Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Перспективы развития системы страхования банковских вкладов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Евстратенко, Николай Николаевич
Место защиты	Москва
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Перспективы развития системы страхования банковских вкладов"

На правах рукописи

ЕВСТРАТЕНКО НИКОЛАЙ НИКОЛАЕВИЧ

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ БАНКОВСКИХ ВКЛАДОВ

Специальность. 08 00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

МОСКВА - 2007

003069105

Работа выпонена на кафедре Финансы, денежное обращение и кредит Государственного общеобразовательного учреждения высшего профессионального образования (ГОУ ВПО) Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации.

Научный руководитель

доктор экономических наук Хандруев Александр Андреевич

Официальные оппоненты

Ведущая организация

доктор экономических наук, профессор Тютюнник Александр Валерьевич

кандидат экономических наук, доцент Курченко Лариса Федоровна

Государственное общеобразовательное учреждение высшего профессионального образования Государственный университет - Высшая школа экономики

Защита состоится 18 мая 2007 г. в 14 часов в зале заседаний Ученого совета на заседании диссертационного совета К 504.001.01 ГОУ ВПО Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации по адресу 119571, Москва, проспект Вернадского, д 82.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации.

Автореферат разослан л апреля 2007 г

Ученый секретарь

диссертационного совета К 504 001 01 tjsi/y/

дэн тг// с-н Капустин

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Последнее десятилетие характеризуется значительным всплеском интереса к вопросам страхования депозитов Постоянно растет число стран, создавших системы страхования депозитов (вкладов) - сегодня их 95 С 2004 года система страхования вкладов действует и в России Появились многочисленные публикации по данной теме, подготовленные международными финансовыми организациями, такими как Международный валютный фонд, Всемирный банк и Форум за финансовую стабильность, и независимыми исследователями и практиками

Кроме того, в последние годы активизировалось международное сотрудничество в данной области, чему способствовало создание Международной ассоциации страховщиков депозитов и Европейского форума страховщиков депозитов, целью которых является изучение и распространение передовой практики, накопленной отдельными странами

В настоящее время наличие в стране системы страхования депозитов стало общепризнанной нормой В Европейском Сообществе обязательным является создание системы гарантий владельцам банковских депозитов, а также систем защиты инвесторов, что предписывается соответствующими директивами ЕС

Учитывая создание в начале 2004 г системы страхования вкладов и в России, представляется чрезвычайно важным исследовать насколько созданная у нас система соответствует международно признанным принципам и практикам, рекомендованным к изучению и распространению

Такой анализ дает возможность выявить своего рода лузкие места и те направления, которые могут стать приоритетными при дальнейшем совершенствовании как законодательства, регулирующего функционирование российской системы страхования вкладов, так и практической деятельности Агентства по страхованию вкладов как организации, на которую возложена функция управления этой системой

Актуальность рассматриваемой темы подтверждается также гем фактом, что российская система страхования вкладов завершила этап своего организационного становления В связи с этим встает вопрос о том, в каких направлениях следует ее развивать, насколько цели, которые ставит государство перед системой, адекватны сегодняшней ситуации в экономике и банковском секторе, а также перспективным задачам

экономического и социального развития государства Поскольку в этом отношении существуют различные точки зрения как с содержательной точки зрения, так и относительно последовательности действий и их этапности, представляется необходимым систематизировать и дать оценку высказываемым сегодня подходам с тем, чтобы определить наиболее предпочтительные из них как в политико-экономическом смысле, так и в плане обеспечения социальной стабильности и доверия населения к отечественной банковской системе и государству в целом

Целью данной работы является формулирование и научное обоснование возможных направлений совершенствования ключевых механизмов, положенных в основу отечественной системы страхования банковских вкладов, а также практики деятельности Агентства по страхованию вкладов как органа, упономоченного управлять этой системой

Задачи, которые ставил перед собой автор диссертационного исследования, включают

Х Проведение анализа теоретических и методологических основ страхования депозитов как элемента национальных систем обеспечения финансовой стабильности, исследование места и роли института страхования депозитов в поддержании устойчивости банковской системы, обеспечении защиты имущественных интересов владельцев депозитов,

Х Систематизация и классификация механизмов и источников финансирования систем страхования депозитов, а также направлений расходования средств фондов страхования депозитов в различных странах, выявление передовых подходов в данной области на основании изучения зарубежного опыта страхования банковских депозитов и методов урегулирования несостоятельности банков,

Х Проведение сравнительного анализа сущностных характеристик российской и зарубежных систем страхования депозитов, а также финансовых основ их функционирования с целью выявления различий и формулирования перспективных направлений совершенствования организационных и финансовых механизмов, положенных в основу российской системы страхования вкладов,

Х Формулирование и обоснование конкретных предложений по дальнейшему развитию российской системы страхования вкладов в плане повышения ее

эффективности и роли в системе обеспечения финансовой стабильности Российской Федерации

Объектом исследования являются российская и зарубежные системы страхования депозитов как элементы национальных систем обеспечения финансовой стабильности Предметом исследования служат принципы и механизмы функционирования и финансирования систем страхования депозитов, а также функции, пономочия и практика деятельности организаций, управляющих данными системами в Российской Федерации и зарубежных странах

Методическую и методологическую основу исследования составили труды и публикации целого ряда признанных в нашей стране и в мире ученых и практиков в области банковского и страхового дела, а также страхования депозитов

Среди отечественных авторов публикаций, касающихся вопросов страхования банковских вкладов, следует упомянуть таких ученых и практиков как А В Аникин, И Л Бубнов, В А Виноградов, А Г Гузнов, А А Козлов, П А Медведев, В А Мирош-ников, ГА Тосунян, А В Турбанов, А В Улюкаев, А А Хандруев, А Н Шохин и др Среди зарубежных публикаций, использованных при подготовке диссертационной работы, можно выделить ряд монографий, подготовленных исследователем Мирового валютного фонда Дж Гарсия, Руководство по созданию эффективных систем страхования депозитов, выпущенное в 2001 году Форумом за финансовую стабильность, а также целый ряд вышедших в последнее время материалов Всемирного банка и Международного валютного фонда Значительный вклад в исследование вопросов страхования депозитов вносят публикации и исследования Международной организации страховщиков депозитов, Федеральной корпорации страхования депозитов США, Канадской корпорации страхования депозитов и ряда независимых ученых - представителей ведущих университетов мира Нельзя не отмстить также Директиву Европейского Сообщества о системах защиты депозитов, вышедшую в 1994 году и являющуюся обязательной для применения всеми странами, входящими в ЕС

Методология исследования базировалась на использовании законов материалистической диалектики и применении общенаучных методов - логический, функциональный, системный, сравнительно-правовой и исторический анализ литературы и практики, синтез, научная абстракция, классификации и группировки, обобщение, аналогия, моделирование и др При подготовке работы было проведено системное ис-

следование существующей практики и правовых норм, регулирующих функционирование различных систем страхования депозитов в зарубежных странах и в России, их взаимосвязей и взаимозависимостей

Информационной базой исследования являются прогнозы и статистические данные Министерства экономического развития и торговли, Банка России, Агентства по страхованию вкладов, других российских и международных организаций, законодательные, правовые и нормативные документы, материалы периодической печати Научная новизна исследования определяется следующими его результатами

1 Обоснована необходимость, определены этапы и направления развития системы страхования банковских депозитов, включая ее основную составляющую - вклады населения, как важнейшею фактора повышения устойчивости российской банковской системы В этих целях

Х Выявлена взаимосвязь целей и тенденций развития системы страхования банковских депозитов и российской банковской системы в целом,

Х Выявлены узкие места в действующей системе страхования банковских вкладов как на уровне поставленных перед ней целей, так и базовых характеристик и механизмов финансирования, проведено комплексное исследование и определены те особенности и новые тенденции формирования структуры денежных доходов и сбережений насе тения, которые определяют экономическую целесообразность и направления совершенствования отечественной системы страхования банковских вкладов на кратко- и среднесрочную перспективу,

Х Представлена и аргументирована авторская позиция, заключающаяся в необходимости выработки межведомственной стратегии в отношении действий правительства, Банка России и Агентства по страхованию вкладов при возникновении угрозы системного банковского кризиса

2 Разработаны методологические (концептуальные) подходы и определены приоритеты развития российской системы страхования банковских депозитов в догосрочной перспективе, включающие-

Х Сравнительную оценку систем страхования банковских депозитов в России и странах развитого рыночного хозяйства, выявление тех наиболее значимых элементов мирового опыта страхования депозитов, которые целесообразно и

возможно адаптировать к российской системе денежного обращения и финансов,

Х Обоснование и формулирование новых целей перспективного развития системы страхования банковских депозитов с учетом проведенного анализа и адаптации международного опыта, в первую очередь, ее поэтапное распространение на банковские счета индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса, повышение роли системы в предотвращении (смягчении последствий) банкротств отдельных банков и системных банковских кризисов,

Х Постепенное увеличение лимита страхового возмещения - в соответствии с динамикой развития российской экономики и увеличения реальных доходов населения с учетом тенденций в их дифференциации, в инвестиционных предпочтениях граждан, а также обеспеченности системы финансовыми ресурсами для покрытия прогнозируемых страховых рисков,

Х Распространение системы страхования вкладов на финансовые организации небанковского сектора при условии обеспечения надлежащего надзора за их деятельностью и рисками

3 Предложена функционально-структурная перестройка российской системы страхования вкладов, базирующаяся на

Х Расширении пономочий и изменении организационной структуры Агентства по страхованию вкладов, включая предоставление ему доступа к надзорной информации, совершенствование системы управления рисками при страховании вкладов, более действенное участие Агентства в формировании и применении эффективного механизма предотвращения банкротств коммерческих банков, расширение крута участников системы,

Х Объединении источников финансирования системы страхования вкладов и Агентства с одновременным поэтапным возвратом в бюджет государства имущественного взноса, предоставленного на начальном этапе создания системы с целью ее организационного становления Это, при условии надлежащего выстраивания корпоративного управления в Агентстве и накоплении в фонде страхования вкладов достаточных ресурсов, будет способствовать повышению уровня независимости системы, укреплению ее финансовой устойчивости в догосрочном плане, а также прозрачности ее функционирования,

4 Впервые проведена систематизация и классификация механизмов и источников финансирования систем страхования депозитов, в которую включены ряд перспективных, но пока не применяемых на практике в России механизмов, таких как дифференцированные взносы банков с учетом рисков, ассоциирующихся с каждым участником системы, различные формы привлечения заимствований с финансового рынка, в первую очередь на цели повышения эффективности работы с активами при ликвидации и финансовом оздоровлении банков

Практическая значимость работы заключается в том, что она создает базу для проведения исследований в отношении применимости зарубежной практики в области страхования депозитов в Российской Федерации, позволяет лучше понять как функционирует и как может в перспективе функционировать отечественная система страхования вкладов и что для этого необходимо сделать Работа содержит набор выводов и практических рекомендаций в отношении совершенствования как законодательства, регулирующего функционирование системы страхования вкладов, так и практики деятельности организации, управляющей данной системой, - Агентства по страхованию вкладов Эти рекомендации могут послужить основой для выработки практических мер, направленных на повышение эффективности существующей в России системы страхования вкладов и ее роли в поддержании стабильности национальной финансовой системы Данная работа может быть также использована при разработке догосрочной стратегии развития системы страхования вкладов, а также перспективных планов деятельности Агентства по страхованию вкладов

Апробация работы и внедрение результатов исследования. Основные выводы и рекомендации, подготовленные по результатам проведенного исследования, используются при формировании планов деятельности и внутренних нормативных документов Агентства по страхованию вкладов, а также при разработке и обосновании законодательных инициатив, связанных с внесением изменений в законодательство, регулирующее деятельность российской системы страхования вкладов

Отдельные результаты анализа и выводы автора использовались при разработке и обсуждении перспективных направлений развития российской системы страхования вкладов - в рамках взаимодействия с международными финансовыми организациями и зарубежными организациями - страховщиками депозитов, а также с органами законодательной и испонительной власти Российской Федерации

Основные положения диссертации были освещены автором в шести опубликованных научных работах общим объемом 5,9 п л

Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается выбор темы, ее актуальность, определены цель и задачи, объект и предмет исследования, раскрыта научная новизна, а также теоретическая и практическая значимость диссертационной работы

Первая группа проблем, которая рассматривается в первой главе диссертационного исследования, - это базовые теоретические подходы, лежащие в основе страхования депозитов, методологические вопросы организации функционирования систем страхования депозитов как элемента современной системы обеспечения финансовой стабильности государства

Автором исследован институт страхования вкладов с точки зрения его роли в качестве фактора, оказывающего существенное влияние на выпонение государством ряда его базовых функций, а также на устойчивость российской банковской системы В частности, если экономическая функция государства предполагает принятие им мер, направленных на установление правовых основ рынка, пресечение недобросовестной конкуренции и охрану прав потребителей, то современные системы страхования вкладов, включая российскую, служат важным инструментом как регулирования рынка банковских услуг, так и выравнивания конкурентной среды на этом рынке, не говоря уже о том, что страхование банковских вкладов является реальным примером того, как государство подходит к защите прав потребителей финансовых (в нашем случае банковских) услуг Существенна роль системы страхования вкладов как инструмента реализации социальной функции государства - его можно рассматривать как элемент социальной защиты наименее финансово образованных слоев населения

Важность банков для экономики, а также угроза того, что владельцы депозитов могут пострадать при банкротстве банков либо начнут панически изымать из них свои средства из боязни распространения банковского кризиса заставляет страны формировать национальные системы обеспечения финансовой стабильности Эта система обычно включает функции регулирования и пруденциального надзора, кредитора в

последней инстанции и страхования депозитов (вкладов) Распределение пономочий и ответственности между участниками системы обеспечения финансовой стабильности - это вопрос политики государства и зависит от специфических условий конкретной страны Например, некоторые страны объединяют функции обеспечения финансовой стабильности в рамках центрального банка или так называемого мегарегулято-ра вне центрального банка, тогда как другие распределяют ответственность за выпонение отдельных функций между несколькими ведомствами

Наиболее предпочтительным и распространенным в мировой практике подходом признается создание императивных систем защиты владельцев депозитов как одного из элементов системы обеспечения финансовой стабильности В этом случае на законодательном уровне определяются типы финансовых инструментов, подлежащих страховой защите, предельный размер выплачиваемого страхового возмещения, порядок установления величины страхуемых требований, организация финансирования системы страхования депозитов и регламентируются другие моменты, связанные с функционированием этой системы

Среди наиболее дискутируемых теоретических вопросов, связанных с созданием систем страхования депозитов, выделяется так называемая проблема морального вреда (moral hazard) Введение механизма страхования депозитов в определенной мере способно провоцировать банки на более рискованное поведение. В условиях, когда владельцы депозитов или иные кредиторы уверены в том, что они не понесут убытков в случае банкротства банков, они не имеют стимулов к тому, чтобы осуществлять тщательный мониторинг финансового состояния и операций банков

Решение проблемы морального вреда требует принятия государством специальных мер, направленных на нейтрализацию ее негативного воздействия на поведение банков. К числу таких мер относятся действия надзорных органов по установлению стандартов качества корпоративного управления и управления рисками в банках, применение к тем из них, действия которых угрожают интересам кредиторов, действенных мер ответственности, своевременная реструктуризация либо ликвидация проблемных банков Определенные механизмы, положенные в основу функционирования систем страхования депозитов, также могут способствовать снижению опасности проявления проблемы морального вреда. Среди них - установление разумного ограничения на размер выплачиваемого возмещения, исключение из числа защищаемых от-

дельных видов финансовых инструментов и некоторых категорий кредиторов, установление зависимости размера взносов, уплачиваемых банками в систему, от уровня риска, ассоциирующегося с каждым из них, использование механизмов страхования с франшизой (co-insurance), привлечение организации - страховщика депозитов к непосредственному участию в реструктуризации/реорганизации проблемных банков

В соответствии с международной практикой1 для эффективной работы систем защиты депозитов размер страхового возмещения рекомендуется устанавливать в пределах 1-2 долей ВВП на душу населения и корректировать по мере роста экономики и доходов населения Так, например, в США за период с 1933 г уровень страхового возмещения меняся 6 раз с 2,5 до 100 тыс дол США, на Украине с 1998 г 5 раз с 500 гривен (260 дол США) до 25 тыс гривен (5 тыс дол США), в Польше с 1995 г 7 раз с 3 тыс. до 22,5 тыс евро, в Испании с 1977 г 5 раз с 500 тыс песет (3 тыс евро) до 20 тыс евро. В России повышение размера возмещения происходило уже дважды - в августе 2006 года (со 100 тыс руб до 190 тыс руб ) и в марте 2007 года (до 400 тыс руб ), причем с августа 2006 года применяется франшиза, то есть вклады, превышающие 100 тыс руб компенсируются не в поном размере

В большинстве стран лимит страхового возмещения установлен таким образом, чтобы в максимально поном размере застраховать порядка 90% депозитов по числу счетов При этом гарантия обычно покрывает существенно меньший процент общей суммы депозитов

По оценкам, полученным на основании социологических опросов и банковской отчетности, общее число вкладчиков российских банков оценивается в 22,5 мн человек Вклады 16,5 мн человек (74%) по размеру не превышают 100 тыс руб и были поностью защищены с начала функционирования системы страхования вкладов После повышения размера страховых выплат до 190 тыс руб к ним прибавилось еще около 3,8 мн человек (17%) Таким образом, доля вкладчиков, сбережения которых максимально защищены, составляла в прошлом году около 90%, что соответствовало наилучшим зарубежным стандартам

1 Guidance for developing effective deposit insurance systems - Basel, Switzerland Financial Stability Forum, 2001, Страхование депозитов исследование действующих систем и наилучших практик - Вашингтон Международный валютный фонд, 1999

К началу 2007 года в связи с опережающим ростом числа крупных вкладов этот показатель снизися примерно до 88%

Объективные показатели позволяют говорить о возможности продожения этой тенденции и в дальнейшем По итогам 2006 г реальные располагаемые денежные доходы населения выросли на 10% Кроме того, социологический опрос, проведенный в ноябре 2006 года ВЦИОМ по заказу Агентства, не зафиксировал заметного увеличения числа вкладчиков В то же время объем вкладов в банковской системе за 2006 год увеличися на 38%2 То есть в основе данного процесса лежит не дробление вкладов, а увеличение размещаемых сумм, что подтверждается данными опроса

Заметный рост суммы вкладов означает, что при неизменном уровне страхового возмещения доля вкладчиков, получающих максимально поное страховое возмещение, могла бы сократиться к середине 2007 г. до 83-85% С повышением лимита возмещения до 400 тыс руб число вкладчиков - выгодоприобретателей дожно расшириться примерно на 1,6 мн человек, что позволит гарантировать сохранение существующего уровня защищенности вкладчиков на протяжении двух-трех ближайших лет

К числу ключевых методологических вопросов, решение которых дожно обеспечивать эффективное функционирование системы страхования депозитов, относятся вопросы определения целей системы, принципов ее функционирования, функций и пономочий органа, управляющего системой, установления параметров страхового покрытия и процедур выплаты возмещения при наступлении страхового случая

Главной целью создания системы страхования депозитов наиболее часто провозглашается содействие стабильности финансовой системы страны, что обеспечивается снижением у владельцев застрахованных депозитов стимулов к изъятию средств из банков из опасения потерять свои сбережения В российском законе о страховании вкладов эта цель напрямую не ставится, что определило ограниченность роли системы страхования вкладов и ее втияния на финансовую систему страны в целом

Другой значимой целью создания национальной системы страхования депозитов часто называется защита наименее просвещенных в области финансов владельцев депозитов, которые часто имеют незначительные по размерам суммы, размещенные в банках В эту группу входят, в первую очередь, физические лица Эта цель в российском законе присутствует

2 Данные Агентства по страхованию вкладов См сайт Агентства www asv org ш

Создание системы, финансируемой за счет взносов банков, позволяет избежать или значительно сократить расходование государственных средств на проведение мероприятий по реструктуризации проблемных и ликвидации обанкротившихся банков, что тоже зачастую является важной целью создания системы страхования депозитов

Цели, которые ставятся перед системой страхования депозитов, определяют набор функций и пономочий, которыми наделяется орган, управляющий системой -страховщик депозитов Минимальный объем функций и пономочий имеют страховщики депозитов в системах "pay-box" - "платежная касса" В этом случае функции страховщика депозитов ограничиваются выплатой возмещения по застрахованным депозитам при наступлении страхового случая Недостатком таких систем является высокая степень зависимости страховщика депозитов от действий/бездействия других органов, а также от пономочий и действий органов или лиц, осуществляющих ликвидацию несостоятельных банков, что, в определенной мере, можно наблюдать и в российской действительности

В целом ряде стран в обязанности страховщика депозитов вменена минимизация рисков, угрожающих страховому фонду В этом случае страховщик депозитов обычно наделяется пономочиями по оценке финансового состояния банков-участников, допуску в систему финансово устойчивых кредитных организаций и исключению из нее банков, проведению проверок банков или инициированию проведения таких проверок надзорным органом В некоторых государствах, например, в США, Канаде, Франции, Польше, Южной Корее и Японии, страховщики депозитов имеют право предоставлять финансовую поддержку с целью оздоровления проблемных банков, участвуют в реорганизации/ликвидации несостоятельных финансовых институтов

Общий принцип, соблюдение которого дожно быть обеспечено в любом случае, - страховщик депозитов дожен иметь все те права и пономочия, которые ему необходимы для выпонения возложенных на него функций и задач в рамках общественно-политических целей, которые поставлены перед системой страхования депозитов

При создании системы страхования депозитов дожно быть уделено серьезное внимание вопросам организации информационного взаимодействия между страхов-

щиком депозитов и другими участниками системы обеспечения финансовой стабильности государства

Основным источником информации о банках, необходимой страховщику депозитов, является надзорный орган Это обусловливает важность обеспечения координации действий страховщика депозитов и надзорного органа по сбору информации от банков - участников системы, обмена информацией о финансовом состоянии и проблемах, возникающих у отдельных банков Во всех случаях страховщику депозитов необходима специфическая информация о структуре депозитной базы банков, позволяющая оценивать объем застрахованных депозитов и иных обязательств банков

При определении круга финансовых институтов, которые могут быть участниками системы страхования депозитов, необходимо принимать во внимание распространяется ли на них пруденциальное регулирование и надзор, насколько финансово устойчивым является тот или иной финансовый институт, насколько четко законодательно определено понятие подлежащего страховой защите депозита

Как правило, членство в системе дожно быть обязательным для всех финансовых институтов, депозиты в которых относятся к категории страхуемых Широкое участие банков в системе позволяет обеспечить диверсификацию ее рисков и ресурсной базы, тем самым, способствуя договременной финансовой стабильности системы страхования депозитов

Что касается процедуры включения банков в число участников системы страхования депозитов, то здесь существует две альтернативы При автоматическом включении банков в число участников создаваемой системы у страховщика депозитов может уже на первоначальном этапе возникнуть значительная потребность в финансовых ресурсах Это негативно влияет на процесс становления системы и ее финансовую устойчивость

При установлении процедуры допуска банков в систему появляется возможность контролировать уровень рисков, который принимает на себя система страхования депозитов, через установление обоснованных и понятных критериев допуска в систему Процедура отбора банков в российскую систему страхования вкладов подтвердила эффективность такой меры - за 3 года существования системы произошло только 12 страховых случаев (из 935 банков-участников) и только с мекими банками, что практически никак не повлияло на финансовую устойчивость системы

При создании системы страхования депозитов необходимо, исходя из поставленных перед системой целей и задач, определить круг депозитных инструментов, которые предполагается обеспечивать страховой защитой После определения круга страхуемых депозитных инструментов необходимо установить предельный размер выплачиваемого возмещения

На стабильность и эффективность функционирования системы страхования депозитов значительное влияние оказывает организация процедур реструктуризации и ликвидации несостоятельных банков, а также выплаты страхового возмещения владельцам депозитов Использование современных стратегий реструктуризации и ликвидации банков способствует повышению доверия к банковской системе, позволяет уменьшить убытки системы страхования депозитов и избежать негативного воздействия банкротств отдельных банков на население и экономику в целом

Вторая группа проблем, рассмотрению которых посвящена следующая глава диссертации, - это вопросы организации финансирования систем страхования депозитов, позволяющего обеспечить их устойчивое функционирование

Для достижения стоящих перед системой страхования депозитов целей по защите вкладчиков и поддержанию стабильности финансовой системы страховщик депозитов дожен иметь доступ к финансовым ресурсам, достаточным для выпонения возложенных на него функций

Основным источником финансирования являются, как правило, взносы банков-участников, так как именно банки и их клиенты выигрывают от наличия страховой защиты депозитов В связи с этим при установлении размера взносов, которые дожны уплачиваться банками, важно оценить их потенциальное влияние на финансовую устойчивость банковской системы, определиться с базой, к которой будет применяться установленная ставка

Существует два подхода к финансированию системы банками-участниками Авансовое (ex-ante) финансирование предусматривает регулярную уплату банками календарных взносов в систему, за счет чего формируется страховой фонд Финансирование по факту (ex-post) предполагает уплату банками взносов или сборов только при наступлении страхового случая

Авансовая система финансирования, предусматривающая формирование страхового фонда, имеет целый ряд ощутимых преимуществ Она обеспечивает возмож-

ность быстро направить на выплату возмещения по депозитам необходимые средства, а скорость компенсации застрахованных депозитов серьезно влияет на уровень доверия в обществе к системе страхования депозитов Авансовое финансирование также позволяет распределить бремя, возлагаемое на банки взиманием с них взносов, на длительный промежуток времени, что позволяет не усиливать на них финансовую нагрузку в периоды ухудшения экономической ситуации Кроме того, этот тип систем признается более справедливым, поскольку банк-участник, в отношении которого наступает страховой случай, участвует в формировании фонда, за счет которого будут выплачиваться компенсации вкладчикам

Среди достоинств систем финансирования по факту следует назвать сохранение у банков ликвидных средств, что позволяет им получать допонительные доходы, отсутствие у страховщика депозитов риска связанного с инвестированием средств фонда Недостатками таких систем является нестабильность взносов по времени, их определенная несправедливость (банк-участник, в отношении которого произошел страховой случай, не участвует в финансировании выплаты страхового возмещения вкладчикам), а также то, что зачастую потребность во взимании достаточно высоких разовых взносов возникает в ситуациях, когда финансовая система и так испытывает серьезные нагрузки

Оптимальный размер целевого фонда для каждой страны является индивидуальным, поскольку он определяется целым рядом факторов К числу основных из них можно отнести, в частности, характеристики банковского сектора (число банков, их размеры и основные виды деятельности), размер и характер обязательств банков, вероятность наступления страхового случая и характер убытков страховщика депозитов в случае банкротств банков

Существует несколько методов, которые используются для установления целевого размера фонда страхования депозитов Общим элементом всех этих методов является необходимость определения размера потенциальных потерь, которые дожен иметь возможность покрыть страховщик депозитов

Наиболее трудной задачей при определении целевого размера фонда страхования депозитов является определение вероятности дефота (наступления страхового случая) по каждому банку Как показано в работе, существует несколько подходов к решению данной задачи, но наиболее часто используемыми из них являются (1) фун-

даментальный анализ, (2) рыночный анализ, (3) методы, основанные на рейтингах и (4) комбинации трех первых подходов На выбор того или иного метода определения целевого размера фонда существенное влияние оказывает структура банковского сектора конкретной страны - концентрация банковского бизнеса, количество банков, доля государственных банков и пр., а также наличие детальных данных об истории дефотов, уровнях потерь, эффективности мер по надзору за банками и применению мер по предотвращению банкротств и т д

Если система страхования депозитов финансируется авансовым методом, то происходит накопление страхового фонда за счет календарных взносов, уплачиваемых банками-участниками

Преимуществом систем с единой для всех банков ставкой взноса является простота их расчета и ко1проля за уплатой Но в этом случае банки, ведущие менее рискованную политику, фактически платят за риски, которые накладывают на систему банки, проводящие более рискованную политику, субсидируют их

Установление единой ставки взносов вне зависимости от рисков, ассоциирующихся с деятельностью каждого конкретного банка, может приводить к тому, что банки смогут увеличивать степень риска своих портфелей активов, не неся допонительных затрат по страхованию привлеченных ими депозитов, то есть такая система может стимулировать банки к проведению более рискованной политики Системы, в которых взносы, уплачиваемые банками, дифференцируются по степени риска, напротив, могут стимулировать проведение банками более взвешенной политики и повышение качества управления рисками Вместе с тем введение такой системы взносов достаточно дорогостояще, поскольку требует получения и обработки страховщиком депозитов значительного объема детальной информации о банках, разработки адекватных и приемлемых для всех сторон методик оценки рисков При введении системы взносов, учитывающей риски, необходимо также оценить, насколько может ухудшить финансовое состояние банков, испытывающих определенные финансовые трудности, взимание с них повышенных взносов

Законодательство целого ряда стран наделяет страховщиков депозитов пономочиями в определенных ситуациях взимать с банков повышенные взносы Обычно такая мера применяется с целью погашения страховщиком депозитов заимствований у центрального банка, правительства или на рынке.

С целью защиты средств страхового фонда от инфляции, а также получения допонительного дохода обычно предусматривается возможность инвестирования части средств фонда в определенные низкорисковые финансовые инструменты В большинстве случаев допускается размещение средств в государственные ценные бумаги и корпоративные договые обязательства корпораций высшей категории надежности Как правило, не разрешается инвестирование средств фонда в акции, а также в финансовые инструменты участников системы страхования депозитов

Размещение средств фонда дожно обеспечивать достаточный уровень ликвидности инвестиций с тем, чтобы страховщик депозитов имел возможность обеспечить выпонение главной возложенной на него задачи - осуществления выплат по застрахованным депозитам в установленные сроки

В целом ряде стран законодательство предусматривает возможность осуществлять заимствования на рынке с целью покрытия дефицита страхового фонда Среди форм заимствований на рынке наряду с получением прямых кредитов от банков следует отметить осуществление заимствований с использованием облигаций - гарантированных правительством либо будущими поступлениями взносов в фонд страхования депозитов либо активами ликвидируемых/оздоравливаемых банков. В большинстве стран, в том числе и в России, законодатель предусматривает возможность в определенных ситуациях использовать финансовые ресурсы государства или центрального банка Это может быть внесение государством первоначального взноса в страховой фонд, возможность предоставления финансовой поддержки страховщику депозитов со стороны государства в случае возникновения дефицита страхового фонда Классификация механизмов и источников финансирования систем страхования вкладов, подготовленная автором, приведена на Рис 1

В третьей главе, посвященной рассмотрению проблем, связанных с созданием и функционированием российской системы страхования вкладов, делается обзор истории ее создания, проводится сопоставление базовых параметров и характеристик российской системы с передовой практикой зарубежных стран, анализируются взаимозависимости между целями и тенденциями, которые характерны для российской системы страхования вкладов и отечественного банковского сектора На базе этого сформулированы перспективные направления и последовательность этапов совершенствования отечественной системы страхования вкладов, ее финансовых механизмов

Рис. 1. Механизмы и источники финансирования систем страхования

депозитов

источники фнтяшроыми

мномюе

Ex-ante

По факту Ex-post

Коыбшпфомииое (оадержетэлеиеи-

пвфюпу)

Гоедгмрспоп ютрыышябш

шцмрром

Доходы от

Государство (кжрткяфя-шгга)

Кипяртне

По единой

С учетом рве-

'федагчайные

Штрафы, пеня

Постушващ от

реыязавяя ах-текмбшхоа-ввафопо*

Результаты проведенного автором анализа свидетельствуют о том, что в целом российская система страхования депозитов по большинству ее параметров соответствует лучшей мировой практике Цели, которые поставлены перед системой страхования вкладов, а именно - защита прав и законных интересов вкладчиков и стимулирование привлечения сбережений населения в банковскую систему Российской Федерации - являются впоне реалистичными

О том, что создание системы страхования вкладов стимулировало привлечение сбережений населения в банковскую систему, свидетельствует то, что за период с начала 2004 г, когда система начала создаваться, по конец 2006 г объем средств населения, привлеченных банками, вырос с 1,518 мрд руб до 3784 мрд руб или на 149 процентов (почти в два с половиной раза)

Отказ от автоматического включения всех банков, привлекающих средства населения, в систему страхования вкладов и установление процедуры допуска в систему, предусматривающей, в том числе, проведение проверок банков Банком России на предмет выпонения ими законодательно установленных критериев членства, лежат в русле международного опыта, рекомендованного к распространению

В то же время нельзя не признать и наличие определенных пока не до конца решенных проблем как в законодательстве, так и во взаимодействии между Агентством по страхованию вкладов и Банком России Как показывает практика, большое число банков, конкурсным управляющим которых суд назначает Агентство, имеют отрицательный капитал, высокую долю неликвидных активов, занимались в течение достаточно продожительного времени до отзыва лицензии сомнительными или противоправными операциями Это может служить основанием для сомнений в эффективности существующих в настоящее время механизмов воздействия со стороны надзорного органа на проблемные банки

В качестве практики, заслуживающей распространения, рекомендуется обеспечить возможность получения Агентством доступа к надзорной информации, особенно в отношении проблемных банков, о применяемых к банкам мерах воздействия, направленных на их санацию, а также о предстоящем отзыве у банков лицензий или введении моратория на удовлетворение требований кредиторов То, что наличие у страховщика депозитов доступа к надзорной информации способствует укреплению стабильности банковской системы, доказано результатами эмпирического анализа, проведенного Мировым Банком

Законом О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации (статья 33) предусматривается создание специального фонда обязательного страхования вкладов (далее - Фонд) как совокупности денежных средств и иного имущества, которые формируются и используются в порядке, определенном этим законом

В соответствии со статьей 34 закона Фонд формируется за счет следующих источников

1) страховых взносов банков-участников;

2) пеней за несвоевременную и (или) непоную уплату страховых взносов,

3) денежных средств и иного имущества, которые получены от удовлетворения прав требования Агентства, приобретенных в результате выплаты им возмещения по вкладам,

4) средств федерального бюджета в случае возникновения дефицита Фонда,

5) доходов от размещения и (или) инвестирования временно свободных средств Фонда,

6) первоначального имущественного взноса Российской Федерации, других доходов, не запрещенных законодательством Российской Федерации

Эти источники финансирования в целом соответствуют общепризнанной мировой практике То же можно сказать и о направлениях расходования средств страхового фонда При этом результаты сопоставления российской системы с ее зарубежными аналогами дали возможность автору выявить зоны их несоответствия и сформулировать перспективные направления совершенствования ключевых параметров и финансовых механизмов российской системы страхования вкладов

Действующий закон, формулируя цели системы, исходит скорее из краткосрочной либо среднесрочной перспективы, не ставя реально стратегических целей, что определяет и сформулированные пути достижения поставленных целей Есчи сравнивать цели, которые обычно ставятся перед системами страхования депозитов, с провозглашенными в российском законе о страховании вкладов, то мы не увидим в нашем законе упоминания таких целей как содействие стабильности национальной финансовой системы или создание равных конкурентных условий для всех участников рынка

Постановка цели обеспечения стабильности финансовой системы страны в догосрочном аспекте предполагает выработку комплексной программы мер, направленных на поддержание и укрепление этой стабильности, а также плана совместных действий правительства, кредитора последней инстанции, надзорного органа и страховщика депозитов по предотвращению кризисов или их преодолению

Если исходить из целей повышения стабильности национальной финансовой системы и создания равных конкурентных условий для участников рынка, возникает вопрос о распространении в перспективе членства в системе страхования вкладов на финансовые организации небанковского сектора, что сделано в ряде стран Европы и Азии Естественно, условием этого дожно являться обеспечение эффективного надзора за их деятельностью и своевременного устранения с рынка неплатежеспособных и проблемных организаций

Значительные усовершенствования могут быть внесены и в законодательство и практику в области урегулирования проблемных и несостоятельных банковских институтов В первую очередь это относится к вопросам внедрения в российскую законодательную базу норм, позволяющих реализовывать такие признанные в мире механизмы реструктуризации банков как продажа активов проблемного либо несостоятельного банка с одновременной передачей его обязательств банку-приобретателю, создание бридж-банков, выкуп у проблемного банка активов с целью повышения его ликвидности либо ускорения процедур ликвидации, оказание финансовой помощи стратегическому инвестору в проблемный банк либо самому проблемному банку при соблюдении определенных жестких условий

Здесь, как представляется, стоит внимательно рассмотреть и опыт Агентства по реструктуризации кредитных организаций, которое в период после банковского кризиса 1998 года использовало в своей практике целый ряд уникальных подходов, признанных успешными, в том числе зарубежными экспертами и международными финансовыми организациями

Еще одним направлением, перспективным с точки зрения возможности усовершенствования как законодательства, так и практики, является вопрос об установленном размере возмещения по вкладам Во-первых, представляется необходимым продожить работу, направленную на поддержание значения лимита возмещения на уровне, приближенном к двум ВВП на душу населения, признаваемом в качестве своего рода мирового стандарта, по мере роста экономики страны и доходов населения О том, что потребность в таком повышении может возникнуть уже через один-два года, свидетельствуют данные расчета, основанные на прогнозе социально-экономического развития страны, подготовленном Министерством экономического развития и торговли (см Таблицу 1)

Таблица 1. Отношение размера страхового возмещения к ВВП на душу населения в России (прогноз)

Размер возмещения по вкладам (тыс руб) Возмещение по вкладам/ ВВП на душу населения по итогам года

2006 2007 2008 2009 2010

200 1.0 0,9 0,8 0,7 0,60

300 1,6 1,4 12 1,1 0,94

2,1 sisis

500 2,7 2.3 2,0 1,8 1,57

600 3,2 2,7 2,4 2,1 1,88

Во-вторых, поскольку одной из важных задач государства в плане формирова-

ния эффективной рыночной экономики является стимулирование развития малого и среднего бизнеса, представляется целесообразным начать рассматривать вопрос о распространении страхования также на счета индивидуальных предпринимателей и юридических лиц, как это принято в большинстве стран В качестве критериев для распространения страховой защиты на счета таких предприятий и индивидуальных предпринимателей, целесообразно использовать критерии, по которым допускается возможность применения ими упрощенной системы налогообложения

При этом дожна быть обеспечена адекватность финансовых ресурсов системы страхования вкладов объему застрахованных вкладов, на что прямо влияет установленный лимит возмещения, а также уровням рисков, которые угрожают системе, который оценивается на основе анализа вероятности банкротств банков и прогнозируемого размера безвозвратных потерь фонда страхования вкладов Наиболее общепризнанным показателем оценки достаточности средств фонда является так называемый коэффициент резервирования, характеризующий отношение фонда к размеру ответственности системы страхования депозитов (реально подлежащих возмещению сумм) Прогноз значений базовых показателей, характеризующих достаточность средств российской системы страхования вкладов, представлен в Таблице 2

Таблица 2. Прогноз развития системы страхования вкладов до 2011 года

при увеличении размера cri раховых выплат до 400 тыс. руб.

01 01 2007 01 01 2008 01 01 2009 01 01 2010 01 01 2011

Отношение размера страховых выплат к объему ВВП на душу населения 2,1 ',8 1,6 1,4 1,25

Объем депозитов (мрд руб) 3 784 4 899 5 948 6 837 7316

Размер ответственности системы (мрд руб) 929,6 1 208,5 1 486,5 1 724,3 1 845,0

Фонд обязательного страхования вкладов (мрд руб) 41,3 69,7 105,7 148,7 197,1

Значение коэффициента резервирования 4,4 5,8 7,1 8,6 10,7

3 Расчет Агентства по страхованию вкладов

Важным фактором, способствующим повышению эффективности функционирования российской системы страхования вкладов, может послужить предоставление Агентству по страхованию вкладов доступа к отчетности банков, направляемой ими в Банк России Это позволит Агентству лучше управлять его ликвидностью, а также более качественно оценивать риски системы страхования вкладов Еще одним аргументом в пользу получения Агентством большего доступа к надзорной информации, является то, что это позволит ускорить переход к взиманию с банков дифференцированных страховых взносов - с учетом рисков, которые каждый из банков накладывает на систему страхования вкладов

Основные выводы диссертационного исследования содержатся в заключении к работе Здесь же сформулированы предложения в отношении направлений совершенствования российской системы страхования вкладов Предложено пересмотреть в сторону расширения круг целей, которые ставит государство перед системой как важным инструментом реализации его экономических и социальных функций Исходя из постановки перед системой стратегических целей и задач, связанных с повышением ее роли в укреплении стабильности национальной финансовой системы, необходимо также соответственно расширить функции и пономочия Агентства по страхованию вкладов

Исследованные в диссертационной работе проблемы нашли отражение в следующих публикациях автора

1 Евстратенко Н Н К вопросу о создании системы страхования вкладов //Аналитический Банковский Журнал, - М 2001 - № 4 - 1,4 п л

2 Евстратенко Н Н , Агапцев Г, Гарантирование вкладов в странах СНГ и Батии //Аналитический Банковский Журнал - М 2002 - № 10. - 0,9 п л

3 Евстратенко НН, Турбанов А В Системы страхования депозитов мировая практика и тенденции развития //Финансовое право - М 2004 -№№1,2 -1,2пл

4 Финансы, деньги, кредит Учебник /Под ред. О В Соколовой - М Юристъ, 2000 - СС 132-149, 165-193 - 1,3 п л

5 Евстратенко НН Страхование вкладов за рубежом Практика деятельности Банковского фонда гарантирования Польши //Предприниматель - М . 2007 - № 3, - 0,7

6 Евстратенко Н Н Российская система страхования вкладов в контексте мирового опыта //Деньги и кредит - М 2007. - № 3, - 0,4 н л

Подписано в печать 12 04 2007 г Печать на ризографе Тираж 100 экз Заказ №290 Объем 1,1 пл. Отпечатано в типографии ООО "Афавит 2000", ИНН 7718532212, г. Москва, ул Маросейка, д 6/8, стр. 1, т. 623-08-10, www.alfavit2000.ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Евстратенко, Николай Николаевич

Введение.

Глава 1. Теоретические и методологические основы страхования депозитов.

1.1. Теоретические принципы и общие подходы к созданию систем страхования депозитов.

1.2. Методологические вопросы организации функционирования систем страхования депозитов.

Глава II. Формы и методы финансирования систем страхования депозитов.

2.1. Классификация способов финансирования систем страхования депозитов.

2.2. Целевой размер страхового фонда.

2.3. Источники финансирования систем страхования депозитов.

2.5. Направления расходования средств страхового фонда.

Глава III. Перспективные направления совершенствования российской системы страхования вкладов.

3.1. Характеристики российской системы страхования депозитов и их соответствие международной практике.79

3.2. Финансовые основы Российской системы страхования вкладов и их соответствие международной практике.

3.3. Направления совершенствования базовых параметров российской системы страхования вкладов.

3.4. Совершенствование финансовых механизмов, лежащих в основе системы страхования вкладов.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Перспективы развития системы страхования банковских вкладов"

Актуальность темы исследования. Последнее десятилетие характеризуется значительным всплеском интереса к вопросам страхования депозитов. Постоянно растет число стран, создавших системы страхования (гарантирования) депозитов - сегодня их 95. Появились многочисленные публикации по данной теме, подготовленные как международными финансовыми организациями, такими как Международный валютный фонд, Всемирный банк и Форум за финансовую стабильность, так и независимыми исследователями и практиками - руководителями и работниками организаций - страховщиков депозитов.

Кроме того, в последние годы активизировалось международное сотрудничество в области страхования депозитов, чему способствовало создание Международной ассоциации страховщиков депозитов и Европейского форума страховщиков депозитов, целью которых является изучение и распространение передовой практики в данной области, накопленной отдельными странами и созданными в них системами страхования депозитов.

В настоящее время наличие в стране системы страхования депозитов стало общепризнанной нормой. В Европейском Сообществе обязательным является создание системы гарантий владельцам банковских депозитов, а также систем защиты инвесторов, что предписывается соответствующими директивами ЕС.

Учитывая создание системы страхования вкладов и в России, представляется чрезвычайно важным исследовать насколько созданная в нашей стране система соответствует международно признанным принципам и практикам, рекомендованным к изучению и распространению.

Кроме того, такой анализ дает возможность выявить своего рода лузкие места и те направления, которые могут стать приоритетными при дальнейшем совершенствовании как законодательства, регулирующего функционирование российской системы страхования вкладов, так и практической деятельности Агентства по страхованию вкладов как организации, на которую возложена функция управления системой страхования вкладов.

Актуальность рассматриваемой темы подтверждается также тем фактом, что российская система страхования вкладов практически завершила этап своего организационного становления, в связи с чем возникает вопрос о том, в каких направлениях следует ее развивать, каковы дожны быть цели, которую ставит государство перед системой, насколько эти цели адекватны сегодняшней ситуации в экономике и банковском секторе, а также перспективным задачам экономического и социального развития государства. Поскольку в этом отношении существуют различные точки зрения как с содержательной точки зрения, так и относительно последовательности действий и их этапности, представляется необходимым систематизировать высказываемые сегодня подходы с тем, чтобы определить наиболее предпочтительные из них как в политико-экономическом смысле, так и в плане обеспечения социальной стабильности и доверия населения к отечественной банковской системе и государству в целом.

Целью данной работы является формулирование и научное обоснование возможных направлений совершенствования ключевых механизмов, положенных в основу отечественной системы страхования банковских вкладов, а также практики деятельности Агентства по страхованию вкладов как органа, упономоченного управлять этой системой.

Задачи, которые ставил перед собой автор диссертационного исследования, включают:

Х Проведение анализа теоретических и методологических основ страхования депозитов как элемента национальных систем обеспечения финансовой стабильности; исследование места и роли института страхования депозитов в поддержании устойчивости банковской системы, обеспечении защиты имущественных интересов владельцев депозитов;

Х Систематизация и классификация механизмов и источников финансирования систем страхования депозитов, а также направлений расходования средств фондов страхования депозитов в различных странах, выявление передовых подходов в данной области на основании изучения зарубежного опыта страхования банковских депозитов и методов урегулирования несостоятельности банков;

Х Проведение сравнительного анализа сущностных характеристик российской и зарубежных систем страхования депозитов, а также финансовых основ их функционирования с целью выявления различий и формулирования перспективных направлений совершенствования организационных и финансовых механизмов, положенных в основу российской системы страхования вкладов;

Х Формулирование и обоснование конкретных предложений по дальнейшему развитию российской системы страхования вкладов в плане повышения ее эффективности и роли в системе обеспечения финансовой стабильности Российской Федерации.

Объектом исследования являются российская и зарубежные системы страхования депозитов как элементы национальных систем обеспечения финансовой стабильности. Предметом исследования служат принципы и механизмы функционирования и финансирования систем страхования депозитов, а также функции, пономочия и практика деятельности организаций, управляющих данными системами в Российской Федерации и зарубежных странах.

Методическую и методологическую основу исследования составили труды и публикации целого ряда признанных в нашей стране и в мире ученых и практиков в области банковского и страхового дела, а также страхования депозитов.

Методологической основой диссертации послужили труды таких российских ученых, занимающихся изучением вопросов денежно-кредитной политики, финансового права, банковского и страхового дела, как А.Г.Аганбегян, Ю.Т.Ахвледиани, И.Т.Балабанов, А.Ю.Викулин, Л.Г.Ефимова, А.Г.Грязнова, А.Г.Ивасенко, С.М.Ильясов, О.И.Лаврушин, И.В.Ларионова, Ю.С.Маслаченков, В.В.Масленников, Я.М.Миркин, Т.В.Никитина, О.Ю.Свиридов, Ю.А.Соколов, Г.А.Тосунян, В.В. Шахов, Р.Т.Юдашев и др.

Среди отечественных авторов публикаций, касающихся вопросов страхования банковских вкладов, следует упомянуть таких ученых и практиков как А.В.Аникин, И.Л.Бубнов, В.А.Виноградов, А.Г.Гузнов, A.A. Козлов, П.А. Медведев, В.А. Мирошников, A.B. Турбанов, A.B. Улюкаев, A.A. Хандруев, А.Н. Шохин и др. Среди зарубежных публикаций, легших в основу данной диссертационной работы, можно выделить ряд монографий, подготовленных исследователем Мирового валютного фонда Джилиан Гарсия, Руководство по созданию эффективных систем страхования депозитов, выпущенное в 2001 году Форумом за финансовую стабильность, а также целый ряд вышедших в последнее время публикаций Всемирного банка, выпущенных Люком Лэйвеном (Luc Laeven) и Асли Демиргуч-Кунт (Asli Demirg-Kunt), и Международного валютного фонда. Значительный вклад в исследование вопросов страхования депозитов вносят публикации и исследования Международной организации страховщиков депозитов, Федеральной корпорации страхования депозитов США, Канадской корпорации страхования депозитов и ряда независимых ученых -представителей ведущих университетов США, Канады, Западной Европы и Юго-Восточной Азии. Нельзя не отметить также Директиву Европейского сообщества о системах защиты депозитов, вышедшую в 1994 году и являющуюся обязательной для применения всеми странами, входящими в ЕС, а также документы Европейской Комиссии, связанные с проходящим в настоящее время анализом хода выпонения данной директивы и обсуждением возможных направлений ее пересмотра.

Значительный вклад в исследование финансово-правовых основ российской системы страхования вкладов внес A.B. Турбанов, посвятивший данной теме свое диссертационное исследование на соискание степени доктора юридических наук, а также многочисленные публикации как фундаментального характера, так и прикладного характера1.

При проведении исследования был изучен как обширный отечественный и зарубежный материал по вопросам страхования депозитов, содержащийся в публичных источниках, так и полученный в ходе непосредственного взаимодействия автора с представителями зарубежных организаций -страховщиков депозитов в рамках Международной ассоциации страховщиков депозитов и Европейского форума страховщиков депозитов, а 'также двухсторонних встреч и переговоров. В результате автором было установлено, что несмотря на наличие значительного числа исследований, посвященных исследуемой теме, существует множество белых пятен, которые обусловлены как относительной молодостью российской системы страхования вкладов и тем, что материалов о ее развитии еще относительно мало, так и недостаточно углубленным исследованием авторами опубликованных работ и статей специфических вопросов, касающихся профессиональной деятельности в области страхования вкладов, которой в России занимается только одна организация - Агентство по страхованию вкладов.

Методология исследования базировалась на использовании законов материалистической диалектики и применении общенаучных методов -логический, функциональный, системный, сравнительно-правовой и исторический анализ литературы и практики, синтез, научная абстракция, классификации и группировки, обобщение, аналогия, моделирование и др.

1 Турбанов A.B. Финансово-правовые основы сочданпя п функционирования системы страхования банковских вкладов в Российской Федерации. Дне. .д-ра юрид. наук, М. 2004.

При подготовке работы было проведено системное исследование существующей практики и правовых норм, регулирующих функционирование различных систем страхования депозитов в зарубежных странах и в России, их взаимосвязей и взаимозависимостей.

Информационной базой исследования являются прогнозы и статистические данные Министерства экономического развития и торговли, Банка России, Агентства по страхованию вкладов, других российских и международных организаций, законодательные, правовые и нормативные документы, материалы периодической печати.

Научная новизна исследования определяется следующими его результатами:- ХХХ =Х.-ХХ

I. Обоснована необходимость, определены этапы и направления развития системы страхования банковских депозитов, включая ее основную составляющую - вклады населения, как важнейшего фактора повышения устойчивости российской банковской системы. В этих целях: е

Х Выявлена взаимосвязь целей и тенденций развития системы страхования банковских депозитов и российской банковской системы в целом;

Х Выявлены узкие места в действующей системе страхования банковских вкладов как на уровне поставленных перед ней целей, так и базовых характеристик и механизмов финансирования, проведено комплексное исследование и определены те особенности и новые тенденции формирования структуры денежных доходов и сбережений населения, которые определяют экономическую целесообразность и направления совершенствования отечественной системы страхования банковских вкладов на кратко- и среднесрочную перспективу;

Х Представлена и аргументирована авторская позиция, заключающаяся в необходимости выработки межведомственной стратегии в отношении действий правительства, Банка России и Агентства по страхованию вкладов при возникновении угрозы системного банковского кризиса.

2. Обоснованы методологические (концептуальные) подходы и определены приоритеты развития российской системы страхования банковских депозитов в догосрочной перспективе, включающие:

Х Сравнительную оценку систем страхования банковских депозитов в России и странах развитого рыночного хозяйства, выявление тех наиболее значимых элементов мирового опыта страхования депозитов, которые целесообразно и возможно адаптировать к особенностям российской системы денежного обращения и финансов;

Х Обоснование и формулирование новых целей перспективного развития системы страхования банковских депозитов, в первую очередь, ее поэтапное распространение на банковские счета индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса, повышение роли ч системы в предотвращении (смягчении последствий) банкротств отдельных банков и системных банковских кризисов;

Х Постепенное увеличение лимита страхового возмещения - в соответствии с динамикой развития российской экономики и увеличения реальных доходов населения и с учетом тенденций в их дифференциации, в инвестиционных предпочтениях граждан, а также обеспеченности системы финансовыми ресурсами для покрытия прогнозируемых страховых рисков;

Х Распространение системы страхования вкладов на дожным образом надзираемые и надежные финансовые организации небанковского сектора.

3. Предложена функционально-структурная перестройка российской системы страхования вкладов, базирующаяся на:

Х Расширении пономочий и изменении организационной структуры Агентства по страхованию вкладов, включая предоставление ему доступа к надзорной информации, совершенствование системы управления рисками системы страхования вкладов, более действенное участие Агентства в формировании и применении механизма предотвращения банкротств коммерческих банков, расширение круга участников системы;

Х Объединении источников финансирования системы страхования вкладов и Агентства с одновременным поэтапным возвратом в бюджет государства имущественного взноса, предоставленного на начальном этапе создания системы с целью ее организационного становления. Это, при условии надлежащего выстраивания корпоративного управления в Агентстве и накоплении в фонде страхования вкладов достаточных ресурсов, будет способствовать повышению уровня независимости системы; укреплению ее финансовой устойчивости в догосрочном плане, а также прозрачности ее функционирования; 4. Впервые проведена систематизация и классификация механизмов и источников финансирования систем страхования депозитов, в которую включены ряд перспективных, но пока не применяемых на практике в России механизмов, таких как дифференцированные взносы банков с учетом рисков, ассоциирующихся с каждым участником системы, различные формы , привлечения заимствований с финансового рынка, в первую очередь на цели повышения эффективности работы с активами ликвидируемых и оздоравливаемых банков.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что она создает базу для проведения исследований в отношении применимости зарубежной практики в области страхования депозитов в Российской Федерации, позволяет лучше понять как функционирует и как может в перспективе функционировать отечественная система страхования вкладов и что для этого необходимо сделать. Работа содержит набор выводов и практических рекомендаций в отношении совершенствования как законодательства, регулирующего функционирование системы страхования вкладов, так и практики деятельности организации, управляющей данной системой, - Агентства по страхованию вкладов. Эти рекомендации могут послужить основой для выработки практических мер, направленных на повышение эффективности существующей в России системы страхования вкладов и ее роли в поддержании стабильности национальной финансовой системы. Данная работа может быть также использована при разработке догосрочной стратегии развития системы страхования вкладов, а также перспективных планов деятельности Агентства по страхованию вкладов.

Апробация работы и внедрение результатов исследования. Основные выводы и рекомендации, подготовленные по результатам проведенного исследования, используются при формировании планов деятельности1 и внутренних нормативных -документов Агентства по страхованию вкладов, а также при разработке и обосновании законодательных инициатив, связанных с внесением изменений в законодательство, регулирующее деятельность российской системы страхования вкладов.

Отдельные результаты анализа и выводы автора использовались при разработке и обсуждении перспективных направлений развития российской системы страхования вкладов - в рамках взаимодействия с международными л. финансовыми организациями и зарубежными организациями -страховщиками депозитов, а также с органами законодательной и испонительной власти Российской Федерации.

На защиту выносятся сформулированные и обоснованные в ходе проведенного исследования новые концептуальные положения, а также практические выводы и предложения по совершенствованию российской системы страхования вкладов, базирующиеся на анализе законодательства, регулирующего ее функционирование, практике первых трех лет деятельности Агентства по страхованию вкладов, сопоставления ключевых характеристик российской системы страхования вкладов с ее зарубежными аналогами.

В частности, отмечается, что:

- Системы страхования депозитов, существующие сегодня в мире, в целом базируются на тех же теоретических принципах, которые лежат в основе и других видов имущественного страхования.

- Российская система страхования вкладов в своих основных характеристиках соответствует системам страхования депозитов, работающим во многих других странах, и ее базовые параметры близки к рекомендованным Мировым Банком к распространению в качестве наиболее передовых.

- Учитывая, что этап организационного становления российской системы страхования вкладов успешно завершися, представляется целесообразным на основе проведенного анализа начать работу над дальнейшим -совершенствованием организационных , и финансовых механизмов, положенных в основу системы.

- Главным вопросом, который необходимо рассмотреть с точки 'зрения определения перспектив развития российской системы страхования вкладов, является уточнение и более четкое формулирование общественно-политических целей, которых стремится достичь российское государство посредством системы страхования вкладов. Основываясь на лучшем понимании этих целей целесообразно вернуться к рассмотрению вопросов о пономочиях и функциях Агентства по страхованию вкладов, его роли в системе обеспечения финансовой стабильности государства.

- Проведенный анализ взаимосвязей и взаимозависимостей целей и тенденций развития российской банковской системы и системы страхования вкладов позволяет сделать вывод о том, что эти две системы являются взаимодопоняющими, что определяет необходимость скоординированного их развития для достижения экономических и социальных целей, стоящих перед государством в целом.

- В практическом плане уточнение целей, которые ставит государство перед системой страхования вкладов, дожно способствовать повышению финансовой устойчивости национальной банковской системы, выравниванию конкурентной среды на рынке финансовых услуг, лучшей защите прав потребителей финансовых услуг. Кроме того, это дожно способствовать выработке согласованной государственной политики в отношении урегулирования (в частности, финансового оздоровления) проблемных банков и предотвращения развития (смягчения последствий) кризисных ситуаций в банковской сфере.

- Перспективными направлениями развития российской системы страхования вкладов в среднесрочной перспективе являются расширение круга участников системы за счет включения в нее других участников финансового рынка, распространение страховой защиты на средства предпринимателей без образования юридического лица и юридических лиц.

- Дисциплинирующее воздействие на руководителей и акционеров банков могло бы оказать ужесточение их ответственности за нанесение * ущерба банкам или их кредиторам, что требует принятия поправок к действующему законодательству Российской Федерации. Наряду с этим < целесообразно предпринять меры к формированию системы обязательного страхования ответственности членов советов директоров и руководителей за ? вред, нанесенный банку и третьим лицам.

- Целесообразно разработать среднесрочную и догосрочную стратегию в отношении постепенного увеличения размера страхового возмещения, выплачиваемого системой страхования вкладов. В качестве ориентира предлагается использовать показатель 2 доли валового внутреннего продукта на душу населения, как наиболее признанный в мире - своего рода неформализованный стандарт. При этом дожны учитываться тенденции изменения структуры денежных доходов и сбережений населения, а также инвестиционных предпочтений граждан, динамика развития экономики страны и обеспеченность системы необходимыми финансовыми ресурсами.

- Повышению качества управления рисками системы страхования вкладов и банковского надзора может служить обеспечение доступа Агентства по страхованию вкладов к надзорной информации или, как минимум, к финансовой отчетности, представляемой банками в Банк России. Это позволит лучше планировать деятельность Агентства и в качестве страховщика депозитов и как корпоративного ликвидатора банков, а также ускорить переход к взиманию с банков взносов с учетом рисков, ассоциирующихся с каждым из них, и снизить потенциальные финансовые потери системы страхования вкладов, вызванные несостоятельностью финансовых институтов.

- Совершенствование финансовых механизмов российской системы страхования вкладов может быть обеспечено посредством повышения качества управления финансовыми рисками, перехода к системе дифференцированных взносов, а также внедрения - передовых методов управления ликвидностью фонда страхования вкладов. Следует рассмотреть вопрос о внесении в действующее законодательство норм, регламентирующих финансирование деятельности Агентства по страхованию вкладов как корпоративного ликвидатора банков.

- В качестве перспективной задачи следует считать проведение работы, направленной на объединение источников финансирования Агентства и фонда страхования вкладов. Кроме того, целесообразно после накопления в фонде достаточных ресурсов, позволяющих системе сохранять свою финансовую устойчивость и эффективно выпонять возложенные на нее функции рассмотреть вопрос о возврате в федеральный бюджет первоначального имущественного взноса Российской Федерации, предоставленного на цели организационного становления системы страхования вкладов.

- Развитие российской системы страхования вкладов в направлениях, обозначенных и обоснованных автором, потребует функционально-структурной перестройки Агентства по страхованию вкладов. В частности, необходимо обеспечить формирование структурного блока, ответственного за оценку и мониторинг рисков, подразделений, занимающихся урегулированием проблемных банков, страхованием депозитов в небанковских финансовых организациях, обеспечивающих надлежащее корпоративное управление, базирующееся на современных требованиях и подходах.

- Необходимо обеспечить проработку и законодательное закрепление возможности для системы расширить круг инструментов и механизмов ее финансирования, в частности за счет заимствований на рынке, в первую очередь на цели урегулирования несостоятельности банков, частичной замены уплаты взносов предоставлением кредитных линий или гарантий перечисления взносов при возникновении в этом необходимости. Это, а также постепенной снижение размеров взносов, а в последующем и переход к дифференцированным взносам позволят снизить нагрузку на участников системы без ущерба для ее надежности.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Евстратенко, Николай Николаевич

Заключение

Проведенный в рамках выпонения данного исследования анализ существующих в международной практике подходов к созданию и организации функционирования систем страхования депозитов, а также их сопоставление с российской системой обязательного страхования вкладов позволяют сделать несколько выводов. Они касаются как организационных так и финансовых механизмов, лежащих в основе отечественной системы страхования вкладов, так и перспектив ее совершенствования.

Х Российская система обязательного страхования вкладов впитала в себя значительный международный опыт, накопленный системами страхования (гарантирования, защиты) депозитов разных стран. Большинство рекомендованных к распространению в качестве передовой мировой практики параметров в России выпоняется, что обеспечило признание российской системы мировым сообществом страховщиков депозитов, объединяющим сегодня более 90 стран.

Х При наличии большого числа общих с другими системами черт и характеристик, российская система страхования вкладов является достаточно уникальной, поскольку сочетание базовых параметров, положенных в ее основу, таких как цели, круг страхуемых инструментов, организация информационного и финансового обеспечения деятельности страховщика депозитов, несколько отличается от других стран. Это обусловлено как историческими факторами, так и спецификой российского законодательства. Кроме того, на облик российской системы страхования вкладов оказало влияние сегодняшнее состояние отечественной банковской системы.

Х В качестве главных направлений совершенствования системы страхования вкладов Российской Федерации, можно выделить вопрос об уточнении целей государственной политики, преследуемых созданием системы страхования вкладов. При этом следует учитывать как тенденции в развитии российской банковской системы в целом и взаимное влияние' между ней и системой страхования вкладов, так и потенциал системы страхования вкладов как действенного инструмента государственной политики. Исходя из международного опыта и понимания ключевых задач в плане развития отечественного банковского сектора и экономики в целом, а также необходимости выпонения государством его социальной функции, следует рассмотреть вопрос о роли системы страхования вкладов в укреплении стабильности российской банковской (или, еще шире, финансовой) системы, а также в выравнивании конкурентной среды на рынке финансовых услуг и защите прав потребителей финансовых услуг.

Х Уточнение целей, которые ставит Х государство перед системой страхования вкладов, послужит стимулом к пересмотру функций и пономочий Агентства по страхованию вкладов в направлении расширения его участия в санации проблемных банков, создающих угрозу финансовой стабильности системы, а также разработки программ и планов совместных действий участников системы обеспечения финансовой стабильности государства в ситуациях банковских и финансовых кризисов или их угрозы. Это потребует функционально-структурной перестройки Агентства по страхованию вкладов как организации, на которую возложена функция по управлению системой.

Х Перспективным направлением развития системы страхования вкладов является расширение круга участников системы за счет других участников финансового рынка - финансовых и страховых компаний, лаевых инвестиционных фондов и, возможно, независимых пенсионных фондов - в соответствии с правилами, применяемыми в ЕС, и Стратегией развития фондового рынка Российской Федерации, утвержденной Правительством в июне 2006 года. Одновременно дожен быть рассмотрен вопрос о расширении понятия страхуемого вклада - в число защищаемых системой страхования дожны войти также денежные средства, размещаемые в иные финансовые инструменты.

Х В целях стимулирования экономического развития страны через создание механизмов защиты субъектов малого и среднего бизнеса, являющего основой экономики в развитых странах с рыночной экономикой, целесообразно предусмотреть в качестве среднесрочной перспективной задачи распространение страховой защиты также на средства, размещаемые в банках (и иных финансовых организациях) индивидуальными предпринимателями и юридическими лицами.

Х Важным направлением совершенствования законодательства, влияющим на эффективность и финансовую устойчивость системы страхования вкладов, является разработка норм, касающихся участия государства в финансовом оздоровлении банков, а также расширения возможности применения таких зарекомендовавших себя в других странах инструментов как продажа активов с одновременной передачей обязательств проблемного либо несостоятельного банка в здоровый финансовый институт, создание бридж-банков, секьюритизация активов и пр.

Х Необходимо продожить работу по совершенствованию законодательства и правоприменительной практики в области привлечения к имущественной ответственности руководителей и акционеров обанкротившихся банков, формирования института страхования ответственности членов советов директоров и руководителей банков (и иных финансовых институтов) за нанесение ущерба банку и его кредиторам.

Х С учетом наблюдающихся сегодня в мире тенденций, а также динамики развития российской экономики, необходимо сформулировать среднесрочную и догосрочную стратегию в отношении размера предоставляемой страховой защиты по депозитам. В качестве ориентира представляется оправданным использовать величину минимального предельного возмещения, равную двум валовым внутренним продуктам в расчете на душу населения - своего рода стандарт, признаваемый сегодня в мире. При этом дожны учитываться изменения структуры денежных доходов и сбережений населения, инвестиционных предпочтений граждан, а также необходимость обеспечения финансовой устойчивости системы страхования вкладов.

Х Важно обеспечить получение Агентством доступа к достоверной информации о финансовом состоянии банков-участников, что необходимо для оценки и прогнозирования рисков, угрожающих системе страхования вкладов, а также для стимулирования принятия мер надзорного реагирования в отношении проблемных банков на более ранней стадии. Это позволит сократить потенциальные потери системы страхования вкладов, вызванные банкротствами.банков,; позволит .Агентству г лучше-^планировать-т/.свою , деятельность, а также ускорить внедрение системы дифференцированных взносов - с учетом рисков, ассоциирующихся с каждым конкретным банком -участником системы.

Х Провозглашенные в законе принципы прозрачности деятельности системы страхования вкладов, а также ее независимости при принятии решений, касающихся закрепленных за системой функций, ставят вопрос о необходимости внедрения в практику деятельности Агентства современных подходов к организации корпоративного управления. Это касается как вопросов стратегического планирования развития системы, так и организации деятельности совета директоров Агентства, создания в нем комитетов по ключевым направлениям деятельности.

Х Необходимо обеспечить повышение качества и эффективности взаимодействия между Агентством и другими участниками системы обеспечения финансовой стабильности, в первую очередь это касается Банка России. Это касается как ситуации, когда стабильности банковской системы ничто или почти ничто не угрожает, так и предкризисных и кризисных ситуаций. Необходимо обеспечить надежные и постоянные каналы обмена актуальной информацией, затрагивающей интересы сторон, создание системы раннего предупреждения друг друга о готовящихся нормативных актах и решениях, обмена мнениями и выработки согласованных решений и позиций.

Х Финансовые основы российской системы страхования вкладов в целом соответствуют передовой международной практике. Основными направлениями их совершенствования являются повышение качества управления финансовыми рисками системы, подготовка к внедрению системы дифференцированных взносов, внедрение передовых методов управления ликвидностью (свободными ресурсами) фонда страхования вкладов.

Х Необходимо обеспечить четкую регламентацию в законодательстве и иных нормативных актах вопросов, касающихся финансирования деятельности Агентства по страхованию вкладов как . корпоративного Ч'Ч Ч - - -. - -1 < Х * Х Ч -* ф ликвидатора банков, а также осуществления Агентством заимствований на рынке через выпуск облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг. * Х ;

Х Целесообразно рассмотреть вопрос об отказе от разделения источников финансирования системы страхования депозитов (фонд обязательного страхования вкладов) и Агентства (имущество Агентства), а также от обязательного раздельного учета этих средств.

Х При разработке стратегии развития системы страхования вкладов на среднесрочную и догосрочную перспективу целесообразно поставить вопрос о возврате в федеральный бюджет средств, полученных Агентством в качестве имущественного взноса Российской Федерации. При этом необходимо исключить возникновение угрозы финансовой устойчивости системы страхования вкладов.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Евстратенко, Николай Николаевич, Москва

1. Нормативные акты и официальные документы

2. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 года.

3. Федеральный закон О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации № 177-ФЗ от 23.12.2003г.

4. Федеральный закон О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций № 40-ФЗ от 25.02.1999г.

5. Федеральный закон О некоммерческих организациях № 7-ФЗ от1201.1996г.

6. Федеральный закон О банках и банковской деятельности № 395-1 от 2.12.1990г.

7. Федеральный закон О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) № 86-ФЗ от 10.07.2002г.

8. Федеральный закон О выплатах Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации № 96-ФЗ от 29.07.2004г.

9. Указ Президента Российской Федерации № 409 от 28.03.1993г. О защите сбережений граждан Российской Федерации.

10. Положение Банка России № 248-П от 16.01.2004г. О порядке рассмотрения Банком России ходатайства банка о вынесении Банком России заключения о соответствии требованиям к участию в системе страхования вкладов.

11. Указания Банка России № 1379-У от 16.01.2004г. Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов.

12. Письмо Банка России № 119-Т от 13.09.2005г. О современных подходах к организации корпоративного управления в кредитных организациях. л.

13. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года. Приложение к заявлению Правительства РФ № 983-п-П13 и Центрального банка РФ № 01-01/1617 от 5 апреля 2005 года. //Вестник Банка России. № 19 от 13.04.2005г.

14. Закон Республики Казахстан Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня Республики Казахстан № 169-Ш ЗРК от 7.07.2006г.//Казахстанская правда, 12 июля 2006г.

15. Закон Польской Республики О банковском гарантийном фонде от 14 декабря 1994г. с последовавшими изменениями. Законодательный вестник, №4, поз. 18, 17 января 1995г.

16. Монографии и учебные пособия

17. Аникин A.B. Защита банковских вкладчиков. Российские проблемы в свете мирового опыта. М.: Дело, 1997. - 144 с.

18. Аникин A.B. История финансовых потрясений. Российский кризис в свете мирового опыта. М.: Олимп-Бизнес, 2002. - 384 с.

19. Ахвледиани Ю.Т. Страхование./Учебник. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.543 с.

20. Горюнова Н.П., Минакир П.А. Финансовые кризисы на развивающихся рынках. М.: Наука, 2006.-215 с.

21. Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы. Механизмы управления. Региональные особенности. М.: ЮНИТИ-Дана, 2001. -256 с.

22. Комментарий (постатейный) к Федеральному закону О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации/. Отв. ред. A.B. Турбанов. М.: Тиара, 2005.390 с.

23. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Учебник М.: КноРус, 2005. -576 с.

24. Масленников В.В., Соколов Ю.А. Национальная банковская система. -М.: ТД Элит-2000, 2002. 256 с.

25. Миркин Я.М. Банковские операции: Учебное пособие. Часть третья. -М.: Инфра-М, 1996. 144 с.

26. Сенчагов В.К. Формирование национальной финансовой стратегии России: путь к подъему и благосостоянию. М.: Дело, 2004. - 416с.

27. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. Банковское и смежное законодательство Российской Федерации. М.: Дело, 2003.- 368 с.

28. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю., Экмалян A.M. Банковское право Российской Федерации. Общая часть. М.: Юристъ, 2004.-448 с.

29. Турбанов A.B. Основные подходы к формированию в России системы страхования банковских вкладов. М.: Юрист, 2003. - 96с.

30. Турбанов A.B. Финансово-правовые основы российской системы страхования банковских вкладов. М.: Манускрипт, 2004. - 304 с.

31. Фетисов Г.Г., Лаврушин О.И., Мамонова И.Д. Организация деятельности центрального банка: Учебник. М.: КноРус, 2006. - 432 с.

32. Финансы, деньги, кредит: Учебник /Под ред. О.В. Соколовой. М: Юристъ, 2000.-784 с.

33. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ, 2003. -311 с.1. Статьи и доклады

34. Бибикова Е.А. Формирование комплексной защиты сбережений населения в Российской Федерации. //Финансы и кредит. М., 2005. № 30.

35. Виноградов В.А. Основные модели построения системы гарантирования вкладов в мире. //Деньги и кредит, М.: 2002.- № 6.

36. Вопросы, относящиеся к созданию российского Агентства по страхованию вкладов. Проект Доклада./Подготовлен Дж. Гарсия. Всемирный Банк, май 2004.

37. Гарантирование банковских депозитов/Материалы к заседанию экспертного совета по банковской деятельности и валютному рынку 18 июля 2000 года.//Фонд Реформа, М.: 2000.

38. Евстратенко H.H. К вопросу о создании системы страхования вкладов //Аналитический Банковский Журнал, М.: 2001. - № 4.

39. Евстратенко H.H., Агапцев Г., Гарантирование вкладов в странах СНГ и Батии //Аналитический Банковский Журнал. М.: 2002. - № 10.

40. Евстратенко H.H. Страхование вкладов за рубежом. Практика деятельности Банковского фонда гарантирования Польши //Предприниматель. М.: 2007. - № 3, - 0,7 п.л.

41. Евстратенко H.H. Российская система страхования вкладов в свете мирового опыта //Деньги и кредит. М.: 2007. - № 3, - 0,4 п.л.

42. Материалы международного круглого стола, посвященного ознакомлению с деятельностью Канадской корпорации страхования депозитов, CDIC, Оттава, ноябрь 2003.

43. Мартыненко В.В. Ненадлежащий банковский надзор и порядок страхования вкладов в России. // Банковский ряд. М.: 2005. № 1-2.

44. Общее руководство по урегулированию несостоятельности банков. Международная ассоциация страховщиков депозитов (перевод Агентства по страхованию вкладов). Базель, 5 декабря 2005г. см. wwvv.iadi.org.

45. Самиев П. Страхование банковских рисков. //Банковское дело в Москве. 2006. № 4.

46. Семинар по вопросам страхования депозитов для стран Центральной Азии, Монголии и Азербайджана. Международная ассоциация страховщиков депозитов и ЕБРР. Базель, январь 2003г.

47. Система раннего реагирования: пути и методы реализации/ Материалы международной конференции в г. Аматы, май 2005г.

48. Соколов А. Страхование депозитов: мировой опыт и российская специфика. //Банковское дело в Москве, 2004. -№11.

49. Стратегия повышения конкурентоспособности национальной банковской системы РФ. М. Ассоциация российских банков. 2005.

50. Турбанов А.В., Евстратенко Н.Н. Системы страхования депозитов: мировая практика и тенденции развития. //Финансовое право.- М.: 2004. №№ 1,2.

51. Хандруев А.А. Пусть работают резервы // Эксперт. М.: 2000. № 34.

52. Хандруев А.А. Отбор банков в систему страхования вкладов граждан: какие надо извлечь уроки. //Вестник Арбитражного суда г. Москвы. -М.: 2006. № 3, май-июнь.

53. Хандруев А.А. Система страхования вкладов, прежде всего, является системой защиты рядовых меких вкладчиков, //www.opec.ru. 29.08.2006.

54. Литература на иностранных языках

55. CDIC International Deposit Insurance Survey. CDIC, Ottawa, 2003.

56. Cull R., Senbet L. and Sorge M. Deposit Insurance and Financial Development. The World Bank, May 2000.

57. Enhancing Corporate Governance for Banking Organisations. Bank for International Settlements, February 2006.

58. Demirguc-Kunt Asli and Karacaovali, Baybars, Luc Laeven. Deposit Insurance around the World: A Comprehensive Database. The World Bank, 2005.

59. Demirguc-Kunt A., Kane E., Laeven L. Determinants of Deposit Insurance Adoption and Design. The World Bank, February 2006.

60. Demirguc-Kunt A., Kane E., Luc Laeven. Deposit Insurance Design and Implementation: Policy Lessons from Research and Practice. The World Bank, July 2006.

61. Demirguc-Kunt A., Detragiache E. Does Deposit Insurance Increase Banking System Stability? An Empirical Investigation. The World Bank, April 2000.

62. Deposit Guarantee Schemes: Preparation of a Commission Communication on the Review of Directive 94/19/EC. European Commission, June 23, 2006.

63. EC Directive 94/19/EC of the European Parliament and of the Council on Deposit Guarantee Schemes, Official Journal L135, 31/05/1994.

64. EC Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council of March 1997 on Investor-Protection Schemes, Official Journal L84, 26.3.1997.

65. Funding of Deposit Insurance Systems. Discussion Paper. IADI. October 2006.

66. Garcia G. Deposit Insurance: A Survey of Actual and Best Practices. IMF, 1999.69ДGarcia.G. Deposit Insurance and Crisis Management.-IME, 2000.Ч.Ч,

67. General Guidance for the Resolution of Bank Failures. IADI. December 2005.

68. Guidance for Developing Effective Deposit Insurance Systems. Financial Stability Forum, 2001.

69. General Guidance for Developing Differential Premium Systems. IADI, February 2005.

70. General Guidance for Effective Deposit Insurance Mandate. Consultation Draft. IADI, September 2006.

71. Luc Laeven. Pricing of Deposit Insurance. The World Bank, July 2002.

72. Luc Laeven. The Political Economy of Deposit Insurance. The World Bank, 2004.

73. Nobuyuki Oda. Estimating Fair Premium Rates for Deposit Insurance Using Option Pricing Theory: An Empirical Study of Japanese Banks. Bank of Japan, 1998.

74. Prescott E.S. Can Risk-Based Deposit Insurance Premiums Control Moral Hazard? Federal Reserve Bank of Richmond Economic Quarterly, Volume 88/2, Spring 2002.

75. Protecting Your Deposits. CDIC, Canada, August 2005.

76. Report on the Minimum Guarantee Level of Deposit Guarantee Schemes Directive 94/19/EC. European Commission, 2006.

77. Roy J. A Preliminary Analysis of Deposit Insurance Funding Issues/ Ecole des Hautes Etude Commerciales, Montreal, Canada.

78. Smirnov S., Daryin A., Rachkov R., Buzdalin A., Zdrovenin V., Goncharov A. Credit Risk Modelling for Assessing Deposit Insurance Fund Adequacy: The Case of Russia. Moscow, 2005.

79. Supervisory Guidance on Dealing with Weak Banks/Report of the Task Force on Dealing with Weak Banks. Bank for International Settlements, March 2002.837ThTEurope^central and eastern Europe and CIS). London, White Page, 2002.

80. Thorsten Beck and Luc Laeven. Resolution of Failed Banks by Deposit Insurers: Cross-Country Evidence. The World Bank, May 2006.

81. Yuxing Yan. Double Liquidity, Moral Hazard znd Deposit Insurance Schemes. Nanyang Technological University. August 1999.

82. Диссертации и авторефераты

83. Виноградов В.А. Система гарантирования вкладов и особенности ее построения в Российской Федерации: Автореф. Дис. .канд. экон. наук. -СПб., 1999.

84. Голубев С.А. Правовое регулирование государственного управления банковской системой в Российской Федерации и зарубежных странах (сравнительно-правовой анализ): Автореф. дис. .д-ра юрид. наук. М., 2004. - 50 с.

85. Киселева Т.Н. Организационно-методические основы функционирования системы защиты вкладов населения в условиях реструктуризации банковской системы России: Дис. .канд. экон. наук. Хабаровск, 2000.

86. Мирошников В.А. Организация страхования вкладов населения на современном этапе реструктуризации банковской системы России: Автореф. дис. канд. экон. наук, М., 2004. -24 с.

87. Новиков В.М. Банковские кризисы в переходной экономике: Автореф. дис. .д-ра экон. наук. М., 2003. - 50 с.

88. Тищенко JI.B. Развитие системы страхования банковских вкладов населения и управление моральным риском: Автореф. .канд. экон. наук, Ростов-на-Дону, 2005.- 25 с.

89. Турбанов A.B. Финансово-правовые основы создания и функционирования системы страхования банковских вкладов* в российской .Федерации, Дис.-.д-ра юрид, наук, М., 2004.-.368 с,

90. Размер возмещения (абсолютный и в сравнении с ВВП на душунаселения, 2003г.)93

91. Казахстан $2,774 $1,342 2.11. Корея $41,925 $12,174 3.41. Малайзия4'' Поная $4,54!

92. Микронезия $100,000 $1,674 59.7

93. Филиппины $1,800 $1,133 1.6

94. Шри Ланка .------- : $1,034 Х. "$863 .-1.2

95. Тайвань $29,420 $15,023 2.0

96. Япония $93,371 $43,818 2.11. ЕВРОПА

97. Авария $25,260 $32,049 0.71. Абания $6,568 $914 7.2

98. Беларусь $1,000 $1,347 0,7

99. Бельгия $25,260 $29,889 0.8

100. Богария $9,686 $1,453 6.7

101. Босния и Герноговина97 $4,524 $6,800 0.7

102. Хорватия $16,343 $4,943 3.31. Чехия $31,575 $5,207 3.21. Кипр $25,260 $13,467 1.31. Дания $40,296 $37,500 1.11. Эстония $8,058 $4,148 1.1

103. Финляндия $31,863 $30,332 0.9

104. Франция $88,410 $29,133 2.4

105. Германия $25,260 $31,773 0.8

106. Гибратар $25,260^ н.д. н.д

107. Греция $25,260 $12,652 1.4

108. Венгрия $14,429 $5,136 3.7

109. Исландия $29,455 $29,984 1.0

110. Ирландия $25.260 $25,497 0.6

111. И га.шя $130.457 $20,302 4.6

112. См. Determinants of Deposit-Insurance: Adoption and Design Asli Demirgiif-Kunt (World Dank) Edward J. Kane (Boston College and NBER), Luc Laeven (World Bank and CEPR), World Bank Policy Research Working Paper 3849, February 2006.

113. В Индонезии система страхования депозитов создана в 2005 г. Установленный лимит возмещения 100 мн рупий (около 11,200 доларов США).

114. Люксембург $25,260 $53,013 0.4

115. Македония $25,260 $2,441 10,31. Мальта $25,260 $9,812 1.91. О. Мэн $35,694 н.д. Н.Д.

116. Голандия $25,260 $30,389 0.7

117. Норвегия $299,401 $37,369 8.01. Польша $28,418 $3,536 4.7

118. Португалия $31,575 $12,499 2.01. Румыния $3,842 $1,451 2,6

119. Сербия и Черногория48 $3,600 $4,400 0,8

120. Словакия $25,260 $4.180 3.7

121. Словения $26,931 $11,160 2.0

122. Испания $25,260 $16,824 1.1

123. Швеция $34,364 $34,858 1.0

124. Швейцария $24,254 $45,680 0.51. Украина $281 $840 0.3

125. Великобритания $19,611 $21,616 1.71. БЛИЖНИИ ВОСТОК 1. Ажир $8,263 $1,592 5.2

126. Бахрейн $39,894 $10,593 3.8

127. Иордания 'Х $14,104 Х ' ' $1,5911. Ливан $3,317 $2,929 1.11. Кувейт Поная $13,7921. Оман $52,016 $5,766 9.0т ад Турция Поная $2,8871. ЗАПАДНОЕ ПОЛУШАРИЕ

128. Аргентина $10,327 $8,076 1.3

129. Багамы $50,000 $13,485 3.7

130. Бразилия $6,925 $4,486 1.5

131. Гватемала $2,487 $1.549 1.61. Гондурас $9.297 $695 13.3

132. Канада $46,425 $22,174 2.11. Чили $3,764 $5,146 0.7

133. Колумбия $7,192 $2,268 3.2

134. Доминиканская республика $13,000 $1,919 6.81. Эквадор'"0 Поная $1,660

135. Мексика"" $91,407 $10,100 9.0

136. Никарагуа $20.000 $2,400. 8.3

137. Сальвадор $4,720 $1,756 2.71. Ямайка $4,957 $2,149 2.3

138. Парагвай $10,500 $1,820 5.81. Перу $19,773 $2,305 8.6

139. Тринидад и Тобаго $7,937 $4,951 1.61. США $100,000 $30,956 3.21. Данные по 2005г.

140. Поная гарантия была в нюне 200-1 г. заменена системой страхования депозитов с лимитом возмещения в 50 тыс. лир (около 34 тыс. доларов США).

141. В 2004 году поная гарантия была отменена. Действующая система страхования депозитов гарантирует возмещение в размере, эквивалентном 5 тыс. доларов США.1П1 Данные по 2005 году.1. Целевой размефонда

142. Регион, страна Целевой размер фонда. %от суммы депозитов Фактический размер фонда в % от суммы депозитов1. АФРИКА

143. Кения 20% от суммы застрахованных депозитов 5.3% от суммы застрахованных депозитов

144. Танзания 25% от суммы -застрахованных депозитов'0' 22.5% от суммы застрахованных депозитов1. АЗИЯ

145. Индия 2% от суммы застрахованных депозитов 0,7% от суммы застрахованных депозитов

146. Тайвань Менее 5% от суммы застрахованных депозитов 0.3% от суммы застрахованных депозитов1. ЕВРОПА

147. Бельгия 0.5% от суммы застрахованных депозитов 0.25% от суммы застрахованных депозитов

148. Хорватия 5% от суммы застрахованных депозитов 0.85% от суммы застрахованных депозитов

149. Эстония 3% от суммы застрахованных депозитов 11овая система

150. Финляндия 2% от суммы застрахованных; депозитов / 300 мн. фин. марок (0.14% от Х суммы застрах. депозитов

151. Германия 3% от суммы кредитов 3% от суммы кредитов

152. Венгрия Неофициально 1.5% от суммы застрахованных депозитов 1% от суммы застрахованных депозитов

153. Италия 0.4-0.8% от общей суммы депозитов 0.4% от общей суммы депозитов

154. Македония 5% от суммы застрахованных депозитов 3% от суммы застрахованных депозитов

155. Норвегия 1.5% депозитов+0.5% активов, взвешенных с учетом риска

156. Румыния 10% депозитов физ. лиц 1.8% от суммы застрахованных депозитов

157. Словакия 1.5% от суммы застрахованных депозитов 0.47% от суммы застрахованных депозитов

158. Испания 1.67% от суммы застрахованных депозитов

159. Швеция 2.5% от суммы всех депозитов

160. Великобритания 5-6 мн. ф.ст. па ам. расходы Менее 3 мн ф.ст.1. ЗАПАДНОЕ ПОЛУШАРИЕ

161. Аргентина 5% от суммы всех депозитов 0.35% от суммы всех депозитов

162. Гватемала 10% от суммы застрахованных депозитов

163. Гондурас 5% ог суммы застрахованных депозитов

164. Ямайка Де юре нет. фактически цель 1% от суммы застрахованных депозитов Новая система

165. США По закону: 1.25% от суммы застрахован и ы х депоз! ггов 1.4% от суммы застрахованных депозитов

166. Эквадор 50% от суммы застрахованных депозитов104102означает, что отсутствуют данные

167. См. Garcia G., Deposit Insurance: Л Surv ey of Actual and Best Practices, IMF. 1999 Целевой размер действует с 30 нюня 2001 г. "'4 Luc Laeven, Pricing of Deposit Insurance, World Bank, 2002

168. Обзор системы расчета взносов банков в фонд страхования депозитов Федеральной корпорации страхования депозитов (США)

169. Описание групп уровня капитализации

170. Группа 3. Недостаточно капитализированные не относящиеся к первой и второй группе.

171. Отнесение банков к одной из трех категорий по надзорным критериям

172. ФКСД относит банк к одной из категорий один раз в погода с учетом нескольких факторов, в число которых включаются:

173. Описание категорий по надзорным критериям

174. Недокапита- 0,10 0,24 0,27лизиро ванные

Похожие диссертации

• Особенности развития и финансово-кредитного обеспечения продовольственного комплекса России
• Развитие системы страхования банковских вкладов населения и управление моральным риском
• Формирование и развитие системы страхования вкладов в Российской Федерации
• Методологические принципы и приоритеты развития системы регулирования банковской деятельности
• Формирование и развитие системы комплексного банковского обслуживания физических лиц в Российской Федерации