Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Особенности финансового анализа банков-контрагентов на рынке МБК тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Зотов, Юрий Юрьевич
Место защиты	Москва
Год	2003
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Особенности финансового анализа банков-контрагентов на рынке МБК"

На правах рукопис!

ЗОТОВ ЮРИЙ ЮРЬЕВИЧ

ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА БАНКОВ-КОНТРАГЕНТОВ

НА РЫНКЕ МБ К

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Специальность 08.00.10 -Финансы, денежное обращение и кредит

Москва - 2003

Работа выпонена на кафедре Банковского дела Московского государственного университета экономики, статистики и информатики (МЭСИ).

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор Ягодкина Изольда Аркадьевна

Официальные оппоненты-

доктор экономических наук, профессор Портной Михаил Анатольевич

кандидат экономических наук, доцент Удалищев Дмитрий Павлович

Ведущая организация:

Финансовая академия при Правительстве РФ

Зашита диссертации состоится 'р^ЗрАЛЯ 2003 г. в ^^ часов на заседании совета Д 212 151.03 при Московском государственном университете экономики, статистики и информатики по адресу: 119501, Москва, ул. Нежинская, д. 7.

С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке университета. Автореферат разослан 2003 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета К-бстерина Т. М.

2/>/)1 - У

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена современным развитием межбанковского кредитного рынка в России, являющегося одним из ключевых инструментов управления текущей ликвидностью банков за счет операций по взаимному кредитованию. Основная часть таких операций носит бланковый характер. Ежедневно за счет рынка МБК многие банки закрывают свои кассовые разрывы или фондируют активные операции. В связи с этим возникает проблема минимизации кредитных рисков при выборе партнеров на рынке МБК.

Одним из путей управления рисками на рынке МБК является установление лимитов риска, фиксирующих верхний предел сумм по межбанковским операциям. В основе данного подхода лежит многосторонний анализ финансового состояния банка-контрагента.

Определенным ограничением для дальнейшего развития рынка МБК остается дефицит информации о финансовом состоянии потенциальных контрагентов. Череда новых банкротств банков в 2001-2002 гг. (Инфобанк, ИБК, Местбанк) и "зависание" в них денежных средств банков-кредиторов свидетельствуют о наличии пробелов в финансовом анализе банков-контрагентов на рынке МБК, касающихся как оценки их кредитоспособности, так и банковского надзора. На ХП съезде Ассоциации российских банков 24 апреля 2002 г. руководство Банка России, комментируя наличие кризисной ситуации в банке ИБК, указывало на существование проблемы адекватной оценки финансового положения кредитных организаций и прогноза возможных потерь. А ведь именно Банк России в отличие от участников межбанковского кредитного рынка обладает наиболее поной информацией о финансовом состоянии кредитных учреждений.

В настоящее время к числу факторов, затрудняющих процесс банковского анализа, следует отнести искажение данных балансовых отчетов с целью сокрытия проблемных активов или приукрашивания отчетных данных, в том числе значений обязательных экономических нормативов; наличие временного лага между данными балансовых отчетов. Немаловажной проблемой остается методическая. По мнению банковских специалистов "до сих пор в России еще не сложилась теория и соответствующий аналитический инструментарий, которые бы позволили достаточно точно качественно и количественно описывать процессы, происходящие в российских банках, работающих в современных условиях, что, соответственно, сделало бы доступным для банковских аналитиков использование проверенных и высокоэффективных систем индикаторов для решения насущных банковских задач"1. Другой проблемой финансового анализа является создание эффективной формы представления балансовой информации и определение путей

'См. Аналитический банковский журнал, 2001, №4, с. 65

РОС ('Л ТОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА .етербург

ХМ.стер<

автоматизации обработки данных с наименьшими затратами, что особенно важно при переходе аналитических подразделений банков на систему бюджетирования.

Степень разработанности проблемы. Вопросы финансового анализа в коммерческих банках в целом достаточно освещены в литературе, но такие работы носят преимущественно теоретический характер. Особенно следует отметить работы в области теории финансового анализа таких известных авторов как Г. С. Панова, А. Д. Шеремет, Л. Г. Батракова и др. В ряде работ, посвященных проблемам рейтинговых оценок банков (Г. Г. Фетисов, А. А. Новиков, В. С. Кромонов и др.), также рассматриваются вопросы финансового анализа банков. Однако в перечисленных работах не было существенным образом рассмотрено информационное обеспечение финансового анализа банков-контрагентов. Это обусловлено тем, что авторы научных работ и публикаций рассматривают лишь отдельные элементы информационного обеспечения, как правило, только баланс или отчет о прибылях и убытках. Отсутствует поноценная классификация основных видов информации, используемой в банковской практике, не рассмотрены в поной мере проблемы перехода банков на международные стандарты бухгатерского учета и отчетности.

Авторы в области финансового анализа (А. Д. Шеремет, Г. С. Панова, В. В. Иванов, Л. Г. Батракова, И. Д. Мамонова, И. В. Пещанская и др.), рассматривая нормативные требования ЦБ РФ, останавливались, как правило, на объяснении их сущности, методов расчета, так или иначе повторяя положения нормативных актов Банка России. Проблема же анализа выпонения банками экономических нормативов ЦБ РФ остается закрытой темой для обсуждения. Отсутствуют опубликованные работы, посвященные данной тематике, хотя вопросы совершенствования банковского надзора остаются одними из главных в стратегии развития банковского сектора РФ.

Появившиеся в последние несколько лет экономическая литература и научные статьи (В. А. Купчинский, Е. Б. Ширинская, П. В. Вержбицкая и др.), посвященные управлению рисками на рынке МБК, лишь отчасти раскрывали методы расчета лимитов риска на банки-контрагенты. Побудительным мотивом обсуждения проблемы их расчета послужило проведение в последние годы Европейским трастовым банком совместно с Академией народного хозяйства и Финансовой академией ряда семинаров, посвященных вопросам формирования лимитной политики банков и организации финансово-аналитических служб. В семинарах принимало участие более 100 финансовых организаций, что свидетельствует об актуальности их тематики.

Прошедшие семинары, публикации, а также консультации автора с аналитиками ряда банков позволили сделать вывод, что существенным недостатком действующих методик расчета лимитов риска кредитования банков-контрагентов на рынке МБК является

проблема их статичности. Расчет производится исходя из финансовых показателей банка по балансу на отчетную дату, при этом не учитывается или недостаточно учитывается динамика их развития, а также потоки движения денежных средств в виде оборотов.

Целью диссертационной работы является разработка концепции финансового анализа банков-контрагентов на рынке МБК, включающей систематизацию информационного поля анализа и совершенствование методической базы Для достижения цели были поставлены основные задачи:

- выявить содержание и осуществить классификацию информационного обеспечения финансового анализа банков-контрагентов на рынке МБК;

- охарактеризовать основные методы анализа банковской отчетности;

- рассмотреть некоторые аспекты анализа выпонения банками экономических нормативов ЦБ РФ;

- проанализировать финансовые показатели ряда банков, в том числе перед их банкротством;

- обосновать практические рекомендации по совершенствованию методики расчета лимитов риска кредитования банков-контрагентов на рынке МБК.

Объектом диссертационного исследования является банковская отчетность как база финансового анализа.

Предмет исследования - методы банковского анализа контрагентов на межбанковском рынке и их особенности.

Методологическую, теоретическую и фактологическую основу диссертации составляют труды авторов научных работ и семинаров, посвященных финансовому анализу в целом и финансовому анализу банков.

Рассмотрение проблем диссертации строилось на основе использования работ

A. Д. Шеремета, Г. С. Пановой, В. В. Иванова, А. Г. Ивасенко, Л. Г. Батраковой, А Г. Костандяна, Г Г. Фетисова, А. А Новикова, Ю. С. Масленченкова, А. Г. Ивасенко, П. С. Роуза, Н. Бакстера и др.

Изучение методов анализа финансовой отчетности опиралось на работы таких авторов как ГО. Н. Тюрин, А. А. Макаров, В. Е. Гмурман, А. И Харламова, О. Э. Башина,

B. Т. Бабурина и др.

Анализ существующих методик расчета лимитов риска основывася на публикациях Е Б Ширинской, Н. А Пономаревой, В А Купчинского, А. С. Улинича, Н. Т Малабаева, П В. Вержбитской, М. Н. Романова и др.; материалах по итогам участия автора в ряде семинаров на темы "Нормативные требования ЦБ РФ к финансовому состоянию банков, расчет лимитов межбанковского кредитования", "Проблемы формирования лимитной

политики коммерческого банка", "Проблемы организации финансово-аналитической службы в коммерческом банке".

Наиболее существенные результаты и научная новизна диссертационной работы состоят в следующем:

1 Обоснована необходимость применения индивидуальных планов перехода банков на международные стандарты бухгатерского учета и отчетности в зависимости от их финансового состояния (активы, капитал, прибыль и др показатели). Это обусловлено недостаточной капитализацией многих банков; увеличением затрат на адаптацию информационных технологий, совершенствование систем учета, обучение персонала и др

2 Осуществлена классификация информационного обеспечения финансового анализа банков-контрагентов на рынке МБК на основе признаков доступности данных и их информативности Таковыми являются потоки внешней (публикации в СМИ, открытые формы финансовой отчетности, процентные ставки) и внутренней информации (данные службы безопасности, закрытые формы финансовой отчетности).

3. Аргументирована необходимость совершенствования формы публикуемого банковского баланса для повышения эффективности финансового мониторинга банка со стороны его клиентов и партнеров Раскрыта необходимость введения в форму баланса отражения уровня просроченной задоженности (векселей, кредитов, гарантий), срочности активов и пассивов банка, внебалансовых счетов по учету обеспечения по кредитам и др.

4. На основе группировки баланса по счетам второго порядка разработан шаблон формы баланса-нетто, позволяющий в наглядной форме представить структуру баланса банка, предварительно выявить искусственно завышенные статьи баланса, повысить обоснованность принимаемых на его основе финансовых решений.

5. Разработана и апробирована на практике методика расчета лимитов риска кредитования банков-контрагентов на рынке МБК. В основе предложенной методики лежит группировка количественных показателей деятельности банка не по традиционным разделам (Капитал, Качество активов, Обязательства, Рентабельность), а на два блока: блок коэффициентов динамики и блок допонительных коэффициентов Первый оперативно отражает тенденции финансовых процессов в банке, определяемых посредством функции линейной регрессии за последние четыре отчетные даты (месяцы, кварталы). Второй отражает допонительные сведения о банке (структура баланса, прибыльность активов и др.). При расчете его показателей используются средние значения за последние четыре отчетные даты (месяцы, кварталы) В целом расчет позволяет оперативно учитывать складывающуюся финансовую ситуацию в банке, решить проблему статичности данных и экономить время при их сборе и обработке.

6. Обоснована необходимость уменьшения количества обязательных экономических нормативов ЦБ РФ, а именно Н4, Н7 - малоэффективных из-за специфики современных экономических условий деятельности банков, НЗ, Нб - наиболее подверженных искусственному регулированию.

7. Доказана необходимость расчета показателей ликвидности банка исходя не из остатков, а из оборотов по счетам, т. к. дискретные значения не всегда показывают истинное положение банка. Может возникнуть ситуация, когда остатки на отчетную дату по размещенным, например, межбанковским кредитам и депозитам будут превышать остатки привлеченных ресурсов. Однако при анализе оборотов за месяц, потоки привлеченных средств будут превышать потоки размещенных, что покажет наличие недостатка собственных средств банка для проведения клиентских платежей.

Теоретическая значимость исследования заключается в возможности использования выявленных особенностей анализа банков-контрагентов на рынке МБК для дальнейшего развития теории финансового анализа, совершенствования нормативных документов и требований ЦБ РФ, регулирующих банковское дело.

Практическая значимость исследования состоит в предложениях по совершенствованию методов финансового анализа, используемых при расчете лимитов межбанковского кредитования и анализе нормативных требований ЦБ РФ.

Апробация работы осуществлялась в нескольких московских коммерческих банках, а также на конференции "Кредитная система России: методологические аспекты и практика" в докладе "Проблемы анализа и искусственного регулирования нормативных требований ЦБ РФ, которую 19-20 апреля 2001 г. проводила кафедра МЭСИ "Банковское дело".

Результаты исследования автора в коммерческих банках подтверждены соответствующими справками о внедрении.

Основные положения диссертации нашли отражение в публикациях общим объемом

5,9 п. л.

Работа выпонена в соответствии с Паспортом специальности 08.00.10. Структура работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения и библиографии.

Структура работы обусловлена целями и задачами исследования. Введение.

Глава 1. Информационное обеспечение финансового анализа банков-контрагентов на рынке МБК.

1.1. Рынок МБК: функции, операции и риски.

1 2. Финансовая отчетность банков и проблемы перехода кредитных организаций на международные стандарты финансовой отчетности.

1.3. Информационное обеспечение финансового анализа банков-контрагентов:

классификация, проблемы прозрачности и варианты оценки.

Глава 2. Методические проблемы анализа банковской отчетности.

2.1. Характеристика основных методов анализа банковской отчетности.

2.2. Проблемы анализа выпонения банками экономических нормативов ЦБ РФ. 2.3 Базовое значение лимита риска кредитования на рынке МБК.

2 4 Проблема статичности данных при расчете лимита риска и ее решение. Заключение.

Библиография. Приложения.

ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ, РАССМОТРЕННЫЕ И ОБОСНОВАННЫЕ В ДИССЕРТАЦИИ

Первая группа проблем, исследуемых в диссертационной работе, связана с необходимостью разработки системы информационного обеспечения для проведения поноценного анализа финансового состояния банков-контрагентов на рынке МБК.

Исследование автором данной проблемы осуществляется с рассмотрения понятия финансовой отчетности как информационного поля для принятия управленческих или инвестиционных решений, которое определяется совокупностью установленных правилами или стандартами отчетных форм.

При рассмотрении финансовой отчетности автор выделяет основные положительные и отрицательные стороны перехода банков на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО).

Положительные стороны: 1 Совершенствование нормативной базы банковского дела Предполагается подготовить единый документ, в который войдут четыре части- основные принципы бухгатерского учета и отчетности, план счетов (корректировка старого), инструкции по разделам (уставный капитал, фонды, инвестиции, основные средства и др.), типовые формы отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств).

2. Получение более прозрачной и качественной информации для принятия экономических решений. Составленная автором для наглядности таблица позволяет видеть (см. табл. 1) структуру публикуемой отчетности по российским и международным стандартам,

преобладающее количество отчетной информации по международным стандартам по сравнению с российским за счет наличия отчета об изменениях в собственных средствах акционеров (пайщиков), учетной политики и пояснительных примечаний Без знания учетной политики банка нельзя понять основные принципы учета кредитов, ценных бумаг и других активов.

Таблица 1

Годовая отчетность банков по российским и международным стандартам

По российским стандартам: (в соответствии с Указанием ЦБР Л61051-У от 15.11.01 г "О публикуемой отчетности кредитных организаций и банковских групп") По международным стандартам:

Баланс Баланс

Отчет о прибылях и убытках Отчет о прибылях и убытках

Данные о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств

Сведения о выпонении основных требований, установленных нормативными актами ЦБР (фактическое значение норматива достаточности капитала Н1, величина расчетного и фактического резерва по ссудам, ценным бумагам)

- Отчет об изменениях в собственных средствах акционеров (пайщиков)

- Учетная политика и пояснительные примечания

В учетной политике - совокупности правил и способов ведения бухгатерского учета, принятых на практике, - действует один из принципов международных стандартов -принцип понятности. Смысл данного принципа заключается в том, что для анализа финансовой отчетности необходимо знать, каким образом отчетность составляется, какие принципы соблюдались, как производилась оценка тех или иных статей и т. д. Пояснительные комментарии позволяют повысить качество информации, поступающей в распоряжение пользователя финансовой отчетности. Действующие нормативные документы ЦБ РФ не предусматривают составления пояснительных примечаний к финансовой отчетности и описания учетной политики, что, безусловно, влияет на качество ее анализа. Формы отчетности, присутствующие в обоих стандартах, имеют существенные различия в представлении информации. Например, в отчете формы ЦБ РФ о движении денежных средств по российским стандартам "денежные потоки от операционной деятельности" не классифицированы по отдельным видам деятельности, поэтому из отчетности не видно, насколько у банка выросли процентные доходы по кредитам, по ценным бумагам и другим операциям в отдельности. Приводятся просто обобщенные сведения о процентных доходах. Отчетность по МСФО является более качественной, поскольку отражает отдельные виды операций. Например, если какая-либо сумма является значительной для банка (более 10% от суммы активов), то она включается отдельной строкой. В настоящее время это очень актуально. Многие банки показывают крупные остатки на счетах по учету прочих активов и

пассивов Например, это счет №47408 ("Расчеты по конверсионным сдекам и срочным операциям") Отдельные банки показывают остатки на нем в пределах 30% валюты баланса. Из формы публикуемого баланса по российским стандартам нельзя выяснить структуру прочих активов и пассивов, а по международным - такой остаток не остася бы незамеченным Это действует один из принципов международных стандартов - принцип существенности. Информация считается существенной, если ее отсутствие или искажение может оказать влияние на экономические решения пользователей, принятые на основе финансовой отчетности.

3. Повышение доверия иностранных партнеров к российским банкам.

Вместе с тем переход банков на МСФО имеет и отрицательные стороны: / Возможно появление в банке отрицательного капитала Во-первых, в связи с более жестким подходом к формированию резервов на возможные риски, что отразится на увеличении расходов банка Во-вторых, усиливается недокапитализация банковской системы РФ, которая провоцируется проблемой мнимого капитала. В диссертации рассмотрен реальный пример данных о капитале и активах по годовой отчетности Банка по российским и международным стандартам финансовой отчетности (см. табл 2) Из данных табл 2 видно, что такие два основополагающих показателя банка как капитал и активы по международным стандартам значительно меньше, чем по российским. Причем динамика развития капитала по российским стандартам противоречит международным Значение коэффициента достаточности капитала (см. строку капитал/активы) по российским стандартам существенно завышено по сравнению с международными.

Таблица 2

Сравнение капитала и активов Банка по российским и международным

стандартам, в тыс. дол. США.

Показатели 01.01.00 01.01.01 Относительное изменение Абсолютное изменение

По российским стандартам

Капитал 511203 792 496 55,0% 281 294

Активы 1 609 019 2 531 724 57,3% 922 705

Капитал/Активы 31,8% 31,3% - -0,5%

По международным стандартам

Капитал 233 485 124 991 -46,5% -108494

Активы 1 336 772 1 881 732 40,8% 544 960

Капитал/Активы 17,5% 6,6% - -10,8%

2. Переход на МСФО связан с повышенными затратами на адаптацию информационных технологий, совершенствование системы учета и обучение персонала.

3. Отсутствует инфраструктура сопровождения отчетности по МСФО. Для многих специалистов банковского дела очевидно, что в России нет в достаточном количестве отечественных аудиторских компаний, способных провести аудит по международным

стандартам для всех кредитных организаций. Практически этот рынок поделен между крупными международными аудиторскими компаниями.

4. Девиз большей прозрачности МСФО является одним из заблуждений, так как МСФО лишь рекомендуют правила отражения событий в учете, но не гарантируют поную адекватность отраженной в отчетах реальности Как показывает практика, даже самые суровые правила можно обойти. Остается под вопросом возможность создания системы бухгатерского учета, которая бы гарантировала одновременно и честность, и прозрачность. В качестве примера рассмотрен нашумевший скандал в США по банкротству крупнейшей энергетической компании Enron. Аудит компании проводила крупнейшая международная аудиторская компания Arthur Andersen, и ее отчет показывал благоприятную картину положения дел в компании Enron.

Обобщая вышеизложенное, автор считает необходимым применение индивидуальных планов перехода банков на международные стандарты бухгатерского учета и отчетности в зависимости от их финансового состояния (активы, капитал, прибыль и др показатели) В основном это средние и мекие банки, составляющие основную массу кредитных организаций в России.

В диссертации осуществлена классификация информационного обеспечения финансового анализа банков-контрагентов на рынке МБК, которую автор строит на основе изучения потоков внешней и внутренней информации Под внешней информацией автор понимает информацию, являющуюся общедоступной для клиентов банка и его партнеров. В диссертации рассмотрены основные виды такой информации.

I. Публикации в СМИ. Сбор статей о банках в газетах ("Коммерсант", "Ведомости") и журналах ("Профиль", "Деньги", "Эксперт"), а также информации, прошедшей по каналам информационных агентств ("Рейтер", "Интерфакс"), предоставленной рейтинговыми агентствами, опубликованной на банковских сайтах в сети Интернет Данные сведения, как правило, затрагивают сообщения международных и российских рейтинговых агентств о повышении или понижении кредитного рейтинга, проведение эмиссии по увеличению уставного фонда банка, открытие банком новых кредитных линий, получение новых лицензий и синдицированных займов, подписание соглашений о партнерстве с различными регионами, присоединение или слияние банков, развитие филиальной сети и т д П. Открытые формы финансовой отчетности - формы отчетности, подлежащие публикации в открытой печати, а также те формы, которые кредитные организации обязаны предоставлять заинтересованным лицам в соответствии с законодательством и нормативными актами ЦБ РФ В табл. 3 автором представлен состав публикуемой отчетности в соответствии с требованиями российского законодательства.

Таблица 3

Публикуемая отчетность в кредитных организаций._

Законы и нормативные акты Состав и сроки публикуемой отчетности

ФЗ от 03 02 96 г №17-ФЗ "О банках и банковской деятельности" статья 8 "Предоставление информации о деятельности кредитной организации, банковской группы и банковского ходинга" Кредитная организация обязана публиковать по формам и в сроки, которые устанавливаются Банком России, следующую информацию о своей деятельности* ежеквартально - бухгатерский баланс, отчет о прибылях и убытках, информацию об уровне достаточности капитала, о величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов; ежегодно - бухгатерский баланс и отчет о прибылях и убытках с заключением аудиторской фирмы (аудитора) об их достоверности

Указание ЦБ РФ от 15.11 01 г. №1051-У "О публикуемой отчетности кредитных организаций и банковских групп" (см п 2 1,24) Публикации по состоянию на 1 апреля, 1 июля и 1 октября подлежат: баланс, отчет о прибылях и убытках, сведения о выпонении основных требований, установленных нормативными актами ЦБ РФ. Публикации по результатам отчетного года подлежит годовой отчет, включая: баланс, включая разделы по внебалансовым счетам и счетам доверительного управления; отчет о прибылях и убытках кредитной организации; данные о движении денежных средств; сведения о выпонении основных требований, установленных нормативными актами ЦБ РФ

В диссертации показано, что публикуемые формы отчетности недостаточно информативны для клиентов банка. В качестве примера рассмотрена структура публикуемого баланса. Группировка его статей не позволяет оценить такие важные составляющие баланса, как уровень просроченных активов (кредитов, векселей, гарантий), срочность кредитного портфеля банка. Средства кредитных организаций представлены без разделения их на остатки в банках-резидентах и в банках-нерезидентах. Не виден объем размещенных (привлеченных) межбанковских кредитов и депозитов, т. е. нельзя хотя бы косвенно оценить, насколько банк зависит от межбанковского рынка. В предлагаемой ЦБ РФ группировке размещенные МБК входят в состав статьи "Ссудная и приравненная к ней задоженность" актива баланса, а не в "Средства в кредитных организациях" Привлеченные же МБК входят в состав статьи "Средства кредитных организаций" пассива баланса. В статье "Средства в кредитных организациях", как в активе, так и в пассиве, отражены данные по остаткам на корреспондентских счетах. В итоге нельзя выявить, сколько же банк привлек и разместил межбанковских кредитов и депозитов; наблюдаются одинаковые статьи с разным содержанием. В этом случае пользователь, не разбирающейся в тонкостях построения агрегированного баланса, сделает неправильные выводы. Что же касается отражения операций на внебалансовых счетах, оно явно недостаточно, поскольку отражаются только две статьи "Безотзывные обязательства кредитной организации" и "Гарантии, выданные банком" и не отражаются счета, касающиеся учета обеспечения по кредитам, непроведения клиентских платежей и т. д.

Автор разработал собственный шаблон формы баланса-нетто на основе группировки балансов по счетам второго порядка (см. табл. 4). Величина баланса-нетто определяется

исходя из расчета чистых активов и пассивов банка. Активы-нетго это величина, отражающая реальный размер банка и его операций, которая определяется на основе Инструкции №1 ЦБ РФ от 01 10.97 г. "О порядке регулирования деятельности банков" (см. расчет норматива общей ликвидности - Н5).

Для автоматизации обработки балансов автор предлагает использовать возможности ссылок и функций программы Microsoft Excel Среди прочих функций Microsoft Excel автор отмечает функцию СУММЕСЛИ (диапазон; критерий; диапазон суммирования), где диапазон - это диапазон вычисляемых ячеек, критерий - критерий в форме числа, выражения или текста, определяющего суммируемые ячейки, диапазон суммирования - фактические ячейки для суммирования. Данная функция позволяет провеете сортировку данных баланса по счетам второго порядка в установленную форму баланса Для перекачки балансов в файл шаблон-балансов можно использовать возможности входящего в программу Microsoft Excel языка программирования Visual Basic for Application, который позволяет создавать специальные программы - макросы. Программу можно построить на основе цикла For i То п (делать пока i не будет равно N) и оператора условия If <условие> Then, Else.

В диссертации автором представлен пример простого макроса, который осуществляет перекачку балансов по счетам второго порядка в шаблон

В целях осуществления допонительных мер по защите интересов вкладчиков банков и других лиц, учитывая требования статьи 8 федерального закона "О банках и банковской деятельности", Банк России Указанием №274-У от 02.07.98 г. "О внесении изменений и допонений в Указание ЦБ РФ 192-У от 27.03.98 г. "О допонительных мерах по защите интересов вкладчиков банков" обязал кредитные организации предоставлять заинтересованным лицам следующую информацию о своей деятельности:

1. Копии лицензий ЦБ РФ на осуществление банковских операций.

2. Адрес (не менее одного адреса в населенном пункте), по которому заинтересованное лицо может получить для ознакомления:

Х бухгатерский баланс по счетам 2-го порядка, составленный по форме 101 (в тыс. руб.);

Х отчет о прибылях и убытках по форме 102 (в тыс. руб.);

Х агрегированный балансовый отчет по форме 113 и отчет о прибылях и убытках по форме 114 (в тыс. руб.);

Х аудиторское заключение с указанием названия аудиторской фирмы и номера лицензии ЦБ РФ на осуществление аудиторской деятельности

Бухгатерский баланс и агрегированный балансовый отчет банки дожны предоставлять за месяц, предшествующий текущему, Сбербанк РФ - в течение двух последних месяцев, но не позднее 10-го числа второго месяца; отчет о прибылях и убытках и

агрегированный отчет о прибылях и убытках за год, предшествующий текущему; аудиторское заключение - за год, предшествующий текущему.

Таблица 4

Шаблон формы баланса-нетто, полученный на основе группировки счетов 2 порядка

БЛИК __

Балнс-нетто (тыс. руб.) на _

Капитал_

АКТИВ БАНКА 0 0 ПАССИВ БАНКА

Денежные средства и счета в_ ЦБ РФ - касса Уставный фонд с учетом вы к. акций _ - уставный фонд 0 0

- корресп счет в ЦБ РФ - другие счета в ЦБ РФ 0 о" акции (доли), вьпеуленные у акционеров __ Прибыл еобряз. фонды 0 0 " _ 0 0 0 0

Х кассовое обслуживание филиалов Операция с драгоценными металами н камнями _______ Участке 0 0 Добавочный кавятм ___ _ _ Резервные фонды яв возможные потери по активам Нераспределенная прибыль отч. вер. (1-И)

0 / Балансовая прибыль отч пер (1+2+3)

Резервы в Банке России 0 1 доход-расход 0 0 0

Средства в кредитных организациях -_урезидентов - у нерезидентов в СКВ 0 0 0 "о 2 прибыль - убытки 3 переоценка____ _ ___ в т. числе средств в ин валюте

вОКЗ 0 // Использование прибыли отч пер 0

Межбанковские кредиты н депозиты 0 0 Нераспределенная прибыль предш. лет (1-Н)__ 1 Прибыль предш лет за минусом убытков л 0

Х депозитные счета в драг, металах

- в ЦБ 0 II Использование прибыли предш лет 0

Х резидент 0 Средства кредитных организаций__________ - резидентов - нерезидентов вруб 0 0 0 "

- нерезидент _ Кредиты клиентам ^ драгошгн ные*л еталы предоставленные_____ - краткосрочные и среднесрочные кредиты 0 0 0 о"

в СКВ 0

- догосрочные кредиты 0 в ОКБ 0

Векселя 0 0 0 Межбанковские кредиты н депозиты 0

_ - краткосрочные ^среднесрочные________ догосрочные - депозитные счета * драг, металах 0

. ЦЬ 0 0

Просроченные активы 0 0 0 "о - резидент

- операциям с драг металами - кредиты банкам - кредиты прочим орган из Х нерезидент _ Расчетные к текущие птмиентп_______ - по брокерским операциям 0 0 "о" 0 "о " о"

Х гарантии 0 - в драгоц. металах

Х вехоеля не оплаченные я срок Х договые обязательства 0 0 - бюджетные счета - нетто - оргаиизац в федеральной собственности

Вложения в договые обязательства -РФ ~ ~ ...... 0 0 0 " о" - оргаиизац в государственной собственности - кегос оргаиизац О 0 о" ~ 0

__субъекты РФ и MOB___ ____ - иностранных государств - прочие счета Депозиты

- банков - прочие 0 "о" - фаткодзочные и среднесрочные - догосрочные 0 0 о"

Вложения в акция 0 Выиувцошые банком ДБ

- банки _ _ - прочие 0 о Д - краткосрочные и средне^очные _ - догосрочные 0 ~"о

Износ 0

Лизинг - лизинг 0

ОС, ием_ат. активы^ хоз мят. и др. Прочие итмы ИТОГО БАЛАНС 0 о1 - ОС, немат активы, МБП, аренда Прочие пассивы 0 0

0 ИТОГО БАЛАНС 0

Обеспечение по размещению средств 0 Расшифровка статьи пассива - резервные фонды

ценные бумаги 0 па еозлизжные потери по активам 0

гарантии, поручительства 0 по межбанковским кредита, депозитам 0

имущество 0 по коммерческим кредитам 0

драгоценные металы 0 по договым обязательствам 0

Обеспечение под привлечение средств по акциям 0

ценные бумаги 0 по векселям 0

имущество 0 по прочим активам 0

Гщраптш1, аыдапяш банкам 0

В соответствии с данным Указанием Банк России на своем сайте в сети Интернет (адрес: www.chr.ni) предоставляет право кредитным организациям раскрывать информацию о своей деятельности.

На сайте ЦБ РФ содержится информация кредитных организаций, давших согласие на раскрытие данных оборотной ведомости и отчетов о прибылях и убытках. Что касается оборотной ведомости по счетам бухгатерского учета, то она у банков на сайте ЦБ РФ приводится без оборотов, что не позволяет дать поную оценку финансового состояния банка, поскольку только по оборотам можно судить о том, проводятся ли банком платежи (см обороты по корсчетам и счетам клиентов), насколько ликвидными являются активы банка (кредитный портфель, вексельный и т. д.).

Кроме того, ЦБ РФ на своем сайте в справочнике кредитных организаций распространяет также следующие сведения:

Х проспекты эмиссий;

Х ежеквартальные отчеты о выпуске ценных бумаг.

Данные формы отчетности имеют важное значение при анализе финансового состояния банка, так как позволяют подчеркнуть следующую информацию- юридический адрес банка; форму собственности банка и ее изменение; сведения о компаниях (лицах), владеющих не менее чем 5% уставного фонда банка, и учредившие их компании; состав членов Совета Директоров и Правления банка с указанием их опыта работы за последние 5 лет; список юридических лиц, в которых банк обладает более чем 5% уставного фонда; список всех филиалов и представительств банка; штрафы, которые были наложены на банк в связи с нарушением банковского и иного законодательства; объяснение причин, повлекших нарушение выпонения обязательных экономических нормативов или оказавших существенное влияние на финансовое положение банка. Например, указывается причина увеличения или уменьшения активов более чем на 10% и т. д.

Некоторые банки непоностью раскрывают информацию о себе, на сайте ЦБ РФ отражается устаревшая информация, которая уже не имеет существенного значения. Что касается паевых банков, то они в отличие от акционерных по информационной открытости являются наиболее закрытыми, что следует из федеральных законов "Об акционерных обществах" и "Об обществах с ограниченной ответственностью". Это отрицательно влияет на контроль за их деятельностью со стороны клиентов и партнеров.

Как уже было отмечено выше, годовой отчет по международным стандартам дает более качественную информацию, чем по российским. Важно отметить, что далеко не все банки предоставляют отчетность по международным стандартам. При наличие отчета по

международным стандартам его необходимо сравнивать с данными по российским с целью получения более реальной картины финансового состояния банка (см. выше табл 2). Ш. Процентные ставки. В настоящее время многие аналитики и клиенты при анализе финансового состояния банка упускают из виду важность уровня процентных ставок банка относительно рынка услуг кредитных организаций по депозитам и векселям для юридических и физических лиц. Как известно, чем выше ставка, тем выше риск.

Под внутренней информацией будем понимать информацию, которая является закрытой для большей части заинтересованных лиц В диссертации рассмотрены основные виды внутренней информации:

I. Данные Службы безопасности банка. Это прежде всего информация о нахождении банка, его акционеров или стратегических партнеров в разработке правоохранительных органов, а также сведения, касающиеся раскрытия структуры собственности банка и т д. П. Закрытые формы финансовой отчетности. Под этими формами отчетности банка следует понимать формы отчетности, не подлежащие публикации в средствах массовой информации и распространению среди клиентов и партнеров банка Следует обратить внимание на такие виды информации как:

1. Картотека банков - неоплаченные платежи клиентов банка по причине недостаточности или отсутствия средств на корреспондентском счете в ЦБ РФ (ф 300)

Как показала практика, картотека является наиболее эффективной формой отчетности по раннему распознаванию возникших у банка проблем с ликвидностью. Ведь задержку платежей клиентов следует расценивать как фактор наличия текущего кризиса ликвидности банка, а, следовательно, потенциальной возможности невыпонения текущих обязательств и банкротства.

В соответствии с Указанием ЦБ РФ от 31.03.00 г. №766-У "О критериях определения финансового состояния кредитных организаций" Банк России уделяет особое внимание возникновению неплатежей клиентов и использует данный показатель в классификации банков по четырем группам проблемности. Кроме того, задержка банком клиентских платежей в соответствии с федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" служит одним из оснований к осуществлению мер по предупреждению банкротства кредитной организации.

Автор отмечает, что по балансу не всегда можно обнаружить наличие картотеки непроведенных банком клиентских платежей. Та картотека, которую получает ЦБ РФ по данным своих расчетных центров, значительно отличается от той, которая отражена в

балансах банков, что подтвердил представитель Департамента пруденциального надзора ЦБ РФ1.

2. Сведения банков о межбанковских кредитах и депозитах (501 форма) В целях усиления надзора кредитные организации, начиная с 01.04.97 г., обязаны ежемесячно предоставлять в ЦБ РФ вместе с балансами информацию о предоставленных и полученных межбанковских кредитах и депозитах, а также сведения об открытых корреспондентских счетах кредитных организаций и остатках средств на них, причем независимо от продожительности функционирования счетов, наличия остатка средств на них или движения средств в течение отчетного периода.

Одним из мотивов анализа данных сведений является определение банков-контрагентов на рынке МБК, размеры и количество открытых на банк лимитов кредитования со стороны контрагентов. Знание круга контрагентов на рынке МБК позволяет в случае кризиса вовремя приостановить действие лимитов на связанные с банком контрагенты. Использование данной формы отчетности совместно с другими формами дает возможность определить качество размещения ресурсов.

3. Сведения об остатках на корреспондентских счетах (603 форма). В данном случае анализ касается выявления основных контрагентов банка по операциям на корреспондентских счетах. Под ними следует понимать банки, через которые проходили большие обороты средств, а также банки, которые держат крупные остатки средств на счетах ностро и лоро. В зависимости от банков-корреспондентов можно судить о качестве ликвидности данных остатков. Например, банк показывает на балансе крупные остатки средств на корреспондентских счетах в банках-нерезидентах. Это могут быть как широко известные финансовые институты мира (Bank of New York, ABN-AMRO), так и банки офшорных зон (Науро, Сербия - Черногория и др.). Соответственно, уровень риска данных остатков для каждого из вариантов будет разный.

В качестве примера в работе рассмотрены отчетные данные одного из действующих банков, который догое время на балансе банка показывал большие остатки на корсчетах в банках-нерезидентах (22 мрд. руб. при активах в размере 78 мрд. руб. и капитале 23 мрд. руб.). Казалось бы такие остатки дожны символизировать о хорошей степени ликвидности банка, но анализ формы отчетности по корсчетам показал, что около 21 мрд. руб. размещены в черногорском банке В отличие от других счетов банка обороты по данному счету соответствовали остатку. После такой информации складывается иное представление о ликвидности банка. Таким образом, при анализе крупных остатков средств

'См Ширинская Е Б., Пономарева Н. А, Комарова Н. В., Кретов А. Е Проблемы формирования лимитной политики коммерческого банка: Материалы семинара 22 марта 2000 г - М: Диалог-МГУ, 2000, с 29

на корсчетах в банках-контрагентах необходимо выяснить, насколько данные остатки являются "живыми".

4 Данные о крупных кредитах банка (118 форма). Данная форма позволяет определить крупнейших заемщиков банка (в количестве до десяти), размер созданных резервов по каждому заемщику. Под заемщиком понимается как клиент, которому была выдана ссуда, так и клиент, которому была предоставлена банковская гарантия, поручительство, совокупная сумма требований к которому превышает 5% собственных средств (капитала) банка. В форме приводятся крупные заемщики не только по кредитам, но и по векселям и межбанковским кредитам (депозитам).

В общем, при анализе кредитной политики банка одновременно следует обращать внимание на динамику балансовых показателей кредитного портфеля, состав крупных заемщиков и данные о них в Интернете, качество кредитов в зависимости от созданных под них резервов. Учитывая всю информацию в совокупности, можно получить более реальную картину состояния кредитного портфеля банка

Автор отмечает, что банки, как правило, стараются не показывать в балансе объем просроченной задоженности. Она может быть выведена с баланса банка на подконтрольные структуры или скрываться посредством осуществления пролонгации.

Вторая группа проблем посвящена рассмотрению вопросов анализа выпонения банками экономических нормативов ЦЕ РФ.

Как известно, для обеспечения экономических условий для устойчивого функционирования банковской системы Российской Федерации, защиты интересов вкладчиков и кредиторов и в соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке РФ", Банк России в 1996 г. разработал и установил предельные значения обязательных экономических нормативов деятельности банков Порядок их расчета изложен в Инструкции №1 ЦБ РФ от 01 10.97 г. "О порядке регулирования деятельности банков".

Безусловно, введение единой для банков системы показателей стало поворотным шагом на пути анализа финансового состояния коммерческих банков, существенно облегчив проведение мониторинга за их деятельностью. Однако принцип, заложенный в обязательных нормативах, ограничивает активные и пассивные операции банков Это ведет к тому, что банки вынуждены использовать специальные схемы по уходу от нарушений нормативных требований ЦБ РФ, а это негативно влияет на чистоту финансовой отчетности кредитных организаций и затрудняет проведение финансового анализа.

В целом регулирование значений нормативов обусловлено, с одной стороны, несовершенством порядка их расчета, что не позволяет своевременно выявить банки, находящиеся в предкризисном состоянии. А с другой - введение ЦБ РФ излишнего

количества нормативов, которые в какой-то степени необоснованно ограничивают активные и пассивные операции банков, их конкуренцию. Так, например, не позволяют мекому и среднему банку с недостаточными собственными средствами обслуживать крупного клиента Особенно это было актуально после кризиса 17 августа 1998 г., когда неплатежеспособность большинства системообразующих банков привела к переделу клиентской базы

Да и в целом лимитная привязка большей части активов и пассивов посредством использования нормативов к капиталу банка вызывает некоторые сомнения, так как наличие его крупного размера не всегда свидетельствует о высокой степени надежности банка.

При анализе нормативов важно выявить, насколько их значения, указанные в финансовой отчетности, соответствуют истинному финансовому состоянию банка.

Для решения данной проблемы, по мнению автора, необходимо учитывать структуру баланса банка и проводить его качественный анализ, то есть расшифровку отдельных активов Провести такой анализ "обычный" клиент банка практически не может, так как требуется использовать закрытые формы отчетности и необходим определенный опыт анализа финансовой отчетности.

Зачастую банки регулируют в своей отчетности нормативы, характеризующие ликвидность банка (Н2-Н5), норматив максимального размере риска на одного заемщика или кредитора (Н6, Н8), норматив максимального размера привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения (НИ), фонд обязательного резервирования (ФОР).

Именно эти нормативные требования - одни из важнейших при анализе финансового состояния банка.

Автор отмечает также, что прошедший кризис августа 1998 г. указал на необходимость различать государственные ценные бумаги по группам риска, и соответственно, по степени ликвидности В соответствии с Инструкцией №1 для всех государственных ценных бумаг, как внешнего, так и внутреннего займа РФ, введен единый и минимальный коэффициент риска в размере 10%, что вызывает сомнения по поводу правильности такого подхода. На взгляд автора, необходимо пересмотреть коэффициент риска по видам государственных ценных бумаг и степени их ликвидности, ввести дифференцированные коэффициенты.

Введение ЦБ РФ норматива догосрочной ликвидности (Н4) представляется малоэффективным. В современных условиях финансового рынка он теряет смысл, а для многих банков вообще не работает, поскольку сегодня предоставление догосрочных кредитов свыше года - настоящая редкость. Практически догосрочными кредитами остаются кредиты, выданные на срок более 6 месяцев, среднесрочными - от 3 до 6 месяцев, а короткими - от 1 недели до 3 месяцев. Таким образом, с формулировкой срочности

кредитных портфелей банков можно поспорить. Возможно, данный норматив следует исключить из расчетов Аналогичная ситуация наблюдается по нормативу максимального размера крупных кредитных рисков (Н7), верхнее ограничение которого установлено в размере 800%. На практике банки, имеющие такое высокое значения норматива Н7, трудно найти.

Для многих специалистов очевидно, что определение ликвидности банка посредством использования нормативов на отчетную дату, то есть дискретные значения, не является показательным.

Например, операции банка на межбанковском рынке: может возникнуть ситуация, когда остатки на отчетную дату по размещенным межбанковским кредитам и депозитам в активе баланса будут превышать остатки привлеченных средств. Но если проанализировать обороты за месяц, то картина будет иная: потоки привлеченных средств будут превышать потоки размещенных. Таким образом, дискретные показатели не показывают истинного положения банка.

В качестве примера в диссертации рассмотрена динамика остатков и оборотов Банка, который в мае 2001 г. приостановил проведение операций (см. табл. 5).

Как видно из табл. 5, Банк выпонял все нормативы ликвидности; отдельные нормативы превышали норму ЦБ РФ в несколько раз (Н2, Н5). Судя по остаткам размещенных и привлеченных межбанковских кредитов и депозитов, объемы размещения превышали объемы привлечения; но данные по оборотам показывают превалирование привлеченных ресурсов. Ситуация стала ухудшаться в последние месяцы перед тем, как Банк приостановил платежи.

Таблица 5

Динамика операций Банка на рынке МБК и нормативов ликвидности, тыс. руб.

Дата Остатки по МБК в активе Остатки по МБК в пассиве МБК (обороты по дебету) МБК (обороты по кредиту) Мгновенная ликв Н2 Текущая ликв НЗ Догосрочная ликв. Н4 Общая ликв Н5

01.01.00 93 905 226 171 781 907 2068 453 221,4% 181,1% 0,2% 59,3%

01.04.00 32 027 343 041 866 040 4 814 343 159,3% 101,8% 0,2% 58,6%

01.07.00 449 542 432 133 1567 864 5 686 683 60,1% 109,1% 0,2% 61,1%

01.1000 461 916 505 462 1794 561 2 886973 57,5% 76,5% 0,3% 41,6%

01.01.01 444 064 451 412 1 914 566 2 870 374 110,9% 135,7% 2,0% 54,7%

01.02.01 378426 383 908 1 738 218 2 687 121 68,6% 97,6% 1,9% 46,6%

01.03 01 543 471 291 212 938 616 4 298 131 46,4% 94,9% 1,9% 50,0%

01.04.01 552 911 338 802 758 692 3 399 895 44,2% 100,0% 1,9% 61,0%

Сегодня, чтобы соответствовать нормативам на отчетную дату, банки вынуждены совершать сдеки, не имеющие экономического смысла. Это не выгодно ни Банку России, так как он не может правильно оценить ликвидность банка, ни банкам, которые несут

затраты по регулированию нормативов, ни их клиентам, так как уменьшается достоверность финансовых показателей в отчетности и затрудняется проведение финансового анализа.

Перевод ЦБ РФ норматива Н8 из разряда обязательных в оценочные можно считать положительным моментом, но не понятно, почему он не отменен поностью

Один из известных методов регулирования данного норматива - средства клиентов в течение месяца переводятся на счета "собственные векселя банка", что снижает среднехронологический остаток средств на расчетных счетах клиентов; или для уменьшения Н8 банки предлагают клиенту выкупить какие-то свои активы (акции, векселя). Экономического смысла эта операция не имеет. Банк по своей сути не может отказаться от работы с клиентами, которые пришли к нему на обслуживание.

Как правило, эти нарушения обусловлены тем, что банки обслуживают счета своих крупных клиентов (акционеров) в составе финансово-промышленных групп.

Подводя итоги своей деятельности по банковскому надзору', Банк России так изложил причину, по которой не будет применять санкции за нарушение норматива Н8- "В целях формирования благоприятных условий для наращивания ресурсной базы банков".

В связи с этим не очень понятно, почему ЦБ РФ фактически снял ограничения по работе с пассивами и не отменил ограничения по активам (Н6). Несовершенство учета риска по активным операциям, высокая степень регулируемости норматива Нб в отчетности кредитных организаций требуют его отмены или, как минимум, введения поправок в его расчет Проблема заключается в том, что данный норматив не позволяет банкам с небольшим капиталом легально работать с крупными пакетами векселей таких компаний как РАО "Газпром", ОАО "ТНК" и др. С позиции ЦБ РФ получается, что не имеет значения, векселя каких компаний входят в расчет норматива Н6. Известно, что рынок векселей РАО "Газпром" является наиболее развитым, краткосрочным и высоколиквидным, а сама компания фактически является государственной. Зачастую доходность по этим ценным бумагам превышает доходность по государственным договым обязательствам. Поэтому сегодня многие банки, не найдя другой альтернативы, достаточно активно работают с этими векселями. При этом, чтобы избежать нарушения норматива Н6, банки вынуждены использовать различные схемы искажения в балансе банка реальных объемов вексельного портфеля, например, продажи на отчетную дату векселей близким банку структурам.

Одним из направлений улучшения чистоты финансовой отчетности может быть, например, поное или частичное исключение из состава расчета норматива Н6 векселей

'См Вестник ЦБ РФ, 2001, №1

данных компаний (РАО "Газпром" и др.), введение допонительной классификации векселей крупнейших операторов вексельного рынка по группам риска.

Выявить реальный объем вексельного портфеля и других крупных активов без помощи банка практически невозможно. Можно лишь обратить внимание на некоторые подозрительные активы в балансе банка, например, на большой объем предоставленных банком кредитов со слабым обеспечением.

Для многих специалистов не ясна цель введения норматива максимального размера привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения (Н11). Зачем разделять средства физических лиц и юридических? Почему тогда не существует такого норматива по оценке средств юридических лиц? Было бы правильно поностью отменить данный норматив, поскольку объективные экономические интересы вступают с ним в противоречие.

Что касается ФОРа, то его по сути почти налоговый характер вызывает у банков стремление минимизировать отчисления. При анализе ресурсной базы банка следует обращать внимание на уровень резервов в ЦБ РФ и их соответствие клиентской базе.

Переход банковской системы на международные стандарты финансовой отчетности, сокращение излишнего количества обязательных экономических нормативов ЦБ РФ и совершенствование его нормативных актов позволит в какой-то мере сделать финансовую отчетность более прозрачной и достоверной.

Рассмотрение третьей проблемы посвящено выбору базового значения лимита риска на рынке МБК. Традиционно в банковской практике формула расчета лимита представляет собой величину базового значения лимита, взвешенную на коэффициент риска. Итоговое значение лимита может быть скорректировано на другие коэффициенты, допонительно учитывающие сроки установления лимита, сложившуюся репутацию банка на межбанковском рынке и т. д. При расчете лимита встаег вопрос правильности выбора его базового значения. Автор полагает более правильным делать выбор в пользу капитала, поскольку в отличие от других показателей банка (например, ликвидных активов) он является наиболее стабильной величиной. Динамика колебаний капиталов банков по сделанной автором выборке является незначительной. Известно, что резкое изменение динамики капиталов связано, как правило, с увеличением уставного фонда, колебаниями прибыли.

При принятии за базовое значение лимита риска капитала в целях минимизации рисков необходимо скорректировать его размер на объем подозрительных (проблемных) активов.

При составлении методик расчета лимитов риска на банки-контрагенты автор считает целесообразным сделать упор на динамику отдельных балансовых

показателей, так как именно она может своевременно предсказать будущее финансовое состояние банка, а также решить один из недостатков ранее действующих методик Х проблему статичности данных. Традиционно расчет производится исходя из показателей баланса на отчетную дату. При этом при расчете коэффициентов не учитывается динамика их развития Таким образом, необходимо изменить принцип расчета, а именно: разделить коэффициенты количественных показателей, например, не на разделы как часто встречается (Капитал, Качество активов, Обязательства, Рентабельность), а на два блока: блок коэффициентов динамики и блок допонительных коэффициентов.

Тогда в блок коэффициентов динамики автор предлагает ввести коэффициенты, наиболее оперативно отражающие благоприятные или неблагоприятные финансовые процессы, происходящие в банке Здесь следует уделить повышенное внимание показателям, характеризующим клиентские обороты, позицию на рынке МБК. Важность учета при оценке риска показателей оборотов подтвердил случай с банкротством одного из банков в апреле 2002 г (см. табл. 6). Из табл. 6 видно, что у банка наблюдается снижение оборотов по корсчету в ЦБ РФ и по расчетным счетам клиентов, что негативно отражает состояние клиентской базы банка и уменьшение платежей Также наблюдается плохая позиция банка на рынке МБК - значительное превышение привлечения ресурсов над размещением, что характеризует наличие недостатка собственных ресурсов для проведения текущих платежей банка.

Таблица 6

Динамика показателей платежеспособности Банка__

Показатели 01.01.01 01.04.01 01.07.01 01.10.01 01.01.02 01.04.02

Средний оборот между дебетом и кредитом по корсчету в ЦБ РФ 5 060 143 2 853 097 6008 033 3 380 745 3 281079 2 268 087

Кредитовый оборот по счетам клиентов 12 632 756 16 378 495 11 082 232 5 537 062 9 632 984 3 720039

Позиция по оборотам между банками-резидентами на рынке МБК1 -884 201 -1 794 883 2472 966 -1 982 650 -3 229 405 -2 124937

Автор считает наиболее правильным в целях ускорения расчета и экономии времени при расчете динамики развития отдельных показателей финансовой отчетности брать их ежемесячную динамику за последние четыре месяца или четыре квартала деятельности банка. Для определения тенденции развития показателей за последние четыре даты можно построить функцию линейной регрессии. В результате полученный коэффициент при функции линейной регрессии усредняет темпы прироста показателей в динамике

'Знак минус означает, что обороты по привлечению ресурсов превышают размещение

В блок допонительных коэффициентов могут войти различные коэффициенты, которые отражают допонительные сведения о банке При этом следует брать средние значения за последние четыре месяца или четыре квартала деятельности банка. Основные выводы, сделанные в диссертационной работе.

Необходимо применение индивидуальных планов перехода банков на международные стандарты бухгатерского учета и отчетности в зависимости от их финансового состояния Это касается в большей степени средних и меких банков, составляющих основную массу кредитных организаций в России.

Выборочный анализ публикуемых форм отчетностей показал, что необходимо улучшить прозрачность финансовой информации в существующих отчетных формах.

В интересах клиентов и партнеров банка необходимо разработать поправки к федеральным законам и нормативным актам, исключающие информационное неравенство между акционерными и паевыми банками для получения более широкой и достоверной информации о последних.

Очевидно, необходимо уменьшить количество обязательных экономических нормативов, прежде всего малоэффективных или наиболее подверженных искусственному регулированию.

При составлении методик расчета лимитов упор дожен быть сделан на динамику показателей Для определения тенденции развития показателей можно использовать функцию линейной регрессии.

Список работ, опубликованных по теме диссертации:

1. Специфика банковского анализа финансового состояния банков-контрагентов - М.: МЭСИ, 1999 - 3,8 п. л.

2. Некоторые аспекты анализа выпонения банками экономических нормативов ЦБ РФ. //Банковское дело, 2001, №8 - 0,5 п. л.

3. Особенности анализа финансового состояния банков-контрагентов //Банковская система и финансы: теория и практика хозяйствования (Сб. статей). - М.: МЭСИ, 1999 - 0,6 п. л.

4. Проблемы анализа и искусственного регулирования нормативных требований ЦБ РФ.//Международная конференция "Кредитная система России: методологические аспекты и практика" (доклады и выступления). - М.: МЭСИ, 2001 - 0,4 п. л.

5. Проблемы выбора базового значения лимита при оценке риска на рынке МБК и статичность данных при его расчете.//Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке, 2002, №5,6 - 0,6 п л.

Формат 60 х 90 '/16 Бумага офсетная Печать офсетная

Объем 1 Д5 п. л. Тираж 100 экз. Заказ 97

Отпечатано с готовых оригинал-макетов в типографии Издательства Учеба МИСиС, И 7419, Москва, ул. Орджоникидзе, 8/9 Р №01151 от 11.07.01

РНБ Русский фонд

2005-4 36983

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Зотов, Юрий Юрьевич

Введение

Глава 1. Информационное обеспечение финансового анализа банков контрагентов на рынке МБК

1.1. Рынок МБК: функции, операции и риски

1.2. Финансовая отчетность банков и проблемы перехода кредитных организаций на международные стандарты финансовой отчетности

1.3. Информационное обеспечение финансового анализа банков-контрагентов: классификация, проблемы прозрачности и варианты оценки

Глава 2. Методические проблемы анализа банковской отчетности

2.1. Характеристика основных методов анализа банковской отчетности

2.2. Проблемы анализа выпонения банками экономических нормативов ЦБ РФ

2.3. Базовое значения лимита риска кредитования на рынке МБК

2.4. Проблема статичности данных при расчете лимита риска и ее решение

Диссертация: введение по экономике, на тему "Особенности финансового анализа банков-контрагентов на рынке МБК"

Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена современным развитием межбанковского кредитного рынка в России, являющегося одним из ключевых инструментов управления текущей ликвидностью банков за счет операций по взаимному кредитованию. Основная часть таких операций носит бланковый характер. Ежедневно за счет рынка МБК многие банки закрывают свои кассовые разрывы или фондируют активные операции. В связи с этим возникает проблема минимизации кредитных рисков при выборе партнеров на рынке МБК.

Одним из путей управления рисками на рынке МБК является установление лимитов риска, фиксирующих верхний предел сумм по межбанковским операциям. В основе данного подхода лежит многосторонний анализ финансового состояния банка-контрагента.

Определенным ограничением для дальнейшего развития рынка МБК остается дефицит информации о финансовом состоянии потенциальных контрагентов. Череда новых банкротств банков в 2001-2002 гг. (Инфобанк, ИБК, Местбанк) и "зависание" в них денежных средств банков-кредиторов свидетельствуют о наличии пробелов в финансовом анализе банковi контрагентов на рынке МБК, касающихся как оценки их кредитоспособности, так и банковского надзора. На XII съезде Ассоциации российских банков 24 апреля 2002 года руководство Банка России, комментируя наличие кризисной ситуации в банке ИБК, указывало на существование проблемы адекватной оценки финансового положения кредитных организаций и прогноза возможных потерь. А ведь именно Банк России в отличие от участников межбанковского кредитного рынка обладает наиболее поной информацией о финансовом состоянии кредитных учреждений.

В настоящее время к числу факторов, затрудняющих процесс банковского анализа, следует отнести искажение данных балансовых отчетов с целью сокрытия проблемных активов или приукрашивания отчетных данных, в том числе значений обязательных экономических нормативов; наличие временного лага между данными балансовых отчетов. Немаловажной проблемой остается методическая. По мнению банковских специалистов "до сих пор в России еще не сложилась теория и соответствующий аналитический инструментарий, которые бы позволили достаточно точно качественно и количественно описывать процессы, происходящие в российских банках, работающих в современных условиях, что, соответственно, сделало бы доступным для банковских аналитиков использование проверенных и высокоэффективных систем индикаторов для решения насущных банковских задач"1. Другой проблемой финансового анализа является создание эффективной формы представления балансовой информации и определение путей автоматизации обработки данных с наименьшими затратами, что особенно важно при переходе аналитических подразделений банков на

См. Аналитический банковский журнал, 2001, №4, с. 65. систему бюджетирования.

Степень разработанности проблемы. Вопросы финансового анализа в коммерческих банках в целом достаточно освещены в литературе, но такие работы носят преимущественно теоретический характер. Особенно следует отметить работы в области теории финансового анализа таких известных авторов как Г. С. Панова, А. Д. Шеремет, JI. Г. Батракова и др. В ряде работ, посвященных проблемам рейтинговых оценок банков (Г. Г. Фетисов,

A. А. Новиков, В. G. Кромонов и др.), также рассматриваются вопросы финансового анализа} банков. Однако в перечисленных работах не было I существенным образом рассмотрено информационное обеспечение финансового анализа банков-контрагентов. Это обусловлено тем, что авторы научных работ и публикаций рассматривают лишь отдельные элементы информационного обеспечения, как правило, только баланс или отчет о прибылях и убытках. Отсутствует поноценная классификация основных видов информации, ирпользуемой в банковской практике, не рассмотрены в I поной мере пробле|мы перехода банков на международные стандарты бухгатерского учета ^ отчетности. i

Авторы в области финансового анализа (А. Д. Шеремет, Г. С. Панова,

B. В. Иванов, JI. Г. Батракова, И. Д. Мамонова, И. В. Пещанская и др.), рассматривая нормативные требования ЦБ РФ, останавливались, как правило, на объяснении их сущности, методов расчета, так или иначе повторяя положения нормативных актов Банка России. Проблема же анализа выпонения банками экономических нормативов ЦБ РФ остается закрытой темой для обсуждения. Отсутствуют опубликованные работы, посвященные данной тематике, хогя вопросы совершенствования банковского надзора остаются одними из главных в стратегии развития банковского сектора РФ.

Появившиеся в последние несколько лет экономическая литература и научные статьи (В. А. Купчинский, Е. Б. Ширинская, П. В. Вержбицкая и др.), посвященные управлению рисками на рынке МБК, лишь отчасти раскрывали методы расчета лимитов риска на банки-контрагенты. Побудительным мотивом обсуждения проблемы их расчета послужило проведение в последние годы Европейским тэастовым банком совместно с Академией народного хозяйства и Финансовой академией ряда семинаров, посвященных вопросам формирования лимитной политики банков и организации финансово-аналитических служб. В семинарах принимало участие более 100 финансовых организаций, что свидетельствует об актуальности их тематики.

Прошедшие семинары, публикации, а также консультации автора с аналитиками ряда банков позволили сделать вывод, что существенным недостатком действующих методик расчета лимитов риска кредитования банков-контрагентов t производится исходя отчетную дату, при а рынке МБК является проблема их статичности. Расчет из финансовых показателей банка по балансу на этом не учитывается или недостаточно учитывается динамика их развития, а также потоки движения денежных средств в виде оборотов.

Целью диссертационной работы является разработка концепции финансового анализа банков-контрагентов на рынке МБК, включающей систематизацию информационного поля анализа и совершенствование методической базы.

Для достижения цели были поставлены основные задачи:

- выявить содержание и осуществить классификацию информационного обеспечения финансового анализа банков-контрагентов на рынке МБК;

- охарактеризовать основные методы анализа банковской отчетности;

- рассмотреть некоторые аспекты анализа выпонения банками экономических нормативов ЦБ РФ;

- проанализировать финансовые показатели ряда банков, в том числе перед их банкротством; - обосновать практич еские рекомендации по совершенствованию методики расчета лимитов риска кредитования банков-контрагентов на рынке МБК. Объектом диссертационного исследования является банковская отчетность как база финансового анализа.

Предмет исследования - методы банковского анализа контрагентов на межбанковском рынке и их особенности.

Методологическую, теоретическую и фактологическую основу диссертации составляют труды авторов научных работ и семинаров, посвященных финансс вому анализу в целом и финансовому анализу банков.

Рассмотрение проблем диссертации строилось на основе использования работ А. Д. IIIepeMefa, Г. С. Пановой, В. В. Иванова, Л. Г. Батраковой, А. Г. Костандяна, Г. Г. Фетисова, А. А. Новикова, Ю. С. Масленченкова, А. Г. Ивасенко, П. С. Роуза, Н. Бакстера и др.

Изучение методов анализа финансовой отчетности опиралось на работы таких авторов как Ю. Н. Тюрин, А. А. Макаров, В. Е. Гмурман, А. И. Харламова, О. Э. Башина, В. Т. Бабурина и др.

Анализ существующих методик расчета лимитов риска основывася на публикациях Е. Б. Ниринской, Н. А. Пономаревой, В. А. Купчинского, А. С. Улинича, Н. Т. Малабаева, П. В. Вержбитской, М. Н. Романова и др.; материалах по итогам участия автора в ряде семинаров на темы "Нормативные требования ЦБ РФ к финансовому состоянию банков, расчет лимитов межбанковского кредитования", "Проблемы формирования лимитной политики коммерческого банка", "Проблемы организации финансово-аналитической службы в коммерческом банке".

Наиболее существенные результаты и научная новизна диссертационной работы состоят в следующем:

1. Обоснована необходимость применения индивидуальных планов перехода банков на междунаррдные стандарты бухгатерского учета и отчетности в зависимости от их финансового состояния (активы, капитал, прибыль и др. показатели). Это обусловлено недостаточной капитализацией многих банков; увеличением затрат на адаптацию информационных технологий, совершенствование систем учета, обучение персонала и др.

2. Осуществлена классификация информационного обеспечения финансового анализа банков-контрагентов на рынке МБК на основе признаков доступности данных и их информативности. Таковыми являются потоки внешней (публикации в СМИ, открытые формы финансовой отчетности, процентные I ставки) и внутренней информации (данные службы безопасности, закрытые формы финансовой отчетности).

3. Аргументирована необходимость совершенствования формы публикуемого банковского баланса для повышения эффективности финансового мониторинга банка со стороны его клиентов и партнеров. Раскрыта необходимость введения в форму баланса отражения уровня просроченной задоженности (векселей, кредитов, гарантий), срочности активов и пассивов банка, внебалансовых |счетов по учету обеспечения по кредитам и др.

4. На основе группировки баланса по счетам второго порядка разработан шаблон формы баланса-нетто, позволяющий в наглядной форме представить структуру баланса банка, предварительно выявить искусственно завышенные статьи баланса, повысить обоснованность принимаемых на его основе финансовых решений.

5. Разработана и апробирована на практике методика расчета лимитов риска кредитования банков-контрагентов на рынке МБК. В основе предложенной 1 методики лежит группировка количественных показателей деятельности банка не по традиционным разделам (Капитал, Качество активов, Обязательства, Рентабельность), а на два блока: блок коэффициентов динамики и блок допонительных коэффициентов. Первый оперативно отражает тенденции финансовых процессов в банке, определяемых посредством функции линейной регрессии за последние четыре отчетные даты (месяцы, кварталы). Второй отражает допонительные сведения о банке (структура баланса, прибыльность активоз и др.). При расчете его показателей используются средние значения за г оследние четыре отчетные даты (месяцы, кварталы). В целом расчет позволяет оперативно учитывать складывающуюся финансовую ситуацию в банке, решить проблему статичности данных и экономить время при их сборе и обработке.

6. Обоснована необходимость уменьшения количества обязательных экономических нормативов ЦБ РФ, а именно Н4, Н7 - малоэффективных из-за специфики современных экономических условий деятельности банков,

НЗ, Н6 - наиболее подверженных искусственному регулированию.

7. Доказана необходимость расчета показателей ликвидности банка исходя не из остатков, а из оборотов по счетам, т. к. дискретные значения не всегда показывают истинное положение банка. Может возникнуть ситуация, когда остатки на отчетную дату по размещенным, например, межбанковским кредитам и депозитам будут превышать остатки привлеченных ресурсов. Однако при анализе оборотов за месяц, потоки привлеченных средств будут превышать потоки размещенных, что покажет наличие недостатка собственных средств банка для проведения клиентских платежей.

Теоретическая значимость исследования заключается в возможности использования выявленных особенностей анализа банков-контрагентов на рынке МБК для дальнейшего развития теории финансового анализа, совершенствования нормативных документов и требований ЦБ РФ, регулирующих банковское дело.

Практическая значимость исследования состоит в предложениях по совершенствованию методов финансового анализа, используемых при расчете лимитов межбанковского кредитования и анализе нормативных требований ЦБ РФ.

Апробация работы осуществлялась в нескольких московских коммерческих банкахj а также на конференции "Кредитная система России: методологические аспекты и практика" в докладе "Проблемы анализа и искусственного регулирования нормативных требований ЦБ РФ", которую 19-20 апреля 2001 г. проводила кафедра МЭСИ "Банковское дело".

Результаты исследования автора в коммерческих банках подтверждены соответствующими справками о внедрении.

Основные положения диссертации нашли отражение в публикациях общим объемом 5,9 п. л.

Работа выпонена в соответствии с Паспортом специальности 08.00.10. Структура работы. Диссертация состоит из введения, двух глав,

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Зотов, Юрий Юрьевич

Заключение

Проведенное научное исследование позволило систематизировать информационное обеспечение финансового анализа банков-контрагентов на рынке МБК путем р ассмотрения потоков внешней (публикации в СМИ, открытые формы финансовой отчетности, процентные ставки) и внутренней (данные службы безопасности, закрытые формы финансовой отчетности) информации.

Рассмотрение положительных и отрицательных сторон перехода банков на международные стандарты финансовой отчетности дало возможность говорить о необходимости применения индивидуальных планов перехода банков в зависимости средних и меких от их финансового состояния. В основном это касается банков, составляющих основную массу кредитных организаций в России.

Выборочный анализ публикуемых форм отчетностей показал, что для повышения эффективности финансового мониторинга банка со стороны его клиентов и партнеров необходимо улучшить прозрачность финансовой информации в существующих отчетных формах.

Основными методами анализа финансовой отчетности являются методы группировки, сравнения, коэффициентов.

Применительно к анализу баланса, как правило, следует использовать структурную или аналитическую группировку. В работе с балансом по счетам второго порядка критерии группировки, степень детализации, а также другие особенности группировок статей актива и пассива определяются конкретными целями анализа (расчет лимитов риска, подготовка специальных таблиц для заключений на Кредитный комитет).

Метод группировки является первым этапом при построении стандартной формы шаблона для последующего хранения балансов банков. При этом для создания базы данных и анализа можно использовать программу Microsoft Excel, возможности ее ссылок и функций. Среди функций программы можно отметить функцию СУММЕСЛИ, которая позволяет провести сортировку данных баланса по счетам второго порядка в установленную форму баланса. Для перекачки балансов в файл шаблон-балансов можно также использовать возможности входящего в программу Microsoft Excel языка программирования Visual Basic for Application, который позволяет создавать специальные программы - макросы. Программу можно построить на основе цикла For i То п (делать пока i не будет равно N) и оператора условия If <условие> Then, Else.

Метод сравнений необходимо использовать для определения причины и степени воздействия динамических изменений и отклонений, а также сопоставления с общими тенденциями, наблюдаемыми по группе банков.

Интерес для практической деятельности и управления банком имеет сопоставление динамики основных балансовых показателей деятельности банка, таких как активы-нетто, собственные средства (капитал), остатки на расчетных и текущи х счетах клиентов, кредитный портфель и других показателей, с данными других банков. Рассматриваемый метод анализа называется межбанковским сравнительным анализом. Его можно использовать как часть мониторинга за текущими изменениями структуры активов и пассивов банков-контрагентов, для проведения позиционирования, выявления на основе выборки тенденций общего развития структурных показателей, а также при сравнении деятельности отдельного банка с общей динамикой выборки банков. Последнее может использоваться при анализе эффективности работы одного из подразделений банка, например Управления по работе с клиентам Об этом можно судить исходя из динамики изменения остатков на расчетных счетах клиентов в сравнении с равными по размеру банками.

Метод коэффициентов позволяет выявить количественную взаимосвязь между различными статьями, разделами или группами статей баланса. Паралельно могут также использоваться методы группировки и сравнения.

В нашем случае метод коэффициентов применяся в методике расчета лимита риска на банк-контрагент на рынке МБК.

Введение единой для банков системы показателей в виде обязательных экономических нормативов стало поворотным шагом на пути анализа финансового состояния коммерческих банков, существенно облегчив проведение мониторинга за их деятельностью. Однако принцип, заложенный в обязательных нормативах, ограничивает активные и пассивные операции банков. Это ведет к тому, что банки вынуждены использовать специальные схемы по уходу от нарушений нормативных требований ЦБ РФ, что оказывает негативное влияние на чистоту финансовой отчетности кредитных организаций и затрудняет проведение анализа финансовой отчетности банка.

Лимитная привязка большей части активов и пассивов банка г посредством использования нормативов к капиталу вызывает некоторые сомнения, так как наличие крупного размера капитала не всегда может свидетельствовать о высокой степени его надежности.

Очевидно, необходимо уменьшить количество обязательных экономических нормативов, прежде всего малоэффективных из-за специфики современных экономических условий деятельности банков, а также наиболее подверженных искусственному регулированию. Это окажет положительное воздействие на работу банков. Здесь следует провести аналогию с налоговыми платежами, уменьшение которых или сокращение норм отчислений, влечет за собой активизацию деловой активности организаций, выход из-под "тени" многих финансовых операций.

Рекомендуем пересмотреть принцип расчета показателей ликвидности: необходимо проводить расчет исходя не из остатков, а из оборотов. Определение ликвидности банка посредством использования нормативов на отчетную дату, то есть дискретные значения, не является показательным. Это было подтверждено на примере анализа банка, который перестал выпонять свои обязательства.

Рассмотрение проблемы выбора базового значения лимита риска на рынке МБК позволило сделать выбор в пользу капитала, поскольку в отличие от других показателей банка (например, ликвидных активов) он является наиболее стабильной величиной. Динамика колебаний капиталов банков по сделанной выборке является незначительной. Известно, что резкое изменение динамики капиталов связано, как правило, с увеличением уставного фонда, колебаниями прибыли.

При принятии за базовое значение лимита риска капитала в целях минимизации рисков необходимо скорректировать его размер на объем подозрительных (проблемных) активов.

При составлении методик расчета лимитов риска считаем целесообразным сделать упор на динамику показателей, так как именно она может своевременно предсказать будущее финансовое состояние банка, а также решить один из недостатков ранее действующих методик - проблему статичности данных. Необходимо изменить принцип расчета, а именно: разделить коэффициенты количественных показателей, например, не на разделы как часто встречается (Капитал, Качество активов, Обязательства, Рентабельность), а на два блока: блок коэффициентов динамики и блок допонительных коэффициентов.

В блок коэффициентов динамики следует ввести коэффициенты, наиболее оперативно отражающие благоприятные или неблагоприятные финансовые процессы, происходящие в банке. В целях ускорения расчета и экономии времени щи расчете показателей финансовой отчетности можно брать их динамику развития за последние четыре отчетные даты (месяцы, кварталы). Для определения тенденции развития показателей следует использовать функцию линейной регрессии. В результате полученный коэффициент при функции линейной регрессии усредняет темпы прироста показателей в динамике.

В блок допонительных коэффициентов можно ввести коэффициенты, отражающие допонительные сведения о банке. При этом берутся средние значения за последние четыре отчетные даты (месяцы, кварталы).

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Зотов, Юрий Юрьевич, Москва

1. Федеральный закон от 10.07.02 г. №86-ФЗ "О Центральном банке РФ'

2. Федеральный закон от 03.02.96 г. №17-ФЗ "О банках и банковской деятельности" (с изменениями от 21.03.02 г.).

3. Федеральный закон от 25.02.99 г. №40-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" (с изменениями от 21.03.02 г.).

4. Федеральный закон от 08.07.99 г. №144-ФЗ "О реструктуризации кредитных организаций" (с изменениями от 21.03.02 г.).

5. Федеральный закон от 22.04.96 г. №39-Ф3 "О рынке ценных бумаг' (с изменениями от 07.08.01 г.).

6. Федеральный закон от 08.02.98 г. №14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (с изменениями от 21.03.02 г.).

7. Федеральный закон от 26.12.95 г. №208-ФЗ "Об акционерных обществах'Iс изменениями от 31.10.02 г.).

8. Федеральный закон от 21.11.96 г. №129-ФЗ "О бухгатерском учете" (с изменениями от 28.03.02 г.).

9. Нормативные акты Правительства РФ, ГТК и Банка России

10. Положение ЦБ РФ от 26.11.01 г. №159-П "О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций" (с изменениями от 20.03.02 г.).

11. Положение ЦБ РФ от 06.03.98 г. №19-П "О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом государственных ценных бумаг" (с изменениями от 24.06.02 г.).

12. Положение ЦБ РФ от 25.06.98 г. №38-П "О порядке предоставления ЦБ РФ кредитов кредитной организации, осуществляющей мероприятия по санации проблемной организации" (с изменениями от 31.08.98 г.).

13. Положение ЦБ РФ от 28.08.97 г. №509 "Об организации внутреннегоконтроля в банках'с изменениями от 01.02.99 г.).

14. Приказ ГТК РФ от 24.04.00 г. №341 "Об утверждении Правил ведения реестра банков и иных организаций, которые могут выступать в качестве гаранта перед таможенными органами".

15. Приказ ЦБ РФ от 01.10.97 г. №02-429 "О введение в действие Инструкции "О составлении финансовой отчетности" (с изменениями от 12.04.02 г.).

16. Инструкция ЦБ РФ от 01.10.97 г. №1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" (с изменениями от 06.05.02 г.).

17. Инструкция ЦБ РФ от 12.07.99 г. №84-И "О порядке осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций" (с изменениями от 21.06.02 г.).

18. Инструкция ЦБ РФ от 31.03.97 г. №59 "О применении к кредитныморганизациям мервоздействия за нарушение пруденциальных нормдеятельности" (с изменениями от 11.01.02 г.).

19. Инструкция ЦБ РФ от 22.05.96 г. №41 "Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением упономоченными банками РФ" (с изменениями от 19.04.02 г.).

20. Инструкция ЦБ РФ от 30.06.97 №62а "О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам" (с изменениями от0103.01 г.).

21. Инструкция ЦБ РФ от 23.07.98 г. №75-И "О порядке применения федеральных законов, регламентирующих процедуру регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности" (с изменениями от 05.07.02 г.).

22. Письмо ЦБ от 27.07.00 г. №139-Т "О рекомендациях по анализуликвидности кредитных организации

23. Указание ЦБ РФ от 31.03.00 г. №766-У "О критериях определенияфинансового состояния банков" (с изменениями от 21.12.00 г.).

24. Указание ЦБ РФ от 15.11.01 г. №1051-У "О публикуемой отчетности кредитных организаций и банковских групп" (с изменениями от 05.07.02 г.).

25. Распоряжение мэра Москвы от 29.11.99 г. №1353-РМ "О совершенствовании деятельности системы упономоченных банковI1. Правительства Москвы".

26. Монографии, сборники, статьи.

27. Амелин И. Э. Практические вопросы графического моделирования банка.// Банковское дело, 2000, №7, с. 15.1. ЗО.Андреев В. Г., За?арова Н. Н., Локтев Д. К., Тубин С. А. Как выбратьнадежный банк. М.: Концерн "Банковский Деловой Центр", 1998. - 184 с.

28. Аудит банков./Под редакцией Белоглазовой Г. Н., Кроливецкой Л. П., Лебедева Е. А. М.: Финансы и статистика, 2001. - 352 с.

29. Батракова JI. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Издательская корпорация "Логос", 1998. - 344 с.

30. ЗЗ.Банковское дело./Иод редакцией Лаврушина О. И,- М.: Финансы и статистика, 1998 г. 576 с.

31. Банковское дело./Под редакцией Лаврушина О. И. М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992. - 428 с.

32. Банковское дело: стратегическое руководство./Под редакцией Платонова В.и Хиггинса М. М.

33. Консатбанкир, 1998. 432 с.

34. Зб.Банк: партнерство в бизнесе. М.: Приор, 1994 г. -128 с.

35. Банковские операции. Учетно-ссудные операции и агентские услуги./Под редакцией Лаврушина О. И. М.: Инфра-М, 1996. - 208 с.

36. Банковский аудит./Под рецензией Пашковского В. С./В 2-х частях. Ч. 1. М.: Бухгатерский учет, 1994. - 96 с.

37. Банковский аудит.Оод рецензией Пашковского В. С. /В 2-х частях. Ч. 2. -М.: Бухгатерский учет, 1994. - 96 с.

38. Боди Зви, Мертон Роберт. Финансы.: Пер. с англ.: Уч. Пос. М.: Вильяме, 2000. - 592 с.

39. Бухвальд Б. Техника банковского дела. Справочная книга и руководство кизучению банковских и биржевых операций. М: Дис, 1994. - 234 с.

40. Вержбицкая П. В., Малабаев Н. Т. Анализ финансового состояния банковконтрагентов.//Банковское дело, 2000, №7. с. 9.

41. Вокова В. М., Лахова Е. В. Международные стандарты бухгатерского учета. Основные принципы и приемы конвертации. М.: Аудитор, 2000. -80 с.

42. Гмурман В. Е. Теория вероятностей и математическая статистика. М.:1. Высшая школа, 1998. 479 с.

43. Голубев С. А. Роль Центрального банка РФ в регулировании банковскойсистемы страны. М.: Юстицинформ, 2000. - 192 с.

44. Ерпылева Н. Ю. Международное банковское право: Учеб. пособие. М. Инфра-М, 1998. - 264 с.банки. М.: Инфра

45. Иванов В. В. Как надежно и выгодно вкладывать деньги в коммерческие1. М, 1996. -416 с.

46. Иванов В. В. Расчет лимитов межбанковского кредитования на основе кластерного анализа платежеспособности и ликвидности контрагентов.// Аналитический банковский журнал, 2001, №4. с. 64.

47. Ивасенко А. Г. Банковские риски. М.: Вузовская книга, 1998. - 142 с.50.Ивасенко А. Г.

48. Межбанковский кредит: сущность, проблемы иперспективы развития. М.: Вузовская книга, 1998. - 127 с.

49. Козлова Е. П., Галанина Е. Н. Бухгатерский учет в коммерческих банках. М.: Финансы и статистика, 1999. 640 с.

50. Организация деятельности коммерческих банков./Под редакцией1н.: БГЭУ, 2001 -512 с.1. Кравцовой Г. И. Tv

51. Констандян А. Г. Содержание и методы оценки финансового состоянияучастников межбанковского рынка. Дисс., М.: 1999.

52. Костерина Т. М. Банковское дело. М.: МЭСИ, 1998. - 212 с.

53. Кисел ев В. В. Управление банковским капиталом (теория и практика). М. Экономика, 1997. - 256 с.

54. Кравцова С. Ю. Правовой режим уставного капитала банка. М.: Дело, 1999. - 120 с.

55. Комментарии законов РФ. М.: Фонд "Правовая культура", 1998. - 416 с.

56. Купчинский В. А., Улинич А. С. Система управления ресурсами банка. -М.: Экзамен, 2000. 224 с.

57. Мамонова И. Д., Ширинская 3. Г., Ольхова Р. Г., Соколинская Н. Э. Ларионова И. В. Банковский надзор и аудит. М.: Инфра-М, 1995. - 112 с.Ф

58. Масленченков Ю. С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. М.: Перспектива, 1996. - 160 с.

59. Матвеева В. М. Международный бухгатерский учет. GAAP и IAS. Справочник бухгатера от А до Я. М.: Издательство "Дело и Сервис",1998. 192 с.64.Матовников М. Незловимые.//Эксперт, 2002, №6, с. 30.

60. Мочанов А. В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 1996. - 272 с.бб.Немчинов В. К. Учет и операционная техника в банках. М.: Банки ибиржи, Юнити, 1998. 312 с.

61. Никитина Т. В. Банковский менеджмент. СПб.: Питер, 2001. - 160 с.

62. Новиков А. А. Оценка надежности коммерческого банка. Дисс. М.: 2000.

63. Общая теория статистики: Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности./Под редакцией Спирина А. А. и Башиной О. Э. М.: Финансы и статистика, 1994. - 296 с.

64. Панков Д. А. Бухтатгерский учет и анализ в зарубежных странах. Мн.: ИП Экоперспектива, 1998. - 238 с.

65. Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М. Финансы и статистика, 1996. - 272 с.

66. Полищук А. И. Банковский учет и отчетность. М.: Институт международного права и экономики им. А. С. Грибоедова, 1998. - 205 с.73.Пещанская И. В.1. Инфра-М, 2001. 320 с.

67. Организация деятельности коммерческого банка. М.

68. Резчикова А. С., Родионова В. Г., Артемова Л. В, Назарова А. Г. Бухгатерский учет и отчетность в банке по новому плану счетов. М.: Дело и Сервис, 1998. - 528 с.

69. Реструктурирование кредитных организаций в зарубежных странах./Подредакцией Грязнов

70. Финансы и статист. 1ка, 2000. 416 с.ой А. Г., Федотовой М. А., Новиковой В. М. М.

71. Родзинский Ю. Л. Банковская деятельность. Регулирование и надзор.Ш

72. Сравнительный анализ денежно-кредитного регулирования и контроля США и России. СПб.: Альфа, 2000. - 112 с.77.Романов М. Н. Основные подходы к оценки кредитного риска банков РФ.//

73. Банковское дело, 2000, №7., с. 12.

74. Роуз П. С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. со 2-го изд. М.: Дело тд, 1995. - 768 с.

75. Садвакасов К. К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль. М.: Ось-89,1998. - 160 с.

76. Сидельникова Л. Аудит коммерческого банка. М.: Буквица, 1996. 176 с.

77. Тюрин Ю. Н., Макаров А. А. Статистический анализ данных на компьютере/ Под редакцией Фигурнова В. Э. М.: Инфра - М, 1998. - 528с.

78. Усоскин В. М. Современный коммерческий банк: управление и операции. -М.: ИПЦ "Вазар-ферро", 1994. 320 с.

79. Уткин Э. А. Словарь банковских терминов. М.: Акалис, 1997. - 303 с.

80. Фетисов Г. Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системыее оценки. М.: Финансы и статистика, 1999. - 168 с.

81. Хау Р., Райе Д., Козлов Н. Правовые основы банковской деятельности. М.1. Белые альвы, 1995.-104 с.

82. Цисарь И. Ф., Чистов В. П., Лукьянов А. И. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. М.: Дело, 1998. - 128 с.

83. Черкасов В. Е., Плотицина Л. А. Банковские операции: маркетинг, анализ, расчеты. М.: Метаинформ, 1995. - 208 с.88.Черкасов В. Е.

84. Консатбанкир, 2001. 288 с.

85. Банковские операции: финансовый анализ. М.

86. Шеремет А. Д., Щербакова Г. Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2000. - 256 с.

87. Ширинская Е. Б., Пономарева Н. А., Купчинский В. А. Финансовоаналитическая служба в банке: Практическое пособие. М.: ФБК-ПРЕСС, 1998. - 144 с.

88. Ширинская Е. Б., Пономарева Н. А., Комарова Н. В., Кретов А. Е. Проблемы формирования лимитной политики коммерческого банка: Материалы семинара 22 марта 2000 г. М.: Диалог-МГУ, 2000. - 89 с.

89. Ширинская Е. Б., Пономарева Н. А., Кретов А. Е. Проблемы организации финансово-аналитической службы в коммерческом банке: Материалы семинара 16 ноябре 2000 г. М.: МАКС Пресс, 2000. - 156 с.

90. Ширинская. Е. Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1995. - 160 с.

91. Ширинская 3. Г., Нестерова Т. Н., Соколинская Н. Э. Бухгатерский учет иоперационная техника в банках. М: Инфра-М, 1997. - 488 с.

Похожие диссертации

• Безопасность клиентоориентированной стратегии коммерческого банка
• Ликвидность как основной фактор финансовой стабильности коммерческого банка
• Оценка надежности деятельности коммерческих банков
• Тенденции и перспективы развития методов управления привлеченными ресурсами коммерческого банка
• Лимитирование операций с коммерческими банками-контрагентами