Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Развитие благоприятной предпринимательской сферы в условиях формирования структуры активного баланса с помощью политики финансового оздоровления тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Сибилева, Наталья Николаевна
Место защиты Москва
Год 2007
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Развитие благоприятной предпринимательской сферы в условиях формирования структуры активного баланса с помощью политики финансового оздоровления"

На правах рукописи

Сибилева Наталья Николаевна

Развитие благоприятной предпринимательской сферы в условиях формирования структуры активного баланса с помощью политики финансового оздоровления

Специальность 08 00 05 -Экономика и управление народным хозяйством (Предпринимательство 10 13)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2007

003064917

Работа выпонена в Институте бизнеса, психологии и управления на кафедре Экономика и управление

Научный руководитель

кандидат экономических наук Бизина Анна Степановна

Научный консультант

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Звенигородский Гертруд Вадимович

доктор экономических наук, профессор Кропин Юрий Анатольевич

Ведущая организация

кандидат экономических наук, доцент Терская Галина Алексеевна

Московский экономико-финансовый институт

Защита состоится л 30 мая 2007 года в 13.00 ч на заседании диссертационного совета К 521 062 01 в Институте бизнеса, психологии и управления по адресу 141400, Московская область, г Химки, ул Зои Космодемьянской, д 2

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке института

Автореферат разослан 21 апреля 2007 года

Ученый секретарь Диссертационного совет.

:ор педагогических наук, "рофессор Карманов А И

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. На современном этапе своего развития российская экономика отличается определенной стабильностью темпов своего развития Ряд исследователей воспринимают профицит бюджета и активное сальдо торгового баланса как повод не формировать сколько-нибудь интенсивной политики развития производственного и конкурентного потенциала российских предприятий Однако, следует помнить, что сегодняшнее благополучие во многом обусловлено именно активным торговым балансом в структуре экспорта которого преобладают минеральные продукты, а именно энергоносители На протяжении ряда лет декларируется необходимость переориентации российского экспорта с сырьевых товаров на высокотехнологичную наукоемкую продукцию Вместе с тем в стране по сей день не создано сколько-нибудь эффективных механизмов поощрения инновационного предпринимательства и повышения конкурентоспособности отечественных товаров товаром в частности и российской экономики в целом

Накопленный экономической наукой объем знаний о государственном регулировании экономики и предпринимательства, в подавляющем большинстве случаев демонстрирует, что основная масса эффективных механизмов госрегулирования использует в качестве инструмента финансовые отношения в различных их проявлениях Таким образом, необходимо выработать политику, основанную на регулировании финансовых аспектов хозяйствования на всех уровнях народного хозяйства в целях повышения конкурентоспособности российской экономики Данная политика финансового оздоровления призвана вывести российское предпринимательство на новый уровень развития и обеспечить России достойное место в мировой хозяйственной системе

Степень разработанности проблемы. Теоретические и практические аспекты управления структурой источников финансирования деятельности предприятия с разной степенью поноты рассматривались в трудах И Балабанова, В Белолипецкого, И Бланка, О Ефимовой, В Ковалева, Н

Кочиной, А Константиновой, Е Кузнецова, М Лимитовского, Е Лобановой, Л Павловой, Р Сайфулина, Н Самсонова, О Соколовой, Т Тепловой, Э Уткина, И Хоминич, А Шеремета, П Шуляка и др

Проблемы финансового оздоровления отечественных предприятий и реструктуризации задоженности представлены в трудах А Апатова, В Балашова, Г Беляева, А Бивана, Г Иванова, С Ильдеменова, В Кошкина, В Леонтьева, И Липсица, И Мазура, А Нещадина, С Реброва, Е Стояновой, В Тренева, В Шапиро, С Эстрина и др

Однако, несмотря на большое количество работ, посвященных проблемам управления финансами предприятия и финансового оздоровления они прежде всего исследуют аспекты антикризисного управления, в то время как нам прежде всего интересны субъекты предпринимательства, способные составить достойную конкуренцию на мировом рынке Именно это прежде всего и отличает процедуру финансового оздоровления, практикуемую при процессах банкротства от политики финансового оздоровления, направленной на обеспечение России эффективного участия в международном разделении труда

В качестве объекта диссертационного исследования выступает практика государственного регулирования экономики в современных условиях интеграции России в систему мирохозяйственных связей

Предметом исследования является влияние политики финансового оздоровления в предпринимательской сфере, ориентированную на формирование структуры российского торгового баланса

Основная цель, поставленная в работе, заключается в формировании концептуальных основ политики финансового оздоровления, в целях формирования структуры активного торгового баланса

Достижение поставленной цели потребовало решение следующих задач исследования:

- выработка методологии диссертационного исследования,

- оценка текущего состояния торгового баланса России с целью определения приоритетных направлений изменения его структуры и

приоритетных направлений развития российского предпринимательства,

- исследование сегодняшней практики финансового оздоровления с целью выявления различия между процедурой финансового оздоровления и политикой финансового оздоровления,

- рассмотрение особенностей политики финансового оздоровления на уроне народного хозяйства, отрасли, конкретного субъекта предпринимательства,

- формирование стратегии, механизма и агоритма политики финансового оздоровления и формирования благоприятной предпринимательской сферы

Теоретической и методологической основой послужили теоретические положения, изложенные в работах отечественных и зарубежных авторов по исследуемым проблемам, данные, опубликованные в научной литературе и в периодической печати нормативные документы Российской Федерации

В исследовании используются методы исторического, институционального, экономического анализа, экспертные оценки специалистов, системный анализ

Информационно-эмпирическую базу исследования составили данные статистических и финансово-экономических изданий России, информационной сети Интернет, материалы научных семинаров и конференций, статистическая информация Госкомстата Российской Федерации, аналитические статьи отечественных и зарубежных ученых

Практическая и теоретическая значимость работы состоит в том, что материалы работы, полученные выводы и предложения могут быть использованы для разработки и детализации программ государственного регулирования развития промышленного производства и предпринимательства

Кроме того, материалы работы могут использоваться для более углубленных детальных научных исследований, а также при подготовке и чтении лекционных курсов по дисциплинам Финансы, Экономика предприятий, Государственное регулирование экономики и пр

В качестве элементов научной новизны выступают:

- использование структуры торгового баланса как наиболее яркого индикатора специфики развития народного хозяйства, а следовательно опосредованного объекта регулирования,

- обобщение различных направлений государственного регулирования в рамках одной концепции, основанной на комплексном использовании существующих финансовых инструментов,

- формирование государственной политики финансового оздоровления, интегрирующей в себя меры на отраслевом уровне и уровне конкретного предприятия

К результатам, полученным лично автором, в ходе исследования относятся

- внедрение в оборот термина политика финансового оздоровления как комплекса мер регулирования российской экономики на современном этапе ее развития посредством инструментов финансового характера,

- исследование теории и практики политики финансового оздоровления на уровне народного хозяйства, отрасли, отдельного предпринимательского субъекта,

- выработка стратегических предложений по формированию структуры активного торгового баланса путем реализации политики финансового оздоровления

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы были изложены в ходе научно-практических конференций и семинаров, а так же опубликованы в ряде статей

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены цели и задачи исследования, показаны теоретическая основа исследования и его научная новизна, а так же теоретическая и практическая значимость выпоненной работы

В первой главе работы Теоретическое основы формирования структуры активного торгового баланса в условиях развития благоприятной предпринимательской сферы и финансового оздоровления изложены методология исследования, а так же проведен анализ современного состояния российского торгового баланса и существующей практики финансового оздоровления

В России на текущий момент сформировались предпосыки для экономического роста и развития Однако очевидным остается тот факт, что российские власти продожают поиск эффективных механизмов регулирования экономики и предпринимательской активности Особенно важно в этих поисках учитывать перспективы развития российской экономики и тенденции эволюции мирового хозяйства

Исторически внешняя торговля выступает исходной формой международных экономических отношений, связывающей национальные хозяйства в мировое хозяйство Благодаря внешней торговле складывается международное разделение труда, которое углубляется и совершенствуется с развитием внешней торговли и других международных экономических операций

Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса нрименительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом

хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики

Торговый баланс - баланс, отражающий соотношение стоимости экспорта и импорта страны за определенный период (как правило, за год) Аактив или дефицит торгового баланса можно оценивать только на основе анализа обстоятельств, к ним приводящим Так, положительное сальдо торгового баланса России не может служить основанием для оптимистической оценки ситуации

Таблица 1

Сальдо торгового баланса российской внешней торговли

2000 1 2005

) Сальдо торгово1 о ! баланса

в том числе по 1 Коэффи- ! Сальдо в том числе по Коэффи-

странам = циент торгового; странам циент

вне СНГ СНГ ! покрытия I баланса ГвДе"СЙТРснГ"" покрытия

! ' импорта 1 < { импорта

г экспортом, , ; 1 экспортом,

] процентов . I | процентов

Год ; +60172 I +59349 +822 1 в 2,3 р

+118266 : +106588 1 +11678

+24520 ; +22511 +2009

квартал! +13911_ г +13077 +834! __ в2,4р____Х ^^^__

[о ' <..........I ! !" {

квартал) +15078 | +14795 +283 | в2,5р ; +30174 { +27429 +2745

} ш ! " " [ " "" Г "

(квартал! +15508 1+15854 -347' в2,4р ,+32372 * +28749 +3623

5 IV Г ] " !

квартал) +15675 | +15623 , +52 | в2,2р I +31200 ' +27899 | +3301 182,6

195^5 202,6 199,8

Российский экспорт машин, оборудования и транспортных средств в 2003 г составил 11917,5 мн дол , что было больше на 18,5% уровня 2002 г

Положение с экспортом отечественного комплектного оборудования и проектно-монтажных услуг в последние годы не совсем благоприятно Объем российского экспорта комплектного оборудования в настоящее время не превышает 1 мрд дол, что составляет менее 20% объемов технического содействия СССР в 80-е годы Основными причинами такого положения является фактический уход России с рынков комплектного оборудования стран Восточной Европы - бывших партнеров по СЭВ, а также с рынков большинства развивающихся стран, что, в свою очередь, обусловлено резким сокращением объемов государственного финансирования этой формы сотрудничества

Товарная структура экспорта Российской Федерации

2000 2001 [ 2002 \ 2003 1 2004 2005

Мн В про- Мн 3 про-1 Мн [в про-* Мн |В про- ? Мн *В про- Мн | В про-!

дол центах,доля !центах] дол ^центах] дол 1центах| дол центах' дол ^центах,

| США к ;США| к | США I к {США | к 1 США к США к итогу ^

л итогу | итогу ! | итогу 1 | итогу | 2 итогу .

Экспорт-всего ^ 103093 100 99969- 100]ю~6712[ 100'1336561 100181600 1001241219 100:

в том числе ( * | ] ! |

продовольственные 5 ? '' I ! | |

товары и I [ I | ! I {

сельскохозяйственное { ? | ! 5 I , !

сырье (кроме ! < 5 I ! I .

текстильного) 1623 1,6* 18871 1 д* 280!) 2 6] 3411} 2,51 3292 1 8 45361 1.91

I минеральные , ^ I С | ^ < 1

* продукты ' 55488 53,8 54653 54 7) 58897= 55 2^ 76593! 57 3)104950 57,8 155853, 64,6^

продукция $ 4 I |

химия еско й 1 ! $ I ? |

промышленности ? | | ?

каучук 7392 7,2 74811 7,51 73941 6 9л 9159; 69} 12003 6 6 14351 6,0

| кожевенное сырье | з ( [ * Iпушнина и изделия из I них

270 0 3 229; 0,2 ] 2671 0 3 5 3321 0 21 353 0,2 330, 0,11

5 I | ' I [

л)|| 1 ' !

бумажные изделия > 4460 4 3, 4427 5 4,4] 49081 4,6} 5584; 4 2 ) 7020 ; 3 9' 83041 3 4

1119 Об' 9341 0,4]

древесина и целюлозно-

; текстиль, Х текстильные изделия

! и обувь 817 0,8' 798; 0,8| 8831 0,8 947] 0,7

У > | 1 ^ <

металы а I * ; 5 ?

. драгоценные камни и: [ * | , | !

] изделия изних '22370 21,7118798| 18,8 Г 199231 18,7,23735] 17,8)36707, 20,2 40884; 16,9*

? машины I I | I ] | | [ ! .

оборудование И 5 ; : | ; ;

транспортные ^ '* I | - -

средства 9071 8,8'Ю471; 10,5 8 10090 } 9,5' ! 1994^ 9,0! 14100 7,8 13503| 5,б'

прочиетовары 1603 1,5, 1226.' 1,2 ( 1550' 1,4Д! 19001 1 42056 1,1 2524! 1,1|

В российском экспорте, как и ранее, доминируют энергоносители нефть, нефтепродукты, природный газ, каменный уголь Они являются определяющей позицией в товарной группе Минеральные продукты В 2003 г было экспортировано (включая поставки в страны-члены СНГ) 62,1 мн тонн каменного угля, 223,5 мн тонн сырой нефти, 20,9 мрд кВт-час электроэнергии, 189,3 мрд куб м природного газа и т д

Объемы поставок энергоносителей на внешний рынок становятся столь значительными, что это начинает негативно сказываться на нормальном

обеспечении данной продукцией внутренних потребностей страны, поскольку увеличение объемов экспорта энергоносителей происходит на фоне прогрессирующего сокращения их добычи

В общем объеме экспорта на долю топливно-энергетических ресурсов приходилось 56,5% Только за счет роста средних контрактных цен на энергоносители, валютные поступления от экспорта минерального топлива увеличились более, чем на 10 мрд доларов

Важной статьей российского экспорта является также продукция черной и цветной металургии Снижение платежеспособного спроса переживающей кризис российской промышленности обусловил рост экспорта металургической продукции Так, во второй половине 90-х годов было экспортировано около 60% произведенного проката черных металов, 70% рафинированной меди, 80% никеля и алюминия Россия вышла на второе место в мире (после Японии) по экспорту продукции черной металургии

В последние годы заметное место в российском экспорте стали занимать драгоценные металы, а также необработанные амазы, основным покупателем которых является фирма Де Бирс

Древесина и целюлозно-бумажные изделия являются традиционными видами товаров российского экспорта, однако доля этой товарной группы в структуре экспорта невелика - в 2003 г она составила немногим более 3% Повышение экономической эффективности экспорта данной группы товаров может быть достигнуто путем увеличения доли поставок изделий более глубокой переработки

По определенным товарным позициям российские поставки во многом определяют состояние международного торгового обмена Так Россия занимает первое место в мире по экспорту природного газа, платины, необработанных амазов, никеля, азотных удобрений и алюминия, второе место - по поставкам обычных вооружений, третье-четвертое место в мировом экспорте нефти и нефтепродуктов, электроэнергии, проката черных металов и калийных удобрений

Товарная структура импорта Российской Федерации

| Импорт - всего

; в том числе

: продовольственные товары и

'сельскохозяйственное сырье (кроме текстильного)

Мн В про- I Мн 1В про- Мн В про- Мн | В про- ; Мн В про- Мн : В про-

дол центах дол \центах ,доп центах'дол Iцентах^дол центах,дол 1 центах

США к США; к США к США! к США к ,США1китогу

итогу ; | итогу * итогу 1 итогу итогу '

33880 100141883[ 100^46177 100 573471 100,73569 100 98577; 100-

'минеральные ^продукты

.шродукция химической ^промышленности ^каучук

| I 1 1 1

7384 21 8.92051 22,0,10380 22,5! 120431 21,0.113854 18,3 4 7415^ 17,7

| 2137 6,3 17001 4,11 1719' 3 7 215г| 3,81 3035 40 * 3020| 3 1

6080 18 0 7632' 18 2' 7733 16 7 9616

кожевенное сырье, | пушнина и изделия из ? |них I 126

0 4 221

'древесина и I

Х целюлозно- з !

,бумажные изделия ; 1293 3,8 1687

текстиль, текстильные : изделия и обувь

металы, драгоценные к:шии и изделия из 'них

0,5! 208 0,5' 226

16,8 И1955 15,81162661 165'

0,41 246 0,3 2751

4,0, 1924 4,2, 2406^ 4,2, 2872 3,8, 3279;

5,9 2297! 5,5" 2435 5 3 27801 4,8л 3265 4,31 3617| 3 7 2824 8,3 31141 7,4 * 2975 ' 6,4, 4212| 7,3* 6004 8,0! 765)1 7,7

^машины, оборудование и

транспортные [ ] | | ' I -

средства 110649 31,444232} 34,0^16755 36,3'21432| 37 4131103, 41,2>43403| 44 0

Хпрочиетовары 1 1394 4 1 1796 ! 43.( 2048 4,4, 248о| 4,3{ 3234 4,3 3653! 37

Импортные поставки традиционно играют значительную роль в решении многих жизненно важных задач социально-экономического развития страны и обеспечения как производственной сферы, так и населения теми видами продукции, которые внутри страны не производятся или производятся в недостаточных объемах Проблемы индустриализации страны в годы первых пятилеток, реконструкция народного хозяйства в послевоенные годы, исправление неблагоприятного баланса продовольственных товаров в неурожайные годы и многие другие не менее значимые задачи

общенационального масштаба решались в большой степени с помощью импорта

Наиболее масштабной позицией российского импорта является Машины, оборудование и транспортные средства

В структуре импорта существенна доля продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья для их производства, что вызвано, кроме других причин, резким сокращением национального производства сельскохозяйственной продукции Россия в настоящее время импортирует более 40% от общего объема внутреннего потребления продовольствия, а в продовольственном балансе Москвы и Санкт-Петербурга доля импорта составляет более 70%

В международной практике существует четкое понимание того, что государство, у которого в общем балансе внутреннего потребления продовольствия доля импортных поставок приближается к 30%, находится на грани потери своей экономической безопасности и независимости Из этого следует, что Россия уже далеко перешла эту грань Отказавшись от импорта фуражного зерна для откорма скота и последующего производства мясомолочной продукции, Россия ввозит в больших количествах эти товары, финансируя тем самым сельскохозяйственное производство промышленно развитых стран и содействуя дальнейшему развалу российского национального сельского хозяйства Очевидно, что импорт этой продукции, равно как и ввоз растительного масла, сахара, овощей и прочих товаров, производство которых впоне возможно в России, не оправдан ни с экономической, ни с политической точек зрения

В российском импорте заметное место занимают товары народного потребления, долю которых можно оценить в 20-25%, однако большая часть этого ввоза не находит отражения во внешнеторговой статистике, так как осуществляется физическими лицами (так называемая неорганизованная торговля) В целом более половины внутреннего товарооборота этой продукции приходится на импортные товары, что также неоправданно и существенно ослабляет экономическую безопасность России Ее полупрозрачные границы со странами - членами СНГ создают широкие возможности для контрабанды, которая наносит значительный экономический ущерб, поскольку заметно

сокращаются поступления от таможенного обложения, являющегося одной из крупнейших статей доходной части бюджета РФ, не говоря уже об экологической и медицинской небезупречности контрабандно поступающих товаров

Крайне необходимо найти тот механизм, который позволит эффективно проводить политику поддержку российских предпринимателей и обеспечение высокого уровня конкурентоспособности российской экономики Государственное регулирование экономики осуществляется прежде всего через фискальную и денежно-кредитную политику И одна и другая основана на управлении финансовыми потоками регулировании денежного обращения и перераспределении через бюджет Очевидно, что управление финансами и финансовыми отношениями является самым действенным инструментом государственного регулирования экономики Таким образом, необходимо смоделировать такой комплекс управления финансами, который охватывал бы всю сферу хозяйственной активности субъектов предпринимательства на всех уровнях В сложившихся обстоятельствах необходимо обобщить опыт государственного регулирования на макроэкономическом уровне, особенности отраслевых финансов и финансового менеджмента на российских хозяйствующих субъектах и выработать комплекс мер повышения конкурентоспособности, как российских товаропроизводителей, так и всей российской экономики Таким инструментом нам видится политика финансового оздоровления

В российской хозяйственной и юридической практике уже существует термин финансовое оздоровление Однако, на наш взгляд практикуемые меры далеко не в поной мере соответствуют термину финансовое оздоровление Поэтому необходимо проанализировать комплекс мер финансового оздоровления практикуемых в рамках современного законодательства и мер финансового оздоровления как механизма повышения конкурентоспособности российских товаропроизводителей и формирования структуры торгового баланса

Финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к дожнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задоженности в соответствии с графиком погашения задоженности

Финансовое оздоровление имеет общие черты с такими процедурами банкротства, как внешнее управление и мировое соглашение Эти черты носят родовой характер и сводятся к тому, что все указанные процедуры представляют собой альтернативу конкурсному производству, переход к которому фактически означает предрешенность судьбы дожника и нацеленность кредиторов на его ликвидацию В случае же финансового оздоровления, внешнего управления и мирового соглашения дожник продожает существовать, так как кредиторы надеются рано или поздно удовлетворить свои требования к нему, пусть и в измененном виде

Финансовое оздоровление как процедура российского конкурсного производства не отвечает требованиям повышения конкурентоспособности российских предпринимателей и формирования структуры торгового баланса Именно поэтому следует различать процедуру финансового оздоровления и политику финансового оздоровления В отличии от процедуры финансового оздоровления политика финансового оздоровления дожна реализовываться на всех уровнях хозяйственной системы и быть направленной прежде всего на развитие потенциала российских товаропроизводителей

Во второй главе Специфика политики финансового оздоровления на различных уровнях народного хозяйства рассмотрены финансовые особенности государственного регулирования и функционирования предпринимательских структур, а так же инструменты финансового управления в рамках конкретного хозяйствующего субъекта

В обеспечении нормального функционирования любой современной экономической системы важная роль принадлежит государству Государство на протяжении всей истории своего существования наряду с задачами поддержания порядка, законности, организации национальной обороны, выпоняло определенные функции в сфере экономики Государственное регулирование экономики имеет догую историю - даже в период раннего капитализма в Европе существовал централизованный контроль над ценами, качеством товаров и услуг, процентными ставками и внешней торговлей В современных условиях любое

государство осуществляет регулирование национальной экономики, с различной степенью государственного вмешательства в экономику

Государственное регулирование финансового рынка и денежного обращения - одна из важнейших и самых сложных задач государства Хорошо продуманная и правильно организованная политика в области финансов -важнейший фактор успешного развития экономики любой страны

Основными направлениями государственного регулирования являются

- политика центрального банка в отношении кредитно-финансовых институтов,

- налоговая политика правительства на центральном и местном уровне,

- участие правительства в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах,

- законодательные мероприятия испонительной и законодательной власти, регулирующие деятельность различных институтов кредитной системы

Единая государственная денежно-кредитная политика на современном этапе развития российской экономики направлена на достижение стабильности уровня цен и создание условий для догосрочного экономического роста и повышения уровня жизни населения Основными ее задачами на современном этапе развития российской экономики являются неуклонное снижение инфляции и обеспечение устойчивости национальной валюты

В соответствии со среднесрочной стратегией социально-экономического развития страны Правительство Российской Федерации и Банк России в области денежно-кредитной политики устанавливают цель по снижению инфляции на трехлетний период Поскольку денежно-кредитная политика оказывает влияние на инфляцию с временными лагами, выходящими за пределы календарного года, наиболее эффективное ее проведение достигается в условиях среднесрочного горизонта определения целей, когда Банк России может применять антиинфляционные меры, основываясь на оценках будущих изменений в динамике фундаментальных макроэкономических факторов

Правительство Российской Федерации и Банк России поставили задачу

снизить инфляцию до 4-5,5% в 2009 году При этом на 2007 год определена цель снизить инфляцию до 6,5-8% из расчета декабрь к декабрю

Г'--Ч йазот* НИ-^жшй т-^^Шшът^ы |

Рисунок 1 Динамика инфляции на потребительском рынке и базовой инфляции

В 2007 году и в период до 2009 года в основном будут использоваться принципы единой государственной денежно-кредитной политики, сформировавшиеся в последние два года Это связано с тем, что не ожидается значительных изменений в условиях ее проведения сохранится весьма существенное влияние внешнеэкономических факторов конъюнктурного характера на динамику внутреннего спроса и общий уровень цен в экономике, продожатся структурные реформы, останется устойчивым состояние бюджетной системы и будет использоваться механизм формирования Стабилизационного фонда Российской Федерации Вместе с тем поная либерализация операций с капиталом способна повысить чувствительность экономики России к изменениям на международных финансовых рынках

Банк России продожит применение режима управляемого плавающего валютного курса В рамках этого режима в соответствии с антиинфляционной направленностью политики Банк России не будет препятствовать повышению курса рубля, обусловленному действием среднесрочных и догосрочных экономических факторов Однако темп его укрепления или ослабления в краткосрочном периоде будет при необходимости ограничиваться для поддержания конкурентоспособности отечественного производства, уменьшения неопределенности на внутреннем финансовом рынке

Сохранится тенденция дедоларизации российской экономики Изменчивость процессов замещения валют в портфелях активов, приводящая к нестабильности спроса на национальную валюту, а также значительное влияние регулируемых цен и тарифов на индекс потребительских цен снижают эффективность использования показателя денежной массы в качестве промежуточного ориентира денежно-кредитной политики Тем не менее динамика денежных агрегатов характеризует текущие монетарные условия и является важным "опережающим" индикатором для оценки среднесрочного тренда инфляции Вместе с тем Банк России не рассматривает прогнозные ориентиры прироста денежной массы как жестко заданные, и в случае отклонения динамики денежной массы от расчетной меры по корректировке денежного предложения будут применяться по итогам анализа причин этих отклонений и оценки инфляционного давления

В настоящее время влияние процентных ставок по операциям Банка России на уровень процентных ставок в экономике является ограниченным Стоимость денег в экономике формируется в условиях высокого уровня ликвидности, складывающегося вследствие больших объемов валютной выручки экспортеров и активных валютных интервенций Банка России Повышение ставок по стерилизационным инструментам Банка России ограничивается в целях недопущения значительной разницы между этими ставками и процентными ставками на международных финансовых рынках, способной вызвать приток спекулятивного капитала в страну Тем не менее Банк России будет активизировать процентную политику по мере сокращения зависимости денежного предложения от состояния внутреннего валютного рынка

В рамках системы управления ликвидностью банковского сектора будет расширяться доступ кредитных организаций к инструментам рефинансирования Банка России Дальнейшая интеграция и эффективное функционирование внутреннего денежного рынка, операции на котором будут доступны для широкого круга участников, снижение транзакционных издержек и уровня рыночных рисков, развитие рыночной инфраструктуры будут способствовать

эффективному перераспределению денежных средств и оптимизации структуры процентных ставок

Банк России видит своей перспективной задачей переход к режиму инфляционного таргетарования Постепенно в проведении денежно-кредитной политики расширяется применение элементов этого режима, наиболее важными из которых являются приоритет цели по снижению инфляции над другими целями, среднесрочный характер установления цели, ограничение присутствия Банка России на внутреннем валютном рынке, повышение роли процентной политики

Кроме того, Банк России стремится к прозрачности своих действий в сфере денежно-кредитной политики С этой целью Банк России ежегодно публикует Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики, Годовой отчет, через свои издания и страницу в сети Интернет представляет общественности статистическую информацию по денежно-кредитным, валютным и банковским показателям, а также свои нормативные документы В последние годы Банк России расширил перечень распространяемой информации и публикаций аналитических материалов о развитии ситуации в экономике, денежно-кредитной сфере и банковской системе Это направлено на понимание обществом целей и мер проводимой Банком России политики

Другим важнейшим механизмом государственного регулирования финансов является фискальная политика, которая строится на управлении доходами и расходами государственного бюджета

В 2007 году будут сделаны первые шаги в направлении к дифференциации налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) Ожидается введение налоговых каникул по НДПИ для вновь вводимых в эксплуатацию нефтяных месторождений, расположенных поностью или частично в Восточной Сибири, на шельфе, а также применение понижающих коэффициентов к ставке НДПИ для выработанных месторождений

Очевидная цель налоговых послаблений в нефтяной отрасли - преодолеть обозначившейся в последние потора года тенденции к замедлению темпов роста

добычи нефти и падению ее экспорта

Вторым шагом, который призван внести некоторую стабильность в налоговый режим в нефтедобыче и тем самым создать основу для договременных инвестиций, станет закрепление в налоговом кодексе на период до 2015 года применяемой сегодня формулы расчета НДПИ в зависимости от мировой цены на нефть

За пределами нефтяной сферы - шаги по снижению налоговых издержек бизнеса Они вроде как обозначены, но крайне скромны Во-первых, дожно быть принято решение об освобождении от налогообложения дивидендов, получаемых российскими юридическими лицами от инвестиций в дочерние общества Во-вторых, в целях стимулирования инноваций планируется, в частности, сократить срок отнесения затрат на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, в том числе не давшие положительного результата, на расходы, уменьшающие налог на прибыль, с двух лет до одного года Кроме того, по налогу на прибыль организаций вводится порядок, разрешающий в поном размере уменьшать налоговую базу текущего года на сумму убытков, полученных в предыдущем году И, наконец, в 2007-2008 годах продожится реформирование системы акцизного налогообложения В общем-то, все это также давно обсуждалось в экспертном сообществе, но сказать, что даст мощный импульс развитию и диверсификации экономики, не повернуся язык даже у тех, кто презентовал на заседании правительства сценарные условия

Актуальной дискуссионной темой остаются ЕСН и НДС Теоретически сохранение стабильных ставок по этим налогам, может быть, и правильно с точки зрения условий для стабильного развития бизнеса Но с другой стороны, не секрет, что именно ЕСН заставляет предпринимателей применять нелегальные схемы ухода от налогов При этом по оценкам экспертов, растущий дефицит средств в пенсионной системе все равно неизбежен

Другим направлением фискальной политики является расходование средств бюджета В данной связи следует отметить, что в России распределение бюджетных средств неизменно вызывает бурные дискуссии Следует отметить,

что значительной проблемой реализации данного направления регулирования финансов слишком частая смена приоритетов Зачастую законодатели идут на поводу у политической конъюнктуры при формировании проекта бюджета, что не позволяет сформировать целенаправленной политики поддержки отраслей -локомотивов, способных оказать благотворное влияние на всю российскую экономику, например наукоемкое производство

Говоря о политике финансового оздоровления не стоит забывать о том, что в финансовые отношения в различных отраслях и сферах хозяйствования обладают определенной спецификой, которую нельзя не учитывать

Функционирование финансов предпринимательских структур в сфере материального производства имеет ряд особенностей Важнейшей отличительной особенностью является то, что отрасли промышленности отличаются по фондоемкости и материалоемкости, что отражается на структуре основных фондов и оборотных средств

Под влиянием научно-технического прогресса и роста производительности труда происходит постоянный процесс изменения структуры затрат на предприятиях материального производства повышается удельный вес овеществленного труда и снижается удельный вес затрат живого труда, что также является отличительной особенностью предприятий материального производства По характеру структуры затрат на производство все отрасли можно подразделить на следующие группы

- материалоемкие (пищевая, легкая, химическая, машиностроение, черная металургия),

- трудоемкие (угольная, торфяная, лесная),

- топливоемкие (производство электроэнергии),

- отрасли с высокой долей амортизации (газовая, нефтедобывающая) Исходя из этого и меры в рамках политики финансового оздоровления

дожны учитывать специфику конкретной отрасли

Политика финансового оздоровления на уровне конкретного субъекта предпринимательства предусматривает прежде всего качественные

преобразования, которые позволят хозяйствующему субъекту не просто существовать на рынке, но эффективно развиваться, упрочить рыночные позиции, повысить конкурентоспособность продукции

Сутью предпринимательской деятельности является наиболее эффективное использование имеющихся ресурсов и прежде всего финансовых Область хозяйственных отношений, связанная с оптимизацией использования финансовых ресурсов с целью обеспечения максимального дохода предпринимателя получила название - финансовый менеджмент Основными инструментами финансового менеджера являются финансовый анализ, финансовое планирование и финансовый контроль

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью

- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия,

- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения,

- выявить доступные источники средств и оценить возможность их мобилизации,

- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов

Другим эффективным инструментом управления финансами является

финансовый план Финансовый план хозяйствующего субъекта - это документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый период

Финансовый план необходим предпринимателю для того, чтобы заранее знать финансовые результаты своей деятельности и организовать рациональное движение финансовых ресурсов в соответствии с выбранной финансовой стратегией

Контроль является составной частью управления общественным

воспроизводством Любое общество не может нормально функционировать и развиваться без четко организованной системы контроля за производством и распределением общественного продукта и другими сферами общественной жизни

В широком смысле контроль Ч это процесс, обеспечивающий соответствие функционирования управляемого объекта принятым управленческим решениями и направленный на успешное достижение поставленных целей

Финансовый контроль является одним из функциональных элементов управления финансами Он тесно связан и осуществляется одновременно с другими элементами управления, такими, как финансовое планирование, оперативное управление финансами Посредством финансового контроля проверяется выпонение финансовых планов, организация финансово-хозяйственной деятельности С другой стороны, результаты финансового контроля используются в финансовом планировании, в оперативном управлении

Очевидно, что данные инструменты не являются принципиально новыми на сегодняшний день они широко применяются в хозяйственной практике развитых стран Однако, в России предприятий, внедряющих прогрессивные методы управления финансами единицы Зачастую большинство предпринимателей предприятий не проводят какой-либо анализ своей деятельности, полагаясь на собственные субъективные оценки, планированию деятельности российские предприниматели предпочитают принимать ситуационные решения, а контроль превращается в банальное надзирательство, преследующее целью определение виноватого В сложившихся условиях крайне важно внедрять современную практику финансового менеджмента, создать инфраструктуру и соответствующие системы поддержки управленческих решений

В третьей главе Научно-практические рекомендации по формированию структуры активного торгового баланса с помощью политики финансового оздоровления изложены стратегия, механизм и концептуальный агоритм внедрения политики финансового оздоровления в

практику государственного регулирования экономики

Управление структурой торгового баланса как наиболее ярким показателем отраслевой направленности экономики возможно лишь при условии формирования соответствующей предпринимательской сферы в стране При этом, ключевым фактором дожно стать прежде всего формирование благоприятных экономических условиях, а не подмена рыночных механизмов государственным администрированием В сложившихся обстоятельствах ключевым механизмом управления структурой торгового дожно стать регулирование предпринимательской активности и формирование общих благоприятных условий для развития хозяйственной деятельности Основную роль в процессах регулирования призваны сыграть финансы, поскольку именно финансовые отношения проникают во все сферы активности экономических агентов

Учитывая все сказанное ранее, отметим, что стратегия политики финансового оздоровления дожна быть направлена прежде всего на поддержку высокотехнологичных, наукоемких отраслей, отраслей в которых Россия обладает конкурентными преимуществами, стратегически важных отраслей, от эффективности функционирования которых зависит конкурентоспособность как российского предпринимательства так и всего народного хозяйства России

Механизм реализации политики предполагает комплексное использование

1 Денежно-кредитной политики Здесь необходимо сохранить существующие тенденции развития финансового рынка в части достижения стабильности уровня цен и создание условий для догосрочного экономического роста и повышения уровня жизни населения Основными ее задачами на современном этапе развития российской экономики дожны остаться неуклонное снижение инфляции и обеспечение устойчивости национальной валюты Кроме того необходимо устранить дисбаланс основных показателей российской финансовой системы с целью повышения объемов догосрочного кредитования предпринимательства

2 Фискальная политика Необходимо непрерывно проводить мониторинг

состояния налоговой системы и осуществлять мероприятия по ее модернизации При этом процедуры модернизации дожны быть максимально дружественны по отношению к налогоплательщика Кроме того, необходимо выбрать догосрочные приоритеты в части поддержки народного хозяйства Подобная политика позволит развить наиболее конкурентоспособные и стратегически важные направления предпринимательства в России

3 Инфраструктурная политика Любые реформы и преобразования дожны сопровождаться поддержкой на методическом уровне В условиях возрастания роли управления финансами необходимо организовать систему повышения квалификации финансовых работников, пересмотреть стандарты финансового образования, создать соответствующую информационную систему, широко внедрять информационные технологии в практику финансового менеджмента Такой подход облегчит доступ российских предпринимателей к финансовым ресурсам и снизит трансакционные издержки предпринимательских структур на привлечение инвестиций

Рисунок 2 Направления политики финансового оздоровления

Не меньшее значение имеет и агоритм финансовой политики Порядок реализации комплекса мер финансовой политики на наш взгляд дожен быть следующим

1 Выработка стратегии ревизия имеющихся инструментов регулирования финансовой деятельности, определение целей и приоритетов, моделирование механизмов финансового оздоровления

2 Подготовительный этап разработка нормативной базы, выпуск информационных и методических материалов, четкое разграничение функций и обязанностей между ведомствами,

3 Реализация комплекса мероприятий

4 Контроль и координация непрерывный мониторинг процессов, сопоставление плановых и фактических величин, качественный анализ, разработка корректирующих решений

Подводя итоги, проведенное исследование позволило сформулировать следующие основные положения и выводы работы.

- торговый баланс является наиболее ярким индикатором экономического состояния страны, ее места в мировом хозяйстве и эффективности функционирования предпринимательских структур Состояние российского торгового баланса свидетельствует от наличии значительных угроз российской экономической безопасности и низкой конкурентоспособности российских предпринимателей в высокотехнологичных отраслях,

- управление финансами и регулирование финансовых потоков является основой подавляющего большинства механизмов государственного регулирования экономики На сегодняшний день необходимо выработать механизм политики финансового оздоровления и поддержки российских субъектов предпринимательства, который объединил бы различные направления государственной активности,

- следует различать процедуру финансового оздоровления и политику финансового оздоровления Политика финансового оздоровления направлена прежде всего на развитие конкурентоспособности как российской экономики, так

и российских предпринимателей и реализуется на всех уровнях российского народного хозяйства

- денежно-кредитную политику реализуемую в России в последние годы можно охарактеризовать как политику методичного достижения поставленных целей снижение уровня инфляции, создания прозрачной финансовой системы, повышение качества функционирования банковской системы,

- реализация фискальной политики сопряжена с рядом объективных сложностей в условиях динамично меняющейся экономической обстановки необходимо постоянно производить переоценку характеристик налоговой системы и выработать догосрочную политику поддержки предпринимательства, обладающую устойчивыми приоритетами,

- эффективное проведение политики финансового оздоровления на уровне отдельно взятого субъекта предпринимательства предполагает учет его отраслевой специфики и создание соответствующей инфраструктуры развития финансового менеджмента и поддержки управленческих решений

- денежно-кредитная политика дожна строиться на принципах поддержания стабильности финансового рынка и устранения дисбаланса между основными показателями в целях повышения эффективности финансирования субъектов предпринимательства В бюджетно-налоговой сфере пришло время для серьезных действий направленных прежде всего на снижение налогового бремени и перестройки расходных и межбюджетных отношений

- успеху политики финансового оздоровления и формированию благоприятной предпринимательской среды будет способствовать инфраструктурная политика развития институтов финансового рынка и номенклатуры финансовых инструментов, призванная облегчить доступ предпринимательских структур у финансовым ресурсам и снизить трансакционные издержки

- успешной предлагаемая политика может быть только при условии ее реализации в рамках четкого агоритма объединяющего в себе действия

государственных структур, самих субъектов предпринимательства и их объединений

СПИСОК ОПУБЛИКОВАННЫХ РАБОТ

1 Сибилева H.H. Торговый баланс как объект государственного регулирования цели, задачи, инструменты // Сборник научных статей ИБПУ, М, 2006, 1,0 п л

2 Сибилева H.H. Современная практика финансового оздоровления как инструмента развития благоприятной предпринимательской сферы // Сборник научных трудов АИН им Прохорова, М, 2006, 1,0 п л

3 Сибилева H.H. Механизмы политики финансового оздоровления и формирования благоприятной предпринимательской среды в целях регулирования структуры торгового баланса // Материалы научно-практической конференции НУИСУ 2 выпуск, НУИСУ - М, 2006,1,2 п л

4 Сибилева H.H. Специфика финансового оздоровления в различных отраслях и сферах предпринимательской деятельности // Вопросы экономических наук - 2007 - № 1,0,9 п л

Принято к испонению 07/04/2007 Испонено 09/04/2007

Заказ № 131 Тираж 100 экз

Типография л11-й ФОРМАТ ИНН 7726330900 115230, Москва, Варшавское ш, 36 (495) 975-78-56 www autoreferat га

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Сибилева, Наталья Николаевна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ 8 СТРУКТУРЫ АКТИВНОГО ТОРГОВОГО БАЛАНСА В УСЛОВИЯХ РАЗВИТИЯ БЛАГОПРИЯТНОЙ

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ СФЕРЫ И ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ.

1.1. Методологический подход к диссертационному исследованию

1.2. Торговый баланс как объект государственного регулирования: 16 цели, задачи, инструменты.

1.3. Современная практика финансового оздоровления как 31 инструмента развития благоприятной предпринимательской сферы

ГЛАВА 2. СПЕЦИФИКА ПОЛИТИКИ ФИНАНСОВОГО 49 ОЗДОРОВЛЕНИЯ НА РАЗЛИЧНЫХ УРОВНЯХ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА

2.1. Особенности финансового оздоровления на федеральном уровне

2.2. Специфика финансового оздоровления в различных отраслях и 68 сферах предпринимательской деятельности

2.3. Качество финансового управления как обязательный элемент 78 финансового оздоровления и повышения эффективности предпринимательской деятельности

ГЛАВА 3. НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО 92 ФОРМИРОВАНИЮ СТРУКТУРЫ АКТИВНОГО ТОРГОВОГО БАЛАНСА С ПОМОЩЬЮ ПОЛИТИКИ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ

3.1. Стратегия финансового оздоровления, направленная на 92 формирование благоприятной предпринимательской сферы в целях формирования структуры активного торгового баланса

3.2. Механизмы политики финансового оздоровления и формирования 103 благоприятной предпринимательской среды в целях регулирования структуры торгового баланса

3.3. Агоритм внедрения политики финансового оздоровления в целях 124 формирования благоприятной предпринимательской сферы, направленной на формирование структуры активного торгового баланса.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие благоприятной предпринимательской сферы в условиях формирования структуры активного баланса с помощью политики финансового оздоровления"

Актуальность темы исследования. На современном этапе своего развития российская экономика отличается определенной стабильностью темпов своего развития. Ряд исследователей воспринимают профицит бюджета и активное сальдо торгового баланса как повод не формировать сколько-нибудь интенсивной политики развития производственного и конкурентного потенциала российских предприятий. Однако, следует помнить, что сегодняшнее благополучие во многом обусловлено именно активным торговым балансом в структуре экспорта которого преобладают минеральные продукты, а именно энергоносители. На протяжении ряда лет декларируется необходимость переориентации российского экспорта с сырьевых товаров на высокотехнологичную наукоемкую продукцию. Вместе с тем в стране по сей день не создано сколько-нибудь эффективных механизмов поощрения инновационного предпринимательства и повышения конкурентоспособности отечественных товаров товаром в частности и российской экономики в целом.

Накопленный экономической наукой объем знаний о государственном регулировании экономики и предпринимательства, в подавляющем большинстве случаев демонстрирует, что основная масса эффективных механизмов госрегулирования использует в качестве инструмента финансовые отношения в различных их проявлениях. Таким образом, необходимо выработать политику, основанную на регулировании финансовых аспектов хозяйствования на всех уровнях народного хозяйства в целях повышения конкурентоспособности российской экономики. Данная политика финансового оздоровления призвана вывести российское предпринимательство на новый уровень развития и обеспечить России достойное место в мировой хозяйственной системе.

Степень разработанности проблемы. Теоретические и практические аспекты управления структурой источников финансирования деятельности предприятия с разной степенью поноты рассматривались в трудах И. Балабанова, В. Белолипецкого, И. Бланка, О. Ефимовой, В. Ковалева, Н. Кочиной, А. Константиновой, Е. Кузнецова, М. Лимитовского, Е. Лобановой, Л. Павловой, Р. Сайфулина, Н. Самсонова, О. Соколовой, Т. Тепловой, Э. Уткина, И. Хоминич, А. Шеремета, П. Шуляка и др.

Проблемы финансового оздоровления отечественных предприятий и реструктуризации задоженности представлены в трудах А. Апатова, В. Балашова, Г Беляева, А. Бивана, Г. Иванова, С. Ильдеменова, В. Кошкина, В. Леонтьева, И. Липсица, И. Мазура, А. Нещадина, С. Реброва, Е. Стояновой, В. Тренева, В. Шапиро, С. Эстрина и др.

Однако, несмотря на большое количество работ, посвященных проблемам управления финансами предприятия и финансового оздоровления они прежде всего исследуют аспекты антикризисного управления, в то время как нам прежде всего интересны субъекты предпринимательства, способные составить достойную конкуренцию на мировом рынке. Именно это прежде всего и отличает процедуру финансового оздоровления, практикуемую при процессах банкротства от политики финансового оздоровления, направленной на обеспечение России эффективного участия в международном разделении труда.

В качестве объекта диссертационного исследования выступает практика государственного регулирования экономики в современных условиях интеграции России в систему мирохозяйственных связей.

Предметом исследования является влияние политики финансового оздоровления в предпринимательской сфере, ориентированную на формирование структуры российского торгового баланса.

Основная цель, поставленная в работе, заключается в формировании концептуальных основ политики финансового оздоровления, в целях формирования структуры активного торгового баланса.

Достижение поставленной цели потребовало решение следующих задач исследования:

- выработка методологии диссертационного исследования;

- оценка текущего состояния торгового баланса России с целью определения приоритетных направлений изменения его структуры и приоритетных направлений развития российского предпринимательства;

- исследование сегодняшней практики финансового оздоровления с целью выявления различия между процедурой финансового оздоровления и политикой финансового оздоровления;

- рассмотрение особенностей политики финансового оздоровления на уроне народного хозяйства, отрасли, конкретного субъекта предпринимательства;

- формирование стратегии, механизма и агоритма политики финансового оздоровления и формирования благоприятной предпринимательской сферы.

Теоретической и методологической основой послужили теоретические положения, изложенные в работах отечественных и зарубежных авторов по исследуемым проблемам, данные, опубликованные в научной литературе и в периодической печати, нормативные документы Российской Федерации.

В исследовании используются методы исторического, институционального, экономического анализа, экспертные оценки специалистов, системный анализ.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили данные статистических и финансово-экономических изданий России, информационной сети Интернет; материалы научных семинаров и конференций; статистическая информация Госкомстата Российской Федерации; аналитические статьи отечественных и зарубежных ученых.

Практическая и теоретическая значимость работы состоит в том, что материалы работы, полученные выводы и предложения могут быть использованы для разработки и детализации программ государственного регулирования развития промышленного производства и предпринимательства.

Кроме того, материалы работы могут использоваться для более углубленных детальных научных исследований, а также при подготовке и чтении лекционных курсов по дисциплинам Финансы, Экономика предприятий, Государственное регулирование экономики и пр.

В качестве элементов научной новизны выступают:

- использование структуры торгового баланса как наиболее яркого индикатора специфики развития народного хозяйства, а следовательно опосредованного объекта регулирования;

- обобщение различных направлений государственного регулирования в рамках одной концепции, основанной на комплексном использовании существующих финансовых инструментов;

- формирование государственной политики финансового оздоровления, интегрирующей в себя меры на отраслевом уровне и уровне конкретного предприятия.

К результатам, полученным лично автором, в ходе исследования относятся:

- внедрение в оборот термина политика финансового оздоровления как комплекса мер регулирования российской экономики на современном этапе ее развития посредством инструментов финансового характера;

- исследование теории и практики политики финансового оздоровления на уровне народного хозяйства, отрасли, отдельного предпринимательского субъекта;

- выработка стратегических предложений по формированию структуры активного торгового баланса путем реализации политики финансового оздоровления.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы были изложены в ходе научно-практических конференций и семинаров, а так же опубликованы в ряде статей.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Сибилева, Наталья Николаевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итоги проведенного исследования, полученные результаты позволяют сформулировать нам основные положения и выводы работы.

- торговый баланс является наиболее ярким индикатором экономического состояния страны, ее места в мировом хозяйстве и эффективности функционирования предпринимательских структур. Состояние российского торгового баланса свидетельствует о наличии значительных угроз российской экономической безопасности и низкой конкурентоспособности российских предпринимателей в высокотехнологичных отраслях;

- управление финансами и регулирование финансовых потоков является основой подавляющего большинства механизмов государственного регулирования экономики. На сегодняшний день необходимо выработать механизм политики финансового оздоровления и поддержки российских субъектов предпринимательства, который объединил бы различные направления государственной активности;

- следует различать процедуру финансового оздоровления и политику финансового оздоровления. Политика финансового оздоровления направлена прежде всего на развитие конкурентоспособности как российской экономики, так и российских предпринимателей и реализуется на всех уровнях российского народного хозяйства.

- денежно-кредитную политику реализуемую в России в последние годы можно охарактеризовать как политику методичного достижения поставленных целей: снижение уровня инфляции, создания прозрачной финансовой системы, повышение качества функционирования банковской системы;

- реализация фискальной политики сопряжена с рядом объективных сложностей: в условиях динамично меняющейся экономической обстановки необходимо постоянно производить переоценку характеристик налоговой системы и выработать догосрочную политику поддержки предпринимательства, обладающую устойчивыми приоритетами;

- эффективное проведение политики финансового оздоровления на уровне отдельно взятого субъекта предпринимательства предполагает учет его отраслевой специфики и создание соответствующей инфраструктуры развития финансового менеджмента и поддержки управленческих решений.

- денежно-кредитная политика дожна строиться на принципах поддержания стабильности финансового рынка и устранения дисбаланса между основными показателями в целях повышения эффективности финансирования субъектов предпринимательства. В бюджетно-налоговой сфере пришло время для серьезных действий направленных прежде всего на снижение налогового бремени и перестройки расходных и межбюджетных отношений успеху политики финансового оздоровления и формированию благоприятной предпринимательской среды будет способствовать инфраструктурная политика развития институтов финансового рынка и номенклатуры финансовых инструментов, призванная облегчить доступ предпринимательских структур у финансовым ресурсам и снизить трансакционные издержки.

- успешной предлагаемая политика может быть только при условии ее реализации в рамках четкого агоритма объединяющего в себе действия государственных структур, самих субъектов предпринимательства и их объединений.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Сибилева, Наталья Николаевна, Москва

1. Официальные документы и нормативные акты

2. Конституция Российской Федерации. Ч М.: Юрид. лит., 2003.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации. М.: Юрист 2003.

4. Налоговый кодекс РФ.-М. Издательство Омега-JI, 2006г.(текст кодекса приведен по состоянию на 20 января 2006г.)

5. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 Ш27-ФЗ1. Монографии и статьи

6. Авдеев С.С. Финансовое оздоровление: новое в конкурсном праве // Безопасность бизнеса, 2005, №1

7. Адитярова н. Как спланировать и оценить затраты на реорганизацию // Финансовый директор, 2006, № 12

8. Барон Л., Захарова Т. Диспропорции в развитии банковского и нефинансового секторов экономики России // Вопросы экономики, 2003, №3

9. Бескоровайная Н.С. Интерпретация функций управления финансовыми потоками региона // Финансы и кредит, 2006, №4

10. Блуцевская Ю.А. Финансовые потоки между основными секторами экономики. // Вопросы экономики, 2003, №6

11. Большаков С. В. Финансовая политика и финансовое регулирование экономики переходного периода // Финансы, 2000, №11.

12. Бушмин Е. Роль и место бюджетных процедур в системе государственных финансов // Вопросы экономики, 2003, № 5

13. Вавулин Д. Мировой опыт создания мегарегуляторов финансовых рынков и возможность его применения в России // Дайджест -финансы, 2005, №4

14. Вечеровская А. Оперативное управление денежными потоками // Финансовый директор, 2006, № 6

15. Власова М.А. Система инвестиционного обеспечения реального сектора российской экономики в современных условиях // Финансы и кредит, 2006, №18

16. Глущенко В.В. Финансовые риски в условиях глобализации // Финансы и кредит, 2006, №19

17. Грачев В.А. Основы финансовой устойчивости предприятия // Финансовый менеджмент, 2003, №4

18. Грязнова А.Г. Проблемы усиления воздействия государственных финансов на экономику и социальную сферу России // Финансы и кредит, 2006, №25

19. Давыдова Л.В., Ильминская С.А. Политика управления оборотным капиталом как часть общей финансовой стратегии предприятия // Финансы и кредит, 2006, №15

20. Догишев В., Крохмалюк А. Финансовое оздоровление требует неотложной помощи // Бизнес-адвокат, 2001, №16

21. Дорохина Е.Г. Особенности деятельности административного управляющего при проведении финансового оздоровления // Журнал российского права, 2004, №8

22. Драчинский А.В. Методические вопросы финансирования экспортных операций в современных условиях // Дайджест финансы, 2005, №5

23. Едронова В.Н., Пчелинцева Л.Н. Роль и содержание учетно-аналитического обеспечения выбора финансовой стратегии организации // Дайджест финансы, 2006, №12

24. Ермоленко А.С. О банкротстве юридических лиц // Налоговый вестник, 2004, №1

25. Запольский С.В. Оздоровление денежного обращения как условие совершенствования финансового механизма // Финансовое право,2005, №8

26. Ильин М. С. Финансово-промышленная интеграция и корпоративные структуры: мировой опыт и реалии России М. : Альпина Паблишер, 2002.

27. Карачаровский В. Концентрация капитала и новая экономика // Экономист, 2006, №12

28. Кещян В.Г., Левшина О.Н. Биржа как регулятор финансового механизма развития отечественного предпринимательства // Дайджест -финансы, 2006, № 10

29. Кормнов Ю. Россия в международной кооперации: оценки эффективности // Экономист, 2005, №10

30. Коршунова Г.В. Проблемы формирования конкурентоспособности национальной экономики // Финансы и кредит, 2006, №6

31. Красавина Л.Н., Валенцева Н.И. Роль банков на финансовом рынке: мировой опыт и российская практика // Финансы и кредит, 2006, №8

32. Кудров В.М. Современная мировая экономика и Россия // Вопросы экономики, 2003, № 3

33. Кузнецов А.В. Новая экономика и новая экономическая парадигма // Экономическая наука современной России, 2002, № 2.

34. Кузнецов Е. Механизмы запуска инновационного роста в России // Вопросы экономики, 2003, № 3

35. Лаврушин О.И. Взаимодействие денежно-кредитной и финансовой политики // Финансы и кредит, 2006, №1

36. Лукашов А.В. Сравнительные корпоративные финансы и корпоративное управление // Управление корпоративными финансами, 2005 , №2-3.

37. Львов Д.С., Пугачев В.Ф. Механизм стабильного экономического роста // Экономическая наука современной России, 2001, № 4.

38. Мамедов О.Ю. Производственный рост обеспечивается ростомэкономическим! // Экономический вестник Ростовского государственного университета, 2003, Т. 1., № 2.

39. Маннапов Р.Г. Формирование системы государственного регулирования процессов реформирования предприятий в регионе // Экономическая наука современной России, 2001, № 3.

40. Мицек С. А. Стабильность, финансовые рынки и рост российских компаний // Дайджест финансы, 2005, №6

41. Мовинский А. Как организовать учет финансовой информации в компании // Финансовый директор, 2006, № 7-8

42. Молокова Е. И. Бюджетирование в системе управления финансами организации : монография Невинномысск : Невинномысский ин-т экономики, упр. и права, 2006

43. Нешитой А., Сухарев О. Конкурентоспособность и условия воспроизводства // Экономист, 2005, №3

44. Олийнык Д.И. Региональные аспекты формирования инвестиционной политики // Экономический вестник Ростовского государственного университета, 2004, Т. 2., № 3.

45. Перламутров B.JI. Итоги реформирования современной российской экономики // Экономическая наука современной России, 2002, №4.

46. Плущевская Ю.Финансовые потоки между основными секторами российской экономики в 1997-2002 гг. // Вопросы экономики, 2003, № 6

47. Поляков А.Ф., Чикарова М.Ю. Основные этапы становления процесса управления денежными потоками в России // Дайджест финансы, 2006, №9

48. Попов А.В. Финансовое оздоровление как новая процедура банкротства // Законодательство, 2003, №3-4

49. Радыгин А.Д., Симачев Ю.В. Институт банкротства в России: особенности эволюции, проблемы и перспективы // Российский журнал менеджмента, 2005, Т. 3, № 2.

50. Рогова О. Денежно-кредитная система и экономический рост // Экономист, 2006, №3

51. Родионова В. М. Бюджетная реформа: содержание и проблемы // Финансы, 2001, № 8.

52. Розов Д.В. Особенности финансово-корпоративного управления обновлением основного капитала // Финансы и кредит, 2006, № 22

53. Саванин А.Е. Развитие сферы государственного финансового контроля в условиях рыночных отношений // Финансы и кредит, 2006, №8

54. Саркисянц А. О роли банков в экономике // Вопросы экономики,2003,№ 3

55. Свириденко О.М. Банкротство. Тактика и стратегия // Судебно-арбитражная практика Московского региона. Вопросы правоприменения,2004, №3.

56. Селезнев А. Условия активизации инвестиционного процесса // Экономист, 2006, №4

57. Сергиенко Я., Френкель А., Чубаков Г. Проблемы финансирования инновационного процесса // Экономист, 2006, №11

58. Слепов В.А Мамедов А.О. Особенности формирования финансовых ресурсов транснациональных корпораций // Финансовый менеджмент, 2004, №5

59. Сотский В.В., Сотская Т.В. О некоторых аспектах роста ВВП в ходе инвестиционной деятельности резидентов Российской Федерации // Финансы и кредит, 2006, №27

60. Телюкина М.В. Понятие и порядок введения финансового оздоровления в отношении неплатежеспособного дожника // Юридический мир, 2003, №6

61. Телюкина М.В., Ткачев В.Н., Тарасов В.И. Финансовое оздоровление как пассивная оздоровительная процедура // Адвокат, 2003, №12

62. Тихонов А.Н. Отток капитала как фактор, препятствующийфинансовой устойчивости экономики // Дайджест финансы, 2005, №7

63. Федоренко Н.П., Шагалов Г.Л. Эффективность включения России в международное разделение труда (методологические вопросы) // Вопросы экономики, 2002, № 7

64. Хмелев М. Цивилизованная торговая война //Финансовые известия, 15.05.2003

65. Чапля В.В. Теневая экономика и проблемы экономического роста // Экономический вестник Ростовского государственного университета, 2003, Т. 1, №4.

66. Черняева И.В. Финансовый механизм экономического роста // Финансы и кредит, 2006, №31

67. Юсупова А., Бадина Н., Кравченко Н.А. Финансовый анализ конкурентных стратегий российских предприятий // Проблемы теории и практики управления, 2004, № 1.

68. Ярцева Е. Особенности сделок дожника в период финансового оздоровления // Юрист, 2003, №10

69. I Учебники, учебные пособия, лекции, диссертации, авторефераты

70. Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий. М.: Апьпина Паблишер, 2002

71. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы -М.: Юнити, 2002

72. Балашов В.Г., Ириков В.А. Технологии повышения финансового результата предприятий и корпораций: Практика и методы М.: ПРИОР, 2002

73. Белых Л. П. Антикризисное управление предприятиями : Учеб. пособие М.: Ин-т повышения квалификации гос. служащих, 1999

74. Бобылева А. 3. Финансовое оздоровление фирмы : теория и практика : учеб. пособие для студентов М. : Акад. нар. хоз-ва при

75. Правительстве Рос. Федерации : Дело, 2004

76. Большаков С.В. Основы управления финансами М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000

77. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. М.: ПРИОР-СТРИКС, 2000

78. Вакка А. Б. Деятельность органов испонительной власти в сфере финансового оздоровления и банкротства Вогоград : Изд-во Вогоградского ин-та экономики, социологии и права, 2006

79. Вяткин В.Н., Хэмптон Д.Д., Казак А.Ю. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом - М.: Екатеринбург; ЗАО Издательский дом ЯВА, 1998.

80. Галицкая С.В. Деньги, кредит, финансы. М.: Сокол, 2002

81. Герасимов Б. И. Экономический анализ управления финансами для обеспечения качества продукции и услуг Тамбов : Изд-во ТГТУ, 2004

82. Гизатулин, М. И. Как избежать банкротства : рецепты финансового оздоровления предприятия М.: ГроссМедиа Ферлаг, 2004

83. Гончаров А. И. Финансовое оздоровление предприятий : теория и практика М.: Ось-89,2004

84. Гончаров М. И. Проблемы финансового оздоровления корпоративных структур СПб. : Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2000

85. Гостева Л. Н. Прогнозирование возможного банкротства : учеб. пособие Москва: ЮНИТИ, 2005

86. Гусев С. И. Развитие федерального казначейства в системе управления государственными финансами Москва : Финансы и статистика, 2006

87. Давыдова Л. В. Финансовое оздоровление промышленных предприятий в транзитивной экономике СПб.: Инфо-да, 2005

88. Дробышевский С.М., Козловская A.M., Трунин П.В. Выбор денежно-кредитной политики в стране экспортере нефти - М.: Ин-тэкономики переходного периода, 2004

89. Дубоносов JI. Как управлять финансами предприятия в условиях рынка М.: КИФ "Экотранс", 1991

90. Ересько A. JI. Стратегическое управление финансами в финансово-промышленных ходингах М.: ИНИОН РАН, 2002

91. Жикина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия М.: ИНФРА-М, 2007 (Тула: Тульская типография)

92. Жикина А. Н. Управление финансами : финансовый анализ предприятия М.: Инфра-М, 2005

93. Ильдеменов СБ. Реформа предприятия и управление финансами- М.: НИСИПП, 2004

94. Кадочников П.А., Синельников-Мурылев С.Г., Четвериков С.Н. Импортозамещение в Российской Федерации в 1998-2002 гг. М.: Ин-т экономики переходного периода, 2003

95. Кивачук В. С. Оздоровление предприятия: экономический анализ- М.; Минск: Изд-во деловой и учеб. лит.: Амафея, 2002

96. Киямов И. К. Особенности структурной перестройки несостоятельных предприятий Казань : Центр инновац. технологий, 2001

97. Книга А. С. Построение системы управления финансами предприятия Барнаул : Изд-во АтГТУ, 2006

98. Кован С. Е. Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий М.: Финансы и статистика, 2005.

99. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика,2000

100. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. М.: Финансы и статистика, 2002

101. Ковалев В.В. Финансовый анализ.-М.: АООТ Фининнова 2000

102. Колесник А. П. Компьютерные системы в управлении финансами- М.: Финансы и статистика: АО "Финтех", 1994

103. Коб Р.У. Финансовые деривативы. -М.: Филинъ, 2001

104. Куницына Н. Н. Управление финансами корпораций: региональный аспект Ставрополь : Сервисшкола, 2006

105. Ю2.Литвиненко Н. П. Влияние агентских издержек на решение основных задач управления финансами компании М.: МАКС Пресс, 2002

106. Мельникова Т. И. Управление финансами в условиях банкротства- Новосибирск : СибАГС, 2005

107. Мещерякова Л. А. Управление финансами предприятия : учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности "Финансы и кредит"- Ставрополь : Изд-во СКСИ, 2004 (Тип. Северо-Кавказского социал. ин-та)

108. Нешитой А.С. Финансы: Учебник. 5-е изд.- М.: Дашков и К2006

109. Орехов С. А., Афонин В. В., Леонтьев С. В. Факторинг. Управление корпоративными финансами М.: Компания Спутник+, 2001

110. Петров П. П. Автоматизированная система управления финансами предприятия Самара: Изд-во СГЭА, 2003

111. Погодина В. В. Финансовое оздоровление кризисных предприятий : учеб. пособие СПб. : Изд-во С.-Петерб. гос. унта экономики и финансов, 2001

112. Потемкин П. И. Диагностика банкротства и финансового оздоровления на предприятиях сферы сервиса : учеб. пособие М.: ГОУВПО МГУС, 2005

113. Принципы управления общественными финансами на субнациональном уровне : сб. докл. / под ред. А. М. Лаврова М.: КомКнига, 2005

114. Ш.Рузин М.В. Административно-правовой статус регулирующего органа в сфере финансового оздоровления и банкротства юридических лиц -Вогоград : Изд-во Вогоградского института экономики, социологии и права, 2004

115. Рыженков B.C. Финансовое оздоровление предприятия М. : Инт микроэкономики, 2004.

116. Савчук В. П. Управление финансами предприятия М.: БИНОМ. Лаб. знаний, 2005

117. Савчук В. П. Управление финансами предприятия : Финансовая диагностика. Управление издержками. Разработка бюджета. Анализ инвестиционных проектов. М.: БИНОМ. Лаб. знаний, 2003

118. Сергеев И. Б. Управление финансами предприятия -Северодвинск: Фил. С.-Петерб. гос. мор. техн. ун-та Севмашвтуз,, 1997

119. Смирнов А. А. Финансовое оздоровление и финансоваясустойчивость предприятий : учеб. пособие для студентов вузов Йошкар-Ола : МарГУ, 2003

120. Соменков А. Д. Проблемы парламентского контроля за финансами государства в России и за рубежом-2005 М. : Изд-во Камыц. ин-та социал.-экон. и правовых исслед., 2005

121. Суходоев Д. В. Механизм управления финансами и рисками на предприятии Н. Новгород : изд-во ВВАГС, 2004

122. Тарасевич А. Л. Организационно-правовое обеспечение процедуры реструктуризации коммерческого банка СПб. : Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2000

123. Титарев В. В. Стратегия финансового оздоровления предприятия М.: Ин-т микроэкономики, 2004

124. Тихомиров Е. Ф. Управление финансами предприятия : учебное пособие М.: МАДИ, 2006

125. Тонких А. С. Моделирование результативного управления корпоративными финансами Екатеринбург ; Ижевск : Глазовский инженерно-экономический ин-т, 2006

126. Тренев Н. Н. Управление финансами : Учеб. пособие для студентов вузов М.: Финансы и статистика, 2003

127. Управление финансами: учебник / под ред. Володина А. А. М. : ИНФРА-М, 2004

128. Фатхутдинов Р. А. Управление конкурентоспособностьюорганизации М.: ЭКСМО, 2005

129. Финансы. / Учебное пособие под ред. Ковалева В.В., М.: ТК Веби, 2003

130. Финансы. Денежное обращение и кредит. Учебное пособие под ред. Романовского М.В. М.: Юрайт 2001

131. Финансы. / под редакцией профессора А. М. Ковалевой, М.: Просвещение, 2000

132. Финансы. Учебник./ ред. Казак А.Ю. Сергеев Л.И.- М.: Дело и Сервис, 2000

133. Финансовое оздоровление предприятия: НИОКР, обучение, сопровождение : сборник научных трудов. / отв. ред.: В. Ф. Соболев -Новосибирск: НГУЭУ, 2006

134. Финансовое оздоровление сельскохозяйственного товаропроизводителя: теория, методика, практика : учебное пособие / под ред. В. И. Трухачева Ставрополь : АГРУС, 2005

135. Финансовое управление фирмой / под ред. Терехина В.И. М.: Экономика, 1998.

136. Финансовые проблемы оздоровления экономики государства и предприятий в рыночных условиях : материалы науч.-практ. конф. / под ред. Бахарева П. В. М.: Ин-т экономики и антикризис, упр., 2004

137. Финансовое оздоровление предприятий АПК / под ред. А.М. Гатаулина М.: Изд-во МСХА, 2001.

138. Финансовый менеджмент /ред. Стоянова Е.С. М.: Инфра-М,2000

139. Формирование стратегии инновационного развития и финансового оздоровления промышленных предприятий / под ред. Л. И. Ерохиной Тольятти : Изд-во ТГУС, 2006

140. Христенко В. Б. Межбюджетные отношения и управление региональными финансами: Опыт. Проблемы. Перспективы М.: Дело, 2002

141. Шарипова И. М. Управление финансами предприятия : учеб.пособие Уфа: Уфим. технол. ин-т сервиса, 2000

142. Шевченко В. А. Несостоятельность производства и его оздоровление СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та экономики и финансов, 1997

143. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятия: менеджмент и анализ М.: Москва: Инфра-М, 2006

144. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России М.: Дело и Сервис, 2003

145. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России М.: Дело и Сервис, 2001.1. Иностранные источники

146. Cohen, Gerald J. The nature of management London; Norwell : Graham & Trotman, 1988

147. Eakins S.G. Financial Markets and Institutions Boston: Addison Wesley Higher Education, 2002

148. Gadhoum Y., Noiseux M., Zeghal D. Demystifying the Illusion of the Positive Effects of Ownership Concentration on Corporate Performance // Investment Management & Financial Innovations, 2005, Vol. 2, № 4.

149. Gitman, Lawrence J. Principles of managerial finance : Software included at no additional cost New York : Harper Collins college publ., Cop. 1994

150. Kao Chihwa, Chunchi Wu Sinking funds and the agency costs of corporate debt// Financial Review, 1990, February

151. Roach S.S. Living with corporate debt// Journal of Applied corporate finance, Spring 1989

152. Spurga, Ronald C. Balance sheet basics : Financial management for non- financial managers New York etc.: Watts, 1986

153. Szewczyk S.H., Varma R. Raising capital with private placements of debt//Financial Research, 1991, Spring

154. Wilkes, F. M. Management of company finance : Students' man. -Wokingham (Berks.): Van Nostrand Reinhold (UK) со., 1982

155. Ван Хорн, Джеймс К. Основы управления финансами М. : Финансы и статистика, 1999

156. Лембден Дж., Таргет Д. Финансы в малом бизнесе// М.: Экономика, 1992.

Похожие диссертации