Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Оценка эффективности реструктуризации и вертикальной интеграции в нефтяном секторе России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Бозо, Наталья Владимировна
Место защиты	Новосибирск
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Оценка эффективности реструктуризации и вертикальной интеграции в нефтяном секторе России"

На правах рукописи

Бозо Наталья Владимировна

Оценка эффективности реструктуризации и вертикальной интеграции в нефтяном секторе России

08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленность)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Новосибирск - 2007

003176991

Работа выпонена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Новосибирский государственный технический университет

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Крюков Валерий Анатольевич

Официальные оппоненты. доктор экономических наук, профессор

Кравченко Наталия Александровна

кандидат экономических наук Эдер Леонтий Викторович

Ведущая организация Международный институт финансов,

управления и бизнеса при ГОУ ВПО Тюменский государственный университет, г Тюмень

Защита состоится л05 октября 2007 г в 10Ч часов на заседании диссертационного совета Д 212.173.10 при Новосибирском государственном техническом университете по адресу. 630092, г Новосибирск, пр К. Маркса, 20

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Новосибирского государственного технического университета

Автореферат разослан л03 сентября 2007 г

Ученый секретарь диссертационного совета

Кислицына О А

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Создание мощных вертикально интегрированных нефтяных компаний, контролирующих всю цепочку производств нефтяного цикла, явилось главным результатом структурно-организационной перестройки в российском нефтяном секторе Это коренным образом изменило сущность и характер взаимоотношений между субъектами хозяйственной деятельности, а также их взаимоотношений с государственными органами управления, представляющими интересы общества. Как следствие, возникла необходимость глубокого анализа эффективности новых организационно-управленческих структур, осмысления достигнутых практических результатов, выявления путей дальнейшего реформирования нефтяных компаний с целью максимального использования потенциала вертикальной интеграции в интересах общества и нефтяного сектора. Основная проблема научных исследований в данной сфере заключается в том, что эти исследования, как правило, ограничиваются качественными оценками эффективности организационной структуры, но для более поного и аргументированного анализа необходимо получение количественных оценок, а следовательно, разработка подходов к этим оценкам и формирование критериев оценки

В представленной работе изложен методический подход к количественной оценке эффективности процессов реструктуризации в нефтяном секторе, основанный на методологии и принципах институциональной теории, и проанализированы результаты его практического применения. Поскольку основной категорией в институциональной теории являются трансакционные издержки, автором прежде всего ставилась задача количественной оценки трансакционных издержек, обусловленных формированием организационной структуры нефтяного сектора В свою очередь, эффективность организационной структуры интерпретируется в терминах изменения величины общественных и внутрифирменных трансакционных издержек при различных сценариях построения организационной структуры нефтяного сектора на основе сравнительного анализа

Практически с самого зарождения нефтяного бизнеса вертикальная интеграция является основной формой организации крупных компаний Деятельность такого рода компаний является предметом государственного регулирова-

ния. Главной задачей регулирования является рационализация издержек во всех звеньях экономической системы с целью получения максимального эффекта для общества. Но действующая в России система государственного регулирования с этой точки зрения недостаточно эффективна.

Неэффективность выражается в чрезвычайно высоких трансакционных издержках общества, что (в частности) ведет к уменьшению размера экономической ренты, аккумулируемой по системе формальных (регулируемых) каналов Неэффективность современного механизма регулирования во многом обусловлена состоянием институциональной среды функционирования нефтяных компаний, что создает широкий простор для оппортунистического поведения со стороны последних

При анализе процессов реструктуризации и вертикально интегрированных нефтегазовых компаний практически не используется инструментарий институциональной экономики Это обусловливает актуальность и своевременность институционального анализа процессов интеграции компаний в нефтяном секторе экономики России, а в рамках такового анализа Ч проведение количественных оценок эффективности формирования организационной структуры

Цель исследования состоит в формировании методического подхода к оценке эффективности процессов реструктуризации и вертикальной интеграции в нефтяном секторе России

Для достижения поставленной цели в рамках исследования решаются следующие основные задачи

1) выявление особенностей реструктуризации и вертикальной интеграции нефтяных компаний с учетом специфики переходной экономики России,

2) построение классификации трансакционных издержек в нефтяном секторе, с точки зрения их влияния на процесс формирования различных типов компаний и организационной структуры нефтяного сектора в целом,

3) разработка методического подхода к оценке величины трансакционных издержек, возникающих в процессе формирования и последующего функционирования различных типов нефтяных компаний,

4) построение структурной модели нефтяного сектора,

5) проведение расчетов для оценки уровня трансакционных издержек при различных сценариях формирования организационной структуры нефтяного сектора,

6) разработка рекомендаций по совершенствованию организационной структуры нефтяного сектора с учетом общественных интересов и интересов нефтяных компаний

Объект исследования. Компании нефтяного сектора, образующие два основных сегмента его организационной структуры' сегмент вертикально интегрированных компаний и сегмент независимых компаний

Предмет исследования. Процесс реструктуризации и формирования вертикально интегрированных компаний в нефтяном секторе России с позиции соотнесения, с одной стороны, издержек и выгод общества, с другой стороны, издержек и выгод нефтяных компаний

Содержание диссертации соответствует области исследования 13 19 Методологические и методические подходы к решению проблем в области экономики, организации управления отраслями и предприятиями топливно-энергетического комплекса и 15 29. Проблемы реструктуризации отраслей и предприятий промышленности Паспорта номенклатуры специальностей научных работников (экономические науки)

Теоретическая и методологическая основа исследования. Исследование основано на работах отечественных и зарубежных экономистов, посвященных как проблемам исследования институциональной среды нефтегазового сектора, так и вопросам реструктуризации и вертикальной интеграции нефтегазовых компаний.

В основе изучения институциональных условий лежит концепция институциональной теории, разработанная известными зарубежными экономистами М. Осоном, Э де Сото, Д Нортом, Р. Коузом, Д Бъюкененом, О. Уильямсо-ном, П Мигромом и Д Робертсом, а также российскими - М Гребневым и Р Нуреевым, Я Кузьминовым, А Олейником, А Шаститко и др Изучение данной концепции позволяет интерпретировать условия и факторы, влияющие на процесс реструктуризации и вертикальной интеграции компаний, в терминах трансакционных издержек, а также рассматривать различные варианты поведения хозяйствующих субъектов (в частности, оппортунистическое поведение).

Анализ институциональной структуры в условиях переходной экономики базируется на исследованиях проблем современной российской действительности с использованием идеи институционализма, изложенных в работах С. Авда-

шевой, А Аузана, О Белокрыловой, В Найшуль, В Радаева, В Тамбовцева, А Яковлева и др. Общая направленность данных работ тесно связана с особой ролью нефтяных компаний в экономике России

Анализ монопольных тенденций в нефтяном секторе опирается на институциональный подход к исследованию проблем реформирования и регулирования отраслей с естественно-монопольным ядром, представленным в работах зарубежных ученых Г Демсеца, О Уильямсона, К Менара. Исследованию процессов, которые привели к формированию существующей организационной структуры нефтяного сектора, а также особенностей российской институциональной реформы в нефтегазовом секторе посвящены работы В. Крюкова, В Шмата, Р Капелюшникова, В Кокорева Эти работы дают основу для понимания закономерностей и изменений организационной структуры в рамках анализа отраслевых проблем нефтяного сектора.

Предпосыки для разработки методического подхода к количественной оценке трансакционных издержек заложены в исследованиях динамики трансак-ционных издержек в условиях переходной экономики, изложенных в работках Б Ерзнкяна, В Кокорева, Г Литвинцевой, С. Малахова, В Радаева

Вместе с тем, многие аспекты сущностной характеристики организационной структуры нефтяных компаний имеют неоднозначную трактовку, как в отечественной, так и в зарубежной экономической науке Для оценки с позиций общественной целесообразности и выгод самих компаний той или иной организационной структуры нефтегазовой компании явно недостаточно того уровня теоретического осмысления проблемы, которого удалось добиться в отечественной экономической теории, в частности, упомянутых выше разработок существующих подходов к количественной оценке.

В исследовании используется совокупность методов научного познания социально-экономических явлений и процессов логический, сравнительный и экономический анализ, а также методы экономико-математического моделирования (построение имитационной модели)

Информационная база исследования сформирована с использованием - данных государственной статистики, материалов социально-экономических исследований развития нефтегазодобывающих регионов России, публичной отчетности нефтяных компаний, данные отечественных и зарубежных периодиче-

ских изданий

- фактологических и эмпирических материалов, содержащихся в работах отечественных и зарубежных экономистов (в том числе переведенные автором), в периодических изданиях, материалах семинаров и конференций, информационной сети Internet

Научная новизна полученных результатов исследования состоит в следующем

- обоснована необходимость синтеза элементов различных подходов (стратегический, эволюционный, технологический, контрактный) для анализа изменения организационной структуры,

- выявлены особенности реструктуризации и формирования вертикально интегрированных компаний в нефтяном секторе России в условиях переходной экономики на основе анализа трансакционных издержек;

- разработан методический подход к количественной оценке трансакционных издержек общества и нефтяных компаний, функционирующих в условиях перехода к рыночной экономике;

- построена специализированная имитационная модель, отражающая различные сценарии формирования нефтяных компаний в современных условиях изменчивой внешней среды, с использованием которой впервые проведена количественная оценка трансакционных издержек,

- на основе полученных результатов дана интерпретация издержек и выгод -оценка эффективности - процессов реструктурирования и вертикальной интеграции в нефтяном секторе России с позиций общественных интересов и интересов хозяйствующих субъектов

Положения, выносимые на защиту: 1 Целесообразность вертикальной интеграции в нефтяном секторе России имеет ограниченный характер. Практически с самого зарождения нефтяного бизнеса основной формой организации крупных нефтяных (а впоследствии - газовых и нефтегазовых) компаний является вертикальная интеграция, то есть объединение в рамках единой собственности последовательных звеньев технологической цепочки, начиная с разведки запасов и добычи нефти и газа и заканчивая реализацией готовой продукции конечным потребителям. Однако названная форма организации не является исключительной В нефтегазовом бизнесе наряду с вер-

тикапьно интегрированными существует множество специализированных фирм, занятых в каком-либо отдельном виде производственного цикла, что свидетельствует об ограниченной целесообразности вертикальной интеграции в нефтегазовом секторе

2 В настоящее время, несмотря на практическую пользу вертикальной интеграции для нефтегазовых компаний, подтвержденную более чем вековой практикой, экономическая теория не дает исчерпывающего токования издержек и выгод вертикальной интеграции в экономике Предложен подход к количественной оценке, построенный на основе институциональной теории с учетом анализа различных аспектов деятельности фирмы других научных школ (неоклассическая, эволюционная, стратегическая и др ).

3 В рамках институциональной теории условия и факторы, влияющие на процесс реструктуризации и вертикальной интеграции компаний, интерпретируются в терминах трансакционных издержек В широком смысле под этой категорией можно понимать издержки взаимодействия между экономическими агентами (институтами) Особенность предложенного в работе подхода состоит в том, что трансакционные издержки рассматриваются и как частные (с позиции вертикально интегрированных компаний) и как трансакционные издержки общества Расчеты (анализ) подтвердили важность ранее сформулированного тезиса об ограниченной целесообразности

4 При создании вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в России, которое происходило в процессе рыночных реформ 1992-1998 годов, не были в поной мере учтены институциональные аспекты реструктуризации и вертикальной интеграции компаний в нефтегазовом секторе, что, в конечном счете, обусловило ее неэффективность, т е рост совокупных (внутрифирменных и общественных) трансакционных издержек, а значит принцип ограниченной рациональности был проигнорирован.

5 На основе методического подхода, разработанного автором, получена количественная оценка величины совокупных трансакционных издержек, для выявления целесообразных направлений реструктуризации и формирования вертикально интегрированных компаний нефтегазового сектора. В основе предлагаемого подхода лежит анализ издержек и выгод нефтегазовых компаний и общества, формализованный с помощью имитационной модели

6 Практические расчеты на примере нефтяного сектора дают основания сделать вывод, что в условиях переходной экономики, открывающих значительный простор для оппортунистического поведения со стороны компаний, а также со стороны собственников и менеджеров, внутрифирменные трансакционные издержки возрастают Но этот рост издержек поностью компенсируется за счет явных и скрытых доходов, получаемых компаниями (как субъектами рынка), собственниками и менеджерами Названные доходы оборачиваются экономическими потерями для общества, т е при прочих равных условиях вертикальная интеграция вызывает рост общественных трансакционных издержек в основном в форме упущенной выгоды Отсюда вытекает необходимость радикального изменения сложившейся организационной структуры нефтяного сектора России и формирование достаточно мощного независимого сегмента, минимально необходимая доля которого в объемах добычи нефти может быть оценена на уровне 20-25 %

Достоверность и обоснованность результатов исследования основана на теоретических и практических подходах институциональной теории, корректном применении общеметодологических принципов и объективных методов научного исследования, надежности и поноте информационной базы, использовании современных технических средств д ля проведения расчетов.

Теоретическая и практическая значимость:

- изложенные автором теоретические подходы к анализу реструктуризации и вертикальной интеграции позволяют более глубоко подойти к изучению институциональной среды нефтяного сектора России,

- проведенный комплексный анализ институциональной среды нефтегазового сектора России с использованием авторского варианта имитационной структурной модели для оценки поведения компаний в условиях различной институциональной среды, а также методический подход к разработке структурной модели являются основой дальнейшего исследования задач по изучению трансформации институциональной структуры нефтегазового сектора,

- полученные результаты могут быть использованы для разработки практических решений по реформированию организационной структуры нефтегазового сектора с учетом общественных интересов,

- основные результаты использованы в учебном процессе Новосибирского государственного технического университета в курсах Региональная экономика,

Экономика отраслевых рынков, которые читаются для студентов специальности 080103 - Национальная экономика, а также в курсе Государственное регулирование экономики и экономическая политика, который читается для магистрантов направления 080100 - Экономика, магистерской программы 521615 - Институциональная экономика и экономическая политика, что подтверждается соответствующими справками о внедрении

Апробация результатов работы. Результаты диссертационного исследования обсуждались на различных научных и научно-практических конференциях и семинарах, международная российско-корейская конференция лKORUS -2005, международная российско-китайская конференция лNortheast Asia Academic Forum (2005 г.), всероссийская научно-практическая конференция молодых ученых Наука. Технологии Инновации (Новосибирский государственный технический университет, 2004 г ), международный семинар Молодежный взгляд в будущее (мини-прогнозы на 2050 год) (Новосибирск, СГГА, 2002 г ), где вызвали интерес и получили одобрение специалистов

Публикации. По теме исследования автор имеет 6 опубликованных работ общим объемом 5,4 п л, из них авт - 3,3 п л, в том числе 2 статьи - в ведущем рецензируемом журнале, рекомендованном ВАК РФ (общим объемом 2,8 п л, авт - 1,4 п л ), 2 статьи - в сборниках научных трудов, 2 - в материалах научных конференций

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и приложений Объем основного текста 154 страницы, в том числе 25 рисунко&21 таблица. Библиографический список включает 122 наименования

Во введении обоснована актуальность темы исследования, с учетом степени разработанности проблемы, осуществлена постановка цели и задач, определены объект и предмет исследования, дана характеристика основных положений научной новизны и практической значимости полученных результатов

В первой главе Вертикальная интеграция в нефтегазовом секторе и основные подходы к ее изучению проведено исследование сущности и содержания основополагающих категорий рассматриваемой проблематики вертикальная интеграция, реструктуризация, линституциональная структура, линституциональная среда, выделена специфика подхода к исследованию институциональной структуры в условиях переходной экономики

Во второй главе Методический подход к анализу реструктуризации и вертикальной интеграции компаний в нефтяном секторе России на основе сравнительного анализа достоинств и недостатков разработок других авторов и имеющегося практического опыта изложена авторская точка зрения относительно специфики институционального анализа нефтегазового сектора России, с критических позиций рассмотрены известные методологические подходы к оценке трансакционных издержек Представлен методический подход к количественной оценке трансакционных издержек нефтяной компании и общества.

В третьей главе Практические подходы к оценке эффективности реструктуризации и вертикальной интеграции российских нефтяных компаний приведено описание и исходные посыки разработанной автором структурной модели нефтяного сектора, на базе которой были проведены практические расчеты и получены результаты предложенного методического подхода на примере нефтяных компаний России Также выработаны критерии для принятия решений в условиях изменчивой институциональной среды

В заключении приводятся основные выводы и предложения теоретического и практического характера

ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ЕЕ НАУЧНУЮ И ПРАКТИЧЕСКУЮ ЗНАЧИМОСТЬ

1. Всеохватывающие институциональные преобразования в неф^ газовом секторе, включающие шаги по изменению статуса собственности предприятий нефтегазового сектора, преобразованию их в акционерные общества, реструктурированию и приватизации начались в 1992 г При формировании новой организационной структуры сектора упор был сделан на создании вертикально интегрированных компаний Выбранный курс структурных преобразований объясняся тем, что в условиях рыночной экономики вертикальная интеграция является основной формой организации нефтяного бизнеса, которая обеспечивает высокую устойчивость развития и конкурентоспособность компаний

Однако при этом за основу был взят несколько упрощенный принцип - сохранения целостности производственно-технологического комплекса (в духе не-

оклассической теории) Соответственно, не были в поной мере учтены институциональные аспекты реструктуризации и вертикальной интеграции новых компаний в нефтегазовом секторе, что, в конечном счете, обусловило неэффективность организационной структуры

Проведение трансформации институциональной структуры нефтегазового сектора предполагает не только наличие определенной последовательности в осуществлении отдельных этапов преобразований, но также и синхронные изменения форм и способов государственного участия (особенно по мере изменения форм собственности) Особенности реструктуризации и вертикальной интеграции нефтяных компаний на разных этапах трансформации с учетом специфики переходной экономики России представлены в табл 1

Таблица 1

Особенности реструктуризации и вертикальной интеграции нефтяных компаний

на разных этапах трансформации

Критерий до 1995 г 1995-1999 гг с 2000 г - по наст вр

Собственность Государственная (до 1992 г ) + Акционерная (51 % - государство, остальное - мекие инвесторы) Акционерная (доля государства снижается) Появление институциональных инвесторов Акционерная, перераспределение собственности в компаниях. Концентрация и поглощение малых компаний

Государственное регулирование Прямое (до 1992 г) + возрастание косвенного Косвенное Косвенное, при одновременном усилении прямого участия

Цены Фиксированные (до 1992 г ), регулируемые государством Свободные Свободные

Налогообложение Фискально- ориентированное, негибкое, льготное для компаний с иностранным участием и добывающих компаний Фискально-ориентированное Формирования системы гибкого налогообложения (в рамках СРП) Фискально-ориентированное

Экспорт Безусловная эффективность Резкое уменьшение эффективности по сравнению со сбытом на внутреннем рынке Доминирование экспортной направленности. Резкое изменение конъюнктуры на внешнем рынке в сторону повышения цен

Состояние внутреннего рынка Наличие платежеспособного рынка (до 1992 г) Нестабильность и значительная неплатежеспособность Сохранение нестабильности и нарастание неплатежеспособности Достижение относительной устойчивости внутреннего рынка

Институты, институциональная структура являются чрезвычайно динамичными элементами экономической системы и оказывают значительное влияние на социальное и экономическое развитие Особенности институциональной структуры нефтегазового сектора связаны с проявлением монополии на природные ресурсы, важной экономической ролью ресурсов углеводородного сырья в обеспечении политической и экономической самостоятельности отдельных стран

Вертикально интегрированные компании, при их определяющей роли, являются важной организационной формой, но далеко не исчерпывающей все многообразие, присущее нефтегазовому сектору Отличительной особенностью современных процессов вертикальной интеграции в нефтегазовом секторе является преобладание финансово-экономических связей над технологическими

Особенности активов нефтегазового сектора, такие как узкоспециализированный характер, повышенная капиталоемкость, длительные сроки осуществления проектов, способствуют проявлению естественных монопольных тенденций в его рамках Роль нефтегазового сектора в современной экономике, а также основные особенности его активов обуславливают повышенную роль государства, последняя не исчерпывается только регулированием деятельности отдельных ведущих организаций (вертикально интегрированных компаний), а дожна быть направлена на формирование конкурентной среды в рамках сектора в целом

Нефтегазовый сектор России обладает сложной институциональной структурой в силу специфичности активов, наличия неопределенности, возрастания объема трансакций

2. В рамках институциональной теории условия и факторы, влияющие на процесс реструктуризации и вертикальной интеграции компаний, интерпретируются в терминах трансакционных издержек Синтез существующих подходов, а также комплексный анализ факторов, влияющих на процессы интеграции, свидетельствует о недостаточной изученности трансакционных издержек. В широком смысле под этой категорией можно понимать издержки взаимодействия между экономическими агентами (институтами)

В соответствии с деятельностью нефтяных компаний необходимо различать два вида издержек- производственные и трансакционные В свою очередь, тран-сакционные издержки распадаются на две большие составляющие издержки согласования экономических интересов и организационные издержки

Выбор эффективной организационной структуры позволяет достичь значительной экономии собственных средств компании в силу обеспечения снижения трансакционных издержек. Для расчета этой экономии необходимо определить фактическую величину возникающих затрат. В связи с этим необходимо классифицировать трансакционные издержки в нефтяном секторе по экономическому содержанию и по отражению в финансовой отчетности компаний (рис. 1).

Рис. 1. Классификация издержек в нефтяном секторе

по экономическому содержанию и по отражению в финансовой отчетности компаний

Вертикальная интеграция в нефтяном секторе рассматривается в качестве одного из основных средств сокращения трансакционных издержек фирмы. Но во многих случаях отмеченное сокращение внутрифирменных издержек оборачивается возрастанием трансакционных издержек общества по причине усиления монопольных тенденций и подавления конкуренции. Поэтому в странах с

рыночной экономикой деятельность вертикально интегрированных компаний весьма жестко регулируется государством

3. Для выявления целесообразных направлений реструктуризации и вертикальной интеграции компаний нефтяного сектора необходима количественная оценка величины совокупных трансакционных издержек Таковая оценка может быть получена с использованием методического подхода, разработанного автором.

В основе предлагаемого подхода лежит многосторонний анализ издержек и выгод нефтяных компаний и общества, формализованный с помощью экономико-математического инструментария - имитационной структурной модели нефтяного сектора. Целесообразность применения такого рода модели связана с необходимостью учета трансакционных издержек при анализе процессов реструктурирования нефтяного сектора и формирования нефтегазовых компаний

Построенная структурная модель главным образом предназначена для анализа и экономической оценки форм взаимодействия между основными элементами нефтяного сектора на микроуровне, а также взаимодействий между нефтяным сектором и внешней средой

В качестве критерия целесообразности (экономической эффективности) того или иного варианта реструктуризации или вертикальной интеграции компаний выступает показатель величины трансакционных издержек При этом учитываются внутрифирменные издержки и издержки общества, под которыми понимается уменьшение величины общественных выгод (доходов государства от нефтяного сектора) в результате изменения организационной структуры

Таким образом, модель позволяет оценить выгоды или издержки вертикальной интеграции не только для компаний нефтяного сектора, но и для общества в целом

4. Разработана имитационная структурная модель нефтяного сектора Основная задача построения структурной модели - моделирование организационной структуры нефтяного сектора, образованной компаниями различного типа с учетом товарных и финансовых потоков, возникающих в рамках компаний (вертикально интегрированных) и между различными компаниями, а также между нефтяным сектором и рыночной средой, нефтяным сектором и государством

Устройство модели. В виде структурных элементов в модели представлены производственные единицы нефтяного сектора, осуществляющие деятельность на разных стадиях технологического цикла (добыча нефти, переработка нефти, реализация нефтепродуктов) Каждый элемент модели характеризуется набором производственных, технико-экономических и финансовых показателей, соответствующих реальным показателям работы предприятий (компаний) нефтяного сектора. В модели отражены принципиальные продуктовые и финансовые взаимосвязи между производственными единицами, а также между ними и внешней средой

Выбранный способ построения модели позволяет использовать ее для анализа комплекса реально существующих в нефтяном секторе взаимодействий, определяющих организационную структуру хозяйственных субъектов

Модель позволяет выпонять оценку экономической целесообразности того или иного варианта организационной структуры нефтяного сектора с позиций интересов как хозяйствующих субъектов, так и общественных Таким образом, модель позволяет оценить выгоды или издержки вертикальной интеграции не только для компаний нефтяного сектора, но и для общества в целом.

5. Структурная модель нефтяного сектора России построена с учетом системы сценариев, которые учитывают возможные типы оппортунистического поведения со стороны крупных нефтяных компаний, а также вероятные условия, определяющие его масштабы

С позиции типизации оппортунистического поведения компаний сценарии делятся на две группы В одной допускается возможность скрытого оппортунистического поведения, но исключается оппортунистическое поведение в грубой форме, граничащей с нарушением действующего законодательства, в другой - допускается возможность скрытого и явного оппортунистического поведения (рис.2)

Рис. 2. Схема трансфертов и рыночных трансакций в вариантах 2 1-2 3 структурной модели (скрытое и явное оппортунистическое поведение нефтяных компаний) В табл. 2 представлены все рассматриваемые варианты в рамках предложенных сценариев.

Таблица 2

Сценарии, рассматриваемые в модели

Поведение нефтегазовых компаний Ситуация в нефтегазовой отрасли

Фактическое состояние (2005 г) Конец 1990 г Американская модель

Скрытое оппортунистическое поведение ВИНК Вариант 11 Вариант 12 Вариант 13

Скрытое и явное оппортунистическое поведение ВИНК Вариант 2 1 Вариант 2 2 Вариант 2 3

По условиям, определяющим масштабы оппортунистического поведения компаний, сценарии делятся на 3 группы

1) доминирующее положение крупных вертикально интегрированных компаний (наиболее благоприятные условия для оппортунистического поведения), что соответствует реальному современному положению дел в нефтяном секторе,

2) ситуация, предшествующая современному организационному структурированию нефтяного сектора (конец 1990-х годов, когда доля независимых компаний в добыче нефти составляла около 12 %) и заключающая в себе зачатки основ для формирования конкурентной среды,

3) гипотетическая ситуация, обеспечивающая минимально необходимый уровень конкурентности - доля независимых компаний в добыче нефти составляет 25 %, что соответствует некоторому приближению к современному американскому уровню

б. Проведенные расчеты показывают, что при увеличении в нефтяном секторе доли вертикально интегрированных компаний трансакционные издержки этих компаний при прочих равных условиях снижаются (рис 3) Однако расширение свободы для оппортунистического поведения со стороны компаний способствует росту трансакционных издержек, который, тем не менее, поностью компенсируется за счет допонительных доходов - явных и скрытых (табл 3) Приращение доходов компаний составляет 3,2 руб. в расчете на 1 руб допонительных трансакционных издержек, связанных с более грубым оппортунистическим поведением.

Таблица 3

Удельные трансакционные издержки и чистая прибыль вертикально интегрированных компаний для сценариев модели, руб /г добываемой нефти

Ситуация в нефтегазовой отрасли

Показатель Фактическое Конец Американская

состояние (2005 г ) 1990 г модель

Сценарий скрытого оппортунистического поведения

Трансакционные издержки 5143 5 226 5249

Чистая прибыль +

скрытые доходы 2083 2121 2 080

Чистая прибыль 1393 1431 1590

Сценарий скрытого и явного оппортунистического поведения

Трансакционные издержки 5 210 5 306 5 333

Чистая прибыль +

скрытые доходы 2299 2 390 2512

Чистая прибыль 1609 1 700 2 022

Факт 2005 г. Конец 1390-х г. Модель США

Ш Но оппортунистическое поведение Оппортунистическое поведение

Рис. 3. Трансакционные издержки вертикально интегрированных компаний, руб./т

добываемой нефти

Таким образом, расчеты по модели подтверждают сформулированные теоретические посыки о выгодах вертикальной интеграции для нефтяных компаний. Причем выявляются две возможности материализации указанных выгод: во-первых, собственно за счет действия рационализации внутрифирменных взаимодействий; во-вторых, за счет расширяющихся возможностей для оппортунистического поведения. Последнее обстоятельство служит основой для увеличения скрытых доходов собственников и менеджеров компаний, деятельность которых может иметь угнетающий характер по отношению к самим компаниям как субъектам рынка.

В сценарии грубого оппортунистического поведения значительная часть доходов вертикально интегрированных компаний выводится из под налогообложения Российской Федерации. Поэтому имеет место очевидная ассиметрия в распределении выручки, издержек и чистой прибыли в рамках вертикально интегрированных компаний между их российскими и зарубежными подразделениями (рис. 4).

Центром издержек (общих, трансакционных и в особенности - налогов) являются российские подразделения компаний, в то время как центр прибыли в значительной степени перемещен в зарубежные подразделения, доля которых составляет по вариантам от 19,5 до 25,5 %.

Выручка-нетто

Расходы-нетто

Чистая прибыль

Трансакционные издержки - всего

Рыночные трансакции

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Россия а Зарубежные страны

Рис. 4. Распределение доходов, издержек и чистой прибыли между российскими и зарубежными подразделениями ВИНК в современных условиях, %

Практические расчеты на примере нефтяного сектора дают основания сделать вывод, что при прочих равных условиях вертикальная интеграция вызывает рост общественных трансакционных издержек, т.е. выгоды компаний оборачиваются экономическими потерями для общества (табл. 4).

Таблица 4

Совокупные выгоды государства для сценариев,

рассматриваемых в модели, мн руб._

Показатель Ситуация в нефтегазовой отрасли

Фактическое состояние (2005 г.) Конец 1990 г. Американская модель

Сценарий скрытого оппортунистического поведения

Всего доходов В т.ч. от ВИНК отНЗК 2 377062 2 238 633 138 429 2 387 400 2 098 978 288 422 2429 042 1 778 515 650 526

Сценарий скрытого и явного оппорп /нистического поведения

Всего доходов В т.ч. от ВИНК огНЗК 2 345 134 2 206 705 138 429 2 355 471 2 070 635 284 836 2 386 212 1 745 466 640 746

Общественные выгоды интеграции не поддаются прямому учету и определяются ее объективной необходимостью для российского нефтяного сектора -

как фактора сохранения жизнеспособности и развития в современных экономических условиях. Поэтому актуализируется вопрос об определении целесообразных границ интеграции, позволяющих рационализировать общественные тран-сакционные издержки. В современных условиях доминирования крупных вертикально интегрированных компаний величина общественных трансакционных издержек, по меньшей мере, в 2 раза превышает целесообразный уровень (рис. 5). При этом происходит дальнейший рост издержек, поскольку положение крупных вертикально интегрированных компаний все усиливается, а независимый конкурентный сегмент сжимается - доля независимых компаний в общем объеме добычи нефти в стране за последние 6-7 лет сократилась в 3 раза.

Отсюда можно сделать вывод о необходимости кардинального изменения курса структурных преобразований в нефтяном секторе. Реструктурирование дожно происходить в направлении расширения доли независимого сегмента, как минимум до 20-25 %. При этом дожно происходить формирование конкурентной среды, что естественным образом будет сдерживать возможности для оппортунистического поведения со стороны крупных вертикально интегрированных компаний.

350 300 250 200 150 100 50

вариант 1.3 Вариант 1.2 Вариант 2.3 Вариант 1.1 Вариант 2.2 Вариант 2.1

Рис. 5. Общественные трансакционные издержки, вызванные организационной струкгурой нефтяного сектора и условиями деятельности компаний, руб./т

Расширение независимого сегмента и усиление конкуренции в нефтяном секторе следует рассматривать в качестве факторов, обеспечивающих более гармоничное сочетание интересов государства (общества) и нефтяных компаний Данный вывод впоне очевиден в отношении независимых компаний, но он же имеет силу и по отношению к крупным вертикально интегрированным компаниям как субъектам рынка Выгоды последних обусловливаются сужением возможностей для оппортунистического (угнетающего) поведения со стороны собственников и менеджеров, т е за счет легализации скрытых доходов, имеющих форму квази-издержек (издержек Ч по бухгатерской и финансовой отчетности, доходов Ч по экономическому содержанию) Однако реализация этого потенциала роста чистых доходов компаний во многом будет зависеть от политики государства - его готовности и способности защищать собственные интересы и объективные интересы нефтяного сектора.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ:

1 Бозо Н В Парадоксы вертикальной интеграции в российском нефтегазовом секторе/Н В Бозо,В В Шмат//ЭКО - 2007 -№4.(0,8пл,авт -0,4пл)

2 Бозо Н. В. Пирамида Хеопса против Пизанской башни / Н В Бозо, В В Шмат//ЭКО - 2007 -№3 -С 22-41 (1,4пл,авт -0,7пл)

3 Бозо Н В Проблемы формирования эффективного государственного регулирования нефтегазового сектора в России / Н В Бозо // Сборник научных трудов НГТУ / Ред А А Воевода, В И Денисов, К П Кадомская - Новосибирск Изд-воНГТУ,2005.-№4(42) -С 135-140 (0,4пл)

4 Bozo N Problems of the State Regulation of the Oil and Gas Sectors in Russia / N Bozo, Y. Malysheva // Northeast Asia Academic Forum Harbin University of Commerce - NST. December, 2005 - Vol 1 № 1. - P 65 - 70 (0,6 п.л.авт - 0,3 п л). [Проблемы государственного регулирования нефтегазового сектора в России]

5 Kryukov V Adaptation of the Russian Oil Industry to New Economic Conditions -Interaction of Transformation and Globalization Processes/V Kryukov, N Bozo, Y Malysheva // KORUS - 2005 Proceedings of the 9th Korean-Russian International

Symposium on Science and Technology, the section Social Science June 26 - July 2, 2005 Novosibirsk, Russia. - Vol, 1 - Russia, NSTU, 2005. - P. 898 - 903 (0,9 п.л, авт - 0,3 л л.). [Адаптация российской нефтедобывающей промышленности к новым экономическим условиям - взаимодействие процессов трансформации и глобализации]

6 Бозо Н В Особенности формирования трансакционных издержек в нефтегазовом секторе России / Н. В Бозо // Нефтегазовый сектор России в теории и на практике Х сб. науч. тр , Под ред В А. Крюкова, А Е Севастьяновой. - Новосибирск . ИЭОПП СО РАН, 2003 - С. 106 -128. (1 п л)

Отпечатано в типографии Новосибирского государственного технического университета 630092, г Новосибирск, пр К Маркса, 20, тел 346-08-57 формат 60x84/16, объем 1,25 п.л., тираж 100 экз., заказ № "(099, подписано в печать Ot.OV.an г

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Бозо, Наталья Владимировна

ВВЕДЕНИЕ.

1. ВЕРТИКАЛЬНАЯ ИНТЕГРАЦИЯ В НЕФТЕГАЗОВОМ СЕКТОРЕ И ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ К ЕЕ ИЗУЧЕНИЮ.

1.1. Теоретические подходы к анализу вертикальной интеграции.

1.2. Институциональная структура нефтегазового сектора экономики.

1.3. Специфика подхода к исследованию институциональной структуры в условиях переходной экономики.

2. МЕТОДИЧЕСКИЙ ПОДХОД К АНАЛИЗУ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ И ВЕРТИКАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ КОМПАНИЙ В НЕФТЯНОМ СЕКТОРЕ РОССИИ.

2.1. Институциональный анализ нефтегазового сектора России.

2.2. Трансакционные издержки в анализе процессов реструктуризации и вертикальной интеграции нефтяных компаний.

2.3. Методические подходы к оценке трансакционных издержек.

3. ПРАКТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ И ВЕРТИКАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ РОССИЙСКИХ НЕФТЯНЫХ КОМПАНИЙ.

3.1. Описание и исходные посыки построения структурной модели нефтяного сектора.

3.2. Система исходных сценариев структурной модели нефтяного сектора России.

3.3. Результаты оценки сценариев с использованием структурной модели нефтяного сектора.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оценка эффективности реструктуризации и вертикальной интеграции в нефтяном секторе России"

Актуальность темы исследования. Создание мощных вертикально интегрированных нефтяных компаний, контролирующих всю цепочку производств нефтяного цикла, явилось главным результатом структурно-организационной перестройки в российском нефтяном секторе. Это коренным образом изменило сущность и характер взаимоотношений между субъектами хозяйственной деятельности, а также их взаимоотношений с государственными органами управления, представляющими интересы общества. В этих условиях назрела необходимость глубокого анализа эффективности новых организационно-управленческих структур, осмысления достигнутых практических результатов, выявления путей дальнейшего реформирования нефтяных компаний с целью максимального использования потенциала вертикальной интеграции в интересах общества и нефтяного сектора. Основная проблема научных исследований в данной сфере заключается в том, что эти исследования, как правило, ограничиваются качественными оценками эффективности организационной структуры, но для более поного и аргументированного анализа необходимо получение количественных оценок, а следовательно, разработка подходов к этим оценкам и формирование критериев оценки.

В представленной работе изложен методический подход к количественной оценке эффективности процессов реструктуризации в нефтяном секторе, основанный на методологии и принципах институциональной теории, и проанализированы результаты его практического применения. Поскольку основной категорией в институциональной теории являются трансакционные издержки, автором прежде всего ставилась задача количественной оценки трансакционных издержек, обусловленных формированием организационной структуры нефтяного сектора. В свою очередь, эффективность организационной структуры интерпретируется в терминах изменения величины общественных и внутрифирменных трансакционных издержек при различных сценариях построения организационной структуры нефтяного сектора на основе сравнительного анализа.

Под нефтегазовым сектором экономики принято рассматривать совокупность хозяйствующих субъектов, выпоняющих те или иные операции на различных стадиях единого производственно-технологического процесса, включая: поиск и разведку месторождений нефти и газа;

- добычу углеводородов;

- транспортировку - как первичных видов добытого углеводородного сырья (сырой нефти и газа), так и продуктов их переработки; переработку с целью получения продуктов для конечного использования или для последующей более глубокой переработки, которая уже, как правило, относится к нефтехимической отрасли; распределение и реализацию продуктов нефте- и газопереработки. Практически с самого зарождения нефтяного бизнеса вертикальная интеграция является основной формой организации крупных компаний. Деятельность такого рода компаний является предметом государственного регулирования. Главной задачей регулирования является рационализация издержек во всех звеньях экономической системы с целью получения максимального эффекта для общества. Но действующая в России система государственного регулирования с этой точки зрения недостаточно эффективна.

Неэффективность выражается в чрезвычайно высоких трансакционных издержках общества, что (в частности) ведет к уменьшению размера экономической ренты, аккумулируемой по системе формальных (регулируемых) каналов. Неэффективность современного механизма регулирования во многом обусловлена состоянием институциональной среды функционирования нефтяных компаний, что создает широкий простор для оппортунистического поведения со стороны последних.

При анализе процессов реструктуризации и вертикально интегрированных нефтегазовых компаний практически не используется инструментарий институциональной экономики. Это обусловливает актуальность и своевременность институционального анализа процессов интеграции компаний в нефтяном секторе экономики России, а в рамках такового анализа - проведение количественных оценок эффективности формирования организационной структуры.

Цель исследования состоит в формировании методического подхода к оценке эффективности процессов реструктуризации и вертикальной интеграции в нефтяном секторе России.

Для достижения поставленной цели в рамках исследования решаются следующие основные задачи:

1) выявление особенностей реструктуризации и вертикальной интеграции нефтяных компаний с учетом специфики переходной экономики России;

2) построение классификации трансакционных издержек в нефтяном секторе, с точки зрения их влияния на процесс формирования различных типов компаний и организационной структуры нефтяного сектора в целом;

3) разработка методического подхода к оценке величины трансакционных издержек, возникающих в процессе формирования и последующего функционирования различных типов нефтяных компаний;

4) построение структурной модели нефтяного сектора;

5) проведение расчетов для оценки уровня трансакционных издержек при различных сценариях формирования организационной структуры нефтяного сектора;

6) разработка рекомендаций по совершенствованию организационной структуры нефтяного сектора с учетом общественных интересов и интересов нефтяных компаний.

Объект исследования. Компании нефтяного сектора, образующие два основных сегмента его организационной структуры: сегмент вертикально интегрированных компаний и сегмент независимых компаний.

Предмет исследования. Процесс реструктуризации и формирования вертикально интегрированных компаний в нефтяном секторе России с позиций соотнесения, с одной стороны, издержек и выгод общества, а с другой стороны, издержек и выгод нефтяных компаний.

Теоретическая и методологическая основа исследования.

Исследование основано на работах отечественных и зарубежных экономистов, посвященных как проблемам исследования институциональной среды нефтегазового сектора, так и вопросам реструктуризации и вертикальной интеграции нефтегазовых компаний.

В основе изучения институциональных условий лежит концепция институциональной теории, разработанная известными зарубежными экономистами М. Осоном, Э. де Сото, Д. Нортом, Р. Коузом, Д. Бъюкененом, О. Уильямсоном, П. Мигромом и Д. Робертсом, а также российскими -М. Гребневым и Р. Нуреевым, Я. Кузьминовым, А. Олейником, А. Шаститко и др. Изучение данной концепции позволяет интерпретировать условия и факторы, влияющие на процесс реструктуризации и вертикальной интеграции компаний, в терминах трансакционных издержек, а также рассматривать различные варианты поведения хозяйствующих субъектов (в частности, оппортунистическое поведение).

Анализ институциональной структуры в условиях переходной экономики базируется на исследованиях проблем современной российской действительности с использованием идеи институционализма, изложенных в работах С. Авдашевой, А. Аузана, О. Белокрыловой, В. Найшуль, В. Радаева, В. Тамбовцева, А. Яковлева и др. Общая направленность данных работ тесно связана с особой ролью нефтяных компаний в экономике России.

Анализ монопольных тенденций в нефтяном секторе опирается на институциональный подход к исследованию проблем реформирования и регулирования отраслей с естественно-монопольным ядром, представленным в работах зарубежных ученых Г. Демсеца, О. Уильямсона, К. Менара. Исследованию процессов, которые привели к формированию существующей организационной структуры нефтяного сектора, а также особенностей российской институциональной реформы в нефтегазовом секторе посвящены работы В. Крюкова, В. Шмата, Р. Капелюшникова, В. Кокорева. Эти работы дают основу для понимания закономерностей и изменений организационной структуры в рамках анализа отраслевых проблем нефтяного сектора.

Предпосыки для разработки методического подхода к количественной оценке трансакционных издержек заложены в исследованиях динамики трансакционных издержек в условиях переходной экономики, изложенных в работках Б. Ерзнкяна, В. Кокорева, Г. Литвинцевой, С. Малахова, В. Радаева.

Вместе с тем, многие аспекты сущностной характеристики организационной структуры нефтяных компаний имеют неоднозначную трактовку, как в отечественной, так и в зарубежной экономической науке. Для оценки с позиций общественной целесообразности и выгод самих компаний той или иной организационной структуры нефтегазовой компании явно недостаточно того уровня теоретического осмысления проблемы, которого удалось добиться в отечественной экономической теории, в частности, упомянутых выше разработок существующих подходов к количественной оценке.

В исследовании используется совокупность методов научного познания социально-экономических явлений и процессов: логический, сравнительный и экономический анализ, а также методы экономико-математического моделирования (построение имитационной модели).

Информационная база исследования сформирована с использованием: данных государственной статистики, материалов социально-экономических исследований развития нефтегазодобывающих регионов России, публичной отчетности нефтяных компаний, данные отечественных и зарубежных периодических изданий. фактологических и эмпирических материалов, содержащихся в работах отечественных и зарубежных экономистов (в том числе переведенные автором), в периодических изданиях, материалах семинаров и конференций, информационной сети Internet.

Научная новизна полученных результатов исследования состоит в следующем: обоснована необходимость синтеза элементов различных подходов (стратегический, эволюционный, технологический, контрактный) для анализа изменения организационной структуры; выявлены особенности реструктуризации и формирования вертикально интегрированных компаний в нефтяном секторе России в условиях переходной экономики на основе анализа трансакционных издержек; разработан методический подход к количественной оценке трансакционных издержек общества и нефтяных компаний, функционирующих в условиях перехода к рыночной экономике; построена специализированная имитационная модель, отражающая различные сценарии формирования нефтяных компаний в современных условиях изменчивой внешней среды, с использованием которой впервые проведена количественная оценка трансакционных издержек; на основе полученных результатов дана интерпретация издержек и выгод - оценка эффективности - процессов реструктурирования и вертикальной интеграции в нефтяном секторе России с позиций общественных интересов и интересов хозяйствующих субъектов.

Положения, выносимые на защиту: Целесообразность вертикальной интеграции в нефтяном секторе России имеет ограниченный характер. Практически с самого зарождения нефтяного бизнеса основной формой организации крупных нефтяных (а впоследствии -газовых и нефтегазовых) компаний является вертикальная интеграция, то есть объединение в рамках единой собственности последовательных звеньев технологической цепочки, начиная с разведки запасов и добычи нефти и газа и заканчивая реализацией готовой продукции конечным потребителям. Однако названная форма организации не является исключительной. В нефтегазовом бизнесе наряду с вертикально интегрированными существует множество специализированных фирм, занятых в каком-либо отдельном виде производственного цикла, что свидетельствует об ограниченной целесообразности вертикальной интеграции в нефтегазовом секторе.

2. В настоящее время, несмотря на практическую пользу вертикальной интеграции для нефтегазовых компаний, подтвержденную более чем вековой практикой, экономическая теория не дает исчерпывающего токования издержек и выгод вертикальной интеграции в экономике. Предложен подход к количественной оценке, построенный на основе институциональной теории с учетом анализа различных аспектов деятельности фирмы других научных школ (неоклассическая, эволюционная, стратегическая и др.).

3. В рамках институциональной теории условия и факторы, влияющие на процесс реструктуризации и вертикальной интеграции компаний, интерпретируются в терминах трансакционных издержек. В широком смысле под этой категорией можно понимать издержки взаимодействия между экономическими агентами (институтами). Особенность предложенного в работе подхода состоит в том, что трансакционные издержки рассматриваются и как частные (с позиции вертикально интегрированных компаний) и как трансакционные издержки общества. Расчеты (анализ) подтвердили важность ранее сформулированного тезиса об ограниченной целесообразности.

4. При создании вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в России, которое происходило в процессе рыночных реформ 1992-1998 годов, не были в поной мере учтены институциональные аспекты реструктуризации и вертикальной интеграции компаний в нефтегазовом секторе, что, в конечном счете, обусловило ее неэффективность, т.е. рост совокупных (внутрифирменных и общественных) трансакционных издержек, а значит принцип ограниченной рациональности был проигнорирован.

5. На основе методического подхода, разработанного автором, получена количественная оценка величины совокупных трансакционных издержек, для выявления целесообразных направлений реструктуризации и формирования вертикально интегрированных компаний нефтегазового сектора. В основе предлагаемого подхода лежит анализ издержек и выгод нефтегазовых компаний и общества, формализованный с помощью имитационной модели. 6. Практические расчеты на примере нефтяного сектора дают основания сделать вывод, что в условиях переходной экономики, открывающих значительный простор для оппортунистического поведения со стороны компаний, а также со стороны собственников и менеджеров, внутрифирменные трансакционные издержки возрастают. Но этот рост издержек поностью компенсируется за счет явных и скрытых доходов, получаемых компаниями (как субъектами рынка), собственниками и менеджерами. Названные доходы оборачиваются экономическими потерями для общества, т.е. при прочих равных условиях вертикальная интеграция вызывает рост общественных трансакционных издержек в основном в форме упущенной выгоды. Отсюда вытекает необходимость в радикальном изменении сложившейся организационной структуры нефтяного сектора России и формировании достаточно мощного независимого сегмента, минимально необходимая доля которого в объемах добычи нефти может быть оценена на уровне 20-25 %.

Достоверность и обоснованность результатов исследования основана на теоретических и практических подходах институциональной теории, корректном применении общеметодологических принципов и объективных методов научного исследования, надежности и поноте информационной базы, использовании современных технических средств для проведения расчетов.

Теоретическая и практическая значимость.

Изложенные автором теоретические подходы к анализу реструктуризации и вертикальной интеграции позволяют более глубоко подойти к изучению институциональной среды нефтяного сектора России; проведенный комплексный анализ институциональной среды нефтяного сектора России с использованием авторского варианта имитационной структурной модели для оценки поведения компаний в условиях различной институциональной среды, а также методический подход к разработке данной модели являются основой дальнейшего исследования задач по изучению трансформации институциональной структуры нефтегазового сектора; полученные результаты могут быть использованы для разработки практических решений по реформированию организационной структуры нефтегазового сектора с учетом общественных интересов; основные результаты использованы в учебном процессе Новосибирского государственного технического университета в курсах Региональная экономика, Экономика отраслевых рынков, которые читаются для студентов специальности 080103 - Национальная экономика, а также в курсе Государственное регулирование экономики и экономическая политика, который читается для магистрантов направления 080100 - Экономика, магистерской программы 521615 - Институциональная экономика и экономическая политика, что подтверждается соответствующими справками о внедрении.

Апробация результатов работы. Результаты диссертационного исследования обсуждались на различных научных и научно-практических конференциях и семинарах: международная российско-корейская конференция лKORUS - 2005, международная российско-китайская конференция лNortheast Asia Academic Forum (2005 г.), всероссийская научно-практическая конференция молодых ученых Наука. Технологии. Инновации (Новосибирский государственный технический университет, 2004 г.); международный семинар Молодежный взгляд в будущее (мини-прогнозы на 2050 год) (Новосибирск, СГТА, 2002 г.), где вызвали интерес и получили одобрение специалистов.

Основные положения работы отражены в научных публикациях автора.

Публикации. По теме исследования автор имеет б опубликованных работ общим объемом 5/f п.л., из них авт. - 3,3 п.л., в том числе 2 статьи - в ведущем рецензируемом журнале, рекомендованном ВАК РФ (общим объемом 2,8 п.л., авт. - 1,4 п.л.), 2 статьи - в сборниках научных трудов, 2 - в материалах научных конференций.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и приложений. Объем основного текста 154 страницы, в том числе 25 рисунков^ 1 таблица. Библиографический список включает 122 наименования.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Бозо, Наталья Владимировна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Практически с самого зарождения нефтяного бизнеса основной формой организации крупных нефтяных (а, в последствии, газовых и нефтегазовых) компаний является вертикальная интеграция. Отличительной особенностью современных процессов вертикальной интеграции в нефтегазовом секторе является преобладание финансово-экономических связей над технологическими. Однако названная форма внутренней организации компаний не является исключительной. В нефтегазовом бизнесе наряду с вертикально интегрированными существует множество специализированных фирм и компаний, занятых в каком-либо отдельном виде производственного цикла. Данное обстоятельство на практике свидетельствует об ограниченной целесообразности вертикальной интеграции в нефтегазовом секторе в условиях конкурентной рыночной экономики и о необходимости существования независимых компаний.

При создании вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в России, которое происходило в процессе рыночных реформ 1992-1998 годов, за основу был взят принцип сохранения целостности производственно-технологического комплекса (в духе неоклассической теории). При этом были не в поной мере учтены институциональные аспекты реструктуризации и вертикальной интеграции, что, в конечном счете, обусловило неэффективность организационной структуры, то есть чрезмерное возрастание совокупных (внутрифирменных и общественных) трансакционных издержек вследствие формирования в нефтяном секторе организационной структуры монопольного типа.

2. Институты, институциональная структура являются чрезвычайно динамичными элементами экономической системы и оказывают значительное влияние на социальное и экономическое развитие. Особенности институциональной структуры нефтегазового сектора связаны с проявлением монополии на природные ресурсы, важной экономической ролью ресурсов углеводородного сырья в обеспечении политической и экономической самостоятельности отдельных стран. Нефтегазовый сектор России обладает сложной институциональной структурой в силу специфичности активов, наличия неопределенности, возрастания объема трансакций.

Роль нефтегазового сектора в современной экономике, а также основные особенности его активов обуславливают повышенную роль государства; последняя не исчерпывается только регулированием деятельности отдельных ведущих организаций (вертикально интегрированных компаний), а дожна быть направлена на формирование конкурентной среды в рамках сектора в целом.

3. Практическая польза вертикальной интеграции для нефтегазовых компаний подтверждается более чем вековой практикой, но все же экономическая теория вплоть до настоящего времени не дает исчерпывающего токования издержек и выгод этого явления в экономике. Причина состоит в том, что различные научные школы (неоклассическая, институциональная и др.) изучают отдельные аспекты деятельности фирмы, которая по своей природе является предметом междисциплинарного анализа.

В рамках институциональной теории условия и факторы, влияющие на процесс реструктуризации и вертикальной интеграции компаний, интерпретируются в терминах трансакционных издержек. В широком смысле под этой категорией можно понимать издержки взаимодействия между экономическими агентами (институтами). Вертикальная интеграция в нефтегазовом секторе рассматривается в качестве одного из основных средств сокращения трансакционных издержек фирмы. Но во многих случаях отмеченное сокращение внутрифирменных издержек оборачивается возрастанием трансакционных издержек общества по причине усиления монопольных тенденций и подавления конкуренции. Поэтому в странах с рыночной экономикой деятельность вертикально интегрированных компаний весьма жестко регулируется государством.

Синтез существующих подходов, а также комплексный анализ факторов, влияющих на процессы интеграции, свидетельствует о недостаточной изученности трансакционных издержек, которые занимают важное место в институциональном анализе сложившейся структуры нефтегазового сектора.

Выбор эффективной организационной структуры позволяет достичь значительной экономии собственных средств компании в силу обеспечения снижения трансакционных издержек. Для расчета этой экономии необходимо определить фактическую величину возникающих затрат. В связи с этим необходимо проанализировать этапы производственной деятельности компаний нефтяного сектора, вызывающие эти затраты.

4. Для выявления целесообразных направлений реструктуризации и вертикальной интеграции компаний нефтегазового сектора необходима количественная оценка величины совокупных трансакционных издержек. Таковая оценка может быть получена с использованием методического подхода, разработанного автором.

В основе предлагаемого подхода лежит многосторонний анализ издержек и выгод нефтегазовых компаний и общества, формализованный с помощью экономико-математического инструментария - имитационной структурной модели нефтяного сектора. Целесообразность применения такого рода модели связана с необходимостью учета трансакционных издержек при анализе процессов реструктурирования нефтяного сектора и формирования нефтегазовых компаний.

Построенная структурная модель главным образом предназначена для анализа и экономической оценки эффективности организационной структуры нефтяного сектора и форм взаимодействия между основными элементами нефтяного сектора на микроуровне, а также взаимодействий между нефтяным сектором и внешней средой.

В качестве критерия целесообразности (экономической эффективности) того или иного варианта реструктуризации или вертикальной интеграции компаний выступает показатель величины трансакционных издержек. При этом учитываются внутрифирменные издержки и издержки общества, под которыми понимается уменьшение величины общественных выгод (доходов государства от нефтяного сектора) в результате изменения организационной структуры.

Таким образом, модель позволяет оценить выгоды или издержки вертикальной интеграции не только для компаний нефтяного сектора, но и для общества в целом.

5. Проведенные расчеты показывают, что при увеличении в нефтяном секторе доли вертикально интегрированных компаний трансакционные издержки этих компаний при прочих равных условиях снижаются. Однако расширение свободы для оппортунистического поведения со стороны компаний способствует росту трансакционных издержек, который, тем не менее, поностью компенсируется за счет допонительных доходов - явных и скрытых. Приращение доходов компаний составляет 3,2 руб. в расчете на 1 руб. допонительных трансакционных издержек, связанных с более грубым оппортунистическим поведением. Таким образом, расчеты по модели подтверждают сформулированные теоретические посыки о выгодах вертикальной интеграции для нефтяных компаний. Причем выявляются две возможности материализации указанных выгод: во-первых, собственно за счет рационализации внутрифирменных взаимодействий; во-вторых, за счет расширяющихся возможностей для оппортунистического поведения. Последнее обстоятельство служит основой для увеличения скрытых доходов собственников и менеджеров компаний, деятельность которых может иметь угнетающий характер по отношению к самим компаниям как субъектам рынка.

6. Практические расчеты на примере нефтяного сектора дают основания сделать вывод, что при прочих равных условиях вертикальная интеграция вызывает рост общественных трансакционных издержек (выгоды компаний оборачиваются экономическими потерями для общества).

Общественные выгоды интеграции не поддаются прямому учету и определяются ее объективной необходимостью для российского нефтяного сектора - как фактора сохранения жизнеспособности и развития в современных экономических условиях. Поэтому актуализируется вопрос об определении целесообразных границ интеграции, позволяющих рационализировать общественные трансакционные издержки. В современных условиях доминирования крупных вертикально интегрированных компаний величина общественных трансакционных издержек, по меньшей мере, в 2 раза превышает целесообразный уровень. При этом происходит дальнейший рост издержек, поскольку положение крупных вертикально интегрированных компаний все усиливается, а независимый конкурентный сегмент сжимается -доля независимых компаний в общем объеме добычи нефти в стране за последние 6-7 лет сократилась в 3 раза.

Отсюда можно сделать вывод о необходимости кардинального изменения курса структурных преобразований в нефтяном секторе. Реструктурирование дожно происходить в направлении расширения доли независимого сегмента, как минимум до 20 - 25 %. При этом дожно происходить формирование конкурентной среды, что естественным образом будет сдерживать возможности для оппортунистического поведения со стороны крупных вертикально интегрированных компаний.

Расширение независимого сегмента и усиление конкуренции в нефтяном секторе следует рассматривать в качестве факторов, обеспечивающих более гармоничное сочетание интересов государства (общества) и нефтяных компаний. Данный вывод впоне очевиден в отношении независимых компаний, но он же имеет силу и по отношению к крупным вертикально интегрированным компаниям как субъектам рынка. Выгоды последних обусловливаются сужением возможностей для оппортунистического угнетающего) поведения со стороны собственников и менеджеров, т.е. за счет легализации скрытых доходов, имеющих форму квази-издержек (издержек -по бухгатерской и финансовой отчетности, доходов - по экономическому содержанию). Однако реализация этого потенциала роста чистых доходов компаний во многом будет зависеть от политики государства - его готовности и способности защищать собственные интересы и объективные интересы нефтяного сектора.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Бозо, Наталья Владимировна, Новосибирск

1. Авдашева С. Б. Вертикальные ограничения в российской экономике / С. Б. Авдашева, Н. М. Розанова, Е. В. Поповская. М. : Экономический факультет МГУ, 1998. - 81 с.

2. Авдашева С. Б. Формы вертикальной интеграции в российской промышленности 1990-х годов. Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук : 08.00.01, 08.00.05 : М., 2000. 352 е., 71:018/233-3

3. Аистова М. Д. Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегии, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям / М. Д. Аистова. М. : Алышна Паблишер, 2002. -287 с.

4. Алекперов В. Ю. Вертикально интегрированные нефтяные компании России. Методология формирования и реализация / В. Ю. Алекперов. -М.: 1996. -294 с.

5. Арбатов А. А. Российская нефтедобыча в свете событий на мировом рынке нефти / А. А. Арбатов. // Нефть, газ и бизнес. 2002. - N3. - С. 6 - 10.

6. Барков А. Концепция развития иерархических систем и ее реализация в организационных структурах вертикально интегрированных нефтяных компаний / А. Барков. // Нефть России. 1999. -№12. - С. 32-41.

7. Бозо Н. В. Анализ форм собственности в нефтегазовом секторе экономики / Н. В. Бозо // Наука. Технологии. Инновации / Материалы всерос. науч. конф. молодых ученых в 6-ти частях. Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2004. -4.5.-С. 16-18.

8. Бозо Н. В. Парадоксы вертикальной интеграции в российском нефтегазовом секторе / Н. В. Бозо, В. В. Шмат. // ЭКО. 2007. - №4. - С. 70-77.

9. Бозо Н. В. Пирамида Хеопса против Пизанской башни / Н. В. Бозо, В. В. Шмат. // ЭКО. 2007. - №3. - С. 22 - 41.

10. Бутыркин А. Я. Вертикальная интеграция и вертикальные ограничения в промышленности. Науч. монография / А. Я. Бутыркин. М. : Едиториал УРСС, 2003.-200 с.

11. Вертлюгина А. Е. Российская нефтяная промышленность: состояние и перспективы развития / А. Е. Вертлюгина. //Нефть, газ и бизнес. 2003. -N1.-C. 10-16.

12. Галаджий И. Плацдарм захвачен, на очереди его расширение: Ближний Восток - один из немногих регионов планеты, где российские нефтяные компании не отстают от своих западных колег / И. Галаджий // Нефть России. - 2001. - N4. - С. 88 - 91.

13. Герт А. А. Обоснование эффективности управленческих решений в нефтегазовом бизнесе / А. А. Герт; Отв. ред. B.C. Сурков. Новосибирск : СНИИГГиМС, 1999. - 181 с.: табл., ил.

14. Джоскоу П. Специфичность активов и структура вертикальных отношений: эмпирические свидетельства / П. Джоскоу. // Природа фирмы. М. : Дело, 2001, С. 175-205.

15. Догопятова Т. Г. Российские предприятия в переходной экономике: экономические проблемы и поведение. / Т. Г. Догопятова. М. : Дело, 1995.-98 с.

16. Догопятова Т. Экономическое поведение промышленных предприятий в переходной экономике / Т. Догопятова, И. Евсеева. // Вопросы экономики. 1994. - №8. - С. 24-36.

17. Догосрочные перспективы российской нефти (анализ, бренды, сценарии). -М.: ФАЗИС, 2003.-200 с.

18. Ерзнкян Б. А. Институциональные особенности корпоративного управления в России и за рубежом / Б. А. Ерзнкян. // Актуальные проблемы управления 2000. Материалы международной научно-практической конференции. Вып.1. -М.: ГУУ, 2000, С. 183 - 186.

19. Ерзнкян Б.А. Институциональная теория современной корпорации / Б. А. Ерзнкян. // Понятия и идеи институциональной экономики. Вып. 2. -М. :ГУУ, 1999, С. 84-149.

20. Ерзнкян Б.А. Трансакционный подход к построению глобальных корпоративных структур / Б. А. Ерзнкян, А. К. Матыцын. // Актуальные проблемы управления 2001. Материалы международной научно-практической конференции. Вып. 4. -М.: ГУУ, 2001, С. 85 - 87.

21. Ермилов О.М. Стратегия развития нефтегазовых компаний России / О. М. Ермилов, К. М. Миловидов; под ред. Р. И. Вяхирева. М. : Наука, 1998.-94 с.

22. Земцов Р. Г. Малые и средние нефтегазовые компании в Росси: подходы к отражению в модели нефтегазового сектора региона / Р. Г. Земцов. // Нефтегазовый сектор России в теории и на практике. Новосибирск : Изд-во ИЭОПП СО РАН, 2003. - С. 154 - 167.

23. Зубаревич Н. В. Социальное развитие регионов России: проблемы и тенденции переходного периода./ Н. В. Зубаревич. М.: УРСС, 2003.

24. Информационное управление Министерства энергетики США. Режим доступа Ссыка на домен более не работаетp>

25. Каган М. Я. Нефтедобывающая промышленность: рынок и новые цены. /М. Я.Каган, Н. И. Пляскина. Новосибирск : ИЭиОПП, 1992. - 20 с.: ил., табл.

26. Калюжный В. И. Анализ эффективности функционирования нефтяных компаний. / В. И. Калюжный, О. Б. Уткин, В. Е. Кривоножке. // Нефтегазовая вертикаль. 1999. - №2 - С. 34-53 ; №3. - С. 32 - 47.

27. Калюжный В. Нефть России / В. Калюжный. //Междунар. жизнь. 2003. -N5.-С. 75-84.

28. Капелюшников Р. И. Категория трансакционных издержек. / Р. И. Капелюшников. // Как это делается. Финансовые, социальные и информационные технологии. Исследования и разработки. 1994. - Вып. 3. - С. 25-48.

29. Капелюшников Р. Экономическая теория прав собственности (методология, основные понятия, круг проблем) / Р. Капелюшников. М. : 1990.-186 с.

30. Карпов В. П. Очерки истории отечественной нефтяной и газовой промышленности / В. П. Карпов, Н. Ю. Гаврилова. Тюмень : ТииГНГУ, 2002.-172 с.

31. Клейнер Б. Г. Предприятие в нестабильной экономической среде / Б. Г. Клейнер, А. Тамбовцев. М.: 1997. - 121 е.

32. Клейнер Г.Б. Особенности процессов формирования и эволюции социально-экономических институтов в России / Б. Г. Клейнер. М.: ЦЭМИ РАН, 2001.

33. Клепач А. Корпоративное управление в России в 1995-1996 гг. / А. Клепач, П. Кузнецов, П. Крючкова. // Вопросы экономики. 1996. - №12. - С. 73 -87.

34. Кокорев В. Институциональные преобразования в современной России: анализ динамики трансакционных издержек / В. Кокорев. // Вопросы экономики. 1996-№12. - С. 61 - 72.

35. Конев Д. М. Проблемы институционального анализа переходной экономики. / Д. М. Конев. Курган : 1999. - 78 с.

36. Конопляник А. А. Когда спрос опережает предложение (стимулы и слагаемые процесса снижения издержек) / А. А. Конопляник. // Нефть России. 2001 - № 1 - С. 64 - 67.

37. Конопляник А. А. НТК России. Проблемы и решения / А. А. Конопляник. // Энергия: экономика, техника, технология. 2000 - № 12 - С. 2 - 12.

38. Конопляник А. Эволюция структуры нефтяного рынка. / А. Конопляник. // Нефть России. 2000. - №4. - С. 57 - 64.

39. Коуз Р. Г. Природа фирмы (1937) / Р. Г. Коуз. // Теория фирмы. СПб.: Высшая школа, 1995, С. 11 - 32.

40. Коуз Р. Г. Природа фирмы : влияние / Р. Г. Коуз. // Природа фирмы. М.: Дело, 2001, С. 92-111.

41. Кравченко Н. А. Корпоративное управление: проблемы агентских издержек / Н. А. Кравченко // Производственный менеджмент: проблемы и решения : Сб. науч. тр. Новосибирск : ИЭиОПП СО РАН, 2002. - С. 43 - 56.

42. Крюков В. А. Вертикально-интегрированные компании обратная сторона медали / В. А. Крюков, В. В. Шмат. // ЭКО. - 1995. - № 2. - С.103 - 117.

43. Крюков В. А. Вопросы развития нефтегазового сектора в энергетической стратегии Сибири / В. А. Крюков, А. Е. Севастьянова, А. Токарев, В. В. Шмат. Новосибирск : ИЭиОПП, 1997. - 134 с.

44. Крюков В. А. Издержки в Сибири, а прибыль где? Круговорот нефтяных денег в современной российской экономике. / В. А. Крюков. // Финансы в Сибири. 1998. - №6. - С. 34 - 42

45. Крюков В. А. Институциональная структура нефтегазового сектора: проблемы и направления трансформации / В.А. Крюков. Новосибирск: Изд-во ИЭиОПП СО РАН, 1998. - 280 е.

46. Крюков В. А. Институциональные преобразования в нефтегазовом комплексе теоретические основы и российская практика / В. А. Крюков. -М. :РАНиИНП, 2000.-114 с.

47. Крюков В. А. О взаимосвязи современных процессов трансформации и глобализации в нефтяном секторе России / В. А. Крюков. // Нефтяной сектор России в трех измерениях : Сб. науч. тр. Новосибирск : ИЭиОПП СО РАН, 2000.-С. 9-35.

48. Крюков В. А. Особенности институциональных преобразований в нефтегазовом секторе экономики России. / В. А. Крюков. / Гос. ун-т, Высш. шк. экономики. М.: 1999. - 35 е.: ил.

49. Крюков В. А. Производственно-финансовая модель регионального нефтегазового сектора / В. А. Крюков, А. Е. Севастьянова, В. В. Шмат. // Нефтяной сектор России в трех измерениях : Сб. науч. тр. Новосибирск : ИЭиОПП СО РАН, 2000. - С. 57 - 103.

50. Крюков В. А. Стратегия устойчивого развития / В. А. Крюков. // Нефтегазовая Вертикаль. 2001. -N3. - С. 92 - 95.

51. Крюков В. А. Трансформация механизмов регулирования при освоении нефтегазовых провинций Западной Сибири и других регионов / В. А. Крюков, А. Н.Токарев. // Энергетическая политика. 2001. - Вып. 5. -С. 9-17.

52. Крюков В. А. Экономические и институциональные проблемы энергетического сектора с точки зрения интересов Сибири / В. А. Крюков,

53. A. Е. Севастьянова, В. В. Шмат. Н.: ИЭ и ОПП, 1996. - 124 е.

54. Крюков В. Трансформация механизмов регулирования экономики сырьевого региона при изменении стадий освоения природно-ресурсного потенциала: Науч. докл. / В. Крюков, А. Севастьянова, А. Токарев,

55. B. Шмат. Новосибирск : ИЭиОПП СО РАН, 2000. - 72 с.: ил.

56. Лебедев И. Граница нефти: Серая зона российско-норвежских отношений / И. Лебедев, В. Удальцов. //Нефть России. 2003. - N3. - С. 40-44.

57. Лисин В. С. Институциональные аспекты экономических реформ в России. / В. С. Лисин. М.: Высш. шк., 1999. - 112 с.

58. Литвинцева Г. П. Предмет, метод и базовые категории институциональной экономики: Учеб. пособие / Г. П. Литвинцева. Новосибирск : Изд-во НГТУ, 2000.-86 с.

59. Львов Д. С. Институциональный анализ корпоративной формы предприятия / Д. С. Львов, В. Г. Гребенников, Б. А. Ерзнкян. // Экономическая наука современной России, 2000, № 3-4, С.5 21.

60. Львов Д. С. Тенденции и проблемы развития корпоративной формы предприятия в России / Д. С. Львов, В. Г. Гребенников, Б. А. Ерзнкян. М. : ЦЭМИ РАН, 2000.

61. Макаров В. Бартер в России: институциональный этап / В. Макаров, Г. Клейнер. // Вопросы экономики. 1999. - №4. - С. 79 - 101.

62. Малахов С. Трансакционные издержки и экономическое равновесие /

63. C. Малахов. // Вопросы экономики. 1998. - №11. - С. 78 - 96.

64. Нельсон Р. Р. Эволюционная теория экономических изменений (1982) / Р. Р. Нельсон, С. Дж. Уинтер. М.: Финстатинформ, 2000.

65. Нефтегазовый комплекс Норвегии и политика государства // Экономика и упр. в зарубежн. странах. 2001. - N 1. - С. 36 - 47.

66. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики / Д. Норт. М.: Фонд экономической книги Начала, 1997.

67. Олейник А. Н. Институциональная экономика: Учебное пособие / А. Н. Олейник. М.: ИНФРА-М, 2000.

68. Олейник И. Это сладкое слово нефть / И. Олейник. // Деловые люди. -2002. - Янв. (N130). - С. 36 - 41.

69. Парамонова Т. Благодаря нефтегазовой отрасли в России наметилось улучшение экономической ситуации / Т. Парамонова. // Междунар. жизнь. -2001.-N 1.-С. 38-43.

70. Потерович В. М. На пути к новой теории реформ / В. М. Потерович. // Экономическая наука современной России, №3, 1999.

71. Радаев В. В. Российский бизнес: структура трансакционных издержек / В. В. Радаев. // Общественные науки и современность. 1999. - №6. - С. 5 - 23.

72. Радаев В. В. Формирование новых российских рынков: трансакционные издержки, формы контроля и деловая этика / В. В. Радаев. М. : 1998. -181 с.

73. Радыгин А. Институциональные проблемы развития корпоративного сектора: собственность, контроль, рынок ценных бумаг / А. Радыгин, Р.Энтов. -М.: ИЭПП, 1999.

74. Рогинский С. В. Государственная собственность в нефтегазовом комплексе Норвегии / С. В. Рогинский. // Экон. журн. 2001. - N3. - С. 90 - 114.

75. Рогинский С. В. Государство и нефтегазовый комплекс. Опыт Норвегии и России / С. В. Рогинский. // РАН. Ин-т мировой экономики и междунар. отношений М.: Сирген, 2002. - 241 с.

76. Розанова Н. М. Взаимодействие фирм на товарных рынках в переходной экономике России. / Н. М. Розанова. М. : ТЕИС, Экономический факультет МГУ, 1998. - 123 с.

77. Рудык Н. Б., Семенкова Е. В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглащения и выкупы договым финансированием / Н. Б. Рудык, Е. В. Семенкова. М.: Финансы и статистика, 2000.

78. Славкина М. В. Триумф и трагедия: Развитие нефтегазового комплекса СССР в 1960-1980-е годы. / М. В. Славкина. М.: Наука, 2002. - 221 с.

79. Состояние нефтегазовой промышленности стран Ближнего и Среднего Востока // Зарубеж. информ.: Ежекварт. прил. 2002. - Вып.З. - С. 3 - 27.

80. Состояние нефтяной промышленности Норвегии /Подгот. Б. И. Плушников. // Трубопроводный трансп. нефти. 2000. - N 10. - С.44 - 47.

81. Тамбовцев В. JI. К вопросу о государственном регулировании в переходной экономике России / В. JI. Тамбовцев. // Экономика и мат. методы, 1998, т. 34, Вып. 4, С. 149 159.

82. Тамбовцев В. JL Теоретические вопросы институционального проектирования / В. JI. Тамбовцев. // Вопросы экономики, 1997, №3, С. 82 94.

83. Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности (1988) / Ж. Тироль. СПб.: Экономическая школа, 1996.

84. Токарев А. Н. Налоговое регулирование нефтегазового сектора / А. Н. Токарев. // Новосибирск.: ИЭиОПП СО РАН, 2000. 256 с.

85. Трифонов В. А. К вопросу о взаимоотношениях синдикатов с трестами (опыт полугодовой работы Всероссийского нефтяного синдиката) / В. А. Трифонов. // В.С.Н.Х., Торгово-Промышленная Газета. М. : Вся Россия, 1923.-36 с.

86. Уильямсон О. И. Логика экономической организации / О. И. Уильямсон. // Природа фирмы. -М.: Дело, 2001, С. 135-174.

87. Уильямсон О. И. Сравнение альтернативных подходов к анализу экономических организаций / О. И. Уильямсон. // Право и экономика: традиционный взгляд на перспективы развития. М. : ВШЭ, 1999, С. 135157.

88. Уильямсон О. Экономические институты капитализма: Фирмы, рынки, лотношенческая контрактация / О. Уильямсон. СПб. : Экономическая школа, 1996.-212 с.

89. Уильямсон О.И. Вертикальная интеграция производства: соображения по поводу неудач рынка (1971) / О. И. Уильямсон. // Теория фирмы. СПб. : Высшая школа, 1995, С. 33 - 53.

90. Фактор трансакционных издержек в теории и практике российских реформ: по материалам одноименного Круглого стола / Под ред. В. JI. Тамбовцева. М.: Экономический факультет, ТЕИС, 1998. - 152 с.

91. Федотов Д. Возвращение в Европу: Переориентируясь на Запад, Польша не может обойтись без нефти и газа России / Д. Федотов. // Нефть России. -2001.-N8.-С. 77-79.

92. Хэй Д. Теория организации промышленности / Д. Хэй, Д. Моррис. СПб.: Экономическая школа, 1999.

93. Шагиев Р. Р. Интегрированные нефтегазовые компании. / Р. Р. Шагиев; под ред. и авт. предисл. JI. А. Аганбегяна. М.: Наука, 1996. - 303 с.

94. Шаститко А. Е. Неоинституциональная экономическая теория / А. Е. Шаститко. М.: ТЕИС, Экономический факультет МГУ, 1998. - 465 с.

95. Шафраник Ю. К. Нефтегазовые ресурсы в круге проблем: О формировании комплексной системы недропользования при вовлечении в оборот ресурсов углеводород, сырья в условиях переход, периода / Ю. К. Шафраник, В. А. Крюков. М.: Недра, 1997. - 265 с.: табл.

96. Шафраник Ю. К. Промедление смерти подобно (почему нельзя отказываться от государственной политики в нефтегазовом секторе) / Ю. К. Шафраник, В. А. Крюков. // ЭКО. Новосибирск : 2002. - N11. -С. 14-21.

97. Шафраник Ю. Мировой рынок нефти: взгляд из России / Ю. Шафраник. // Нефтегазовая вертикаль. 2001. - N18 (нояб.). - С.78 - 81.

98. Шмат В. В. О развитии процесса вертикального интегрирования в нефтяном секторе России / В. В. Шмат. // Актуальные проблемы развитиянефтяной промышленности Сибири: Сб. науч. тр. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1993. -С. 12-93.

99. Щекачев В. Н. Отечественная и мировая нефтедобыча история развития, современное состояние и прогнозы / В. Н. Щекачев. // Монография - М. : ГУП Изд-во Нефть и Газ, 2001.- 128 с.

100. Эволюционный подход к формированию системы государственного регулирования нефтегазового сектора экономики / В. А. Крюков, А. Е. Севостьянова, А. Н. Токарев, В. В. Шмат. Новосибирск : ИЭиОПП СО РАН, 2002.-168 с.

101. Эггертссон Т. Экономическое поведение и институты / Т. Эггертссон. М. : Дело, 2001.-408 с.

102. Эдер JI.B. Нефтегазообеспечение глобальной экономики : учеб. пособие / JI.B. Эдер, А.Г. Коржубаев, К.Н. Миловидов / Рос. гос. ун-т нефти и газа им. И.М. Губкина. М.: ЦентрЛитНефтеГаз, 2006. - 394 с.

103. Экономический рост и институциональное развитие. Уроки российских реформ : Отчет о Третьей ежегод. конф. РПЭИ, Москва, 11 дек. 1999. / Рос. программа экон. исслед. М.: 2000. - 48 с.

104. Agion P. Contracts as a Barrier to Entry / P. Agion, P. Bolton. // American Economic Review, 1987. Vol. 77, P. 388-401.

105. Arrow K. J. General Competitive Analysis / K. J. Arrow, F. H. Hahn. San Francisco : Holden-Day, Inc., 1971.

106. Bonnano G. Vertical Separation / G. Bonnano, J. Vickers. // The Journal of Industrial Economics, 1988. Vol. 36, P. 257 - 265.

107. Bozo N. Problems of the State Regulation of the Oil and Gas Sectors in Russia / N. Bozo, Y. Malysheva // Northeast Asia Academic Forum. Harbin University of Commerce NSTU. December, 2005. - Vol. 1. № 1. - P. 65 - 70.

108. Chueng S. N. S. The myth of social costs / S. N. S. Chueng. L.: 1978.

109. Commons J.R. Institutional Economics / J.R. Commons. Madison : University of Wisconsin Press, 1934.

110. Felis Ian. UK Energy Policy Post Privatisation / Ian Felis, Nigel Lucas. -Glasgow : Scott Stern Associates, 1991. - 110 p.

111. Irmen A. Precommitment in Competing Vertical Chains / A. Irmen. // Journal of Economic Survey, 1998. Vol.12, P.333 - 359.

112. Mathewson F. An Economic Theory of Vertical Restraints / F. Mathewson, R. Winter. // Rand Journal of Economics, 1984. Vol. 15, P. 27-38.

113. Niehans J. Money and Barter in General Equilibrium with Transaction Costs / J. Niehans. //American Economic Review. 1971. December. P. 773 - 783.

114. Rey P., Tirole J. The Logic of Vertical Restraints / P. Rey, J. Tirole. // American Economic Review, 1986. Vol. 76, P. 921 - 939.

115. Spengler J. Vertical Integration and Anti-Trust Policy / J. Spengler. // Journal of Political Economy, 1950. Vol. 58, P. 347 - 352.

116. Wallis J., Nort D. лMeasuring the Transaction Sector in the American Economy, 1870 1970, Long Term Factors in American Economic Growth / J. Wallis, D. Nort. - Chicago : University of Chicago Press, 1986.

Похожие диссертации

• Формы вертикальной интеграции в российской промышленности 1990-х годов
• Эффективность вертикальной интеграции в нефтяной промышленности
• Методы оценки корпоративного управления в вертикально-интегрированных компаниях
• Методика оценки эффективности управления в топливно-энергетических компаниях на основе корпоративных информационных систем
• Вертикальная интеграция как фактор повышения экономической эффективности предприятий нефтехимической отрасли