования жилья Ч кредитных ресурсов ипотечных и универсальных банков, индивидуальных, корпоративных и институциональных инвесторов.

Сегодня в России необходимо создавать именно систему ипотечного кредитования, а не просто ипотечное законодательство и ипотечные банки. Без какого-либо одного звена функционирование системы может оказаться неэффективным. Для поноценной работы системы ипотечного кредитования дожны быть развиты такие обеспечивающие функции, как оценка стоимости недвижимости, страхование, процедуры обращения взыскания на заложенное имущество и механизм регистрации ипотеки.

Особенно необходимо выработать общие требования к режиму работы рынка ипотечного кредитования на этапе его становления на первое время. Важно и то, что выбор тех или иных схем ипотечного кредитования (у каждой из них могут быть свои специфические ограничения) зависит от особенностей налоговой системы. Различные изменения вынуждают вносить соответствующие коррективы в ипотечную программу. В связи с этим необходимо пересмотреть принципы налогообложения доходов от продажи недвижимого имущества, а также ставки налогов, государственных пошлин и иных сборов при оформлении таких сделок.

Подводя итог вышесказанному, можно сделать следующие выводы: рынок ипотечного кредитования представляет собой сложную разветвленную систему связанных между собой субъектов и объектов, участвующих в строительстве и продаже жилья;

- применение различных моделей и схем ипотеки, финансовых технологий и инструментов, а также их эффективность определяются в основном степенью учета действующих факторов;

- основной задачей ипотечного рынка является выбор не только оптимальной модели организации, но и максимально мобильных, приближенных к текущим быстро меняющимся условиям инструментов и технологий;

- рынок ипотечных кредитов является связующим звеном между рынком капитала и жилищным рынком. При этом механизм жилищного финансирования подчиняется внешним и внутренним факторам.

Результаты проведенного исследования не исчерпывают всего комплекса проблем, связанных с ипотечным кредитованием, и требуют дальнейшей проработки с целью формирования и развития соответствующей мировым стандартам системы ипотечного кредитования в России.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Ростов, Вениамин Владимирович, Москва

1. Нормативные документы

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с изм. и доп.). М.: Инфра-М. 2004.

3. Федеральный закон от 09.07.98 № 102-ФЗ Об ипотеке (залоге недвижимости) (с изм. и доп.). М.: Инфра-М. 2004.

4. Федеральный закон от 21.07.97 № 122-ФЗ О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним. М.: Инфра-М. 2004.

5. Федеральный закон от 29.07.98 № 135-Ф3 Об оценочной деятельности в Российской Федерации (с изм. и доп.). Ч М.: Инфра-М. 2004.

6. Федеральный закон от 11.11.2003 № 152-ФЗ Об ипотечных ценных бумагах. -М.: Инфра-М. 2004.

7. Федеральный закон от 15.06.96 № 72-ФЗ О товариществах собственников жилья (с изм. и доп.). Ч М.: Инфра-М. 2004.

8. Федеральный закон от 21.07.97 № 119-ФЗ Об испонительном производстве (с изм.).-М.: Инфра-М. 2004.

9. Закон РФ от 29.05.92 № 2872-1 О залоге. М.: Инфра-М. 2004. Монографии, словари, практические и учебные издания

10. Алексеев В. Приведет ли "социальная ипотека" к строительному буму? И Экономика и жизнь. 2003. N52. С.30.

11. Алешкин Т. Тотальное недоверие: Ипотечный бизнес в России развивается слишком медленно // Новые известия. 2004. 28 января С.З.

12. Андрюшин С.А. Банки российской империи. М.- 1996.

13. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. Ч М.: Финстатинформ. 1995. с. 21.

14. Аракчеева Ю. Москва кабальная // Профиль. 2003. N30. С.80-85.

15. Астапов K.JI. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) // Деньги и кредит. 2004. N4. С.42-48.155

16. Ашрапов М.М. О системе кредитования жилищного строительства/ // Жилищное строительство. 2004. N1. С.2-4.

17. Базулина Е. Жилью-кредит!// Идеи вашего дома. 2004. N5. С. 166-170,172.

18. Балабанов И.Т. Операции с недвижимостью в России. Ч М.: Финансы и статистика. 1996. с. 55.

19. Барсукова С. Опасные авансы ипотеки: // Финансы 2003. N32. С.26-28.

20. Березин М. Налогообложение недвижимости. Ч М.: Финансы и статистика. 2003. с. 52

21. Бледный С.Н. Правовые основы управления недвижимостью. Ч М.: Юнити-Дана. 2002. с. 47.

22. Будаков Д. Почувствуйте себя увереннее, или как использовать ипотеку // Управление компанией. 2003. N6. С.70-72.

23. БыковА. Ипотека на Ставрополье: лиха беда начала // Парламентская газета 2004. 10 февраля С.4.

24. Гарипова З.Л. Рынок жилищной ипотеки: развитие специальных кредитных институтов// Банковское дело. 2004. N1. С.20-23.

25. Горемыкин В. Экономика недвижимости. М.: Дашков и Ко. 2003. с.77

26. Государство гарантировало удешевление ипотеки: // Финансы 2004. N2. С.5.

27. Григорьев В.В. Управление муниципальной недвижимостью. М.: Дело. 2001. с. 71

28. Грузинский Ю.Л. Ипотека в Российской империи // Деньги и кредит. № 1.2005.

29. Демушкина Е. Концептуальные подходы к определению правового статуса ипотечных ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. 2004. N1/2. С.67-72.

30. Деньги, кредит и банки. Учебник / Под редакцией О.И. Лаврушина, 3-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика. 2004.

31. Довиденко И.В. Ипотека:Учебно-практическое пособие; -М., 2003.

32. Задонский Г. Квартирная экзотика // Ваше право. 2003. N13. С. 1.

33. Заренков В.А. Проблемы развития строительных компаний в условиях российской экономики. СПб: Стройиздат СПб. 1999. с. 78.

34. Зяблицев Е. Низкой зарплате ипотека не по карману: // Парламентская газета 2003.

35. Иванов И. О займах остается лишь мечтать: Каждый десятый россиянин может оказаться в договой яме // Независимая газета 2003. 16 июня. С.5.

36. Иванов P.C. Ипотека в условиях международной системы учета и отчетности GAAP //Бухгатерский вестник. 2003. N5. С.66-72.

37. Ивасенко А.Г., Литвинова О.В., Соколов В.Н. Ипотечное кредитование: анализ и перспективы // Сборник материалов межкафедрального научно-методического семинара Современные проблемы экономики и менеджмента. Новосибирск: СГГА. 2000. - С. 173179.

38. Ивлев А. Сладкое слово "ипотека". С горьким привкусом // Парламентская газета 2004. 15 января С.4.

39. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование. Ч М.: Финансы. 2002. с.48.

40. Ипотека в ФРГ // Бизнес и банки. 1995. № 5-6. с. 7

41. Ипотека для военнослужащих // Московская правда. 2004. 7 мая. Приложение "Квартирный вопрос". СЛ.

42. Ипотека поможет решить вечный вопрос // Местное время. 2003. 1-7 октября С.6.

43. Ипотечное жилищное кредитование. Ч М.: Издательский дом Аудитор. 1999. с. 63.

44. Ипотечные ценные бумаги в системе жилищного кредитования // Деловой экспресс. 2003. 28 октября С.4.

45. Ипотечный рынок в США. Доклад НАД США М. 1996

46. Казаков А. Создание синтетических активов выход из тупика: // Рынок ценных бумаг. 2003. N16. С.58-61.

47. Каноков А.К. развитию ипотечного кредитования // Российский экономический журнал. 1996. №5/6. с. 52-55.

48. Клюшкина Л. Что мешает развитию ипотечного кредитования в России:Слушания в Государственнйо Думе // Журнал рос. права. 2003. N8. С.124-126.

49. Коломейская И. Дешевой ипотека все равно не будет // Известия. 2003. 28 февраля С.З. О процентной ставке по кредитам.

50. Комаров А. Ипотека: настоящее и будущее: Беседу с директором Свердловского агентства ипотечного жилищного кредитования вел Ф. Федоров // Экономика и жизнь. 2004. N7. С.38.

51. Кондрашова О. Квартира на паях: К развитию ипотеки решено привлечь инвестиционные фонды // Новые известия. 2004. 13 мая. С.З.

52. Косарева Н.Б., Страйк Р.Дж. Развитие ипотечного жилищного кредитования в России. М.: Институт экономики города. 1995. с. 12.

53. Крупина Т. Ипотека: лично ваши возможности здесь и сейчас // Иностранец. 2003. N30. С.20-21.

54. Крупнов Ю.С. О природе банковского ипотечного жилищного кредита// Бизнес и банки. 2004. N6. С. 1-4; N7. С.7-8.

55. Кудинов В. Ипотека стала ближе народу: объем рынка ежегодно увеличивается// Ведомости. 2003. 24 ноября С.5.

56. Лебединская А. Ипотека расширяет горизонты: // Московская правда. 2003. 30 дек. Приложение "Московская перспектива". С.13.

57. Лексис В. Кредит и банки. Пер. с нем. Ч М.: Перспектива. 1993. с. 5.

58. Лимаренко В.И. Ипотека: шаг за шагом. Саров. 2002.

59. Липсиц И.В., Косов В.В. Инвестиционный проект: Методы подготовки и анализа. М.: 1996. с. 78

60. Литовкина Е. Квартирный пик: Можно ли занять денег на квартиру // Спрос. 2004. N2. С.63-65.

61. Логинов М.П. К вопросу о бюджетной модели ипотеки в России // Деньги и кредит. 2003. N12. С.67-69.

62. Мазахери С. Инновационные продукты и финансирование жилищного строительства// Бизнес и банки. 2003. N16. С.6-7.

63. Мазур И. Девелопмент. Экономика. Современное бизнес-образование. М.: Экономика. 2004 г.

64. Маренков Н. Основы управления инвестициями. М.: Эдиториан. УРСС. 2003. с. 58.

65. Масенков Н. Основы управления инвестициями. М.: Эдиториал УРСС. 2003 г. с. 35.

66. Матюхин Г. Г. Тернистый путь ипотечного кредитования // Банковское дело. 2004. N3. С.34-36.

67. Матюхин Г.Г. Ипотека. От истории к современности // Банковское дело. 2003. N1. С. 10-12.

68. Матюхин Г.Г. Ипотека: теория и практика // Банковское дело. 2003. N4. С. 17-20.

69. Матюхин Г.Г. Тернистый путь ипотечного кредитования // М.: Банковское дело. 2004 г., №3, с. 34-36.

70. Машинистова Е. Кредитные институты как субъекты ипотечных операций с жильем //Российский экономический журнал. 1996. № 7. с. 47-56.

71. Меликова Н. Госсовет вводит ипотеку: Губернаторы предлагают новую программу обеспечения населения жильем // Независимая, газета. 2003. 1 марта. С.2.

72. Мигулин П.П. Наша банковская политика (1829-1903). Харьков. 1904. с. 187.

73. Миледин П. Проблемы и именем могут обернуться для Городского ипотечного банка проблемами с рекламой// Ведомости. 2004. 26 апреля СЛ.

74. Мозолева Е. Бесквартирщина //Спрос. 2003. N8. С.53-55.

75. Мутовкин С.И. Чем дальше, тем лучше: Развитие ипотеки и пенсионная реформа: упор на регионы // Российское предпринимательство. 2003. N9. С.73-77.

76. Ненашева К.В. Диссертация Современное ипотечное кредитование в промышленно развитых странах. Ч Финансовая академия при Правительстве РФ, 2000, с. 33.

77. О введении в Москве ипотечного порядка. СПб. 1870.

78. Обухова Е. Правительство займется ипотекой: Развитие жилищного кредитования подтокнет цены на недвижимость // Независимая газета 2004. 13 января С.З.

79. Обухова Е. У военных будет своя ипотека: А нефтяники и аудиторы смогут обходиться без лицензии // Независимая газета 2004. 21 мая. С.З.

80. Ожегов С.И. Словарь русского языка. 16-е год., испр. Ч М.: Рус. Яз. 1984. с. 746.

81. Омшанова Э.А., Гириберг Б.И. Ипотечный кредит // Экономическое возрождение России. М.: ДелоТД, 1997. с. 38.

82. Орехин П. Развитию ипотеки мешает старорежимный менталитет: Центробанк пересматривает стратегию развития банковского сектора России // Независимая газета 2004. 28 января С.З.

83. Павлова И.В. Ипотечное жилищное кредитование. М.: Изд. группа БДЦ-Пресс. 2004 г. с. 66.

84. Павлова И.В. Основные элементы системы ипотечного жилищного кредитования/ И.В. Павлова // Деньги и кредит. 2003. N3. С.57-62.

85. Петров В. Проблемы и перспективы обращения ипотечных ценных бумаг на торговых площадях // Рынок ценных бумаг. 2004. N8. С.35-37.

86. Петров В. Проблемы и перспективы обращения ипотечных ценных бумаг на торговых площадях // Рынок ценных бумаг. 2004. № 8 Ч С. 35.

87. Полякова М.Б. Схема погашения кредита как фактор доступности ипотечного кредитования // Жилищное строительство. 2003. N12. С.6-8.

88. Пономарев В. Когда ипотечные кредиты станут доступными: Интервью с зам. председателя Федерального агентства по строительству и ЖКХ России // Дом и квартира. 2004. июнь. С.6. Приложение к газете "Новые известия".

89. Правительство РФ намерено принять в 2004 году около 30 законопроектов, которые позволят запустить систему ипотечного кредитования во всех регионах России в поном объеме.

90. Правовые проблемы организации рынка кредитования в России / Под ред. В.С. Ема. М.: Статут. 1999. с. 17

91. Провкин И. Проблему жилья поможет решить ипотека // Российская Федерация сегодня. 2004. N1. С.16-17. Совершенствование механизма привлечения средств для финансирования ипотечного кредитования.

92. Русские банки. Справочные и статистические сведения о всех действующих в России государственных, частных и общественных кредитных учреждениях. Сост. А.К. Голубев. (Год третий). СПб., 1899. с. XXV.

93. Сальникова В. Банки и ипотека // Бизнес для всех. 2004. N6. С.5.

94. Санкт-Петербургское городское кредитное общество. Исторический очерк 50-летия деятельности 1861-1911. СПб. 1911.

95. Сербинович Я.А. Поземельный кредит, его прошлое, настоящее и будущее. СПб. 1887.

96. Сергеев Д.А. Влияние системы ипотечного кредитования на преодоление кризисных явлений в экономике// Финансовые проблемы РФ ипути их решения: теория и практика. Материалы Международной научно-практической конференции. СПб.: Нестор, 2000. - С.186- 191.

97. Симонов Ю. Жилищный кредит (ипотека). М.: Март 2004 г. с. 58.

98. Сиротина И.А. Кредит под залог: Техника получения. М.: Стрикс.1995. с. 44.

99. Смирнов В.В., Лукина З.П. Ипотечное жилищное кредитование. Ч М.: Издательский дом Аудитор, 1999. с. 34.

100. Страйк Р., Косарева Н.Б., Сучков А.Ю. Жилищное ипотечное кредитование в условиях современной России // Деньги и кредит. 1995.

101. Ступин И. Фальстарт: О проблемах ипотечного страхования // Эксперт. 2004. N6. С. 96-97.

102. Таросевич Е.И. Финансирование инвестиций в недвижимость. СПб.1996. с. 90

103. Тофанюк Е. Квартиру можно будет купить за 3% ее стоимости //Интернет-сайт Росбизнесконсатинг, 16.07.2003.

104. Устав кредитный. Том XI. Часть II. изд. 1893 г. СПб.

105. Устав Крестьянского поземельного банка. СПб., 1910

106. Цылина Г.А. Ипотека. Жилье в кредит. М.: Экономика. 2001. с. 18.

107. Цылина Г.А. Ипотечное кредитование и риски // Жилищное строительство. 2001. № 5. с. 20.

108. Чернек A.B. Оценка городской недвижимости. Ч М.: 1996. с. 74

109. Шабалин С. Сдеки с недвижимостью на первичном и вторичном рынке. -М.: Филинъ. 2004. с. 78.

Похожие диссертации