Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Развитие региональной системы ипотечного жилищного кредитования тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Ярулина, Гузель Расиховна
Место защиты Санкт-Петербург
Год 2006
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Развитие региональной системы ипотечного жилищного кредитования"

На правах рукописи

ЯРУЛИНА Гузель Расиховна

РАЗВИТИЕ РЕГИОНАЛЬНОЙ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ (НА ПРИМЕРЕ РЕСПУБЛИКИ ТАТАРСТАН)

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Сан кт-Петербург 2006

Работа выпонена на кафедре финансов и банковского дела ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет.

Научный руководитель -

доктор экономических наук, профессор Рыбин Виктор Николаевич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Никифорова Вера Дмитриевна

доктор экономических наук, профессор Козловская Эра Анатольевна

Ведущая организация -

ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный университет водных коммуникаций

Защита состоится л25 октября 2006 года в _// часов на заседании диссертационного совета Д 212.219.04 при ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., д. 103-а, ауд. 419.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет по адресу; 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., д. 103-а, ауд. 305.

Автореферат разослан л25 сентября 2006 года.

Ученый секретарь диссертационного совета

кандидат экономических наук , А.С. Кулаков

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Для современной России одной из острейших социально-экономических проблем является обеспечение населения жильем. Основным финансовым механизмом ее решения в странах с развитой экономикой является ипотечное кредитование, которое дожно стать приоритетным и для России. Между тем, сегодня в РФ доля ипотечных кредитов составляет около 1,5% ВВП, тогда как в развитых странах она достигает 30-50% ВВП.

В последние годы в сфере ипотечного кредитования принят ряд решений на федеральном и региональном уровнях нашедших отражение в различных программах по обеспечению населения доступным жильем. Отсутствие комплексности в подходах к развитию ипотеки, превалирование бюджетно-дотационных принципов формирования системы над рыночными, недостаточная финансовая обеспеченность привели к тому, что программы носят локальный характер, а ипотечные кредиты составляют лишь 5% от общего объема сделок с недвижимостью.

Несмотря на широкое освещение проблем ипотечного кредитования в отечественной и зарубежной научной литературе, они не нашли системного и эффективного решения. Наиболее сложные и дискуссионные вопросы формирования финансовых источников развития рынка ипотечного кредитования не решены, так как не учитывают региональные социально-экономические различия, характерные дня Российской Федерации, Создание концептуальной территориальной организационно-финансовой модели ипотечного кредитования с отражением федеральной составляющей позволило бы кардинально изменить состояние с обеспечением населения жильем в различных регионах страны.

Использование в качестве объекта исследования Республики Татарстан позволяет учесть специфику и разнообразие факторов, определяющих решение проблемы обеспечения населения жильем в регионе. В связи с этим возникает необходимость комплексного изучения вопросов формирования и развития системы ипотечного кредитования в регионе, что и определяет актуальность темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Основой теоретического исследования вопросов, посвященных теории и практике ипотечного кредитования послужили труды зарубежных специалистов Дж. Кука, Н. Ордуэя, Р. Страйка, Ф.Дж. Фабоцци, Д. Фридмана и др. Вопросам развития ипотечного кредитования посвящены работы российских ученых В.К. Гуртова, И.В, Довдиенко, А.Т. Евтуха, И.В. Жигунова, В.В. Иванова, Б.Н. Каримова, Э.А. Козловской, С.С. Колобова, Н. Косаревой, В.А. Кудрявцева, Е.В. Кудрявцевой, В .И. Л и маре нко, В.В. Меркулова, В.Д. Никифоровой, С.М. Печатниковой, В.А. Проскурина, Е.И. Тарасевича, А.Н. Ужегова, Р.Г. Хисамутдииова, ГА. ЦылиноЙ.

Вместе с тем анализ показал, что эти работы, в первую очередь, направлены на решение вопросов банковского кредитования, деятельность ипотечных агентств, социальную ипотеку. При этом недостаточно внимания уделено проблемам комплексного обоснования формирования системы ипотечного кредитования в Российской Федерации с учетом региональной специфики, что определило выбор цели и задач диссертации.

Цель и задачи диссертационной работы* Целью исследования является научное обоснование формирования и развития системы ипотечного жилищного кредитования и разработка рекомендаций по ее развитию в регионах РФ.

Исходя из вышеуказанной цели были определены следующие задачи исследования:

уточнение понятийного аппарата и экономического содержания системы ипотечного жилищного кредитования;

анализ российского опыта ипотечного кредитования и его региональных особенностей;

выявление и классификация факторов, оказывающих доминирующее влияние на процесс формирования и развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации и ее регионах;

разработка концептуальной модели региональной системы ипотечного жилищного кредитования;

разработка методических положений по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Республике Татарстан.

Предмет исследования - совокупность организационно-экономических отношений в области формирования системы ипотечного жилищного кредитования в регионах и Российской Федерации в целом.

Объект исследования - система ипотечного жилищного кредитования и ее структурные элементы на региональном уровне.

Теоретическую и методологическую основу диссертационной работы составили труды отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории, финансовых рынков, банковского и страхового дела, инвестиций, финансирования жилищного строительства. Для решения поставленных в работе задач применялись системный анализ, индукция и дедукция, анализ и синтез, исторический метод, методы эмпирического исследования (наблюдение, опрос, сравнение), общенаучные подходы, статистические методы.

Информационную базу исследования составили: нормативно-правовые акты РФ и ее субъектов, а также зарубежных стран; материалы научных и научно-практических конференций и семинаров; официальные статистические данные Государственного комитета РФ по статистике; информационные материалы Центрального банка РФ; Российской ипотечной ассоциации, Госстроя РФ; Государственного комитета Республики Татарстан по статистике и Министерства строительства, архитектуры и жилищно-коммунального хозяйства Республики Татарстан.

Научная новизна результатов диссертационной работы заключается в следующем:

уточнено понятие системы ипотечного жилищного кредитования, раскрыто ее экономическое содержание;

выявлены, обобщены и классифицированы факторы, влияющие на формирование, функционирование и развитие региональной системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации;

идентифицированы риски ипотечного кредитования в РФ и разработана их классификация;

разработана концептуальная модель формирования региональной системы ипотечного кредитования и обоснованы методические положения по ее реализации;

обоснована необходимость, целесообразность и условия формирования и использования Фонда поддержки и развития Республики Татарстан для развития региональной системы ипотечного жилищного кредитования.

Практическая значимость работы заключается в том, что разработанные положения, рекомендации и выводы могут быть использованы органами регионального управления, ипотечными агентствами в качестве практического инструмента финансирования жилищной сферы при формировании региональных и муниципальных программ ипотечного кредитования; коммерческими банками и другими коммерческими организациями, предоставляющими ипотечные кредиты.

Основные положения работы были использованы в процессе преподавания дисциплин Деньги. Кредит. Банки, Банковское дело в СПбГИЭУ.

Апробация результатов исследования. Основные положения, выводы и результаты исследования были доложены, обсуждены и одобрены на VII Научно-практической конференции студентов и аспирантов Экономика и менеджмент в творчестве молодых исследователей в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете в 2004 г.; VI и VII Межвузовских конференциях аспирантов и докторантов Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе (Санкт-Петербург, 2004 - 2005 гг.); Межвузовской конференции преподавателей, аспирантов и докторантов Проблемы правового регулирования товарного и финансового рынка: теория и практика в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете в 2006 г.; Международной научной конференции Финансы, кредит и международные экономические отношения в XXI веке в Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов в 2006 г.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Во Введении обоснована актуальность темы диссертационной работы, определены цель и задачи исследования, его предмет и объект,

методическая и информационная база, научная новизна и практическая значимость, дана краткая характеристика работы.

В первой главе диссертации Ч Система ипотечного кредитования и организационно-экономические особенности ее развития Ч раскрывается понятие и экономическое содержание системы и рынка ипотечного кредитования, выявлены закономерности их формирования и развития; выявлены и классифицированы принципы развития системы ипотечного кредитования в РФ; определены задачи и функции рынка ипотечного кредитования; изучен и обобщен зарубежный опыт использования вариантов моделей ипотечного кредитования.

Во второй главе диссертации - Социально-экономические и финансовые предпосыки развития системы ипотечного жилищного кредитования в регионе - на основе проведенного исследования выявлены, систематизированы и обобщены опыт и проблемы развития ипотечного кредитования в российских регионах, предложена классификация региональных ипотечных программ; определены основные факторы, оказывающие влияние на развитие региональных систем ипотечного жилищного кредитования и обоснована необходимость совершенствования этих систем с ориентацией на рыночные принципы функционирования.

В третьей главе диссертации Ч Разработка концептуальной модели региональной системы ипотечного жилищного кредитования (на примере Республики Татарстан) - выявлены основные проблемы и тенденции развития системы ипотечного кредитования в Республике Татарстан, обоснована целесообразность создания и развития регионального рынка ипотечного кредитования, определено его место в региональной системе ипотечного кредитования, а также функции и задачи участников; разработана инфраструктура рынка ипотечного кредитования. Выявлены и классифицированы риски ипотечного кредитования в РФ. Сформулирован комплекс предложений по совершенствованию институционального и ресурсного обеспечения развития ипотечного кредитования на региональном уровне, на основе Фонда поддержки и развития Республики Татарстан.

В Заключении изложены основные результаты диссертационной работы.

Список литературы включает в себя 122 наименования. Публикации. Основные положения диссертации изложены в 10 научных работах общим объемом 1,75 п. л.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

В настоящее время в России сложися ряд потенциальных условий для активного развития системы ипотечного кредитования в жилищной сфере. Они обусловлены, с одной стороны, наличием значительной неудовлетворенной потребности в жилье и с другой стороны, поиском коммерческими банками новой сферы для активных операций и наличием в государстве финансовых ресурсов. Развитие эффективно действующей системы ипотечного кредитования в России стало одной из приоритетных программ развития национальной экономики.

Проведенный в диссертационной работе анализ обеспеченности жильем в РФ, позволил сделать следующие выводы:

существенно снизились объемы ввода нового жилья (в 2004 г. было введено 41,2 мн. кв. м. жилой площади, что на 33% меньше по сравнению с 1990 г.), сокращены объемы капитального ремонта жилья, увеличивается доля ветхого и аварийного жилья, что привело к нарушению пропорций воспроизводственного процесса в жилищно-строительной сфере;

сокращение доли государственного сектора в жилищном строительстве (85% в 1987г., менее 20% в 2005г,) определяет необходимость поиска иных форм финансирования жилищностроительной сферы;

учитывая высокий уровень потребности населения в жилье (60 % населения) и низкий уровень платежеспособности спроса (9% - доля семей, имеющих возможность приобрести жилье, соответствующее средним социальным стандартам, с помощью собственных и заемных средств), необходим переход к новым формам финансирования приобретения и строительства жилья;

решение выявленных в диссертационной работе проблем посредством действующих программ и использования ограниченных

ресурсов бюджетов различных уровней невозможно, что определяет необходимость применения новых, рыночных подходов;

ввиду высокой социальной значимости рассматриваемых вопросов, существующую экономическую ситуацию и масштабы страны, их решение и практическая реализация требуют комплексного, программно-целевого подхода на уровне отдельных регионов.

Анализ опыта развитых в рыночном отношении стран свидетельствует о том, что одной из наиболее эффективных форм решения данных вопросов является развитие системы ипотечного кредитования. Необходимо отметить, что действующая сегодня в России ипотека практически не может решить проблемы обеспечения широких слоев населения доступным жильем.

Основными факторами, сдерживающими развитие ипотеки в России, являются следующие:

низкая платежеспособность населения (средняя продожительность накопительного периода в целях приобретения жилья составляет 5-6 лет, с учетом всех совокупных доходов семьи без вычета потребительских расходов);

высокие цены на недвижимость (в Республике Татарстан в 2005 г. рост цен в жилищном секторе составил 35%), обусловленные отсутствием достаточных объемов жилищного строительства и ограниченным предложением на рынке готового жилья. По данным Госстроя РФ за 2005г. на душу населения ежегодно строится 0,24 кв.м. жилья, в то время как с учетом старения жилищного фонда, необходимо обеспечить объемы ввода жилья на уровне около 1,0 кв.м.;

отсутствие у банков догосрочных ресурсов, сдерживающих развитие ипотечного кредитования в РФ и регионах;

высокий размер первоначального взноса при покупке жилья в ипотеку.

Главная цель развития догосрочного ипотечного кредитования, заключается в создании эффективно работающей системы, основанной на рыночных принципах приобретения жилья на рынке за счет собственных средств граждан и догосрочных ипотечных кредитов, направленной на удовлетворение потребности населения в жилье.

На наш взгляд, создание на данном этапе развития единой рыночной системы ипотечного кредитования на всей территории РФ без проведения эксперимента в отдельных регионах затруднительно. Социальные, экономические, демографические и природные различия между субъектами РФ довольно глубоки. Вследствие чего, нам представляется, что формирование, эффективное функционирование и развитие системы ипотечного кредитования наиболее целесообразно исследовать именно на уровне отдельных регионов.

Анализ развития ипотечного кредитования в регионах показал, что ипотечное кредитование осуществляется в основном за счет ограниченных бюджетных ресурсов, рыночные источники финансирования задействованы мало. В работе представлена классификация региональных ипотечных программ, исходя из потребительской направленности ипотечных кредитов, на открытые, характеризуются сочетанием различных категорий конечных потребителей кредитов (заемщиков) и закрытые, характеризуются узким кругом населения, для решения жилищных проблем которого используется конкретные программы (в основном социальные). Программы социальной ипотеки дают отдельным семьям возможность улучшить свои жилищные условия, но в то же время имеют ряд отрицательных последствий, среди которых можно выделить следующие:

субсидии в виде льготных кредитов или субсидирования процентных являются тяжелым бременем для региональных бюджетов (в Республике Татарстан 3,2 мрд. руб. составили расходы на социальную жилищную политику - 6,2% от расходов бюджета);

в условиях, когда процентные ставки по кредитам занижены (7% по программе социальной ипотеки РТ> вместо рыночных 11,5-15,5%), невозможно привлечь средства инвесторов с рынка, что ограничивает масштабы и результативность данных программ;

коммерческие банки, риэтеры, страховые компании, оценочные фирмы, отбираемые для участия в социальных ипотечных программах, не играют активной роли и лишь выступают упономоченными посредниками при предоставлении кредитов и их обслуживании;

при увеличении объемов кредитования бюджеты не в состоянии увеличить объемы вложенных средств.

Исходя из задач исследования, а также, учитывая региональный аспект данного исследования, нами было уточнено понятие системы ипотечного кредитования, которое позволяет глубже раскрыть ее экономическое содержание и исследовать предпосыки для ее становления. Региональная система ипотечного кредитования Ч это совокупность взаимозависимых экономических и юридических подсистем, динамически развивающихся и взаимодействующих на территории региона, с целью реализации инвестиционной, кредитной и иной специфической, основанной на выдаче ипотечных кредитов, деятельности, обусловленной движением финансовых потоков между ними. Данное определение не противоречит существующим подходам к формированию и развитию ипотечного кредитования, однако позволяет учесть его динамическую сущность, а также организационно-финансовый и социальный аспект, присущие ему, как системе.

На рис.1 представлены основные элементы системы и раскрыты взаимосвязи между ними. Кроме того, нами выявлены принципы и особенности системы ипотечного жилищного кредитования (рис.2).

В ходе исследования определены группы факторов, влияющие на развитие региональной системы ипотечного кредитования (внешние и внутренние), а также определены факторы федерального уровня, регионального уровня и факторы общей компетенции (рис.3). Анализ позволил сделать вывод, что основными факторами, сдерживающими развитие рыночного ипотечного кредитования, являются факторы регионального уровня.

Основываясь на анализе социально-экономических условий Республики Татарстан, с учетом выявленных предпосылок и рисков, связанных с развитием ипотеки в данном регионе, мы предлагаем концептуальную организационно-финансовую модель региональной системы ипотечного кредитования, ядром которой является региональный рынок ипотечного кредитования (рис.4).

Рис. 1. Составляющие системы ипотечного кредитования

Рис. 2. Принципы развития системы ипотечного жилищного кредитования

Внешние Внутренние

1 *

стабильность политического и экономического развития федерального уровня уровень развития банковской системы

денежно-кредитная политика государства процентные ставки по ипотечным кредитам

уровень инфляции стандартизация процедур оформления и продажи закладных

общей компетенции

законодательная база ипотечного кредитования бюджетная политика федерального и регионального руководства

уровень развития фондового рынка, в том числе регионального неопределенность и несовершенство информации

регионального уровня

уровень потребности населения в жилье объемы ввода жилья

уровень платежеспособности населения цены на жилье

Рис.3. Факторы, оказывающие влияние на развитие региональной системы ипотечного жилищного кредитования

В ходе ее построения в диссертации были определены основные цели и задачи рынка ипотечного кредитования, основные участники и их функции. В научной литературе приведено множество вариантов задач ипотеки и ипотечного рынка. Систематизируя опыт предыдущих исследований, мы представляем следующий круг задач рынка ипотечного кредитования:

* развитие финансовых инструментов, позволяющих удовлетворить потребности населения в жилье;

стимулирование оборота и перераспределения недвижимого имущества;

Х аккумуляция временно свободных средств и направление их на развитие элементов системы ипотечного кредитования;

стимулирование общего развития экономики региона.

В свою очередь, функции рынка определяются стоящими перед ним задачами. Основными функциями рынка ипотечного кредитования являются: социальная, регулирующая, информационная, стимулирующая, инвестиционная и ценообразующая.

В приведенном перечне функций рынка ипотечного кредитования нами допонительно введена социальная функция. Обосновано это тем, что основной целью создания регионального ипотечного рынка является решение острой социальной проблемы - обеспечение населения жильем, путем применения такого финансового инструмента как ипотечное кредитование. В научной сфере данная функция рынка как такового до сих пор вызывает дискуссии. Некоторые авторы считают, что рынок по определению бесстрастен и не может выпонять социальных функций. Другие - настаивают на обратном, утверждая, что социальная функция рынка реализуется через общее экономическое развитие, позволяющее повысить уровень качества населения. На наш взгляд, социальная функция является неотъемлемой частью рынка, более того, учитывая специфику ипотеки в РФ, для рынка ипотечного кредитования она является основной п целеполагающей.

Рис,4. Концептуальная организационно-финансовая модель региональной системы ипотечного

жилищного кредитования

При формировании рынка ипотечного кредитования главный вопрос - формирование источника догосрочных финансовых ресурсов, на основе которых и дожен развиваться рынок. Поэтому нами рассматривается также рынок закладных, одним из основных участников которого является инвестор (рис. 4).

В представленном списке потенциальных инвесторов, заинтересованных в покупке ипотечных ценных бумаг, в рамках данной организационной модели, особое место отводится Фонду поддержки и развития Республики Татарстан - специальному институту, аккумулирующему в себе часть доходов, изымаемых органами республиканской власти, от деятельности нефтедобывающих компаний, расположенных и действующих на территории Республики Татарстан, с целью приумножения определенных резервных средств, для их расходования на общественные нужды, в том числе и для инвестиционных целей.

Фонд дожен выпонять три основные функции: ипотечная Ч приобретение выпущенных Региональным ипотечным агентством ипотечных ценных бумаг;

инвестиционная - инвестирование в высокодоходные отрасли или ценные бумаги, с целью получения прибыли и воспонения, потраченных в результате иной деятельности Фонда, средств;

социальная - средства будут направляться на помощь населению при приобретении жилья с помощью ипотечного кредитования.

В диссертации были проведены паралельная оценка потенциальных возможностей модели при аккумулировании средств в подобном фонде как на уровне Республики Татарстан, так и России, и доказана эффективность использования этих средств в данном направлении для социально-экономического развития региона.

Реализация предложенных в диссертации методических положений и практических рекомендаций позволит создать механизм перехода к новым формам организации ипотечного кредитования в регионе, опирающийся на ресурсы финансового рынка и улучшить инвестиционный климат в регионе, что в конечном итоге будет способствовать решению проблемы обеспечения населения жильем.

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ:

1. Ярулина Г.Р. Сбережения населения - инвестиционный потенциал ипотечного кредитования в России. // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей; Тез. докл. VII науч.-практ. конф. студ. и асп. СПбГИЭУ. - СПб.: СПбГИЭУ, - 2004. - 0,1 п.л,

2. Ярулина Г.Р. Система целевых жилищных сбережений в России. // Современные проблемы экономики и управления народным хозяйством: Сб. научн. ст. асп. СПбГИЭУ. Вып. 12. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,1 п.л.

3. Ярулина Г.Р. Особенности рынка ипотечного кредитования в России. // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып. 7, - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,18 пл.

4. Ярулина Г.Р. Страхование догосрочных ипотечных кредитов. // Современные проблемы экономики и управления народным хозяйством: Сб. научн. ст. асп. СПбГИЭУ. Вып. 13. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,12 пл.

5. Ярулина Г.Р. Особенности ипотечных рисков в России. // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы VI межвуз. конф. асп. и докт. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. -0,1 п.л.

6. Ярулина Г.Р. Ипотечное кредитование: региональный аспект. // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб, науч. тр. Вып. 8. - СПб.: СПбГИЭУ, 2005. - 0,2 пл.

7. Ярулина Г.Р. Проблемы и перспективы развития регионального рынка ипотечного кредитования в Республике Татарстан. // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы VII межвуз. конф. асп. и докт. Ч СПб.: СПбГИЭУ, 2005. -0,1 пл.

8. Рыбин В.Н., Ярулина Г.Р. Основные направления развития ипотечного кредитования в России. // Финансы, кредит и международные экономические отношения в XXI веке: Материалы 1-й междунар. науч. конф. - СПб.: СПбГУЭФ, 2006. - 0,15 п.л.

9. Рыбин В.Н., Ярулина Г.Р. Развитие регионального рынка ипотечного кредитования, // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып. 9. - СПб.: СПбГИЭУ, 2006. -0,4 п.л.

10Ярулина Г.Р. Фонд поддержки и развития ипотеки в России. // Вестник ИНЖЭКОНа. Серия Экономика. Вып. 2 (11). - СПб.: СПбГИЭУ 2006. - 0,3 пл.

Подписано в печать С>-9. 006. Формат 60х&4 У,б, Печ. д. Тираж экз. Заказ ЯРЯ

ШПК СПбГИЭУ. ] 91002, Санкт-Петербург, ул. Марата, 31

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Ярулина, Гузель Расиховна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. Система ипотечного кредитования и организационно-экономические особенности ее развития.

1.1. Система ипотечного жилищного кредитования как базовый элемент социального и экономического развития региона.

1.2. Организационно-экономические особенности ипотечного кредитования в РФ.

1.3. Мировой опыт развития ипотечного кредитования.

ГЛАВА 2. Социально-экономические и финансовые предпосыки развития системы ипотечного жилищного кредитования в РФ.

2.1. Основные проблемы и факторы развития системы ипотечного жилищного кредитования в РФ.

2.2. Развитие ипотечного жилищного кредитования в регионах РФ.

ГЛАВА 3. Разработка и развитие рыночной модели региональной системы ипотечного жилищного кредитования в Республике Татарстан.

3.1.Определение и классификация рисков, сопровождающих ипотечное жилищное кредитование.

3.2.0сновные тенденции развития региональной системы ипотечного жилищного кредитования в Республике Татарстан.

3.3. Концепция развития рыночной модели региональной системы ипотечного жилищного кредитования в Республике Татарстан.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие региональной системы ипотечного жилищного кредитования"

Актуальность темы исследования. Для современной России одной из острейших социально-экономических проблем является обеспечение населения жильем. Основным финансовым механизмом ее решения в странах с развитой экономикой является ипотечное кредитование, которое дожно стать приоритетным и для России. Между тем, сегодня в РФ доля ипотечных кредитов составляет около 1,5% ВВП, тогда как в других странах она достигает 30-50% ВВП.

В последние годы в России в сфере ипотечного кредитования принят ряд решений на федеральном и региональном уровнях, нашедших отражение в различных программах по обеспечению населения доступным жильем. Отсутствие комплексности в подходах к развитию ипотеки, подмена рыночных принципов формирования системы бюджетно-дотационными, недостаточная финансовая обеспеченность привели к тому, что данные программы носят локальный характер, а ипотечные кредиты составляют лишь 5% от общего объема кредитных сделок.

Несмотря на широкое освещение данной проблемы в отечественной и зарубежной научной литературе он не нашла системного и эффективного решения. Наиболее сложные и дискуссионные вопросы формирования финансовых источников развития ипотечного рынка не решены и ограничиваются банковским кредитованием без учета социально-экономических различий территорий, характерных для Российской Федерации.

Создание концептуальной территориальной организационно-финансовой модели ипотечного кредитования с отражением федеральной составляющей позволило бы кардинально изменить состояние с обеспечением населения жильем в различных регионах страны. Использование в качестве объекта исследования Республики Татарстан позволит учесть специфику и разнообразие факторов, определяющих решение проблемы обеспечения населения жильем в регионе. В связи с этим, возникает необходимость комплексного изучения вопросов формирования и развития системы ипотечного кредитования в регионе, что и определяет актуальность темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Основой теоретического исследования вопросов, посвященных теории и практике ипотечного кредитования послужили труды зарубежных специалистов Дж.Кука, Н. Ордуэя, Р. Страйка, Ф.Дж. Фабоцци, Д. Фридмана и др. Вопросам развития ипотечного кредитования посвящены работы российских ученых В.К. Гуртова, И.В. Довдиенко, А.Т. Евтуха, И.В. Жигунова, В.В. Иванова, Б.Н. Каримова, Э.А. Козловской, С.С. Колобова, Н. Косаревой, В.А. Кудрявцева, Е.В. Кудрявцевой, В.И.Лимаренко, В.В. Меркулова, В.Д. Никифоровой, С.М. Печатниковой, В.А. Проскурина, Е.И. Тарасевича, А.Н. Ужегова, Р.Г. Хисамутдинова, Г.А. Цылиной.

Вместе с тем, анализ показал, что эти работы в первую очередь направлены на решение вопросов банковского кредитования, деятельность агентств, социальную ипотеку. При этом недостаточно внимания уделено проблемам комплексного системного обоснования формирования системы и рынка ипотечного кредитования в Российской Федерации и регионах, что определило выбор цели и задач диссертации.

Цель и задачи диссертационной работы. Целью исследования является научное обоснование формирования и развития системы ипотечного жилищного кредитования и разработка рекомендаций по ее развитию в регионах РФ.

Исходя из вышеуказанной цели были определены следующие задачи исследования: уточнение понятийного аппарата и экономического содержания системы и рынка ипотечного жилищного кредитования; анализ российского опыта ипотечного кредитования и его региональных особенностей; выявление и классификация факторов, оказывающих доминирующее влияние на процесс формирования развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации и ее регионах; разработка концептуальной модели формирования региональной системы ипотечного кредитования; разработка методических положений по развитию системы ипотечного жилищного кредитования.

Предмет исследования - совокупность организационно-экономических отношений в области формирования системы ипотечного жилищного кредитования в регионах и Российской Федерации в целом.

Объект исследования - система ипотечного жилищного кредитования и ее структурные элементы на региональном уровне.

Теоретическую и методологическую основу диссертационной работы составили труды отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории, финансовых рынков, банковского и страхового дела, инвестиций, финансирования жилищного строительства. Для решения поставленных в работе задач применялись системный анализ, индукция и дедукция, анализ и синтез, исторический метод, методы эмпирического исследования (наблюдение, опрос, сравнение), общенаучные подходы, статистические методы.

Информационную базу исследования составили: нормативно-правовые акты РФ и ее субъектов, а также зарубежных стран; материалы научных и научно-практических конференций и семинаров; официальные статистические данные Государственного комитета РФ по статистике; информационные материалы Центрального банка РФ; Российской ипотечной ассоциации, Госстроя РФ; Государственного комитета Республики Татарстан по статистике и Министерства строительства, архитектуры и жилищно-коммунального хозяйства Республики Татарстан.

Научная новизна результатов диссертационной работы заключается в следующем: уточнено понятие системы ипотечного жилищного кредитования, раскрыто ее экономическое содержание; выявлены, обобщены и классифицированы факторы, влияющие на формирование, функционирование и развитие региональной системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации; идентифицированы риски ипотечного кредитования в РФ и разработана их классификация; разработана концептуальная модель формирования региональной системы ипотечного кредитования и обоснованы методические положения по ее реализации; обоснована необходимость, целесообразность и условия формирования и использования Фонда поддержки и развития Республики Татарстан для развития региональной системы ипотечного жилищного кредитования.

Практическая значимость работы заключается в том, что разработанные положения, рекомендации и выводы могут быть использованы органами регионального управления, ипотечными агентствами в качестве практического инструмента финансирования жилищной сферы при формировании региональных и муниципальных программ ипотечного кредитования; коммерческими банками и другими коммерческими организациями, предоставляющими ипотечные кредиты.

Основные положения работы были использованы в процессе преподавания дисциплин Деньги. Кредит. Банки, Банковское дело в СПбГИЭУ.

Апробация результатов исследования. Основные положения, выводы и результаты исследования были доложены, обсуждены и одобрены на VII научно-практической конференции студентов и аспирантов Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете в 2004 г.; VI и VII Межвузовских конференциях аспирантов и докторантов Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе (Санкт-Петербург, 2004

2005 гг.); Межвузовской конференции преподавателей, аспирантов и докторантов Проблемы правового регулирования товарного и финансового рынка: теория и практика в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете в 2006 г.; Международной научной конференции Финансы, кредит и международные экономические отношения в XXI веке в Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов в 2006 г.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Ярулина, Гузель Расиховна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На современном этапе социально-экономического развития Российской Федерации решение вопроса обеспечения населения жильем является одной из приоритетных задач государства, поскольку затрагивает интересы большинства населения. Вот уже более десяти лет предпринимаются попытки создания и развития в России широкомасштабной системы ипотечного кредитования, которая дожна способствовать расширению платежеспособного спроса на жилье, вовлечению средств частных инвесторов, населения, банков, финансовых институтов в жилищную сферу.

Проведенные исследования, а также анализ опыта деятельности ипотечного кредитования в регионах в области жилищного кредитования позволяют сделать следующие выводы:

1) Современное состояние ипотечного кредитования в России характеризуется отсутствием поноценной и эффективной системы ипотечного кредитования. Исходя из содержания понятия система, а также, учитывая ее динамическую сущность, нами предлагается уточнение содержания понятия системы ипотечного кредитования, как совокупности взаимозависимых экономических и юридических подсистем, динамически развивающихся и взаимодействующих на территории региона, с целью реализации инвестиционной, кредитной и иной специфической, основанной на выдаче ипотечных кредитов, деятельности, обусловленной финансовыми потоками, перетекающими между ними. А также основные принципы формирования и развития системы ипотечного кредитования, такие как: целостность, структурность, рыночный характер, эффективность, открытость, гласность.

2) Основными проблемами доступности ипотеки в России являются на наш взгляд: низкая платежеспособность населения; высокие цены на недвижимость, обусловленные отсутствием достаточных объемов жилищного строительства и ограниченным предложением на рынке готового жилья; отсутствие у банков догосрочных ресурсов, сдерживающих развитие ипотечного кредитования в РФ и регионах; высокий размер первоначального взноса при покупке жилья в ипотеку; высокие процентные ставки по кредитам;

3) В мировой практике ипотечного кредитования выделяют две принципиальные модели организации системы ипотечного кредитования: одноуровневую и двухуровневую. Анализ мирового опыта показал, что ни одна из них не может применяться в российских условиях в так называемом чистом виде. Каждая из них зарождалась и развивалась исходя из определенных (политических, экономических, социальных и др.) местных региональных особенностей. Несомненно, приведенный опыт необходимо изучать и (при определенных обстоятельствах) применять в России, но при этом учитывать и местные конъюнктурные условия, а также масштабы РФ.

4) На наш взгляд, формирование, эффективное функционирование и развитие системы ипотечного кредитования наиболее целесообразно исследовать именно на уровне отдельных регионов. В работе нами предлагается классификация факторов, влияющих на развитие региональной системы ипотечного жилищного кредитования: внешние и внутренние, а также федерального уровня, регионального уровня, общей компетенции. Эти факторы связаны с необходимостью определить степень возможности влияния основных региональных субъектов ипотечной системы на ее развитие.

5) В условиях остающейся высокой рискованности операций ипотечного кредитования необходимы выявление и учет рисков ипотечного кредитования. Нами предлагается разделение рисков на две группы: общие, присущие ипотечному кредитованию как виду деятельности вообще; и конъюнктурные, определяемые конъюнктурной экономико-политической спецификой отдельно взятого государства, региона. Здесь мы считаем необходимым выделить риск, связанный с определенными трудностями при установлении платежеспособности потенциального заемщика, претендующего на получение ипотечного кредита - андеррайтинг-риск.

6) В республике сегодня реализуются несколько жилищных программ, финансируемых в основном за счет средств регионального бюджета, при этом основные усилия республиканских органов власти направлены на решение жилищных вопросов социально незащищенных слове населения. В существующей республиканской Концепции по развитию ипотечного кредитования отражены в основном общие вопросы, не дающие представления о реальных действиях, которые можно предпринять для эффективного развития системы ипотечного кредитования в регионе. С учетом выявленных недостатков существующей в Республике Татарстан Концепции, мы выработали основные положения по совершенствованию региональной концепции развития ипотечной системы таким образом, чтобы она в более поной мере отражала специфику региона. Были определены основные задачи и принципы развития системы ипотечного жилищного кредитования в регионе.

7) На основе данной Концепции с учетом предложенных допонений нами была разработана концептуальная модель формирования системы ипотечного жилищного кредитования, позволяющая учесть социально-экономическую специфику региона.

8) Для скорейшего создания и развития системы ипотечного кредитования необходим инвестор, который сможет аккумулировать в ближайшие 2-3 года достаточно большие суммы средств, чтобы затем инвестировать их в ипотечные ценные бумаги. Учитывая экономическую и природно-сырьевую специфику Республики Татарстан, мы предлагаем создать в качестве такого инвестора Фонд поддержки и развития Республики Татарстан (ФПРРТ), основные средства которого будут формироваться с учетом нефтедобывающей деятельности предприятий республики. Мы определили примерный размер средств, которые могли бы извлекаться из сферы нефтедобычи в Фонд поддержки и развития Республики Татарстан. Система правового регулирования природопользования при помощи такого механизма, как ФПРРТ, позволит трансформировать невозобновляемый со временем доход республики от использования минеральных ресурсов в возобновляемый финансовый источник дохода и инвестирования в поддержание благосостояния как существующих, так и будущих поколений граждан. Таким образом будет дан необходимый импульс для дальнейшего развития ипотеки в регионе уже непосредственно в рыночных условиях.

В конечном итоге, на наш взгляд, именно создание региональных систем ипотечного жилищного кредитования, основанных на рыночных принципах деятельности, с учетом и активным использованием специфических социально-экономических особенностей регионов является наиболее эффективным путем решения проблемы обеспеченности населения жильем, а также возможностью улучшения финансово-экономического климата регионов.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Ярулина, Гузель Расиховна, Санкт-Петербург

1. НОРМАТИВНЫЕ АКТЫ

2. Бюджетный Кодекс от 31.07.98 № 145-ФЗ (ред. от 24.07.2002).

3. Жилищный Кодекс от 29.12.04 № 188-ФЗ.

4. Федеральный Закон РФ № 102-ФЗ Об ипотеке (залоге недвижимости) от 16.07.98 // Собр. Законодательства РФ.-1998.-И 29.

5. Федеральный Закон РФ № 152-ФЗ Об ипотечных ценных бумагах от 11.11.03 // Собр. Законодательства РФ.-2003.-И 38.

6. Федеральный закон РФ № 152-ФЗ О кредитных историях от 30.12.04 // Собр. Законодательства РФ -2005 №1.

7. Постановление Правительства РФ от 26.08.1996 № 1010 Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию.

8. Постановление Правительства РФ от 20.06.1996 № 753 О федеральной целевой программе Свой домû.

9. Постановление Правительства РФ от 11.01.2000г № 28 О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации.

10. Закон Республики Татарстан от 27.12.2004 г. № 69-ЗРТ О государственной поддержке развития жилищного строительства в Республике Татарстан.

11. Закон Санкт-Петербурга от 28.01.99г. О домах временного проживания (Вестник Законодательного Собрания. СПб.: 1999. №4);

12. Постановление Кабинета Министров РТ от 23.12.2002 г. № 731 О мерах по развитию жилищного кредитования и ипотеки жилья в Республике Татарстан.

13. Постановление Кабинета Министров РТ от 16.10.2002 г. № 613 О введении упрощенной процедуры согласования отчуждения жилого помещения, в котором проживают несовершеннолетние члены семьи собственника.

14. Постановление Кабинета Министров РТ от 15.04.2005 г. №188 О порядке реализации жилья по социальной ипотеке.

15. Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации (утверждена Постановлением Правительства РФ О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации №28 от 11.01.2000г.)

16. Завидов Б.Д. Комментарий к Федеральному закону Российской Федерации Об ипотеке (залоге недвижимости). М.:Издательство ПРИОР, 1998.

17. Терещенко Г.Н. О Концепции развития системы ипотечного жилищного кредитования в РФ/ Информационно-аналитическое управление Аппарата Совета Федерации.

18. Асаул А.Н., Карасев А.В. Экономика недвижимости. СПб.: 2003.

19. Андреева Е.Б. Формирование рынка ипотечных ценных бумаг в Российской Федерации. СПб.: Издательство СПбГУЭФ, 2005.

20. Банковское дело. Под ред. Лаврушина О.И., М.: МиК, 2001.

21. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: Учебный курс, 2002.

22. Брусницын Е.А. Ипотечное жилищное кредитование на региональном рынке недвижимости. В.: 2003.

23. Будилов В.М. Залоговое право России и ФРГ. СПб.: Издательство СПбГУЭФ, 1993.

24. Будрина Е.В. Проблемы формирования и управления развитием регионального рынка транспортных услуг. СПб.: СПбГИЭУ, 2002.

25. Головин О.Л. Организация ипотечных программ. М.: 2002.

26. Горемыкин В.А. Современный земельный рынок России. М.: Практическое пособие, 2004.

27. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики. Учебник для вузов, 2-е изд. М.: 2001.

28. Гуртов В.К. Проблемы развития ипотечного кредитования жилищного строительства и пути их решения. СПб.: 2002.

29. Гуртов В.К. Инвестиционные ресурсы. СПб.: 2003.

30. Довдиенко И.В. Ипотека. М.: Учебно-практическое пособие, 2002.

31. Ем B.C. Правовые проблемы организации рынка ипотечного кредитования в России. М.: 1999.

32. Жигунов И.В. Развитие системы ипотечного кредитования в России. СПб.: 2002.

33. Зубарев Д.Ю. Механизм догосрочного жилищного кредитования физических лиц. СПб.:2006.

34. Иванов В.В. Ипотечное кредитование. М.: Инф.-внедренченский центр Маркетинг, 2001.

35. Касаткин С.И. Экономический механизм ипотечного кредитования жилищного строительства в муниципальном образовании. Новосиб.:2004.

36. Колобов С.С., Колобова B.C. Жилищное ипотечное кредитование. М.:2002.

37. Коган В.И. Пути решения жилищной проблемы в России. СПб.: 1996.

38. Козловская ЭЛ., Кочергин Е.Н, Финансовый рынок РФ. СПб.: Политехника, 1996.

39. Котлер Ф. Основы маркетинга, М.: 2002.

40. Кудрявцев В.А., Кудрявцева Е.В. Основы организации ипотечного кредитования. Учеб. пособие. М: Высш. школа, 1998.

41. Курс экономики: Учебник. 2-е изд., доп. Под ред. Райзберга Б.А. М.: ИНФРА-М. 1999.

42. Краев В.И., Пантина Т.А. Экономическая оценка инвестиций на водном транспорте / Под ред. проф. В.И. Краева. СПб.: Изд-во СПбГПУ, 2003.

43. Логинов М.П. Формирование системы ипотечного жилищного кредитования в условиях России. Екатеринбург: 2004.

44. Лимаренко В.И. Ипотека: стратегия развития. М.: Диалог-МГУ, 2000.

45. Максимов В.В. Проблема выбора модели ипотечного кредитования в РФ. М.: 2002.

46. Максимов С.Н. Основы предпринимательской деятельности на рынке недвижимости. СПб.: Питер, 2000.

47. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс. М.: 1992.

48. Меркулов В.В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России. М.:2003.

49. Мингазов Э.Г. Ипотека: от идеи к внедрению. М.: 2002.

50. Никифорова В.Д., Островская В.Ю. Государственные и муниципальные ценные бумаги. СПб.: Питер, 2004.

51. Озеров Е.С. Экономика и менеджмент недвижимости. СПб.: 2003.

52. Пенкина И.А. Современная система ипотечного кредитования в США, -М.: МАКС Пресс, 2000. 106с;

53. Приступ Н.П. Ипотека как институт рынка. М.: 2003.

54. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный Экономический Словарь, 2- изд., испр., М:ИНФРА-М, 1999.

55. Савруков А.Н. Ипотечное кредитование. Н.Н.: 2003.

56. Савруков А.Н. Развитие форм ипотечного жилищного кредитования в регионе. СПб.: 2005.

57. Симкина Л.Г. Экономическая теория. СПб.: Питер, 2003.

58. Смирнов В.В., Лукина З.П. Ипотечное жилищное кредитование. М.: Издательский дом Аудитор, 1999.

59. Смирнова Е.Л. Ипотечное кредитование в системе социально-экономических отношений. СПб.:2004.

60. Соловова О.Н, Формирование и развитие рынка ипотечных кредитов. СПб.: 2006.

61. Старков О.Ю. Развитие институтов жилищного кредитования: проблема трансплантации. СПб.: 2002.

62. Татарова A.B. Оценка недвижимости и управление собственностью. Учебное пособие. Таганрог: Издательство ТРТУ, 2003.

63. Трубицина О.С. Управление ипотечным кредитованием в регионе. Томск: 2002.

64. Фабоцци Ф.Дж. Управление инвестициями. М.: Инфра-М, 2000.

65. Хисамутдинов Р.Г. Жилищная ипотека в региональной экономической системе. Каз.: Издательство КГФЭИ, 2004.

66. Цылина Г.А. Ипотека: жилье в кредит. Учеб. пособие. М: Экономика, 2001.

67. Южелевский В.К. Какая ипотека нужна России. Тв.: 2004.

68. Рынок жилья в переходной экономике. Под ред. Орешкович Е.В., К.: ГИПП Вятка, 2002.

69. Управление региональной экономикой. Под ред. Гутмана Г.В., М.: Финансы и статистика, 2002.

70. Опыт и проблемы развития ипотечного жилищного кредитования в регионах России. Под. ред. Рогожиной H.H., М.: Фонд Институт экономики города, 2004.

71. Ипотека: опыт российских регионов. Аналитические записки. Часть 3. К.: под ред. Орешкович Е.В.,2001.

72. Оценка масштабов и динамики изменения платежеспособного спроса на жилье и объемов жилищного строительства в России. М.: Фонд Институт экономики города, 2004.

73. Концепция доклада Правительству РФ О мерах по созданию системы страхования кредитного риска в ипотечном жилищном кредитовании. М.: Фонд Институт экономики города, 2003.

74. Методические рекомендации по организации и порядку осуществления программ ипотечного жилищного кредитования. Под ред. Косаревой Н.В., М.: Фонд Институт экономики города, 2002.

75. Зарубежный опыт жилищных сберегательных программ. Рекомендации по использованию жилищных сберегательных программ в работе банков. М.: Фонд Институт экономики города, 2002.

76. Модель вторичного рынка ипотечных кредитов: опыт США. Сборник Института экономики города. М.: 1995.

77. Большой энциклопедический словарь. 2-е изд. М.: Большая Российская энциклопедия: СПб.: Норинт, 2002.

78. Брокгауз Ф.А., Ефрон И.А. Энциклопедический словарь. Т.З, ст. Ипотечная система, СПб.: 1984.

79. Даль В. Токовый словарь живого великорусского языка. Ст. Ипотека, с.351, М.: Русский язык. 1989.

80. Статистический ежегодник Госкомстата РФ. М.: 2004.

81. Регионы России. Социально-экономические показатели, 2004. Стат.сб./ Госкомстат России. М.: 2004.

82. Татарстанстат. Статистический сборник Республики Татарстан. 2004.

83. Отчет Всемирного Банка о состоянии экономики России. Март, 2005.

84. L. V. Conway, Mortgage lending. Chicago, Illinois, 1969.

85. I. СТАТЬИ, ТЕЗИСЫ ДОКЛАДОВ, ИНФОРМАЦИОННЫЕ САЙТЫ

86. Антюшина Н. Норвежская модель управления ресурсами. // Экономист. Ноябрь 2005. №11. С.14.

87. Боровских О.Н. Евстафьева А.Х. Оценка состояния и развития инвестиционного климата Республики Татарстан. // Экономический вестник Республики Татарстан. 2003. №4. С.22.

88. Голицын Ю. Ипотечная система дореволюционной России. // Эксперт. 9 апреля 2001.-С. 16.

89. Евтух А.Т. Жилищная ипотечная система мировой опыт. // Деньги и кредит. 2000. №10. - С. 14-17.

90. Зюкин В.Н. Меры по обеспечению доступности жилья. // Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование. 2004. № 1 (18). С.6-7.

91. Ивантер А. Еще не наелись. // Эксперт. №7. 23-29.02.2004. С.21.

92. Исеев Р. Секьюритизация ипотечных кредитов: экономика сдеки. // Рынок ценных бумаг. 2004. № 12. С.38-41.

93. Игонина Л.И. Проблемы финансирования инвестиционной деятельности. //Финансы. №9. 1998. С.62-66.

94. История создания и развития ипотечных банков в Германии. // Финансист. 1997. №3. С.41-45.

95. Каримов Б.Н. Проблемы участия банков в ипотечном кредитовании. // Банковское дело. 2000. №10. С.18.

96. Каримов P.M. Моделирование региональной экономики и банковская система. // Деньги и кредит. 2000. № 3. С.28-31.

97. Кесельман Г.М. Ипотечное жилищное кредитование: состояние и перспективы. // Деньги и кредит. 2000. № 9. С.36-38.

98. Килячков A.A. Немецкий рынок ценных бумаг, его инструменты и индексы. // Финансы и кредит. 1999. №8. С.44-48.

99. Калинская Е.И. Ипотека в зарубежном праве. Обзор законодательства Германии, Испании, Италии, Франции, Швейцарии, Великобритании, США, Венгрии, Польши, Хорватии, Чехии, Югославии. //Российское право. 1997. №12. С.7.

100. Каламбет А.П., Меметова Д.О. Залог недвижимости (ипотека) как способ обеспечения кредита. // Деньги и кредит. 2000. № 9. С. 16.

101. Косарева Н.В, Пастухова Н.К., Рогожина H.H. Развитие системы догосрочного ипотечного кредитования населения в России. // Вопросы экономики. 2001. № 5. С. 4.

102. Копейкин А. Развитие ипотечного кредитования в России. // Рынок ценных бумаг. 1999. N 8. С.55-57.

103. Корнев B.C. Об адаптации мирового опыта жилищного ипотечного кредитования в России. // Вестник Финансовой Академии. 2003. № 1 (25). С.14.

104. Козьмин А.И. Что мешает развитию ипотечного кредитования в России. //Ипотека. 2000. № 2. С.24.

105. Краснопольский Б.Х. Опыт штата Аляска в правовом регулировании природопользования (на примере нефтяных ресурсов). // Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование. №2 (23). Июнь 2005. С.25.

106. Маршак В.Д. Влияние макроэкономических параметров на развитие экономики региона. //Регион: экономика и социология. 2001.№ 2. С.9.

107. Михалевич И.Б. Жилищное строительство в Республике Татарстан в 2002 году. // Экономический вестник Республики Татарстан. 2003. №4. -С.18.

108. Овсянникова Т., Празукин Д. Инвестиционный потенциал населения на региональном рынке жилья. // Вопросы экономики. 2001. № 5. С.З.

109. Оленина Е.А., Плущевская Ю.Л. К оценке потенциального спроса населения на ипотечный кредит. // Деньги и кредит. 2000. № 5. С.47.

110. Павлова И.В. Ипотечное жилищное кредитование в России: история и современность. //Банковское дело. 2000. №10. С. 17-22.

111. Пухова А. Здравый смысл плюс немецкий менталитет. // Ипотека. 1996. №3. С.15.

112. Ш.Страйк Дж. Раймонд Ипотека в России: контрактные сбережения или вторичный рынок. // Рынок ценных бумаг.1999. №19. С.36-41.

113. Савосина С.Д. О ситуации на рынке жилья Республики Татарстан в 2004году. // Экономический вестник Татарстана. 2005. №1. С.8.

114. ПЗ.Хасаев Г.Р., Цыбатов В.А. Технология прогнозирования регионального развития: опыт разработки и использования. // Проблемы прогнозирования. 2002. № 3. С.7.

115. Цылина Г. А. Ипотечное кредитование и риски. // Жилищное строительство. 2001. №5. С.2.

116. Рыбин В.Н., Ярулина Г.Р. Развитие регионального рынка ипотечного кредитования. // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып. 9. СПб.: СПбГИЭУ, 2006. - С.238.

117. Ярулина Г.Р. Фонд поддержки и развития ипотеки в России. // Вестник ИНЖЭКОНа. Серия Экономика. Вып. 2 (11). СПб.: СПбГИЭУ, 2006. - С.298.

118. A. Coles, J. Hardt, Mortgage markets: why US and EU markets so different.// European Mortgage Federation papers, October 2000.

119. Ларионов A.H. Теоретическая основа формирования современного рынка жилья в России на основе ипотечного кредитования. //Ипотека. Опыт регионов. Январь. 1999. Ссыка на домен более не работаетp>

120. Материалы официальных сайтов Федеральной службы государственной статистики, Министерства строительства, архитектуры и жилищно-коммунального хозяйства Республики Татарстан, www.gks.ru. www.msqkh.stroyrt.ru

121. В исследовании также использовались материалы сайта www.rusipoteka.cosa.ru

122. Материалы сайта www.Intertat.ru,www.eTatar.ru

Похожие диссертации