Перспективы и приоритеты развития банковского надзора в Российской Федерации с учетом современных международных стандартов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Тысячникова, Наталья Александровна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2008 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Перспективы и приоритеты развития банковского надзора в Российской Федерации с учетом современных международных стандартов"
На правах рукописи
ТЫСЯЧНИКОВА НАТАЛЬЯ АЛЕКСАНДРОВНА
Перспективы н приоритеты развития банковского надзора в Российской Федерации с учетом современных международных стандартов
Специальность 08 00 10 - Финансы, денежное обращение и крьдит
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
003169191
Рабош выпонена на кафедре Финансы денежное обращение и кредит Факупьтета финансов и банковского дела Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования (ГОУ ВПО) Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации
Научный руководитель доктор экономических наук
Хандруев Александр Андреевич
Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор
Цакаев Ахозур Харонович
кандидат экономических на) к Ьрмаков Сергей Львович
Ведущая организация Негосударственное образовательное
учреждение Московский Банковский Институт
Защита состоится л В июня 2008г в 13 часов в але заседаний Ученого совета на заседании диссертационного совета Д 504 001 01 ГОУ ВПО Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации по адресу 119571, Москва, проспект Вернадского д 82
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Академия народного хозяйства при Правилетьстве Российской Фетерации
Автореферат разослан л 5 мая 2008г
Ученый секретарь Диссертационно! о совета Д 504 001 01 доктор экономических наук
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность исследования В настоящее время во многих странах мира, в том числе и России, происходит процесс перехода к принципиально новым стандартам оценки рисков банковской деягетьности и организации банковского надзора Это позволит повысить качество управления рисками, и, соответственно, укрепить стабильность финансовой системы Вместе с тем, ожидаемый эффект от введения новой концепции организации банковского надзора может быть получен при условии создания необходимого законодательного, методологического и финансового обеспечения В этой связи решения о порядке введения сгандарюв оценки рисков банковской деятельности и принципов риск-ориентированного надзора дожны базировася на объективной оценке степени развитости правовых, регулятивных и учетных систем в стране, понимании природы рисков, при чем не только со стороны банков, но и самих надзорных органов
Разработка международных стандартов, направленных на повышение устойчивости банковских систем, обусловлена стремлением надзорных органов большинства стран мира создать подушку безопасности от глобальных и локальных финансовых кризисов Основной причиной их возникновения является, с одной стороны, переход мировой экономики в новое качественное состояние, а, с другой, - неготовность банковского надзора к адекватному и своевременному реагированию на рост объема и разновидностей сопутствующих банковских рисков В то же время, как показал мировой опыт, повышение эффективности надзорной деятельности может существенно смягчить последствия глобального финансового кризиса на экономику страны
Одной из ключевых организаций, осуществляющих разработку стандартов в области регулирования банковской деятельности и предотвращения финансовых кризисов, является Ьазельский комитет по банковскому надзору, который в 2004 году принял свод стандартов оценки рисков финансовых институтов и организации банковского надзора, получивший название как Новое Базельское Соглашение по капиталу, или Базель II В этом документе отражена концепция стабильного функционирования банковской системы через комбинацию надзора, профессионального управления банковскими рисками и рыночной дисциплины Документ меняет саму роль надзора и его философию, смещает акценты его деятельности от формального выпонения количественных нормативов, хотя это и сохраняет свое значение, к пониманию сути рисков, знанию методик оценки и управлению ими При этом следует иметь в виду, что стандарты разработаны в форме рекомендаций, не имеют юридической силы и статуса лобязательных для испо тения Национальные надзорные органы могут использовать их в качестве руководства для выработки подходов к организации надзора с учетом специфики развития экономики страны
Тема перехода к современным стандартам оценки рисков и организации банковского надзора являе тся чрезвычайно актуальной Свои намерения ввести стандарты выразили в общей сложности более чем 100 стран мира При этом вопрос о том, насколько
эффективно эти стандарты способны противостоять финансовым кризисам остается к настоящему времени открытым - процесс их введения начася только с января 2007 года и пока только в странах группы десяти Подобная осторожность привела к возникновению разрыва во времени между принятием стандартов и началом их введения Это объясняется значительными сложностями, связанными с решением правовых, организационных и финансовых вопросов, 1ребующих решения при переходе к практическому применению стандартов
Как известно, Банк России также поддержал Базельские принципы организации банковского регулирования и надзора и современные международные подходы к оценке рисков, продекларировав свои намерения по их введению как только они были приняты -в июне 2004 года Тогда же был избран вариант и установлены сроки введения стандартов -2008-2009 гг Однако несмотря на то, что срок введения фактически наступил, проблемы готовности надзора и банковской системы России к практическому применению современных международных стандартов оценки рисков до сих пор не решены Среди них особую значимость приобретают вопросы организации использования стандартов в российской банковской практике
Цель исследования - обоснование и разработка предложений и рекомендаций по совершенствованию деятельности банковского надзора в условиях перехода российской банковской системы к международным стандартам
Цель исследования определила постановку следующих основных задач
Х выявление и систематизация основных инструментов и механизмов банковского надзора, способов его организации, оценка эффективности надзорной практики различных стран мира в контексте поддержания финансовой стабильности и нейтрализации возникновения банковских кризисов,
Х исследование основных направлений развития мировой банковской надзорной практики, анализ причин возникновения и особенностей современной концепции организации банковского надзора и методах его реализации,
Х определение целесообразности применения в Российской Федерации международных стандартов банковского надзора и выявление условии, обеспечивающих эффективность этого процесса,
Х исследование специфики и оценка современного состояния российского банковского сектора и надзорной практики в России, определение возможности введения международных стандартов банковского надзора в сроки, установленные Банком России,
Х разработка предложении по эффективной реализации в российском банковском секторе современных принципов и стандартов банковского надзора
Объект исследовании - поссииский банковский сек юр
Предмет ничсдонння - перспективы и приоритеты развития российского банковского регулирования и надзора в условиях перехода к современным международным стандартам
Научная новизна диссертационного исследования определяется следующими результатами
1 Предтожен научно-методический подход к систематизации моделей и способов организации финансового регулирования и надзора, основанный на построении единой классификации, расширяющей возможности выбора тех приоритетов и направлений развития банковского регулирования, которые в наибольшей степени отвечают специфике национального финансового сектора В этих целях
Х выдсчсны и обобщены признаки, присущие национальной системе финансового регулирования и надзора (орган, выпоняющий роль регулятора, его место в финансовой системе, функции и объекты регулирования) На их основе произведена классификация наиболее распространенных способов организации и ведения финансового регулирования и надзора,
Х определены и исследованы основные этапы эволюции механизмов регулирования и надзора банковской деятельности, выявлены и методически обоснованы условия и предпосыки для перехода надзора к более совершенной форме его организации -риск-ориентированному надзору,
Х обоснованы приоритетные направления уситения взаимодействия органов регулирования финансовых рынков и их нозтапной консолидации в единый орган -мегаре^лятор, выявлены необходимые для этого условия и возможные ограничения
2 Выявлены и оценены условия и возможные последствия от введения современные международных стандартов оценки рисков и организации банковского надзора на устойчивость развития банковского сектора Российской Федерации При этом
Х аргументирован вывод что ужесточение надзорных требований к капиталу, финансовой устойчивости и качеству управления кредитных организаций, будет сопровождаться структурными изменениями в банковском секторе, в частности, сокращением количества малых и средних банков и усилением консолидации банковского капитала,
Х определены те элементы международного опыта перехода к современной концепции организации банковского надзора, которые могут быть применены в российских устовиях в кратко- и среднесрочной перспективе Обосновано, что введение основных потожений стандартов оценки рисков и организации банковского надзора дотжно сопровождаться разработкой и последующим мониторингом плана,
определяющего задачи правового, финансового, информационного и кадрового обеспечения, и подкрепляться оценкой возможных финансовых последствий от действий надзорного органа,
Х предложены научно-практические рекомендации по \странснию отдельных нормативно-правовых, организационных проб чем, сдерживающих переход российского банковского сектора к современной концепции банковского надзора
3 Обоснованы и сформулированы концептуальные положения по переходу российской банковской системы к испо тьзованию современных сындартов оценки рисков и организации банковского надзора, пред>сматривающие основные направления и этапы перехода, постоянный мониторинг и оперативную корректировку хода реализации мероприятий по введению современной концепции банковского надзора, оценку экономического эффекта мероприятий и достаточности информационною, методологического и кадрового обеспечения
4 Ар1ументирована авторская позиция о целесообразности корректировки механизмов регулирования банковской деятельности, предлашемых Базельским комитетом для обеспечения ликвидности банковской системы в условиях повышения рискованности банковской деятельности и усиления волатшшюсти финансовых рынков Кроме того, автор считает необходимым изменить некоторые подходы Банка России к организации введения избранной опции Нового Базельского Соглашения, в частности, за основной ориентир предлагается принимать не сроки, а степень готовности банковской системы
Теоретическая и методопогическая база исследования
В качестве теоретической основы диссертационного исследования были использованы концептуальные положения, представленные в классических и современных работах в области экономической теории, банковскою дета, банковского регулирования и надзора таких отечественных >ченых и специалистов, как Буздалин А В Козлов А А, Лаврушин О И, Лобанов А А, Меликьян Г Г , Никитина Т В, Осипенко ТВ, Симановский АЮ, Тулин ДВ, Хандруев А А, Чернова АД, Чугунов А В и других, а также зарубежных теоретиков и практиков Барсден Г, Барфид Р, Бэк Т, Гудхарт А, Каприо Дж, Кармайкл Дж, Корнфорд А, Крокет А, Ланг В , Левелин Д, Маркварт Э, Мартинес Ж, Маскиандаро Дж, Мендоза Дж, Мишкин Ф , Ha ь П , Нуи Д , Осен M, Роуз Т, Синки Дж, Степано К, Эндрюс Д и других
Информационная база диссертационного исследования была сформирована на основе законодательных и нормативных актов Российской Федерации, справочных официальных материалов Федеральной службы государственной статистики, Центрального Банка Российской Федерации, Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, данных рейтинговых агентств, документов и аналитических исследований Базельского комитета по банковскому надзору,
статистической информации зарубежных стран, теку щей информации периодической печати России и других стран, информации официальных сайтов национальных надзорных органов, включая Банк России, а также прочих оперативных данных, имеющих непосредственное отношение к проблематике исследования
Методология и методика диссертационного исследования основаны на сочетании макро- и микроэкономических подходов к анализу процессов, происходящих в области банковскою регулирования и надзора, с использованием системно-структурного подхода В процессе работы применялись статистические и экономико-математические методы и приемы анализа классификация и систематизация, группировка и сравнение, анализ и построение динамических рядов, факторный анализ и экономическое модетирование
Практическая значимость и апробация результатов диссертационного исследования
Результаты исследования могут быть использованы для дальнейшего развития методик и подходов к поддержанию финансовой стабильности, обеспечению устойчивости банковской системы, в том числе возможностей еб регулирования и надзора (применительно к России) Разработка проблематики исследования способствует опреде тению влияния современных тенденций в области оценки рисков финансовых институтов на банковскую систему и надзорную практику, а также изучению особенностей функционирования риск-ориентированного надзора как самостоятельного и значимого экономического явления, способств} ющего повышению защищенности национальной банковской системы от внешних и внутренних финансовых потрясений
Практическая значимость диссертационного исследования определяется тем, что его выводы и практические рекомендации могут быть использованы Банком России в целях повышения эффективности введения международных стандартов оценки рисков банковской деятельности и принципов риск-ориентированного надзора, и подготовки для этого необходимой платформы Результаты исследования дают возможность амортизации угроз дестабилизации банковской системы, возникающих в процессе введения избранных Банком России опций Нового Базельского Соглашения по капиталу, а также могут быть использованы в качестве основы для дальнейших расчетов инвестиционных затрат программы перехода к современным механизмам банковского надзора и определения степени готовности российской банковской системы и состояния надзорной практики
Одним из ключевых практических результатов исследования является формирование концептуальных предложений по переходу к международным стандартам оценки рисков и организации банковского надзора в Российской Федерации
Концептуальные подходы, положения и выводы работы используются в преподавании учебных курсов по финансовым и управленческим дисциплинам
Основные положения работы прошли апробацию на международных банковских конгрессах, всероссийской банковской конференции и заседании КоN011 ста Ассоциации
российских банков (АРБ) по денежно-кредитной политике и банковскому надзору В частности на
Х XV Международном банковском конгрессе Базельские рекомендации подходы и реализация (7-10 июня 2006 года, Санкт-Петербург),
Х заседании Комитета АРБ по денежно-кредитной политике и банковскому надзору (18 07 2007г, Москва),
Х XVI Меледународном банковском конгрессе Банки капитализация, устойчивость, конкурентоспособность (6-9 июня 2007 года, Санкт-Петербург),
Х VIII Всероссийской банковской конференции Инфраструктура кредитования в России возможности повышения эффективности кредитного процесса (20 марта 2006 года, Москва)
Публикации Автором опубликованы 12 работ общим обьемом 16 п л, в том числе по теме диссертационного исследования 6 публикаций общим объемом около 6 8 п л
Объем и el руьсгурл диссертационно! о исследования Диссертационное исследование включает в себя введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложения
Введение
ГЛАВА I ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РИСК-ОРИЕНТИРОВАННОГО БАНКОВСКОГО НАДЗОРА 1 1 Банковский надзор его сущность, цели и методы 1 2 Эволюция принципов банковского регулирования и надзора
1 3 Способы организации банковского надзора
ГЛАВА II СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА
2 1 Международные стандарты в области оценки рисков и организации банковского
надзора
2 2 Перспективы влияния новой концепции банковскою надзора на банковский сектор и экономику в целом
2 3 Организация введения современных международных стандартов в области
управления и контроля банковских рисков в различных странах мира ГЛАВА III ПЕРЕХОД К РИСК-ОРИЕНТИРОВАННОМУ БАНКОВСКОМУ НАДЗОРУ И СОВРЕМЕННЫМ МЕЖДУНАРОДНЫМ СТАНДАРТАМ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
3 1 Текущее состояние российской банковской системы
3 2 Оценка готовности банковского надзора и банковской системы России к введению современных подходов к оценке рисков и организации банковского надзора
3 3 Организация перехода к новой концепции банковского надзора в Российской
Федерации Заключение
Список испочьзованной литературы Приложения
Работа изложена на 177 страницах, содержит 17 рисунков, 10 таблиц и 10 приложении Список литературы включает 141 наименование
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обосновывается актуальность рассматриваемых в диссертационной работе вопросов, определяются цель и задачи, объект и предмет исследования, раскрывается научная новизна полученных результатов и выносимых на обсуждение предложений, а также практическая значимость работы
В первой главе исследуются теоретические вопросы регулирования банковской деятельности, проводится анализ развития банковского надзора и возникновения его новой идеологической платформы, рассмафиваются методы и инструменты надзорной практики, а также анализируются существующие модели организации финансового регулирования и надзора
Автор исходит из того, что ключевая роль в финансовой системе пршшдтежит банкам, поэтому нарушение стабильности в их деятельности чревато серьезными последствиями для экономики в целом Именно по зтой причине банки традиционно находятся под пристальным наблюдением специально созданных для этого органов государственного управления
Прямую ответственность за проведение осмотрительной кредитной политики несут непосредственно банки, а пруденциальное регулирование и надзор, являясь по своей природе вторичными по отношению к банковской деятельности, играют лишь косвенную роль в обеспечении защиты вкладчиков от убытков, возникающих в результате банкротства отдельно взятого банка Предназначение регулятора состоит в обеспечении условий для устойчивости как отдельных кредитных организаций, так и банковской системы в целом
Функции регулирования банковской деятельности обычно разделяются между парламентом, правительством и, собственно, регулирующим органом, в роли которого может выступать центральный банк, интегрированная или специализированная организация Функция надзора, как правило, закрепляется за одним государственным органом
По результатам проведенного анализа автором был сделан вывод о том, чго функции банковскою регулирования и надзора универсальны дтя большинства стран мира и формулируются следующим образом
Х Пруденциальное регулирование - разработка и распространение широкого спектра надзорных директив в кредитных организациях;
Х Пруденциальный надзор - анализ финансового положения, соблюдения законодательства и выпотаения кредитными организациями установленных надзорным органом нормативов и положений,
Х Частичное гарантирование надежности банковской деятельности - создание системы страхования вкчадов, обеспечение функции кредишра последней инстанции для банков,
Х Установление контроля и управления непла! ежеспособными финансовыми организациями - их санирование или банкротство с минимальными потерями для клиентов и вкладчиков,
Х Разработка программы выхода из финансового кризиса, как фактического, так и предполагаемого Реализация мер по профилактике кризисных ситуаций
Автор пришел к выводу, что эффективность банковского надзора находится в прямой зависимости от четкого определения круга ответственности, понюмочий и целей органов регулирования и надзора, построения такой модели их организации, которая соответствовала бы уровню развитая национального финансового рынка
В процессе диссертационно!о исследования, автором был проанализирован международный опыт организации банковского надзора По результатам анализа произведена классификация национальных систем финансового регулирования и надзора В качестве основных классификационных признаков были приняты орган, выпоняющий роль регулятора, функции и объекты регулирования В каждой из выделенных групп автор провел анализ эффективности входящих в них моделей регулирования, выявил тенденции и обозначил основные причины складывающихся предпочтений стран в выборе способа организации банковского надзора
Так, в последнее десятилетие наблюдается стремление к объединению регулирующих органов, работающих на различных финансовых рынках, в единый орган -мегарегулятор В качестве основных причин таких консотадационных процессов автор выделяет усложнение банковскою бизнеса и создание финансовых конгломератов, деятельность которых охватывает не только рынок банковских услуг, но и распространяется на рынок ценных бумаг, страхование и включает в себя прочие сопутствующие услуги различных финансовых рынков Эти структурные изменения усилили взаимосвязь между когда-то разрозненными видами деятельности в сфере
финансовых ycjiyi и, следовалетьно, привели к необходимости комплексною подхода к их регулированию
Помимо тенденции к консотидации регутирующих органов разных финансовых рынков, автор отмечает возникновение принципиально новых подходов к определению роли Центрального банка в процессе банковского регутировапия На сегодняшний день центральные банки несут ответственность за системную стабильность и во многих случаях осущеовляют непосредс1венное пруденциальное ре|улирование и надзор за банками В странах, которые избрали своей моделью ме|арегулягор, функции регулирования, как правило, отделены от Центрального Банка Характер взаимодействия мегарегутятора и Центрального Банка в каждой стране опредетяется своей спецификой и не имеет определенных правил и шаб тонов
Что лее касается характера выпоняемых органами надзора функций, то автором были обозначены два основных подхода к обеспечению финансовой стабильности, в той или иной степени используемые в современной надзорной практике Это подход, который опирается на ограничительные и запретительные меры, и подход, появившийся всего два десятилетия назад, направленный на стимулирование собиодепия рыночной дисциплины среди участников рынка банковских услуг При этом внимание надзора фокусируется, прежде всего, ira понимании каждым отдельно взятым банком принимаемых им рисков и на уверенности в том, что банк располагает инструментами, необходимыми для выявления, измерения и контроля над этими рисками Этот подход и соответствующий ему комшекс надзорных методов и инструментов получил название риск-ориентированного надзора
В процессе диссертационного исследования автором были вьмвлены предпосыки возникновения риск-ориентированного надзора, среди которых рост финансовых нововведении, стремительное развитие новейших технологий, компьютеризация банковского бизнеса, форсированная либерализация движения капиталов, заметное смягчение традиционного для банковской сферы протекциоиизма, которое привело к возрастанию зависимости банковских систем от внешних шоков Банковский сектор стал принимать на себя допонительные риски При этом надзорные органы попросту не успевали за их идентификацией и, соответственно, не мопи адекватно оценить и принять необходимые нейтрализующие меры В результате, за период с начала 1970-х годов примерно 140 стран мира испытати локальные ити системные банковские кризисы, последний из которых нанес серьезный удар по экономике США и с различной степенью воздействия сказася на состоянии финансовых рынков большинства с гран мира
В целях предотвращения угроз нарушения системной стабильности банковских систем в 1974г был создан особый международный opiaH - Базетьскии Комитет по банковскому надзору Комитет анализирует и систематизирует обширный международный опыт в области банковского регулирования и надзора, разрабатывает на этой основе соответствующие стандарты и рекомендации, которые предлагает
национальным надзорным органам в качестве руководства для выработки своих подходов к организации надзора, содействуя, таким образом, распространению наилучшей надзорной и регуляторной практики
Первым документом Комитета, получившим широкий резонанс и поддержку банковского сообщества, стало Базельское Соглашение по капиталу (Basel Capital Accoid, Базель I), принятое в июле 1988 года Однако эволюция внутрибанковских методик и технологий оценки рисков, а также тенденции в сфере регулирования банковскою сектора привели к необходимости пересмотра Базеля I Стала очевидной необходимость формирования принципиально новой парадигмы банковского регулирования и надзора, побуждающей банки к проведению осмотрительной и взвешенной политики, поддержанию финансовой устойчивости и стратегическому позиционированию Новая парадигма банковского надзора была формализована в подготовленном Базельским Комитетом Новом Соглашении о капитале (Базель II) Соглашение представляет собой детализированный документ, формализующий требования но трем основным стопам регулирования минимальному размеру банковского капитала, организации банковского надзора и рыночной дисциплине
Вторая глава посвящена исследованию предпосылок и факторов, необходимых для перехода к новым стандартам банковского надзора, возможным последствиям этого шага, в частности, влияния на развитие национальной банковской системы и надзорной практики Автором бьи проведен детальный анализ концепции построения банковского надзора на базе риск-ориентированных подходов, отраженных в Базельском Соглашении 2004 года Концепция предполагает радикальные изменения режима в области банковского надзора, путем укрепления стимулов к чувствительной к рискам и осмотрительной банковской деятельности Риск-ориенгированныи надзор направлен на максимально точную экономическую оценку степени рисков, присущих тому или иному виду активов, которая будет осуществляться банками на самостоятельной основе При этом предусматривается введение комплексных требований к организации надзорного процесса за достаточностью банковского капитала, а также к транспарентности банковского сектора
Базельский комитет выступает за активное внедрение метода оценки кредитных рисков на основе внутренних рейтингов, являющегося более сложным, но и более чувствительным к рискам методом Кроме того, банки дожны будут проводить оценку также и операционного риска, в соответствии с одним из трех предлагаемых альтернативных подходов Контроль за рисками коммерческих банков будет проводиться надзорным органом на основе индивид)альной оценки достаточности капитала с учетом специфического характера рисков каждого банка, надежности и адекватности построения и функционирования внутрибанковских систем оценки, мониторинга, управления рисками характеру и объемам принимаемых банком рисков, а также качества управления На основании перечисленных факторов для каждого банка будет выноситься содержательное (профессиональное) суждение о требуемом минимальном уровне достаточности капитала
с учетом всех существенных рисков, принимаемых эшм банком, а не юлько кредитного и рыночною, как это бычо принято в предыдущей концепции банковского надзора, отраженной в Базеле I
Однако надзорная дисциптина сама по себе является недостаточно совершенным механизмом коитротя банковских рисков, подтверждением чему и стати глобальные финансовые кризисы В этой связи Базельский комитет по банковскому надзору в качестве допонительных рычагов, стимулирующих банки проводить осмотрительную политику в обтасти управления рисками, вводит понятие рыночной дисцигпины Таким образом, в процесс контроля за банками вовтекаются их клиенты, банки-контрагенты, население
В результате меняется не просто порядок расчета нормативных требований -произойдут глубокие изменения в правилах жизнедеятельности финансового сектора В свою очередь, эти изменения окажут влияние на экономику в цечом и на развитие отдельных ее отраслей
Важно огмешть, что Базечьским комитетом предоставлена беспрецедентная самостоятетьность национальным надзорным органам при определении целесообразности перехода к новой концепции банковского надзора в конкретной стране и установлении сроков, что было поддержано и Международным валютным фондом Варианты перехода к Базельскому Соглашению по капиталу 2004 года и сроки устанавливаются национатьными надзорными органами в соответствии с оценкой степени своей готовности и готовности банковской системы в целом Причина проявления такой осторожности очевидна - последствия спешки введения стандартов банковского надзора для банковской системы страны могут быть непредсказуемыми К тому же, по признанию самого Базельского комитета, Соглашение не является панацеей от локальных и системных банковских кризисов, а его подлинное значение будет осознано лишь после начала широкого и единообразного применения
Автором был проанализирован и систематизирован ряд исследований по вопросам влияния новой концепции банковского надзора, которые в разное время проводились крупнейшими консатинговыми и рейтинговыми компаниями, международными финансовыми организациями, надзорными органами и специатьно созданными комиссиями (комитетами, рабочими группами) отдельных государств, известными аналитиками в области банковского дела и финансовой стабильности, а также, собственно, самим Базельским комитетом В результате быта потучена взвешенная по факторам оценка потенциального влияния новой концепции банковского надзора на национальную экономику При этом быта у станов чена взаимосвязь уровня и направтенности влияния с двумя основными факторами степенью развитости экономики страны, в том числе и банковского сектора, и вариантом введения международных стандартов оценки рисков, избранного национальным надзорным органом
Согласно этому, требования к банковскому капиталу разных стран мира претерпят изменения в разной степени в развивающихся странах они увеличатся, в развитых (при
условии, что последние будут применять бозее сложные подходы к оценке рисков) -будут снижены К примеру, в США ожидается уменьшение регулятивного капитала(на 617%) при введении усовершенствованных методов оценки рисков В странах Евросоюза капитал может снизиться на 5% При этом в наибольшей степени снижение требований к капиталу ожидается в Великобритании Испании, Португалии, Бельгии, Ирландии, Швейцарии, Дании и Франции Банки Греции и Австрии, наоборот, вынуждены будут увеличить свой капитал В развивающихся странах, избравших стандартизированный подход регулятивный капитал может увеличиться более чем на 35% а при применении усовершенствованных подходов, крупные банки этих стран могут стокнуться с необходимостью увеличения капитала на 10%, мекие - на 70 - 80% В регионе Центральной Восточной Европы также ожидается значительное увеличение капитала В Польше, Венгрии и Словении в результате применения усовершенствованных подходов оценки рисков, предполагаемый рост среднею регулятивного капитала можег составить 10%, в Чешской Республике - 30%, в Румынии - около 50%, соответственно, в других странах Восточной Европы результат будет аналогичным - рост капитала от 10 до 50%
Прогноз изменения банковского регулятивного капитала после введения
Базельского Соглашения 2004 года (Базель II) по отношению к капиталу, рассчитанному по стандартам Соглашения 1988 года (Базель I)
Стандартизирован- Базовый Усовершенствованный Наиболее
ный подход подход на подход на основе привлекательный
основе внутренних рейтингов для банков
внутренних подход1
пеитннгов
С трапы группы десяти
Банки группы +1,7 -1,3 -7 1 -6 8
Банки группы №2 -1,3 -12,3 -26,7 -11,3
Страны входящие в Европейское сообщество и Центральной Восточной Европы
Банки группы №1 -0 9 -3,2 -8 3 -7,7
Банки группы №2 -3 0 -166 -26 6 -15,4
Другие страны
Банки группы Ла1 +1 8 -162 -29,0 -20 7
Банки группы №2 +38 2 И 1,4 -1 0 +19,5
Влияние введения требований оценки операционного риска на банковский регулятивный капитал
____(в %%)
Базовый 1111Д11КЗ ШППЫМ ПОДХОД Стандартизированный подход "Усовершенствованный подход
Страпы группы десяти
Банки группы +6,3 1-5,7 + а к)
Банки группы г2 +8 6 +7 6 Нет'
Страны, входящие в Европейское сообщество, и Центральной Восточной Европы
Банки группы Ла1 Нет +5,9
Банки группы №2 +8,9 +7,9 +5,4
Другие страны
Банки группы ЛИ Нет +4 0 +4,7
Банки группы №2 +13,5 +5,2 Нет
1 Сложные методы оценки рисков разрабатываемые банкам! самостоятельно
2 Подход не предполагается вводить в рассматриваемой группе банков
Примечание к таблицам
Исследования проводились в 32 С| ргиых мира и охватили "582 банка
Группа десяти включает в себя 13 стран Бельгия, Канада, Фршции. Германия, Италия, Япония, Люксембург, Нидерланды, Испання Швеция, Швейцария, Великобритания и США К странам, не входящим в групп} десяти но являющимися европейскими странами относятся Богария, Кипр Чешская Республика, Финляндия Греция, Венгрия, Ирландия, Мальта, Норвегия, Польша п Португалия Среди прочих стран, вовлеченных в исследования Ьазел] ского комитета Австралия, Бахрейн, Бразилия, Чили Индия, Индонезия Перу п Сингапур
Все исследуемые банкн были условно разделены на 2 гру ппы В гру ппу л1 вошли банки осу ществляющие активную деятельность на международных рынках, основной капитал (капитал ] уровня) которых превышал 3 мрд ЕВРО Соответственно, банки, не удовлетворяющие этим критериям, вошли в группу
Наиболее существенное влияние современная концепция банковского надзора окажет на сектор розничного кредитования, по отношению к которому предусматривается снижете требований к капиталу Этот фактор уситит сложившуюся тенденцию перераспределения предпочтений в банковской деятетыюсти от кредитования корпоративных кженгов к розничному кредитованию В итоге кредитным риск будет концентрироваться в одном секторе, что создает угрозу финансовой стабильности Наглядным примером воплощения такой угрозы является ипотечный кризис, который начася в 2006 году в США и оказал серьезное втияние на большинство стран мира, в особенности на те из ии\ где задоженность домашних хозяйств достаточно высока (Великобритания, Австралия, Новая Зеландия и др )
С введением Базельского соглашения 2004 года очевидно и расширение испотьзования инструментов снижения кредитного риска. В этой связи можно ожидать бурного развития рынка кредитных деривативов, в частности, кредитных дефотных свопов, свопов поного возврата, опционов кредитных спрэдов и кредитных нот Сохранит свою значимость такая традициошт методика снижения кредитного риска, как кредитные гарантии При этом укрепится статус как гарантодателей международных и национальных институтов развития
В финансовом секторе, реализация современных международных стандартов оценки рисков приведет к усилению конкурентных позиций организаций с развитой структурой управления рисками - как правило, к ним относятся достаточно крупные банки, имеющие возможность вкладывать средства в развитие стожныч и емких информационных банковских систем и технологии управления банковскими рисками Как следствие, ещ<5 более уветичится влияние крупных банков на развитие национальной и мировой экономики Вместе с тем, автором было обосновано, что мекие и средние банки также имеют реальный шанс на выживание Однако для этого таким банкам необходимо сконцентрировать свою деятельность на отдельных направлениях (стратегия спецификации) и сфокусироваться на небольших рыночных нишак
В процессе исследования, автором был сделан вывод, что реализация современных стандартов банковского надзора будет способствовать ускорению темпов экономического
роста и росту ВВП (особенно в странах, избравших усовершенствованный подход к оценке рисков) Вывод основывается на следующих предположениях
Введение Нового Базельского соглашения повлечет за собой повышение качества оценки рисков банками Как следствие, ценовая попита банков в отношении продуктов будет отчасти, если не целиком, зависеть от экономического капитала Иными словами, качество ценообразования повысится - оно будет основано на более точном соотношении риска и доходности Это обстоятетьство будет способствовать повышению эффективности использования кагшгата, а значит экономическому росту
Особый подход к оценке рисков по кредитному портфелю малого и среднего бизнеса, а также ипотеке, дает возможность банкам снизить стоимость кредитования данных бизнес-сегментов, что будет способствовать их развитию Учитывая тот факт, что экономика некоторых стран базируется на этих отраслях, то можно прогнозировать с высокой степенью вероятности значительный рост ВВП в данных странах
Кроме того, в странах, где произойдет снижение требовании к капиталу, высвобожденный капитал может способствовать повышению объемов кредитования, что также приведет к увеличению ВВП К примеру, в странах ЕС от влияния факторов высвобождения капитала и изменения стоимости кредитов для малого и среднего бизнеса, ожидается рост ВВП на 0,7% Только от высвобождения каптала первого уровня в прогнозируемом размере 100 мрд ЕВРО (свыше 5% от совокупного банковского капитала ЕС), потенциальный прирост ВВП составит более 0,1% в среднем по ЕС, а для некоторых стран (Великобритании и Франции) он будет значительно выше
Внедрение новых стандартов оценки и контроля рисков потребует от органов надзора значительного повышения квалификации и профессионализма своих сотрудников Надзорные органы будут поставлены перед необходимостью внедрения новых подходов в практику взаимодеисгвия с коммерческими банками, а именно установление прямого открытого диалога с ними, который в том чисте будет включать в себя обсуждение предложений и стратегических линий поведения банков
Помимо позитивного влияния, которое несет в себе переход к новой концепции банковского надзора, автором были обозначены и отдельные проблемы, способные оказать серьезное влияние на финансовую стабильность Одной из пробтем, является процикличность в периоды экономического подъема очевидно будет происходить уменьшение капитала, т к возрастает качество обеспечения и снижается предполагаемый кредитный риск В этом случае будут увеличиваться объемы предлагаемого кредитования, что и дает процикличный импульс При экономическом спаде кредитный риск возрастает, качество защиты снижается, регулятивный капитал уветичивается, вследствие чего кредитная недостаточность может наступить именно тогда, когда производительная деятельность уже замедляется и необходимо вливание в нее финансовых ресурсов
Кроме тою, сущесн!>ег опасение возникновения системных рисков при реализации подходов к оценке банковских рисков и контро w за ними При этом автором выделяются три основные причины системных рисков
1 Изменение качества банковских портфетей в соответствии с избранными методиками оценки рисков
Банки, использующие стандартизированный подход к оценке рисков, возможно, будут формировать менее качественные пор1фели акшвов, а банки, предполагающие использовать усовершенствованные подходы на основе внутренних реишнгов, наоборот, будут стремиться к сохранению качественных портфелей Этот процесс может быть усилен секьюритизацией Иными словами, разтичия в требованиях к оценке рисков в разных странах увеличивают разрыв в качестве банковских портфелей
2 Зависимость банковской системы некоторых стран (большинство стран Восточной Европы) от иностранною капитала В этом случае возникновение финансового кризиса в отдельно взятой стране может спровоцировать нестабильность в целом регионе
3 Допотаите тьные стимулы к развитию ипотечного и розничного кредитования Этот факт может создать проблемы в странах, где задоженность домашних хозяйств и без того считается слишком высокой (Великобритания, Австралия, Португалия, Исландия и г д)
Помимо пробтем макроэкономического характера, автором были обозначены, так называемые, организационные проблемы, связанные с адаптацией международных стандартов банковского надзора к реалиям национальных банковских систем, а также с соответствующими инвестиционными затратами В частности, по предварительным оценкам такие расходы составят примерно 80-150 мн ЕВРО для крупного европейского банка и пропорционально меньшую сумму для более ме асих банков
Необходимость решения целого комплекса организационных, законодательных и финансовых вопросов является причиной неоднократного переноса сроков введения в действие новых нормативов достаточности капитала, которые в ряде стран имеют только ориентировочный характер Тем не менее, страны группы десяти, входящие в ЕС, с 2007 года все же начали реализацию плана по переходу к новым стандартам оценки рисков и ор1анизадии банковского надзора США, которые можно назвать основным инициатором изменений в принципах надзора, напротив не спешат с ею введением и прежде всего из-за опасения надзорных органов, что применение новых правил приведет к снижению уровня капитала и тем самым увеличит риски банковской системы США
В общей сложности намерения реализовать рекомендации Ьазетьского комитета по банковскому надзору, а также современные методы управления рисками высказали в общей сложности более, чем 100 стран мира
Что же касается подходов к оценке рисков то каждая страна, адекватно оценив возможности своей банковской системы и надюра, определила свою комбинацию опций, предлагаемых Базельским комитетом При этом, как показали результаты исследования, наиболее широкое применение при оценке кредитного риска получит базовый подход на основе внутренних рейтингов, а также стандартизированный подход (в том числе упрощенный) К концу 2009 года широкое распространение получит базовый индикативный подход к оценке операционного риска В то же время, многими странами мира будет отдаваться предпочтение стандартизированному подходу, в особенности это касается банков стран Латинской Америки К 2015 году произойдет некоторый рост количества банков, использующих усовершенствованный подход к оценке операционного риска
Страны, входящие в Евросоюз, как и многие другие страны, будут осуществтять переход к усложненным подходам оценки и контроля рисков поэтапно, хотя и в довольно сжатые сроки С начала 2007 года банки этих стран используют простейшие походы к оценке рисков, а в 2008 году перейдут на усовершенствованные В то же время, надзорные органы стран Евросоюза допускают возможность их корректировки в зависимости от состояния национальных экономик
Достаточно взвешенный подход надзорных органов стран с развитой экономикой, входящих в Базельский комитет, автор объясняет тем, что последствия поспешности с переходом к новым стандартам оценки рисков и организации банковского надзора дтя банковской системы страны могут быть непредсказуемыми На этом фоне представляется по меньшей мере необоснованной решимость отдельных стран начать применять его рекомендации в жёстко установленные сроки, например, до 2009 года При том, что необходимая платформа в некоторых из этих стран, в том числе и России, находится на стадии становления
Третья глава исследования посвящена разработке практических предложений и рекомендаций по повышению эффективности и упорядочению процесса введения новой методики оценке рисков и организации банковского надзора в России При этом автор основывалась на результатах исследования состояния российском банковской системы, включая надзор и регулирование, степени ее готовности, что с учетом анализа международного опыта, позволило выявить предпосытки, необходимые для эффективного перехода к новой концепции банковского надзора в России
Банк России продекларировал свою приверженность Новому Базельскому Соглашению по капиталу как только оно было принято - в июне 2004 года Сразу же был избран вариант и установлены сроки введения Соглашения Так, планируется, что весь процесс будет осуществлен в два этапа - в 2008 году в России начнется применение упрощенного стандартизированного подхода по оценке кредитного риска и базового индикативного подхода в отношении операционного риска, а к 2009 году будут поностью введены современные международные стандарты в области организации
банковского надзора и требования к собтюдению рыночной дисцитины Банк России не исключает возможность реализации подходов к оценке кредитного риска, базирующихся на внутренних рейтинговых оценках банков, однако при условии создания надежных баз данных об уровне рисков1, повышения качества внутрибанковских систем управления и с учетом резутьтатов применения указанных методов в зарубежной практике
Автор пришет к выводу, что наименьшие перспективы применения в России имеет потноценный стандартизованный подход Это связано с опасениями Банка России в ошошении проявтения недобросовестности рейтинговых атентсгв, играющих ключевую роль в оценке рисков при использовании данного подхода Рейтинговые агентства, фактически получают возможность непосредствешю влиять на стоимость кредита для конкретного ссудозаемщика Это, в свою очередь, является весьма мощным фактором преднамеренных ошибок этих агентств, сводящихся к завышению рейтинга ссудозаемщиков, те к недооценке кредитного риска Постедствиями такого рода лошибок может быть ослабление банков, а значит повышение вероятности их финансовых затруднений ведущее к росту утроз кризисных яв тений кредитной системы в целом
По результатам анализа российской банковской системы и состояния надзора, автором были сделаны выводы о том, 'по в России на сегодняшний день еще не созданы необходимые условия для введения Нового Базельского Сопашсния, даже в том объеме, который предлагается Банком России Это означает, что вероятность реализации намерений Банка России в отношении сроков перехода к Согташению весьма низкая
Автор отмечает необходимость приведения российской надзорной практики в соответствие рекомендациям Базельского комитета, что дожно быгь выпонено до начала введения Соглашения Так, требуется обеспечить прозрачность операций банков и финансового рынка в целом Необходимы качественные изменения в национальных стандартах банковской деятельности Все ещё актуальна проблема высокого уровня влияния государственных банков Требуется пересмотр самой системы регулирования банковской деятельности и обеспечение смещения акцентов с формального надзора на содержательные или риск-ориентированные подходы Кроме того, сегодня деятельность и намерения надзорного органа в отдетьных случаях не являются достаточно понятными для банковского сообщества, а ряд шагов, предпринимаемых им, подвергается критике
Критические замечания вызывает и сложившаяся система пруденциального надзора В частности, Баком России не принимается во внимание необходимость очередности реализации регулятивных инициатив - нередки стучаи, когда надюрные инициашвы и требования налагаются друг на друга но времени
Требу юг решения и некоторьге конкретные вопросы надзорной практики необходимо доработать систему и порядок выявления банковских рисков, обеспечить
1 Данные дожны охватывать как мннимум один полный экономический цнкт (более чем 5 лет)
дифференциацию подхода к регулированию деятельности отдельных субъектов банковской системы, внести ясность в определение и расчет капитала, устранив имеющуюся двойственность трактовок К примеру, показатель достаточности капитала у некоторых крупных системообразующих банков, рассчитанный по российской методике колеблется на уровне 12-14%, а расчет по системе МСФО показывает более высокий результат В итоге впоне уместен вопрос какой расчет будет наиболее приемлемым при применении современных стандартов банковского регулирования и надзора
На фоне активной деятельности Банка России по разработке нормативного обеспечения является очевидной недостаточность внимания к использованию системного и комплексного подходов Сегодня в различных инструкциях и положениях, к примеру, касающихся вопросов управления рисками, присутствует терминологическая неточность, нормативные документы пока не в поной мере отражают современные передовые разработки по оценке и расчету рисков К тому же нередко изменения в деятельности российских банков опережают законодательные инициативы Банка России Так, стремительное развитие технологий дистанционного банковского обслуживания, в том числе Интернет-банкинга, ставит вопросы правового регулирования такого рода деятельности и пруденциального ограничения связанных с этим операционных рисков, в том числе технологического и правового
Переход к риск-ориентированному надзору основывается на развитии практики оценок уровней рисков, базирующихся на мотивированном (профессиональном) суждении надзорного органа о качестве активов, состоянии обязательств и собственных средств кредитных организаций, их системах управления, в том числе организации внутреннего контроля Указанный подход был применен Банком России при оценке банков на предмет их соответствия критериям допуска в систему страхования вкладов Однако до сих пор не принят нормативный акт, закрепляющий пономочия Банка России применять мотивированное (профессиональное) суждение
Помимо степени готовности национального надзора, не менее важным критерием для эффективного введения современных методов оценки рисков и организации банковского надзора представляется готовность банковского сектора страны
Автор отмечает весьма низкий уровень капитализации российского банковского сектора, что может поставить под угрозу выпонение многими банками норматива по достаточности капитала Динамика этого показателя имеет тенденцию к снижению и приближения к минимально установленному нормативному значению в 10%, те сокращается буферный капитал (на 1 01 2008г он составил 5,5%) На этом фоне по меньшей мере настораживающим выглядит показатель совокупной величины рисков1, который вырос за 2007 год на 51,7% (за 2006г - на 46 2%)
1 Активы, взвешенные с учетом рисков
При лом введение операционной) риска в формулу расчет достаточности капитала по1ребует, к примеру, от ма*[ых и средних банков по крайней мере 10%-ю уветечения капитала Крупные банки по определению принимают и ботсс крупные операционные риски, а значит требования к их капиталу могут быть и выше обозначенных 10%
Динамика достаточности капитала по российскому банковскому сектору
Упрощенный стандартизированный подход к оценке кредишого риска также потребует увеличения банковского капитала В условиях недостаточной капитализации банковской системы увеличение нагрузки на капитал банков ещй более ускорит процессы консолидации малых и средних банков, а также увеличит количество банкротств Что же касается крупных банков, то их б>ферный капитал будет значительно сокращен Если принимать во внимание, что именно за счет излишков капитала крупных банков формируется объем страховки российской банковской системы в цетом, то в случае непредвиденных ситуаций россиискии финансовый рынок окажется незащищенным
Следует отметить, что далеко не все россииские банки имеют финансовые возможности покрыть затраты, необходимые для перехода к новым стандартам оценки рисков и организации банковского надзора Российская банковская система за 2007 год обеспечила положитетьный финансовый резутьтат в основном за счет 10 крупнейших банков (61,4% прибыти) Соответственно, эти банки и имеют наибольшие возможности вести Базельские стандарты без ущерба для своей финансовой устойчивости У остальных банков процесс введения новых стандартов может растянуться на годы
Расходы, необходимые для перехода к новым стандартам оценки рисков и организации банковского надзора
ЕЗ создание и поддержание информационных банковских систем Н программные продукты, связанные с освоением усовершенствованных подходов а формирование команды квалифицированного штата сотрудников обеспечение требований по раскрытию информации создание адекватной организационной структуры
На фоне нехватки финансовых ресурсов российские банки демонстрируют также отсутствие организационной готовности. Например, большинство банков не имеет адекватной системы управления рисками - на сегодняшний день более чем в половине российских банков функция риск-менеджмента (т.е. функция комплексной оценки рисков) не выделена в качестве отдельного самостоятельного подразделения.
Кроме того, крайне низок уровень теоретической разработки вопросов управления рисками банковской деятельности. Зачастую кредитные организации просто переписывают нормативные документы Банка России без учета специфики своей деятельности. Только отдельные крупные российские банки, уделяющие дожное внимание вопросам управления рисками, в допонение к обязательным нормативным документам Центрального Банка России используют зарубежные методологические разработки для создания эффективной системы управления рисками. Остальные банки, особенно региональные и небольшой масштабности, не считают необходимым тратить ресурсы и силы на отработку внутренних документов, полагая, что для них нетипично большинство рисков.
По-прежнему актуальным вопросом остается качество корпоративного управления банков. Несмотря на наличие законодательной базы, определяющей основные принципы и создающей предпосыки для развития корпоративной культуры, практика их реализации все ещё остается на стадии формирования. Основными проблемами в этом отношении являются непрозрачность финансового рынка, тесное переплетение интересов владельцев и высшего менеджмента, в результате чего происходит срастание функций собственности, внутреннего контроля и управления рисками.
По итогам аналии 1екущето сосгояния российской банковской системы, авюром был сдепан вывод о юм, что несмотря на ю, чю фактически уже наыпил официально объявленный срок введения в России новых методик оценки банковских рисков и перехода к риск-ориентированному надзору, необходимой платформы для этого еще не создано
Б этой связи автор прогнозирует два сценария развития событий
1 Баня России скорректирует сроки введения, одновременно продожая построение необходимой шкнформы для эюю, в том числе совершено [вование законодательной базы ведения банковского дела и надзора a также принимая во внимание результаты перехода к Базельскому соглашению 2004 года в тех странах, где этот процесс уже начася
2 Банк России все же начнет реатизацию своих планов в части введения рекомендаций Базельскою комитета по банковскому надзору в предусмотренные сроки, попутно создавая необходимые условия и предпосыки
По мнению автора, наиботее комфортным для российской банковской системы moi бы стать первый из двух рассматриваемых сценариев введения Базельских рекомендаций по совершенствованию методов оценки рисков и организации банковского надзора, при котором Банк России за основной ориентир принимал бы не сроки, а степень готовности к этому
В исследовании особое внимание автор удетяет необходимости собтюдения рекомендаций Базстьского комитета в отношении систематизации процесса перехода к новой концепции банковского надзора и формализации его в соответствующих программных документах. По мнению автора, это обеспечит эффективность и безболезненность перехода национальной банковской системы к новым требованиям по капиталу и надзору, поскотьку при эюм будет исключена бессистемность, приводящая, в большинстве случаев, к снижению фактического эффекта от проводимых реформ против ожидаемого
При этом автор предлагает разработать и формализовать план реализации введения современных международных подходов к оценке рисков и организации банковского надзора в России (далее - Стратегия) Стратегия дожна содержать перечень конкретных мероприятии с описанием их цетей, сроков проведения, а также предварительной оценки хода реализации включая пессимисшческии и оптимистический сценарии В документе необходимо отразить также возможные действия надзорного органа при отсутствии желаемого резутьтата от проведения мероприятия Приложением к Стратегии может быть соответствующий план-график, предусматривающий помимо всего прочего распределение прав и обязанностей, а также ответственность за эффективность реализации каждого пункта плана В крут ответственности будут вовлечены не только подразделения Банка России, но и рабочая группа Банка России по реализации Базельских соглашений, а также банковские ассоциации
Процесс разработки Стратегии дожен быть открытым для российского банковского сообщества В качестве консультантов можно привлекать также надзорные органы других стран Что же касается мониторинга и контроля за реализацией Стратегии, то этот процесс также дожен носить публичный характер, а его выпонение может стать прерогативой или непосредственно Банка России, или специально созданного для этого органа (например, агентства, комиссии, совета)
В ходе диссертационного исследования соискатетем были разработаны концептуальные положения по переходу российской банковской системы к современным стандартам оценки рисков и организации банковского надзора в среднесрочном периоде (3-5 лет) Согласно этим положениям весь процесс, с учетом текущего состояния российского банковского сектора и надзорной практики, предлагается вести по нескольким направлениям, каждое из которых содержит ряд этапов В качестве основополагающих направлений автором предложены периодическое тестирование банковской системы на предмет готовности к проведению каждого мероприятия перехода к современной концепции банковского надзора, последующая оценка экономического эффекта, решение информационных, методологических и кадровых вопросов Соискателем определяются цели, задачи, основные мероприятия в рамках выделенных направлений, а также дан примерный расчет временных и финансовых затрат, необходимых на реализацию каждого направления
Автором обозначены основные условия для комфортного перехода банковской системы к современным международным стандартам оценки достаточности капитала, создание которых позволит избежать кризисов и потрясений, связанных с реформированием надзорной практики В эгой связи, автор полагает, что описываемые в диссертации концептуальные положения по введению принципов Базельского соглашения 2004 года может быть использована Банком России в качестве основы для стратегического планирования соответствующих мероприятий
Соблюдение прозрачности хода реализации предлагаемых мероприятий перехода к современным международным стандартам оценки рисков и организации банковского надзора в России (включая отчеты по результатам апробации методик, оценкам влияния отдельных нововведений, анализу готовности банковского сектора и надзора) и вовлечение в него банковского сообщества позволит, по мнению автора, придать объективность оценке эффективности реформ, а также обеспечить скорость их адаптации В качестве одного из важнейших факторов, предопределяющих успешность реформ, автором подчеркивается необходимость соблюдения комплексности и обеспечения системного подхода при их проведении
Заключение содержит ключевые выводы по ре ультатам исследования и наиболее важные рекомендации по использованию разработанных в диссертации подходов к решению актуальных проблем банковского надзора и контроля, в частности, связанных с применением в Российской Федерации современных стандартов оценки рисков и перехода к риск-ориентированному надзору
Основные паю/копки диссертационном) иситедонпнн изложены в следующих
публикациях
1 II А Тысячникова Базель II в России - проблемы и решения // Деныи и кредит -2006 - №10-0,9 п л
2 НА Тысячникова Базеть II и перспективы его применения в Российской Федерации //Банковское дело -2007 -№12- 1,1 п т
3 Н А1 ысячникова После капитального ремоггга // Прямые инвестиции - 2007 - №8 (64) - 0,7 п л
4 II А Тысячникова лIIa трех сюпах // Национальный банковский журнал - 2005 - № 8 (20)-0,3 п i
5 Н А Тысячникова Лекарство от кризисов надзор защищает от внешних шоков // Национальный банковский журнал - 2005 - № 10 (22) - 0,2 п л
6 Н А Тысячникова (в соавторстве) Банковский надзор и финансовая стабильность Россия в контексте общемировых стандартов/ Информационно-аналитические материалы к VII банковской конференции (Сочи 1-4 сентября 2005i У Москва Издатетьство Международного Института Рекламы, 2005 (ISBN 5-94100-033-2) -116с -3,5 п л
Подп к печати 24 апреля 2008 г Объем 1,5 п п Заказ № 127 Тираж 100 экз
Типография Управления Реапроект 119526, г Москва, пр-т Вернадского, д 93 корп 1 Тел 433-12-13
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Тысячникова, Наталья Александровна
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА I ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РИСК-ОРИЕНТИРОВАННОГО БАНКОВСКОГО НАДЗОРА.
1.1. Банковский надзор: его сущность, цели и методы.
1.2. Эволюция принципов банковского регулирования и надзора.
1.3. Способы организации банковского надзора.
ГЛАВА П СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО
НАДЗОРА.;.
2.1. Международные стандарты в области оценки рисков и организации банковского надзора.
2.2. Перспективы влияния новой концепции банковского надзора на банковский сектор и экономику в целом.
2.3. Организация введения современных международных стандартов в области управления и контроля банковских рисков в различных странах мира.
ГЛАВА Ш ПЕРЕХОД К РИСК-ОРИЕНТИРОВАННОМУ БАНКОВСКОМУ НАДЗОРУ И СОВРЕМЕННЫМ МЕЖДУНАРОДНЫМ СТАНДАРТАМ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.
3.1. Текущее состояние российской банковской системы.
3.2. Оценка готовности банковского надзора и банковской системы России к введению современных подходов к оценке рисков и организации банковского надзора.
3.3. Организация перехода к новой концепции банковского надзора в Российской Федерации.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Перспективы и приоритеты развития банковского надзора в Российской Федерации с учетом современных международных стандартов"
Актуальность исследования. В настоящее время во многих странах мира, в том числе и России, происходит процесс перехода к принципиально новым стандартам оценки рисков банковской деятельности и организации банковского надзора. Это позволит повысить качество управления рисками, и, соответственно, укрепить стабильность финансовой системы.' Вместе с тем, ожидаемый эффект от введения новой концепции организации банковского надзора может быть получен при условии создания . необходимого законодательного, методологического и финансового обеспечения. В этой связи решения о порядке введения стандартов оценки рисков банковской деятельности и принципов риск-ориентированного надзора дожны базироваться на объективной оценке степени развитости правовых, регулятивных и учетных систем в стране, понимании природы рисков, при чем не только со стороны банков, но и самих надзорных органов.
Разработка международных стандартов, направленных на повышение устойчивости банковских систем, обусловлена стремлением надзорных органов большинства стран мира создать подушку безопасности от глобальных и локальных финансовых кризисов. Основной причиной их возникновения является, с одной стороны, переход мировой экономики в новое качественное состояние, а, с другой, - неготовность банковского надзора к адекватному и своевременному реагированию на рост объема и разновидностей сопутствующих банковских рисков. В то же время, как показал мировой опыт, повышение эффективности надзорной деятельности может существенно смягчить последствия глобального финансового кризиса на экономику страны.
Одной из ключевых организаций, осуществляющих разработку стандартов в области регулирования банковской деятельности и предотвращения финансовых кризисов, является Базельский комитет по банковскому надзору, который в 2004 году принял свод стандартов оценки рисков финансовых институтов и организации банковского надзора, получивший название как Новое Базельское Соглашение по капиталу, или Базель П. В этом документе отражена концепция стабильного функционирования банковской системы через комбинацию надзора, профессионального управления банковскими рисками и рыночной дисциплины. Документ меняет саму роль надзора и его философию, смещает акценты его деятельности: от формального выпонения количественных нормативов, хотя это и сохраняет свое значение, к пониманию сути рисков, знанию методик оценки и управлению ими. При этом следует иметь в виду, что стандарты разработаны в форме рекомендаций, не имеют юридической силы и статуса лобязательных для испонения. Национальные надзорные органы могут использовать их в качестве руководства для выработки подходов к организации надзора с учетом специфики развития экономики страны.
Тема перехода к современным стандартам оценки рисков и организации банковского надзора является чрезвычайно актуальной. Свои намерения ввести стандарты выразили в общей сложности более чем 100 стран мира. При этом вопрос о том, насколько эффективно эти стандарты способны противостоять финансовым кризисам остается к настоящему времени открытым - процесс их введения начася только с января 2007 года и пока только в странах группы десяти. Подобная осторожность привела к возникновению разрыва во времени между принятием стандартов и началом их введения. Это объясняется значительными сложностями, связанными с решением правовых, организационных и финансовых вопросов, требующих решения при переходе к практическому применению стандартов.
Как известно, Банк России также поддержал Базельские принципы организации банковского регулирования и надзора и современные международные подходы к оценке рисков, продекларировав свои намерения по их введению как только они были приняты Ч в июне 2004 года Тогда же был избран вариант и установлены сроки введения стандартов - 2008-2009 гг. Однако несмотря на то, что срок введения фактически наступил, проблемы готовности надзора и банковской системы России к практическому применению современных международных стандартов оценки рисков до сих пор не решены. Среди них особую значимость приобретают вопросы организации использования стандартов в российской банковской практике.
Цель исследования - обоснование и разработка предложений и рекомендаций по совершенствованию деятельности банковского надзора в условиях перехода российской банковской системы к международным стандартам.
Цель исследования определила постановку следующих основных задач
Х выявление и систематизация основных инструментов и механизмов банковского надзора, способов его организации, оценка эффективности надзорной практики различных стран мира в контексте поддержания финансовой стабильности и нейтрализации возникновения банковских кризисов;
Х исследование основных направлений развития мировой банковской надзорной практики, анализ причин возникновения и особенностей современной концепции организации банковского надзора и методах его реализации;
Х определение целесообразности применения в Российской Федерации международных стандартов банковского надзора и выявление условий, обеспечивающих эффективность этого процесса;
Х исследование специфики и оценка современного состояния российского банковского сектора и надзорной практики в России, определение возможности введения международных стандартов банковского надзора в сроки, установленные Банком России;
Х разработка предложений по эффективной реализации в российском банковском секторе современных принципов и стандартов банковского надзора.
Объект исследования - российский банковский сектор.
Предмет исследования - перспективы и приоритеты развития российского банковского регулирования и надзора в условиях перехода к современным международным стандартам.
Научная новизна диссертационного исследования определяется следующими результатами:
1. Предложен научно-методический подход к систематизации моделей и способов организации финансового регулирования и надзора, основанный на построении единой классификации, расширяющей возможности выбора тех приоритетов и направлений развития банковского регулирования, которые в наибольшей степени отвечают специфике национального финансового сектора. В этих целях:
Х выделены и обобщены признаки, присущие национальной системе финансового регулирования и надзора (орган, выпоняющий роль регулятора, его место в финансовой системе, функции и объекты регулирования). На их основе произведена классификация наиболее распространенных способов организации и ведения финансового регулирования и надзора;
Х определены и исследованы основные этапы эволюции механизмов регулирования и надзора банковской деятельности; выявлены и методически обоснованы условие и предпосыки для перехода надзора к более совершенной форме его организации -риск-ориентированному надзору;
Х обоснованы приоритетные направления усиления взаимодействия органов регулирования финансовых рынков и их поэтапной консолидации в единый орган -мегарегулятор; выявлены необходимые для этого условия и возможные ограничения.
2. Выявлены и оценены условия и возможные последствия от введения современных международных стандартов оценки рисков и организации банковского надзора на устойчивость развития банковского сектора Российской Федерации. При этом:
Х аргументирован вывод, что ужесточение надзорных требований к капиталу, финансовой устойчивости и качеству управления кредитных организаций, будет сопровождаться структурными изменениями в банковском секторе, в частности, сокращением количества малых и средних банков и усилением консолидации банковского капитала;
Х определены те элементы международного опыта перехода к современной концепции организации банковского надзора, которые могут быть применены в российских условиях в кратко- и среднесрочной перспективе. Обосновано, что введение основных положений стандартов оценки рисков и организации банковского надзора дожно сопровождаться разработкой и последующим мониторингом плана, определяющего задачи правового, финансового, информационного и кадрового обеспечения, и подкрепляться оценкой возможных финансовых последствий от действий надзорного органа;
Х предложены научно-практические рекомендации по устранению отдельных нормативно-правовых, организационных проблем, сдерживающих переход российского банковского сектора к современной концепции банковского надзора.
3. Обоснованы и сформулированы концептуальные положения по переходу российской банковской системы к использованию современных стандартов оценки рисков и организации банковского надзора, предусматривающие: основные направления и этапы перехода; постоянный мониторинг и оперативную корректировку хода реализации мероприятий по введению современной концепции банковского надзора; оценку экономического эффекта мероприятий и достаточности информационного, методологического и кадрового обеспечения.
4. Аргументирована авторская позиция о целесообразности корректировки механизмов регулирования банковской деятельности, предлагаемых Базельским комитетом для обеспечения ликвидности банковской системы в условиях повышения рискованности банковской деятельности и усиления волатильности финансовых рынков. Кроме того, автор считает необходимым изменить некоторые подходы Банка России/ к организации введения избранной опции Нового Базельского Соглашения, в частности, за основной ориентир предлагается принимать не сроки, а степень готовности банковской системы. Теоретическая и методологическая база исследования
В качестве теоретической основы диссертационного исследования были использованы концептуальные положения, представленные в классических и современных работах в области экономической теории, банковского дела, банковского регулирования и надзора таких отечественных ученых и специалистов, как Буздалин A.B., Козлов А А., Лаврушин О.И., Лобанов A.A., Меликьян Г.Г., Никитина Т.В., Осипенко Т.В, Симановский А.Ю., Тулин Д.В., Хандруев A.A., Чернова А.Д., Чугунов A.B. и других, а также зарубежных теоретиков и практиков: Барсден Г., Барфид Р., Бэк Т., Гудхарт А., Каприо Дж., Кармайкп Дж., Корнфорд А., Крокет А., Ланг В., Левелин Д., Маркварт Э., Мартинес Ж., Маскиандаро Дж., Мендоза Дж., Мишкин Ф., Нагь П., Нуи Д., Осен М , Роуз Т., Синки Дж., Степано К., Эндрюс Д и других.
Информационная база диссертационного исследования была сформирована на основе законодательных и нормативных актов Российской Федерации, справочных официальных материалов Федеральной службы государственной статистики, Центрального Банка Российской Федерации, Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, данных рейтинговых агентств, документов и аналитических исследований Базельского комитета по банковскому надзору, статистической информации зарубежных стран, текущей информации периодической печати России и других стран, информации официальных сайтов национальных надзорных органов, включая Банк России, а также прочих оперативных данных, имеющих непосредственное отношение к проблематике исследования.
Методология и методика диссертационного исследования основаны на сочетании макро- и микроэкономических подходов к анализу процессов, происходящих в области банковского регулирования и надзора, с использованием системно-структурного подхода. В процессе работы применялись статистические и экономико-математические методы и приемы анализа: классификация и систематизация, группировка и сравнение, анализ и построение динамических рядов, факторный анализ и экономическое моделирование.
Практическая значимость диссертационного исследования'
Результаты исследования могут быть использованы для дальнейшего развития методик и подходов к поддержанию финансовой стабильности, обеспечению устойчивости банковской системы, в том числе возможностей ее регулирования и надзора (применительно к России). Разработка проблематики исследования способствует определению влияния современных тенденций в области оценки рисков финансовых институтов на банковскую систему и надзорную практику, а также изучению особенностей функционирования риск-ориентированного надзора как самостоятельного и значимого экономического явления, способствующего повышению защищенности национальной банковской системы от внешних и внутренних финансовых потрясений.
Практическая значимость диссертационного исследования определяется тем, что его выводы и практические рекомендации могут быть использованы Банком России в целях повышения эффективности введения международных стандартов оценки рисков банковской деятельности и принципов риск-ориентированного надзора, и подготовки для этого необходимой платформы. Результаты исследования дают возможность амортизации угроз дестабилизации банковской системы, возникающих в процессе введения избранных Банком России опций Нового Базелъского Соглашения по капиталу, а также могут быть использованы в качестве основы для дальнейших расчетов инвестиционных затрат программы перехода к современным механизмам банковского надзора и определения степени готовности российской банковской системы и состояния надзорной практики.
Одним из ключевых практических результатов исследования является формирование концептуальных предложений по переходу к международным стандартам оценки рисков и организации банковского надзора в Российской Федерации.
Концептуальные подходы, положения и выводы работы используются в преподавании учебных курсов по финансовым и управленческим дисциплинам.
Апробация результатов диссертационного исследования.
Основные положения работы прошли апробацию на банковских конгрессах и заседании Комитета Ассоциации российских банков (АРБ) по денежно-кредитной политике и банковскому надзору, в частности:
Х доклад по вопросам организации в России перехода к риск-ориентированному надзору и новым стандартам оценки рисков финансовых институтов на XV Международном банковском конгрессе Базельские рекомендации: подходы и реализация (в рамках заседания секции Эффективный банковский надзор: предпосыки, критерии, оценки), проводившемся с 7 по 10 июня 2006 года Санкт-Петербургским общественным фондом поддержки международных банковских конгрессов. При этом часть предложений, прозвучавших в докладе, была включена в Рекомендации Конгресса;
Х выступление на заседании Комитета АРБ по денежно-кредитной политике и банковскому надзору, проводившемся 18.07.2007г. в г.Москве. Автор в своем докладе предложила план введения международных стандартов оценки банковских рисков и банковского надзора в России, в обсуждении которого приняли участие представители Департамента банковского регулирования и надзора Центрального Банка РФ, руководители и ведущие специалисты крупнейших российских банков. Материалы выступления послужили концептуальной основой для разработки Банком России системы мер по повышению эффективности организации процесса введения Нового Базельского Соглашения по капиталу в России;
Х доклад на XVI Международном банковском конгрессе Банки: капитализация, устойчивость, конкурентоспособность (на заседании секции Капитализация банков: цели и способы достижения), проводившемся 6-9 июня 2007 года, раскрывал вопросы издержек организации введения в России принципов рискориентированного надзора и степени текущей готовности средних и малых российских банков;
Х выступление на УШ Всероссийской банковской конференции Инфраструктура кредитования в России: возможности повышения эффективности кредитного процесса, организованной Ассоциацией региональных банков России в марте 2006 года, было посвящено вопросам организации кредитования в российских банках, сопутствующим рискам и возможностям их нейтрализации, в том числе с учетом рекомендаций Базельского Комитета.
Публикации. Автором опубликованы 12 работ общим объемом 16 п.л., в том числе по теме диссертационного исследования 6 публикаций общим объемом около 6,8 п.л.
Объем и структура диссертационного исследования. Диссертационное исследование включает в себя введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложения:
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Тысячникова, Наталья Александровна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенный в диссертации анализ показал, что устойчивость банковской системы определяется совокупностью факторов, среди которых одним из ключевых является эффективная организация, надзора за деятельностью кредитных организаций. Главная предпосыка осуществления эффективного банковского надзора заключается в чётком определении круга ответственности, пономочий и целей органов регулирования и надзора, построении модели их организации, соответствующей уровню развития и потребностям национального финансового сектора.
Несмотря на всё многообразие методов и инструментов банковского надзора и регулирования, а также постоянный поиск организационных решений, нацеленных на повышение эффективности и оптимизацию надзорных процедур, в настоящее время ни в одной стране мира нет модели регулирования, которую можно было бы с уверенностью * назвать панацеей от финансовых кризисов. Ни одна из существующих моделей не может рассматриваться как предпочтительная или оптимальная. Ни одна из моделей не гарантирует максимальную эффективность регулятора. Выбор конкретного способа (модели) организации банковского регулирования и надзора зависит от структуры национальной финансовой системы и определяется совокупностью факторов, многообразие которых придает каждому из них неповторимую национальную специфику.
В диссертации показано, что банковское регулирование - это, по сути, попытка примирить противоречащие друг другу задачи обеспечения стабильности, с одной стороны, и сохранения конкурентоспособной банковской системы - с другой. В разное время эти задачи решались с разной степенью эффективности. Последнее обстоятельство объясняется тем, что банковское регулирование и надзор вторичны по отношению к банковской деятельности и не всегда обеспечивают адекватную реакцию на тенденции развития банковского дела На протяжении последних десятилетий разрыв между процессами, происходящими в банковском секторе, и принципами и инструментами банковского надзора стал настолько очевидным, что возникла необходимость формирования принципиально новой идеологической платформы банковского регулирования и надзора, изменения его парадигмы. 1 Финансовые инновации, множественность режимов обменных курсов, непрекращающаяся череда слияний и поглощений, новейшие технологии расчетов и | многое другое существенным образом отражались и продожают отражаться на организации бизнес-процессов в кредитных организациях. И касается это не только новых банковских продуктов (к примеру, кредитных деривативов), но и традиционных для банков услуг. Стала очевидной необходимость формирования принципиально новой парадигмы банковского регулирования и надзора, побуждающей банки к проведению осмотрительной и взвешенной политики, поддержанию финансовой устойчивости и стратегическому позиционированию.
Новая парадигма банковского надзора была формализована в подготовленном Базельским Комитетом Новом Соглашении о капитале (Базель П). Эксперты сравнивают этот документ с революцией в организации банковского бизнеса и надзора, с новым этапом его развития. Соглашение несет в себе глубокие изменения в правилах жизнедеятельности финансового сектора; которые в целом способны оказать влияние на повышение качества управления рисками, и, соответственно, укрепить стабильность финансовой системы. В этом документе отражена концепция стабильного функционирования банковской системы через комбинацию надзора, высокого профессионального управления банками и рыночной дисциплины. При этом акценты в надзорных процедурах смещаются на оценку рисков банковской деятельности.
Таким образом, изменяется сама роль надзора и характер его деятельности: от формального контроля за выпонением количественных нормативов, хотя это и сохраняет свое значение, к риск-ориентированному банковскому надзору, что предполагает N концентрацию усилий на содержательной составляющей надзора Соглашение акцентирует внимание органов банковского надзора на необходимости понимания сути рисков, знания методик оценки и управления ими. Коммерческие банки также вовлекаются в процесс контроля за своими рисками на основании стимулирующих к этому мер. Между надзорными органами и коммерческими к банками дожен быть установлен диалог, на основе которого они будут сообща участвовать в поддержании финансовой устойчивости.
Конечно, это Соглашение не может служить панацеей от локальных и системных банковских кризисов. Потребуется время для того, чтобы предвосхищение возможных угроз и адекватность оценок принимаемых рисков основывались действительно на профессиональном суждении. Но даже в условиях эффективной организации банковского дела и профессионального надзора, всегда остаются угрозы внешних шоков и форс-мажорных обстоятельств. В' этих случаях исключительно важными становятся своевременность и согласованность действий органа надзора, банковского сообщества и представителей всех ветвей власти.
Структура Нового Соглашения представляет органичное сочетание трех компонентов (стопов): требования к минимальному размеру банковского капитала, банковский надзор и рыночная дисциплина.
Первый Компонент Соглашения несет в себе значительные нововведения, касающиеся методик определения веса (уровня) рисков в портфеле банковских активов. Помимо принципиально новых подходов к экономической оценке рисков и признания достаточно широкого круга инструментов для их снижения, Соглашение стимулирует кредитные организации к освоению новейших разработок в области риск-менеджмента, предоставляя возможность получения преференций по требованиям к капиталу.
Второй Компонент Нового Базельского Соглашения влечет за собой радикальную перестройку надзорного процесса, затрагивающую не только надзорные органы, но и кредитные организации. Неотъемлемой частью деятельности банков станет обеспечение эффективного функционирования.риск-ориентированной системы управления капиталом и его контроля. Руководство банков будет осуществлять поноценный надзор за рисками, т.е. знать потребности банка в капитале, его источниках, иметь представление об уровне риска организации, обладать необходимым инструментарием для его определения и хеджирования. Банки дожны быть готовы к проверкам со стороны надзорных органов, внимание которых будет сосредоточено на наличии качественной стратегии банка по поддержанию уровня< капитала и способности адекватно его оценивать, а также на эффективности применяемых методик оценки рисков, качестве документации и системы внутреннего контроля
Появление рыночной дисциплины как одного из стопов Нового Базельского Соглашения отражает признание Комитетом того факта, что надзорная дисциплина сама по себе является несовершенным механизмом контроля банковских рисков. Введение данного Компонента создаст механизм давления на банки со стороны партнеров рынка в целях обеспечения осмотрительного управления рисками и дисциплины банковской деятельности. Иными словами, в процесс контроля за банками вовлекаются их вкладчики, клиенты и банки-контрагенты.
Введение Нового Соглашения по капиталу сопряжено с решением целого комплекса организационных, законодательных и финансовых вопросов. Нельзя недооценивать и его влияние на экономику страны в целом и на банковский сектор в частности Введение Нового Базельского Соглашения, в первую очередь окажет влияние на капитал национальной банковской системы. При чем, если банки стран с развитой экономикой, намеревающиеся использовать усовершенствованные подходы оценки рисков, получат возможность высвободить часть регулятивного капитала и направить его на развитие своей деятельности, то банки стран с развивающейся экономикой, в том числе и российские, использующие простейшие подходы, будут нуждаться в существенном приросте собственных средств. Как следствие, усилятся процессы консолидации в банковском секторе. На уровне макроэкономики Новое Соглашение по капиталу даст точок развитию сектора розничного кредитования, рынка кредитных деривативов, укрепится статус как гарантодателей международных и национальных институтов развития.
Банк России продекларировал свою приверженность Новому Базельскому Соглашению по капиталу как только оно было принято - в июне 2004 года. Сразу же был избран вариант перехода к Базелю П и установлены сроки его введения. Так, предполагалось, что процесс перехода к Базелю П в России будет осуществлен в два этапа Ч в 2008 году в рамках первого компонента Соглашения будет применяться упрощенный стандартизированный подход по оценке кредитного риска и базовый индикативный подход в отношении операционного риска, а к 2009 году будут поностью введены второй и третий компоненты.
По мнению соискателя, в России пока еще не создана нормативно-правовая база, позволяющая осуществить переход к применению принципов Базеля П. Несмотря на значительный прогресс вобласти банковского законодательства, достигнутый за последние три года, правовая платформа для введения риск-ориентированного надзора все еще далека от совершенства и требует серьезных доработок.
Во-первых, переход к риск-ориентированному надзору основывается на развитии практики оценок уровней рисков, базирующихся на мотивированном (профессиональном) суждении надзорного органа о качестве активов, состоянии обязательств и собственных средств кредитных организаций, их системах управления, в том числе организации внутреннего контроля. Указанный подход был применен Банком России при оценке банков на предмет их соответствия критериям допуска в систему страхования вкладов. Однако до сих пор не принят нормативный акт, закрепляющий пономочия Банка России применять мотивированное (профессиональное) суждение. Более того, в настоящее время ведутся дебаты по поводу возможности введения такого режима надзора в России, в силу наличия претензий к профессионализму и объективности надзорного органа со стороны банковского сообщества.
Во-вторых, Новое Соглашение о капитале предполагает высокую степень открытости кредитных организаций во взаимоотношениях с надзорными органами -установление активного диалога между банками и органами надзора. Банк России предпринял ряд мер по организации такого диалога, однако вопрос доверия кредитных организаций к надзорному органу до сих пор остается достаточно актуальным. Сегодня надзорный орган у банков ассоциируется с таким институтом, задачей которого является поиск нарушений со стороны банков и их наказание (применение мер надзорного реагирования).
Но, пожалуй, самым главным недостатком в организации перехода к Базелю П в Российской Федерации является отсутствие системного подхода в проведении подготовительных работ, рекомендованных Базельским комитетом. По мнению соискателя, важно выработать четкий агоритм, т.е. последовательность и взаимоувязанность проводимых мероприятий, реализацию которых следует сопровождать расчетами их эффекта на экономику страны, в частности на финансовый сектор. Необходимо также обеспечить публикацию отчетов и анализа по ходу введения Базеля П в открытом доступе, чего нет в настоящий момент.
Таким образом, несмотря на то, что официально объявленный срок введения в России избранной опции Базеля П фактически наступил, необходимой платформы для этого ещё не создано. В этой связи можно прогнозировать два сценария развития событий:
1. Банк России скорректирует сроки введения, одновременно продожая построение необходимой платформы для этого, в том числе совершенствование законодательной базы ведения банковского дела и надзора, а также принимая во внимание результаты перехода к Базелю П в тех странах, где этот процесс уже начася;
2. Банк России все же начнет введение Базеля П в предусмотренные сроки, на ходу создавая необходимые для этого условия и предпосыки, в результате чего возможна несогласованность в последовательности шагов и действий регулятора.
В диссертации делается вывод, что наиболее комфортным для российской банковской системы мог бы стать первый из двух рассматриваемых сценариев перехода к Базелю П, при котором Банк России за основной ориентир принимал бы не сроки, а степень готовности к этому, изменив сам подход к организации введения Соглашения.
Соискатель предложил формализовать введение Базеля П в России в единый программный документ (план или стратегия). Этот план дожен содержать перечень конкретных мероприятий с описанием их целей, сроков проведения, а также пессимистический и оптимистический сценарии результатов мероприятий. В документе предлагается отразить также возможные действия надзорного органа при отсутствии желаемого результата от проведения мероприятия. Приложением к плану станет соответствующий план-график, предусматривающий помимо всего прочего распределение прав и обязанностей, а также ответственность за эффективность реализации каждого этапа введения Базеля П. В круг ответственности будут вовлечены не только подразделения Банка России, но и рабочая группа по введению Базеля П, а также банковские ассоциации.
Что же касается мониторинга и контроля за реализацией плана, то этот процесс будет носить публичный характер, а его выпонение станет прерогативой Банка России. Все проводимые мероприятия будут сопровождаться расчетами их эффекта на экономику страны, в частности на финансовый сектор, и сравнительным анализом с ожидаемыми результатами. Прозрачность хода реализации плана перехода к Базелю П (включая отчеты по результатам апробации методик, оценкам влияния отдельных нововведений, анализу готовности банковского сектора и надзора) и вовлечение в него банковского сообщества позволит придать объективность оценке эффективности реформ, а также обеспечить скорость их адаптации. При этом не исключается проведение открытых консультаций с надзорными органами других стран.
В процессе подготовки диссертации соискателем был разработан проект плана введения Базеля П в России на среднесрочный период времени (3-5 лет). Согласно этому плану весь процесс перехода к Базелю П, с учетом текущего состояния российского банковского сектора и надзорной практики, предлагается вести по пяти направлениям, каждое из которых содержит ряд этапов. Соискателем определяются цели, задачи, основные мероприятия в рамках выделенных направлений, а также дан предварительный расчет временных и финансовых затрат, необходимых на реализацию каждого направления.
Таким образом, планом обозначены условия для комфортного перехода банковской системы к новым стандартам оценки достаточности капитала, создание которых позволит избежать кризисов и потрясений, связанных с реформированием надзорной практики. В этой связи, описываемая в диссертации модель введения Нового Соглашения по капиталу может быть использована Банком России в качестве основы для стратегического планирования мероприятий по переходу к Базелю П в России.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Тысячникова, Наталья Александровна, Москва
1. Федеральный закон от 2 декабря 1990г. №395-1 О банках и банковской деятельности (с изменениями и допонениями)
2. Федеральный закон от 10 декабря 2003г. №173-Ф3 О валютном регулировании и валютном контроле (с изменениями от 29 иююг2004г., 18 июля 2005г., 26 июля, 30 декабря 2006г., 17 мая, 5 июля, 30 октября 2007г.)
3. Федеральный закон от 23 декабря 2003г. №177-ФЗ О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации (с изменениями от 20 августа, 29 декабря 2004г., 20 октября 2005г., 27 июля 2006г., 13 марта 2007г.)
4. Федеральный закон от 24 июля'2007г. №98-ФЗ О федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009 и 2010 годов (с изменениями от 23 ноября, 1 декабря 2007 г., 3 марта 2008 г.)
5. Федеральный Закон О банке развития №82-ФЗ от 17 мая 2007г. (принят Государственной Думой 20 апреля 2007 года (Постановление Государственной Думы от 20 апреля 2007 года № 4471-4))
6. Федеральный закон от 29 декабря 2006г. №246-ФЗ"л0 внесении изменений в статьи 11 и 18 Федерального закона О банках и банковской деятельности и статью 61 Федерального закона О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)
7. Федеральный закон от 29 декабря №247-ФЗ О внесении изменений в статьи 50.36 и 50.39 Федерального закона О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций и статью 72 Федерального закона О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)
8. Письмо Центрального Банка Российской Федерации от 24.05.2005г. №76-Т Об организации управления операционным риском в кредитных организациях с приложением Рекомендаций
9. Постановление Совета Федерации от 4 мая 2007 года №178-СФ О банке развития
10. Положение ЦБР от 26 марта 2004г. №254-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности (с изменениями)
11. Указание 1759-У О внесении изменений в Положение Банка России от 26 марта 2004 года № 254-П О порядке" формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности от 12.12.2006г
12. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008' года / Приложение к Заявлению Правительства Российской* Федерации и Центрального Банка Российской Федерации от 5 апреля 2005г. №983п-П13
13. Бюлетень, банковской статистики за 2006-2007 годы / Центральный Банк Российской Федерации, Москва
14. Информация Банка России об основных результатах анкетирования кредитных организаций по вопросам стресс-тестирования, Банк России, 2007г. / Ссыка на домен более не работаетanalytics/bank зу^ет/ргт! азр^Ше^гевз тГ 07.htm
15. Материалы Федеральной службы государственной статистики / wwwgks.ru
16. Материалы аналитических исследований Рпсе\\^агег1юизеСоорегз по теме Возможности и трудности Нового Соглашения о капитале Базельского Комитета. Действия; которые дожны предпринять высшее руководство, 2002г. Ч 58с.
17. Материалы к Десятому заседанию Подгруппы Банки/Финансовые услуги российско-германской межправительственной рабочей группы по стратегическомусотрудничеству в области экономики и финансов/ Банк России, Москва, 30-31 января, 2007 г.
18. Международное исследование группы по управлению финансовыми рисками Emst&Young в области внедрения положений Базельского соглашения П на тему: Базельское соглашение П: Влияние на деятельность, 2006 г.
19. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели за 2007г. / Департамент банковского регулирования и надзора, Центральный Банк Российской Федерации
20. Обзор финансовой, стабильности Центрального Банка Российской Федерации за 2005-2007 годы / Департамент исследований и информации Центрального Банка Российской Федерации, Москва
21. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора (в 2004-2007 годах) / Центральный Банк Российской Федерации
22. Платежный баланс и внешний дог Российской Федерации в 2007 году / Отчет Департамента платежного баланса Центрального Банка Российской Федерации, Москва 2008г.
23. Пресс-релизы Банка России о Новом соглашении по достаточности капитала Базельского комитета по банковскому надзору от 08.06.2004 года и от 22.07.2004 года Cwww.cbr.ru)
24. Состояние банковского сектора России в 2007 году / Вестник Банка России
25. Состояние денежной сферы и реализации денежно-кредитной политики в 20062007 годах / Центральный Банк Российской Федерации
26. Аймсон М. Банки под прессом регулятивных требований / The Banker №950, 2005г.
27. Буздалин A.B. Норматив невозможного /Банковское дело. Ч 2006, №6
28. Зубченко JI. Надзор и. контроль за деятельностью французских банков / Национальная электронная библиотека, 1998г.
29. Казарян A.A. Что нам ждать от Базеля П? / Деньги и кредит. Ч 2006, №6
30. Квинтин М., Тейлор М.У. Дожны ли органы регулирования финансового сектора быть независимыми? / Вашингтон: МеждународныйХ валютный фонд, серия Вопросы экономики (ISBN 1-58906-314-7), 2004г. 25с.
31. Козлов A.A. Базельский перевал / Аналитический банковский журнал. -сентябрь 2006, №09 (136)
32. Козлов A.A. Вопросы реализации Базельских рекомендаций в области банковского надзора в России / Деньги и кредит. Ч 2006, №6
33. МакДональд П. Влияние соглашения Базель-2 на стратегию банков / Финансовый бюлетень Deloitte&Touche, февраль-март 2006г.
34. Максимова С. Свой путь к Базелю П / Прямые инвестиции. 2005, №12 (44)
35. Максутов Ю.Г. Перспективы применения Базеля П в Российской Федерации / Банковское дело. 2005, №12
36. Маркварт Э., Короленко И. Финансовый надзор в России и Германии. Международный опыт и актуальные тенденции /М: 2007-240 стр.
37. Меликьян Г.Г. КоАП мне люб, но истина дороже / Вестник Банка России №14 (958) от 14марта 2007г.
38. Мишкин Ф, Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков / Учебное пособие для ВУЗов / М.: Аспект Пресс, 1999. 820 с. (ISBN 57567-0235-0)
39. Нагь П. М. Базель П для управляющих банками: Основные характеристики нового свода нормативов и его последствия для Центральной и Восточной Европы / Банковское дело. 2006, №3 (март)
40. Никитина Т.В. Влияние финансовой глобализации на развитие банковского дела и банковского надзора / СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2007. 202с.
41. Осипенко Т.В. Внедрение Базеля П как фактор формирования общего экономического пространства / Банковское дело. Ч 2006, №6
42. Прексин О. Банковское регулирование и надзор в преддверии административной реформы. Центробанк, независимые финансовые регуляторы и саморегулирование / Аналитический банковский журнал. Ч2003 Ч № 3-4 (март)
43. Рекомендации XV Международного банковского конгресса (МБК-2006) / Деньги и кредит. 2006, №7
44. Самиев П. Скрытая угроза / Эксперт №44 (490) 21.11.2005
45. Симановский А.Ю. Базель П: всерьез и надого / Аналитический банковский журнал №10 (125), октябрь 2005
46. Симановский А.Ю. Банковский надзор: на пути к конфедерализму? / Деньги и кредит. -2002, №12
47. Синки Дж.-мл. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Пер. с англ. Ч М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. Ч 1014 с. (ISBN 5-9614-0344-0)
48. Сун-Янг Парк Банковское регулирование в странах с переходной экономикой. Дожны ли мы бояться конкуренции? / Материалы к выступлению на заседании Организации экономического сотрудничества и развития, 3 ноября 1999 г.
49. Тосунян Г. У нас с ЦБ разные взгляды / Деловая газета Взгляд. 3.05.2006
50. Тулин Д.В. Филиалы иностранных банков в России: мифы и реальность / Деньги кредит. Ч 2006, №5
51. Форстер Дж., Логовинский Е. Новые положения по достаточности капитала Базельского комитета основные требования и влияние на российские банки / Research paper ofPriceWaterhouseCoopers, April, 2004
52. Хандруев А.А. Базель и надстройка I Прямые инвестиции. -2005, №12 (44)
53. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / под редакцией Лобанова А.А. и ЧугуноваА.В. М.: Альпина Паблишер, 2003. - 786 с. (ISBN 5-94599-098-1)
54. Abrams, Taylor RK. and M.W. лIssues in the Unification of Financial Sector Supervision/Рабочий документ МВФ, Washington, D.C., December 2000.
55. Amendment to the Capital Accord to incorporate market risks. Basel Committee on Banking Supervision, 1996, January
56. An internal model-based approach to market risk capital requirements. Basel Committee on Banking Supervision, 1995, April
57. Barsden G., Lindquist K., Tsomocos D. лEvaluation of macroeconomic models for financial stability analysis/ Материалы Оксфордской бизнес школы при поддержке Банка Норвегии, 14 February, 2006-41с.
58. Barfield R. лDeep Impact: Basel, in European Union / Research paper of PriceWaterhouseCoopers, April, 2004
59. Barth J.K., Caprio G. (jr.), Levine R. лBank regulation and supervision: What works best?/ Policy research working paper of World Bank (№2725), November, 2001 70c.
60. Beck T. лCreating an Efficient Financial System: Challenges in a Global Economy / World Bank Policy Research Working Paper (№3856), February 2006 Ч 43c.
61. Bies S.S. лAn update on regulatory issues / Remarks by member of the Board Governors of the US Federal Reserve System at the Banking Institute, Charlotte, 31 March, 2006/BISReview 26/2006
62. Camdessus M. лThe Challenges of a Sound Banking System / Речь на седьмом семинаре центральных банков, организованном МВФ / Рабочий материал МВФ №97/2, Washington, D.C., January 31, 1997
63. Carmichael J., Fleming A., Llewellyn D. лAligning Financial Supervisory Structures with country needs/ Вашингтон: Издательство World Bank Institute, 2004г. (ISBN 08213-6002-7) 286 стр.
64. Caprio G., Honohan P. лBanking Policy and Macroeconomic Stability: an exploration / Policy research working paper of the World Bank Development Group Finance and Financial Sector Strategy and Policy Department (№2856), June 2002 44 c.
65. Compliance and the compliance function in banks. Basel Committee on Banking Supervision, April, 2005
66. Core Principles for Effective Banking Supervision. Basel Committee on Banking Supervision, 1997, September
67. Core Principles for Effective Banking Supervision. Basel Committee on. Banking Supervision, 2006, October
68. Core Principles Methodology. Basel Committee on Banking Supervision, 1999, October
69. Comford A. лThe Global Implementation of Basel П: prospects and outstanding problems / Research Paper of United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD), June 2005
70. Comford > A. лBasel П at mid-2006: prospects for implementation and other recent developments / Research Paper of United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD), July 2006
71. Foot M лProtecting Financial Stability-How good are we at it?/ Материалы к выступлению в Бирмингенском Университете, June 6, 2003.
72. FOCUS Analytical researches by PriceWaterhouseCoopers for UK Financial Services Regulatory, Autumn 2005
73. FOCUS Analytical researches by PriceWaterhouseCoopers for UK Financial Services Regulatory, Spring 2006
74. FOCUS Analytical researches by PriceWaterhouseCoopers for UK Financial Services Regulatory, Winter 2006
75. Goodhart C.A.E. лThe Organizational Structure of Banking Supervision / Occasional Paper №1, Financial Stability Institute Bank for International Settlements, Basel, Switzerland, November 2000 Ч 54c.
76. Greenspan A. Opening remarks on a symposium sponsored by the Federal Reserve Bank of Kansas City and devoted to- maintaining financial stability in a global economy, Jackson Hole, Wyoming, August 28-30, 1991
77. Haldane A., Hall S., Saporta V. and Tanaka M. лFinancial stability and macroeconomic models/ Bank of England Financial Stability Review, June, 80-88.
78. Hanson J.A., Honohan P., Majnoni G. лGlobalization and national financial systems / Oxford University Press, 2003 (ISBN: 0-8213-5208-3) - 300 c.
79. History of Basel Committee and its Membership, October 2004/ www.bis.org/bcbs/history.htm
80. Home-host information sharing for effective Basel II implementation. Basel Committee on Banking Supervision. June 2006
81. IFRS: A step towards Basel II and Solvency II implementation / Analytical researches of PriceWaterhouseCoopers, November 2005
82. IMF Staff Note on Basel H Guidance for Fund Staff, April 23, 2004
83. Implementation of Basel II: Practical Considerations. Basel Committee on Banking Supervision, July 2004
84. Implementation of the New Capital Adequacy Framework in non-Basel Committee Member Countries/ Occasional paper №4 of Financial Stability Institute for Basel Committee on Banking Supervision, July 2005
85. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards.- Basel Committee on Banking Supervision, Julyl988
86. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework. Basel Committee on Banking Supervision, November 2005
87. Issing О. лMonetary and Financial Stability: Is there а Ттъйе-оЮ.ъМатериалы к Конференции Monetary Stability, Financial Stability and the Business Cycle'/ Bank for International Settlements, Basel, March 28-29, 2003.
88. Kashyap AX, Stein J.C. лCyclical Implications of the Basel-П Capital Standards / Research paper for the USA Federal Reserve System, November 2003
89. Lang W.W., Mester L.J., Vermilyea T.A. лCompetitive Effects of Basel П on U.S. Bank Credit Card Lending / Research paper for the Federal Reserve Bank of Philadelphia or and the USA Federal Reserve System, May 11, 2006
90. Levy-Yeyati E., Peria M., Schmukler S. лMarket Discipline under Systemic Risk: Evidence from Bank Runs in Emerging Economies / World Bank Policy Research Working Paper №3440, Development Research Group of the World Bank, 2004 49 c.
91. Martinez J., Rose T.A. лInternational Survey of Integrated Financial Sector Supervision/ Исследовательская работа для Всемирного Банка №3096/ Thet h
92. World Bank, Financial Sector Operations and Policy Department, July 2003
93. Masciandaro D. лFinancial Supervision Unification and Central Bank Fragmentation Effect/ University of Lecce Economics Working Paper No. 74/35/ University of Bocconi Department of Economics (DEP), September 29, 2005
94. Mishkin F.S. лGlobal financial instability: framework, events, issues/ Journal of ; Economic Perspectives, (1994), 13, 3-25.
95. Mwenda K.K. лLegal aspects of financial services regulation and the concept of aunified regulator/ The World Bank, 2006 (ISBN-13: 978-0-8213-6459-8) 182 c.
96. National Discretion Exercise. Committee of European Banking Supervisors (CEBS/04/6215), 15 September 2004
97. Results of the fifth quantities impact study (QIS 5). Basel Committee on Banking Supervision, June 16, 2006
98. Schmidt-Ott L. лAn appeal for an operational risk derivatives market / Risk Professional. Ч Informa Business Publishing, 2000 69 c.
99. Schwartz A. лReal and Pseudo Financial Crises. In: Capie, F.H., G.E. Wood (Eds), Financial Crises and the World Banking System, 11 Ч 31. Macmillan, London. (1986)
100. Supplementary Information on QIS3. Basel Committee on Banking Supervision. May, 27, 2003
101. The application of Basel II to trading activities and the treatment of double default effects. Basel Committee on Banking Supervision. July 2005
Похожие диссертации
- Логистическое обеспечение кооперированных поставок
- Экономические факторы изменения границ российских предприятий
- Система государственного регулирования банковской сферы в Российской Федерации
- Современные тенденции развития банковского надзора и регулирования в России
- Текущий банковский надзор и его развитие в России