Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Оценка рисков проектов внедрения информационных технологий в процесс управления производственными предприятиями тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Скрынник, Татьяна Владимировна
Место защиты Москва
Год 2009
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Оценка рисков проектов внедрения информационных технологий в процесс управления производственными предприятиями"

На правах рукописи оиа'0 ' "Ч

СКРЫННИК ТАТЬЯНА ВЛАДИМИРОВНА

ОЦЕНКА РИСКОВ ПРОЕКТОВ ВНЕДРЕНИЯ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В ПРОЦЕСС УПРАВЛЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫМИ ПРЕДПРИЯТИЯМИ (на примере газовой промышленности)

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами промышленности)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2009 г.

1 О ДЕК 2009

003487230

Работа выпонена в Российском государственном университете' нефти и газа имени И.М. Губкина

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор Саркисов Аведик Сергеевич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор

Грачева Марина Владимировна кандидат экономических наук, доцент

Чикиров Александр Борисович Ведущая организация:

Московский государственный технический университет имени Н.Э. Баумана

Защита диссертации состоится л^Г уу 2009 года в часов на заседании диссертационного совета Д.212.200.13 при Российском государственном университете нефти и газа имени И.М. Губкина по адресу: 119991, ГСП-1, Москва, Ленинский проспект, д. 65, ауд. /^У/ .

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российского государственного университета нефти и газа им. И.М. Губкина. Ваши отзывы на диссертацию и автореферат, заверенные гербовой печатью, просим направлять по указанному адресу,

Автореферат разослан "мо^д/йЛ/ 2009 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор

Зубарева В.Д.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность проблемы. Современные производственные структуры, включая предприятия газовой отрасли, представляют собой сложные многоуровневые системы, которые работают в условиях быстроменяющейся рыночной среды. Обеспечение эффективного управления такими структурами невозможно без использования информационных технологий.

Для успешного внедрения информационных систем важно критически учитывать особенности и уникальность технологий, обеспечивающих финансово-хозяйственную деятельность конкретного предприятия. Например, в процессе создания отраслевой интегрированной информационно-управляющей системы (МУС) предприятия газовой промышленности наряду с сугубо отраслевыми приложениями, такими как информационно-управляющая система разработки месторождения, информационная система логистического управления газотранспортной инфраструктурой, информационно-управляющая система поставками газа и продуктов его переработки, целесообразно использовать современные универсальные информационные системы.

Кроме того, проекты внедрения информационных технологий (ИТ-проекты) являются одними из наиболее сложных и дорогостоящих при автоматизации деятельности предприятий и сопряжены с различными рисками. При этом оценка эффективности этих проектов в решении задач управления предприятием и создание систем контроля и управления рисками приобретает первоочередное значение.

При оценке эффективности внедрения информационно-управляющей системы предприятия необходимо учитывать существенную неопределенность, связанную с затратами на разработку МУС и выгодами от ее использования. Как показывает анализ опыта реализации ИТ-проектов, для сокращения рисков целесообразно осуществлять активное управление ходом выпонения инвестиционного проекта внедрения ИУС. Такое управление

возможно реализовать путем включения в организационный механизм проекта возможностей отсрочки момента начала инвестирования, создания пилотных систем, последовательного инвестирования, использования аутсорсинга, масштабирования, отказа от дальнейшей реализации проекта и других опционов.

Таким образом, оценка экономического эффекта от внедрения информационно-управляющих систем на предприятиях и разработка мероприятий по минимизации рисков внедрения ИУС является в настоящее время весьма актуальной проблемой.

Объектом исследования диссертационной работы являются проекты внедрения информационно-управляющих систем производственных предприятий и сопутствующие им риски.

Цель работы - разработка методов оценки рисков проектов внедрения информационных технологий в процесс управления производственными корпоративными структурами. Основные задачи исследования;

Х анализ проблем информационной поддержки управления корпорациями и рынка информационных технологий;

Х разработка подходов к оценке экономической эффективности использования информационных технологий;

Х структурирование и оценка инвестиционных рисков в проектах внедрения информационных технологий;

Х разработка системы управления рисками проектов внедрения ИУС на основе реальных опционов;

Х анализ специфики внедрения информационно-управляющих систем в газовой отрасли;

Х апробация разработанных методов управления рисками на примере информационно-управляющей системы поставками газа.

Научная новизна:

Х на основе исследования опыта внедрения ИУС на промышленных предприятиях обоснована необходимость проведения всестороннего анализа экономической целесообразности про-

екта в связи с высокими рисками его реализации и возможными значительными итоговыми убытками;

Х разработан агоритм внедрения новой информационно-управляющей системы на предприятии, позволяющий учесть отраслевую специфику предприятия и определяющий содержание исследований, которые дожны предварять внедрение ИУС;

Х предложен подход к оценке эффективности внедрения ИУС на предприятии, учитывающий эффект убывающей отдачи затрат на внедрение ИУС и позволяющий находить оптимальный объем инвестиций с точки зрения экономической эффективности проекта;

Х предложена система классификации рисков проектов внедрения ИУС по видам, областям возникновения и этапам реализации проекта и разработана итеративная процедура управления рисками проектов внедрения информационно-управляющих систем, позволяющая осуществлять выбор оптимального набора реальных опционов с использованием агоритма поиска по дереву решений.

Теоретико-методологическая база исследования. Работа базируется на исследованиях ведущих специалистов, занимающихся разработкой и внедрением информационно-управляющих систем на промышленных предприятиях, а также на положениях теории управления, математической статистики, теории вероятностей, методах финансового и экономического анализа, оценки рисков инвестиционных проектов.

Теоретической базой исследования послужили труды А.Ф. Андреева, И.Б. Арефьева, В.Ф. Дунаева, В.Д. Зубарева, И.П. Но-ренкова, Б.И. Черпакова, Дж. Хала, A. Dixit, М. Benaroch, Е.К. demons, R. Pindyck, A. Kambil, L. Trigeorgis и других.

Достоверность результатов исследования вытекает из обоснованности использованных теоретических положений и экономико-математических моделей, а также подтверждается совпаде-

нием полученных результатов с экспертными оценками специалистов, занимающихся вопросами развития, внедрения и использования информационно-управляющих систем на промышленных предприятиях.

Практическая ценность диссертационной работы состоит в том, что создана и численно реализована методика, позволяющая оценивать эффективность и выбирать оптимальные характеристики проектов внедрения информационных технологий в процесс управления промышленных корпораций.

Апробация работы. В ходе выпонения диссертации результаты исследований докладывались на производственных совещаниях ООО Газпромэнергодиагностика и на научных семинарах кафедры финансового менеджмента РГУ нефти и газа имени И.М, Губкина в 2008-2009 гг.

Публикации. Основное содержание опубликовано в 4 работах, из них 2 в изданиях из Перечня, рекомендованных ВАК.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, выводов и списка литературы из 118 наименований. Работа изложена на 141 странице, содержит 21 рисунок и 14 таблиц.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность работы, сформулированы цель и задачи исследования, научная новизна и практическая значимость полученных результатов, приведены сведения о публикациях по теме диссертации.

В первой главе Анализ проблем информационной поддержки управления производственными предприятиями и рынка информационных технологий обозначены проблемы управления производственными корпоративными структурами, рассмотрена структура продукции отрасли информационных технологий, проведен анализ российского рынка информационных технологий и особенностей их внедрения в процесс управления корпораций.

Характерной чертой современных крупных корпораций по объективным причинам является достаточно сложная многоуровневая система управления, для успешного функционирования которой необходимо решить проблему её информационной поддержки. На рис. 1 представлена иерархическая структура интегрированной системы управления корпорации, отражающая совокупность решаемых в процессе управление задач.

Внедрение систем информационной поддержки позволяет: осуществлять контроль над текущим состоянием организации, ее подразделений и процессов в них; определять стратегические, тактические и оперативные цели и задачи организации; принимать обоснованные и своевременные решения; координировать действия подразделений в достижении целей.

Основным преимуществом неавтоматизированных (бумажных) систем является простота внедрения и понимания. Преимуществом автоматизированных информационных систем является возможность комплексно представить все, что происходит с организацией, поскольку все экономические факторы и ресурсы отображаются в единой информационной форме в виде данных.

Информационная система управления предприятием - это операционная среда, которая способна предоставить менеджерам и специалистам актуальную и достоверную информацию обо всех бизнес-процессах предприятия, необходимую для планирования операций, их выпонения, регистрации и анализа. Управление предприятиями в современных условиях требует все большей оперативности. Поэтому использование информационных систем управления предприятием является одним из важнейших рычагов развития предприятия.

Современную структуру продукции отрасли информационных технологий можно представить в виде схемы, изображенной на рис. 2. Во главе схемы находятся компьютерные системы - необходимое аппаратное и программное обеспечение.

Стратегическое управление

Управленческий блок

Совершенствование и развитие

Разработка организационного проекта

Стратегическое производственное управление

Стратегическое управление

- Стратегическое планирование производственной программы

Стратегический контроль

- Стратегическое регулирование

Стратегическое управление

- Стратегическое планирование и распределение финансов .

Стратегический контроль

Стратегическое регулирование

* Кредитно-финансовый блок

Промышленно-конструкторский

Торгово-транспортный блок

Оперативное управление

Маркетинг и прогнозирование, сбор и обработка информации

Рис. 1. Структура управления предприятия 8

Продукция ИТ-отрасли

Компьютерные системы

Аппаратное обеспечение -Процессор, Память, Сеть, Дисплей и т.д.

Специальное программное обеспечение - операционная система

Внедрение прикладных программ

ИТ-консатинг Аутсорсинг

Системная Обучение

интеграция

Финансирование Обслуживание

Связующие системы

Системы управления базами данных

Системы обеспечения колективной работы и почты

Сервера поддержки приложений и трансакций

Управляющие программы

Прикладные программы

Программы повышения личной производительности

Отраслевые приложения

Универсальные бизнес-приложения

Приложения электронного бизнеса

Рис. 2. Структура продукции ИТ-отрасли

Отдельным направлением в ИТ-отрасли является связующее программное обеспечение. В данный блок входят системы управления базами данных, системы обеспечения колективной работы и почты и т.д. Прикладные программы-приложения - это определяющий сегмент ИТ-рынка, поскольку именно ради использования прикладных программ конечный потребитель вынужден покупать оборудование, операционные и связующие системы.

Приложения можно разделить на программы повышения личной производительности, отраслевые приложения, универсальные бизнес-приложения и приложения электронного бизнеса. Универсальные бизнес-приложения на сегодняшний день внедрены практически на всех предприятиях. Они автоматизируют функции, общие для любого бизнеса, такие как расчет зарплаты, управление кадрами, бухгатерский учет, финансовое планирование, документооборот, управление взаимоотношениями с клиентами, управление цепочками поставок, планирование ресурсов предприятия.

Услуги - самый насыщенный сегмент рынка информационных технологий. На сегодняшний день основную долю российского рынка ИТ-услуг (63%) занимают услуги по проведению системной интеграции. Консатинговые услуги составляют 18%, обслуживание - 15% и обучение лишь 4%.

Стремительный прогресс в отрасли информационных технологий привел к тому, что самая современная система через год-два становится морально и физически устаревшей. В результате в лактиве компании за несколько лет её существования оказывается несвязанный набор элементов, разработанных на различных технологиях в разное время. В то же время компании стремятся к интеграции бизнес-процессов и отдельных функций в единое целое, что позволило бы руководителям принимать решения в условиях более поной информации. Это противоречие между разрозненной информационной структурой предприятия и желанием объединить и контролировать все процессы, проходящие в компании, привело к возникновению понятия системной интеграции. По различным оценкам, до 60% времени и средств при разработке новой информационной системы на предприятии уходит на создание взаимосвязей с существующей информационной инфраструктурой, существующими программами.

Такая услуга, как аутсорсинг, пока мало распространена, хотя её использование может в значительной мере снизить риски вне-

дрения информационных технологий. При аутсорсинге ИТ-компании берут на себя все функции информационно-технического отдела компании: администрирование сети, настройку компьютеров, управление серверами, хостинг. В перспективе рост рынка услуг аутсорсинга может лишь ускориться.

Во второй главе Разработка методов оценки рисков проектов внедрения информационных технологий в процесс управления производственными предприятиями сформулирована концепция подхода к оценке экономической эффективности внедрения информационных технологий, классифицированы инвестиционные риски и разработана процедура управления рисками.

Специфика внедрения ИУС на крупных промышленных предприятиях состоит в масштабности и высокой стоимости научно-исследовательских работ, предшествующих внедрению информационно-управляющей системы. ИУС таких предприятий дожна сохранять свою актуальность в догосрочном периоде (не менее 10-15 лет), предусматривать возможные результаты проводимых предприятием реструктуризационных изменений, учитывать различные варианты сценариев развития предприятия и потребительского рынка. Внедрение ИУС дожно согласовываться с инновационной политикой предприятия и предусматривать возможность корректировки планов в зависимости от темпов реализации инновационных проектов.

На рис. 3 на функциональном уровне представлены порядок и этапы внедрения новой информационно-управляющей системы предприятия. Здесь хорошо видно, что внедрению ИУС предшествуют исследовательский, аналитический и оценочный этапы.

Наиболее объективным критерием оценки эффективности инвестиционных решений является чистый дисконтированный доход. Между эффективностью производственно-хозяйственной деятельности компании и уровнем затрат предприятия на ИУС существует связь.

исследовательский этап

Исследование проблем и запросов пользователей ИУС

Исследование новых

аппаратных и программных среден

Концепция новой ИУС

аналитический этап

Анализ организационных аспектов внедрения ИУС

Потенциальные пользователи

Анализ технико-экономических аспектов внедрения ИУС

Анализ структуры информационных потоков

Предварительный анализ затрат

Инженерно-технический анализ

Прототип новой иус

Оценка выгод от внедрения ИУС

оценочный этап

Оценка стоимости внедрения ИУС

Оценка эксплутационных затрат I-

Выбор и оценка инновационного проекта внедрения иус

этап планирования

План внедрения

План технической поддержки

План контроля качества

План модернизации

Внедрение новой ИУС предприятия

Рис. 3. Этапы внедрения новой ИУС предприятия

Согласно закону убывающей отдачи, применительно к эффективности использования информационно-управляющих систем, начиная с определенного уровня, допонительное увеличение затрат на ИУС предприятия будет давать уменьшающийся эффект для предприятия.

На этом основании для описания зависимости между приростом денежных потоков компании и уровнем затрат предприятия на ИУС было использовано уравнение следующего вида:

АЭ=к(1-е"аС), (1)

где АЭ - прирост денежных потоков компании; С - затраты на ИУС предприятия, а и к - коэффициенты, определяемые с помощью корреляционного анализа.

Прирост денежных потоков после внедрения ИУС может быть связан как с увеличением объемов производства и сбыта продукции, так и снижением операционных и управленческих затрат, экономией оборотных средств, снижением уровня складских запасов, уменьшением дебиторской задоженности, увеличением оборачиваемости средств в расчетах и другими факторами.

На рис. 4 приведен график изменения чистого дисконтированного дохода в зависимости от затрат на внедрение ИУС.

Максимум на графике при уровне затрат в 1 мн руб. свидетельствует о наличии оптимальной величины затрат на внедрение ИУС. Определение оптимального объема затрат позволяет в ряде случаев значительно увеличить доходы от внедрения информационных технологий и тем самым создать базу для развития научного и технологического потенциалов предприятия.

Одной из основных задач диссертации было изучение рисков внедрения ИУС. В табл. 1 приведена классификация основных видов рисков при инвестициях в ИУС по областям их возникновения.

Внутренние риски могут быть результатом неуверенности в способности предприятия в поном объеме финансировать догосрочные капиталоемкие проекты, возможности персонала предприятия осуществить разработку ИУС самостоятельно, возможности использования ИУС в различных подразделениях предприятия и т.д. Эти факторы влияют на успех реализации проекта внедрения ИУС.

щ 800,000

700,000

600,000

500,000

Ю 400,000

о С 300,000

5 Н н 200,000

и 100,000

>5 0,000

Затраты на ИУС. тыс. руб.

Рис. 4. Изменение ЧДЦ при росте затрат на внедрение ИУС

Конкурентные риски возникают в результате неопределенности относительно возможностей конкурентов опередить предприятие во внедрении аналогичной по функциональным возможностям ИУС, либо просто скопировать ИУС, либо улучшить ее. Эти риски приводят к вероятности того, что предприятие потеряет часть или все преимущества от внедрения ИУС.

Рыночные риски связаны с неопределенностью внешних факторов, влияющих на все предприятия, рассматривающие одни и те же инвестиционные проекты. Эти риски могут быть результатом неопределенности в отношении потребительского спроса на продукцию или услуги, стоимости капитала, потенциальных из-

менений в законодательстве, появления более дешевой и/или более производительной технологии и др. Эти факторы могут повлиять на возможности предприятия получить ожидаемые выгоды от внедрения ИУС.

Таблица 1

Риски проектов внедрения ИУС_

Виды рисков Область возникновения

Внутренние Финансы - риск, что затраты превысят выгоды

Проект - ИУС является слишком сложной и технические навыки и опыт сотрудников могут быть недостаточными

Функциональные возможности - неправильные требования к функциональным возможностям ИУС

Организационная (политическая) - внедрение ИУС может быть сорвано из-за сопротивления персонала

Внешние

а) конкурентные Конкуренция - конкуренты могут создать более эффективную систему

б) рыночные Внешняя среда - возможно появление непредвиденных реакций со стороны экономических агентов

Инновации - новые информационные технологии могут так резко изменить окружающую среду предприятия, что преимущества, ожидаемые от внедрения ИУС, исчезают

Технология - технологии ИУС могут быть мало апробированными, либо быстро морально устаревать

В ходе реализации инвестиционного проекта внедрения ИУС с целью снижения рисков можно предпринимать различные виды

корректировок проектных решений, которые представляют собой реальные опционы следующих видов:

Х Отсрочка начала реализации проекта

Х Разбиение на этапы

Х Изучение (создание пилотной системы или прототипа)

Х Изменение масштаба (увеличение/ уменьшение)

Х Ликвидация

Х Аутсорсинг

Х Аренда (лизинг)

Х Возможности роста

Однако применение реальных опционов в организационном механизме управления проектом часто требует допонительных затрат. Кроме того, реальные опционы оказывают влияние на факторы риска различным образом (например, задержка в финансировании проекта может уменьшить рыночный риск, но увеличить риск сохранения конкурентоспособности). Поэтому возникает задача выбора такого набора реальных опционов, встроенных в организационный механизм управления проектом, который максимизировал бы значение стоимости проекта (ожидаемого значения ЧДД). На рис. 5 показана процедура решения данной задачи.

На первом этапе выпонения процедуры выбора оптимального набора реальных опционов осуществляется разработка модели денежных потоков проекта, что требует не только определения выгод и затрат проекта, но и определения его целей, основных технических решений и оценок состояния внутренней и внешней среды предприятия.

На втором этапе определяются основные факторы риска и неопределенности, которые оказывают существенное влияние на денежные потоки проекта. Данные факторы дожны быть проанализированы применительно к каждому из этапов жизненного цикла проекта.

На третьем этапе на основе выявленных инвестиционных рисков осуществляется формирование перечня реальных опционов проекта. При этом может потребоваться итеративное выпонение данного этапа, т.к. в ходе последующих этапов могут быть выявлены зависимости между факторами риска и реальными опционами. Например, риск своевременности разработки ИУС и соблюдения бюджета проекта может контролироваться путем использования аутсорсинга, однако при этом возникают новые риски, связанные с организацией совместной работы и совместимости подсистем, разрабатываемых разными субподрядчиками.

Повторение процедуры при разрешении неопределенности и/или выявлении новых факторов риска

Повторение при выявлении зависимостей между

факторами риска и реальными опционами

6. Реализация проекта

1. Разработка модели денежных

потоков проекта

2. Определение факторов риска

3. Формирование перечня реальных опционов проекта

4. Определение допустимых наборов реальных опционов

5. Выбор оптимального набора реальных опционов

Рис. 5. Процедура выбора оптимального набора реальных опционов проекта

На четвертом этапе определяются допустимые наборы реальных опционов, из которых формируются альтернативные варианты из различных подмножеств реальных опционов.

Существует три основные причины того, что различные допустимые наборы реальных опционов конкурируют между собой по эффективности:

Х при использовании опционов могут возникать допонительные затраты, поэтому необходимо проводить сопоставление этих затрат с эффектом, получаемым от опционов в различных допустимых наборах;

Х наборы могут контролировать разные подмножества факторов неопределенности и риска;

Х набор может уменьшать один вид риска и одновременно способствовать увеличению другого риска. Например, отсрочка начала реализации проекта снижает рыночный риск, но увеличивает конкурентный риск.

На пятом этапе осуществляется выбор оптимального набора реальных опционов с использованием метода построения деревьев решений. Затем осуществляется реализация проекта с пользованием построенного на предыдущем этапе дерева оптимальных решений.

В третьей главе Применение методов управления рисками проектов внедрения информационных технологий в процесс управления предприятиями газовой отрасли рассмотрена специфика внедрения информационно-управляющих систем в газовой отрасли и проведена оценка экономической эффективности внедрения информационно-управляющей системы поставками газа.

Разработанные методы были апробированы на примере оценки экономической эффективности внедрения информационно-управляющей системы поставками газа.

ИУС поставками газа предназначена для подготовки, организации и проведения торгов в электронной форме с использованием сети Интернет.

Анализ показал, что в проекте ИУС поставками газа присутствуют два основных вида неопределенности. Первый вид неопре-

деленности возникает по поводу уровня спроса, который новый интернет-канал продаж может генерировать. Низкий спрос может сделать экономически нерентабельными инвестиции в проект и даже сделать невозможным функционирование ИУС без использования допонительных ресурсов предприятия. Высокий спрос может представлять возможности для расширения системы и увеличения объема услуг электронной торговли. Еще один вид неопределенности связан с потенциальным конфликтом между каналами сбыта. Возможно, что появление Интернет-канала продаж приведет к сокращению объемов продаж традиционным способом.

Таким образом, основные факторы риска и неопределенности, которые оказывают существенное влияние на денежные потоки проекта ИУС поставками газа можно разделить на три вида:

Х внешней среды - существует значительная неопределенность ожидаемого спроса на услуги ИУС;

Х внутренние - возможности в отношении пропускной способности канала связи при пиковых нагрузках, а также организационные и функциональные неопределенности, связанные с взаимодействием ИУС с другими каналами сбыта;

Х конкурентные - возможность разработки аналогичной ИУС конкурентами.

При решении задачи управления рисками можно ограничиться двумя наборами опционов. Первый - это проведение исследования путем создания прототипа (рис. 6). Второй - это использование опционов: отсрочка начала реализации проекта, поэтапное финансирование (рис. 7), ликвидация, увеличение масштаба, сокращение масштаба.

Создание прототипа и его эксплуатация в течение двух месяцев позволяет: оценить риски, связанные со спросом на услуги ИУС; уменьшить риск того, что сотрудникам не хватает необходимых технических знаний; контролировать риски, связанные с неправильным определением функциональных возможностей

ИУС, путем постепенной доработки системы. Это позволит руководству принять решение о сокращении или расширении набора услуг ИУС по сравнению с первоначально запланированным.

6. График реализации проекта создания прототипа ИУС

Разработка прототипа Опытная эксплуатация прототипа

Создание ИУС этап 1 Принятие решения о продожении | Создание ИУС этап 2 Эксплуатация ИУС фаза 1 Принятие решения о модификации Эксплуатация ИУС фаза 2

Рис. 7. График реализации проекта при поэтапном финансировании

Вторая конфигурация подразумевает использование всех отобранных опционов. Опцион поэтапного финансирования позволяет разделить затраты проекта на три части. На первом этапе будут проводиться работы по созданию и тестированию связей ИУС со старыми каналами продаж. Это позволит уменьшить риски того, что сотрудникам не хватает необходимых технических знаний для работы с ИУС и того, что при слишком высоком спросе на услуги ИУС могут возникнуть ее перегрузка и нарушения в работе. После завершения этого этапа, если будет получена негативная оценка возможностей ИУС обеспечить работоспособность в пиковых режимах, создание ИУС может быть прекращено. Второй опцион заключается в том, чтобы отложить начало финансирования проекта на срок до 6 месяцев. Отсрочка позволяет изучить уровень спроса на услуги интернет-канала продаж в других аналогичных фирмах и разрешить неопределенность в

оценке уровня спроса. Третий опцион заключается в том, чтобы сократить запланированные расходы в 5 месяце. Это позволит защититься от риска низкого спроса. Четвертый опцион целесообразно применить в случае высокого спроса. Он заключается в том, чтобы расширить проект ИУС, осуществив допонительные затраты. Этот опцион может контролировать риск того, что спрос превысит ожидания. Еще имеется опцион, связанный с ликвидацией системы. Он позволяет осуществлять контроль риска ответных мер конкурентов, которые могут уничтожить преимущества от внедрения ИУС.

Оценим эффективность внедрения ИУС поставками газа, считая, что денежные потоки проекта точно известны. Основные исходные данные, принятые для расчетов, приведены в табл. 2.

Таблица 2

Исходные данные для оценки эффективности проекта вне-

дрения ИУС поставками газа

Показатель Единица измерения Значение

Затраты на создание ИУС, I тыс. руб. 100000

Сокращение переменных затрат на проведение сдеки купли-продажи газа, Ду тыс. руб ./операция 2

Постоянные затраты на функционирование ИУС, С тыс. руб. /мес. 5000

Число сделок купли-продажи газа, совершенных с помощью ИУС,К операций/мес. 10000

Срок разработки системы, Ть мес. 5

Срок эксплуатации системы, Т мес. 60

Норма дисконта, г % 10

Выгоды от внедрения ИУС поставками газа связаны с сокращением издержек на проведение сделок купли-продажи газа за счет следующих факторов: сокращение численности персонала и

его заработной платы, уменьшение времени между моментом заключения сдеки и поступлением денег, сокращением затрат на связь и прочих затрат.

Будем считать, что общее число сделок при внедрении ИУС не меняется. С учетом того, что функционирование существующей системы не прекращается, чистые выгоды от внедрения ИУС можно определить по формуле:

V = АуЫ - С, (2)

где Ду - сокращение переменных затрат на проведение сдеки купли-продажи газа, N - количество сделок купли-продажи газа, совершенных с помощью ИУС, С - постоянные затраты на функционирование ИУС.

Таблица 3

Показатели эффективности проекта с учетом осуществления активного управления и стоимости реальных опционов, мн

Вариант ЧДДа Стоимость реального опциона, Ж)

Создание пономасштабной системы 585,3 0,0

Создание прототипа 639,7 54,4

Отсрочка начала проекта 653,4 68,1

Поэтапное финансирование проекта 587,3 1,9

Отказ от проекта 0,0 -585,3

Основным неопределенным фактором, который оказывает влияние на эффективность проекта внедрения ИУС поставками газа, является число сделок купли-продажи газа, совершенных с помощью ИУС. Для количественной оценки возможности использования реальных опционов для контроля рисков, связанных с данным фактором, использовася метод дерева решений.

Структура дерева решений проекта внедрения ИУС показана на рис 8. Используя дерево решений, были получены оценки эффективности для различных вариантов реализации проекта (табл. 3). Наибольшее значение будет у варианта с отсрочкой начала проекта.

Создание пономасштабной системы

Число сделок

/Д прототипа

/Создание прототипа

Создание XI

, . сделок /\| пономасштабной /Большое

большое малое

Оценка числа сделок

Отсрочка начала проекта

Прекращение проекта

Создание

, Д сделок . . пономасштабной , большое

большое

Финансирование этапа 1 проекта

\Отказ от проекта

Оценка числа сделок

Финансирование этапа 2 сделок проекта

большое

Прекращение^

проекта

Рис. 8. Структура дерева решений проекта внедрения ИУС

Существенное влияние на выбор оптимального варианта реализации проекта оказывает ожидаемое число сделок купли-продажи газа, совершенных с помощью ИУС. На рис. 9 показаны зависимости показателей эффективности проекта для различных

вариантов от числа сделок купли-продажи газа, совершенных с помощью ИУС.

На выбор оптимального варианта реализации проекта оказывает влияние ожидаемое число сделок купли-продажи газа, совершенных с помощью ИУС (рис. 9). В диапазоне коэффициентов изменения числа сделок К от 0 до 0,2 оптимальным вариантом является отказ от проекта, при К от 0,3 до 1,2 - отсрочка начала проекта, а при К больше 1,3 - создание прототипа.

! Создание пономасштабной системы Создание прототипа

"*~Огсрочка начала проекта Поэтапное финансирование проекта

~~~ Отказ от проекта

Рис. 9. Зависимости показателей эффективности проекта с учетом осуществления активного управления ЧДДа от числа сделок купли-продажи газа, совершенных с помощью ИУС, для различных вариантов решений (К - коэффициент изменения числа сделок), мн руб. Таким образом, использование возможностей по управлению ходом реализации проекта позволяет ограничить возможные убытки и увеличить эффективность реализации проекта.

1. На основе анализа рынка информационных технологий, структуры его продукции и опыта внедрения информационно-управляющих систем на крупных промышленных предприятиях показано, что при принятии решения о внедрении информационных систем оценка экономической эффективности и создание систем управления рисками этих проектов приобретают первоочередное значение.

2. Разработана процедура внедрения новой информационно-управляющей системы на предприятии, включающая в себя исследовательский, аналитический и оценочный этапы. Следование этой процедуре позволяет максимально учесть отраслевую специфику предприятия на этапе планирования внедрения ИУС и тем самым повысить эффективность ИУС в период эксплуатации.

3. Разработан общий подход к оценке эффективности внедрения ИУС на предприятии, учитывающий наличие нелинейной зависимости между инвестициями в ИУС и приростом денежных потоков проекта. Использование данного подхода позволяет определять оптимальные значения затрат на внедрение ИУС, а также значительно увеличить доходы от инвестиционных проектов внедрения информационных технологий, и тем самым создать базу для развития научного и технологического потенциалов предприятия.

4. Предложена система классификации рисков проектов внедрения ИУС по видам, областям возникновения и этапам реализации проекта. Для каждого вида риска были определены реальные опционы, встраиваемые в организационный механизм управления проектом, которые позволяют их контролировать путем ограничения возможных убытков и увеличения ожидаемых выгод при различных сценариях реализации проекта.

5. Разработана итеративная процедура управления рисками проектов внедрения информационно-управляющих систем, позволяющая осуществлять выбор оптимального набора реальных опционов с использованием агоритма поиска по дереву решений.

6. Предложенные методы были использованы при проведении оценки экономической эффективности внедрения информационно-управляющей системы поставками газа. На основе проведенных расчетов показано, что на выбор оптимальной стратегии реализации проекта оказывает существенное влияние ожидаемое число сделок купли-продажи газа, осуществляемых с помощью ИУС.

Основное содержание диссертации опубликовано в работах:

Статьи в научных изданиях из Перечня ВАК

1. Оценка экономической эффективности внедрения информационных технологий управления разработкой месторождений уг-леводородов//Нефть, газ и бизнес. - 2009. - № 5.- С.40-46. (1 п.л. -в соавторстве, лично автором - 0,5 п.л.)

2. Управление рисками проектов внедрения информационно-управляющих систем в газовой отрасли //Нефть, газ и бизнес. -2009. - № 10.- С.34-39 (1 п.л. - в соавторстве, лично автором -0,75 п.л.)

Другие публикации:

3. Оценка экономической эффективности внедрения информационных технологий в процесс управления производственными корпоративными структурами//Территория нефтегаз. - 2009. - № 3.- С.66-69. (1 п.л.)

4. Системы информационной поддержки управления корпорациями.* М.: РГУ нефти и газа им. И.М.Губкина, 2008. (4 пл.)

Подписано к печати Бумага офсетная Тираж (00 экз.

Формат 60x90/16 Усл. п. л. Заказ №

Издательский центр РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина 119991, Москва, Ленинский проспект, 65 Тел. (499) 233-93-49

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Скрынник, Татьяна Владимировна

ВВЕДЕНИЕ

1. АНАЛИЗ ПРОБЛЕМ ИНФОРМАЦИОННОЙ ПОДДЕРЖКИ УПРАВЛЕНИЯ КОРПОРАЦИЯМИ И РЫНКА ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

1.1. Проблемы управления производственными корпоративными структурами

1.2. Структура продукции отрасли информационных технологий.

1.3. Анализ российского рынка информационных технологий и проблемы их внедрения в процесс управления корпорациями

2. РАЗРАБОТКА МЕТОДОВ ОЦЕНКИ РИСКОВ ПРОЕКТОВ ВНЕДРЕНИЯ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В ПРОЦЕСС УПРАВЛЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫМИ ПРЕДПРИЯТИЯМИ

2.1. Оценка экономической эффективности использования информационных технологий

2.2. Инвестиционные риски в проектах внедрения информационных технологий

2.3. Управление рисками проектов внедрения ИУС

3. ПРИМЕНЕНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПРОЕКТОВ ВНЕДРЕНИЯ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В ПРОЦЕСС УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯМИ ГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ

3.1. Специфика внедрения информационно-управляющих систем в газовой отрасли

3.2. Оценка экономической эффективности внедрения информационно-управляющей системы поставками газа.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оценка рисков проектов внедрения информационных технологий в процесс управления производственными предприятиями"

Актуальность проблемы. Современные производственные структуры, включая предприятия газовой отрасли, представляют собой сложные многоуровневые системы, которые работают в условиях быстроменяющейся рыночной среды. Обеспечение эффективного управления такими структурами невозможно без использования информационных технологий.

Для успешного внедрения информационных систем важно критически учитывать особенности и уникальность технологий, обеспечивающих финансово-хозяйственную деятельность конкретного предприятия. Например, в процессе создания отраслевой интегрированной информационно-управляющей системы (ИУС) предприятия газовой промышленности наряду с сугубо отраслевыми приложениями, такими как информационно-управляющая система разработки месторождения, информационная система логистического управления газотранспортной инфраструктурой, информационно-управляющая система поставками газа и продуктов его переработки, целесообразно использование современных универсальных информационных систем.

Кроме того, проекты внедрения информационных технологий (ИТ-проекты) являются одними из наиболее сложных и дорогостоящих при автоматизации деятельности предприятий и сопряжены с различными рисками. При этом оценка эффективности этих проектов в решении задач управления предприятием и создание систем контроля и управления рисками приобретает первоочередное значение.

При оценке эффективности внедрения информационно-управляющей системы предприятия необходимо учитывать существенную неопределенность, связанную с затратами на разработку ИУС и выгодами от ее использования. Как показывает анализ опыта реализации ИТ-проектов, для сокращения рисков целесообразно осуществлять активное управление ходом выпонения инвестиционного проекта внедрения ИУС. Такое управление возможно реализовать путем включения в организационный механизм проекта возможностей отсрочки момента начала инвестирования, создания пилотных систем, последовательного инвестирования, использования аутсорсинга, масштабирования, отказа от дальнейшей реализации проекта и других опционов .

Таким образом, оценка экономического эффекта от внедрения информационно-управляющих систем на предприятиях и разработка мероприятий по минимизации рисков внедрения ИУС является в настоящее время весьма актуальной проблемой.

Объектом исследования диссертационной работы являются проекты внедрения информационно-управляющих систем производственных предприятий и сопутствующие им риски.

Цель работы - разработка методов оценки рисков проектов внедрения информационных технологий в процесс управления производственными корпоративными структурами.

Основные задачи исследования: анализ проблем информационной поддержки управления корпорациями и рынка информационных технологий; разработка подходов к оценке экономической эффективности использования информационных технологий; структурирование и оценка инвестиционных рисков в проектах внедрения информационных технологий; разработка системы управления рисками проектов внедрения ИУС на основе реальных опционов; анализ специфики внедрения информационно-управляющих систем в газовой отрасли; апробация разработанных методов управления рисками на примере информационно-управляющей системы поставками газа.

Научная новизна: на основе исследования опыта внедрения ИУС на промышленных предприятиях обоснована необходимость всестороннего анализа экономической целесообразности проекта в связи с высокими рисками его реализации и возможными значительными итоговыми убытками; разработан агоритм внедрения новой информационно-управляющей системы на предприятии, позволяющий учесть отраслевую специфику предприятия и определяющий содержание исследований, которые дожны предварять внедрение ИУС; предложен подход к оценке эффективности внедрения ИУС на предприятии, учитывающий эффект убывающей отдачи затрат на внедрение ИУС и позволяющий находить оптимальный объем инвестиций с точки зрения экономической эффективности проекта; предложена система классификации рисков проектов внедрения ИУС по видам, областям возникновения и этапам реализации проекта и разработана итеративная процедура управления рисками проектов внедрения информационно-управляющих систем, позволяющая осуществлять выбор оптимального набора реальных опционов с использованием агоритма поиска по дереву решений.

Теоретико-методологическая база исследования. Работа базируется на исследованиях ведущих специалистов, занимающихся разработкой и внедрением информационно-управляющих систем на промышленных предприятиях, а также на положениях теории управления, математической статистики, теории вероятностей, методах финансового и экономического анализа, оценки рисков инвестиционных проектов.

Базой исследования послужили труды А.Ф. Андреева, И.Б. Арефьева, В.Д. Зубаревой, В.Ф. Дунаева, И.П. Но-ренкова, Б.И. Черпакова, Дж. Хала, A. Dixit, М. Benaroch, Е.К. demons, R. Pindyck, A. Kambil, L. Trigeorgis и других.

Достоверность результатов исследования вытекает из обоснованности использованных теоретических положений и экономико-математических моделей, а также подтверждается совпадением полученных результатов с экспертными оценками специалистов, занимающихся вопросами развития, внедрения и использования информационно-управляющих систем на промышленных предприятиях .

Практическая ценность диссертационной работы состоит в том, что создана и численно реализована методика расчета, позволяющая оценивать эффективность и выбирать оптимальные характеристики проектов внедрения информационных технологий в процесс управления промышленных корпораций.

Апробация работы. В ходе выпонения диссертации результаты исследований докладывались на производственных совещаниях ООО Газпромэнергодиагностика и на научных семинарах кафедры финансового менеджмента РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина в 2008-2009 гг.

Публикации. Основное содержание диссертации опубликовано в 4 работах, из них 2 в изданиях из Перечня, рекомендованных ВАК Минобразования.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Скрынник, Татьяна Владимировна

1. На основе анализа рынка информационных технологий, структуры его продукции и опыта внедрения информационно-управляющих систем на крупных промышленных предприятиях показано, что при принятии решения о внедрении информационных систем оценка экономической эффективности и создание систем управления рисками этих проектов приобретают первоочередное значение.

2. Разработана процедура внедрения новой информационно-управляющей системы на предприятии, включающая в себя исследовательский, аналитический и оценочный этапы. Следование этой процедуре позволяет максимально учесть отраслевую специфику предприятия на этапе планирования внедрения ИУС и тем самым повысить эффективность ИУС в период эксплуатации.

3. Разработан общий подход к оценке эффективности внедрения ИУС на предприятии, учитывающий наличие нелинейной зависимости между инвестициями в ИУС и приростом денежных потоков проекта. Использование данного подхода позволяет определять оптимальные значения затрат на внедрение ИУС, а также значительно увеличить доходы от инвестиционных проектов внедрения информационных технологий, и тем самым создать базу для развития научного и технологического потенциалов предприятия.

4. Предложена система классификации рисков проектов внедрения ИУС по видам, областям возникновения и этапам реализации проекта. Для каждого вида риска были определены реальные опционы, встраиваемые в организационный механизм управления проектом, которые позволяют их контролировать путем ограничения возможных убытков и увеличения ожидаемых выгод при различных сценариях реализации проекта.

5. Разработана итеративная процедура управления рисками проектов внедрения информационно-управляющих систем, позволяющая осуществлять выбор оптимального набора реальных опционов с использованием агоритма поиска по дереву решений.

6. Предложенные методы были использованы при проведении оценки экономической эффективности внедрения информационно-управляющей системы поставками газа. На основе проведенных расчетов показано, что на выбор оптимальной стратегии реализации проекта оказывает существенное влияние ожидаемое число сделок купли-продажи газа, осуществляемых с помощью ИУС.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Скрынник, Татьяна Владимировна, Москва

1. Алафинов C.B. Прогнозирование и планирование в транснациональной нефтяной компании: Принятие стратегических решений в условиях неопределенности.- М. : Дело, 1999,- 326 с.

2. Алекперов В.Ю. Вертикально интегрированные нефтяные компании России: Методология формирования и реализация.- М.: 1996.- 294 е., ил.

3. Андреев А.Ф. Оценка эффективности и планирование проектных решений в нефтегазовой промышленности.- М.: Нефть и газ, 1997.- 276 е., ил.

4. Андреев А.Ф., Дунаев В.Ф., Зубарева В. Д. и др. Основы проектного анализа в нефтяной и газовой промышленности.- М: 19 97.

5. Арефьев И.В., Гезлинг Г.В., Кукор Б.Л. Интегрированные автоматизированные системы управления в машиностроении. JI.: Машиностроение, 1988. - 224 с.

6. Арифжанов А.Ш., Набиев Т.О. Информационная система логистического управления газотранспортной системой. //Газовая промышленность. 2007.-№11.-С.29-32 .

7. Афанасьев М.П. Корпоративное управление на российских предприятиях. М.: АО Интерэксперт, 2000. - 84с.

8. Бабашкина A.M. Государственное регулирование национальной экономики. М.: Финансы и статистика, 2005. - 478с.

9. Беленький A.C. Исследование операций в транспортных системах: идеи и схемы методов оптимизации планирования.- М.: Мир, 19 92.- 582 с.

10. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций.- М.: Интерэксперт, ИНФРА-М, 1995.- 528 е., ил.

11. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов.- М.: ЮНИТИ, 1997.

12. Благовещенский В.А. Система управления тран-сакционными издержками в вертикально-интегрированных нефтяных компаниях/ В.А.Благовещенский.- Тюмень: Изд-во Тюм. гос. ун-та, 2004.- 107 е., ил.

13. Блауберг И. В. Юдин Э. Г. Становление и сущность системного подхода. М.:Наука, 1973. -269 с.

14. Большаков А.С, Михайлов В.И. Современный менеджмент: теория и практика СПб.:Питер, 2002. -41с.

15. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.- М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997.- 1120 е., ил.

16. Бригхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент.- СПб.: Экономическая школа, 1997.- Т.1,2.

17. Бусленко Н.П. Моделирование сложных систем. -М.:Наука, 1978. 400 с.

18. Буш Д. Управление финансами в международной нефтяной компании: Пер. с англ./ Д.Буш,Д.Джонстон.-М.: Олимп-Бизнес, 2003.- 414 е., ил.

19. Васильев В.Н. Организация, управление и экономика гибкого интегрированного производства в машиностроении. М.: Машиностроение, 1986. - 312 с.

20. Васильев Ф.П. Методы оптимизации. М. : Факториал Пресс, 2002. - 824 с.

21. Виленский П. JI., Лившиц В.Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика.- М.: Дело, 2002.- 888 е., ил.

22. Викас Э.Й. Оптимальность в играх и решениях.- М.: Наука, 1990.- 256 е., ил.

23. Викас Э.Й., Майминас Е.З. Решения: теория, информация, моделирование.- М.: Радио и связь, 1981.328 с., ил.

24. Власов Б.В. Выбор рациональных форм организации производства. М. : Машиностроение, 1979. -240с.

25. Воков И.М., Грачева М. В. Проектный анализ.- М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1998.- 421 е., ил.

26. Вочков С.А. Мировые стандарты управления промышленным предприятием в информационных системах (ERP системы) //Организатор производства. - 1999. -№1. - С. 4 3 - 49.

27. Гительман Л.Д. Преобразующий менеджмент. Лидерам реорганизации и консультантам по управлению: Учеб. пособие. М.:Дело, 1999. - 496 с.

28. Годрат Э.М., Кокс Дж. Цель: процесс непрерывного совершенствования: Пер. с англ. М: Попурри, 2004, - 560с.

29. Гольдштейн Г. Я. Основы менеджмента: Учебное пособие Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003. - 132 с.

30. Грувер М., Зиммерс Э. САПР и автоматизация производства. М.: Мир, 1987.-528 с.

31. Дегтярева О.И. Особенности биржевых операций в сфере топливно-энергетического комплекса: Учебное пособие. М.: МГИМО-Университет, 2004. - 290 с.

32. Дмитров В.И. Опыт внедрения GALS за рубежом. //Автоматизация проектирования. 1997. - №1. - С. 29.

33. Друкер П. Задачи менеджмента в XXI веке. -М.:Диалектика, 2003. 272 с.

34. Друри К. Управленческий и производственный учет. Комплект.- М.: Юнити-Дана, 2003.- 64 5 е., ил.

35. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. Учеб. пособие / Под ред. Б.А.Лагоши.- М.: Финансы и статистика, 1999.- 176 е., ил.

36. Дункан Дж. Основополагающие идеи в менеджменте. Уроки основоположников менеджмента и управленческой практики: Пер. с англ. М.: Дело, 1996. - 272 с.

37. Захаров М.Н. Контроль и минимизация затрат предприятия в системе логистики. М.: Экзамен, 2006. - 158 с.

38. Зубарева В.Д., Саркисов A.C., Андреев А.Ф. Проектные риски в нефтегазовой промышленности: Учебное пособие.- М.: Нефть и газ, 2005.- 236 е., ил.

39. Интегрированная АСУ автоматизированных производств /Под ред. Б.И. Черпакова М.:ЭНИМС, 1992. -304с.

40. Интегрированная информационная поддержка жизненного цикла машиностроительной продукции. Принципы. Технологии. Методы. Модели. М.:000 Издательский дом МВМ, 2003. - 264с.

41. Информационные технологии в наукоёмком машиностроении: Компьютерное обеспечение индустриальногобизнеса /Под общ. ред. А. Г. Братухина. Киев: Технка, 2001. - 728с.

42. Казеннов Г.Г., Соколов А.Г. Основы построения САПР и АСТПП. М.: Высшая школа, 1989. - 200 с.

43. Карминский A.M., Нестеров П.В. Информатизация бизнеса. М.: Финансы и статистика. - 1997. - 620 с.

44. Келер Т. Концепции ходинга. Организационные структуры и управление. Обнинск: ГЦИГОС, 1996. 311с.

45. Кини P.JI., Райфа X. Принятие решений при многих критериях: предпочтения и замещения.- М. : Радио и связь, 1981.- 560 е., ил.

46. Колобов A.A. Омельченко И.Н. Основы промышленной логистики.- М.: Изд-во МГТУ им. Баумана, 1998. 116 с.

47. Компьютеризированные интегрированные производства и GALS-технологии в машиностроении /Т.А. Аль-перович, В.В. Барабанов, А.Н. Давыдов и др.-М.: ВИМИ, 1999. 512 с.

48. Контролинг в бизнесе /A.M. Карминский, Н.И. Оленев, А.Г. Примак, С.Г. Фалько. М.:Финансы и статистика, 1997.- 252 с.

49. Корн Г., Корн Т. Справочник по математике для научных работников и инженеров.- М.: Наука, 1968.- 720 с., ил.

50. Корпоративный менеджмент /И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогте и др. М.: Высшая школа, 2003. - 1076 с.

51. Коршунов Ю.М. Математические основы кибернетики.- М.: Энергия, 1980.

52. Кристофер М. Логистика и управление цепочками поставок / Под общ. ред. В. С. Лукинского. СПб.: Питер, 2004. - 316с.

53. Кукура С.П. Теория корпоративного управления. М.: Экономика, 2004. - 408с.

54. Марка Д.А., МакГоуэн К. Методология структурного анализа и проектирования SADT: Пер. с англ. -М.: Радио и связь, 1993. 122с.

55. Месарович М., Мако Д., Такахара И. Теория иерархических многоуровневых систем. М. : Мир, 1973. -344 с.

56. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Офиц. изд. (2. ред.)/ В. В. Коссов, В.Н. Ливщиц, А. Г. Шахназаров и др.- М.: Экономика, 2000.- 421 с.

57. Норенков И. П., Кузьмик П. К. Информационная поддержка наукоёмких изделий. GALS -технологии. М. : Изд-во МГТУ им. Н. Э. Баумана, 2002. - 320 с.

58. О Лири Д. ERP системы. Современное планирование и управление ресурсами предприятия. Выбор, внедрение, эксплуатация: Пер. с англ. -М.: ООО Вершина, 2004. - 272с.

59. Патеха Е.В., Сосенко Н.Е. Роль современных информационных систем в повышении качества бюджетного управления предприятием //Газовая промышленность. -2007.-№11.- С.19-20.

60. Построение систем управления разработкой месторождения с использованием современных информационных технологий /O.E. Аксютин, А. И. Березняков, А.Н.

61. Харитонов и др.//Газовая промышленность. 2007.-№11.- С.23-29.

62. Проектирование интегрированных производственно-корпоративных структур: эффективность, организация, управление /С.Н. Анисимов, A.A. Колобов, И.Н. Омельченко и др.; Под ред. A.A. Колобова, А.И. Орлова. М. : Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2006. - 728 с.

63. Проскуряков A.B. Организация создания и освоения новой техники. М., Машиностроение, 1975. 224с.

64. Пугачев B.C. Теория вероятностей и математическая статистика.- М: Наука, 1979.

65. Пугачев B.C., Синицын И.Н. Теория стохастических систем.- М.: Логос, 2000.- 1000 е., ил.

66. Райфа Г. Анализ решений (введение в проблему выбора в условиях неопределенности).- М. : Наука, 1977.- 408 е., ил.

67. Райфа Г., Шлейфер Р. Прикладная теория статистических решений.- М.: Статистика, 1977.- 360 е., ил.

68. Риск-анализ инвестиционного проекта/ М.В. Грачева, С.Я. Бабаскин, И. М. Воков и др.; Под ред. М.В. Грачевой.- М.: ЮНИТИ, 2001 350 е., ил.

69. Ротарь В.И. Теория вероятностей.- М. : Высшая школа, 1992.- 3 68 е., ил.

70. Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности (теория ожидаемого эффекта).- М. : Наука, 2002.- 182 с., ил.

71. Справочник по теории вероятности и математической статистике/ B.C. Королюк, Н.И. Портенко, A.B. Скороход, А.Ф. Турбин.- М.: Наука, 1985.

72. Стратегическое управление организационно-экономической устойчивостью фирмы: Логистикоориентированное проектирование бизнеса /А.Д. Канчавели, A.A.

73. Колобов, И.Н. Омельченко и др.; Под ред. A.A. Колобова, И.Н. Омельченко. М.:Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2001. - 600 с.

74. Уош К. Ключевые показатели менеджмента: Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ. М.: Дело, 2001. - 360 с.

75. Хал Дж. К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты = Options, Futures and Other Derivatives.Ч 6-е изд.Ч M.: Вильяме, 2007. Ч С. 1056

76. Хан Д. Планирование и контроль.- М.: Финансы статистика, 1997.- 800 с.

77. Черемных С.В., Семенов И.О., Ручкин B.C. Моделирование и анализ систем. IDEF-технологии: практикум. М.: Финансы и статистика, 2002.

78. Ширяев А.Н. Вероятность,- М.: Наука, 1989.

79. Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики. Т.1,2.- М.: ФАЗИС, 1998.- 1017 е., ил.

80. Экономика нефтяной и газовой промышленности: Учебник / В.Ф.Дунаев и др. М.:ЦентрЛитНефтеГаз, 2004. - 367 с.

81. Alter S. and Ginzberg M. "Managing Uncertainty in MIS Implementation" Sloan Management Review, Fall, 1978, pp. 23-31.

82. Amram M. and Kulatilaka N. "Disciplined Decisions: Aligning Strategy with the Financial Markets" Harvard Business Review, Vol. 77, January-February, 1999, pp. 95-104.

83. Amram M., Nalin K. Real Options: Managing Strategic Investment in an Uncertain World.- Boston: Harvard Business School Press, 1999.

84. Benaroch M. and Kauffman R.J. "A Case for Using Real Option Pricing Analysis to Evaluate Information Technology Project Investments" Information Systems Research, Vol. 10, No. 1, March, 1999, pp. 70-86.

85. Benaroch M. and Kauffman R.J. "Justifying Electronic Banking Network Expansion Using Real Options Analysis" MIS Quarterly, Vol. 24, No. 2, June, 2000, pp. 197-225.

86. Benaroch M. Managing Information Technology Investment Risk: A Real Options Perspective// Journal of Management Information Systems.- May 28, 2002

87. Boehm B., Software Risk Management, IEEE Computer Society Press, Los Alamitos, CA., 1989.

88. Bowman E.H. and Hurry D. "Strategy Through the Option Lens: An Integrated View of Resource Investments and the Incremental-Choice Process" Academy of Management Review, Vol. 18, No. 4, 1993, pp. 760-782.

89. Broadbent M., Weill P., and St.Clair D. "The Implications Of Information Technology Infrastructure For Business Process Redesign" Working Paper, Melbourne Business School, University of Melbourne, 1998 .

90. Carr P. "The Valuation of Sequential Exchange Opportunities" Journal of Finance, Vol. 43, December, 1988, pp. 1235-1256.

91. Clemons E.K. and Weber B. Strategic Information Technology Investments: Guideli Journal of Management Information Systems, Vol. 7, No. 2, 1990, pp. 9-28.

92. Clemons E.K. "Evaluating Strategic Investments in Information Systems" Communications of the ACM, Vol. 34, No. 1, January, 1991, pp. 22-36.

93. Copeland T.S. and Keenan P.T. "How much is flexibility worth?" The McKinsey Quarterly, No. 2, 1998, pp. 38-49.

94. Copeland Th. E., Antikarov V. Real Options: A Practitioner's Guide.- New York: Texere, 2001.

95. Davis G.B. "Strategies for Information Requirements Determination" IBM Systems Journal, Vol. 21, No. 1, 1982, pp. 4-30.

96. Deise M.V., Nowikow C., King P., and Weight A. Executive's Guide to E-Business, New York, NY: Wiley & Sons, 2000.

97. Dixit A., Pindyck R. Investment Under Uncertainty. Princeton: Princeton University Press, 1994 .

98. Dos Santos B.L. "Justifying Investment in New Information Technologies'' Journal of Management Information Systems, Vol. 7, No. 4., 1991, pp. 71-89.

99. Gamba, A. and Trigeorgis, L. "A Log-transformed Binomial Lattice Extension for MultiDimensional Option Problems" presented at the 5th Annual Conference on Real Options, Anderson School of Management, UCLA, Los-Angeles, 2001.

100. Hakan E. and Vandergraaf J. "Quantitative Approaches for Assessing the Value of COTS-centric Development" Sixth Intrn'l Symposium on Software Metrics (METRICS'99), West Palm Beach, FL, Nov., 1999, pp. 279-290.

101. Heyman, D. P. M. J., Sobel. 2004. Stochastic Models in Operations Research: Volume II, Stochastic Optimization. Dover Publications, Inc., Minela, N.Y., USA.

102. Hull J.C. Options, Futures, and Other Derivative Securities (2nd edition), Englewood Cliffs, NJ: Prentice Hall, 1993.

103. Keen D.G. Shaping the Future: Business Design Through Information Technology, Harvard Business Press, Boston, 1991.

104. Keil M., Cule P.E., Lyytinen K., and Schmidt R.C. "A Framework for Identifying Software Project Risk'' Communications of the ACM, Vol. 41, No. 11, November, 1998, pp. 76-83.

105. Kemerer C.F. and Sosa G.L. "Systems Development Challenges in Strategic Use of Information Systems'' Information and Software Technology, Vol. 33, No. 3, April, 1991, pp. 212-223.

106. Kulatilaka N., Balasubramanian P., and Strock J. "Using Real Options to Frame the IT Investment Problem" In Real Options and Business Strategy: Applications to Decision-Making, Trigeorgis L. (Ed) , London, ENGLAND: RISK Books, 1999.

107. Luehrman T.A., "Investment Opportunities as Real Options: Getting Started on the Numbers," Harvard Business Review, Vol. 7 6, July-August, 1998, pp. 3-15.

108. Lyytinen K., Mathiassen L., and Ropponen J., "Attention Shaping and Software Risk A Categorical Analysis of Four Classical Risk Management Approaches," Information Systems Research, Vol. 9, No. 3, 1998, pp. 233-255.

109. Mason S., Merton R. "The Role of Contingent Claims Analysis in Corporate Finance," In E.I. Altman and M.G. Subrahmanyam (editors), Recent Advances in Corporate Finance, Homewood, IL: Richard D. Irwin, 1985, pp. 7-54.

110. McFarlan W. "Portfolio Approach to Information Systems," Journal of Systems Management, Vol. 33, No. 1., January, 1982, pp. 12-19.

111. Moore W.T. Real Options and Option-embedded Securities. New York: John Wiley & Sons, 2001.

112. Mller J. Real Option Valuation in Service Industries. Wiesbaden: Deutscher Universitts-Verlag, 2000.

113. Richmond W.B. and Seidmann A., "Software Development Outsourcing Contract Structure and Business Value," Journal of Management Information Systems, Vol. 10, No. 1, 1993, pp. 57-72.

114. Smit T.J., Trigeorgis L. Strategic Investment: Real Options and Games. Princeton: Princeton University Press, 2004.

115. Smith J.R., and Nau R.F. "Valuing Risky Projects: Option Pricing Theory and Decision Analysis," Management Science, Vol. 41, 1995, pp. 795-816.

116. Taudes A., "Software Growth Options" Journal of Management Information Systems, Vol. 15, No. 1, Summer, 1998, pp.165-185.

117. Taudes A., Feurstein M., and Mild A. "Options Analysis of Software Platform Decisions: A Ca MIS Quarterly, Vol. 24, No. 2, June, 2000, pp. 227-243.

118. Trigeorgis L. Real Options: Managerial Flexibility and Strategy in Resource Allocation. Cambridge: The MIT Press, 1996.

119. Zhu K. "Evaluating Information Technology Investment: Cash Flows or Growth Options?" Proceedings of the Workshop on Information Systems Economics (WISE'99), Charlotte, NC, September, 1999.

Похожие диссертации