Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Развитие системы догосрочного страхования жизни в Российской Федерации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Мещеряков, Филипп Яковлевич
Место защиты Санкт-Петербург
Год 2005
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Развитие системы догосрочного страхования жизни в Российской Федерации"

На правах рукописи

МЕЩЕРЯКОВ Филипп Яковлевич

РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ ДОГОСРОЧНОГО СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2005

Работа выпонена на кафедре финансов и банковского дела ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет.

Научный руководитель - доктор экономических наук,

профессор Рыбин Виктор Николаевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор Попков Валерий Павлович

доктор экономических наук, профессор Федорова Татьяна Аркадьевна

Ведущая организация - ГОУ ВПО Санкт-Петербургский

государственный университет водных коммуникаций

Защита состоится 26 октября 2005 года в di часов на заседании диссертационного совета Д 212.219.04 в ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103-а, ауд.419.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103-а, ауд. 305.

Автореферат разослан <6 сентября 2005 года.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В условиях совершенствования рыночных отношений исследование проблем теории и практики догосрочного страхования жизни как рыночного инструмента повышения уровня социальной защиты приобретает особую общественную значимость.

В отличие от развитых стран в Российской Федерации система догосрочного страхования жизни не стала одним из основных объектов реализации социальной политики государства. В настоящее время страхование жизни в РФ охватывает менее 5% населения, а размер премий по страхованию жизни, приходящихся на душу населения составляет менее 50 дол. в год, в то время, как в экономически развитых странах этот показатель доходит до нескольких тысяч доларов в год.

Усложнение демографической ситуации в нашей стране, связанное с увеличением доли населения старших возрастных групп и переход на накопительную систему в пенсионном страховании, предусматривающую возможность самостоятельного формирования гражданами части пенсионного фонда, обуславливают острую необходимость расширения участия страховых компаний в осуществлении пенсионного страхования. В условиях недостатка финансирования государственных социальных программ, особенно актуально стимулирование развития социально значимых видов страхования, к которым относится догосрочное страхование жизни.

Развитие догосрочного страхования жизни дожно способствовать повышению качества жизни и росту благосостояния граждан России, а также притоку догосрочных инвестиционных ресурсов в национальную экономику. Вовлечение широких слоёв населения в этот процесс позволит компенсировать отсутствие возможности увеличивать нагрузку на расходную часть государственного бюджета в части затрат на социальное обеспечение граждан.

Анализ научных работ, проведенный в диссертации, показал отсутствие комплексного подхода к

.._.:я системы %

БИБЛИОТЕК*., С Петей

догосрочного страхования в РФ. Именно эти обстоятельства и определяют актуальность темы данного диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Разработка теоретических и методических проблем развития системы догосрочного страхования жизни является достаточно новой для отечественной науки. Отдельные вопросы, посвященные проблемам догосрочного страхования жизни, нашли свое отражение в работах Бабаджанян Э.К., Диваева A.B., Завриева С.К., Лайкова А.Ю., Левант H.A., Пастухова Б.И., Саркисова С.Э., Сплетухова Ю.А., Трофимовой В.Ш., Федоровой Т.А., Шахова В.В., Щиборща К.В., Юдашева Р.Т., Янова С.Ю. и других. Вопросы теории и практики личного страхования освещены в зарубежной литературе и разработаны такими авторами, как К. Блейк, X. Скиппер, С. Хубнер.

Вместе с тем, по нашему мнению, не получили достаточной разработки вопросы, связанные с научным обоснованием методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию финансовых отношений в сфере догосрочного страхования жизни.

Цели и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка научно обоснованных положений и практических рекомендаций, направленных на развитие системы догосрочного страхования жизни в Российской Федерации.

В соответствии с указанной целью были поставлены и решены следующие задачи:

определена экономическая сущность, социальная роль и особенности догосрочного страхования жизни;

выявлены тенденции развития и финансовые проблемы системы догосрочного страхования жизни РФ на современном этапе;

разработаны мероприятия по совершенствованию системы размещения резервов по догосрочному страхованию жизни;

обоснована необходимость предоставления налоговых льгот при догосрочном страховании жизни;

предложены и обоснованы методические рекомендации по формированию фонда для обеспечения гарантий выплат по догосрочному страхованию жизни. - - ^

Предметом исследования являются финансовые отношения в

сфере страхования жизни.

Объектом исследования явилась деятельность страховых организаций, занимающихся страхованием жизни, их взаимодействие с другими субъектами финансово-кредитных отношений.

Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых и практиков в области теории финансов, страхового менеджмента, страхования жизни, связанные с различными аспектами исследуемой проблемы, законодательные и нормативные акты РФ, статистические данные в области страхования жизни. В работе использовались методы экспертных оценок, факторного анализа, метод моделирования, экономико-статистического и логического анализа, а также общие методы научного познания: наблюдение, сравнение, анализ и синтез.

Научная новизна результатов диссертационной работы заключается в следующем:

предложено уточненное определение понятия страхование жизни, учитывающее сущность, цели и основные особенности этого вида страхования;

выявлены особенности финансовых отношений в сфере страхования жизни, что будет способствовать разработке научно обоснованных предложений по развитию системы догосрочного страхования жизни в РФ;

обобщены и классифицированы методы защиты от инфляции в догосрочном страховании жизни, проанализированы их достоинства и недостатки; обоснована необходимость развития в РФ новых видов страхования жизни;

разработаны предложения по совершенствованию системы размещения страховых резервов, учитывающие специфику новых видов догосрочного страхования жизни;

научно обоснованы и разработаны рекомендации по предоставлению налоговых льгот при догосрочном страховании жизни в РФ;

обоснована необходимость создания системы государственных гарантий по догосрочному страхованию жизни; предложена методика

формирования целевого фонда, предназначенного для обеспечения страховых выплат.

Практическая значимость заключается в том, что разработанные и обоснованные в диссертационном исследовании методические положения имеют практическую направленность и могут быть использованы органами страхового надзора при разработке государственных программ развития страхования. Теоретические и практические результаты диссертации могут быть использованы в учебном процессе.

Теоретические положения диссертационной работы используются в учебном процессе Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета по дисциплинам Страхование, Личное страхование, Финансовый менеджмент.

Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования доложены, обсуждены и одобрены на конференциях и семинарах по вопросам развития экономики и финансов в 2002 - 2005 гг., в том числе на научно-практических и межвузовских конференциях в СПбГИЭУ Актуальные проблемы финансов и банковского дела, Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

Во Введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены цель и задачи исследования, его предмет и объект, теоретическая и методологическая база, научная новизна и практическая значимость, дана краткая характеристика работы.

В первой главе - Факторы развития системы догосрочного страхования жизни в РФ - определена социальная и экономическая роль страхования жизни; проведен анализ основных тенденций развития страхования жизни, выявлены и обобщены основные финансовые проблемы и особенности догосрочного страхования жизни; выявлены факторы, определяющие развитие системы догосрочного страхования жизни в РФ.

Во второй главе - Финансовые отношения в системе догосрочного страхования жизни - выявлены и обобщены особенности финансовых отношений в сфере страхования жизни, выявлены особенности страховых продуктов в догосрочном страховании жизни; проанализированы методы защиты от инфляции.

В третьей главе Ч Направления совершенствования финансовых отношений в догосрочном страховании жизни - разработаны и обоснованы предложения по совершенствованию системы размещения страховых резервов и предоставлению налоговых льгот при догосрочном страховании жизни; сформулированы методические основы формирования системы обеспечения гарантий страховых выплат.

В Заключении изложены основные выводы и предложения.

Публикации. Основные результаты диссертации опубликованы в 7 научных работах общим объемом 1,05 п.л.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Проведенный в работе анализ статистических материалов и научно-практических работ по проблемам страхования жизни в РФ позволил сделать вывод о противоречивости процесса развития национальной системы страхования жизни. С 1998 по 2003 гг. сбор премий по страхованию жизни увеличися более чем в 10 раз (с 12,68 мрд. руб. до 149,4 мрд. руб.). Формально высокие темпы роста страховых премий свидетельствуют о повышении степени защищённости субъектов экономики, улучшении инвестиционного климата. Фактически же высокий рост премий по страхованию жизни до 2003 года был вызван заинтересованностью клиентов компаний в легальной оптимизации налоговых выплат.

Россия пока значительно отстаёт по доле страхования жизни в ВВП от развитых стран, несмотря на то, что данный показатель имеет тенденцию к росту. С 1998 по 2003 гг. наблюдалось увеличение доли премий по страхования жизни в ВВП: если в 1998 году доля премий по страхованию жизни составляла менее 0,46%, то в 2003 - уже 1,38%. Рост данного показателя мог бы свидетельствовать об увеличивающейся экономической и социальной роли страхования жизни, однако это вызвано

широким использованием налоговых схем. Специалисты рейтингового агентства Эксперт оценивают реальное значение на уровне 0,03%.

Проведенный анализ сущности и особенностей страхования жизни позволил предложить следующее определение: страхование жизни - это система экономических отношений, включающая совокупность форм и методов формирования, перераспределения и использования фондов целевых денежных средств, создаваемых для компенсации потери денежных доходов и возникновения денежных расходов, появляющихся в результате наступления определенна событий, связанных с жизнью или смертью застрахованных щ.

Наиболее существенными проблемами, решение которых будет способствовать развитию догосрочного страхования жизни в РФ и повышению уровня социальной защищенности широких слоев общества являются, по нашему мнению, следующие:

низкий уровень доходности полисов догосрочного страхования жизни, не позволяющий компенсировать инфляционные потери;

низкий уровень спроса со стороны населения, обусловленный недоверием населения и отсутствием традиций догосрочного страхования жизни;

повышение роли догосрочного страхования жизни как инструмента инвестирования сбережений населения.

В диссертации исследованы основные способы компенсации инфляционных потерь:

1) доходность полиса устанавливается на фиксированном уровне;

2) привязанная доходность (обычно - выраженная в твердой валюте);

3) участие страхователя в прибыли страховщика;

4) фондовое страхование.

На основе сравнительного анализа достоинств и недостатков методов защиты от инфляции обоснована необходимость развития в РФ страхования с участием в прибыли и фондового страхования.

Финансовые гарантии, предоставляемые страховщиками по полисам догосрочного страхования жизни с фиксированной нормой доходности, ограничены, что не позволяет в поной мере защитить

интересы страхователя. Как правило, норма доходности устанавливается на консервативном уровне (в РФ обычно 5-8% годовых), ниже уровня инфляции. Номинирование страхового полиса в иностранной валюте является, на наш взгляд, спорным вопросом, т.к. изменение курса долара не отражает текущий уровень инфляции, что подтверждается тенденциями последних лет. Доходность полиса страхования жизни может быть привязана к ставке рефинансирования, но последняя редко изменяется и не соответствует уровню инфляции. Привязка к ставке по государственным ценным бумагам предполагает для страховых компаний инвестиции в государственные договые обязательства, которые на данный момент являются низко доходными, и, следовательно, не позволяют защитить страховые резервы от обесценения.

Страховщики получают допонительную прибыль в результате отклонения фактического уровня смертности от вероятного значения, принятого при расчете страхового тарифа, за счет более высокой отдачи инвестиций и снижения управленческих расходов и могут делить частично или поностью эту прибыль между страхователями. В РФ, как показало проведенное исследование, далеко не все компании предоставляют возможность участия в прибыли. Отсутствие необходимости распределять прибыль обусловлено применением схем налоговой оптимизации (зарплатных схем).

В диссертационном исследовании обоснована необходимость освобождения от налогообложения прибыли страховщика, распределяемой между держателями страховых полисов, которая направлялась бы на выплаты застрахованным в счет увеличения страховых сумм. Необходимо также предусмотреть возможность отражения в бухгатерском учете операций попонения страховщиками страховых резервов по страхованию жизни из дохода, направляемого на указанные выше выплаты, поскольку последние являются гарантией выпонения обязательств по договору с выплатой допонительной суммы.

Под фондовым страхованием в настоящей работе понимается страхование жизни с гибкой доходностью, при котором доходы от инвестирования средств страховых резервов в установленные по договоренности между страховщиком и страхователем активы поностью

распределяются в пользу держателя страхового полиса. При фондовом страховании жизни доходность страхового полиса не является элементом, гарантируемым страховщиком, а величина страхового обеспечения связана со стоимостью некоторого обособленного набора активов (это могут быть различные ценные бумаги, например акции, облигации и др.). Основное отличие фондового страхования от традиционных схем страхования жизни заключается в том, что обязательства страховщика по договору страхования измеряются не в денежных единицах, а в паях (равных долях паевого фонда), денежная стоимость'которых определяется стоимостью конкретных активов, входящих в фонд. Таким образом, страховая компания берет на себя функции инвестиционного посредника при размещении средств специальных инвестиционных фондов, создаваемых за счет средств страховых резервов.

Распределение инвестиционного риска при использовании различных механизмов защиты от инфляции проилюстрировано табл. 1.

Следует отметить, что в фондовом страховании жизни инфляционный риск перекладывается на страхователя, при участии в прибыли - риск в большей степени удерживается страховщиком, т.к. на практике страховщиком обычно гарантируется некоторая минимальная доходность.

Использование в российской практике современных методов защиты от инфляции, в первую очередь страхования с участием в прибыли и фондового страхования, будет способствовать защите интересов страхователя и расширению операций, связанных догосрочным накопительным страхованием жизни в нашей стране.

В диссертации делается вывод о необходимости соответствия догосрочного страхования жизни потребностям страхователей в изменяющихся экономических условиях. По нашему мнению, в РФ необходимо подготовить условия для развития современных страховых продуктов, обеспечивающих защиту от инфляции и решающая роль здесь отведена государству, осуществляющему нормативно-правовое и налоговое регулирование в сфере страхования жизни, а также участвующему в создании системы гарантирования возвратности средств граждан.

Таблица 1

Инвестиционные риски страховщика и страхователя

Доходность страхового полиса Инвестиционный риск страховщика Инвестиционный риск страхователя

Гарантированная Страховщик несет инвестиционный риск только в части гарантированной доходности; между риском доходностью обратная связь Риск значительного превышения инфляцией уровня доходности полиса

Выраженная в твердой валюте Повышенный по сравнению с гарантированной доходностью, в случае, если страховые резервы инвестированы в активы, выраженные в национальной валюте Снижается в случае сохранения положительных тенденций курса валюты, в которой номинирован полис

Доходность, привязанная к ставке рефинансирования Ставка рефинансирования зависит от финансовой политики государства и может превышать инвестиционные возможности компании Ставка рефинансирования зависит от финансовой политики государства

Гарантированная в сочетании с участием в прибыли Страховщик несет инвестиционный риск только в части гарантированной доходности Доходность зависит от результатов инвестиционной деятельности страховщика

Фондовое страхование Отсутствует Инвестиционный риск поностью принимает на себя страхователь

По нашему мнению, наиболее актуальны следующие возможные направления совершенствования финансовых отношений в сфере догосрочного страхования жизни (рис. 1):

совершенствование системы государственных гарантий страхователям, создание фонда гарантирования страховых выплат по догосрочному страхованию жизни (гарантийный фонд);

совершенствование системы размещения страховых резервов с целью обеспечения функционирования механизма защиты догосрочного страхования жизни от инфляции;

предоставление налоговых льгот потребителям услуг догосрочного страхования жизни.

Нвшш уровеяь дохвдвюсхи Сожршевствовашкснспмы

хгонеов догосрочшд? страхования ряшнявшх страховых резервов

Няянд уровень спроса со стороны Прсярстюле вне яиюгоаах дмвт

пягеатния, обусяовшш ый при дюш-иеричном страховании

ТМГМЯ! И Г И жвзпвРФ

отсуидмц трцщций

ДОЯГОСрСЯВОШ СХрИХОЬшшх ХШШК

Пояыдовге реяв догосрочного стрявеяню хвшн жяс жвярумнве ппеспфомш сб^ежсяяй

Форпромве системы прпггвй стршянхвышвх

Рис. 1. Направления совершенствования финансовых отношений в догосрочном страховании жизни

В случае вступления России в ВТО и открытия рынка догосрочного страхования жизни иностранные компании могут значительно повысить конкуренцию на рынке страховых услуг, что отразится на увеличении сбора премий. В этих условиях, в целях стимулирования догосрочных инвестиций, целесообразно, по нашему мнению, сохранить требования по размещению большей части накапливаемых страховщиками фондов в российские инвестиционные инструменты, с целью избежания оттока капитала.

Требования диверсификации активов, предъявляемые к страховщикам в Правилах размещения страховщиками страховых резервов, соответствуют аналогичным требованиям в странах с развитым страховым рынком, однако не учитывают специфику догосрочного страхования жизни, особенно фондового страхования жизни.

Как показало исследование, в российской практике возможны две альтернативы размещения резервов по фондовому страхованию:

страховая компания сама предлагает инвестиционную стратегию, формирует инвестиционный фонд и управляет им;

покупка паев уже функционирующих инвестиционных фондов, управляемых инвестиционной компанией.

Суммарная стоимость инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и сертификатов долевого участия в общих фондах банковского управления дожна, согласно установленным нормативам, составлять до 5% от суммарной величины страховых резервов. Некоторыми авторами высказывается мнение о необходимости увеличения доли паевых фондов. С одной стороны, в этом случае может быть нарушен принцип диверсификации, а страховщики неоправданно получают возможность инвестировать большую часть средств страховых резервов в довольно рисковые активы (например, в фонды акций с низкой ликвидностью). С другой стороны, существенное ограничение возможностей инвестирования в паи является препятствием, прежде всего для развития фондового страхования, так как у страховой компании может возникнуть необходимость размещения большей части резервов в паи паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Следует отметить, что Минфин РФ не всегда настаивает на строгом соблюдении своих предписаний в отношении страховых инвестиций и при наличии подробного обоснования целесообразности и надежности конкретных инвестиционных проектов может разрешить страховщику отклониться от общих правил. Однако препятствия для развития фондового страхования остаются, т.к. заранее неизвестно, разрешит ли орган надзора превысить норматив по паям в каждом конкретном случае.

В РФ невозможно вложение в паевой фонд, не расположенный на территории нашей страны, т.к., во-первых, он не может быть зарегистрирован в ФСФР, во-вторых, - не может инвестировать в иностранные договые бумаги. Это противоречит, на наш взгляд, не только принципам международной диверсификации, но препятствует диверсификации по видам активов. По нашему мнению, следует включить паи иностранных инвестиционных фондов в число активов иностранных эмитентов, принимаемых в покрытие страховых резервов, для чего

необходимо внести соответствующие изменения в Правила размещения страховщиками страховых резервов.

В диссертационном исследовании обоснована необходимость осуществлять в РФ разделение в учете средств страховых резервов, по которым доходность гарантируется страховщиком (счета гарантированного дохода) и средств страховых резервов по видам страхования с негарантированной доходностью (инвестиционные счета), для целей регулирования размещения страховых резервов. Для счетов гарантированного дохода следует применять действующую, согласно Правилам размещения страховых резервов, систему ограничений, в то время как для инвестиционных счетов необходимо установить перечень активов для инвестирования, но не ограничивать структурные соотношения активов и страховых резервов. Для отечественного страхования возможна следующая терминология относительно данных счетов (табл. 2).

Таблица 2

Сравнительная характеристика счетов, отражающих страховые резервы

Счет Состояние счета Обеспечение доходности

Счет гарантированного дохода Сумма нарастает исходя из заявленной страховщиком нормы доходности Обеспечение гарантированной доходности - безусловное обязательства страховщика

Инвестиционный счет Состояние зависит от динамики фондовых ценностей, сосредоточенных в выбранном инвестиционном портфеле Доходность определяется инвестиционной стратегией, выбираемой страхователем самостоятельно

В развитых странах страхование жизни рассматривается как один из факторов социальной стабильности в обществе, и это является одним из существенных оснований льготного налогообложения в этой сфере.

В современной российской практике стимулирующая функция налогов в сфере страхования является слабо реализуемой. Единственное направление стимулирования догосрочного страхования жизни, используемое в РФ, - освобождение от обложения подоходным налогом страховых выплат:

в случае наступления смерти застрахованного лица; возмещение вреда жизни, здоровью и медицинских расходов (за исключением оплаты санаторно-курортных путевок);

если такие выплаты осуществляются при наступлении пенсионных оснований в соответствии с законодательством Российской Федерации;

по договорам добровольного догосрочного страхования жизни, заключенным на срок не менее пяти лет и в течение этих пяти лет не предусматривающим страховых выплат, в том числе в виде ренты или аннуитетов.

В диссертации выделены следующие основные направления налогового стимулирования страхования жизни, существующие в развитых странах:

1. Государство поощряет население к заключению договоров догосрочного страхования жизни (пенсий).

2. Устанавливаются лимиты освобождения от налога на доходы при уплате страховых взносов.

3. Страховые выплаты подлежат льготному налогообложению.

4. Премии по страхованию жизни не облагаются налогом на страховые взносы (исключения - Австрия, Дания, Италия).

Одним из актуальных, на наш взгляд, является вопрос освобождения от налогов доходов, за счет которых приобретается полис догосрочного страхования жизни в РФ. Предоставление этой льготы, по нашему мнению, повышает финансовую привлекательность догосрочного страхования жизни.

С одной стороны, чтобы льгота была ощутима, следует как можно большую часть сумм взносов исключать из налогооблагаемой базы, с

другой стороны, нельзя не учитывать то обстоятельство, что государство несет фискальные потери, предоставляя льготу. В настоящей работе предложено в целях снижения потерь ограничить сумму вычета верхним пределом в абсолютном выражении. Следует отметить, что в этом случае поддержка будет оказываться в первую очередь полисодержателям с невысокими доходами.

При условии, что суммы взносов по догосрочному страхованию жизни поностью освобождаются от обложения подоходным налогом, размер фискальных потерь будет ограничен платежеспособным спросом. Предполагаемую максимальную величину фискальных потерь можно определить, опираясь на прогноз развития страхования жизни (табл. 3).

Таблица 3

Прогнозные значения фискальных потерь

№ п/п Наименование показателя 2006 г. 2007 г. 2008 г.

1 Прогноз сборов по страхованию жизни по данным агентства Эксперт, мрд. руб. 13,384 23,968 44,072

2 Численность населения, мрд. чел. 0,144 0,144 0,144

3 Размер взноса на душу населения, руб. (п.1/п.2) 92,9 166,4 306,1

4 Максимальные налоговые потери, мрд. руб. (п.1*0,13/(1-0,13)) 1,739 3,116 5,729

В диссертационном исследовании делается вывод о необходимости формирования в РФ системы обеспечения гарантий выплат по догосрочному страхованию жизни в условиях высокой степени недоверия населения к финансово-кредитным институтам. Для построения эффективной и устойчивой системы необходимо, на наш взгляд, активное участие Министерства финансов РФ и органов страхового надзора в этом процессе.

Участие государства в создании системы представляется обязательным как в финансовой форме, так и в форме наделения системы страхования достаточными пономочиями на законодательном уровне.

По нашему мнению, основные функции данной системы дожны сводиться к следующему:

1. Обеспечение защиты страховых интересов с помощью механизма своевременной выплаты страхового обеспечения и поддержание социальной стабильности в обществе.

2. Содействие мобилизации сбережений населения и поощрение догосрочных инвестиций.

3. Обеспечение устойчивости системы догосрочного страхования жизни и предотвращение массового и непредсказуемого оттока средств.

4. Предупреждение кризисных ситуаций и укрепление доверия общества к системе догосрочного страхования жизни.

Доходы и расходы фонда, формируемого для обеспечения страховых выплат представлены в табл. 4.

Таблица 4

Доходы и расходы гарантийного фонда

Доходы Расходы

Взносы страховщиков-участников системы Доходы от размещения (инвестирования) временно свободных средств Средства, получаемые от удовлетворения требований, приобретенных в результате выплаты страхового обеспечения Добровольные взносы физических и юридических лиц Средства федерального бюджета (задействуются в случае дефицита средств фонда, используется в целях обеспечения финансовой устойчивости системы) Выплаты страхового обеспечения Расходы на управление фондом Расходы, связанные с осуществлением мероприятий, проводимых фондом

Реализация предложенных в настоящем диссертационном исследовании теоретических и методических положений, а также практических рекомендаций позволит оказать существенное

положительное влияние на развитие системы догосрочного страхования жизни в РФ.

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Мещеряков Ф.Я. Развитие паевого (инвестиционного) страхования в РФ. // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы IV-й межвуз. конф. асп. и докт. - СПб.: СПбГИЭУ, 2002.0,15 п.л.

2. Мещеряков Ф.Я. О перспективах догосрочного страхования жизни в Российской федерации. // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып. 6. - СПб.: СПбГИЭУ, 2003. 0,25 п.л.

3. Мещеряков Ф.Я. Анализ факторов, влияющих на развитие системы догосрочного страхования жизни. // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы V-й межвуз. конф. асп. и докт. - СПб.: СПбГИЭУ, 2003. 0,15 пл.

4. Мещеряков Ф.Я. О развитии рынка страхования жизни в РФ. // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследований: Тез. докл. VI науч.-практ. конф. студ. и асп. - СПб.: СПбГИЭУ, 2003. 0,1 п.л.

5. Мещеряков Ф.Я. Влияние тенденций изменения показателей смертности в РФ на финансовую устойчивость системы догосрочного страхования жизни в РФ. // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей: Тез. докл. VII науч.-практ. конф. студ. и асп. -СПб.: СПбГИЭУ, 2004. 0,1 пл.

6. Мещеряков Ф.Я. Специфика финансовых отношений в догосрочном страховании жизни. // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы VI-й межвуз. конф. асп. и докт. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. 0,15 п.л.

7. Рыбин В.Н. Мещеряков Ф.Я Методы защиты от инфляции в догосрочном страховании жизни. // Финансы и инвестиции: Сб. науч. тр. Вып. 6. - СПб.: СПбГУВК, 2005. 0,3 п.л./0,15 п.л.

Подписано в печать жй? сй^оа^ Формат 60x84 У|6. Печ л. >. Тираж экз. Заказ "Д'О-

ИзПК СПбГИЭУ. 191002, Сакт-Петербург, ул. Марата, 31

РНБ Русский фонд

2006-4 16895

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Мещеряков, Филипп Яковлевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ ДОГОСРОЧНОГО

СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ В РФ.

1.1. Социальная и экономическая роль системы догосрочного страхования жизни.

1.2. Проблемы формирования системы догосрочного страхования жизни в РФ.

1.3. Факторы, определяющие развитие системы догосрочного страхования жизни.

ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ В СИСТЕМЕ

ДОГОСРОЧНОГО СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ.

2.1. Специфика финансовых отношений в системе догосрочного страхования жизни.

2.2. Особенности страховых продуктов в догосрочном страховании жизни.

2.3. Методы защиты от инфляции в догосрочном страховании жизни.

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ

В ДОГОСРОЧНОМ СТРАХОВАНИИ ЖИЗНИ.

3.1. Совершенствование системы размещения страховых резервов.

Ф 3.2. Предоставление налоговых льгот при догосрочном страховании жизни.

3.3. Методические основы формирования системы гарантии страховых выплат.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие системы догосрочного страхования жизни в Российской Федерации"

Актуальность темы исследования. В условиях совершенствования рыночных отношений исследование проблем теории и практики догосрочного страхования жизни как рыночного инструмента повышения уровня социальной защиты приобретает особую общественную значимость.

В отличие от развитых стран в Российской Федерации система догосрочного страхования жизни не стала одним из основных объектов реализации социальной политики государства. В настоящее время страхование жизни в РФ охватывает менее 5% населения, а размер премий по страхованию жизни, приходящихся на душу населения составляет менее 50 дол. в год, в то время, как в экономически развитых странах этот показатель доходит до нескольких тысяч доларов в год.

Усложнение демографической ситуации в нашей стране, связанное с увеличением доли населения старших возрастных групп и переход на накопительную систему в пенсионном страховании, предусматривающую возможность самостоятельного формирования гражданами части пенсионного фонда, обуславливают острую необходимость расширения участия страховых компаний в осуществлении пенсионного страхования. В условиях недостатка финансирования государственных социальных программ, особенно актуально стимулирование развития социально значимых видов страхования, к которым относится догосрочное страхование жизни.

Развитие догосрочного страхования жизни дожно способствовать повышению качества жизни и росту благосостояния граждан России, а также притоку догосрочных инвестиционных ресурсов в национальную экономику. Вовлечение широких слоев населения в этот процесс позволит компенсировать отсутствие возможности увеличивать нагрузку на расходную часть государственного бюджета в части затрат на социальное обеспечение граждан. ф Анализ научных работ, проведенный в диссертации, показал отсутствие комплексного подхода к решению проблем развития системы догосрочного страхования в РФ. Именно эти обстоятельства и определяют актуальность темы данного диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Разработка теоретических и методических проблем развития системы догосрочного страхования жизни является достаточно новой для отечественной науки. Отдельные вопросы, посвященные проблемам догосрочного страхования жизни, нашли свое отражение в работах Бабаджанян Э.К., Диваева А.В., Завриева С.К., Лайкова А.Ю., Левант Н.А., Пастухова Б.И., Саркисова С.Э., Сплетухова Ю.А.,

Трофимовой В.Ш., Федоровой Т.А., Шахова В.В., Щиборща К.В., Юдашева Р.Т., Янова С.Ю. и других. Вопросы теории и практики личного страхования освещены в зарубежной литературе и разработаны такими авторами, как К. Блейк, X. Скиппер, С. Хубнер.

Вместе с тем, по нашему мнению, не получили достаточной разработки вопросы, связанные с научным обоснованием методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию финансовых отношений в сфере догосрочного страхования жизни.

Цели и задачи диссертационного исследования. Целью Р диссертационного исследования является разработка научно обоснованных положений и практических рекомендаций, направленных на развитие системы догосрочного страхования жизни в Российской Федерации.

В соответствии с указанной целью были поставлены и решены следующие задачи: определена экономическая сущность, социальная роль и особенности догосрочного страхования жизни; выявлены тенденции развития и финансовые проблемы системы догосрочного страхования жизни РФ на современном этапе; разработаны мероприятия по совершенствованию системы размещения

Х резервов по догосрочному страхованию жизни; обоснована необходимость предоставления налоговых льгот при догосрочном страховании жизни; предложены и обоснованы методические рекомендации по формированию фонда для обеспечения гарантий выплат по догосрочному страхованию жизни.

Предметом исследования являются финансовые отношения в сфере страхования жизни.

Объектом исследования явилась деятельность страховых организаций, занимающихся страхованием жизни, их взаимодействие с другими субъектами финансово-кредитных отношений.

Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых и практиков в области теории финансов, страхового менеджмента, страхования жизни, связанные с различными аспектами исследуемой проблемы, законодательные и нормативные акты РФ, статистические данные в области страхования жизни. В работе использовались методы экспертных оценок, факторного анализа, метод моделирования, экономико-статистического и логического анализа, а также общие методы научного познания: наблюдение, сравнение, анализ и синтез.

Научная новизна результатов диссертационной работы заключается в следующем: предложено уточненное определение понятия страхование жизни, учитывающее сущность, цели и основные особенности этого вида страхования; выявлены особенности финансовых отношений в сфере страхования жизни, что будет способствовать разработке научно обоснованных предложений по развитию системы догосрочного страхования жизни в РФ; обобщены и классифицированы методы защиты от инфляции в догосрочном страховании жизни, проанализированы их достоинства и недостатки; обоснована необходимость развития в РФ новых видов страхования жизни; разработаны предложения по совершенствованию системы размещения страховых резервов, учитывающие специфику новых видов догосрочного страхования жизни; научно обоснованы и разработаны рекомендации по предоставлению налоговых льгот при догосрочном страховании жизни в РФ; обоснована необходимость создания системы государственных гарантий по догосрочному страхованию жизни; предложена методика формирования целевого фонда, предназначенного для обеспечения страховых выплат.

Практическая значимость заключается в том, что разработанные и обоснованные в диссертационном исследовании методические положения имеют практическую направленность и могут быть использованы органами страхового надзора при разработке государственных программ развития страхования. Теоретические и практические результаты диссертации могут быть использованы в учебном процессе.

Теоретические положения диссертационной работы используются в учебном процессе Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета по дисциплинам Страхование, Личное страхование, Финансовый менеджмент.

Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования доложены, обсуждены и одобрены на конференциях и семинарах по вопросам развития экономики и финансов в 2002 - 2005 гг., в том числе на научно-практических и межвузовских конференциях в СПбГИЭУ Актуальные проблемы финансов и банковского дела, Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Мещеряков, Филипп Яковлевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенный в диссертации анализ статистических материалов и научно-практических работ по проблемам страхования жизни в РФ позволил сделать вывод о противоречивости процесса развития национальной системы страхования жизни. Формально высокие темпы роста страховых премий свидетельствуют о повышении степени защищённости субъектов экономики, улучшении инвестиционного климата. Фактически же высокий рост премий по страхованию жизни до 2003 года был вызван заинтересованностью клиентов компаний в легальной оптимизации налоговых выплат.

В диссертационном исследовании выделены наиболее существенные, по мнению автора, проблемы, решение которых будет способствовать развитию догосрочного страхования жизни в РФ и повышению уровня социальной защищенности широких слоев общества: низкий уровень доходности полисов догосрочного страхования жизни, не позволяющий компенсировать инфляционные потери; низкий уровень спроса со стороны населения, обусловленный недоверием населения и отсутствием традиций догосрочного страхования жизни; повышение роли догосрочного страхования жизни как инструмента инвестирования сбережений населения.

В диссертации исследованы основные способы компенсации инфляционных потерь. На основе сравнительного анализа достоинств и недостатков методов защиты от инфляции обоснована необходимость развития в РФ страхования с участием в прибыли и фондового страхования, выявлены особенности этих видов страхования. Использование в российской практике современных методов защиты от инфляции, в первую очередь страхования с участием в прибыли и фондового страхования, будет способствовать защите интересов страхователя и расширению операций, связанных догосрочным накопительным страхованием жизни в нашей стране.

В диссертации обоснована необходимость освобождения от налогообложения прибыли страховщика, распределяемой между держателями страховых полисов, которая направлялась бы на выплаты застрахованным в счет увеличения страховых сумм.

В диссертационном исследовании делается вывод о необходимости соответствия догосрочного страхования жизни потребностям страхователей в изменяющихся экономических условиях. По нашему мнению, в РФ необходимо подготовить условия для развития современных страховых продуктов, обеспечивающих защиту от инфляции и решающая роль здесь отведена государству, осуществляющему нормативно-правовое и налоговое регулирование в сфере страхования жизни, а также участвующему в создании системы гарантий возвратности средств граждан.

В диссертации проработаны следующие возможные направления совершенствования финансовых отношений в сфере догосрочного страхования жизни: совершенствование системы государственных гарантий страхователям, создание фонда гарантирования страховых выплат по догосрочному страхованию жизни (гарантийный фонд); совершенствование системы размещения страховых резервов с целью обеспечения функционирования механизма защиты догосрочного страхования жизни от инфляции; предоставление налоговых льгот потребителям услуг догосрочного страхования жизни.

Анализ нормативно-правового обеспечения инвестиционной деятельности, проведенный в диссертации, позволил сделать вывод о необходимости включения паев иностранных инвестиционных фондов в число активов иностранных эмитентов, принимаемых в покрытие страховых резервов. Для этого необходимо внести соответствующие изменения в Правила размещения страховщиками страховых резервов.

В диссертационном исследовании обоснована необходимость осуществлять в РФ разделение в учете средств страховых резервов, по которым доходность гарантируется страховщиком и средств страховых резервов по видам страхования с негарантированной доходностью, для целей регулирования размещения страховых резервов. Для счетов гарантированного дохода следует применять действующую систему ограничений, в то время как для инвестиционных счетов необходимо установить перечень активов для инвестирования, но не ограничивать структурные соотношения активов и страховых резервов.

В современной российской практике стимулирующая функция налогообложения в сфере страхования жизни является, на наш взгляд недостаточно реализуемой. В диссертации выделены основные направления налогового стимулирования страхования жизни, существующие в развитых странах и на этой основе выработаны рекомендации по предоставлению налоговых льгот, которые повысят финансовую привлекательность догосрочного страхования жизни.

В диссертационном исследовании делается вывод о необходимости формирования в РФ системы обеспечения гарантий выплат по догосрочному страхованию жизни в условиях высокой степени недоверия населения к финансово-кредитным институтам, а также определены функции этой системы.

Реализация предложенных в настоящем диссертационном исследовании теоретических и методических положений, а также практических рекомендаций позволит оказать существенное положительное влияние на развитие системы догосрочного страхования жизни в РФ.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Мещеряков, Филипп Яковлевич, Санкт-Петербург

1. НОРМАТИВНЫЕ АКТЫ

2. Конституция (Основной Закон) Российской Федерации от 12.12.1993 г.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (с изм. и доп.). Часть вторая от 26.01.1996 г. № 117-ФЗ (с изм. и доп.).

4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ (с изм. и доп.). Часть вторая от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (с изм. и доп.).

5. Федеральный закон РФ от 12.01.1996 г. № 7-ФЗ О некоммерческих организациях (в ред. от 23.12.2004 г.)

6. Федеральный закон РФ от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ Об акционерных обществах (в ред. от 29.12.2004 г.).

7. Федеральный закон РФ от 27.11.1992 г. № 4015-1 Об организации страхового дела в Российской Федерации (в ред. от 07.03.2005 г.).

8. Федеральный закон РФ от 29.11.2001 г. № 156-ФЗ Об инвестиционных фондах (в ред. от 29.06.2004 г.)

9. Постановление ВС РФ от 27.11.1992 г. № 4016-1 О введении в действие закона Российской Федерации л0страховании.

10. Приказ Минфина РФ от 30.12.1996 г. № 111 О годовой бухгатерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой страховыми организациями в порядке надзора (ред. от 19.01.98).

11. Приказ Минфина РФ от 22.02.1999 г. № 16н Об утверждении правил размещения страховщиками страховых резервов.

12. Приказ Минфина от 06.03.2002 г. РФ № 44 О размере (квоте) участия иностранного капитала в уставных капиталах страховых организаций.

13. Инструкция о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков. Утв. приказом Росстрахнадзора от 02.11.2001 г. № 90н.

14. Методика расчета страховых тарифов по видам страхования, относящимся к страхованию жизни. Утв. приказом Росстрахнадзора от 28.06.1996 г. №02-02/18.

15. Письмо Росстрахнадзора от 12.09.1996 г. № 08/5-71р/05 Порядок расчета тарифов по страхованию жизни с условием выплаты страховой ренты.

16. Примерные правила страхования жизни с условием выплаты страховой ренты. Утв. приказом Росстрахнадзора от 20.06.1996 г. №02-02/17.1.. МОНОГРАФИИ, УЧЕБНИКИ, УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ

17. Александров А.А. Страхование. М.: ПРИОР, 1998.

18. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1995.

19. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Страхование: Организация, структура, практика. СПб.: Питер, 2001.

20. Васильев Г.В. История страхового дела в Чувашии. Чебоксары, 1997.

21. Васильев Г.В., Шигильчева С.А. История страхового дела в России. -Чебоксары, 1997.

22. Гварлиани Т.Е. Балакирева В.Ю. Денежные потоки в страховании. М.: Финансы и статистика, 2004.

23. Гинзбург А.И. Страхование. СПб.: Питер, 2003.

24. Граве К.А., Лунц JI.A. Страхование. М.: Госюриздат, 1960.

25. Завриев С.К., Калихман А.И. Догосрочное страхование жизни и пенсионное страхование в высокорисковой экономической среде. М.: ЦСО, 1999.

26. Зубец А.Н. Страховой маркетинг в России Практическое пособие. М.: Центр экономики и маркетинга, 1999.

27. Зубец А.Н. Страховой маркетинг. М., 1998.

28. Коржова Н.А. Реформирование государственного пенсионного страхования в странах с переходной экономикой. М.: Современные экономика и право, 1998.

29. Королев М.В. Депозитные и страховые "зарплатные" схемы. -М.: Кукша, 2000.

30. Кудрявцев А.А. Демографические основы страхования жизни. СПб.: Институт страхования, 1996.

31. Луневский С. П. Теоретический и практический курс страхования жизни и трудоспособности. СПб., 1910.

32. Основы страховой деятельности. Учебник / Под ред. проф. Федоровой Т.А. М.: Издательство БЕК, 2002.

33. Райхер В.К. Общественно-исторические типы страхования / Репринтное воспроизведение издания 1947 года. М.: "ЮКИС", 1992.

34. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2003 г. Ч М, 2004.

35. Романова М.В. Налогообложение страховой деятельности. М.: Финансы и статистика, 2002.

36. Российский статистический ежегодник. 2004 год. М., 2004.

37. Саркисов С.Э. Личное страхование. М.: Финансы и статистика, 1996.

38. Сербиновский Б.Ю., Гарькуша В.Н. Страховое дело. Ростов-на-Дону: Феникс, 2003.

39. Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование. М: ИНФРА-М, 2004.

40. Страхование. / Под ред. В.В. Шахова М.: ЮНИТИ, 2002.

41. Страхование жизни (на примере Щвейцарии). М.: "Анкил", 1994.Х 41. Страхование от А до Я: книга для страхователя / Под ред.

42. Л.И.Корчевской, К.Е.Турбиной. М.: ИНФРА-М, 1996.

43. Фогельсон Ю. Введение в страховое право. М., 2001.

44. Шахов В.В. Страхование. М.: ЮНИТИ, 2000.

45. Шахов В.В., Медведев В.Г., Милерман А.С. Теория и управление рисками в страховании. М.: Финансы и статистика, 2003.

46. I. СТАТЬИ, ТЕЗИСЫ ДОКЛАДОВ, АВТОРЕФЕРАТЫ ДИССЕРТАЦИЙ

47. Ф 45. Абрамова Т.Г. Особенности развития страхового рынка в России: Автореферат дисс. М., 2003.

48. Адамчук Н.Г. Экономические основы страхования жизни. // Страховое дело. -2003.-№9.

49. Асабина С., Заверталюк А. Деятельность страховых организаций в условиях гиперинфляции (опыт Германии). // Страховое дело. 1999. -№2.

50. Асамбаев Т.А. Страхование и государственная политика устойчивого развития. // Страховое дело. Ч 2002 №3.

51. Ахвледиани Ю. Главная цель системы страховой защиты максимальное использование страхования как источника инвестиционных ресурсов. // Страховое дело. 1999. - №3.

52. Бабаджанян Э.К. Рынок страхования как индикатор развития общества в РФ. // Страховое дело. 2002. - №12.

53. Балакирева В.Ю. Перспективы развития личного страхования в России: Автореферат дисс. М., 1998.

54. Балакирева В. Страхование жизни: перспективы развития. // Страховое дело. 1997. - №4.

55. Березин И. И хотят ли они инвестировать Ч анализ сбережений населения. // Эксперт. 2002. - №25.

56. Большие риски малого бизнеса. // Популярные финансы. 2004. - №7.

57. Гаврилова С.С. Ценообразование на рынке страховых услуг: Автореферат дисс. СПб., 2003.

58. Гамбаров Г., Шевчук И., Балабушкин А. Оценка срочной структуры процентных ставок. // Рынок ценных бумаг. 2004 - №13.

59. Гомеля В.Б. Специфика страхового спроса и предложения в РФ на современном этапе. // Финансы. 2003. - №4.

60. Гришина Т. Зарплата без всякой страховки. // Деньги. 2002. Ч №16.

61. Дюков А.Б. Законодательные аспекты практического внедрения фондового страхования жизни в РФ. // Страховое дело. 2004. - №9.

62. Если страховщики не согласятся с тарифами, никто не будет получать лицензию. // Ежедневная газета. 2002. - № 207.

63. Завриев С.К. О государственной поддержке догосрочного страхования жизни. // Финансы. 1999. - №6.

64. Зайцева М.А. Финансовые отношения в системе страхования и их развитие в условиях рынка: Автореферат дисс. Минск, 1994.

65. Застрахованные живут лучше. // Русский полис. 2000. - №4. - с. 10-11.

66. Зако Г. Американский опыт пенсионного обеспечения. // Рынок ценных бумаг. 2004. - №17.

67. Калинин Н.Н. Новые продукты в страховании жизни: проблемы разработки. // Страховое дело. 2003. - №4.

68. Капитан М., Пушков А., Вочек М. Паевые фонды: то взлет то. // Рынок ценных бумаг. 2004 - №24.

69. Касаткин С.Е. Страхование в системе воспроизводственных отношений: Автореферат дисс. М., 2003.

70. Коломин Е.В. Взаимосвязь финансово-экономических и морально-этических основ страхования. // Финансы. 2001. - № 8.

71. Константинова Е.В. Статистическое исследование страхового рынка в имущественном страховании: Автореферат дисс. М., 2003.

72. Кузнецов О. Гейнц Д. Фондовый рынок: инвестиции в экономический рост. // Рынок ценных бумаг. Ч 2004. №8.

73. Лайков А.Ю. Перспективы привлечения иностранных инвестиций на российский страховой рынок. // Финансы. №5. - 2003.

74. Левант Н.А. Будет ли страхование жизни в России? // Финансы. 1998. Ч №12.

75. Личное страхование в России. Опыт. Проблемы. Перспективы. М.: Дайждест, 2001.

76. Логинов П. Емкость рынка добровольного страхования жизни может вырасти в пять раз. // Известия. 30 мая 2002 г.

77. Лопухина Р. В 2003 году страховщики откажутся от зарплатных схем и начнут страховать автовладельцев благодаря законам, принятым за последние два месяца. // Коммерческие вести. 26 июня 2002 г.

78. Медведева Т. Рынок страховых услуг Ч стратегический сектор экономики. // Страховое дело. 1999. - №8.

79. Мельникова Е.И. Доверие основа инвестирования сбережений населения. // Страховое дело. - 2003. - №4.

80. Мельникова Е.И. Инвестирование сбережений в экономику России. // Страховое дело. 2002. -№11.

81. Пастухов Б.И. Догосрочное страхование жизни как источник инвестиционных ресурсов. // Финансы. 1998. - №8.

82. Подвинская Е.С., Стахович Л.В. Условия эмиссии и организации рынка пенсионных и страховых ценных бумаг с учётом начала пенсионной реформы. // Финансы и кредит. 2003. - №9.ч г

83. Попков В.П. Количественная оценка целесообразности страхования имущества. // Управление персоналом: сб. науч. тр., СПб:, СПбГИЭА, 1997. С.80-82.

84. Потемкин А. Фондовый рынок как фактор удвоения ВВП. // Рынок ценных бумаг. 2004. - №24.

85. Ржанов А. Доля реального страхования в России не превышает 40%. // Финансы. 2002. - №12.

86. Ржанов А.А. По оценкам рейтингового агентства Инетрфакс доля реального страхования в России не превышает 40%. // Финансы. 2001 .№12.

87. Роик В.Д. Пенсионная реформа: результаты и перспективы. // Страховое дело. 2003.-№7.

88. Рыжановская Л.Ю., Столярова А.А., Намсараева Е.М. Развитие пенсионной реформы в России, создание и размещение пенсионных резервов. // Финансы и кредит. 2003. - №7.

89. Рыжов А.В. Формирование и развитие регионаьного потребительского рынка страховых услуг: Автореферат дисс. Н.Новгород, 2003. .

90. Сазонов А.В. Анализ тенденций развития страхования жизни в России. // Финансы и кредит. 2003. - №5.

91. Самиев П. Начинаем новую жизнь. // Эксперт. 2004. - №17.

92. Сиванович К. Приобретать ли иностранный полис накопительного страхования жизни. // Страховое дело. 2002. - №9.

93. Скворцов М. О развитии вексельного рынка. // Рынок ценных бумаг. -2004.-№23.

94. Смирнова Н., Рыбина А. Российское страхование в аспекте вступления в ВТО. // Страховое дело. 1999. - №1.

95. Сплетухов Ю.А. Место и роль страхования в инвестиционном процессе. // Финансы. 1998. - №2.

96. Сплетухов Ю.А. Современный страховой рынок России и тенденции его развития. // Финансы. 2000.- №6.

97. Стахович Л.Ю., Шахназарян Г.Э. Анализ зарубежного опыта размещения пенсионных и страховых резервов в ценные бумаги. // Финансы и кредит. 2003. - №8.

98. Страхование, которое мы потеряли. // Эксперт . 1999. - №25.t

99. Структура активов американских пенсионных фондов. // Страховое дело. 2004. - №5.

100. Тенденции и перспективы развития страхования в России. / Под ред. Астаповича А.З., Котлобовского И.Б.- М.: Диалог МГУ, 1999.

101. Трофимова В.Ш. Статистический анализ тарифной политики на рынке страхования жизни. М., 2003.

102. Федотов Д.Ю. Финансовая полезность страхования. // Страховое дело.- 1997.-№9.

103. Финогенова Ю. Пенсионное страхование в Великобритании. // Страховое дело. 1997. - №9.

104. Цыганов А.А., Лайков А.Ю. Проблемы развития страхового рынка. // Финансы. 2003. - №7.

105. Черняков Л.Ю. Защита страхователей: кому это выгодно? // Финансы. -2001.-№1.

106. Чехонин М.В. Формировние финансово-информационной базы страхования жизни в РФ. М., 2002.

107. Шитиков Г.А. Управление размещением страховых резервов. Иркутск, 2004.

108. Шишкин С.А. Кредитное страхование жизни. // Страховое дело. 2002.- №1.

109. Щиборщ К.В. Догосрочное страхование жизни в России: тенденции и перспективы развития // Финансы. 2002. - №12.

110. Юдашев Р.Т. Введение в продажу страхования, или как научиться продавать надежду. // Страховое дело. 2001. - №4.

111. Юдашев Р.Т. Фондовое страхование в Российской федерации. // Страховое дело. 2003. - №6.

112. Юдашев Р.Т., Диваев А.В. Анализ развития фондового страхования в России и странах западной Европы. // Страховое дело. 2003. - №7.

113. Янов В.Э. Инвестиционная деятельность страховых компаний: принципы организации, регулирование и оптимизация: Автореферат дисс. -СПб.: СПбГУЭФ, 2001.1.. ИНОСТРАННАЯ ЛИТЕРАТУРА

114. Andersen A. Life Insurance: Answers to Questions You Should Ask. London, 1992.

115. Financial Dynamics of the Insurance Industry. N.Y., 1995.

116. From risk to capital. An insurance perspective. Zurich, 1999.

117. Hendershot R. The grim truth about life insurance. N.Y., 1957.

118. Houbner S. The economics of life insurance. N.Y., 1930.

119. Indirect taxation on insurance contract in Europe 2004. Paris, 2005.

120. Life insurance factbook. American council of life insurance, N.Y., 1999.

121. Skipper H, Black K. Life insurance. New Jersey, 1994.

122. The economics of insurance. How insurers create value for shareholders. Swiss reinsurance company. Zurich, 2001.

123. The European insurance industry 2003-2004. CEA annual report. Paris, 2004.

124. Thomas J. P. The problem of pensions and the prudent man principle: Prudence according to Lazard Freres Gestion Brusselles, 2002.

Похожие диссертации