Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Развитие комплексной системы оценки эффективности предпринимательской деятельности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Федяинов, Алексей Игоревич
Место защиты	Омск
Год	2011
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Развитие комплексной системы оценки эффективности предпринимательской деятельности"

На правах рукописи 48411910 х

Федяинов Алексей Игоревич

РАЗВИТИЕ КОМПЛЕКСНОЙ СИСТЕМЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Специальность: 08.00.05- Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами в строительстве)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2011

4840913

Работа выпонена на кафедре маркетинга и рекламы ГОУ ВПО Омский государственный университет им. Ф.М.Достоевского

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Ковалев Александр Иванович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Сухарев Олег Сергеевич

Кандидат экономических наук, доцент Зозуля Антон Валериевич

ГОУ ВПО "Московский государственный Ведущая организация: областной университет"

Защита состоится л 24 марта 2011 г. в 15:00 часов на заседании диссертационного совета Д 850.006.01 по защите докторских и кандидатских диссертаций по специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством при Московской академии предпринимательства при Правительстве Москвы по адресу: 125319, г. Москва, ул. Планетная, д. 36, в аудитории 203.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московской академии предпринимательства при Правительстве Москвы по адресу: 125319, г. Москва, ул. Планетная, д. 36.

Автореферат разослан л 25 декабря 2010 г. и размещен на сайте по адресу: vvwvv.mosap.ru

Ученый секретарь диссертационного совета,

к. э.н., доцент Е.В.Киреева

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность исследования. В современной экономической системе центральное место в производстве и распределении благ занимают различные предпринимательские структуры, первостепенной целью которых, является получение прибыли. Предприниматели, в силу участия в бизнесе собственного капитала, персональной ответственности и наличия возможности улучшения благосостояния, повышения социального статуса и творческой самореализации, лично заинтересованы в достижении высокой результативности и эффективности предпринимательской деятельности.

Инвесторы, собственники бизнеса и высший менеджмент, доходы которого находятся в прямой зависимости от конечных результатов функционирования компаний, нуждаются в удобных и надежных инструментах оценки результатов собственной предпринимательской деятельности и сравнении полученных результатов с аналогичными данными по компаниям-конкурентам. Такая оценка результатов, как правило, основана на понятии лэффективность, подразумевающим достижение максимального результата при минимальных затратах, что позволяет учитывать не только конечные выходные данные предпринимательской деятельности (объем производства, выручка, прибыль, рыночная доля, величина активов, размер собственного капитала, стоимость акции и др.), но и задействованные и потраченные ресурсы (инвестированный капитал, себестоимость, численность персонала и расходы на заработную плату, затраты сырья и материалов, объем основных фондов и оборотного капитала и др.). На данный момент в большинстве компаний, в зависимости от величины бизнеса, отраслевой принадлежности и уровня управления, применяются собственные различные показатели эффективности, наиболее распространенными из которых являются рентабельность собственного капитала и активов, производительность труда, доходность акций и др.

На практике при проведении анализа эффективности предпринимательской деятельности выявляется нехватка комплексных систем оценки, учитывающих результаты функционирования различных сторон деятельности компании, характеризующих ее финансовое состояние, рыночную позицию, основную производ-

ственную деятельность, уровень технологического развития и качество управления персоналом. Задача таких комплексных систем анализа - дать возможность собственнику бизнеса и менеджменту с различных сторон увидеть деятельности компании, оценить ее результативность в разрезе отдельных направлений и помочь выработать дальнейшие эффективные управленческие решения.

Кроме нехватки систем показателей эффективности предприниматели стакиваются с отсутствием теоретической базы, описывающей порядок проведения таких оценок, необходимый объем исходных данных и требований предъявляемых к нему. Вследствие недостатка материалов в учебной и научной экономической литературе одним из сложнейших моментов анализа эффективности предпринимательской деятельности является анализ группы связанных компаний, которая представляет собой наиболее распространенную организационную форму предпринимательства. В состав группы компаний могут входить экономические субъекты различной организационно-правовой формы (акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, индивидуальные предприниматели, юридические лица-нерезиденты), использующие различные системы налогообложения, что будет сказываться на применении ими различных систем бухгатерского и налогового учета. Анализ группы компаний подразумевает первоначальное составление аналитических форм отчетности, приводящих в единый вид имеющиеся данные о хозяйственной деятельности отдельных участников группы, и последующее формирование консолидированной отчетности, являющейся основой для дальнейшего анализа эффективности предпринимательской деятельности.

В связи с вышесказанным важное экономическое значение имеет разработка методики комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности, учитывающей специфику ее организации и функционирования в текущих условиях. Наличие и доступность подобных методик позволит точнее понимать особенности предпринимательской деятельности, определять сильные и слабые стороны компании и принимать правильные управленческие решения.

Таким образом, актуальность и практическая значимость данных проблем

определили выбор темы, логику и структуру диссертационной работы.

Степень теоретической разработанности темы. Анализу и решению проблем предпринимательства и предпринимательской деятельности посвящены труды A.B. Бусыгина, В.М. Власовой, М.Г. Лапусты, А.И. Муравьева, A.C. Пе-лиха, Н.К. Сирополис, А.Ю. Чепуренко, Е.Г. Яшина и других ученых.

Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций нашли свое отражение в работах А.И. Алексеевой, М.И. Баканова, Ю.В. Васильева, Г.П. Герасименко, J1.T. Гиляровской, М.А. Маркарьяна, С.Э. Маркарьяна, М.В. Мельник, Т.А. Молибог, Ю.И. Молибог, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета, К.В. Щи-борщ.

Конкретные методы и системы оценки предпринимательской деятельности рассматривались в работах Ю.Н. Быковой, Ю.С. Валеевой, М.Б. Грязнова, М.Н. Забаевой, А.П. Иванова, Н.С. Исаевой, Е.В. Кашинцевой, Н.П. Любушина, И.В. Романовой, Л.Ю. Филобоковой, Н.В. Фроловой, М.А. Шушкина, и других.

Однако в указанных работах недостаточно поно представлен механизм формирования комплексной системы оценки предпринимательской деятельности. Вследствие этого требуется дальнейшая проработка и развитие данной проблемы в теоретическом и методическом аспектах.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методики комплексной системы оценки эффективности предпринимательской деятельности, позволяющей проводить всесторонний анализ и сравнение результатов хозяйственной деятельности различных компаний.

Для достижения целей исследования были поставлены следующие задачи:

- уточнение содержания категорий предприниматель, предпринимательство и предпринимательская деятельность;

- уточнение понятия лэффективность и классификация видов эффективности в соответствии с различными признаками;

- определение способов группировки показателей предпринимательской деятельности;

- анализ существующих методик оценки предпринимательской деятельности, выделение их достоинств и недостатков;

- разработка собственной методики комплексной системы оценки эффективности предпринимательской деятельности, последовательное описание этапов проводимого анализа;

- составление рекомендаций по подготовке отчетности к анализу: составление аналитической и консолидированной отчетности;

- отбор и описание ключевых показателей эффективности по различным направлениям предпринимательской деятельности;

- демонстрация практического применения авторской методики комплексной системы оценки эффективности предпринимательской деятельности.

Область исследования. Работа выпонена в соответствии с паспортом специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика предпринимательства): 8.19. Многокритериальные оценки эффективности предпринимательской деятельности.

Объектом исследования является процесс оценки эффективности предпринимательства во всех его формах и предпринимательских структурах.

Предметом исследования является система комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили работы отечественных и зарубежных экономистов по вопросам предпринимательства и предпринимательской деятельности, анализу хозяйственной деятельности организаций, методам оценки ее результатов и сравнения с аналогичными организациями отрасли, методические рекомендации по оценке финансового состояния организаций, инструкции и руководства по анализу финансово-хозяйственной деятельности различных по величине и организационной правовым формам предпринимательских структур.

Для обоснования выдвинутых в диссертационной работе положений применялись общенаучные методы познания, в том числе анализ, синтез, логический метод, экономико-математические методы, балансовые модели, системный анализ, статистический метод исследования экономических процессов.

Информационную базу исследования составили нормативные и законодательные акты РФ, данные Федерального службы государственной статистики РФ

(Росстат), годовые и ежеквартальные отчеты компаний, публикации в средствах массовой информации и специализированных изданиях, внутренние нормативные документы банков, информационные ресурсы Интернета, в том числе официальные сайты компаний, сайты, посвященные предпринимательству и проблемам анализа предпринимательской деятельности.

Исследование проводилось в несколько этапов. Экспериментальная работа осуществлялась с 2006 по 2009 год на базе ОАО АКБ ИТ Банк и ЗАО Райффайзенбанк. Всего исследованием было охвачено более 100 организаций, относящихся к малому, среднему и крупному бизнесу.

Первый этап (2006-2008г.) - изучение проблем создания и использования рейтинговых методик, составления консолидированной отчетности, а также специфики анализа среднего и крупного бизнеса в текущей работе Отдела кредитования юридических лиц в ОАО АКБ ИТ Банк (г. Омск).

Второй этап (2008-2009г.) - изучение проблем составления аналитической отчетности, трансформации официальной бухгатерской отчетности в отчетность, составленную по международным стандартам, приобретение опыта анализа малых и средних предприятий на базе Отдела по работе с малым бизнесом Омского филиала ЗАО Райффайзенбанк (г. Омск).

Третий этап (2009-2011г.) - применение ранее полученных знаний при составлении и анализе аналитической и консолидированной отчетности крупного бизнеса в ежедневной работе 4-го Отраслевого отдела Кредитного управления Департамента кредитных операций ОАО АКБ РОСБАНК (г. Москва).

Научная новизна исследования состоит в разработке авторской методики комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности, предполагающей четкую последовательность этапов, методы отбора показателей финансово-хозяйственной деятельности и их группировку, а также расчет сводных показателей эффективности.

К числу основных результатов, определяющих научную новизну, и составляющих предмет защиты, относятся следующие положения:

- предложена собственная группировка существующих подходов к понятию

предпринимательская деятельность в зависимости от степени новаторства дея-

тельности и наличия права собственности на средства производства, что допоняет положение теории экономики предпринимательства;

- на основе статистических данных определено влияние малого, среднего и крупного бизнеса на экономику Российской Федерации, что позволяет повысить точность планирования и прогнозирования экономических показателей развития территорий;

- проанализированы действующие методики по анализу предпринимательской деятельности, выделены их сильные и слабые стороны;

- разработана методика комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности, позволяющая проводить всесторонний анализ результатов деятельности различных групп компаний, с учетом отраслевой специфики, объема доступных информационных ресурсов и целей анализа, что позволяет повысить объективность экономического анализа;

- предложены конкретные рекомендации по подготовке аналитической отчетности компаний, подразумевающие корректировку официальной бухгатерской отчетности с учетом экономического содержания отдельных строк отчетности;

- представлен порядок составления консолидированной отчетности группы компаний и обоснована необходимость ее использования в аналитических целях;

- даны рекомендации по выбору и расчету показателей эффективности различных направлений предпринимательской деятельности.

Достоверность и обоснованность полученных результатов подтверждается практикой использования отдельных этапов предлагаемой методики (составление аналитической и консолидированной отчетности, расчет коэффициентов эффективности, определение структуры и взаимосвязей различных групп компаний) и рассмотренным примером ее использования, приведенным в 3-й главе диссертационной работы.

Теоретическая значимость исследования способствует развитию теории предпринимательства и положений экономического анализа. Конкретно это выразилось в разработке сводного показателя эффективности, построенного на основе набора показателей финансово-хозяйственной деятельности организации,

предложении авторской классификации существующих подходов к понятию предпринимательство и предпринимательская деятельность с учетом критериев степени новаторства деятельности и наличия прав собственности на средства производства; сводного перечня видов эффективности на основе различных классификационных признаков.

Практическая значимость работы заключается в том, что предлагаемая автором методика комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности позволяет объединить существующие подходы к анализу отдельных направлений предпринимательской деятельности (анализ производственной деятельности, финансового состояния, маркетинговой политики, управления персоналом, технологической базы) и предлагает вариант расчета сводного показателя эффективности с учетом отраслевой специфики различных организаций и ходинговой структуры большинства компаний.

Предложенные методические рекомендации также можно использовать при анализе отдельных направлений хозяйственной деятельности предпринимательских структур, оценке их платежеспособности и кредитоспособности....

Выводы и рекомендации, полученные в результате исследования, могут быть использованы различными рейтинговыми агентствами, оценивающими эффективность компаний, инвестиционными фондами, определяющими перспективные направления вложения капитала, коммерческими банками при работе с потенциальными и действующими заемщиками и самостоятельными предпринимательскими структурами (торговыми и производственными предприятиями) при проведении анализа внутренней эффективности деятельности и принятии управленческих решений.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и результаты исследования докладывались и получили одобрение на международной научно-практической конференции Апрельские экономические чтения (Омск, 2009, 2010), и всероссийской научно-практической конференции Актуальные проблемы экономической науки, учета, анализа, налогообложения и финансово-хозяйственного контроля деятельности организаций (Омск, 2010).

Практическая апробация разработанной методики проведена на примере предприятий молочной отрасли и представлена в 3-й главе диссертационной работы. Отдельные практические рекомендации методики используются в текущей работе Департамента кредитных операций ОАО АКБ РОСБАНК.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 8 печатных работ, общим объемом 3,2 печ. л.

Структура, содержание и объем диссертации определены поставленной целью, задачами и логикой исследования. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены объект и предмет диссертационной работы, поставлены цель и задачи исследования, указаны теоретические и методологические основы, определена научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе Теоретические основы оценки эффективности предпринимательской деятельности рассматривается существующие подходы к понятиям предприниматель, предпринимательство и предпринимательская деятельность, предлагается их группировка в зависимости от степени новаторства деятельности и наличия права собственности на средства производства. Также анализируется понятие лэффективность, приводится сводный перечень видов эффективности и их разделение по различным классификационным признакам, дается описание моделей функционирования организации и методов группировки показателей деятельности, проводится анализ существующих методик оценки предпринимательской деятельности, выделяются их достоинства и указываются недостатки.

Понятие предпринимательская деятельность находится в тесной связи с такими понятиями как предпринимательство, предприниматель и предприимчивость. Основным стимулом предпринимательства является прибыль. Предпринимательская прибыль является особым видом дохода, фактически это

вознаграждение за риск, творческую предпринимательскую активность, которая

проявляется в реализации технических, производственных и организационных нововведениях, дающих экономический эффект и приносящих коммерческий успех.

Содержание многочисленных определений понятий предприниматель, предпринимательство сводятся в единую схему, наглядно отражающую сущность понятия предпринимательская деятельность (рис. 1).

Данная схема отражает наиболее широкий подход к понятию предпринимательская деятельность и его составные части: условия, процесс и результат. Большинство ученых при определении данного термина концентрируется на процессе и включает отдельные элементы блоков лусловия и результат, характеризующий цель данной деятельности.

Рис. 1. Структура предпринимательской деятельности Все существующие определения понятия предпринимательская деятельность, предпринимательство и предприниматель разделяются на несколько крупных групп, в зависимости от отношения ученых к таким условиям возникновения предпринимательской деятельности как право собственности на факторы производства и к элементу результата лобразование новых рынков, создание новых продуктов. Основные подходы отражены в схеме, представленной на рис. 2.

Согласно данной схеме вся совокупность существующих подходов к понятиям предприниматель, предпринимательство и предпринимательская деятельность разбивается на 4 сектора:

Право собственности/Новаторство Новаторская деятельность, связанная с появлением новых рынков и новых продуктов Любая комбинация существующих факторов производства без образования новых рынков и создания новых продуктов

Наличие права собственности на средства производства I II

Отсутствие права собственности на средства производства IV III

Рис. 2. Подходы к определению понятия Предпринимательская деятельность

I - обязательно наличие у предпринимателя права собственности на средства производства и новаторский характер деятельности. В данный сектор попадают подходы Ж.Б. Сэя, A.C. Пелиха.

II - наличие у предпринимателя права собственности на средства производства, возможна любая комбинация существующих факторов производства, образование новых рынков и создание новых продуктов необязательно. Сторонниками данного подхода является большинство ученых и экономистов, например А. Смит, Ж. Бодо, И.В. Липсиц, A.B. Бусыгин. Также в данный сектор попадает определение предпринимательской деятельности, закрепленное Гражданским кодексом Российской Федерации.

III - предприниматель может являться собственником бизнеса, а может быть и только управленцем, и новаторский характер деятельности необязателен. Данный сектор является самым крупным по охвату хозяйствующих единиц. В данный сектор попадают определения, данные Р. Катильоном.

IV - наличие у предпринимателя права собственности на средства производства необязательно, зато необходим результат в виде появления новых рынков или продуктов. Сторонниками данного подхода являются Й. Шумпетер, П. Друкер, В.И. Кушлин.

Анализ имеющихся статистических данных за 2006-2010 гг. о количестве зарегистрированных организаций, численности их работников и объеме выручки в зависимости от масштаба хозяйственных единиц (индивидуальные предприниматели, микропредприятия, малый бизнес, средние и крупные предприятия) свидетельствует о том, что основная часть действующих в Российской Федерации организаций относится к категории малых и микропредприятий, при этом большая часть трудоспособного населения занята на средних и крупных предприятиях, которые производят большую часть ВВП. Однако, вследствие большей гибкости и отраслевой специфики, малые предприятия показывают большую производительность труда, чем крупные, что, учитывая существенно большую долю малых предприятий в развитых странах, свидетельствует о перспективности дальнейшего активного развития малого бизнеса в Российской Федерации и увеличении его вклада в ВВП страны.

Предпринимательская деятельность подразумевает постоянную оценку своего бизнеса и бизнеса конкурентов, контроль достигнутых результатов и определение перспективных направлений развития, что осуществляется посредством анализа эффективности предпринимательской деятельности, который может проводиться как самим собственником бизнеса, так и высшим руководством предприятия, потенциальным инвестором, рейтинговым агентством, государственной структурой и другими заинтересованными сторонами.

Наиболее распространенными являются следующие подходы к понятию лэффективность:

1) Эффективность Ч достижение заданных целей при минимальных затратах (Е.Е. Румянцева);

2) Эффективность - достижение максимально возможного результата при заданных затратах (А.Н. Азрилиян, Г.С. Вечканов);

3) Эффективность - достижение максимально возможного результата при минимальных затратах (Б.А. Райзберг).

В российской научно-экономической литературе наиболее распространенным подходом к понятию лэффективность является определение его как соотношения результатов и затрат.

На основе различных классификационных признаков, можно выделить множество видов эффективности, которые приведены ниже в таблице 1.

Таблица 1

Виды эффективности и их классификационные признаки

Признак Виды эффективности

Вид эффекта Экономическая

Социальная

Техническая

Экологическая

Субъект Коммерческая

Инвестиционная

Бюджетная

Народохозяйственная

Уровень Эффективность национальной экономики

Эффективность региона

Эффективность предприятия

Эффективность индивида

Завершенность Промежуточная

Конечная

План Плановая

Фактическая

Прогнозная/проектная

Способ расчета Приростная

Абсолютная

Предметная область Финансовая

Рыночная

Операционная

Стратегия Потребностная

Целевая/результативная

Ресурсная

Состав и группировка показателей финансово-хозяйственной деятельности базируются на двух основных моделях функционирования организации, построенных с точки зрения движения ее ресурсов (анализ наличия, движения и эффективности использования материалов, трудовых ресурсов, основных средств) или стадий хозяйственной деятельности (анализ показателей эффективности снабжение, складирование, производство, дистрибуция и др.). Однако наиболее популярной является группировка показателей, основанная на одновременном использовании данных моделей функционирования и представляющая собой анализ самостоятельных сфер (направлений) деятельности организации: производство, финансы, маркетинг, управление и др. Распространенность данной синте-

тической группировки аналитических показателей подтверждается существующими методиками комплексной оценки предпринимательской деятельности.

Под понятием комплексная система оценки эффективности предпринимательской деятельности понимается система показателей, отражающих деятельность предпринимательской структуры в целом с точки зрения соотношения ее результатов и затрат. Основная идея комплексного анализа, объединяющего элементы внутреннего и внешнего анализа и являющегося важным инструментом управления организацией, заключается в системности, увязке между собой отдельных блоков анализа предпринимательской деятельности, анализе их взаимосвязи и выводе результатов по обобщающим показателям эффективности функционирования организации.

Среди российских ученых-экономистов распространено несколько методик (моделей) оценки анализа финансово-хозяйственной деятельности организации с выделением отдельных блоков и групп показателей. Наиболее распространенными являются методики Ковалева В.В., Фроловой Н.В. и Кашинцевой Е.В., Ба-канова М.И., Бакиева Г.Л. и Асаул А.Н. Кроме того существует множество подходов к комплексной оценке предпринимательской деятельности, ставящих своей целью определить не только ее эффективность (через показатели интенсификации - Маркарьян Э.А.; Баканов М.И., через использование модели Дюпона, рентабельность чистого денежного потока, коэффициент отдачи капитала и др.), но и оценить потенциал организации (Алексеева А.И., Васильев Ю.В.; Валеева Ю.С., Исаева Н.С.; Любушин Н.П., Романова И.В.), её конкурентоспособность (Фролова Н.В., Кашинцева Е.В.; Шушкин М.А., Забаева М.Н.). Все вышеуказанные методики связаны с определением эффективности предпринимательской деятельности, но требуют доработки используемых наборов показателей. Рассмотренные методики имеют собственные достоинства и недостатки. Широта анализируемых сторон деятельность (комплексность) лучше всего, на наш взгляд, проявляется в методиках оценки лэкономического потенциала и конкурентоспособности благодаря выделению отдельных направлений анализа (производство, маркетинг, финансы, трудовые ресурсы, инновации), каждое из

которых характеризуется собственным набором коэффициентов. По такому кри-

терию как качество используемых коэффициентов выделяются модель Дюпона и методики оценки интенсификации, что выражается в однозначности токования и порядка расчета показателей. Возможность сравнения значений показателей с эталонными или нормативными значениями предусмотрена рейтинговыми методиками и методиками оценки экономического потенциала и конкурентоспособности. Такое важное преимущество как учет мнения экспертов относительно набора используемых показателей и их влияния на результат предоставляется отдельными моделями, разработанными Алексеевой А.И. и Васильевым Ю.В. (лэкономический потенциал), а также Фроловой Н.В. и Кашинцевой Е.В. (конкурентоспособность), Наибольшая наглядность результатов анализа достигается при применении методики Шушкина М.А. и Забаевой М.Н. (конкурентоспособность), предусматривающей создание графических профилей конкурентоспособности, и методиками определения типа развития (линтенсификация), отражающим относительную экономию или перерасход отдельных видов ресурсов.

Однако, большая часть рассмотренных методик не может быть применена на практике из-за специфичных требований к информационной базе, используемой в расчетах, в эту группу подпадают модели Валеевой Ю.С. и Исаевой Н.С. (лэкономический потенциал), Алексеевой А.И. и Васильева Ю.В. (лэкономический потенциал), Фроловой Н.В. и Кашинцевой Е.В. (конкурентоспособность), Шушкина М.А. и Забаевой М.Н. (конкурентоспособность), Филобоко-вой Л.Ю. (расчет рентабельности чистого денежного потока). Кроме того, все существующие на сегодняшний день методики комплексной оценки хозяйственной деятельности базируются на расчете коэффициентов и показателей по одной организации (одному юридическому лицу), что не соответствует действующей практике ведения предпринимательской деятельности, когда единый бизнес-процесс в целях оптимизации управления и налогообложения ведется несколькими связанными юридическими лицами. Данная особенность предпринимательства требует учета на стадии подготовки информационной базы к анализу и дожна представлять собой четкий агоритм консолидации финансовых, производственных и прочих данных по группе связанных предприятий.

Во второй главе Комплексная система оценки эффективности предпринимательской деятельности предлагается авторская методика проведения комплексного анализа эффективности предпринимательских структур, приводится детальное описание ее этапов, даются практические рекомендации по наиболее сложным участкам анализа: подготовка аналитической отчетности и консолидированного Баланса и Отчета о прибылях и убытках, отбор и порядок расчета коэффициентов, характеризующих эффективность отдельных направлений предпринимательской деятельности.

Собственники и менеджмент, использующие существующие методики оценки эффективности предпринимательской деятельности, стакиваются со следующими проблемами анализа:

1. Анализируются только отдельные направления деятельности. Большинство методик сводится к анализу отдельных направлений хозяйственной деятельности, что не позволяет проводить всестороннюю оценку бизнеса.

2. Несовершенство используемых показателей и их наборов, предлагаемых действующими методиками: дублирование показателей по своей экономической сути, неинформативность и некорректный расчет.

3. Оценка не самого бизнеса, а отдельных его структурных единиц. Отсутствие в действующих методиках этапа определения реальных границ бизнеса, что не позволяет проводить анализ группу предприятий, осуществляющих один вид предпринимательской деятельности, а только отдельного юридического лица - участника группы. Результаты такого анализа не дают достоверного представления о функционировании бизнеса и не позволяют принимать верные управленческие решения. Ни в одной из существующих методик, не предусматривается оценка единой хозяйственной деятельности, осуществляемой несколькими хозяйственными субъектами - отдельными юридическими лицами.

Главной целью предлагаемой методики является построение практичной гибкой системы для комплексной оценки коммерческой эффективности предприятия, пригодной для использования как внутренними, так и внешними заинтересованными лицами, методика комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности строится на следующих принципах): гибкость, субъ-

ективизм (учет мнения аналитика), предварительная подготовка данных, наглядность результатов, простота расчетов, комплексность, практичность.

Авторская методика оценки эффективности предпринимательской деятельности включает в себя следующие этапы:

1. Выбор объектов оценки. На данном этапе формулируется цель анализа (выбор объектов инвестирования, оптимизация управления организацией) и в соответствии с ней определяются и отбираются объекты оценки, представляющие собой предприятия одной отрасли.

2. Определение объема и качества доступных информационных ресурсов, данных о деятельности организации. На данном этапе определяется информационная база, которая проверяется на однородность методов учета, а также подготавливаются аналитические формы отчетности (аналитический баланс и аналитический отчет о прибылях и убытках), которые позволяют на их основе проводить дальнейший анализ финансово-хозяйственной деятельности компаний.

3. Выбор направлений оценки. В зависимости от поставленных целей анализа и имеющейся информационной базы определяется совокупность направлений оценки: производство, финансы, персонал, управление, маркетинг, технологии и др.

4. Выбор показателей с учетом отраслевых особенностей, характеризующих каждое направление деятельности с точки зрения эффективности. Конечная система показателей, определяется конкретным аналитиком в каждой отдельной ситуации с учетом доступной информационной базы и целей анализа.

5. Расчет значений коэффициентов по направлениям, включая определение среднего (Сред.К), максимального (Макс.К) и минимального значения коэффициента (Мин.К).

6. Перевод значений коэффициентов в балы, с присвоением коэффициентам значений от 0 (минимальное значение по выборке) до 10 (максимальное значение). При расчете промежуточных значений используются следующие формулы. Для интервала от 0 до 5 (расчет пороговых значений коэффициентов для присвоения балов 1, 2, 3,4):

Кп=Мин.К+((Сред.К-Мин.К)/5)*М, (1)

Где К" - пороговое значение коэффициента, где N меняется от 1 до 4; N - порядковый номер порогового значения коэффициента, совпадает с присваиваемым балом.

Для интервала от б до 10 (рассчитываем пороговые значение коэффициентов для присвоения балов 6, 7, 8, 9):

К"=Сред.К+((Макс.К-Сред.К)/5)*(Ы-5), (2)

где К" - пороговое значение коэффициента, где N меняется от б до 9. Полученная шкала с обозначением пороговых значений каждого коэффициента, используется для сравнения с фактическим расчетным значением используемого коэффициента. Расчетному коэффициенту будет присваиваться максимальный бал из всех возможных соотношений:

К.расч.=<К", (3)

где К" - пороговое значение коэффициента, где N меняется от 0 до .10; К.расч. - фактическое расчетное значение анализируемого коэффициента.

7. Определение веса каждого показателя в группе, которые устанавливаются аналитиком или группой аналитиков с соблюдением единственного требования: сумма весов коэффициентов, характеризующих отдельное направление предпринимательской деятельности, дожна составлять единицу. Для упрощения процедуры определения весов коэффициентов предлагается использовать линейное математическое уравнение:

К,*Х+К2*Х+...+ Кп.,*Х+Кп*Х=1, (4)

где КД- поправочная переменная п-го коэффициента; X - вес наименее значимого коэффициента, для которого КД.=1.

8. Расчет сводного (интегрального) показателя эффективности по направлению деятельности. Интегральный показатель будет рассчитываться путем суммирования произведений весов коэффициентов и присвоенных им балов:

У,*К, + У2*К2+...+ У^К,., + УП*КД = Энапр, (5)

где V - вес коэффициента; К - оценка коэффициента в балах;

Энапр - значение интегрального показателя по отдельному направлению в балах.

9. Расчет сводного показателя эффективности предпринимательской деятельности на основе рассчитанных интегральных показателей эффективности по отдельным направлениям деятельности. Степень влияния каждого направления на общую эффективность предпринимательской деятельности определяется аналогично влиянию отдельных коэффициентов на интегральный показатель эффективности, т.е. путем экспертного установления весов отдельных интегральных показателей. Формула расчета сводного показателя эффективности предпринимательской деятельности будет рассчитываться путем суммирования произведений весов интегральных показателей и их значений, выраженных в балах:

0]*Энапр1 + В2* Энапр2+...+ Оп.,* ЭнапрЗ + Энапр4 = ЭПД.

Где О Ч вес интегрального показателя;

Энапр - значение интегрального показателя по отдельному направлению в балах.

В рамках описываемой методики предлагается использовать следующие веса интегральных показателей: вес интегрального показателя по направлению Производство - 33,33%; по направлению Финансы - 33,33%; по направлению Маркетинг - 16,67%; по направлению Управление - 16,67%. Изменение весов отдельных интегральных показателей зависит, прежде всего, от субъективной оценки аналитика и целей анализа.

10. Отображение результатов анализа в табличном и графическом виде с использованием профилей эффективности. После завершения всех расчетных этапов в целях повышения удобства использования данных полученные результаты отражаются в табличном виде, где все объекты анализа ранжируются по степени эффективности их функционирования. Целесообразно составление таблицы, содержащей данные о сводных и интегральных показателях эффективности, анализируемых компаний, а также таблиц, отражающих значения отдельных коэффициентов и их влияние на интегральные показатели эффективности.

Для повышения наглядности полученных результатов предлагается допонительно использовать графическое отображение данных в виде профилей эффективности, представляющие собой многоосевые системы координат, в которых на каждой оси отражаются значения интегральных показателей отдельных направлений оценки эффективности.

11. Подготовка выводов и рекомендаций по результатам анализа, которые могут быть отражены в виде Пояснительной записки. Пояснительная записка дожна содержать такие блоки информации как цель проводимого анализа, группа анализируемых объектов, направления, показатели эффективности вместе с порядком их расчета и применяемые поправочные коэффициенты, лидеры и аутсайдеры по сводному и интегральным показателям эффективности, причины и факторы высоких и низких показателей лидеров и аутсайдеров, рекомендации по инвестированию в наиболее перспективные направления бизнеса.

В процессе подготовки отчетности к анализу осуществляются следующие корректировки Бухгатерского баланса: а) уточнение реальной стоимости активов клиента (основных средств), т.к. зачастую реальная рыночная стоимость основных средств, принадлежащих клиенту, в разы превышает остаточную стоимость, отражаемую в балансе; б) разделение дебиторской задоженности на дебиторскую задоженность покупателей (используется для анализа оборачиваемости, характеризует действующие условия расчетов с покупателями), авансы поставщикам за товары и услуги (переносится в состав запасов) и прочую дебиторскую задоженность; в) перенос догосрочной дебиторской задоженности из состава оборотных активов во внеоборотные активы; г) определение реальности взыскания дебиторской задоженности и исключение безнадежной задоженности из состава активов; д) определение реальной стоимости финансовых вложений, как краткосрочных, так и догосрочных; е) учет отложенных налоговых активов. В аналитических целях данная строка может быть вычеркнута из активов и на соответствующую сумму дожен быть уменьшен собственный капитал компании.

Преобразования отчетности касаются также пассивов баланса. Задоженность перед участниками по выплате доходов, отложенные налоговые обязатель-

ства, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов переносятся в раздел 3, т.е. данные статьи дожны учитываться в составе собственных средств.

Займы и кредиты, отражаемые в составе краткосрочных и догосрочных обязательств, дожны учитывать реальный срок их возврата по действующим договорам. Часть догосрочных кредитов, подлежащая погашению в течение 12 месяцев с отчетной даты дожна быть перенесена в состав краткосрочных кредитов.

Отдельным и крайне важным этапом составления аналитического баланса, используемого при расчете основных показателей финансово-хозяйственной деятельности, является учет забалансовых обязательств. В частности имущество, приобретенное в лизинг, предлагается учитывать в составе активов по текущей рыночной стоимости пропорционально доле выплаченных лизинговых платежей на отчетную дату (в составе пассивов на аналогичную сумму увеличиваются собственные средства).

Корректировки официальной бухгатерской отчетности также затрагивают Отчет о прибылях и убытках. В аналитических целях проводятся следующие корректировки:

1. Перенос части прочих расходов в состав себестоимости, коммерческих или управленческих расходов.

2. Учет расходов из чистой прибыли в составе прочих или текущих (себестоимость, коммерческие или управленческие) расходов.

3. Учет снижения стоимости активов в составе прочих доходов и расходов (обесценение основных средств, финансовых вложений, списание безнадежной дебиторской задоженности).

4. Учет доли выручки, оплаченной денежными средствами.

5. Выделение амортизации и прочих неденежных расходов (курсовые разницы, сформированные резервы предстоящих расходов, списанные суммы дебиторской задоженности, обесценение финансовых вложений и прочих активов).

В связи с тем, что экономически единые процессы производства или торговли могут быть формально разделены на отдельные составные части (различные

функции выпоняются самостоятельными юридическими лицами), с целью уп-

рощения процесса руководства и оптимизации налогообложения, необходимо учесть наличие связанных организаций, входящих в единую группу и принадлежащих одним и тем же собственникам. Составление консолидированной отчетности предполагает решение следующих проблем: а) определение критериев связанности предприятий, входящих в состав потенциальной группы; б) выделение подгрупп предприятий по различным направлениям бизнеса; в) устранение внутренней задоженности между предприятиями (корректировка дебиторской, кредиторской задоженности, финансовых вложений, краткосрочных и догосрочных займов); г) устранение внутренних доходов (выручки) и расходов.

В третьей главе Комплексная система оценки эффективности предпринимательской деятельности демонстрируется практическое использование комплексной системы оценки эффективности предпринимательской деятельности, предлагаемой автором, на примере предприятий молочной отрасли: Группы компаний Вимм-Биль-Данн (отчетность - иЭ вААР), Юнимик (отчетность - МСФО), ОАО Останкинский молочный комбинат (отчетность подготовлена по российским бухгатерским стандартам) и Группы Омское молоко (использована управленческая отчетность).

Использование представленной во 2-й главе методики позволило решить следующие проблемы, возникающие в процессе анализа эффективности предпринимательской деятельности: а) корректно подобрать объекты аналоги (все предприятия специализируются на производстве молочных продуктов); б) провести сравнение отчетности компаний, использующих различные стандарты отчетности (Ш СААР, МСФО, РСБУ, управленческая отчетность) за счет составления аналитических форм отчетности - аналитического Баланса и аналитического Отчета о прибылях и убытках; в) составить консолидированную отчетность Группы Омское молоко, состоящей из десяти организаций, включая шесть организаций, находящихся на упрощенной системе налогообложения, и одного индивидуального предпринимателя; г) определить направления оценки эффективности предпринимательской деятельности (производство, финансы, маркетинг, управление) с учетом объемов доступной информации; д) составить наборы показателей, наиболее поно характеризующих эффективность отдельных

направлений предпринимательской деятельности, с учетом отраслевой специфики и объема доступной информации; е) корректно рассчитать выбранные коэффициенты и учесть степень их влияния на интегральные показатели эффективности по отдельным направлениям деятельности за счет присвоения коэффициентам отдельных весов; ж) получить сводный показатель эффективности предпринимательской деятельности по каждой анализируемой компании, учитывающий все интегральные показатели и степень их влияния на итоговый результат; з) отразить результаты в удобном табличном и наглядном - графическом виде; и) сделать выводы и составить рекомендации на основе проведенного анализа.

В заключении кратко излагаются основные научные результаты диссертационной работы.

1. Предложена собственная группировка существующих подходов к данным понятиям по таким признакам как степень новаторства деятельности и наличие права собственности на средства производства.

2. Рассмотрено понятие лэффективность и основные подходы к его определению через соотношения достигаемых результатов и затрат, представлен сводный перечень видов эффективности и их разделение по различным классификационным признакам: виду эффекта, субъекту оценки, предметной области, завершенности, способу расчета и др. Также показано влияние отраслевой специфики на расчет показателей эффективности предпринимательской деятельности.

3. Проанализированы действующие подходы к группировке показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предпринимательских структур, предлагаемые ведущими научными деятелями в области экономического анализа, а также существующие методики комплексной оценки предпринимательской деятельности: путем определения потенциала организации, через расчет показателей интенсификации, с помощью показателя конкурентоспособность, с расчетом коэффициента отдачи капитала, рентабельности чистого денежного потока, с использованием многофакторных моделей Дюпона и сравнительных рейтинговых методик.

5. Выделены недостатки существующих методик комплексных оценок предпринимательской деятельности: недостаток системности (анализируются отдельные направления, а не вся предпринимательская деятельность), ошибочность расчета и неинформативность отдельных применяемых коэффициентов, отсутствие возможности учета отраслевой специфики, субъективного мнения аналитиков относительно степени влияния отдельных показателей на итоговую оценку результативности предпринимательской деятельности и сравнения полученных значений показателей предпринимательской структуры с показателями компаний-конкурентов. Кроме того, большинство методик предполагает наличие специфических информационных данных о предпринимательской деятельности, что делает невозможным расчет целого ряда коэффициентов. Наиболее существенным недостатком действующих методик является отсутствие этапа подготовки отчетности к анализу, предполагающего определение границ группы связанных компаний, выделение отдельных направлений бизнеса группы, составление аналитических форм отчетности и консолидированного Баланса и Отчета о прибылях и убытках компаний, входящих в состав группы.

6. Представлена авторская методика комплексной системы оценки эффективности предпринимательской деятельности, детально описаны подготовительный этап (выбор объектов оценки, определение объема и качества доступных информационных ресурсов, выбор направлений оценки и характеризующих их показателей), расчетный этап (расчет коэффициентов по направлениям деятельности, перевод значений коэффициентов в балы, определение веса каждого показателя в группе, расчет интегральных показателей по каждому направлению деятельности, расчет сводного показателя эффективности предпринимательской деятельности) и заключительный этап (отображение результатов анализа в табличном и графическом виде с использованием профилей эффективности, подготовка выводов и рекомендаций).

7. Даны рекомендации по наиболее сложным этапам методики: подготовке аналитической отчетности и составлению консолидированного Баланса и Отчета о прибылях и убытках, обоснована необходимость учета и указаны варианты

включения забалансовых лизинговых обязательств в аналитическую отчетность.

Приведены примеры влияния корректировок отчетности на расчет финансовых коэффициентов. При составлении консолидированной отчетности предложены пути решения таких проблем как определение критериев связанности предприятий, входящих в состав потенциальной группы, выделение подгрупп предприятий по различным направлениям бизнеса, устранение внутренней задоженности между предприятиями (корректировка дебиторской, кредиторской задоженности, финансовых вложений, краткосрочных и догосрочных займов), устранение внутренних доходов (выручки) и расходов (себестоимости).

8. Проведен анализ показателей, характеризующих эффективность предпринимательской деятельности, даны рекомендации по порядку расчета отдельных коэффициентов и комментарии по их смысловому значению. По результатам анализа предложены группы показателей, характеризующие различные направления предпринимательской деятельности (производство, финансы, маркетинг, управление), и их связь с используемой для расчета информационной базой -управленческой и официальной отчетностью.

9. Предложена авторская методика комплексного анализа эффективности предпринимательской деятельности на примере предприятий молочной отрасли: выбраны объекты оценки (лидеры отрасли - ОАО Вимм-Биль-Данн, ОАО Компания ЮНИМИК, ОАО Останкинский молочный комбинат и ОАО Омское молоко, подготовлены аналитические формы отчетности, проведена консолидация данных по Группе Омское молоко, определены наборы показателей, характеризующие отдельные направления предпринимательской деятельности, осуществлен расчет коэффициентов, присвоение им бальных значений, определены интегральные показатели эффективности отдельных анализируемых направлений, сводный показатель эффективности предпринимательской деятельности, итоги оценки представлены в графическом и табличном виде и, по результатам анализа, даны рекомендации менеджменту и собственникам Группы Омское молоко.

Основные положения диссертации изложены в следующих публикациях

Статьи, опубликованные в ведущих рецензируемых научных журналах и изданиях, рекомендованных ВАК России

1. Федяинов А.И. Методика комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности // Аудит и финансовый анализ. - Москва, 2010. - №3. - 0,4 печ. л.

2. Федяинов А.И. Составление аналитического баланса и отчета о прибылях и убытках // Аудит и финансовый анализ. - Москва, 2010. - №4. -0,4 печ. л.

3. Федяинов А.И. Отраслевая специфика показателей эффективности предпринимательской деятельности // Транспортное дело России. - Москва, 2010. -№ 9. 0,4 печ. л.

Научные статьи и тезисы докладов в других изданиях

4. Ковалев А.И., Федяинов А.И. Понятие предпринимательской деятельности: исторический аспект // Апрельские экономические чтения: сборник трудов Международной научно-практической конференции. - Вып. 14 - Омск: Изд-во Ом. гос. ун-та, 2009. - 0,5/0,3 печ. л.

5. Федяинов А.И. Модели организации и оценка эффективности предпринимательской деятельности // Апрельские экономические чтения (15 выпуск): Межвузовский сборник научных трудов. - Омск, 2010. - 0,4 печ. л.

6. Федяинов А.И. Понятие и виды эффективности предпринимательской деятельности // Вестник Омского университета. - Омск: ОмГУ, 2009. - 0,4 печ. л.

7. Федяинов А.И. Учет лизинговых обязательств при составлении аналитического Баланса // Актуальные проблемы экономической науки, учета, анализа, налогообложения и финансово-хозяйственного контроля деятельности организаций: материалы III Всероссийской научно-практической конференции. Т.2 / под общ.ред.А.И. Барановского. - Омск: Изд-во AHO ВПО Омский экономический институт, 2010. - 0,5 печ. л.

8. Федяинов А.И. Составление консолидированного Баланса // Современная экономика: проблемы и решения. - Воронеж, 2010. -№7. - С. 0,5 печ. л.

Подписано в печать:20.02.11

Объем: 1,5 усл.п.л. Тираж: 100 экз. Заказ № 776 Отпечатано в типографии Реглет 119526, г. Москва, пр-т Вернадского,39 (495) 363-78-90; www.reglet.ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Федяинов, Алексей Игоревич

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

1.1. Понятие и сущность предпринимательства, роль предпринимательской деятельности в экономике Российской Федерации.

1.2. Понятие и показатели эффективности.

1.3. Модели функционирования организации и методы группировки показателей деятельности.

1.4. Методики комплексной оценки предпринимательской деятельности.

Глава 2. КОМПЛЕКСНАЯ СИСТЕМА ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

2.1. Описание комплексной системы оценки эффективности предпринимательской деятельности.

2.2. Составление аналитического Баланса и Отчета о прибылях и убытках.

2.3. Составление и анализ консолидированной отчетности.

2.4. Выбор показателей финансово-хозяйственной деятельности.

Глава 3. ПРАКТИЧЕСКОЕ ПРИМЕНЕНИЕ КОМПЛЕКСНОЙ СИСТЕМЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

3.1. Использование методики на примере предприятий молочной отрасли: подготовительный этап.

3.2. Использование методики на примере предприятий молочной отрасли: расчетный и заключительный этапы.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие комплексной системы оценки эффективности предпринимательской деятельности"

В современной экономической системе центральное место в производстве и распределении благ занимают различные предпринимательские структуры, первостепенной целью которых, в отличие от государственных и полугосударственных субъектов хозяйствования, является получение прибыли [24, с.9]. Предприниматели, в силу участия в бизнесе собственного капитала, персональной ответственности и наличия возможности улучшения благосостояния, повышения социального статуса и творческой самореализации, лично заинтересованы в достижении высокой результативности и эффективности предпринимательской деятельности [91, с.21; 100, с.7].

Инвесторы, собственники бизнеса и высший менеджмент, доходы которого находятся в прямой зависимости от конечных результатов функционирования компаний, нуждаются в удобных и надежных инструментах оценки результатов собственной предпринимательской деятельности и сравнении полученных результатов с аналогичными данными по компаниям-конкурентам. Такая оценка результатов, как правило, основана на понятии лэффективность [26, с.99-100; 98, с.70], подразумевающем достижение максимального результата при минимальных затратах [136, с.678], что позволяет учитывать не только конечные выходные данные предпринимательской деятельности (объем производства, выручка, прибыль, рыночная доля, величина активов, размер собственного капитала, стоимость акции и др.)? но и задействованные и потраченные ресурсы (инвестированный капитал, себестоимость, численность персонала и расходы на заработную плату, затраты сырья и материалов, объем основных фондов и оборотного капитала и др.)- На данный момент в большинстве компаний, в зависимости от величины бизнеса, отраслевой принадлежности и уровня управления, применяются собственные различные показатели эффективности, наиболее распространенными из которых являются рентабельность собственного капитала и активов, производительность труда, доходность акций и др [139, с 215; 38, с. 10-11].

На практике при проведении анализа эффективности предпринимательской деятельности выявляется нехватка комплексных систем оценки, учитывающих результаты функционирования различных сторон деятельности компании, характеризующих ее финансовое состояние, рыночную позицию, основную производственную деятельность, уровень технологического развития и качество управления персоналом. Задача таких комплексных систем анализа - дать возможность собственнику бизнеса и менеджменту с различных сторон увидеть деятельности компании, оценить ее результативность в разрезе отдельных направлений и помочь выработать дальнейшие эффектргвные управленческие решения [50, с.28].

Кроме нехватки систем показателей эффективности предприниматели стакиваются с отсутствием теоретической базы, описывающей порядок проведения таких оценок, необходимый объем исходных данных и требований предъявляемых к нему. Вследствие недостатка материалов в учебной и научной экономической литературе одним из сложнейших моментов анализа эффективности предпринимательской деятельности является анализ группы связанных компаний, которая представляет собой наиболее распространенную организационную форму предпринимательства. В состав группы компаний могут входить экономические субъекты различной организационно-правовой формы (акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, индивидуальные предприниматели, юридические лица-нерезиденты), использующие различные системы налогообложения, что будет сказываться на применении ими различных систем бухгатерского и налогового учета. Анализ группы компаний подразумевает первоначальное составление аналитических форм отчетности, приводящих в единый вид имеющиеся данные о хозяйственной деятельности отдельных участников группы, и последующее формирование консолидированной отчетности, являющейся^ основой для дальнейшего анализа эффективности предпринимательской деятельности.

В связи с вышесказанным важное экономическое значение имеет разработка методики комплексной * оценки эффективности предпринимательской деятельности, учитывающей специфику ее организации и функционирования в текущих условиях. Наличие и доступность подобных методик, позволит точнее понимать особенности предпринимательской деятельности, определять сильные и слабые стороны компании и принимать правильные управленческие решения.

Таким образом, актуальность и практическая значимость данных проблем определили, выбор темы, логику и структуру диссертационной работы.

Область исследования. Работа выпонена* в соответствии с паспортом специальности! 08.00.05 Ч Экономика и управление народным хозяйством' (экономика предпринимательства): 8; 19. Многокритериальные оценки эффективности предпринимательской деятельности.

Объектом* исследования является, процесс оценки эффективности предпринимательства* во всех его формах и предпринимательских структурах.

Предметом исследования- является система комплексной оценки эффективностипредпринимательской* деятельности.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методики комплексной системы оценки, эффективности предпринимательской деятельности, позволяющей проводить всесторонний анализ и сравнение результатов хозяйственной деятельности различных компаний.

Для достижения целей исследования были поставлены следующие задачи:

- уточнение содержания категорий предприниматель, предпринимательство и предпринимательская деятельность;

- уточнение понятия? лэффективность и классификациям видов , эффективности ^ соответствии с.различными признаками;

- определение способов группировки показателей? предпринима тельской дея тельности;

-анализ; существующих- методик* оценки^ предпринимательской^ деятельности- выделение их достоинств и недостатков;

-разработка: собственной* методики* комплексной1 системы: оценки: эффективности? предпринимательской? деятельности^, последовательное описание:этапов проводимого:анализа;

- составление рекомендаций: по подготовке отчетности к анализу:: составление аналитическою и консолидированной;отчетности;

-отбор; и описание ключевых: показателейл эффективности: по различным;направлениям предпринимательской:деятельности;

-демонстрация практического* применения? авторской методики комплексной? системы, оценки; эффективности предпринимательской деятельности.

Теоретической и методологической- основой диссертационного? исследованияшослужили: работы отечественных и зарубежных экономистов по вопросам предпринимательства: и предпринимательской деятельности; анализу хозяйственной- деятельности организаций, методам: оценки: ее результатов и: сравнения с аналогичными ^ организациями отрасли; методические рекомендации по оценке финансового, состояния: организаций, инструкции и руководства по анализу финансово-хозяйственной деятельности различных по величине и организационной правовым формам, предпринимательских структур.

Проблемам предпринимательства и предпринимательской деятельности посвящены труды A.B. Бусыгина,, В.М. Власовой, М.Г. Лапусты, A.E Муравьева, A.C. Пелиха, Н.К. Сирополис, А.Ю. Чепуренко, Е.Б. Яшина и других ученых.

Основы, анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций нашли свое отражение в работах А.И. Алексеевой; М.И. Баканова, Ю.В. Васильева; Г.П'. Герасименко, Л.Т. Гиляровской, М:А. Маркарьяна, С.Э: Маркарьяна, М;В. Мельник, Т.А. Молибог, Ю:И. Молибог, Г.В. Савицкой; А.Д. Шеремета, К.В. Щиборщ и> других.

Конкретные методы и системы оценки предпринимательской деятельности рассматривались в работах Ю Н: Быковой, Ю.С. Валеевой, М'.Б. Грязнова, М.Н. Забаевой, А.П. Иванова; НЮ. Исаевой, Е.В. Кашинцевой, Н.ГР. Любушина, И.В1 Романовой; Л.Ю. Филобоковой, Н:В. Фроловой; М;А. Шушкина и других.

Для обоснования- выдвинутых в диссертационной работе положений применялись общенаучные методы познания, в. том-числе синтез, анализ, логический метод; экономико-математические методы, балансовые модели, системный анализ, статистический1 метод исследования! экономических процессов.

Информационную базу исследования составили нормативные и законодательные акты РФ; данные Федерального службы государственной статистики- РФ* (Росстат), годовые и ежеквартальные отчеты компаний, публикации в средствах массовой, информации и* специализированных изданиях, информационные ресурсы Интернета, в том числе официальные сайты компаний, сайты, посвященные предпринимательству и проблемам анализа предпринимательской деятельности-.

Научная новизна - исследования состоит в разработке авторской методики комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности, предполагающей четкую последовательность этапов, методы отбора показателей финансово-хозяйственной деятельности и их группировку, а также расчет сводных показателей эффективности.

К числу основных результатов, определяющих научную новизну, и составляющих предмет защиты, относятся следующие положения:

- предложена собственная^ группировка существующих подходов к понятию предпринимательская деятельность в зависимости от степени новаторства деятельности и наличия права собственности на средства производства, что допоняет положение теории экономики предпринимательства;

- на основе статистических данных определено влияние малого, среднего и крупного бизнеса на экономику Российской Федерации, что позволяет повысить точность планирования и прогнозирования экономических показателей развития территорий;

- проанализированы действующие методики по анализу предпринимательской деятельности, выделены их сильные и слабые стороны;

- разработана методика комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности, позволяющая проводить всесторонний анализ результатов деятельности различных групп компаний, с учетом отраслевой специфики, объема доступных информационных ресурсов и целей анализа, что позволяет повысить объективность экономического анализа;

- предложены конкретные рекомендации по подготовке аналитической отчетности компаний, подразумевающие корректировку официальной бухгатерской отчетности с учетом экономического содержания отдельных строк отчетности;

- представлен порядок составления консолидированной отчетности группы компаний и обоснована необходимость ее использования в аналитических целях;

- даны рекомендации по выбору и расчету показателей эффективности различных направлений предпринимательской деятельности.

Достоверность и обоснованность полученных результатов подтверждается практикой использования отдельных рекомендаций предлагаемой методики (составление аналитической и консолидированной отчетности, расчет коэффициентов эффективности, определение структуры и взаимосвязей различных групп компаний) и рассмотренным примером ее использования, приведенным в 3-й главе диссертационной работы.

Теоретическая значимость исследования способствует развитию теории предпринимательства и положений экономического анализа. Конкретно это выразилось в разработке сводного показателя эффективности, построенного на основе набора показателей финансово-хозяйственной деятельности организации, предложении авторской классификации существующих подходов к понятию предпринимательство и предпринимательская деятельность с учетом критериев степени новаторства деятельности и наличия прав собственности на средства производства; сводного перечня видов эффективности на основе различных классификационных признаков.

Практическая значимость работы заключается в том, что предлагаемая автором методика комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности, позволяет объединить существующие подходы к анализу отдельных направлений предпринимательской деятельности (анализ производственной деятельности, финансового состояния, маркетинговой политики, управления персоналом, технологической базы) и предлагает вариант расчета сводного показателя эффективности с учетом отраслевой специфики различных организаций и ходинговой структуры большинства компаний.

Предложенные методические рекомендации также можно использовать при анализе отдельных направлений хозяйственной деятельности предпринимательских структур, оценке их платежеспособности и кредитоспособности.

Выводы и рекомендации, полученные в результате исследования, могут быть использованы различными рейтинговыми агентствами, оценивающими эффективность компаний, инвестиционными фондами, определяющими перспективные направления вложения капитала, коммерческими банками при работе с потенциальными и действующими заемщиками и самостоятельными предпринимательскими структурами (торговыми и производственными предприятиями) при проведении анализа внутренней эффективности деятельности и принятии управленческих решений.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и результаты исследования докладывались и получили одобрение на международной научно-практической конференции Апрельские экономические чтения (Омск, 2009, 2010), и всероссийской научно-практической конференции Актуальные проблемы экономической, науки, учета, анализа, налогообложения и финансово-хозяйственного контроля деятельности организаций (Омск, 2010).

Практическая апробация разработанной методики проведена на примере предприятий молочной отрасли и представлена в третьей главе диссертационной, работы. Отдельные практические рекомендации методики используются в текущей работе Департамента кредитных операций ОАО АКБ РОСБАНК.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены объект и предмет диссертационной работы, поставлены цель и задачи исследования, указаны теоретические и методологические основы, определена научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе Теоретические основы оценки эффективности предпринимательской деятельности рассматривается существующие подходы к понятиям предприниматель, предпринимательство и предпринимательская деятельность, предлагается их группировка в зависимости от степени новаторства деятельности и наличия права собственности на средства производства. Кроме того, в первой главе анализируется понятие лэффективность, приводится сводный перечень видов эффективности и их разделение по различным классификационным признакам, также дается описание моделей функционирования организации и методов группировки показателей деятельности, проводится анализ существующих методик оценки предпринимательской деятельности, выделяются их достоинства и указываются недостатки.

Во второй, главе Комплексная система оценки, эффективности предпринимательской деятельности предлагается авторская, методика проведения комплексного анализа эффективности предпринимательских структур, приводится детальное описание ее этапов, даются практические рекомендации по наиболее сложным участкам анализа: подготовка аналитической отчетности и консолидированного Баланса и Отчета о прибылях и убытках, отбор и порядок, расчета коэффициентов, характеризующих эффективность отдельных направлений предпринимательской деятельности.

В третьей главе Комплексная система оценки эффективности предпринимательской деятельности демонстрируется практическое использование комплексной системы 1 оценки эффективности предпринимательской деятельности, предлагаемой автором, на примере предприятий молочной отрасли.

В заключении кратко излагаются основные научные результаты диссертационной работы.

В приложениях- приведены материалы, раскрывающие содержание существующих методик оценки предпринимательской деятельности, схемы, графики, сводные таблицы и данные, использованные при разработке авторской методики комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Федяинов, Алексей Игоревич

Выводы по главе 3

Таким образом, использование представленной во 2. главе методики комплексной оценки позволило решить следующие проблемы, возникающие в процессе анализа эффективности предпринимательской деятельности:

- корректно подобрать объекты аналоги (все предприятия специализируются на производстве молочных продуктов);

- провести сравнение отчетности компаний; использующих различные стандарты отчетности (US GAAP, МСФО, РСБУ, управленческая отчетность) за счет составления аналитических форм отчетности Ч аналитического Баланса и аналитического Отчета о прибылях и убытках;

- составить консолидированную отчетность Группы Омское молоко, состоящей из десяти организаций, включая шесть организаций, находящихся на упрощенной системе налогообложения, и одного индивидуального предпринимателя;

- определить направления оценки эффективности предпринимательской деятельности (производство, финансы, маркетинг, управление) с учетом объемов доступной информации;

- составить наборы показателей, наиболее поно характеризующих эффективность отдельных направлений предпринимательской деятельности, с учетом отраслевой специфики и объема доступной информации;

- корректно рассчитать выбранные коэффициенты и учесть степень их влияния на интегральные показатели эффективности по отдельным направлениям деятельности за счет присвоения коэффициентам отдельных весов;

- получить сводный показатель эффективности предпринимательской деятельности по каждой анализируемой компании, учитывающий все интегральные показатели и степень их влияния на итоговый результат;

- отразить результаты в удобном табличном и наглядном -графическом виде;

- сделать выводы и составить рекомендации на основе проведенного анализа.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе проведения исследовательской работы по разработке методики комплексной системы оценки эффективности предпринимательской деятельности, была подтверждена актуальность данной темы, продемонстрирована потребность собственников компаний, инвесторов, топ-менеджмента, в надежных инструментах оценки результатов деятельности организаций, показана важность создания методик, учитывающих отраслевую и организационную специфику предпринимательских структур, а также особенности и ограниченность доступной информации о хозяйственной деятельности организаций. В ходе решения поставленных в исследовании задач получены следующие результаты:

- рассмотрены понятия предприниматель, предпринимательство и предпринимательская деятельность, приведены примеры их различных трактовок и показано постепенное изменение первоначальных смысловых значений данных терминов. Предложена собственная группировка существующих подходов к данным понятиям по таким признакам как степень новаторства деятельности и наличие права собственности на? средства производства;

- на основе доступной статистической информации, подготавливаемой Федеральной службой государственной статистики, показана роль малого и крупного бизнеса в экономике Российской Федерации, а также влияние на уровень экономической занятости населения и производительность труда;

- рассмотрено понятие лэффективность и основные подходы к его определению через соотношения достигаемых результатов и затрат, представлен сводный перечень видов эффективности и их разделение по различным классификационным признакам: виду эффекта, субъекту оценки, предметной области, завершенности, способу расчета и др. Также показано влияние отраслевой специфики на расчет показателей эффективности предпринимательской деятельности;

- рассмотрены, базовые модели функционирования^ организации, (с точки зрениям ресурсов' и стадий деятельности), на основе которых определяются-показатели финансово-хозяйственной'деятельности и методы их группировок. В рамках синтетического метода группировки, показателей; базирующегося одновременно на двух моделях функционирования организации; приведены примеры* используемых коэффициентов и-показаны, отдельные направления анализа эффективности предпринимательской деятельности: производство, финансы маркетинг, управление;

- указаны основные виды анализа: макроэкономический и микроэкономический, технико-экономический и анализ финансово-хозяйственной! деятельности, сегментарный и комплексный. Дано определение комплексного- анализа предпринимательской (хозяйственной)t деятельности;

- кратко представленыл действующие подходы к группировке показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предпринимательских структур, предлагаемые ведущими, научными деятелями в области экономического анализа: В.В. Ковалевым, Н.В. Фроловой и Е.В. Кашинцевой, М.И. Бакановым, Г.Л. Бакиевым и А.Н. Асаулом, а также существующие методики комплексной оценки предпринимательской деятельности: путем определения потенциала организации (А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев; Ю.С. Валеева, Н.С. Исаева; Н.П. Любушин, И.В. Романова), через расчет показателей интенсификации (Э.А. Маркарьян; М.И. Баканов), с помощью показателя конкурентоспособность (Н.В. Фролова, Е.В. Кашинцева; М.А. Шушкин, М.Н. Забаева), с расчетом коэффициента отдачи капитала (А.П. Иванов, Ю.Н. Быкова), рентабельности чистого денежного потока (Л.Ю. Филобокова), с использованием метода Дюпона (М.Б. Грязнов) и сравнительных рейтинговых методик (А.Д. Шеремет);

- выделены недостатки существующих методик комплексных оценок предпринимательской деятельности: недостаток системности (анализируются отдельные направления, а не вся предпринимательская деятельность), ошибочность расчета и неинформативность отдельных применяемых коэффициентов, отсутствие возможности учета отраслевой специфики, субъективного мнения аналитиков относительно степени влияния отдельных показателей на итоговую оценку результативности предпринимательской деятельности и сравнения полученных значений показателей предпринимательской структуры с показателями компаний-конкурентов. Кроме того, большинство методик предполагает наличие специфических информационных данных о предпринимательской деятельности, что делает невозможным расчет целого ряда коэффициентов. Наиболее существенным недостатком действующих методик является отсутствие этапа подготовки отчетности к анализу, предполагающего определение границ группы связанных компаний, составление аналитических форм отчетности и консолидированного Баланса и Отчета о прибылях и убытках компаний, входящих в состав группы;

- представлена авторская методика комплексной системы оценки эффективности предпринимательской деятельности, детально описаны подготовительный этап (выбор объектов оценки, определение объема и качества доступных информационных ресурсов, выбор направлений оценки и характеризующих их показателей), расчетный этап (расчет коэффициентов по направлениям деятельности, перевод значений коэффициентов в балы, определение веса каждого показателя в группе, расчет интегральных показателей по каждому направлению деятельности, расчет сводного показателя эффективности предпринимательской деятельности) и заключительный этап (отображение результатов анализа в табличном и графическом виде с использованием профилей эффективности, подготовка выводов и рекомендаций);

- даны рекомендации по наиболее сложным этапам методики: подготовке аналитической отчетности и составлению консолидированного Баланса и Отчета о прибылях и убытках, обоснована необходимость учета и указаны варианты включения, забалансовых лизинговых обязательств в аналитическую отчетность. Приведены примеры влияния корректировок отчетности на расчет финансовых коэффициентов. При составлении консолидированной отчетности предложены пути решения таких проблем как определение критериев связанности предприятий, входящих в состав потенциальной группы, выделение подгрупп предприятий по различным направлениям бизнеса, устранение внутренней задоженности между предприятиями (корректировка дебиторской, кредиторской задоженности, финансовых вложений, краткосрочных и догосрочных займов), устранение внутренних доходов (выручки) и расходов (себестоимости);

- проведен анализ показателей, характеризующих эффективность предпринимательской деятельности, даны рекомендации по порядку расчета отдельных коэффициентов и комментарии по их смысловому значению. По результатам анализа предложены группы показателей, характеризующие различные направления предпринимательской деятельности (производство, финансы, маркетинг, управление), и их связь с используемой для расчета информационной базой - управленческой и официальной отчетностью;

- дан пример использования авторской методики комплексного анализа эффективности предпринимательской деятельности на примере предприятий молочной отрасли: выбраны объекты оценки (лидеры отрасли -ОАО Вимм-Биль-Данн, ОАО Компания ЮНИМИК, ОАО Останкинский молочный комбинат и смоделированное/абстрактное ОАО Омское молоко, подготовлены аналитические формы отчетности, проведена консолидация данных по Группе Омское молоко, определены наборы показателей, характеризующие отдельные направления предпринимательской деятельности, осуществлен расчет коэффициентов, присвоение им бальных значений, определены интегральные показатели эффективности отдельных анализируемых направлений, сводный показатель эффективности предпринимательской деятельности, итоги оценки представлены в графическом и табличном виде и, по результатам анализа, даны рекомендации менеджменту и собственникам Группы Омское молоко.

Проведенная работа позволяет сделать вывод о наличии со стороны предпринимательских структур значительной потребности в системах комплексных оценок результатов хозяйственной деятельности, наличии существенных недостатков и недоработок в применяемых и предлагаемых методиках. На основе личного опыта анализа малого, среднего и крупного бизнеса, проведенного анализа существующих систем оценки результатов хозяйственной деятельности автором предложена собственная методика комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности, основанная на таких принципах как гибкость, субъективизм, предварительная подготовка данных, простота расчетов, наглядность результатов, комплексность и практичность. Предложенная методика учитывает недостатки существующей теоретической базы анализа (систем оценки результатов хозяйственной деятельности), позволяет проводить анализ Групп предприятий (ходингов), дает всестороннюю оценку бизнеса, предлагает наборы показателей эффективности анализируемых направлений деятельности и варианты расчета используемых коэффициентов.

Таким образом, предложенная методика комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности может быть использована на практике экономистами при анализе эффективности функционирования собственных предприятий и подготовке рекомендаций для топ-менеджмента, инвестиционными аналитиками при сравнении результативности деятельности различных организаций и оценке перспективных объектов вложений и кредитными аналитиками коммерческих банков при работе с действующими и потенциальными заемщиками.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Федяинов, Алексей Игоревич, Омск

1. Федеральный закон от 24.07.2007г. №209-ФЗ О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации // Консультант Плюс: справочно-правовая система.

2. Приказ Минфина РФ от 01.07.2004г. №180 Об одобрении концепции развития бухгатерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу // Консультант Плюс: справочно-правовая система.

3. Financial Analysis Tools and Techniques. / Helfert, Erich. Blacklick, OH, USA: McGraw-Hill Professional, 2001. - 485 c.

4. Principles of Coiporate Finance. / Brealy, Richard and Stewart Myers. -Blacklick, OH, USA: McGraw-Hill Professional, 2003. 1061 c.

5. Principles of Managerial Finance. 10-th edition / Lawrence J. Gitman. -Addison Wesley, 2009. 592 c.

6. Абдраулов Р.И. Критический анализ основных подходов к оценке конкурентоспособности // Российское предпринимательство. 2007. -№5.-С. 16-20.

7. Абрютина М.С. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности российских компаний // Финансовый менеджмент. -2008.- №5. -С. 58-63.

8. Анализ хозяйственной деятельности предприятий в России: учебное пособие / К.В. Щиборщ. М. Издательство Дело и Сервис, 2003. -320 с.

9. Анализ эффективности хозяйственной деятельности промышленных объединений и предприятий: Справочное пособие / Л.Л. Ермолович, В.В. Ермолович., Е.И. Войткевич, Л.В. Умецкая; под общ. ред. Л.Л. Ермолович. мн. Высш.шк, 1988. - 496 с.

10. Багаутдинова Р.Г. Разработка и применение комплексной сбалансированной системы показателей конкурентоспособности интеграционных образований в российской промышленности // Российское предпринимательство. 2008. Ч №3. Ч С. 105-109.

11. Бекетов Н.В., Федоров В.Г. Концепция управления эффективностью компании // Экономический анализ: теория и практика. Ч 2009. Ч №4. -С. 2-7.

12. Беспятых В.И., Лукин A.C., Пантелеев Д.Н. Методические основы конкурентоспособности предпринимательских структур' // Российское предпринимательство. 2007. - №9. - С. 61-65.

13. Большой экономический словарь / под ред. А.И. Азрилияна. 6-е изд., доп. - М. : Институт новой экономики; 2004. Ч 1376 с.

14. Браверманн А., Саулин А. Интегральная оценка результатов работы предприятий // Вопросы экономики. 1997. - №6. - С. 101-105.

15. Бурцев В.В. Бизнес-сегментирование коммерческой организации: показатели активности бизнеса // Финансовый менеджмент. 2006. -№6.-С. 58-63.

16. Валеева Ю.С., Исаева КС. Диагностика производственно-финансового потенциала промышленного предприятия // Экономический анализ: теория и практика. 2007. - №1(82). - С. 38-43.

17. Верховская O.P., Дорохина М.В. Предпринимательская активность в современной России // Российский журнал менеджмента. 2008. -№6(1).-С. 25-52.

18. Воков Д.Л. Показатели результатов деятельности: использование в управлении стоимостью компании // Российский журнал менеджмента. Ч 2005.-№3.-С. 27-46.

19. Воронин С. О методике расчета рентабельности в реальном секторе экономики // Общество и экономика. 2005. - №2. - С. 101-105.

20. Выборкова В.В., Ноздрин А.Н. Оценка эффективности системы управления материальными потоками в производстве // Экономический анализ: теория и практика. 2009. Ч №5. - С. 31-37.

21. Выеорец А.Д., Корепов A.C., Полянский A.M. Концептуальные основы формирования механизма оценки эколого-экономической эффективности безотходных производств // Российское предпринимательство. 2007. - №2. - С. 143-146.

22. Гароган С.А., Широбан Н.В. Совершенстование системы оценочных показателей малого бизнеса // Экономический анализ: теория и практика. -2006.-№17. с. 55-60.

23. Грачев A.B. Анализ финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях: особенности, недостатки и пути решения // Менеджмент в России и за рубежом. 2006. - №5. - С. 89-98.

24. Гринберг Р. Экономическая эффективность предпринимательства и социальная ответственность фирмы // Общество и экономика. 2006. -№9.-С. 9-18.

25. Грязное М.Б. Управление ликвидностью как фактор повышения эффективности коммерческого банка // Вестник ОмГУ Экономика. -2008.-№3.-С. 101-105.

26. Гурышев А.П. Оценка эффективности деятельности предприятия через использование финансовых и нефинансовых показателей // Менеджмент в России и за рубежом. 2007. - №5. - С. 99-105.

27. Дадернна Е. Оценка эффективности новой техники (полезностный подход) // Экономист. 2008. - №5. - С. 78-81.

28. Денисов A.A. Проблемы эффективного управления в России // Менеджмент в России и за рубежом. 2007. - №2. - С. 135-140.

29. Дорофеев M.J1. Сравнительный анализ стратегических моделей финансового менеджмента // Финансовый менеджмент. 2008. Ч №2. -С. 31-40.

30. Дорошенко Ю.А., Фурманов С.А. Разработка показателей оценки управленческих решений // Российское предпринимательство. 2007. -№9:-С. 13-17.

31. Дягель О.Ю., Энгелъгардт Е.О. Диагностика вероятности банкротства организаций: сущность, задачи и сравнительная характеристика методов // Экономический анализ: теория и практика. 2008. - №13. - С. 34-42.

32. Евстропов М.В. Оценка эффективности моделей прогнозирования банкротства предприятия // Экономический анализ: теория и практика.2008.-№13.-С. 67-71.

33. Ефимичев Ю.И., Плехов Д.А'., Плехова Ю.О. Разработка, методики прогнозирования будущих доходов для оценки бизнеса // Экономический анализ: теория и практика. Ч 2007. №5. - С. 38-43.

34. Жилин В.В. Оценка эффективности инновационных производственных процессов в пчеловодстве // Экономический анализ: теория и практика.2009. №4. - С. 24-26.

35. Житков В., Корнейчук А., Царфин Л. Процедура оценки эффективности социально-экономического управления // Проблемы теории и практики управления. 2007. - №7. - С. 83-92.

36. Житлухина О.Г., Михалева О Л. Пути совершенствования информационной базы анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. -2008.-№14.-С. 25-31.

37. Задачи менеджмента в XXI веке: пер. с англ. / Ф. Друкер Питер. М. : Издательский дом Вильяме, 2004. -370 с.

38. Иванов А.П., Быкова Ю.Н. Анализ показателей экономической эффективности компаний в рыночной среде // Экономический анализ." теория и практика. 2006. - №12(69). - С. 8-14.

39. Игнатьев В:В. Оценка экономического потенциала как этап управления? предприятием // Российское предпринимательство. 2008. - №5. Ч С. 31Ч 34.

40. Илъчук К. О влиянии совета директоров российских компаний на их эффективность // Общество и экономика. 2006. - №9. - С. 111-116.

41. Исаева Н.С., Валеева Ю.С. Методологическая оценка конкурентоспособного потенциала промышленного предприятия // Экономический анализ: теория и практика. Ч 2006. Ч №21. Ч С. 8Ч14.

42. Казакова H.A. Экономический анализ: вопросы качества информационного обеспечения // Экономический анализ: теория и практика. 2008. - №14. - G. 44^18.

43. Катанаева М, Данилова А. Комплексная оценка эффективности менеджмента // Российское предпринимательство. 2009. - №1. - С. 8692.

44. Качуляк Г.Г. Критерии и показатели оценки эффективности управленческих решений в предпринимательских структурах // Российское предпринимательство. Ч 2007. №11. - С. 25-30.

45. Кебалиев A.M. Методические основы оценки эффективности управления^ строительным предприятием // Российское предпринимательство. 2007. Ч №5. - С. 74-77.

46. Кнстерева Е.В. Анализ финансовых коэффициентов способ восприятия и оптимизации баланса // Финансовый менеджмент. - 2008. -№5.-С. 68-73.

47. Климова Н.В. Анализ эффективности расходов на оплату труда // Экономический анализ: теория и практика. 2009. - №5. Ч С. 2-7.

48. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, A.B. Малеева, Л.И. Ушвицкий. М.: КНОРУС, 2007. - 672 с.

49. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Л.Е. Басовский, E.H. Басовская. М. : Инфра-М, 2004. -366 с.

50. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская* и др. Ч М. : ТК Воби, Изд-во Проспект, 2006. Ч 360 с.

51. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учебное пособие / Т.А. Молибог, Ю.И. Молибог. -М.: Гуманитар. Изд. центр ВЛАДОС, 2007. 383 с.

52. Кондратюков С.В., Стаурский Е.С. Уровень конкурентоспособности предприятия по объему реализованной продукции и скорости продаж // Апрельские экономические чтения. 2009. - №14. Ч С. 152-154.

53. Корапетян А.Л. Апробация альтернативного подхода к оценке финансового состояния коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. 2006. - №22. - С. 28-34.

54. Корнев Г.И. Экономический анализ предприятия с использованием статистической имитационной модели // Экономический анализ: теория и*практика. 2008. - №8. - С. 62-68.

55. Королев П. Понятийный аппарат: методологический инструментарий предпринимательства // Предпринимательство. 2007. - №3. - С. 32-40.

56. Кочановский Д.Е. Использование графического метода- при оценке финансового состояния компаний // Финансовый менеджмент. 2008. Ч №5.-С. 48-55.

57. Кувшинов Д.А., Половцев П.И. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия // Экономический анализ: теория и практика. -2007.-№6.-С. 41-50.

58. Кузнецов А., Кувшинов Б, Ширяев В. Оценка качества управления в задачах ранжирования предприятий // Проблемы теории и практики управления. 2008. - №12. - С. 73-84.

59. Кузыбожев Э.Н., Световцева М.Г., Бабич Т.Н. Системный или комплексный анализ? // Экономический анализ: теория и практика. Ч 2006. №9. - С. 43-48.

60. Куронов МБ. Показатели и модели анализа; финансового состояния на различных этапах жизненного цикла организации! // Экономический1 анализ: теория. практика: 2008. Ч №5. - О. 51-56.

61. Куртов Д. Предпринимательская ответственность и эффективность-функционирования предприятия; // Международная: экономика и международные отношения. Ч 2002. Ч №4. Ч С. 91Ч95.

62. Лихто К. Влияние; размера,, возраста ш отраслевой принадлежности предприятия на его эффективность // Вопросы экономики. 2000: - №1. -С. 82-88.

63. Лопаев Д.Н. Формирование методики: ранжирования? хозяйственных, субъектов для" инвестирования5 // Экономический: анализ:, теория: и. практика. 2006. - №23. - С. 17-25.

64. Любушпн Fl.II., Бобчева Н.Э. Анализ методик по: оценке финансового: . состояния, организаций? // Экономический анализ: теория ш практика;2006.,-№21.-С. 8-14. . ,

65. Мальцева О.П. Оценка эффективности инноваций; на предприятии // Российское предпринимательство: 2008. - №10. - С. 86-91.

66. Марюта А'. Пути повышения эффективности финансово-экономического управления; предприятиями и их конкурентоспособности // Проблемы теории и практики управления: Ч 2008. №8. - С. 72-80:

67. Меркушев В: Моделирование кредитного риска при кредитовании^ индивидуальных предпринимателей! // Предпринимательство: Ч 2006; -№3^ ЧС. 32-40.

68. Меркугиев В. Особенности методик кредитования малого бизнеса в финансовом предпринимательстве // Предпринимательство. 2007. -№1. - С. 39-46.

69. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учебное пособие / А.Д. Шеремет., Е.В. Негашев, М.: Инфра-М, 2003. - 237 с.

70. Методики комплексного анализа хозяйственной деятельности промышленного предприятия: учебное пособие / А.Д. Шеремет., P.C. Сайфулин, -М.: Экономика, 1980. 232 с.

71. Минные поля проектного финансирования: Пособие по выживанию для кредитных работников и инвесторов / Т. Беликов, М.: Альпина Бизнес Букс, 2009.-221 с. Х

72. Москоецев А.Ф., Юрова О.В. Понятие предпринимательства: единство исторического и логического // Российское предпринимательство. -2008. -№10. -С. 4-9.

73. Мухометшин М.Ф. Оценка эффективности инновационной деятельности предприятия // Российское предпринимательство. 2007, - №10. -С.176-179.

74. Невский И.А. Проблемы использования существующих методов и показателей при оценке эффективности деятельности российских малых предприятий // Российское предпринимательство. 2007. - №8. - С. 2833.

75. Недосекин С. Развитие малого предпринимательства и экономический рост // Предпринимательство. 2007. - №1. - С. 98-101.

76. Неприлуева Е.О., Шубин С.А. Особенности оценки эффективности вертикально интегрированных структур // Экономический анализ: теория и практика. 2008. - №2. - С. 31-39.

77. Неяскина Е. Эффективность управления предпринимательским капиталом // Проблемы теории и практики управления. Ч 2007. -№11.-С. 52-59.

78. Новаторов Э.В. Аудит внутреннего маркетинга методом важность-испонение // Маркетинг в России и за рубежом. Ч 2006. №3. - С. 40.

79. Новая экономическая энциклопедия / Е.Е.Румянцева. М.: Инфра-М, 2005.-724 с.

80. Новый экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. 2-е изд. доп.- М.: Институт новой экономики, 2007. 1088 с.

81. Овчинникова Т.Н., Подакин В.И., Кознева O.A., Бугакова H.H. Дискриминантная модель интегральной оценки финансового состояния предприятия // Финансовый менеджмент. 2006. Ч №5. - С. 28-37.

82. Ойнер O.K. Оценка результативности маркетинга с позиций системы управления бизнесом // Российский журнал менеджмента. 2008. -№6(2).-С. 27-46.

83. Основы предпринимательской деятельности (Экономическая теория. Маркетинг. Финансовый менеджмент): Учеб. пособие / под ред. В.М. Власовой. -М. : Финансы и статистика, 1997. 528 с.

84. Основы предпринимательства: учебное пособие / A.C. Пелиха. Ростов н/Д.: Экспертное бюро, - М : Гардарика, 1996. Ч 256 с.

85. Оценка бизнеса: учебное пособие / J1.A. Филипов. М.: КНОРУС, 2006.- 720 с.

86. Практика управления человеческими ресурсами / М. :Армстронг. СПб. : Питер, 2007.-431 с.

87. Предпринимательство: Учебник / А.В.Бусыгин. М.: Дело, 2001. -640 с.

88. Предпринимательство: Учебник / под ред. М.Г. Лапусты. М. : ИНФРА-М, 2001.-448 с.

89. Предпринимательство: Учебник / А.И.Муравьев, A.M. Игнатьев, А.Б. Крутик. Ч СПб.: Издательство Лань, 2001. Ч 696 с.

90. Пузов E.H. Концептуальные вопросы сравнительной оценки компаний в рамках сценарного подхода в использовании матричного и рейтинговогоанализа // Экономический анализ: теория и практика. 2006; - №16. -С. 36-44.

91. Пузов E.H. Эволюция концепций и оценки эффективности бизнеса // Экономический анализ: теория и практика. 2007. - №10. - С. 24-29.

92. Пузов E.H., Яшин С.И. Подходы к оценке и анализу эффективности бизнеса в рамках процессно-ориентированного управления // Экономический анализ: теория и практика. 2007'. - №16. Ч С. 35^Ю.

93. Ранде Ю.П. Удовлетворенность и лояльность персонала- как главные показатели эффективности внутреннего маркетига // Маркетинг в России и за рубежом. 2006. - №3. - С. 62.

94. Рейтинги в экономике: методология и практика / A.M. Корминский, A.A. Пересецкий, А.Е. Петров; под ред. A.M. Корминского. М.: Финансы и статистика, 2005. Ч240 с.

95. Романова А.И. Конкурентоспособность предприятия: методы оценки, стратегия повышения // Современная конкуренция. 2007. - №5(5). Ч С. 38-43.

96. Сандлер Д.Г. Эффективность Ч универсальная цель развития от индивида до экономики // Современная конкуренция. 2008. - №6(12). - С. 58-63.

97. Сироткина Н.В., Лесных Д.Н., Матвеев А.И. Системный подход к оценке эффективности аппарата управления промышленного предприятия // Экономический анализ: теория и практика. 2007. - №2. - С. 34-42.

98. Скляр E.H., Галушко Д.В. Методические основы управления конкурентным потенциалом промышленного предприятия // Российское предпринимательство. 2008. Ч №1. - С. 42-46.

99. Словарь терминов современного предпринимательства / С.Н. Белухина, З.П. Макеева., В.В. Морковкин, И.А. Прохорова, A.B. Шишкин; под ред. В.В. Морковкина. М. Радикс, 1995. - 432 с.

100. Смирнов A.C. Эффективность корпоративной экономию! // Российское предпринимательство. 2008. - №9.' - С. 123-127.

101. Современная экономическая энциклопедия / Г.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова. СПб. : Издательство Лань, 2002. - 880 с.

102. Соловьев М.М., Кагикин Л.И. Проблемы оценки эффективности управления государственной' собственностью // Менеджмент в России и за рубежом. 2008. - №4. - С. 32-46.

103. Соловьева H.A., Конева О.В. Комплексный подход к оценке эффективности малого бизнеса // Экономический анализ: теория и практика. 2006. - №17. - С. 40-^17.

104. Степанова А.И. Совершенствование подходов к оценке и анализу предпринимательской'деятельности // Российское предпринимательство. -2008.-№12.-С. 44^7.

105. Теория Экономического анализа: Учебник / под ред. М.И.Баканова. 5-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 536 с.

106. Теория Экономического анализа: Учебник / А.Д. Шеремет. М.: Инфра-М., 2003.-333 с.

107. ИЪ.Тимирьянова В.Л. Оценка конкурентоспособности предприятия, торгующего технически сложными товарами // Современная конкуренция. 2008. - №2(8). - С. 59-64.

108. Титов А. Типы предпринимательской деятельности: непосредственный и рыночный// Предпринимательство. Ч 2007. №2. Ч С. 32Ч38.

109. Токоченко О.Ю. Индикаторы оценки. инвестиционной привлекательности фирмы // Российское предпринимательство. 20081 -№12.-С. 49-52:

110. Федорович Т.В. Методические аспекты обоснования эталонных значений финансовых показателей для анализа консолидированной, отчетности // Экономический анализ: теория и практика. 2008". - №19. - С. 18-25.

111. Федунова Е. Сущность экономической эффективности- производства // Предпринимательство. 2006. - №1. - С. 22-28.

112. Ферару Г.С. Оценка эффективности управления предприятием в рамках системы экологического менеджмента // Менеджмент в России и за рубежом. 2007. - №1. - С. 50-59.

113. Филина Н., Моэ/саев Е., Гиненский Р. Критериальная оценка эффективности управления в растениеводстве // Проблемы теории и практики.управления. 2008. - №10. - С. 92-99.

114. Филобокова Л.Ю. Методика интегральной оценки конкурентоспособного потенциала малого- предпринимательства региона // Экономический анализ: теория и практика. 2007. - №10. Ч С. 42-53.

115. Филобокова Л.Ю. Методические подходы к аудиту эффективности малого предпринимательства // Экономический анализ: теория и практика. 2008. - №3. - С. 56-60.

116. Филобокова Л.Ю. Методические подходы к оценке конкурентоспособности и предпринимательского риска в малом предпринимательстве // Экономический^ анализ: теория и практика. Ч 2009.-№5.-С. 24-30.

117. Филобокова Л.Ю1 Неформальные методы прогнозирования финансовой устойчивости малых предприятий // Экономический? анализ: теория и практика. 2008. - №9. - С. 37-41.

118. Филобокова Л:Ю. Оценка эффективности бизнеса малых предприятий на основе сгенерированных денежных потоков // Экономический анализ: теория и практика. 2008: - №6. - С. 39-42.

119. Фроловы Н.В:, Кашинцева Е.В. Методика анализа уровня конкурентоспособности коммерческой организации // Экономический анализ: теория практика; 2006. - №20(77); - С. 55-60;,

120. Фролова Н.В., Телипина Е.И. Рыночная- оценка, уровня конкурентоспособности; промышленной организации на основе многофакторной модели // Экономический анализ: теория и практика; -2008.-№20;-С. 32-34.

121. Хорошавгш A.A. Анализ и оценка эффективности корпоративных предпринимательских структур // Российское предпринимательство. -2008.-№10.-С. 97-102.

122. Цимбалист A.B. Средний класс и предпринимательство // Вестник ОмГУ Экономика. 2008; - №1. - С. 39-42.

123. Чаусова Ю.С. Экономическая эффективность, системы управления конкурентоспособностью высшего учебного заведения.* // Российское предпринимательство. 2008. - №9. Ч С. 101Ч105.

124. Черемушкин С: Оценка' финансового состояния компании на основе денежных коэффициентов // Финансовый менеджмент. 2007. - №5; -С. 47-50.

125. Черников A.B. Конкурентоспособность предприятия: понятие и этапы, развития // Современная конкуренция. 2008. - №3(9). - С. 58-63.

126. Черняева Н.В. Новые подходы; к диагностике финансовой , состоятельности коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. 2008. Ч №17. - С. 51-54.

127. Шушкин М.А., Забаева М.Н. Оценка конкурентоспособности предприятия с дивизиональной структурой управления // Менеджмент в России и за рубежом. -2006. -№1. С. 58-63.

128. Экономика: энциклопедический словарь / В.Г. Золотогоров. М. : Интерпрессервис; Книжный дом; 2003. - 720 с.

129. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. 10-е изд., испр. - М. : Новое знание, 2004. - 640 с. 590-597

130. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. Для ср. проф. образования / под общ. ред. М.В. Мельник, Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации. М. : Экономистъ, 2004.-320 с.

131. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. М. : КНОРУС, 2008.-552 с.

132. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для экономических вузов / под ред. А.Д. Шеремета. М. : Экономика, 1979. -376 с.

133. Экономический словарь / Е.Г. Багудина; отв. Ред. А.И. Архипов. М. : ТК Веби, Изд-во Проспект, 2005. - 624 с.

134. Энциклопедический словарь. Современная рыночная экономика. Государственное регулирование экономических процессов / Общ. ред.: д.э.н. проф. В.И. Кушлин, д.э.н. проф. Член.-корр. РАН В.П. Чичканов. -М.: Изд-во РАГС, 2004. 744 с.

135. Ясное A.B. Предложения по совершенствованию методик кредитования малого предпринимательства // Российское предпринимательство. Ч 2008.-№8.-С. 24-28.

136. Сайт новостей молочного рынка Электронный ресурс., URL: Ссыка на домен более не работает (дата обращения 10.02.2011)

137. Сайт международного агентства по сбору и анализу отчетности предприятий- Dun & Bradstreet Электронный ресурс. URL: Ссыка на домен более не работаетp>

138. Сайт мировых экономических новостей Электронный ресурс. URL: Ссыка на домен более не работает (дата обращения 30.01.2011)

139. Сайт европейской ассоциации финансовых аналитиков Электронный ресурс. URL: Ссыка на домен более не работаетp>

140. Сайт по актуальным проблемам предпринимательства Электронный ресурс. URL: Ссыка на домен более не работаетp>

141. Сайт агентства экономической информации ПРАЙМ-ТАСС Электронный ресурс. URL: Ссыка на домен более не работаетp>

142. Сайт Финансовый директор Электронный ресурс. URL: www.fd.rud.ru (дата обращения 21.01.2011)

143. Информационный справочник по финансовому анализу Электронный ресурс. URL: Ссыка на домен более не работает (дата обращения 20.12.2010)

144. Сайт международного агентства по исследованию проблем предпринимательства Электронный ресурс. URL: Ссыка на домен более не работаетp>

145. Сайт Росстата Электронный ресурс. URL: Ссыка на домен более не работаетp>

146. Сайт ОАО Останкинский молочный комбинат Электронный ресурс. -URL: Ссыка на домен более не работаетp>

147. Сайт группы компаний Юнимик Электронный ресурс. Ч URL: Ссыка на домен более не работаетp>

148. Сайт по вопросам финансового анализа Электронный ресурс. Ч URL: Ссыка на домен более не работает (дата обращения 17.01.2011)

149. Сайт группы компаний Вимм-Биль-Данн Электронный ресурс. Ч URL: Ссыка на домен более не работаетp>

Похожие диссертации

• Анализ и оценка эффективности предпринимательской деятельности в региональном автотранспортном подкомплексе
• Оценка эффективности предпринимательской деятельности на основе стоимостного анализа
• Оценка эффективности предпринимательской деятельности государственного высшего учебного заведения
• Анализ и оценка эффективности предпринимательской деятельности в сфере машинно-технологического обслуживания агробизнеса
• Совершенствование методических подходов к оценке эффективности предпринимательской деятельности