Организационно-экономический механизм реструктуризации промышленных корпораций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Мурашев, Евгений Павлович |
| Место защиты | Саратов |
| Год | 2005 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Организационно-экономический механизм реструктуризации промышленных корпораций"
На правах рукописи
Мурашев Евгений Павлович
ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРОМЫШЛЕННЫХ КОРПОРАЦИЙ
Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (15. - экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность))
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на сойскание ученой степени кандидата экономических наук
Саратов - 2005
Работа выпонена в Саратовском государственном социально-экономическом университете
Научный руководитель
кандидат экономических наук, доцент Уманский Роман Юрьевич
Официальные оппоненты
доктор экономических наук, профессор Удалов Федор Егорович
кандидат экономических наук Сигачев Денис Анатольевич
Ведущая организация
Саратовский государственный технический университет
Защита состоится л27 мая 2005 года в 14.00 часов на заседании диссертационного совета Д.212.241.02 в Саратовском государственном социально-экономическом университете по адресу: 410003, г. Саратов, ул. Радищева, 89, Саратовский государственный социально-экономический университет, аудитория 843.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Саратовского государственного социально-экономического университета.
Автореферат разослан л26 апреля 2005 года
Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор
Н.С. Яшин
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. В ряду наиболее актуальных проблем современного менеджмента одной из важных и обсуждаемых является проблема управления промышленными корпорациями. Глобальная тенденция распространения промышленных корпораций - непосредственное следствие развития крупного интегрированного предпринимательства. Появление все большего количества разнообразных по характеру деятельности юридических лиц, реализующих общие стратегические цели одного и того же бизнеса, объективно нуждаются в организационно-экономической координации посредством проведения эффективной реструктуризации.
В таких условиях проблема устойчивого развития системы управления промышленными корпорациями предстает как многогранное, требующее оптимизации различных подходов в оценке и методах реструктуризации, стратегических и тактических вопросах выживаемости предприятий. Механизм реструктуризации промышленных корпораций является важнейшим условием эффективного реформирования промышленных предприятий в настоящее время и в ближайшей перспективе.
Эти причины делают постановку проблемы актуальной и вызывают необходимость проведения исследований, ориентированных на углубление основ организационно-экономического механизма реструктуризации промышленных корпораций, а также поиска путей совершенствования сложившейся системы корпоративного управления.
Степень разработанности проблемы. Основоположниками науки о корпоративном управлении признано считать ведущих зарубежных экономистов - А. Берли и Г. Минза, хотя ряд классиков экономической науки придавали этому аспекту деятельности немаловажное значение - П. Дракер, Дж. М. Кейнс, Ж. Ламбен, А. Маршал, В. Ойкен, М. Портер, П. Самуэльсон, Э. Чемберлин. В дальнейшем их исследования были развиты в трудах таких видных зарубежных ученых как И. Ансофф, У.Батнер, Д. Йермах, Р.Лазер, Д. Лорш, К. Мейр, П. Мигром, Б. Мэйн, Д. Сейлер, Д. Сэливан, Д. Тобин, М. Хессель, Д. Чархэм, А. Шлейфер и др.
Отечественные ученые, занимающиеся проблематикой реструктуризации корпораций, продуктивно использовали идеи западных специалистов по формированию конструктивных основ управления предприятиями с российской спецификой, среди которых можно выделить стратегическое управление корпорацией, разработку новых концепций корпоративного менеджмента, проведение реструктуризации и реинжиниринга. Этим вопросам посвящены работы М.Д. Аистовой; Л.П. Белых, Ш.М. Валитова, А.П. Градова; А.Г. Грязновой, В.И. Кошкина; Б.И.Кузина; И.И. Мазур, Э.С. Минаева, Н.Г. Ольдеоогге, В.П. Панагушина; Г.К. Таля, М.А. Федотовой; В.Д. Шапиро, Г.
В связи с объективной необходимостью сохранения имущественного потенциала хозяйствующих субъектов, как важнейшего условия оздоровления российской экономики в отечественной литературе появились исследования, посвященные комплексным вопросам формирования и совершенствования управления организацией, затрагивающих инструментарий опережающего и кризисного менеджмента. Среди них можно выделить работы Н.В. Родионовой, Е.В. Козловой, В.Г. Крыжановского, А.З. Бобылевой, B.C. Пудича, P.A. Попова, А. Ряховской.
Следует отметить, что, несмотря на разнообразие исследований по данной проблематике наблюдается разобщенность и отсутствие целостности представлений о механизме реструктуризации промышленных корпораций, и, прежде всего, его организационной и экономической составляющих.
Необходимость дальнейшего изучения всех основных экономических аспектов развития механизма реструктуризации в сфере промышленности, создание условий для повышения эффективности его практического использования в управлении, как несостоятельными хозяйствующими субъектами, так и стратегически ориентированными корпорациями обусловили в конечном итоге выбор темы и направлений диссертационного исследования.
Целью диссертационного исследования является научное обоснование методических основ организационно-экономического механизма реструктуризации промышленных корпораций, включающей в себя разработку теоретических положений и научно-практических рекомендаций формирования и совершенствования всех объективно необходимых элементов системы управления промышленными корпорациями.
В соответствии с целью диссертации и, исходя из утверждения специфики развития организационно-экономического механизма реструктуризации промышленных корпораций, были поставлены и решены следующие задачи:
уточнен организационно-функциональный аспект развития промышленных корпораций в экономике современной России с позиций выявления их существенных признаков;
обоснованы условия и необходимость развития организационно-экономического механизма реструктуризации промышленных корпораций;
разработаны логико-теоретические подходы классификации форм реструктуризации промышленных корпораций;
предложены инструментально-методические подходы к оценке эффективности реструктуризации промышленных корпораций;
проведен комплексный анализ развития организационно-экономического механизма реструктуризации современных промышленных корпораций, позволяющий -выявить как наиболее эффективные его формы, так и утратави0Л|<?йй%'&на(4|ние;
^Г-) ' . J
определены направления совершенствования технологий стратегической и кризисной реструктуризации промышленных корпораций;
обоснованы преимущества использования интегрированной системы программно-целевого управления реструктуризацией промышленных корпораций.
В качестве объекта исследования выступает промышленная корпорация.
Предметом исследования является развитие организационно-экономического механизма реструктуризации промышленных корпораций.
Теоретическая, методологическая и информационная база исследования. Методологической основой диссертационного исследования являются диалектический метод познания действительности, системный подход, теория рыночного системы, методы наблюдения, описания, сравнения, анализа и синтеза, абстрактно-логический, экономико-математического моделирования и другие.
Теоретическую базу диссертации составили монографии классиков теории организации, стратегического управления, менеджмента организационного развития, управления изменениями, фундаментальные работы отечественных и зарубежных ученых, занимающихся проблематикой управления промышленными корпорациями.
Информационную основу исследования составили нормативно-методические материалы Правительства Российской Федерации, данные саморегулируемых организаций арбитражных управляющих, материалы центра стратегического планирования Саратовской области, постановления Правительства Саратовской области по вопросам банкротства предприятий. По ряду несостоятельных предприятий собрана первичная информация.
Важным источником информации стали материалы специализированных научных журналов, также периодической печати по Саратовской области. Статистической базой исследования послужили справочные материалы Госкомстата РФ и Управления статистики Саратовской области.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:
1. Конкретизировано место и роль промышленных корпораций в условиях трансформационных изменений экономики современной России, состоящие в том, что, во-первых, промышленные корпорации являются материально-интеграционной основой сохранения и развития имущественного комплекса функционирующих хозяйствующих субъектов посредством сохранения инновационного потенциала научно-производственных комплексов, сдерживания разрушительных воздействий со стороны кредиторов, объединения отдельных бизнес-единиц в промышленные бизнес-системы, во-вторых, усиливается такие функционально-ролевые аспекты управления, как способность к самоорганизации посредством ликвидации или преобразования
неэффективных структур управления, применение радикальных (стратегических и кризисных) методов управления, направленных на обеспечение динамического равновесия воспроизводственного процесса как основополагающего условия выживаемости промышленной корпорации;
2. Обоснованы необходимость и условия реструктуризации промышленных корпораций, которые обусловлены макроэкономической потребностью усиления устойчивых, согласованных связей хозяйствующих субъектов в эволюционирующей экономической системе России. Осуществление реструктуризации является фундаментальным системным условием структурно-функциональных преобразований промышленных организаций обусловленных требованиями бизнес-среды.
3. Разработана видо-типологическая классификация процессов реструктурирования, включающая преобразования институционального и функционального типа, общесистемные и внутрисистемные виды преобразований по следующим признакам изменений промышленной организации: по организационно-правовым изменениям, по целям -развития, сохранению устойчивости, восстановлению системообразующих элементов; по временным параметрам - стратегическая (перманентная), оперативная, ускоренная; по предмету воздействия - структуре микроэкономической системы, бизнес-процессам, имущественному комплексу, активам, задоженности; методам проведения - слияние, поглощение, выделение, продажа бизнеса, создание дочернего предприятия, передача имущества.
4. Разработана ' многофункциональная модель управления структурными преобразованиями, включающая: общие функции стратегического управления (планирование, организация, мотивация и контроль); уровни управления структурными преобразованиями (стратегическое, оперативное, инструментальное); комплексную оптимизацию функционирования промышленной бизнес-системы средствами стратегической и кризисной реструктуризации. Системный комплекс методов и средств управления структурными преобразованиями, включает инструменты стратегического, инновационного менеджмента и управления по целям, комплекс средств оценки структурных преобразований: предложены критерии развития системы кризисного управления; технологии диагностики финансового состояния предприятий; экспертиза использования методов стратегической и кризисной реструктуризации;
5. Выявлены содержательные моменты организационной составляющей реструктуризации предприятия, их общие и частные формы проявления. Содержательный аспект общей формы изменений заключается в реформировании существующей производственно-экономической системы с целью адаптации ее к условиям окружающей бизнес-среды. Частные формы проявления реструктуризации выражаются во всем многообразии
структурных изменений на предприятии, носящих эволюционный характер, радикальных преобразованиях в виде реинжиниринга (методология постоянной смены ассортимента продукции, технологий и структуры управления, агрессивными методами освоения новых рынков сбыта продукции, компьютерной базы управления), переходе от управления отдельными организационно-техническими мероприятиями к реализации концептуально ориентированных целевых программ по осуществлению организационных, инновационных и инвестиционных проектов.
6. Разработаны теоретические основы оценки эффективности реструктуризации промышленной корпорации, включающая расчет экономического эффекта (результативности) комплекса структурных преобразований хозяйствующего субъекта и затрат по осуществлению этих изменений. Результативность преобразований микроэкономической системы характеризуется восстановлением сбалансированности факторной основы предприятия, установлением стабильных связей между внутренними элементами системы и бизнес-средой окружения, созданием условий для саморазвития микроэкономической системы предприятия. Затраты осуществлению данных изменений дифференцированы по признаку значимости субъекта: затраты на реструктуризацию стратегических предприятий, затраты на реструктуризацию социально значимых предприятий, затраты на преобразование бизнеса малых предприятий, затраты на структурные изменения субъектов, не имеющих статуса общественно важных. Расчетный уровень эффективности корректируется с учетом указанных особенностей.
7. Предложены рекомендации по совершенствованию стратегической и кризисной реструктуризации:
- меры совершенствованию стратегической реструктуризации включают осуществление структурных преобразований на непрерывной основе в рамках регулярного менеджмента в форме опережающего антикризисного управления. Для малых предприятий ресгруктуризация может осуществляться на основе стратегического аутсорсинга предприятий крупного бизнеса.
- мероприятия кризисной реструктуризации осуществляются методом замещения активов на основе учега отраслевой специфики несостоятельного предприятия. Кроме того, предлагается реструктуризация бизнеса предприятия дожника путем оптимизации стоимости его имущественного комплекса
Практическое значение результатов исследования состоит в разработке теоретико-методологических и практических основ решения комплекса проблем повышения эффективности преобразования промышленных корпораций в форме реструктуризации. Данные проблемы стали особенно актуальными в связи с возрастанием потребности в обновлении сгруктурной основы общественного развития, а также формированием предпосылок усиления конкурентоспособности
отечественных предприятий в преддверии вступления России во всемирную торговую организацию.
Применение предложений и рекомендаций, сформулированных в диссертации, позволит усилить и значительной мере обновить теоретико-методологическую базу исследования проблем комплексной реструктуризации промышленных корпораций, в зависимости от экономического состояния и стратегических перспектив их развития, что особенно важно для предприятий функционирующих в рыночной среде. Материалы проведенного исследования ориентированы на повышение финансовых результатов реструктуризации промышленных корпораций путем оптимизации использования ресурсов предприятия и выбора направления и программы реструктуризации с использованием знаний о выявленных тенденциях развития системы антикризисного управления в России. Саморегулируемые организации арбитражных управляющих могут использовать методические положения развития инструментария реструктуризации в осуществлении процедур банкротства промышленных предприятий.
Основные теоретические и практические положения
диссертационного исследования могут быть рекомендованы для использования в учебном процессе при изложении курсов Теория и практика реструктуризации, Основы менеджмента, Стратегия и тактика антикризисного управления.
Апробация результатов диссертационного исследования. Основные Хположения диссертации получили апробацию на различных международных, региональных и вузовских конференциях и семинарах, прошедших в 20032004 г.г., на которых автор выступал с докладами и сообщениями, некоторые из которых опубликованы. Отметим, прежде всего, научно-практическую конференцию Стратегия и тактика социально-экономического развития общества (Астрахань, 2003), научно-практическую конференцию по итогам научно-исследовательской работы СГСЭУ (Саратов, 2003), международную научно-практическую конференцию (Санкт-Петербург, 2004).
Публикации. По теме диссертационной работы опубликовано 5 работ общим объемом 2,73 п.л.
Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы и приложений. Работа изложена на 210 страницах, включает 19 таблиц, 17 рисунков, библиографический список включает в себя 170 наименований.
II. ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
Как известно, в основе реформирования предприятий лежит концепция организационного развития, предполагающая целенаправленные и регулируемые изменения технических, экономических, социальных и
организационных параметров производственно-хозяйственной системы. Системная методология предполагает рассмотрение объекта в качестве совокупности ограниченного множества взаимодействующих, упорядоченных определенным образом элементов, определение их сосаава, структуры упорядоченности, иерархичности, анализ структуры и функций системы и определение на этой основе закономерностей и тенденций ее развития. Поддержание целостности объекта с позиций заданных изменений обусловливает необходимость исследования реструктуризации по трем системным основаниям: теории, методологии, практике.
Методологическое основание представляет познание сущности и содержание процесса реструктуризации с позиций необходимости и случайности преобразований промышленной корпорации.
Теоретическое основание исследования реструктуризации выражается анализе и обобщении накопленного материала, практического опыта с целью формирования нового, обоснованного знания об изучаемом процессе.
Исследование практической стороны реструктуризации предполагает выделение тех элементов системы, которые подлежат преобразованию. При этом разрабатывается методика структурных преобразований -последовательности определенным образом выделенных и упорядоченных этапов осуществления реструктуризации, соотнесенных с конкретными методами их реализации.
По этой причине автор рассматривает одно из направлений системного анализа применительно к такому процессу, как реструктуризация с конкретизацией представлений о составе, характере связей и зависимостей реорганизуемого предприятия как системного объекта.
Решение о реструктурировании предприятия в условиях расширенного воспроизводства принимается на плановой основе, в кризисный период на судебной основе.
Причин для реструктурирования много. Их можно классифицировать по ряду признаков. Например, причины могут быть внешними и внутренними по отношению к данному предприятию; по сфере действия они могут быть экономическими, политическими, техническими, психологическими и т.д. Проблема классификации причин реструктурирования требует особого внимания, так как четкое формулирование основной и сопутствующих причин облегчает решение задачи выбора стратегии дальнейшего развития предприятия, а также соответствующих направлений, видов и типов реструктурирования предприятия.
Основной причиной реструктурирования нормально функционирующего предприятия являются качественные изменения внутри предприятия в процессе его эволюционного развития во времени Малое предприятие со временем через среднее и крупное превращается в очень крупное предприятие, а затем в различные виды объединений. Переход от одной стадии эволюционного развития предприятия к другой характеризуется особым видом его реструктурирования. Например, переход
от малого предприятия к среднему сопровождается его реструктурированием, в процессе которого, как правило, бесструктурное малое предприятие приобретает ярко выраженную функциональную структуру управления. Переход от среднего по масштабу предприятия к крупному сопровождается реструктурированием, в результате которого функциональная оргструктура изменяется, как правило, на дивизионную. Переход от крупного предприятия к очень крупному, сопровождается преобразованиями, в результате которых дивизионная оргструктура меняется на матричную. Далее, даже очень крупное предприятие может также реструктурироваться и превращаться в такие виды объединений, как концерн, ходинг, финансово-промышленная группа, ассоциация, союз.
Рассмотренную причину реструктурирования предприятия можно назвать естественной причиной роста и отнести к так называемым естественным причинам реструктурирования, т.е. причинам, обусловленным внутренними, в данном случае качественными, изменениями на предприятии.
К внутренним причинам можно отнести также изменение интересов владельцев предприятия (собственников) или одного владельца (собственника). В этом случае реструктурирование предприятия может осуществляться через разделение сфер бизнеса, персонала, создание различных, в том числе конкурирующих, фирм. Собственник может, в конце концов, продать или ликвидировать свое предприятие, или создать на его базе ряд новых и т.д.
Если интерес собственника заключается в увеличении масштаба предприятия или нейтрализации конкурента, он может осуществить слияние, присоединение или поглощение другого аналогичного предприятия-конкурента или создать новое предприятие, которое будет функционировать в рыночном секторе конкурента. Слияние, присоединение или поглощение различных предприятий - это сложные процессы, сопровождающиеся глубокими изменениями, как в основном предприятии, так и в присоединяемом. Сложность этих процессов обусловлена соединением различных индивидуальных структур, персонала, традиций и культур. Проблемы, которые при этом объединении возникают, решаются в процессе реструктурирования этих предприятий - основного и присоединяемого.
Другой распространенной причиной реструктурирования предприятия являются конфликты собственников и менеджеров различных уровней Обычно противоречия противоборствующих сторон со временем накапливаются и становятся антагонистическими. В этом случае разрешить противоречия можно с помощью реструктурирования предприятия, разделив его на несколько самостоятельных предприятий.
К внутренней причине, хотя и связанной с внешними изменениями, можно отнести неплатежеспособность предприятия, связанную, в том числе со значительной дебиторской и кредиторской задоженностью предприятий.
И, наконец, одной из самых распространенных причин реструкту-
рирования отечественных предприятий является их износ: функциональный, физический и внешний. Функциональный износ предприятия связан с продожающимся функционированием прежнего предприятия, созданного в докапиталистических условиях, в новых рыночных условиях хозяйствования, к которым оно не приспособлено. Для адаптации такого предприятия к реальным рыночным условиям необходимо реструктурирование. Крупные и средние несостоятельные предприятия, представляющие собой устаревшие организмы, в процессе реструктурирования превращаются в новые, современные эффективные предприятия, управляемые высококвалифицированными менеджерами, ориентированные на потребности рынка.
Внешний износ предприятия обусловлен рыночными изменениями хозяйствования, т.е. внешними по отношению к предприятию причинами. Конкуренты могут снизить цены, расширить ассортимент, повысить качество продукции, и на эти изменения необходимо активно реагировать. Адекватно реагировать - значит изменяться, т.е. реструктурироваться.
Процессы реструктурирования предприятия могут быть классифицированы по нескольким критериям сферам приложения, срокам воздействия на результаты деятельности предприятия, направлениям реструктурирования и отношению к финансовому состоянию предприятия.
1. По сферам приложения процессы реструктурирования подразделяются на производственные, организационно-управленческие, правовые и имущественные.
Х Производственные процессы реструктурирования затрагивают изменения в производственной структуре предприятия, которые происходят на основе реформирования производственно-технических процессов и операций.
Х Организационно-управленческие процессы реструктурирования осуществляются в сферах организации и управления предприятием.
ХПравовые процессы реструктурирования касаются структуры уставного капитала, перераспределения и юридического закрепления прав по контролю над предприятием.
Х Имущественные процессы реструктурирования затрагивают изменения в структуре активов и пассивов предприятия.
2. По срокам воздействия на результаты деятельности предприятий процессы реструктурирования могут быть догосрочными и кратко срочными.
ХДогосрочные процессы реструктурирования касаются в основном структурных изменений в производственной и организационно-управленческой сферах. Для того чтобы осуществить эти процессы, т.е. реформировать производственную, а затем и организационно-управленческую структуры, требуется достаточно продожительное время (может быть, несколько лет).
Х Краткосрочные процессы реструктурирования касаются финансовой сферы и нацелены на улучшение деятельности предприятия в короткие сроки.
3. По направлениям и способам проведения можно выделить несколько четко различающихся, но взаимосвязанных направлений реструктурирования предприятия.
ХИзменяются масштабы предприятия путем расширения (слияние, поглощение, присоединение, консолидация, приобретение и аренда имущества, лизинг) и сокращения (выделение, разделение, продажа имущества, сокращение собственного капитала, сдача имущества в аренду, создание дочернего предприятия, безвозмездная передача, передача имущества в зачет обязательств, консервация имущества, ликвидация).
ХОказывается влияние на собственность и корпоративный контроль путем изменения организационно-правовой формы (преобразование, приватизация, продажа предприятия в целом, банкротство), реструктурирования уставного капитала (эмиссия, получение контроля, продажа, выкуп, конвертация акций, предотвращение захватов) и реструктурирования кредиторской задоженности (погашение, списание, отсрочка, рассрочка, продажа, конвертация, обмен).
ХИзменяется внутренняя структура функционирования предприятия путем реструктурирования организационной структуры управления (перераспределение пономочий, изменение перечня функций и задач управленческих служб и т.п.), реструктурирования производственной структуры.
4. По отношению к финансово-экономическому состоянию хозяйствующего субъекта можно выделить реструктурирование нормально функционирующих предприятий, направленное на реализацию стратегических планов, связанных с сохранением действующего предприятия (увеличение рыночной стоимости предприятия, сохранение и приумножение собственности и др.), и реструктурирование кризисных предприятий, сконцентрированное на решениях и стратегиях, направленных на реорганизацию неплатежеспособных предприятий с целью возвращения их в здоровое состояние.
Эффективность деятельности предприятия, рассматриваемая с позиций стратегического менеджмента достигается путем непрерывных опережающих изменений, получивших название стратегической реструктуризации. Наряду с этим, преобразования необходимы в тех случаях, когда предприятие находится в кризисных условиях и целью является поддержание стабильности функционирования хозяйствующего субъекта. Такого рода преобразования характеризуются как кризисная реструктуризация. Иначе говоря, превентивная (стратегическая) и кризисная реструктуризация - две формы, в которых могут происходить преобразования микроэкономической системы предприятия, обеспечивающие ее целостность в настоящем и в более отдаленной перспективе. На рис. 1. представлена комплексная модель реструктуризации промышленной корпорации в контексте организационных изменений.
Изменение как переход объекта из одного состояния в другое
Факторы изменений
Параметры изменений микроэкономической
системы: Миссия и стратегия масштаб предприятия внутренняя структура предприятия структура собственности, бизнеса и капитала соотношение ресурсных факторов
Форма изменений
В процессе функционирования
Виды реструктуризации
Подцержание устойчивости
микроэкономической системы
а о с 1
Следствия реструктуризации
в о и.й
с? о ш о о о м в
ивма 3 и 2 Р-
з з 9 11 &
ад 'Хз<8
э л л Й
Рис. 1. Модель реструктуризации промышлеииой корпорации в контексте организационных изменений
Стратегическая реструктуризация Ч это процесс структурных изменений, направленный на повышение инвестиционной привлекательности компании, на расширение ее возможностей по привлечению внешнего финансирования и роста стоимости. Реализация такого типа реструктуризации направлена на достижение догосрочных целей. Результатом ее успешного проведения становится возросший поток чистой текущей стоимости будущих доходов, рост конкурентоспособности компании и рыночной стоимости ее собственного капитала.
Проведение как оперативной, так и стратегической реструктуризации может охватывать либо все элементы бизнес-системы, либо отдельные ее составляющие. По этому критерию выделяют комплексную и частотную реструктуризацию.
Комплексная реструктуризация Ч это догосрочный и дорогостоящий процесс, к которому прибегают лишь единицы предприятий. Она проводится поэтапно, преобразования затрагивают все элементы компании. В ходе такой реструктуризации используются различные механизмы. При этом в зависимости от влияния точечных преобразований на отдельные направления деятельности компании происходит корректировка общей программы реструктуризации и продожается дальнейшая работа.
В отличие от комплексной, частичная реструктуризация затрагивает один или несколько элементов бизнес-системы. В ходе ее реализации изменениями в функциональных областях разрозненно занимаются привлеченные консультанты, и часто преобразования носят единичный характер, а их влияние на другие направления деятельности компании не анализируется. Поэтому частичная реструктуризация обычно приводит к локальным результатам. Учитывая, что большинство предприятий промышленности, исключая предприятия-монополисты добывающих отраслей, находятся в сложном экономическом положении, возможности применения стратегической реструктуризации являются ограниченными. Следовательно, пономасштабному применению средств стратегической реструктуризации будет предшествовать постепенное формирование и использование ее отдельных элементов.
На рис. 2. на примере государственного унитарного предприятия Амаз приведена схема использования отдельных элементов стратегической реструктуризации, в которой задействованы такие формы преобразований как реструктуризация организационной структуры промышленного предприятия и его бизнес-процессов. Несмотря на то, что в управлении данным предприятием существуют факторы ограничивающие рыночные возможности развития, тем не менее, предприятие осуществило ряд преобразований организационного плана, направленных на перспективу развития данного хозяйствующего субъекта.
Бизнес-единица Газотрон-С 4Ч
Бизнес-ешнша НПШФазотаж
Бизнес-единипа ШШ СТОМА г
Бизнес-елинщи 1Ш Аналит а о з
Бизнес-единица Электронные системы <*- я п п 4
Бизнес-единица ПЦ Соцсфера 4- 3 Хв 3
Бизнес-единица Дол им.Гагавина ё в В
Бизнес-едишща Амаз-Авто
В диссертации дается уточнение агоритма проведения реструктуризации при осуществлении плановых и кризисных преобразований промышленной корпорации на основе процессуального подхода
Агоритм реструктуризация включает пять этапов: Этап оценки экономического состояния промышленной корпорации включает:
Х анализ финансового состояния;
Ханализ технико-экономического состояния;
Х анализ сильных и слабых сторон предприятия;
Х маркетинговые исследования; Хзаключение.
Этап разработка стратегии и программы реструктуризации строится на основе: 1
Х использования предыдущего опыта;
Х учета внешних требований (в том числе требований рынка); Хразработки стратегической цели, подцелей;
Хразработки организационной концепции (системы бизнес-единиц, или подразделений, формы и порядка реструктуризации, финансовых условий -долей в уставных капиталах бизнес-единиц, деления основных средств, соподчиненности).
Этап идентификация объекта реструктуризации, учитывающий: Хпроизводственную структуру;
Хцентрализованные функции управления объединением (стратегическое планирование, подбор, подготовку и переподготовку персонала, инженерное обеспечение, научно-исследовательские разработки, внутреннее ценообразование, финансовый контроль и стимулирование);
Хсостав и структуру системы управления (может бьггь линейной, функциональной, проектной, матричной);
Хперсонал центрального аппарата (образование и опыт, численность, дожностные обязанности и ответственность);
Хперсонал бизнес-единиц. Этап реализации мероприятий по реструктуризации предприятия включает: Хразработку программы реструктурирования;
Х реализацию программы;
Х подведение итогов реструктурирования.
Этап анализа и оценки эффективности реструктуризации промышленной корпорации включает контроль за испонением целевых показателей
реструктуризации, учет издержек, связанных с проведением основных мероприятий по преобразованию организационно-экономической системы предприятия.
Если же реструктурирование проводится как отдельное мероприятие, то для первых двух этапов используется результирующая информация предыдущих этапов реформирования предприятия: диагностика и маркетинг, и реализуются лишь 3-й и 4-й этапы.
На основе результатов диагностики и маркетинговых исследований предприятия, учитывая предыдущий опыт маркетинговых исследований и
возможности предприятия (с точки зрения производственных мощностей, финансовых средств и персонала), формулируется стратегия функционирования предприятия, которая охватывает:
Хстратегическую цель функционирования предприятия (объединения);
Х цели функционирования отдельных бизнес-единиц; Хорганизационную концепцию предприятия.
Организационная концепция предприятия включает:
Хорганизационную систему управления с самостоятельными бизнес-единицами (имеющими или не имеющими статус юридического лица);
Х форму и порядок реструктуризации; Хорганизационно-правовые формы бизнес-единиц;
Хфинансовые условия создания бизнес-единиц (например, размер долей в их уставных капиталах);
Хсхему разделения имущественного комплекса реструктурируемого предприятия.
На основе стратегии функционирования промышленной корпорации разрабатывается система управления реструктурированным предприятием. Она включает разработку производственной структуры предприятия, а также две группы функций: первая - функции, выпоняемые в центральном аппарате, вторая Ч выпоняемые в отдельных бизнес-единицах и подразделениях.
В состав функций центрального аппарата предприятия могуг входить, например, следующие функции:
Хстратегическое планирование и инвестиционная политика; Хподбор, подготовка и переподготовка персонала; Хсоздание новых предприятий;
Хнаучное и инженерное обеспечение функционирования отдельных бизнес-единиц;
Хвнутреннее ценообразование;
Х финансовый контроль и стимулирование отдельных бизнес-единиц. Таким образом, центральный аппарат реализует в основном те функции
управления, которые могут дублироваться в отдельных бизнес-единицах.
В результате разработки программы реструктурирования определяются общие сроки ее проведения, а также необходимые для этого финансовые средства. Эта программа может быть также отдельным разделом всей программы реформирования предприятия.
И, наконец, на завершающем этапе анализируются полученные результаты реструктуризации, которые сравниваются с поставленными целями и готовится отчет о проделанной работе.
Содержанием процесса реструктурирования предприятия являются комплексные процедуры по совершенствованию производственных и организационных структур управления предприятием, а также структур уставного капитала и собственности активов и пассивов. В соответствии с этим основными объектами исследования при реструктурировании предприятия являются система управления предприятием, производственная система, структура
уставного капитала и структура собственности, включающие производственную структуру, организационную структуру управления, управленческие функции, персонал, финансовую, информационную и другие обеспечивающие подсистемы.
В процессе реструктурирования предприятия выделяются эффективно действующие производства и на их базе создаются новые бизнес-единицы. При этом изменяются производственная и организационная структуры управления предприятием, совершенствуется вся система управления им.
Кроме этого при реструктурировании предприятия значительным преобразованиям подвергается имущественный комплекс предприятия. Часть имущества ликвидируется и списывается, часть продается или сдается в аренду, часть консервируется, часть имущества используется для формирования уставных капиталов вновь создаваемых бизнес-единиц. В результате этого снижаются издержки предприятия и повышается его доходность.
В исследовании отмечается, что в России реструктурирование промышленных корпораций проводится в основном по следующим четырем схемам:
1) создание на базе хозяйственных структур предприятия децентрализованных производств с широкой экономической самостоятельностью, но без права юридического лица;
2) создание дочерних обществ с правами юридических лиц, арен дующих у головного предприятия часть имущественного комплекса;
3) создание дочерних обществ с правами юридических лиц и наделение их собственностью в виде оборотных и основных фондов, принадлежавших ранее головному предприятию;
4) формирование ходинговой компании, имеющей контрольные пакеты акций дочерних обществ и осуществляющей в отношении последних контрольные, управленческие и Другие функции. Преимуществом этой модели реструктурирования является то, что она сочетает элементы дезинтеграции и интеграции структурных единиц крупного предприятия в рамках единой корпоративной сис1емы управления.
В практике преобразования промышленных корпораций существует возможность совершенствования как кризисной, так и стратегической реструктуризации.
Для кризисной реструктуризации достаточно эффективным направлением является метод замещения активов, заключающийся в образовании на базе здоровой части активов имущественного комплекса технологически замкнутых предприятий в форме акционерных обществ, с замещением в составе активов этого имущества на акции вновь образованного общества с погашением требований кредиторов, как за счет средств от реализации акций вновь образованных обществ, так и за счет продажи части имущества бывшего предприятия-дожника в рамках конкурсного производства (см. рис. 3).
Назначение арбитражного 4Ч
управляющего тз Я
Переход к новой ТЭ X
организационно-правовой 5
Лопме
Снижение издержек 8 X 5
управления 4-
Разделение и создание нового самостоятельного предприятия
Выделение бизнес-единиц и центров ответственности
Аутсорсинг
Введение моратория на погашение договых обяЧЙТРПкРТЙ 4- ПЗ 8
3 1 с в зй
Реструктуризация кредиторской чяпппженнооти 4-
о о & 3
Разработка плана погашения договых обячятрпытп 4- Я
Выделение и продажа непообильных активов 4-
Выделение и продажа вспомогательных активов 4 1 3
1 с X о
Приведение производства и активов в соответствие с масштабом бичнеся 4-
Повышение ликвидности активов 4-
Необходимость использования данного метода обусловлена тем, что предприятия, восстановившие в ходе внешнего управления текущую платежеспособность, в большинстве случаев не могут обеспечить возможность проведения расчетов с кредиторами по мораторным догам. Кризисная реструктуризация методом замещения активов является той альтернативой, которая позволяет, с одной стороны развивать действующее производство, а с другой - существенно сократить сроки проведения расчетов с кредиторами. Преимуществом данного вида реструктуризации является то, что каждый кредитор получает при реорганизации не меньше, чем, если бы предприятие было бы ликвидировано. Если рассматривать реструктуризацию в качестве процедуры финансового оздоровления, то можно выделить целенаправленное изменение следующих элементов микроэкономической системы:
механизма управления предприятием;
акционерного капитала для формирования эффективного собственника; имущества предприятия для формирования эффективной структуры активов;
догов предприятия как условие преодоления кризиса платежей1. Актуальность реструктуризации как формы антикризисного управления предприятиями промышленности можно проследить по данным таблицы 1, где знаком л+ отмечены мероприятия по реструктуризации; реструктуризация предприятий промышленности Саратовской области затронула все подсистемы этих организаций, включая организационную, управляющую, финансовую, производственную, кадровую.
Таблица 1.
Предприятия Саратовской области, прошедшие кризисную реструктуризацию в процессе арбитражного управления за период 1998-2004 гг
Наименование предприятия Реструктуризация
Организаци онной структуры Управления Произведет венной структуры Активов Задоженнос ти
ОАО Нитоон + + + +
ОАО Балаковские волокна + + + + +
ОАО Химволокно + + + + +
ОАО Иргиз + + + + +
ФГУП Корпус + +
ОАО Саратовский метизный завод + + + +
Саратовский радиоприборный завод + + + +
1 См Х Антикризисное управление предприятиями и банками' Учеб -практ. пособие. Ч М" Дело, 2001. С. 189
Широко используемая в бизнес-практике развитых стран Запада методология реструктуризации начинает завоевывать и российский рынок. Реализация программ реструктуризации может существенно повысить конкурентоспособность корпораций и привести к преодолению негативных ситуаций в экономическом развитии. Важнейшая цель усилий государственных органов, предприятий и организаций России - это создание конкурентоспособной экономики, обеспечивающей достойное положение страны на международном рынке.
Основными составляющими, обеспечивающими
конкурентоспособность предприятий, являются: качество продукции и услуг; стратегия маркетинга и сбыта; квалификация персонала; технологический уровень производства; налоговая среда, в которой действуют предприятия; доступность источников финансирования.
К сожалению, уровень конкурентоспособности российских предприятий очень низок. Страна имеет все: высокообразованные кадры, природные ресурсы, огромный рыночный потенциал, а также возможность приобретения самого новейшего оборудования. Более того, несмотря на широко распространенное мнение, руководители предприятий имеют реальные возможности для привлечения необходимого капитала. Решить эти проблемы и призвана реструктуризация предприятий.
Понятие реструктуризация как процесс комплексного изменения методов и условий функционирования корпораций в соответствии с внешними условиями рынка и стратегией ее развития вошло в деловой обиход относительно недавно. Однако и в эпоху строительства социализма процессы реформирования, реорганизации, изменения методов функционирования как отдельных предприятий, так и целых отраслей народного хозяйства постоянно использовались, просто принятый в западном бизнесе термин у нас не употребляся.
Кризисная реструктуризация может быть оценена путем расчета ее эффективности. Для этого необходимо осуществить необходимый комплекс мероприятий, позволяющий привести микроэкономическую систему предприятия в устойчивое состояние:
- передача в муниципальную собственность объектов коммунального хозяйства и жилого фонда;
- реализация объектов социальной сферы;
- реализация объектов производственно-хозяйственного назначения, не находящего прямого применения в осуществлении предпринимательской деятельности;
- ликвидация дебиторской задоженности;
- оптимизация численности персонала;
- другие мероприятия.
Соотнося экономический эффект от реализации данных мероприятий с суммарными затратами на осуществление всей процедуры реструктуризации,
по нашему мнению, можно определить эффективность кризисной реструктуризации и рассчитать соответствующий коэффициент.
тг =МИ Л гу Х
где КЖР - коэффициент эффективности кризисной реструктуризации; М - результативность мероприятий по осуществлению кризисной реструктуризации;
3 - затраты на осуществление мероприятий кризисной реструктуризации; п - количество мероприятий по плану кризисной реструктуризации.
Нормативное значение данного показателя целесообразно принять за 1, что в действительности отражает экономическую целесообразность проведения реструктуризации. Для стратегических и социально значимых предприятий значение данного коэффициента может быть меньше единицы, в силу значимости самого предприятия для экономики и социальных отношений общества.
Стратегическую реструктуризацию можно определить как любые изменения организационной, производственной, технологической, финансовой и других видов структур предприятия, выходящие за рамки его повседневной деятельности, направленные на увеличение стоимости основного капитала, улучшение показателей работы, повышение конкурентоспособности, адаптацию к меняющимся условиям внешней среды и т.п. Необходимо заметить, что стратегическая реструктуризация может проводиться как частичная, в отдельных структурах предприятий, так и комплексная, затрагивающая все стороны деятельности организации.
Стратегическая реструктуризация в отличие от кризисной -догосрочный процесс, проводимый не революционно, а постепенно, эволюционно. Существует ряд преимуществ стратегической реструктуризации перед кризисной.
Во-первых, недопущение стадии кризиса существенно уменьшает затраты на проведение реструктуризации, так как в случае кризиса возникают следующие допонительные затраты:
a) пени по просроченным платежам частным кредиторам и в бюджет;
b) проценты по банковским ссудам;
c) возможная потеря части имущества или залога банкам в случае невозврата задоженности;
(1) допонительные затраты на персонал: на услуги консультантов; на найм, возникшие в результате текучести персонала; различного рода пособия и т.д.;
е) возможные судебные издержки.
В процессе революционных преобразований при кризисной реструктуризации необходимы значительные единовременные вложения в отличие от эволюционной, стратегической реструктуризации, предполагающей постепенные вложения, по мере поступления средств.
Во-вторых, при продаже неиспользуемого имущества фирмы в условиях кризиса возможно недополучение части доходов в связи с экстренностью продаж по заниженной цене. В случае стратегической реструктуризации можно дождаться момента повышения цен на недвижимость или производственные машины и выгодно продать свои активы или сдать их в аренду. Избавление от неиспользуемых активов или их части способствует снижению расходов на содержание имущества и уменьшению налоговых сумм, выплачиваемых в бюджет и внебюджетные фонды.
В-третьих, кадровые перестановки и изменения приводят к увеличению эффективности труда за счет повышения квалификации персонала, сокращения малоиспользуемых кадров.
Для своевременного проведения стратегической реструктуризации необходимо постоянно анализировать работу предприятия, все аспекты его деятельности (производственный, финансовый, организационный, технологический, систему сбыта и т.д.). Важно следить за любыми изменениями внешней среды и даже прогнозировать их. Появление проблемы нужно предвидеть по первым признакам и сразу принимать меры по ее решению. %
При возникновении различных проблем и предпосылок для стратегической реструктуризации важно немедленно начать изменения на предприятии, целью которых является устранение препятствий для нормального функционирования предприятия и достижение каких-либо конкурентных преимуществ.
В процессе реструктуризации инвестиции можно разделить по классам задач. Первый связан с оптимизацией действующей стратегии предприятия, т.е. происходит инвестирование в существующие активы, а второй - со сменой стратегии или диверсификацией предприятия, одним из вариантов которой становится "интеграция вверх-вниз".
При проведении стратегической реструктуризации перед предприятием встает проблема поиска инвестиционных ресурсов. На сегодняшний день ситуация на предприятиях такова, что без значительного увеличения инвестиций в основной капитал возможности поддерживать рост производства при существующих мощностях практически исчерпаны.
Таким образом, можно сделать заключение, что организационно-экономический механизм реструктуризации промышленных корпораций находится в стадии своего формирования в целом, а также развитии его отдельных элементов, обеспечивающих эффективность намеченных преобразований.
СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
1. Мурашев Е.П. Механизм опережающего антикризисного управления // Сборник научных трудов Вопросы экономики, управления и бизнеса. - Саратов/ СГСЭУ, 2003, 0,63 п.л.
2. Догий В.И., Мурашев Е.П. Реструктуризация предприятия: превентивные формы. Стратегия и тактика социально-экономического развития общества: Материалы научно-практической конференции. 2223 мая 2003 г. Астрахань: Изд. Астраханского государственного университета, 2003,0,1 п.л., в т.ч. авторских 0,05 п.л.
3. Догий В.И., Мурашев Е.П. Эффективность применения современных технологий кризисного менеджмента на несостоятельных предприятиях/ Под ред. проф. B.C. Баландина, - Саратов, СГСЭУ, 2004 3,6 п.л., в т.ч. авторских 1,8 п.л.
4. Бушуев Н.А., В.И. Догий, Мурашев Е.П. Промышленная динамика государственных микроэкономических систем //Экономика, экология и общество России в 21-м столетии. Труды 6-й Международной НПК. 4.2 СПб.: Нестор, 2004, 0,1 п.л., в т.ч. явюрских 0,05 п.л.
5. Мурашев Е.П., Митрофанов В.А. Системный подход исследования реструктуризации предприятий, // Сборник научных трудов Теория, методология и практика научных исследований: экономика, управление, финансы, учет и анализ. Вып. 2 - Саратов/ СГСЭУ, 2004, 0,4 п.л., в т.ч. авторских 0,2 п.л.
Подписано в печать 6 0/ OS Тираж 100 экз.
Бум. тип. № 1 Печать RISO
Формат 60X84 1/16 Объем 1,6 п.л. Заказ fZH
Издательский центр СГСЭУ, 410003, г. Саратов, ул. Радищева, 89.
РНБ Русский фонд
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Мурашев, Евгений Павлович
Введение.
Глава 1. Теоретико-методологические основы управления механизмом реструктуризации промышленных корпораций.
1.1. Место и роль промышленных корпораций в условиях трансформации экономики России.
1.2. Условия и необходимость реструктуризации промышленных корпораций.
1.3. Видо-типологическая классификация форм реструктуризации промышленных корпораций.
Глава 2. Методические основы оценки реструктуризации промышленных корпораций.
2.1. Инструментально-методические подходы к оценке реструктуризации промышленных корпораций.
2.2. Анализ реструктуризации промышленной корпорации.
Глава 3. Совершенствование организационно-экономического механизма реструктуризации промышленных корпораций.
3.1. Осуществление стратегической реструктуризации в целях роста стоимости промышленных корпораций.
3.2. Проведение кризисной реструктуризации методом замещения активов предприятия-дожника.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Организационно-экономический механизм реструктуризации промышленных корпораций"
Актуальность темы исследования. В ряду наиболее актуальных проблем современного менеджмента одной из важных и обсуждаемых является проблема управления промышленными корпорациями. Глобальная тенденция распространения промышленных корпораций - непосредственное следствие развития крупного интегрированного предпринимательства. Появление все большего количества разнообразных по характеру деятельности юридических лиц, реализующих общие стратегические цели одного и того же бизнеса, объективно нуждаются в организационно-экономической координации посредством проведения эффективной реструктуризации.
В таких условиях проблема устойчивого развития системы управления промышленными корпорациями предстает как многогранное, требующее оптимизации различных подходов в оценке и методах реструктуризации, стратегических и тактических вопросах выживаемости предприятий. Механизм реструктуризации промышленных корпораций является важнейшим условием эффективного реформирования промышленных предприятий в настоящее время и в ближайшей перспективе.
Эти причины делают постановку проблемы актуальной и вызывают необходимость проведения исследований, ориентированных на углубление основ организационно-экономического механизма реструктуризации промышленных корпораций, а также поиска путей совершенствования сложившейся системы корпоративного управления.
Степень разработанности проблемы. Основоположниками науки о корпоративном управлении признано считать ведущих зарубежных экономистов - А. Берли и Г. Минза, хотя ряд классиков экономической науки придавали этому аспекту деятельности немаловажное значение - П. Дракер,
Дж. М. Кейнс, Ж. Ламбен, А. Маршал, В. Ойкен, М. Портер, П. Самуэльсон, Э. Чемберлин. В дальнейшем их исследования были развиты в трудах таких видных зарубежных ученых как И. Ансофф, У.Батнер, Д. Йермах, Р.Лазер, Д. Лорш, К. Мейр, П. Мигром, Б. Мэйн, Д. Сейлер, Д. Сэливан, Д. Тобин, М. Хессель, Д. Чархэм, А. Шлейфер и др.
Отечественные ученые, занимающиеся проблематикой реструктуризации корпораций, продуктивно использовали идеи западных специалистов по формированию конструктивных основ управления предприятиями с российской спецификой, среди которых можно выделить стратегическое управление корпорацией, разработку новых концепций корпоративного менеджмента, проведение реструктуризации и реинжиниринга. Этим вопросам посвящены работы М.Д. Аистовой; Л.П. Белых, Ш.М. Валитова, А.П. Градова; А.Г. Грязновой, В.И. Кошкина; Б.И.Кузина; И.И. Мазур, Э.С. Минаева, Н.Г. Ольдерогге, В.П. Панагушина; Г.К. Таля, М.А. Федотовой; В.Д. Шапиро, Г.Б. Юна.
В связи с объективной необходимостью сохранения имущественного потенциала хозяйствующих субъектов, как важнейшего условия оздоровления российской экономики в отечественной литературе появились исследования, посвященные комплексным вопросам формирования и совершенствования управления организацией, затрагивающих инструментарий опережающего и кризисного менеджмента. Среди них можно выделить работы Н.В. Родионовой, Е.В. Козловой, В.Г. Крыжановского, А.З. Бобылевой, B.C. Пудича, Р.А. Попова, А. Ряховской.
Следует отметить, что, несмотря на разнообразие исследований по данной проблематике наблюдается разобщенность и отсутствие целостности представлений о механизме реструктуризации промышленных корпораций, и, прежде всего, его организационной и экономической составляющих.
Необходимость дальнейшего изучения всех основных экономических аспектов развития механизма реструктуризации в сфере промышленности, создание условий для повышения эффективности его практического использования в управлении, как несостоятельными хозяйствующими субъектами, так и стратегически ориентированными корпорациями обусловили в конечном итоге выбор темы и направлений диссертационного исследования.
Целью диссертационного исследования является научное обоснование методических основ организационно-экономического механизма реструктуризации промышленными корпорациями, включающей в себя разработку теоретических положений и научно-практических рекомендаций формирования и совершенствования всех объективно необходимых элементов системы управления промышленными корпорациями.
В соответствии с целью диссертации и, исходя из утверждения специфики развития организационно-экономического механизма реструктуризации промышленных корпораций, были поставлены и решены следующие задачи: уточнен организационно-функциональный аспект развития промышленных корпораций в экономике современной России с позиций выявления их существенных признаков; обоснованы условия и необходимость развития организационно-экономического механизма реструктуризации промышленных корпораций; разработаны логико-теоретические подходы классификации форм реструктуризации промышленных корпораций; предложены инструментально-методические подходы к оценке эффективности реструктуризации промышленных корпораций; проведен комплексный анализ развития организационно-экономического механизма реструктуризации современных промышленных корпораций, позволяющий выявить как наиболее эффективные его формы, так и утратившие свое значение; определены направления совершенствования технологий стратегической и кризисной реструктуризации промышленных корпораций; обоснованы преимущества использования интегрированной системы программно-целевого управления реструктуризацией промышленных корпораций.
В качестве объекта исследования выступает промышленная корпорация.
Предметом исследования является развитие организационно-экономического механизма реструктуризации промышленных корпораций.
Теоретическая, методологическая и информационная база исследования. Методологической основой диссертационного исследования являются диалектический метод познания действительности, системный подход, теория рыночного системы, методы наблюдения, описания, сравнения, анализа и синтеза, абстрактно-логический, экономико-математического моделирования и другие.
Теоретическую базу диссертации составили монографии классиков теории организации, стратегического управления, менеджмента организационного развития, управления изменениями, фундаментальные работы отечественных и зарубежных ученых, занимающихся проблематикой управления промышленными корпорациями.
Информационную основу исследования составили нормативно-методические материалы Правительства Российской Федерации, данные саморегулируемых организаций арбитражных управляющих, материалы центра стратегического планирования Саратовской области, постановления Правительства Саратовской области по вопросам банкротства предприятий. По ряду несостоятельных предприятий собрана первичная информация.
Важным источником информации стали материалы специализированных научных журналов, также периодической печати по Саратовской области. Статистической базой исследования послужили справочные материалы Госкомстата РФ и Управления статистики Саратовской области.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:
1. Конкретизировано место и роль промышленных корпораций в условиях трансформационных изменений экономики современной России, состоящие в том, что, во-первых, промышленные корпорации являются материально-интеграционной основой сохранения и развития имущественного комплекса функционирующих хозяйствующих субъектов посредством сохранения инновационного потенциала научно-производственных комплексов, сдерживания разрушительных воздействий со стороны кредиторов, объединения отдельных бизнес-единиц в промышленные бизнес-системы, во-вторых, усиливается такие функционально-ролевые аспекты управления, как способность к самоорганизации посредством ликвидации или преобразования неэффективных структур управления, применение радикальных (стратегических и кризисных) методов управления, направленных на обеспечение динамического равновесия воспроизводственного процесса как основополагающего условия выживаемости промышленной корпорации;
2. Обоснованы необходимость и условия реструктуризации промышленных корпораций, которые обусловлены макроэкономической потребностью усиления устойчивых, согласованных связей хозяйствующих субъектов в эволюционирующей экономической системе России. Осуществление реструктуризации является фундаментальным системным условием структурно-функциональных преобразований промышленных организаций обусловленных требованиями бизнес-среды.
3. Разработана видо-типологическая классификация процессов реструктурирования, включающая преобразования институционального и функционального типа, общесистемные и внутрисистемные виды преобразований по следующим признакам изменений промышленной организации: по организационно-правовым изменениям, по целям Ч развития, сохранению устойчивости, восстановлению системообразующих элементов; по временным параметрам - стратегическая (перманентная), оперативная, ускоренная; по предмету воздействия Ч структуре микроэкономической системы, бизнес-процессам, имущественному комплексу, активам, задоженности; методам проведения - слияние, поглощение, выделение, продажа бизнеса, создание дочернего предприятия, передача имущества.
4. Разработана многофункциональная модель управления структурными преобразованиями, включающая: общие функции стратегического управления (планирование, организация, мотивация и контроль); уровни управления структурными преобразованиями (стратегическое, оперативное, инструментальное); комплексную оптимизацию функционирования промышленной бизнес-системы средствами стратегической и кризисной реструктуризации. Системный комплекс методов и средств управления структурными преобразованиями, включает инструменты стратегического, инновационного менеджмента и управления по целям, комплекс средств оценки структурных преобразований: предложены критерии развития системы кризисного управления; технологии диагностики финансового состояния предприятий; экспертиза использования методов стратегической и кризисной реструктуризации;
5. Выявлены содержательные моменты организационной составляющей реструктуризации предприятия, их общие и частные формы проявления. Содержательный аспект общей формы изменений заключается в реформировании существующей производственно-экономической системы с целью адаптации ее к условиям окружающей бизнес-среды. Частные формы проявления реструктуризации выражаются во всем многообразии структурных изменений на предприятии, носящих эволюционный характер, радикальных преобразованиях в виде реинжиниринга (методология постоянной смены ассортимента продукции, технологий и структуры управления, агрессивными методами освоения новых рынков сбыта продукции, компьютерной базы управления), переходе от управления отдельными организационно-техническими мероприятиями к реализации концептуально ориентированных целевых программ по осуществлению организационных, инновационных и инвестиционных проектов.
6. Разработаны теоретические основы оценки эффективности реструктуризации промышленной корпорации, включающая расчет экономического эффекта (результативности) комплекса структурных преобразований хозяйствующего субъекта и затрат по осуществлению этих изменений. Результативность преобразований микроэкономической системы характеризуется восстановлением сбалансированности факторной основы предприятия, установлением стабильных связей между внутренними элементами системы и бизнес-средой окружения, созданием условий для саморазвития микроэкономической системы предприятия. Затраты осуществлению данных изменений дифференцированы по признаку значимости субъекта: затраты на реструктуризацию стратегических предприятий, затраты на реструктуризацию социально значимых предприятий, затраты на преобразование бизнеса малых предприятий, затраты на структурные изменения субъектов, не имеющих статуса общественно важных. Расчетный уровень эффективности корректируется с учетом указанных особенностей.
7. Предложены рекомендации по совершенствованию стратегической и кризисной реструктуризации:
- меры совершенствованию стратегической реструктуризации включают осуществление структурных преобразований на непрерывной основе в рамках регулярного менеджмента в форме опережающего антикризисного управления. Для малых предприятий реструктуризация может осуществляться на основе стратегического аутсорсинга предприятий крупного бизнеса.
- мероприятия кризисной реструктуризации осуществляются методом замещения активов на основе учета отраслевой специфики несостоятельного предприятия. Кроме того, предлагается реструктуризация бизнеса предприятия дожника путем оптимизации стоимости его имущественного комплекса
Практическое значение результатов исследования состоит в разработке теоретико-методологических и практических основ решения комплекса проблем повышения эффективности преобразования промышленных корпораций в форме реструктуризации. Данные проблемы стали особенно актуальными в связи с возрастанием потребности в обновлении структурной основы общественного развития, а также формированием предпосылок усиления конкурентоспособности отечественных предприятий в преддверии вступления России во всемирную торговую организацию.
Применение предложений и рекомендаций, сформулированных в диссертации, позволит усилить и значительной мере обновить теоретико-методологическую базу исследования проблем комплексной реструктуризации промышленных корпораций, в зависимости от экономического состояния и стратегических перспектив их развития, что особенно важно для предприятий функционирующих в рыночной среде. Материалы проведенного исследования ориентированы на повышение финансовых результатов реструктуризации промышленных корпораций путем оптимизации использования ресурсов предприятия и выбора направления и программы реструктуризации с использованием знаний о выявленных тенденциях развития системы антикризисного управления в России. Саморегулируемые организации арбитражных управляющих могут использовать методические положения развития инструментария реструктуризации в осуществлении процедур банкротства промышленных предприятий.
Основные теоретические и практические положения диссертационного исследования могут. быть рекомендованы для использования в учебном процессе при изложении курсов Теория и практика реструктуризации, Основы менеджмента, Стратегия и тактика антикризисного управления.
Апробация результатов диссертационного исследования. Основные положения диссертации получили апробацию на различных международных, региональных и вузовских конференциях и семинарах, прошедших в 2003-2004 гг, на которых автор выступал с докладами и сообщениями, некоторые из которых опубликованы. Отметим, прежде всего, научно-практическую конференцию Стратегия и тактика социально-экономического развития общества (Астрахань, 2003), научно-практическую конференцию по итогам научно-исследовательской работы СГСЭУ (Саратов, 2003), международную научно-практическую конференцию (Санкт-Петербург, 2004).
Публикации. По теме диссертационной работы опубликовано 5 работ общим объемом 2,73 п.л.
Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы и приложений. Работа изложена на 210 страницах, включает 19 таблиц, 17 рисунков, библиографический список включает в себя 170 наименований.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Мурашев, Евгений Павлович
Заключение
Мировой опыт свидетельствует, что ускоренный рост и прогрессивное развитие экономики ведущих индустриально развитых стран в решающей степени определяют наиболее крупные и компании промышленного профиля - транснациональные корпорации, производящие более половины ВВП этих стран67. Преимущество крупных корпораций по сравнению с предприятиями среднего и малого бизнеса состоит в значительно большей результативности производственно-хозяйственной деятельности за счет масштабов производства и влияния на рынок продаж, в широких возможностях проведения целевых комплексных научных исследований и разработок, внедрения инноваций, привлечения высококвалифицированного персонала, создания современной системы маркетинга. Положительные результаты в управлении, направленном на достижение корпоративных целей и решение различных задач стратегического, тактического и оперативного характера, в значительной мере обеспечиваются высоким ресурсным потенциалом корпораций, эффективным его использованием и развитием.
В настоящее время многие предприятия не могут успешно адаптироваться к рыночным условиям, так как не придают дожного значения тому, что мы живем в такое время, когда постоянными являются лишь перемены. Стремительно меняющийся мир приводит к постоянным изменениям внешней и внутренней деловой среды предприятия. В этой ситуации важно, чтобы предприятия обладали гибкостью в бизнесе. Не следует производить все больше того же самого, когда трудно найти
У-О платежеспособный спрос на продукцию. Это одна из причин кризисной ситуации на предприятии.
67 Захарченко В.В., Кошкин Л.И., Соловьев М.М. Ресурсный потенциал и эффективность корпоративного управления. //Менеджмент в России и за рубежом. - 2004. - № 4. С. 9.
68 Новиков Н.И., Линьков А.С., Аксенова Э.А. Причины кризисной ситуации /труды III Всероссийской НПК май 2003, С. 324
На рубеже веков в сфере управления корпорациями происходят коренные изменения. Для России они имеют особое значение, так как здесь идет смена социально-экономической системы; новые требования выдвигаю рыночные отношения, предпринимательская активность и переход к разнообразным формам собственности; нарастают темпы и масштабы революционных изменений в технологической базе производства; кардинально меняются функции и методы государственного регулирования и управления; требуется решительная смена стереотипов мышления, сложившихся в течение многих десятилетий. Поэтому можно выделить ряд новых направлений и концепций, в соответствии с которыми развивается наука и практика управления:
-реинжиниринг, то есть перестройка на современной информационной и технологической основе организации производственно-хозяйственной деятельности и управления;
-концепция внутренних рынков корпораций, то есть перенесение закономерностей и принципов рыночного хозяйства во внутреннюю деятельность компаний;
-теория альянсов. Интеграционные процессы в управлении, ориентированные на более эффективное использование всех видов ресурсов; -концепция измерителей эффективности управления. Автором проведены исследования на ряде промышленных корпораций, в результате которых выявлено, что основные цели промышленных корпораций выпоняются посредством проведения стратегической реструктуризации на каждой стадии жизненного цикла: предкризисной, кризисной и послекризисной. Реструктуризация является неотъемлемой частью любого воспроизводственного процесса организации.
Проведенные в диссертационной работе исследования позволили автору проанализировать развитие корпоративного управления в контексте организационных преобразований получить следующие результаты: сформулировать теоретико-методологические основы управления механизмом реструктуризации промышленных корпораций, в том числе: определить место и роль промышленных корпораций в современной экономике; обосновать условия и необходимость реструктуризации промышленных корпораций; уточнены имеющиеся классификации форм реструктуризации промышленных корпораций; разработать методические основы оценки реструктуризации промышленных корпораций: обобщить инструментально-методические подходы к оценке реструктуризации промышленных корпораций; провести обследование ряда промышленных предприятий Саратовской области с целью выявления эффективности реструктуризации промышленной корпорации (ФГУП НП Амаз); обосновать основные направления совершенствования организационно-экономического механизма реструктуризации промышленных корпораций, в том числе: использование основных методов интеграции системы посредством ведения программно-целевого управления реструктуризацией промышленных корпораций; проведение оценки стоимости промышленных корпораций в процессе осуществления стратегической реструктуризации; использование метода замещения активов несостоятельного предприятия как один из эффективных и применяемых в практике способов кризисной реструктуризации.
Автор надеется, что предложенные в диссертационной работе организационно-экономический механизм реструктуризации промышленной корпорации, а также направления по совершенствования реструктуризации промышленных корпораций позволят хозяйствующим субъектам обеспечить не только эффективное управление промышленной корпорацией, но и повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции (услуги) и бизнеса, так как процветание предприятий зависят не столько от материальных ресурсов, сколько от эффективности их организации и управления, наличия развитых средств коммуникаций, объема накопленных сотрудниками профессиональных знаний и умений, а также возможностей их интенсивного использования.
При этом нужно исходить из того, что в центре всех реформ дожен стоять человек с его интересами и потребностями. Цель проведения всех реформ дожна стремиться к одной точке, улучшению качества жизни большинства членов общества. Все преобразования, не соответствующие этому принципу, являются несостоятельными.
Проблемы, поднятые в данной работе, достаточно сложны и многогранны, поэтому рассмотреть все аспекты в поном объеме в одном исследовании не представляется возможным. Поставленные в диссертационной работе вопросы найдут более поное свое отражение и дальнейшее развитие в последующих исследованиях.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Мурашев, Евгений Павлович, Саратов
1. Нормативные акты
2. О несостоятельности (банкротстве). Федеральный закон РФ от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ // Российская газета. 2002. 2 ноября.
3. Постановление Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 г. № 367 Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа.
4. Постановление Правительства РФ от 15 апреля 2003 г. № 218 л О порядке предъявления требований по обязательствам перед Российской Федерацией в делах о банкротстве и в процедурах банкротства.
5. Постановление Правительства РФ от 2 мая 1998 г. № 476 О мерах по повышению эффективности применения процедур банкротства.
6. Постановление Правительства Саратовской области от 15 января 2001 г. О повышении эффективности арбитражного управления
7. Соглашение О взаимодействии в сфере финансового оздоровления и банкротства между ФСФО России и Правительством Саратовской области от 16 августа 2003 г.
8. Федеральный закон "Об обществах с ограниченной ответственностью" в редакции от 31.12.98 N 193-ФЭ.
9. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с изм. и доп. от 13 июня 1996 г. и 2001 г.).
10. Литература, учебные пособия, статьи
11. Аверина О.И. Экономический анализ в системе антикризисного менеджмента / Науч. Ред. д-р экон. наук проф Н.Д. Гуськова. Саранск: Изд-во Мордов. ун-та. 2003.
12. Азроянц Э.А., Ерзнкян Б.А. Ходинговые компании: особенности, опыт, проблемы, перспективы. Книга I. М.: НИИУ, 1992.
13. Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегии, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям. М.: Альбина Паблишер. 2002.
14. Актуальные проблемы антикризисного управления. Материалы международного симпозиума и круглого стола (18-19 декабря 2002 г.). Саратов. Саратовский государственный социально-экономический университет. 2002.
15. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб.: Питер Ком. 1999. Антикризисное управление / В.И.Кошкин, Л.П.Белых, С.Г.Беляев и др.;
16. Науч. ред. А.М.Зобов; Гос. ун-т упр.; Нац. фонд подгот. кадров. М.: ИНФРА-М. 1999.
17. Антикризисное управление предприятием. 4.1. Тамбов: ТГТУ.2000.
18. Антикризисное управление предприятиями: учебное пособие / Под ред. А.Н.Ряховской. М.: ИПК госслужбы. 2000.
19. Антикризисное управление. Общие основы и особенности России: Учеб. пособие / Под ред. И.К.Ларионова. М.: Издат. дом Дашков и К, 2001.
20. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: Учебно-практическое пособие. М.: БЕК. 2002.
21. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М.Короткова. М.: ИНФРА-М. 2000.
22. Антикризисное управление: Учебное посбие для вузов / Под ред. З.С.Минаева, В.П.Панагушина. М.: ПРИОР. 1998.
23. Антикризисный менеджмент / Под ред. А.Г.Грязновой. М.: Ассоц. авт. и издат. Тандем; Экмос. 1999.
24. Арбитражное управление: теория и практика наблюдения. М.: Статут, 2000.
25. Арбитражные управляющие и СРО: от концепции до практики // Антикризисное управление. 2003. № 1-2.
26. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации. М.:2001.
27. Базаров Т., Ряховская А. Эффективные команды в антикризисном управлении // Эффективное антикризисное управление. 2001.Спецвыпуск.
28. Баринов В.А. Антикризисное управление: Учебное пособие. М.: ИД ФБК-ПРЕСС. 2002.
29. Басс Т. Как использовать стратегии целевого отбора в индустрии для развития местной и региональной экономики / Как оздоровить местную экономику. Ориентиры для российских дожностных лиц. М.: Дело тд, 1995.
30. Белоусов А. Контуры антикризисного сценария // Экон. стратегии. 2000. № 3.
31. Белых Л.П. Реструктуризация предприятия: Учеб. пособие для вузов / Л.П.Белых, М.А.Федотова. М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2000.
32. Бляхман Л.С. Основы функционального и антикризисного менеджмента: Учебное пособие. СПб.: Изд-во Михайлова. 1999.
33. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: Учеб. пособие. М.: Дело. 2003.
34. Борисенко В.А., Таль Г.К., Цыганов В., Юн Г.Б. Управление состоятельностью предприятий. М.: Гильдия специалистов по антикризисному управлению. 2001.
35. Бригхэм Ю, Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. Под ред. В.В.Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1997.
36. Вадайцев С.В. Антикризисное управление на основе инноваций: Учеб. пособие. СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та. 2001.
37. Валитов Ш.М., Акчурина И.Р. Теоретические вопросы реструктуризации // Сборник научных трудов аспирантов и докторантов.
38. Выпуск 4. Казань. Изд-во Казанского государственного финансово-экономического института. 2003.
39. Валуйский А.В., Валуйская О.Н. Банкротство: финансовое оздоровление бизнеса, антикризисное управление организацией: учебно-практическое пособие. Часть первая. Вогоград: Изд-во ВоГУ, 1999.
40. Вараксина Н.М. Неплатежи предприятий и возможные пути реструктуризации их задоженности // Реструктуризация и реформирование предприятий. Улан-Удэ: ВСГТУ. 2000.
41. Винслав Ю.Б. Становление отечественного корпоративного управления: теория, практика, подходы к решению ключевых проблем. //Российский экономический журнал.- 2001. № 2.
42. Витрянский В. Обзор основных положений Федерального закона О несостоятельности (банкротстве) // Антикризисное управление. 2003. № 5-6.
43. Владимирова И. Г. Организационные формы интеграции компаний. //Менеджмент в России и за рубежом. 2001. № 5.
44. Генске М.А. Оценки эффективности и неэффективности слияний и поглощений. //Менеджмент в России и за рубежом. 2004. № 6.
45. Голубева А. М., Ходинг Ч образование и управление. Ч М.: 2001.
46. Гомзин JI.C. Некоторые особенности определения рыночной стоимости привилегированных акций доходным подходом // Антикризисное управление. 2003. № 3-4.
47. Гончарук В.А. Развитие предприятия. М.: Дело. 2000.
48. Грушенко В.И., Фомченкова JI.B. Кризисное состояние предприятия: поиск причин и способов его преодоления // Менеджмент в России и зарубежом. 1998. №1.
49. Гуияр Ф.Ж., Кели Д.Н. Преобразование организации. М.: Дело.2000.
50. Гусаров Ю.В. Управление: адаптация к экономическим циклам. Саратов. Изд. СГУ, 1994.
51. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий // Управление риском. 1999. № 3.
52. Дементьев В.Е. Стратегическая роль финансово-промышленных групп и их государственное регулирование в российской экономике. Автореферат дис. докт. экон. наук. М.: ЦЭМИ РАН, 1999.
53. Догий В.И. О развитии взаимоотношений государственных и региональных институтов антикризисного управления. / Теория и практика антикризисного управления. Материалы Всероссийской научно-практической конференции. Казань. 2003.
54. Долинская В.В. Новый этап развития законодательства о несостоятельности (банкротстве) // Закон. 2003. № 8.
55. Дондуков А.Н., Юн Г.Б., Рябцева Н.Б., Григорьев В.В. Антикризисное управление и реструктуризация предприятий в Российской Федерации. М.: Грааль. 2001.
56. Егерев И.А. Реструктуризация и банкротство: стоимость как критерий принятия решения // Рынок ценных бумаг. 2001. № 17.
57. Егерев И.А. Стоимость бизнеса: Искусство управления: Учеб. пособие. М.: Дело. 2003.
58. Еленева Ю.Я. Оценка бизнеса. М.: АООП. 2000.
59. Ерзнкян Б.А. Институциональная теория современной корпорации // Понятия и идеи институциональной экономики. Проблемные лекции. Вып. 2. М.: ГУУ. 1999. С. 84-149.
60. Ерзнкян Б.А. Корпоративное управление: игроки и правила игры // Правила игры. 2000. № 3.
61. Ерзнкян Б.А. Формирование и развитие корпоративных структур в российской экономике (подход на основе трансакционной концепции). Автореферат дис. докт. экон. наук. М.: ЦЭМИ РАН, 2000.
62. Зайцев Д.Ю. Несостоятельность (банкротство) в странах СНГ / Теория и практика антикризисного управления. Материалы Всероссийской научно-практической конференции. Казань. 2003.
63. Захарченко В.В., Кошкин Л.И., Соловьев М.М. Ресурсный потенциал и эффективность корпоративного управления. //Менеджмент в России и за рубежом. 2004. - № 4.
64. Игельник М. Эволюционный взгляд на антикризисное управление // Эффективное антикризисное управление. 2001. Спецвыпуск.
65. Кавеев Х.З. Управление стратегическим развитием вертикально интегрированных нефтяных компаний. Ч М.: БУКВИЦА, 2001.
66. Кац И. Антикризисное управление предприятием // Проблемы теории и практики управления. 2003. № 2.
67. Кирсанов К.А., Попов С.А. Антикризисное управление: Учебное пособие. М.: МАЭП. Колита; Собрание, 1999.
68. Кишида Т. И. Организационная стратегия ходинговых компаний. //Экономические стратегии. 2000. № 2.
69. Козаченко Г.В., Воронкова А.Е. Корпоративное управление. Учебник для ВУЗов. Киев: Либра, 2004.
70. Козлова Е.В. Опережающий антикризисный менеджмент:инструментальные, организационные и информационные основы. Саратов. СГСЭУ, 2001.
71. Козодаев М. Слияния и поглощения: агоритм успеха. //Экономические стратегии. 2004. № 3.
72. Конарева Л. Опыт реструктуризации компаний США и Японии в 90-е годы // США: экономика, политика, идеология. М., 1998. № 9.
73. Концепция создания Межрегиональной саморегулируемой организации профессиональных антикризисных управляющих // Антикризисное управление. 2003. № 1-2.
74. Копитар Е.М., Стасенко А.В. Ликвидация предприятия // Главбух. 2000. №10. Май.
75. Корпоративное управление в переходных экономиках: Инсайдерский контроль и роль банков / Под ред. Масахико Аоки и Хьюнг Ки Кима. Пер. с англ. СПб: Лениздат, 1997.
76. Корпоративный менеджмент: Справочник для профессионалов/ И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге и др.; под общ. ред. И.И. Мазура. М.: Высшая школа, 2003.
77. Котляр 3. Диагностика Ч основа антикризисного управления // Антикризисное управление. Бюлетень по финансовому оздоровлению. 2000. № 1-2.
78. Кравченко В.Ф., Кравченко Е.Ф. Организационный инжиниринг. М.: Приор. 1999.Ковалев В.И. Финансовый анализ: Методы и процедуры. М.: Финансы и статистика. 2001.
79. Кравченко Е.Н. Такие разные ходинги // Учет. Налоги. Право. N 17. 2-8 мая 2000 г. (электронная версия) http:/ www.jurisconsult.ru.
80. Крутик А.Б., Муравьев А.И. Антикризисный менеджмент. СПб.: Питер, 2001.
81. Кучин Б.Л., Якунова Е.В. Управление развитием экономических систем. М.: Экономика, 1990.
82. Лаптев В.А. Ходинг как субъект предпринимательского права //Юридический мир. 2002. N 4. С.55.
83. Лаптев В.В. Указ. соч. С. 127; Предпринимательское право. /Учебник. Под ред. О.М. Олейник. М., 1999. С. 262.
84. Ленский Е.В., Цветков В.А. Финансово-промышленные группы: история создания, международный опыт, российская модель. М., 1997.
85. Ликвидация и реорганизация предприятий: Нормативная база. М.: Приор. 2000.
86. Лисов В.И. Формирование крупных интегрированных структур в российской экономике. М.: Высшее образование и наука, 2000.
87. Ложкин А.А. Прецедент создан. Сложность продажи бизнеса // Антикризисное управление. Бюлетень по финансовому оздоровлению предприятий 2000. № 1-2.
88. Львов Д. С., Гребенников В. Г., Ерзнкян Б.А. Институциональный анализ корпоративной формы предприятия // Экономическая наука современной России. 2000. № 2.
89. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний: Учеб. пособие для вузов. М.: ЗАО Издательство экономика. 2001.
90. Майзелъ А.И., Пивоваров И.С., Пивоваров С.Э. и др. Предпринимательские структуры в рыночной экономике / Общая редакция С. Э. Пивоварова и Л. С. Тарасевича. СПб: СПбУЭФ, 1995.
91. Масленчков Ю. Перспективы неформального партнерства, или оценка эффективности вхождения в состав ходинга. //Экономика и жизнь. 1995. №35. С. 7.
92. Маслихов . Р. Ответственность большая, а возможностей мало. Антикризисное управление с точки зрения современного менеджмента // Антикризисное управление. Бюлетень по финансовому оздоровлению предприятий. 2000. № 3-4.
93. Матвеева В.М. Финансовый анализ позволяет предупредить несостоятельность// финансовый менеджмент. 2000. № 6.
94. Материалы научно-практической конференции Законодательное обеспечение антикризисного управления и финансового оздоровления предприятий Российской Федерации // Вестник ФСФО. 2001, № 10.
95. Мескон М.Х-, Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. М.: Дело. 1992.
96. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций). М.: ИНФРА-М, 2000.
97. Миннахметов И.Д. Модернизация института несостоятельности в условиях переходного периода // Теория и практика антикризисного управления. Материалы научно-практической конференции. Казань. Изд-во КГФЭИ. 2003.
98. Мовсесян, А.Г., Смитиенко Б. М., Финансово-промышленные группы: зарубежный опыт и реалии России. М., 1996. С. 17.
99. Наймушин В.Г. Развитие корпоративного сектора в России (проблемы и перспектива). //Экономическая наука современной России. -2003. №3.
100. Новодворский В.Д., Назаров Д.В. Ликвидационный баланс предприятия // бухгатерский учет. 2000. № 7, 8.
101. Новоселов Е.В., Романчин В.И., Тарапанов А.С., Харламов Г.А. Введение в специальность Антикризисное управление: Учеб. пособие. М.: Дело, 2001.
102. Орехов С.А. Статистические аспекты исследования диверсификации корпораций. Ч М.: ИНИОН, РАН, 2001.
103. Петухов В. Некоторые вопросы административно-правового регулирования организации и деятельности корпораций в России // Право и экономика. 2000. № 4.
104. Пивоваров И.С. Стратегический менеджмент ходинга. СПб: Печатный Двор, 1994.
105. Попов Р.А. Антикризисное управление: Учебник / Р.А: Попов. М.: Высш. шк., 2004.
106. Портной К. Понятие ходинга в Российском праве и практике. //ЮРИСТ, N 4, 2003.
107. Портфель конкуренции и управления финансами (книга конкурента. Книга финансового менеджера. Книга антикризисного управляющего). М.: СОМИНТЭК, 1996.
108. Практическое пособие по разработке планов внешнего управления. М.: ИПК госслужбы. 1999.
109. Проблемы и перспективы развития системы подготовки специалистов в области антикризисного управления. Материалы Всероссийской конференции. Москва. 22-23 ноября 2001 г.
110. Процедура банкротства дожника: Практическое пособие / Выпуск 1. Саратов. ИФК Центр-Союз. 2003.
111. Процедура наблюдения: Памятка арбитражного управляющего. Иваново: ИЦППК. 2000.
112. Процедура признания предприятия банкротом. М.: Приор. 1998.
113. Пудич B.C. Проблема системности в антикризисном управлении // Антикризисное управление. 2003. № 3-4.
114. Пужалин Ю.А. Управление персоналом предприятия как аспект антикризисного управления // Антикризисное управление. 2002. № 9-10.
115. Радыгин А., Энтов Р. Институциональные проблемы развития корпоративного сектора: собственность, контроль, рынок ценных бумаг. М.: ИЭПП, 1999.
116. Реструктуризация управления компанией: Модульная программа для менеджеров: Модуль 6 /Под ред. В.В.Кондратьева, В.Б.Козловой. М.: ИНФРА-М. 1999.
117. Реформирование предприятий: Типовая программа, методические рекомендации, опыт реструктуризации. М.: ИЦ Акционер. 1998.
118. Робсон М., Улах Ф. Практическое руководство по реинжинирингу бизнес-процессов / Пер. с англ. Под ред Н.Д.Эриашвили М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.
119. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент: Учеб. Пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
120. Российский энциклопедический словарь. Т. 2. М., 2001, С. 1728.
121. Рудык Я.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы договым финансированием. М.: Финансы и статистика, 2000.
122. Савчук С.В. Анализ основных мотивов слияний и поглощений. //Менеджмент в России и за рубежом. 2002. - № 5.
123. Самочкин В.Н. и др. Гибкое развитие предприятия: эффективность и бюджетирование. М.: Дело, 2000.
124. Слиньков Д. Как обуздать ходинг? //Менеджмент в России и за рубежом. 2002. -№'5.
125. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. СПб. Специальная Литература, 1996.
126. Таль Г.К., Григорьев В.В., Юн Г.Б., и др. Арбитражное управление предприятием: Практич. пособие. М.: Дело. 2001.
127. Таль Г.К., Гусев В.И., Юн Г.Б. Формирование организационных структур в арбитражном управлении // Вестник Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению. 2000. № 2.
128. Таль Г.К., Гусев В.И., Юн Г.Б., Григорьев В.В. Организация и функционирование фирм по антикризисному управлению предприятиями. М.: Гильдия специалистов по антикризисному управлению, 1999.
129. Тельнов Ю.Ф. Реинжиниринг бизнес-процессов. М.: МЭСИ. 1999.
130. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996.
131. Технологии корпоративного менеджмента. Учебное пособие. Под ред. Мишуровой И.В., Новосельской Н.Ф. М.: ИКЦ МарТ; Ростов н/Д: Изд. центр МарТ, 2004.
132. Том Н. Управление изменениями // Проблемы теории и практики управления. 1998. № 1.
133. Томас Келер. Концепции ходинга. Организационные структуры и управление. Обнинск, 1996. С. 17.
134. Тренев В.Н. и др. Реструктурирование предприятий. М.: ПРИОР.1998
135. Уильямсон О.И. Экономические институты капитализма: фирмы, рынки, "отношенческая" контрактация. СПб.: Лениздат; CEV Press, 1996.
136. Уклонение от уплаты налогов при помощи реструктуризации имущественного комплекса: квалификация, выявление, противодействие // Антикризисное управление. 2003. № 5-6
137. Уткин Э.А., Эскиндаров М.А. Финансово-промышленные группы.Ш., 1998. С. 11.
138. Федчук В. Ходинг: эволюция, сущность, понятие. // Хозяйство и право. 1996. № 12. С. 65.
139. Филипченко В.Я., Шаталова О.В., Сигачев Д.А. Некоторые особенности формирования имущественного комплекса при продаже предприятия (бизнеса) дожника на открытых торгах // Антикризисное управление. 2002. № 1-2.
140. Хаммер М., Чампи Д. Реинжиниринг корпорации: манифест революции в бизнесе. СПб.: изд. СПб. ун-та. 1997.
141. Ходинги: правовой и управленческий аспекты. Законодательные и другие нормативные акты. Профессиональный комментарий кандидата юридических наук И.С. Шиткиной. М., 2002. С. 106.
142. Чеботарь Ю.М. Антикризисная программа предприятия: как избежать банкротства и стать прибыльным. М.: Мир деловой книги. 1997.
143. Чернецов Г.П. Модель системного подхода к практическому консультированию руководителей кризисных предприятий // Менеджмент. 2000. № 6.
144. Шепеленко Г.И. Антикризисное управление производством и персоналом: Учеб. пособие. Ростов н/Д: издательский центр МарТ. 2002.
145. Шиткина И.С. Правовое регулирование ходинг-компаний внутренними документами //Хозяйство и право. -2000. № 1.
146. Шиткина И.С. Предпринимательские объединения: Учебно-практическое пособие. М., 2001. С. 65.
147. Шувалов С.А. Повышение эффективности функционирования промышленных корпораций. Саратов: СГСЭУ, 2004.
148. Шувалов С.А. Проблемы корпоративного менеджмента: Теория и практика/ Под ред. проф. В.М. Ларина. Саратов: СГСЭУ, 2003.
149. Юн Г.Б. Антикризисное управление в Российской экономике. СПб., Санкт-Петербургский университет экономики и финансов. 2002.
150. Юн Г.Б. Теория и практика антикризисного управления. М.: Московский издательский дом. 2002.
151. Юн Г.Б., Таль Г.К., Григорьев В.В. Внешнее управление на несостоятельном предприятии: Учеб. -практ. пособие. М.: Дело. 2003.
152. Яковлев А.А. Особенности оценки стоимости предприятий для целей антикризисного управления // Дайджест-финансы. 2002. № 12.
153. Яшин Н.С. Конкурентоспособность промышленного предприятия: методология, оценка, регулирование. Саратов: Издательский центр СГЭА, 1997.1. Зарубежные источники
154. The Oxford Encyclopedic English Dictionary. Oxford, 1999. P. 679.
155. Alchian A. Corporate Management and Property Rights. In: Manne H.G. (ed.). Economic Policy and Regulation of Corporate Securities. Washington, D.C.: American Enterprise Institute for Public Policy Research, 1969. P. 337-360.
156. Ansoff I. H., McDonnell E.J. Implanting Strategic Management. N.Y., etc.: Prentice Hall, 1990.
157. Baumol W.J. Business Behavior, Value and Growth. N.Y.: Harcourt, Brace and World, 1967.
158. Baumol W.J. Economic Theory and Operational Analysis. Englewood Cliffs: Prentice Hall, 1961.
159. Liberal A.A., Means G.C. The Modern Corporation and Private Property. N.Y.: Macmillan, 1932.
160. Chandler A.D., Jr. Strategy and Structure: Chapters in the History of the Industrial Enterprise. Cambridge, Mass.: MIT Press, 1962.
161. Chandler A.D., Jr. The Visible Hand. The Managerial Revolution in American Business. Cambridge, Mass.: Harvard University Press, 1977.
162. Drucker P.P. Post-Capitalist Society. N.Y.: Harper Collins, 1993.
163. Heflebower R.B. Observations on Decentralization in Large Enterprises // Journal of Industrial Economics. 1960. Vol. 9. November. P. 7 22.
164. Hinterhuber H.H., Popp W. Are you a strategist or just a manager? Harvard Business Review. 1992. January- February. P. 105-114.
165. Marris R. The Economic Theory of "Managerial" Capitalism. N.Y.: Free Press of Gl., 1964.
166. Rubach M.J., Sebora T.C. Comparative Corporate Governance: Competitive Implications of an Emerging Convergence // Journal of World Business. 1998. Vol. 33, № 2. P. 167-184.
167. Williamson O.E. Corporate Control and Business Behavior. Englewood Cliffs, N.J.: Prentice-Hall, 1970.
168. Williamson O.E. Managerial Discretion and the Theory of the Firm // American Economic Review. 1963. Vol. 53. P. 1032-1057.
169. Williamson O.E. Markets and Hierarchies. Analysis and Antitrust Implications. N.Y.: Free Press, 1975.
Похожие диссертации
- Организационно-экономический механизм реструктуризации предприятий гостиничного бизнеса
- Организационно-экономический механизм трансформации промышленных комплексов
- Разработка организационно-экономического механизма реструктуризации предприятий промышленности в рыночных условиях
- Совершенствование организационно-экономического механизма управления промышленным предприятием: ресурсно-инвестиционный аспект
- Совершенствование организационно-экономического механизма развития промышленных корпораций, основанного на взаимодействии с органами государственного управления