Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Развитие коммерческого страхования в постцентрализованной экономике тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Жигас, Маргарита Герутисовна
Место защиты	Екатеринбург
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Развитие коммерческого страхования в постцентрализованной экономике"

На правах рукописи

ЖИГ АС МАРГАРИТА ГЕРУТИСОВНА

РАЗВИТИЕ КОММЕРЧЕСКОГО СТРАХОВАНИЯ В ПОСТЦЕНТРАЛИЗОВАННОЙ ЭКОНОМИКЕ: МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

ииушэо5 1

Екатеринбург - 2007

003159051

Диссертация выпонена в ГОУ ВПО Уральский государственный экономический университет

Научный консультант

доктор экономических наук, профессор, заслуженный деятель науки РФ Самаруха Виктор Иванович

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Чернова Галина Васильевна

доктор экономических наук, профессор Веретенникова Ольга Борисовна

доктор экономических наук, профессор Мельникова Елена Ивановна

Ведущая организация

ГОУ ВПО Саратовский государственный социально-экономический университет

Защита состоится 18 октября 2007 г в 10 часов на заседании диссертационного совета Д 212 287 02 при ГОУ ВПО Уральский государственный экономический университет по адресу 620144, г Екатеринбург, ГСП-985, ул 8 Марта/Народной воли, 62/45, к 357, Зал заседаний ученого совета

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке ГОУ ВПО Уральский государственный экономический университет

С авторефератом можно ознакомиться на официальном сайте ГОУ ВПО Уральский государственный экономический университет www usue ru

Автореферат разослан сентября 2007 г

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Опыт развития цивилизованных стран показывает, что самый надежный способ компенсации ущербов, связанных с рисками, Ч это страхование, которое является важным стратегическим сектором экономики страны Создание эффективной системы страхования как важнейшего компонента финансовой инфраструктуры экономики страны позволяет обеспечивать условия и возможности для развития предпринимательской деятельности Основу такого вида деятельности в России и других рыночных странах составляют страховые организации Однако уровень развития страхования в нашей стране нельзя считать достаточным, поскольку он не обеспечивает потребностей в страховой защите общества

Рост национальной экономики сопровождается увеличением платежеспособного спроса на страховые услуги При этом становление страхового рынка основано на приоритетном развитии коммерческого страхования

Демонополизация страхового дела в России не привела одновременно к созданию эффективной страховой системы, включая коммерческое страхование, выпоняющей свою основную цель Ч предоставление надежной страховой защиты обществу Неэффективность страховой деятельности напрямую связана с отсутствием экономических предпосылок формирования коммерческого страхования Результатом этого является продожающийся процесс увеличения числа финансово неустойчивых страховщиков, чья платежеспособность не соответствует законодательным требованиям, свидетельствует о наличии серьезных внутренних проблем, препятствующих, наряду с внешними кризисными явлениями, нормальному становлению и развитию страховой коммерческой деятельности По данным Федеральной службы страхового надзора, у 57% страховщиков имеются серьезные проблемы с финансовой устойчивостью, 98% компаний допускают незначительное отклонение фактической маржи платежеспособности от нормативной, имеют отрицательный финансовый результат, низкий уровень инвестиционного дохода, 22% российских страховщиков не выдерживают норматива установленной маржи платежеспособности, а уровень их убыточности превышает 100%

Важными факторами, препятствующими использованию страхового потенциала, являются слабая изученность развития страхования, специфика современной российской экономики, нестабильность (и несовершенство) нормативной базы, регулирующей и регламентирующей страховую деятельность, отсутствие стратегий развития коммерческого добровольного и обязательного страхования, учитывающих уровень социально-экономического развития регионов, а также доходов населения Изменение ситуации возможно при соединении исследования экономических основ страхования и конкретной рыночной практики его функционирования

Данные позиции и обозначенные проблемы определили актуальность исследования

Степень разработанности проблемы. Сложность и многоплановость развития коммерческого страхования обусловлены фундаментальными экономическими изменениями в обществе, формированием новых принципов страховой социальной защиты Исследованию вопросов страхования посвящено доста-

точно много работ, однако современные тенденции развития ставят новые стратегические и тактические задачи перед наукой о страховании

Имеющиеся в научной литературе публикации в рассматриваемой области по тематической направленности можно условно сгруппировать следующим образом

Фундаментальные вопросы страхования исследуются в работах К Г Вобло-го, Д С Гохмана, Э Т Кагаловской, Е В Коломина, В Ф Коньшина, Л А Мо-тылева, П А Никольского, А П Плешкова, В К Райхера, Л И Рейтмана, В И Серебровского, М К Шерменева, Г Ф Шершеневича

Среди появившихся в последние годы работ, посвященных вопросам теории страхования, его регулирования в условиях рынка, обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости страховщиков, необходимо выделить труды А П Архипова, И Т Балабанова, Ю С Бугаева, Н А Вогина, Н Ф Га-лагуза, Т Е Гварлиани, А А Гвозденко, В Б Гомеля, А В Зубца, Е Ш Качаловой, К И Клоченко, Е Г Князевой, Л И Корчевской, И Б Котлобовского, И А Красновой, Н П Кузнецовой, Г А Насыровой, Л А Орланюк-Малицкой, В М Родионовой, Ю Э Слепухиной, В А Сухова, В С Туленты, К Е Турбиной, Ю Н Тронина, Т А Федоровой, Г В Черновой, Р Т Юдашева, В В Шахова, А Д Шеремета, М Я Шиминовой, Л А Юрченко, И Ю Юргенса

В работе использованы теоретико-методологические подходы к проблемам исследования, изложенным в трудах российских ученых ТГ Александрова, А Д Аюшиева, С В Барулина, Э А Вознесенского, О В Врублевской, В П Иваницкого, А Ю Казака, Д С Молякова, М А Романовского, Б М Сабан-ти, В И Самарухи, В К Сенчагова, Ю Б Фогельсона, и зарубежных ученых -Д Бланда, М Вебера, Ф Дитера, ДМ Кейнса, ДС Кидуэла, М Портера, П А Самуэльсона, А Манэса, К Хаддервика, Д Хемптона и других

Современная наука и зарубежная практика расширяют представление о сущности и роли коммерческого страхования и наделяют его более разноплановыми функциями, определяющими социально-экономическую сущность

Цель и задачи исследования. Цель диссертации Ч разработать методологический подход к решению проблемы развития коммерческого страхования на макро-, мезоуровнях и сформулировать практические рекомендации по его совершенствованию для повышения уровня страховой защиты экономики и поддержания ее стабильности

Для достижения цели были поставлены и решены следующие задачи - определить теоретико-методологические основы становления и развития коммерческого страхования в постцентрализованной экономике России и усовершенствовать отдельные теоретические положения,

-выявить новое экономическое содержание коммерческого страхования в системе рыночных отношений и определить основные тенденции его развития в России,

-определить уровень развития российского коммерческого страхования в условиях рынка на микро- и макроуровнях и на этой основе спрогнозировать дальнейшее его развитие,

-оценить функционирование коммерческой страховой организации и предложить концептуальную модель ее деятельности с точки зрения трансферта риска,

- провести исследование категории финансы страховых организаций и определить ее сущность и особенности,

- обосновать необходимость прогнозирования коммерческой страховой организацией денежного потока при введении новых и массовых видов страхования,

- разработать методологию и определить параметры регулирования страховой деятельности с учетом рассмотрения форм, целей, методов, а форм, целей и методов финансового регулирования коммерческих страховых отношений,

- выработать принципы функционирования механизма страхового саморегулирования и обосновать оптимальный комплекс мероприятий для регулирования страховой коммерческой деятельности в целом и для обеспечения антикризисного финансового развития

Решение этих задач обусловило структуру диссертационной работы

Объектом исследования являются коммерческое страхование в постцентрализованной экономике России и коммерческие страховые организации Сибирского региона

Предметом диссертационного исследования выступают страховые отношения, возникающие в процессе финансово-хозяйственной деятельности коммерческой страховой организации по поводу формирования денежных фондов и система их регулирования в аспекте трансферта и трансформации рисков

Теоретической и методологической базой исследования являются основные положения в области теории финансов, финансов предприятий и страхования, выводы научных исследований отечественных и зарубежных экономистов по проблемам, относящимся к теме диссертации

Научная методология исследования основывается на использовании диалектической логики, предопределяющей изучение объективных экономических законов, закономерностей, явлений и процессов в их постоянном развитии и взаимосвязи В диссертации применены принципы системного подхода, экономического и статистического анализа, экономико-математические методы исследования

В качестве информационной базы диссертационной работы использованы научные, методические, учебные и информационные издания, законодательные и нормативно-правовые акты, регулирующие страховое дело

Эмпирической основой исследования послужили статистические и аналитические материалы Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства финансов РФ, Центрального банка РФ, Федеральной службы госстатистики, информационно-аналитических агентств Интерфакс, Эксперт РА, Бюро экономического анализа, результаты финансовой отчетности исследуемых страховых организаций Иркутской области, использована информационная база системы Интернет

Достоверность полученных результатов диссертационной работы основывается на использовании трудов отечественных и зарубежных ученых-экономистов Автором применялись положения экономической теории, теории финансов и страхования в системе макроэкономического регулирования, зако-

нодательные и нормативные акты РФ по исследуемым вопросам, выводы научных исследований отечественных и зарубежных экономистов по проблемам, относящимся к теме диссертации

Обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций обусловлена широкой информационной базой диссертационного исследования

Научная новизна диссертационной работы в заключается в следующем

1 Уточнено понятие коммерческое страхование в современных социально-экономических условиях с учетом использования методологических подходов осознания природы коммерческого страхования Разработана его модель (на основе составных элементов), а также сформулировано понятие лэкономический институт коммерческого страхования

2 Определена современная область распространения страховых отношений в России Показаны уровень развития коммерческого страхового рынка, его масштаб и степень проникновения страховых услуг в экономику, при этом сделан аргументированный вывод - темпы роста рынка коммерческого страхования не соответствуют темпам экономического роста особенно в регионах Сибири

3 Разработана концептуальная модель агоритма деятельности коммерческой страховой организации на основе выделения функциональных фаз страховой деятельности трансферт, трансформация и компенсация рисков Допонено понятие финансы коммерческих страховых организаций и сформулированы их особенности

4 Обосновано, что государственное регулирование коммерческого страхования дожно учитывать его особенности и значение, поскольку коммерческое страхование как совокупный страховой фонд действует на макро- и мезоуровнях, а как элемент финансов хозяйствующих субъектов Ч на микроуровне Раскрыт механизм финансового регулирования страховых процессов в коммерческой страховой организации, и доказан его колебательный характер, способствующий повышению эффективности страхования

5 Формализован механизм страхового регулирования как системы взаимосвязанных скоординированных действий, направленных на эффективное управление страховыми рисками с целью сохранения финансовой устойчивости коммерческой страховой организации в условиях экономического роста и постоянно меняющейся внешней среды

6 Разработана методика прогнозирования поступлений страховых взносов по видам страхования и моделирования деятельности коммерческой страховой организации с учетом инверсии цикла Предложены рекомендации коммерческим страховщикам по прогнозированию показателей их деятельности, управления ценой страховых услуг, стратегии диверсификации, прогноза финансовой перспективы при введении новых страховых услуг

Теоретическая значимость работы состоит в допонении знания в области развития теории страхования, финансов страховых организаций, обосновании функционирования экономического института коммерческого страхования, разработке модели агоритма страховой деятельности, выявлении специфики

страховых отношений в сфере перераспределительных отношений и определении роли механизма финансового регулирования страховых отношений

Практическая значимость проведенного исследования состоит в разработке научно обоснованного подхода к стратегии и тактике развития страхового дела в региональной экономике России, проведении комплексной оценки емкости страховых услуг на макро- и мезоуровнях

Методика по прогнозированию и моделированию финансовой перспективы может быть использована в практической деятельности коммерческими страховыми организациями для повышения эффективности страхования и финансовой устойчивости

Органы государственного управления могут использовать комплексный подход автора при определении приоритетных направлений развития страхования в регионах Сибири, при разработке концепций и программ социально-экономического развития субъектов федераций

Апробация результатов исследования Основные положения и выводы диссертационного исследования докладывались и обсуждались в период 19982007 гг на научно-практических конференциях, в том числе международных -Продовольственная безопасность в системе народосбережения (Екатеринбург, 2006 ), Инвестиционные возможности региона (Второй Байкальский экономический форум, Иркутск, 2002), Укрепление потенциала в области подготовки кадров в сфере бизнеса и менеджмента в регионе озера Байкал (Иркутск, 1999), межрегиональных, проводимых инспекцией страхового надзора Сибирского Федерального округа и Российским Союзом автостраховщиков Развитие рынка страховых услуг (Иркутск 2006), Роль страхования в социально-экономическом развитии Сибирского Федерального округа (Новосибирск, 2005), Проблемы и перспективы развития страхования в Иркутской области (Иркутск, 2005), Проблемы ОСАГО в регионе (Иркутск, 2004), Тенденции развития страхования в Сибири (Иркутск, 2004), региональных - Институциональные проблемы российских реформ в условиях макроэкономической нестабильности (Иркутск, 2001), ежегодных научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава ГОУ ВПО Байкальский государственный университет экономики и права в 1998-2007 гг

Положения и выводы автора нашли отражения в разработке Прогноза экономического развития Иркутской области на догосрочную перспективу 19992010 гг, в Программе социально-экономического развития г Иркутска до 2007 г , в Программе социально-экономического развития Иркутской области на 2006-2010 годы, в Концепции развития страхования в Иркутской области, а также практической деятельности страховых организаций, активно действующих на территории региона

Результаты исследования используются в учебных процессах Уральского государственного экономического университета, Байкальского государственного университета экономики и права, в активных методах обучения в Институте повышения квалификации учебно-консультационного центра подготовки и переподготовки кадров по специальности Финансы и кредит (Иркутск), неод-

нократно освещались в лекциях для сотрудников российско-монгольского предприятия Эрдэнэт (Монголия)

Публикации. Научные результаты диссертационной работы изложены в 49 научных публикациях, общим объемом более 98 п л , в том числе в двух авторских монографиях, шести колективных монографиях, 30 статьях (в том числе семь - в рецензируемых ВАК журналах) Теоретические положения и практические рекомендации автора нашли отражение в одиннадцати научных отчетах, трех учебных пособиях

Объем и структура работы. Исследование состоит из введения, пяти глав, заключения, списка использованных источников и приложений

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1 Дано и научно обосновано определение понятия коммерческое страхование, разработана его концептуальная модель, построенная на основе составных элементов, а также сформулировано понятие лэкономический институт коммерческого страхования

Постоянно совершенствуемая система страхования прошла длительный путь развития Основой для ее возникновения явилась необходимость организации колективной самозащиты людей от событий и действий, имеющих неблагоприятные последствия В работе показано, что существенное значение для развития страхования имел тот период, когда страховые операции приобрели коммерческий характер, а предприниматель-страховщик, противостоя множеству страхователей, стал вести дело для получения прибыли Недостаточная изученность коммерческого страхования в части методологического обобщения, финансово-экономического устройства, функционирования и регулирования (внешнего и внутреннего) процессов выдвигает новые задачи по разработке механизмов его функционирования на современном этапе

В этой связи автором уточнено понятие коммерческое страхование в современных социально-экономических условиях с учетом широкого использования методологических основ осознания природы коммерческого страхования, что позволило рассмотреть его как экономический (финансовый) институт Исходя из утверждения, что коммерческое страхование базируется на осуществлении страховой деятельности коммерческими страховыми организациями (предпринимателями) путем продажи страховых услуг, обоснован вывод о том, что самострахование и взаимное страхование не могут являться коммерческими Это относится и к государственному социальному, обязательному медицинскому, пенсионному страхованию, где стоит задача сохранения средств страхователя путем возможной их индексации либо корректировки последствий изменения экономической ситуации, а не получения прибыли от проведенных операций

Бизнес-процессы коммерческого страхования направлены на стабильное получение прибыли, основой его развития и функционирования служит социально-экономическая обстановка, в которой оно развивается и из которой вытекают его главные особенности Во - первых, коммерческое страхование выде-

лено в отдельную отрасль предпринимательства и обслуживает основные наиболее подверженные рискам сферы экономики, а также наиболее рентабельные виды деятельности, во - вторых, страховщики обособлены от страхователей, а взаимопомощь и поддержка (имеющая место при взаимном страховании и предполагающая узкий круг участников) резко противостоит принципу неограниченно действующей коммерции, направленной на получение прибыли, в -третьих, определение потребности в коммерческом страховании зависит от уровня экономического развития юридических и физических лиц, общественных групп

Роль и место коммерческого страхования в обществе выражается в обеспечении его экономической и социальной стабильности через охрану и защиту имущественных интересов от воздействия рисков В этом заключается основной элемент характеристики коммерческого страхования с точки зрения его объективного значения для рыночных отношений, в то время как стремление к получению прибыли характеризует страхование с его внутренней, субъективной стороны Объективная функция страховой защиты собственности и интересов создает благоприятные условия, широкий простор для субъективных, коммерческих расчетов, обеспечивая путем страховых операций более прочную экономическую базу Субъективная функция, направленная на увеличение капиталов и доходов, коммерческая цель страховых предприятий в условиях рынка отражается на деятельности по страхованию в целом, а также на ее объективных отношениях с обслуживаемыми отраслями экономики Коммерческий характер страхования активно способствует развитию самой специфической деятельности Ч страхованию

Процесс развития коммерческого страхования связан с процессом исторического развития Всем этапам развития коммерческого страхования имманентен свой уровень развития экономики страны

Обобщая выводы проведенного исследования, автор дает следующее определение коммерческое страхование Ч это система экономических отношений, по поводу формирования и использования специальных страховых денежных фондов и управления ими, основанных на трансферте и трансформации рисков страхователей с целью получения прибыли, а деятельность коммерческих страховщиков Ч это взаимовыгодная деятельность, организованная для проведения страховых и прочих операций с целью получения доходов и максимизации прибыли

Таким образом, систематизация результатов трудов ученых Ч экономистов дала возможность сформулировать понятие коммерческое страхование как осуществление предпринимательской деятельности, основанной на аккумуляции страховых взносов и управлении ими В этом случае концептуальная модель понятия коммерческое страхование, построенная на основании всех его составных элементов, выглядит следующим образом (рис 1)

Выделение области коммерческое страхование путем ограничения дало возможность автору рассмотреть коммерческое страхование в качестве особого экономического института, а именно как комплексное образование, имеющее свои организационную и регулирующую системы и сочетающее публичное и

частное, а также обязательное и добровольное страхование Коммерческое страхование можно с поной уверенностью отнести к финансовым институтам, функционирующим в системе финансовых отношений, либо к финансовым посредникам Ч организациям, продающим и покупающим особые финансовые продукты

Рис 1 Концептуальная модель понятия коммерческое страхование, построенная на основании его составляющих

Коммерческие страховые организации как финансовые посредники относятся к группе финансовых институтов контрактного типа, которые мобилизуют ресурсы через получение страховых взносов И при условии эффективного управления объективным риском (риск получения более низких затрат по ведению договора, чем прогнозировалось при его заключении) страховщики получают прибыль от продажи страховки, а при превышении объективного риска несут убытки, которые могут привести к поной несостоятельности даже при преодолении риска ликвидности и процентного риска

Значение коммерческого страхования проявляется

- во-первых, с макропозиций, в обеспечении будущей денежной потребности для восстановления поврежденного имущества за счет перераспределения рисков, а следовательно, денежных средств, носителей данных рисков, без привлечения бюджетных и иных источников,

- во-вторых, через профессиональное проведение страховых операций (работа с рисками с целью получения прибыли), что позволяет формировать значительные объемы децентрализованных страховых фондов (страховых резервов), используемых как источники инвестиций, способных оказывать реальную поддержку экономике государства в целом и отдельным хозяйствам

2 Определена современная область распространения страховых отношений Показаны уровень развития коммерческого страхового рынка, его мас-

штаб и степень проникновения страховых услуг в экономику России и регионов Сибири

Объективная необходимость рассмотрения действующей системы принципов и способов организации коммерческого страхования, практической деятельности, структуры и логической организации, методов и средств деятельности коммерческих страховщиков в условиях современного состояния экономики и рынка страхования была обусловлена недостаточной их изученностью и формализацией На протяжении значительного периода развития административно-командной экономики страхование осуществлялось в соответствии с правилами, сформулированными исходя из опыта работы в относительно статичных и стабильных (плановых) условиях при низком уровне конкуренции и, соответственно, защищенности

Проведенное исследование основных принципов развития страхования в условиях всеобщей государственной собственности позволило автору сделать выводы в работе страховщиков не было мотивации для использования методов с акцентом на экономический результат, управление страховой деятельностью осуществлялось по логике принятия программ центром, а периферия являлась испонителем политики, доводимой до нее, задача развития основывалась главным образом на количественных оценках и практически не преследовала цели увеличения положительного результата, поскольку ресурсы концентрировались в центре Изменение методов хозяйствования, значительные перемены в постцентрализованной экономике создали условия для формирования новой модели страхования, а именно для перехода к подлинно коммерческим отношениям в этой сфере экономики

Демонополизация и всгупление в рынок следует отнести к современному (постцентрализованному) периоду развития коммерческого страхования, претерпевающему значительные качественные и структурные изменения, обусловленные либерализацией внешнеэкономической деятельности и преобладанием частной собственности, глобальными масштабами риска, усилением конкуренции, ростом количества видов и форм страхования, совершенствованием классификации и преобразованиями нормативно-правовой, экономической и в особенности информационной базы

Развитие коммерческого страхования в рыночных условиях при правильной постановке вопроса позволит решить проблемы преодоления действия рисков в экономике и усиления защищенности страхователей Однако современное состояние коммерческого страхования в нашей стране не свидетельствует о подлинном развитии всех видов страховой защиты, активно применяемых в развитых рыночных странах Современная область охвата страховыми отношениями, имеющая место в российской практике, представлена на рис 2 более темным фоном

Использования только традиционного страхования, классического перестрахования и взаимного страхования (система его лишь начинает складываться) недостаточно для рыночной экономики, поскольку требуются новые адекватные подходы к развитию всех видов страховой защиты в изменяющихся социально-экономических условиях

Страховые производные ценные бумаги

К,.] и ч [ЮС

гтра\оваяис

Традяцяояетк С1ражовапнд

Высокий вровень освоения Средний уровевь освоения Низкий уронен!, освоения

ф Область охвага в ]'осснн

/ Граннпм облает очерчены нечетко

Перес!рахоианне

Рис. 2. Современная область распространения страховых отношений

в России

Рыночная среда, постоянно изменяясь, воздействует на рынок коммерческого страхования, что предопределяет необходимость формирования новых адекватных принципов страховой защиты. Исследование экономических процессов, характеризующих развитие страхования на макроуровне, потребовало их рассмотрения в динамике с точки зрения масштаба рынка, его структурирования, степени проникновения в экономику различных видов страховых продуктов, уровня насыщенности рынка. Данные показатели, по нашему мнению, определяют общий реальный страховой спрос.

Масштаб страхового рынка (объем страховых премий, уровень их роста) пока незначителен и характеризуется заметным снижением темпов роста при значительном сокращении количества активно действующих страховых организаций и их филиалов.

Степень проникновения страховых услуг в экономику (соотношение между объемом общей страховой премии и валовым внутренний* продуктом) недостаточна (находится на уровне 2,3%) и значительно отстает от аналогичного показателя в странах с развитой рыночной экономикой. Доля коммерческого страхования в ВВП составляет лишь 1,2%. Коммерческий страховой рынок значительно фра г мен тирован и дифференцирован, что приводит к концентрации страховых премий и капиталов у 20% коммерческих страховщиков. Существенная часть крупных страховых организаций имеет отраслевую специализацию и ориентирована на деятельность в каком-то одном секторе экономики по обслуживанию интересов учредителей (например, в нефтяной и газовой промышленности, энергетике).

Уровень насыщенности национального рынка (или показатель расширения страхового покрытия среди населения и хозяйствующих субъектов) страховых

услуг невысок Он определяется через среднюю величину страховых премий на одного жителя в год и свидетельствует об уровне развития рынка Необходимо отметить, что в рублевом выражении рассматриваемый показатель имеет значительный рост (а 2005 г. он увеличися в 4 раза по сравнению с уровнем 1999 г и составил более 3200 р ) В структуре расходов российских граждан на страхование приходятся лишь 0,36% При этом услуги страховых организаций по всем видам страхования (за исключением обязательного) покупают лишь 5-15% граждан, а юридические лица страхуют имущество на сумму, не превышающую в совокупности 5% его общей стоимости

Одним из показателей, позволяющих проанализировать соотношение между размерами страховых выплат и страховых премий, является уровень страховых выплат Коэффициент выплат имеет устойчивую тенденцию к снижению (за 1995-2005 гг с уровня 71,3% снизися до 62,4%)

Недостаточная степень развития страхования в стране объясняется, на наш взгляд, главным образом отсутствием реальных возможностей невысоким уровнем жизни большей части населения, его ограниченным платежеспособным спросом, а также малоэффективным налоговым законодательством, недоверием к страховым организациям как финансовым институтам, низким уровнем капитализации коммерческих страховых организаций, неудовлетворительной законодательной и нормативной базой, отсутствием у населения и юридических лиц потребности иметь договоры страхования

От мировой практики российская практика страхования отличается не только масштабом, качеством, количеством услуг и низкой инвестиционной активностью, но и тем, что высокая степень концентрации и незначительные страховые резервы большинства отечественных компаний не позволяют им вести активную инвестиционную политику и иметь достаточно устойчивую финансовую базу

Процесс формирования коммерческого страхового рынка протекает в условиях кадрового дефицита Ч наблюдается недостаток специалистов в области актуарных расчетов, страхового права, страхового аудита, маркетинга, риск-менеджмента

Растущая конкуренция не позволяет увеличивать страховые тарифы (они и так значительно выше, чем в развитых странах), поэтому прогнозируется снижение количества устойчивых страховщиков, особенно после либерализации страхового пространства для иностранных страховщиков и интеграции страхового рынка России в мировое страховое хозяйство

Новые потребности в страховых услугах со стороны хозяйствующих субъектов и физических лиц формируются под воздействием как законодательных предписаний и регулирующих норм (например основные виды страхования ответственности, ОСАГО), так и условий коммерческих контрактов и сделок (например страхование грузов, строительно-монтажных рисков)

Автором выпонено исследование уровня развития страховых отношений в регионах Сибирского федерального округа Показатели проникновения страхования в экономику регионов существенно отличаются от общероссийских (совокупная доля страховых премий в ВРП не превышает 2%, а доля коммерческо-

го страхования менее 1%) Уровень капитализации региональных страховщиков значительно ниже общероссийского, структуризация страховых портфелей тяготеет к обязательному страхованию, следовательно, размер среднедушевых страховых премий тоже ниже общероссийских показателей (табл 1)

Таблица 1

Сопоставление данных о динамике и уровне развития страхования _в Иркутской области____

Показатель 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Количество страховых организаций, ед

Россия 1350 1408 1397 1280 1075 918

Сибирский федеральный округ (СФО)

Региональные страховые организации 192 184 152 125 111 93

Филиалы других территорий 230 228 272 397 450

Иркутская область

Региональные страховые организации 29 29 3 22 17 14

Филиалы других территорий 31 , 25 40 41 48 51

Совокупный размер страховых премий мрд. р' у5..

Россия 291,1 329,8 432,4 471,6 490,6 610,6

Сибирский федеральный округ 13,5 18,3 36,8 33 0 49,2 58,7

Иркутская область 2,1 3,2 5,2 4,2 7,1 8,1

Доля Иркутской области в СФО по объему 16 1 17,0 14,2 12,9 14,1 13,8

страховых премий, %

Страховые премии на душу населения, руб..

Россия 1952,3 2322,5 2980,0 3288,7 3428,5 4269,9

Сибирский федеральный округ 551,1 746,9 1587,1 1137,2 1674,8 2892,6

Иркутская область 807,7 1230,1 1936,1 1574,4 2754,6 3149,1

Среднедушевой размер страховых премий (без учета обязат мед страхования), руб.

Россия 1663,9 1756,2 1488 2578 2446 2809

Сибирский федеральный округ 216,3 269,4 983,5 553,2 955,0 1116,1

Иркутская область 291,6 384,6 1 927,7 514,5 1047 1089

Доля обязательного страхования в структуре страховых премий, %

Россия 14,6 20,6 21,8 33,1 34,7 44,8

Сибирский федеральный округ 60,7 64,8 46,8 65,9 60,6 61,3

Иркутская область 74,7 64,8 54,1 68,7 61,8 65,4

Структура страховых премий, %

Сибирский федеральный округ

Страхование жизни 13,7 2,7 30,1 2,1 2,0 3,4

Личное страхование 11,0 13,1 9,5 11,6 11,2 11,4

Имущественное страхование 11,8 17,3 12,5 19,5 25,0 23,0

Страхование ответственности 2,2 2,1 1,1 0,9 1,2 0,9

Обязательное 60,7 64,8 46,8 65,9 60,6 61,3

Коэффициент выплат, %

Сибирский федеральный округ 83,5 77,7 74,9 72,4 69,3 69,2

Иркутская область 80,9 75,7 60,5 82,5 66,4 71,3

3 Разработана концептуальная модель агоритма деятельности коммерческой страховой организации на основе выделения функциональных фаз страховой деятельности трансферт, трансформация и компенсация рисков Допонено

понятие финансы коммерческих страховых организаций и сформулированы их особенности

Глубокое и всестороннее рассмотрение деятельности коммерческой страховой организации (КСО) и анализ ее функционирования позволили автору разработать модель ее деятельности с точки зрения трансферта риска (рис 3) Значимость модели для целей управления деятельностью коммерческой страховой организации состоит в четком разграничении областей и выявлении проблемных мест в них, что позволяют решать задачи (в упрощенной форме) по выработке предложений о сохранении финансовой состоятельности и необходимого уровня платежеспособности, а также финансовой устойчивости

Существенным признаком страховой деятельности является инверсия цикла, поскольку сначала производится оплата услуги, а затем создаются условия для обеспечения соответствующего страхового покрытия Процесс оказания страховой услуги начинается с момента обеспечения коммерческой страховой организации всеми необходимыми факторами, главным из которых являются риски, принимаемые от страхователей, следовательно, без фактора трансферт риска страховое дело невозможно С принятием риска одновременно продается страховой продукт, а удовлетворение возможной денежной потребности страхователя (застрахованного или выгодоприобретателя) отложено на время действия договора

Трансферт рисков Трансформация рисков

Рис 3 Агрегированная схема агоритма деятельности коммерческой страховой организации

Страховой производственной деятельности свойственно гармоничное движение следующих трех фаз производства трансферт рисков, трансформация рисков, компенсация ущербов от реализации рисков (рис 4)

В первой функциональной фазе Ч трансферт рисков Ч происходит обеспечение КСО производственным фактором риск через использование уже

имеющихся у страховщика факторов производства

| Страховая дроизводственвая деятельность |

Первая фаза | | Вторая фаза | | Третья фаза

Рис 4 Фазы страховой деятельности коммерческой страховой организации

Вторая фаза Ч трансформация рисков Ч в широком понимании осуществляется в два этапа На первом этапе у первичных страховщиков происходит агрегирование рисков с целью изменения формы распределения ущербов Этот этап трансформации рисков имеет большее значение с точки зрения оценки размеров средств (премии и страховые резервы, собственные средства), находящихся в распоряжении КСО и предназначенных для покрытия рисков В данном случае страховые резервы Ч это денежные фонды либо требования на деньги с достаточно высокой абсолютной ликвидностью Если величина страховых рисков воспринимается как слишком большая, то возникает необходимость второго этапа трансформации, т е через изменение распределения общего ущерба (или увеличение размеров резервов и премий) минимизируют эту вероятностную массу Особое значение при этом наряду с использованием классических производственных факторов имеет перестрахование рисков и возможное перестрахование собственных активов (финансовое перестрахование) Трансферт рисков на стадии страховщик-перестраховщик происходит до момента достижения желаемого уровня безопасности При этом активы предприятия остаются закрытыми до наступления страхового случая При наступлении страхового случая (реализации риска) либо по истечении срока договора страхования из существующего резервного капитала и полученных премий производятся выплаты, обусловленные обязательствами страховщика по договору (происходит снятие риска) Данная фаза является компенсацией ущербов (урегулированием убытков)

Все эти фазы деятельности страхового предприятия характеризуют последовательность производственных циклов КСО и, безусловно, отражаются в системе учета и отчетности как во внешнем, так и во внутреннем управлении финансами, причем в специфической форме До наступления первой фазы происходит отток денежных средств на приобретение факторов производства, которые во внешнем учете проводятся как затраты Финансовая сторона данной фазы характеризуется наличием начального (собственного) капитала, аквизицией рисков за премии, формированием страхового фонда Ч страховых резервов в разрезе принятых рисков (страхование жизни, страхование иное, чем страхование жизни), а также перераспределением нагрузки Поскольку страховой продукт жестко привязан к определенным промежуткам времени, не всегда

совпадающим с периодами бухгатерской отчетности, то не все финансовые средства резервов могут быть израсходованы, так как они предназначены для следующих периодов Значит, по окончании финансового года у коммерческой страховой организации дожны оставаться и не могут быть изъяты ресурсы, размер которых определяет финансовую устойчивость страховщика

В работе отмечено, что целью всех страховых операций страховой организации является максимизация ожидаемого дохода по сформированному страховому портфелю, реализация которой ограничивается рядом значений параметров, находящихся под влиянием множественных факторов (табл 2) Коммерческий характер страховщика требует регулярного прогнозирования таких показателей, как объем, динамика и убыточность страхового портфеля, что, несомненно, является экономической и технической сторонами деятельности

Таблица 2

Параметры, определяющие возможность максимизации ожидаемого дохода

Параметр Факторы, влияющие на параметр

Количество договоров на определенный момент времени Размер КСО Финансовое положение КСО Позиция КСО на рынке страховых услуг Размеры текущего страхового портфеля Политика КСО в области страховых тарифов Прогнозы развития национальной экономики Изменение платежеспособности КСО

Страховая премия по одному договору Стоимостные параметры объектов страхования Принятые в КСО методы оценки стоимости объектов страхования Предпочтения страхователей при выборе соотношения между страховой стоимостью и страховой суммой Критерии отбора КСО объектов и страхователей при оценке возможности заключения договора страхования Принятые схемы страховых выплат

Прогнозируемый убыток по договору страхования при наступлении страхового случая Физические и технические параметры объекта страхования Статистика ущербов по аналогичным объектам Тенденции измерения средств и способов снижения ущерба от последствий страховых событий

Случайная величина, описывающая страховые случаи Статистика страховых случаев по всему спектру аналогичных объектов страхования Специфические условия функционирования объекта страхования по сравнению со среднестатистическими географическими, экологическими и др Тенденции изменения факторов, оказывающих значимое влияние на количество страховых случаев изменение общего количества потенциальных объектов страхования в регионе деятельности КСО, тенденции изменения криминогенной обстановки, прогнозы техногенных и социальных катастроф

Первый этап фазы трансформации рисков (агрегирование) не влечет за собой никаких финансовых последствий (притоков денежных средств нет) Суще-

ственные изменения происходят лишь на втором этапе в случае выбытия финансовых средств в форме премий за перестрахование

Значительные финансовые изменения имеют место в фазе компенсации ущербов происходит выбытие средств на оплату за вовлечение факторов производства Далее отражается выбытие финансовых средств для непосредственной компенсации ущербов в расчетном периоде Вместе с тем не все случаи ущерба выравниваются немедленно, потому что они растянуты во времени, т е проходят через многие отчетные периоды

Денежный оборот КСО, обусловленный страховой предпринимательской деятельностью, в свою очередь, распадается

- на оборот средств, непосредственно связанный с оказанием страховой защиты и регулируемый сущностными моментами категории страхования,

- на оборот средств, связанный с организацией страхования и регулируемый юридическими актами, формой собственности страховщика, принятой им системой ведения хозяйства и другими экономическими факторами

Предпринимательская деятельность КСО в условиях рынка подразделяется на два вида собственно страховую (производственную) и инвестиционно-коммерческую Первая имеет целью страховую защиту страхователей Это операции, непосредственно связанные как с оказанием услуг страхователям, так и с другой деятельностью, обусловленной характером страховых отношений, аккумулированием средств страхователей за принятие и удержание риска (экономическая сторона) В результате формируется страховой портфель как источник децентрализованного страхового фонда (ДСФ) Ч базового признака страховой деятельности, а затем рассчитываются страховые резервы для осуществления возможных выплат при нанесении ущерба, т е идет перераспределение рисков между страхователями, а также перераспределение средств во времени и пространстве Ключевым моментом в таких отношениях является уплата страхового взноса (премии) страховщику, те передача части дохода одного субъекта другому для обеспечения перераспределительного процесса

Особенностью инвестиционно-коммерческой деятельности является наличие предпринимательского риска, обусловленного обязанностью со стороны страховщика компенсировать ущерб страхователю Страховые операции могут осуществляться только в случаях, когда вероятность наступления рисков может быть оценена и страховщиком предоставлены определенные финансовые гарантии для компенсации возможного ущерба

По мнению автора, финансы КСО опосредуют денежные отношения на всех стадиях страховой производственной и инвестиционной деятельности, следовательно, возникновение финансовых отношений происходит на стадиях формирования и использования специфического ДСФ и других фондов денежных средств

Финансы коммерческой страховой организации Ч это совокупность регламентированных государством специфических денежных отношений по формированию, использованию страхового капитала и денежных потоков для проведения страховой и инвестиционной деятельности Данные отношения возникают в процессе

- трансферта риска, в результате чего осуществляется приток денежных средств в виде страховых премий, а следовательно, формируется ДСФ,

- трансформации риска, где имеет место создание адекватных принятому риску резервов для своевременного и поного выпонения взятых обязательств В целях достижения сбалансированности страхового портфеля и обеспечения финансовой устойчивости происходят перераспределение риска от прямого страховщика к перестраховщику, размещение собственных и привлеченных средств,

- компенсации ущерба, в результате чего происходит целенаправленное использование ДСФ,

- функционирования (деятельности) самого страховщика как хозяйствующего субъекта

Совокупность денежных отношений, определяемую категорией финансы коммерческой страховой организации, допустимо объедини гь в пять групп отношений между КСО и 1) государством, 2) внутри самой коммерческой страховой организации, 3) другими страховыми организациями, состраховщиками, перестраховщиками, 4) вышестоящими структурами, 5) другими институтами финансово-кредитной системы Данные группы отношений, определяющие содержание финансов КСО, так же как финансов предприятий в целом, взаимосвязаны и опосредуют единый кругооборот фондов денежных средств страховщика, отражают движение страхового капитала и денежных потоков в процессе их деятельности Система данных отношений постоянно совершенствуется в соответствии с требованиями определенного периода хозяйствования и не является застывшей Каждая из перечисленных групп отношений имеет свои особенности и сферу применения, а их материальной основой является движение совокупности фондов, а также ценных бумаг, денежных средств, которое сопровождается формированием собственного капитала, кругооборотом средств, формированием и использованием денежных фондов и резервов

Автор отмечает, что деятельность коммерческой страховой организации носит ярко выраженный перераспределительный характер, поскольку, во-первых, обеспечение страховой защиты носителей имущественных интересов осуществляется путем перераспределения рисков, присущих деятельности страхователей, во-вторых, через обеспечение защиты происходит аккумулирование средств страхователей (страховых взносов, соразмерных стоимости риска) для образования своего страхового фонда и финансовых ресурсов

4 Обосновано, что методология государственного воздействия на коммерческое страхование дожна учитывать и его особенности, и значение, поскольку страхование как совокупный страховой фонд действует на макро- и мезо-уровнях, а как элемент финансов хозяйствующих субъектов Ч на микроуровне. Раскрыт механизм финансового регулирования страховых процессов в коммерческой страховой организации и доказан его колебательный характер, в целом, способствующий повышению эффективности страхования

Особенность регулирующего воздействия государства на коммерческое страхование сказывается как на макроэкономической ситуации в целом, так и на поведении хозяйствующих субъектов Поскольку микроэкономический аспект ре-

гулирования усиливается избирательным характером страхового механизма в отношении субъектов микроэкономики, постольку вытекает необходимость сочетания исследования реализации макроэкономической цели страховой политики и, соответственно, макроэкономической роли страхования с изучением его микроэкономических последствий

Исследование вопросов регулирования страховой деятельности, раскрытие содержания понятий государственного и финансового регулирования определили методы изучения последнего, в процессе которого выявлено, каким образом регулирование решает макроэкономические задачи и каковы последствия этих решений для микроэкономики, в частности для деятельности коммерческих страховщиков, их финансовой устойчивости

Проведение анализа с макроэкономических позиций регулирования страховой деятельности (как способа обеспечения стабильности всего страхового сектора и вовлечения в реальный экономический оборот максимального объема страховых ресурсов) позволило автору рассмотреть и оценить функционирование коммерческих страховых организаций как агрегированную экономическую единицу, а регулированиеЧ как один из базовых инструментов макроэкономической политики Следовательно, исходя из макроэкономического уровня анализа регулирования деятельности коммерческих страховых организаций его цель может быть определена как выявление существенных связей между состоянием, динамикой, перспективой развития страхования и системой его регулирования через

- установление влияния объективных экономических процессов на уровень развития коммерческого страхования,

- анализ объема, структуры и динамики размера собственных средств страховых организаций,

- оценку формирования страховых резервов и степени соответствия их размеров принятым обязательствам,

-выявление влияния размещения средств на финансовую устойчивость КСО,

- определение характера и особенностей регулирования страховой деятельности в сравнении с другими секторами финансовой сферы,

- оценку влияния системы налогообложения субъектов страхования на уровень развития страхования,

-установление скоординированности политики регулирования страховой деятельности с финансово-кредитной политикой,

- определение основных направлений развития рынка коммерческого страхования

Автором определено, что государственное регулирование страховых отношений (ГРСО) Ч это установление государством специальных условий для функционирования страхового рынка, в пределах которых его субъекты свободны в принятии своих решений. ГРСО имеет ряд основных целей и использует определенные методы (табл 3)

Активное вмешательство государства в страховую деятельность и осуществление надзора за ее функционированием мотивируются тем, что оно заинтере-

совано в развитии коммерческого страхования, выпоняющего важные экономические и социальные задачи, обеспечивая компенсацию ущербов и попоняя инвестиционные ресурсы

Таблица 3

Цели и методы государственного регулирования страховых отношений

Основные цели Методы

Обеспечение надежного и стабильного функционирования страхового рынка страны Принятие законов и других нормативных актов в области страхования

Обеспечение соблюдения субъектами страхового рынка требований законодательства Контроль со стороны упономоченных государственных органов за соблюдением участниками страхового рынка законов и других нормативных актов

Повышение социальной и экономической стабильности в обществе через проведение операций страхования, сострахования и перестрахования Регулирование финансовой устойчивости КСО и обеспечение выпонения ими обязательств перед потребителями страховых услуг

Обеспечение выпонения обязательств сторонами договоров страхования Наложение санкций на участников страхового рынка, не выпоняющих установленные требования

Защита внутреннего страхового рынка от незаконной деятельности зарубежных компаний

Получение государством налогов и сборов от осуществления страховой деятельности Контроль за поной и своевременной уплатой субъектами страхового рынка налогов и сборов

Функциональная упорядоченность элементов и интегративных (внутренних) связей финансового регулирования страховых отношений, отражая совокупность сущностных параметров данной области, инвариантна по отношению к изменению внутренней и внешней среды, а мотивационный механизм регулирования (его диапазон, характер и практические способы осуществления), напротив, определяется условиями исторического развития, типом государственного устройства, сложившейся социально-экономической структурой общества и иными специфическими факторами Поэтому напоняемость состава элементов финансового регулирования коммерческой страховой организации реальными компонентами и их сочетание довольно динамичны и зависят от конкретных условий развития рынка страхования

Формы воздействия государства на страховые отношения можно разделить на две основные категории прямое вмешательствоЧ комплекс законов, регулирующих деятельность участников страховых отношений, косвенное воздействие Ч налоговая политика, относящаяся к налогообложению участников страхования, внешнеэкономическая политика в области страхования (уровень интеграции в мировое экономическое пространство) (рис 6)

Использование финансовых отношений в целях упорядочения динамики развития страховых отношений предполагает взаимодействие сторон, организация такого взаимодействия характеризует механизм финансового регулирования (рис 7), т е все элементы, посредством которых происходят передача и

преобразование регулирующих воздействий Финансовое законодательство и упономоченные органы обеспечивают при этом возможность осуществления данного регулирования

Система участников страховых отношений

Налоговая политика (налоговая система, уровень налогов и т.д )

Государство

Внешнеэкономическая политика (степень участия государства в мировых экономических процессах)

-Прямое воздействие

----Косвенное воздействие

<3> Страховые посредники, брокеры Рис б Направления воздействия'государства на страховые отношения

Рис 7 Механизм финансового регулирования страховых процессов в коммерческих

организациях

Данный механизмЧ сложное и неоднородное образование с множеством подмеханизмов, действующих как горизонтально, так и вертикально как для реализации нескольких целей одновременно, так и для выпонения одной Регулирование страховых отношений происходит в прямой зависимости от уровня и степени регулирования всей системы социально-экономических процессов Следовательно, воздействие на отдельные сегменты воспроизводства оказывает прямое либо косвенное влияние на страхование.

Организация финансового регулирования страховых процессов, на наш взгляд, состоит из следующих этапов

- анализ отклонений от регламента, разработка и принятие решений; -реализация агоритма регулирования, последовательность выпонения

отдельных стадий процесса,

- контроль испонения, методы и принципы осуществления процесса Процессу финансового регулирования страховых отношений, как и экономики в целом, свойственна определенная цикличность В работе выявлен колебательный (флуктуационный) характер его ритмов, как количественных, так и качественных, что связано с экономическими и политическими преобразованиями (изменение стратегии развития национальной экономики, отсутствие концепций и программ развития, несогласованность стратегических решений с общемировыми процессами) Таким образом, процесс финансового регулирования страховой деятельности имеет циклическую возобновляемость и, безусловно, позитивное поступательное движение (представлен на примере регулирования финансовой устойчивости табл 4)

5 Формализован механизм страхового регулирования как системы взаимосвязанных скоординированных действий, направленных на эффективное управление страховыми рисками с целью сохранения финансовой устойчивости в условиях экономического роста и постоянно меняющейся внешней среды

Надежность и эффективная деятельность всей страховой системы определяются устойчивостью отдельных коммерческих страховых организаций, являющихся составными элементами этой системы Решение проблемы становления страховой деятельности на микроуровне представляет собой необходимую составную часть комплексного подхода к регулированию деятельности страховщиков Любое серьезное воздействие на страховую систему в целом неизбежно отразится на условиях и результатах деятельности каждого конкретного страховщика Поэтому, на наш взгляд, регулирующее воздействие на страхование в целом эффективно лишь в той мере, в какой отдельная организация способна адаптироваться к изменившимся условиям

Исследование внутреннего регулирования деятельности страховой организации позволило сформулировать механизм страхового саморегулирования, отправной точкой которого является изменение условий страховой деятельности, а необходимость рассмотрения страховой организации как системы, способной к саморегулированию своей деятельности, определяется сложившейся экономической обстановкой в стране и регионах

Появление новых страховых продуктов, развитие средств связи и новых систем обработки информации, оценки рисков, финансовых инструментов, глобализация страховой деятельности, возникновение новых перспективных рынков и многие другие факторы влияют на уровень конкурентоспособности страховщиков и возможности их безубыточной деятельности Следовательно, на наш взгляд, акцент в финансовой деятельности страховой организации дожен быть сделан не столько на прогнозы, сколько на расширение возможности контролировать будущие процессы и эффективно реагировать на то, что не находится под ее контролем

Изучение опыта стран Европейского союза и США подтверждает необходимость использования в практике российских коммерческих страховых организаций передовых технологий страховой деятельности включая саморегулирование страхового бизнеса

Таблица 4

Система государственного регулирования основных параметров финансовой устойчивости страховщиков

Элемент системы Нормативные уровни элементов системы

1992-199311994-1995 1996-1997 1998-1999|2000-2001| 2002-2003 | 2004-2005

Размер уставного капитала Установлен дифференцированно для прямого страхования и перестрахования Установлен дифференцированно по видам страхования как процент от уровня страховой премии, но не менее определенной абсолютной величины Установлен абсолютный размер для страхования жизни, страхования иного, чем страхование жизни, и перестрахования

Законодательно определено поэтапное увеличение размера по состоянию на 01 07 каждого года Поэтапное увеличение размера

Страховые резервы Формируются раздельно по видам страхования Основы прежние Определены методы расчета по видам резервов для страхования иного, чем страхование жизни Введены допонительные резервы по ОСАГО

Размещение страховых резервов Механизм свободный Установлен дифференцированно по видам вложений Установлен дифференцированно по видам вложений Установлен минимум по направлению и количеству объектов инвестирования, определены максимальные и минимальные размеры по направлению размещения Установлен дифференцированно по видам вложений Установлен максимум по объекту и по направлению размещения Изменен порядок размещения

Размещение собственных средств Механизм свободный Установлен дифференцированно по объектам и направлениям

Перестраховочная деятельность Механизм отсутствует Установлен размер максимальной ответственности по отдельному риску по договору страхования в размере не более 10% собственного капитала

Соотношение активов и обязательств Механизм отсутствует Установлено нормативное значение для страхования жизни и иного, чем страхование жизни Минимально допустимое нормативное значение привязано к величине размера уставного капитала, определенного законом Основы прежние Основы прежние

Механизм страхового саморегулирования, на наш взгляд, это система взаимосвязанных скоординированных действий по регулированию деятельности страховой организации, направленных на эффективное управление страховыми

рисками с целью сохранения устойчивости в условиях постоянно меняющейся внешней среды Одним из возможных проявлений такого механизма автор считает финансовое перестрахование, которое дожно занять определенное место в управлении финансами страховых компаний с позиции теории риска Финансовое перестрахование является специфической перестраховочной операцией, содержащей ограниченную передачу страхового технического риска, на догосрочной основе Его цель направлена на улучшение финансового состояния страховых компаний путем выравнивания финансовых результатов Основными отличиями финансового перестрахования от перестрахования являются догосрочный характер договоров, отсутствие зависимости от договоров прямого страхования (они косвенно соприкасаются с прямым страхованием, поскольку перестраховывается не каждый конкретный риск, а весь страховой портфель видовой отрасли, показатели которого оцениваются на базе страхового, а не календарного года), наличие мотивированного суждения о приобретении надежной перестраховочной защиты с целью управления своим финансовым состоянием (с возможностью возврата премии при благоприятном исходе и начисления процентов на перечисленную премию не ниже действующих банковских), меньшая стоимость, чем при традиционном перестраховании При помощи механизма финансового перестрахования КСО может передать часть своих убытков финансовому перестраховщику, те он выплачивает страховое возмещение за страховщика, который обязуется погасить полученное финансирование частями в течение нескольких отчетных периодов Следовательно, достигается эффект нивелирования высокой убыточности одного отчетного периода при помощи его распределения на несколько лет, т е выравнивание финансового результата (финансового убытка) во времени и, в итоге, улучшение финансового состояния цедента Договор финансового перестрахования отличен от кредитной операции наличием страхового технического риска (возврат выплаченного ранее страхового возмещения происходит не в поном объеме) Если у КСО на конец отчетного периода имеется значительный объем прибыли, (необходимый для урегулирования убытков в последующие периоды), то она может использовать механизм финансового перестрахования для передачи части прибыли финансовому перестраховщику с начислением процентов В этом случае наиболее важно наличие страхового технического риска, потому что договор может быть не признан перестраховочным и прибыль попадет под налогообложение, в то время как перестраховочная премия не облагается налогом Следует отметить, что финансовое перестрахование не является механизмом минимизации прибыли в целях налогообложения, а лишь снижает уровень резких колебаний финансовой устойчивости Применение существующих в мировой практике типов финансовых перестраховочных договоров Ч ретроспективных (перестраховываются убытки, которые уже произошли, но еще не урегулированы) и перспективных (перестраховываются ожидаемые в будущем, но еще не наступившие убытки) Ч приводит к необходимости внедрения в продукты финансового перестрахования техники управления инвестиционным доходом, так как инвестиционный риск в таких договорах значительно выше, чем при традиционном перестраховании

6 Разработана методика прогнозирования поступлений страховых взносов по видам страхования для конкретного страховщика и моделирования деятельности коммерческой страховой организации с учетом инверсии цикла Предложены рекомендации коммерческим страховщикам по прогнозированию показателей га деятельности и финансовой перспективы при введении новых страховых услуг, по управлению ценой страховых услуг, стратегии диверсификации

Методология решения задачи построения эконометрической модели финансовой деятельности коммерческой страховой организации основана на использовании во-первых, количественной характеристики взаимосвязей финансовых потоков (задачи статистического исследования структуры и характера взаимосвязей количественных признаков денежных потоков), во - вторых, возможности прогноза финансовой перспективы (совокупности денежных потоков) КСО в будущем (задачи составления прогнозов Ч предсказательная способность модели) Основу методологии составили регрессия и прогнозирование Прогноз движения денежных потоков является прогнозом результатов всей деятельности и включает интегральную оценку всех сторон деятельности страховщика

Построение общей модели базируется на построении моделей отдельно взятого направления страхования и деятельности (поскольку каждый обособленный вид страхования дожен быть прибыльным), которые в совокупности представляют модель функционирования страховой организации

Исходными данными являются - отдельное обособленное направление страховой деятельности и финансовые показатели по ним Совокупность всех учтенных показателей формирует непрерывный интервальный динамический ряд, а совокупность динамических рядов характеризует стоимостное (денежное) выражение финансовых показателей страховой деятельности по отдельным направлениям рискового страхования, осуществляемого конкретной КСО Финансовые показатели группируются в блоки в зависимости от связи с субъектом внешнего окружения.

В работе автором показано, что исследование зависимостей между денежными потоками сводится к задачам разделения показателей на факторные и результирующие и определения методологии восстановления значений результирующих показателей по заданным значениям факторных Способ восстановления происходит путем решения двух задач 1) установление наличия или отсутствия статистически значимой связи между переменными, 2) построение функции по результатам измерений денежных потоков за предыдущие периоды, позволяющей восстанавливать значения результирующего показателя наилучшим способом в соответствии с выбранным критерием

Взаимосвязь взносов и выплат по каждому договору опосредована влиянием инверсии цикла КСО, что детализировано в ходе моделирования

На основе корреляционного анализа проводится оценка значимой связи между показателями, где выбор показателя наличия связи делается на основе предположения о виде связи при помощи коэффициента детерминации

Поскольку в основе расчета тарифной ставки лежит математическое ожидание страховых выплат, то поиск зависимости выплат от взносов проводится в

классе линейных функций Следовательно, предполагается, что выплаты и взносы связаны линейной зависимостью

Наличие инверсии страхового цикла может не свидетельствовать о значимой корреляции между значениями взносов и выплат малого временного периода, поскольку она может быть растянута во времени, т е колебания взносов вызывают колебания выплат с некоторым запаздыванием во времени, причем величина влияния меняется в зависимости от интервала запаздывания Интервал запаздывания и зависимость корреляции от лага дожны определяться распределением величины промежутков времени между заключением договора и выплатой возмещения по каждому договору Это распределение заранее неизвестно и из имеющихся исходных данных определить его невозможно, так как они аккумулируют сведения о денежных потоках, генерируемых отдельными договорами за определенный период Поэтому учитывается значение коэффициентов корреляции и детерминации не только исходных временных рядов выплат и премий, но и исходного ряда выплат и трансформированного ряда взносов

Несовпадение сроков уплаты премии и наступления ответственности (инверсия цикла) свидетельствует, что временной промежуток между взносом и выплатами по отдельному договору является случайной величиной с определенным распределением Следовательно, факторная переменная суммы взносов может рассматриваться в качестве лаговой по отношению к выплатам изменение суммы взносов сказывается на изменении суммы выплат в течение некоторого времени (лага) Величина лага неизвестна, но исходя из допущения основная масса договоров заключается на 12 месяцев

В области перестрахования вероятность обнаружения нелинейной зависимости более высока, чем в области прямого страхования, поскольку КСО склонна оставлять небольшие риски (соответственно с небольшой премией) на собственном удержании в большей мере, во-вторых, если исходящее перестрахование осуществляется на непропорциональной основе, то сумма переданной премии зависит не только от доли перестрахованного риска по отношению к принятому, но и от его суммы в абсолютном (денежном) выражении В-третьих, риски с различной страховой суммой могут приниматься на страхование (или в перестрахование) по различным ставкам

Определение общего вида функции регрессии основано на стремлении к меньшему собственному удержанию с ростом суммы премии и формализовано с помощью зависимостей показательного типа Склонность КСО к передаче риска в перестрахование зависит не от того, был ли он принят на прямое страхование или в перестрахование, а только от его суммы В случае, если предполагаются различные подходы к определению собственного удержания по этим категориям рисков или это обусловлено практикой перестрахования (как входящего, так и исходящего), то переменные страховые премии по прямому страхованию и перестрахованию следует вводить в модель не суммой, а по отдельности

Второй составной частью моделирования финансовой перспективы является прогнозирование, которое позволяет получить динамическую модель ее финансового состояния Определение методологии прогнозирования показателей фи-

нансовой деятельности страховой организации осуществляется на основе теории анализа временных рядов Полученные результаты регрессионного анализа, позволяют восстанавливать значения результирующих показателей на основе заданных значений факторных Таким образом, прогнозные значения факторных показателей являются основным элементом динамической модели страховой деятельности После совмещения их с результатами регрессионного анализа будет получен прогноз всех финансовых показателей страховой деятельности и, следовательно, технический результат, рассчитываемый как разность между всеми входящими и исходящими денежными потоками

Прогноз основан на экстраполяции имеющегося динамического ряда Внешние источники информации не используются исходя из допущения об однокаче-ственности периодов ретроспективного анализа и прогнозирования Горизонты прогноза могут быть определены на срок действия договора при рисковом страховании краткосрочный прогнозЧна 12 месяцев и среднесрочныйЧна 36 месяцев Исходной информацией является одномерный временной ряд, образованный ежемесячными оборотами по определенному счету бухгатерского учета Принципиальная схема анализа временных рядов одинакова для всех рассматриваемых экономических показателей

Путем выделения четырех групп факторов, формирующих значения ряда, определяется механизм формирования ряда, который может быть аддитивным Ч х(0 =Л{) + s({) + с(0 + е(0з или мультипликативным Ч x(t) =j{t) s(t) c(t) (/), где Д/) Ч тренд, определяющий договременную тенденцию изменения уровней ряда, s(t) Ч сезонные факторы, вызывающие колебания, повторяющиеся в определенное время года, c(t) Ч циклические, или конъюнктурные факторы, обусловленные договременными циклами различной природы, e(f) Ч случайные факторы, не поддающиеся учету и регистрации.

В работе рассмотрена аддитивная модель временного ряда с условием определения всех четырех факторных групп и осуществлено сведение результатов регрессионного анализа и анализа временных рядов в динамическую модель финансовой деятельности КСО

Установив горизонт прогнозирования, можно спрогнозировать на конкретную дату значения всех денежных потоков (доходных и расходных) в отдельности на протяжении заданного периода и получить значение результирующего показателя (разности доходов и расходов) и наличие временно свободных финансовых ресурсов

Для определения значений всех денежных потоков на основе заданных значений ежемесячных объемов страховых премии по прямому страхованию, сострахованию и по перестрахованию можно построить имитационные модели

Проведенное исследование позволило сделать вывод о необходимости укрепления финансовой устойчивости страховых организаций как достаточно значимых для развития экономики в целом В условиях риска и неопределенности ведения бизнеса страховым организациям особо важно учитывать влияние групп факторов (эндогенных и экзогенных, финансовых и нефинансовых), а также наличие системных ограничений

Современное состояние российского страхового рынка характеризуется

ужесточением конкуренции страховых организаций, что побуждает к улучшению потребительских свойств страховой услуги через регулирование страхового тарифа, а также условий наступления ответственности (особые условия, исключения и франшизы) Эти факторы чрезвычайно важны в связи с высокой чувствительностью потребителя (страхователя) к цене страховой продукции и условиям его отношений со страховщиком в случае наступления страхового события Страхователи являются главной целью в страховых отношениях и как потребители услуг персонифицируют собой платежеспособный спрос на страхование, что в целом определяет перспективы развития коммерческого страхования Наличие стабильной клиентской базы формирует основной производный показатель Ч финансовую состоятельность страховщика

Высокая насыщенность рынка однотипными страховыми продуктами показывает, что главный фактор, определяющий выбор страхователя, Ч стоимость страховой услуги Эффективное управление ценой страховых услуг позволяет решить проблемы с оттоком страхователей и, как следствие, с доходностью вида страхования Разработка тарифной политики представляет собой одно из основных маркетинговых стратегических направлений (факторов), определяющих объем продаж страховых услуг Взаимозависимость цены и количества продаж страховой продукции весьма сложна Учет этих факторов является традиционным подходом к построению тарифов Однако страховые организации не всегда учитывают их влияние, что отрицательно сказывается на их финансовом положении

В работе рассмотрена финансовая модель ценообразования страхового продукта, учитывающая риск потери собственных средств, связанный с коммерциализацией страхового продукта, влияние тарифной премии на данный риск, влияние тарифной премии на доходность страхового продукта, отношения, связывающие риск и доходность в страховой организации, т е соответствующее вознаграждение, которое страховщик считает справедливым за то, что рискует частью своих собственных средств в определенный период

Для определения риска потери собственных средств, связанного с продажей страхового продукта, и степени влияния тарифной премии на данный риск необходимо при соответствующих расчетах из сложной и разнородной совокупности денежных потоков в течение поного жизненного цикла страхового продукта выделять те, которые оказывают влияние на собственные средства, с разбивкой во времени и по количеству Расчет и учет влияния риска потери собственных средств становятся необходимыми, когда страховщик не может (или не хочет) применить надбавку надежности к тарифу, которая за счет средств страхователя обеспечит необходимую сумму первичных отчислений в резерв В этом случае для усиления гарантии надежности страховых операций КСО дожна инвестировать часть своих собственных средств на период от даты начала страхового покрытия до даты ликвидации последнего случая Величина этих средств колеблется от нуля (если тарифная премия равна первичному отчислению в резерв или превышает его) до величины, равной разнице между первичным отчислением в резерв и тарифной премией (если тарифная премия ниже первичного отчисления в резерв)

Разработка базовой стратегии развития коммерческой страховой организации в условиях системного воздействия существующих ограничений (природных, социально-экономических), бесспорно, дожна включать стратегию эндо-и экзогенной диверсификации Экзогенная диверсификация Ч проникновение страховых отношений в отрасли экономики, не имеющие никакого отношения к страховому делу, а экзогенная Ч диверсификация продуктов, лоформление ассортимента страховых продуктов

Процесс экзогенной диверсификации сопряжен с опасностями, связанными с комбинацией продукт-рынок Экономически обоснованная стратегия диверсификации способствует повышению рентабельности страховых операций путем повышения процента охвата страхового поля и, соответственно, притока допонительных страховых премий

Страховая сфера мирового хозяйства получает импульсы к диверсификации своей деятельности исходя как из необходимости реализовать свои глобальные цели Ч обеспечить прибыль, надежность и рост, что находит свое воплощение в стремлении страховых организаций к проникновению в иные сферы экономики со стабильной и/или сравнительно высокой нормой прибыли (конгломератная диверсификация), так и из целей наиболее эффективного продвижения страховых продуктов на рынке (концентрическая диверсификация), т е в этом случае страхование остается основной сферой деятельности

С началом развития процесса активной диверсификации в страховании, что отражается в политике вторжения в новые сферы страховой или иной деятельности, паралельно может развиваться и пассивная диверсификация страховых организаций В этом случае страховые организации сами становятся объектом диверсификационной стратегии предприятий других сфер деятельности, например промышленных концернов, которые присоединяют к своей структуре страховую организацию и используют ее исключительно или главным образом в целях страхования домашних интересов конгломерата (кэптив)

В настоящее время российские страховые организации стакиваются с трудностями в реализации своих продуктов не ввиду насыщенности рынка, а, наоборот, из-за недостаточного спроса на страховые услуги Следовательно, формы и направления диверсификации своей деятельности страховщики дожны использовать, руководствуясь необходимостью и стратегией развития

Проведенные исследования финансовой устойчивости страховой организации и возможностей ее укрепления (с учетом возможности диверсификации) привели к необходимости рассмотрения вопроса о планировании и прогнозировании ее финансовой перспективы в результате расширения ассортимента услуг (введения новых страховых продуктов) При введении новых страховых продуктов возникают притоки денежных средств и их отток для покрытия убытков и оплаты различных расходов Поэтому необходимо анализировать потоки денежных средств и рассчитывать величину чистых потоков с учетом выплаты налогов и произведенных расходов за три первых периода после введения Для анализа важны три ключевых фактора вероятность поступления страховых взносов, те что прогнозируемый уровень доходов будет достигнут, уровень постоянных издержек, предельная валовая прибыль Превышение величины

страховых взносов над суммой переменных издержек отражает потенциал, используемый для покрытия постоянных издержек и получения прибыли

В диссертационном исследовании также предложены ряд других рекомендаций, направленных на развитие рынка коммерческого страхования, адекватного экономическим преобразованиям на макро, мезо и микроуровнях При этом практические рекомендации направлены на более эффективную страховую защиту экономики регионов Сибири, так как в настоящее время имеют место тенденции в отставании коммерческого страхования в регионах СФО

3. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ:

Монографии и разделы в колективных монографиях

1 Жигас М Г Коммерческое страхование - Иркутск Изд-во БГУЭП, 2003 17,6 п л

2 Жигас МГ Финансово-экономические особенности деятельности коммерческой страховой организации - Иркутск Изд-во БГУЭП, 2007 10,9 п л

3 Стратегия управления финансами в регионе Разд Особенности развития социального и коммерческого страхования/ под ред Н Г Сычева и К И Такси-ра-М Финансы,2005 25,17/4,51пл

4 Программа социально-экономического развития Иркутской области на 2006-2010 годы / под ред М А Винокурова, В И Самарухи - Иркутск Изд-во БГУЭП, 2007 21,17/0,1 п л

5 Проблемы финансов региона в условиях становления рыночных отношений Разд Становление и проблемы развития регионального страхового рынка в условиях становления рыночных отношений - Иркутск Изд-во ИГЭА, 1997 18,5/1,2 п л

6 Программа финансовой стабилизации Иркутской области Разд Страховая деятельность Негосударственные пенсионные фонды - Иркутск Изд-во ИГЭА, 1998 15,0/0,8 п л

7 Проблемы прогнозирования финансовых ресурсов субъекта федерации в экспортно-ориентированном регионе на примере Иркутской области / под ред В И Самарухи, Иркутск Изд-во ИГЭА, 2001 5/1,8 п л

8 Программа социально-экономического развития г Иркутска до 2007 года/ Под редакцией В И Самарухи - Иркутск Изд-во БГУЭП, 2003 17,05/1,0 п л

Статьи и учебные пособия

9 Жигас М Г Страховая деятельность и ее финансово-экономические особенности// Известия ИГЭА Иркутск Изд-во БГУЭП, 2007 №2 (348) 0,4 п л

10 Жигас МГ Вопросы государственного регулирования страховых отношений // Известия Уральского государственного экономического университета Екатеринбург 2006 №3 0,6 п л

11 Жигас М Г Становление механизма регулирования страховой деятельности на микроуровне (концепция страхового саморегулирования) // Известия

ИГЭА Иркутск Изд-во БГУЭП, 2006 №3 (348) 0,5 п л

12 Жигас M Г Инвестиционные возможности страховых организаций региона // Труды Второго Байкальского экономического форума Новосибирск АНО Редакция журнала ЭКО, 2002 0,8 п л

13 Жигас M Г Финансовая устойчивость страховой организации и факторы, определяющие ее характер // Известия ИГЭА Иркутск Изд-во БГУЭП, 2003, №1(34) 1,5 п л

14 Жигас M Г Страховой рынок России анализ общего реального спроса // Известия ИГЭА Иркутск Изд-во ИГЭА, 2002, № 1 (30) 0,3 п л

15 Жигас M Г Особенности развития социального и коммерческого страхования // M Книжная редакция журнала Финансы, 2005 4,5 п л

16 Жигас M Г Финансы страховых организаций (учебное пособие) // Иркутск Изд-во БГУЭП, 2002 18,5 п л

17 Жигас M Г Аюшиев АД, Доржиева ИЦ, Русакова О И Страхование практикум (учебное пособие) // Иркутск Изд-во ИГЭА, 1998 18,8/4,75 п л

18 Жигас МГ, Аюшиев АД, Беренгольц ЮА Становление страхового рынка и обеспечение финансовой устойчивости страховых компаний (учебное пособие) // Иркутск Изд-во ИГЭА, 1997 8,0/3,1 п л

19 Жигас M Г The activity of msurance organizations in Irkutsk rgion // Proceeding of the Confrence Capacity building m business and management trainmg in the lake Bakal rgion (September 8-10, 1999) Irkutsk state academy of conomies, 1999 0,2 п л

20 Жигас M Г. Из истории развития страхования Восточная Сибирь // Вестник комитета ВСС по региональной политике Москва, 2004 0,3 п л

21 Жигас M Г Динамическая характеристика страхового рынка Иркутской области // в сб матер всерос конф Томск РДЦ администрации Томской области, 2001 1,0 п л

22 Жигас M Г Опыт западных стран в инвестировании страховых резервов // в кн Экономические науки Сборник научных трудов Улан-Удэ, 1997 0,2 п л

23 Жигас M Г , Русакова О И Будет ли страховой бизнес в России? // в сб матер всерос науч -практ конф Страхование в условиях формирования рыночных отношений Екатеринбург Изд-во Урал Гос экон ун-та, 1998 0,3/0,15 п л

24 Жигас M Г Проблемы обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций // в сб матер всерос науч.-практ конф (с международным участием) Страхование в условиях формирования рыночных отношений Екатеринбург, 1998 0,2 п л

25 Жигас M Г Страхование и перспективы развития местного страхового рынка // в сб матер всерос науч -практ конф (с международным участием) Страхование в условиях реформирования рыночных отношений Екатеринбург, 1997 0,3 п л

26 Жигас M Г Страховые резервы пути их возможного размещения // Вестник ИГЭА, 1997 №12 0,2 п л

27 Жигас M Г Некоторые вопросы оценки финансового состояния страхов-

щиков//Иркутск Изд-во ИГЭА, 1998 Деп в ВИНИОН РАН 07 07 98 №53735 0,25 п л

28 Жигас М Г Совершенствование системы ОМС в Иркутской области // в матер II городской науч конф Экономика и право Иркутск Изд-во ИГЭА, 1998 0,25 п л

29 Жигас М Г Деятельность страховых организаций Иркутской области // в сб матер нач -практ конф Укрепление потенциала в области подготовки кадров в сфере бизнеса и менеджмента в регионе озера Байкал Иркутск Изд-во ИГЭА, 1999 0,2 п л

30 Жигас МГ , Самаруха В И Разработка прогноза экономического развития области на догосрочную перспективу//Иркутск Изд-во ИГЭА, 2000 1,0 п л

31 Жигас М Г Развитие инфраструктуры страхового рынка города Иркутска // в сб науч труд Иркутск в третьем тысячелетии Иркутск Изд-во ИГЭА, 2001 0,2 п л

32 Жигас М Г Денежные потоки в страховании // Современные тенденции финансовой, кредитной и страховой деятельности предприятий в регионе Иркутск Изд-во ИГЭА, 2002 0,3 п л

33 Жигас М Г Вопросы управления денежными потоками в страховании // в сб науч труд Актуальные вопросы развития финансовой системы Иркутск Изд-во ИГЭА, 2002 0,2 п л

34 Жигас М Г Перспективы страхования грузов, перевозимых железнодорожным транспортом, в Иркутской области // Современные тенденции финансовой, кредитной и страховой деятельности предприятий в регионе Иркутск Изд-во ИГЭА, 2002 0,3 п л

35 Жигас М Г Экологические риски Иркутской области анализ, пути минимизации // в сб матер межд научн -практ конф Экология Образование Здоровье Иркутск Изд-во ИГУ, 2001 1,0 п л

36 Жигас М Г Реорганизация деятельности страховых организаций российская и мировая практика // в сб матер 62-й ежегодной конф профессорско-преподавательского состава, докторантов, аспирантов и студентов Иркутск Изд-во БГУЭП, 2003 0,2 п л

37 Жигас МГ Теоретические и практические основы определения тарифных ставок по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств // в сб матер 62-й ежегодной конф профессорско-преподавательского состава, докторантов, аспирантов и студентов Иркутск Изд-во БГУЭП, 2003 0,1 п л

38 Жигас М Г Особенности конкурентоспособности страховых организаций // в сб науч тр Развитие финансово-кредитной системы в регионе Иркутск Изд-во БГУЭП, 2006 0,2 п л

Научные отчеты

39 Финансовая стабилизация региона в переходный период на рыночные отношения Раздел Страховая деятельность // в отчет о науч -исслед раб Г-200 авт 1,0 п л

40 Обязательное медицинское страхование в Иркутской области состояние

и перспективы развития // в отчет о науч -исслед раб Финансовая стабилизация региона в переходный период на рыночные отношения авт 1,0 п л

41 Разработка прогноза экономического развития Иркутской области на догосрочную перспективу 1999-2010 гг // Иркутск Изд-во ИГЭА, 2000 авт 1,0 п л

42 Проблемы прогнозирования образования финансовых ресурсов субъекта федерации в экспортоориентированном регионе (на примере Иркутской области) // Иркутск Изд-во ИГЭА, 2000 авт 2 п л

43 Трансформация финансовых отношений в регионе в период становления рыночной экономики (на примере Иркутской области Заключительный отчет ) //Иркутск Изд-во ИГЭА, 2002 авт 0,3 п л

44 Промежуточный отчет. Источники формирования финансового баланса территории и их рациональное использование // Иркутск Изд-во ИГЭА, 2002 авт 0,2 п л

45 Развитие межбюджетных отношений на региональном уровне // Грант Мин Образования РФ, 2004 № гос регистрации 01 200 306945, инв № 0220 0 504425 авт 0,3 п л

46 Формирование управления финансовой устойчивостью субъектов федераций в условиях становления бюджетного федерализма // Тема Мин Образование РФ, 2005 № гос регистрации 01 200 2 08909, инв № 02 2006 06077 авт 0,5 п л

47 Программа социально-экономического развития г Иркутска до 2007 г // Под ред В И Самарухи Иркутск Изд-во БГУЭП, 2003 Тема 3/03 х/д 2004 авт 1,5 п л

48 Стратегия управления финансами в регионе Отчет о научно-исследовательской работе Заключительный научный отчет Раздел 3 3 Развитие рынка страховых услуг в Иркутской области // Тема № 5/04 2005 авт 2,5 п л

49 Теоретические аспекты догосрочного прогнозирования социально-экономического развития субнационального образования РФ. Научный отчет РНП2 1.3 1419 Иркутск Изд-во БГУЭП, 2007 авт 2,1 пл

Подписано в печать 17.09 2007 Формат бумаги 60x84 Бумага для множительных аппаратов Печать плоская Усл., печ л. 2,25 Заказ 305 Тираж 100 экз. Издательство!

Уральского государственного экономического университета _Екатеринбург, ул. 8 Марта/Народной воли, 62/45_

ПОП УрГЭУ ; Уральский государственный

1 Экономический университет

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Жигас, Маргарита Герутисовна

ВВЕДЕНИЕ

1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ СТАНОВЛЕНИЯ И

РАЗВИТИЯ КОММЕРЧЕСКОГО СТРАХОВАНИЯ

1.1. Развитие и трансформация коммерческого страхова- 12 ния

1.2. Методология исследования коммерческого 36 страхования

2. РАЗВИТИЕ КОММЕРЧЕСКОГО СТРАХОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ

2.1. Основные тенденции развития российского рынка коммерческого страхования (макроуровень)

2.2. Региональные аспекты развития и состояния коммерческого страхования

3. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ В УСЛОВИЯХ РЫНКА i j

3.1. Концептуальная модель деятельности коммерческой страховой организации

3.2. Финансы коммерческих страховых организаций и принципы их функционирования

3.3. Денежные потоки коммерческой страховой организации: сущность и основные составляющие

4. РЕГУЛИРОВАНИЕ КОММЕРЧЕСКИХ СТРАХОВЫХ ОТНОШЕНИЙ

4.1. Методологические подходы и параметры государственного регулирования страховой коммерческой дея- 174 тельности

4.2. Механизм регулирования страховой деятельности на микроуровне

5. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

КОММЕРЧЕСКОЙ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

5.1. Моделирование финансовой деятельности коммерческой страховой организации

5.2. Прогнозирование показателей деятельности коммерческой страховой организации 232 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 267 БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 273 ПРИЛОЖЕНИЯ

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие коммерческого страхования в постцентрализованной экономике"

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Жигас, Маргарита Герутисовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование позволило сделать следующие выводы и дать ряд предложений.

1. Страхование является одним из важнейших элементов системы рыночных отношений. Факторами, препятствующими использованию страхового потенциала, является нестабильность (и несовершенство) нормативной базы, регулирующей и регламентирующей страховую деятельность, отсутствие стратегий развития коммерческого страхования, учитывающих уровень социально-экономического развития регионов, уровень доходов населения и другие не менее важные показатели. Недостаточная изученность коммерческого страхования в части методологического обобщения, финансово-экономического устройства, функционирования и регулирования (внешнего и внутреннего) процессов делает его изучение очень актуальным на современном уровне. Актуальность также связана с высокой ролью страховых организаций в системе экономических преобразований и значительным воздействием страховой деятельности на макроэкономические процессы, протекающие в российской экономике, существенным вкладом в экономический рост, который может внести нормально функционирующая, стабильная страховая система, так как она концентрирует в себе значительные денежные ресурсы и, действуя в сфере перераспределительных отношений, осуществляет распределение результатов производства.

2. Обоснованы теоретические и методологические подходы к определению понятия коммерческое страхование, а деятельность коммерческих страховщиков определена как взаимовыгодная деятельность, организованная исключительно с целью получения прибыли от проведенных страховых и прочих операций, не выходящих за рамки закона (страховая защита имущественных интересов страхователей (застрахованных) за определенную плату на условиях договора страхования). Выявлены отличительные особенности коммерческого страхования и обосновано значение коммерческого страхования: во первых с макропозиций - восстановление поврежденного имущества за счет перераспределения рисков, а следовательно, денежных средств, носителей данных рисков, а во -вторых через профессиональное проведение страховых операций, что позволяет формировать значительные объемы страховых резервов как источника инвестиций.

3. Путем обобщения и систематизации результатов научных трудов предложена концептуальная модель понятия страхование, построенная на основании составных элементов данного понятия. Выделено (путем ограничения) и определено понятие лэкономический институт коммерческого страхования как комплексное образование, формирующееся и развивающееся на стыке публичного и частного страхования и при этом имеющее свою организационную и регулирующую системы;

4. Предложена периодизация развития коммерческого страхования основанная на признаках, имеющих значение для экономического и правового развития страхования. Доказан, что существующий современный российский уровень охвата страховыми отношениями недостаточен и требует новых адекватных подходов к развитию всех видов страховой защиты в изменяющихся социально-экономических условиях. Критериями оценки развития коммерческого страхования определены: масштаб страхового рынка и его структурирование; степень проникновения страховых услуг в экономику; уровень насыщенности национального рынка. Доказано, что степень проникновения страховых услуг в экономику недостаточна для рыночной экономики, т.е. по уровню развития страхования Россия отстает от стран с развитой рыночной экономикой. Коммерческий страховой рынок значительно фрагментирован и дифференцирован, что приводит к концентрации довольно больших сумм страховых премий и капиталов. Уровень насыщенности национального рынка страховых услуг невысок, однако при этом проявилась тенденция сокращения возможности расширения клиентуры как среди физических, так и среди юридических лиц.

5. На основе аналитических сопоставлений и проведения динамического анализа выявлен значительный неиспользованный страховой потенциал российского и регионального рынка. Происходящие в экономике Иркутской области процессы, а также результаты анализа деятельности в разрезе страховых организаций, действующих на территории области, дают основание сделать следующие важные выводы:

- Страховой рынок переживает достаточно сложный и противоречивый период, связанный с различными макро- и микроэкономическими процессами.

- Уровень развития страхования недостаточен и требует разработки специальных региональных программ, поддерживающих страхование и делающих его необходимым и эффективным.

- Резервы страховщиков как институциональных инвесторов не задействованы в поной мере, хотя доходы от инвестиций имеют тенденцию роста.

- Значительное преобладание страховых взносов по обязательному страхованию свидетельствует о значительных возможностях развития добровольных видов страхования.

- Наблюдаются концентрация страхового рынка, поскольку 20% компаний обеспечивают сбор 80% премий, и усиление в области позиций филиалов КСО других территорий, что приводит к неизбежному оттоку финансовых ресурсов из экономики области.

- Финансовое состояние региональных страховщиков остается неустойчивым, хотя имеет слабую стабилизационную тенденцию. Финансовые возможности КСО по страхованию крупных рисков резко ограниченны, поскольку размер собственного капитала и объемы накопленных резервов основной массы страховщиков недостаточны и требуют, в соответствии с изменениями в законодательстве, увеличения до 31-50 мн р. Одним из основных путей капитализации и, соответственно, выживания для меких и средних компаний являются процессы слияния, присоединения и поглощения. Однако механизм передачи страхового портфеля не разработан.

6. Фактическое состояние дел на страховом рынке области позволяет внести следующие предложения по его развитию:

1. Для реализации программы развития страхования необходимо объединить усилия органов законодательной и испонительной власти, органов государственного страхового надзора и общественных организаций, что позволит консолидировать силы для совместной эффективной деятельности всех участников реализации программы, основная цель которойЧ реальная защита интересов граждан, хозяйственников, бюджетных ресурсов, а следовательно, всей экономики города и области.

2. Для повышения эффективности использования инвестиционных средств страховых компаний целесообразно и необходимо:

-разработать общий агоритм оптимального распределения страховых резервов с возможным внесением значительных изменений в правила их размещения, предоставить право региональным структурам управления (субъектов Федерации, региона, города) самостоятельно дифференцировать нормативы между отраслями производства, которые в данном регионе в наибольшей степени нуждаются в инвестициях. В различных регионах направления и нормативы инвестирования могут быть совершенно разными, в зависимости от конкретных условий развития отдельных отраслей экономики в данном субъекте РФ; ввести еще один принцип инвестирования Ч контроль за инвестициями, т.е. обеспечить возможность для страховщиков осуществлять контроль за размещенными резервами путем участия в советах директоров, принятии управленческих решений, получении сведений о текущем финансовом состоянии;

-создать условия для развития институтов колективного инвестированияЧ страховых организаций, негосударственных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов Ч через льготный режим налогообложения;

Необходимо усилить меры по разработке механизмов реализации проекта Федерального закона Об обязательном страховании жилья, поскольку Концепция жилищной реформы России определяет в качестве механизма возмещения ущерба, причиняемого жилищному фонду различными чрезвычайными событиями, систему страхования. Целесообразность использования страхования определяется также возможностью инвестирования свободных средств страхового фонда в жилищную сферу на цели ремонта, реконструкции и строительства жилья.

7 На позитивное развитие коммерческого страхования окажут негативное влияние некоторые внешние факторы: предстоящая либерализация национального страхового рынка и активный выход на него международных финансовых корпораций; ужесточение конкуренции на рынке финансовых услуг, в том числе через создание крупных банковско-страховых альянсов; сближение страхового законодательства России и ЕС; юридическое разделение бизнесов КСО лlife insurance/лnon-life insurance; масштабный передел страхового рынка к 2010 гг., вызванный слиянием и поглощением страховщиков, ростом сделок по покупке московскими компаниями региональных страховщиков, образованием мощных интегрированных страховых групп и иных альянсов; значительное удорожание стоимости перестраховочной защиты на международном перестраховочном рынке в связи с ростом катастрофических убытков и убытков от терроризма; перекупка квалифицированных кадров компаниями-конкурентами; факторы, сдерживающие развитие страхового рынка (низкий размер среднедушевых доходов основной части населения; отсутствие развитых традиций страхования в обществе, непоная законодательная база по обязательному страхованию, слабое налоговое стимулирование страховых организаций и их клиентов Ч населения, а также предприятий, отсутствие закона о государственном страховом надзоре.

8 Доказано, что общее решение задачи развития коммерческого страхования в целом и частное ее решение Ч в масштабах отдельной страховой компании взаимно обусловлены: для развития, повышения эффективности страховой деятельности благоприятные внешние условия необходимы, но недостаточны без устойчивой работы каждого страховщика. Совместное решение этих задач обеспечивает необходимые и достаточные условия для развития страховой деятельности с целью защиты от рисков.

9 Разработана концептуальная модель агоритма деятельности коммерческой страховой организации на основе выделения функциональных фаз страховой производственной деятельности, основанной на принятии и удержании рисков.

10 Определено понятие финансы коммерческой страховой организации как определенной совокупности специфических отношений в денежной форме, опосредующих формирование и использование финансовых ресурсов страховщика для обеспечения выпонения свойственных ему функций. Определена сущность финансового механизма и финансового потенциала страховщиков, что позволяет выявить специфичность страховых отношений;

11 Доказано, что активное вмешательство государства в страховую деятельность и осуществление надзора за ее функционированием мотивируется заинтересованностью государства в развитии коммерческого страхования, так как оно выпоняет важные экономические и социальные задачи, обеспечивая компенсацию ущербов и попоняя инвестиционные ресурсы; во вторых- экономическая сущность страховых отношений и свойства страховой услуги требуют специальных знаний и соответствующей квалификации. Финансовое регулирование страховых отношений (ФРСО) является одним из основных регуляторов экономического процесса функционирования КСО и представляет собой деятельность по испонению финансовых отношений, направляемую государством в целях корректировки параметров воспроизводства

12 Предложена методика планирования и прогнозирования поступлений страховых взносов по видам страхования для конкретного страховщика;

13 Формализована и решена методами экономико-математического моделирования концепция механизма страхового саморегулирования как система взаимосвязанных скоординированных действий по регулированию деятельности коммерческого страховщика, направленных на эффективное управление страховыми рисками с целью сохранения устойчивости в условиях постоянно меняющейся внешней среды. Определено, что одним из возможных проявлений такого механизма можно считать финансовое перестрахование как метод управления финансами коммерческой страховой организации с позиций теории риска.

14 Предложена методика моделирования финансовой деятельности коммерческой страховой организации с учетом инверсии производственного цикла и даны методические рекомендации прогнозирования показателей деятельности страховщиков;

15 Коммерческим страховщикам для увеличения их финансовой состоятельности предложен ряд методических и практических рекомендаций, выраженных в использовании - механизма управления ценой страховых услуг, стратегии диверсификации, прогноза финансовой перспективы при введении новых страховых услуг.

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Жигас, Маргарита Герутисовна, Екатеринбург

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: Федеральный закон от 26.01.96 № 14-ФЗ (с последующими изменениями и допонениями).

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Федеральный закон от 05.08.00 № 117-ФЗ (с последующими изменениями и допонениями).

3. Об организации страхового дела в Российской Федерации. Федеральный закон от 27.11.92 №4015-1 (с последующими изменениями и допонениями).

4. О первоочередных мерах по развитию рынка страхования в Российской Федерации: Постановление Правительства РФ от 22.11.96 № 1387.

5. О внесении изменений и допонений в закон Российской Федерации о страховании: Федеральный закон от 31.12.97 № 157-ФЗ.

6. Об основных направлениях развития национальной системы страхования в Российской Федерации в 1998-2000 годах: Постановление Правительства РФ от0110.98 № 1139.

7. Об утверждении правил размещения страховщиками страховых резервов: Приказ Минфина РФ от 08.08.2005 № 100 н.

8. О внесении изменений и допонений в закон Российской Федерации Об организации страхового дела в Российской Федерации: Федеральный Закон от2011.99 №204-ФЗ.

9. Об утверждении положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств: Приказ Минфина РФ от 02.11.01 №90н.

10. О договорах перестрахования: Письмо Минфина РФ от 15.04.02 № 24-00/КП-52.110 резерве предупредительных мероприятий: Письмо Минфина РФ от 15.04.02 №24-00/КП-51.

11. Об утверждении правил формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни: Приказ Минфина РФ от 11.06.02 № 51н.

12. Концепция. № 1361-р от 25.09.2002 г.

13. Концепция региональной политики Всероссийского союза Страховщиков в 2002-2004 гг. Ссыка на домен более не работаетp>

14. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.02 № 127-Ф3(с поел. изм. и допон.).

15. Об утверждении требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика. Приказ Минфина РФ от 16.12.2005 № 149н.

16. Агеев Ш.Р., Васильев Н.М., Катырин С.Н. Страхование: теория, практика и зарубежный опыт. М.: Экспертное бюро-М, 1998.

17. Адамчук Н.Г., Юдашев Р.Т. Обзор страховых рынков ведущих стран Азии (на примере Китая и Японии). М.: Анкил, 2001.

18. Александров A.M., Вознесенский Э.А. Финансы социализма. М.: Финансы, 1974.

19. Александрова Т.Г., Мещерякова О. В. Коммерческое страхование: Справ. М.: Ин-т новой экон., 1996.

20. Алахвердян Д.А. Финансово-кредитная система СССР. М.: Наука, 1982.

21. Анохин B.C. Предпринимательское право: М.: Норма, 1999.

22. Аргунов И.Н. Опыт применения монетаризма в экономической политике: Дис. . канд. экон. наук. М., 1995.

23. Архангельский В. Интеграция страховых и банковских институтов // Финансовый бизнес. 1996. № 6. С. 37-39.

24. Архипов А.П. Структура региональных страховых рынков // Финансы. 1997. №3. С. 44-48.

25. Архипов А.П. Эффективность страховой деятельности. Дис. д-ра экон. наук. 1999.

26. Астахов В. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.: Ось-89, 1996.

27. Аюшиев А.Д., Куницына С.Ю. Финансы предприятий. Иркутск: Изд-во ИГЭА. Т. 1, 1994; Т. 3, 1995.

28. Аюшиев A.A., Аюшиев А.Д., Самаруха В.И. Акционерные общества на фондовом рынке: Учеб. пособие. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 1996.

29. Аюшиев A.A. Формирование уставного капитала акционерного общества и изменение его величины: Учеб. пособие. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 1997.

30. Аюшиев А.Д., Беренгольц Ю.А., Жигас М.Г. Становление страхового рынка и обеспечение финансовой устойчивости страховых компаний: Учеб. пособие. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 1997.

31. Аюшиев А.Д. Финансы предприятий. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2001.

32. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учеб. 3 изд., перераб. М.: Финансы и статистика, 1996.

33. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1994.

34. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.

35. Баранов В., Шерменев М. Вопросы государственного страхования. М.: Финансы и статистика, 1964.

36. Белых B.C., Кривошеев И.В. Страховое право. М.: Норма, 2001.

37. Бернстайн П. Против богов: укрощение риска: Пер. с англ. М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 2000.

38. Бирман A.M. Очерки теории советских финансов. М.: Финансы, 1968. Вып. 1.

39. Брагинский М.И. Договор страхования. М.: Статут, 2000.41: Браун Р. Путь к свободному рынку // Re Magazine. 1996. № 4. С. 6-7.

40. Брэтт М. Укрепление риском при имущественном страховании // Управление риском. 1997. № 1. С. 15-19.

41. Бугаев Ю.С. Развитие рынка страховых услуг // Финансовый бизнес. 1996. №7. С. 29-31.

42. Бугаев Ю.С. Страхование как элемент рыночных отношений // Финансы. 1996. № 10, С. 20-27.

43. Бурменко Т.Д. Многоликость услуг: проблемы определения и классификации // Современные услуги: природа, подходы к классификации, качество: Прил. к Вестнику ИГЭА № 1. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2000.

44. Бурроу К. Основы страховой статистики. М.: Анкил, 1992.

45. Бюлетень нормативных актов министерств и ведомств Российской Федерации. 2000. № 24.

46. Важнейшие общеэкономические показатели в 1998-2001 гг. // www.cbr.ru

47. Вебер М. Исследования по методологии науки. М: ИНИОН, 1980. Ч. 2.

48. Веретенникова О.Б. Финансовое планирование деятельности хозяйствующих субъектов. Екатеринбург.: Изд-во АМБ, 2004.

49. Воблый К.Г. Основы экономии страхования. М.: Анкил, 1995.

50. Вознесенский Э.А. Финансы как стоимостная категория. М.: Финансы и статистика, 1985.

51. Володина Н.В. Анализ денежных потоков на базе отчета о движении денежных средств: (опыт ряда европейских стран) // Вестник финансовой академии. 2000. № 2. С. 30-37.

52. Вопросы государственного страхования: Сб. ст. / Под ред. Баранова В., ШерменеваВ. М.: Финансы, 1964.

53. Галагуза Н.Ф. Урегулирование убытков Ч важнейший элемент деятельности страховой компании // Финансы. 1996. № 9. С. 34-38.

54. Гвозденко A.A. Основы страхования: М.: Финансы и статистика, 1998.

55. Гвозденко A.A. Финансово-экономические методы страхования. М.: Финансы и статистика, 1998.

56. Гойхбарг А.Г. Источники договорного страхового права // Вестник гражданского права. 1914. № 2. С. 43.

57. Гомеля В.Б, Туленты Д.С. Страховой маркетинг: (актуальные вопросы методологии, теории и практики). М.: Анкил, 1999.

58. Государственное регулирование экономики и социальный комплекс: Учеб. пособие для вузов / В.А. Пикулькин, Ю.М. Дурдыев, В.Э. Комов и др. Под ред. Т.Т. Морозовой, A.B. Пикулькина. М.: Финстатинформ, 1997.

59. Государственное страхование в социалистических странах / Под ред. Е.В. Коломина. М.: Финансы и статистика, 1981.

60. Государственное страхование в СССР: Учеб. / Под ред. Л.И. Рейтмана. М.: Финансы и статистика, 1989.

61. Государственно-монополистическое регулирование капиталистической экономики. М.: Знание, 1980. Вып. 4.

62. Гохман B.C. Очерки по страхованию от несчастных случаев. М.: Госфиниз-дат, 1928.

63. Гохман B.C. Страхование жизни. Теория и практика актуарных расчетов. М.: Госфиниздат, 1944.

64. Граве К.А., Лунц JI.A. Страхование. М.: Госюриздат, 1960.

65. Гражданское право: Учеб. / Под ред. Ю.К. Тостого, А.П. Сергеева. М.: Ч. И. МД 1997.

66. Гражданское Уложение. Книга пятая: Обязательства: Проект Высочайше учрежденной Редакционной Комиссии по составлению Гражданского Уложения. Том пятый. С объяснениями. СПб., 1899.

67. Гун К.К. Страхование в капиталистических странах. М.: Госфиниздат, 1940.

68. Денежное хозяйство предприятий. А.Ю.Казак, О.Б. Веретенникова, М.С. Мамарыгин, К.В. Ростовцев. Уч-к для вузов. Екатеринбург: Изд-во АМБ,2006.

69. Дернбург Г. Пандекты: Обязательственное право. М., 1900.

70. Дроздков И.П. Страхование жизни. М.: Финансы и статистика, 1969.

71. Дьяченко В.П. К вопросу о сущности и функциях советских финансов. Вопросы теории советских финансов. М.: Госфиниздат, 1957.

72. Ефимов С.Л. Энциклопедический словарь: Экономика и страхование. М.: Церих-ПЭЛ, 1996. 528 с.

73. Ефимов С.Л. Деловая практика страхового агента и брокера. М.: Страховой полис; ЮНИТИ, 1996.

74. Жигас М.Г. Обучающая методика и рекомендации по анализу финансового состояния страховых организаций. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 1998.

75. Жигас М.Г. Экономические риски Иркутской области: анализ, пути минимизации. Иркутск: Изд-во Ирк. Госуниверситета, 2001.

76. Жигас М.Г. Финансы страховых организаций: Учеб. пособие. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2002.

77. Жигас М.Г. Реорганизация деятельности страховых организаций: российская и мировая практика. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2003.

78. Жуков Е.Ф. Страховые монополии в экономике США. М.: Финансы и статистика, 1971.

79. Журавлев Ю.М. Иностранное страхование в СССР. М.: Финансы и статистика, 1983.

80. Журавлев Ю. М., Секерж И.П. Страхование и перестрахование (теория и практика). М.: 1993.

81. Законы гражданские с разъяснениями Правительствующего Сената и комментариями русских юристов / Сост. И.М. Тютрюмов. СПб., 1911.

82. Зарубежные страховые новости // Финансовая газета. Региональный выпуск. 1996. №3. С. 5.

83. Зернов A.A., Зубец А.Н. Управление изменениями в страховой компании // Финансы. 1997. № 4. С. 41-44.

84. Зернов A.A., Зубец А.Н., Третьякова Е.И. Управление ценовой политикой страховой компании // Финансы. 1997. № 6. С. 53-56.

85. Иваницкий В.П. Формирование и развитие финансового механизма на основе распределения денежных накоплений промышленности.

86. Исалова М.Н. Макроэкономическая политика в переходной к рынку экономике. Дис. канд. экон. наук. М., 1994.

87. Кагаловская Э.Т., Попова A.A. Финансовые основы страхования жизни в СССР. М.: Финансы, 1971.

88. Кагаловская Э.Т., Попова A.A. Страхование жизни: тарифы и резервы взносов (финансовые основы страхования жизни). М.: Анкил, 2000.91.

89. Казаков А.П., Карчевский П.А. Редкрат-дайджест учебника К. Макконела, С. Брю Экономикс: Принципы, проблемы и политика. М.: Менеджер, 1993.

90. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.

91. Кидуэл Д.С., Петерсон P.JL, Блэкуэл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги. СПб: Питер, 2000.

92. Клоченко Л.Н., Юдашев Р.Т. Руководство по организации страховой компании. М.: Анкил, 1997.

93. Коломин Е.В. Экономика и психология страхования // Финансовая газета. Региональный выпуск. 1997. № 2. С. 15.

94. Коломин Е.В. Страхование общественного имущества при социализме. М.: Финансы и статистика, 1975.

95. Коломин Е.В. Государственное страхование в социалистических странах. М.: Финансы и статистика, 1981.

96. Коломин Е.В. Теоретические вопросы развития страхования // Финансы СССР. 1991. № 9. С. 34-37.

97. Коломин Е.В., Пешехонов Ю.В. Роль финансов в реализации социальной политики КПСС. М.: Финансы и статистика, 1987.

98. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации (часть вторая) / Под ред. О.М. Козырь, A.JI. Маковского, С.А. Хохлова. М.: МЦФЭР, 1996.

99. Коммерческое право: Учеб. / Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. СПб., 1998.

100. Концепция развития страхового рынка в Российской Федерации (Проект) // Финансовый бизнес 1996. № 5. С. 17-21.

101. Конынин Ф.В. Государственное страхование на селе. М.: Госфиниздат, 1948.

102. Конынин Ф.В. Государственное страхование в СССР. М.: Госфиниздат, 1953. М.: Финансы, 1968.

103. Краснова И.А. Инвестиционная политика // Страховое Ревю. 1997. № 6. С. 8-1

104. Краснова И.А. Страховая деятельность в системе национальных счетов. М.: Анкил, 1993.

105. Краснова И.А. Страховые фонды и финансово-кредитные отношения. М.: Анкил, 1993.

106. Крутик А.Б., Кондрашева A.B., Тихонова Э.Д. Организация страхового бизнеса: Учеб. пособие / Под ред. А.Б. Крутика. Спб.: Изд-во СПбУЭФ, 1997.

107. Крутик А.Б., Никитина Т.В. Страхование: Учеб. пособие. СПб.: Изд-во В.А. Михайлова, 2001.

108. Крюков В.П. Исторический очерк развития страхования. СПб., 1915.

109. Кузнецова Н.П., Комарова Н.В. Страховые компании в рыночной экономике // Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер. 5, Экономика. 1992. Вып. 3. С. 95.

110. Кузнецова Н.П., Чернова Т.В. Европейское страховое законодательство: Оценка платежеспособности страховых компаний по рисковым видам страхования. СПб.: Ин-т страхования, 1999.

111. Куликов B.C. Вопросы теории и практики государственного страхования в СССР. М.: Финансы, 1975.

112. Куркин A.B. Американские монополии и международный страховой рынок. М.: Финансы и статистика, 1978.

113. Курс переходной экономики: Учеб. для вузов / Под ред. Л.И. Абакина. М.: Финстатинформ, 1997.

114. Лапуста М.Г., Шаршунова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА, 1996.

115. Лион С.Е. Договор страхования по русскому праву. М., 1892.

116. Лыкова Л.Н. Бюджетно-налоговые механизмы в становлении рынка: Дис. . д-ра экон. наук. М., 1993.

117. Макаров С.Е. Макроэкономическое регулирование: теория и практика. Дис. . д-ра экон. наук. СПб., 1995.

118. Манэс А. Основы страхового дела: Пер. с нем. М.: Анкил, 1992.

119. Маркс К. Капитал // Маркс К., Энгельс Ф. Соч. Т. 23-25.

120. Масленчеснков Ю., Команов В. Проблемы оценки страховщика как партнера банка // Финансовый бизнес. 1995. № 2. С. 40-43.

121. Матвеева И. Коммерческие возможности страхования в России // Страховое дело. 1996. № 2. С. 47-51.

122. May В.А. Государство и хозяйственный процесс: (Теоретические и логические основы экономической политики России, 1908-1929 гг.): Дис. . д-ра экон. наук. М., 1993.

123. Международно-правовые основы иностранных инвестиций в России: Сб. норматив, актов и док. М.: Юрид. лит., 1995.

124. Мейер Д.И. Русское гражданское право. СПб., 1897.

125. Мине М., Есиненко A.M. Успех страховой компании Ч ее стратегия // Бизнес и страхование. 1996. № 6. С. 30-33.

126. Модель финансов социалистического государства. Нальчик: Эльбрус, 1989.

127. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2001.

128. Морандьер Л. Гражданское право Франции. М., 1961. Т. 3.

129. Мотылев Л.А. Государственное страхование в СССР и проблемы его развития. М.: Финансы и статистика, 1972.

130. Мотылев Л.А. Государственное страхование в СССР. М.: Финансы и статистика, 1986.

131. Мулюкова А.И. Тенденции государственного регулирования экономики в России: Дис. . канд. экон. наук. 1995.

132. Муравьева И.П. Некоторые аспекты развития мирового и российского рынка страхования жизни // Финансы. 2001. № 2.

133. Мусин В.А. Сущность и предмет морского страхования по советскому и иностранному праву. JL: Изд-во ГУ, 1971.

134. Никольский П.А. Основные вопросы страхования. Казань: Типография императорского университета, 1895.

135. Николаев А.Ю. Страхование и перестрахование // Юридический мир. 1997. № 2. С. 4(МЗ.

136. Новикова И.В. Государственное регулирование в рыночных системах: Дис. . д-ра экон. наук. Минск, 1994.

137. Ноткин O.A. Страхования имуществ по русскому законодательству. Киев,1888.

138. О страховании: Сб. норматив, докум. М.: ЮРАИТ, 1997.

139. Общественные науки и современность. М.: Наука, 1965. № 2. С. 33-38.

140. Ожегов С.И. Словарь русского языка / Под ред. Н.Ю. Шведовой. М.: Рус. яз., 1990.

141. Ожегов С.И., Шведова Н.Ю. Токовый словарь русского языка. М.: Рус. яз., 1992.

142. Орланюк-Малицкая Л.А. Страховые операции. М.: Финансы и статистика, 1991.

143. Орланюк-Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации. М.: Анкил, 1994.

144. Осадчая И.М. Современное кейнсианство: Эволюция кейнсианства и неоклассический синтез. М.: Мысль, 1971.

145. Основы страховой деятельности. Учеб. / Отв. ред. Т.А. Федорова. М.: БЕК, 1999.

146. Пессель М.А. Финансово-кредитный механизм интенсификации общественного производства.

147. Платон. Сочинения: В 4 т. М.: Мысль, 1972.

148. Плахова Г.А. Стратегический аспект экономики // Материалы Международной научно-практической конференции. М., 1996.

149. Плешков А.П. Страхование средств транспорта. М.: Финансы и статистика, 1971.

150. Плешков А.П. Перспективы и проблемы либерализации российского страхового рынка // Финансы. 1997. № 7. С. 44Ч46.

151. Подпорина И.В. Экономическое регулирование хозяйственной деятельности потребительской кооперации в условиях формирования рынка: (финансовый аспект): Дис. . д-ра экон. наук. М., 1993.

152. Покровский И.А. Основные проблемы гражданского права. Пг., 1917.

153. Полякова JT.A. Ссыка на домен более не работает Консультационная группа АНРИ

154. Попов C.B. Идут по России реформы // Кентавр. 1992. № 2-3.

155. Портер М. Международная конференция: Пер с англ. М.: Междунар. отношения, 1993.

156. Постников Г. Страхование обобществленного хозяйства // Вестник финансов. 1929. № 6. С. 78-80.

157. Пылов К.И. Новое в регулировании страхования // Финансы. 1996. № 8. С. 37-39.

158. Райхер В.К. Государственное страхование в СССР. М.: Л., 1938.

159. Райхер В.К. Общественно-исторические типы страхования. М.: Изд-во АН СССР, 1947.

160. Рейтман Л.И. Личное страхование в СССР. М.: Финансы и статистика, 1969.

161. Рейтман Л.И. Личное страхование при социализме. М.: Финансы и статистика, 1982.

162. Рейтман Л.И. Страховая монополия в СССР: взгляд из 90-х годов // Финансы СССР. 1991. № 9. С. 15-17.

163. Риски в современном бизнесе / П.Г. Грабовый, С.Н. Петрова, С.И. Потавцев, К.Г. Романова и др. М.: Алане, 1994.

164. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1995.

165. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики. М.: Ин-т экон. РАН, 1997.

166. Романова М.В. Налогообложение страховой деятельности / Под ред. В.В. Шахова. М.: Финансы и статистика, 2002.

167. Рыбников С. // Вестник государственного страхования. 1929. № 1. С. 9-11.

168. Рыбников С.А. Основы тарифных расчетов по страхованию жизни. М.: Финансы и статистика, 1959.

169. Рябикин В.И. Актуарные расчеты. М.: Финстатинформ, 1996.

170. Сабанти Б.М. Ученье о финансах в советской науке: Учеб. пособие. Л.: ФЭИ, 1986.

171. Савич С.Е. Элементарная теория страхования жизни и трудоспособности. 1900.

172. Самаруха В.И., Таксир К.И., Антонов П.И., Ляпунова Г.В., Жигас М.Г., Сорокина Т.В. и др. Финансовая стабилизация региона в переходный период на рыночные отношения. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 1998.

173. Самаруха В.И. Экономика и финансы в пореформенной России. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2000.

174. Самаруха В.И., Пермякова Н.С. Развитие финансового механизма корпораций: Учеб. пособие. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2001.

175. Самаруха В.И., Козлов A.A. Финансы Иркутской губернии. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2002.

176. Самаруха В.И., Евсевлеева М.Н. Страхование коммерческих рисков: Учеб. пособие. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2002.

177. Самуэльсон П.А., Нордхаус В.Д. Экономика: Пер. с англ. М.: БИНОМ, 1997.

178. Саркисов С.Э. Личное страхование. М.: Финансы и статистика, 1996.

179. Сборник постановлений Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации: 1992-1998. М., 1999.

180. Сенчагов В.К. Финансовый механизм и его роль в повышении эффективности производства. М.: Финансы и статистика.

181. Серебровский В.И. Страхование. Труды. М.: Фин. изд-во НКФ СССР,1927.

182. Серебровский В.И. Избранные труды. М.: Финансы и статистика, 1997.

183. Серебровский В.И. Избранные труды по наследственному и страховому праву. М.: Статут, 1999.

184. Синайский В.И. Русское гражданское право. Вып. 2: Обязательственное, семейное и наследственное право. Киев, 1915.

185. Словарь русского языка. М.: ГИС, 1952.

186. Словарь страховых терминов / Под ред. Е.В. Коломина, В.В. Шахова М.: Финансы и статистика, 1991.

187. Собрание законодательства Российской Федерации. 1993-1999 гг.

188. Собрание постановлений Правительства СССР. 1965-1971.

189. Спектор A.A. Страхование. Пермь, 1998.

190. Сплетухов Ю.Л. Развитие страхового дела в современных условиях // Финансы. 1991. № 1. С. 21.

191. Сплетухов Ю.Л. Некоторые вопросы инвестиционной деятельности страховых организаций // Финансы. 1996. № 8. С. 37-39.

192. Степанов И. Опыт теории страхового договора. Казань, 1878.

193. Страхование / Под ред. В.В. Шахова М.: Анкил, 2002.

194. Страхование от А до Я / Под ред. Л.И. Корчевской, К.Е. Турбиной. М.: ИНФРА-М, 1996.

195. Страхование: принципы и практика: Пер. с англ. / Сост. Д. Бланд. М.: Финансы и статистика, 1998.

196. Страховое дело: Учеб. / Под ред. Л.И. Рейтмана. М.: Банк, и биржевой на Страховой портфель: (Книга предпринимателя. Книга страховщика. Книга страхового менеджера) / Отв. ред. Ю.Б. Рубин, В.И. Содаткин. М.: СОМИН-ТЭК, 1994.

198. Струмилин С.Г. Процессы ценообразования в СССР. 1928. № 6.

199. Суетин Д. Страховой рынок в общеэкономических показателях развития России // Экономика и жизнь. 1996. № 9.

200. Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков. М.: Анкил, 1995.

201. Тагиев Г.М. Государственное страхование в СССР. М.: Финансы и статистика, 1953.

202. Тагиев Г.М. Развитие государственного страхования в СССР: 1917-1977 гг. М.: Финансы, 1978.

203. Тит. II кн. 14 Дигест. Памятники римского права: Законы XII таблиц. Институции Гая. Дигесты Юстиниана. М., 1997.

204. Токовый словарь русского языка: В 4 т. / Под ред. Д.Н. Ушакова. М.: Рус. слов., 1994. Т. 2.

205. Турбина К.Е. Инвестиционная деятельность российских страховщиков: тенденции и проблемы // Финансовая газета. 1996. № 7.

206. Турбина К.Е. Инвестиционный процесс и страхование инвестиций от политических рисков. М.: Анкил, 1995.

207. Турбина К.Е. Тенденции развития мирового рынка страхования. М.: Анкил, 2000.

208. Фадейкина Н.В., Гроза С.А. Отечественная и зарубежная теория и практика анализа финансового состояния страховщиков // Сибирская финансовая школа. 1996. №4. С. 40-45.

209. Федорова Т.А. Страхование в условиях рыночной экономики: принципы и практика: Учеб. пособие. Спб.: Изд-во СПбУЭФ, 1995.

210. Фейерабенд П. Избранные труды по методологии науки. М.: Прогресс, 1986.

211. Философский энциклопедический словарь. М.: Сов. энцикл., 1983.

212. Финансово-кредитный словарь. М.: Финансы и статистика, 1984. Т. 1; 1994. Т. 3.

213. Финансово-экономический словарь / Под ред. М.Г. Назарова. М.: Финста-тинформ, 1995.

214. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учеб. / Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 1996.

215. Финансы / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. М.: Перспектива, Юрайт, 2000.

216. Финансы и кредит: Учеб. / Под ред. А.Ю. Казака. Екатеринбург: МП ПИПП, 1994.

217. Финансы предприятий: Учеб. / Под. ред. проф. Романовского. СПб.: Издательский дом Бизнес-пресса, 2000.

218. Фогельсон Ю.Б. Комментарий к страховому законодательству. М.: Изд-во БЭК, 1999.

219. Фонд государственного страхования в СССР / Под ред. А.П. Плешкова. М.: Финансы и статистика, 1984.

220. Форестьери Д. Структура спроса в страховании: Пер. с итал. Милан, 1995.

221. Хаджиева М.М. Государственное регулирование процесса становления рыночной экономики в России: Дис. . канд. экон. наук. М., 1995.

222. Хайек Ф.А. Дорога к рабству. М.: Экономика, 1992.

223. Чантладзе В.Г. Вопросы теории финансов. Тбилиси: Изд-во Тбил. ун-та, 1979.

224. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контролинга / Пер. с нем. М.: Финансы и статистика, 1997.

225. Хасаншина Н.Б. Теория и практика государственного регулирования рыночной экономики. Дис. . канд. экон. наук. СПб., 1994.

226. Хеддервик К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятий: Международная организация труда: Пер. с англ. Д.П. Лукичева, А.О. Лукичевой; Под ред. Ю.П. Воропаева. М.: Финансы и статистика, 1996.

227. Хэмптон Д.Д. Финансовое управление в страховых компаниях: Пер. с англ. М.: Анкил, 1995.

228. Хесин Е.С. Страховые монополии и их роль в экономике и политике Англии. М.: Финансы, 1963.

229. Циммерманн Й. Бухгатерский учет и финансовый менеджмент в страховой компании: Пер. с нем. Konig. 1995.

230. Шамхалов Ф.И. Государство и экономика. М.: Экономика, 1999.

231. Шахов В.В. Введение в страхование: Экономический аспект. М.: Финансы и статистика, 1992.

232. Шахов В.В. Страхование как самостоятельная экономическая категория // Финансы. 1995. № 2. С. 38-41.

233. Шахов В.В. Страхование: Учеб. для вузов. М.: Страховой полис; ЮНИТИ, 1997.

234. Шахов В.В., Милерман A.C., Медведев В.Г. Теория и управление рисками в страховании. М.: Финансы и статистика, 2002.

235. Шерменев М.К. Сельскохозяйственное страхование в СССР. М.: Финансы, 1956.

236. Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права. СПб., 1908. Т. 2.

237. Шершеневич Г.Ф. Учебник торгового права (по изд. 1914 г.). М.: Спарк, 1994.

238. Шиминова М.Я. Государственное страхование в СССР: Правовые вопросы. М.: Наука, 1987.

239. Шиминова М.Я. Страхование: История, действующее законодательство, перспективы. М.: Наука, 1989.

240. Экономическая стратегия государственного регулирования рыночной экономики: федеральный, региональный и муниципальный уровни: (вопросы теории и практики) / Под ред. H.A. Вогина, В.И. Кушлина, А.Н. Фомомьева. М.: Изд-во РАГС, 1997.

241. Экономическая энциклопедия Политическая экономия. М.: Сов. эн-цикл., 1979. Т. 3.

242. Экономическая эффективность государственного страхования / Под ред. А.П. Плешкова. М.: Финансы и статистика, 1990.

243. Юдашев Р.Т. Страховой бизнес: Слов.-справ. М.: Анкил, 2000.

244. Юдашев Р.Т. Организационно-экономические основы страхового бизнеса. М.: Анкил, 2002.

245. Юдашев Р.Т., Тронин Ю.Т. Российское страхование: системный анализ понятий и методология финансового менеджмента. М.: Анкил, 2000.

246. Юрченко Л.А. Финансовый менеджмент страховщика. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

247. Dieter F. Versicherungsbetriebslehre. Karlsruhe, 1989.

248. Economics, Англо-русский словарь-справочник, M. 1994, бухгатерский учет, Лазурь.

249. GATT secretariat, Services sectoral Classification list, 10.07.916 p. 7-8

250. Manes A. Versicherungswesen. 1924, c. 20-26;

251. Muller Wolfgang. Riskomanagement, Informationso Ripert, C. 364.

252. Beard R., Pentikainen Т., Pesonen E. Risk theory: The Stochastic Basis of Jnsusance. L.: Chapnan and hall, 1979.

253. Bericht ber des Geschftsjahr. Mnchen, Allianz Aktien-gesellschaft Holding, 1989.

254. Du Mesnil Marigni b Stark. 1872. Vol. 2.

255. Insurance research Letter, September, 1999

256. Экономика страхования и перестрахования, переводные материалы журнала Риск (Франция), Москва, 1996.

257. Albrecht, Peter: Gesetze der groen Zahlen und Ausgleich im Kollektiv, Zeitschrieft fr die gesamte Versicherungswissenschaft, №71, 1982.

258. Albrecht, Peter: Ausgleich im Kollektiv und Pramienprinzipien, Zeitschrieft fr die gesamte Versicherungswissenschaft, №73, 1984.

259. Albrecht, Peter: Die Versicherungsproduktion eine Kuppelproduktion bei Risiko, Zeitschrieft fur Versicherungswissenschaft, №76,1987.

260. Albrecht. Peter; Lippe, Stefan: Prmie, mathematische und wirtschaftliche Fragen, Handworterbuch der Versicherung, Karlsruhe, 1988.

261. Albrecht, Peter: Zur Pisikotransformationstheorie der Versicherung: Grundlagen und konomische Konsequenzen, Karlsruhe, 1992.

262. Albrecht, Peter: Gewinn und Sicherheit als Ziele der ersicherungsunterneh-mung: Bernoulli-Prinzip vs. Safety first-Prinzip, Dieter Farny und die Versicherungswissenschaft, Karlsruhe, 1994.

263. Arnoldussen, Ludger: Finanzwirtschaftliche Effekte von Ruckversicherungs-vertragen, Bergisch-Gladbach 1991.

264. Barile, Andrew: Technical Report: Finite Risk Insurance, in: Reinsurance, January 1995.

265. Best, Chris: A shortcut to reinsurance, Reinsurance, №1/1990.

266. Benolken H. Diversifikationsstrategien der Assekuranz, in: Versicherungswirtschaft, heft, 1997. №3.

267. Bronstein, lija: Taschenbuch der Mathematik, Frankfurt am Mein, 1993.

268. Captive Insurance Company Report, ,Tillinghast, 1993.

269. Craighead, D.H., Financial Reinsurance: a discussion meeting held by the Institute of Actuaries, Journal of the Institute of Actuaries, №120, 1993.

270. Eisold, Uwe: Die versicherungstechnschen Posten des Jahresabschlusses der Ruckversicherungsuntemehmen. Rechnungslegung und Prufung der Versicherungsunternehmen, Dusseidorf, 1989.

271. Daniels, Gregory L.: The Emergence of Financial reinsurance, Risk management, №4. 1990.

272. Dwane, James E.: Financially oriented Treaty Reinsurance, Reinsurance, №4. 1983.

273. Farny, Dieten Versicherungabetriebslehre, Karlsruhe, 1989.

274. Gauer K. Diversifikation und Versicherungswirtschaft, Karlsruche, 1974.

275. Gerathewonl, Klaus: Krcdirvvirtschaftliche Aspekte der Ruckversicherung, Versicherungswirtschaft, №34,. 1979.

276. Gerathewohl, Klaus: Ruckversicherung: Grundlagen und Praxis, Karlsruhe, 1976.

277. Hertel, Achim; Risk Management in der Praxis, Koeln, 1991.

278. Heb, Andrea: Financial Reinsurance Grundlagen und neuere Entwicklungen, Versicherungswirtschaft, №19, 1995.

279. Hutter, Heidi E.: Financial reinsurance: Answering the Critics, in Best's Review P/C ed., Vol.91, 1991, No.U.

280. Kalusche, Andreas; Schmidt, Michael: Darstellung und Bedeutung von Finan-cail Reinsurance fur die Ruckversicherungswirtschaft, Zeitschrieft fur Versicherungswesen, 44, 1993.

281. Kann, Achim: Depots, Handworterbuch der Versicherung, Karlsruhe, 1988.

282. Leonard, Gregory E.: Capture . the essence of FinRe, in ReActions, Oktober 1991.

283. Muller Helmut: Solvabilitat der Versicherungsuntemehmen, Bericht auf dem Konferenz der Versicherungsaufsichtsbehorde der Mitgliedsstaaten der Europaischen Union, April 1997.

284. Muller, Paul: Lexicon der Stochastik, Berlin, 1975.

285. Novik, Jay A./Fischer, Gerald: Launching a New Tradition, in Best's Review P/C ed., Vol.86,1986, No. 12.

286. Prase, Oliver: Financial Reinsurance Entwicklungstendenzen und Konsequenzen fur die deutsche Versicherungsaufsicht, Versicherungswirtschaft, №3, 1996.

287. Reid, Alan: The reinsurance issues, Financial reinsurance, London, 1991.

288. Roberts, Jon: The optimal risk transfer, Best's Review, №11, 1990.

289. Rudolf, Bernd: Zinsanderungsrisiko, Management, Handworterbuch des Bank-und Finanzwesens, Stuttgart, 1995.

290. Rutty, Richard: The alternative guide to reinsurance, Reinsurance, №19, 1988.

291. Schenk. Peier: Ruckuekversicherungsentscheidungen von Schaden- und Un-fallverskherungsunternehmen, Versicherungswirtschaft, №50, 1995.

292. Schneider, Stefan: ДDienstleistungsgeschafte" von Ruckversicherern: Modell und Typologien, Zeitschrift fur die. gesamte Versicherungswissenschaft, №81,1992.

293. Schradin, Heinrich R.: Erfolgsorientiertes Versicherungsmanagement: betriebswirtschaftliche Steuenmgskonzepte auf risikotheoretischer Grundlage, Karlsruhe, 1994.

294. Stadler, Edith: der Ruckversicherungsmarkt: Entstellung und aktuelle Entwicklungen, Die Versicherungsrundschau, 1992.

295. Tartato, Thomas H.: How to Buy Loss Portfolio Reinsurance, Best's Rewiew P/C, №85, 1984.

296. Thiemermann, Michael: Ruckversicherung und Zahlungsstrome: ein Beitrag zur Finanzwirtschaft von Ruckversicherungsuntemehmen, Bergisch Gladbach 1993.

297. Treuberg, Graf von Hubert; Angermayer, Birgit: Jahresabschlub von Versiche-rungsuntemehmen: Handbuch zum Versicherungsbilanzrichtlinie-Gesetz und zur RechVersV, Stuttgard, 1995.

298. Veit, Thomas: Investitions- und Finanzplanung, Heidelberg, 1990.

Похожие диссертации

• Стратегия социально ориентированных преобразований постцентрализованной экономики
• Развитие комплекса маркетинговых коммуникаций производителей витаминосодержащих препаратов на фармацевтическом рынке
• Комплексный механизм организации потребительского кредитования в коммерческом банке
• Финансовое обеспечение деятельности коммерческого банка
• Формирование и развитие интеграционных форм управления государственным имуществом