Оценка бизнеса в аудите тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Ткаченко, Людмила Ивановна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2008 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Оценка бизнеса в аудите"
На правах рукописи
ООЗ168405
Ткачеико Людмила Ивановна
Оценка бизнеса в аудите Специальность 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика.
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва - 2008
о 6 МАЯ 2328
003168405
Работа выпонена на кафедре Аудит Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Всероссийский заочный финансово-экономический институт
Научный руководитель кандидат экономических наук, доцент
Савин Александр Алексеевич Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор
Поковский Леонид Михайлович кандидат экономических наук, доцент Корнева Галина Викторовна Ведущая организация Московская академия рынка труда и
информационных технологий
Защита состоится М>у> ил&Л! 2008 г в -/й 'Очасов в ауд А 200 на заседании диссертационного совета Д 212 040 01 при ГОУ ВПО Всероссийский заочный финансово-экономический институт по адресу 123995, ГСП-5, г Москва, ул Олеко Дундича, д 23
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийского заочного финансово-экономического института,
Автореферат разослан л /У О^и^иЛ^ 2008 г.
Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент
1. Общая характеристика работы Актуальность темы исследования. Согласно действующему законодательству Российской Федерации аудиторская деятельность определяется как предпринимательская деятельность по проведению аудита и оказанию услуг, сопутствующих аудиту Целью аудита является выражение аудитором профессионального мнения о достоверности бухгатерской (финансовой) отчетности аудируемых лиц и соответствии порядка ведения бухгатерского учета законодательству Российской Федерации Под достоверностью понимается степень точности данных финансовой отчетности, которая позволяет пользователю этой отчетности на основании ее данных делать правильные выводы о результатах хозяйственной деятельности, финансовом и имущественном положении аудируемых лиц и принимать базирующиеся на этих выводах обоснованные решения
Противоречивость существующей формулировки цели аудита на современном этапе его развития заключается в том, что зачастую именно строгое следование порядку ведения бухгатерского учета может ввести в заблуждение пользователей бухгатерской (финансовой) отчетности аудируемого лица относительно действительного положения его дел
Это происходит из-за ряда ограничений и допущений, присущих системе бухгатерского учета, которые не дают возможности точно копировать хозяйственную деятельность организации Так, следование организации допущению временной определенности фактов хозяйственной деятельности не позволяет оценить ее способности испонить свои обязательства в конкретный момент времени Кроме того бухгатерская отчетность носит ретроспективный характер, то есть пользователи могут ее увидеть в лучшем случае спустя достаточно длительный интервал времени (квартал) после отчетной даты Учетная политика организации разрабатывается исходя из конкретных условий деятельности, стратегических целей и практических задач и разрешает достаточно свободно варьировать финансовыми результатами и финансовым положением
Показатель прибыли до налогообложения хозяйствующего субъекта не свидетельствует об эффективности ведения дел руководством организации, так как чаще других показателей подвергается корректировке в сторону уменьшения В случае необходимости данный показатель можно увеличить, не нарушая действующее законодательство.
Объективная оценка показателей, формирующих прибыль, необходима не только в фискальных целях, но более всего для определения реального финансового положения организации
Аудиторы, безусловно, могут дать объективную оценку действительного положения дел в организации, провести комплексный анализ эффективности ведения дел руководством хозяйствующего субъекта, оценить его стоимость как имущественного комплекса Однако эти услуги относятся к сопутствующим аудиту, то есть ни в федеральном законе Об аудиторской деятельности, ни в федеральных правилах (стандартах) аудиторской деятельности нет прямого указания на необходимость такой оценки в ходе обязательного аудита
Очевидно противоречие, заключающееся в том, что лица, заинтересованные в определении истинного финансового положения организации, проведении оценки эффективности ее деятельности и установлении достоверности бухгатерской (финансовой) отчетности на основе результатов проведенного анализа и оценки (кредиторы, потенциальные инвесторы) не являются заказчиками аудита
Таким образом, нарушается конституционное право заинтересованных лиц в получении объективной оценки действительного состояния дел у потенциального объекта инвестирования, либо возможности кредитора принимать своевременные и адекватные решения для сохранения существующего бизнеса, либо возврата вложенных финансовых средств
Возникает необходимость осуществления аудитором (в ходе обязательного аудита) оценки эффективности деятельности организации и, в
допонение к выражению мнения о достоверности ее бухгатерской (финансовой) отчетности, давать указанную оценку эффективности бизнеса
Актуальность рассматриваемых вопросов, их перспективный характер, недостаточная теоретико-методическая разработанность и особая практическая значимость в современных условиях предопределили выбор темы диссертации, ее цель и задачи
Цель и задачи исследования. Основной целью диссертации является теоретическое обоснование целесообразности использования методики оценки бизнеса в аудите и разработка рекомендаций по применению данной методики в аудиторской практике
Цель исследования предопределила необходимость решения взаимосвязанных научно-практических задач
Х раскрыть прикладное значение методики оценки стоимости организаций в практике аудита,
Х теоретически обосновать расширение перечня услуг, сопутствующих аудиту,
Х исследовать принципы и методы определения стоимости организаций с позиции возможного их применения в качестве аналитической процедуры, используемой при аудиторских проверках,
Х привести доказательства необходимости и полезности применения методики оценки бизнеса на этапе предварительного знакомства с потенциальным аудируемым лицом,
Х разработать методику выбора базовых показателей и установления уровня существенности в аудите с использованием подходов и методов оценки стоимости организаций,
Х обосновать необходимость применения методики оценки стоимости организаций при подтверждении аудитором непрерывности их деятельности и предложить рекомендации по практическому использованию данной методики.
Область исследования. Исследование соответствует п 2 1 "Методология и технология аудита" специальности 08 00 12 "Бухгатерский учет, статистика" Паспорта научных специальностей ВАК РФ
Предметом научного исследования явились теоретико-методологические и организационно-методические подходы к использованию методики оценки стоимости организаций в ходе аудите
В качестве объекта исследования выбраны аналитические процедуры, применяемые аудиторами в ходе подготовки и проведения аудиторских проверок, с целью получения допонительных доказательств достоверности бухгатерской (финансовой) отчетности и оценки гипотезы непрерывности деятельности аудируемого лица
Теоретическая и методологическая основы исследования. В ходе исследования использовались современный научный инструментарий исторический и системный подходы к объекту исследования, диалектический метод познания, а также методы моделирования, сравнения и анализа
Теоретической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых, освещающие концепции аудита, цель и задачи аудита в рамках развития этих концепций, методику проведения аудиторских проверок, роль, значение и прикладные аспекты применения аналитических процедур в аудите, сущность методики оценки стоимости организаций
В процессе исследования использовались труды зарубежных ученых в области аудита, а именно работы С. Адермана, А Аренса, Д Гая, Р Доджа, ДжК Лоббека, Ж Ришара
В числе российских ученых, занимающихся исследованиями в области аудита, труды которых были использованы в качестве теоретической базы исследования, необходимо назвать следующих ученых МА Азарскую, И.Н Богатую, Л И Бугакову, С М Бычкову, А А Гаврилову, Ю А Данилевского, Б Т Жарыгласову, Е Ю. Итыгилову, П И Камышанова, В Г Когденко, Ю Ю Кочинева, Н Т Лобынцева, О А. Миронову, М В Мельник, Ж А Морозову, В И Подольского, С В Пятенко,
Л Н Растамханову, Н А Ремизова, В Ю Реутова, Ф Б Риполь-Сарагоси, АН Романова, А А Савина, ЭА Сиротенко, Я.В Соколова, Л В Сотникову, Е В Старовойтову, В П Суйца, А А Терехова, Н Н Хахонову, А Д Шеремета и др
Изучение методики оценки бизнеса было бы невозможно без фундаментальных трудов зарубежных ученых, в числе которых. А Грегори, А. Дамодарана, Т. Коупленда, Т Колера, Дж Мурина, Ф Модильяни, М Милера, Л Томаса, Д Джеффри, Д Скотта, М Коуриджа, Ш. Пратта, Д Сигэла, Ф Эванса, Д Бишопа и др
В числе трудов отечественных авторов, посвященных исследованиям в области оценки бизнеса, следует назвать работы С В. Вадайцева, В В Григорьева, А Г. Грязновой, И А Егерева, Ю В Козыря, Е Б Кобачева, В И. Кошкина, И Я Лукасевича, И И Мазура, Р Ю Симонова, Е.Г Синогейкиной, В А Сычева, Е И Тарасевича, Л Н Тэпмана, Э А Уткина, М А Федотовой, В Д Шапиро и др
Для обеспечения доказательности теоретических предложений, достоверности некоторых выводов и предложений в качестве информационной базы послужили нормативные документы, рекомендации, указания, положения, отечественные и международные стандарты бухгатерского учета, аудита и оценочной деятельности
Научная новизна диссертации заключается в разработке методики оценки бизнеса как сопутствующей услуги в практике аудита В результате выпоненных исследований методика проведения аудиторских проверок получила дальнейшее развитие
Автором получены следующие теоретико-методологические и практические результаты, являющиеся наиболее существенными и выносимые на защиту
Х обоснована необходимость применения методики оценки бизнеса на этапе получения сведений о деятельности хозяйствующего субъекта до начала проведения аудиторской проверки,
Х разработана методика определения базовых показателей бухгатерской отчетности, существенных с точки зрения оценки стоимости организаций,
Х обоснована целесообразность разработки и применения допонительных специальных аналитических процедур в ходе проведения аудиторских проверок,
Х предложены аудиторские процедуры для оценки применимости концепции непрерывности деятельности аудируемого лица с использованием методики оценки стоимости организации,
Х даны рекомендации по практическому применению методики оценки бизнеса аудиторскими организациями,
Х уточнен и обоснован расширенный перечень услуг, сопутствующих аудиту
Апробация и внедрение результатов исследования Основные положения работы были апробированы и нашли применение в виде практических разработок и рекомендаций по реализации методики аудиторской проверки в аудиторских фирмах - ООО "Аудит-Эксперт", ООО "НПК-Аудит", ЗАО АСВП и др
Основные результаты выпоненного исследования опубликованы в научных журналах, в сборниках материалов межрегиональных научно-практических конференций, а также использованы при подготовке и чтении лекций по дисциплинам "Основы аудита", "Аудит", "Компьютерные информационные системы в аудите"
Публикации, Основные положения диссертации опубликованы в 5 печатных работах общим объемом 2,6 пл., в тч. 1 статья в издании, рекомендованном ВАК РФ
Структура и объем диссертации. Работа включает введение, три главы, заключение и список литературы, имеет общий объем 175 страниц Диссертация содержит 21 таблицу, 4 рисунка Список литературы включает 180 источников информации
Во введении обоснованы актуальность темы, цель, задачи, предмет и объект исследования, а также научная новизна работы
В первой главе "Теоретнко-методоло! ические и организационно-методические предпосыки использования оценки бизнеса в аудите"
сформулированы задачи, стоящие перед аудитом на современном этапе его развития Определено, что решение этих задач вписывается в рамки развития аудиторской теории консатинга и требует более активного использования аналитических процедур в ходе проведения аудиторских проверок Исследована методика оценки стоимости организаций, раскрыты ее основные принципы, подходы и методы с целью обоснования полезности ее использования в ходе аудиторских проверок
Во второй главе "Методика оценки стоимости предприятия в ходе проведения аудиторских проверок" обоснована целесообразность применения аудиторами методики определения стоимости организации на различных этапах проведения аудиторской проверки, а именно на подготовительном этапе с целью понимания деятельности аудируемого лица, на этапе планирования с целью определения базовых показателей и установления уровня существенности, на заключительном этапе с целью подтверждения гипотезы непрерывности деятельности аудируемого лица
В третьей главе "Рекомендации по применению методики оценки бизнеса в практике аудита" приведены практические рекомендации по разработке внутрифирменных стандартов "Понимание деятельности аудируемого лица" и "Существенность в аудите", разработаны макеты рабочих документов
В заключении обобщены результаты проведенного исследования, сформулированы основные рекомендации и выводы, полученные автором в результате выпоненной работы
2, Основное содержание и результаты исследований,
выносимых на защиту 2.1. Необходимость оценки бизнеса аудиторской организацией на предварительном этапе получения знаний о потенциальном клиенте
Аудиторам, работающим в современных рыночных условиях, необходимо учитывать следующие допонительные факторы, которые могут оказать влияние на качество аудиторской проверки
Х изменение информационных запросов пользователей результатами аудита, которые выражаются в желании получить оценку достоверности (недостоверности) информации, содержащейся в бухгатерской (финансовой) отчетности, не только, исходя из соответствия этой информации требованиям законодательства, регулирующего порядок ее составления, но и, с точки зрения целесообразности совершения сделок,
Х необходимость понимания сложных бизнес-процессов, происходящих на предприятии, стратегии развития, оценки коммерческих и финансовых рисков аудируемого лица,
Х появление новых технологий в управлении организацией, оказывающих влияние на показатели финансовых отчетов организации
Общество сегодня от аудиторов ожидает не просто установления степени достоверности информации, содержащейся в бухгатерской (финансовой) отчетности хозяйствующих субъектов, требованиям законодательства, регулирующего порядок составления этой отчетности, а по существу проведения экспертизы экономической деятельности хозяйствующих субъектов Такая ситуация обусловлена значимостью и публичностью аудиторской профессии, необходимостью поддержания на высоком уровне профессиональной компетенции аудиторов и сохранения доверия со стороны пользователей отчетности
Безусловно, основная миссия аудита заключается в придании уверенности пользователям в достоверности финансовой (бухгатерской) отчетности на основе ее объективной и независимой оценки информации о
деятельности и жизнеспособности аудируемого лица Однако, к задачам аудита на современном этапе его развития, кроме выпонения основной своей миссии можно отнести следующие
Х оценка достоверности финансовой (бухгатерской) отчетности с позиции экономического содержания, то есть, адекватного отражения всех хозяйственных операций, проводимых аудируемым лицом не по форме, а по содержанию,
Х подтверждение гипотезы непрерывности деятельности аудируемого
Х комплексный анализ эффективности деятельности аудируемого субъекта
2.2. Теоретические и методические предпосыки возросшего значения аналитических процедур в ходе проведения аудиторских проверок
Задачи, сегодня стоящие перед аудитом, как по формулировке, так и по методам их решения являются в значительной степени аналитическими Это означает, что востребованными становятся аналитические процедуры, позволяющие на более высоком уровне достигать цель и задачи, поставленные в ходе проведения аудиторских проверок
Ориентация аудита на оценку возможностей и перспектив развития организации привела к последовательному переходу от аудита-адекватности и аудита-контролинга к аудиту-консатингу В теории аудита-консатинга задачи, стоящие перед аудиторами существенно шире Они дожны показать, насколько эффективно работает организация, как нанятый менеджмент использует капитал, а также ответить на многие другие вопросы собственников При проведении аудита-консатинга аудиторы не только привлекают внутреннюю бухгатерскую информацию, но и широко используют внешнюю рыночную информацию Таким образом, развитие теорий аудиторской деятельности создало предпосыки для расширенного использования аналитических методов обработки бухгатерской информации
Основные причины возрастания роли аналитических процедур в аудите
Х необходимость квалифицированного понимания бизнеса клиента, отрасли его деятельности, существенных закономерностей бизнеса и взаимосвязей между показателями, его характеризующими,
Х целесообразность снижения трудоемкости аудита, концентрации внимания аудитора на наиболее важных моментах или в "зонах риска", что сокращает объем проверок и, как следствие, сроки их проведения,
Х возможность решения специфических задач, стоящих перед аудитором, только с использованием аналитических процедур
Аналитические процедуры используются аудиторами в основном при оценке достоверности бухгатерской (финансовой) отчетности Однако перечень задач, решаемых с помощью аналитических процедур, несколько шире, в частности, это
Х формирование представления о бизнесе клиента,
Х выявление признаков искажения бухгатерской отчетности вследствие ошибок, недобросовестных действий, несовершенства стандартов учета,
Х оценка перспектив непрерывности ведения дел и экономической состоятельности бизнеса,
Х оценка эффективности ведения дел и экономической состоятельности бизнеса
2.3. Содержание методики оценки стоимости организаций и ее
прикладное значение для аудита ^
Прикладное значение методики оценки стоимости организаций для практики аудита обусловлено следующими факторами Как правило, аудиторы проводят финансовый анализ практически на всех этапах I
аудиторской проверки Общеизвестно, что результаты анализа зависят от качества информации, используемой для его проведения Финансовый анализ, выпоненный на основании показателей, содержащих искажения (этап
подготовки аудиторской проверки, до проведения процедур по существу), не позволит сделать корректные выводы о финансовом положении организации
Искажения показателей финансовой отчетности необходимо проанализировать как с позиции соответствия нормам и правилам ведения бухгатерского учета и составления отчетности (бухгатерский аспект), так и с позиции адекватного отражения хозяйственных операций (экономический аспект) Причем после проведения аудиторских процедур по существу показатели финансовой отчетности могут быть достоверными в бухгатерском аспекте, но не достоверными с позиции их экономического содержания
Методика определения стоимости организаций позволяет приблизить показатели финансовой (бухгатерской) отчетности к показателям, характеризующим и описывающим экономическую деятельность хозяйствующего субъекта Соответствие показателей финансовой отчетности истинному положению дел в организации достигается обязательным проведением процедур инфляционной корректировки и нормализации показателей бухгатерской отчетности, которые в обязательном порядке предусмотрены при определении стоимости организаций (бизнеса)
Дели инфляционной корректировки финансовой отчетности в процессе оценки бизнеса включают
Х приведение ретроспективной информации за прошедшие периоды к сопоставимому виду,
Х учет инфляционного изменения цен при составлении прогнозов денежных потоков и ставок дисконтирования
В результате корректировок по нормализации показателей бухгатерской отчетности из финансовых отчетов исключаются.
Х излишние или непроизводственные затраты предприятия,
Х единовременные доходы и расходы, не связанные с деятельностью предприятия,
Х доходы и расходы по избыточным активам (производственным, непроизводственным, нефункционирующим),
Х личные доходы и расходы владельца организации и его родственников Для подтверждения гипотезы непрерывности деятельности организации
необходимо провести комплексную оценку эффективности дел аудируемого лица. Методика оценки стоимости организации позволяет получить такую оценку, главным образом, за счет обязательного использования трех подходов доходного, сравнительного и затратного, каждому из которых соответствуют свои методы оценки (рис 1)
Рис. 1. Основные подходы к оценке стоимости
Основные методы оценки стоимости бизнеса в рамках доходного подхода метод капитализации дохода и метод дисконтированных денежных потоков
Метод капитализации дохода применяется для оценки "зрелых" организаций, которые имеют определенную прибыльную историю хозяйственной деятельности, успели накопить активы, стабильно функционируют В России используется редко
Наиболее часто применяется метод дисконтирования денежных потоков - определение стоимости имущества суммированием текущих стоимостей ожидаемых от него денежных потоков
В общем виде формула, по которой производится расчет стоимости, может быть представлена следующим образом
ру - V ^ + (1)
+ (1+гжГ
где РУ - текущая стоимость организации, СР, - доход I -го периода, БУ - продленная стоимость, БЯ - ставка дисконтирования, I - последний год прогнозного периода, I - номер прогнозного периода
Сравнительный (рыночный) подход базируется на рыночной информации и учитывает текущие действия потенциальных продавцов и покупателей Данный подход предусматривает использование информации по аналогичным компаниям, для которых имеются достоверные сведения о стоимости пакетов их акций и/или долей В рамках данного подхода могут применяться следующие методы рынка капитала, сделок (продаж), отраслевых коэффициентов (мультипликаторов)
Обычно используются два метода сравнительного подхода рынка капитала и сделок. Третий - отраслевых коэффициентов еще не получил достаточного распространения в отечественной практике, так как рынок купли-продажи готового бизнеса только развивается Информация о реальных ценах сделок часто недоступна, а для получения более точных результатов требуется длительный период наблюдения
Основным инструментом определения рыночной стоимости организации при сравнительном подходе являются ценовые мультипликаторы, представляющие соотношение между ценой и
финансовыми показателями Для оценки рассчитывают несколько мультипликаторов по формуле
где М - оценочный мультипликатор,
Ц - цена продажи организации - аналога;
ФБ - финансовый показатель предприятия, аналогичного объекту оценки Применение оценочных мультипликаторов базируется на предположении, что одинаковые по роду деятельности организации имеют достаточно близкое соотношение между ценой и важнейшими финансовыми показателями Преобразуя формулу, получаем
Ц = М ФБ (3)
Таким образом, цена предприятия может быть определена как произведение финансового показателя на соответствующий мультипликатор Финансовая база оценочного мультипликатора является, по сути, измерителем, отражающим финансовые результаты деятельности предприятия, к которым можно отнести не только прибыль, но и денежный поток, дивидендные выплаты, выручку от продаж продукции (работ, услуг) и некоторые другие
Для расчета мультипликатора необходимо определить цену акции по всем компаниям, выбранным в качестве аналога - это даст значение числителя в формуле, вычислить финансовую базу (прибыль, выручку от реализации, стоимость чистых активов) либо за определенный период, либо по состоянию на дату оценки - это даст величину знаменателя
В практике определения стоимости организаций используется два типа ценовых мультипликаторов- интервальные (цена/прибыль, цена/денежный поток, цена/дивиденды; цена/выручка от реализации) и моментные (цена/балансовая стоимость активов, цена/чистая стоимость активов)
Затратный подход основывается на принципе замещения и сбалансированности актив не может стоить больше, чем составили бы затраты на замещение всех его составных частей В рамках затратного
подхода наиболее часто используемым методом подсчета стоимости является метод чистых активов, который основан на корректировке баланса предприятия в связи с тем, что балансовая стоимость активов и обязательств предприятия редко соответствует их рыночной стоимости
Корректировка баланса предприятия проводится в несколько этапов
Х оценивается обоснованная рыночная стоимость каждого актива баланса в отдельности,
Х определяется текущая стоимость обязательств предприятия;
Х рассчитывается оценочная стоимость собственного капитала организации как разница между обоснованной рыночной стоимостью суммы активов и текущей стоимостью всех его обязательств
При затратном подходе стоимость организации рассматривается с точки зрения понесенных ею издержек Базовая формула используемая в затратном подходе приведена ниже
СК = А - О, (4)
где СК- собственный капитал организации,
А - активы организации по текущей рыночной стоимости, О - обязательства организации по текущей рыночной стоимости Использование трех подходов к исследованию деятельности аудируемого лица позволяет провести всестороннюю оценку деятельности хозяйствующего субъекта
Х оценить деятельность аудируемого лица с позиции способности генерировать денежные потоки, а значит и успешно продожать свою деятельность (доходный подход),
Х для более глубокого понимания деятельности аудируемого лица, определения его места в сравнении с другими организациями отрасли обозначить индикаторы его проблем (сравнительный подход),
Х дать оценку сохранности активов и выявить признаки искажения отчетности (затратный подход)
2.4. Необходимость применения аудиторами методики оценки стоимости бизнеса на этапе подготовки аудиторской проверки
Предварительный этап аудиторской проверки чрезвычайно важен, поскольку на этом этапе аудитору необходимо получить знания о деятельности аудируемого лица Это позволяет выразить свое профессиональное суждение по целому ряду вопросов (например, принять решение о целесообразности заключения договора на проведение аудита, оценить риски, связанные с испонением договора, оценить объем работы и размер вознаграждения по договору, разработать и выпонить дальнейшие аудиторские процедуры, необходимые для снижения аудиторского риска, выявить противоречивую информацию и необычные обстоятельства, влияющие на показатели финансовой (бухгатерской) отчетности и многие другие вопросы)
На этом этапе аудиторские фирмы имеют возможность отказаться от проведения аудиторской проверки, аргументируя такой отказ либо непонотой предоставления информации и некачественным ведением бухгатерского учета, либо выявлением несоответствия деятельности аудируемого объекта законодательным требованиям Чтобы снизить аудиторский риск при проведении проверки, необходимо выработать надежные критерии оценки потенциальных клиентов Это особенно важно, поскольку в настоящее время многие российские коммерческие структуры нарушают действующие правила ведения бухгатерского учета, составления отчетности и налогообложения
Использование методики оценки бизнеса на этапе подготовки аудиторской проверки заключается в осуществлении процедур инфляционной корректировки и нормализации показателей финансовой отчетности, а затем в выпонении экспресс-анализа деятельности потенциального клиента на проведение аудита Эти процедуры необходимы, так как финансовая отчетность на этапе подготовки аудиторской проверки еще не подвергалась оценке на предмет наличия искажений в показателях ее формирующих, а это значит, что они их содержат и не являются
достоверными Следовательно, результаты финансового анализа на базе этих показателей будут тоже недостоверными Например, если в балансе числились внеоборотные активы, не пригодные для использования, материально-производственные запасы, рыночная стоимость которых снизилась и на предприятии не создан резерв под снижение их стоимости, дебиторская задоженность, нереальная к взысканию, то показатель чистых активов, рассчитанный на основании данных бухгатерского баланса, и выводы о способности аудируемого лица отвечать по своим обязательствам будут некорректными
Использование предлагаемой методики позволит оценить реальное положение дел аудируемого лица и перспективы его развития, а также выявить слабые и сильные стороны его функционирования, сделать корректные выводы о финансовом благополучии (неблагополучии) субъекта бизнеса и принять обоснованные решения, которые необходимы для определения стратегии аудиторской проверки
2.5. Обоснование использования методики оценки стоимости организаций для установления уровня существенности в аудите Аудиторы используют принцип существенности как основу при планировании аудита для определения важных, нетипичных и содержащих ошибки статей и счетов, групп операций, оценки собранных аудиторских доказательств, для принятия решений о содержании и виде аудиторского заключения (безоговорочно положительного или модифицированного)
Для установления уровня существенности аудитору необходимо решить задачу выбора базовых показателей, то есть показателей бухгатерской отчетности, для которых будет установлен такой уровень Выбор базовых показателей аудиторами осуществляется до начала проведения аудиторских процедур по существу. Это значит, что выбор базовых показателей для установления уровня существенности производится на основании показателей бухгатерской отчетности, которые не подвергались анализу на предмет наличия в них искажений
Проверка бухгатерской отчетности на предмет наличия в ней искажений имеет два аспекта Первый - бухгатерский, второй -экономический Такие искажения связаны с несовершенством действующих стандартов (положений) по бухгатерскому учету и недобросовестностью действий заинтересованных лиц
Необходимо отметить, что искажения, возникающие по указанным причинам, могут быть существенными, делающими отчетность непригодной для принятия управленческих решений, а равно и для выбора базовых показателей при определении уровня существенности. Для того чтобы обоснованно и корректно произвести выбор базовых показателей, необходимо понять специфику деятельности данного субъекта бизнеса, выявить слабые и сильные стороны в этой деятельности, определить его место в числе подобных организации отрасли
В связи с этим необходимо воспользоваться скорректированными и нормализованными показателями бухгатерской отчетности и провести финансовый анализ на базе этих показателей Такой анализ позволит определить ключевые показатели аудируемого лица, наметившиеся тенденции в развитии организации, "болевые" точки в ее деятельности, а также определить критерии выбора базовых показателей
После выбора базовых показателей необходимо определить долю для каждого базового показателя Конкретные числовые значения уровня существенности для соответствующего базового показателя следует устанавливать, проанализировав большое количество внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние на существенность бухгатерской информации При решении задачи выявления факторов, влияющих на показатели финансовой отчетности, также целесообразно воспользоваться методикой определения стоимости организации Данная методика предполагает выявление факторов, оказывающих влияние на показатель стоимости бизнеса, который является чутким индикатором и интегральным
показателем, отражающим весь комплекс принимаемых управленческих решений в организации,
В работе приводится анализ факторов, влияющих на показатели финансовой отчетности, их ранжирование и связь с уровнем существенности, а также предложены практические рекомендации по использованию методики определения стоимости организаций для выбора базовых показателей и установления уровня существенности
Кроме того, предлагаемая автором процедура позволит привести показатели аудируемого лица к сопоставимому виду, позволяющему сравнивать данную организацию с аналогичными предприятиями в отрасли 2.6. Применение аудитором методики определения стоимости организаций
Проверка применимости допущения непрерывности при подготовке бухгатерской отчетности аудируемым лицом наряду с подтверждением достоверности бухгатерской отчетности становится одной из важнейших целей аудита По формулировке и по методам решения она (проверка применимости допущения непрерывности) является аналитической процедурой и позволяет более поно реализовать задачи, поставленные в ходе проведения аудита Аудитор в этом случае дожен уже не только выразить свое мнение о достоверности бухгатерской отчетности, но и определить достаточность средств организации для погашения обязательств и формирования ресурсов для дальнейшего развития. Для этого аудитор дожен проанализировать данные о потенциале организации и эффективности его использования, сформировать мнение об объективных потребностях в инвестициях, о периоде их привлечения и источниках
Хозяйствующий субъект в процессе своей деятельности испытывает влияние различных факторов. Очевидно, что для оценки всех этих факторов аудитору необходимо применить аналитические процедуры В их число, наряду с анализом финансовой устойчивости, собственного капитала, рентабельности, кредитоспособности и вероятности банкротства,
инвестиционной активности организации, обеспеченности оборотными активами, оценки рыночной конъюнктуры и ряда других показателей, дожна войти процедура оценки стоимости организации как заключительная процедура по комплексной оценке экономической состоятельности бизнеса
Комплексная оценка экономической состоятельности бизнеса - это оценка его инвестиционной привлекательности и рыночной стоимости. Рост стоимости организации, а также превышение стоимости, рассчитанной по доходному подходу над другими видами оценки, позволит сделать заключение об экономической состоятельности организации.
Очевидно, что увеличение стоимости предприятия (бизнеса) свидетельствует об эффективном его функционировании и экономической состоятельности Безусловно, мнение об эффективности деятельности зависит от интересов субъектов анализа, которые столь же различны и многообразны, как и хозяйственная деятельность общества Так, для руководства аудируемого лица результатом эффективной деятельности будет являться увеличение вознаграждения, что приводит к уменьшению прибыли, подлежащей распределению между акционерами, то есть снижает эффективность деятельности с точки зрения собственников капитала
Доказательство экономической состоятельности аудируемого лица и наличия благоприятных перспектив развития, и есть доказательство соблюдения им допущения о непрерывности деятельности при составлении отчетности
Предлагаемый подход формирует новый взгляд на аудит, который рассматривает не только прошлую деятельность организации, а нацелен на будущее, на оценку возможных последствий происходящих в организации событий Такой аудит поностью соответствует требованиям Концепции развития бухгатерского учета и отчетности на среднесрочную перспективу, которая в качестве основной задачи формирования и подтверждения
достоверности бухгатерской (финансовой) отчетности выдвигает ориентацию на обоснование перспектив развития предприятия
В работе приведены практические рекомендации для аудиторских организаций по разработке внутрифирменных стандартов "Понимание деятельности аудируемого лица" и "Существенность в аудите", разработаны макеты рабочих документов Рекомендации, разработанные для внутрифирменного стандарта "Понимание деятельности аудируемого лица" помогут аудиторам в ходе проведения аудиторских проверок (на подготовительном этапе)
- систематизировать информацию, получаемую по проверяемому хозяйствующему субъекту,
- на основании полученной информации и ее анализа сделать корректные выводы в отношении эффективности внутреннего контроля, объема предстоящих работ (предварительные), ориентировочной стоимости и сроков проведения проверки
Рекомендации, разработанные для включения во внутрифирменный стандарт "Существенность в аудите", помогут аудиторам в ходе планирования аудиторской проверки
- произвести выбор базовых показателей для установления уровня существенности с учетом специфики деятельности проверяемого субъекта бизнеса и реального положения его дел,
- учесть при установлении уровня существенности проблемные зоны в деятельности аудируемого лица
В работе приведена комплексная оценка деятельности организации на базе методики определения стоимости, то есть, выпонена оценка стоимости предприятия на основе трех подходов доходного, сравнительного и затратного По результатам проведенного анализа сформулированы выводы, позволяющие привести обоснованную оценку гипотезы непрерывности деятельности хозяйствующего субъекта
Основные положения диссертации нашли свое отражение в следующих печатных работах автора
1 Ткаченко JIИ Оценка бизнеса в аудите// М, Вестник ГУУ - 2007, сентябрь (издание, рекомендованное ВАК)- 0,4 п л
2 Ткаченко ЛИ Понятие "аудита" и "аудиторской деятельности"// Проблемы финансов и учета Ежеквартальный научно-практический журнал - Томск ТГУ, 2006, Приложение №1 - 0,37 п л
3 Ткаченко Л И Развитие теоретической базы аудита и практические задачи, стоящие перед современным аудитом// Проблемы финансов и учета Ежеквартальный научно-практический журнал - Томск ТГУ, 2006, Основной выпуск -0,43 п л
4 Ткаченко ЛИК вопросу оценки бизнеса в аудите// Проблемы финансов и учета Ежеквартальный научно-практический журнал - Томск ТГУ, 2006, Специальный выпуск №1 -1,0 п л
5 Ткаченко Л И Возрастание роли аналитических процедур в аудите// Проблемы финансов и учета- Ежеквартальный научно-практический журнал - Томск ТГУ, 2007, Специальный выпуск №2(28) - 0,4 п л
JIP ИД № 00009 от 25 08 99 г
Подписано в печать 17 03 2008 Формат 60*90 Vi6 Бумага офсетная Гарнитура Times New Roman Cyr Уел печ л. 1 Тираж 100 экз Заказ №864
Отпечатано в редакционно-издательском отделе
Всероссийского заочного финансово-экономического института (ВЗФЭИ)
с оригинал-макета заказчика Олеко Дундича, 23, Москва, Г-96, ГСП-5,123995
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Ткаченко, Людмила Ивановна
Введение.
Глава 1. Теоретико-методологические и организационно-методические предпосыки использования оценки бизнеса в аудите
1.1. Задачи, стоящие перед аудитом на современном этапе его развития. Теоретические предпосыки использования оценки бизнеса в аудите.
1.2. Возрастание роли аналитических процедур в практике аудита. Методические предпосыки использования оценки бизнеса в аудите.
1.3. Методика оценки стоимости бизнеса: сущность и полезность применения в аудиторской практике.
Глава 2. Обоснование полезности и необходимости применения, методики оценки бизнеса в качестве аналитической процедуры' в ходе проведения аудиторских проверок
2.1. Необходимость применения методики оценки бизнеса для* понимания деятельности аудируемого лица.
2.2. Обоснование полезности применения методики оценки бизнеса при определении уровня существенности в аудите.
2.3. Необходимость использования методики оценки стоимости предприятия (бизнеса) при оценке аудитором гипотезы непрерывно действующего предприятия.
ГлаваЗ. Рекомендации по применению оценки бизнеса для практики аудита
3.1. Рекомендации по разработке внутрифирменного стандарта "Понимание деятельности аудируемого лица.
3.2. Рекомендации по разработке внутрифирменного стандарта "Существенность в аудите".
Диссертация: введение по экономике, на тему "Оценка бизнеса в аудите"
Актуальность темы: исследования. Согласно действующему законодательству Российской Федерации аудиторская деятельность определяется как предпринимательская деятельность по проведению аудита и оказанию услуг, сопутствующих аудиту. Целью аудита является;выражение аудитором профессионального мнения о достоверности бухгатерской (финансовой) отчетности аудируемых лиц и соответствии, порядка ведения бухгатерского учета законодательству Российской Федерации. Под достоверностью понимается; степень точности данных финансовой отчетности; которая позволяет пользователю этой отчетности на основании ее данных делать правильные выводы1 о результатах хозяйственной деятельности, финансовом и имущественном положении аудируемых лиц и. принимать базирующиеся на этих вывод ах, обоснованные решения.
Противоречивость существующей; формулировки цели аудита на современном этапе его развития- заключается* в том, что зачастую именно-строгое следование порядку ведения бухгатерского учета может ввести в заблуждение пользователей бухгатерской отчетности аудируемого лица1.; относительно действительного положения его дел.
Это происходит из-за ряда ограничений и допущений, присущих системе бухгатерского учета, которые не дают возможности точно копировать хозяйственную деятельность, организации: Так, следование1 организации допущению временной; определенности фактов хозяйственной деятельности не позволяет оценить ее способности испонить свои4 обязательства в конкретный момент времени. Кроме того бухгатерская, отчетность носит ретроспективный характер, то есть пользователи могут ее увидеть в лучшем случае спустя достаточно длительный интервал времени (квартал) после отчетной даты. Учетная политика организации разрабатывается исходя из конкретных условий деятельности, стратегических целей и практических задач и разрешает достаточно свободно варьировать финансовыми результатами и финансовым положением. Показатель прибыли до налогообложения хозяйствующего субъекта не свидетельствует об эффективности ведения дел руководством организации, так как чаще других показателей подвергается корректировке в сторону уменьшения. В случае необходимости данный показатель можно увеличить, не нарушая действующее законодательство.
Объективная оценка показателей, формирующих прибыль, необходима не только в фискальных целях, но более всего для определения реального финансового положения организации.
Аудиторы, безусловно, могут дать объективную оценку действительного положения дел в организации, провести комплексный анализ эффективности ведения дел руководством! хозяйствующего субъекта, оценить его стоимость как имущественного комплекса. Однако эти услуги относятся к сопутствующим аудиту, то есть ни в федеральном законе Об аудиторской деятельности, ни в федеральных правилах (стандартах) аудиторской деятельности нет прямого указания на необходимость такой оценки в ходе обязательного аудита.
Очевидно противоречие, заключающееся в том, что лица, заинтересованные в определении истинного финансового положения организации, проведении оценки эффективности ее деятельности и установлении достоверности финансовой отчетности на основе результатов проведенного анализа и оценки (кредиторы, потенциальные инвесторы), не являются заказчиками аудита.
Таким образом, нарушается конституционное право заинтересованных лиц в получении объективной оценки действительного состояния дел у потенциального объекта инвестирования, либо возможности кредитора принимать своевременные и адекватные решения для сохранения существующего бизнеса, либо возврата вложенных финансовых средств.
Возникает необходимость осуществления аудитором (в ходе обязательного аудита) оценки эффективности деятельности организации и, в допонение к выражению мнения о достоверности ее бухгатерской (финансовой) отчетности, давать указанную оценку эффективности бизнеса.
Степень изученности проблемы. Вопросу повышения качества аудита путем совершенствования его методики за счет использования различных приемов финансового анализа, в последнее время уделяется пристальное внимание. Однако, использование подходов и методов оценки бизнеса в. аудиторской практике, предлагается впервые. Настоящее исследование было бы, невозможным без изучения трудов отечественных и зарубежных ученых, посвященных проблемам развития теории и практики аудита и оценки бизнеса.
Теоретической основой исследования; явились труды отечественных и зарубежных ученых, освещающие концепции аудита;: цель> и задачи аудита в рамках развития этих концепций; методику проведения? аудиторских проверок;, роль, значение и прикладные аспекты применения? аналитических процедур в аудите; сущность методики оценки стоимости организаций.
В* процессе исследования использовались труды зарубежных ученых в области аудита, а именно работы: С. Адермана, А. Аренса, Д. Гая; Р.Доджа, Дж.К. Лоббека, Ж. Ришара.
В числе российских ученых, занимающихся исследованиями в области аудита, труды которых были использованы, в качестве теоретической базы исследования, необходимо назвать следующих ученых: М:А; Азарскую; И.Н. Богатую, Л.И. Бугакову, С.М. Бычкову, А.А. Гаврилову, Ю:А. Данилевского, Б.Т. Жарыгласову, ЕЛО. Итыгилову, П.И. Камышанова, В .Г. Когденко, IO.IO. Кочинева, Н.Т. Лобынцева, О.А. Миронову, М.В. Мельник, Ж.А. Морозову, В.И. Подольского, С.В. Пятенко, Л.Н. Растамханову, Н.А. Ремизова, В.Ю. Реутова, Ф.Б. Риполь-Сарагоси, А.Н. Романова, А.А. Савина, Э.А. Сиротенко^ Я.В. Соколова, Л.В. Сотникову, Е.В. Старовойтову, В.П. Суйца, А.А. Терехова,
Н.Н.Хахонову, А.Д. Шеремета и др.
Изучение методики оценки бизнеса было бы невозможно без фундаментальных трудов зарубежных ученых, в числе которых:
A. Грегори, А. Дамодарана, Т. Коупленда, Т. Колера, Дж. Мурина, Ф. Модильяни, М. Милера, JL Томаса, Д. Джеффри, Д. Скотта, М. Коуриджа, Ш. Пратта, Д. Сигэла, Ф. Эванса, Д. Бишопа и др.
В числе трудов отечественных авторов, посвященных исследованиям в области оценки бизнеса, следует назвать работы С.В. Вадайцева,
B.В. Григорьева, А.Г. Грязновой, И.А. Егерева, Ю.В. Козыря, Е.Б. Кобачева, В.И. Кошкина, И .Я. Лукасевича, И.И. Мазура, Р.Ю. Симонова, Е.Г. Синогейкиной, В.А. Сычева, Е.И. Тарасевича, JI.H. Тэпмана, Э.А. Уткина, М.А. Федотовой, JI.A. Филиппова, В.Д. Шапиро и др.
Для? обеспечения доказательности теоретических предложений, достоверности некоторых выводов и предложений в качестве информационной базы послужили нормативные документы, рекомендации, указания, положения, отечественные и международные стандарты бухгатерского учета, аудита и оценочной деятельности.
Актуальность рассматриваемых вопросов, их перспективный характер, недостаточная теоретико-методическая разработанностью особая практическая значимость в современных условиях предопределили выбор темы диссертации, ее цель и задачи:
Цель и задачи исследования. Основной целью диссертации является теоретическое обоснование целесообразности использования* методики-оценки бизнеса в аудите и разработка рекомендаций по применению.данной методики в аудиторской практике.
Цель- исследования предопределила необходимость решения1 взаимосвязанных научно-практических задач:
Х раскрыть прикладное значение методики оценки стоимости* организаций в практике аудита;
Х теоретически обосновать расширение перечня услуг, сопутствующих аудиту;
Х исследовать принципы и методы определения стоимости организации с позиции возможного их применения в качестве аналитической процедуры, используемой при аудиторских проверках;
Х привести доказательства необходимости и полезности применения методики оценки бизнеса на этапе предварительного знакомства с потенциальным аудируемым лицом;
Х разработать методику выбора базовых показателей и установления уровня существенности в аудите с использованием подходов и методов оценки стоимости организаций;
Х обосновать необходимость применения методики оценки стоимости организаций при подтверждении аудитором непрерывности ее деятельности и предложить рекомендации по практическому использованию- данной методики.
Предметом научного исследования явились теоретико-методологические и организационно-методические подходы к использованию методики оценки стоимости организаций в ходе аудите.
В качестве объекта исследования выбраны аналитические процедуры, применяемые аудиторами в ходе подготовки и проведения аудиторских проверок с целью получения допонительных доказательств достоверности бухгатерской отчетности и оценки гипотезы непрерывности деятельности аудируемого лица.
Методологическая и теоретическая ocHoeat исследования. В ходе исследования использовася современный научный инструментарий: исторический и системный подходы к объекту исследования; диалектический метод познания, а также методы моделирования, сравнения и анализа.
Научная новизна диссертации заключается в разработке методики оценки бизнеса как сопутствующей услуги в практике аудита. В результате выпоненных исследований методика проведения аудиторских проверок получила дальнейшее развитие.
Автором получены следующие теоретико-методологические и практические результаты, являющиеся наиболее существенными и выносимые на защиту:
Х обоснована необходимость и полезность применения методики оценки бизнеса на этапе получения сведений о деятельности хозяйствующего субъекта до начала проведения аудиторской проверки;
Х разработана методика выбора базовых показателей бухгатерской отчетности, существенных с точки зрения оценки стоимости организаций;
Х обоснована целесообразность разработки и применения допонительных специальных аналитических процедур в ходе проведения аудиторских проверок;
Х предложены- аудиторские процедуры для оценки применимости концепции непрерывности деятельности аудируемого лица с использованием методики оценки стоимости организаций;
Х даны рекомендации по практическому применению методики оценки бизнеса аудиторскими организациями; уточнен и обоснован расширенный, перечень услуг, сопутствующих аудиту.
Указанные научные результаты выносятся на защиту.
Практическая значимость исследования заключается в разработке ряда методических рекомендаций по использованию подходов и методов, используемых в оценочной деятельности, в ходе проведения аудиторских проверок. Основные положения работы были апробированы и нашли применение в виде практических разработок и рекомендаций по реализации методики аудиторской проверки в аудиторских фирмах - ООО "Аудит-Эксперт", ООО "НПК-Аудит", ЗАО "АСВП" и др.
Основные результаты выпоненного исследования опубликованы в научных журналах, в сборниках материалов межрегиональных научно-практических конференций, а также использованы при чтении лекций по курсам "Основы аудита", "Аудит", "Компьютерные информационные системы в аудите".
Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в 5 работах общим объемом 2,60 п.л., в т.ч. 1 статья в издании, рекомендованном ВАК РФ.
Структура и объем диссертации. Данная работа включает введение, три главы, заключение и список литературы, имеет общий объем 173 страницы. Диссертация содержит 21 таблицу, 4 рисунка. Список литературы включает 180 источников информации.
Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Ткаченко, Людмила Ивановна
Выводы к Главе 3.
1. Рекомендации, разработанные для внутрифирменного стандарта "Понимание деятельности аудируемого лица" помогут аудиторам в ходе проведения аудиторских проверок (на подготовительном этапе):
- систематизировать информацию, получаемую по проверяемому хозяйствующему субъекту;
- на основании полученной информации и ее анализа сделать корректные выводы в отношении эффективности внутреннего контроля, объема предстоящих работ (предварительные), ориентировочной стоимости и сроков проведения проверки.
2. Рекомендации, разработанные для внутрифирменного стандарта "Существенность в аудите" помогут аудиторам в ходе планирования аудиторской проверки:
- произвести выбор базовых показателей для установления уровня существенности с учетом специфики деятельности проверяемого субъекта бизнеса и реального положения его дел;
- учесть при установлении уровня существенности проблемные зоны в деятельности аудируемого лица.
Заключение.
В результате проведенного исследования, посвященного доказательству полезности^ использования в практике аудита методики определения стоимости- предприятия (бизнеса), были сделаны следующие выводы.
1. Современный этап развития аудита характеризуется расширением перечня' решаемых задач- в1 ходе аудиторских проверок. Так, наряду с оценкой соответствия бухгатерской отчетности; хозяйствующего субъекта требованиям, сформулированным в нормативных документах, регламентирующих ведение бухгатерского^ учета и- составления? отчетности;.аудитору необходимо:
- дать характеристику поноты,раскрытия имущественного состояния' и финансовых результатов. деятельности аудируемой-организации;
- определить ее финансовую устойчивость;
- установить готовность проверяемого хозяйствующего субъекта* выпонять свои обязательства в обозримом будущем, то есть не менее года.
2'. Решение задач; стоящих перед современным аудитом1 предполагает использование большого количества аналитических, процедур, к числу которых относится методика определения стоимости предприятия < (бизнеса).
3. В целом; интерес к методике* оценки* стоимости- предприятия (бизнеса) со стороны' аудиторов обусловлен следующими причинами:
- данная методика предполагает проведение финансового анализа-не на основании показателей финансовой, отчетности, аудируемого лица, которые могут быть далеки от показателей, характеризующих, реально функционирующий бизнес, и искажены, так как еще не были проверены на предмет достоверности (подготовительный этап), а на основании показателей* финансовой отчетности, подвергшихся- корректировке и нормализации. Скорректированные и нормализованные показатели бухгатерской отчетности характеризуют действительное положение дел проверяемого субъекта хозяйственной деятельности. Финансовый анализ, проведенный на основе таких показателей, позволит сделать выводы о его действительном финансовом положении и готовности отвечать по своим обязательствам в обозримом будущем;
- данная методика предполагает использование трех подходов (доходного, сравнительного, затратного), что позволяет дать всестороннюю оценку деятельности хозяйствующего субъекта'. Использование доходного подхода позволит оценить деятельность аудируемого- лица с позиции способности генерировать денежные потоки, а значит и успешно продожать свою деятельность в обозримом будущем: Сравнительный подход необходим для определения места аудируемого лица в сравнении с другими, предприятиями отрасли- и определения индикатора^ проблем организации. Затратный подход позволит дать оценку сохранности- активов и выявить признаки искажения отчетности.
4. Перед проведением аудиторской-проверки (подготовительный этап), для цели понимания деятельности аудируемого лица, методика оценки стоимости предприятия (бизнеса) полезна, по причине:
- возможности приведения показателей отчетности аудируемого лица к уровню показателей, отражающих реальное положение проверяемого субъекта бизнеса, что позволит, после проведения финансового анализа на базе этих показателей сделать выводы о действительном* финансовом положении проверяемого субъекта бизнеса;
- привести ретроспективную информацию за прошедшие периоды, используемую для финансового анализа к сопоставимому виду для сравнения с аналогичными предприятиями и определения места проверяемого хозяйствующего субъекта в отрасли;
- возможности исследования деятельности хозяйствующего субъекта с точки зрения его стоимости. Методика определения стоимости предприятия располагает инструментами, позволяющими - выявить факторы, оказывающие влияние на стоимость-предприятия; а; значит, и на показатели бухгатерской отчетности аудируемого лица. Это позволит аудитору определить проблемные зоны в деятельности аудируемого лица, "больные" показатели отчетности; и сосредоточить на. них внимание в ходе проведения аудиторской проверки.
5. Использование аудиторами методики определения стоимости предприятия (бизнеса) в ходе проведения аудиторских проверок на этапе планирования, . позволит при установлении; уровня- существенности; сосредоточить внимание на базовых показателях, действительно характеризующих специфику деятельности конкретного проверяемого; субъекта, и в дальнейшем определить проблемные: зоны в деятельности аудируемого лица, требующие более пристального внимания аудитора;
6. Использование методики оценки стоимости предприятия (бизнеса) необходимо при. оценке аудитором гипотезы! непрерывно? действующего предприятия. Данная методика позволяет исследовать деятельность; предприятия с точки- зрения трех подходов, а именно, доходного, сравнительного ш затратного, дать комплексную оценку эффективности ведения дел и способности аудируемого лица непрерывно продожать свою; деятельность.
7. Разработанные практические рекомендации для; внутрифирменных стандартов "Понимание деятельности аудируемого лица" и "Существенность в аудите", позволят аудиторам на практике, убедиться; в справедливости* полученных выводов; полученных в результате проведенного исследования;
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Ткаченко, Людмила Ивановна, Москва
1. Аудит предприятия. Организация аудиторских проверок и комплексный анализ финансовых результатов деятельности предприятия: Учебное пособие/ Г.Б.Полисюк, Ю.Д.Кузьмина, Г.И.Суханова; М. "Экзамен", 2001г.-352с.
2. Аудит: Учебник для вузов/ В.И.По дольский, А.А.Савин, Л.В.Сотникова и др.; Под ред.проф.В.ИЛодольского.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИJJAHA, Аудит, 2003.-583с.
3. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учеб. Пособие для вузов.-М.:Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-254с.
4. Донцова JI.B., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.-М.: Издательство Дело и сервис, 2003.-336с.
5. Оценка бизнеса: Учебник/ Под ред. А.Г.Грязновой, М.А. Федотовой.-2-изд., пераб. И доп.-М.: Финансы и статистика, 2004.-736с.- другие источники.
6. Аудит предприятия. Организация аудиторских проверок и комплексный анализ финансовых результатов деятельности предприятия: Учебное пособие/ Г.Б.Полисюк, Ю.Д.Кузьмина, Р.И.Суханова; М. "Экзамен", 2001г.-352с.
7. Аудит: Учебник для вузов/ В.И.По дольский, А.А.Савин, Л.В.Сотникова и др.; Под ред.проф.В.И.Подольского.- 3-е изд., перераб. и доп;.- М.: ЮНИТИ^ДАНА, Аудит, 2003.-583с.
8. Абрютина М.С., Грачев А.В. Экспресс-анализ финансово-экономической устойчивости предприятия. Индикатор финансово-экономической устойчивости. Журнал "Менеджмент в России и за рубежом", 1998г.,№41
9. Абрютина; М.С., Недостающие звенья и подводные камни финансового учета.- Журнал; "Финансовый менеджмент, 2001 г, №5.
10. Адаме Р. Основы аудита: Пер. с англ./ Под- ред. Соколова Я.В.-М.: Аудит, ЮНИТИ, 1995 .-325с.
11. Анализ финансовой отчетности:; Учебное пособие/Под? ред. О.В. Ефимовой, М;В: Мельник.-М.:; Омега-Л; 2004.-408с.
12. Аныиин В.М. Инвестиционный?; анализ: Учеб.-практ.пособие;-2-е изд,-М.: Дело, 2002.-280 с.
13. Арене А., Лоббек Дж. Аудит: Пер. с англ.;, Гл.редактор ^ сериш профа Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 2001 .-560с.
14. Аудит предприятия. Организация аудиторских; проверок и комплексный анализ. финансовых результатов деятельности предприятия: Учебное пособие/ Г.Б.Полисюк, Ю.Д.Кузьмина, Г.И.Суханова; М. Экзамен, 2001г.-352с.
15. Аудит: теория и; методология:: учеб.пособие / О.А.Миронова, М.А. Азарская.-М:: Омега -Л; 2005-176с.
16. Аудит: теория и практика* применениям международных, стандартов:, Учебшособие:- М:: Финансы и статистика; 2003.-160с.
17. Аудит: Учебник для вузов/ В.И.Подольский, А.А.Савин, Л.В.Сотникова и др.; Под ред.проф. В.И.Подольского.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИДАНА, Аудит, 2003.-583с.
18. Аудит: Учебное пособие./ Данилевский Ю.А., Шапигузов С.М., Ремизов Н.А., Старовойтова Е.В. -М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000.-544с.
19. Аудит эффективности в рыночной экономике: учебное пособие/ Е.И.Иванова, М.В.Мельник, В.И. Шлейников; под ред. С.И. Гайдаржи.-М.: КНОРУС, 2007.-328.
20. Аудиторская деятельность: основы организации: учебно-практическое пособие/ Л.И.Воронина.- М.: Эксмо, 2007.-336с.
21. Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник.-4-е изд., М.: Финансы и статистика, 2001.-416с.
22. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учеб.пособие.- М.: Финансы и статистика, 2003.-240с.
23. Белолипецкий В.Г, Действительная стоимость бизнеса, Вестник Московского ун-та, Сер.6 Экономика, 2003, №5.
24. Бердникова Т.Б. Оценка и налогообложение имущества предприятий: Учеб.пособие.- М.: ИНФРА-М, 2003.
25. Бернстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности Ч М.: Финансы иIстатистика, 1996. С.480.
26. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебныйкурс.- К.: Ника-Центр, Эльга, 2002.-528 с.
27. Богатая И.Н. Стратегический учет собственности предприятия. Серия "50 способов".Ростов н/Д.: "Феникс", 2001.-320с.
28. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности* бизнеса и инвестиций: Учеб. Пособие для вузов.- М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-254с.
29. Бран Паул. Экономика стоимости/ Пер. с рум. Г.Сквиренко. Кишенев, 1992.-188с.
30. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов / Пер. с англ. Ч М.: ЗАО "Олимп-бизнес", 1997. С. 761.
31. Бугакова Л.И. Аудит в России: механизм правового регулирования; Рос.акад.наук, Ин-т гос-ва и права.- М.: Вотерс Клувер, 2005.-256с.
32. Бухгатерский учет в зарубежных странах: учеб./ Я:В.Соколов, Ф.Ф.Бутынец, Л.Л.Горецкая, Д.А.Панков; отв.ред. Ф.Ф.Бутынец.-М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2005.-664.
33. Бухгатерский учет: Учебник/ А.С.Бакаев, П.С.Безруких, Н.Д.Врублевский и др.; Под ред. П.С.Безруких.-4-е изд., перераб. и доп.- М.: Бухгатерский учет, 2003.-719с.'
34. Бычкова* С.М., Ивахненков С.В. Информационные технологии в бухгатерском'учете и аудите: учеб.пособие/ под ред. С.М.Бычковой.-М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2005.-216 с.
35. Бычкова С.М. Аудиторская деятельность. Теория и практика -СПб.: Издательство "Лань", 2000.-320с.
36. Бычкова С.М., Растамханова Л.Н. Риски в аудиторской деятельности/ Под ред. Проф. С.М.Бычковой.- М.: Финансы и статистика, 2003.-416с.
37. Вакуленко Т.Г. Фомина1 Л.Ф: Анализ бухгатерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений.-СПб.: Издательский дом Герда, 2003.-240с.
38. Вадайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учеб. Пособие для вузов.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-720с.
39. Веревченко А.П., Горчаков В.В., Иванов И.В., Голодова О.В. Информационные ресурсы для принятия решений.- Учебное пособие.-М: Академический Проект; Екатеринбург: Деловая книга, 2002.- 560.с.
40. Веселова Т.Н., Маренков Н.Л. Бухгатерский^ учет. Финансовая отчетность на предприятиях. Практическое пособие.-М.:М.: Изд-во ООО Фирма "Благовест-В", 2004 г.-352с.
41. Взаимосвязь управленческого, бухгатерского и налогового учета, Кокорев Н.А., Вашева JI.JL, Николаева К.А. Журнал Аудиторские ведомости, N 7, 2003 г.
42. Внутренний аудит: организация и планирование/ Ф.Б.Риполь-Сарагоси, В.Ю.Реутов.-Ростов н/Д: Феникс, 2006.-189с.
43. Газарян А.В., Соболева Г.В. Практика организации процесса аудита.-М.: Изд-во "Бухгатерский учет", 2007.-176с.
44. Гиляровская JI.T., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия.-СПб.: Питер, 2003.- 256с.
45. Голосов О.В. Перспективы развития аудита , Ж.урнал "Аудиторские ведомости", 2005 г., №12.
46. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие.- М.: Издательство "Финпресс", 2002.-208с.
47. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие.-М.: Издательство1 "Дело и сервис", 2004.-192с.
48. ГрегориА. Стратегическая оценка компаний: практическое руководство/А.Грегори; Пер. с англ. Л.И. Лопатников.- М.: КВИНТО-КОНСАТИНГ, 2003.-224с.
49. Григорьев В.В., Оценка предприятия: теория и практика: Учебн.пособие. -М.: Инфра-М, 1996.
50. Григорьев Ю.А. Анализ производственно-коммерческой деятельности предприятия.-М.: Книжный мир, 2002.-194с.
51. Гусева Т.В., Дайман С.Ю., Панова Ю.А. Отчетность в области устойчивого развития: возможности, открывающиеся перед малыми и средними предприятиями. Журнал "Менеджмент в России и за рубежом", 2004г., №1.
52. Гусева Т.В., Мочанова Я.П., Винниченко В.Н., Новые инициативы деловых кругов: отчетность в области устойчивого развития. Журнал "Менеджмент в России и за рубежом", 2003г., №6.
53. Гутцайт Е.М. Методологические проблемы аудита / Аудиторские ведомости, 2002 г., № 1-8, 10.
54. Дамодаран Асват Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов./ Пер. с англ.- М.:Альпина Бизнес Букс, 2004.-1342с.
55. Джурабаева Г.К., Ивасенко А.Г., Петрова JI.H. Аудиторский риск и ответственность аудитора: Новосибирск: Издательство "РИПЭЛ плюс", 2002, 112с.
56. Додж Р. Краткое руководство по стандартам и нормам аудита.-М.: Финансы и статистика, ЮНИТИ, 1992с.
57. Донцова JI.B., Никифорова Н.А. Анализ финансовой, отчетности: Учебное пособие.-М.: Издательство "Дело и сервис", 2003.-336с.
58. Друкер, Питер,Ф Задачи менеджмента в XXI веке.: Пер.с англ.: -.: Издательский дом "Вильяме", 2003 .-272с.
59. Дряхлов В.В. Основы аудита: Курс лекций.-2-е изд., перераб. и доп.-М.: "Издательство Гном и Д", 2001.-272с.
60. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: учеб.пособие.-СПб.: Издательский дом "Бизнес-пресса", 2004.-304с.
61. Дымова И. А. Международные стандарты бухгатерского учета/ И.А.Дымова. Главбух., 2000,-153 с.
62. Европейские стандарты оценки 2000/Пер. с англ. Г.И.Микерина, Н.В.Павлова, И.Л.Артеменкова.-М.: РОО "Российское общество оценщиков", 2003.- 264с.
63. Егерев И.А. Стоимость бизнеса: Искусство управления: Учеб!пособие,-М.:Дело, 2003 .-480с.
64. Есипов В.Е., Маховикова Г.А., Терехова В.В. Оценка бизнеса.-СПб.: Питер, 2003 .-416с.
65. Ефимова О.В. Финансовый анализ.-4-е изд.-М'.: Изд-во "Бухгатерский учет", 2002.-528 с.
66. Жарыгласова Б.Т. Международные стандарты аудита: учебное пособие/ Б.Т.Жарыгласова, А.Е.Суглобов.-М.: КНОРУС, 2005.-400с.
67. Завьялова З.М. Теория экономического анализа. Курс лекций.-М.: Финансы и статистика, 2002.- 192с.
68. Карасев- А.Б. О развитии российской системы корпоративного управления предприятием (на примере промышленного производства); /Журнал "Менеджмент в России и за рубежом", 2003г.,№6;
69. Карзаева Н.Н. Оценка и ее роль в учетной и финансовой' политике организации.-М.: Финансы и статистика, 2002.-224с.
70. Карлин Т.П., Макмин А. Анализ финансовых отчетов (на1 основе GAAP) Учебник, Mi: Инфра-М, 2000.-448с.
71. Карпов В.В., Лукина Н.В. Бухгатерский' учет и отчетность организаций. Издание 14-е: Справочник -М.: "Экономика и финансы", 2004-584с.
72. Качалин В.В1 Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP/ В.В. Качалин, Дело, 2000.-430с.69:Ковалев В:В. Бухгатерский учет: новая1 реальность и перспективы развития / Журнал "Бухгатерский учет" №9,' 2003г.
73. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика, 2003.-768 с.
74. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетов, М.: Финансы и статистика, 1999.-512с.
75. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.- М.: Финансы и статистика, 2003.-560с.
76. Ковалев В.В.Финансовый учет и анализ: концептуальные основы.- М.: Финансы и статистика, 2004.-720с.
77. Козырь Ю.В. Стоимость имущества промышленного предприятия/ Приложение к журналу "Аудит и финансовый анализ", 2004 г., №1.
78. Кондраков Н.П. Бухгатерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит, 2-е изд.-М.: Перспектива, 1994.-339с.
79. Кондраков Н.П. Эккаунтинг для менеджеров. Бухгатерский учет и финансово-экономический анализ, 1998.-280с.
80. Кочинев Ю.Ю. Аудит. 3-е изд.- СПб.: Питер, 2005.- 400с.
81. КоуплендТ., Колер Т., Мурин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление.-М.:3АО"Олимп-Бизнес", 2002.
82. Кравченко A.Hi История, менеджмента: Учебное пособие для. студентов вузов.- М.: Академический Проект, 2002.-560 с.
83. Кузин Ф.А. Диссертация: Методика написания. Правила оформления.: Порядок защиты. Практическое пособие для докторантов, аспирантов и магистрантов.-М.: "Ось-89", 2000.-320 с.
84. Ларионов А.Д., Нечитайло А.И. Бухгатерский и налоговый учет финансовых результатов.- СПб.: Издательство "Юридический центр Пресс", 2002.-318с.
85. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова. В.Г. Анализ финансово-экономической", деятельности предприятия: Учеб.пособие для вузов/ Под ред. Проф.- Н.П.Любушина.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000:-471с.
86. Мазур И.И. Корпоративный менеджмент: Справочник для профессионалов/ И.И. Мазур, В.Д.Шапиро, Н.Г. Ольдерогге и др.; Под общ. Ред. И:И. Мазура.-М.: Высшая школа, 2003.-1077с.
87. Мазур И.И.Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний: Учеб. пособие для вузов/Под общ.ред.И.И.Мазура.-М.:ЗАО Издательство Экономика, 2001.-456с.
88. Макальская MJL, Пирожкова Н.А. Основы аудита: Курс лекций с ситуационными. задачами.-М.: Издательство' "Дело и Сервис", 2000.-160с.
89. Малин А.С., Мухин В.И. Исследование систем управления: Учебник для вузов.-М.: ГУ ВШЭ, 2002.-400с.
90. Маренков Н.Л:, Веселова Т.Н. Международные стандарты бухгатерского учета, финансовой отчетности и аудита в? российских фирмах: Учебное пособие: Изд.5-е.-М.: Едиториал УРСС, 2004.-200с.
91. Медведев М.Ю. Общая теория учета: естественный; бухгатерский и компьютерный методы.-М.: Издательство" Дел о и. Сервис", 2001.-752с.
92. Международные и российские стандарты бухгатерского учета: Сравнительный' анализ, принципы трансформации, направления, реформирования/ Под ред. С.А.Николаевой. Изд.2-е перераб. и доп*.-М:': "Аналитика-Пресс".
93. Международные стандарты аудита: учеб.пособие/ под ред. С.М.Бычковой.-М.: ТК Веби, изд-во Проспект, 2007.-432с.
94. Международные стандарты оценки (2003). Переведено на русский язык Российским обществом оценщиков с разрешения Международного комитета по* стандартам оценки (МКСО)/ Пер. Микерин Г.И., Артеменков И:Л., Павлов Н.В., 2004.- 424с.
95. Международные стандарты финансовой отчетности, 2004: издание на русском языке- Ml: Аскери-АССА, 2004-752с.
96. Механизмы^ купли, и продажи бизнеса/од^ ред. А.Е.Шаститко; Авт.колектив: Григорьев Л.Э., Плаксин С.М., Самсонов. В.Л., Шаститко А.Е.; КГ "МГБ".-М.:ТЕИС, 2002.-160с.
97. Модильяни Ф., Милер М. Сколько стоит фирма? Теорема ММ/ Пер. с англ.М.: Дело, 1999г.-270с:
98. Морозова Ж.А: Международные стандарты финансовой отчетности.-М.: Бератор-Пресс, 2002.-256с.
99. Мюлер, Герхард F. и др. Учет: международная перспектива;/ Ел;ред.Соколов Mi: Финансы и статистика, 1993.-136с.
100. Нидз, БеверД: идр. Принципы бухгатерского учета; Ml: Финансы и статистика, 1996.-496с.
101. Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Международные стандарты финансовой отчетности: Учебное: пособие. 5-е: изд., испр:-МЬ Едиториал УРСС, 2003 .-240с.
102. Николаева С.А. Корпоративные стандарты: от концепции до инструкции. Практика,разработки; 2002.-333 с:
103. Нили Энди, Адаме Крис, Кеннерли Майк Призма эффктивности: Картасбалансированныхпоказателейдля<измеренияуспеха в бизнесе и' управления, им:/ Пер. с англ.- Днепропетровск: Баланс-Клуб,. 2003.-400с.
104. Нитецкий В.В. Гаврилов А.А. Финансовый;- анализ:; в^ аудите:: Теорияшшрактика: Учебшособие.-М!:; Дело; 2001г 256с;
105. Нитецкий ВШ, ЗайнегдиновФ.В'., Суглобов А.Е. Практикум аудита вХ организациях: Учеб.-практ. Пособие.- М-: Дело,-,2002.-456с.
106. Островский О.М;, Проблемы регулирования бухгатерского учета в. России в условиях реформирования; и перехода на МСФО Ч Журнал "Бухгатерский учет", N 14, 2003 г.
107. Оценка бизнеса: Учебник/ Под ред. А.Г.Грязновой, М.А. Федотовой.-2-изд., пераб. И доп.-М.: Финансы и статистика, 2004.-736с.
108. Оценка стоимости предприятия (бизнеса)/ В.А. Щербакова, Н.А.Щербакова.- М.: Омега-JI, 2006.-228 с.
109. Палий В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности. Учеб.пособие, Инфра-М., 2002.-454с.
110. Палий В.Ф. Современный бухгатерский учет.- М.: Изд-во Бухгатерский учет, 2003.-792 с.112г. Палий. В.Ф., Бухгатерская отчетность: особенности.-М.: Бератор-Пресс, 2003.-216 с.
111. Панков Д;А. Бухгатерский учет и анализ за рубежом: Учеб.пособие.- Мн.:Новое знание, 2002.-256с.
112. Пласкова Н. Информационная база анализа денежных-, потоков, Журнал Финансы, 2001г., № 10.
113. Подольский В.И. Комментарий к Федеральному закону "Об аудиторской деятельности" (постатейный).- М.: Современная экономика и право, 2002.-112с. i
114. Подольский В.И., Макарова Н.С. Аудит первичного учета предприятий: Практ. пособие.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.-173с.
115. Пособие по оценке Бизнеса/Томас Л.Уэст, Джеффри Д.Джонс; Пер.с англ. Бюро переводов РОЙД.- М.:ЗАО "КВИНТО-КОНСАТИНГ", 2003 .-746с.
116. Пятенко С.В. Организация работы аудитора и консультанта: Учебно-практическое пособие.-М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001.-376с.
117. Райан Б. Стратегический учет для руководителя/ Пер. с англ. Под ред. В.А.Микрюкова-М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998-616с.
118. Райзберг Б.А. Диссертация и ученая степень. Пособие для соискателей.- 3-изд., доп.- М.: ИНФРА-М, 2004.-416с.
119. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Основы оценочной деятельности: Учебное пособие.-Mi: Книга-сервис, 2002.-240 с.
120. Риполь-Сарагоси Ф.Б., Моргунов Р.В. Комментарий к составу затрат. Анализ и оценка финансовых результатов. 2000г.-220с.
121. Риполь-Сарагоси, Ф.Б. Финансовый и управленческий анализ, М.:-1999.-224с.
122. Ришар Ж. Бухгатерский учет: теория и практика: Пер. с фр./ Под ред.Я:В. Соколова.-М.:Финансы и статистика, 2000.-160с.
123. Ришар Жак, Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. Перевод с французского под ред. Л.П.Белых.-М.: Аудит, 1997.-375с.
124. Руководство по оценке стоимости бизнеса/ Фишмен Джей, Пратт Шэннон, Гриффит Клиффорд, Уисон Кейт; Пер. с англ. Л.И.Лопатников.-М.: ЗАО "ЬСВИНТО-КОНСАТИНГ", 2000.-388с.
125. Савицкая Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты/ Г.В. Савицкая.-М.: Новое знание, 2003.-160с.
126. Симонова Н.Е., Симонов Р.Ю. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). Москва: ИКЦ "МарТ", Ростов н/Д: Издательский центр "МарТ", 2004.-464с.
127. Синогейкина Е.Г. Анализ современных методов оценки рыночной стоимости бизнеса и особенности их практической реализации в России.- М.:00 "Российское общество оценщиков", 2003.-148с.
128. Синявский H;F. Оценка бизнеса: гипотезы, инструментарий, практические решения^ в различных областях деятельности.- М.: Финансы и статистика, 2004.-240с.
129. Сиротенко Э.А. Внутрифирменные стандарты аудита: учебное пособие/ Э.А.Сиротенко.- М.:КНОРУС, 2005.-224с.
130. Сиротенко Э.А. Перспективы развития теоретико-методологического аппарата аудита; Журнал; "Аудиторские ведомости", 2006г., №1.
131. Сиротенко Э.А. Системное представление и концепции -развития; аудита / Журнал "Аудит и финансовый анализ", 2004г., №2.
132. Системный анализ актуальных; проблем экономики/ Сборник трудов Института системного анализа Российской академии наук: Под ред. Д-ра экон. Наук, проф. М;Г.Завельского:-М.: Едиториал УРСС, 2002.-128с. л
133. Ситнов А.А. Международные стандарты аудита: Учебно-практическое пособие.-2-е изд., перераб. и доп.-М-:ИД ФБК-ПРНСС, 2005.-208.
134. Скотт, Марк Коуридж Факторы стоимости: Руководство для: менеджеров по выявлению рычагов создания стоимости. Пер. с англ.-М.: Олимп-бизнес, 2000.-432с.
135. Соколов Я.В., Бычкова С.М: Достоверность и добросовестность составления бухгатерской отчетности; "Бухгатерский, учет", 1999г., №2.
136. Соколов Я.В., Бычкова С.М., Роль теории аудита в процессе подготовки кадров.//Аудиторские ведомости, № 2, февраль, 1998г.
137. Соколов Я;В., Бычкова С.М;, Бухгатерский учет как метод концептуальной реконструкции хозяйственных процессов Ч Журнал Бухгатерский учет, N 15, август 2003 г
138. Соколова Г.Н. Информационные технологии экономического анализа: теория и практика/Г.Н.Соколова. Финансовая академия при Правительстве РФ.- 2002г.-318с.
139. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики.-М.: Финансы и статистика, 2003.- 176с.
140. Сосненко Л.С Анализ экономического потенциала действующего предприятия.-М.: "Издательский дом "Экономическая литература", 2003.-208с.
141. Сычева Г., Кобачев Е.Б., Сычев В .А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса).-Ростов н/Д: Феникс, 2003; 384с.
142. Терехов А.А. Аудит: перспективы: развития. М.; Финансы и статистика, 2001.-560с.
143. Терехов А.А. Аудит: законодательные решения. М.; Финансы и статистика, 2003 .-608с. .150: Техника финансового анализа. 10-изд./Э:Хефёрт.-СПб.: Питер, 2003.-6406.
144. Ткач В.И. и др. Бухгатерский учет реорганизации, санации и покупки предприятия, 2000г.-126с.
145. Тронин Ю.Н., Масленченков Ю.С. Менеджмент и проектирование фирмы: Учеб; Пособие для вузов.-М.: ЮНИТИ-ДАИА, 2002.-415с.
146. Тэпман JI.H. Оценка недвижимости: Учеб.пособие для вузов/ Под ред.проф.В.А.Швандара.-М:: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.-303с.
147. Тюленева Н.А. Экономический* анализ: теория, методология, методика: Учебное пособие/ Под ред. А.А.Земцова.- Томск: Изд-во НТЛ, 2003 .-200с
148. Уош К. Ключевые показатели менеджмента. Как анализировать, сравнивать и контролировать, данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ.-М.: Дело, 2000:-360с.
149. Управленческий, финансовый и инвестиционный* анализ: Практикум/Г.П:Герасименко, С.Э.Маркарьян, 2002L158c.
150. Уткин Э.А., Бинецкий А.Э. Аудит и управление несостоятельным предприятием:-М.: Ассоциация, авторов, и издателей "ТАНДЕМ". Издательство "ЭКМОС", 2000.-384с.
151. УткишЭ.А. Финансовое управление.- М:: Ассоциация авторов и издателей "Тандем". Издательство ЭКМОО, 1997.-208;с.
152. Фахтутдинов Р. А. Конкурентоспособность, организации в условиях кризиса: экономика, маркетинг, менеджмент. М.: Издательско-книготорговый центр "Маркетинг", 2002.-892с.
153. Федорова^ Г.В: Информационные технологии бухгатерского учета, анализа и аудита.-М.: Омега-Л, 2004.-304с.
154. Феррис, Кеннет, Пешеро,. Барбара, Пети. Оценка стоимости компании: как избежать ошибок при приобретении.: Пер. с англ.- М:: Издательский дом "Вильяме", 2003.- 256с.
155. Финансовый, менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е.С.Стояновой.-5-е изд., перераб. и* доп.- М.: Изд-во "Перспектива", 2003.-656с.
156. Финансовый менеджмент:Учебник для. вузов/ Под ред. Акад. Г.Б.Поляка., 2-е изд., перераб. и доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.-527 с.
157. Финансовый учет. Учебник/ В.Г.Гетьман и др., М.: Финансы и статистика, 2002г.-638с.
158. Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных: потоков предприятий и организаций.-М., ИКЦ "МарТ"; Ростов н/Д, издательский;центр "МарТ", 2003.-304с.
159. Хикс Дж.Р. Стоимость,и капитал. -Ml: Прогресс, 1993.
160. Хорин А.Н., Михалева Ж.Г. Принцип временной определенности, Журнал "Аудит и финансовый анализ", 2003 г., №4.
161. Шеннон Ж Пратт Оценка бизнеса: Анализ и оценка закрытых; компаний/ Второе издание/Перевод:: Институт Экономического! Развития Всемирного Банка под ред:к.э.н. Лаврентьева В;Н?.-Ш:2001г.
162. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций.- М.: ИНФРА-М, 2003 :-237с.173;. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит: Учебник.-5-е изд., перераб. и доп.-М.:И11ФРА-М, 2006.-448с.-(Высшее образование).
163. Шим Джей К, Сигэл Джоэл Г. Методы управления стоимостью и анализа затрат: Перев. С англ. 1996.-344с.
164. Экономический' анализ в аудите: учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Бухгатерский учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит", "Налоги иналогообложение"/М.В.Мельник, В.Г. Когденко.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-543с.
165. Юров В.Ф. Прибыль в рыночной экономике: вопросы теории и практики. М.: Финансы и статистика, 2001.-141с.
166. Houck, Thomas P. Why and how audits must change: practical guidance to improve your audits/ Printed in the United States of America, 2003-232 p.
167. Действующие российские и международные стандарты в области:- аудиторской деятельности;- бухгатерского учета;-оценочной деятельности.
Похожие диссертации
- Разработка стратегии Интернет-компании с использованием методов оценки бизнеса
- Влияние финансовой устойчивости на оценку бизнеса предприятий регионального строительного комплекса
- Сравнительная оценка бизнес-планов на промышленных предприятиях
- Методический инструментарий оценки риска в аудите
- Оценка бизнеса в финансово-промышленных группах