Темы диссертаций по экономике » Мировая экономика

Оптимизация налогообложения международных ходингов в странах Европейского Союза тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Лысунец, Марина Валентиновна
Место защиты	Москва
Год	2009
Шифр ВАК РФ	08.00.14

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Оптимизация налогообложения международных ходингов в странах Европейского Союза"

00346268Э

На правах рукописи

ЛЫСУНЕЦ МАРИНА ВАЛЕНТИНОВНА

ОПТИМИЗАЦИЯ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ХОДИНГОВ В СТРАНАХ ЕВРОПЕЙСКОГО СОЮЗА

Специальность 08.00.14 Мировая экономика

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

МОСКВА-2009 г.

003462689

Работа выпонена на кафедре экономики зарубежных стран и внешнеэкономических связей экономического факультета Московского государственного университета имени М.В. Ломоносова.

доктор экономических наук, профессор Кулаков Михаил Васильевич

доктор экономических наук, профессор Хоминич Ирина Петровна

кандидат экономических наук

Клементьев Михаил Игоревич

Финансовая академия при Правительстве РФ

Защита диссертации состоится 19 марта 2009 года в 15.30 на заседании диссертационного совета Д 501.002.03 в Московском государственном университете имени М.В. Ломоносова по адресу: 119991, Москва, Ленинские горы, МГУ имени М.В. Ломоносова, 2-ой учебный корпус гуманитарных факультетов, экономический факультет, аудитория № 524.

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале Научной библиотеке имени A.M. Горького 2-ого учебного корпуса гуманитарных факультетов МГУ имени М.В.Ломоносова.

Автореферат разослан 19 февраля 2009 г.

Научный руководитель

Официальные оппоненты

Ведущая организация

Ученый секретарь диссертационного совета

Пенкина С.В.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования

Возрастание мобильности факторов производства и поиск оптимальных путей размещения бизнес-подразделений компаниями способствовали повышению роли налогообложения и превращению его в важный фактор привлечения внешних инвестиций, появлению соответствующих внутренних налоговых режимов, благоприятствующих внешним инвесторам. Безусловно, наличие необходимых факторов производства в достаточном количестве является важнейшим условием размещения соответствующего производства в той или иной стране. Однако одним из определяющих факторов при международном размещении производственных подразделений транснациональной корпорации может стать не только наличие квалифицированной рабочей силы и запасов сырья, но и соответствующий налоговый режим, предоставляемый в стране предполагаемой деятельности.

Развитие интеграционных процессов в Европе, формирование единого европейского экономического пространства предоставляют налогоплательщикам все новые возможности для оптимизации налогообложения их доходов. В настоящее время проблемы налогообложения рассматриваются в рамках деятельности ЕС, ОЭСР, ВТО и иных межгосударственных организаций, что лишний раз доказывает необходимость широкой международной координации при решении вопросов, касающихся международных аспектов налогообложения.

Потребность в налоговом планировании для хозяйствующих субъектов диктуется реалиями бизнеса и необходимостью оперировать в условиях постоянно возрастающих требований налогового законодательства, в частности, регулирующих международную деятельность. Кроме того, налогоплательщики стремятся к уменьшению своих затрат, включая налоговые платежи, в условиях увеличивающегося налогового бремени. При рассмотрении вопросов налогообложения в мировой практике термин налоговое планирование приравнивается к термину лоптимизация налогообложения, и, соответственно, в работе они используются в одинаковом значении.

При осуществлении международной деятельности одним из вариантов оптимизации налогообложения является построение структуры международного ходинга, в которой каждому подразделению отведена четкая роль, позволяющая оптимизировать использование внутренних финансовых и экономических ресурсов, эффективно распределять прибыль и использовать ее в дальнейшем для развития подразделений группы, достигая при этом оптимального налогообложения на уровне ходинга в целом.

Существуют различные объединения юридических лиц ходингого типа, которые могут быть представлены международными компаниями, транснациональными корпорациями, концернами и прочими объединениями. В соответствии с налоговым законодательством большинства европейских стран, а также российским законодательством, основным субъектом налогообложения является юридическое лицо. Налогообложение ходинговых компаний в мировой практике подразумевает налогообложение отдельных юридических лиц. входящих в состав ходинга, или налогообложение ходинга как единого налогоплательщика (где это допустимо). Для целей налогообложения не имеет

значение вид ходингого образования, поскольку налогообложение производится на уровне компании - юридического лица.

Соответственно, в работе используется понятие ходинга как объединения юридических лиц и рассматривается налогообложение ходинга в аспекте налогообложения отдельных юридических лиц или сделок между юридическими лицами, входящими в такой ходинг.

В диссертационной работе изучение налоговой оптимизации осуществляется на страновой основе с выявлением основных тенденций и закономерностей развития в ЕС в целом. Анализ налоговых аспектов функционирования ходинговых компаний проводится на примере пяти стран (Германии, Люксембурга, Нидерландов, Дании и Ирландии) как наиболее часто используемых территорий для размещения ходинговых компаний при реализации международного налогового планирования.

Таким образом, актуальность темы настоящей работы определяется следующими факторами.

Во-первых, возросшей ролью налогообложения на современном этапе развития международных экономических отношений, в рамках которых налогообложение становится важным самостоятельным фактором, влияющим на деятельность предприятий и международное размещение подразделений транснациональной корпорации.

Во-вторых, возникновением и развитием различных страновых налоговых режимов, приводящих к так называемой налоговой конкуренции, что дает налогоплательщикам большие возможности по размещению своих структурных подразделений в различных юрисдикциях в зависимости от вида осуществляемой деятельности и льготных режимов, предоставляемых государствами.

В-третьих, контролем за оптимизационной деятельностью налогоплательщиков в качестве одной из первостепенных мер государственной налоговой политики на ближайшую перспективу, как в странах ЕС, так и в России.

В-четвертых, необходимостью изменения законодательства РФ в части налоговых льгот и введения ряда положений, эффективно функционирующих в странах ЕС, которые могли бы стимулировать коммерческую деятельность. Цели и задачи исследования

Цель работы состоит в том, чтобы дать системную характеристику существующей практики оптимизации налогообложения в странах ЕС, изучить текущие результаты ее применения и степень влияния на хозяйственную деятельность ходинговых компаний.

Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:

Определить основные экономические предпосыки возникновения оптимизации налогообложения;

Провести анализ влияния налогового бремени на действия хозяйствующих субъектов;

Провести детальный анализ законодательной базы и основных способов налогового планирования в странах ЕС;

Исследовать факторы, влияющие на выбор юрисдикции для учреждения структурных подразделений ходинга, и организационную структуру

международных ходинговых компаний во взаимосвязи с применяемыми способами оптимизации налогообложения;

Определить направления развития позиции государства в отношении налоговой оптимизации в странах ЕС и в РФ с учетом опыта этих стран.

Объект и предмет исследования

Объектом исследования в диссертационной работе является деятельность ходинговых компаний, включая отношения между их структурными подразделениями.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие при оптимизации налогообложения международных ходингов в странах ЕС.

Теоретические и методологические основы исследования

В основе исследования лежит комплексный подход к рассмотрению проблем налоговой оптимизации. Данный подход связан с привлечением научных разработок в области налогообложения, использованием элементов экономического и финансового анализа, основ гражданского и бюджетного законодательства, а также международной статистики.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили труды зарубежных и российских авторов по проблемам оптимизации налогообложения, использования структуры интернациональных ходинговых компаний для налогового планирования.

Для обоснования методологических и теоретических положений диссертационной работы были изучены труды зарубежных и отечественных авторов: С.Бонд, К.Бэйн, М.Гамми, А.Седон, К.Ушер, К.Фогель, Х.Хамакерс, A.B. Брызгалин, Р.Вахитов, И.Н. Жидких, В.А. Мачехин, JI.B. Сабельников, И.Н. Соловьев, (международное налогообложение, двойное налогообложение и его устранение, уклонение от налогообложения); Дж.Оуэнс, К.Пинто (налоговая конкуренция и налогообложение в ЕС); О.В, Абрамов, С.М.Бухонов, М.П. Владимирова, М.П. Голубев, А.Р. Горбунов, Я.М. Гританс, Ю.А. Дорошенко (формирование и функционирование ходингов) и др.

В процессе работы широко использовались законодательные и иные нормативно-правовые акты и документы ЕС, доклады и отчеты международных межправительственных и негосударственных организаций (в частности, ОЭСР). Информационными источниками явились информационные базы данных по российскому и международному законодательству, в частности (учредительные документы ЕС, Директивы и т.д.), разъяснения действующего законодательства ЕС и исследовательские доклады Комиссии и прочих институтов ЕС; труды зарубежных и российских исследователей по указанной тематике, учебники, учебные пособия, словари, справочные издания, материалы информационной сети Интернет, данные международной статистики (в т.ч. материалы Евростат); материалы периодической печати.

Научная новизна

Научная новизна работы представлена следующими положениями и выводами:

классифицированы национальные налоговые режимы стран ЕС (на примере Нидерландов, Германии, Дании, Ирландии и Люксембурга),

предоставляемые управляющим компаниям ходинга, и определены оптимальные юрисдикции для учреждения таких компаний. С этих позиций выявлены преимущества и недостатки налоговых режимов в указанных странах, заключающиеся, в частности, в ограничении видов деятельности для управляющих компаний ходингов; наличии условий для освобождения от налогообложения операций между материнской и дочерней компаниями (лparticipation exemption rules); различном уровне показателя соотношения дога и капитала (лdebt / equity ratio), учитываемого при использовании ряда налоговых льгот;

определены финансовые и нефинансовые факторы, влияющие на выбор юрисдикции для учреждения ходинговых компаний. К финансовым факторам относятся существование соглашений об избежании двойного начогообложения между странами, в которых предполагается осуществлять операции; возможность минимизации налогов за счет особого налогового режима для ходинговых компаний, эффективная (конечная) ставка налогообложения; предварительная оценка издержек по созданию и функционированию компаний в иностранных юрисдикциях. Нефинансовые факторы включают репутацию юрисдикции в мировом сообществе, а также ограничения на виды деятельности, осуществляемые управляющими ходинговыми компаниями в соответствующих юрисдикциях;

доказана основополагающая роль оптимизации налогообложения международной деятельности ходинговых компаний в планировании финансово-хозяйственных операций с целью достижения финансовой экономии в каждом отдельном структурном подразделении и ходинге в целом. Систематизированы основные функции, возлагаемые на управляющую ходинговую компанию при реализации налогового планирования. Определены основные цели использования ходинга как организационной структуры для решения задач по оптимизации налогообложения: консолидация активов компаний, организационное оформление группы компаний; создание инвестиционной привлекательности группы компаний; способствование выявлению оптимальных источников финансирования компаний группы; гибкость, мобильность структуры, возможность ее адаптации к изменяющимся условиям; расширение иностранной и национальной клиентской базы;

установлено, что в отличие от российских правил трансфертного ценообразования, в странах ЕС эти правила применяются лишь к сдекам с взаимозависимыми лицами, но не применяются к операциям между резидентами; отсутствует формальное ограничение допустимого колебания цены, подобное российским 20% и, наконец, существует возможность заключения предварительных соглашений с налоговыми органами о ценовой политике (лAdvance pricing agreements), в рамках которых налогоплательщик)' предоставляется гарантированный режим налогообложения в течение определенного срока в обмен на обязательство применять цены в согласованных пределах;

на основе анализа мотивации для реструктуризации деятельности российских компаний в форму международного ходинга сделан вывод о том, что российское налоговое и гражданское законодательство является одним из

сдерживающих факторов для признания конкурентоспособности России на мировом рынке при выборе места осуществления деятельности. Для повышения конкурентоспособности российского налогообложения представляется целесообразным установление в целом более благоприятного налогового климата и устранение ряда бюрократических сложностей, которыми в настоящий момент чересчур отягощен процесс налогового учета в российских компаниях. Среди таких сложностей можно выделить практическую невозможность возврата переплаченных налогов из бюджета, неавтоматизированный учет и необходимость подготовки большого числа отчетности, жесткие требования к формату используемых документов.

Практическая значимость исследования

Практическая значимость данной работы заключается в анализе основных механизмов оптимизации налогообложения международных ходингов, действующих на территории стран ЕС, анализе юрисдикции для учреждения структурных подразделений ходинга с налоговой точки зрения, рассмотрении международных аспектов налогового планирования, а также в выявлении тенденций в развитии процесса налоговой оптимизации и государственной налоговой политики в странах ЕС и в России. Настоящее исследование расширяет базу по данной тематике. Также материалы работы могут быть использованы в учебном процессе и в подготовке методических материалов по данной тематике. Материалы диссертации могут быть использованы при чтении таких курсов в высших учебных заведениях экономического профиля, как Международный бизнес, Экономика зарубежных стран, Теория экономического развития, Международное налогообложение, Международное налоговое планирование.

Апробация работы

Работа прошла апробацию на кафедре экономики зарубежных стран и внешнеэкономических связей экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова.

Теоретические разработки автора были использованы при создании стратегии оптимизации международного налогообложения налоговым отделом ЗАО ЬСПМГ. Ключевые положения диссертационной работы явились основой для подготовки лекционного курса на тему Налогообложение в РФ для международной программы АСА - Associate Certified Accountant, проводимого в России Институтом сертифицированных бухгатеров Англии и Уэльса (ICAEW).

По теме диссертации автором опубликованы три работы общим объемом 2,3 пл., в том числе две статьи в журналах из перечня ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, определенном ВАК.

Структура работы Введение

Глава 1. Современная концепция оптимизации налогообложения

1.1 Основы налоговой оптимизации в мировой практике

1.2 Международное двойное налогообложение и способы его устранения

Глава 2. Международный ходинг как оптимальная структура для оптимизации налоговых обязательств налогоплательщиков

2.1 Практика оптимизации налогообложения в странах ЕС

2.2 Распределение функций структурных подразделений ходинговой компании при реализации налогового планирования

2.3 Налоговые факторы, определяющие выбор юрисдикции для размещения структурных подразделений ходинга при реализации стратегии оптимизации налогообложения

2.4 Налоговые аспекты функционирования управляющей компании ходинга в странах ЕС

Глава 3. Механизмы оптимизации налогообложения в международном ходинге

3.1 Трансфертное ценообразование как механизм оптимизации налогообложения

3.2 Использование специальных компаний в оффшорных юрисдикциях

3.3 Использование российскими компаниями опыта международного ходинга в налоговом планировании

Заключение Приложения Библиография

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Процесс глобализации и общая тенденция к деятельности компаний в рамках единого европейского экономического пространства предоставляет налогоплательщикам все новые возможности для оптимизации налогообложения их доходов. Предпосыками стремления налогоплательщиков к налоговой оптимизации также является увеличивающееся налоговое бремя.

Основываясь на данных международной статистики,1 можно заключить, что степень влияния фактора налогообложения на экономический рост в развитых странах остается достаточно значительной и имеет тенденцию к увеличению. В частности, несмотря на некоторое уменьшение налогового бремени по странам ЕС2 в 2000-2003 гг. с 39.4% до 38.4%, в 2007 г. налоговая нагрузка вновь стала возрастать, и составила 39.6% от ВВП (см. График 1).

1 лTax revenues on the rise in many OECD countries,11.10.2006, - Ссыка на домен более не работает/stats.oecd.org/wbos/Index.aspx?usercontext=sourceoecd, 31.10.08.

2 Анализ основан на показателях 19 стран: Австрия, Бельгия, Дания, Финляндия, Франция, Германия, Венгрия, Ирландия, Италия, Люксембург, Словакия, Испания, Швеция, Великобритания, Нидерланды, Чехия, Португалия, Польша, Греция.

оесй. ог^\уЬо1/1т1ех. азрх?и$егсоМаЧ*=$оигсеоес&

Интересен тот факт, что налоговая нагрузка в процентах от ВВП в странах ЕС постоянно растет, несмотря на уменьшение налоговых ставок по многим существенным налогам, например, налогу на прибыль (см. График 2), тем самым отражая устойчивый экономический рост национальных экономик, приводящих, в свою очередь, к росту прибылей компаний.

График 2. Изменение ставки налога на прибыль в среднем по странам ЕС в 1995-2008гг.

<> & # С?4 # # ^ ^ ^

^ ^ ч^ f ^ гр ^ ^ ^ гр ^

(ЕС-25 на 01.01.2006) Хл. (ЕС-15 на 01.01.1995) НовЕС-10 (с 1996) |

Источник: Structures of the taxation systems in tlic EU, 17.05.06. - www.ec.europa.eu'eurostat; Corporate and "Indirect Tax Rate. Survey 2008" -

hup:/WMw.kprri^.coniGohil'hsnes.\ndnsghts ArttcksAndPiiblications Vn^{'s(y>rporaieindirecuaxsur\ey200

В соответствии с последними данными3 о поступлениях в бюджет, доля налоговых поступлений в процентах от ВВП в 2007г. выросла в 10 из 19 анализируемых стран, в то время как снижение нагрузки наблюдается только в 8 странах из списка (см. Таблицу 1)-

Таблица 1. Объем совокупных налоговых поступлений в странах ЕС (в % от ВВП).

1975 1985 1990 1995 2000 2003 2004 2005 2006 2007 2007/

Австрия 36,7 40,9 39,6 41,1 42,6 43,3 42,8 42,1 41,7 41,9 0,3%

Бельгия 39,5 44,4 42,0 43,6 44,9 44,6 44,8 44,8 44,5 44,4 -0,4%

Чехия 37,5 36,0 37,3 37,8 37,5 36,9 36,4 -1,4%

Дания 39,3 46,5 46,5 48,8 49,4 48,0 49,0 50,7 49,1 48,9 -0,6%

3 лTax revenues as percentage of GDP, 31.10.2008, -

Ссыка на домен более не работаетwbos/Index.aspx?usercontext=sourceoecd; лTaxation trends in the EU, 2008, -Ссыка на домен более не работаетtaxation_customs/res ources/documents/taxation/gen_info/economic_analysis/tax_str uctures/Structures2008_main_results.pdf.

Финляндия 36,7 39,9 43,9 45,6 47,7 44,0 43,4 43,9 43,5 43,0 -1,1%

Франция 35,5 42,4 42,2 42,9 44,4 43,2 43,5 43,9 44,2 43,6 -1,4%

Германия 35,3 37,2 35,7 37,2 37,2 35,5 34,8 34,8 35,6 36,2 1,8%

Греция 16,9 22,2 22,8 25,2 29,7 32,2 31,2 31,3 31,3 0%*

Венгрия 42,1 38,7 37,5 37,6 37,2 37,1 39,3 5,9%

Ирландия 28,7 34,6 33,1 32,5 31,7 28,7 30,1 30,6 31,9 32,2 1,1%

Италия 25,4 33,6 37,8 40,1 42,3 41,8 41,0 40,9 42,1 43,3 2,8%

Люксембург 32,8 39,5 35,7 37,0 39,1 38,3 37,3 37,8 35,9 36,9 2,ТА

Нидерланды 39,6 41,0 41,1 40,2 39,5 36,9 37,3 38,8 39,3 38,0 -3,3%

Польша 37,0 32,5 32,9 32,3 32,9 33,5 1,7%*

Португалия 19,7 25,5 27,7 31,7 34,1 34,7 33,9 34,7 35,7 36,6 2,5%

Словакия 33,1 33,4 31,8 31,8 29,8 29,9 0,1%

Испания 18,4 27,2 32,5 32,1 34,2 34,2 34,6 35,8 36,6 37,2 1,7%

Швеция 41,6 47,8 52,7 48,1 53,4 48,3 48,7 49,5 49,1 48,2 -1,9%

Велико- 35,5 37,7 36,5 35,0 37,2 35,0 35,4 36,3 37,1 36,6 -1,3%

британия

Объем в 25,3 29,5 30 36,7 39,4 38,4 38,3 38,7 38,7 39,6

среднем

* приведено отношение 2006г. к 2005г. из-за отсутствия данных за 2007г.

Источник: лTax revenues as percentage of GDP, 1.10.2008, -

Ссыка на домен более не работаетwbos/lndex.aspx?usercontext=sourceoecdлTaxation trends in the EU, 2008, -Ссыка на домен более не работаетtaxationjwtoms/resources/documents/taxatiorfgenJnfo/economic_analysis/tax_structures/St ructures2Q08jnainjesults.pdf.

Сложность налогового законодательства стран ЕС, достаточно жесткие требования, предъявляемые к налогоплательщикам, а также рост налогового бремени заставляют налогоплательщиков прибегать к различным способам и схемам минимизации своих налоговых обязательств.

Необходимо также отметить, что, благодаря процессу глобализации хозяйственной деятельности, государства предлагают свои налоговые режимы на международном рынке. Знание о конкретных способах налоговой оптимизации, об их достоинствах и недостатках, издержках прихода и ухода на рынки той или иной страны и ведения бизнеса в ней, а также о прочих налоговых аспектах международной деятельности становится одним из важных условий при принятии решения о применении того или иного способа налоговой оптимизации на практике.

Основные налоговые проблемы, с которыми стакиваются все страны, в том числе и европейские - сложность налоговых систем для понимания налогоплательщиками, порождающие всевозможные способы уклонения от налогов; несправедливость налогового бремени, когда одинаковый уровень дохода может облагаться в различном объеме; высокие ставки налогов; осуществление компаниями инвестиций не по экономическим, а по налоговым причинам; тяготение национальных налоговых систем к прямым налогам.

Анализ исследований экспертных групп и международных объединений (Еврокомиссия, ОЭСР, Форум по налоговому администрированию) о деятельности в сфере налогообложения позволил автору выявить тенденции

развития процесса налоговой оптимизации и определить позиции государства в области оптимизации в странах ЕС:

В ходе последних судебных разбирательств в ЕС, была выработана доктрина, согласно которой операции налогоплательщиков могут признаваться недействительными с налоговой точки зрения, если мотивы таких операций продиктованы исключительно налоговыми соображениями;

Увеличивающаяся налоговая нагрузка заставляет налогоплательщиков искать новые пути снижения налоговых обязательств, которые достаточно часто представляют собой рискованные операции;

Происходит ужесточение позиции государства в отношении применяемых налогоплательщиками схем и изменение государством климата в сфере налогового планирования с благоприятного на агрессивный;

Приоритетом межгосударственных отношений в сфере налогообложения является формирование единого информационного пространства и взаимное сотрудничество, а также своевременное оповещение о новых возникающих механизмах оптимизации налогообложения;

Государства ставят своей задачей достижение доступности, прозрачности и открытости налоговых органов для налогоплательщиков, т.е. осуществляется попытка изменения позиции налоговых органов в отношении с налогоплательщиками с враждебной стороны на дружественных союзников;

" Выявлена необходимость установления контроля за организациями, оказывающими услуга по пропагандированию ведения деятельности в оффшорных юрисдикциях, а также введения соглашений об информационном обмене с оффшорными финансовыми центрами. В диссертации была рассмотрена структура ходинга как организационная форма осуществления международной деятельности компаний, проанализирована и обобщена классификация видов ходинговых компаний. Автором предложено собственное определение ходинговой компании при рассмотрении вопросов налогообложения - под ходингом следует понимать не только компанию, владеющую контрольным пакетом акций других компаний, но и любую группу компаний, связанных между собой прямым или косвенным владением в уставном капитале, независимо от доли такого владения, количества и размера компаний, участвующих в ходинговой структуре. Допонительным признаком ходинга, по мнению автора, может являться подчинение компаний специально выделенному юридическому лицу в силу установленных хозяйственных отношений, использование унифицированной методологии учета и отчетности, единых процедур внутреннего контроля и унификация бизнес-процессов в таких компаниях.

При создании оптимальной структуры ходинга большое значение имеет построение правильных взаимоотношений между различными подразделениями ходинга и распределение функций между компаниями группы. Так, при осуществлении международной деятельности, немаловажное значение играет место расположения тех или иных подразделений в зависимости от типа осуществляемой деятельности и характера налогообложения предполагаемых

операций. Основными структурными подразделениями ходинга, которые в то же время могут быть использованы как субъекты налогового планирования являются следующие: управляющая компания, финансовая и инвестиционные компании, владелец нематериальных активов, компании, оказывающие услуги внутри группы (Схема 1).

Схема 1. Структура ходинговой компании

Источник: составлен автором на основании анализа подразделений ходинговой структуры.

Автор выделяет следующие основные функции и цели создания ходинговой структуры, в случае ее использования для оптимизации налогообложения на уровне всех компаний группы:

Консолидация активов компаний, организационное оформление группы компаний (прозрачность и понятность структуры для потенциальных кредиторов и инвесторов), гибкость, мобильность структуры, возможность ее адаптации к изменяющимся условиям;

Создание инвестиционной привлекательности группы компаний, привлечение финансовых ресурсов и дальнейшее финансирование компаний группы;

1 Использование иностранной ходинговой компании в качестве материнской компании для создания дочерних подразделений, предназначенных для проведения лодноразовых операций в различных странах или для последующей перепродажи потенциальным инвесторам;

Открытие допонительных возможностей для развития и расширения сферы деятельности компаний группы, оптимизации денежных потоков внутри группы, а также аккумулирование финансовых ресурсов в том подразделении, где это наиболее необходимо в текущий момент; расширение иностранной и национальной клиентской базы;

Получение кредита дочерними компаниями в отделении банка своей страны под обеспечение депозита, размещенного ходинговой компанией в иностранном банке и минимизация налоговых последствий операций по привлечению кредитов;

Выпуск акций и других ценных бумаг, что также позволит привлечь допонительные денежные средства для развития компаний группы, причём владельцами данных ценных бумаг могут быть как резиденты государства инкорпорации ходинга, так и нерезиденты, что может отвечать целям группы по привлечению инвестиций;

Изыскание допонительных возможностей по развитию как уже существующей деятельности компаний группы, так и по разработке новых направлений деятельности. Управляющая ходинговая компания может осуществлять посредническую деятельность между дочерними компаниями и другими контрагентами.

Основной стратегической задачей ЕС, обозначенной в соответствующих программных документах органов ЕС, является стремление стать наиболее конкурентоспособной в мировом масштабе, динамично развивающейся и социально ориентированной экономикой, демонстрирующей устойчивый экономический рост*. Нужно отметить, что с налоговой точки зрения, многие страны ЕС зарекомендовали себя в качестве одного из наиболее предпочтительных местоположений для учреждения управляющей компании ходинга.

По мнению автора, выбор юрисдикции для инкорпорации управляющей компании осуществляется исходя из учета следующих факторов:

Нефинансовые факторы, включающие в первую очередь, репутацию юрисдикции в мировом сообществе, а также виды деятельности, разрешенные для осуществления ходинговыми компаниями в соответствующих юрисдикциях.

Финансовые факторы - это возможность минимизации издержек по уплате налогов за счет особого налогового режима для ходинговых компаний; минимизация издержек по созданию и функционированию ходинговых компаний.

Репутация юрисдикции зависит от большого числа факторов, которые в конечном счете определяются ее положением в мировом экономическом сообществе. Страны ЕС имеют наилучшую репутацию, поскольку являются развитыми государствами, входящими в признанные международные экономические и экономико-политические объединения (например, входят в состав ЕС и ОЭСР). Такое членство является свидетельством приверженности государства традиционным экономическим принципам; дает преимущества в отношениях государства с остальными государствами этого объединения; в известной степени гарантирует предсказуемость и стабильность политической и экономической ситуации в государстве.

4 Tax Policy in the European Union - Priorities for the years ahead: Communication from the Commission to the Council, the European Parliament and the Economic and Social Committee, 23.05.2001, COM (2001) 260 final, Item 2.1. - Ссыка на домен более не работаетp>

Финансовые факторы, в основном, определяются уровнем налогообложения ходинговых компаний в той или иной стране. Для оценки налоговой нагрузки в мировом сообществе может быть использован показатель налоговой нагрузки (лtax misery index), который представляет собой сумму действующих максимальных процентных ставок по всем налогам (независимо от налогооблагаемой базы) (см. Диаграмму 1). Данный показатель отражает общий уровень налоговых ставок в конкретной стране и с его помощью можно осуществить сравнение налогового бремени между странами. Соответственно, чем ниже этот показатель, тем меньше налоговая нагрузка и наоборот.

Диаграмма 1. Показатели налоговой нагрузки в странах ЕС на 01.01.2008

ХSSfi Si.: 50 т- ШШШШШ

тшшшш^ АЬ.г тштш

Франция Нидерланды Бельгия Швеция Австрия Италия Финляндия Венгрия Греция Испания Португалия

Польша ляаш! Германия Словения Дания Великобритания Мальта Люксембург Словакия Чехия Эстония Ирландия Латвия

Литва го*л Кипр

0 20 40 60 SO too 120 140 160 180

ш Налог на прибыль ss Подоходный налог й Соц. Налоги НДС

Источник: Tax Misery and Reform Index / Forbes, 20.03.08. Ссыка на домен более не работаетglobaL'200&'0407/060_2.html.

Из европейских стран наименьшим показателем, характеризующим наименьшую налоговую нагрузку, обладает Кипр (71.3). Во Франции этот показатель составляет наибольшую величину и равен 166.8, в Нидерландах - 157, в Великобритании - 109.3.

35 в 2МЯЯ1Ш

39 ми чтА Мввш

Однако, при оптимизации налогообложения международных ходингов не следует ориентироваться только на налоговые ставки. Реальный уплачиваемый налог (или эффеюивный налог) может быть значительно ниже рассчитанного по установленной ставке, вследствие применения ряда допонительных налоговых льгот и послаблений, а также наличия специальных налоговых режимов, действующих для ходинговых компаний. То есть, размеры ставок с точки зрения налогообложения хозяйственной деятельности не имеют определяющего значения. Подтверждением этому служит и тот факт, что в условиях поной свободы движения капитала, компании продожают действовать в европейских странах с уровнем налога на корпорации в 30-40% и не перебираются в "налоговые гавани", где ставки этого налога составляют 2-5% или он вовсе не взимается.

При выборе юрисдикции для учреждения компаний группы, необходимо отметить, что ключевое значение отводится выбору места регистрации управляющей компании ходинга, поскольку основные финансовые потоки будут проходить через этот элемент структуры. В исследовании автор рассматривает особенности функционирования управляющей ходинговой компании в странах ЕС на примере Нидерландов, Люксембурга, Дании, Ирландии и Германии, как наиболее популярных территорий для ее учреждения; выявляет преимущества и недостатки каждой из рассматриваемых юрисдикции. Автор делает вывод о том, что в настоящий момент учреждение ходинговой компании в Нидерландах является предпочтительным ввиду наличия в Нидерландах наиболее выгодного режима налогообложения для ходинговых компаний по сравнению с другими странами, относительно невысоких издержек по регистрации и функционированию по сравнению с другими странами, более выгодных условий в отношении освобождения от налогообложения дивидендов и прибыли от прироста капитала, наличия большого количества Соглашений об избежании двойного налогообложения с другими странами, отсутствия ограничений в отношении видов деятельности ходинговых компаний.

Одним из эффективных механизмов перераспределения средств между компаниями ходинга является трансфертное ценообразование (лtransfer pricing). Среди основополагающих принципов регулирования трансфертного ценообразования в том виде, как оно сформулировано в Руководстве по трансфертному ценообразованию для мультинациональных компаний и налоговых органов ОЭСР5 1995 года (основном документе в области трансфертного ценообразования для международных корпораций и налоговых администраций), выделяют следующие:

Подход к участникам группы компаний (в том числе к филиалам одной компании) как к независимым образованиям,

Правило вытянутой руки (лarm's length principle) - то есть определение цен между участниками группы компаний, в соответствии с которым цены признаются рыночными в тех случаях, когда они соответствуют ценам независимых участников рынка в соответствии с рыночными условиями

3 Руководство ОЭСР о трансфертном ценообразовании для мультинациональных компаний и целей налогового администрирования (The OECD transfer pricing guidelines for multinational enterprises and tax administrations).

заключения сделок.

В исследовании автор характеризует такие основные методы определения цены между контрагентами, применяемыми в европейских странах, как метод сопоставимой неконтролируемой цены (лcomparable uncontrolled price method), метод цены перепродажи (лresale price method), метод затрат плюс прибыль (лcost plus method); дает сравнительный анализ российских методов определения цены и европейских; определяет механизм устранения двойного налогообложения при корректировке налоговых обязательств ассоциированных компаний в случае, если они являются налоговыми резидентами различных стран-членов ЕС.

Далее автор рассматривает участие в структуре ходинга компаний, зарегистрированных в оффшорных юрисдикциях, определяет функции и цели, возлагаемые на оффшорную компанию ходинга, а также анализирует возникновение такого явления как недобросовестная налоговая конкуренция (лharmful tax practice), порождаемого оффшорным налогообложением и предполагающего привлечение ресурсов на оффшорные территории путем предоставления более выгодных условий налогообложения.

Проблема устранения недобросовестной налоговой конкуренции имеет несколько аспектов. Так, недобросовестная налоговая конкуренция приводит к обесценению таких конкурентных преимуществ стран как наличие развитой инфраструктуры или квалифицированной рабочей силы, с другой стороны, оффшорное налогообложение представляет собой хорошо отлаженный бизнес, существование которого обуславливается экономическими и политическими интересами большого числа контрагентов, в том числе корпораций и банков, расположенных в развитых странах. Кроме того, страны и территории, являющиеся "налоговыми гаванями", имеют возможность получения допонительных доходов от использования более низких ставок налогообложения, что является неотъемлемым экономическим преимуществом небольших стран: снижение налоговых ставок приводит к увеличению бюджетных доходов этих стран ввиду относительно малых размеров национальной экономики по сравнению с привлеченным в страну международным бизнесом. Соответственно, использование низких налоговых ставок представляет собой рациональную фискальную политику с точки зрения интересов населения этих стран и территорий.

В работе также проанализировано использование структуры международного ходинга для оптимизации налогообложения российских компаний. В качестве одного из примеров успешного функционирования международной ходинговой компании с российскими корнями можно привести деятельность крупнейшего Ходинга Х5, занимающегося розничной торговлей, и владеющего такими известными сетями розничной торговли как Перекресток и Пятерочка. Необходимо отметить, что акции головной компании Ходинга Х5 (компании Х5 Retail Group N.V.) обращаются на Лондонской фондовой бирже в виде депозитарных расписок, что в свою очередь, является доказательством хорошо построенной структуры, поскольку для допущения к листингу на такой бирже необходимо соответствие европейским стандартам, предусматривающим прозрачность организационной структуры и соответствие международным

правилам бухгатерского учета и финансовой отчетности. Ходинг Х5 осуществляет значительное количество операций с компаниями группы. Так, например, основными операциями, осуществляемыми между Ходингом Х5 и компаниями Alfa Group Consortium (иностранная компания группы) являются: получение управленческих услуг от компанией CTF Holdings Ltd. (конечного владельца ходинга - юридического лица) - 13% от общего количества сделок с аффилированными лицами; банковские услуги от Альфа Банка (дочерней структуры Alfa Group Consortium) - 47%; телекоммуникационные услуги от компании Вымпеком; комиссия, взимаемая с Вымпекома за оплату мобильных телефонов, осуществляемая абонентами в кассах магазинов - 14%; телекоммуникационные услуги от компании Годен Телеком - 26%. При использовании подобной схемы, автор выявил следующие налоговые преимущества:

Экономия на налоге у источника на доход в виде прироста стоимости капитала при продаже российских компаний, поскольку продавцом в таком случае будет являться иностранные компании - владельцы и, формально, механизм взимания такого российского налога при сдеках между иностранными резидентами не отлажен;

Экономия на налогах при выплате дивидендов;

Экономия на налогах при выплате процентов;

Привлечение иностранного финансирования (посредством депозитарных расписок и прочих видов финансирования);

И, наконец, аккумулирование прибыли за рубежом, посредством получения управленческих и прочих услуг от иностранных компаний группы.

В исследовании также проанализированы меры, принимаемые российским правительством и планируемые нововведения относительно налогообложения российских ходинговых компаний, которые имеют принципиальное значение, поскольку понятие ходинга до сих пор не фигурировало в российском налоговом законодательстве. Так, планируется превращение ходинга в единого налогоплательщика посредством, например, освобождения от налогообложения перевода прибыли внутри компаний ходинга от налога на дивиденды, или путем расчета налоговых обязательств с консолидированного дохода. Планируется также ряд мер государственной налоговой политики, направленных на использование оффшорных территорий в налоговом планировании. Предполагаемые новации заключаются в том, чтобы рассматривать доход "контролируемой иностранной компании" (например, зарегистрированной в оффшоре дочерней компании российского юридического лица) как прибыль российской материнской компании и, соответственно, облагать ее налогом в РФ на том основании, что она контролируется и управляется из России.

Необходимо отметить, что планируемые меры российского правительства в отношении зарубежной деятельности российских компаний соответствуют шагам, осуществляемым Европейским сообществом в данном направлении. Так, основными задачами государства, как в России, так и в ЕС, является ужесточение контроля за деятельностью компаний в оффшорных зонах, введение информационного обмена с такими территориями и внесение соответствующих

изменений в законодательство. Однако, по мнению автора, такие меры могут иметь более негативный эффект, чем позитивный, поскольку затрагивают наиболее часто используемые механизмы налогового планирования и ужесточают позицию государства по отношению к налогоплательщикам. Для того, чтобы данные меры возымели свое действие, необходимо установление более благоприятного налогового климата в России, содействие налогоплательщикам со стороны налоговых органов и устранение ряда бюрократических требований.

Полученные в настоящей работе результаты позволяют сделать следующее выводы.

При построении эффективной структуры ходинга для реализации процесса налогового планирования, наиболее важное значение играет вопрос размещения структурных подразделений ходинга (которые в то же время могут быть использованы как субъекты налогового планирования) на территории, предусматривающей льготный режим налогообложения для конкретного вида деятельности компании. Основными структурными подразделениями ходинга, которые в то же время могут быть использованы как субъекты налогового планирования, являются следующие: управляющая компания, финансовая и инвестиционные компании, владелец нематериальных активов, компании, оказывающие услуги внутри группы. В целом, наиболее благоприятная страна для размещения подразделений отвечает следующим требованиям:

Отсутствие валютных ограничений, либеральный валютный контроль;

Политическая стабильность;

Низкие либо нулевые налоги на распределение (репатриацию) дивидендов и процентов в пользу нерезидентов;

Отсутствие налогов на прирост капитала;

Наличие благоприятных налоговых соглашений, понижающих ставки налогов на репатриацию дивидендов и процентов;

Минимальные законодательные ограничения на деятельность ходинговых компаний.

На основе детального исследования макроэкономической, статистической и правовой информации определены основные тенденции и направления развития налоговой оптимизации в странах ЕС, сосредоточивающиеся, главным образом, на ужесточении позиции государства относительно применяемых налогоплательщиками схем, формировании единого информационного пространства и взаимном сотрудничестве в области налогообложения, необходимости установления контроля за деятельностью компаний в оффшорных территориях и встраивании части существующих налоговых гаваней в общую систему европейского налогообложения, а также недопущению случаев дискриминационной налоговой политики.

Выявлены предпосыки реструктуризации деятельности российских компаний в форму международного ходинга, заключающиеся в необходимости расширения своей коммерческой деятельности, создании инвестиционной привлекательности, налоговом планировании или поиске новых источников финансирования. Кроме того, определены основные этапы такой реструктуризации и охарактеризованы виды операций, осущестатяемые между подразделениями ходинговой компании для оптимизации налогообложения,

такие как использование нематериальных активов, внутрифирменные услуги и кредитование, трансфертное ценообразование, безвозмездное получение имущества.

На основе проведенного анализа выявлено, что существуют существенные различия между задачами, решаемыми при "проектировании" российской и зарубежной частей ходинга. Если для российской части ключевыми соображениями являются, как правило, целостность контроля, оптимизация финансов и инвестиционная прозрачность, то в зарубежной части на первый план обычно выходят соображения формализации отношений владения и защиты активов.

Сделан вывод о том, что европейское налоговое законодательство обладает рядом принципиальных конкурентных преимуществ, таких как, например, наличие ходинговой компании как единого субъекта налогообложения. Планируемые в России нововведения относительно налогообложения ходинговых компаний содержат ряд благоприятных для налогоплательщиков положений, включающих в себя, в частности, освобождение от налогообложения некоторых внутрифирменных операций и расчет налоговых обязательств с консолидированного дохода. Такая возможность представляет бесспорные преимущества: упрощается механизм консолидации прибыли, снижаются транзакционные издержи, инвестиционный процесс ускоряется, экономятся налоги за счет избежания двойного налогообложения одних и тех же доходов, общая структура бизнеса становится более гибкой. Это также способствует реинвестированию капитала, ранее вывезенного из РФ обратно в Россию. Введение данных налоговых изменений будет стимулировать иностранные ходинги к переводу части бизнеса в нашу страну.

По теме диссертации автором опубликованы 3 работы общим объемом 2,3 п.л., в том числе две статьи в журналах из перечня ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, определенного ВАК:

1. Кулаков М.В., Лысунец М.В. К вопросу оптимизации международного налогообложения: текущие тенденции // Деньги и кредит. 2007. № 11 - в соавторстве, личный вклад - 0,1 п.л.

2. Лысунец М.В. Использование модели международного ходинга в качестве элемента налогового планирования // Российский экономический интернет-журнал [Электронный ресурс]: Интернет-журнал АТиСО / Акад. труда и социал. отношений Ч Электрон, журн. Ч М.: АТиСО, 2007Ч 03.12.07. Ч № гос. регистрации 0420600008. Ч Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетArticles/2007/Lysunets.pdf, свободный ЧЗагл. с экрана. -1,1 п.л.

3. Лысунец М.В. Налоговое планирование как элемент финансовой политики международных ходингов в ЕС // Зарубежные компании: современные тенденции производственной, финансовой и маркетинговой деятельности: Сборник работ / Под ред. Касаткиной Е.А., Градобоева В.В. - М.: МАКС Пресс, 2007. - 1,1 п.л.

Напечатано с готового оригинал-макета

Издательство ООО "МАКС Пресс" Лицензия ИД N 00510 от 01.12.99 г. Подписано к печати 12.02.2009 г. Формат 60x90 1/16. Усл.печ.л. 1,25. Тираж 70 экз. Заказ 075. Тел. 939-3890. Тел./факс 939-3891. 119992, ГС11-2, Москва, Ленинские горы, МГУ им. М.В. Ломоносова, 2-й учебный корпус, 627 к.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Лысунец, Марина Валентиновна

Введение

1. Современная концепция оптимизации налогообложения

1.1 Основы налоговой оптимизации в мировой практике

1.2 Международное двойное налогообложение и способы его устранения

2. Международный ходинг как оптимальная структура для оптимизации налоговых обязательств налогоплательщиков

2.1 Практика оптимизации налогообложения в странах ЕС

2.2 Распределение функций структурных подразделений ходинговой компании при реализации налогового планирования

2.3 Налоговые факторы, определяющие выбор юрисдикции для размещения структурных подразделений ходинга при реализации стратегии оптимизации налогообложения

2.4 Налоговые аспекты функционирования управляющей компании ходинга в странах ЕС

3. Механизмы оптимизации налогообложения в международном ходинге

3.1 Трансфертное ценообразование как механизм оптимизации налогообложения

3.2 Использование специальных компаний в оффшорных юрисдикциях

3.3 Использование российскими компаниями опыта международного ходинга в налоговом планировании

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оптимизация налогообложения международных ходингов в странах Европейского Союза"

Возрастание мобильности факторов производства и поиск оптимальных путей размещения бизнес-подразделений международными ходингами фактически явились точком к трансформации роли налогообложения в фактор привлечения внешних инвестиций и появлению соответствующих внутренних налоговых режимов, благоприятствующих внешним инвесторам. Безусловно, наличие необходимых факторов производства в достаточном количестве является важнейшим условием размещения соответствующего производства в той или иной стране. Однако нельзя не отметить, что одним из определяющих факторов при международном размещении производственных подразделений транснациональной корпорации, может стать не наличие квалифицированной рабочей силы и даже запасов сырья, а соответствующий налоговый режим, предоставляемый в стране предполагаемого производства. При этом сравнительный анализ страновых налоговых издержек становится важным элементом исследования для компании, призванного минимизировать затраты и максимизировать прибыли при размещении ее производственных подразделений.

Нельзя не отметить, что еще большее значение по сравнению с производством товарной продукции фактор налогообложения приобрел в отношении развивающихся новых отраслей сферы услуг, в частности, услуг в области телекоммуникаций и интернет-бизнеса. В настоящее время имеется множество компаний, работающих в сфере интернет-бизнеса и электронной торговли, все оснащение которых составляют компьютер, телефонный аппарат и модем и которые могут быть передислоцированы практически в любую точку земного шара. Очевидно, что налоговый режим имеет определяющее значение для международного размещения бизнеса подобной компании. Для крупных и не столь мобильных телекоммуникационных корпораций роль международных аспектов налогообложения значительно увеличилась особенно в части регулирования ценообразования международных услуг связи.

Следует также отметить, что развитие новых отраслей в сфере услуг, а также возросшая мобильность компаний, занятых в данных отраслях (в особенности это относится к интернет-бизнесу и электронной торговле), привели к возникновению допонительных трудностей в налогообложении. Основной проблемой, стоящей в настоящее время перед налоговыми ведомствами различных стран, является необходимость обеспечения действенного налогового контроля за функционированием данных отраслей и компаний в условиях, когда подчас практически невозможно определить, к какой стране относится возникший объект налогообложения. В настоящее время данная налоговая проблема рассматривается в рамках деятельности ВТО, ОЭСР, ЕС и прочих межгосударственных организаций, что лишний раз доказывает необходимость широкой международной координации при решении вопросов, касающихся межстрановых аспектов налогообложения.

Развитие интеграционных процессов в европейском сообществе и общая тенденция к деятельности в рамках единого европейского экономического пространства предоставляет налогоплательщикам все новые возможности для оптимизации налогообложения их доходов. Потребность в налоговом планировании диктуется реалиями бизнеса и необходимостью оперировать со все возрастающими требованиями налогового законодательства, в частности, регулирующими международную деятельность, а также желанием уменьшения своих затрат, включая налоговые платежи, в условиях увеличивающегося налогового бремени. При рассмотрении вопросов налогообложения в мировой практике термин налоговое планирование приравнивается к термину лоптимизация налогообложения, и, соответственно, в работе они используются в одинаковом значении.

Основываясь на данных международной статистики, можно заключить, что степень влияния фактора налогообложения на экономический рост в развитых странах остается достаточно значительной и имеет тенденцию к увеличению. В частности, несмотря на некоторое уменьшение налогового бремени по странам ЕС1 в 2000-2003 гг. с 39.4% до 38.4%, в 2007 г. налоговая нагрузка вновь стала возрастать, и составила 39.6% от ВВП (Диаграмма 1 Приложения).

Сложность налогового законодательства стран ЕС и достаточно жесткие требования, предъявляемые к налогоплательщикам, заставляют последних

1 Анализ основан на показателях 19 стран: Австрия, Бельгия, Дания, Финляндия, Франция, Германия, Венгрия, Ирландия, Италия, Люксембург, Словакия, Испания, Швеция, Великобритания, Нидерланды, Чехия, Португалия, Польша, Греция. прибегать к различным способам и схемам минимизации своих налоговых обязательств.

При осуществлении международной деятельности, одним из вариантов оптимизации налогообложения является построение структуры международного ходинга, в которой каждому подразделению ходинга отведена четкая роль, позволяющая оптимизировать внутренние финансовые и экономические ресурсы, эффективно распределять прибыль и использовать ее в дальнейшем для развития компаний группы, достигая при этом оптимального налогообложения на уровне ходинга в целом.

Рассматривая вопросы оптимизации международного налогообложения нельзя не отметить аспекты международной налоговой конкуренции.

Возникновение такого сравнительно нового явления как международная налоговая конкуренция, дающего возможности для налоговой оптимизации, также принято связывать с глобализацией международных экономических отношений, возросшей мобильностью факторов производства и развитием инноваций в финансовой сфере и сфере информационных технологий. Помимо снижения налоговых ставок, международная налоговая конкуренция может заключаться в предоставлении преференциальных налоговых режимов в отношении розничного товарооборота; возможности освобождения от уплаты налога; отсутствия налогового контроля за практикой трансфертного ценообразования в рамках транснациональных корпораций и т.д. При этом существование международной налоговой конкуренции имеет позитивные последствия, так она ограничивает стремление к повышению уровня налоговых ставок и ужесточение налогового законодательства, исходя из политических интересов.

Однако, являясь неотъемлемым элементом системы мирохозяйственных связей, налоговая конкуренция может привести к значительным негативным последствиям, а именно: невозможности осуществления страной оптимальной налоговой политики ввиду необходимости уменьшения существующих налоговых ставок или применения менее эффективных налоговых инструментов; перераспределению инвестиционных ресурсов вне зависимости от реальных рыночных или конкурентных условий; "размыванию" налогооблагаемой базы. В случае использования методов недобросовестной налоговой конкуренции, выражающихся, в частности в необоснованном снижении налоговых ставок, одна страна фактически привлекает часть налоговой базы других стран, экспортируя при этом часть своей доли налогового бремени.

Очевидно, что возможность возникновения данных негативных последствий обусловливает необходимость надлежащего регулирования и контроля за международным налоговым планированием, основные принципы которого в настоящее время разрабатываются в рамках ОЭСР и ЕС.

В настоящее время задача координации деятельности государств в сфере налогового администрирования и контроля за механизмами оптимизации налогообложения однозначно и четко сформулирована только в экономически развитых странах. Российская Федерация также предпринимает ряд мер государственной налоговой политики в отношении оптимизациоиной деятельности налогоплательщиков, ставя своими перспективными задачами введение информационного обмена с оффшорными территориями, что соответствует общей тенденции в ЕС, допонениями законодательства положениями о консолидированном налогообложении ходинговых компаний, приведение законодательства о трансфертном ценообразовании в соответствие с европейским и т.д.

Соответственно, потенциально координация и последующая интеграция национальных экономик в мировой хозяйство могут стать одними из связующих звеньев между экономическими и политическими устремлениями стран-участниц других интеграционных группировок, скрепляющими создание единого хозяйственного пространства.

Резюмируя вышеизложенное, можно заключить, что на настоящем этапе налоговая политика компаний является неотъемлемой составляющей финансово-хозяйственной деятельности и первостепенной финансовой задачей для обеспечения эффективного распределения ресурсов и возможности дальнейшего развития хозяйственной деятельности, что зачастую влечет за собой необходимость международного налогового планирования. Данный процесс требует тщательного рассмотрения и допонительного изучения.

Существуют различные объединения юридических лиц ходингого типа, которые могут быть представлены международными компаниями, транснациональными корпорациями, концернами и прочими объединениями. В соответствии с налоговым законодательством большинства европейских стран, а также российским законодательством, основным субъектом налогообложения является юридическое лицо. Налогообложение ходинговых компаний в мировой практике подразумевает под собой налогообложение отдельных юридических лиц, входящих в состав ходинга, или налогообложение ходинга как единого налогоплательщика (где это допустимо). Для целей налогообложения не имеет значение вид ходингого образования, поскольку налогообложение производится на уровне компании - юридического лица.

Соответственно, в настоящей работе используется понятие ходинга как объединения юридических лиц и рассматривается налогообложение ходинга в разрезе налогообложения отдельных юридических лиц или сделок между юридическими лицами, входящими в такой ходинг.

С учетом вышеизложенного актуальность темы настоящей работы определяется следующими факторами.

Во-первых, возросшей ролью налогообложения на современном этапе развития международных экономических отношений, в рамках которых налогообложение становится важным самостоятельным фактором, влияющим на деятельность предприятий и межнациональное размещение факторов производства.

Во-вторых, возникновением и развитием различных страновых налоговых режимов, приводящих к, так называемой, налоговой конкуренции, что дает налогоплательщикам большие возможности по размещению своих структурных подразделений в различных юрисдикциях в зависимости от вида осуществляемой деятельности и льготных режимов, предоставляемых государствами.

В-третьих, контролем за оптимизационной деятельностью налогоплательщиков в качестве одной из первостепенных мер государственной налоговой политики на ближайшую перспективу, как в странах ЕС, так и в России. В связи с этим в работе также рассматриваются и анализируются меры государственного воздействия на налогоплательщиков, происходящие в рамках Европейского Союза - наиболее динамично развивающейся интеграционной группы, оказывающей значительное влияние на формирование системы мирохозяйственных связей, а также в РФ.

В-четвертых, необходимостью изменения законодательства РФ о налоговых льготах и введения ряда положений, эффективно функционирующих в странах ЕС, которые, в свою очередь, стимулировали бы коммерческую деятельность.

Практическая значимость данной работы заключается в анализе основных механизмов оптимизации налогообложения международных ходингов, действующих на территории стран ЕС, анализе юрисдикций для учреждения структурных подразделений ходинга с налоговой точки зрения, рассмотрении международных аспектов налогового планирования, а также в выявлении тенденций в развитии процесса налоговой оптимизации и государственной налоговой политики в странах ЕС и в России. Настоящее исследование расширяет базу по данной тематике. В разработку данной проблемы внесли существенный вклад российские и зарубежные исследователи, такие как А.Седон, К.Фогель, Х.Хамакерс, К.Бэйн, М.Гамми, С.Бонд, К.Ушер, A.B. Брызгалин, В.А. Мачехин, И.Н. Жидких, И.Н. Соловьев, JI.B. Сабельников, Р.Вахитов (международное налогообложение, двойное налогообложение и его устранение, уклонение от налогообложения); Дж.Оуэнс, К.Пинто (налоговая конкуренция и налогообложение в ЕС); О.В. Абрамов, С.М.Бухонов, Ю.А. Дорошенко, А.Р. Горбунов, М.П. Голубев, Я.М. Гританс, М.П. Владимирова (формирование и функционирование ходингов) и др.

Автор ставил своей целью дать системную характеристику существующей практики оптимизации налогообложения в странах ЕС, определить степень ее влияния на хозяйственную деятельность ходинговых компаний, изучить текущие результаты ее применения и представить собственную точку зрения относительно возможных перспектив и направлений развития налоговой оптимизации в странах ЕС и РФ.

Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи: Определение основных экономических предпосылок возникновения оптимизации налогообложения;

Проведение анализа влияния налогового бремени на действия хозяйствующих субъектов;

Проведение детального анализа законодательной базы и основных способов налогового планирования в странах ЕС;

Исследование факторов, влияющих на выбор юрисдикции для учреждения структурных подразделений ходинга, и организационной структуры международных ходинговых компаний во взаимосвязи с применяемыми способами оптимизации налогообложения;

Определение направлений развития позиции государства в отношении налоговой оптимизации в странах ЕС и в РФ с учетом опыта ЕС.

Объектом исследования в диссертационной работе является деятельность ходинговых компаний, включая отношения между их структурными подразделениями.

Предметом исследования данной работы являются экономические отношения, возникающие при оптимизации налогообложения международных ходингов в странах ЕС.

Основой методики анализа автора является комплексный подход к рассмотрению проблем налоговой оптимизации. Данный подход связан как с привлечением научных разработок в области налогообложения, так и с использованием элементов экономического и финансового анализа, основ гражданского и бюджетного законодательства, международной статистики.

При проведении анализа, изучение налоговой оптимизации осуществлялось на страновой основе с выявлением основных тенденций и закономерностей ее развития в ЕС в целом. Анализ налоговых аспектов функционирования ходинговых компаний осуществляся на примере пяти стран (Германия, Люксембург, Нидерланды, Дания и Ирландия) как наиболее часто используемых территорий для размещения ходинговых компаний при реализации международного налогового планирования. Большая часть информации относительно текущих ставок налогообложения, действующих в странах-членах ЕС, 8 а также основная доля прочих статистических данных, использованных автором в настоящей работе, представлены по состоянию на 1 января 2008 года (в отдельных случаях в работе использованы данные, относящиеся к более поздним датам).

По мнению автора, новизна исследуемой темы состоит в следующем:

Классифицированы национальные налоговые законодательства стран ЕС (на примере Нидерландов, Германии, Дании, Ирландии и Люксембурга), предоставляемые ходинговым компаниям, и выявлены оптимальные юрисдикции для учреждения управляющей компании группы. Выявлены преимущества и недостатки налоговых режимов в указанных странах, заключающиеся, в частности, в наличии или отсутствии ограничений в отношении видов деятельности, разрешенных для осуществления ходинговыми компаниями; наличии условий для освобождения от обложения налогом международных операций между материнской и дочерней компаниями (лparticipation exemption rules); оценке уровня показателя соотношения дога и капитала (лdebt / equity ratio), используемого в международном налогообложении для возможности использования ряда налоговых льгот. Определены финансовые и нефинансовые факторы, влияющие на выбор юрисдикции для учреждения ходинговых компаний. Так, среди финансовых факторов можно выделить наличие Соглашений об избежании двойного налогообложения между странами, в которых будут осуществляться предполагаемые операции; минимальные издержки по уплате налогов за счет особого налогового режима для ходинговых компаний, эффективная (конечная) ставка налогообложения; необходимость предварительной оценки издержек по созданию и функционированию компаний в иностранных юрисдикциях. Нефинансовые факторы включают репутацию юрисдикции в мировом сообществе, а также виды деятельности, разрешенные для осуществления ходинговыми компаниями в соответствующих юрисдикциях.

Систематизированы основные функции, возлагаемые на управляющую ходинговую компанию, с точки зрения налогообложения. Определены и обобщены основные цели выбора ходинга как организационной структуры для решения задач по оптимизации налогообложения, заключающиеся в консолидации активов компаний, организационном оформление группы компаний; прозрачности и понятности структуры для потенциальных кредиторов; создании инвестиционной привлекательности группы компаний; способствовании выявлению оптимальных источников финансирования компаний группы; минимизации налоговых последствий операций по привлечению кредитов; гибкости, мобильности структуры, возможности ее адаптации к изменяющимся условиям; расширении иностранной и национальной клиентской базы. Доказана основополагающая роль оптимизации налогообложения международной деятельности ходинговых компаний в планировании финансово-хозяйственных операций с целью достижения финансовой экономии в каждом отдельном структурном подразделении и ходинге в целом. Дан анализ современных форм и методов организации деятельности ходингов в ЕС в сфере налогообложения вследствие формирования единой концепции налоговой оптимизации в Европе и развитии интеграционных процессов в странах ЕС.

Обобщены и систематизированы основные отличия российских правил трансфертного ценообразования от установленных в странах ЕС, заключающиеся в том, что (1) в странах ЕС эти правила применяются лишь к сдекам с взаимозависимыми лицами, (2) в странах ЕС правила трансфертного ценообразования не применяются к операциям между резидентами, (3) в странах ЕС отсутствует формальное ограничение допустимого колебания цены, подобное российским 20% и, наконец, (4) в странах ЕС существует возможность заключения предварительных соглашений с налоговыми органами о ценовой политике (лAdvance pricing agreements), в рамках которых налогоплательщику гарантируется спокойствие в течение определенного срока в обмен на обязательство применять цены в согласованных рамках.

Анализ мотивации для реструктуризации деятельности российских компаний в форму международного ходинга позволяет сделать вывод о том, что российское налоговое и гражданское законодательство является одним из сдерживающих факторов для признания конкурентоспособности России на мировом рынке при выборе места осуществления деятельности. Для повышения конкурентоспособности российского налогообложения, по мнению автора, необходимо установление более благоприятного налогового климата в общем и устранение ряда бюрократических требований (таких как необходимость огромной бумажной работы, практическая невозможность возврата переплаченных налогов из бюджета обратно налогоплательщикам, неавтоматизированный учет и необходимость подготовки большого числа отчетности, жесткие требования к формату используемых документов и т.д.), которыми в настоящий момент чересчур отягощен процесс налогового учета в российских компаниях

Помимо этого, необходимо отметить, что вплоть до настоящего момента ЕС фактически остается пионером среди крупнейших мировых межгосударственных объединений в части комплексного использования мер налоговой политики. При этом значительное количество нормативных и статистических материалов, выпущенных официальными органами ЕС и отдельными исследовательскими центрами и организациями, позволяет осуществить анализ предложенной темы на качественном теоретическом и эмпирическом уровне.

Структура работы определяется целями и задачами исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, статистических приложений и таблиц, а также списка литературы и прочих источников.

В первой главе автор счел необходимым уделить внимание рассмотрению процесса формирования основных принципов и направлений налоговой оптимизации. В этой главе дается развернутое описание вопросов двойного" налогообложения и способов его устранения, а также определяются отличия налоговой оптимизации от уклонения от уплаты налогов.

Вторая глава посвящена рассмотрению структуры международного ходинга для повышения эффективности налогообложения группы компаний. В данной главе, в частности, осуществляется подробный анализ финансовых и нефинансовых факторов, принимаемых во внимание при структурировании международной деятельности ходинговых компаний. Анализ произведен на основе рассмотрения налогового законодательства и соответствующих документов органов ЕС. Помимо этого в данной главе рассматриваются основные проблемы выбора юрисдикции для учреждения управляющей компании ходинга; анализируются решения Суда ЕС по вопросам налогового планирования.

В третьей главе изучаются проблемы использования внутрифирменных механизмов оптимизации налогообложения, включая трансфертное ценообразование, и рассматривается современные тенденции использования оффшорных элементов в качестве способов налогового планирования. Помимо этого выявляется позиция государства в отношении применяемых налогоплательщиками способом налоговой оптимизации в странах ЕС. В главе также уделено особое внимание проблемам участия российских компаний в структуре международного ходинга, а также определены основные предпосыки (в допонение к объективным экономическим целям) осуществления международной деятельности, и рассмотрены перспективы государственной налоговой политики в РФ.

В заключительной части работы автор обобщает основные результаты анализа развития отдельных областей налоговой оптимизации и формулирует вывод относительно роли и места налоговой оптимизации в осуществлении финансово-хозяйственной деятельности международных ходингов в странах ЕС, а также ее будущих перспектив с учетом общего направления политики ЕС.

В качестве информационного обеспечения настоящего исследования автор использовал следующие источники:

Материалы различных изданий на русском и английском языках;

Исследования, проведенные специалистами различных международных правительственных и негосударственных организаций;

Нормативные акты ЕС (учредительные документы, Директивы и т.д.), разъяснения действующего законодательства ЕС и исследовательские доклады Комиссии и прочих институтов ЕС;

Материалы, опубликованные в глобальной информационной сети Интернет, в том числе на официальном сайте ЕС - www.europa.eu.int и ОЭСР -www.oecd.org.;

Информационные базы данных по российскому и международному з аконо д ате л ьству;

Данные международной статистики.

1. Современная налогообложения концепция оптимизации

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Лысунец, Марина Валентиновна

Заключение

В заключительной части настоящего исследования автор хотел бы остановиться на основных выводах работы и обозначить собственную точку зрения на роль и место международного налогового планировании в экономической деятельности ходинговых компаний в странах ЕС, перспективах ее дальнейшего развития.

Структура международного ходинга часто используется как организационно-правовая форма осуществления международной деятельности компаний. Выбор формы ходинга в налоговом планировании может быть продиктован различными причинами и задачами. Это могут быть объективные предпосыки по мере развития бизнеса, когда организации превращаются в международные бизнес-группы, состоящие из множества фирм, или желание вывести часть активов из под налогообложения, используя при этом законно предоставляемые возможности международным налоговым законодательством.

Вне зависимости от первопричин осуществления международной деятельности, способы и механизмы оптимизации налогообложения, применяемые ходинговыми компаниями в странах ЕС и российскими компаниями, осуществляющими международную деятельность, одинаковы, с той лишь разницей, что предпосыки международного налогового планирования в изначально иностранном ходинге выглядят более обоснованными.

В любом случае основными целями образования ходинга как организационной структуры являются консолидация активов компаний, организационное оформление группы компаний; прозрачность и понятность структуры для потенциальных кредиторов; создание инвестиционной привлекательности группы компаний; способствование выявлению оптимальных источников финансирования компаний группы; минимизация налоговых последствий операций по привлечению кредитов; гибкость, мобильность структуры, возможность ее адаптации к изменяющимся условиям; расширение иностранной и национальной клиентской базы.

Выбор юрисдикции для инкорпорации управляющей компании осуществляется исходя из финансовых и нефинансовых факторов. Финансовые

166 факторы представляют собой минимальные издержки по уплате налогов за счет особого налогового режима для ходинговых компаний, предоставляемого законодательством в стране инкорпорации такой компании и минимальные издержки по созданию и функционированию ходинговых компаний.

Нефинансовые факторы включают, в первую очередь, репутацию юрисдикции в мировом сообществе, а также виды деятельности, разрешенные для осуществления ходинговыми компаниями в соответствующих юрисдикциях.

Репутация юрисдикции зависит от большого числа факторов, которые, в конечном счете, определяются положением юрисдикции в мировом экономическом сообществе. Наилучшую репутацию имеют страны, являющиеся членами признанных международных экономических и экономико-политических объединений (например, входят в состав ЕС и ОЭСР), поскольку такое членство является свидетельством приверженности государства традиционным экономическим принципам, дает преимущества в отношениях государства с остальными государствами этого объединения и в известной степени гарантирует предсказуемость и стабильность политической и экономической ситуации в государстве. Способы организации бизнеса в таких государствах хорошо понятны потенциальным инвесторам, которые в основном являются резидентами развитых государств. Соответственно, большинство компаний, желающих выйти на мировые рынки, используют европейские страны для регистрации своих ходинговых компаний. В настоящий момент учреждение ходинговой компании в Нидерландах является предпочтительным с налоговой точки зрения ввиду наличия в Нидерландах наиболее выгодного режима налогообложения для ходинговых компаний по сравнению с другими странами, относительно невысоких издержек по регистрации и функционированию по сравнению с другими странами, более выгодных условий в отношении освобождения от налогообложения дивидендов и прибыли от прироста капитала, наличия большого количества Соглашений об избежании двойного налогообложения с другими странами, отсутствия ограничений в отношении видов деятельности ходинговых компаний.

Одним из ключевых вопросов в налоговом планировании является трансфертное ценообразование. Интеграция и устранение препятствий на пути международного движения товаров, услуг и капитала, позволяет упрощать применяемые инструменты налогового планирования путем учреждения структурных подразделений в странах с льготным режимом налогообложения и перенос прибыли в эти юрисдикции.

Отличие российских правил трансфертного ценообразования от применяемых в Европе заключается в следующем. Во-первых, принципиальным является применение этих правил в странах ЕС лишь к сдекам с взаимозависимыми лицами. Во-вторых, в России, правила трансфертного ценообразования применяются также и к операциям между резидентами. В-третьих, в странах ЕС отсутствует формальное ограничение допустимого колебания цены, подобное российским 20%. С одной стороны, это показатель более стабильных условий ведения бизнеса, с другой Ч именно относительная неопределенность и постоянная угроза начала процедуры анализа трансфертных цен налоговыми органами служит одним из наиболее значимых факторов, заставляющих налогоплательщика самоограничиваться при разработке схем налогового планирования с применением трансфертного ценообразования.

В-четвертых, в странах ЕС существует возможность заключения предварительных соглашений с налоговыми органами о ценовой политике (лAdvance pricing agreements), в рамках которых налогоплательщику гарантируется спокойствие в течение определенного срока в обмен на обязательство применять цепы в согласованных рамках. Это в какой-то мере определяет объем предстоящих налоговых платежей и выгодно и налогоплательщику, и налоговым органам. Такая возможность в некоторой степени нивелирует отрицательный фактор колебания цен. В России планируется введение аналогичных предварительных соглашений.

В-пятых, кроме адаптированных в России метода сравнимой неконтролируемой цены, метода затраты плюс и метода цены последующей реализации применяются еще два метода, основанные не на анализе цены сдеки, а на разделении между сторонами по сдеке полученной прибыли.

Говоря о вопросах налоговой оптимизации в целом, необходимо отметить, что в последнее время в Европе наблюдается смена отношения государства к механизмам налоговой оптимизации, применяемым налогоплательщиками, и в

168 настоящий момент в ЕС происходят процессы формирования единой концепции противодействия уклонению от уплаты налогов.

В последнее время Судом ЕС вынесено несколько решений, которые являются прогрессивными в данной сфере и определяют отношение государства к вопросу оптимизации налогообложения. В соответствии с позицией Суда, при злоупотреблении правом налогоплательщик не может получать преимущества и льготы, предоставляемые действующим законодательством исходя из основных принципов законодательства Союза. Соответственно, предпосыками действий налогоплательщиков дожны являться деловые цели, а не желание получить исключительно налоговые преимущества.

Такие решения Суда ЕС, а также многочисленные конфликты с налоговыми органами по данному вопросу свидетельствуют о том, что в последнее время просматривается тенденция существенного изменения климата для налогового планирования с благоприятного на откровенно враждебный со стороны государства. Однако, по мнению автора, желание получить предоставляемые законодательством налоговые преимущества уже само по себе является экономической предпосыкой и на фоне возрастающего налогового бремени является оправданным способом налогового планирования.

Нарушения правил международного налогообложения представляет собой значительную и серьезную проблему, требующую ответной реакции со стороны государств, а также на уровне ЕС. Предполагается, что действия на национальном уровне будут включать в себя применение эффективных техник по устранению рисков, ужесточению штрафных санкций и т.д. Одновременно, предполагается принятие допонительных мер относительно контроля использования оффшорных юрисдикций, включая контроль за бухгатерскими и юридическими фирмами, инвестиционными банками и прочими учреждениями, предлагающими услуги относительно использования низконалоговых территорий для избежания налогообложения.

Большое внимание в настоящий момент уделяется вопросам международного сотрудничества в этой области. Такие действия предполагают обмен информацией по вопросам распознания новых налоговых схем и ответной реакции властей на

169 такие ситуации. Обмен информацией уже предусмотрен двусторонними соглашениями об избежании двойного налогообложения и в настоящее время планируется введение соглашений об информационном обмене с оффшорными территориями.

Тенденция показывает, что оффшорная деятельность претерпевает весьма существенные перемены из-за усиления ответных мер со стороны промышленно развитых государств. Большинство нынешних оффшорных зон будут вынуждены принять законы, по которым будет сокращена регистрация льготных компаний. А на смену оффшору дожна прийти новая концепция защиты бизнеса от налогов. Новая методология дожна строиться иа умелом использовании обыденных, используемых повседневно инструментов.

Однако, с другой стороны, в настоящее время оффшорное налогообложение представляет собой хорошо отлаженный бизнес, существование которого обуславливается экономическими и политическими интересами большого числа контрагентов, в том числе корпораций и банков, расположенных в развитых странах. С учетом этого, по мнению автора, поная ликвидация практики применения сверхнизких ставок налогообложения в мировом масштабе вряд ли возможна.

Также следует отметить, что страны и территории, признаваемые "налоговыми гаванями" и оффшорными зонами, имеют свои аргументы пользу сохранения существующих налоговых режимов. Использование низких налоговых ставок в оффшорных государствах или налоговых гаванях является объективной экономической необходимостью для таких территорий, поскольку это позволяет привлекать иностранные ресурсы и допонительные доходы ввиду относительно малых размеров национальной экономики по сравнению с привлеченным в страну международным бизнесом, что, в свою очередь, способствует развитию национальных экономик.

В течение последних десятилетий в странах ЕС все больше набирает силу тенденция рассмотрения деятельности налоговых органов не только и не столько как органов, выпоняющих исключительно контрольно-надзорные функции, но и содействующих налогоплательщикам. Эта тенденция выражается в

170 стимулировании большей открытости и доступности деятельности налоговых органов и поноценного информирования налогоплательщиков. Она также очевидна в свете общих административных реформ, направленных на эффективность системы государственного управления в целом и управления финансами в частности. При этом одной из задач является выстраивание надежных рабочих отношений между налоговыми органами и налогоплательщиками с признанием общей задачи Ч своевременной, минимально бюрократизированной уплаты налогов. Особое внимание при этом уделяется крупнейшим налогоплательщикам: во многих странах в налоговых органах создаются специальные подразделения, занимающиеся администрированием крупнейших налогоплательщиков по тем или иным направлениям.

Среди первостепенных мер государств в области налогового администрирования, необходимо отметить обмен опытом между налоговыми органами разных стран, в том числе информационный обмен с налоговыми органами оффшорных юрисдикций. В условиях единого экономического пространства налоговые органы также осознают необходимость предоставления и получения доступа к информационным ресурсам, включая информацию, находящуюся в распоряжении других испонительных органов власти.

В настоящее время в РФ рассматривается ряд нововведений, которые позволят ходинговым компаниям в РФ использовать допонительные возможности налогового планирования, такие как, например, предложение специального налогового режима, предполагающего уплату налога на прибыль с консолидированного финансового результата. Такая возможность представляет бесспорные преимущества: упрощается механизм консолидации прибыли, снижаются транзакционные издержи, инвестиционный процесс ускоряется, экономятся налоги за счет избежания двойного налогообложения одних и тех же доходов, общая структура бизнеса становится более гибкой. Это также способствует реинвестированию капитала, ранее вывезенного из РФ обратно в Россию. Введение данных налоговых изменений будет стимулировать иностранные ходинги к переводу части бизнеса в нашу страну.

Однако, данных введений недостаточно для создания в России ходинговой юрисдикции. Поскольку в Европе эти условия более выгодные, например, ниже входной порог для участия в капитале, возможность освобождения дохода при продаже акций при соблюдении периода владения.

Кроме того, планируются изменения, которые ухудшают положение налогоплательщиков. Так, в законодательство о трансфертном ценообразовании и порядке определения взаимозависимых лиц, которые расширяют трактовку понятия взаимозависимости фирм и дают инспекторам больше пономочий доначислять налоги по сдекам с нерыночными ценами. Также, предполагается рассматривать доход "контролируемой иностранной компании" (например, зарегистрированной в оффшоре дочерней компании российского юридического лица) как прибыль российской материнской компании и, соответственно, облагать ее налогом в РФ. Допонительно планируется начать процесс пересмотра соглашений об избежании двойного налогообложения, большинство из которых, по мнению Минфина, не является эффективными для соблюдения бюджетных целей государства.

Хочется отметить, что планируемые меры российского правительства в отношении зарубежной деятельности российских компаний соответствует шагам, осуществляемым Европейским сообществом в данном направлении. Так, основными задачами государства, как в России, так и в странах ЕС, является ужесточение контроля за деятельностью компаний в оффшорных зонах, введение информационного обмена с такими территориями и внесение соответствующих изменений в законодательство.

Таким образом, очевидна смена приоритетов в налоговой политике государства РФ и сосредоточение на механизмах оптимизации налогообложения хозяйствующих субъектов, однако, по мнению автора, планируемые меры могут иметь более негативный эффект, чем позитивный, поскольку затрагивают наиболее часто используемые механизмы налогового планирования и ужесточают позицию государства по отношению к налогоплательщикам.

Для того, чтобы данные меры возымели свое действие, необходимо установление более благоприятного налогового климата в России, содействие налогоплательщикам со стороны налоговых органов и устранение ряда бюрократических требований (таких как необходимость огромной бумажной

172 работы, практически невозможность возврата переплаченных налогов из бюджета обратно налогоплательщикам, неавтоматизированный учет и необходимость подготовки большого числа отчетности, жесткие требования к формату используемых документов и т.д.), которыми в настоящий момент чересчур отягощен процесс налогового учета в российских компаниях.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Лысунец, Марина Валентиновна, Москва

1. Официальные документы, нормативно-правовые акты и судебные решения

2. Амстердамский договор, изменяющий Договор о Европейском Союзе, договоры, учреждающие Европейские Сообщества, и некоторые относящиеся к ним акты. М., 1999.

3. Единый Европейский Акт. Договор о Европейском Союзе. М., 1994.

4. Convention on Elimination of Double Taxation in Connection with the Adjustment of Profits of Associated Enterprises, 23.07.90, 90/436/EEC. www.europa.eu.int.

5. Council Directive on a Common System of Taxation Applicable to Interest and Royalty Payments Made between Associated Companies of Different Member States, 03.06.03, 2003/49/EC. www.europa.eu.int.

6. Council Directive on the Common System of Taxation Applicable to Mergers, Divisions, Transfers of Assets and Exchanges of Shares Concerning Companies of Different Member States, 23.07.90, 90/434/EEC. www.europa.eu.int.

7. Council Directive on the Common System of Taxation Applicable to Parent Companies and Their Subsidiaries of Different Member States, 23.07.90, 90/435/EEC. www.europa.eu.int.

8. Halifax pic, Leeds Permanent Development Services Ltd, Country Wide Property Investments Ltd v Commissioners of Customs and Excise (Case C-255/02).

9. OECD Model Tax with respect to Taxes on Income and on Capital, 28.01.03. -www.oecd.org.

10. Sixth Council Directive on the harmonisation of the laws of the Member States relating to turnover taxes Common system of value added tax: uniform basis of assessment, 17.05.77, 77/388/EEC. - www.europa.eu.int.

11. Доклады и исследования институтов ЕС, ОЭСР и РФ10. Цели и задачи бюджетной политики на 2007 год и среднесрочную перспективу. Ссыка на домен более не работаетp>

12. Учебники, учебные пособия, словари, справочные издания

13. Абрамов О.В. Промышленный ходинг: формирование и устойчивое функционирование / О.В. Абрамов // СПб.: Химиздат, 2004.

14. Абрамов О.В., Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А. Промышленный ходинг: формирование и устойчивое функционирование / О.В. Абрамов, С.М. Бухонова, Ю.А. Дорошенко // СПб.: Химиздат, 2004.

15. Австрия как место размещения ходинга в международном сравнении // М.: МП Омега, 1992.

16. Белоусова С.В. Оптимизация и минимизация налогообложения / С.В. Белоусова // М.: Вершина, 2006.

17. Брызгалин А.В., Берник В.Р., Головкин А.Н., Брызгалин В.В. Методы налоговой оптимизации / Под ред. А. В. Брызгалина // М.: Аналитика-Пресс, 2001.

18. Владимирова М.П. Офшоры: инструмент международного налогового планирования /М.П. Владимирова, Д.М. Теунаев, М.М. Стажкова // М.: КНОРУС, 2006.

19. Водопьянова В. А. Налоговые системы зарубежных стран / В. А. Водопьянова, Т.В. Терентьева // Владивосток, Владивост. гос. ун-т экономики и сервиса, 2004.

20. Все соглашения об избежании двойного налогообложения // М.: НалогИнформ, Российский налоговый курьер, 2004.

21. Выкова Е.С., Романовский М.В. Налоговое планирование: Методология. Оптимизация налогообложения. Налоговый менеджмент / Е. Выкова // М. и др.: Питер, 2004.

22. Голубев М.П. Методология создания эффективных вертикально-интегрированных ходингов: основные проблемы построения / М.П. Голубев // Рос. акад. наук, Ин-т проблем упр. им. В. А. Трапезникова, 2004.

23. Горбунов А.Р. Дочерние компании. Филиалы, Ходинги. / А.Р. Горбунов // М.: Анкил, 1997.

24. Европейское право: учебник для вузов / под ред. J1.M. Энтина // М.: Норма, 2000.

25. Евстигнеев E.H. Налоги и налогообложение / E.H. Евстигнеев // СПб.: Правда, 2006.

26. Жидких И.Н. Международное налоговое планирование / И.Н. Жидких // М.: ПАИМС, 2001.

27. Захаров A.C. Налоговое право Европейского союза: действующие директивы ЕС в сфере прямого налогообложения / А. С. Захаров // М.: Пепеляев, Гольцблат и партнеры: Wolters Kluwer, 2006.

28. Карпов B.B. Устранение двойного налогообложения / В.В. Карпов // М.: Экономика и финансы, 1997.

29. Козырин А.Н. Финансовое право зарубежных стран: исследования, рефераты, законодательные акты / редкол.: А.Н. Козырин, A.A. Ябуганов, Ю.А. Афанасьева // М.: Готика, 2005.

30. Колесов В.П., Кулаков М.В. Международная экономика: учебник / В.П. Колесов, М.В. Кулаков // М.: ИНФРА-М, 2004.

31. Колосков A.B. Научно-методические аспекты планирования деятельности ходингов / A.B. Колосков // М.: Спутник+, 2006.

32. Кучеров И.И. Налоговое право России / И. Кучеров // М.: ЮрИнфор, 2001.

33. Нехотин Д.В. Особенности организации финансовых потоков в вертикально-интегрированном ходинге / Д.В. Нехотин // Вогоград: Вог. Гос. Ун-т, 2004.

34. Пепеляев С.Г. Основы налогового права: Учебно-методическое пособие / Под ред. С.Г. Пепеляева // М.: Инвестиционный фонд, 1995.

35. Перов A.B. Налоги и международные соглашения России / A.B. Перов // М.: Юрист, 2000.

36. Петрыкин A.A. Практический комментарий к международным соглашениям об избежании двойного налогообложения / A.A. Петрыкин // М.: Вершина, 2005.

37. Погорлецкий А.И. Принципы международного налогообложения и международного налогового планирования / А.И. Погорлецкий // СПб.: Изд-во С.-Петербургского гос. ун-та, 2005.

38. Погорлецкий А.И. Налоговое планирование внешнеэкономической деятельности / А.И. Погорлецкий // СПб.: изд-во Михайлова В.А., 2006.

39. Прокопович Я. А. Экономическое обоснование выбора структуры ходинговых компаний / Я.А. Прокопович // СПб.: СПбГМТУ, 2005.

40. Псарева Н.Ю. Ходинговые отношения: теоретические и методические аспекты / Н.Ю. Псарева // М.: Издательский дом "Высшее образование и наука", 2003.

41. Родионов A.A. Налоговые схемы, за которые посадили Ходорковского / А. Родионов // М.: Вершина, 2006.

42. Сабельников J1.B. Налогообложение в Европейском Союзе / Л.В. Сабельников, Г.М. Зотов, Е.Д.Чеботарева // М.: ВНИКИ, 1999.

43. Сергеев П.В. Мировая экономика: учебное пособие / П.В. Сергеев // М.: Юриспруденция, 1999.

44. Сидорова Е.Ю. Налоговое планирование: курс лекций: учебное пособие для ВУЗов / Е.Ю. Сидорова // М.: Издательство Экзамен, 2006.

45. Сутырин С.Ф. Налоги и налоговое планирование в мировой экономике: учебное пособие / С.Ф. Сутырин, А.И. Погорлецкий // СПб.: изд-во В.А. Михайлова, изд-во "Полиус", 1998.

46. Титаева A.B., Ледакова Ю.Н. Налоговое планирование и экономическая безопасность организации / A.B. Титаева, Ю.Н. Ледакова // М.: Налоговый вестник, 2005.

47. Тихонов Д.Н., Липник Л.Г. Налоговое планирование и минимизация налоговых рисков / Д.Н. Тихонов, Л.Г. Липник // М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.

48. Храброва И.А. корпоративное управление: вопросы интеграции. Аффилированные лица, организационное проектирование, интеграционная динамика / И.А. Храброва // М.: Изд. Дом Альпина, 2000.

49. Цветков И.В. Налогоплательщик в судебном процессе: Практическое пособие по судебной защите / И.В. Цветков // М.: Вотерс Клувер, 2004.

50. Черник Д.Г. Налоги и налогообложение / Д.Г. Черник // М.: МЦФЭР, 2006.

51. Шиткина И.С. Ходинги. Правовой и управленческий аспекты / И.С. Шиткина//М.: Городец-издат, 2003.

52. Шиткина И.С. Ходинги: правовое регулирование и корпоративное управление / И.С. Шиткина // М: Вотерс Клувер, 2006.

53. Щербанин Ю.А. Международные экономические отношения. Интеграция: учебное пособие для вузов / Ю.А. Щербанин, К.Л. Рожков, В.Е. Рыбакин, Георг Фишер // М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

54. Энциклопедия рынка: Практическое пособие / Под ред. Акад. Бякина Б. -М.: РОСБИ, 1995-1999 / 4.1 Управление активами: мировой опыт.

55. Basic International Tax Training Programme. Fundamental Concepts in International Tax / KPMG, 2002.

56. Corporate and Indirect Tax Rate Survey 2008. / KPMG. -Ссыка на домен более не работаетGlobal/IssuesAndInsights/ArticlesAndPublications/Pages/ Corporateindirecttaxsurvey2008.aspx67. лEU Tax law: ES Directives on direct tax, M.: Вольтере Клювер, 2006.

57. EU Tax Overview / KPMG. KPMG International, 1995.

58. European Tax Handbook 2008. / KPMG. International Bureau of Fiscal Documentation, KPMG, 2008.

59. European Tax Handbook 2006. / KPMG. International Bureau of Fiscal Documentation, KPMG, 2006.

60. Ault H.J. Comparative Income Taxation: A Structural Analysis / H. Ault // The Hague, 1997.

61. Barth E., Cappelen A., Ognedal T. Fair tax evasion / Erling Barth, Alexander W. Cappelen, Tone Ognedal // Oslo: Univ. of Oslo, Dep. of economics. 2006.

62. Daal G. Seizure for execution and for security of shares in corporations with share capital and certificates thereof / Georg Christian van Daal //Rotterdam, Erasmus univ. Boom juridische uitg. -2008.

63. Davies D. Principles of International Double Taxation Relief / D. Davies // London, 1985.

64. Essama-Nssah B. A poverty-focused evaluation of commodity tax options / B. Essama-Nssah // Washington: World bank. Poverty reduction. - 2007.

65. Gonzlez E., Trzaskalik C. International tax law / Eusebio Gonzlez, Christoph Trzaskalik // Alphen aan den Rijn, The Netherlands: Kluwer Law, 2006.

66. Heikki P. Global tax initiatives: the movement for the currency transaction tax / Heikki Patomki // Geneva: UN Research inst. for social development, 2007.

67. Nordberg M. The total tax on labour income / M. Nordberg // Oslo: Dep. of economics, Univ. of Oslo: Frisch centre for econ. research, 2007.

68. Romano, Carlo "Advance tax rulings and the principles of law: towards a European tax rulings system? Amsterdam: IBFD, Acad. Council, 2002.

69. Sawyer S. Transnational governmentality and resource extraction: indigenous peoples, multinational corporations, multilateral institutions and the state / Suzana Sawyer // Geneva. UN, Research inst. for social development. - 2008.

70. Structures of the Taxation Systems in the European Union / Directorate-General for Taxation and Customs Union, European Commission, June 2003. -www.europa.eu.int.

71. Tax Competition in the European Union // European Parliament Working Document Economic Affaires Series (ECON-105 EN). - Directorate-General for Research, December 1998. - www.europarl.eu.int.

72. Tax Coordination in the European Union // European Parliament Working Paper. Directorate-General for Research, December 2000. - www.europarl.eu.int.

73. Tax Policy in the European Union // European Commission Series: Europe on the move. Office for Official Publications of the European Communities, 2000. -www.europa.eu.int.

74. Towards Tax Coordination in the European Union // Union Policy. Taxation, 2000. www.europa.eu.int.

75. Vogel К. Klaus Vogel On Double Taxation Conventions / K. Vogel // Deventer; Boston, 1991.1. Статьи

76. Абанин M. Специальные налоговые режими как инструмент налогового планирования // Хозяйство и право. 2005.- №10.

77. Бикбаева В. Группа компаний еще не ходинг // Консультант. - 2006.- №13.

78. Бикбаева В. На налогах экономят в ходинге // Консультант. 2006.- №11.

79. Богословский А.С. Налогообложение процентов по заемным средствам, полученным от собственников // www.buhgalteria.ru, 01.04.02.

80. Будылин С. Добросовестность и недобросовестность налогоплательщика // Налоговые споры: теория и практика. 2004. - № 10.

81. Будылин С. Трансфертное ценообразование и ст. 40 НК РФ // Налоги и налогообложение. 2005. - №1.

82. Будылин С. Ходинги в России: правовой и налоговый статус // Колегия. -2004. №8.

83. Будылин С. Ходинги в России: проблемы и решения // Колегия. 2004. -№9.

84. Будылин С., Матвеев Г., Идеальный ходинг: финансовые потоки и налогообложение // Управление компанией. -2005. №9. - www.cfin.ru.

85. Вахитов P.P. Налогоплательщик и государство: обреченные на сотрудничество // Налоговед. 2006. - №11.

86. Вахитов P.P. Процедура разрешения налоговых споров в Нидерландах // Налоговед. 2005. - №10.

87. Вахитов P.P. Трансфертное ценообразование в ЕС и СНГ (обзор изменений за 2004 год) // Налоговед. 2005. - №1.

88. Ведомости. 2007. 28 апреля.

89. Воздвиженский В. Тайны офшорных фондов // Консультант. 2006.- №5.

90. Воловик Е. Глобализация экономики и ее влияние на национальные бюджеты // www.ptpu.ru.

91. Гончарова JI.B. Налогообложение ходинговых компаний в Нидерландах // Налоговед. 2004. - №2.

92. Зайдель Б. Бюджетный федерализм: сравнительный анализ по странам // Ссыка на домен более не работаетp>

93. Ивогин О. Подарок ходингам // Консультант. 2006.- №13.

94. Крылова Е. Филиал за границей: дань моде или необходимость? // Консультант. 2006.- №11.

95. Кузьминых А. Снижаем налоги: виртуальный ходинг // Ссыка на домен более не работаетp>

96. Кучерюк Д. Западноевропейские ходинговые компании // Корпоративный менеджмент. Ч www.cfin.ru.

97. Лучкова Н. Налоговая оптимизация: новое решение Суда ЕС // Налоговед. Ч 2006. №5.

98. Лучкова Н. Современные тенденции налогового контроля за ценами // Налоговед. 2007. - №4.

99. Мачехин В. Налоговый кодекс и налоговое планирование // Законодательство. 1999. - № 10.

100. Мигаль А. Новые тенденции налоговой оптимизации // Консультант. Ч 2006.-№15.

101. Минфин объявил войну оффшорам // Ссыка на домен более не работаетp>

102. Пансков В. Доходы идут мимо казны // Российская газета, 2004, 15 июня.

103. Подкозина И. Бюджетные системы европейских стран: общие черты и специфика / Ссыка на домен более не работаетp>

104. Разгулин С. О налоговой оптимизации, недобросовестности и уклонении от уплаты налогов // Законодательство, 2004, №12.

105. Российская газета. 2004. 14 июля.

106. Румянцев А.В. Налоговое регулирование в зарубежных странах // Менеджмент в России и за рубежом. 1998. - №6.

107. Сизова О. Реструктуризация без проблем // Консультант. 2006.- №19.

108. Соловьев И. Уклонение от уплаты налогов и оптимизация налогообложения // Налоговый вестник, 2001, №9.

109. Тутыхин В. Оффшоры выходят из моды // Консультант. 2005. - №11

110. Улыбышева Е. Гармонизация в налоговой сфере ЕС: влияние на межфирменные связи // МЭ и МО. 1995. - № 4.

111. Хамакерс X. Тенденции развития налогообложения в Европе // Налоговед. -2004. №10.

112. Шаталов С.Д. Налоговые новации Минфина России // Налоговед. 2007. -№4.

113. Bain K. The Harmonisation of Taxation in the EU // University of East London, 2000. www.homepages.uel.ac.uk.

114. Bond S. Corporate Tax Harmonisation in Europe // The Institute for Fiscal Studies, 2000. Ссыка на домен более не работаетp>

115. Bond S.R., Devereux M.P. The Effects of dividend taxes on equity prices: a reexamination of the 1997 U.K. tax reform// IMF Working Paper. European department. - 2007. - 07/204.

116. Botman D., Danninger S. Tax reform and debt sustainability in Germany: an assessment using the global fiscal model // IMF Working Paper. Fiscal Affairs Department. - 2007. - 07/46.

117. Forbes A. The EU Code of Conduct on Business Taxation. The Report on AIJA Conference // Irish Business Bureau. 1999. - www.ibb.be.

118. Gammie M. Towards a Comprehensive EU Corporate Tax Reform // CEPS Commentaries, 1999. Ссыка на домен более не работаетp>

119. Klemm A. Effective average tax rates for permanent investment// IMF Working Paper. Fiscal Affairs Department. - 2008. - 08/56. - 16 p.

120. OECD tax administrators to join forces in fighting tax non-compliance, 15.09.2006. Ссыка на домен более не работаетp>

121. Pinto C. (Harmful) tax competition within the European Union: concept and overview of certain tax regimes in selected Member States // www.ifs.org.uk.

122. Structures of the taxation systems in the European Union, 17.05.06. -Ссыка на домен более не работаетcache/ityoffpub/ks-du-06-001/en/ks-du-06-001-en.pdf.

123. Tax Misery and Reform Index // Forbes, 23.05.05. Ссыка на домен более не работает/stats.oecd.org/wbos/Index.aspx?usercontext=sourceoecd.

124. The EU press releases. Company taxation: The European Commission proposes guidelines to avoid transfer pricing disputes, 26.02.07. Ссыка на домен более не работаетp>

125. Ussher K. The Myth of Tax Harmonisation, 1999. Ссыка на домен более не работаетp>

Похожие диссертации

• Государственное регулирование системы налоговых отношений в сфере международного бизнеса
• Прогнозирование развития транспортной системы региона: институциональный аспект
• Стратегия обеспечения конкурентоспособности предприятия на рынке высокотехнологичной продукции
• Тенденции развития европейского рынка страховых услуг в условиях расширения ЕС
• Особенности деятельности нефинансовых ТНК США на рынках России и стран ЦВЕ