Тенденции и перспективы развития методов управления привлеченными ресурсами коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Хашиева, Лидия Хас-Магомедовна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2005 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Тенденции и перспективы развития методов управления привлеченными ресурсами коммерческого банка"
На правах рукописи ББК: 65.9(2Р)262 Х29
Хашиева Лидия Хас-Магомедовна
ТЕНДЕНЦИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ПРИВЛЕЧЕННЫМИ РЕСУРСАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва - 2005
Диссертация выпонена на кафедре Банковское дело Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации
Научный руководитель:
кандидат экономических наук, профессор Зайцев Виталий Борисович
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук Воеводская Надежда Петровна
кандидат экономических наук Пономарева Наталья Антоновна
Ведущая организация:
Государственный университет -Высшая школа экономики
Защита состоится лI2 мм^иг, 2005 года в 10.00 часов на заседании диссертационного совета Д
-С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации по адресу: 125468, г. Москва, Ленинградский проспект, д. 49, к. 101а.
Автореферат разослан
2005 года
Ученый секретарь
диссертационного совета
доктор экономических наук, профессор
Б.Б. Рубцов
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Для современной банковской системы характерен переход на качественно новый этап развития, когда в условиях жесткой конкуренции банки для сохранения рыночных позиций вынуждены внедрять новые банковские технологии. В этих условиях особую актуальность приобретают используемые методы управления банковской деятельностью, в частности, методы управления привлеченными ресурсами, и поиск путей их развития. Исторически сложилось так, что роль привлеченных ресурсов недооценивалась. Привлеченные ресурсы всегда терялись в тени значимости капитала и активов. Эта ситуация сохраняется и сегодня: среди банковских ресурсов основным объектом исследования остается собственный капитал. Конечно, вопрос повышения капитализации банков важен, однако нельзя забывать, что банк напрямую зависит от привлеченных ресурсов, их количественные и качественные характеристики определяют его потенциал.
Следует подчеркнуть отсутствие общепринятой дефиниции понятия привлеченные ресурсы и единого подхода к выделению видов привлеченных ресурсов. В отечественной банковской литературе прослеживаются две точки зрения. Согласно первой из них, в качестве привлеченных ресурсов следуе i рассматривать все не принадлежащие банку средства, привлеченные им во временное пользование. Этой точки зрения придерживаются Р.Г. Ольхова, В.М. Усоскин, И.В. Пещанская, A.A. Максю-тов, A.M. Тавасиев, Н.Д. Эриашвили, Г.Г. Коробова. По второй точке зрения, находящиеся во временном пользовании банка средства физических и юридических лиц подразделяются на две группы: привлеченные и заемные ресурсы. Сторонниками второй точки зрения являются Л.П. Кроливецкая, K.P. Тагирбеков, Е.Б. Герасимова. Так, к примеру, Л.П. Кроливецкая включает в привлеченные средства депозиты, банковские сертификаты и векселя и не включает межбанковские кредиты и облигации. K.P. Тагирбеков и Е.Б. Герасимова к привлеченным средствам относят депозиты, средства на счетах (текущих, расчетных и др.), а собственные договые обязательства и межбанковские кредиты выделяют в группу заемных ресурсов.
В зарубежной литературе не встречается понятие привлеченные ресурсы. Зарубежные авторы используют для обозначения привлеченных средств банка понятия лобязательства, пассивы (в основе той же теории управления пассивами, по сути, лежит управление привлеченными ресурсами). У Питера С. Роуза это листочники
средств банка1. Более того, сам термин ресурсы (англ. resources) в иностранных словарях определяется как совокупность денежных средств в кассе и сумм, которые причитаются от дожников, инвестиций, кредитов, зданий, мебели и оборудования2.
Таким образом, можно сказать, что понятие привлеченные ресурсы присуще сугубо российской банковской практике. Впрочем, это понятие наиболее точно отражает сущность данной категории ресурсов.
Более глубокого исследования требует управление привлеченными ресурсами. За последние годы по данному вопросу написано несколько диссертаций. Но предметом этих исследований являются отдельные виды привлеченных ресурсов (в основном депозиты), а не все привлеченные ресурсы в комплексе, вследствие чего рассмотрение проблем управления привлеченными ресурсами не носит комплексного характера. Такая же ситуация складывается и в отношении методов управления привлеченными ресурсами. В различных источниках рассматриваются отдельные методы управления привлеченными ресурсами, но отсутствует их комплексный анализ.
Есть ряд диссертационных работ, посвященных изучению банковских ресурсов в целом (Е.Б. Герасимовой, А.В. Курочкина, Н.Ю. Монаховой, Б.П. Джабировой и др.), но поскольку важной составляющей банковских ресурсов является собственный капитал и ему исторически привыкли отводить главную роль, то привлеченные ресурсы и проблемы управления ими остаются не до конца раскрытыми.
Основные положения, касающиеся характеристики видов привлеченных ресурсов, изложены в работах отечественных авторов: Б.Н. Белоглазовой, Н.И. Валенцевой, Э.Н. Василишена, JI.A. Гуриной, Е.П. Жарковской, Е.Ф. Жукова, А.А. Казимагомедо-ва, Г.Г. Коробовой, Л.П. Кроливецкой, В.А. Купчинского, И.В. Ларионовой, Ю.С. Масленченкова, И.Д. Мамоновой, Р.Г. Ольховой, Г.С. Пановой, И.В. Пещанской, А.И. Полищук, К.Р. Тагирбекова, В.М. Усоскина, А.В. Тютюнника, А.С. Улинича, Е.Б. Ширинской, В.Е. Черкасова и др. Среди зарубежных авторов следует выделить Т.У. Коха, Э. Рида, Р. Коттера, Э. Гила, Р.Смита, Дж. Ф. Синки, П. Роуза, Д.П. Уайтинга и др.
Вопросам управления привлеченными ресурсами посвящены труды Л.А. Гуриной, А..В Тютюнника, В А Купчинского, А.С. Улинича, А В.Смирнова Среди зару-
' Роуз Питер С Банковский менеджмент Пер с англ со 2-го изл. - М : Дело тд, 1995. - С 359
1 Банковское дело Словарь Пер с англ -М ИНФРА-М, 2001 - (Библиотека словарей ИНФРА-М) -С. 314
бежных ученых особо следует выделить имя Питера С. Роуза, написавшего фундаментальный труд Банковский менеджмент.
Недостаточная теоретическая и практическая разработанность проблем управления привлеченными ресурсами современных коммерческих банков, необходимость уточнения понятий привлеченные ресурсы, луправление привлеченными ресурсами, обобщения и систематизации методов управления привлеченными ресурсами, оценки тенденций и перспектив их развития и совершенствования предопределили выбор темы, цель, задачи и основные направления исследования.
Цель и задачи исследования. Цель исследования заключается в разработке теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию методов управления привлеченными ресурсами коммерческого банка.
Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи:
- изучить теоретические предпосыки формирования привлеченных ресурсов коммерческого банка: рассмотреть современные представления о содержании понятий банковские ресурсы, привлеченные ресурсы и разработать авторские трактовки этих понятий; проанализировать основные виды привлеченных ресурсов, их качественные и количественные характеристики:
- проанализировать существующие в теории классификации привлеченных ресурсов и разработать всестороннюю классификацию привлеченных ресурсов;
- раскрыть содержание управления привлеченными ресурсами коммерческого банка с позиций системы, процесса и механизма управления;
- проанализировать используемые методы управления привлеченными ресурсами, разработать их классификацию;
- изучить роль привлеченных ресурсов в обеспечении ликвидности коммерческого банка и выработать рекомендации по развитию портфельного метода управления привлеченными ресурсами;
- определить основные тенденции и перспективы развития методов управления привлеченными ресурсами коммерческого банка;
- разработать всестороннюю методику анализа привлеченных ресурсов коммерческого банка.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются российские коммерческие банки. Предметом исследования являются экономические отношения по поводу формирования привлеченных ресурсов коммерческих банков.
Методологическая и теоретическая основа. В процессе исследования использовались общенаучные методы: эмпирические методы (наблюдение, сравнение, сбор и изучение документов), анализ и синтез, метод научной абстракции, методы-подходы - комплексный, системный, структурный и др. Анализ фактических данных проведен с применением методов группировки, выборки, сравнения и обобщения. Использованные в совокупности методы познания позволили обеспечить достоверность проведенного исследования и обоснованность полученных результатов и сделанных выводов. Графическая часть исследования представлена в виде таблиц, схем, графиков, диаграмм.
Многоаспектность предмета исследования обусловила использование не только экономических трудов в области формирования привлеченных ресурсов, но и библиографических источников по организации и управлению деятельностью коммерческого банка, а также научных трудов собственно по теории менеджмента.
Нормативно-правовую базу исследования составили законодательные документы и нормативные акты, регулирующие банковскую деятельность.
В процессе исследования широко использованы статистические, информационные и методические материалы, материалы, публикуемые в периодических изданиях и в сети Интернет, финансовая отчетность российских коммерческих банков.
Работа выпонена в соответствии с п. 9.9 Паспорта специальностей ВАК (специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит).
Научная новизна исследования. В ходе исследования получен ряд конкретных научных результатов, среди которых следующие:
1. Разграничены понятия банковские ресурсы и ресурсы коммерческого банка и разработаны их дефиниции; разработаны авторские трактовки понятий привлеченные ресурсы, луправление привлеченными ресурсами коммерческого банка. Определение привлеченных ресурсов дано на категорийном и прикладном уровнях.
2. Разработана всесторонняя классификация привлеченных ресурсов по различным критериям, таким как: способ аккумуляции, экономическое содержание, источники формирования, фиксированность срока привлечения, длительность срока привлечения. стоимость, начисление процентл категория клиента, мес!"расположение клиента, характер операций по привлечению, вид открытого счета, степень риска, чуткость реагирования на изменение процентных ставок, стабильность, сложность управления, валюта.
3. Раскрыто содержание управления привлеченными ресурсами коммерческого банка как триединства системы, процесса и механизма управления. Даны определения понятий система управления привлеченными ресурсами коммерческого банка, процесс управления привлеченными ресурсами коммерческого банка, механизм управления привлеченными ресурсами коммерческого банка, методы управления привлеченными ресурсами коммерческого банка.
4. Разработана классификация методов управления привлеченными ресурсами коммерческого банка на макро- и микроуровне. На каждом уровне классификация проведена с выделением групп административных и экономических методов. На микроуровне выделены три группы экономических методов: аналитические - метод группировок, метод структурного анализа, метод коэффициентного анализа, метод факторного анализа; специфические - диверсификация привлеченных ресурсов, дифференциация процентных ставок, тарификация, лимитирование, портфельный метод, секьюритизация активов; маркетинговые - формирование картотеки клиентов, мониторинг рынка банковских услуг, рекламирование банковских продуктов, формирование имиджа, обеспечение высокого качества обслуживания, формирование комплексных услуг.
5. Разработана схема оценки и прогнозирования реальных сроков востребования привлеченных средств и погашения требований банка. При оценке прогнозируемых сроков погашения / востребования средств предлагается использовать два взаимодопоняющих подхода: оценка реальных сроков погашения / востребования средств за определенный прошлый промежуток времени, начиная с выбранной точки отсчета; корректировка полученных данных с учетом характера клиента. На основании анализа и с учетом характера поведения того или иного клиента (группы клиентов) прогнозируется возможность изъятия / пролонгации средств. Выработаны рекомендации по группировке клиентов.
6. Разработана методика анализа привлеченных ресурсов коммерческого банка, охватывающая каждый вид привлеченных ресурсов, их количественные и качественные характеристики, специфические особенности и черты. По своей структуре предлагаемая методика анализа привлеченных ресурсов включает в себя: направления анализа и в рамках каждого из них основные аспекты анализа; систему показателей по каждому аспекту анализа; агоритмы расчета показателей; таблицы по каждому аспекту анализа.
Практическая значимость исследования. Основные положения, выводы и рекомендации, нашедшие отражение в диссертационной работе, ориентированы на использование российскими коммерческими банками при совершенствовании применяемых методов управления привлеченными ресурсами. Практически значимыми являются:
предложения по оценке и прогнозированию реальных сроков погашения / востребования средств;
методика структурного анализа привлеченных ресурсов коммерческого банка; предложения по совершенствованию отдельных методов управления привлеченными ресурсами, в частности методов диверсификации привлеченных ресурсов и дифференциации процентных ставок.
Основные выводы и положения диссертации могут быть использованы для преподавания учебных дисциплин Деньги, кредит, банки, Организация деятельности коммерческого банка, Финансовый менеджмент.
Апробация и внедрение результатов исследования. Научное исследование выпонено в рамках научно-исследовательских работ Финансовой академии при Правительстве РФ в соответствии с Комплексной темой Финансово-экономические основы устойчивого и безопасного развития России в XXI веке.
Содержащиеся в диссертации рекомендации в части совершенствования методов управления привлеченными ресурсами банка применяются в ООО РИнгкомбанк. На основе выводов и положений диссертации было принято решение о внедрении в практику работы банка разработанной в исследовании методики анализа привлеченных ресурсов банка, а также рекомендаций по оценке и прогнозированию реальных сроков погашения / востребования средств, которая с большей точностью позволяет прогнозировать потребность в ликвидных средствах.
Материалы исследования используются в практической деятельности ЗАО ЛАНИТ, КБ Сунжа, филиала Южный АКИБ Образование, что подтверждено справками о внедрении. В ЗАО ЛАНИТ по материалам исследования реализована методика анализа привлеченных ресурсов коммерческого банка на базе программного комплекса Анализ банковской и финансовой информации (ПК АБФЙл).
Материалы исследования используются кафедрами Финансы и кредит и Менеджмент Ингушского государственного университета в преподавании учебных дисциплин Деньги, кредит, банки, Финансовый менеджмент.
Публикации. Основные положения диссертации отражены в четырех публикациях общим объемом 2,9 п.л. (весь объем авторский).
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Структура диссертации представлена в Таблице 1.
Таблица 1
СТРУКТУРА ДИССЕРТАЦИИ
Наименование глав Наименование параграфов Количество
таблиц схем графиков диаграмм приложений
Введение
Глава 1. Теоретические основы формирования привлеченных ресурсов коммерческого банка и управления ими 1.1. Привлеченные ресурсы коммерческого банка: основные понятия и определения 1.2. Экономическая характеристика основных видов привлеченных ресурсов банка 1.3. Управление привлеченными ресурсами банка как одно из направлений банковского менеджмента 3 1 5 - - -
Глава 2. Современные методы управления привлеченными ресурсами коммерческого банка 2.1. Административные и экономические методы управления привлеченными ресурсами коммерческого банка и основные тенденции их развития 2.2 Структурный анализ как метод управления привлеченными ресурсами банка 2.3. Портфельный метод управления привлеченными ресурсами банка 4 8 4 - 7 2 3 10
Глава 3. Основные направления развития методов управления привлеченными ресурсами коммерческого банка 3.1. Развитие метода структурного анализа привлеченных ресурсов коммерческого банка 3.2. Перспективы развития и совершенствования методов управления привлеченными ресурсами российских коммерческих банков - - - - 23
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Всего 20 5 7 2 36
II. СОДЕРЖАНИЕ И ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ИССЛЕДОВАНИЯ
В соответствии с целью и задачами исследования проанализированы следующие группы проблем.
Первая группа проблем связана с рассмотрением теоретических основ формирования привлеченных ресурсов коммерческого банка и управления ими.
Центральное понятие исследования - привлеченные ресурсы. В целях более поного и точного определения этого понятия были проанализированы понятия банковские ресурсы и ресурсы коммерческого банка и их современные трактовки Как показал анализ, эти понятия зачастую отождествляются, что представляется в корне неверным, поскольку банковские ресурсы включают в себя не только ресурсы коммерческого банка. Поэтому эти понятия были разграничены и даны следующие два определения.
В широком смысле банковские ресурсы - часть находящихся в обороте денежных средств, сосредоточенная в банковской системе в виде совокупности собственных и привлеченных средств, которая используется на всех уровнях этой системы для проведения активных операций и создания резервов.
Ресурсы коммерческого банка - совокупность собственных средств коммерческого банка и привлеченных на возвратной основе средств физических и юридических лиц, используемых им для осуществления активных операций и создания различных резервов.
На основании анализа существующих подходов к рассмотрению видов привлеченных ресурсов сделан вывод о том, что понятие привлеченные ресурсы вбирает в себя все виды не принадлежащих банку, находящихся в его временном распоряжении средств.
На категорийном уровне привлеченные ресурсы - часть банковских ресурсов, сформированная за счет временно высвобожденных средств физических и юридических лиц.
На прикладном уровне определение сформулировано в отношении коммерческого банка. Привлеченные ресурсы коммерческого банка - это совокупность средств физических и юридических лиц, аккумулированных коммерческим банком на определенных условиях путем проведения депозитных, ссудных, расчетных операций и операций с ценными бумагами, находящихся в его временном распоряжении и ис-
пользуемых им для осуществления активных операций и создания различных резервов.
Управление привлеченными ресурсами коммерческого банка - это наука и искусство управления отношениями, возникающими по поводу аккумуляции временно высвобождаемых денежных средств физических и юридических лиц, целью которого является оптимизация ресурсной базы банка.
Рассмотрение управления привлеченными ресурсами в единстве трех аспектов: системы, процесса и механизма управления - позволяет наиболее поно раскрыть значение привлеченных ресурсов.
Система управления привлеченными ресурсами банка - эго часть системы управления пассивами банка, представляющая собой совокупность следующих взаимосвязанных и взаимодействующих элементов управления привлеченными ресурсами банка:
- субъект управления - структурные подразделения банка, функцией которых является взаимодействие с потенциальными и уже имеющимися вкладчиками и кредиторами, привлечение ресурсов, управление ими;
объект управления - привлеченные ресурсы в своем разнообразии и отношения по поводу их формирования;
- контрагенты отношений по поводу привлечения средств - владельцы денежных средств (вкладчики и кредиторы) (рис. 1).
Рис. 1. Принципиальная схема системы управления привлеченными ресурсами
В отличие от системы управления привлеченными ресурсами, которая отражает статику управленческой деятельности, процесс управления привлеченными ресурсами характеризует ее динамику. Существуют два подхода к рассмотрению процесса управления. В соответствии с первым подходом, процесс управления раскрывается через функции управления. Согласно второму, в качестве ключевого момента выделяются управленческие решения: процесс управления рассматривается как процесс выявления проблем, принятия и реализации определенных решений С учетом этих взаимодопоняющих подходов проанализирован процесс управления привлеченными ресурсами банка. В ходе процесса управления привлеченными ресурсами коммерческого банка осуществляются следующие функции управления: планирование деятельности по привлечению ресурсов; организация деятельности по управлению привлеченными ресурсами банка; координация действий, связанных с привлечением ресурсов; регулирование деятельности банка по привлечению средств; стимулирование потенциальных вкладчиков и кредиторов; контроль за операциями по привлечению ресурсов; анализ деятельности по управлению привлеченными ресурсами банка. С другой стороны, процесс управления привлеченными ресурсами банка может быть охарактеризован как совокупность целенаправленных действий, реализуемых поэтапно от выявления проблем в области привлечения ресурсов до оценки принятых решений.
Механизм управления привлеченными ресурсами банка - это совокупность рычагов воздействия (методов, приемов, способов, инструментов и др.), используемых в процессе управления привлеченными ресурсами и обеспечивающих эффективную реализацию цели оптимизации ресурсной базы банка. Содержание механизма управления привлеченными ресурсами банка предопределяется необходимостью решения ключевых проблем повышения эффективности управления. Современный механизм управления привлеченными ресурсами банка включает в себя: грамотную депозитную и процентную политику; определение потребности в привлеченных ресурсах на предстоящей период; управление структурой привлеченных ресурсов; анализ качества привлеченных ресурсов; организацию работы с клиентами; комплекс методов управления привлеченными ресурсами.
Система, процесс и механизм управления привлеченными ресурсами, как можно судить на основании рассмотрения их особенностей, существуют в единстве (рис. 2).
Рис. 2. Управление привлеченными ресурсами коммерческого банка как триединство системы, процесса и механизма управления
Одним из важнейших элементов механизма управления привлеченными ресурсами является комплекс таких методов управления, которые позволяют реализовать поставленные цели и задачи и стимулируют повышение эффективности управления. Методы управления привлеченными ресурсами банка - это способы воздействия на привлеченные ресурсы и отношения по поводу их формирования для реализации стратегических и тактических целей.
Анализ методов управления привлеченными ресурсами проведен на макроуровне и микроуровне. Классификация методов управления представлена на рисунке 3.
МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИВЛЕЧЕННЫМИ РЕСУРСАМИ БАНКА
- законодательная база
- нормативные акты Банка России
- установление лимитов открытой валютной позиции
- квотирование
- формирование документов внутреннего применения
- политика обязательных резервов
- процентная политика Банка России
- операции Банка России на открытом рынке
- операции Банка России на валютном рынке
аналитиче- специфические маркетинговые ские методы методы методы
- метод группировок
- метод структурного анализа
- метод коэффициентного анализа
- метод факторного анализа
- диверсификация привлеченных ресурсов
- дифференциация про-
- формирование картотеки клиентов
- мониторинг рынка банков-
центных ставок ских услуг
- тарификация
- лимитирование
- портфельный метод
- секьюритиза-ция активов
- рекламирование банковских продуктов
- формирование имиджа
- высокое качество обслуживания
- формирование комплексных услуг
Рис. 3. Методы управления привлеченными ресурсами банка
Анализу современных методов управления привлеченными ресурсами коммерческого банка на макро- и микроуровне посвящена вторая группа проблем.
Макроуровень представлен главным образом Центральным банком. Используемые им методы управления влияют как на всю банковскую систему страны, так и на отдельные банки, обусловливая необходимость выпонения обязательных требований. Двумя основными методами управления привлеченными ресурсами на макроуровне являются сегодня политика резервных требований и операции на открытом рынке.
Обобщение методов управления привлеченными ресурсами на микроуровне по--шочито выделить три группы экономических методов: аналитические, специфические и маркетинговые (см. рис. 3). Комплексное и целенаправленное использование указанных методов управления позволит банку повысить качество, а вслед за ним и эффективность управления привлеченными ресурсами банка.
Основными тенденциями развития методов управления привлеченными ресурсами банков являются: смягчение резервных требований; развитие операций peno Банка России; стремление коммерческих банков учесть при формировании политики в области привлечения ресурсов все факторы, которые могут оказать воздействие на ресурсную базу; углубление и широкое использование различных аналитических методов; стремление обеспечить адекватность качественных характеристик предлагаемых услуг (условий привлечения) целям вложения клиентов (для проведения расчетов, сбережения, накопления, получения доходов и т.п.); неуклонное расширение ассортимента предлагаемых банковских услуг; развитие комплексных услуг; приоритет формирования имиджа высокотехнологичного и удобного банка, предлагающего широкий спектр услуг и высокое качество обслуживания; развитие гибких счетов (например, попоняемо-отзывных) и прогрессивных процентных ставок; тенденция к усилению прозрачности рынка банковских услуг, открытость для клиентов широкой информации о деятельности банка; персонификация клиентов (стремление банков учесть индивидуальные потребности каждого клиента); поиск путей для дальнейшей диверсификации ресурсов.
Чаще всего устойчивость банка связывается с рисками проводимых им активных операций и величиной собственного капитала. Однако, как показывает практика, эффективность функционирования и стабильное финансовое положение банка определяется не столько величиной риска активных операций и достаточностью капитала, сколько соответствием характеристик активных операций характеру привлеченных ресурсов. В этих условиях особая роль отводится портфельному методу управления привлеченными ресурсами. Данный метод предполагает управление дисбалансом между привлеченными и размещенными ресурсами. Причем двумя направлениями дисбаланса привлеченных и размещенных ресурсов являются сроки и проценты, на основании чего можно выделить временной и процентный аспекты обеспечения баланса. Соответственно, целью применения портфельного метода управления является обеспечение баланса между привлеченными и размещенными ресурсами по срокам и процентам.
Г позиций сроков привлечения / размещения условно можно вылечить два способа, используемых банками для обеспечения баланса: изначально-целевой и корректирующий. Изначально-целевое обеспечение баланса исторически является первым способом соотнесения привлеченных и размещенных ресурсов. Суть его состоит в
исходном заложении в основу осуществления тех или иных операций соответствия сроков привлечения и сроков размещения ресурсов на основе договорных условий.
Корректирующее обеспечение баланса между привлеченными и размещенными ресурсами более важно с точки зрения тактических задач, поскольку учитывает и сопоставляет сроки, оставшиеся до погашения требований банка и востребования клиентами своих средств в определенный момент времени. Обозначение данного способа обеспечения баланса словом корректирующее обусловлено тем, что такой подход позволяет скорректировать решения с учетом ожидаемого оттока / притока средств. Преимущество второго способа состоит в том, что банк наглядно видит, какие и в каком объеме у него могут возникнуть проблемы с ликвидностью, на основании чего можно своевременно принять нужные решения для улучшения сложившейся ситуации. При возникновении дефицита ликвидности банк может в оперативном порядке обратиться на рынок МБК, воспользоваться внутридневными кредитами Банка России (при наличии соответствующего кредитного соглашения) и т.п.
Однако у обоих указанных способов есть общий недостаток: при обеспечении сопряженности привлеченных и размещенных ресурсов по срокам погашения и востребования в расчет берутся договорные сроки (т.е. сроки, закрепленные в договорах между банком и клиентом). Однако, как свидетельствует практика, реальные сроки погашения клиентами своих обязательств перед банком либо нахождения средств на депозитных, текущих и прочих счетах не всегда соответствуют срокам, определенным в договорах. Поэтому представляется, что банку необходимо в допонение к вышеназванным способам обеспечения баланса использовать прогнозы реальных сроков погашения и востребования ресурсов, построенные на основе анализа предшествующего практического опыта и на основе оценки характера клиента. По мнению автора, такой подход позволит банку более результативно и эффективно поддерживать заданный уровень ликвидности, а соответственно, сохранить устойчивость.
При оценке прогнозируемых сроков погашения / востребования средств, таким образом, предлагается использовать два взаимодопоняющих подхода:
- оценка реальных сроков погашения / востребования средств за определенный прошлый промежуток времени, начиная с выбранной точки отсчета;
- корректировка полученных данных с учетом характера клиента.
Можно спрогнозировать сроки погашения / востребования средств как на кратко-, так и на среднесрочную перспективу. В целях получения более точной картины в качестве периода анализа следует выбрать более длительный срок.
При сравнительно небольшом количестве контрагентов анализ целесообразно проводить в разрезе каждого контрагента. В отношении средних и крупных банков, с большой клиентской базой, будет целесообразнее рассчитать средние величины реального срока погашения / востребования по отдельным анализируемым группам.
Пример использования предлагаемой схемы прогнозирования сроков погашения / востребования средств представлен в таблице 2. Как можно судить по данным таблицы 2, реальные сроки востребования средств в данном примере в большинстве случаев превышают договорные сроки, что свидетельствует о проведении грамотной политики управления привлеченными ресурсами.
Таблица 2
Анализ реальных сроков нахождения средств на депозитных счетах
Контрагенты Реальные сроки Реальные сроки 1_ Реальные сроки
физические лица величина отклонения, в ДНЯХ* предприятия и организации величина отклонения, в днях банки величина отклонения, в днях
Договорные сроки
востребования вложенных средств
до востребования / овердрафт 256 - 83 - 3 -
на 1 день - - - - 1 0
от 2 до 7 дней - - - - 5 1
от 8 до 30 дней 124 94 27 9 21 -2
от 31 до 90 дней 219 129 92 6 54 -2
от 91 до 180 дней 411 231 160 15 109 7
от 181 дня до 1 года 528 163 402 22 268 23
от 1 года до 3 лет 839 56 597 55 431 17
свыше 3 лет 1234 439 986 63 1142 46
* Со знаком"+" - дольше договорного срока,"-" - меньше договорного срока
Очевидно, что чем глубже анализ, тем выше его достоверность. Но анализировать каждого клиента, движения средств на его счетах в отдельности довольно трудоемкий процесс и разумен при сравнительно небольшом количестве клиентов. Для крупных же банков, обслуживающих огромное количество клиентов (крупных, средних, меких), целесообразнее строить различные группировки, объединяя клиентов с относительно схожим хараК1ером поведения.
Структурировать клиентов можно в несколько анализируемых групп. Три главные группы: физические лица, предприятия и организации, банки. В рамках каждой из этих групп выделяются подгруппы по разным признакам.
Клиенты - физические лица группируются по длительности срока вклада (существенный фактор - степень преданности и доверия к банку) и объему вложений: 1) клиенты с высоким уровнем преданности (срок вклада свыше 3 лет); 2) клиенты со средним уровнем преданности (срок вклада от 1 года до 3 лет); 3) клиенты с уровнем преданности ниже среднего (срок вклада до 1 года); 4) низкий уровень преданности (срок вклада не определен - до востребования). По каждой из этих подгрупп анализ проводится в зависимости от объема вложений: с большим объемом вложений (свыше 10 мн. руб.); со средним объемом вложений (от 1 до 10 мн. руб.); с объемом вложений ниже среднего (до 1 мн. руб.). Очевидно, что чем выше преданность и доверие к банку, тем ниже вероятность досрочного изъятия средств, по крайней мере до тех пор, пока банк финансово устойчив.
Клиенты - предприятия и организации структурируются несколько иначе. Поскольку от размера предприятия зависит масштаб деятельности и оборот его средств, то данную группу клиентов целесообразно разбить на подгруппы по размеру клиента: 1) крупные клиенты (объем средств на счетах свыше 500 мн. руб.); 2) средние клиенты (объем средств на счетах от 50 до 500 мн. руб.); 3) мекие клиенты (объем средств на счетах до 50 мн. руб.). Каждая подгруппа анализируется в разрезе длительности оборота средств: с оборотом средств до 30 дней; с оборотом средств от 31 до 90 дней; с оборотом средств от 91 до 180 дней; с оборотом средств от 181 дня до 1 года; с оборотом средств свыше 1 года. Прогнозировать отток средств по счетам данной группы клиентов значительно легче, поскольку каждое предприятие, исходя из особенностей деятельности, имеет определенный операционный цикл. Поэтому с достаточно высокой степенью точности можно прогнозировать время притока и оттока средств по открытым счетам.
Отношения с банками имеют главным образом деловую основу (открытие корреспондентских счетов друг у друга и т.д.). В данном случае довольно сложно как-то структурировать контрагентов. Скорее всего, целесообразно выделить подгруппы, исходя из длительности партнерских отношений: партнерство свыше 5 лет; партнерство от 1 года до 5 лет; партнерство до 1 года. Можно использовать и другую группировку: постоянные партнеры, временные партнеры и разовые партнеры.
На основании проведенного анализа и с учетом характера поведения того или иного клиента (группы клиентов) прогнозируется возможность изъятия / пролонгации
средств. Например, ожидаемое поведение -того клиента - физического лица (или группы клиентов): пролонгация; изъятие по истечении срока; досрочное изъятие.
Третья группа проблем связана с анализом основных перспектив развития и совершенствования методов управления привлеченными ресурсами коммерческого банка.
В сфере управления привлеченными ресурсами на микроуровне большими перспективами обладает метод диверсификации привлеченных ресурсов. Особенностью сегодняшней ситуации в сфере банковской деятельности является то, что, с одной стороны, несмотря на существенное удлинение ресурсной базы, сохраняется дефицит среднесрочных и догосрочных пассивов, с другой стороны, растет спрос клиентов на догосрочные банковские продукты. Очевидно, что в этих условиях банки дожны уделить особое внимание совершенствованию ассортимента предлагаемых услуг, особенно в части разработки догосрочных депозитных продуктов. В частности, необходимо развивать так называемые попоняемо-отзывные догосрочные депозитные продукты, предусматривающие возможность капитализации либо ежемесячной выплаты процентов по желанию клиента, которые могут быть открыты как в рублях, так и в иностранной валюте. Такие гибкие счета сегодня востребованы клиентами, и при существующих тенденциях и очевидных преимуществах этих счетов с большой долей уверенности можно прогнозировать их дальнейшее развитие и распространение на отечественном рынке банковских услуг.
Необходимо совершенствовать предложение депозитных услуг и в сторону большей детализации устанавливаемых сроков привлечения. Представляется, что сроки депозитов нужно сделать более удобными для клиента, например, можно предложить срок депозитов от 1 месяца до года с интервалом в один месяц. Клиенты смогут выбрать депозит с наиболее оптимальным для себя сроком.
Как известно, процентные ставки обычно дифференцируются в двух направлениях: в зависимости от срока и размера вложения. Однако, совершенствование данного метода требует поиска новых путей. Наиболее перспективным представляется установление прогрессивных процентных ставок с учетом возможности досрочного закрытия вклада. В большинстве договоров, заключаемых с физическими лицами на предмет срочного вклада, оговаривается условие, что в случае изъятия вкладчиком средств до истечения срока, проценты будут уплачены на уровне ставки, действующей по вкладам до востребования. Представляется, что снизить риск досрочного изъ-
ятия вклада можно путем предложения более выгодных для клиента условий, а именно: после установления размера годовой процентной ставки по вкладу можно дифференцировать процент в зависимости от срока нахождения на счете на момент досрочного отзыва.
В целях совершенствования метода структурного анализа привлеченных ресурсов коммерческого банка разработана методика анализа. Исходя из базовых качественных характеристик привлеченных ресурсов, выделено семь основных направлений методики анализа и в рамках каждого направления обозначены различные аспекты анализа.
1) Анализ привлеченных ресурсов в разрезе основных инструментов привлечения. Анализ начинается с получения общей картины ресурсной базы банка в части привлеченных ресурсов. Анализируются три главных инструмента привлечения ресурсов: депозиты, межбанковские кредиты, собственные договые обязательства. Анализ проводится в следующих аспектах: общая характеристика привлеченных ресурсов банка; анализ привлеченных депозитов; анализ межбанковских кредитов полученных; анализ собственных договых обязательств.
2) Анализ привлеченных ресурсов по характеру операций. Привлеченные ресурсы рассматриваются в разрезе основных операций по привлечению средств: операций с клиентами, межбанковских операций и операций с ценными бумагами (векселями, сертификатами, облигациями). Данное направление анализа призвано показать, какие операции являются для банка доминирующими в деятельности по формированию привлеченных ресурсов, путем проведения каких операций банк аккумулирует большую часть средств. По данному направлению формируется одна таблица: анализ привлеченных ресурсов банка по характеру операций.
3) Анализ привлеченных ресурсов по критерию фиксированности и длительности срока привлечения. Данное направление анализа включает пять аспектов: анализ привлеченных ресурсов банка по критерию фиксированности срока привлечения; анализ привлеченных ресурсов банка по критерию длительности срока привлечения; анализ привлеченных банком депозитов по критерию длительности срока привлечения; анализ полученных банком кредитов по критерию длительности срока привлечения; анализ собственных договых обязательств банка по признаку срочности.
4) Анализ привлеченных ресурсов в разрезе клиентов. Анализ клиентов исходя из их категории (физические лица, банки, предприятия и организации) дает банку ин-
формацию о том, кто основные вкладчики и кредиторы банка. В силу разницы в уровне осведомленности о текущей ситуации на денежном рынке тех или иных клиентов, банк дожен хорошо знать, от какой категории клиентов он находится в большей зависимости. Так, например, самыми осведомленными, а следовательно, наиболее оперативно реагирующими на изменения, являются банки. При неблагоприятном для банка стечении обстоятельств он прежде всего рискует потерять доступ к ресурсам межбанковского рынка. Что касается предприятий и организаций, то их, пожалуй, можно назвать самыми преданными клиентами банка, поскольку будучи связаны с банком многими нитями (к примеру, предприятия часто пользуются кредитами обслуживающего их банка), они не столь быстро отреагируют на неблагоприятную информацию. Физические же лица, менее всего осведомленные о ситуации на денежном рынке, наиболее чувствительны к информации о проблемах банка. Не менее важным является анализ клиентов в разрезе резидентов и нерезидентов. При ухудшении репутации банка привлеченные средства клиентов-нерезидентов могут быть изъяты досрочно. Поэтому анализ ведется в двух основных аспектах: анализ привлеченных ресурсов банка по категории клиента; анализ привлеченных ресурсов в разрезе резидентов и нерезидентов.
5) Анализ стабильности привлеченных ресурсов. При определении аспектов данного направления анализа учтены все основные моменты, касающиеся стабильности привлеченных ресурсов, за исключением оценки стабильности привлеченных ресурсов с позиций срочности, которая достаточно развернута в третьем направлении анализа. Анализ проводится в следующих аспектах: отдельные показатели стабильности привлеченных ресурсов банка; анализ привлеченных ресурсов банка в зависимости от чувствительности к колебаниям процентных ставок; анализ степени зависимости банка от крупных кредиторов и вкладчиков; анализ степени зависимости банка от клиентов-нерезидентов; анализ степени зависимости банка от рынка межбанковских кредитов; анализ риска собственных вексельных обязательств.
6) Анализ привлеченных ресурсов по критерию стоимости. Анализируются затраты банка на привлечение того или иного ресурса и оценивается средняя стоимость привлеченных ресурсов н т телом и средняя стоимость отдельных видов ресурсов По данному направлению анализа можно проанализировать динамику изменения стоимости привлеченных ресурсов, оценить степень дороговизны того или иного вида привлеченных ресурсов. Здесь выделяются следующие два аспекта: анализ расходов
банка на привлечение ресурсов; анализ привлеченных ресурсов банка по критерию стоимости.
7) Анализ привлеченных ресурсов по сложности управления. Анализ привлеченных ресурсов в зависимости от сложности управления ими позволит банку оценить количество и долю видов ресурсов, в управлении которыми у банка возникают определенные трудности, приток и отток средств по которым труднее прогнозировать. Все привлеченные ресурсы делятся на две условные группы: легкоуправляемые и трудноуправляемые. В предлагаемой методике анализа к легкоуправляемым привлеченным ресурсам отнесены срочные депозиты, собственные договые обязательства и межбанковские кредиты. Трудноуправляемые привлеченные ресурсы включают в себя: депозиты до востребования, средства на текущих и расчетных счетах, средства на корреспондентских счетах, средства в расчетах. По данному направлению строится следующая таблица: анализ привлеченных ресурсов банка по сложности управления.
С помощью данной методики анализа можно проводить вертикальный и горизонтальный анализ в зависимости от поставленных целей. На основе оценки результатов анализа банк сможет более взвешенно планировать дальнейшую политику в области управления привлеченными ресурсами банка.
Совершенствование маркетинговых методов управления привлеченными ресурсами связано прежде всего с формированием комплексных услуг, повышением качества обслуживания и развитием пластиковых карт. В ситуации усиливающейся борьбы за средства клиентов формирование комплексных услуг становится одним из приоритетных направлений неценовой конкуренции банков. Современные банки дожны особое внимание уделять разработке специальных предложений по пакетированию услуг. Банк может разработать несколько пакетов, ориентированных на массового клиента и на У1Р-клиентов. Пакеты услуг можно формировать в двух направлениях: стандартизированные (типовые), исходя из предпочтений большинства клиентов, и индивидуальные (формируются во взаимодействии с клиентом и целесообразны в отношении УТР-клиентов).
Большие перспективы для привлечения средств клиентов открывает пластиковый бизнес: выдача пластиковых карт и расширение сети банкоматов. Прежде всего хорошие перспективы имеют зарплатные, пенсионные и студенческие карты, благодаря значительному удобству как для организаций, так и непосредственно для тех лиц, которым эти карточки выдаются. Банки имеют возможность улучшать структуру
пассивов за счет относительно недорогих привлеченных ресурсов. Кажется очевидным, что при неизменности существующих тенденций в обозримом будущем практически все коммерческие банки, обслуживающие физические лица, стокнутся с необходимостью развития карточного бизнеса для сохранения своих клиентов.
Широкие возможности для привлечения допонительных ресурсов открывает перед российскими банками развитие такого метода, как секыоритизация активов, уже давно и успешно используемого в зарубежной практике. Серьезным шагом на пути развития секьюритизации активов в российской практике явилось принятие в 2003 году закона №152-ФЗ Об ипотечных ценных бумагах. Но это только первый шаг и необходима серьезная законодательная работа: принятие общего закона О секьюритизации и внесение соответствующих изменений в ряд существующих законов (О банках и банковской деятельности, О рынке ценных бумаг, О несостоятельности (банкротстве)), в ГК РФ и др.
Таким образом, обобщая результаты проведенного исследования, можно выделить следующие основные перспективы развития методов управления привлеченными ресурсами банков:
1) расширение продуктового ряда, предлагаемого вкладчикам и кредиторам, с учетом тенденций рынка и пожеланий клиентов:
а) в связи с повышением заинтересованности клиентов в догосрочном вложении своих средств, разработка догосрочных депозитных продуктов, обеспечивающих вкладчику высокий доход;
б) развитие гибких счетов, предусматривающих возможность попонения / отзыва части вклада и возможность капитализации / выплаты процентов по желанию клиента;
в) развитие срочных депозитов с прогрессивными процентами, позволяющими клиентам при досрочном изъятии вложений получить часть процентов;
2) развитие ритейлового бизнеса, охватывающего банковские услуги, предлагаемые широкому кругу клиентов:
а) создание интересных и привлекательных для массового потребителя банковских продуктов;
3) развитие рынка секьюритизации;
4) повышение качества предоставляемых услуг:
а) развитие скорости и надежности осуществления операций;
б) развитие способности адаптации к изменяющимся потребностям клиентов;
в) повышение качества обслуживания;
5) совершенствование организации процесса формирования привлеченных ресурсов и построения взаимоотношений с клиентами;
6) развитие системы мониторинга рынка банковских услуг, во-первых, во избежание риска инициации проекта, который по итогам реализации окажется не востребован рынком, во-вторых, для своевременного распознавания назревающей потребности в новом продукте;
7) развитие метода пакетирования услуг;
8) развитие онлайн-технологий, позволяющих перевести банковское обслуживание на качественно новый уровень;
9) совершенствование портфельного метода управления привлеченными ресурсами;
10) формирование гибкой тарифной политики;
11) развитие индивидуального подхода к клиентам.
Представляется, что полученные результаты исследования и предложенные рекомендации по совершенствованию отдельных методов управления позволят коммерческим банкам повысить эффективность управления привлеченными ресурсами
III. ПУБЛИКАЦИИ
1. Хашиева Л.Х. Ресурсная база кредитных организаций Южного федерального округа и основные тенденции ее развития // Финансы и кредит. - М., 2004, № 22. - 0,6 п.л. 2 Хашиева Л.Х. Роль привлеченных ресурсов в обеспечении ликвидности банка // Финансы и кредит. - М., 2005, № 9. - 0,5 п.л.
3. Хашиева Л.Х. Основы построения методики анализа привлеченных ресурсов банка // Финансы и кредит. - М., 2005, № 12. - 0,5 п.л.
4 Хашиева Л.Х. Методы управления привлеченными ресурсами коммерческого банка: классификация, характеристика и основные тенденции развития // Финансы и кредит. - М., 2005, № 28. - 1,3 п.л.
Принято к испонению 18/11/2005 Испонено 18/11/2005
Заказ № 1321 Тираж' 100 экз.
ООО л11-й ФОРМАТ ИНН 7726330900 Москва, Варшавское ш., 36 (095) 975-78-56 (095) 747-64-70 www.autoreferat.ru
РНБ Русский фонд
2007-4 7563
: 313 лив zoos
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Хашиева, Лидия Хас-Магомедовна
Введение.
Глава 1. Теоретические основы формирования привлеченных ресурсов коммерческого банка и управления ими.
1.1. Привлеченные ресурсы коммерческого банка: основные понятия и определения
1.2. Экономическая характеристика основных видов привлеченных ресурсов банка.
1.3. Управление привлеченными ресурсами банка как одно из направлений банковского менеджмента.
Глава 2. Современные методы управления привлеченными ресурсами коммерческого банка.
2.1. Административные и экономические методы управления привлеченными ресурсами коммерческого банка и основные тенденции их развития.
2.2. Структурный анализ как метод управления привлеченными ресурсами банка.
2.3. Портфельный метод управления привлеченными ресурсами банка.
Глава 3. Основные направления развития методов управления привлеченными ресурсами коммерческого банка.
3.1. Развитие метода структурного анализа привлеченных ресурсов коммерческого банка.
3.2. Перспективы развития и совершенствования методов управления привлеченными ресурсами российских коммерческих банков.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Тенденции и перспективы развития методов управления привлеченными ресурсами коммерческого банка"
Актуальность исследования. Важнейшей характеристикой банка как специфического института является работа преимущественно на привлеченных ресурсах. Банк напрямую зависит от привлеченных ресурсов, их количественные и качественные характеристики определяют потенциал банка, влияют на его ликвидность и устойчивость. Грамотная и взвешенная политика в области управления привлеченными ресурсами является не только атрибутом качественного банковского менеджмента успешно функционирующего банка, но и непременным условием его конкурентоспособности, стабильной и прибыльной деятельности. В связи с этим особую актуальность приобретают используемые методы управления банковской деятельностью, в частности, методы управления привлеченными ресурсами, и поиск путей их развития. Исторически сложилось так, что роль привлеченных ресурсов недооценивалась. Привлеченные ресурсы всегда терялись в тени значимости капитала и активов. Эта ситуация сохраняется и сегодня: среди банковских ресурсов основным объектом исследования остается собственный капитал.
Следует подчеркнуть отсутствие общепринятой дефиниции понятия привлеченные ресурсы и единого подхода к выделению видов привлеченных ресурсов. В отечественной банковской литературе прослеживаются две точки зрения. Согласно первой из них, в качестве привлеченных ресурсов следует рассматривать все не принадлежащие банку средства, привлеченные им во временное пользование. Этой точки зрения придерживаются Р.Г. Оль-хова, В.М. Усоскин, И.В. Пещанская, A.A. Максютов, A.M. Тавасиев, Н.Д. Эриашвили, Г.Г. Коробова. По второй точке зрения, находящиеся во временном пользовании банка средства физических и юридических лиц подразделяются на две группы: привлеченные и заемные ресурсы. Сторонниками второй точки зрения являются Л.П. Кроливецкая, K.P. Тагирбеков, Е.Б. Герасимова. Так, к примеру, Л.П. Кроливецкая включает в привлеченные средства депозиты, банковские сертификаты и векселя и не включает межбанковские кредиты и облигации. K.P. Тагирбеков и Е.Б. Герасимова к привлеченным средствам относят депозиты, средства на счетах (текущих, расчетных и др.), а собственные договые обязательства и межбанковские кредиты выделяют в группу заемных ресурсов.
В зарубежной литературе не встречается понятие привлеченные ресурсы. Зарубежные авторы используют для обозначения привлеченных средств банка понятия лобязательства, пассивы (в основе той же теории управления пассивами, по сути, лежит управление привлеченными ресурсами). У Питера С. Роуза это листочники средств банка1. Более того,
1 Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. со 2-го изд. - М.: Дело тд, 1995. - С. 359. сам термин ресурсы (англ. resources) в иностранных словарях определяется как совокупность денежных средств в кассе и сумм, которые причитаются от дожников, инвестиций, кредитов, зданий, мебели и оборудования2.
Таким образом, можно сказать, что понятие привлеченные ресурсы присуще сугубо российской банковской практике. Впрочем, это понятие наиболее точно отражает сущность данной категории ресурсов.
Более глубокого исследования требует управление привлеченными ресурсами. За последние годы по данному вопросу написано несколько диссертаций. Но предметом этих исследований являются отдельные виды привлеченных ресурсов (в основном депозиты), а не все привлеченные ресурсы в комплексе, вследствие чего рассмотрение проблем управления привлеченными ресурсами не носит комплексного характера. Такая же ситуация складывается и в отношении методов управления привлеченными ресурсами. В различных источниках рассматриваются отдельные методы управления привлеченными ресурсами, но отсутствует их комплексный анализ.
Есть ряд диссертационных работ, посвященных изучению банковских ресурсов в целом (Е.Б. Герасимовой, А.В. Курочкина, Н.Ю. Монаховой, Б.П. Джабировой и др.), но поскольку важной составляющей банковских ресурсов является собственный капитал и ему исторически привыкли отводить главную роль, то привлеченные ресурсы и проблемы управления ими остаются не до конца раскрытыми.
Недостаточная теоретическая и практическая разработанность проблем управления привлеченными ресурсами современных коммерческих банков, необходимость уточнения понятий привлеченные ресурсы, луправление привлеченными ресурсами, обобщения и систематизации методов управления привлеченными ресурсами, оценки тенденций и перспектив их развития и совершенствования предопределили выбор темы, цель, задачи и основные направления исследования.
Цель и задачи исследования. Цель исследования заключается в разработке теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию методов управления привлеченными ресурсами коммерческого банка.
Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи: - изучить теоретические предпосыки формирования привлеченных ресурсов коммерческого банка: рассмотреть современные представления о содержании понятий банковские ресурсы, привлеченные ресурсы и разработать авторские трактовки этих понятий; про
2 Банковское дело. Словарь: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2001. - (Библиотека словарей ИНФРА-М). - С. 314. анализировать основные виды привлеченных ресурсов, их качественные и количественные характеристики;
- проанализировать существующие в теории классификации привлеченных ресурсов и разработать всестороннюю классификацию привлеченных ресурсов;
- раскрыть содержание управления привлеченными ресурсами коммерческого банка с позиций системы, процесса и механизма управления;
- проанализировать используемые методы управления привлеченными ресурсами, разработать их классификацию;
- изучить роль привлеченных ресурсов в обеспечении ликвидности коммерческого банка и выработать рекомендации по развитию портфельного метода управления привлеченными ресурсами;
- определить основные тенденции и перспективы развития методов управления привлеченными ресурсами коммерческого банка;
- разработать всестороннюю методику анализа привлеченных ресурсов коммерческого банка.
Предметом исследования являются экономические отношения по поводу формирования привлеченных ресурсов коммерческих банков.
Объектом исследования являются российские коммерческие банки.
Теоретическая и информационная база исследования. В ходе исследования изучены теоретические разработки отечественных и зарубежных авторов в области экономики, финансов и банковского дела, среди которых труды: Б.Н. Белоглазовой, Н.И. Валенцевой, Э.Н. Василишена, J1.A. Гуриной, Е.П. Жарковской, Е.Ф. Жукова, A.A. Казимагомедова, В.И. Колесникова, Г.Г. Коробовой, Л.П. Кроливецкой, В.А. Купчинского, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионовой, Ю.С. Масленченкова, И.Д. Мамоновой, Р.Г. Ольховой, Г.С. Пановой, А.И. По-лищук, K.P. Тагирбекова, В.М. Усоскина, A.B. Тютюнника, A.C. Улинича, В.Е. Черкасова, Е.Б. Ширинской, Т.У. Коха, С. Курселя, Э. Рида, Р. Коттера, Э. Гила, Р.Смита, Дж. Ф. Син-ки, П. Роуза, Д.П. Уайтинга и др.
Нормативно-правовую базу исследования составили законодательные документы и нормативные акты, регулирующие банковскую деятельность.
В процессе исследования широко использованы статистические, информационные и методические материалы, материалы, публикуемые в периодических изданиях и в сети Интернет, финансовая отчетность российских коммерческих банков.
Научная новизна исследования. В ходе исследования получен ряд конкретных научных результатов, среди которых следующие:
1. Разграничены понятия банковские ресурсы и ресурсы коммерческого банка и разработаны их дефиниции; разработаны авторские трактовки понятий привлеченные ресурсы, луправление привлеченными ресурсами коммерческого банка. Определение привлеченных ресурсов дано на категорийном и прикладном уровнях.
2. Разработана всесторонняя классификация привлеченных ресурсов по различным критериям, таким как: способ аккумуляции, экономическое содержание, источники формирования, фиксированность срока привлечения, длительность срока привлечения, стоимость, начисление процентов, категория клиента, месторасположение клиента, характер операций по привлечению, вид открытого счета, степень риска, чуткость реагирования на изменение процентных ставок, стабильность, сложность управления, валюта.
3. Раскрыто содержание управления привлеченными ресурсами коммерческого банка как триединства системы, процесса и механизма управления. Даны определения понятий система управления привлеченными ресурсами коммерческого банка, процесс управления привлеченными ресурсами коммерческого банка, механизм управления привлеченными ресурсами коммерческого банка, методы управления привлеченными ресурсами коммерческого банка.
4. Разработана классификация методов управления привлеченными ресурсами коммерческого банка на макро- и микроуровне. На каждом уровне классификация проведена с выделением групп административных и экономических методов. На микроуровне выделены три группы экономических методов: аналитические - метод группировок, метод структурного анализа, метод коэффициентного анализа, метод факторного анализа; специфические -диверсификация привлеченных ресурсов, дифференциация процентных ставок, тарификация, лимитирование, портфельный метод, секьюритизация активов; маркетинговые Ч формирование картотеки клиентов, мониторинг рынка банковских услуг, рекламирование банковских продуктов, формирование имиджа, обеспечение высокого качества обслуживания, формирование комплексных услуг.
5. Разработана схема оценки и прогнозирования реальных сроков востребования привлеченных средств и погашения требований банка. При оценке прогнозируемых сроков погашения / востребования средств предлагается использовать два взаимодопоняющих подхода: оценка реальных сроков погашения / востребования средств за определенный прошлый промежуток времени, начиная с выбранной точки отсчета; корректировка полученных данных с учетом характера клиента. На основании анализа и с учетом характера поведения того или иного клиента (группы клиентов) прогнозируется возможность изъятия / пролонгации средств. Выработаны рекомендации по группировке клиентов.
6. Разработана методика анализа привлеченных ресурсов коммерческого банка, охватывающая каждый вид привлеченных ресурсов, их количественные и качественные характеристики, специфические особенности и черты. По своей структуре предлагаемая методика анализа привлеченных ресурсов включает в себя: направления анализа и в рамках каждого из них основные аспекты анализа; систему показателей по каждому аспекту анализа; агоритмы расчета показателей; таблицы по каждому аспекту анализа.
Результаты проведенного исследования расширяют научные представления о сущности привлеченных ресурсов, особенностях деятельности коммерческих банков по формированию и управлению ими.
Основные выводы и положения диссертации могут быть использованы для преподавания учебных дисциплин Деньги, кредит, банки, Организация деятельности коммерческого банка, Финансовый менеджмент.
Практическая значимость исследования. Основные положения, выводы и рекомендации, нашедшие отражение в диссертационной работе, могут быть использованы российскими коммерческими банками для совершенствования применяемых методов управления привлеченными ресурсами.
Практически значимыми являются:
- предложения по оценке и прогнозированию реальных сроков погашения / востребования средств;
- методика структурного анализа привлеченных ресурсов коммерческого банка;
- предложения по совершенствованию отдельных методов управления привлеченными ресурсами, в частности методов диверсификации привлеченных ресурсов и дифференциации процентных ставок.
Апробация работы. По теме диссертации опубликованы четыре статьи.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Хашиева, Лидия Хас-Магомедовна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе исследования был сделан ряд теоретических обобщений, выявлены и проанализированы тенденции и перспективы развития методов управления привлеченными ресурсами коммерческого банка и внесены практические рекомендации, направленные на совершенствование указанных методов управления.
1. Настоящее исследование позволило обозначить и прояснить теоретические аспекты, связанные с понятием привлеченные ресурсы и процессом их формирования.
Для более точного формулирования понятия привлеченные ресурсы предварительно были проанализированы термины банковские ресурсы и ресурсы коммерческого банка. Как показал анализ, эти понятия зачастую отождествляются, что представляется в корне неверным, поскольку банковские ресурсы включают в себя не только ресурсы коммерческого банка. Поэтому эти понятия были разграничены и даны следующие два определения.
В широком смысле банковские ресурсы - часть находящихся в обороте денежных средств, сосредоточенная в банковской системе в виде совокупности собственных и привлеченных средств, которая используется на всех уровнях этой системы для проведения активных операций и создания резервов.
Ресурсы коммерческого банка - совокупность собственных средств коммерческого банка и привлеченных на возвратной основе средств физических и юридических лиц, используемых им для осуществления активных операций и создания различных резервов.
Определение понятия привлеченные ресурсы дано на категорийном и прикладном уровнях.
Привлеченные ресурсы Ч часть банковских ресурсов, сформированная за счет временно высвобожденных средств физических и юридических лиц.
Привлеченные ресурсы коммерческого банка Ч это совокупность средств физических и юридических лиц, аккумулированных коммерческим банком на определенных условиях путем проведения депозитных, ссудных, расчетных операций и операций с ценными бумагами, находящихся в его временном распоряжении и используемых им для осуществления активных операций и создания различных резервов.
2. В отличие от традиционного подхода основные виды привлеченных ресурсов рассматривались в двух аспектах: с позиций долевой значимости в структуре привлеченных ресурсов и с позиций значимости для ликвидности банка. Исследования показали, что на сегодняшний день и в том и в другом аспекте наиболее значимыми являются депозиты.
На основе проведенного анализа сущности и качественных характеристик привлеченных ресурсов, а также систематизации существующих классификаций и допонения их рядом критериев автором предложена развернутая классификация привлеченных ресурсов банка по различным критериям, таким как: способ аккумуляции, экономическое содержание, источники формирования, фиксированность срока привлечения, длительность срока привлечения, стоимость, начисление процентов, категория клиента, месторасположение клиента, характер операций по привлечению, вид открытого счета, степень риска, чуткость реагирования на изменение процентных ставок, стабильность, сложность управления, валюта. Данная классификация легла в основу методики анализа, предложенной в целях совершенствования метода структурного анализа привлеченных ресурсов коммерческого банка.
3. Изучение места управления привлеченными ресурсами в банковском менеджменте позволило раскрыть сущность понятия луправление привлеченными ресурсами коммерческого банка, определить цель, основные задачи и функции управления привлеченными ресурсами, обосновать представление об управлении привлеченными ресурсами банка как единстве трех аспектов: системы, процесса и механизма управления.
Управление привлеченными ресурсами коммерческого банка - это наука и искусство управления отношениями, возникающими по поводу аккумуляции временно высвобождаемых денежных средств физических и юридических лиц, целью которого является оптимизация ресурсной базы банка.
Исходя из главной цели и основываясь на результатах исследования, определены основные задачи управления привлеченными ресурсами: обеспечение банка необходимыми ресурсами для удовлетворения потребностей клиентов; изыскание дешевых ресурсов; поиск и привлечение максимально устойчивых ресурсов, вероятность изменения качественных характеристик которых минимальна; налаживание договременных взаимоотношений с вкладчиками и кредиторами; оптимизация затрат на привлечение ресурсов.
Система управления привлеченными ресурсами банка Ч это часть системы управления пассивами банка, представляющая собой совокупность следующих взаимосвязанных и взаимодействующих элементов управления привлеченными ресурсами банка: субъекта управления - структурных подразделений банка, функцией которых является взаимодействие с потенциальными и уже имеющимися вкладчиками и кредиторами, привлечение ресурсов, управление ими; объекта управления - привлеченных ресурсов в своем разнообразии и отношений по поводу их формирования; контрагентов отношений по поводу привлечения средств Ч владельцев денежных средств (вкладчиков и кредиторов; физических и юридических лиц; граждан, предприятий, организаций, учреждений, банков).
В отличие от системы управления привлеченными ресурсами, которая, условно говоря, отражает статику управленческой деятельности, процесс управления привлеченными ресурсами характеризует ее динамику.
К рассмотрению процесса управления существуют два подхода. В соответствии с первым, процесс управления раскрывается через функции управления. В соответствии со вторым подходом, в качестве ключевого момента выделяются управленческие решения. Процесс управления рассматривается как процесс выявления проблем, принятия и реализации определенных решений. С учетом этих взаимодопоняющих подходов проанализирован процесс управления привлеченными ресурсами банка.
В ходе процесса управления привлеченными ресурсами коммерческого банка осуществляются следующие функции управления: планирование деятельности по привлечению ресурсов; организация деятельности по управлению привлеченными ресурсами банка; координация действий, связанных с привлечением ресурсов; регулирование деятельности банка по привлечению средств; стимулирование потенциальных вкладчиков и кредиторов; контроль за операциями по привлечению ресурсов; анализ деятельности по управлению привлеченными ресурсами банка.
С другой стороны, процесс управления привлеченными ресурсами банка может быть охарактеризован как совокупность целенаправленных действий, реализуемых поэтапно от выявления проблем в области привлечения ресурсов до оценки принятых решений.
Достижение целей управления требует создания механизма управления. Механизм управления привлеченными ресурсами банка - это совокупность рычагов воздействия (методов, приемов, способов, инструментов и др.), используемых в процессе управления привлеченными ресурсами и обеспечивающих эффективную реализацию цели оптимизации ресурсной базы банка.
Содержание механизма управления привлеченными ресурсами банка предопределяется необходимостью решения ключевых проблем повышения эффективности управления. Современный механизм управления привлеченными ресурсами банка включает в себя: грамотную депозитную и процентную политику; определение потребности в привлеченных ресурсах на предстоящей период; управление структурой привлеченных ресурсов; анализ качества привлеченных ресурсов; организацию работы с клиентами; комплекс методов управления привлеченными ресурсами.
4. Одним из важнейших элементов механизма управления привлеченными ресурсами является комплекс таких методов управления, которые позволяют реализовать поставленные цели и задачи и стимулируют повышение эффективности управления. Методы управления привлеченными ресурсами банка - это способы воздействия на привлеченные ресурсы и отношения по поводу их формирования для реализации стратегических и тактических целей.
Для классификации методов управления привлеченными ресурсами использован широко распространенный в науке подход, в соответствии с которым методы подразделяются на административные и экономические. Анализ методов управления привлеченными ресурсами проведен на макроуровне и микроуровне.
Макроуровень представлен главным образом Центральным банком. Используемые им методы управления влияют как на всю банковскую систему страны, так и на отдельные банки, обусловливая необходимость выпонения обязательных требований. В качестве методов управления привлеченными ресурсами на макроуровне выделены: административные - законодательная и нормативная база, регулирующая деятельность банков; установление лимитов открытой валютной позиции; квотирование; экономические Ч политика обязательных резервов; процентная политика Банка России; проведение операций на открытом рынке; проведение операций на валютном рынке. Как показало исследование, двумя основными методами управления привлеченными ресурсами на макроуровне являются политика резервных требований и операции на открытом рынке (а именно операции peno).
Обобщение практики использования методов управления привлеченными ресурсами на микроуровне позволило выделить три группы экономических методов: аналитические -метод группировок, метод структурного анализа, метод коэффициентного анализа, метод факторного анализа; специфические - диверсификация привлеченных ресурсов, дифференциация процентных ставок, тарификация, лимитирование, портфельный метод, метод секью-ритизации активов; маркетинговые - формирование картотеки клиентов, мониторинг рынка банковских услуг, рекламирование банковских продуктов по привлечению ресурсов, формирование имиджа, обеспечение высокого качества обслуживания, формирование комплексных услуг. Комплексное и целенаправленное использование указанных методов управления позволит банку повысить качество, а вслед за ним и эффективность управления привлеченными ресурсами банка.
Проведенный анализ деятельности по управлению привлеченными ресурсами банков в современных условиях позволяет проследить основные тенденции развития методов управления: смягчение резервных требований; развитие операций peno Банка России; стремление коммерческих банков учесть при формировании политики в области привлечения ресурсов все факторы, которые могут оказать воздействие на ресурсную базу; углубление и широкое использование различных аналитических методов; неуклонное расширение ассортимента предлагаемых банковских услуг; стремление обеспечить адекватность качественных характеристик предлагаемых услуг (условий привлечения) целям вложения клиентов (для проведения расчетов, сбережения, накопления, получения доходов и т.п.); развитие комплексных услуг; приоритет формирования имиджа высокотехнологичного и удобного банка, предлагающего широкий спектр услуг и высокое качество обслуживания; развитие гибких счетов и прогрессивных процентных ставок; тенденция к усилению прозрачности рынка банковских услуг, открытость для клиентов широкой информации о деятельности банка; персонификация клиентов (стремление банков учесть индивидуальные потребности каждого клиента); поиск путей для дальнейшей диверсификации ресурсов.
5. На основании проведенного структурного анализа привлеченных ресурсов российских коммерческих банков были выявлены основные тенденции развития привлеченных ресурсов. В целях всестороннего и глубокого исследования анализ проводися в трех измерениях: в масштабе страны, в разрезе федеральных округов и в региональном аспекте на примере одного округа. Как показало исследование, если до 2004 года в структуре привлеченных ресурсов большая доля приходилась на средства предприятий и организаций на текущих и расчетных счетах, то с 2004 года на передний план вышли депозиты, главным образом физических лиц. Увеличение привлеченных депозитов физических лиц наблюдается не только в целом по России, но и по всем федеральным округам. В развитии привлеченных ресурсов наметися ряд положительных тенденций, среди которых наиболее значительными являются: расширение и лудлинение ресурсной базы банка в части привлеченных ресурсов, рост популярности собственных договых обязательств, используемых для привлечения допонительных ресурсов. Однако в отношении последних в разных регионах складывается различная картина. Наименее используемыми разновидностями собственных договых обязательств являются облигации и сберегательные сертификаты. Более того во многих регионах они вовсе не получили никакого развития. В некоторых регионах отдельными банками предпринимались попытки их внедрения, но нулевые показатели последующих лет позволяют сделать вывод о том, что попытка не удалась. Что касается векселя, то он получил достаточно широкое развитие во многих регионах страны.
6. Чаще всего устойчивость банка связывается с рисками проводимых им активных операций и величиной собственного капитала. Однако, как показывает практика, эффективность функционирования и стабильное финансовое положение банка определяется не столько величиной риска активных операций и достаточностью капитала, сколько соответствием характеристик активных операций характеру привлеченных ресурсов. В этих условиях особая роль отводится портфельному методу управления привлеченными ресурсами. Данный метод предполагает управление дисбалансом между привлеченными и размещенными ресурсами. Причем двумя направлениями дисбаланса привлеченных и размещенных ресурсов являются сроки и проценты, на основании чего можно выделить временной и процентный аспекты обеспечения баланса. Соответственно, целью применения портфельного метода управления является обеспечение баланса между привлеченными и размещенными ресурсами по срокам и процентам.
С позиций сроков привлечения / размещения условно можно выделить два способа обеспечения баланса: изначально-целевой; корректирующий.
Изначально-целевое обеспечение баланса исторически является первым способом соотнесения привлеченных и размещенных ресурсов. Суть его состоит в исходном заложении в основу осуществления тех или иных операций соответствия сроков привлечения и сроков размещения ресурсов на основе договорных условий.
Корректирующее обеспечение баланса между привлеченными и размещенными ресурсами более важно с точки зрения тактических задач, поскольку учитывает и сопоставляет сроки, оставшиеся до погашения требований банка и востребования клиентами своих средств в определенный момент времени. Обозначение данного способа обеспечения баланса словом корректирующее обусловлено тем, что такой подход позволяет скорректировать решения с учетом ожидаемого оттока / притока средств.
Преимущество такого анализа состоит в том, что банк наглядно видит, какие и в каком объеме у него могут возникнуть проблемы, на основании чего можно своевременно принять нужные решения для улучшения сложившейся ситуации.
Однако у обоих указанных способов есть общий недостаток: при обеспечении сопряженности привлеченных и размещенных ресурсов по срокам востребования и погашения в расчет берутся плановые сроки (т.е. сроки, закрепленные в договорах между банком и клиентом). Однако, как свидетельствует практика, реальные сроки выпонения клиентами своих обязательств перед банком либо нахождения средств на открытых депозитных счетах не всегда соответствуют срокам, определенным в договорах. Поэтому представляется, что банку в допонение к вышеназванным способам обеспечения баланса необходимо использовать прогнозы реальных сроков погашения и востребования ресурсов, построенные на основе анализа предшествующего практического опыта и на основе оценки характера клиента. По мнению автора, такой подход позволит банку более результативно и эффективно поддерживать заданный уровень ликвидности, а соответственно, сохранить устойчивость.
При оценке прогнозируемых сроков погашения / востребования средств, таким образом, предлагается использовать два взаимодопоняющих подхода:
- оценку реальных сроков погашения / востребования средств за определенный прошлый промежуток времени, начиная с выбранной точки отсчета;
- корректировку полученных данных с учетом характера клиента.
Можно спрогнозировать сроки погашения / востребования средств как на кратко-, так и на среднесрочную перспективу. В целях получения более точной картины в качестве периода анализа следует выбрать более длительный срок.
При сравнительно небольшом количестве контрагентов анализ целесообразно проводить в разрезе каждого контрагента. Для крупных же банков, обслуживающих огромное количество клиентов (крупных, средних, меких), целесообразнее строить различные группировки, объединяя клиентов с относительно схожим характером поведения. Предлагается структурировать клиентов в разрезе трех больших групп: физические лица (по длительности срока и объему вклада), предприятия и организации (по размеру клиента и длительности оборота средств), банки (исходя из длительности партнерских отношений).
Предложены формулы расчета средних величин реального срока погашения / востребования средств по отдельным анализируемым группам и величины отклонения реальных сроков от договорных.
На основании проведенного анализа и с учетом характера поведения того или иного клиента (группы клиентов) прогнозируется возможность изъятия / пролонгации средств.
8. В целях совершенствования метода структурного анализа привлеченных ресурсов коммерческого банка предложена методика анализа, охватывающая каждый вид привлеченных ресурсов, их количественные и качественные характеристики, специфические особенности и черты. По своей структуре предлагаемая методика анализа привлеченных ресурсов включает в себя: направления анализа и в рамках каждого из них основные аспекты анализа; систему показателей по каждому аспекту анализа; агоритмы расчета показателей; таблицы по каждому аспекту анализа.
Исходя из основных качественных характеристик привлеченных ресурсов, выделены основные направления методики анализа, каждое из которых связано с той или иной характеристикой: 1) анализ привлеченных ресурсов в разрезе основных инструментов привлечения; 2) анализ привлеченных ресурсов по характеру операций; 3) анализ привлеченных ресурсов по критерию фиксированности и длительности срока привлечения; 4) анализ привлеченных ресурсов в разрезе клиентов; 5) анализ стабильности привлеченных ресурсов; 6) анализ привлеченных ресурсов по критерию стоимости; 7) анализ привлеченных ресурсов по сложности управления. С помощью данной методики анализа можно проводить вертикальный и горизонтальный анализ в зависимости от поставленных целей. Основываясь на результатах анализа, банк сможет выработать грамотную и взвешенную, словом, качественную политику управления привлеченными ресурсами.
10. На основе проведенного исследования выделены основные перспективы развития методов управления привлеченными ресурсами коммерческого банка: расширение продуктового ряда, предлагаемого вкладчикам и кредиторам, с учетом тенденций рынка и пожеланий клиентов (в связи с повышением заинтересованности клиентов в догосрочном вложении своих средств, разработка догосрочных депозитных продуктов, обеспечивающих вкладчику высокий доход; развитие гибких счетов, предусматривающих возможность попонения / отзыва части вклада и возможность капитализации / выплаты процентов по желанию клиента; развитие срочных депозитов с прогрессивными процентами, позволяющими клиентам при досрочном изъятии вложений получить часть процентов); развитие рынка секьюритизации; развитие ритейлового бизнеса, охватывающего банковские услуги, предлагаемые широкому кругу клиентов (создание интересных и привлекательных для массового потребителя банковских продуктов); повышение качества предоставляемых услуг (развитие скорости и надежности осуществления операций; развитие способности адаптации к изменяющимся потребностям клиентов; повышение качества обслуживания); совершенствование организации процесса формирования привлеченных ресурсов и построения взаимоотношений с клиентами; развитие системы мониторинга рынка банковских услуг, во-первых, во избежание риска инициации проекта, который по итогам реализации окажется не востребован рынком, во-вторых, для своевременного распознавания назревающей потребности в новом продукте; развитие метода пакетирования услуг; совершенствование портфельного метода управления привлеченными ресурсами; развитие онлайн-технологий, позволяющих перевести банковское обслуживание на новый качественный уровень; формирование гибкой тарифной политики; развитие индивидуального подхода к клиентам (персонификация отношений с клиентом вплоть до закрепления за каждым клиентом персонального менеджера).
Представляется, что полученные результаты исследования и предложенные рекомендации по совершенствованию отдельных методов управления позволят коммерческим банкам повысить эффективность управления привлеченными ресурсами.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Хашиева, Лидия Хас-Магомедовна, Москва
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть II.
2. Федеральный закон РФ О банках и банковской деятельности от 2 декабря 1990 г. №395-1.
3. Федеральный закон О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации от 28 ноября 2003 г. №177-ФЗ.
4. Федеральный закон РФ О рынке ценных бумаг от 22 апреля 1996 г. №39-Ф3.
5. Федеральный закон РФ О валютном регулировании и валютном контроле от 21 ноября 2003 г. №173-Ф3.
6. Федеральный закон О переводном и простом векселе от 11 марта 1997 г. №48-ФЗ.
7. Федеральный закон РФ О Центральном банке РФ (Банке России) от 10 июля 2002 г. №86-ФЗ.
8. Федеральный закон № 152-ФЗ от 11.11.2003 г. Об ипотечных ценных бумагах.
9. Инструкция ЦБ РФ от 01.10.1997 г. №1 О порядке регулирования деятельности кредитных организаций.
10. Инструкция ЦБ РФ от 02.07.1997 г. №63 О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгатерском учете этих операций кредитными организациями РФ.
11. И. Инструкция ЦБ РФ от 17.09.1996 г. №8 О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации.
12. Инструкция ЦБ РФ от 01.10.1997 г. №17 О составлении финансовой отчетности.
13. Инструкция ЦБ РФ от 22 мая 1996 г. №41 Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением упономоченными банками РФ.
14. Инструкция ЦБ РФ от 22.07.2002 г. №102-И О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации.
15. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 г. №110-И Об обязательных нормативах банков.
16. Инструкция ЦБ РФ 15.07.2005 г. №124-И Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями.
17. Письмо ЦБ РФ от 10.02.1992 г. №14-3-20 Положение О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций (в ред. Указаний ЦБ РФ от 31.08.1998 г. №333-У, от 29.11.2000 №857-У).18.
Похожие диссертации
- Совершенствование методов управления персоналом в коммерческом банке
- Управление банковскими ресурсами в Азербайджанской Республике
- Управление кредитным риском коммерческих банков и инвестиционный климат региона
- Управление клиентской базой коммерческого банка
- Формирование и использование кредитного потенциала коммерческого банка