Разработка и исследование экономико-математических моделей эффективности ходингов однотипных предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Петров, Александр Леонидович |
| Место защиты | Уфа |
| Год | 2004 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.13 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Разработка и исследование экономико-математических моделей эффективности ходингов однотипных предприятий"
На правах рукописи
Петров Александр Леонидович
РАЗРАБОТКА И ИССЛЕДОВАНИЕ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОДИНГОВ ОДНОТИПНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ (НА ПРИМЕРЕ ХОДИНГОВ ОТДЕЛЕНИЙ БАНКОВ)
Специальность- 08 00.13 - Математические и инструментальные методы экономики (математические методы)
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Ижевск 2004
Работа выпонена на кафедре управления в социальных и экономических системах Уфимского государственного авиационного технического университета
Научный руководитель - доктор экономических наук,
профессор Зайнашев Надим Карамович
Официальные оппоненты - доктор физико-математических наук,
профессор Тененёв Валентин Алексеевич кандидат экономических наук Пащенко Николай Иванович
Ведущая организация: Башкирское отделение Сберегательного банка Российской Федерации
Защита состоится л_. лекаь^и 2004 г. в_часов на заседании
диссертационного совета Д 212 065.05 в Ижевском государственном техническом университете по адресу 426069, г. Ижевск, ул Студенческая, д.7, корп. 1.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Ижевского государственного технического университета.
Автореферат разослан л___2004 г.
Ученый секретарь диссертационного совета, канд. экон. наук, доцент / О.М. Абрамова
2(906-4 гочд
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Существенное улучшение положения в экономике может последовать только при создании устойчивой банковской системы. Ее стабильность является необходимым условием взаимовыгодного сотрудничества банков с предприятиями реального сектора экономики и с населением. Неустойчивое финансовое положение банков ограничивает их ресурсную базу и препятствует выпонению функций инвестиционного посредника. Финансовая устойчивость банка может быть достигнута на основе эффективного использования своих ресурсов.
В настоящее время обостряется проблема убыточности и нерентабельности банков. Для российского банковского сообщества характерны следующие недостатки:
1 У банков нет собственной обоснованной концепции развития и соответствующей ей концепции управления (т.е. нет политики банка по разным направлениям его деятельности на определенный период).
2. В большинстве банков отсутствуют продуманные и поноценные системы информационного обеспечения процессов управления.
3. Банки недостаточное внимание уделяют системному анализу, диагностике и прогнозированию своей деятельности.
4. Между подразделениями банков очень слабо развиты горизонтальные связи, что в конечном счете приводит к несогласованности и потому принятию неэффективных решений по стратегии развития.
Помимо внутренних пробпем банки испытывают различные воздействия со стороны внешней среды. Ежедневно на рынке меняются спрос и предложение на валюту, кредиты, другие банковские продукты, варьируют процентные ставки и т.п, и каждый банк дожен ориентироваться в меняющейся рыночной конъюнктуре.
Все эти проблемы вынуждают банки искать новые схемы функционирования, которые были бы адекватны нынешним условиям развития нашей страны.
Рассматривая меры, которые могут быть предприняты самими коммерческими банками для укрепления стабильности, можно отметить следующее. Неизбежный процесс концентрации банковского капитала происходит сейчас путем поглощения неустойчивых меких банков более крупными. Конечно, это лучше, чем банкротство меких банков. Но при этом происходит "вымывание" региональных банков, которые превращаются в филиалы столичных
Более перспективным представляется об одного региона, создание на их базе более к
банками. В этом случае повышается устойчивость банков за счет концентрации и быстрой мобилизации значительных ресурсов на необходимых направлениях и оптимизации использования привлеченных капиталов для всей группы предприятий.
К современным формам устойчивой организации относится объединение фирм на основе ходингового принципа. При соответствующих условиях во внутренней и внешней среде эффективной формой объединения становится ходинг. В ходинге имеется материнская компания и подчиняющиеся ей дочерние предприятия. Материнская компания осуществляет контроль за дочерними за счет участия в капитале предприятий. В ходинг входят фирмы, близкие по размеру, большинство которых самостоятельны (юридически), но поддерживают устойчивость друг друга (в хозяйственном плане), что важно для всех. Подобное сотрудничество, действующее часто в пределах одного региона или в рамках одного вида деятельности, повышает конкурентоспособность производимых услуг, основанную на снижении издержек, более быстрой реакции банка на изменения конъюнктуры. Наличие материнской компании упрощает управленческие задачи членов ходинга.
Эффективность ходинговых кампаний можно обобщенно выразить следующим образам- они позволяют реализовывать задачи, не решаемые на уровне отдельного предприятия, укреплять связи между предприятиями, страхуют от финансовых потерь.
Решение существующих проблем путем объединения банков в ходинг вызывает к жизни ряд других проблем. Предприятия, находящиеся в ходинге, перечисляют в общую кассу часть своей прибыли, чтобы в дальнейшем использовать для реализации крупных проектов Каким образом распределить денежные средства, находящиеся в казначействе, чтобы интересы дочерних предприятий не вступили в конфликт? Тогда возникает еще одна задача: какова дожна быть численность дочерних банков, чтобы имеющегося фонда хватило на развитие каждого из них?
Когда в ходинге каждый является ответственным за получение прибыли, важно более эффективно осуществлять управление активами и пассивами банка.
Подавляющая часть ресурсов банка формируется за счет заемных средств. Привлекаемые банком средст ва разнообразны по сос гаву. Основное место в ресурсах банков занимают депозиты физических и юридических лиц.
Для эффективного управления привлеченными средствами необходимо знать, сколько будет средств на счетах и какую прибыль они принесут банку.
Пытаясь заблаговременно предсказать размер денежных средств на счетах, банк может предположить о времени появления излишка или дефицита средств. Зная о возможном дефиците, банк может принять
решение о сокращении выдачи кредитов со сроком возврата в определенный день, увеличить инвестиции в более ликвидные активы или нацелиться на привлечение новых видов вкладов с определенным сроком выплат. Если на определенную дату прогнозируются крупные излишки, банк может использовать противоположный подход, например, увеличить объем кредитования.
Анализ и установление тенденций изменения денежных средств на счетах, их структуры позволяют рационально и эффективно использйвать имеющиеся средства банка для размещения их в доходные активы. В связи с этим актуально изучение и прогнозирование динамики среднедневных остатков на счетах клиентов банка с целью их эффективного размещения в кредиты реальному сектору экономики и населению.
Таким образом, диссертация посвящена актуальной задаче разработки методов обеспечения эффективности объединений по принципу ходинга.
Степень разработанности проблемы. В работах отечественных и зарубежных ученых Мильнера Б.З, Гсрчиковой И.Н., Мовсесян А.Г., Забелина П.В., Пивоварова С.Э., Баркана Д.И., Тарасовича Л.С., Майзеля А.И., Макаровой Г.Л., Драчевой Е.Л., Либман A.M., Келера Т. и других рассматриваются организационные и экономические проблемы различных типов объединений предприятий. Несмотря на большое число публикаций, посвященных исследованию интегрированных систем, на сегодняшний день практически отсутствуют как единые методологические подходы к их теоретическому исследованию и практическому применению, так и методы и агоритмы решения многих управленческих задач.
Целью диссертационного исследования является разработка методов и методик обеспечения эффективности деятельности однотипных предприятий на основе объединения их в ходинг. Для достижения этой цели решены следующие задачи:
- исследованы особенности различных организационных форм объединений предприятий, пути финансового взаимодействия предприятий ходинга при формировании средств на развитие;
- разработана оригинальная методика прогнозирования результатов функционирования отделений банков - дневных остатков денежных средств;
- предложена методика определения количества образующих ходинг однотипных предприятий, оптимального по критерию максимума прибыли, получаемой в среднем на одно предприятие в результате реализации средств на развитие;
- разработан агоритм эффективного направления общего фонда развития ходинга на предприятия и варианты реализации
Предмет исследования - методы и методики оптимизации использования средств банковского ходинга на развитие, методика
определения эффективных размеров ходинта, методы и методики прогнозирования результатов попседневной деятельности отделений банка
Теоретическая и методологическая основа. Поставленные в работе задачи решены с использованием результатов научных трудов отечественных и зарубежных ученых В качестве методической базы исследования использованы экономико-математические методы, методы системного анализа, специализированные математические пакеты Теоретической и методологической основой исследования явились научные труды ведущих специалистов в данной области.
Объектом исследования являекя региональный банковский ходинг, проблемы эффективного использования его средств на развитие.
Научную новизну диссертационного исследования определяют следующие результаты:
- выдвинута и обоснована идея целесообразности объединения однотипных предприятий в ходинги; определены свойства ходинга однотипных организаций: предприятия имеют равные возможности при формировании инвестиционного фонда и одинаковые направления и варианты диверсификации; идея может быть осуществлена в отделениях банков, в сельскохозяйственных кооперативах, в нефтяных управлениях буровых работ и других однотипных предприятиях;
- разработана оригинальная методика определения оптимального количества однотипных предприятий в ходинге по критерию максимума прибыли на одно предприятие корпорации от реализации колективных средств в развитие;
- предложены методика выбора вариантов использования средств ходинга в развитие его предприятии на основе оценки отдачи вложений и методика определения очередности финансирования предприятия на его развитие путем определения интенсивности отдачи;
- разработан оригинальный метод прогнозирования результатов текущей деятельности отделений банка, основанный на оценке тенденций к совпадению динамики дневных остатков на счетах вкладчиков; ею применение не связано с описанием закономерностей в динамике прогнозируемой величины, может быть реализован при любом характере изменений показателей; благодаря этому обеспечивается более высокая точность прогноза в сравнении с известными формализованными методами; метод может применяться в тех случаях, когда будущие значения показателей определяются в основном достижениями в последнее время, прошлое заметного влияния на них не оказывает.
Апробация работы. По теме диссертации опубликовано 6 научных работ. Основные результаты и выводы, полученные в диссертационной работе, докладывались и обсуждались, начиная с 2001 года на научных конференциях и семинарах различного уровня. Полученные в диссертации
результаты нашли применение в практической работе банка "УраСиб", были использованы в учебном процессе и при выпонении НИР кафедры управления в социальных и экономических системах УГАТУ.
Практическая ценность. Разработанные методы и методики позволяют более эффективно организовать деятельность отделений банков, сельскохозяйственных кооперативов, нефтяных управлений буровых работ и других однотипных предприятиях.
Структура и содержание работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 112 наименований и приложения.
Во введении обосновывается актуальность темы исследования, характеризуется степень разработанности рассматриваемых проблем, определены цель, задачи, объект и предмет исследования, раскрывается научная новизна и практическая значимость полученных результатов, их апробация, дается теоретическая и методологическая основа диссертации, приведена структура работы.
В первой главе "Ходинги предприятий и их роль в обеспечении развития предприятий" исследованы существующие формы объединений, их особенности, преимущества и недостатки с точки зрения их экономической эффективности Показано, что ходинг способствует сокращению издержек производственной деятельности предприятия, позволяет проводить совместные исследования рынков и расширяет возможности развития. Проанализированы особенности функционирования ходинга однотипных предприятий и его возможности. Предложены некоторые пути взаимодействия предприятий ходинга при формировании средств на развитие. Очерчен круг задач для исследования
Вторая глава "Разработка и исследование модели эффективности использования средств на развитие предприятий ходинга" посвящена рассмотрению путей эффективного использования инвестиций предприятий из общего фонда развития ходинга, который формируется из прибыли отдельных предприятий Разработка методика эффективного использования инвестиций в развитие ходинга однородных предприятий
Выбран и обоснован критерий оптимальности количества однотипных предприятий в ходинге. Построена экономико-математическая модель отдачи вложений в развитие и исследована ее зависимость от количества предприятий ходинга. Разработана методика оптимизации количества обелений банка в ходинге. Приведен пример использования методики
В третьей главе "Разработка методики прогнозирования результатов повседневной деятельности отделений банка" проанализированы методы прогнозирования, разработана оригинальная методика прогнозирования среднедневных остатков денежных средств отделений коммерческого банка по меюду оценки тенденций к совпадению динамики состояния объекта на разных этапах Представлен пример использования предложенной методики
2. Основные результаты диссертационной работы, выносимые на защиту
2.1 Особенности различных форм организационных объединений предприятий и пути взаимодействия предприятий ходинга в формировании средств на развитие
Стремление найти баланс между преимуществами централизации и децентрализации управления приводит к выбору таких организационных форм интеграции, которые занимают как бы промежуточное место между поностью централизованной корпоративной структурой и сотрудничеством в чисто рыночной среде.
В мировой практике сложичись разнообразные типы интеграции фирм. Одной из наиболее распространенных организационных форм интеграции компаний является концерн Основной особенностью концернов является достаточно жесткая форма интеграции компаний Другой организационной формой интеграции компаний явпяется конгломерат К особенности конгломератов можно отнести интеграцию без наличия производственной общности. Временный союз хозяйственно независимых фирм, целью которого могут быть разные виды их скоординированной предпринимательской деятельности, представляет собой консорциум. Их особенности: организация консорциума оформляется соглашением; консорциум может создаваться с образованием и без образования юридического лица Следующей формой объединения предприятий является картель Ч объединение фирм одной отрасли, которые вступают между собой в соглашение, касающееся различных сторон коммерческой деятельности компании.
Объединение однородных промышленных предприятий, созданное в целях сбыта продукции через общую сбытовую контору, называется синдикатом. Особенность синдиката - сохранение участниками синдиката юридической, производственной, но ограничение коммерческой самостоятельности.
Пул Ч форма объединения компаний, отличающаяся тем, чго прибыль всех участников пула поступает в общий фонд (котел) и затем распределяется между ними согласно заранее установленной пропорции.
Трест Ч объединение, в котором входящие в него предприятия сливаются в единый производственный комплекс и теряют свою юридическую, производственную и коммерческую самостоятельность, а руководство их деятельностью осуществляется из единого центра.
Ходинги сами не занимаются производственной деятельностью, а лишь концентрируют у себя контрольные пакеты акций входящих в них предприятий. Компании, входящие в ходинг, обладают юридической и хозяйственной самостоятельностью и заключают сдеки от своего имени.
Финансово-промышленная группа обладает юридически и хозяйственно самостоятельными предприятиями различных отраслей хозяйства. Во главе финансовой группы стоит один или несколько банков
Стратегические союзы явились самой перспективной формой интеграции компаний. Прогнозируется, что в XXI веке они превратятся в важнейшее орудие конкурентной борьбы. Заключение альянсов представляет собой один из наиболее быстрых и дешевых путей реализации глобальной стратегии. Критерием объединения предприятий является экономическая целесообразность и прибыльность, взаимопомощь.
Многие крупные компании, в том числе транснациональные, являются ходинговыми, проводя единую производственную и финансовую линию поведения этих компаний
В диссертации выдвинута идея объединения однотипных предприятий в ходинги и обоснована целесообразность их формирования применительно к отделениям банков.
Ходинг однотипных предприятий характеризуется общностью технологий, структур и даже культур. Поэтому управлять такими предприятиями намного легче. Облегчается также и процесс распределения средств между предприятиями.
Механизм распределения прибыли ходинговых компаний имеет ряд преимуществ, которые выражаются в рациональности расходования денежных ресурсов, правильности планирования доходов, расходов и финансовых потоков, вложении денежных средств в высокорентабельные проекты
2.2 Последовательность формирования колективного фонда I развития предприятий ходинга, методика использования
предприятиями собственного фонда развития и методика определения очередности предприятий по использованию колективного фонда
, Все нужды по развитию одного /-го предприятия ходинга
можно разделить на две группы
- варианты, для реализации которых достаточно имеющихся фондов развития
- варианты, которые требуют больших вложений, и не под силу самому предприятию, они могут быть реализованы только за счет
общего фонда развития Рр.
Последовательность формирования колективного фонда развития можно изложить так:
1) Имея фонд развития Рр,, предприятия ходинга выделяют в определенной доле часть фонда развития, равную Гр" , на общие расходы (например, на общую рекламу). В распоряжении каждого предприятия остается
2) Затем каждое предприятие из Рр? вкладывает /, в варианты своего развития по определенному правилу (например, по "'максимуму отдачи")
3) Сумма остатков ДРр, = Рр, - Гр " - по всем предприятиям
ходиша = представляет собой их колективный фонд, он
используется предприятиями для вариантов, оставшихся неудовлетворенными.
Методика использования предприятиями собственного фонда развития предполагает выпонение следующих шагов:
Шаг 1. Определить множество возможных вариантов вложений средств на развитие для каждого /-го предприятия ходинга.
Ша! 2 Оценить эффективность каждого у-го варианта по критерию максимальной отдачи каждого вложенного рубля
Шаг 3. Выбрать временной промежуток Т, за который проводится оценка.
Шаг 4. Оценить ожидаемый эффект от вложений за т периодов &, т.е. Т= т*в.
Для этого нужно на одной координатной плоскости построить два графика график объемов вложений во времени (нарастающим итогом) на реализацию того или иного варианта и график зависимости от времени доходов (нарастающим итогом) от реализации варианта. На этом графике можно увидеть срок окупаемости проекта
Шаг 5 Вычислить отдачу вложений по отношению к /-му предприятию
2-1 1 ч
где - доход (за время !) /-го предприятия от реализации у-го варианта развития; - объем требуемых вложений для реализации м предприятиему'-го варианта развития.
Шаг 6. Отбирая последовательно варианты с максимальным ожидаемым доходом Цу(0, оставить столько г, вариантов, чтобы
У / г
-1 Х> V I
для данного 1-го предприятия.
Шаг 7. Выстроить множество результатов со,(1) в убывающем порядке.
Шаг 8. Из полученною ряда выбрать первый (с максимальной отдачей) вариант, который и будет решением задачи распределения фонда развития для каждого предприятия ходинга на данном этапе.
Очередность предприятия по использованию колективного фонда развития необходимо осуществлять по интенсивности отдачи вложений
к" ~ ~тг'
где Ти - срок окупаемости.
Рассмотрен пример формирования и использования отделениями банка фонда развития.
Три отделения банка А, Б и В имеют: =80000 руб.; РРБ =60000 руб.; РрцЧ55000 руб. Каждое из отделений вкладывает по гр =10000 руб на общие расходы В распоряжении отделений остается:
=70000 руб.; Р"Рб =50000 руб., />а = 45000 руб.
Отделение А желает обновить устаревшее кассовое оборудование (стоимость = 40000 руб.), отделение Б - приобресш новый компьютер
{/ь ~ 30000 руб.), а отделение В хочет потратить деньги на рекламу своего офиса, расположенного в одном из районов города, повесив рекламный щит и дать объявление в газету (всего на сумму /н = 25000 руб.).
У каждого из отделений остаются средства- Л/7/., =30000 руб.;
=20000 руб.; = 20000 р>б,, из которого можно образовать общий
фонд Рр =70000 руб. на развитие отделений ходинга. Для выбора вариантов расходования известно, что отделению А необходим оптико-волоконный кабель на 300000 руб.; отделению Б - обменный пункт (ремонт помещения - 14000 руб., оборудование - 100000 руб. и заработная плата кассира обменного пункта (первый месяц - 3000 руб., второй месяц - 3500 р\б и далее по 4000 руб./мес); отделению В - вечерняя касса для инкассации вечерней выручки (сейф стоимостью 30000 руб., зарплата для круглосуточной охраны 20000 руб /мес. и заработная плата допонительного кассира на вечернюю кассу первый месяц - 2500 руб., второй месяц 3500 руб., третий и четвертый месяцы - 4000 руб. и далее по 5000 руб./мес.)
Далее оцениваются сроки окупаемости Т вложений на основе сопоставления динамики доходов и затрат (рис. 1,2,3)
350000 . 300000 250000 ч 200000 150000 100000 50000 О
1 2 3 4 5 6 7 8 время (месяцы)
ЧЧ доходы ---затраты
Рисунок 1 - Динамика доходов и затрат при реализации варианта "Оптиковолоконный кабель"
200000 150000
г 100000
^ 50000
1 2 3 4 5 6 7 8 время (месяцы)
-ю\оды Чззгр<ны
Рисунок 2 Ч Динамика доходов и затрат при реализации варианта "Создание обменного пункта"
2 1 4 5 6 7 8 время (месяцы)
Чдоходы -- затраты
Рисунок 3 Ч Затраты и доход при организации работы вечерней кассы.
Из графиков видно, что Т/= 8 месяцев, Т2 - 8 месяцев, Т3 = 6 месяцев. Интенсивности отдачи вложений рубля к для каждого варианта вложений составят:
- по оптико-волоконному кабелю к/ = =
зооиооо
0.125 Ч;
- по созданию обменного пункта
__145900_
~ (117000 + 3500 + 4000 + 4000 + 4000 + 4000 + 4000 + 4000) Х 8
=0,126 Ч ; мес
- по организации работы вечерней кассы
__180000_
кз = (52500 + 3500 + 4000 + 4000 + 5000 + 5000 + 5000 + 5000) Х 6 ~
л0,357 Ч. чес
Максимальное значение к соответствует организации работы вечерней кассы. Следовательно, сначала удовлетворяется потребность отделения В Оставшихся средств 70000 - 52500 = 17500 руб. не хватает на реализацию следующего по приоритетности проекта Создание обменного пункта, требующего 117000 руб. в первый месяц, поэтому эти деньги используются по усмотрению ходинга
2.3 Методика определения эффективного количества однотипных предприятий в ходинге
Эффективность объединения однотипных предприятий в ходинг с точки зрения возможностей формирования фонда развития предлагается оценивать приростом прибыли
p(t) = P{t) : m, (2)
получаемым за счет вложений, в расчете на одно предприятие - удельным приростом прибыли за счет использования колективного фонда развития, прирост оценивается за некоторый конечный отрезок времени /.
Здесь P(t) - общий прирост прибыли ходинга, m - число предприятий На первый взгляд кажется, чю чем больше число m предприятий, образующих ходинг, тем лучше, так как увеличивается общий фонд развития, возрастают возможности инвестиций. Это действительно так, однако оказывается, что после некоторого количества удельный прирост прибыли p(t) начинает уменьшаться.
Такой вывод сделан на основании предположений о том, что расширение состава предприятий связано с желанием увеличить колективный фонд развития ходинга Fр, а это - с потребностями реализовать ресурсоемкие варианты развития. Отсюда - надо считать, что суммарный фонд Fp вкладывается прежде всего в наиболее дорогой вариант инвестиций; кроме того, чем больше ресурсоемкость варианта, тем больше срок ею окупаемости (т.е. тем меньше показатель отдачи 0){t) за конечный отрезок/) Можно представить:
где Сл - объем средств, вкладываемых в /-й вариант развития i-го предприятия,
9- число возможных вариантов вложений, причем 9 являе!ся порядковым номером наиболее ресурсоемкою варианта При однотипности предприятий =й,,С,=Гми
/>(/) = л>,(/) (3)
Тогда удельный прирост прибыли (2) с учетом ( >) примет вид
Р(0 = ^С/щ(1). (4)
Если принять гипотезу о том, что фонд Fp прежде всего вкладывается в наиболее дорогостоящий вариант инвестиций, го в правой части (4) необходимо рассматривать только крайнее слагаемое, соответствующее / = 9 и, кроме того, принять С, = F Toi да удельный прирост прибыли за счет использования фонда развития запишется так:
W) = /Ds(l)= Fp)s(l). (5)
Примем, что в формировании колективного фонда Fр все т предприятий ходинга принимают участие в равной доле по Л/7^ ;г е
FP = (6)
С ростом т, с расширением возможностей по инвестированию, увеличивается порядковый номер наиболее ресурсоемкого варианта 9, т е. 9 является функцией т и функция 9(т) является возрастающей.'Кроме того,
по условию, показатель отдачи вложений 0 за конечный отрезок времени t с увеличением числа возможных вариантов 9 убывае! Следовательно, отношение
Ьсли обозначить С) показатель отдачи наименее ресурсоемкого варианта инвестирования, можно записать
co9(t) = co,{t)aHm) (7)
Подставив (6) и (7) в (5) получим
p(t) = ^-rna>l(t)aлm\ (8)
В диссертации функция (8) проанализирована при линейной зависимости 9{т) Ч am, (X ф 0, и показано, чго наиболее эффективное количество однотипных предприятий равно
ио =--(9)
Оценка та была проведена при некоторых упрощающих допущениях; в реальных случаях задачу можно решить численными методами без упрощений.
Рассмотрен пример применительно к отделениям "УраСибБанка" Принято 20 ООО руб. (Сумма соответствует реальным данным 2002 г.),
Fp~ т 20 000 руб. Показатели отдачи вложений w(t-l год) получены на основании экспертных оценок.
Таблица I
Зависимость прироста прибыли от количества предприятий _
№ п/п Варианты / Стоимость варианта С,,руб Необходимое количество предприятий т Показатель отдачи СО Удельный прирост прибыли р за 1 год
1 Монетно-счетная машина 15000 1 1,2 18000
2 Компьютер 30000 2 0,95 28500
3 Купюро-счетная машина 40000 2 0,8 32000
4 Упаковщик вакуумный 60000 3 0,7 42000
5 Автомобиль "Нива" 130000 7 0,6 78000
6 Автомобиль ВАЗ 93 150000 8 0,5 75000
7 Оборудование связи 160000 8 0,4 64000
8 Сервер с программным обеспечением 180000 9 0,3 54000
9 Инкассаторский автомобиль 350 000 18 0,1 35000
Пример подтверждает существование оптимального количества предприятий в ходинге при т -7 обеспечивается наибольший удельный прирост прибыли от реализации колективного фонда развития.
2.4 Методика прогнозирования результатов повседневной деятельности отделений банка
Фонды развития создаются повседневной деятельностью предприятий, т.е. будущие успехи возможны только при каждодневной результативной работе. Применительно к банкам - это умелое управление привлеченными средствами на основе прогнозирования дневных остатков на счетах вкладчиков. В диссертации разработана методика про! нозирования, основанная на методе оценки тенденций к совпадению динамики дневных остатков на счетах Метод основан на предпосыке о том, чю остаток в
ближайшем будущем зависит от его уровня и интенсивности изменения в данный день и не зависит от значений в предыдущие дни.
Анализ и установление тенденций изменения остатка вкладов позволяют более рационально использовать средства. Изучение осштка необходимо, чтобы планировать объем наличных средств на следующий день. В настоящее время в отделениях установлен норматив минимального остатка на начало дня. Если норматив не соответствует потребностям па данный день, то может возникнуть перебой в наличных средствах, что приводит к напряженности в рабо1е с клиентами. Если же фактические остатки превышают потребности в них, то это может привести к снижению доходов от не использования средств
Разработанная методика не связана с изучением закономерностей в динамике прогнозируемой величины, може1 быть реализована при любом характере изменений показателей.
Исходной информацией является множество чисел а , , а , ,..., а , , (Ю)
представляющих собой пока ш ели результатов функционирования отделения банка - дневных остатков - за I последовательных дней.
Необходимо спрогнозировать рез>лыаты будущего дня. Методика
состоит в следующем. Из множества (10) формируется т подмножеств по I чисел: каждое образуется сдвигом в прошлое на один день. Нулевым подмножеством будем называть то, которое включает в себя последние (/-1) чисел ряда (10), а /-ым является прогнозируемый показатель предстоящего (+1)-го дня По (множество нулевое запишется
подмножество 1-ое: а1-ы>аы+2
................................................................................................................(П)
подмножествоу'-ое: ^-^нн)'^-/ ] <у-2)->--~>а1 у^х-сн)'
подмножество (т -1 )-е: а/.-/-нз>а1 /-,Д.4>Х Х /'-ш>а1-п2>
подмножество т-е : а1-!-т+21 аЬ-1-т 3 > Х Х > а1-т*\ Х
Далее образуются для каждою из (от-Ч) подмножеств суммы.
Ч для нулевого подмножества
=а1-1++а/ /+2,Л? - А\ +а1 /г4,...,Л,
Ч для первого подмножества
4 =аы+А =4 А =4 +аыФ-4~1 =4-2 +а^4 =4,
Ч дляу'-го подмножества
Ч для т-то подмножества
Здесь для нулевого подмножества образуется /-1 сумм, для остальных т подмножеств Ч / сумм. Для образования в нулевом подмножестве суммы А
Поскольку подмножества (11) принадлежат одному и тому же множеству (10), то функции А/() обладают единой закономерностью
нарастания, поэтому, надо полагать, отношения ^ Х и $ '. (у = ) имеют тенденцию к равенству.
А? _ А/
А 0 - л) (12)
Знак ^ означает существование взаимной тенденции левой и правой частей к равенству. Из соотношения (12) следует
А 0 - 4 " - 1
Л , - Л , _ ,
Тенденции к различным значениям
п > I имеют разную силу, и что прогнозируемая ^ и уже известная
будут тем ближе друг к другу, чем меньше разность А/_1 Ч А/_х . Предложена мера тенденции
где йоу = 1: (4
Прогнозируемые значения суммы дневных остатков
/0 V1 0о/
А' =2.А'->-11 ^ (13)
и остатка в предстоящем дне
= А - 4,
Рассмотрены примеры прошознрования по изложенному методу дневного остатка на счетах в отделении банка.
Таблица 2
_ Статистика по дневным остаткам на доларовых счетах __
17.01.2003
18.01.2003
19.01.2003
20.01.2003
21.01.2003
22.01.2003 23.01.2003
24 01.2003
25.01.2003
26.01.2003
27.01.2003
28.01.2003
29.01.2003
Дневные остатки, тыс. дол. 230^996
231,783
232,477
232,851 233,186
233,488 234,016 234,287
234,484
234,853
235,193
235,506 235,798
30 01 2003
31.01.2003
01.02.2003
02.02 2003
03 02.2003
04.02.2003
05 02.2003
06 02 2003
07.02.2003
Дневные остатки, тыс. дол.
235,970
237,202
272,723
273,014 267,848
265,265 263,715 264,973
266,956
Отрезку с 30 января по 7 февраля характерны немонотонные, знакопеременные изменения остатков Неизвестное значение оста1ка 266,956 тыс. дол. за 7 февраля 2003 1 оценено по разработанному методу В
множестве (10) а \ = 230,996 тыс. дол., это число соответствует 17 января
2003 г., а 2 = 231,783 тыс. дол., .. тыс. дол. 7 февраля 2003 г подмножества.
а21 264,973 тыс. дол., а22 = 266,956 Из этого множества сформируются
Нулевое подмножество
Дата Остаток а, Сумма А,
тыс. дол. тыс. дол.
04.02.03 265,265 265,265
05.02.03 263,715 528,980
06.02.03 264,973 793,953
07.02.03 агг <
Первое подмножество
Дата Остаток а, Сумма А,
тыс. дол. тыс. дол.
03.02.03 267,848 267,848
04.02.03 265,265 533,113
05.02.03 263,715 796,828
06.02.03 264,973 1061,801
Второе подмножество
Дата Остаюк а, тыс. дол. Сумма А, тыс. дол.
02.02.03 273,014 273,014
03 02 03 267.848 540,862
04.02.03 265,265 806,127
05.02.03 263,715 1069,842
Четвертое подмножество
Дата Остаток а, тыс. дол. Сумма А, тыс. дол.
31.01.03 237,202 237,202
01.02.03 272,723 509,925
02.02.03 273,014 782.939
03.02.03 267,848 1050,787
Третье подмножество
Дата Остаток а, тыс. дол. Сумма А, тыс. дол.
01.02.03 272,723 272,723
02 02.03 273,014 545,737
03.02.03 267,848 813,585
04.02.03 265,265 1078,850
Пятое подмножество
Дата Остаток а, тыс. дол. Сумма А, тыс. дол.
30.01.03 235,970 235,970
31.01.03 237,202 473,172
01.02.03 272.723 745,895
02.02.03 273,014 1018,909
Относительные меры родства л901 = 0,8744; л9
В соответствии с (13) Д, =1058,339 тыс. дол. Прогнозируемый остаток на снегах 7 февраля 2003 г. будет равен л,, = А] -4 = 1058,339 - 793,953 = 264,386 тыс. дол. Абсолютная ошибка д = 266,956 Ч 264,386 = 2,57 тыс.дол. Относительная ошибка 5 = 2,57 : 266,956 = 0,01 = 1%.
Для сравнения выпонен прогноз остатка на 07.02 03 по меюду наименьших квадратов Статистика аппроксимирована линейной функцией
а(1) = с + Ж.
Здесь / = 1 соответствует 30.01 03, г - 2 соответствует 31.01.03, ...,/ = 8 Ч 06.02.03.
Решение: с = 243,588 тыс. дол., = 3,667 тыс. дол./день. Получим а - 243,588 + 3,667 Х 9 = 276,591 тыс. дол. Ошибка прогноза л =
276,591 Ч 266, 956 = 9,635 тыс дол. Относительная ошибка 3 = 9,635 : 266,956 = 0,036 = 3,6%.
При прогнозировании дневного остатка за 7.02.03 по разработанному методу точность составляла 1 %.
3. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ
В условиях рыночной экономики и децентрализации управления обостряется проблема отыскания фондов на развитие предприятий Любое предприятие, независимо от характера деятельности и масштабов производства, дожно проявлять заботу о будущих успехах, о благополучии в будущем времени, дожна постоянно развиваться. Для этого необходимо отыскивать средства. Одним из путей решения проблемы может быть объединение возможностей отдельных предприятий.
Существуют различные организационные формы объединений. Исследованы формы интеграции фирм: альянсы, консорциумы, картели, синдикаты, пулы, конгломераты, тресты, концерны, банковские и промышленные ходинги, финансово-промышленные группы. Выявлено, чго на современном этапе развития российской экономики часто используемыми являются такие наиболее гибкие формы интеграции, как концерны, банковские и промышленные ходинги, финансово-промышленные группы. Среди их множества наиболее отвечающей задаче концентрации средств являются ходинги. Функционирование ходинговых систем на рынке имеет ряд преимуществ перед единичными компаниями- возможность создания замкнушх цепочек от формирования ассортимента продукции и доведения ее до потребителя;
- экономия на торговых, маркетинговых и прочих услугах;
- единая налоговая и финансово-кредитная политика;
- возможность варьировать финансовыми и инвестиционными ресурсами в рамках ходинговой системы
Динамизм внешней среды требует от банка большей гибкости, расширения спектра оказываемых услуг. Традиционная структура банков сдерживает инициативу низовых звеньев, поэтому требуется преобразование ее в иной тип, в частности, в структуру ходингового типа. Ходинговые компании позволяют реализовать задачи, не решаемые на уровне отдельного предприятия, уменьшить издержки производства и финансового риска.
Целесообразность создания ходингов однородных предприятий очевидна Ч дело в высокой маневренности ходишов и их способности быстро и весомо реагировать на потребности в перемещениях капитала, увеличивать число сфер своей деятельности.
Кроме того, каждое предприятие, войдя в ходинговую систему и получив акции ходинга в обмен на переданную ему долю своих акций, экономически заинтересовано в эффективной деятельности не только своего предприятия, но и других субъектов системы и всего ходинга в целом Наиболее важным результатом деятельности предприятия, а значит и всего ходинга в целом является прибыль За счет этой прибыли формируется фонд развития предприятия, который является основным источником инвестиций, как для каждого предприятия, так и для ходинга в целом
Для эффективной работы ходинга необходимо наладить деятельность каждою из его участников, оценить результаты совместных усилий Гакже важно рассмотреть экономическую эффективность собственных инвестиций каждого из предприятий ходинга с целью оптимального распределения средств, выделенных на развитие
Критерием эффективности деятельности банковских ходингов можсг быть интенсивность отдачи каждого вложенного рубля, чем быстрее возвращается вложенный рубль, тем выше оборачиваемость каптала (средств банковского ходинга).
Наличие общего фонда финансирования создает проблему рационального его использования. Эта проблема тесно связана с проблемой определения оптимального числа предприятий, которые мог\т войти в ходинг.
Дочерние предприятия, имеющие юридическую и хозяйственную самостоятельность для обоснования принятого решения об использовании депозитных средств, дожны имоь возможность осуществить прогноз результатов своей деятельности.
Эффективность ходинговых групп выражается в том, что они позволяют реализовывать задачи, не решаемые на уровне отдельного предприя1ия, страхуют от финансовых потерь Благодаря ходинговой системе дочерние общества мо1ут концентрировать свои усилия на оперативной деятельности и превратиться в центры прибыли Это позволяет создать условия для соответственного расчета затрат и непрерывного анализа экономических эффектов отдельных организационных единиц.
В качестве показателя деятельности банка можно принять дневной остаток по вкладам. Изучение остатка необходимо, чтобы планировать объем наличных средств на следующий день. Этот показатель особенно важен для филиалов банка, работающих с населением. В настоящее время в филиалах установлен нормажв минимального остатка на начало дня Рели норматив не соответствует потребностям на данный день, то может возникнуть перебой в наличных средствах, что приводит к напряженности в работе с клиентами. Если же фактические остатки превышают потребности в них, то это может привести к потере доходов от не использования средств.
Разработана методика прогнозирования дневного остатка по вкладам. При прогнозировании дневного остатка по разработанному методу в рассмотренном примере точность составляла 1%. Метод применяется в тех случаях, когда будущие значения показателей определяются в основном достижениями в последнее время, прошлое заметного влияния на них не оказывает, инерционностью не обладает.
Применение его не связано с изучением закономерностей в динамике прогнозируемой величины
Применение метода не ограничивается дневными остатками на счетах банка, он может использоваться во всех случаях, когда итоги подводятся через равные промежутки времени, в конце каждого этапа деятельности, в конце дня, в конце недели, месяца.
Основные положения диссертационной работы опубликованы в следующих работах:
1. Амирханова Л.Р., Петров A.JI. Формирование организационной структуры системы управления социально-экономического объек!а на основе ресурсно-информационного подхода (статья) Российская научно-методическая конференция с международным участием "Управление экономикой: методы, модели, технологии": Уфа: Изд УГАТУ, 2001. - С.41-45.
2. Зайнашев Н.К., Амирханова JI.P., Петров A.JI. Обеспечение эффективности использования колективного фонда развития банковского ходинга (статья). Проблемы экономики, управления, финансов и
- информационного обеспечения субъектов рыночного хозяйства России'
Материалы Междунар науч.-практ конф. - Иваново, Изд. Ивановск. гос. унта, 2001. - Часть 2. - С.63-64.
, 3. Зайнашев Н.К, Амирханова Л Р., Петров А.Л. Оптимизация
количества однотипных предприятий в ходинге. Межвузовский сборник научных трудов: Перспективы развития теории и пракшки управления потенциалом промышленного производства. - Уфа Изд. Уфимск. гос. нефт iexH. ун-та, 2003. - С. 103-106.
4. Петров А.Л Об оценке целесообразного количества однотипных предприятий в ходинге (статья) Экономическая наука и управление в XXI веке: Сб. материалов 3-ей региональной экономической конференции аспирантов с международным участием. - Ижевск- Изд. Ижевск гос техн. ун-та, 2002.-С. 165-167.
5. Амирханова Л.Р., Зайнашев Н.К., Петров А Л Модель оптимизации количества предприятий ходинга (статья). XII международная научно-
i техническая конференция "Математические методы и информационные
технологии в экономике, социологии и образовании": Пенза: Изд. Привожского Дома знаний, 2003 -С. 102-104.
s 6. Амирханова Л.Р., Зайнашев Н.К., Петров А.Л. Меюды
прогнозирования результатов повседневной деятельности отделений банка Препринт. - Уфа- Изд. УГАТУ,2004 - 57 с.
ПЕТРОВ Александр Леонидович
РАЗРАБОТКА И ИССЛЕДОВАНИЕ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОДИНГОВ ОДНОТИПНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ (НА ПРИМЕРЕ ХОДИНГОВ ОТДЕЛЕНИЙ БАНКОВ)
Специальность 08.00 13 - Математические и инструментальные методы экономики
(математические методы)
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Подписано к печати 10.11.2004. Формат 60x84 1/16 Бумага офсетная. Печать плоская. Гарнитура Тайме. Усл. печ. л. 1,0. Усл. кр.-отт. 1,0. Уч.-изд л 1,0. Тираж 100 экз. Заказ № 623
Уфимский государственный авиационный технический универси!сг Центр оперативной полиграфии 450000, Уфа-центр, ул. К. Маркса, 12
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Петров, Александр Леонидович
Введение
Глава 1. Ходинги предприятий и их роль в обеспечении развития предприятий
1.1. Существующие организационные формы объединений, их особенности
1.2. Ходинг однотипных предприятий, его возможности
1.3. Взаимодействие предприятий ходинга при формировании средств на развитие
1.4. Роль прогнозирования результатов повседневной деятельности отделений в обеспечении развития банков
1.5. Постановка задачи исследований
Глава 2. Разработка и исследование модели эффективности использования средств на развитие предприятий ходинга. Оптимизация количества предприятий в ходинге
2.1. Методика эффективного использования предприятиями фонда развития
2.2. Формирование колективного фонда развития предприятий ходинга
2.3. Пример формирования и распределения колективного фонда развития по предприятиям ходинга
2.4. Разработка методики определения эффективного количества однотипных предприятий в ходинге
2.5. Пример использования методики определения эффективного количества однотипных предприятий в ходинге
Глава 3. Разработка метода прогнозирования результатов повседневной деятельности отделений банка
3.1. Предварительные замечания
3.2. Анализ методов прогнозирования результатов повседневной деятельности отделений банка
3.3. Разработка методики прогнозирования дневных остатков денежных средств в отделениях банка на основе "метода оценки тенденций" к совпадению их динамики
3.4. Пример прогнозирования дневных остатков денежных средств в отделениях банка
Диссертация: введение по экономике, на тему "Разработка и исследование экономико-математических моделей эффективности ходингов однотипных предприятий"
Существенное улучшение положения в экономике может последовать только при создании устойчивой банковской системы. Ее устойчивость является необходимым условием взаимовыгодного сотрудничества банков с предприятиями реального сектора экономики и с населением. Неустойчивое финансовое положение банков ограничивает их ресурсную базу и препятствует выпонению функций инвестиционного посредника. Финансовая устойчивость банка может быть достигнута на основе эффективного использования своих ресурсов.
В настоящее время обостряется проблема убыточности и нерентабельности банков. Для российского банковского сообщества характерны следующие недостатки:
1. У банков нет собственной обоснованной концепции развития и соответствующей ей концепции управления (т.е. нет политики банка по разным направлениям его деятельности на определенный период).
2. В большинстве банков отсутствуют продуманные и поноценные системы информационного обеспечения процессов управления.
3. Банки недостаточное внимание уделяют системному анализу, диагностике и прогнозированию своей деятельности.
4. Между подразделениями банков очень слабо развиты горизонтальные связи, что в конечном счете приводит к несогласованности и потому принятию неэффективных решений по стратегии развития.
Помимо внутренних проблем банки испытывают различные воздействия со стороны внешней среды. Ежедневно на рынке меняются спрос и предложение на валюту, кредиты, другие банковские продукты, варьируют процентные ставки и т.п., и каждый банк дожен ориентироваться в меняющейся рыночной конъюнктуре.
Все эти проблемы вынуждают банки искать новые формы функционирования, которая были бы адекватны нынешним условиям развития нашей страны.
Рассматривая меры, которые могут быть предприняты самими коммерческими банками для укрепления стабильности, можно отметить следующее. Неизбежный процесс концентрации банковского капитала происходит сейчас путем поглощения неустойчивых меких банков более крупными. Конечно, это лучше, чем банкротство меких банков. Но при этом происходит "вымывание" региональных банков, которые превращаются в филиалы столичных.
Более перспективным представляется объединение небольших банков одного региона, создание на их базе более крупных банков с дочерними банками. В этом случае повышается устойчивость банков за счет концентрации и быстрой мобилизации значительных ресурсов на необходимых направлениях и оптимизации использования привлеченных капиталов для всей группы предприятий.
К современным формам устойчивой организации относится объединение фирм на основе ходингового принципа. При соответствующих условиях во внутренней и внешней среде эффективной формой объединения становится ходинг. В ходинге имеется материнская компания и подчиняющиеся ей дочерние предприятия. Материнская компания осуществляет контроль за дочерними за счет участия в капитале предприятий. В ходинг входят фирмы, близкие по размеру, большинство которых самостоятельны (юридически), но поддерживают устойчивость друг друга (в хозяйственном плане), что важно для всех. Подобное сотрудничество, действующее часто в пределах одного региона или в рамках одного вида деятельности, повышает конкурентоспособность производимых услуг, основанную на снижении издержек, более быстрой реакции банка на изменения конъюнктуры. Наличие материнской компании упрощает управленческие задачи членов ходинга.
Эффективность ходинговых кампаний можно обобщенно выразить следующим образам: они позволяют реализовывать задачи, не решаемые на уровне отдельного предприятия, укреплять связи между предприятиями, страхуют от финансовых потерь.
В работах отечественных и зарубежных ученых Мильнера Б.З., Герчиковой И.Н., Мовсесян А.Г., Забелина П.В., Пивоварова С.Э., Баркана Д.И., Тарасовича JI.C., Майзеля А.И., Макаровой Г.Л., Драчевой E.JL, Либман A.M., Келера Т. и других рассматриваются организационные и экономические проблемы различных типов объединений предприятий. Несмотря на большое число публикаций, посвященных исследованию интегрированных систем, на сегодняшний день практически отсутствуют как единые методологические подходы к их теоретическому исследованию и практическому применению, так и методы и агоритмы решения многих управленческих задач.
Решение существующих проблем путем объединения банков в ходинг вызывает к жизни ряд других проблем. Предприятия, находящиеся в ходинге, перечисляют в общую кассу часть своей прибыли, чтобы в дальнейшем использовать для реализации крупных проектов. Каким образом распределить денежные средства, находящиеся в казначействе, чтобы интересы дочерних предприятий не вступили в конфликт? Тогда возникает еще одна задача: какова дожна быть численность дочерних банков, чтобы имеющегося фонда хватило на развитие каждого из них?
Когда в ходинге каждый является ответственным за получение прибыли, важно более эффективно осуществлять управление активами и пассивами банка.
Подавляющая часть ресурсов банка формируется за счет заемных средств. Привлекаемые банком средства разнообразны по составу. Основное место в ресурсах банков занимают депозиты физических и юридических лиц.
Для эффективного управления привлеченными средствами необходимо знать, сколько будет средств на счетах и какую прибыль они принесут банку.
Пытаясь заблаговременно предсказать размер денежных средств на счетах, банк может предположить о времени появления излишка или дефицита средств. Зная о возможном дефиците, банк может принять решение о сокращении выдачи кредитов со сроком возврата в определенный день, увеличить инвестиции в более ликвидные активы или нацелиться на привлечение новых видов вкладов с определенным сроком выплат. Если на определенную дату прогнозируются крупные излишки, банк может использовать противоположный подход, например, увеличить объем кредитования.
Анализ и установление тенденций изменения денежных средств на счетах, их структуры позволяют рационально и эффективно использовать имеющиеся средства банка для размещения их в доходные активы. В связи с этим актуально изучение и прогнозирование динамики среднедневных остатков на счетах клиентов банка с целью их эффективного размещения в кредиты реальному сектору экономики и населению.
Таким образом, диссертация посвящена актуальной задаче разработки методов обеспечения эффективности объединений по принципу ходинга.
Объектом исследования является региональный банковский ходинг, проблемы эффективного использования его средств на развитие.
Предмет исследования - методы и методики оптимизации использования средств банковского ходинга на развитие, методика определения эффективных размеров ходинга, методы и методики прогнозирования результатов повседневной деятельности отделений банка.
Целью диссертации является разработка методов и методик обеспечения эффективности деятельности однотипных предприятий на основе объединения их в ходинг. Для достижения этой цели решены следующие задачи:
- исследованы особенности различных организационных форм объединений предприятий, пути финансового взаимодействия предприятий ходинга при формировании средств на развитие;
- разработана оригинальная методика прогнозирования результатов функционирования отделений банков - дневных остатков денежных средств;
- предложена методика определения количества образующих ходинг однотипных предприятий, оптимального по критерию максимума прибыли, получаемой в среднем на одно предприятие в результате реализации средств на развитие;
- разработан агоритм эффективного направления общего фонда развития ходинга на предприятии и варианты реализации.
Научную новизну диссертационного исследования определяют следующие результаты:
- выдвинута и обоснована идея целесообразности объединения однотипных предприятий в ходинги; определены свойства ходинга однотипных организаций: предприятия имеют равные возможности при формировании инвестиционного фонда и одинаковые направления и варианты диверсификации; идея может быть осуществлена в отделениях банков, в сельскохозяйственных кооперативах, в нефтяных управлениях буровых работ и других однотипных предприятиях.
- разработана методика определения оптимального количества однотипных предприятий в ходинге по критерию максимума прибыли на одно предприятие корпорации от реализации колективных средств в развитие;
- предложены методика выбора вариантов использования средств ходинга в развитие его предприятий на основе оценки отдачи вложений и методика определения очередности финансирования предприятия на его развитие путем определения интенсивности отдачи; разработан оригинальный метод прогнозирования результатов текущей деятельности отделений банка, основанный на оценке тенденций к совпадению динамики дневных остатков на счетах вкладчиков; его применение не связано с описанием закономерностей в динамике прогнозируемой величины, может быть реализован при любом характере изменений показателей; благодаря этому обеспечивается более высокая точность прогноза в сравнении с известными методами; метод может применяться в тех случаях, когда будущие значения показателей определяются в основном достижениями в. последнее время, прошлое заметного влияния на них не оказывает.
Основные результаты:
- выдвинута идея объединения отделений банков в ходинги с целью формирования колективных фондов развития. Определены свойства ходинга как корпорации из однотипных организаций: предприятия имеют равные возможности по созданию средств на развитие, и одинаковые направления и варианты диверсификации.
Идея может быть осуществлена в однотипных организациях и предприятиях с любым характером производственной деятельности (в сельскохозяйственных кооперативах, нефтяных управлениях буровых);
- разработана методика определения количества однотипных предприятий в ходинге, оптимального по критерию максимума прибыли на одно предприятие корпорации от реализации колективных средств в развитие, получаемой за заданный отрезок времени;
- предложены методика выбора вариантов использования средств ходинга в развитие его предприятий на основе оценки отдачи вложений, и методика' определения очередности финансирования предприятия его развитие путем определения интенсивности отдачи.
Апробация работы и публикации. Основные положения и результаты докладывались и обсуждались на научных конференциях, совещаниях, семинарах, проводившихся по проблемам эффективности управления деятельностью предприятий.
Основные результаты исследований опубликованы в 5 статьях, 1 препринте.
Структура и объем. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 112 наименований и приложений.
Диссертация: заключение по теме "Математические и инструментальные методы экономики", Петров, Александр Леонидович
Заключение
В условиях рыночной экономики и децентрализации управления обостряется проблема отыскания фондов на развитие предприятий. Любое предприятие независимо от характера деятельности и масштабов производства дожно проявлять заботу о будущих успехах, о благополучии в будущем времени, дожна постоянно развиваться. Для этого необходимо отыскивать средства. Одним из путей решения проблемы может быть объединение возможностей отдельных предприятий.
Существуют различные организационные формы объединений. Исследованы различные формы интеграции фирм: альянсы, консорциумы, картели, синдикаты, пулы, конгломераты, тресты, концерны, банковские и промышленные ходинги, финансово-промышленные группы. Выявлено, что на современном этапе развития российской экономики часто используемыми являются наиболее гибкие формы интеграции. Это концерны, банковские и промышленные ходинги, финансово-промышленные группы. Среди их множества наиболее отвечающей задаче концентрации средств являются ходинги. Функционирование ходинговых систем на рынке имеет ряд преимуществ перед единичными компаниями:
- возможность создания замкнутых цепочек от формирования ассортимента продукции и доведения ее до потребителя;
- экономия на торговых, маркетинговых и прочих услугах;
- единая налоговая и финансово-кредитная политика;
- возможность варьировать финансовыми и инвестиционными ресурсами в рамках ходинговой системы.
Кроме того, каждое предприятие, войдя в ходинговую систему и получив акции ходинга в обмен на переданную ему долю своих акций, экономически заинтересовано в эффективной деятельности не только своего предприятия, но и других субъектов системы и всего ходинга в целом. Наиболее важным результатом деятельности предприятия, а значит и всего ходинга в целом является прибыль. За счет этой прибыли формируется фонд развития предприятия, который является основным источником инвестиций, как для каждого предприятия, так и для ходинга в целом.
Проанализированы проблемы российского банка, решение которых лежит в реорганизации структуры аппарата управления. Динамизм внешней среды требует от банка большей гибкости, расширения спектра оказываемых услуг. Традиционная структура банков сдерживает инициативу низовых звеньев, поэтому требуется преобразование ее в иной тип, в частности, в структуру ходингового типа. Ходинговые компании позволяют реализовать задачи, не решаемые на уровне отдельного предприятия, уменьшить издержки производства и финансового риска.
Целесообразность создания ходингов однородных предприятий очевидна - дело в высокой маневренности ходингов и их способности быстро и весомо реагировать на потребности в перемещениях капитала, увеличивать число сфер своей деятельности.
Для эффективной работы ходинга необходимо наладить деятельность каждого из его участников, оценить результаты совместных усилий. Также важно рассмотреть экономическую эффективность собственных инвестиций каждого из предприятий ходинга с целью оптимального распределения средств, выделенных на развитие.
Наличие общего фонда финансирования создает проблему рационального его использования. Эта проблема тесно связана с проблемой определения оптимального числа предприятий, которые могут войти в ходинг.
Дочерние предприятия, имеющие юридическую и хозяйственную самостоятельность для обоснования принятого решения об использовании депозитных средств дожны иметь возможность осуществить прогноз результатов своей деятельности.
Эффективность ходинговых групп выражается в том, что они позволяют реализовывать задачи, не решаемые на уровне отдельного предприятия, страхуют от финансовых потерь. Благодаря ходинговой системе дочерние общества могут концентрировать свои усилия на оперативной деятельности и превратиться в центры прибыли. Это позволяет создать условия для соответственного расчета затрат и непрерывного анализа экономических эффектов отдельных организационных единиц.
Критерием эффективности деятельности банковских ходингов может быть интенсивность отдачи каждого вложенного рубля: чем быстрее возвращается вложенный рубль, тем выше оборачиваемость капитала (средств банковского ходинга).
В качестве показателя деятельности банка можно принять среднедневной остаток по вкладам. Изучение остатка необходимо, чтобы планировать объем наличных средств на следующий день. Этот показатель особенно важен для филиалов банка, работающих с населением. В настоящее время в филиалах установлен норматив минимального остатка на начало дня. Если норматив не соответствует потребностям на данный день, то может возникнуть перебой в наличных средствах, что приводит к напряженности в работе с клиентами. Если же фактические остатки превышают потребности в них, то это может привести к потере доходов от не использования средств. Значение показателя может быть как положительным, так и отрицательным, что характеризует прилив или уменьшение остатка денежных средств за рассматриваемый период времени.
Разработан метод оценки тенденций к совпадению динамики дневных остатков на счетах вкладчиков. При прогнозировании дневного остатка по разработанному методу точность составляла 1%. Метод применяется в тех случаях, когда будущие значения показателей определяются в основном достижениями в последнее время, прошлое заметного влияния на них не оказывает, инерционностью не обладает.
Применение его не связано с изучением закономерностей в динамике прогнозируемой величины. Метод может быть реализован при любом характере изменений показателей. В этом проявляется одно из главных его преимуществ.
Метод основан на двух предпосыках: дневной остаток, будучи величиной случайной, на любой последовательности конечных отрезков времени (исчисляемом днями) подчиняется единой внутренней закономерности; остаток в ближайшем будущем зависит от его уровня и интенсивности изменения в данный момент и не зависит от значений в предыдущие моменты.
Поскольку, по условию, объект не обладает инерционностью, то для характеристики динамики остатков достаточно иметь информацию о двух последних оценках.
Заметим, что применение метода не ограничивается дневными остатками на счетах банка, он может использоваться во всех случаях, когда итоги подводятся через равные промежутки времени, в конце каждого этапа деятельности: в конце дня, в конце недели, месяца.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Петров, Александр Леонидович, Уфа
1. Авдашева С., Дементьев В, Акционерные и неимущественные механизмы интеграции в российских бизнес-группах.//Российский экономический журнал, 2000. -№ 1. С. 14.
2. Амирханова JI.P., Зайнашев Н.К., Петров A.JI. Методы прогнозирования результатов повседневной деятельности отделений банка. Препринт. Уфа: Изд. УГАТУ,2004. 57 с.
3. Асламазова И.С. Развитие корпоративных форм управления в России// Российский экономический журнал. 2000. - № 2.
4. Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков. М.: Консатбанкир, 1994. - 80 с.
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. Ч М.: Финансы и статистика, 1997. Ч 470 с.
6. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. Е.Ф.Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 471 с.
7. Банки и банковское дело: Учебное пособие / Под ред. И.Т.Балабанова. СПб.: ПИТЕР, 2000. - 256 с.
8. Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. В.И.Колесникова. -4-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2000. - 464 с.
9. Банковское дело: Учебник для студентов вузов / Под ред. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2000. - 672 с.
10. Банковская система России: кризис и перспективы развития./Под ред. А.Ведева, И.Лаврентьева, Е.Шарипова и др. М.: АЛ "Веди", 1999. - 136 с.
11. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики. М.: Финансы и статистика, 1999. - 416 с.
12. Банковское дело/Под ред. В.И.Колесникова, Л.П.Кроливецкой. -М.: Финансы и статистика, 1998. 460 с.
13. Банковский портфель/Под ред. Ю.И.Коробова, Ю.Б.Рубина,
14. B.И.Содаткина. М.: СОМИНТЕК, 1995. - 750 с.
15. Банковская система России. Настольная книга банкира/Под ред. А.А.Грязновой, А.В.Мочанова. -М.: ДЕКА, 1995. 652 с.
16. Батчиков С., Петров Ю. Корпоративный сектор в переходной российской экономике.//Российский экономический журнал, 1997. Ч № 8. Ч1. C. 16.
17. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. -М.: Финансы и статистика, 1998. 573 с.
18. Бор М.З., Пятенко В.В. Организация, стратегия, планирование. -М.: ДИС, 1994.-234 с.
19. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. М.: Финансы и статистика, 1998.
20. Брушлинский А.В. Мышление и прогнозирование. М.: Мысль, 1979.-320 с.
21. Букатов В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. -М.: Финансы и статистика, 1996. 336 с.
22. Бухвальд Б. Техника банковского дела. М.: ДИС, 1994. - 234 с.
23. Бюлетень банковской статистики. 1998. - № 9. - С. 65-75.
24. Василина Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. -М.: Финстатинформ, 1995. 108 с.
25. Вентцель Е.С. Теория вероятностей. М.: Наука, 1969. - 576с.
26. Винислав Ю.Б., Лисов В.И. Становление ходинговых компаний: правовое и организационное обеспечение // Российский экономический журнал. 2000. - № 5-6.
27. Винслав Ю., Дементьев В., Мелентьев А., Якутии Ю. Развитие интегрированных корпоративных структур в России.//Российский экономический журнал, 1998.-№ 11-12.- С. 28.
28. ВиханскийО.С., Наумов А.И. Менеджмент: человек, стратегия, организация, процесс: Учебник. М.: Изд-во "МГУ", 1995. -416 с.
29. Владимирова И.Г. Слияние и поглощение компаний.//Менеджмент в России и за рубежом, 1999. Ч № 1. Ч С.ЗЗ.
30. Воронин Д.В. Реструктуризация как стратегия преодоления кризиса//Банковское дело. 1999. - № 3. - С. 6-9.
31. Воронин Д.В. Регулирование деятельности коммерческих банков России: исторический опыт и современные тенденции//Бизнес и банки. Ч 1995.-№17.-С. 8.
32. Газеев Н.Х и др. Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка. М.: ПМБ ВНИИ ОНГа, 1993.
33. Танеев Р.Ш. Реструктуризация банков: региональный опыт//Банковское дело. 1999. - № 1. - С. 38-40.
34. Герчикова И.Н. Менеджмент. М.: Изд. Объединение "ЮНИТИ", 2000.-478 с.
35. Гипотезы. Прогнозы. Наука и фантастика: Международный ежегодник/ Отв. Ред. Е.Б.Этигоф. М.: Знание, - 270 с.
36. Глубович А.Д., Ситнин А.В. Управление банком. М.: МЕНАТЕЛ-ИНФОРМ, 1995.-208 с.
37. Глухов В.В., Медников М.Д., Коробко С.Б. Математические методы и модели для менеджмента. СПб.: Издательство "Лань", 2000. - 480 с.
38. Горелова В.Л., Мельникова Е.Н. Основы прогнозирования систем:
39. Учебное пособие для инженерно-экономических вузов. М.: Высшая школа, 1986.-285 с.
40. Дмитриев М.Э., Травин Д. Российские банки: на исходе золотого века. СПб.: Норма, 1996. - 144 с.
41. Дуброва Т.А. Статистические методы прогнозирования: Учебно-практическое пособие/МЭСИ. М.: Издательство "МЭСИ", 1998. - 91 с.
42. Дудорин В.Г. Налоговое стимулирование банковского кредитования реального сектора экономики.// Российский экономический журнал. 2001 - №1.
43. Епишин А.В. Ходинги: нормативные акты, комментарии, схемы. М.: Юрист, 1997. - 200с.
44. Журавлев.А. Расширение возможностей получения прибыли // Маркетинг. 1998. - №6.45. 4. Забелин П.В. Основы корпоративного управления концернами. Ч М.: ПРИОР, 1998. 356 с.
45. Зайнашев Н.К. Производственный менеджмент: экономико-математические модели,- Уфа: Изд-во "УГАТУ", 1999. -298 с.
46. Зайнашев Н.К. Управление развитием предприятия. Методические указания к выпонению курсовой работы по курсу Основы менеджмента / УГАТУ; Уфа, 1996.
47. Зайнашев Н.К., Горлов В.В., Ерохин В.А., Павлов С.В. Об одном эвристическом методе индивидуального прогнозирования состояния технических систем. Уфа: УАИ, 1973. - С. 106-114.
48. Закон о банках и банковской деятельности от 2 декабря 1999 г. №395.
49. Иванов В.В. Анализ надежности банка. Практическое пособие. -М.: Русская Деловая Литература, 1996. 320 с.
50. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. -413 с.
51. Игошин Н.В. Эффективность концентрации производства //Эффективность воспроизводства и использования основных фондов. -М.: Мысль 1979.
52. Идрисов А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций. М., 1996.
53. Исаев A.M., Шепелева Н.Ю. Практика банковского управления и финансового анализа в формулах: пособие для банкира. М.: АРГО, 1993. -326 с.
54. Кашанина Т.В. Хозяйственные товарищества и общества: правовое регулирование внутрифирменной деятельности. М.: Издательская группа ИНФРА'М - КОДЕКС, 1995. - 543 с.
55. Келер Т. Концепции ходинга. Обнинск: ГЦИПК, 1997.312 с.
56. Киселев В.В. Управление коммерческим банком в переходный период: Учебное пособие. М.: Лотос, 1997. - 144 с.
57. Кишида Т. Р. Организационная стратегия ходинговых компаний // Российский экономический журнал. 2000. - № 2.
58. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М., Финансы и статистика, 1996.
59. Котынюк Б.А. Инвестиционные проекты: Учебник. СПб.:
60. Изд-во Михайлова В.А., 2000. 422 с.
61. Краснова В. Микроэкономика это не бактерии/Эксперт, №39, 1996. С. 35-42.
62. Краснова В., Привалов А. Грамотно управлять ничуть не сложнее, чем запускать ракеты/Эксперт, №9, 1996. С.48-56.
63. Куценко Н.Д. Ходинговые компании в рыночной экономике // Российский экономический журнал. 2000. - № 4.
64. Кябби М.Э. Эффективность управления природопользованием. М.: Знание, 1996. - 64 с.
65. Лакис П.П. Методологические и логические аспекты прогнозирования. Рига.: Зинатне, 1985. - 216 с.
66. Лащенко О. Эффективность инвестиционных проектов // Инвестиции в России. 1996. - № 3.
67. Лукашенко О. Ходинговые компании в экономике // Экономист. -1999. №1. - С. 61 - 66.
68. Лукашин Ю.П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования. М.: Статистика, 1979. Ч 254 с.
69. Макарова ГЛ. Организация финансово-промышленных групп. Ч М.: Фин-статинформ, 1998. Ч С. 38Ч40.
70. Марголит Г.В. Ходинги как рыночные структуры // Экономика и жизнь. 1998. - № 36. - с. 14.
71. Маркова В.Д., Кузнецова С.А. Стратегический менеджмент: Курс лекций. М.: ИНФРА-М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2001.-288 с.
72. Мекунов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов. М.: ИКЦ Дис, 1998.
73. Международный менеджмент./Под ред. Пивоварова С.Э., Баркана Д.И., Тарасовича Л.С., Майзеля А.И. СПб.: Питер, 2000, с. 191.
74. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования:
75. Официальное издание. М., 1996.
76. Мильнер Б.З. Теория организации. М.: ИНФРА-М, 2002, - 558 с.
77. Мовсесян А. Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития в России. Ч М.: Финансы и статистика, 1997. С. 273.
78. Оболенская Ю.А., Валинурова Л.С., Каримов Э.Ф. Финансовый анализ и управление инвестициями. Уфа: БГУ, 1997. - 88 с.
79. Прогностика: Общие понятия. Объект прогнозирования. Аппарат прогнозирования. Терминология/ Отв. Ред. В.И.Сидоров. М.: Наука, 1978. Ч 32 с.
80. Рабочая книга по прогнозированию/ Под ред. Бестужева-Лада И.В., Саркисяна С.А., Минаева Е.Н. М.: Мысль, 1982. - 430 с.
81. Роберт Н. Хот, Сет Б. Бернес. Планирование инвестиций. -М., 1996, 470 с.
82. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000. - 272 с.
83. Синки Д. Управление финансами в коммерческих банках. М.: Catallaxy, 1994. - 602 с.
84. Смирнов Э.А. Основы теории организации. М.: ЮНИТИ,1998.-375 с.
85. Статистические и опережающие методы прогнозирования: Тексты лекций/М.Ю. Бортмотов, А.Г.Гуров; Моск. Авиац. Ин-т им. Серго Орджоникидзе. -М.: МАИ, 1988. 55 с.
86. Статистическое моделирование и прогнозирование/ Под ред. Гамбарова Г.М. М.: Финансы и статистика, 1990. - 345 с.
87. Сутков JI.C. О необходимости контроля за деятельностью крупных филиалов коммерческих банков//Бухгатерия и банки. 1998. - № 5. - С. 5657.
88. Тагирбеков К.Р. Технология управления коммерческим банком. -М.: Финансы и статистика, 1996. 162 с.
89. Тейл Г. Экономические прогнозы и принятие решений/ Пер. с англ.; Под ред. Четыркина Е.М. М.: Статистика, 1971. - 488 с.
90. Томас Р. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности. М.: Изд-во "Дело и Сервис", 1999, - 428 с.
91. Уткин Э.А. Бизнес-реинжиниринг: обновление бизнеса.- М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство ЭКМОС, 1998.-224 с.
92. Уткин Э.А. Стратегический менеджмент: способы выживания российских банков. М.: Фонд экономического просвещения, 1996. - 180 с.
93. Фактор Г.Л. Российские банки: кризис или крах // Банковские услуги. 1998.-№ 11-12.-С. 10-15.
94. Федчук В. Ходинг: эволюция, сущность, понятие // Хозяйство и право. 1998. - №11,12. - С. 61.
95. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С.Стояновой. М.: Перспектива, 1998. Ч 350 с.
96. Фролов А.В. Инвестиционная политика фирмы. Экономика и бизнес. М.: Изд-во МГТУД995.
97. Хасанов М. Банковская система дожна работать на экономический рост // Экономика и управление. 2000 - №5.
98. Хучек М. Ходинговые компании в России // Вопросыэкономики. 1998. - №8.
99. Ходинги: Сборник нормативных актов с комментариями и схемами. Сост. Епишин А.В. Ч М.: Юрист, 1994, с. 251.
100. Цыгичко В.И. Прогнозирование социально-экономических процессов. М.: Финансы и статистика, 1986. - 205 с.
101. Цыгичко В.Н. Руководителю о принятии решений. - М.: ИНФРА-М, 1996.-272 с.
102. Четыркин Е.М. Статистические методы прогнозирования. М.: Финансы и статистика, 1985. - 214 с.
103. Чуев Ю.В. и др. Прогнозирование количественных характеристик процессов. М.: Советское радио, 1975. - 398 с.
104. Шаринская Е.Б. Операции коммерческих банков. -М.: Финансы и статистика, 1995. 158 с.
105. Шарифов В.Р. Роль неформальной ФПГ ходингового типа: роль финансовых институтов // Российский экономический журнал. -1998. -№ 10.
106. Шикин Е.В., Чхартишвили А.Г. Математические методы и модели в управлении. М.: Изд-во "Дело", 2000, - 438 с.
107. Экономические аспекты научно-технического прогнозирования /М.А.Виленецкого. М.: Экономика, 1975. - 222 с.
108. Porter М.Е. Competitive Strategy: Technique for Analyzing Industries and Competitors. 3 ed. -N.Y.: The Free Press, 1986.
109. Якутии Ю. Корпоративные структуры: варианты типологизации и принципы анализа эффективности./ТРоссийский экономический журнал. Ч 1998. Ч№4.
Похожие диссертации
- Региональный аспект эффективности функционирования организаций потребительской кооперации
- Повышение эффективности управления девелоперским предприятием
- Развитие методов оценки эффективности стратегического управления предприятиями нефтегазового комплекса
- Повышение эффективности рекламной деятельности предприятий розничной торговли
- Экономико-математические методы исследования устойчивости и экономичности производства