Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Основные направления инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Видищева, Евгения Владимировна
Место защиты	Астрахань
Год	2003
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Основные направления инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе"

На правах рукописи

ВИДИЩЕВА ЕВГЕНИЯ ВЛАДИМИРОВНА

Основные направления инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе (на примере Астраханской области)

Специальность: 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством (промышленность)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Астрахань - 2003

Работа выпонена в Астраханском государственном техническом университете на кафедре Экономическая теория

Научный руководитель: кандидат экономических наук,

доцент Зак Татьяна Владимировна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор Тактаров Герман Александрович

кандидат экономических наук, Семенов Сергей Константинович

Ведущая организация: Саратовский государственный социально-экономический университет

Защита состоится л03 июля 2003 г. в часов на заседании

Регионального Диссертационного Совета К 307.001.03 в Астраханском государственном техническом университете по адресу: 414025, Астрахань, ул. Татищева, 16, ауд. 319 6-го корпуса.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Астраханского государственного технического университета. Автореферат разослан л02 июня 2003 г.

Ученый секретарь регионального диссертационного совета,

к.э.н., доцент ' Вахромов Е.Н.

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

Актуальность темы исследования. Большие изменения, происшедшие за последние годы в развитии отраслей и регионов РФ, требуют новых подходов к обоснованию приоритетных направлений в развитии народного хозяйства, территориальных комплексов, отдельных отраслей и регионов.

Важная роль в формировании отраслевой и региональной структуры производства принадлежит инвестиционной политике. От правильной инвестиционной политики зависят темпы экономического роста, уровня жизни населения региона и всей страны, конкурентоспособность российской продукции на мировых рынках.

Важнейшей составной частью народнохозяйственного комплекса России и Астраханской области является нефтегазовая промышленность. От дальнейшего развития нефтегазового комплекса в значительной степени зависит развитие промышленности региона и всей страны.

Специфические особенности функционирования и развития нефтегазового комплекса предопределяют специфику инвестиционных процессов.

Несмотря на относительно стабильную ситуацию, сложившуюся в нефтегазовом комплексе, существует целый ряд проблем, от решения которых зависит как развитие самой отрасли, так и всего региона.

К числу этих проблем относятся: высокая доля собственных средств предприятий отрасли в инвестициях, незначительные объемы иностранных капиталовложений, особенно в разведку и освоение новых месторождений; ухудшение состояния окружающей среды, угроза истощения запасов углеводородов, высокая степень износа основных фондов.

Решение этих проблем невозможно без эффективной инвестиционной политики как на уровне государства, направленной на регулирование инвестиционных процессов в нефтегазовом секторе, так и на уровне инвестиционной деятельности предприятий нефтегазового комплекса.

Анализ литературных источников и практических рекомендаций по инвестиционной деятельности показывает, что вопросы инвестиционной политики и разработки комплексных программ по ее реализации не имеют необходимого решения, и их изложение ограничено, поскольку основное внимание уделяется формированию рынка ценных бумаг. Другие направления и формы инвестиций, применительно к отечественным условиям рыночного механизма хозяйствования, исследованы в меньшей степени.

Эффективная инвестиционная политика дожна способствовать привлекательности всех видов капиталовложений. Одним из главных условий успешной инвестиционной деятельности является российское законодательство, которое дожно быть не только достаточно поным, реализуемым, но и стабильным.

В связи с этим необходимо изучение и обобщение опыта организации инвестиционных процессов в нефтегазовом комплексе, накопленного в разных странах с тем, чтобы на его основе с учетом особенностей развития Российской экономики, разработать и предложить программу инвестиционной политики в нефтегазовом секторе.

Актуальность настоящего исследования определяется потребностями разработки теории и совершенствования практики формирования инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе.

Степень разработанности проблемы. Проблемы инвестиционной политики являлись предметом исследования российских экономистов: А. Г. Аганбегяна, В.М. Аньшина, В.Н. Архангельского, Л.П. Гончаренко, В.И.Дуженкова, А. Иларионова, В. Шеремета, А. Макарова, Ю. П. Жетова, А.А.Одинцова, Е.А. Олейникова, М.М. Саттарова, В.К. Сенчагова, С. Н. Старовойтова, Макарова O.K., Гранберга А., Кудинова Ю.С., Газеева М.Х. и многих других.

Среди западных специалистов данным вопросом занимались: Дж. М. Кейнс, М. Бурда, Г. Лоренс, Л. Гитман, Д.Сакс, Р. Дж.Хикс, Р.И. Хот, C.B. Баренс, Пауль Фишер, У. Шарп, Дж. Бейли и многие другие.

Вопросы регулирования инвестиционных процессов в нефтегазовом комплексе рассматриваются в работах Конопляника А., Зетынь А.С, Кокорева В., Кудинова Ю.С., Газеева М.Х.., Макарова O.K., Мартынова А., Миловидова К.П., Рисина И.Е., Трещевского Ю.И., Цветкова H.A. и многих других экономистов.

Проблема формирования инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе, как на уровне предприятий, так и на уровне региона и всей страны нашла свое отражение в диссертациях, представленных на соискание ученой степени кандидата или доктора экономических наук. Среди них можно выделить следующие: Яковлев Г.А. Методические подходы к созданию инвестиционной стратегии для предприятий топливно-энергетического комплекса (2001 г.); Климова Л. А. Формирование государственной инвестиционной политики в нефтяном комплексе РФ (2001 г.); Лебедева Т.Я. Перспективные направления инвестиций в нефтяную отрасль России (2001 г.); Коровин Э.В. Развитие механизма реализации инвестиционной политики промышленных предприятий (2001 г.); Петраев A.B. Инвестиционная политика региона в условиях транзитивной экономики (на материалах Астраханской области) (2000 г.). Хотя отдельные вопросы инвестиционной политики рассматривались как в научной литературе, так и в диссертационных исследованиях, до сих пор не осуществлено комплексное исследование проблемы формирования инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе.

Наличие различных точек зрения по проблеме управления инвестиционными процессами в нефтегазовом комплексе свидетельствует о необходимости ее дальнейшей разработки.

Цель и задачи исследования. Целью работы является исследование инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе Астраханской области для разработки системы мер, направленных на повышение инвестиционной привлекательности нефтегазового комплекса и создания эффективного механизма управления инвестиционной деятельностью в отрасли.

Для достижения этой цели в работе решаются следующие задачи:

- исследуются экономические, организационные и правовые аспекты инвестиционной политики, ее эффективность;

- изучаются закономерности и тенденции развития инвестиционных процессов на предприятиях нефтегазового комплекса;

- осуществляется анализ результатов деятельности отдельных предприя гий нефтегазового комплекса Астраханской области, состояния и перспектив развития инвестиционных отношений;

- определяются особенности инвестиционных процессов в нефтегазовом комплексе;

- проводится сравнительный анализ различных инвестиционных режимов в нефтегазовом комплексе, с целью определения наиболее эффективного;

- анализируются существующие формы государственного регулирования инвестиционных процессов и, на основе этого, определяется эффективный механизм управления капиталовложениями в нефтегазовом комплексе;

- определяются основные направления совершенствования инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе;

- совершенствуется модель инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе

- разрабатывается методика оценки воздействия инвестиционных проектов в нефтегазовом комплексе на экономику.

Предмет и объект исследования. Предмет исследования составляет система экономических отношений, складывающихся в процессе осуществления инвестиционных процессов в нефтегазовом комплексе России и Астраханской области. Объектом исследования являются предприятия нефтегазового комплекса РФ и Астраханской области

Методологические и теоретические основы исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных экономистов в области инвестиционной политики, основные положения современной экономической науки.

Нормативно-правовую основу исследования составили правовые и нормативные акты федеральных органов власти Российской Федерации, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, нормативные акты министерств и ведомств, нормативные документы Администрации Астраханской области, экономические обзоры и другие документы.

Методы исследования. При решении поставленных задач в процессе работы использовались методы логического, системного анализа, экономического моделирования, метод экспертных оценок, статистические методы обработки данных.

Эмпирическая база исследования. Информационной базой исследования являются данные отечественной и зарубежной статистики, данные статистической отчетности Астраханского комитета статистики ГКС РФ, Госкомстата РФ, Минэнерго РФ, планы и прогнозы Администрации Астраханской области, материалы, опубликованные в периодической печати, а также данные отечественных информационных и консультационных агентств.

2. ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

I. Содержание основных положений, выносимых на защиту в первой главе диссертации Инвестиционная политика как важнейший фактор эффективного функционирования и развития нефтегазового комплекса.

Определение теоретических основ инвестиционной политики как базы проведения исследования требует создания понятийного аппарата, уточнения экономического смысла и определения взаимосвязи факторов, определяющих инвестиционную политику на разных уровнях управления, учитывающих специфику формирования инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе.

В диссертации дан аналитический обзор научной и методической литературы по проблеме формирования инвестиционной политики и сделаны выводы как о значительном интересе широкого круга ученых к проблеме, так и о большом разбросе точек зрения на ее содержание и формы.

На основе проделанного анализа автором уточнено и расширено определение линвестиционная политика, под которой понимается: система экономических мероприятий, проводимых государством, его хозяйствующими субъектами, направленных на максимизацию эффективности (на уровне государства, региона, отрасли), доходности (на уровне фирмы) инвестиций, адекватных требованиям экономических законов.

Автором дается определение инвестиционной политики применительно к нефтегазовому комплексу. Эта политика представляет собой регламентацию инвестиционной деятельности с целью формирования благоприятного инвестиционного климата для эффективного функционирования нефтегазового комплекса, ликвидации структурных деформаций, повышения отдачи инвестиционных ресурсов на уровне государства, расширения производства, его технического перевооружения, реконструкции, модернизации оборудования, повышения качества продукции и минимизации риска инвестиционной деятельности, повышения ее эффективности на предприятиях нефтегазового комплекса.

Инвестиционная политика рассматривается как совокупность государственной инвестиционной политики и инвестиционной политики, проводимой отдельными предприятиями. С точки зрения государства, инвестиционная политика обеспечивается государственными органами РФ, республик в составе РФ, территориальными органами власти и управления в пределах их компетенции.

Инвестиционная политика государства в РФ складывается из инвестиционной политики федерального центра и инвестиционной политики, проводимой органами республиканской и региональной государственной власти.

При выборе инвестиционной политики необходимо учитывать множество критериев, принимать во внимание специфические особенности отдельных отраслей промышленности, в том числе силу мультипликативного эффекта на

смежные и связанные трясли, влияющего на тпмо-мюсш формирования и использования ресурсов.

В диссертации проведен сравнительный анализ основных инструментов государственной инвестиционной политики, определены наиболее эффективные. Автором сделан вывод, что инвестиционная политика в нефтегазовом комплексе осуществляется мри широком использовании методов прямого и косвенного регулирования, а также посредством формирования правового пространства. Иснолыоваиие механизма государс! венных гарантий является одним из наиболее эффективных способов бюджетно-налогового регулирования инвестиций в нефтега ювом комплексе.

Недостаточная эффективность бюджетно-налоговой поли гики связана с тем, что использование ее инструментов увеличивает дефицит государственного бюджета. Увеличение дефицита влечет за собой сокращение частных инвестиций.

Денежно-кредитная политика может использоваться для увеличения капиталовложений. Однако эффект чтой попшки имеет кратковременный характер. Попытки продлить его действие ведут к ускоряющейся инфляции.

В результате проведенного исследования определено, что инвестиционная политика предприятия определяется инвестиционной стратегией и дожна соответствовать особенностям функционирования нефтегазовой отрасли. Инвестиционная политика фирмы может быть стагнационной, адаптационной и творческой.

Для предприятий нефтегазового комплекса характерной является творческая инвестиционная потика, направленная на повышение научно-технического уровня, когорая требует высококвалифицированного персонала, современного менеджмента, разветвленной системы научно-технической, технологической информации. П работе предложен агоритм формирования инвестиционной политики предприятиями нефтегазового комплекса (рис.1)

Рис. 1. Формирование инвестиционной политики предприятиями нефтегазового комплекса

И. Содержание основных положений, выносимых на защиту во второй V

главе диссертации Исследование инвестиционных процессов в нефтегазовом комплексе.

Характеристика ресурсной базы нефтегазового комплекса - важнейший показатель его инвестиционной привлекательности. Нефтегазоносные территории России обладают значительным потенциалом углеводородного сырья, позволяющим обеспечить надежную сырьевую базу для стабилизации

нефтегазодобывающего комплекса страны. Вместе с тем структура неразведанных ресурсов более сложная, чем разведанных запасов. Воспонение запасов углеводородов требует проведения больших объемов геологоразведочных работ, научного обоснования рационального их размещения.

Нефтегазовый комплекс играет значительную роль в экономике России, обеспечивая существенную часть доходов государственного бюджета, поступлений иностранной валюты. Его доля в экономике Российской Федерации составляет в товарной продукции промышленности - 23,7%, в экспорте - 43%, в поступлении налогов и сборов в федеральный бюджет-33,5%, в общей численности занятых в производстве- 15,1%.

Еще более значительной является роль нефтегазового комплекса в экономике Астраханской области. По добыче нефти, включая газовый конденсат, Астраханская область занимает 11 место в Российской Федерации и 2 место в Южном федеральном округе. По добыче естественного газа Ч 3-е место в Российской Федерации и 1-е - в Южном федеральном округе.

Ретроспективный анализ показал, что объемы продукции нефтегазового комплекса сохраняют тенденцию к росту. Динамика объемов выпускаемой продукции предприятиями нефтегазового комплекса Астраханской области за 1997-2002 гг. представлена в таблице 1.

Таблица 1

Динамика объемов выпускаемой продукции предприятиями

нефтегазового комплекса Астраханской области

Показатели Ед изм 1997 г 1998 г %к 1997 1999г %к 1998 2000 г %к 1999 2001 г % к 2000 2002 т %к 2001

Нефть, включал газовый конденсат Тыс тонн 1843 2720.9 147,6 3119,3 114,6 3486,2 111,8 3743,8 107,3 3904,8 104,3

Газ природный Мн м 5058 7572.6 149.7 8724,2 115,2 9786,1 112,2 10517,1 107,4 10873,1 103,4

Сера газовая Тыс тонн 2006 3003 149,7 3427 114,1 3820,4 111.5 4149,5 108,6 4286,6 103,3

Бензин Тыс тонн 489 673.4 137,7 817,8 121.4 855.7 104,6 959,2 112 1018,7 106Д

Дизельное топливо Тыс. тонн 420 585,5 139.4 690,2 117,8 717.6 103,9 794,6 110,7 834,9 105

Инвестиции в основной капитал нефтстзопою комплекса Астраханской области и ввод в действие важнейших производственных мощностей за последние пять лет предстаплепы в I аблиис 2.

Таблица 2

Инвестиции в основной каши ал нефтегазового комплекса Астраханском

области и ввод в действие важнейших производственных мощностей.

997 1998 "999" 2000 ' 200.1 2002

нефтедобывающая и газовая 418, 197,9 712,6 1981,3 3512,8 2418,93

промышленность^ фактически

действующих ценах, мн. руб.).

скважины нефтяные, ед Ч Ч Ч Ч 4 5

скважины I азовыс, ед. 12 9 7 12 13 13

газопроводы - отводы, км. 47,8 - - 76,24 -- -

Автором отмечается взаимосвязь инвестиции в топливную промышленность и транспортную инфраструктуру, чю характерно как для Астраханской области, так н в целом для России, и свидегельствуег о межотраслевом мультипликативном пффегпе, существующем между этими отраслями.

В промышленности большая часть инвестиций направляется на развитие топливной отрасли. Круинейшнм предприятиями иефтегазовою комплекса Астраханской области являются UOO Астрахапьтазиром и ООО ЛУКойл-Астраханьморнсфть. На дочю ООО Астраханью шром приходится 90% инвестиций в 2001 i. и 76" о н 2(M)2i.; ООО ЛУКиПл-страхяньмориефть занимает в 2001 г. - 8,8%, в 2002 i - 21%.

В диссертации проведен анаши данных инвестиционной деятельности предприятий исфт азовото комплекса Астраханской области, на основании которою сделан вывод, чю проблемы управления инвестиционными процессами в нефтегазовом комплексе Астраханской области тесно связаны с общероссийскими.

Главной предпосыкой становления благоприятного инвестиционного климата в naiiici стране является создание иеквашои правовой базы.

Специфическая особенность состоит в том, что в России пока существуют значительные различия в инвестиционной деятельности на уровне отдельных предприятий. Это связано с тем, что только малая часть хозяйствующих субъектов готова к эффективному освоению средств в силу неприемлемо низкого качества управления. На региональном уровне также наблюдается отчетливая дифференциация субъектов Федерации по сложившемуся в них инвестиционному климату.

В результате анализа технико-экономического состояния нефтегазового комплекса был сделан вывод о том, что негативные процессы, происходившие в нефтегазовой отрасли России, привели ее к положению, характеризующемуся следующими основными проблемами:

Х качественное ухудшение сырьевой базы;

Х перекосы и диспропорции в ценовой политике привели к деформации структуры спроса на энергоносители, не обеспечили производителям энергоресурсов условий для самофинансирования производственной деятельности и проведения активной инвестиционной политики;

Х несовершенная налоговая политика привела к ситуации, когда уровень налоговых изъятий не соответствовал результатам финансово-хозяйственной деятельности организаций в условиях изменения конъюнктуры на рынке энергоносителей;

Х увеличение разрыва в научно-техническом потенциале нефтегазового комплекса России и ряда других стран;

Х высокая вероятность возникновения чрезвычайных ситуаций, связанных с износом основных производственных фондов;

Х в стране сформировалась высокая энергоемкость экономики, в 3,5 раза превышающая соответствующие показатели развитых стран мира;

Х высокая нагрузка на окружающую среду от деятельности нефтегазовой отрасли;

Х наличие высокой зависимости нефтегазового сектора России и, как следствие, доходов государственного бюджета. от состояния и конъюнктуры мирового рынка сырья.

В связи с этим основная часть инвестиций дожна направляться на:

Х воспроизводство сырьевой базы;

Х снижение издержек добычи и переработки нефти и газа;

Х использование нетрадиционных источников для получения нефти;

Х развитие материально-технической базы нефтегазового комплекса. Особенность инвестиционных процессов в нефтегазовом комплексе

связана с их высокой продожительностью, что увеличивает риск инвесторов. Инвестиции вкладываются в строительство и оборудование, которые не могут быть изъяты или направлены на выпуск новой продукции. Единственным способом борьбы с этим риском является обеспечение максимально стабильной экономической среды, в которой реализуются нефтегазовые проекты.

В диссертации проведен сравнительный анализ инвестиционных режимов недропользования: лицензионной системы и СРП (Соглашения о разделе продукции). Автором сделан вывод, что использование СРП позволяет инвестору снизить риск, связанный с ухудшением конъюнктуры рынка, жертвуя при этом ростом своих экономических показателей при улучшении конъюнктуры. Таким образом, режим СРП выпоняет важнейшую для недропользователей функцию - обеспечивает определенную защиту от неблагоприятного развития рыночной конъюнктуры и позволяет окупить затраты даже при довольно существенном изменении цен на продукцию и факторы производства.

Однако в отличие от лицензионного режима соглашение о разделе продукции ставит инвесторов в более жесткие условия, что снижает привлекательность для потенциальных инвесторов.

В результаге анализа основных изменений в налогообложении предприятий нефтегазового комплекса был сделан вывод, что главным фактором, препятствующим созданию бла! оприятного инвестиционного

климата, является нестабильность и непредсказуемость налоговой системы в России. Введение налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и реформа налога на прибыль имеют в целом антиинвестиционную направленность и служат решению государством исключительно фискальных задач.

III. В третьей главе работы Программа совершенствования инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе на защиту выносятся положения:

1. О модели совершенствования инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе.

2. О методике определения влияния инвестиционных проектов предприятий нефтегазового комплекса на экономику.

Совершенствование инвестиционной политики в нефтегазовом секторе направлено на формирование благоприятного инвестиционного климата, привлечение капиталовложений для наращивания геологоразведочных работ; снижение издержек добычи и переработки сырья, повышение конкурентоспособности продукции комплекса.

Автором определены основные компоненты программы совершенствования инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе:

1. Необходимым условием формирования благоприятного инвестиционного климата в нефтегазовой отрасли является совершенствование законодательства, определяющего условия инвестирования. Для достижения данной цели следует либо модифицировать действующую лицензионную систему недропользования, либо расширить сферу применения режима соглашений о разделе продукции.

2. Один из возможных способов привлечения инвестиций для осуществления геологоразведочных работ связан с формированием нового сегмента фондового рынка - рынка лицензий на право пользования недрами, которые могут использоваться как предмет залога.

3. Для стимулирования инвестиций в нефтегазовой отрасли необходимо разработать механизм гибких дифференцированных налоговых ставок в зависимости от стадии реализации объекта и от природных условий.

4. С целью повышения конкурентоспособности продукции нефтегазовой отрасли необходимо стимулировать приток инвестиций на развитие высоких технологий в сырьевом секторе через использование механизмов лизинга, инвестиционного налогового кредита.

5. Для повышения конкурентоспособности отечественного нефтегазового оборудования следует использовать механизм предоставления государственных гарантий, обеспеченных частью будущей добычи нефти и газа, полученной в результате использования данного оборудования.

Инвестиционная политика в качестве регулирующей системы, направляющей инвестиционную деятельность, функционирует в рамках специфического процесса, обусловленного неопределенностью и рисками, как политическими, так и социально-экономическими. При этом неизбежен неполный и условный характер информации, необходимой для проектирования и реализации инвестиционной политики.

Приток инвестиций в отрасль зависит от инвестиционной Х привлекательности объектов инвестирования, от общего инвестиционного климата, от конкурентных условий и ресурсного обеспечения.

В каждом бизнес-плане предприятия производится анализ факторов инвестиционной привлекательности на самых разных уровнях исследования. Систематизация данных позволяет оценить уровень развития бизнес-планирования в отрасли, необходимый объем инвестиций на период прогнозирования и параметры эффективности инвестиций по разным объектам и направлениям деятельности.

На основе анализа факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность нефтегазового комплекса, автором усовершенствована модель эффективной инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе,

Формирование инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе

Увеличение инвестиционной привлекательности нефтегазового комплекса

Нянипняшная мияестининнля ппиплекятекносп.

Х уровень общего экономического развития,

Х степень открытости экономики,

Х достаточность налоговой и правовой базы (создание благоприятного инвестиционного климата для иностранных инвестиций; обеспечение благоприятного режима недропользования; налоговое, валютное, таможенное законодательство, наличие системы разрешения споров, обеспечение государственных гарантий инвесторов; принятие закона о государственных гарантиях вкладов, изменение условий инвестиционного режима, предусмотренного СРП, использование инвестиционного налогового кредита),

Х научно-технический потенциал:

л уровень квалификации трудовых ресурсов;

Х снижение материалоемкости и энергоемкости общего продукта,

Х уровень развития инвестиционной инфраструктуры (активизация и расширение фондового рынка; создание механизма привлечения средств физических лиц для цели инвестирования; снижение уровня трансакционных затрат, совершенствование систем отбора, сопровождения, реализации инвестиционных проектов в финансово-коед*ггных структурах)

Региональная инйестшжнняя ппивлекательмость

Х Система допонительных налоговых и других льгот,

Х система государственных гарантий, предоставляемых региональными государственными структурами инвесторам;

Х развитие региональной инвестиционной инфраструктуры;

Х уровень квалификации рабочей силой,

Х развитие регионального рынка кредитных ресурсов, лизинга;

Х эффективное использование средств Бюджета развития,

Х гарантии неизменности условий регионального законодательства на период реализации инвестиционных проектов,

Х банк данных о наиболее эффективных инвестиционных проектов;

Х региональные гарантии по банковским вкладам,

Х банк данных о наличии специальной техники, оборудования, сервисных центров, современных технологий,

Х системы газо- и нефтепроводов

Х упрошенная система регистрации и лицензирования предприятий;

Х конкурентоспособность пгродутшии на межрегиональном рынке,

Х степени зашиты прав собственников и инвесторов.

Отпаслеаая иряестнпипнмяя ппитектекнсть

Х уровень потенциальных нефтегазовых ресурсов, |

Х уровень издержек добычи нефти и газа по сравнению с издержками в других странах.

Х использование инвестиционных режимов (лицензионная система, режим СРП)

Х наличие благоприятного режима недропользования

Х обновление изношенного и устаревшего производственного оборудования (основной фактор снижения издержек добычи и повышения конкурентоспособности нефтегазового комплекса),

Х уровень конкурентоспособности продукции,

Х уровень квалификации рабочей силы;

Х уровень эффективности капиталовложений в добычу, переработку, транспортировку1

Х степень модернизации нефтегазо* переработки, с целью доведения продукции до мировых стандартов,

Х наличие новейших технологий;

Х мультипликационный эффект в смежных отраслях (нефтехимия, производство специального оборудования):

Х степень загрузки существующей магистральной транспортной системы:

л уровень энергетической эффективности и энергосбережения (потеря попутного газа);

Х наличие нефтяной товарной биржи

Рис, 2. Модель эффективной инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе

которая строится на учете совокупности национальных, региональных и отраслевых факторов.

В диссертации предложена новая система факторов, определяющих национальную, региональную и отраслевую инвестиционную привлекательность нефтегазового комплекса (рис.2.).

Факторы национальной, региональной и отраслевой инвестиционной привлекательности взаимно допоняют друг друга. Это значит, что недостаточная отраслевая привлекательность инвестиций может быть компенсирована созданием условий наибольшего благоприятствования на национальном и региональном уровне. Особое значение это имеет для Астраханской области, в которой издержки добычи нефти и газа существенны, что обуславливает не высокую инвестиционную привлекательность нефтегазового комплекса региона.

Взаимозаменяемость и взаимодопоняемость национального, регионального и отраслевого инвестиционного рейтинга определяют значимость каждого из них для активизации инвестиционных процессов в нефтегазовом секторе.

Данная модель эффективной инвестиционной политики в нефтегазовом " комплексе может быть использована для определения инвестиционной привлекательности отрасли, по сравнению с другими отраслями промышленности. Использование модели при определении основных направлений инвестиционной политики позволит оценить слабые и сильные стороны инвестиционной привлекательности нефтегазовой отрасли на разных уровнях управления.

При выборе приоритетных инвестиционных проектов в нефтегазовом комплексе необходимо учитывать их воздействие на экономику региона. Автором предложена методика расчета этого влияния. В качестве критерия оценки использовася показатель добавленной стоимости. Влияние инвестиционного проекта на экономику региона складывается из внутриотраслевого и межотраслевого эффекта.

Чтобы рассмотреть влияние инвестиционного проекта на развитие отрасли и установить, как добавленная стоимость от реализации проекта (SДp) влияет на прирост добавленной стоимости в масштабах отрасли (Д8отр)., необходимо определить внутриотраслевой мумипликатор проекта (гпр):

Гп|> = AS,Дp / Snp (1) Для определения воздействия инвестиционного проекта на развитие других отраслей региона используется мультипликатор межотраслевого эффекта. Мультипликатор межотраслевого эффекта (твтр) - это отношение прироста валового регионального продукта (AY) к приросту добавленной стоимости в нефтегазовой отрасли:

тотр = ДК/Д S охр (2) Зная внутриотраслевой мультипликатор проекта и мультипликатор межотраслевого эффекта, можно рассчитать мультипликационный эффект инвестиционного проекта на экономику региона. Мультипликатором эффекта инвестиционного проекта (тпг) называется отношение прироста валового регионального продукта, обусловленного вводом проекта, к добавленной стоимости проекта:

тар = Ar/Snp = (ЬУ/AS0TP) (S0IP / Snp) = тотр гпр (3) Воспользовавшись понятием мультипликатора межотраслевого эффекта, получим:

AF=wOTp*Sл,TI, (4) Прирост добавленной стоимости отрасли, обусловленный вводом проекта, равен:

AS0Tp = Snp + Sit + еотр * /иптр * AS0Tp, , (5) где Sk - прирост добавленной стоимости сопутствующих производств; Еотр -показатель удельного веса отрасли - отношение создаваемой ею добавленной стоимости к валовому региональному продукту.

Если Sk отрицательное, происходит вытеснение добавленной стоимости сопутствующих производств, и отраслевой эффект в результате снижается. Коэффициент воздействия проекта на сопутствующие производства

Таблица 3.

Определение воздействия инвестиционных проектов ООО Астраханьгазпром на экономику региона

Инвестиционные проект Добавленная стоимость проекта или. руб. Коэффициент воздействия проекта на сопутствующие производства к Прирост добавленной стоимости сопутствующих производств Прирост добавленной стоимости, обусловленной вводом проекта Д&Щ (5) Прирост валового регионального продукта, обусловленный вводом проекта Д У (4) Внутриотраслевой ] Мультипликатор мультипликатор { эффекта проекта | инвестиционного [ гД (!) проекта. т,г (Я 1 i

Внедрение технология очистхи теплообменных аппаратов пескоструйной обработкой 2001 г. 24,705 0,38 9,388 36,069 15.758 1.46 j 0,64

Внедрение технологии изготовления и ремонта манжет и уплотнений для импортного оборудованиях 2001 г. 5,673 -0,13 - 0,737 5,559 2,435 0,98 0,43 |

Внедрение твердосплавных элементов трения 2001 г 7,233 0,2 1,447 9,765 4,277 1,35 0,59 | i

Внедрение технологии ремонта элементов трения торцевых уплотнений импортных насосов на предприятиях ООО Астраханьгазпромû 2001 г. 11,410 0,23 2,624 15,746 6,897 1,38 0,6 ! !

Внедрение новых технологий герметизации устьевого и подземного оборудования 2001 г. 41,376 0,48 19,860 69,098 30.265 1,67 0,73 : I

Модернизация схемы обвязки ребойлеров на установках сероочистки 2002 г 5,662 -0,3 - 1.699 4,473 1.959 0,79 0,35 1 1

Проектирование и поставка установки грануляции серы совместно с комплексом хранения и отгрузки в автомобильный и железнодорожный транспорт 2002 г. 54,835 0,8 43,868 111,315 48,756 2,03 0,89 [ ! 1 1 ! I 1 1 ! 1

Разработка и внедрение комплекса по производству полиэтилена мощностью 300 тыс.т/год 2002 г 31,427 0,4 12,570 49,655 21,749 1,58 0,69 j > \

определяется степенью влияния результатов проекта на деятельность предприятий транспортных, ремонтных, комплектующих производств.

На основе предложенной методики рассчитан мультипликатор инвестиционных проектов, внедренных предприятием ООО Астраханьгазпром в 2001 и 2002 годах, и определена региональная эффективность этих инвестиционных проектов (таблица 3).

При проведении расчетов использовалось усредненное значение межотраслевого мультипликатора нефтегазовой отрасли тотр = 0,438, и значение удельного веса нефтегазовой отрасли еотр = 0,255, полученные на основе экспертных оценок.

На основании проведенных расчетов сделан вывод, что самый высокий региональный эффект дают инвестиционные проекты, внедрение которых способствует максимальному приросту добавленной стоимости сопутствующих производств.

Предложенная методика может использоваться при разработке региональной инвестиционной политики. В частности, на ее основе можно выбирать приоритетные инвестиционные проекты в нефтегазовом комплексе, для которых может обеспечиваться особый инвестиционный режим, связанный с предоставлением Администрацией области гарантий и допонительных льгот.

3. ВКЛАД АВТОРА В ПРОВЕДЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

Вклад автора определяется:

- предложенной концепцией формирования инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе и разработанным методическим подходом к определению целей и задач инвестиционной политики применительно к специфике нефтегазовой отрасли;

- определением закономерностей и тенденций развития инвестиционных процессов на предприятиях нефтегазового комплекса;

- проведением сравнительного анализа инвестиционных режимов в нефтегазовом комплексе, определением наиболее эффективного;

- предложением основных направлений совершенствования организации инвестиционных процессов на предприятиях нефтегазового комплекса;

- совершенствованием модели инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе и разработанной методикой оценки воздействия инвестиционных проектов в нефтегазовом комплексе на экономику.

4. СТЕПЕНЬ НОВИЗНЫ И ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ

Научная новизна проведенных исследований. Научная новизна исследования состоит в разработке концептуальных положений, средств и методов формирования и реализации инвестиционной политики, направленных на повышение эффективности деятельности предприятий нефтегазового комплекса на основе модели эффективной инвестиционной политики. К числу результатов, определяющих научную новизну, относятся:

- разработанный методический подход к определению целей и задач инвестиционной политики применительно к специфике нефтегазовой отрасли;

- предложенные основные направления совершенствования организации инвестиционных процессов в нефтегазовом комплексе;

- усовершенствованная модель инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе, основанная на использовании взаимозаменяемости и взаимодопоняемости факторов отраслевой, региональной и национальной инвестиционной привлекательности;

- разработанная методика оценки воздействия инвестиционных проектов в нефтегазовом комплексе на экономику.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость результатов определяется вкладом автора в теорию инвестиционной политики субъектов нефтегазового комплекса

путем уточнения и расширения понятийного аппарата, уточнения экономического смысла и определения взаимосвязи факторов, определяющих инвестиционную политику на разных уровнях управления.

Практическая ценность работы заключается в том, что основные положения исследования могут служить теоретической и методологической основой для решения стратегических инвестиционных проблем в нефтегазовом комплексе; использоваться при разработке основных направлений развития промышленности региона и для оптимизации структуры и динамики инвестиций в нефтегазовом комплексе. Материалы диссертации могут быть использованы в процессе преподавания и проведения практических занятий по курсу "Основы инвестирования в нефтегазовом комплексе РФ", Государственное регулирование инвестиций. Собранный эмпирический материал может послужить основой дальнейших научных исследований.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы докладывались на Международной научной конференции Единый Каспий: межгосударственное сотрудничество и проблемы экономического и социального развития региона (Астрахань, 2002 г.); на Международной научно-практической конференции лXXI век -экономика и мы (Астрахань, 2001 г.). Отдельные положения обсуждались на научно-практических конференциях преподавательского состава Астраханского государственного технического университета (АГТУ) в 1999 -2002 гг., Астраханского государственного педагогического университета (АГПУ), научных семинарах Института экономики АГТУ.

Структура и объем работы, публикации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений и содержит 166 страниц машинописного текста, в том числе рисунков - 13, таблиц - 22, приложений - 2 . Список литературы включает 140 источников.

По проблемам диссертационного исследования, автором опубликовано 8 работ, общим объемом 2,2 п.л.

1. Внднщева E.B. Государственное регулирование инвестиций в топливно-энергетическом комплексе Каспийского региона. //Материалы международной научной конференции (10-11 июня 2002 г.) Единый Каспий: межгосударственное сотрудничество и проблемы экономического и социального развития региона/ Астрахань: Изд.-во Астраханского гос. пед. ун-та, 2002 г. С. 73-77

2. Видищева Е.В. Перспективы социально-экономического развития Астраханской области.// Межрегиональная научно-практическая конференция Аспекты экономической реформы/ Астрахань Изд-во. ООО ЦНТЭП, 2002 г. С. 15-16

3. Видищева Е.В. Коган М.В. Основные цели анализа рынка инвестиций. // Первая международная научно-практическая конференция лXXI век -экономика и мы. - Астрахань: Изд-во ООО ЦНТЭП,, 2001 г. С.47-49

4. Видищева Е.В. Проблемы финансирования инвестиций в производство.// Международная научно-практическая конференция - С-Пб: Ленинградский государственный областной университет им. A.C. Пушкина (ГОУ), 2002 г. С. 18-20

5. Видищева Е.В. Сущность и развитие процесса государственного регулирования инвестиций в рыночной экономике России.// Астр. отд. ВЭОРФ. - Астрахань, 2002.-41 е.-Деп. в ВИНИТИ 27.12.2002, №-2280 - В200?

6. Видищева Е.В. Стратегия развития топливно-энергетического комплекса^/ Доклады на итоговой научной конференции АГПУ 26.04.02 г./ Изд. АГПУ, 2002 г. С. 130

7. Видищева Е.В. Перспективы развития и проблематика топливно-энергетического комплекса России.// Международные и отечественные технологии освоения природных минеральных ресурсов: Материалы научно-практической конференции студентов, аспирантов и научных работников 17-18 ою-. 2002 г. Астрахань: Изд-во. Астраханского гос. псд. ун-та, 2002 г.С.7-8

8. Видищева Е.В. Структура и особенности инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе России/ Астр. отд. ВЭО России. - Астрахань, 2003. - 9 с. -Деп. в ВИНИТИ 24.04.2003. №788-В2003

M 0 51

Тип. АГТУ 3ак.439тир.100 28.05.03

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Видищева, Евгения Владимировна

Введение

Глава 1. Инвестиционная политика как важнейший фактор эффективного функционирования и развития нефтегазового комплекса

1.1. Социально-экономическое содержание и основные направления инвестиционной политики

1.2. Принципы и основные инструменты государственной инвестиционной политики

1.3. Формирование эффективной инвестиционной политики предприятия 45 Выводы по первой главе

Глава 2. Исследование инвестиционных процессов в нефтегазовом комплексе

2.1. Характеристика общеэкономической ситуации в нефтегазовом комплексе

2.2. Особенности инвестиционных процессов в нефтегазовом комплексе

2.3. Анализ основных составляющих инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе

Выводы по второй главе

Глава 3. Программа совершенствования инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе

3.1. Определение основных компонентов программы совершенствования инвестиционной политики

3.2. Совершенствование модели инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе

3.3. Определение эффекта инвестиционных проектов предприятий нефтегазового комплекса 143 Выводы по третьей главе 150 Заключение 152 Список использованной литературы

Диссертация: введение по экономике, на тему "Основные направления инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе"

Большие изменения, происшедшие за последние годы в развитии отраслей и регионов РФ, требуют новых подходов к обоснованию приоритетных направлений в развитии народного хозяйства, территориальных комплексов, отдельных отраслей и регионов.

Важная роль в формировании отраслевой и региональной структуры производства принадлежит инвестиционной политике. От правильной инвестиционной политики зависят темпы экономического роста, уровня жизни населения региона и всей страны, конкурентоспособность российской продукции на мировых рынках.

Важнейшей составной частью народнохозяйственного комплекса России и Астраханской области является нефтегазовая промышленность. От дальнейшего развития нефтегазового комплекса в значительной степени зависит развитие промышленности региона и всей страны.

Специфические особенности функционирования и развития нефтегазового комплекса предопределяют специфику инвестиционных процессов.

Несмотря на относительно стабильную ситуацию, сложившуюся в нефтегазовом комплексе, существует целый ряд проблем, от решения которых зависит как развитие самой отрасли, так и всего региона.

К числу этих проблем относятся: высокая доля собственных средств предприятий отрасли в инвестициях, незначительные объемы иностранных капиталовложений, особенно в разведку и освоение новых месторождений; ухудшение состояния окружающей среды, угроза истощения запасов углеводородов, высокая степень износа основных фондов.

Решение этих проблем невозможно без активной инвестиционной политики как на уровне государства, направленной на регулирование инвестиционных процессов в нефтегазовом секторе региона, так и на уровне инвестиционной деятельности предприятий нефтегазового комплекса.

Анализ литературных источников и практических рекомендаций по инвестиционной деятельности показывает, что вопросы инвестиционной политики и разработки комплексных программ по ее реализации не имеют необходимого решения и их изложение крайне ограничено, так как основное внимание уделяется формированию рынка ценных бумаг. Другие направления и формы инвестиций, применительно к отечественным условиям рыночного механизма хозяйствования, исследованы в меньшей степени.

Эффективная инвестиционная политика дожна способствовать привлекательности всех видов капиталовложений. Одним из главных условий успешной инвестиционной деятельности является российское законодательство, которое дожно быть не только достаточно поным, реализуемым, но и стабильным.

В связи с этим необходимо изучение и обобщение опыта регулирования инвестиционных процессов в нефтегазовом комплексе, накопленного в разных странах с тем, чтобы на его основе с учетом особенностей развития Российской экономики, разработать и предложить программу инвестиционной политики в нефтегазовом секторе.

Актуальность настоящего исследования определяется потребностями разработки теории и совершенствования практики формирования инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе РФ.

Степень разработанности проблемы. Проблемы инвестиционной политики являлись предметом исследования российских экономистов: А. Г. Аганбегяна, В.М. Аныиина, В.Н. Архангельского, Л.П. Гончаренко, В.И.Дуженкова, А. Иларионова, В. Шеремета, А. Макарова, Ю. П. Жетова, А.А.Одинцова, Е.А. Олейникова, М.М. Саттарова, В.К. Сенчагова, С. Н. Старовойтова, Макарова O.K., Гранберга А., Кудинова Ю.С., Газеева М.Х. и многих других.

Среди западных специалистов данным вопросом занимались: Д. М. Кейнс, М. Бурда, Г. Лоренс, Л. Гитман, Д.Сакс, Р. Дж.Хикс, Р.И. Хот, С.В. Баренс, Пауль Фишер, У. Шарп, Дж. Бейли и многие другие.

Вопросы регулирования инвестиционных процессов в нефтегазовом комплексе рассматриваются в работах А. Конопляника, Зетынь А.С, Кокорева В., Кудинова Ю.С., Газеева М.Х., Макарова O.K., Мартынова А., Миловидова К.Н., Рисина И.Е., Трещевского Ю.И., Цветкова Н.А. и многих других экономистов.

Проблема формирования инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе, как на уровне предприятий, так и на уровне региона и государства нашла свое отражение в диссертациях, представленных на соискание ученой степени кандидата или доктора экономических наук. Среди них можно выделить следующие: Яковлев Г.А. Методические подходы к созданию инвестиционной стратегии для предприятий топливно-энергетического комплекса. (2001 г.); Климова Л.А. Формирование государственной инвестиционной политики в нефтяном комплексе РФ (2001 г.); Лебедева Т.Я. Перспективные направления инвестиций в нефтяную отрасль России (2001 г.); Коровин Э.В. Развитие механизма реализации инвестиционной политики промышленных предприятий (2001 г.); Петраев А.В. Инвестиционная политика региона в условиях транзитивной экономики (на материалах Астраханской области) (2000 г.). Хотя отдельные вопросы инвестиционной политики рассматривались как в научной литературе, так и в диссертационных исследованиях, до сих пор не осуществлено комплексное исследование проблемы формирования инвестиционной политики предприятий нефтегазового комплекса.

Наличие различных точек зрения по проблеме управления инвестиционными процессами в нефтегазовом комплексе свидетельствует о необходимости ее дальнейшей разработки.

Цель и задачи исследования. Целью работы является исследование инвестиционной политики нефтегазового комплекса Астраханской области для разработки комплекса мер, направленных на повышение инвестиционной привлекательности нефтегазового комплекса и создания эффективного механизма управления инвестиционной деятельностью в отрасли.

Для достижения этой цели в работе решаются следующие задачи:

- изучаются закономерности и тенденции развития инвестиционных процессов на предприятиях нефтегазового комплекса;

- осуществляется анализ результатов деятельности отдельных предприятий нефтегазового комплекса Астраханской области, состояния и перспектив развития инвестиционных отношений;

- определяются особенности инвестиционных процессов в нефтегазовом комплексе;

- исследуются экономические, организационные и правовые аспекты инвестиционной политики, ее эффективность;

- проводится сравнительный анализ различных инвестиционных режимов в нефтегазовом комплексе, с целью определения наиболее эффективного;

- анализируются существующие формы государственного регулирования инвестиционных процессов, и, на основе этого, определяется к. эффективный механизм управления капиталовложениями в нефтегазовом комплексе;

- определяются основные направления совершенствования инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе;

- совершенствуется модель промышленной политики в области инвестиций в нефтегазовом комплексе

- разрабатывается методика оценки воздействия инвестиционных проектов в нефтегазовом комплексе на экономику.

Объектом исследования являются предприятия нефтегазового комплекса Астраханской области.

Предмет исследования составляет система экономических отношений, . л складывающихся в процессе осуществления инвестиционных процессов в нефтегазовом комплексе России и Астраханской области.

Теоретическая, методологическая и эмпирическая база исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных экономистов, в области инвестиционной политики, основные положения современной экономической теории.

Информационной базой исследования являются данные отечественной и зарубежной статистики, данные статистической отчетности Астраханского комитета статистики ГКС РФ, Госкомстата РФ, Минэнерго РФ, планы и прогнозы Администрации Астраханской области, материалы, опубликованные в периодической печати, а также данные отечественных информационных и консультационных агентств.

Нормативно-правовую основу исследования составили правовые и нормативные акты федеральных органов власти Российской Федерации, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, нормативные акты министерств и ведомств, нормативные документы Администрации Астраханской области, экономические обзоры и другие документы.

Методы исследования. При решении поставленных задач в процессе работы использовались методы логического, системного анализа, экономического моделирования, метод экспертных оценок, статистические методы обработки данных.

Научная новизна проведенных исследований. Научная новизна исследования состоит в разработке концептуальных положений, инструментов и механизма формирования и реализации инвестиционной политики, направленных на повышение эффективности деятельности предприятий нефтегазового комплекса.

К числу результатов, определяющих научную новизну, относятся:

- уточненный и конкретизированный понятийный аппарат теории промышленной политики в области инвестиций за счет определения инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе; допонительно аргументированное использование мультипликативного эффекта для определения воздействия инвестиционного проекта в нефтегазовом комплексе на экономику субъекта РФ.

- выявленные меры по повышению инвестиционной привлекательности нефтегазового комплекса, которые отличаются комплексным эколого-экономическим и технологическим подходом. Эти меры направлены на решение проблем эффективного использования сырьевого потенциала, поиск путей снижения издержек добычи, переработки и транспортировки нефти и газа, а также формирование благоприятного инвестиционного климата.

- выделенная система факторов инвестиционной привлекательности в нефтегазовом комплексе на макро-, мезо- и микроуровне, обоснованием их взаимодопоняемости и заменяемости, что может быть использовано для многоуровнего решения проблемы управления инвестиционными ресурсами в нефтегазовом комплексе. предложенный агоритм формирования инвестиционной политики предприятий в нефтегазовом комплексе, который позволяет научно обосновать цели, приоритеты промышленной политики в области инвестиций.

- разработанная методика определения влияния результатов реализации инвестиционных проектов в нефтегазовом комплексе на экономику на мезоуровне; в качестве критерия эффективности использовалась мультиплицированная добавленная стоимость, которая представляет собой общий эффект, полученный от реализации инвестиционного проекта.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость результатов определяется вкладом автора в теорию инвестиционной политики субъектов экономической системы путем уточнения и расширения понятийного аппарата, его экономического содержания и выявления взаимосвязи факторов, составляющих инвестиционную политику на разных уровнях управления.

Практическая ценность работы заключается в том, что основные положения исследования могут служить теоретической и методологической основой для решения стратегических инвестиционных проблем в нефтегазовом комплексе; использоваться при разработке основных направлений развития промышленности региона, для оптимизации структуры и динамики инвестиций в нефтегазовом комплексе. Материалы диссертации могут быть использованы в процессе преподавания и проведения практических занятий по курсу Основы инвестирования в нефтегазовом комплексе РФ, Государственное регулирование инвестиций. Собранный эмпирический материал может послужить основой дальнейших научных исследований.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы докладывались на Международной научной конференции Единый Каспий: межгосударственное сотрудничество и проблемы экономического и социального развития региона (Астрахань, 2002 г.); на Международной научно-практической конференции лXXI век -экономика и мы (Астрахань, 2001 г.). Отдельные положения обсуждались на научно-практических конференциях преподавательского состава Астраханского государственного технического университета (АГТУ) в 1999 -2002 гг., Астраханского государственного педагогического университета (АГПУ), научных семинарах Института экономики АГТУ.

Публикации. По проблемам диссертационного исследования, автором опубликовано 8 работ, общим объемом 2,2 п.л.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений и содержит 166 страниц машинописного текста, в том числе рисунков - 13, таблиц - 22, приложений - 2 . Список литературы включает 140 источников.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Видищева, Евгения Владимировна

Основные выводы и научные результаты работы заключаются в следующем:

1. Проведенный анализ общеэкономической ситуации, сложившейся в нефтегазовом комплексе, показал необходимость усиления инвестиционной активности, направленной на сокращение разрыва в научно-техническом потенциале нефтегазовой отрасли России и других стран, улучшение качества сырьевой базы, совершенствование технологий и сокращение издержек по добыче и переработке сырья.

2. Выявлены особенности инвестиционных процессов в нефтегазовом комплексе, которые связаны с высокой степенью технологического и ценового риска, большим сроком освоения инвестиционных проектов.

3. Уточнено понятие линвестиционная политика в отрасли, которая представляет собой регламентацию инвестиционной деятельности в отраслевом разрезе с целью формирования благоприятного инвестиционного климата, привлечения инвестиций и повышения эффективности их использования.

4. Выявлены основные составляющие инвестиционного климата в отрасли. К ним относятся: общенациональная инвестиционная привлекательность, инвестиционный рейтинг региона, степень конкурентоспособности отраслевой продукции на мировом рынке.

5. Проведен сравнительный анализ инвестиционных режимов в нефтегазовом секторе, в результате которого была определена необходимость более широкого использования Соглашений о разделе продукции, гарантирующих стабильность инвестиционного режима на протяжении всего срока реализации проекта.

6. Проанализированы разные формы государственного регулирования инвестиционных процессов в нефтегазовом комплексе: бюджетно-налоговое, денежно-кредитное, организационно-правовое. На основе проведенного анализа сделан вывод об особой значимости мер, гарантирующих стабильность правовой основы инвестиций.

7. В результате анализа системы налогообложения, действующей в нефтегазовом секторе, сделан вывод об ее антиинвестиционной направленности. В связи с этим разработаны предложения по реформированию системы налогообложения предприятий нефтегазового комплекса. Для стимулирования процессов поиска новых месторождений нефти и их освоения целесообразно внедрить в российскую практику систему рентных налоговых платежей. С целью учета различных условий добычи нефти на разных месторождениях необходимо использовать механизм дифференциальной ренты путем введения системы плавающих ставок налога в зависимости от степени истощения месторождения и качества сырья.

8. На основе определения основных направлений совершенствования инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе разработана модель эффективной инвестиционной политики.

9. Предложена методика расчета регионального эффекта инвестиционных проектов предприятий нефтегазового комплекса через мультипликатор инвестиционных расходов.

10. На основе разработанной методики проведены расчеты воздействия инвестиционных проектов Астраханьгазпром на экономику Астраханской области.

11. Предложенная методика может быть использована при формировании инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе региона.

Заключение

В диссертационной работе обоснованы основные направления инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Видищева, Евгения Владимировна, Астрахань

1. Нормативно-правовые акты

2. Конституция российской Федерации от 12.12.93 г. (с изменениями от 10 февраля 1996 года)

3. Закон об инвестиционной деятельности в РСФСР (в ред. Федерального закона от 19.06.95 N 89-ФЗ) (с изм., внесенными Федеральным законом от 25.02.1999 N 39-Ф3)

4. Федеральный закон об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений (в ред. Федерального закона от 02.01.2000 N 22-ФЗ)

5. Федеральный закон об иностранных инвестициях в Российской Федерации (в ред. Федеральных законов от 21.03.2002 N 31-ФЗ, от 25.07.2002 N 117-ФЗ)

6. Закон о недрах (в ред. Федеральных законов от 03.03.1995 N 27-ФЗ, от 10.02.1999 N 32-Ф3, от 02.01.2000 N 20-ФЗ, от 14.05.2001 N 52-ФЗ, от0808.2001 N 126-ФЗ, от 29.05.2002 N 57-ФЗ)

7. Федеральный закон о соглашениях о разделе (в ред. Федеральных законов от 07.01.1999 N 19-ФЗ, от 18.06.2001 N 75-ФЗ)

8. Федеральный закон о континентальном шельфе Российской Федерации от 30.11.95 г.

9. Алекперов В.Ю. Стратегия развития. //11ефть России, № 5, 1999 г.

10. Алекперов В.Ю. Нефть России. // Нефть и капитал. №11, 2001 г. стр. 5051.

11. Абегова И.М., Емцов Р.Г., Холопов А.В. Государственная экономическая политика: опыт перехода к рынку / Под общей ред. Сидоровича А.В. -М.: Издательство "Дело и Сервис", 1998. 320 с.

12. Андрианов В.Д. Иностранный капитал в экономике России. // ЭКО, 1999, № 11,с.2-15.

13. Андрианов В.Д. Потенциал экономического возрождения. // Экономист, 2000, № 10, с. 10-16.

14. Арбатов А. Минерально-сырьевая база страны // Экономист, 2000, № 2, с. 13-21.

15. Астафьев Е.И. Автореферат диссертации Формирование условий пропорционального развития нефти комплекса России. Тюмень, 2001 г.

16. Атаян Н.Х. Управление эффективностью освоения нефтегазовых ресурсов в условиях ФПГ. М.: Недра, 1995 г.

17. Бакитжанов А., Филин С. Инфраструктура государственного управления как составная часть инвестиционной инфраструктуры. // Инвестиции в России. №9,2001 г.

18. Батяева А. Масштабы неинвестирования в российской промышленности // Вопросы экономики, 1999, № 10, с. 85-97.

19. Бортова М. Государственная поддержка: методика отбора предприятий.// Инвестиции в России. №4, 2000 г.

20. Берроуз Компани Инк. Основные реформы деловых взаимоотношений в мировой нефтедобывающей промышленности. Нью-Йорк, 1999 г.

21. Бренц А.Д., Гендкин В .Я., Уринсон Г.С. Экономика газодобывающей промышленности. -М.: Недра, 1975 г.

22. Брагинский J1. 300 нефтегазовых компаний США + 100 в мире. // Нефть и бизнес, №1, 1996 г.

23. Бухвальд Е.М. Инвестиционная ситуация и фактор собственности: региональный уровень взаимодействия. // Проблемы прогнозирования, 1999, .№ 3, с. 78-86.

24. Вальтух К.К. Инвестиционный комплекс и интенсификация производства. Экономика и организация промышленного производства, 1999 г., №3.

25. Видищева Е.В. Перспективы социально-экономического развития Астраханской области.// Межрегиональная научно-практическая конференция 19 апр. 2002 г. Аспекты экономической реформы/ Изд. ООО ЦНТЭП, Астрахань, 2002 г. стр. 15-16

26. Видищева Е.В. Коган М.В. Основные цели анализа рынка инвестиций. // Материалы международной научно-практической конференции лXXI век -экономика и мы 11-12 апр. 2001 г./ Изд. ООО ЦНТЭП, Астрахань, 2001 г. стр.47-49

27. Видищева Е.В. Проблемы финансирования инвестиций в производство.// Международная научно-практическая конференция 23-24 апр. 2002 г. лVI Царскосельские чтения./ Санкт-Петербург, 2002 г.стр. 18-20

28. Видищева Е.В. Стратегия развития топливно-энергетического комплекса.// Доклады на итоговой научной конференции АГПУ 26.04.02 г./ Изд. АГПУ, 2002 г. стр.130

29. Видищева Е.В. Структура и особенности инвестиционной политики в нефтегазовом комплексе России/ Астр. отд. ВЭО России. Астрахань, 2003. -9 с. -Деп. в ВИНИТИ №788-В 2003

30. Вяхирев Р.И. РАО Газпром и экономика России. М.: Газовая промышленность, 1999г., №1-2.

31. Водянов А. Новые инструменты государственного регулирования инвестиций // Проблемы теории и практики управления. 1996. - № 3, с. 8.

32. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснования. Спб.: Изд. С.-Петербургского ун-та, 1998 г. -528с.

33. Вопросы формирования промышленной политики России на современном этапе. М.: Эпикон, 1999 г.

34. Газеев М.Х. Теоретические и методологические проблемы формирования рыночной экономики в отраслях топливно-энергетического комплекса. -М.: ВНИИОЭПГ, часть2, 1999г.

35. Газеев М.Х, Волынская II.А., Ежов С.С. Выбор сценария развития нефтяного комплекса определяется налоговой политикой государства. // Нефть и капитал. №11, 1998 г.с. 25-27

36. Гарипов В. Результаты экономических реформ определяются успехом в нефтегазовом секторе // ЭКО, 1998, № 12, с. 74-78

37. Гитман Л.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. М.: Дело, 1997.- 1008 с.

38. Гужновский Л.П., Казаков С.Е. Планирование добычи нефти и подготовка запасов. М.: Недра, 1996 г.

39. Гусева К., Логинов В., Соколов Ю. Инвестиционная политика: возможности реализации и приоритеты // Вопросы экономики. 1993. - №9

40. Глобальные нефтегазовые стратегии XXI века и их значение для стран бывшего СССР. Круглый стол GERA. М., 1999 г.

41. Гордонов М. Формирование и использование амортизационных средств в промышленности // Экономист, 2000, № 6, с. 41-43.

42. Государственное регулирование рыночной экономики. Под общ. ред. Кушмана В.И., Вогина П.А. М.: Экономика, 2000 г.

43. Гранберг А.Г. Инвестиционная политика в программах экономических реформ. // Федерализм и инвестиционная политика: проблемы России и зарубежный опыт./ Под ред. В. Е. Селиверстова. Новосибирск, 1995 г.

44. Грицына В., Курнышева И. Особенности инвестиционного процесса // й Экономист, 2000, № 3, с. 8-19.

45. Грунин А.А. Автореферат на диссертацию Формирование системы государственного регулирования топливно-энергетического комплекса в условиях российских реформ (проблемы теории и практики). М, 1999 г.

46. Дружинин А.И. Кац И .Я., Пинков А.П., Ревенков А.II., Шарапов Э.Н. Невидимая рука и государственное регулирование экономики: диалектика взаимодействия. Монография. М.: ООО Юрайт, 1999.

47. Жуков С. Россия: экономическое развитие и императивы глобализации // t Мировая экономика и международные отношения, 1999, № 1, с 25-34.

48. Загашвили В. Интеграция России в мировое хозяйство // Мировая экономика и международные отношения, 1999, J\l> 7, с. -29.

49. Зак Т.В., Попов В.В. Экономическая теория. Учебное пособие./ Астрах, гос. техн. ун-т. Астрахань: Изд-во АГТУ, 2001. - 312с

50. Зетынь А.С. Инвестиционный процесс и структурная политика. // ЭКО, 2000, №6, с. 10-28.

51. Зетынь А.С. Трансформация российской промышленности и направле-* ния государственной промышленной политики. // ЭКО, 1999, № 5, с. 53-62.

52. Зинченко Г. Федеральная инвестиционная политика и экономический рост. // Инвестиции в России. №2, 2000 г.

53. Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование. Мн.: ИП. "Экоперспектива", 1998. -463 с.

54. Иностранный капитал. // ЭЖ № 13, 2002 г. с.2-3.

55. Информационные материалы Правительства РФ, Минэкономики РФ, Минтопэнерго РФ, РАО ЕЭС РФ, РАО Газпром, ОАО ЛУКОЙЛ. М., Посткриптум, 2000 г.

56. Информационное сообщение Минэкономики РФ о решении Правительства РФ О перечне и состоянии разработки и реализации федеральных целевых программ // Федеральные и инвестиционные программы России. Вып. 4. с.80

57. К улучшению налогового и лицензионного регулирования рынка нефтепродуктов //Российский экономический журнал, 2000, № 4, с. 92-94.

58. Калюжный В. России нужна государственная компания. // Нефтегазовая вертикаль, № 4, 1999 г.

59. Кац И. Планомерно-рыночное регулирование экономики в условиях ее реформирования. М.: МГУ, 1994 г.

60. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М., Экономика и статистика, 1998 г.

61. Кокорев В. Государственные гарантии: как разумное сделать легитимным. IIВЭ, №4, 2001 г. стр. 52-64

62. Кочин С. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских нефтяных компаний. // Нефть и капитал, № 6, 2000 г.

63. Кочина Н. Инвестиционная политика государства. М. // Вестник московского экономического университета, № 1, 2001 г.

64. Конопляник А. Топливно-энергетический комплекс: инвестиционная политика. // Инвестиции в России, 4, 2000 г.

65. Конопляник А. С новыми налогами, господа. // Нефть и капитал, л 1, 2002 г.

66. Конопляник А. Энергетическая стратегия России: новые условия, новые ориентиры. // Нефть и капитал, № 10, 1999 г.

67. Концепция энергетической политики России в новых экономических условиях. М., ИНЭИ РАН, 1998 г.

68. Климова Л.А. Формирование государственной инвестиционной политики в нефтяном комплексе РФ. (Дис. на соиск. уч. степени канд. экон. наук). М, 2001.

69. Крюков В. Еще раз о вертикальной интеграции и о том, что она дала российскому нефтегазовому сектору.// Нефтегазовая вертикаль, №4, 1999 г.

70. Кудинов Ю., Макаров О. Инвестиционное будущене в руках государства и . карманах нефтегазовых компаний. // Нефть России. №3, 2001 г.

71. Кудинов Ю.С. Экономические проблемы развития топливно-энергетического комплекса Российской Федерации. Изд. НУМЦ Минприроды России. М., 1996 г.

72. Кудинов Ю.С., Кузовкин А. О. О соотношении российских и мировых цен на ТЭР за годы реформ. М., Экономист, 1997 г.

73. Курс экономики. Учебник./ под ред. Б.А. Райзберга. ИНФРА. - М, 1998 г.-416 с.

74. Лебедева Т.Я. Автореферат на диссертацию Перспективные направления инвестиций в нефтяную отрасль России. М, 2001 г.

75. Макаров O.K., Кудинов Ю.С., Газеев М.Х. и др. Формирование программы развития нефтегазового комплекса Российской Федерации. М.: Экономика топливно-энергетического комплекса России, 1999 г., вып. 2, с. 4-18.

76. Макконнел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы, политика. В 2 т. / Пер. с англ. М.: Республика, 1992. Т.1 - 399 с.

77. Максимова Т. Инвестиционная политика. Опыт Астраханской области// Рынок ценных бумаг. 1998. - декабрь. - С. 29-30

78. Мартынов А. Возможности повышения эффективности инвестирования. // Экономист, 2000, № 9, с. 37-43.

79. Мартынов А. Государственное регулирование рынка капитала. // Экономист. 1996.-№ 1 .- С. 27-34.

80. Маркова Н. Перспективы привлечения финансовых ресурсов к инвестированию производства //Экономист. Ч 1998. Ч № 10.

81. Меньшикова О., Попова Т. Инвестиционная деятельность в России: интересы, условия, механизмы // Проблемы теории и практики управления. Ч 1996. Ч № 2.

82. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Ч М.: 1994, с. 49

83. Методические положения оптимизации развития топливно-энергетического комплекса. АН СССР-М., Наука, 1990г.

84. Миловидов К.Н. Определение экономической эффективности капиталовложений в нефтяной и газовой промышленности. М.: МИНХ и ГП, 1985 г. 97с.

85. Муравьева Е.К. Приоритеты накопления российского капитала в период реформ. // Вестник Моск. Ун-та. Сер. 6. Экономика, 1999, № 2, с. 54-67.

86. Мэнкью Н.Г. Принципы экономики. СПб: Питер Ком, 1999. - 784 с.

87. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. М.: Изда-во МГУ, 1994 г.

88. Нефтяная сторона Газпрома. // Нефть и капитал. №4, 2002 г. стр. 40-42

89. Новая энергетическая стратегия России. М.: Атомиздат, 1995 г.

90. Новая инвестиционная теория// Финансовый бизнес. 1996. - № 1. - С. 18

91. Основные концептуальные положения развития нефтегазового комплекса России. // Нефтегазовая вертикаль. Спец. выпуск, № 1 (39), 2000 г.

92. Остапенко В., Мешков В., Селезнева Т. Роль собственных источников финансирования инвестиций промышленных предприятий. // Экономист, 1999, №8, с. 64-70.

93. Отчеты Астраханского научно- исследовательского института природного газа АНИПИгаз, Администрации Астраханской области, Статуправления Астраханской области за 1998-2002 года.

94. Периодические издания за 1994-2002 гг. Проблемы прогнозирования, Экономист, Нефть и капитал, Нефтяное хозяйство, Газовая промышленность, Инвестиции в России, Энергетическая политика.

95. Плотников А.Н. Механизм формйрования инвестиционной политики. Саратов, 2000 г.

96. Потапов В., Воконский В., Кузовкин А. Ценовой диспаритет в российском ТЭК может устранить только государство. // Нефть и капитал, №7-8,2001 г.

97. Программы устойчивого развития регионов катализатор для запуска инвестиционного процесса// Рынок ценных бумаг. - 1999. - № 1(136). - С. 37-38

98. Пугачев В.Ф., Пителин А.К. Народнохозяйственная оценка инвестиционных проектов. // Экономика и математические методы, №2, 2001 г., с. 3-13.

99. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 2-е изд, исправл. - М.: И11ФРА-М, 1998. - 479 с.

100. Рисин И.Е., Трещевский Ю.И. Теория и практика государственного регулирования современной экономики. М., 2000 г.

101. Роль государства в экономике: мировой опыт. Материалы круглого стола. М.: ТЕИС, 2000г.

102. Романихин А.В. Проблемы инвестиций нефтегазового комплекса. Экономика топливно-энергетического комплекса России. М.: ВНИИОЭНГ, №8, 1999 г.

103. Российская энергетическая политика и развитие нефтегазового комплекса. Стратегия для России: повестка дня для Президента 2000. Совет по внешней и оборонной политике. - М.: Вагриус, 2000 г.

104. Сакс Д.Д. Макроэкономика. Глобальный подход. М.: изд-во Дело, 1996 г.

105. Сбережения и инвестиции. Темпы хорошо, а качество лучше.// ЭЖ № 16, 2002 г.

106. Смирнов Н.Э. Теряем время. Закон О СРП в России до сих пор не работает. // Нефть и капитал. №12, 2001 г. стр. 32-35

107. Соколов В.М. Горная рента и горнорудная промышленность России // ЭКО, 1999, №8, с. 99-116.

108. Стратегия экономического развития России. // Российский экономический журнал, 2000, № 7, с. 3-26.

109. Топливо и энергетика России. Справочник специалиста ТЭК. Под ред. Мастепанова A.M. М.: Мин-во Энергетики, 2000 г.

110. Туленков Н. Ключевая позиция стратегического менеджмента в организации // Проблемы теории и практики управления. Ч 1997. Ч № 4., с. 104-105

111. Тучак Н. Механизмы бюджетного финансирования ' инвестиций на муниципальном уровне//Экономист. 1998.-№ 11.- С. 72 -76

112. Управление инвестициями. Т. 1. М.: Высшая школа, 1998.

113. Федоров В. Инвестиции и производство. // Экономист, 2000 г., № 10, с. 17-30.

114. Формирование системы государственного регулирования экономики и социальной сферы. Сборник работ. М.: 2001 г.

115. Фишер Пауль. Прямые иностранные инвестиции для России. М, 1999 г.

116. Хонко Я. Планирование и контроль капиталовложений. М.: 1987.

117. Хикс Р. Дж. Стоимость капитала: Пер. с англ./ Общ. ред. и вступ. ст. P.M. Энтова. М., Издательская группа "Прогресс", 1993 - 488 с. ("Экономическая наука Запада")

118. Хот Р.И., Баренс С.В. Планирование инвестиций. М.: Дело тд, 1994 г.

119. Храмов Р. Напрасные опасения о значении Земельного Кодекса для предприятий ТЭК. //Нефть и капитал, Л 12, 2001 г. стр. 16-17.

120. Цветков Н.А. Российский нефтегазовый комплекс: международное инвестиционное сотрудничество. М.: Архив-М, 2001 г.

121. Цветков Н.А. Инвестиционная привлекательность нефтегазового комплекса России и его конкурентоспособность на мировом рынке инвестиционных капиталов. // Инвестиции в России. № 9, 2001 г.

122. Шарп У. Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции./ пер с англ. М, Инфра-М, 1999 г.

123. Шагиев P.P. Интегрированные нефтегазовые компании. М.: Наука, 1996 г.

124. Швембергер Ю.Н. Система налогообложения в нефтегазовом комплексе России и проблемы привлечения иностранных инвестиций. Ч М.: Госинформарк, 1999 г.131. . Шеремет В.Управление инвестициями, 1998г, с. 116

125. Шахмалов Ф.И. Государство и экономика (власть и бизнес) / отд. Экономики РАН; научно-ред. совет "Экономика". М.: ОАО "Издательство "Экономика", 1999. - 414 с. - Системные проблемы России.

126. Яковлев Г.А. Автореферат диссертации Методические подходы к созданию инвестиционной стратегии для предприятий топливно-энергетического комплекса. М, 2001 г.

127. Яковлева Е. Новые условия на мировых рынках капитала. // МЭ и МО. №11, 1999 г.

128. Ясин Е., Алексашенко С., Гавриленков Е., Дворкович А. Реализация либеральной стратегии при существующих экономических ограничениях. // Вопросы экономики, №7, 2000 г. с.4-20

129. Bourcier A. Economy of supply and demand of natural gas // Energy Economics. 1989. Vol. 4.P.87

130. Determination of oil and gas reserves / Petroleum Society of Canadian Institute of Mining, Metallurgy and Petroleum (Petroleum Society, Monograph №1), 1994.

131. Gittinger J.P. Economic analysis of agricultural Projects. Baltimor: EFC, 1999/

132. Mitchell J. V. Oil production outside OPEC and the former Soviet Union // Energy J, 1994. Spec. Iss.

133. Hansen J.R. Guide To Practical Project Appraisel. New York, UN, 1998

Похожие диссертации

• Состояние и основные направления инвестиционной политики в нефтегазовом секторе
• Оценка состояния и перспектив развития инвестиционной политики в электроэнергетическом комплексе
• Формирование инвестиционной политики топливно-энергетического комплекса региона
• Экономическая оценка инвестиционных проектов предприятий нефтегазового комплекса
• Организационно-экономический механизм управления инвестиционной активностью предприятий нефтегазового комплекса на основе налогового регулирования