Планирование высоколиквидных активов на машиностроительном предприятии тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Еремеев, Дмитрий Викторович |
| Место защиты | Красноярск |
| Год | 2000 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Еремеев, Дмитрий Викторович
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ
1.1 Место финансового планирования в системе планов предприятия
1.2 Основные подходы и принципы формирования финансового плана.
1.3 Особенности финансового планирования оперативной деятельности на машиностроительном предприятии.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ МЕТОДОВ И ПРАКТИЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ В ОБЛАСТИ ОПЕРАТИВНОГО ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
2.1 Анализ методов оперативного финансового планирования.
2.2 Анализ опыта финансового планирования на машиностроительных предприятиях.
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ВЫСОКОЛИКВИДНЫХ АКТИВОВ В ПРОЦЕССЕ ОПЕРАТИВНОЙ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОГО
ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Методика планирования высоколиквидных активов предприятия.
3.2 Постановка задачи формирования портфеля альтернатив на основе метода динамического программирования.
3.3 Построение модели оптимальной суммы перевода денежных средств с учетом неопределенности исходной информации.
3.4 Метод расчета норматива абсолютной ликвидности.
3.5Апробация методики планирования высоколиквидных активов на примере ОАО "Дивногорский завод низковольтной аппаратуры".
Диссертация: введение по экономике, на тему "Планирование высоколиквидных активов на машиностроительном предприятии"
Подъем и развитие машиностроения, восстановление платежеспособности, повышение инвестиционной привлекательности с целью обеспечения конкурентоспособности выпускаемой продукции в сложных экономических условиях настоящего периода невозможно без совершенствования системы управления финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Рыночные преобразования, изменившие внутреннюю и внешнюю среду функционирования хозяйствующих субъектов, потребовали уделить больше внимания вопросам управления финансовой деятельностью предприятия, являющимся важнейшей составной частью всей системы управления. Основой совершенствования управления финансовой деятельности предприятия является эффективное финансовое планирование, присутствующее на всех уровнях планирования. Наряду со стратегическим и текущим уровнями планирования все больше внимания уделяется оперативному финансовому планированию, которое во многом определяет успешность развития и функционирования предприятия.
В период существования в нашей стране административной системы управления экономикой, основная часть ресурсов для финансово-хозяйственной деятельности машиностроительных предприятий поступала из государственных фондов. Управление финансовой деятельностью сводилось к соблюдению финансовых нормативов и достижению запланированных показателей. В рыночных условиях управление финансами в значительной степени зависит от использования предприятием возможностей рыночной среды и четкой системы планирования финансовых потоков при осуществлении хозяйственной деятельности. Результаты многочисленных исследований финансового состояния хозяйствующих субъектов свидетельствуют о том, что отсутствие системы планирования финансовых потоков и, прежде всего, оперативного финансового планирования, как планомерного поступления и расхода выручки от реализации продукции, во многих случаях является одной из основных причин неплатежеспособности российских предприятий, что в конечном итоге приводит к банкротству. Таким образом, повышение эффективности управления финансовыми потоками, решение проблемы неплатежеспособности предприятия невозможно без осуществления процесса оперативного финансового планирования. Решение данной проблемы связано с необходимостью совершенствования подходов и методов оперативного финансового планирования с учетом отраслевой специфики российских предприятий.
Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методических положений по планированию высоколиквидных активов на машиностроительном предприятии.
В соответствии с намеченной целью были поставлены и решены следующие задачи:
Х изучены и обобщены теоретические и практические подходы к решению проблемы финансового планирования на промышленном предприятии;
Х определены цели и задачи финансового планирования в условиях рыночных отношений в Российской федерации;
Х определены роль и место оперативного финансового планирования в системе планов предприятия;
Х определены совокупность факторов, влияющих на процесс оперативного финансового планирования и учитывающих специфику машиностроительной отрасли;
Х выпонен анализ существующих подходов и методов оперативного финансового планирования;
Х разработана методика планирования высоколиквидных активов на машиностроительном предприятии.
Предметом исследования является процесс оперативного финансового планирования. Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность машиностроительного предприятия.
Теоретической и методологической основой исследования явились труды российских и зарубежных ученых: ДЖ.К.Ван Хорна, Д.Хан, П.Самуэльсона, Ж.Гордона, Ф.К.Беа, Э.Дихтла, М.Швайтцера, Ч.Ф.Ли, Д.Ч.Финнера, К.К. Сио, Д.К. Шила, Д.Г. Сигела, Д.Ф. Маршала, В.К. Бансала, М.А.Поукока, А.Х. Тейлора, О.Е.Бланка, О.И.Воковой, Б.Г.Сатыковой, Ж.А.Дятловой, Э.С.Минаева, А.Д.Шеремета, Р.С.Сайфулина, Е.А.Стояновой, В.П.Панагушина, А.М.Ковалева, М.Г.Лапуста, Л.Г.Скамай, В.И.Борисевича, Г.А.Кандауровой, М.М.Алексеева В.С.Иозайтиса, Ю.А.Львова, В.В.Кобзева, П.В.Конюховского и ряда других.
Методологическую базу исследования составляют методы: экономического анализа; системного анализа; математической статистики; экономико-математические методы и модели; методы принятия решения в условиях неопределенности.
Научная новизна работы заключается в следующем:
1. Уточнена сущность понятия оперативного финансового планирования.
2. Разработана структура и допонено содержание процесса оперативного финансового планирования.
3. Определены факторы, влияющие на процесс оперативного финансового планирования машиностроительного предприятия, и предложена их классификация. На основании качественного анализа произведена оценка степени влияния различных факторов на показатели эффективности оперативного финансового планирования машиностроительного предприятия.
4. Разработана методика планирования высоколиквидных активов предприятия, позволяющая определить оптимальный объем перевода денежных средств, реализовать данный перевод с минимальными издержками с помощью портфеля альтернатив, учесть неопределенный характер информации о поступлении и расходовании денежных средств.
5. Построена модель формирования оптимального портфеля альтернатив, основанная на использовании метода динамического программирования.
6. Разработана математическая модель определения суммы оптимального перевода денежных средств, основанная на построении функции трансакционных и альтернативных издержек.
7. Предложен метод расчета норматива абсолютной ликвидности, рекомендуемый для использования не только в оперативном финансовом планировании, но и для анализа текущего финансового состояния предприятия.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в возможности снижения финансовых издержек при планировании высоколиквидных активов на предприятии.
Разработанные методические предложения позволяют:
Х обеспечивать непрерывность производственного процесса;
Х улучшать показатели ликвидности машиностроительного предприятия;
Х поддерживать удовлетворительную структуру баланса;
Х повышать эффективность управления финансовыми потоками.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Еремеев, Дмитрий Викторович
Основные выводы и рекомендации по использованию результатов работы.
Наращивание объемов производства в машиностроительной отрасли невозможно без серьезной перестройки системы управления предприятием, важной частью которой является решение задачи оперативного финансового планирования.
Предложенное в работе определение оперативного финансового планирования наиболее поно отражает содержание данного процесса на российских предприятиях. Всвязи с уточнением понятия оперативного финансового планирования расширен перечень задач составляющих его основу за счет следующих: учет неопределенности факторов, оказывающих наибольшее влияние на процесс оперативного финансового планирования; формирование портфеля альтернатив и вложений; расчет норматива абсолютной ликвидности.
В диссертационном исследовании была разработана схема процесса оперативного финансового планирования. Принципиальное отличие схемы состоит в том, что определение оптимальной суммы перевода денежных средств предприятия производится после формирования оптимального портфеля альтернатив, направленного на ликвидацию кассовых разрывов. При этом формирование допустимых альтернатив производится с учетом реальных условий (как внешних, так и внутренних) функционирования предприятия.
В процессе составления системы оперативного финансового планирования проведена классификация факторов, отражающих специфику машиностроительной отрасли. На основании, которой были выявлены наиболее существенные факторы, оказывающие воздействие на оперативно-хозяйственную деятельность машиностроительного предприятия.
Анализ проблем оперативной финансовой деятельности показал, что отсутствие возможности абсолютной синхронизации денежных потоков требует решения главной задачи оперативного финансового планированияопределения оптимальной величины перевода денежных средств с учетом минимальных издержек.
Анализ методов планирования оптимального перевода денежных средств применяемых на машиностроительных предприятиях, с целью поддержания величины абсолютной ликвидности на заданном уровне, позволил увидеть, что, несмотря на достаточно четкий математический аппарат, все рассмотренные модели сложно использовать в отечественной практике финансового планирования. На основании данных, полученных в ходе сравнительного анализа методов определения объема перевода денежных средств, в работе сделан вывод, что наиболее адекватными для использования в процессе оперативного финансового планирования на российском машиностроительном предприятии при решении задач определения структуры и объема оптимального перевода денежных средств являются недетерминированные методы принятия решения.
В работе на основании обработки данных полученных в ходе экспертного опроса выделены основные практические методы, позволяющие осуществлять перевод денежных средств: корректировка потока предстоящих платежей; сокращение расчетов наличными денежными средствами; ускорение инкассации дебиторской задоженности; открытие кредитной линии в банке; ускорение инкассации денежных средств; использование в отдельные периоды практики частичной предоплаты поставляемой продукции; построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятия. Включение данных подходов в теоретические модели решения главной задачи оперативного финансового планирования позволяет наиболее поно учесть факторы, влияющие на данный процесс. С этой целью, учитывая возможность реализации одновременно нескольких подходов, в работе указывается на необходимость разработки модели по формированию оптимального портфеля альтернатив
Для решения главной задачи оперативного финансового планирования в работе предложена методика планирования резерва высоколиквидных активов, помогающая сформировать оптимальный график финансирования оборотных средств машиностроительного предприятия в процессе оперативного финансового планирования.
Разработанная методика планирования высоколиквидных активов на машиностроительном предприятии позволяет:
Х учесть неопределенность исходной информации о поступлении и расходовании денежных средств;
Х определить сумму оптимального перевода денежных средств;
Х реализовать данный перевод с минимальными издержками с помощью формирования портфеля альтернатив.
Разработанный метод расчета обоснованного норматива абсолютной ликвидности позволяет использовать при формировании платежного календаря нормативный метод планирования, а также осуществлять анализ и контроль текущего финансового состояния предприятия. Вычисление норматива абсолютной ликвидности, в процессе оперативного финансового планирования, значительно облегчает построение автоматизированной системы планирования, учета и контроля финансовой деятельности предприятия.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Еремеев, Дмитрий Викторович, Красноярск
1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы.// М.: Финансы и статистика, 1997.-278 с.
2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы.// М.: Финансы и статистика, 2000.-248 с.
3. Андрейчиков А.В., Андрейчиков О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике // М.: Финансы и статистика, 2000. - 368 с.
4. Ансофф И. Стратегия управления: //пер. с английского. Ч М. 1996 г. 318 с.
5. Антикризисное управление: Учеб. Пособие для технических вузов./ под ред. Э.С.Минаева и В.П. Пагушина. М.: Издательство ПРИОР, 1998. - 432с.
6. Балабанов И.Г. Риск-менеджмент.// М.: Финансы и статистика, 1996. - 196 с.
7. Барышников Н.П. Бухгатерский учет, отчетность и налогообложение.// Т.1. -М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 1998. 400 с.
8. Барышников Н.П. Бухгатерский учет, отчетность и налогообложение.// Т.2. -М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 1998. 432 с.
9. Беа Г. Экономика предприятия.// (пер. с нем.) М.: Финансы и статистика, 1999.-915 с.
10. Беа Ф.К., Дихтла Э., Швайтцера М. Экономика предприятия.// (пер. с нем.) -М.: Инфра-М, 1999. -928 с
11. Бело липецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций.// Под ред. И.П. Мерзлякова. М.: ИНФРА-М, 1998. - 298 с.
12. Беляев С.Г., Кошкин В.И. Теория и практика антикризисного управления.// -М.: ЮНИТИ, 1996,- 476 с.
13. З.Беляков Г.П., Сарычев В.А. и др. Основы системотехники.// Томск: МГП Раско, 1992.-82 с.
14. Белянин П.Н. Машиностроение в изменяющейся стране.// Вестник машиностроения. 1998, - № 2, с. 49-52.
15. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент.// Киев: МП ИТЕМ ТД, 1995.-318с.
16. Список использованной литературы
17. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы.// М.: Финансы и статистика, 1997.-278 с.
18. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы.// М.: Финансы и статистика, 2000.-248 с.
19. Андрейчиков А.В., Андрейчиков О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике // М.: Финансы и статистика, 2000. - 368 с.
20. Ансофф И. Стратегия управления: //пер. с английского. Ч М. 1996 г. 318 с.
21. Антикризисное управление: Учеб. Пособие для технических вузов./ под ред. Э.С.Минаева и В.П. Пагушина. М.: Издательство ПРИОР, 1998. - 432с.
22. Балабанов И.Г. Риск-менеджмент.// М.: Финансы и статистика, 1996. Ч 196 с.
23. Барышников Н.П. Бухгатерский учет, отчетность и налогообложение.// Т.1. -М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 1998. 400 с.
24. Барышников Н.П. Бухгатерский учет, отчетность и налогообложение.// Т.2. -М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 1998. 432 с.
25. Беа Г. Экономика предприятия.// (пер. с нем.) М.: Финансы и статистика, 1999. -915 с.
26. Беа Ф.К., Дихтла Э., Швайтцера М. Экономика предприятия.// (пер. с нем.) -М.: Инфра-М, 1999. -928 с11 .Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций.// Под ред. И.П. Мерзлякова. М.: ИНФРА-М, 1998. - 298 с.
27. Беляев С.Г., Кошкин В.И. Теория и практика антикризисного управления.// -М.: ЮНИТИ, 1996,- 476 с.
28. З.Беляков Г.П., Сарычев В.А. и др. Основы системотехники.// Томск: МГП Раско, 1992.-82 с.
29. Белянин П.Н. Машиностроение в изменяющейся стране.// Вестник машиностроения. 1998, - № 2, с. 49-52.
30. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент.// Киев: МП ИТЕМ ТД, 1995.318 с.
31. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. // Т.1.- Киев: Ника-Центр, 1999. -592 с.
32. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. // Т.2.- Киев: Ника-Центр, 1999.-512 с
33. Брейли Р., Майерс С., Принципы корпоративных финансов. // (пер. с англ.)-М.: Олимп-Бизнес, 1997. 1120 с.
34. Бурков В.Н., Ириков В.А. Модели и методы управления организационными системами.// -М.: Наука, 1994,- 314 с.
35. Бусленко Н. П. Моделирование сложных систем.// Ч М.: Наука, 1968. Ч 240 с.
36. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ ./Гл. ре д. серии Я.В.Соколов.-М.: Финансы и статистика , 1997.-800с.
37. Валуев С. А., Вокова В. Н. Системный анализ в экономике и организации производства.// Ч Л.: Политехника, 1991. Ч 398 с.
38. Васильков Ю.В., Василькова Н.Н., Компьютерные технологии вычислений в математическом моделировании// -М.: Финансы и статистика, 1999. 256 с.
39. Вентцель Е.С. Исследование операций: задачи, принципы, методология.// -М.: Наука, 1988.-208 с.
40. Вентцель Е.С. Элементы динамического программирования.// М.: Наука, -1964.-176 с.
41. Гаджинский A.M., Логистика. // М.: Информационно-внедренческий центр Маркетинг, 1998. - 228 с.
42. Грабовый П.Г., Петрова С.Н. Риски в современном бизнесе.// М.: Изд-во Алане, 1994.-200 с.
43. Гражданский кодекс РФ. Часть 1. Введен в действие с 1 января 1995 г. Федеральным законом РФ № 52-ФЗ от 30.11.94.
44. Гражданский кодекс РФ. Часть 2. Введен в действие с 1 марта 1996 г. Федеральным законом РФ № 15-ФЗ от 26.01.96.
45. Доугерти К., введение в эконометрику.// (пер. с англ.). М.: Инфра-М, 1999. -402 с.
46. Долан Э. Дж., Кемпбел К.Д., Кемпбел Р.Дж., Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика.// (пер. с англ.) Л.: Автокомп, 1991. 448 с.
47. Ефимова О.А., Финансовый анализ.// М.: Финансы, 1997. -218 с.
48. Ильдеменов С.В. и др. План машиностроительного предприятия в условиях самофинансирования.// -М.: Машиностроение, 1989.- 210 с.
49. Иозайтис В. С., Львов Ю. А. Экономико-математическое моделирование производственных систем: Учеб. пособие для инженерно-экономич. спец. вузов.// Ч М.: Высш. шк., 1991. Ч 192 с.Х>' 7
50. Исследование операций в экономике.// Под ред. Проф. Н.Ш. Кремера. М. Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
51. Калашников В. В. Организация моделирования сложных систем.// Ч М.: Знание, 1982,Ч 126 с.
52. Канторович Л.В. Системный анализ и некоторые проблемы НТП.// Диалектика и системный анализ. М.: Наука, 1980.
53. Кемени Дж., Снел Дж. Кибернетическое моделирование. Некоторые приложения.// Ч М.: Сов. радио, 1972. Ч 187 с.
54. Кобзев В.В. Рыночное регулирование повышения технического уровня производства. // Автореф.дис.докт.экон.наук,- С-Пб: СПбГТУ, 1999.- 21с.
55. Ковалева A.M., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г., Финансы фирмы: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2000.-416с.
56. Козловский В.А., Маркина Т.В. Модели рыночного регулирования организационно-экономических параметров производства.// Барнаул: Издательство АГТУ, 1995,-117 с.
57. Количественные методы в финансах: Учеб. Пособие для вузов/Под ред. Уотшема Т.Дж, Паррамоу К./ Пер. с англ. По ред. М.Р. Ефимовой.//- М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.- 527с.
58. Конюховский П.В., Математические методы исследования операций в экономике.// С-Пб.: издательство Питер, 2000. 208с.
59. Ли Ч.Ф., Финнерти Д.И., Финансы корпораций: теория, методы и практика. // (пер. с англ.) М.: ИНФРА-М, 2000. - 686с.
60. Маршал Дж.Ф., Бансал В.К., Финансовая инженерия. Пер. в англ. // М.: ИНФРА-М, 1998.-784с.
61. Медведев А.Г. Новая продукция и новая технология в стратегии технического развития машиностроения.//-.!!.: Машиностроение, 1988. -201 с.
62. Медведев А.Г. Планирование научно-технического прогресса в машиностроительном объединении.// JL: Машиностроение, 1989,- 345 с.
63. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф., Основы менеджмента.// Пер. с англ. -М.: Дело, 1993 .-702с.
64. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Утверждены распоряжением федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) № 31-р от 1208.1994г.
65. Мир управления проектами.// Под ред. X. Решке, X. Шеле. Пер. с английского. М.: "Алане", 1993.- 304 с.51 .Мотовилов О.В. Банковское и коммерческое кредитование и финансирование инноваций.// С-Пб. 1994 г.
66. Налоги: Учеб. Пособие/ под ред. Д.Г.Черника.-З-е изд. М.: Финансы и статистика, 1998.-688с.
67. Нечипоренко В. И. Структурный анализ систем.// Ч М.: Сов. радио, 1977. Ч 263 с.
68. Новожилов В.В. Проблемы измерения затрат и результатов при оптимальном планировании.//-М.: Изд-во БЕК, 1996. 214 с.550 бухгатерском учете. Федеральный закон № 129-ФЗ от 21 ноября 1996 года.560 рынке ценных бумаг. Федеральный закон № 39-Ф3 от 22.04.96.
69. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск.//-М.: ИНФРА-М, 1994. 192 с.
70. Перегудов Ф. И., Тарасенко Ф. П. Введение в системный анализ: Учеб. Пособие для вузов.// Ч М.: Высш. шк., 1989. Ч 367 с.
71. Постановление Правительства РФ № 576 от 09.06.98 О начислении пеней и порядке перерасчета задоженности юридических лиц по уплате пеней.
72. Постановление Правительства РФ № 1002 от 03.09.99 О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задоженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задоженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом.
73. Постановление Правительства Москвы № 80 от 04.02.97 О погашении задоженности перед бюджетом имуществом или имущественным правом предприятия дожника.
74. Пресняков В. Ф. Модель поведения предприятия.// М.: Наука, 1991. Ч 192 с.
75. Прогнозирование и планирование экономики.// Учебное пособие. Под общей редакцией В.И. Борисевича, Г.А. Кандауровой. Мн.:ИП Экоперспектива, 2000,- 432с.
76. Радионов А.Р., Радионов Р.А., Нормирование производственных запасов и вложенных в них оборотных средств.// М.: Центр экономики и маркетинга, 1999.-248с.
77. Сио К.К., Управленческая экономика.//Пер. англ. М.: ИНФРА-М, 2000.-671с.
78. Томпсон А., Формби Дж., Экономика фирмы. Пер. с англ. // -М.: Издательство БИНОМ, 1998.-544 с.
79. Уемов А. И. Системный подход и общая теория систем.// Ч М.: Мысль, 1978. Ч 326 с.
80. Управление инвестициями: В 2-х т. Т 1.// Под общ. ред. В.В. Шеремета.- М.: Высшая школа, 1998.-416с.
81. Управление инвестициями: В 2-х т. Т 2.// Под общ. ред. В.В. Шеремета,- М.: Высшая школа, 1998.-512с.
82. Управление проектами.// Под общ. ред. В.Д. Шапиро. СПб.: Два-ТрИ, 1996г.
83. Федеральный Закон РФ "Об акционерных обществах" принят ГД 24.11.1995г. Российская газета 29.12.1995 г. №245.
84. Федеральный Закон РФ № 6-ФЗ от 08.01.98 О несостоятельности (банкротстве).
85. Фельдман А. А. Вексельное обращение. Российская и международная практика./ Учебное и справочное пособие.//- М.: ИНФРА-М, 1995.- 304с.
86. Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ.// Под ред. М.А.Поукока и А.Х.Телора. М.: ИНФРА-М, 1996. - 480с.
87. Указ Президента РФ № 604 от 29.05.98 О мерах по обеспечению безусловного испонения решений о взыскании задоженности по налогам и сборам и иным обязательным платежам
88. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контролинга: Пер. с нем.// Под ред. и с предисл. А.А. Турчака, Л.Г. Головача, М.Л. Лукашевича. М.: Финансы и статистика, 1997. - 800с.
89. Хот Р.Н., Барнес С.Б. Планирование инвестиций.// Пер. с англ. М.: Изд-во Дело ТД, 1994. - 120с.
90. Ценообразование на финансовом рынке.// Под ред. засл. деят. Науки РФ, д-ра экон. Наук, проф. В.Е. Есипова: Учебное пособие.// СПб.: Изд-воСПбГУЭФ, 1998.-240 с.
91. Цухло С., Смерть бартеру// Эксперт. -2000.-№9- С. 10-13.
92. Цыгичко В. Н. Руководителю Ч о принятии решений.// Ч М.: Финансы и статистика, 1991. Ч 240 с.
93. Чернышов В. О. Принципы и концептуальные основы системного подхода: Учеб. Пособие.// Краснояр. ин-т косм, техники. Ч Красноярск, 1992. Ч 95 с.
94. Шарп У. Инвестиции (пер. с анг.).//- М.: Финансы и статистика, 1998. 900с.
95. Шеннон Р. Имитационное моделирование системЧ искусство и наука.// Ч М.: Мир, 1972.Ч 293 с.
96. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Финансы предприятий.// М.: ИНФРА-М, 1998. -343с.
97. Шим Д., Сигел Д. Основы коммерческого бюджетирования.// Пер. с англ. -СПб.: Пергамент, 1998. 496 с.
98. Щадилова С.Н. Основы бухгатерского учета. Учебное пособие.// М. ИКЦ ДИС, 1997. 528с.
99. Экономика предприятия: Учебник // Под ред. Проф. О.И.Вокова. М.: ИНФРА-М, 1999.-416 с.
100. Экономика машиностроительного производства.// Под ред. И.Э.Берзиня, В.П.Калинина. -М.: Высшая школа, 1988. 304с.
101. Экономико-математические методы и модели в планировании и управлении в отрасли связи: учебник для вузов.// Н.М. Губин, Б.С. Дорохов, А.С. Добронравов.- 3-е изд., доп. и перераб. М.: Радио и связь, 1993. - 376 с.
102. Экономическая стратегия фирмы.// Под ред. Проф. А.П. Градова С-Пб.: Изд-во "Специальная литература", 1995.- 282 с.
103. Lachnit L. EDV-gestutzte Unternehmensfuhrung im mittelstandischen Betrieben Munchen 1989, S 157.
104. Baumol W.J. The Transactions Demand for Cash: An Inventory Theoretic Approach// Quart. Journ. Econ. 1952. Nov. P. 545-556.
105. Lerher E.M. Simulating a Cash Budget // Readings on the Management of Word Capital / Ed. By K.V.Smith. 2nd ed. St. Paul, Minn.: West, 1980.
106. Miller M.H., Orr D.A. Model of demand for Money by Firms // Quart. Journ. Econ. 1966. Aug. P. 413-435.
107. Stone B.K. The Use of Forecasts and Smoothing in Control-Limit Models for Cash Management// Financial Management. 1972. Spring. P. 72-84.
108. Оценка факторов, оказывающих влияние на процесс оперативного финансового планирования на машиностроительном предприятии экспертным методом.1. Экспертып/п Ф.И.О. Дожность, место работы
109. Иванов Владимир Эдуардович Начальник финансового отдела ОАО л Электрощит г.Самара
110. Жуков Валерий Павлович Директор по финансам ОАО Чебоксарский электроаппаратный завод г.Чебоксары
111. Карлов Алексей Александрович Начальник финансового отдела ОАО Атранс г.Барнаул
112. Пономарева Лариса Михайловна Начальник финансового отдела ОАО Кузбасэлектромотро г. Кемерово
113. Суровцев Виктор Павлович Заместитель генерального директора по экономике и финансам ОАО КЗХ Бирюса г.Красноярск
114. Плюснин Виктор Юрьевич Заместитель генерального директора по экономике и финансам ОАО СЗАП г.Сосновоборск
115. Врагов Виктор Дмитриевич Директор по экономике и финансам ОАО ДЗНВА г.Дивногорск
116. Продожение приложения 1 Таблица 1
117. Матрица рангов по степени релевантности
118. Эксперты I II III IV V VI VII Сумма1. Факторы поп/п строкам
119. Сальдо денежных средств 1 1 1 1 1 1 1 7
120. Объем кредита 7 6 5 7 8 6 6 45jy Срок кредита 7 7 6 8 10 7 6 51
121. Реструктуризация кредиторской задоженности 2 3 4 3 2 2 19
122. Структура портфеля ценных бумаг 9 10 9 8 9 10 9 64
123. Угроза банкротства 3 2 4 2 л J> 4 3 21
124. Объем ценных бумаг 8 9 9 10 8 7 8 59
125. Размер пени и штрафов 10 11 10 9 11 10 9 70
126. Реструктуризация дебиторской задоженности 2 5 4 3 5 -> j> 2 24
127. Стоимость залога по кредиту 15 13 17 16 14 18 12 105
128. Ставки доходности фондового рынка 8 10 5 6 9 7 8 53
129. Ставки кредитования коммерческими банками 5 7 8 3 4 5 4 36
130. Ставки доходности на валютном рынке 20 22 15 18 24 23 19 14114 % ставка по депозиту 14 15 11 16 12 13 18 99
131. Ликвидность ценных бумаг 8 10 6 11 9 5 8 57
132. Уровень развития экономики и отрасли 21 18 24 22 19 23 21 148
133. Уровень развития рыночной инфраструктуры 22 24 19 21 23 22 20 151
134. Ставка рефинансирования ЦБ 23 20 21 24 19 22 23 152
135. Срок гашения ценных бумаг 17 19 20 15 14 18 19 122
136. Трансакционные издержки 10 15 8 9 11 12 8 73
137. Показатели платежеспособности 4 6 5 2 5 -v j 28
138. Формирование структуры портфеля альтернатив 5 8 7 4 7 4 5 40
139. Объем остатка денежных средств 4 4 5 3 2 6 7 31
140. Норматив абсолютной ликвидности 7 9 6 10 10 9 6 57
141. Сумма по стобцам 233 256 230 238 242 248 234 1653
142. Гистограмма распределения сумм рангов существующих факторов1. Сук/ма рангов 1601. Факторы
143. Коэффициент конкордации =0,774 говорит о наличии высокой степени согласованности мнения экспертов.
144. Матрица рангов по характеру информации факторовп/п -Эксперты Факторы I II III IV V VI VII Сумма no строкам
145. Сальдо денежных средств 1 1 1 2 2 1 1 9
146. Объем кредита 2 2 2 3 3 2 2 16
147. Л J Срок кредита 2 2 1 2 2 2 2 13
148. Реструктуризация кредиторской задоженности ^ э 3 3 3 3 j> 21
149. Структура портфеля ценных бумаг 3 ^ 3 3 3 3 3 3 21
150. Угроза банкротства 3 2 2 3 3 j о 19
151. Объем ценных бумаг 3 3 3 2 J л j> 20
152. Размер пени и штрафов 3 3 3 3 "t J> -> J j> 21
153. Реструктуризация дебиторской задоженности 1 1 1 2 1 2 1 9
154. Стоимость залога по кредиту 2 3 2 2 2 2 2 15
155. Ставки доходности фондового рынка 1 1 1 2 1 1 1 8
156. Ставки кредитования коммерческими банками 1 1 1 1 2 2 1 9
157. Ставки доходности на валютном рынке 1 1 1 1 1 1 1 714 % ставка по депозиту 1 1 2 1 2 1 1 9
158. Ликвидность ценных бумаг 1 1 1 1 1 2 1 8
159. Уровень развития экономики и отрасли 2 2 3 л j 2 2 2 16
160. Уровень развития рыночной инфраструктуры 2 3 2 3 2 2 -> 17
161. Ставка рефинансирования ЦБ 2 3 2 2 2 2 2 15
162. Срок гашения ценных бумаг j 3 3 3 s> -л j 21
163. Трансакционные издержки 2 3 3 3 3 3 -> j 20
164. Сумма по стобцам 39 42 40 45 44 43 41 2941.поная неопределенность, 2- стохастический характер информации, 3- детерминированный характер информации
165. Продожение приложения 1 Гистограмма распределения сумм рангов существующих факторов1. Сумма рангов25 ---------------------------------1. Факторы
166. Коэффициент конкордации =0,893 говорит о наличии высокой степени согласованности мнения экспертов.
167. Определение эффективных практических методов управления денежнымисредствами1. Экспертып/п Ф.И.О. Дожность, место работы
168. Иванов Владимир Эдуардович Начальник финансового отдела ОАО л Электрощит г.Самара
169. Жуков Валерий Павлович Директор по финансам ОАО Чебоксарский электроаппаратный завод г.Чебоксары
170. Карлов Алексей Александрович Начальник финансового отдела ОАО Атранс г.Барнаул
171. Пономарева Лариса Михайловна Начальник финансового отдела ОАО Кузбасэлектромотро г.Кемерово
172. Суровцев Виктор Павлович Заместитель генерального директора по экономике и финансам ОАО КЗХ Бирюса г.Красноярск
173. Плюснин Виктор Юрьевич Заместитель генерального директора по экономике и финансам ОАО СЗАП г.Сосновоборск
174. Врагов Виктор Дмитриевич Директор по экономике и финансам ОАО ДЗНВА г.Дивногорск1. Матрица рангов
175. Эксперты I II III IV V VI VII Сумма1. Факторы поп/п строкам
176. Корректировка потока предстоящих платежей 2 j 4 1 2 4 3 19
177. Сдеки репо 16 14 15 16 12 15 14 102
178. Сокращение расчетов наличными денежными средствами 6 7 8 6 5 7 5 44
179. Финансовые деривативы 15 15 14 15 13 14 15 101
180. Ускорение инкассации дебиторской задоженности 1 1 1 2 1 2 1 9
181. Учет складских расписок 14 13 13 12 15 13 16 96
182. Открытие кредитной линии в банке 2 3 -> j 3 4 j 2 20
183. Использование факторинговых операций 13 16 16 14 16 16 13 104
184. Ускорение инкассации денежных средств 5 4 5 3 6 7 4 34
185. Использование в отдельные периоды практики частичной предоплаты поставляемой продукции 4 2 4 5 j> 5 6 29
186. Использование форфейтинговых операций 12 15 14 16 13 14 13 97
187. Построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятия 3 5 3 4 5 6 j 29
188. Учет векселей 11 10 9 11 11 10 9 71
189. Имитирование ценных бумаг 10 9 10 8 9 8 8 62
190. Применение лизинговых операций 9 12 12 13 10 11 12 79
191. Продажа имущества 8 7 6 7 8 9 11 56
192. Сумма по стобцам 131 136 137 136 133 144 135 952
193. Гистограмма распределения сумм рангов существующих факторов1. Сумма рангов1. Факторы
194. Коэффициент конкордации =0,751 говорит о наличии высокой степени согласованности мнения экспертов.
Похожие диссертации
- Оптимальное управление оборотными средствами на предприятии с мобильной структурой имущества
- Стратегия развития российских малых предприятий оптовой торговли
- Формирование денежных потоков промышленного предприятия в условиях инфляции
- Управление оборотным капиталом предприятия с длительным циклом производства
- Управление высоколиквидными активами коммерческой организации